金融数据资产

金融数据资产（共8篇）

金融数据资产 篇1

一、引言

随着金融市场发展,居民投资理财意识不断增强,越来越多的家庭开始通过股票、基金、理财等金融工具实现财富的保值增值。居民金融资产总量增速早已远高于国民生产总值和居民可支配收入的增速,并在居民生活和宏观经济运行

中发挥着重要作用。微观来看,研究居民家庭金融资产选择问题,能够引导居民家庭合理规划金融资产投资,为金融产品创新提供重要依据;宏观来看,通过分析家庭的金融资产选择特点,了解家庭参与金融市场的程度以及相关传导机制,对于优化我国家庭金融资产结构、推动我国金融市场改革、调整经济结构具有重要的指导意义。

与过去研究相比本文具有如下特点:1)从研究层面来看,以家庭微观调查数据为基础,克服了以往研究由于微观数据缺乏而导致研究只停留于宏观层面的不足;2)在指标选取方面,将房产加入组合选择模型,考虑了房产消费对居民家庭金融资产持有行为的影响;3)从评估方法来看,采用定性分析与定量评价相结合的分析方法,对变量的刻画更加精细,评价结果更加准确。

二、文献综述

(一)家庭金融资产选择行为影响因素研究

H eaton(2001)[1]研究发现股市参与度与年龄呈现弱的负相关关系,与收入、教育呈现强的正相关关系。Guiso,Sapienza and Zingales(2004)[1]发现对外界社会、金融机构等信任度高的家庭更情愿投资风险资产。Puri and Robinson(2005)研究发现对未来持有乐观预期的家庭更多地投资于风险较大的股票。Guven(2013)[2]认为房产的投资与消费的双重性质使家庭金融投资呈现随生命周期变化的特点,对房产的过度投资会减少对风险性金融资产的需求。于蓉(2006)考虑到消费者预期、信任度、社会互动、投资者情绪等行为特征对股票市场投资的影响。雷晓燕,周月刚(2010)[3]研究发现,健康状况变差会使其减少风险型金融资产的持有,并将资产向安全性较高的生产性资产和房产转移。王刚贞,左腾飞(2015)[4]认为投资者的风险偏好与投资经验、文化水平、性格特征、财富水平正相关与年龄负相关性。

(二)家庭金融资产选择行为分析方法的研究

国外研究方面,Markowiz(1952)提出均值———方差模型,提供了一种寻求风险与收益的最佳配比的金融资产选择方法。Angerer(2010)通过构建资产定价模型,把住房的双重属性都考虑在内,讨论住房———消费这一资产定价模型对预期股票的回报率产生的影响。史代敏和宋艳(2005)运用四川省2002年城镇居民家庭资产调查数据,采用Tobit模型对居民家庭金融资产选择进行实证研究。卢家昌,顾金宏(2010)[5]构建出家庭金融资产投资决策的结构方程模型,对影响家庭金融资产选择的各个变量之间的逻辑关系和内在机制进行了实证研究。窦婷婷(2013)运用因子分析法结合Logistic回归模型分析了家庭选择证券类、保险类货币类、这三类金融投资品种的影响因素及其作用程度。张兵等(2015)利用Heckman两阶段模型分析了宏观经济情况和地区特征对我国家庭证券类金融资产选择行为的影响。

通过对过去学者在家庭金融资产选择行为研究的分析可知,其不足之处有如下三点:1)在研究视角方面,数据来源多为宏观统计数据,研究主要停留在宏观层面,对于家庭微观层面的研究存在较大的不足;2)在研究方法方面,较多的是采用描述性统计分析,评价结果较为粗糙,对变量间关系刻画不够精确;3)在指标的选取方面,较少有考虑到房产投资对居民风险型金融资产选择行为的影响。

三、数据来源与样本统计性描述

(一)数据来源

本文数据来源于中国人民银行赣州市中心支行组织的“2016年赣州市城镇居民金融资产负债基本情况调查”。合计发放问卷1076份,剔除无效问卷后筛选出有效问卷1043份。

(二)问卷设计

由于城镇居民的金融资产存量和金融投资活动要明显多于农村居民,本次问卷调查重点选择城镇居民。在调查问卷中,主要设计了家庭成员、年龄、受教育程度、职业、收入水平、房产持有数。

(三)描述性统计

在1043张有效问卷中,持有风险性金融资产的家庭有238户,占比为22.82%。家庭常住人口均值在3.93,从人口结构上看,主要集中在3人~4人之间。决策者年龄均值为2.91,主要分布于31~40岁及41~50岁两个年龄层次。决策者文化水平度均值为4.55,从分布结构上看,学历按由高到低排布呈现正态分布态势。家庭月收入水平均值为4.01,介于5001~10000及10001~20000元两选项占比合计达到68.64%。家庭持有住房套数主要以1套为主,占比为77.18%,无住房及持有3、4套住房均属于少数占比。具体统计情况见表2。

四、实证分析

(一)变量的选取及度量

外部金融环境会决定家庭金融资产的选择范围和配置比例,但即使投资决策者面对同样的外部环境,不同的投资决策者依然会根据自身状况做出不同的投资决策,为了进一步探讨影响居民家庭金融资产选择的微观因素,在借鉴Rosen(2004)[2]、Guiso(2004)[4]、Clar k(2012)[6]、于蓉(2006)[8]、李涛(2006)[9]、雷晓燕(2010)[11]、段军山(2016)[13]等学者的研究的基础上,结合实际调查数据,选取决策者年龄(age)、决策者文化水平(doe)、决策者职业(pro)、家庭收入状况(fme)、家庭人员数(fp)、持有房产套数(hn)六个因素对赣州市居民家庭金融资产选择影响因素进行分析。相关变量的度量方法见表1。

(二)居民金融资产选择行Probit模型的构建

研究居民金融资产持有问题,即“持有”和“不持有”风险型金融资产的二元决策问题,故可通过构建Probit模型对该问题进行分析。居民金融资产选择行Probit模型具体表达形式如下:

式(5)中,εi为随机扰动项,服从N(0,1)的标准正态分布。因此,居民家庭金融资产选择行为影响因素的Probit模型可建立为:

式(6)中,prob(Y=1/Xi)是居民“持有金融资产”(即Y=1)的概率。x1,x2,x3…xn为解释变量。α0为常数项,β1,β2,β3…βn为对应自变量的Probit回归系数,εi为随机扰动项,服从N(0,1)分布。根据前文的分析,选择了家庭人员数、年龄、文化水平、决策者职业、家庭收入状况、房产持有数6个解释变量研究赣州居民金融资产持有行为并构建出probit回归模型,各变量的具体说明见表1。

(三)Probit回归结果

以2016年4月在赣州市对居民进行网络问卷调查所获得的1043份有效问卷为数据来源,采用Stata11.0软件的pr obit运算工具对六个变量进行Probit回归分析(回归结果略),从全变量模型的回归结果来看,决策者年龄(age)、决策者职业(Pro)家庭人员数(fp)三项解释变量的P值分别为0.254,0.055,0.175,无法通过变量的显著性检验,为进一步提高模型和变量的显著性水平,故采用逐步回归法对6个解释变量分别进行回归分析,以确定模型最终的解释变量个数,最终Probit模型回归结果见表3所示。

五、结论

(1)在六个设定的主要模型影响因素中,决策者年龄、家庭人口数两个变量在回归模型中不显著,予以剔除,决策者文化水平、决策者职业、家庭收入状况、房产持有数四个变量回归效果较为显著,是居民家庭风险型金融资产持有行为的主要影响因素。

(2)在决策者文化水平方面,变量Z统计值达到-5.11,显著性检验通过且系数为负(注:文化水平越高,评分越低),即户主受教育水平越高,居民持有风险型金融资产需求的可能性就越大。可能的解释是文化水平高的户主其个人素质和能力均较高,具备较强的接受新事物、风险辨识和学习新技术的能力,能帮助他们在控制风险的基础上获取收益,故而有较强的风险型金融资产持有需求。

(3)在决策者职业方面,指标的Z统计值为-2.01,模型的显著性检验通过,其系数为负(注:职业稳定性越高,评分越低)。说明职业越稳定的决策者,其持有风险型金融资产需求的可能性越大。究其原因,职业稳定性越高的职业收入的稳定性越高,对金融资产的抗风险能力更强,因此对风险型金融资产的持有概率更高。

(4)在家庭收入水平方面,指标Z统计值为2.91,模型显著性检验通过,指标系数为正,说明随着家庭收入的增加,居民的风险型金融资产的持有需求呈现上升的趋势。原因很大程度是由于随着收入水平的增加,家庭可支配收入更多,居民对于风险投资的需求逐步上升所导致。

(5)在房产持有量方面,指标的Z统计值为4.02,模型的显著性检验通过,且其系数为正,说明家庭房产持有行为对家庭风险性金融资产投资存在正相关性,即房产投资并没有对家庭的风险性金融资产投资产生“挤出效应”。可能的解释有两点:首先,居民在持有房产后,购房压力降低,家庭可支配收入增加,促进了金融投资行为;其次,持有房产越多,居民家庭财富积累越大,家庭金融资产投资活动的抗风险能力提高,使该类家庭风险资产金融资产投资需求增加。

参考文献

[1]Guiso,L.,P.Sapienza&L.Zingales.the Role of Social Capital in Financial Development[J].American Economic Review,2004(94):526-556.

[2]Guven C..Reversing the Question:Does Happiness Affect Consumption and Savings Behavior[J].Journal of Economics is Psychology,2012,33(4):29-36.

[3]雷晓燕,周月刚.中国家庭的资产组合选择:健康状况与风险偏好[J].金融研究,2010,(1):31-45.

[4]王刚贞,左腾飞.城镇居民家庭金融资产选择行为的实证分析[J].统计与决策,2015,(12):151-154.

[5]卢家昌,顾金宏.城镇家庭金融资产选择研究——基于结构方程模型的分析[J].金融理论与实践,2010:77-83.

金融数据资产 篇2

根据交易性金融资产和可供出售金融资产的定义，我们可以看出，交易性金融资产持有意图明确，持有时间短，是为了短期之内进行交易，赚取交易差价的；相比之下，可供出售金融资产的持有意图和持有期限就没有交易性金融资产那么明确。

（2）初始取得时的交易费用的处理不同。

交易性金融资产初始取得时发生的交易费用直接通过“投资收益”计入当期损益，而可供出售金融资产初始取得时发生的交易费用则是计入了资产的初始确认成本。当然，根据可供出售金融资产的资产形式不同，计入的账户不同，若可供出售金融资产为股票的，交易费用可直接计入“可供出售金融资产——成本”；若可供出售金融资产为债券的，由于“可供出售金融资产——成本”科目按照面值计量，所以交易费用应记入“可供出售金融资产——利息调整”科目，均构成金融资产的初始确认金额。

（3）资产持有期间公允价值变动的处理不同。

交易性金融资产和可供出售金融资产在持有的过程中均以公允价值来计量，所以在资产负债表日如果账面价值与公允价值不一致，则要反映公允价值的变动。交易性金融资产的公允价值变动要通过“公允价值变动损益”计入当期损益；而可供出售金融资产的公允价值发生变动幅度较小或暂时性变化时，企业应当认为该项金融资产的公允价值是在正常范围的变动，应将其变动形成的利得或损失，除减值损失和外币性金融资产形成的汇兑差额外，将其公允价值变动计入“资本公积——其他资本公积”。

（4）金融资产资产减值的处理不同。

金融数据资产 篇3

由于信息不对称的存在, 管理层在交易性金融资产和可供出售金融资产的划分上具有较大的选择空间。事实上, 企业管理层有机会根据公司利益和自身利益决定投资的分类 (孙蔓莉, 2010) 。无论是投资者、债权人, 还是审计师、政府部门等, 都无法确定管理层对上述两类金融资产投资到底是为了“近期内出售”还是“持有一段时间之后出售”, 管理层意图和对金融资产的划分倾向具有很大的不可预测性。

若将这两类金融资产的初始确认和后续计量方法看做两种不同的会计政策, 管理层可以在两种会计政策中进行选择, 即管理层在初始确认某项金融资产时可以选择持有期间的公允价值变动损益是计入利润还是计入资本公积, 从而为管理层进行盈余管理留下了很大的空间 (叶建芳、周兰, 2009) 。

可供出售金融资产会计处理的特点决定了对金融资产的投资损益具有极强的“可控性”和“操纵性”。有些学者称可供出售金融资产为“蓄水池” (叶建芳、周兰, 2009) 。当经济不景气或者公司短期内不需要时, 公司就开始向“蓄水池”注水, 即将金融资产划分为可供出售金融资产, 反之则划分为交易性金融资产。

但是以上仅是规范会计理论的演绎, 事实到底如何尚需进行进一步的研究和考证。考虑到影响管理层行为的一个最重要的因素就是管理层薪酬, 故本文将从金融资产初始分类出发, 来探讨金融资产初始分类之间的传导机制, 并对其进行实证检验。本文试图回答以下几个问题: (1) 管理层在金融资产初始分类时倾向于可供出售金融资产, 这种倾向性是否显著影响了企业的金融资产投资收益水平, 以及“时间差”效应是否显著? (2) 传导因素——金融资产投资收益水平, 是否显著影响了高管薪酬?

一、文献综述

现有薪酬契约研究的文献发现, 总体来说国内上市公司的薪酬激励制度是有效的, 业绩上升时的边际增量显著大于业绩下降时的边际减量 (方军雄, 2009) , 但是, 现有文献没有研究薪酬与损失之间的相关性, 没有分析薪酬与“盈余分项目”之间敏感程度的差异性。本文从盈余分项目的角度探讨了其对高管薪酬的影响, 这也正是本文的创新之一。

Ivancevich等 (1996) 认为, SFAS115使拥有完全相同证券投资的企业有可能在财务报表上呈现出极大的差异, 进而影响到投资和信贷决策, 而究其原因完全归结于管理层意图。管理层意图的使用为盈余管理行为创造了便利, 使企业可以方便地提高或者平滑利润。Jordan等 (1998) 认为, 保险业的监管重心在于现金储存和变现能力, 因此保险公司更倾向于将证券投资划分为可供出售投资, 这样给保险业带来了更大的盈余管理的空间。

国内学者针对金融工具的研究, 主要是现行准则实施后 (2007) 才开始, 涉及管理层的不多, 并且以规范研究为主, 实证类研究少之又少。王建新 (2007) 指出, 大多数公司为了减少公司税收采取了回避持股票市值变化的办法, 按照可供出售金融资产进行计量。叶建芳、周兰 (2009) 认为在初始划分点, 持有两类金融资产较多的公司倾向于将金融资产划分为可供出售金融资产以获得更多的选择空间, 为盈余管理和收益平滑提供“蓄水池”, 在持有期间, 盈利情况不好的公司, 会利用处置可供出售金融资产进行盈余管理和平滑收益;盈利情况好的公司, 则倾向于将可供出售金融资产中含有的作为资本公积的未实现利润留存到以后年度实现。

从以上文献我们不难看出, 中外学者的观点基本上是一致的。大多数学者认为, 管理者意图缺乏可验证性, 按照持有金融工具的管理者意图决定金融资产的分类及会计处理方式, 导致管理层在初始划分金融资产时更倾向于可供出售金融资产, 从而提高对公司盈余的“操作性”。而上述盈余管理行为的最终目的是提高业绩表现。

这些研究的主要缺陷是: (1) 规范研究多, 实证研究少, 其中实证类的研究中采用的数据多为2007年的数据, 数据的期间跨度和样本量存在缺陷。 (2) 采取“单步骤式”研究, 即:管理层意图→金融资产分类→盈余管理→公司业绩表现→管理层意图……目前的研究仅限于盈余管理环节, 欠缺的是对影响管理层意图更深层次的因素——管理层薪酬的分析。 (3) 现有研究高管薪酬的文献没有对高管薪酬与“盈余分项目”之间相关性进行分析。本文将针对以上缺陷进行深入研究, 拓展现有的研究范围。

二、研究假设

前文已经提到, 交易性金融资产与可供出售金融资产之间在确认损益方面存在着“时间差”, 前者是当期确认损益, 后者是在金融资产出售时确认损益。可供出售金融资产充当了金融资产投资收益的“蓄水池”。由于“时间差”的存在, 管理层越倾向于将金融资产划分为可供出售金融资产, 那么其对以后期间的损益将会产生显著影响, 而对当期损益不产生影响或者即使产生影响, 但影响较小且不显著。由此, 本文提出第一个假设:

假设1:如果管理层倾向于将金融资产划分为可供出售金融资产, 则该倾向会对以后期间的金融资产投资损益产生显著影响, 而对当期金融资产投资收益无影响或者影响不显著, 或者说滞后一期的金融资产划分倾向会影响本期投资收益率, 而对划分当期的投资收益率影响不显著或者无影响。

鉴于以往的研究着重于研究企业整体业绩对高管薪酬的影响, 而对分析薪酬与“盈余分项目”之间敏感程度的研究尚存在空白, 所以本文拓展了前人的研究成果, 探讨高管薪酬与盈余分项目中的投资收益之间的关系, 提出第二个假设:

假设2:金融资产投资收益会显著影响高管薪酬, 两者之间存在显著的正相关关系。

如果以上两个假设均成立, 那么管理层划分金融资产的倾向性会影响金融资产的投资收益, 金融资产投资收益进一步影响高管薪酬, 而高管薪酬又是管理层倾向与将金融资产划分为可供出售金融的动机和重要驱动因素, 从而形成链条, 为今后的研究提供一个可以参考的路径。

三、研究设计

1. 样本选择。

为了弥补以往研究的缺陷, 本文选取了A股制造业上市公司2007~2009年三年的数据。以A股上市公司中的制造业为样本, 一方面是因为制造业上市公司 (1 243家) 占全部上市公司的近60%, 另一方面制造业行业更具有代表性。数据均来自CSMAR数据库。

经筛选, 剔除交易性金融资产与可供出售金融资产的合计金额为零的公司, 得到190个样本数据。出于部分上市公司上市、退市的考虑, 进一步剔除一些前后期不可比的样本, 最终得到167组样本数据。

2. 变量选择和模型设定。

在假设1中, 本文参考了孙蔓莉 (2010) 的文献, 对其变量进行了变换, 采用ASFA/FA来反映管理层在金融资产初始分类时的划分倾向, 其数值越大, 反映管理层更倾向于划分为可供出售金融资产。同时, 滞后一期的ASFA/FA既反映了管理层的倾向性又可以反映了上文提到的“时间差”效应, 所以这个变量具有双重意义 (由于只有三年的数据, 同时考虑可供出售金融资产的特征, 将其滞后一期即可满足要求) 。

准则中规定允许计入投资收益的项目大致有三类。通过对167组数据的分析, 发现这167家企业中有152家企业的持有至到期投资为零, 其余15家企业中绝大部分的可供出售金融资产远远大于持有至到期投资。考虑到持有至到期投资计入投资收益的主要是利息收入, 影响更是微小, 因此可以采用修正的投资收益作为可供出售金融资产投资收益, 即财务报表中投资收益扣除对联营企业与合营企业的投资收益。这样可得:投资收益率=投资收益/净利润=IP/NP。另外, 我们参考叶建芳 (2009) 的研究, 加入了控制变量:资产规模 (LOGSIZE) , 最近三年的营业收入增长率反映公司成长情况 (GROWTH) 。同时由于样本数据采用的均是新准则下的数据, 故可供出售金融资产产生的投资收益在新准则下的起始基数可以为零。因此, 模型一可以采用不带截距项 (过原点) 的回归模型:

在假设2中, 我们定义变量:其他盈余 (REA) , 用净利润扣除投资收益表示。使用高管薪酬 (COM) 作为被解释变量, 使用投资收益 (IP) 、其他盈余 (REA) 作为主要解释变量, 同时加入控制变量:资产规模 (LOGSIZE) 、年份虚拟变量 (YEAR) 、杠杆水平 (LEV) 、管理层是否持股 (ESH) 、实际控制人是否为国有股东 (FST) 、实际控制人持股比例 (FSTS) 、第一大股东持股比率 (RAT) 。

四、实证分析

根据上述设定的模型和选定的样本, 进行了回归分析, 回归结果见后页表。

根据模型一的回归结果, 当期金融资产的划分倾向对当期投资收益率的影响并不显著, 同时我们看到回归系数为-0.313 2, 两者存在负相关关系。GROWTH在10%的显著性水平上也是显著的, 公司成长情况会影响金融资产的投资收益水平。

注:ASFA/FA (-1) 表示之后一期的ASFA/FA。*, **, ***分别表示在10%, 5%, 1%的水平上是显著的。

在10%的显著性水平上显著, 且回归系数为正数1.943 8, 即本期越倾向于划分为可供出售金融资产, 那么下期的投资收益率就越高。所以, 管理层对金融资产的划分倾向对投资收益率影响的确存在着“时间差”效应, 而且这种影响是显著的。金融资产划分倾向会影响企业的投资收益水平, 假设1得到了证实。

由于模型一中LEV、LOGSIZE对IP/NP的影响是不显著的, 因而模型二中IP、LEV、LOGSIZE间不存在显著的多重共线性。模型二解释变量不会受到模型一有关因素的影响。

根据模型二的回归结果, 投资收益IP和其他盈余REA对高管薪酬COM的影响在1%水平上是非常显著的, 本文正是从“盈余分项目”的角度考察了薪酬对“盈余分项目”的敏感程度, 这也是本文的主要创新之一, 假设2同样被证实。

另外, 从模型二的回归结果中我们还可以得到更多的信息。资产规模 (LOGSIZE) 因素在1%的水平上也是显著的, 且与管理层薪酬呈现正相关关系, 这与我们的通常理解和一些学者的研究结论是相吻合的, 即总体上大型企业的管理层薪酬要显著高于小型企业的管理层薪酬。年份虚拟变量 (YEAR) 、杠杆水平 (LEV) 、实际控制人持股比例 (FSTS) 对高管薪酬的影响是不显著的。其中YEAR对高管薪酬影响不显著, 反映了我国企业的高管薪酬并没有受到金融危机的显著影响, 或者说影响不大。

实际控制人是否为国有股东 (FST) 在1%的水平上影响显著, 反映出我国国有企业的高管薪酬总体上要高于非国有企业。管理层是否持股 (ESH) 、第一大国有股东持股比例 (RAT) 在5%的水平上对高管薪酬影响显著。以上实证分析结果同目前国内外大多数学者的研究相吻合, 也反映出我国的特有国情。

五、几点建议

第一, 进一步改进金融资产会计准则。2009年11月, IASB正式发布IFRS 9, 要求报告主体根据管理金融资产的业务模式和契约性现金流量的特征, 将金融资产划分为两类:按摊余成本计量和按公允价值计量的金融资产。如果企业持有金融资产的目的是为了取得合同约定的现金流量, 且合同约定的现金流量仅包括本金和利息, 则报告主体应将其划分为按摊余成本计量的金融资产, 否则应划分为按公允价值计量的金融资产。我国应考虑在金融工具准则方面实现与IASB的尽快对接和趋同。这一准则改革将会显著抑制管理层通过金融资产的初始选择来进行盈余管理、提高自己薪酬水平的行为, 鼓励他们通过自身实实在在的努力达到提高自己薪酬水平的目的。

第二, 公司应考虑完善自己的绩效薪酬管理和奖励机制。目前的薪酬制度主要是看企业的整体业绩水平, 很容易忽视整体业绩水平的质量以及分项目的业绩影响, 从而有可能导致管理层钻薪酬制度的空子, 为了自身的短期利益, 不顾公司的长远利益。

第三, 改进公司财务报告并强制性推广执行。2008年我国开始推行新财务报告, 其中规定将可供出售金融资产的公允价值变动损益要另外记入其他综合收益和综合收益中。但是可以看到上市公司中对此规定似乎并不在意, 证监会及相关部门应采取适当措施将其推广并强制执行。

参考文献

[1].孙蔓莉, 蒋艳霞, 毛珊珊.金融资产分类的决定性因素研究——管理层意图是否是真实且唯一的标准.会计研究, 2010;7

[2].叶建芳, 周兰, 李丹蒙, 郭琳.管理层动机、会计政策选择与盈余管理——基于新会计准则下上市公司金融资产分类的实证研究.会计研究, 2009;3

[3].徐经长, 曾雪云.公允价值计量与管理层薪酬契约.会计研究, 2010;3

[4].陈放.公允价值计量模式选择动因与影响因素研究——基于金融资产分类的实证检验.财会月刊, 2010;6

[5].黄世忠.后危机时代公允价值会计的改革与重塑.会计研究, 2010;6

金融数据资产 篇4

交易性金融资产产生的公允价值变动对应交所得税的影响需要根据持有期间与处置期间分别确定。国家财政部、国家税务总局在通知中明确规定在计税时, 持有期间的“公允价值变动损益”不予考虑, 只有在实际处置时, 所取得的价款在扣除其历史成本后的差额才计入处置期间的应纳税所得额, 可见交易性金融资产的计税基础仍为其历史成本。因此, 在企业持有交易性金融资产期间, 当公允价值发生变动时, 账面价值与计税基础之间便存在一种“暂时性差异”, 只有在实际处置后, 该差异才会转回。即持有交易性金融资产期间产生的公允价值变动损益为应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异, 应按所得税率计算“递延所得税负债”或“递延所得税资产”。

企业持有的可供出售金融资产计税基础的确定, 与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产类似, 可比照处理。可供出售金融资产的计税基础也为历史成本。因此, 在企业持有可供出售金融资产公允价值发生变动时, 账面价值与计税基础之间也会存在“暂时性差异”。由于可供出售金融资产的公允价值变动是计入所有者权益的, 其产生的递延所得税资产或递延所得税负债及其变化也应计入所有者权益即“资本公积———其他资本公积”, 不构成利润表中的所得税费用。因此, 企业持有的可供出售金融资产公允价值变动时会产生应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异, 应按所得税率计算“递延所得税负债”或“递延所得税资产”。

综上可见, 两者的不同点在于前者的变动要影响损益, 而后者的变动影响权益。当企业在同一会计期间既存在交易性金融资产又存在可供出售金融资产时, 跨期计算递延所得税资产或递延所得税负债, 一定要分清楚以前期间的所得税资产或所得税负债是交易性金融资产引起的还是可供出售金融资产引起的。

二、公允价值变动的税务处理例解

[例]甲公司于2007年12月1日从二级市场上以每股8元购入A股票100000股, 甲公司将该投资划分为交易性金融资产。2007年12月11日, 又从二级市场上以每股10元购入B股票1000000股, 甲公司将该投资划分为可供出售金融资产。2007年12月31日, A股票的市价为9元, B股票的市价为10.9元。假定甲公司在2007年实现税前会计利润为150万元。2008年12月1日, 甲公司将所持有的A股票以每股10元的价格售出, 交易费用略。2008年12月20日, 又从二级市场上以每股8.5元购入A股票100000股, 甲公司仍将该投资划分为交易性金融资产。2008年12月31日, A股票的市价为9元, B股票的市价为12元, 甲公司2008年实现税前会计利润为200万元。 (假定该公司适用所得税率为25%, 公司不存在其他公允价值变动的情况, 且不存在其他影响所得税的事项) 。

根据会计准则规定, 甲公司的会计处理如下:

(1) 2007年12月1日, 购入A股票

(2) 2007年12月31日, 根据市价重新计量A股票和B股票的公允价值

其一, 交易性金融资产的处理:

同时, 将交易性金融资产的公允价值变动转入本年利润:

确认递延所得税, 由于交易性金融资产的公允价值上升, 产生应纳税暂时性差异, 确认为递延所得税负债:

确认递延所得税, 由于可供出售金融资产的公允价值上升, 产生应纳税暂时性差异, 确认为递延所得税负债:

(3) 确认期末的应交所得税

从以上的处理可以看出, 当企业同时持有交易性金融资产和可供出售金融资产且两者的公允价值都在上升, 两者同时产生递延所得税负债。

(4) 2008年12月1日, 将A股票售出的会计处理:

(5) 2008年12月20日, 购入A股票的会计处理, 企业仍然将该股票确认为交易性金融资产:

(6) 2008年12月31日的处理

其一, 交易性金融资产的处理:

确认期末递延所得税负债。由于交易性金融资产的公允价值持续上升, 产生应纳税暂时性差异, 确认为递延所得税负债。期末递延所得税负债贷方余额= (9-8.5) ×100000×25%=12500 (元) 。

确认期初递延所得税负债。递延所得税负债的期初余额为47500元, 那么其本期发生额为:12500-47500=-35000 (元) 。会计分录为:

从该会计分录应该看出本期转回的递延所得税负债应为35000元, 但实际上只转回了25000元。原因在于确认的期初递延所得税负债计算错误。我们计算交易性金融资产产生的递延所得税负债时, 却将可供出售金融资产产生的递延所得税负债的金额纳入计算范围, 导致错误结果。如果将可供出售金融资产产生的期初递延所得税负债金额剔除, 交易性金融资产的递延所得税负债期初余额为25000元, 期末余额为12500元, 则本期转回的金额为12500元。其会计分录为:

需要特别说明的是, 当企业既有计入损益的递延所得税负债, 又有计入损益的所得税负债时一定要注意对应关系。如本例中, 计入损益的递延所得税转回错误, 继而会导致所得税费用的错误, 最终导致净利润的计算错误。从这里可以看出, 在递延所得税负债科目下需要按产生的不同项目设置明细账, 如本例就应设置“递延所得税负债——交易性金融资产”和“递延所得税负债——可供出售金融资产”明细科目。

其二, 可供出售金融资产影响下的递延所得税的处理:

确认递延所得税负债。由于可供出售金融资产的公允价值持续上升, 产生应纳税暂时性差异, 确认为递延所得税负债:

当企业同时跨期持有资产如交易性金融资产和可供出售金融资产的公允价值变动既影响损益, 又影响权益时, 建议在递延所得税的科目下, 按其产生的不同项目如交易性金融资产、投资性房地产、可供出售金融资产等分别设置明细账, 方便以后期间的会计处理。

参考文献

金融数据资产 篇5

交易性金融资产和可供出售金融资产在定义、会计核算及披露方面存在一些差异, 详见下表:

二、交易性金融资产和可供出售金融资产核算案例

例1:20×8年3月10日, 甲公司支付价款15 315万元 (含交易费用15万元和已宣告发放现金股利300万元) 从二级市场购入乙公司发行的股票500万股, 占乙公司有表决权股份的1%。20×8年4月10日, 甲公司收到乙公司发放的现金股利300万元。20×8年6月30日, 该股票市价为每股35元。20×8年12月31日, 甲公司仍持有该股票, 当日该股票市价为每股28元。20×9年2月15日, 乙公司宣告发放现金股利200万元。20×9年3月15日, 甲公司收到乙公司发放的现金股利。20×9年3月20日, 甲公司以每股31元的价格将乙公司的股票全部转让。假定不考虑其他因素。

下面分别核算甲公司将购进股票划分为交易性金融资产、可供出售金融资产的账务处理 (金额单位:万元) 。

1. 划分为交易性金融资产的账务处理。

(1) 20×8年3月10日, 购入股票:借:应收股利300, 交易性金融资产———成本15 000, 投资收益15;贷:银行存款15 315。

分析:购买交易性金融资产时买价中包含的交易费用, 不作为交易性金融资产的初始入账成本, 应该单独作为“投资收益”反映;在购买时买价中包含的应收股利 (或应收利息) 也不作为交易性金融资产的初始入账成本, 而是单独作为“应收股利 (或应收利息) ”反映。

(2) 20×8年4月10日, 收到现金股利:借:银行存款300;贷:应收股利300。

分析:收到买价中包含的应收股利 (或应收利息) 时, 直接冲减“应收股利 (或应收利息) ”科目金额。

(3) 20×8年6月30日, 确认股票价格变动:借:交易性金融资产———公允价值变动2 500;贷:公允价值变动损益2 500。

分析:公允价值变动=500×35-15 000=2 500。交易性金融资产采用公允价值进行后续计量的, 不需要计提减值准备, 但是需要对公允价值变动做出相应的调整。

(4) 2×08年12月31日, 确认股票价格变动:借:公允价值变动损益3 500;贷:交易性金融资产———公允价值变动3 500。

分析:公允价值变动=500×28- (15 000+2 500) =-3 500。

(5) 20×9年2月15日, 确认应收现金股利:借:应收股利200;贷:投资收益200。

分析:收到的持有期间实现的应收股利 (或应收利息) , 作为“投资收益”核算, 说明这是持有该项交易性金融资产实现的收益。

(6) 20×9年3月15日, 收到现金股利:借:银行存款200;贷:应收股利200。

分析:收到持有期间实现的应收股利 (或应收利息) 时, 直接冲减“应收股利 (或应收利息) ”科目金额。

(7) 20×9年3月20日, 出售股票:借:银行存款15 500, 交易性金融资产——公允价值变动1 000;贷:交易性金融资产——成本15 000, 公允价值变动损益1 000, 投资收益500。

分析:企业处置该项交易性金融资产时, 应该将其所涉及的科目进行相应的结转。“交易性金融资产———成本”按照取得时的初始入账成本结转;“交易性金融资产———公允价值变动”按照从取得到处置期间发生的公允价值变动的余额结转, 并同时结转其对应科目“公允价值变动损益”;然后按照借贷方的差额调整投资收益, 作为处置损益核算。

2. 划分为可供出售金融资产的账务处理。

(1) 20×8年3月10日, 购入股票:借:应收股利300, 可供出售金融资产——成本15 015;贷:银行存款15 315。

分析:企业取得可供出售金融资产, 应按其公允价值与交易费用之和, 记入“可供出售金融资产———成本”科目的借方。在购买时买价中包含的应收股利 (或应收利息) 不作为可供出售金融资产的初始入账成本, 单独作为“应收股利 (或应收利息) ”反映。

(2) 20×8年4月10日, 收到现金股利:借:银行存款300;贷:应收股利300。

分析:收到买价中包含的应收股利 (或应收利息) 时, 直接冲减“应收股利 (或应收利息) ”科目金额。

(3) 20×8年6月30日, 确认股票价格变动:借:可供出售金融资产———公允价值变动2 485;贷:资本公积———其他资本公积2 485。

分析:公允价值变动=500×35-15 015=2 485。

(4) 20×8年12月31日, 确认股票价格变动:借:资本公积——其他资本公积3 500;贷:可供出售金融资产———公允价值变动3 500。

分析:公允价值变动=500×28- (15 015+2 485) =-3 500。

(5) 20×9年2月15日, 确认应收现金股利:借:应收股利100;贷:投资收益100。

分析:收到持有期间实现的应收股利 (或应收利息) , 作为“投资收益”核算, 说明这是持有该项可供出售金融资产实现的收益。

(6) 20×9年3月15日, 收到现金股利:借:银行存款100;贷:应收股利100。

分析:收到持有期间实现的应收股利 (或应收利息) 时, 直接冲减“应收股利 (或应收利息) ”科目金额。

(7) 20×9年3月20日, 出售股票:借:银行存款15 500, 可供出售金融资产———公允价值变动1 015;贷:可供出售金融资产———成本15 015, 资本公积——其他资本公积1 015, 投资收益485。

分析:企业处置该项可供出售金融资产时, 应该将其涉及的科目进行相应的结转。其中:“可供出售金融资产———成本”按照取得时的初始入账成本结转;“可供出售金融资产———公允价值变动”按照从取得到处置期间发生的公允价值变动的余额结转, 并同时结转其对应科目“资本公积———其他资本公积”;然后按照借贷方的差额调整投资收益, 作为处置损益核算。

例2:20×7年9月10日, 甲公司从二级市场以每股15元的价格购入丙公司股票200万股, 占丙公司有表决权股份的3%, 对丙公司无重大影响, 甲公司将其划分为可供出售金融资产。20×7年12月31日, 该股票的市场价格为每股13元, 甲公司预计该股票价格下跌是暂时的。20×8年, 丙公司因违反证券法规, 受到证券监管部门查处, 受此影响, 丙公司股票价格持续下跌, 至20×8年12月31日, 该股票的市场价格为每股6元。20×9年, 丙公司整改完毕, 加之市场宏观面好转, 股票价格有所回升, 至20×9年12月31日, 该股票的市场价格为每股10元。假定不考虑其他因素 (金额单位:万元) 。

(1) 20×7年9月10日, 购入股票:借:可供出售金融资产———成本3 000;贷:银行存款3 000。

(2) 20×7年12月31日, 确认股票公允价值变动:借:资本公积———其他资本公积400;贷:可供出售金融资产———公允价值变动400。

(3) 20×8年12月31日, 确认股票投资的减值损失:借:资产减值损失1 800;贷:资本公积———其他资本公积400, 可供出售金融资产———公允价值变动1 400。

(4) 20×9年12月31日, 确认股票价格上涨:借:可供出售金融资产———公允价值变动800;贷:资本公积———其他资本公积800。

分析:资产负债表日, 可供出售金融资产的公允价值高于其账面余额的差额, 借记“可供出售金融资产———公允价值变动”科目, 贷记“资本公积———其他资本公积”科目;公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。

确定可供出售金融资产发生减值的, 按应减记的金额, 借记“资产减值损失”科目, 按应从所有者权益中转出原计入资本公积的累计损失金额, 贷记“资本公积———其他资本公积”科目, 按其差额, 贷记“可供出售金融资产———公允价值变动”科目。

对于已确认减值损失的可供出售金融资产, 在随后会计期间内公允价值已上升且客观上与确认原减值损失事项有关的, 应按原确认的减值损失, 借记“可供出售金融资产———公允价值变动”科目, 贷记“资产减值损失”科目。但可供出售金融资产为股票等权益工具投资的 (不含在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资) , 借记“可供出售金融资产———公允价值变动”科目, 贷记“资本公积———其他资本公积”科目。

参考文献

[1].财政部.企业会计准则2006.北京:经济科学出版社, 2006

金融数据资产 篇6

金融资产的分类不是按照持有时间长短来分类的,而是按照持着者持有的目的和意图不同,把金融资产划分为了四类:第一类,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;第二类,持有至到期投资;第三类,贷款和应收款项;第四类:可供出售金融资产。 在这四类金融资产里,第二类和第三类金融资产是按照成本计量属性,比较好容易理解。 第一类和第四类金融资产是按照公允价值计量属性。 虽然第一类和第四类金融资产都是按照公允价值计量的,但在会计核算上却有着很大的差异。 在会计教学中学生易混淆。 本文只分析按公允价值计量的金融资产。

一、 初始计量的核算

从以上对两类金融资产的初始计量的比较,会发现:1.对于交易性金融资产,交易费用是计入到“投资收益”的借方科目核算,影响了当期损益;而可供出售金融资产,不管是债券投资还是股票投资,交易费用都计入到了成本核算。 这是他们的不同点。 2. 不管是交易性金融资产还是可供出售金融资产,只要实际支付款中包含已宣告尚未发放的现金股利和已到付息期但尚未领取的利息,都应确认为“应收股利”或“应收利息”,这是两者的相同点。

例1,2007年3月12日, 甲公司支付价款1 060 000元从二级市场购入乙公司发行的股票100 000 股, 每股价格10.60(含已宣告但尚未发放的现金股利0.60元), 另支付交易费用1000元。 甲公司持有乙公司股权后对其无重大影响。

情况一,甲公司管理层拟随时出售乙公司股票;情况二,甲公司没有随时出售乙公司股票的计划。 分析:第一种情况下,可以把甲公司持有的股票划分为交易性金融资产;第二种情况,它既不属于交易性金融资产,又不属于长期股权投资,所以可以给它划分为可供出售金融资产。

从会计处理上来看,作为交易性金融资产,交易费用记在了投资收益的借方,影响当期损益减少1000元,而作为第二种情况的可供出售金融资产,交易费用1000元记到了成本里,对当期损益没有任何影响(见表2)。

二、 后续计量的核算

我们知道,在利润表上,“公允价值变动损益”和“投资收益”列示在净利润之前。 “其他综合收益“是在“净利润”之后列示的。 所以对于交易性金融资产,在后续计量中,公允价值变动计入“公允价值变动损益”时,已经影响了当期利润总额。

在处置时,处置损益(影响利润总额的金额)=出售净价-出售时的账面价值,也就是我们计入到“投资收益”的数额。但在计算出售时的投资收益时,我们除了要考虑出售净价与其账面价值的差额,还要把原来已经作为公允价值变动损益入账的金融也要计入到投资收益里去。 但把“公允价值变动损益”转入“投资收益”不会影响当期利润总额,因为两者都是在净利润之前。

对于可供出售金融资产,在后续计量中公允价值变动计入“其他综合收益”时,是不影响当期净利润的。 “其他综合收益”是未实现的收益。 在处置时,处置损益(影响利润总额的金额) 不但有出售净价与出售时账面价值的差额影响当期损益,“其他综合收益”转入“投资收益”的数额也影响当期损益。 因为你已经出售金融资产了,先前在“其他综合收益”里未实行的利益就要转入“投资收益”让其实现。

例2,A公司于2014年12月9日从证券市场上购入B公司发行在外的股票20万股作为交易性金融资产(或可供出售金融资产),每股支付价款5元;2014年12月31日,该股票公允价值为110万元;2015年2月10日,A公司将上述股票对外出售,收到款项115万元存入银行。 这项投资从购买到售出共赚多少钱?

从两类金融资产的会计处理上来看,虽然最终的投资收益都是15万元(10+5),但对2014和2015年当期的损益影响却不一样。

对于交易性金融资产,在2014年资产负债表日,计入贷方的公允价值变动损益10万元增加了2014的利润总额。 在2015年度, 出售交易性金融资产产生的投资收益5万元是对当期利润总额的影响,增加当期利润总额,但把公允价值变动损益的10万元转入“投资收益”不影响当期利润。

对于可供出售金融资产,在2014年资产负债表日,计入贷方的其他综合收益10万元并没有对当期利润有任何影响,因为“其他综合收益”是在净利润之后列示的。 在2015年度,出售可供出售金融资产, 对当期利润总额的影响是15万元。这15万元包括出售价格与账面价值的差额和先前未实现的利润10万也要结转出来(见表4)。

三、金融资产减值

在资产负债表日,企业应该对有客观证据表明金融资产发生减值的,计提减值准备。 以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的资产不能计提减值准备,因为正常的公允价值变动在当期已经计入“公允价值变动损益”影响了当期利润总额。 但对于可供出售金融资产,如果是暂时性的,小幅度的跌价,则为正常价格波动,会计处理按正常价格波动进行期末计量, 其正常的公允价值变动没有影响利润总额。如果可供出售金融资产公允价值的下降是非暂时性的,大幅度的贬值,应计提减值准备(非正常公允价值变动),反映在利润表的利润总额中。 在同一个时间点正常的公允价值变动和减值(非正常公允价值变动)只可能出现其中一种情况,二者不可能同时出现。

(一)可供出售权益工具

例3,2012年7月1日,甲公司从公开市场购入1000万股乙公司股票,每股20元,实际支付价款20000万元。 甲公司将该股票投资分类为可供出售金融资产。 2012年10月受金融危机的影响, 乙公司股票价格开始下跌,2012年12月31日乙公司股票收盘价为每股16元。 2013年, 乙公司股票价格持续,2013年12月31收盘价为每股10元,预测还会持续下跌。 2014年宏观经济形势好转,乙公司股票在2014年12月31日的收盘价上升为每股18元。

1. 2012年7月1日,

2. 2012年12月31日, 持有的乙公司股票在2012年属于公允价格正常的下跌,下跌金额=1 000×16-20 000=4000(万元)。

3. 2013年12月31日,2013年乙公司股票还在持续下跌,并预测之后还会下跌,这时就应确认为资产减值。 资产减值损失金额=20 000-1 000×10 = 10 000(万元)

注意:对于可供出售权益工具,计算资产减值损失简单的理解为此时的公允价值与最开始的成本差(20 000 -10000)。 原来的 “其他综合收益”不管之前是在借方还是贷方,都要转出,记到“资产减值损失”。 可供出售金融资产———公允价值变动的贷方6 000 是2013年底的公允价值与2012年底相比的变动额。

4.2014年12月31日,由于2014年宏观经济好转,公允价值为每股18元,可以把之前的减值准备转回。 但一定要注意,可供出售权益工具不得通过损益转回,转回时计入其他综合收益。

转回金额=1 000×18-1 000×10 = 8 000 (万元)

(二)可供出售债务工具计提减值准备和减值准备的转回

在实务中和学生学习过程中大多数人认为可供出售债务工具采用摊余成本进行计量,所以认为可供出售债务工具是采用成本计量属性。其实可供出售金融资产债务工具比较特殊,我们在期末需要用到实际利率法计算利息收入,实际利率法涉及摊余成本(期初摊余成本乘以实际利率),所以很多人误以为可供出售债务工具采用摊余成本进行计量。但需要大家注意的是我们用到的摊余成本只是为了计算利息收入,而非计量属性。所以可供出售债务工具仍然是按公允价值进行后续计量的,期末的账面价值就是公允价值。

那么对于可供出售债务工具来说摊余成本和账面价值有何关系呢? 一般情况下,摊余成本等于其账面价值。 如果在期末可供出售债务工具公允价值发生了变化但不需要计提减值时,此公允价值变动不影响摊余成本;如果期末发生了减值,“资产减值损失”的数额就对摊余成本产生影响。

例4,A公司为上市金融企业, 在2012年1月1日按面值购入100万份B公司公开发行的分次付息,一次还本债券,款项已用银行存款支付, 该债券每份面值100元, 票面年利率为5%,每年年末支付利息,期限5年,实际年利率是5%。A公司将该债券投资作为可供出售金融资产。 2012年11月,受金融危机影响,B公司债券价格开始下跌。 2012年12月31日B公司债券价格为每份90元。 2013年,B公司债券价格持续下跌,2013年12月31日B公司债券价格为每份50元,但B公司仍能如期支付债券利息。 2014年宏观经济好转,B公司债券价格上升至每份85元。 A公司对可供出售金融资产计提减值的政策是:价格下跌持续时间在一年以上或价格下跌至成本的50%及以下。

1. 2012年1月1日,

2. 2012年12月31日,

同时持有B公司的债券公允价值变动数额=100×90–10 000= 1 000 (万元),

此时,资产的摊余成本(10 000)和账面价值也就是公允价值(9000)不一样了。

3. 2013年12月31日,2013初, 资产的期初摊余成本没有受公允价值变动的影响还是10 000。 要计算2013年底的利息收入(投资收益),应该用期初摊余成本×实际利率(10 000 ×5% =500)。

此时A公司持有B公司的债券应确认减值损失=10 000 -100×50 = 5 000 (万元)

注意,可供出售金融资产发生减值时,原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累积损失, 应当予以转出,计入当期损益(资产减值损失)。

4.2014年12月31日,此时,资产减值因素对摊余成本就有影响了,2013年计提减值准备后持有B公司债券的摊余成本就为5 000万元,2014年12月31日减值准备转回前的账面价值= 5 000 ×(1+5%)- 500 =4 750 (万元),A公司2014年调整B公司债券账面价值并对当期损益的影响金额=100×85-4750 = 3 750(万元)。

金融数据资产 篇7

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,可以进一步划分为交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。之所以会有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,是因为该金融资产不满足确认为交易性金融资产的条件,但在特定条件时可将其按公允价值计量,并将其公允价值变动计入当期损益。所以,其核算与交易性金融资产基本相同,下面我们就比较交易性金融资产和可供出售金融资产两者之间会计核算上的异同,并结合例题加以解释。

一、交易性金融资产和可供出售金融资产的相同点

(1)在活跃市场上有报价。

(2)交易性金融资产和可供出售金融资产都以公允价值进行初始计量和后续计量。

(3)已宣告但尚未发放的现金股利或已到期但尚未领取的债券利息单独确认为应收项目,不构成其初始入账金额。

(4)处置时,售价与账面价值的差额计入“投资收益”科目,而且都要将其公允价值变动转出,计入“投资收益”科目。

二、交易性金融资产和可供出售金融资产的不同点

(1)持有目的不同。企业持有交易性金融资产是为了短期内获利,而持有可供出售金融资产是企业出于风险管理、投资决策等的考虑,为了实现资产保值增值等。

(2)初始确认时交易费用的会计处理不同。交易性金融资产在初始确认时按其公允价值入账,相关交易费用计入当期损益,“投资收益”科目;而可供出售金融资产初始确认时的相关交易费用计入其初始入账金额,即可供出售金融资产初始成本=取得时公允价值+相关交易费用。

(3)资产负债表日公允价值变动的会计处理不同。交易性金融资产的公允价值变动计入当期损益,“公允价值变动损益”科目;可供出售金融资产公允价值变动不计入当期损益,而是计入所有者权益,“资本公积——其他资本公积”科目。

(4)交易性金融资产不计提减值准备,而可供出售金融资产可在持有期间计提减值。

下面以例题来进行解释说明。

例:甲公司于2008年3月1日购入股票201万元(含已宣告但尚未发放的现金股利10000元),另支付相关交易费用4000元。甲公司将其划分为交易性金融资产。2008年6月,甲公司收到现金股利10000元。2008年末,该股票的公允价值为180万元,2009年3月1日甲公司将其出售,取得价款150万元。则甲公司的账务处理为:

※假设，甲公司初始确认时将所持股票划分为可供出售金融资产，则甲公司的账务处理为：

如果，2008年末甲公司预计该可供出售金融资产的公允价值将会持续下跌。则

上例中,初始确认为交易性金融资产、可供出售金融资产的交易费用的处理不同,确认为前者的,相关交易费用计入损益,确认为后者的,计入初始成本;而且金融资产公允价值变动的处理也不同,一个计入当期损益,对利润表产生影响,一个计入所有者权益,终止确认时才转入损益。另外,可供出售金融资产发生减值时,即使该金融资产没有终止确认,原直接计入所有者权益中的因公允价值下降形成的累计损失,应当予以转出,计入当期损益,“资产减值损失”科目。涉及会计分录为:

金融数据资产 篇8

交易性金融资产的持有目的是近期出售或回购,而可供出售金融资产的持有目的并不明确,持有目的的不同导致对两者的账务处理不同。

(一)初始确认时,取得交易性金融资产所发生的交易费用,计入投资收益;而取得可供出售金融资产所发生的交易费用,则直接计入成本。

(二)持有期间公允价值发生变动时,交易性金融资产的变动部分计入当期损益,而可供出售金融资产的变动部分则先计入所有者权益,待最终出售或计提减值损失时再转入当期损益;当公允价值持续下跌时,交易性金融资产不计提减值准备,而可供出售金融资产则需计提减值准备。

二、交易性金融资产的确认与计量

(一)交易性金融资产的确认。

某项金融资产要归为交易性金融资产,首先要有活跃的市场,这样易于取得其公允价值;其次,那些属于集中管理的金融工具组合中的某项金融资产,如果企业管理该组合是采取短期获利方式,那么该项金融资产也应归类为交易性金融资产;此外,如果某项衍生工具不是作为有效套期关系中的套期工具,且其价值变动的结果对持有该项衍生工具的企业来说有利可图,那么也应当归类为交易性金融资产。

当前,“交易性金融资产”的概念已扩展到“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。这个新概念的外延既包括交易性金融资产,也包括“直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。通常而言,以下两类金融资产可以“直接指定”:一是将该金融资产直接指定后,可以消除或明显减少由于采用不同的计量基础所造成的损益计量方式不一致的情况。比如,甲金融企业的某金融负债和某金融资产密切相关且均具利率敏感性,企业将该金融资产划分为可供出售金融资产,而将相关负债却划分为交易性金融负债。在这种情况下,就会出现由于会计计量基础不同而导致会计处理结果不能较好地反映交易实质的情况。此时将该金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,就可以避免上述问题。二是该金融资产对应的组合合同工具是以公允价值为基础进行管理和评价的,内部管理方面也以公允价值为基础向关键管理人员报告,而所有这些在企业的风险管理或投资策略的正式书面文件中都已明确。比如,某企业集团采用金融资产和金融负债组合方式对所辖范围内全资子公司的风险敞口进行集中管理,每日均以公允价值对该组合进行评价以及时调整组合来应对相关财务风险。在这种情况下,该企业集团可以直接指定组合中的金融资产和金融负债为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。

(二)交易性金融资产的计量。

初始确认时,按其公允价值计入成本,所发生的交易费用,则计入投资收益,持有期间获取的股利等收益计入当期损益,期末同样以公允价值来计量,账面价值与公允价值之间的变动计入当期损益。

(三)交易性金融资产核算举例。

2008年1月17日,中信公司购入中国平安10万股股票,每股市价100元,另支付手续费1万元,5月10日,中国平安宣告分派现金股利,每股0.50元。5月23日中信公司收到分派的现金股利。2008年6月30日,中国平安股价持续下跌,每股市价仅为49.26元。2008年8月1日中信公司以每股44元的价格出售该批股票并支付手续费0.44万元。

三、可供出售金融资产的确认与计量

(一)可供出售金融资产的确认。

可供出售金融资产主要是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。上市公司所持股改(含已解禁和限售)股份,以对被投资单位是否具有重大影响为界线,界线之下的归为可供出售金融资产;上市公司所持IPO限售股,以对被投资单位是否具有重大影响为界线,重大影响以下的,在初次认定时作为长期股权投资,在股票挂牌上市之日转为可供出售金融资产。相对于交易性金融资产而言,可供出售金融资产的持有意图不明确,可以将它看作是介于交易性金融资产和持有至到期投资以及长期股权投资之间的一类资产。

(二)可供出售金融资产的计量。

初始确认时,按其公允价值以及交易费用之和入账,持有期间获取的股利等收益计入当期损益,公允价值变动则先计入所有者权益,待最终出售时再转出计入当期损益,但是如果可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌,则必须计提减值准备,原有的因公允价值下降而计入所有者权益的累计损失也一并转出计入当期损益。

(三)可供出售金融资产核算举例。