“信用村”贷款模式（共3篇）
“信用村”贷款模式 篇1
1 建立和完善海南农信社贷款定价模式的必要性
1.1 天时
首先从宏观环境分析, 2007年海南省农村信用联社成立之后, 在法人治理结构、产权、制度、机制和提高员工素质等方面将会产生积极影响。2008年及2009年资产质量改善等重要指标进步度全国农村中小金融机构排名第一。制度机制的健全、人才技术的引进、“票据置换”等国家助推政策的实施都是加快推进农信社贷款利率定价的有利条件。
其次, 随着金融体制改革的深化和我国金融市场的逐步放开, 各国有银行和股份制银行利率市场化改革推进较快, 尤其在贷款利率方面, 也能给海南农信社提供可以借鉴的管理经验。
再次, 利率市场化给农信社贷款定价带来了新的契机, 农信社最高贷款利率比基准利率上浮了2.3倍, 上浮幅度居各金融机构之首, 在市场经济环境下, 无疑是贷款市场营销不利因素。因此, 加快推进农村信用社贷款利率定价机制建设, 积极参与金融机构利率市场化改革已势在必行。
1.2 地利
抓住省政府建设国际旅游岛和发展现代农业的契机, 例如养蜜蜂、种桑养蚕等新兴产业, 具有发展短平快、贷款周期短的特点, 又不破坏生态环境, 符合海南经济发展思路, 农信社的信贷资金支持这些产业, 既保证现代特色产业长足发展, 又保证了信贷资金的安全。切准地方的特色产业和小额信贷就像两只翅膀, 助推“三农”经济快速发展。
“琼中模式”得以成功, 就在于充分发挥了政府的组织力量。政府成立担保公司, 极大地简化和方便了农民的贷款, 政府拿出少量的资金用于小额贷款贴息和担保, 一元抵十元、二十元使用, 真正解决了农村、农业、农户发展经济资金不足的难题。政府的金融助力行为, 也使得扶持方式直接向农村经济机体输血, 转为提高农村经济机体造血功能的转变。农信社信贷产品的创新和丰富为其定价提供了可操作的空间。
1.3 人和
加强政策引导和监督管理, 形成服务“三农”的合力。省政府、人行海口中心支行和海南省银监局引导和监管海南农村信用社进行科学的贷款定价机制改革, 鼓励其进行利率市场化的有益尝试。在模版的设计和贷款定价管理办法的出台等方面加强政策引导和监督管理。推进农村信用社贷款定价制度化、科学化、合理化。海南农村信用社在贷款定价方面进行积极有效的探索和尝试, 小额贷款的经验已经在全国推广。
2 海南省农村信用社贷款定价现状
2.1 贷款利率定价模式:同类同价、同期同价
虽然海南农村信用各县联社在制定定价模型时, 把贷款风险、信用程度等因素进行综合考量, 但在制定具体执行标准时, 仅从贷款的期限和贷款种类进行区分, 实行“同类同价, 同期同价”。以保亭县农村信用为例 (见表1) , 从执行情况来看, 不能因地制宜地合理确定贷款利率标准, 贷款利率浮动按期限与种类“一刀切”。在各县级联社内部, 实行辖属信用社利率水平“一刀切”做法, 执行统一的利率标准。虽然统一的利率标准有利于内部管理和考核, 但同时也制约了基层信用社自主经营的权利。且各地经济发展水平千差万别, 利率水平“一刀切”做法, 有悖于市场利率调节机制。
2.2 贷款定价水平
2.2.1 利率水平呈上升趋势。2004年以来海南农村信用社的贷款利率水平呈波状上升趋势, 2005年海南农信社累计发放各项贷款的加权平均利率为9.1480%。2008年海南农信社累计发放各项贷款的加权平均利率为10.6193%, 分别比2005年、2006年和2007年的加权平均利率上升了1.4713、1.0447和0.5893个百分点, 增幅分别为16.08%、10.91%和5.87% (见图1) 。
2.2.2 利率水平与其他金融机构相比明显偏高。与海南各商业银行的贷款利率相比, 海南农信社的贷款利率水平明显偏高。2008年海南农信社的贷款加权平均利率水平相当于商业银行同一指标水平的1.45倍, 但低于民间借贷的平均利率水平。以海南农信社2008年第4季度的加权平均利率7.9977%为例, 这一平均利率加上办理贷款抵押登记等相关手续的费用后, 其实际贷款利率已达11%, 低于本地同时期农户民间借贷的加权平均利率18.1052% (见表2) 。
海南农信社利率高于其他农村金融机构, 使得农民获得信贷的成本较高, 压抑农村信贷需求。2006年, 农村信用社的贷款加权浮动利率为1.6%, 远高于其他农村金融机构浮动利率0.6个百分点;借款者中, 农户贷款和农村个体工商户贷款浮动利率分别高达1.59%、1.70%, 也远高于民营企业贷款浮动利率。
2.3 贷款利率浮动情况
2.3.1 以传统的比例浮动方式为主。目前海南农信社贷款利率定价主要是在央行规定的基准利率基础上上下浮动, 定价机制比较简单, 定价时考虑的因素较少, 基本上没有体现扶优限劣、风险度量、区别对待、综合评价等原则。由于贷款利率定价方式固定不变, 对利率风险的敏感性不强。
2.3.2 浮动幅度受基准利率的影响。2008年前三季度金融机构人民币贷款利率水平稳中小幅上升, 四季度受五次下调贷款基准利率的影响, 各期限贷款实际利率快速下降, 降息效应明显。为应对同业竞争, 金融机构普遍采取了减少上浮利率的方法, 2008年执行上浮利率的贷款比重比上年减少19.3%。农村信用社贷款利率浮动区间在[0.9~1.0]的贷款占比为61.2%。
2.3.3 利率浮动区间集中趋势明显。从2007年11月起至2008年底, 海南省农信社累计发放农业贷款52亿元。截至2008年末贷款余额90.52亿元, 其中农业贷款余额35.82亿元, 占全省各家金融机构发放农业贷款总数的88.9%。2008年前三季度, 省农信社已发放小额贷款8亿多元, 惠及41.2万农户, 占全省农户总数的38%, 惠及个体工商户5.64万户, 占全省个体工商户的40%。2008年, 省农信社累计发放各项中小企业贷款15.24亿元, 同比翻了一番, 实现了历史上的最大增量, 中小企业贷款余额占到全部贷款总量的20%, 中小企业贷款规模占新增贷款规模的比例高达49%。其中贷款利率上浮区间在[l.3, 1.5]的贷款发生额占贷款总额的72.47%。自2005年下半年以来, 利率浮动在[l.3, 1.5]区间内的贷款发生额占比均在65%以上, 利率浮动区间集中趋势明显。
2.3.4 各区间上浮幅度差异日益缩小。2007年以来, 海南农信社各期限区间贷款利率上浮幅度的差异显著缩小。以万宁市农信社信用贷款为例, 在2007年5月19日开始执行的贷款利率表中, 各期限贷款上浮幅度最高的是3年 (1年以上含3年) 期贷款的加权平均利率 (基准利率的1.95倍) , 上浮幅度最低的是6个月 (3个月以上含6个月) 期限贷款的加权平均利率 (基准利率的1.72倍) , 最高与最低上浮幅度之间仅相差0.23倍;在2009年3月开始执行的贷款利率表中, 各期限贷款上浮幅度最高的是3年 (1年以上含3年) 期贷款的加权平均利率 (基准利率的1.95倍) , 上浮幅度最低的是6个月 (3个月以上含6个月) 期限贷款的加权平均利率 (基准利率的1.72倍) , 最高与最低上浮幅度之间仅相差0.13倍。说明各农信社在对贷款对象进行有效细分、拉开定价差距方面仍有待进一步增强。
3 海南农村信用社贷款定价模式选择
贷款利率定价的建立和完善是一项复杂的系统工程。因此, 海南农村信用社应结合县域实际, 充分考虑自身资金成本、盈利水平、同业市场竞争、当地农村经济发展状况以及贷款利率需求弹性等因素, 积极探索建立符合自身特点的贷款利率定价模式。结合海南农村信用社贷款定价的现状, 建议在传统的贷款利率定价方法即在央行规定的基准利率基础上上下浮动的基础上加以改进。
3.1 基准利率的计算
基准利率的计算和确定是基于这样的思路:如果一定时期内发放的贷款平均利率达到这一水平, 并且百分之百地收回贷款利息, 则可以取得预定的目标利润。沿着这一思路分析, 贷款利率应该涵盖两个部分, 即贷款成本和预期利润。贷款成本由资金成本和贷款管理费用以及分摊的管理费用构成。公式为:贷款的基准利率= (1+营业税率) × (税负成本率+管理费用率+资金成本率+风险溢价+目标利润率)
对于一般自然人的贷款的基准利率, 可以采用农村信用社内部自己制定的贷款基准利率。对于企事业单位的贷款, 可以根据以往的信用情况利用客户管理的A、B、C分类方法, 分出优质客户和一般客户以及关键的、具有潜质的客户, 对他们可以实施不同的贷款利率。上述公式中, 税负成本率主要指的是营业税率。营业税是按农村信用社营业收入的一定比例征收, 无论盈利与否, 只要发放贷款取得了利息收入就要缴纳营业税, 因此, 营业税是农村信用社贷款的成本组成。资金成本是指农村信用社在发放贷款时向贷款当事人收取的各种费用, 也构成贷款成本。例如管理费、咨询费、合同费等。同时还需要从市场利率、风险度、资金成本、管理成本、存款量和结算量、期限、资信、目标收益策略等各个方面进行合成计算。只有贷款利率≥存款利率, 才能保证信用社不亏损。由于一般情况下, 金融机构的资金运用与资金来源之间不存在一一对应关系, 所以在确定某笔贷款的筹资成本时, 往往采用按“加权平均法”计算成本。信用社资金有多种来源, 如农户存款、央行借款、同业拆借、股东投入等。不同的资金来源, 其资金成本也不同。信用社的整体资金成本是各类资金成本的总和, 它是以各类资金在中资金中所占的权重而形成的加权平均成本。农村信用社创造利润的资金主要分成自有资金和借款两个方面。因此在计算目标利润时应该考虑产权资本目标收益率。
3.2 分析与利率定价相关的因素来确定浮动利率幅度
浮动利率的确定要综合贷款人的信用情况、贷款的担保方式、对农村信用社的综合贡献率等因素, 对每一个因素进行分析, 并将其折合成具体的分值, 将这些分值的总和建立一种与浮动幅度的对应关系。当发生贷款业务时, 可以按照贷款人的具体情况, 考核贷款风险度、贷款的担保方式和对农村信用社的综合贡献率, 根据具体情况的分值找出浮动幅度, 从而确定浮动利率幅度。具体可以分为以下几种情况:
3.2.1 对于自然人的浮动幅度的确定自然人主要是指农户。
在农村信用社已经开展了小额贷款, 每个农户在信用社都有了很多年的贷款纪录, 信用状况已经被信用社掌握, 可以不用再额外进行评定。对于大额的贷款, 再贷款时, 可以用抵押和质押的方式来确定贷款利率的浮动范围。对于自然人可以根据贷款担保方式和存贷比来确定利率浮动幅度。如果是属于有存单质押的方式贷款时可以用基准利率上浮20%确定浮动幅度。如果是属于抵押质押的方式贷款时, 要依据抵押物的种类, 分别用基准利率上浮20%到最高上浮40%, 确定浮动幅度。在满足上面两种情况下, 还可以根据贷款人的以往存贷款实际业绩给出适当的下浮。如果存贷比较高, 可以给出下浮, 最高下浮幅度可以达到40%是不能低于基准利率的。以上的浮动幅度, 每个信用社可以根据实际需要来确定。
3.2.2 对于企事业的利率浮动幅度的确定。
企事业单位贷款要按照贷款风险度和银企综合贡献率两大块采用百分制考核, 根据得分多少来确定贷款利率浮动幅度。贷款风险度的确定包括企业信用等级的评定和贷款担保的方式。进行企事业单位信用等级的分析对于农村信用社而言尤为重要。农村信用社在发生贷款行为之前, 可以自己来构造一个评级系统, 根据具体等级给出优惠范围。一个有效的内部评级系统主要包括评级对象的确定、信用级别及评级符号、评级方法、评级考虑的因素、实际违约率和损失程度的统计分析、跟踪复评和对专业评级机构评级结果的利用等。在具体确定分值时往往可以利用一些经验数据, 每—个信用社可以根据具体情况来细分。银企综合贡献度的确定。银企综合贡献度是指农户、企事业等对农村信用社的贡献程度。将客户与农村信用社的关系分成老客户和新客户。同时还考虑了对信用社今后业务发展、业务合作影响等因素, 最终通过综合程度来确定具体分值, 以及对应的利率浮动幅度。
3.3 有关该模式应用的说明
在现阶段由于海南农村信用社定价能力相对薄弱, 市场竞争程度不高, 基于贷款定价的现状在基准利率加点浮动方法的基础上根据不同的贷款对象综合考虑影响因素进行定价。同时, 还应考虑当地产业经济发展实际情况, 配合政府产业政策和支农政策, 适当加以改进。
参考文献
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“信用村”贷款模式 篇2
对前进信用社在村发放联保贷款的调查与思考2007-12-14 22:16:25第1文秘网第1公文网对前进信用社在村发放联保贷款的调查与思考对前进信用社在村发放联保贷款的调查与思考(2)联保贷款促农增收 助推农业产业化发展联保贷款促农增收 助推农业产业化发展
近年来，农村信用社通过推行农户小额信用贷款的方式，极大地满足了千家万户生产、生活需要，基本解决了农民小额贷款难的问题。但当农户生产发展到一定规模时，其资金需求也不断扩大，农户小额信用贷款显然已经不能满足已经具备一定规模农户的资金需求。如何破解农民贷款难，特别是抵押难的
问题，是摆在农村信用社面前亟待解决的问题。邛崃联社前进信用社积极探索信贷资金服务“三农”、助推农业产业化发展新举措，于2003年初率先在南江村开办联保贷款方式，通过两年多的实践，贷款户数和金额不断扩大，农户收入明显增加，收到很好的效果。
《农村信用合作社农户联保贷款指引》规定，农户联保贷款是指社区居民自愿组成联保小组，农村信用社对联保小组成员发放的、并由联保小组成员相互承担连带保证责任的贷款，实行个人申请、多户联保、周转使用、责任连带、分期还款的管理办法。
一、基本情况
邛崃市前进镇南江村（指并村前的南江村，下同），有7个村民小组，农户293户，人口1025人，耕地面积743亩。是成都平原规模制粉养猪典型村，制粉养猪的历史可以追溯到上个世纪七十年代，利用加工豌豆粉粉渣，加适量的玉米面、浓缩料、洗米糠作猪饲料，主要
饲养约克猪和三元杂交猪（瘦肉型）等无公害生态猪，商品猪深受市场欢迎，制粉养猪成了当地农民村民增收的主渠道。随着制粉养猪业的发展，规模扩大与资金需求之间的矛盾日渐显现出来。
为此，2003年4月该村的部分养殖户找到信用社，提出1至3万元不等的贷款申请。信用社在及时调查论证的基础上，针对该村制粉养猪专业户生产初具规模、资金需求较大的实际，提出了发放联保贷款的解决办法并及时向联社作了汇报。很快得到了联社的答复，同意向制粉养猪专业户发放联保贷款。
按照“自愿组合、诚实守信、风险共担”的原则，信用社对提出借款申请的制粉养猪专业户进行了认真的调查、核实，认定18户专业户符合联保贷款的条件，并根据各户的养猪规模分别核定1万元、2万元、3万元不等的贷款，贷款总额为万元。为扩大宣传和影响，2003年4月23日，前进信用社在南江村举办了联保贷款现场放贷会。
2004年4月22日前，所有联保贷款户便一分不差地偿还了全部贷款本息。还清贷款后，又有27户专业户向信用社申请联保贷款并获得批准，其额度也由最高3万元扩大到最高5万元。5月27日，信用社向南江村3个联保小组27户专业户发放联保贷款万元。2005年5月26日前，所有联保贷款户仍然全部偿还了贷款本息。还清贷款后，又有34户专业户向信用社申请联保贷款并获得批准。7月15日，信用社向南江村3个联保小组34户专业户发放联保贷款130万元。2年多来，所有联保贷款户都按季到信用社结清利息，无一户存在拖欠现象。
对农村信用社而言，发放的联保贷款的本息均能按期收回。那在农村信用社的支持下，这些联保贷款户的制粉养猪及收益情况又如何呢？通过对以下二户规模不同的联保户的调查表明，联保贷款户的养殖规模和经济效益也同步得到了提高。
南江村4组联保户任家瑞，1994年开始发展制粉养猪，靠自身的发展积累，制粉和养殖的规模不断扩大。2004年4月23日，从信用社获得了3万元的联保贷款，2004年，联保贷款又扩大到5万元。信用社贷款的注入，补充了流动资金。2003年生猪存栏数为400头，当年出栏肥猪1000多头，加工豌豆7万多公斤。进入2005年，该户生猪存栏数已达到600头，年出栏肥猪将达到1500多头，加工豌豆10多万公斤。2003年实现纯收入3万多元，2004年增加到10多万元。该户不仅从事制粉养猪，还投资20多万元在政府的扶持、指导下开设了一家放心商店，经营日用消费品，商店里的商品价值就在5万元以上。由于任家瑞靠勤劳发展生产、增加收入，2004年还被中共成都市委、成都市人民政府评为了成都市劳动模范，成为远近闻名的致富带头人。
南江村5组的联保户杨德彬，2003年4月23日贷款2万元，同样扩大了生
产规模，产生了良好的经济效益。该户2003年生猪存栏数为200头，年出栏肥猪500多头。在信用社的支持下，杨德彬感觉原有的生产场地已经不能满足发展需要，于2004年2月新建成了住房及加工养殖场，其建筑面积达到1500平方米，其生产、生活条件都大为改善。该户已于2004年11月6日还清了信用社的贷款，还成为信用社稳定的存款户。
在制粉养猪专业户的带动下，该村的养殖规模、产值和农民的人均收入连年提高，其增幅均高于前进镇及邛崃市的平均水平，具体情况见下表：
表一：项目
年份养殖规模(户)全村年出栏肥猪(万头)年加工 豌豆
(万公斤)年销售
“信用村”贷款模式 篇3
相对于大型企业, 中小微企业的信息不透明现象突出, 商业银行在信贷管理活动中, 均普遍将完善抵押担保作为防范中小微企业贷款风险、增强信贷资金安全的主要措施。尤其是在经济形势复杂多变、银行不良贷款上升压力加大的背景下, 多数银行更加依赖于设置多重抵押担保, 形成了“抵押至上”和“担保崇拜”的信贷倾向。抵押担保成为中小微企业贷款的刚性规则, 加剧了融资难, 因为中小微企业被银行认可的资产匮乏, 肯为其担保的主体少, 同时催生了错综复杂的担保圈和担保链, 成为区域金融风险传染的重要因素。目前在理论研究方面, 关于中小企业信用贷款的文献相对较少, 国内关于信用贷款的文献大多数集中于研究农户小额信用贷款。仅有的少数关于企业信用贷款的研究中, 主要关注信用贷款风险指标体系的构建, 尤其是会计信息指标, 并且是以上市公司为研究对象 (刘浩、彭一浩、张静, 2010) 。而现实中, 中小企业相比于上市公司和大型企业财务信息不健全、透明度低。因此, 依靠财务指标开展信用贷款并不适用中小企业。实证检验证明, 影响中小企业信贷风险的要素除了传统的财务变量以外, 还包括非财务因素, 且非财务的定性要素比定量的财务因素的作用更加重要 (Lehmann, 2003) 。
2012年以来, 以莱商银行、潍坊银行为代表的山东省城市商业银行 (以下简称城商行) 先后面向中小企业试水创办信用贷款, 突破了抵押担保的硬约束, 在山东省金融界引起强烈反响。
对此, 以下几个问题值得深究 :一是中小企业信用贷款的风险、优势和基本框架 ;二是中小企业信用贷款的内在逻辑 ;三是此类业务创新模式是否具有普适性。本文在对山东省城商行中小企业信用贷款模式调查的基础上对上述问题展开分析。
二、中小企业信用贷款的风险、优势及基本制度框架
本部分从三方面进行研究。
(一) 信用贷款的风险因素
信用贷款是解决中小企业融资难的重要途径, 但商业银行对信用贷款持谨慎态度, 主要原因是其缺乏科学的、系统的风险控制机制。从市场信用环境看, 我国尚未建立较完善的信用制度体系, 银企间信息不对称性依然显著, 信用的约束与激励效能还不能充分发挥, 客观上造成了信用贷款的市场风险。从破产清算角度看, 由于没有任何资产和第三方连带不可撤销的代偿责任作为保障, 致使信用贷款本身具有较高的清偿风险。从风险控制角度看, 由于借款人面临各种风险因素如行业风险、政策风险、经济风险等的综合作用, 贷款人的权益只能依靠借款人的信用能力和偿还意愿, 而借款人的信用能力和偿还意愿又受到其内外部因素的综合影响, 则容易引发因借款人违约的信用风险。从授信操作方式看, 过多地依赖借款人财务状况进行授信决策, 在借款人普遍的财务信息失真度较高的情况下, 很可能出现授信决策风险。
(二) 城商行开展信用贷款的优势
基于自身的发展和经济环境的变化, 城商行开展中小企业信用贷款与大型银行、农合机构相比, 也存在五个方面的比较优势。
1. 扎实的客户资源及其强烈的归属感、忠诚度
山东省城商行多年来牢固树立服务中小企业的基本市场定位, 不断加大对中小企业的信贷投放力度, 培育了一批中小企业客户群体。2012年末, 山东省城商行中小企业贷款占全部贷款的比重达85%, 分别比大型银行和全国性股份制银行高28个和29个百分点。
2. 分析中小企业财务状况的交叉核验技术
山东省城商行大多制定了专门面向中小企业的《资产负债表》、《月均损益表》和《月均现金流量表》, 测算相应的比率, 分析中小企业的现金流。强调以现金流为核心的信贷管理技术, 回归信贷本质, 重点考察第一还款来源。通过交叉核验数据的真实性, 了解上下游客户情况, 掌握贷款客户与经销商的往来情况, 查看流水账、快递单证、存货盘点、生产型企业的水电费等核对企业真实情况。
3. 培育了大量的专业化中小企业客户经理
由于中小企业贷款营销, 需要有大量的专业化客户经理, 银行对客户经理的培训显得极为重要。城商行采取以会代训、专家培训、指定业务上级随时培训、业务经理相互培训等方式, 经由专业化的客户经理来检验“到达客户的能力”, 增强银行的核心竞争力。
4. 事业部制的中小企业经营体制
山东省城商行为避免分支机构或人员不愿意从事中小企业信贷业务, 经营体制上大多选用了事业部制机构设置, 经营、考核、监管等体制与其他部门不一致, 通常考核贷款笔数而不选用贷款金额进行绩效考核。如, 潍坊银行对小微金融服务中心实行区别于其他支行的特殊管理与考核办法, 实行内部转移定价, 财务相对独立核算, 内部考核管理模式相对独立, 将小微金融服务中心建成完整意义上的微贷金融事业部。
5. 稳健的风险控制基础
2012年末, 山东省城商行不良贷款率为1.3%, 低于全省平均水平0.02个百分点, 资本充足率平均为14.7%, 均达到监管标准, 其中11家资本充足率超过12%, 3家机构在15% 以上, 拨备覆盖率均达到150% 的监管要求, 其中, 莱商银行和济宁银行分别达591% 和823%。
因此, 城商行具有充足的中小企业客户资源、信贷管理体制、稳定交易关系和信息相对对称等比较优势, 通过合理的制度设计, 信用贷款总体风险可控 ;并且, 信用贷款的开展有利于降低企业的交易成本, 利于开展有别于其他银行的差异化竞争。
(三) 信用贷款的基本制度框架
本部分从六方面进行研究。
1. 建立“硬信息”和“软信息”相结合的企业客户筛选制度
以莱商银行为例, 由基层行按照统一制定的15条技术标准, 对1500余家中小企业的资产负债、经营状况、业主人品及诚信意识等进行采集、分类, 将目标企业上报总行审批, 实行名单制管理, 分别实施支持、维持、压缩、退出四个类别的信贷策略。政策标准将企业和经营者的历史信用表现作为主要方面 ;企业不能有任何不良记录 ;企业负责人必须诚信意识强, 无不良嗜好;企业信用等级为A+ 以上;融资性负债总额原则上不高于企业所有者权益, 且资产负债率不高于60% ;正常经营三年以上且连续盈利, 现金流量充足、稳定。
2. 引入主办行制度
在入围企业自愿基础上, 与莱商银行签订主办行协议, 莱商银行作为唯一为企业提供信贷、结算、现金收付、信息咨询等金融服务的主办银行, 一般要求实现业务份额占比在80% 以上。企业增加投资、新上项目等须经莱商银行同意。同时, 派员进驻企业, 参与企业经营管理过程, 深入了解企业经营运行情况、财务状况、管理层水平和企业发展前景, 客观判断企业信用水平, 准确评价投资项目回报率, 确保企业资金链安全。
3. 设置保护条款
防止企业陷入“担保圈风险”, 双方协定, 入围企业不能对外担保, 不能多头开户与盲目授信、扩张。协议履行期间, 企业必须归还他行贷款敞口, 不得将企业自身权属明确的资产在任何金融机构办理财产抵 (质) 押。针对信用贷款业务推行初期符合条件的企业较少的情况, 莱商银行推行实事求是、灵活处理原则 :对符合条件但担保无法一次性解除的企业, 在承诺限期达到条件前提下同意将其纳入信用贷款企业范围 ;对同一担保链上所有企业都符合条件的, 全部纳入信用贷款客户范围。对于实行主办行制度后只能从莱商银行融资的问题, 莱商银行承诺将根据企业申请通过组织银团贷款的方式解决额度不足问题。
4. 强化声誉约束
对于失信企业, 除法律追讨外, 还按约定在本地媒体曝光。对于守信企业, 给予降低利率或提高授信额度等支持。
5. 改进内部信用评级系统
对借款人的还款能力、资信状况进行综合评价等, 将“软信息”处理与储存的“硬”化, 形成了其有别于一般“硬信息”贷款的独特的内部评级体系。
6. 建立信息沟通机制
与房管局、税务局、公检法等政府部门建立信息沟通机制, 监控企业资产转移、违法情况等信息。
三、中小企业信用贷款模式创新的理论分析
本部分从四方面进行研究。
(一) 消减信息不对称, 是实现信用贷款的前提
支持中小企业是城商行的基本市场定位。经过十余年的改革发展, 山东省城商行基于地缘优势培育了一批有长期合作关系的忠诚的中小企业群体, 而这正是开办信用贷款的客户基础。一是银企关系持久。山东省城商行316户信用贷款中小企业中, 业务合作年限最长的达17年, 最短的3年, 平均4.5年, 平均合作年限占企业经营年限的75%, 平均发生借贷次数6.7次。二是银企关系深入。316户信用贷款中小企业大部分存款、贷款和结算业务在本地城商行, 以开办信用贷款前时点计算, 城商行占信用贷款中小企业存款份额的48%, 贷款份额的52%, 代发企业工资份额的43% (见表1) 。由此可见, 城商行与中小企业之间建立了长期稳定的重复博弈关系。通过这种长期、多渠道的接触关系, 积累了大量企业及其业主的专有信息, 不仅涉及企业的财务和经营状况还包含企业信誉和业主个人品行等“软信息”。并且, 城商行通过将“软信息”的收集与综合评价在内部信用评级中运用, 实现了“软信息”的硬化, 保障了信息的专有性。因此, 城商行与特定中小企业群体之间形成了完全意义上的关系型融资, 实现了信息不对称的消减。
按照与城商行银企关系的强弱不同, 中小企业客户形成了不同的群体。即以城商行为中心, 按照关系借贷的长度和强度由近及远向外拓展的中小企业圈层 (见图1) 。在内圈层是建立了长期银企关系的中小企业, 中圈层是有一定业务关系的企业, 外圈层是缺少关系往来的中小企业。而由外及里, 随着银企关系的增强, 信息不对称程度逐步消减, 信息对称程度提高, 而在内圈层就是城商行“知根知底、风险有效甄别”的中小企业。所以, 依据不同的信息对称程度, 城商行对中小企业形成了不同的信任“差序格局”。
(二) 风险隔离和差异化竞争, 是实施信用贷款的关键
为中小企业 (内圈层群体) “量身定做”的信用贷款机制, 与一般面向大型企业或上市公司的信用贷款机制有两个不同的特点 :不准对外提供担保和引入主办行制度。通过禁止对外担保, 使中小企业从担保链中独立出来, 成为脱离担保风险的“防火墙”, 实现了对中小企业的保护。通过签订主办行协议, 保证了城商行对特定中小企业群体的市场份额, 为差异化竞争提供基础。同时, 将原有稳定深入的银企关系以主办行契约的形式确定下来, 保障了银企信息对称的持续性, 确保了信用贷款风险防范。由此可见, 山东省城商行在特定的环境诱因下实行的信用贷款, 具备两个特殊的功能 :一是对中小企业的担保风险保护, 因此才产生了在山东省中小企业不良率较高的地区却最先规模化开展了中小企业信用贷款的奇特现象 ;二是保障了城商行对中小企业的竞争优势。信用贷款的这种禁止对外担保的特殊机制安排, 契合企业需求, 不是单方的强制性要求。因为“信用贷款户”招牌成为中小企业不再对外提供担保的“挡箭牌”, 满足了中小企业摆脱担保风险的诉求。例如, 莱商银行信用贷款授信的71家企业中, 信用贷款投放前共涉及互保企业172家, 信用贷款推出后, 担保链条上的企业已缩减至69家。
(单位 :年)
注 :全部中小企业数据的时点为 2013 年 6 月末, 信用贷款中小企业的数据为获得第一笔信用贷款的时点数据。
(三) 主办行制度, 是符合激励相容的银企双向选择
主办行制度是关系型融资的重要制度安排。目前国内外对主办行还没有统一规范的定义, 习惯上将占某企业借款份额最大、能对企业发挥监督作用的银行称为该企业的主办银行。其本质特征是通过银行对企业“相机控制”解决信息不对称的问题, 实现银行和企业双方利益最大化。在国外的实践中, 主办银行制度在日本和德国表现的最为典型。我国也曾试点主办银行制度。1996年7月, 中国人民银行发布了《主办银行管理暂行办法》, 决定在国家经贸委提出的300户重点国有大中型企业和北京、天津等七个城市国有大中型企业试行。试点银行全部为国有商业银行, 主要是工商银行。由于该试点工作在机制设计和政策执行过程中都存在问题, 后来便不了了之。上世纪九十年代主办银行制度试点未取得成功的一个重要原因便是它是由政府推动、政府主导, 而非银行和企业自主形成的。山东省城商行信用贷款的主办行制度突破了这一难题, 它是内生于业已确立的紧密型银企关系的、自发形成的制度安排, 并在具体运作中具备成功实施关系型融资的要件 :一是企业申请信用贷款, 必须与银行签订主办行协议, 由签约银行作为唯一为企业提供信贷、结算、现金收付、信息咨询等金融服务的主办银行, 这样便于银行更加全面、深入并持续不断地收集获取企业信息, 消减信息不对称 ;二是银行还向企业派驻代表, 参与企业经营管理过程, 充当金融监事人, 类似计划经济时期驻厂信贷员角色, 企业增加投资、新上项目等须经银行同意, 通过对企业经营运行情况、财务状况、管理层水平和企业发展前景的深入了解, 客观判断企业信用水平, 确保企业资金链安全。这区别于以往主办行制度的引入, 可以较好地解决信息不对称问题, 降低银行对中小企业贷款的成本和风险, 同时也能够促进中小企业改善经营管理, 理性决策。现实中许多经营良好的企业在政府推动下, 盲目扩张, 银行积极跟进, 结果造成产能过剩, 陷入经营困境。而主办行制度为建立互信互利的良性银企关系提供了思路和方向。
(四) 移除抵押担保硬约束, 缓解中小企业融资困境
中小企业融资难不仅体现在贷款的可得性, 也体现在贷款满足率和综合金融服务方面受到约束和抑制。城商行的信用贷款模式通过主办行制度设计, 全面掌握企业的真实资金需求和金融服务需求, 消除了对抵押资产和担保的硬约束, 有效缓解了中小企业融资难的问题。首先, 中小企业信用贷款户平均授信额度比原有抵押担保贷款额度增加12%, 提高了企业的贷款满足率。其次, 中小企业信用贷款户中95% 的开通了网银, 100% 获得了专项理财服务, 提升了金融服务需求满足率。同时, 抵押担保条件的免除, 降低了中小企业借贷过程中的交易成本。据调查, 按现行的收费标准测算, 以房产抵押办理贷款, 需支付抵押评估费、验资费等十余项费用, 总额占到贷款额的2%~7% ;担保公司担保贷款, 中小企业需承担占贷款金额0.2% 的手续费和4%~15% 不等的保证金。因此, 信用贷款降低了中小企业的贷款综合成本幅度为2%~15%。
四、中小企业信用贷款模式创新的普适性分析
本部分从三方面进行研究。
(一) 信用贷款可以实现从点到面的复制推广
由于城商行信用贷款的基础条件是建立了长期稳定银企关系的中小企业客户群体, 而城商行重组改制年限、综合金融服务能力以及存贷款市场份额等因素对银企关系的稳定性有重要影响。因此, 城商行自身的经营年限、客户基础和金融综合服务能力决定了中小企业信用贷款的规模和可复制性。而通过对山东省14家城商行中小企业信用贷款规模的对比分析表明, 中小企业信用贷款客户数与城商行重组改制年限、综合金融服务年限、存贷款市场份额正相关 (见表2) , 验证了上述分析。即城商行重组改制越早, 越利于培养具备较长银企关系的中小企业客户群体 ;综合金融服务能力越全面, 越利于银企关系稳定 ;存贷款市场份额越高, 越利于建立主办行关系。可见, 基于城商行客户基础的扩张和金融综合服务能力的提升, 信用贷款可以实现从点到面的复制推广。如莱商银行于2013年7月推出了第二批42户信用贷款企业, 并且该行计划5年内使信用贷款客户占比达到总客户的60%。而青岛银行、临商银行在开办中小企业信用贷款中, 也实现了规模的快速扩张, 中小企业信用贷款客户数比重均超过2%。
(单位 :年)
注 :综合金融服务年限 = (网银开办年限 + 手机银行年限 + 外汇业务年限 + 理财业务年限) /4.
(二) 小银行具备低交易成本优势
中小企业信用贷款模式率先在城商行开展, 在于地方性中小银行在为中小企业提供关系型融资方面有比较优势。一是由于关系型融资所需要的“软信息”具有模糊性和人格化特征, 与客观的、易于传递和统计处理的硬信息相比, 在垂直系统管理、组织结构复杂、委托代理链条长的大银行内部传递面临着失效和高昂的交易费用问题 (Berger, 2002) 。而小银行由于其地域性和社区性特征, 可以通过长期与中小企业保持密切的近距离接触来获得“软信息”。其组织结构少、信息传递链短以及基层信贷经理的代理成本低等特点使其具有获取“软信息”的低交易成本优势。因此, 城商行信用贷款实行的是名单制, 便于银企关系和“软信息”的体现。而当前大银行信用贷款实行的是准入条件制, 这样便于硬信息指标的收集和传递, 所以信用贷款客户集中于大型企业和上市公司。其次, 国有大型商业银行进入中小企业信贷市场时限较短, 全国性股份制商业银行机构设置少, 不利于与中小企业建立长期稳定的银企关系。二是由于国有大型商业银行和全国性股份制商业银行中小企业抵押资产相对充足, 抵押贷款占中小企业全部贷款的比重比城商行高16个百分点 ;并且相互担保的企业抗风险能力相对较强, 中小企业担保贷款不良率比城商行低0.4个百分点。其不具备针对中小企业开办信用贷款的外在诉求和内在激励。
(三) 风险收益平衡, 具备可持续发展性
关系型融资技术实现的是对合约条款的跨期平滑。而在长期的银企合作过程中, 城商行已经消化了关系型融资产生的较高的交易成本, 包括“软信息”的收集与运用, 实施的信用贷款是对前期关系型融资成果的运用, 实现了风险收益平衡。通过对莱商银行中小企业信用贷款与抵押担保贷款的成本收益调查显示, 由于主办行制度的建立, 提高了中间业务收入, 弥补了利息收入减少的损失, 而不良贷款的有效控制, 降低了风险拨备计提, 收益覆盖风险。因此, 这种信用贷款模式具有一定的可持续性。
五、政策启示
当前破除中小企业信用贷款的发展障碍, 需要在企业、银行和政府共同努力下, 不断完善和发展关系型融资模式, 建立最适宜我国的银企关系。因此, 银行与企业双方都应该按照市场规律的要求, 选择并维持一种健康、稳定和谐的银企关系, 最大限度的降低信息不对称和交易成本、减少双方的交易违约风险, 在关系型融资应用中创造出银企共赢的局面。
(一) 银行层面
第一, 建立长效的私有信息采集渠道, 提升和维护关系型融资的长期合作效果。关系型融资业务的开展, 随着关系的日益长久, 融资监管成本不断降低, 融资收益不断提升, 因此建立关系型融资信息采集渠道对提高关系型融资的有效性和长期效应有着至关重要的作用。
第二, 建立健全关系型融资量化信用评级体系, 提高关系型融资决策的有效性。银行必须抓住自身的优势和实践经验, 推出专门针对关系型融资的贷款融资产品, 通过对关系型融资中私有信息的收集整理、归纳分析, 逐步建立起关系型融资的信用评级指标, 运用科学的手段和科技技术, 建立健全科学和合理的信用评级体系, 真正提高关系型融资的决策手段和决策水平, 提高关系型融资效率。
第三, 建立科学合理的绩效考核体系, 理顺内部委托—代理关系。委托—代理问题的解决很大程度上依赖于银行的内部管理制度, 尤其是内部控制制度方面。国有大中型商业银行一般都有比较完善的内部控制制度, 而在小银行内控制度还未形成一套完整的体系。对于信贷人员的配备, 在管理层与客户经理之间建立激励相容的契约安排将有利于解决内部委托—代理关系问题。
(二) 企业层面
中小企业应与关系银行保持长期稳定的业务合作关系。在现实信贷交易中, 企业应和关系银行保持长期的业务往来, 双方建立一种良好的互信互助局面, 利于增加关系银行对企业私有信息的掌握, 降低中小企业贷款的抵押担保条件, 提高中小企业的信贷可获得性。中小企业应提高财务信息的真实性和透明度, 提高信息对称度和企业信誉度, 注重自身的信用积累, 合理分配资源, 构建合理的治理结构, 利于企业获得信用贷款。
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