财务管理试题,资料

财务管理试题,资料（共8篇）

财务管理试题,资料 篇1

加强村级财务管理

促进农村社会和谐稳定

宁波市农业局经管处

胡然挺

村级财务管理历来是广大干部群众十分关注的热点问题，事关农村改革、发展、稳定的大局。近年来，我市各级农业部门以保障农民群众的参与权、知情权、决策权、监督权为出发点和落脚点，着力深化村级财务管理体制改革，积极推进村级财务公开和民主管理，不断健全村级财务监管长效机制，有力地促进农村基层民主政治建设和农村社会和谐稳定。

一、完善会计代理抓载体

为强化对村级财务的会计监督，切实加强村级财务管理，我市从2000年起，在坚持村级集体资金所有权、使用权、管理权、审批权、监督权不变和村民自愿的前提下，率先在全省实行村级财务管理体制改革，全面推行村级会计代理制，到2009年底，全市共建立会计服务站135个，有2818个村经济合作社实行了会计代理制，占合作社总数的99.6％。几年来，围绕会计服务站规范化建设，落实各项措施，不断提高会计代理制工作水平。一是建立完善会计服务站各项管理制度，规范会计代理行为。着重建立村社银行存款的支取、使用事前审查监督制度、收款收据登记核销制度、承包租赁合同备案制度、定期分析汇报等工作制度和服务站会计岗位责任考核制度，加强货币资金、收款收据和承包合同的管理，防止帐外帐、“小金库”等逃避监督现象的发生。二是规范财务流程。要求原始凭证入账前必须经村民主理财小组审核，对手续不完备、内容不明确的票据，经退回补办后方可入账，对不合法、不合规的票据一律拒报。全市做到入账前经村民主理财小组审核的村数达到98%，2009年累计退回的票据7195张，涉及金额上亿元。三是全面推行村级会计电算化管理。市里专门安排资金对经济薄弱乡镇推行电算化进行补助，并多次组织上岗培训，全市村级会计电算化率达到100%。四是妥善解决镇（乡）会计服务站经费问题。为强化村级财务的会计监督，我市从2003年要求将镇（乡）会计服务站经费纳入乡镇财政统筹，目前全市已有92％的会计服务站经费已纳入乡镇财政统筹，其中全部由财政承担的有101个，占服务站总数的四分之三。

二、规范财务公开促民主

认真贯彻落实2004年中央17号文件，深化村级财务公开工作，做到“四统一，四规范”。实行“四统一”，统一公开时间，明确每年1月、4月、7月和10月的20日为全市村级财务统一公开日，实行按季公开，同时对村级收入10万元以上、集体财务往来较多的村财务收支情况要求实行按月公开；统一公开表式，围绕农民群众普遍关心的和涉及群众切身利益的实际问题入手，全市制定了统一示范表式，共15张表；统一公开监督电话和统一组织检查监督。突出抓好“四规范”，一是规范公开内容，力求真实、易懂。对农民群众十分关注的村级土地征用费收支、重大工程项目预决算、村级接待费开支、债权债务等做到逐项逐笔公开，提高财务透明度；二是规范公开形式，力求便捷、实用。设立固定的比较规范的便于群众阅看的公开栏，并对部分规模较大的村要求实行多点公布，提倡各地创新公开形式，通过网络、电子触摸屏、发放明白纸、入户卡、村级简报等形式公开；三是规范公开程序，力求认真、严格。财务公开内容在公开前必须由村民主理财小组根据财务管理制度的规定进行逐项审核，经村经济合作社、村民主理财小组负责人和主办会计签字，报镇(乡)农经站审核同意；四是规范公开档案管理，力求完整、有序。几年来，全市村级财务统一公开日公开率均保持在99％以上，实行按月逐笔公开的村数达到60％以上，利用财务公开软件自动生成公开表格的村数达到80％以上，村级财务公开工作已步入规范化、制度化、经常化轨道。

三、健全财务制度夯基础

一是全面建立健全村级财务管理制度，使村级财务管理做到有章可循。要求村社根据县（市）、区、镇（乡）有关财务制度的规定，制定和完善符合本村实际、具有可操作性的财务管理制度，并经社员代表大会讨论通过后实施，同时，要将村财务制度报服务站备案。全市有90％的村财务管理制度经社员代表大会讨论通过，96%的村财务制度报会计服务站备案。二是加强货币资金管理。明确规定一个村社原则上只能开设一个户头，对多余户头全面进行清理，明确村社库存现金限额，加强现金盘点制度，明确村社银行存款专用印鉴实行镇（乡）会计服务站代理会计与村出纳分开保管制度，实行村社银行存款提取或使用会计服务站事前监督制度，大额资金和土地补偿费使用必须报镇（乡）人民政府审核同意。几年来累计清理银行户头2000余个，80%以上的村只开设了一个银行户头。三是规范村级接待工作。2004年，市委、市政府两办下发了《关于规范村级接待工作的通知》，要求全面实行村级公务零接待，对村级商务接待实行定额管理，并实行单独列支、逐笔公开，几年来村级接待费超支情况基本得到有效控制，进一步融合了干群关系。四是规范经营承包和工程项目管理。建立健全集体资产经营承包、发包以及工程项目建设集体讨论决策制度和公开招投标制度，明确凡涉及工程项目建设、集体资产的发包租赁及出让、物资采购等事项必须经村班子集体讨论，群众较为关注或金额较大的项目，必须经社员代表会议讨论通过，并按照公开、公平、公正的原则，进行公开招投标。村级各类承包租赁合同要及时报送乡镇会计服务站备案。余姚市结合“三资”管理，连续出台了村级工程建设项目管理及招投标、村级集体资产资源交易管理等三个办法，进一步推进了村级工程项目和资产资源的规范有序管理。

四、抓好队伍建设提素质

一是抓好村级财会人员指导培训。按照分级培训的原则，市级负责做好农村财务知识师资培训，县级组织做好对村级财会人员的政策辅导和业务培训，有力地提高了财会人员的素质。鄞州区每年对全区22个乡镇（街道）423个村的900多名文书、出纳、代理会计等村级财会人员开展了持证上岗培训工作，全面实行村级财会人员持证上岗制度，持证上岗率做到100%。二是加强对村级民主理财人员的培训指导。全市绝大多数村按照要求建立了民主理财组织，并已有90％以上的民主理财小组成员由县、镇（乡）两级进行了培训，慈溪、余姚、鄞州、海曙等县（市）区还统一组织对全县（市）区的民主理财组长（成员）进行培训，使民主理财人员进一步明确自身的职责和权利义务，提高了村级财务民主理财水平和能力。

五、强化监督检查促落实

一是积极构建村级财务计算机监管网络。为适应新时期村级财务管理形势，实现财务数据实时传递、查询与监控，积极构建村级财务计算机监管网络。全市有9个县（市）区已完成村级财务监管网络建设，其中7个县（市）区实行县、镇、村三级联网，慈溪市积极探索拓展农村财务监管网络功能，开展农村“三资”监管网络建设，进一步提高了村级财务监督的时效性、联动性。二是加强村集体经济审计监督。积极开展村干部离任审计、重点审计和每个镇(乡)每年三分之一以上村社财务收支帐目的常规审计。07年到09年全市共审计单位4000多个，基本实现村级财务三年一轮审的目标。三是加大检查考核力度。市里开展经常性的村级财务公开和管理工作的检查督促，每次全市村级财务统一公开日，我局都组织人员，由局长和分管局长带队，开展明查暗访，并将检查发现的问题及时通报要求整改。各县（市）、区也进一步加大对村级财务管理工作的检查考核和责任追究力度。鄞州区把村级财务管理责任落实到乡镇党委、政府，每年分2次对各乡镇财务管理情况进行分组考核，把考核结果在《鄞州日报》上进行公开，并将考核结果与镇乡（街道）干部的任用、奖惩相挂钩，使村级财务监督管理的职能真正落到实处。四是积极推进村级财务规范化建设。从2003年开始，全市开展镇（乡）会计服务站规范化建设，制定了镇（乡）会计服务站规范化标准，并在每个县（市）区评选确定一家乡镇会计服务站示范单位。2006年开始，按照省村级财务管理规范化建设标准，开展村级财务管理规范化创建工作，全市已有1736个村达到规范化建设要求，占全市总村数的61％。

（责任编辑

程屹）

财务管理试题,资料 篇2

1、按照金融工具的属性可以将金融市场分为 () 。

A.基础性金融市场和金融衍生品市场

B.现货市场、期货市场和期权市场

C.初级市场和次级市场

D.货币市场和资本市场

2、在下列各项中, 无法解决和协调所有者与债务人矛盾的方式是 () 。

A.解聘 B.不再借款 C.收回借款 D.限制性借债

3、某公司发行认股权证筹资, 规定每张认股权证可按8元认购1股普通股票, 若公司当前的普通股市价为9.5元, 则公司发行的每张认股权证的理论价值为 () 元。

A.9.5 B.1.5 C.8 D.17.5

4、某项目投资为建设起点一次投入, 若利用插入函数法所计算的方案净现值为245万元, 企业资金成本率10%, 则方案本身的净现值为 () 万元。

A.245 B.220.5 C.269.5 D.222.73

5、相对于利润最大化目标, 以每股收益最大化作为财务管理目标, 优点是 () 。

A.反映了创造的利润同投入资本之间的关系

B.考虑了风险因素

C.考虑了时间价值

D.可以避免企业的短期行为

6、完整的投资报酬率的一般计算公式为 () 。

A.投资报酬率=资金时间价值

B.投资报酬率=资金时间价值+风险报酬率

C.投资报酬率=资金时间价值+风险报酬率+通货膨胀补贴率

D.投资报酬率=资金时间价值-风险报酬率+通货膨胀补贴率

7、违约风险、流动性风险和破产风险共同构成了 () 。

A.证券投资系统风险 B.证券投资非系统风险

C.经营风险 D.复合风险

8、一个单纯固定资产投资项目资金均为银行借款, 按全投资假设计算的投产后第一年的净现金流量为100万元, 该年新增的净利润为60万元, 新增的固定资产折旧为35万元, 则该年新增的利息为 () 。

A.95万元 B.65万元 C.25万元 D.5万元

9、基金的价值取决于 () 。

A.基金净资产账面价值

B.基金资产未来能给投资者带来的现金流量

C.基金净资产现有市场价值

D.基金净资产能给投资者带来的未来现金流量的现值

1 0、如果某投资项目的NPV>0, NPVR>0, PI>1, IRR>ic, PP>n/2, 则可以断定该项目 () 。

A.基本具备财务可行性 B.完全具备财务可行性

C.基本不具备财务可行性 D.完全不具备财务可行性

1 1、下列关于基金价值的说法正确的是 () 。

A.基金的价值取决于目前能给投资者带来的现金流量, 即基金资产的现在价值

B.基金单位净值是在某一时期每一基金单位 (或基金股份) 所具有的市场价值

C.基金单位净值= (基金资产总额-基金负债总额) /基金单位总份额

D.基金赎回价=基金单位净值+基金赎回费

12、在计算资本保值增值率指标分子时, 应当予以扣除的客观因素是 () 。

A.本年股东追加投入的资本额

B.年末所有者权益的账面金额

C.年初所有者权益的账面金额

D.本年盈余公积的增加额

13、在下列财务预算方法中, 与弹性预算特点相对立的方法是 () 。

A.定期预算 B.静态预算 C.增量预算 D.动态预算

14、下列哪种股利政策是基于股利无关论确立的 () 。

A.剩余股利政策 B.固定股利政策

C.固定股利支付率政策 D.低正常股利加额外股利政策

1 5、下列各项中, 不属于衡量盈利能力指标的是 () 。

A.现金盈余保障倍数 B.资本积累率 C.总资产报酬率 D.市盈率

16、已知某完整工业投资项目的固定资产投资为100万元, 无形资产投资为20万元, 流动资金投资为30万元, 建设期资本化利息为10万元。则下列有关该项目相关指标的表述中正确的是 () 。

A.投资总额为150万元 B.原始总投资为160万元

C.建设投资为130万元 D.固定资产原值为110万元

17、已知某公司拟发行面值为1 000元, 票面利息率为10%, 期限为10年, 到期一次还本付息单利计息的公司债券, 如果当前市场利率为5%, 则该公司债券的发行价格为 () 。已知 (P/F, 5%, 10) =0.6139。

A.749.1元 B.1 000元 C.1 227.8元 D.1 386.1元

18、如果你被要求从已具备财务可行性的三个互斥备选方案中做出比较决策, 已知这些方案不仅原始投资额不同, 而且项目计算期也不相同, 那么, 你应当首先排除的决策方法是 () 。

A.方案重复法 B.年等额净回收额法

C.最短计算期法 D.净现值率法

19、若某企业目标资金结构中普通股的比重 (市场价值权数) 为75%, 在普通股筹资方式下, 资金增加额在0~22 500元范围内的资金成本为15%, 超过22 500元, 资金成本为16%, 则该企业筹资总额分界点为 () 。

A.22 000元 B.30 000元 C.60 000元 D.150 000元

20、下列各项权利中, 不属于优先股股东优先权的是 () 。

A.优先分配股利权 B.优先分配剩余财产权

C.优先认购新股权 D.部分事项上的表决权

21、某投资项目投资为初始一次投入, 每年的经营现金流量相等, 若投资额除以每年的经营现金流量为5, 按14%折现率计算的年金现值系数为5.2161, 按16%折现率计算的年金现值系数为4.8332, 则该项目的内部收益率 () 。

A.等于15.46% B.等于14.28% C.等于15.13% D.等于16.63%

22、为及时识别已存在的财务危机和已发生的错弊和非法行为或增强识别风险和发现错弊机会的能力所进行的各项控制称为 () 。

A.预防性控制 B.纠正性控制

C.侦查性控制 D.指导性控制

23、已知某企业按面值1 000万元发行票面年利率为14%, 期限为5年的公司债券, 每年付息一次, 适用的企业所得税率为33%, 假定债券发行费率为零, 则该企业债券成本为 () 。

A.18.62% B.14% C.9.38% D.4.62%

24、企业为实施兼并而产生的追加筹资的动机属于 () 。

A.设立性筹资动机 B.扩张性筹资动机

C.混合性筹资动机 D.调整性筹资动机

25、下列各项中, 能够正确反映现金余缺与其他有关因素关系的计算公式是 () 。

A.期初现金余额+本期经营现金收入-本期经营现金支出=现金余缺

B.期初现金余额-本期经营现金收入+本期经营现金支出=现金余缺

C.现金余缺+期末现金余额=借款+增发股票或债券-归还借款本金利息-购买有价证券

D.现金余缺-期末现金余额=归还借款本金和利息+购买有价证券-借款-增发股票或债券

二、多项选择题

1、实物投资相对于金融投资的区别主要包括 () 。

A.投资风险较大 B.实物资产流动性较差

C.实物资产交易成本较高 D.价值稳定

2、企业决定是否对股东派发股利以及股利支付率的高低时, 需要权衡的因素有 () 。

A.顾客效应 B.目前的投资机会

C.通货膨胀因素 D.企业的举债能力及筹资成本

3、当两项资产收益率之间的相关系数为0时, 下列有关表述正确的是 () 。

A.两项资产收益率之间没有相关性

B.投资组合的风险最小

C.投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大

D.投资组合可分散的风险效果比负相关的效果小

4、在下列项目中, 属于完全工业投资项目现金流入量内容的有 () 。

A.营业收入 B.回收固定资产余值

C.回收流动资金 D.节约的经营成本

5、已知某一完整工业项目涉及到固定资产投资 (寿命期10年) 、无形资产投资 (摊销期为5年) 和借款利息 (每年发生) , 则在计算经营期最后一年的净现金流量时, 需要考虑的因素有 () 。

A.该年的净利润 B.该年的折旧

C.该年的回收额 D.该年的借款利息

6、企业按滚动预算方法编制财务预算时, 通常采用的方式有 () 。

A.逐日滚动方式 B.逐月滚动方式

C.逐季滚动方式 D.混合滚动方式

7、在其他条件不变的情况下, 下列项目中, 能够导致复合杠杆系数提高的有 () 。

A.提高固定成本 B.降低变动成本

C.提高固定财务费用 D.降低变动财务费用

8、要确保财务绝对控制, 实现定额控制的有效性, 必须做到 () 。

A.对激励性指标按最低标准控制

B.对激励性指标按最高标准控制

C.对约束性指标按最高标准控制

D.对约束性指标按最低标准控制

三、判断题

1、产权比率反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度, 该比率越高, 表明企业的长期偿债能力越强。 ()

2、某公司发行认股权证筹资, 规定每张认股权可按7元认购2股普通股票, 若公司当前的普通股市价为8.5元, 则公司发行的每张认股权证的理论价值为1.5元。 ()

3、技术分析只关心市场上股票价格的波动和如何获得股票投资的短期收益, 很少涉及股票市场以外的因素。 ()

4、在评价原始投资额不同但项目计算期相同的互斥方案时, 若差额内部投资收益率小于基准折现率, 则原始投资额较小的方案为最优方案。 ()

5、开放型基金买卖价格取决于市场供求关系。 ()

6、按照股利的税收差异理论, 股利政策不仅与股价相关, 而且由于税赋影响, 企业应采取高股利政策。 ()

7、固定预算只能适用于那些业务量水平较为稳定的企业或非营利组织编制预算时采用。 ()

四、计算分析题

1、万泉公司正在对当前应收账款信用条件进行评估。目前的信用条件是 (2/10, n/30) , 现有两个备选方案可供选择:一是 (3/10, n/45) , 二是 (3/10, n/60) 。其他有关资料如表4所示。

上表中, 各方案的固定成本总额均不包括坏账损失、收账费用。万泉公司要求的最低报酬率为10%。要求:评价万泉公司应否改变信用条件?如果可以改变, 应选择哪一个方案?

2、某企业使用标准成本法, 某一产品的正常生产能量为1000单位, 标准成本的相关资料如表5所示。

本月份生产800单位产品, 实际单位成本见表6。

对该产品进行成本差异分析, 其中固定制造费用的分析用二因素法。

3、万达公司2005年产品销售收入为1000万元, 边际贡献率为25%。固定成本为50万元 (不含债利息) 。该企业负债总额为500万元, 平均利息率为6%;所有者权益为500万元, 其中普通股股本300万元 (每股面值1元) , 优先股股本为100万元 (每股面值1元, 股息率为8%) 。万达公司适用的所得税率为30%。2006年, 万达公司拟扩大生产规模, 需筹集400万元资金, 可选择的筹资方案有两个:一是平价发行债券, 利率为15%;二是按每股4元的价格发行普通股100万股 (每股面值1元) 。要求: (1) 计算万达公司2005年度的每股收益、经营杠杆系数、财务杠杆系数以及复合杠杆系数; (2) 计算机债券筹资与普通股筹资的每股利润无差别点销售额, 并指出在任何情况下应发行债券融资, 何种情况下应发行变通股融资; (3) 假定企业筹资后, 销售额可以达到1500万元, 要求计算万达公司的每股收益、经营杠杆系数、财务杠杆系数、复合杠杆系数以及2006年末的所有者权益总额 (假定普通股股利支付率为50%) 。

五、综合题

1、甲公司对客户XYZ公司信用进行评估过程中, 取得以下资料:XYZ公司2006年度年初存货成本为15万元, 应收账款为20万元, 年初全部资产总额为140万元, 年初资产负债率40%。2002年度末, 流动比率为2.1, 速动比率为1.1, 存货周转率6次, 资产负债率35%, 长期负债42万元, 全部资产总额160万元, 其中现金为6万元, 应收账款为10万元, 没有待摊费用。2002年获得销售收入120万元, 发生经营管理费用9万元, 利息费用10万元, 所得税税率33%。甲公司的信用标准如表7所示。

甲公司规定, 若某客户的某项指标值等于或低于差的信用标准, 则该客户的拒付风险系数 (即坏账损失率) 增加10个百分点;若客户的某项指标值介于好与差的信用标准之间, 则该客户的拒付风险系数 (即坏账损失率) 增加5个百分点;若客户的某项指标值等于或高于好的信用标准, 则视该客户无拒付风险。要求: (1) 计算2006年末流动负债总额、流动资产总额、现金比率、存货成本总额、权益乘数、产权比率、应收账款周转率、总资产周转率; (2) 计算2006年销售成本、利息保障倍数、总资产周转率、资本积累率和净资产收益率; (3) 计算2007年的财务杠杆系数; (4) 根据上述计算结果, 填列表8“客户信用状况评价表”; (5) 如果甲公司规定, 坏账损失率大于或等于20%的, 不得给予商业信用。根据上述结果, 说明甲公司应否给予XYZ公司商业信用。

2、光华公司拟用新设备取代已使用5年的旧设备。旧设备原价234500元 (目前变现价值为100000元) , 原预计使用年限为9年, 当前估计尚可使用5年, 预计残值为10000元, 每年可获得营业收入55000元, 每年需支付营运成本25000元;如果购置新设备, 需花费127500元, 预计可使用6年, 预计净残值为12750元, 每年可获得营业收入60000元, 每年操作成本17500元。该公司预期报酬率10%, 所得税率30%, 新旧设备均采用直线法计提折旧。要求: (1) 计算继续使用旧设备各年的现金流量; (2) 计算购买新设备各年的现金流量; (3) 计算继续使用旧设备的净现值和年等额净回收额; (4) 计算购买新设备的净现值和年等额净回收额; (5) 作出继续使用旧设备还是购买新设备的决策。

《财务管理》参考答案及解析

一、单项选择题

1、A选项B是按交割方式对金融市场进行的分类, 选项C是按证券交易的方式和次数对金融市场进行的分类, 选项D是按期限划分金融市场。

2、A解决和协调所有者与债权人矛盾的方式包括:限制性借债、收回借款或停止借款。

3、B认股权证理论价值= (普通股市价-执行价格) ×换股比率= (9.5-8) ×1=1.5元。

4、C按插入函数法所求的净现值并不是所求的第0年价值, 而是第0年前一年的价值。方案本身的净现值=按插入法求得的净现值× (1+10%) =245× (1+10%) =269.5 (万元) 。

5、A以每股收益最大化作为财务管理目标, 没有考虑风险因素和时间价值, 也不能避免企业的短期行为, 不过反映了创造的利润同投入资本之间的关系。利润最大化目标不能反映创造的利润同投入资本之间的关系。

6、C投资报酬率=资金时间价值+风险报酬率+通货膨胀补贴率。

7、B证券投资风险分为系统性风险和非系统性风险, 其中非系统性风险包括违约风险、流动性风险和破产风险。

8、D投产后第一年的净现金流量=新增的净利润+新增的折旧+新增的利息=100, 所以新增的利息=100-60-35=5 (万元) 。

9、C投资基金的未来收益是不可以预测的, 投资者把握的是现在, 即基金的价值取决于基金净资产的现在价值。

1 0、A如果在评价的过程中发现某项目的主要指标处于可行区间 (如NPV≥0, NPVR≥0, PI≥1, IRR≥ic) , 但次要或辅助指标处于不可行区间 (如PP≥n/2或ROI

1 1、C基金的价值取决于目前能给投资者带来的现金流量, 即基金净资产的现在价值。所以, A的说法不正确。基金单位净值是在某一时点每一基金单位 (或基金股份) 所具有的市场价值, 计算公式为:基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份额, 其中:基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额。所以, B的说法不正确, C的说法正确。基金认购价=基金单位净值+首次认购, 基金赎回价=基金单位净值-基金赎回费。所以, D的说法不正确。

1 2、A资本保值增值率计算公式的分子是“扣除客观因素后的年末所有者权益总额”, 其中的客观因素主要是指股东的追加投入资本。

1 3、B按照业务量基础的数量特征不同, 预算方法可以分为固定预算和弹性预算, 其中固定预算也叫静态预算。

1 4、A固定股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策的理论依据是股利重要论, 剩余股利政策的理论依据是股利无关论。

1 5、B资本积累率是衡量企业发展能力的指标。

16、D本题中原始总投资为150万元;投资总额=原始总投资+资本化利息=160万元;建设投资=固定资产投资+无形资产投资=120万元;固定资产原值=固定资产投资+资本化利息=110万元。

17、C 1 000× (1+10×10%) × (P/F, 5%, 10) =1227.8元。

18、D净现值率法适用于原始投资额相同的多个互斥方案的比较决策, 因为原始投资额不同, 所以应首先排除。

19、B筹资总额分界点=22500/75%=30000元。

20、C优先股的“优先”是相对于普通股而言的, 这些优先权表现在:优先分配股利权;优先分配剩余财产权;部分管理权。

21、C根据题意可以判断, 计算内含报酬率的年金现值系数的值为5, 所以根据内插法可知: (IRR-14%) / (16%-14%) = (5-5.2161) / (4.8332-5.2161) , IRR=15.13%

22、C侦查性控制是指为及时识别已存在的财务危机和已发生的错弊和非法行为或增强识别风险和发行错弊机会的能力所进行的各项控制。

23、C债券成本=14%× (1-33%) =9.38%

24、B企业为扩大生产经营规模或增加对外投资而产生的追加筹资的动机为扩张性筹资动机。

25、D选项A不全面, 没有考虑资本性支出;从资金的筹措和运用来看, 现金余缺+借款+增发股票或债券-归还借款本金利息-购买有价证券=期末现金余额, 经过变形就是选项D。

二、多项选择题

1、BCD实物资产受人为因素的影响较小, 价值较稳定, 而且有实物作保证, 所以实物投资一般比金融投资风险较小。

2、ABCD企业决定是否对股东派发股利以及股利支付率的高低时, 需要权衡的因素有:企业所处的成长周期以及目前的投资机会;企业的再筹资能力及筹资成本;企业的控制权结构;顾客效应;股利信号传递功能;贷款协议以及法律限制;通货膨胀等因素。

3、ACD当相关系数为0时, 表明各单项资产收益率之间没有相关性, 其投资组合可分散的风险效果比正相关的效果大, 但是比负相关的效果小, 所以不能说投资组合风险最小。

4、ABC经营成本是现金流出量的内容, 节约的经营成本以负值记入现金流出量项目, 并不列入现金流入量项目。

5、ABCD完整工业投资项目经营期最后一年的净现金流量=该年净利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额。

6、BCD滚动预算主要有逐月滚动、逐季滚动和混合滚动三种方式。

7、AC复合杠杆系数=M/ (EBIT-I-L-D/ (1-T) ) , 提高固定财务费用, 会使得分母变小, 从而提高复合杠杆系数;复合杠杆系数=M/ (EBIT-I-L-D/ (1-T) ) =M/ (M-a-I-L-D) / (1-T) ) , 提高固定成本, 会使得分母变小, 从而提高复合杠杆系数;复合杠杆系数=M/[M-a-I-L-D/ (1-T) ]=1/{1-[a+I+L+D/ (1-T) ]/M}, M=销售收入-变动成本, 降低变动成本, 使得M变大, [a+I+L+D/ (1-T) ]/M变小, 所以分母变大, 因此, 会降低复合杠杆系数。

8、AC一般而言对于激励性指标确定最低控制标准, 对于约束性指标确定最高标准。

三、判断题

1、×产权比率反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度, 该比率越低, 表明企业的长期偿债能力越强。

2、×理论价值= (普通股市价-执行价格) ×换股比率= (8.5-7) ×2=3 (元)

3、√技术分析只关心市场上股票价格的波动和如何获得股票投资的短期收益, 很少涉及股票市场以外的因素。基本分析不仅研究整个证券市场的情况, 而且研究单个证券的投资价值;不仅关心证券的收益, 而且关心证券的升值。

4、√在评价原始投资额不同但项目计算期相同的互斥方案时, 若差额内部投资收益率小于基准折现率, 表明所增加投资部分的报酬率没有达到基准折扣率, 所以应选择投资额较小的投资方案。

5、×开放型基金买卖价格基本不受市场供求影响, 交易价格取决于基金的每单位资产净值的大小, 卖出价=单位资产净值+5%左右的首次购买费;赎回价=单位资产净值-一定的赎回费。

6、×按照股利的税收差异理论, 股利政策不仅与股价相关, 如果受税赋影响, 企业应采取低股利政策。

7、√固定预算编制预算的业务量基础是事先假定的某一个业务水平, 因此其适用范围较窄。

四、计算分析题

1、各信用政策详细分析如表9所示。

注:目前应收账款的平均收账期=10×80%+30×20%=14 (天) ;备选方案1的应收账款平均收账期=10×80%+45×20%=17 (天) ;备选方案2的应收账款平均收账期=10×90%+60×10%=15 (天) 。目前信用条件下的应收账款机会成本=500000×40%÷360×14×80%×10%=622.22 (元) ;备选方案1的应收账款机会成本=600000×50%÷360×17×80%×10%=1133.33 (元) ;备选方案2的应收账款机会成本=750000×60%÷360×15×90%×10%=1687.5 (元) 。决策结论:万泉公司应该改变当前的信用条件, 并且采用备选方案2, 即运用 (3/10, n/60) 的信用条件。

本题的考核点是应收账款信用政策改变的决策方法。解答本题时要注意几点: (1) 由于备选方案2的固定成本也发生了变化, 故不能单纯比较成本的高低, 而应考虑扣除各种信用成本后的收益的大小, 才能决定方案的优劣; (2) 现金折扣、坏账损失和收账费用均是企业实际发生的费用, 必须反映在有关会计账簿中, 而应收账款的机会成本不需要会计记录, 所以它并不构成企业实际成本的一部分; (3) 题目所给的现金折扣比例为“享受现金折扣的销售额占赊销额的比例”, 因此, 计算现金折扣时必须使用赊销额, 而不能使用全部销售额; (4) 题目所给的坏账损失比例是“坏账损失占赊销额的比例”, 计算坏账损失时也必须使用赊销额, 不能使用全部销售额。

2、 (1) 直接材料成本差异。材料价格差异=0.22×800× (90-100) =-1760 (元) ;材料用量差异= (0.22×800-0.20×800) ×100=1600 (元) 。由于材料实际价格低于标准价格, 使成本下降了1760元, 但由于用量超过标准用量, 使材料成本上升1600元。两者相抵, 直接材料总成本下降160元。

(2) 直接人工成本差异。工资率差异=5.5×800× (3.9-4) =-440 (元) ;人工效率差异=[ (5.5×800) - (5×800) ]×4=1600 (元) ;因实际工资率低于标准工资率, 使直接人工成本下降440元, 由于实际耗费工时高于标准耗费工时, 使直接人工成本上升1600元。两者相抵, 直接人工总成本上升1160元。

(3) 变动制造费用差异。变动制造费用耗费差异= (5.5×800) ×[4000/ (800×5.5) - (4/5) ]=480 (元) ;变动制造费用效率差异=[ (5.5×800) - (800×5) ]× (4/5) =320 (元) 。由于实际制造费用分配率高于制造费用标准分配率, 使变动制造费用上升480元, 由于实际工时高于标准工时, 使变动制造费用上升320元, 两者相加, 变动制造费用上升800元。

(4) 固定制造费用差异。固定制造费用耗费差异=6000-6000=0;固定制造费用能量差异=1000×6-800×6=1200 (元) ;即未发生固定制造费用耗费差异, 但固定制造费用发生闲置, 损失1200元。

本题的考核点是标准成本差异分析与计算。本题为2007年教材新增内容, 应加以注意。

3、 (1) 计算2005年度的每股收益、经营杠杆系数、财务杠杆系数以及复合杠杆系数。

2005年度息税前利润=1000×25%-50=200 (万元)

2005年度税后利润= (200-500×6%) × (1-30%) =119 (万元)

2005年度每股收益= (119-100×8%) /300=0.37 (元/股)

2005年度经营杠杆系数=1000×25%/200=1.25

2005年度复合杠杆系数=1000×25%/158.57=1.58

(2) 计算每股利润无差别点销售额, 并作出筹资决策

设每股利润无差别点销售额为X, 则

解得:X=1325.71 (万元)

根据上述计算结果可知, 若2004年度企业筹资后的销售额大于或等于1325.71万元时, 万达公司应发行债券筹资;否则, 应发行普通股筹资。

(3) 计算销售额达到1500万元时的经营杠杆系数、财务杠杆系数、复合杠杆系数、每股收益以及2006年末的所有者权益总额。由于万达公司的销售额达到1500万元, 根据第二步的计算结果, 该公司应发行债券筹需资金。故本步骤的所有计算均以发行债券为前提。

2006年度息税前利润=1500×25%-50=325 (万元)

2006年度税后利润= (325-500×60%-400×15%) (1-30%) =164.5 (万元)

2006年度每股收益= (164.5-100×8%) /300=0.52 (元/股)

2006年度经营杠杆系数=1500×25%/325=1.15

2006年度复合杠杆系数=1.15×1.45=4.67

2006年末的所有者权益总额=2005末的所有者权益总额+留存收益增加额=500+164.5× (1-50%) -100×8%=574.25 (万元)

本题的考核点是外部融资需要量预测以及最佳资本结构决策。由于万达公司存在优先股, 在计算财务杠杆系数时, 分母为减去优先股股利的税前金额;解答第3问时, 要充分考虑第2问的决策结论, 因为销售额达到1500万元时就应发行债券筹集资金, 所以第3问的所有计算均以此为出发点。

五、综合题

1、 (1) 计算2006年末流动负债总额、流动资产总额、现金比率、存货成本总额、权益乘数、产权比率、应收账款周转率、总资产周转率。2006年末负债额=160×35%=56 (万元) ;流动负债=56-42=14 (万元) ;流动资产总额=2.1×14=29.4 (万元) ;现金比率=6/14=0.43;速动资产=1.1×14=15.4 (万元) ;期末存货成本=29.4-15.4=14 (万元) ;权益乘数=160/ (160-56) =1.54;产权比率=56/ (160-56) =53.85%;应收账款周转率=120/ (20+10) ×2=8 (次) ;应收账款周转天数=360/8=45 (天) ;总资产周转率=120/ (140+160) ×2=0.8 (次) 。

(2) 计算2006年销售成本、利息保障倍数、总资产增长率、资本积累率、净资产收益率和总资产报酬率。销售成本= (15+14) ×6/2=87 (万元) ;息税前利润120-87-9=24 (万元) ;利息保障倍数=24/10=2.4 (万元) ;总资产增长率= (160-140) /140=14.29%;期初所有者权益=140 (1-40%) =84 (万元) ;期末所有者权益=160 (1-35%) =104 (万元) ;资本积累率= (104-84) /84=23.81%;净利润= (24-10) × (1-33%) =9.38 (万元) ;净资产收益率=9.38/ (84+104) ×2=9.98%;总资产报酬率=24/ (140+160) ×2=16%

(3) 计算2007年的财务杠杆系数。财务杠杆系数=24/ (24-10) =1.71。

(4) 根据上述计算结果, 填列“客户信用状况评价表”, 具体见表10所示。

(5) 判断甲公司应否给予XYZ公司商业信用。由于XYZ公司的坏账损失率为35%, 高于企业设定的信用标准, 故甲公司不应给予XYZ公司商业信用。

本题的考核点是信用标准的制定方法。要正确评价XYZ公司的信用状况, 必须首先计算出XYZ公司的各项指标, 然后再与甲公司的信用标准进行比较, 确定拒付风险系数, 最后根据甲公司设定的坏账损失率标准决定是否给予XYZ公司商业信用。

2、 (1) 计算继续使用旧设备各年的现金流量。

旧设备原每年折旧额= (234500-10000) /9=24944.44 (元)

旧设备累计折旧=24944.44×5=124722.20 (元)

旧设备的账面价值=234000-124722.20=109777.80 (元)

继续使用旧设备每年的折旧额= (100000-10000) /5=18000 (元)

继续使用旧设备的息前税后利润= (55000-25000-18000) × (1-30%) =84000 (元)

继续使用旧设备第0年的现金净流量=-100000 (元)

继续使用旧设备1~4年每年的现金流量=8400+18000=26400 (元)

继续使用旧设备5年的现金流量=26400+10000=26400 (元)

(2) 计算购买新设备各年的现金流量。

新设备每年的折旧额= (127500-12750) /6=19125 (元)

旧设备变现损失=109777.80-100000=9777.80 (元)

旧设备变现损失减税=9777.80×30%=2933.34 (元)

新设备第0年的现金净流量=-127500 (元)

新设备每年的息前税后利润= (60000-17500-19125) × (1-30%) =16362.5 (元)

新设备第1年的现金净流量=16362.5+19125+2933.34=38420.84 (元)

新设备第2~5年的现金净流量=16362.5+19125=35487.5 (元)

新设备第6年的现金净流量=16362.5+19125+12750=48237.5 (元)

(3) 计算继续使用旧设备的净现值和年等额净回收额。

继续使用旧设备的净现值=26400 (P/A, 10%, 4) +36400 (P/F, 10%, 5) -100000=26400×3.1699+36400×0.6209-100000=6286.12 (元)

继续使用旧设备每年的等额净回收额=6286.12/ (P/A, 10%, 5) =6286.12÷3.7908=1658.26 (元)

(4) 计算购买新设备的净现值和年等额净回收额。

购买新设备的净现值=38420.84 (P/F, 10%, 1) +35487.5 (P/A, 10%, 4) (P/F, 10%, 1) +48237.5 (P/F, 10%, 6) =38420.84×0.9091+35487.5×3.1699×0.9091+48237.5×0.5645-127500=36924.77 (元)

购买新设备每年等额净回收额=36924.77/ (P/A, 10%, 6) =36924.77÷4.3553=8478.12 (元)

(5) 作出继续使用旧设备还是购买新设备的决策。由于新设备每年回收额大于继续使用旧设备, 光华公司应该购买新设备。

浅谈项目竣工资料管理 篇3

【关键词】竣工资料；技术档案；依据；参考；任务

0.前言

竣工资料是对施工情况的记录，真实反映了工程施工的全过程，反映了工程的内在质量，特别是对于隐蔽工程和建成后不易检测的项目更具有唯一的、不可替代的重要价值。竣工资料整理工作是一项系统工程，是涉及项目各个部门、机组的一项复合型工作，资料的收集、筛选、分类及整理是一项烦琐又需要有耐心的工作，但往往得不到人们的重视，特别是在项目实施的前期更容易被忽视。

1.把关工程竣工资料管理质量的关键因素

（1）领导重视是关健。尤其各级管理层领导的重视，直接决定着能否严格执行标准、规范要求，决定着能否做到因岗设人，职责权限能否明确等，同时关系到能否充分调动积极性和挖掘人的潜能。

（2）配备合格资料员，负责工程资料的收集、整理、组卷和归档等工作。衡量资料员合格与否，不仅要做到及时收集、整理资料，并达到与施工进度同步，更重要的是可以在收集、整理资料的过程中发现资料填报中的不符和遗漏等现象，及时加以更改和补充以确保资料准确。另外，能有效把握住工程资料的文整质量关，真正起到预验收作用。

（3）明确资料管理职责也是做好资料管理的重要前提。工程资料管理应采取分级管理的方式，项目技术负责人负责本项目工程资料的全过程管理工作，项目各部门、各机组管理人员负责本部门、机组在施工管理工程中工程资料的记录、收集、整理工作，而项目资料员负责对项目各部门、机组管理人员的工程资料记录、收集、整理情况进行监督，对资料完成情况进行检查，并做好项目工程资料的整理汇总和审核工作。

2.竣工资料的范围

以西气东输二线广州—南宁支干线管道工程线路工程施工部分为例，竣工资料主要分为以下七个部分：

（1）企业资质、施工管理类文件。主要包括：竣工资料编制说明（介绍竣工资料编制概况、编制依据、编制内容等），工程说明，合同（协议）文件，项目经理授权书，企业资质；施工组织设计批复及施工组织设计，施工技术方案批复及施工技术方案，管理措施，管理细则，管理规划，建设单位管理文件一览表，监理单位管理文件、指令及回执一览表（包括回复文件原件），重要请示报告，来往函件（关于工程管理、质量管理方面的）等。

（2）综合类资料。主要包括：原材料检验、复验文件、物资设备的合格证、质量证明文件、装箱单、产品原材料材质证明、强度/严密性实验记录、检验/鉴定记录/证书、测试报告；施工单位自购物资、设备的竣工资料。

（3）施工记录。根据提供的竣工资料线路施工标准表样，按工序顺序及内容进行编制，要求具有真实性、时效性。

（4）HSE类文件。主要包括：HSE 合同，HSE 两书一表；安全总监授权书；主要安全设施、特种设备检测检验报告；HSE 管理人员一览表；HSE 管理工作总结；水压试验取水、排水许可协议，水压试验取水、排水质检报告；污水/废液排放许可或委托处理协议；自然保护区施工许可，自然保护区保护与管理方案；文物保护施工许可，文物保护与管理方案；地貌恢复证明文件等。

（5）施工总结。要求简明扼要的叙述工程的重要意义、依据、内容。主要包括：主要内容包括：工程施工概况；施工特点；施工组织分工；施工形象进度（图表）；主要实物工程量；主要材料消耗与节超情况；预制加工；主要技术经济指标；竣工档案过程管理及编制情况；HSE管理情况；未完工程及遗留问题限时整改；经验教训及改进意见。

（6）竣工图。竣工图是工程建设最终情况的真实反映，是项目工程建成后投产运行、维护、保养必不可少的凭证和依据，是竣工资料的重要组成部分，记录了地下、地上建（构）筑物、设备、管线等建筑、安装工程实际情况，必须齐全、准确，做到竣工图与设计变更资料、隐蔽工程记录和工程实际情况“三对口”。竣工图应包括所有的施工图

（7）声像资料。主要包括：重要场合、重要事件、重要情景，以及能反映工程管理、工程施工每一道工序过程的录像或照片资料。

3.竣工资料的编制建议

竣工资料整理工作是一项系统工程，涉及项目部各个部门、机组的，因此建议施行竣工资料部门负责制。具体为：

（1）企业资质部分归经营部负责。

（2）技术方案及质量管理体系归技术质量部负责。

（3）综合类资料归采办部负责。

（4）施工记录及竣工图部分由各个施工机组（施工队）技术员负责，技术质量部负责检查、监督。

（5）施工总结由项目技术负责人负责撰写，项目部各部门配合。

（6）声像资料的留存归项目部宣传员负责收集、整理。

在工程施工过程中，竣工资料各部分对应的归口部门对资料进行收集和整理，且及时提交资料员审核，并根据审核意见进行修改、补充。

4.结束语

财务管理资料 篇4

一、单项选择题。

1.某投资项目投产后预计第一年流动资产需用额为100万元，流动负债需用额为80万元，第二年流动资产需用额120万元，流动负债需用额90万元，则第二年的流动资金投资额为（）万元。

A.30

B.20

C.10

D.0

2.某项目投资需要的固定资产投资额为100万元，无形资产投资10万元，流动资金投资5万元，建设期资本化利息2万元，则该项目的原始总投资为（）万元。

A.117

B.115

C.110

D.100

3.关于估计现金流量应当考虑的问题中说法错误的是（）。

A.必须考虑现金流量的总量

B.尽量利用现有会计利润数据

C.充分关注机会成本

D.不能考虑沉没成本

4.在考虑所得税的情况下，计算项目的现金流量时，不需要考虑（）的影响。

A.更新改造项目中旧设备的变现收入

B.因项目的投产引起的企业其他产品销售收入的减少

C.固定资产的折旧额

D.以前支付的研究开发费

5.某企业投资方案A的年销售收入为200万元，年总成本为100万元，年折旧为10万元，无形资产年摊销额为10万元，所得税率为40%，则该项目经营现金净流量为（）。

A.80万元

B.92万元

C.60万元

D.50万元

6.某企业打算变卖一套尚可使用6年的旧设备，并购置一台新设备替换它，旧设备的账面价值为510万元，变价净收入为610万元，新设备的投资额为915万元，到第6年末新设备的预计净残值为15万元，旧设备的预计净残值为10万元，则更新设备每年增加折旧额为（）万元。

A.66.67

B.50

C.48.33

D.49.17

7.（）属于项目评价中的辅助指标。

A.静态投资回收期

B.投资利润率

C.内部收益率

D.获利指数

8.已知甲项目的原始投资额为800万元，建设期为1年，投产后1至5年的每年净现金流量为100万元，第6至10年的每年净现金流量为80万元，则该项目不包括建设期的静态投资回收期为（）年。

A.7.5

B.9.75

C.8.75

D.7.65

9.某项目投资的原始投资额为100万元，建设期资本化利息为5万元，投产后年均利润为10万元，则该项目的投资利润率为（）。

A.9.52%

B.10%

C.15%

D.5%

10.在NCF0不等于0的情况下，使用插入函数法计算的项目的内含报酬率为10%，则项目实际的内含报酬率为（）。

A.等于10%

B.大于10%

C.小于10%

D.无法确定

11.净现值、净现值率和获利指数指标共同的缺点是（）。

A.不能直接反映投资项目的实际收益率

B.不能反映投入与产出之间的关系

C.没有考虑资金的时间价值

D.无法利用全部净现金流量的信息

12.下列（）指标的计算与行业基准收益率无关。

A.净现值

B.净现值率

C.获利指数

D.内部收益率

13.如果某投资项目建设期为0，生产经营期为8年，基准投资利润率为5%，已知其净现值为80万元，静态投资回收期为5年，投资利润率为3%，则可以判断该项目（）。

A.完全具备财务可行性

B.完全不具备财务可行性

C.基本具有财务可行性

D.基本不具备财务可行性

14.某投资项目的项目计算期为5年，没有建设期，投产后每年的净现金流量均为100万元，原始总投资150万元，资金成本为10%，（P/A,10%,5）＝3.791，则该项目的年等额净回收额约为（）万元。

A.100

B.60.43

C.37.91

D.50

15.某投资方案，当贴现率为16%时，其净现值为38万元，当贴现率为18%时，其净现值率

为-22万元。该方案的内部收益率（）。

A.大于18%

B.小于16%

C.介于16%与18%之间

D.无法确定

二、多项选择题。

1.项目投资与其他形式的投资相比，具有以下特点（）。

A.投资金额大

B.影响时间长

C.变现能力差

D.投资风险小

2.原始总投资包括（）。

A.固定资产投资

B.开办费投资

C.资本化利息

D.流动资金投资

3.单纯固定资产投资项目的现金流出量包括（）。

A.固定资产投资

B.流动资金投资

C.新增经营成本

D.增加的各项税款

4.与项目相关的经营成本等于总成本扣除（）后的差额。

A.折旧

B.无形资产摊销

C.开办费摊销

D.计入财务费用的利息

5.关于项目投资决策中的现金流量表与财务会计的现金流量表说法正确的是（A.项目投资决策中的现金流量表反映的是项目生产经营期的现金流量

B.财务会计中的现金流量表反映的是一个会计的现金流量

C.二者的勾稽关系不同

D.二者的信息属性相同

6.项目投资的评价指标中按照指标的性质可以分为（）。

A.正指标

B.反指标

C.绝对量指标

D.相对量指标

7.静态投资回收期和投资利润率指标共同的缺点包括（）。

A.没有考虑资金的时间价值

B.不能正确反映投资方式的不同对项目的影响

C.不能直接利用净现金流量信息

D.不能反映原始投资的返本期限

8.计算净现值时的折现率可以是（）。

A.投资项目的资金成本。）

B.投资的机会成本

C.社会平均资金收益率

D.银行存款利率

9.净现值计算的一般方法包括（）。

A.公式法

B.列表法

C.逐步测试法

D.插入函数法

10.下列说法正确的是（）。

A.在其他条件不变的情况下提高折现率会使得净现值变小

B.在利用动态指标对同一个投资项目进行评价和决策时，会得出完全相同的结论

C.在多个方案的组合排队决策中，如果资金总量受限，则应首先按照净现值的大小进行排队，然后选择使得净现值之和最大的组合D.两个互斥方案的差额内部收益率大于基准收益率则原始投资额大的方案为较优方案

三、判断题。

1.完整的项目计算期包括试产期和达产期。（）

2.投资总额就是初始投资，是指企业为使项目完全达到设计的生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金。（）

3.对于单纯固定资产投资项目来说，如果项目的建设期为0，则说明固定资产投资的投资方式是一次投入。（）

4.项目投资决策中所使用的现金仅是指各种货币资金。（）

5.基于全投资假设，项目投资中企业归还借款本金不作为现金流出处理，但是企业支付利息需要作为现金流出处理。（）

6.在计算项目的现金流入量时，以营业收入替代经营现金流入是由于假定内没有发生赊销。（）

7.经营成本的节约相当于本期现金流入的增加，所以在实务中将节约的经营成本列入现金流入量中。（）

8.经营期某年的净现金流量＝该年的经营净现金流量＋该年回收额。（）

9.已知项目的获利指数为1.2，则可以知道项目的净现值率为2.2。（）

10.内含报酬率是使项目的获利指数等于1的折现率。（）

四、计算题。

1.某工业项目需要原始投资130万元，其中固定资产投资100万元（全部为贷款，年利率10%，贷款期限为6年），开办费投资10万元，流动资金投资20万元。建设期为2年，建设期资本化利息20万元。固定资产投资和开办费投资在建设期内均匀投入，流动资金于第2年末投入。该项目寿命期10年，固定资产按直线法计提折旧，期满有10万元净残值；开办费自投产年份起分5年摊销完毕。预计投产后第一年获10万元利润，以后每年递增5万元；流动资金于终结点一次收回。

要求：

（1）计算项目的投资总额；

（2）计算项目计算期各年的净现金流量；

（3）计算项目的包括建设期的静态投资回收期。

2.甲企业拟建造一项生产设备，预计建设期为1年，所需原始投资100万元于建设起点一次投入。该设备预计使用寿命为4年，使用期满报废清理时残值5万元。该设备折旧方法采用双倍余额递减法。该设备投产后每年增加净利润30万元。假定适用的行业基准折现率为10%。要求：

（1）计算项目计算期内各年的净现金流量；

（2）计算该项目的净现值、净现值率、获利指数；

（3）利用净现值指标评价该投资项目的财务可行性。

3.某公司原有设备一台，账面折余价值为11.561万元，目前出售可获得收入7.5万元，预计可使用10年，已使用5年，预计净残值为0.75万元。现在该公司拟购买新设备替换原设备，建设期为零，新设备购置成本为40万元，使用年限为5年，预计净残值与使用旧设备的净残值一致，新、旧设备均采用直线法提折旧。该公司第1年销售额从150万元上升到160万元，经营成本从110万元上升到112万元；第2年起至第5年，销售额从150万元上升到165万元，经营成本从110万元上升到115万元。该企业的所得税率为33%，资金成本为10%。已知（P/A，11%，5）=3.696，（P/A，12%，5）=3.605

要求计算：

（1）更新改造增加的年折旧；

（2）更新改造增加的各年净利润（保留小数点后3位）；

（3）旧设备变价净损失的抵税金额；

（4）更新改造增加的各年净现金流量；

（5）利用内插法计算更新改造方案的差额内部收益率，并做出是否进行更新改造的决策（保留小数点后3位）。

4.某公司有A、B、C、D四个投资项目可供选择，其中A与D是互斥方案，有关资料如下：投资项目原始投资净现值净现值率

A1200006700056%

B***53%

C30000011100037%

D1600008000050%

要求：

（1）确定投资总额不受限制时的投资组合；

（2）如果投资总额限定为50万元时，做出投资组合决策。

五、综合题。

1.东大公司于2005年1月1日购入设备一台，设备价款1500万元，预计期末无残值，采用直线法按3年计提折旧（均符合税法规定）。该设备于购入当日投入使用。预计能使公司未来三年的销售收入分别增长1200万元、2000万元和1500万元，经营成本分别增加400万元、1000万元和600万元。购置设备所需资金通过发行债券方式予以筹措，债券面值总额为1400万元，期限3年，票面年利率为8%，每年年末付息，债券发行价格为1500万元。该公司适用的所得税税率为33%，要求的投资收益率为10%。

要求：

（1）计算债券资金成本率；

（2）计算设备每年折旧额；

（3）预测公司未来三年增加的净利润；

（4）预测该公司项目各年经营净现金流量；

（5）计算该项目的净现值。

2.某企业计划进行某项投资活动，有甲、乙两个备选的互斥投资方案资料如下：

（1）甲方案原始投资150万，其中固定资产投资100万，流动资金投资50万，全部资金于建设起点一次投入，建设期为0，经营期为5年，到期净残值收入5万，预计投产后年营业收入90万，年总成本60万。

（2）乙方案原始投资额200万，其中固定资产投资120万，流动资金投资80万。建设期2年，经营期5年，建设期资本化利息10万，固定资产投资于建设期起点投入，流动资金投资于建设期结束时投入，固定资产净残值收入10万，项目投产后，年营业收入170万，年经营成本80万，经营期每年归还利息5万。固定资产按直线法折旧，全部流动资金于终结点收回。企业所得税税率为30%。

要求：

（1）计算甲、乙方案各年的净现金流量；

（2）计算甲、乙方案包括建设期的静态投资回期；

（3）该企业所在行业的基准折现率为10%，计算甲、乙方案的净现值；

（4）计算甲、乙两方案的年等额净回收额，并比较两方案的优劣；

（5）利用方案重复法比较两方案的优劣；

财务管理复习资料 篇5

1、财务管理概念 企业组织财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作（财务管理就是在特定整体目标下，对资金筹集、投放和分配的管理工作—书上）

2、4个财务活动；①筹资（借款 债券 商业信用）②企业内部投资③企业日常经营活动④利润分配（纳税 偿债 提取公积金 提取留存收益 利润分配）

3、7个财务关系；1直接投资 经营者与所有人的关系，2借款 与债权人之间的关系，3与受资人的关系，4与债务人之间的关系，5企业内部各单位之间的关系，6企业与职工之间的关系，7企业与税务部门之间的关系

4、财务管理的原则；1资源的合理配置原则，2收支平衡原则，3盈利与风险均衡原则，4成本效益原则，5弹性原则，6利益关系协调原则

5、财务管理的目标；1企业目标对财管的要求：①生存阶段 以收抵支，到期偿债②发展阶段 以多余资金获得投资机会③获利阶段 尽一切可能获取最大利润。2财务管理的最终目的：①利润总额最大化—最简洁的目标②资本利润率或每股利润最大化（书上：股东财富最大化—广为接受的目标）③股东（企业）价值最大化(目前企业管理目标)（书上：企业社会价值最大化—前卫的目标）

6、财务管理环境：法律环境（企业组织法律规范，税务法律法规，财务法律法规），经济环境（经济周期（复苏，繁荣，衰退，萧条），经济发展速度，经济政策（财政，货币，产业），金融环境（金融市场，金融工具（货币市场工具和资本市场工具），金融机构）第二章

1、时间价值：在剔除风险或通货膨胀条件下，资金经过一段时间投资和再投资所增加的价值（是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实报酬率）

2、年金：是一系列收付款项，收付的金额、间隔期相等。折旧、利息、租金、保险费均表现为年金的形式。根据付款方式不同，年金可分为：普通年金、预付年金、延期年金、永续年金。一次性收付款项的终值：FV=PV*FVIF=PV*(1+i)^n 现值PV=FV*PVIF=FV/(1+i)^n

年终现值：FVA=A*FVIFA年金现值：PVA=A*PVIFA

3、风险：是指企业遭各项难以预料或控制的因素，使企业的实际收益与预期收益发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。分类：按风险的来源：经营风险、财务风险；按风险是否可分散：系统风险、非系统风险。

4、报酬分为：必要报酬率、预期报酬率、实际报酬率。预期报酬的标准差越大，表明该变量取值偏离其期望值程度越大，报酬率的标准差一定程度上反映出投资风险的大小。

标准离差率（变异系数）是标准差与期望值之比，其值越大说明风险越大。第三章 财务分析

1、财务分析：是以企业的财务报表等资料为基础，采用专门的方法，借助于一系列财务评价指标，对企业的财务状况、经营成果及发展趋势进行分析和评价，为企业投资者、债权人、管理人员及其他相关人员掌握企业财务状况和进行经营决策提供财务信息的一项管理活动。

财务分析的作用：财务分析是评价企业财务状况和经营成果的重要依据；是企业实现理财目标的重要手段；是企业实施经营决策的重要步骤。

2、财务分析的内容：偿债能力分析；营运能力分析；盈利能力分析；发展能力分析。

3、财务分析的基础是财务报表，财务报表主要包括：资产负债表、利润表、现金流量表。

4、财务分析方法：比较分析法，比率分析法，因素分析法（连环替代法，差额分析法）

5、比率分析法19个指标；A偿债能力比率分析：短期偿债能力比率分析：1流动比率=流动资产/流动负债；2速动比率=（流动资产—存货）/流动负债；3现金流动负债比率=经营活动产生的现金净流量/流动负债；长期偿债能力比率分析：4资产负债率=负债总额/资产总额×100% ；5权益乘数=资产总额/权益总额=资产总额/（资产总额—负债总额）=1/(1—资产负债率)；6利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用。B营运能力比率分析7应收账款周转率=赊销收入/应收账款；8存货周转率 =销售产品成本/存货；9流动资产周转率=销售收入/流动资产；10固定资产周转率=销售收入/固定资产；11总资产周转率=销售收入/资产总额。C盈利能力比率分析12销售利润率=净利润/销售收入×100% ；13资产报酬率=净利润/资产总额×100% ；14权益报酬率=净利润/权益总额×100% 15每股盈利=（净利润—优先股利）/流通在外的普通股股数 ；16市盈率=每股市场价格/每股盈利D发展能力比率分析17营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额*100% ；18资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100% ；19技术投入比率=本年科技支出/本年营业收入*100%

6、杜邦分析；（以权益报酬率为核心，又叫净资产收益率）资产报酬率=净利润/资产总额=（净利润/销售收入）×（销售收入/资产总额）=销售利润率×资产周转率。企业要提高资产报酬率，基本上有两个途径：一是提高销售利润率，二是加快资产周转速度。提高销售利润率则意味着要做好成本控制，扩大销售。而改善资产周转率则要充分高效利用各项资产。

权益报酬率=净利润/权益总额=（净利润/资产总额）×（资产总额/权益总额）=资产报酬率×权益乘数。权益乘数反映公司对债务资金利用的程度，权益乘数越高，企业利用的债务越高。

7、财务综合分析：横向比较分析，纵向比较分析，与行业和竞争对手比较，杜邦分析。第四章 筹资管理

1、筹资：就是企业根据生产经营、对外投资等对资金的需要，通过对一定的筹资渠道，运用适当的筹资方式，经济有效地获取所需资金的行为。

2、筹资管理：是指企业作为筹资主体，根据其生产经营，对外投资和调整资本结构需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效的筹措和集中资本的活动。

3、企业筹资的动机：

一、设立性筹资。企业在设立时，要按照既定的生产经营规模确定资金需要量，并筹措所需要的资金。

二、扩张性筹资动机。是企业因生产经营规模或增加对外投资的需要而产生的的追加筹资动机。

三、偿还债务。

四、混合型筹资动机。指企业同时为了扩张规模和调整资本结构而产生的筹资动机。

五、调整型筹资动机，是企业因调整现有资本结构的需要而产生的筹资动机。

4、企业的筹资渠道：银行、个人（其他公司）、企业、国家、政府、外资、企业自身内部留存、其他非银行金融机构。

5、企业的筹资方式：

一、吸收直接投资：企业以协议形式筹集政府，法人，自然人等直接投入的资本。

二、发行股票：股份公司按照公司章程依法发售股票直接筹资。

三、利用留存收益：企业将实现的净利润留存于企业，形成企业的资金能来源。

四、向银行借款：各类企业按照借款合同从银行等金融机构借入各种款项的筹资方式。

五、发行债券： 企业按照债券发行的协议通过发行债券直接筹资。

六、利用商业信用：企业通过赊销商品预收贷款等商品交易行为筹集短期资本的一种筹资方式。

七、租赁筹资：企业按照租赁合同租入资产从而筹集资本的方式。

6、企业筹资的类型：权益资本，是企业依法取得并长期拥有，自己调配运用的资本。由实收资本，资本公积，盈余公积，未分配利润组成。债务资本：亦称介入资本，是企业依法取得并依约运行，按期偿还的资本。第四章

6普通股：公司发行的代表股东享有平等的权利，义务，不加特别限制，股利不固定的股票。特点：普通股股东享有公司的经营管理权；普通股股利分配在优先股之后进行；公司解散消算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后。；公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权。普通股分类：有无记名：记名股票、无记名股票；是否表明金额：面值股票、无面值股票；投资主体：国家股、法人股、个人股；发行时间：始发股、增发股；发行对象上市时间：A/B/H/N。

7股票的销售式：①自销方式：指股份公司自行直接将股票出售给投资者，而不经过证券经营机构承销。

②承销方式：指发行公司将股票销售业务委托给证券承销机构代理。

包销：由发行公司与证券经营机构签下承销协议，全权委托证券承销机构代理股票的发售业务。代销;证券经营机构代理股票发售业务。

8股票发行的价格确定：a等价：以股票面值为发行价格发行股票。

b市价：以公司原发行同种股票的现行市场价格为基准来选择增发新股的发行价格。

c中间价：以股票市场价格与面额的中间值作为股票的发行价格，股票发行不能折价，即低与票面金额。

普通股筹资的优点：没有固定利息负担；没有固定到期日，不用偿还；筹资风险小；能增加公司信誉；筹资限制少；缺点：资金成本高；容易分散控制权；引起股价下跌。

优先股：公司发行的优先于普通股股东分取股利和公司剩余财产的股票。

优先的股东权利表现在3个方面：优先分配股利权，优先分配公司剩余财产权，部分管理权。

分类：累积优先股和非累积优先股；参与优先股和非参与优先股；可转换优先股和不可转换优先股；可赎回优先股和不可赎回优先股。

优先股的优点：一般没有固定的到期日，不用偿付本金；股利的致富既固定又有一定的灵活性；保持普通股股东对公司的控制权；提高借款能力。缺点：筹资成本高；筹资限制多；可能形成较重的财务负

担。

信用条件：信贷额度，周转信贷协议，补偿性余额，借款的抵押，利息的偿还。

9短期债务资本的筹集：a,商业信用：指商品交易中以延期付款或预收贷款进行购赊活动而形成的借贷关系。

b,银行借贷：企业根据借贷合同向银行介入的款项。短期借款的信用条件：信道额度，借款企业与银行间正式或非正式协议规定企业借款的最高额限。周转信贷协议：银行对周转信贷额度负有法律义务，并因此向企业收取一定的承诺费用。补偿性余额：银行要求企业将借款的10%—20%的平均存款余额留存银行。

10发行债券：a，负债是债务人为筹集债务资本而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价债券。

b债券的种类：按是否记名分为记名债券和无记名债券，；按有无抵押担保分为抵押债券和信用债券；按利率的变动性分为固定利率债券和浮动利率债券；按是否可上市流通分为上市债券与非上市债券；按发行主体分为国债，地方债和政府债券。c债券的构成要素：债券面值，债券期限，票面利率，发行价格

d债券发行价格的确定：⑴决定因素：①债券面额，最基本因素②票面利率，即债券的名义利率，一般而言，债券的票面利率越高，发行价格越高，反之越低。③市场利率，是衡量债券票面利率高低的参照系，一般而言，债券的市场利率越高，债券的发行价格越低，反之就越高。④债券期限，债券的期限越长，债权人的风险越高，债券的发行价格越低，反之就越高。

⑵确定方法：债券发行价格=债券面额/（1+市场利

率）n+∑债券年息/（1+市场利率）t

；市场利率>票面利率——折价发行；市场利率<票面利率——溢价发行；市场利率=票面利率——等价发行

11租赁筹资：①种类：a,经营租赁：由出租人向承租企业提供租赁设备，并提供设备维修保养和人员培训等的服务型业务。特征：承租企业根据需要可随时向出租人提出租赁资产；租赁期较短；在设备租赁期间内，承租企业可按规定提前解除租赁合同；出租人提供专门服务；租赁期满或合同终止时，租赁设备由出租人收回。

b融资租赁：是有租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。特点：⑴一般由承租企业向租赁企业提出正式申请，由租赁公司融资购进设备租给承租企业使用；⑵租赁期限较长，大多为设备耐用期限的一半以上；⑶租赁合同比较稳定，在规定的租期内非经双方同意，任何一方不得中途解约；⑷有成组企业负责设备的维修保养和保险，但无权自行拆卸改装；⑸租赁期满时，按事先约定的办法处置设备，一般有退还，续租和留购三种选择，通常由承租企业留购。

②租金的确定：a,决定租金的因素：租赁设备的购置成本；预计租赁设备的残值；利息（租赁公司为承租企业购置设备融资而应计的利息）；租赁手续费；租赁期限；租金支付方式

b.计算方法：平均分摊法：A=(C-S)+I+F/NA=每次支付租金，C=租赁设备的购置成本，S=租赁设备预计残值，I=租赁期间利息，F=租赁期间手续费，N=租期

等额年金法：A=PVAN/(P/A,i,n)

A=每年支付租金，PVAN=等额租金现值，（P/A,i,n）=等额租金现值系数，n=支付租金期数，i=组费率 第五章投资管理

投资：是指特定经济主体（包括国家、企业、个人）为了在未来可预见的时期内获得收益或资金增值，在一定时机向一定领域的标的物投放足够数额的资金或实物等货币等价物的经济行为。

投资分类：直接投资与间接投资；短期投资与长期投资；对内投资与对外投资；初创投资与后续投资。对内投资：是指把资金投向企业内部、购置各种生产经营资产的投资，其中购置固定资产的投资又叫项目投资。

项目投资是一种以特定项目为对象，直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为。

项目计算期的构成；建设期和生产经营期（n=s+p）投资资金构成；原始投资：建设投资（固定资产投资，无形资产投资，开办费投资）流动资金（垫付流动资金/营运资金投资）

·现金流量 项目投资决策中，现金流量是指投资项目在其计算期内各项现金流入量与流出量的统称。注：①现金 广义上的现金包括货币资源的变现价值，而不是账面成本。②现金流入量与现金流出量相抵，便是净现金流量，净现金流量可正可负，一般取正为流入，负为流出。·净现金流的确定。

根据定义直接计算：营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税；根据税后净利推导计算：营业先进流量=税后净利+折扣；根据所得税推导计算：营业现金流量=营业收入*（1-税率）-付现成本*（1-税

率）+折旧*税率

①建设期净现金流量=—原始投资额 ②经营期净现金流量=营业收入—付现成本—所得税=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息 ③终结现金=该年经营现金流量+回收额（残值+垫支流金）

投资决策，对各个可行方案进行分析和评价，并从中选出最优方案的过程。

评价指标：①不考虑时间价值：非贴现指标：静态投资回收期，投资报酬率 ②考虑时间价值：贴现指标：投资决策指标：①净现值②净现值率③获利指数④内含报酬率⑤静态投资回收期，动态投资回收期，会计收益率 投资评价基本方法

1净现值法。净现值（NPV），指投资项目未来净现金流量的现值与原投资客观值之间的差额。NPV=∑

（NCFt

t）/（1+i）；NPV>0时，该项目偿还本息仍有余收益，项目可行；NPV=0时，该项目偿还本息仍有无余收益，项目无收获；NPV<0时，项目收益

不足偿还本息，项目不可行。

2净现值率法。净现值率（NPVR）=项目净现值/原始投资现值

3获利指数法。获利指数（PI）=投产后的净现金流

量现值合计/原始投资现值合计=∑n

t=s+1

NCFt÷∑nt

t/(1+i)t=sNCFt/(1+i)=1+净现值率=1+NPVR

获利指数含义：一元原始投资可望获得的现值收益。PI>1,可行；PI=1，不获利；PI<1，不可行。4内含报酬率法。（IRR）指项目可望达到的收益率。∑n/(1+IRR)t

t=0NCFt=0。IRR>行业基本折现率，可行；=行业基本折现率，不获利；<行业基本折现率，不可行。

5回收期：投资项目未来现金流量与原始投资相等时，所经历的时间。6投资报酬率法。投资报酬率=平均现金流量/原始投资额

7会计收益率=年平均利润/原始投资额*100% 评价投资项目财务可行性的要点

可行的条件①净现值NPV≧0②净现值率NPVR≧0③获利指数PI≧0④内部收益率IRR≧行业基准折现率⑤包括建设期的静态投资回收期PP

1固定资产更新决策 比较原设备的现值和更新设备的现值。注①旧设备的原值属沉没成本，不予考虑。②其变现价值属机会成本，可以看作继续使用旧设备的初始投资。2 资本限量决策3 投资开发时机决策 4 投资期决策 商业信用的形式：应付账款，商业票据，预收货款。对外投资：是企业在其主要经营业务以外，以现金、实物、无形资产或者以购买股票、债券等有价证券形式向其他单位进行的投资。

分类：性质不同：直接投资、间接投资；时间长短：短期投资、长期投资；投资形式的产权关系：股权投资、债券投资。

目的：保值、增值；得到对方企业部分控股权； 原则：盈利性；安全性；流动性；整体性。

对外投资方式：合资经营、合作经营、并购控股。(对外间接投资)证券投资含义：证券投资指投资者将资金投资于股票，债券，基金及衍生证券等资产，从而获得收益的一种投资行为。

2特点：流动性强，价值不稳定，交易成本低。3投资对象：国债是企业进行短期投资的主要对象。证券按其投资对象不同，可分为以下几种：a债券投资，b股票投资，c基金投资，指投资者通过购买投资基金股份有限公司或受益凭证来获取收益的投资方式。d,期货投资，指投资者通过买卖期货合约躲避价格风险或赚取利润的一种投资方式。f,期权投资g,证券组合投资。4证券投资收益率的四个指标：①息票收益率=支付的年利息（股利）总额/证券的面值

②本期收益率=支付的年利息（股利）总额/证券的市场价格

③到期收益率：a,短期证券到期收益率=（证券利息收入+证券卖出价-证券买入价）/（证券买入价×到期年限×100﹪）b,长期证券到期收益率=P=F1/

（1+i）1+F23/(1+i)n

2/(1+i)+F3/(1+i)+…+Fn(i为到期收益率，ft为证券第七年的现金收入，n为期限，p为证券的当期市场价格)④持有其收益率：a短期持有收益率=（持有期间利息收入+证券卖出价-证劵买入价）/（证券买入价×持有年限×100﹪）。b,长期持有收益率= P=F1/

（1+i）1+F23n

2/(1+i)+F3/(1+i)+…+Fn/(1+i)

5债券投资特征：债券的安全性，债券的偿还性，债券的流动性，债券的收益性。6债券的收益率的计算：①票面收益率=债券年利息/债券面值×100﹪；②直接收益率=债券年利息/债券买入价×100﹪；③持有期收益率：a,息票债券持有期收益率常用的计算公式：持有期收益率=

﹝债券年利息+（债券卖出价-债券买入价）÷持有年限﹞/债券买入价×100﹪；b,一次还本付息债券持有期收益率的计算公式：持有期收益率=〔（债券卖出价-债券买入价）÷持有年限〕/债券买入价×100﹪c,贴现债券持有期收益率的计算公式：贴现债券持有期收益率=（债券卖出价-债券买入价）÷持有年限/债券买入价×100%④到期收益率：a,短期债券到期收益率：到期收益率=（到期本息和-债券买入价）÷剩余到期年限/债券买入价×100% b,长期债券到期收益率：⑴到期一次还本付息债券

y=（t

√m——+——n——×—

—i——/——P——V——）-1,PV为债券买入价，i为债券票面年利息，N为债券偿还期限，m为债券面值，t为债券剩余流通年限。⑵分期付款债券：

PV=I/(1+y)1+I/(1+y)2+…+I/(1+y)t+M/(1+y)t

(PV债券买入价，M债券面值，t剩余付息年数，I当期债券票面利息)

7债券的估价：①一般情况下估价模型：P=∑

i*m/(i+k)t+m/(1+k)n=∑I/(i+k)t+m/(1+k)n

(p为债券价格，i为债券票面利息率，m为债券面值，I为年利息，k为市场或投资人要求的必要收益率，n为付息期数)②一次还本付息且不计复利的估价：

P=(M+M*i*n)/(1+k)n

③零票面利率债券的估价

P=M/(1+k)n

8股票收益率计算：①本期收益率=年现金股利/本期股票价格×100%②持有期收益率={（出售价格-购买价格）÷持有年限+年现金股利}/本期股票价格×100%

9股票估价①短期持有，未来准本出售的股票V=∑

Dt/(1+k)t+Vn/(1+k)n

(V为股票内在价值，Vn为未来出售时预计的股票价格，K为投资者要求的必要资金收益率，Dt为第七期的预期股利，n位预计持有股票的期数)②长期持有股利稳定不变的股票v=D/K（D为每年固定股利）

③长期持有，股利固定增长的股票V=Do(1+g)/k-g=D1(K-g)(Do为上年股利，g为每年股利比上年增长)。10基金种类：①根据组织形态的不同，可分为契约型基金和公司型基金②根据变现方式的不同，可分为封闭型基金和开放型基金③根据投资标的的不同，可分为股票基金，债券基金，期贷基金，期权基金，认股权证基金，专门基金。11基金定义：是一种利益共享，风险共阻的集合投资方式，即通过发行基金股份或受益凭证等有价证券聚集众多的不确定投资者的出资，交由专业投资机构经营运作，以规避投资风险并谋取投资收益的证券投资工具。

12基金的投资策略①平均成本投资策略，指在均衡的时间间隔内按固定的金额分次投资于同一种证券。②固定比重投资策略，要数将资金按比例分配投资于各类证券，使持有的各类证券市价总额达到设定的比重。③分级定量投资策略，基本做法：设定投资对象的价格涨跌等级，价格每上升一个等级就抛售，价格每下降一个等级就买卖5万份证券。第六章 流动资产

流动资产包括现金，应收账款，存货。

1现金的持有成本：机会成本，短缺成本，管理成本。

2现金持有动机：交易需求、预防需求、投机需求。3最佳现金持有量的确定：①成本分析模式，分析持有现金的相关成本，并使持有现金的相关总成本最低，在现金有关成本中，管理成本属于固定成本，机会成本与现金持有量成正比例变动，短缺成本与现金持有量呈负相关。②存货模式，最佳现金持有量：TC=T1+T2=QI/2+TF/Q(TC为存货分析模式下的相关总成本，T1为相关的机会成本，T2为相关的转换成本，Q为二次交易资金量，即最佳现金持有量，I为有价证券收益率，T为一个周期内货币资金总需求量，F为每次转换有价证券的固定成本)，当TC的一阶导数为0时，TC取得极小值。3现金日常管理①加速收款速度：银行业务集中法；锁箱法；给予顾客适当的折扣2推迟现金支付：使用现金浮游量；推迟应付账款的支付；采用分期付款；采用汇票付款；利用信用；改进工资支付方式。4应收帐款成本①机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本率；应收账款平均余额=年赊销量×平均收账次数/360；维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额×变动成本/销售收入②管理成本③坏账成本

5应收账款日常管理：①应收账款追踪分析②应收账款账龄分析③应收账款变现保证率分析=（当前所需资金总额-当前其他稳定收入现金总额）/当前预计应收账款总额④坏账准备制度 应收账款信用成本的确定：信用标准，信用条件（信用期限，现金折扣），收账政策.信用标准：是指客户获得企业商业信用所用具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。

信用条件：是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、现金折扣及折扣期限。信用条件的基本表示如2/10,n/45,其含义为：客户如果能在发票开出10日内付款，可以享受2%的现金折扣，如果放弃折扣优惠，则全部款项必须在45日内付清。

收账政策：是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业采取的收账政策与措施。

6存货管理成本：取得成本，储存成本，缺货成本 7存货的日常管理：①存货的经济批量管理：能够使一定时期存货的相关总成本达到最低点的进货数量。存货的经济批量Q=√2DP/C.最小相关总成本TC=√2DPC（D为某种存货的全年需要量；P为平均次进货费用；C为单位存货平均储存成本）②存货ABC分类管理;ABC控制法是根据各种存货占全部存货的金额大小分ABC三类，A类物品是指品种数量少价值高的物资，成本金额约占全部存货的70%，这类物品需集中精力管理；C类指品种数量多且价值低的物品，其成本金额约占总金额的10%，一般集中采购，不必花大精力管理；B类成本金额约占全部金额的20%，应给予相当程度的重视，根据重要程度及采购难易程度有效管理。第七章利润分配管理

1企业利润的构成①营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-管理费用-财务费用-销售费用+投资收益②利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出③净利润=利润总额-所得税总额

2股利支付程序：股利宣告，股权登记，除息日，股利支付。

3股利分配政策的类型①剩余股利政策：是企业在保持其最佳资本结构的前提下，税后利润的分配首先满足企业发展的资金需求，如果还有剩余，才将剩余的税后利润用于发放股利，如果没有剩余就不发放股利。②稳定股利额政策：是企业每年发放给股东的股利额是固定的，并在较长的时间内保持不变。只有当企业认为未来的盈余将有显著且稳定的增长时，或遇到较长时期的通货膨胀时，才考虑提高股利发放额。③固定股利支付率政策：指企业先确定一个固定的股利支付率，每年按此固定的比率从税后利润中支付股利，④低正常的股利加额外股利政策：指企业将正常发放的股利固定在一个较低的水平上，然后视经营状况在临时确定并支付一笔额外的增长股利。

4利润分配项目;①弥补亏损（政策性亏损，经营性亏损）②提取盈余公积（法定盈余公积金，任意盈余公积金）③提取其他项目的基金（如职工福利）④向投资者分配利润（支付优先股股利；提取任意公积金；支付普通股股利）

5.影响股利政策的因素：法律因素（资本保全，公司积累，无力偿付债务的规定），股东因素（稳定的收入和税负，控制权的稀释），公司的因素（盈余的稳定性，资产的流动性，筹资能力，投资机会，——

资本成本，偿债需要），其他因素（债务合同约束，通货膨胀）。

6利润分配的顺序：弥补以前亏损，提取法定盈余公积金，提取法定公益金，支付优先股股利，提取任意盈余公积金，支付普通股股利。

资料员考试专业管理与务实试题 篇6

一、单项选择题（0.5×80=40分）：在每小题的四个备选答案中选出一个正确答案，将正确答案的代码填在题后的括号内。不选、错选或多选该题不得分。

1、建筑工程资料是城建档案的重要组成部分，是工程竣工验收，评定工程质量优劣、结构及安全卫生可靠程度，认定（B）的必要条件。

A、竣工条件 B、工程质量等级 C、结构问题 D、施工问题

2、工程资料不符合有关规定和要求的，不得进行（A）。

A、工程竣工验收 B、工程施工 C、交付使用 D、工程结算

3、当影响建筑工程的因素发生变化时还会产生一些由于具体事件而引发的特定文件和档案资料，因此工程文件档案资料具有一定的（A）。

A、随机性 B、时效性 C、综合性 D、复杂性

4、凡具有独立的设计文件，竣工后可独立发挥生产能力或工程效益的工程，并构成建设工程项目的组成部分的，叫做（C）

A.分部工程 B.分项工程 C.单位工程 D.单项工程

5、在工程竣工验收以后，能够全面真实的反映建设工程项目施工结果的图样，称为（B）。

A、存档图纸 B、竣工图 C、内业资料 D、施工图纸

6、建筑工程在施工单位自行检查评定的基础上，参与建设活动的有关单位共同对检验批、分项、分部、单位工程的质量进行抽样复验，根据相关标准以书面形式对工程质量达到合格与否做出确认的过程称为（D）

A、竣工检查 B、竣工预检 C、质量检查 D、验收

7、按同一的生产条件或按规定的方式汇总起来供检验用的，由一定数量样本组成的检验体，称为（D）。

A、检查体 B、试件 C、检查试件 D、检验批

8、在监理单位或建设单位监督下，由施工单位有关人员现场取样，并送至具备相应资质的检测单位所进行的检测，称为（A）。

A、见证取样检测 B、施工预先检测 C、施工质量检测 D、竣工验收检测

9、建筑工程中的对安全、卫生、环境保护和公众利益起（C）作用的检验项目为主控项目。A、关键性 B、指导性 C、决定性 D、主导性

10、对工程不符标准规定的部位采取整修等措施的行为叫做（B）A.返工 B.返修 C.整修 D.翻修

11、工程的参建各方应该把工程资料的形成和积累纳入工程管理的各个环节和相关人员的（C）范围。

A、检查 B、管理 C、职责 D、监管

12、工程资料应该随着工程进度（B）收集、整理和立卷，并按着有关规定进行移交。A、随时 B、同步 C、及时 D、适时

13、工程参建各方所提供的文件和资料，必须符合国家或地主的法律法规、施工质量统一验收标准、建设工程文件（C）及工程合同等的相关要求与规定。

A、检查验收规定 B、管理验收规定 C、归档整理规范 D、验收移交规范

14、工程开工前，（A）应与城建档案馆签订《建设工程竣工档案责任书》。A、建设单位 B、施工单位 C、监理单位 D、主管部门

15、施工单位应负责施工资料的管理工作，实行（A）负责制，逐级建立健全施工资料管理岗位责任制。

A、项目经理 B、主管领导 C、技术负责人 D、资料员

16、总包单位负责汇总各分包单位编制的施工资料，分包单位负责其分包范围内施工资料的收集、整理、汇总，并对其提供资料的真实性、完整性及有效性（D）。A、认真管理 B、进行检查 C、进行核查 D、负责

17、在工程竣工后的（C）内，城建档案馆对工程档案进行正式验收。A、1个月 B、45天 C、3个月 D、6个月

18、总包单位的资料员应参与（B）管理，做好各类文件资料的及时收集、核查、登记、传阅、借阅、整理、保管等工作。

A、设计工作 B、施工生产 C、质量检查 D、施工监督

19、施工单位及项目经理部应配置适当的房间、器具（如文件筐、文件夹、文件盒、文件柜）等，并加强管理和增强（B），做好“防火、防盗、防霉、防虫、防光、防尘”等工作

A、保管意识 B、防范意识 C、监管意识 D、联防意识

20、应严格履行工程资料的（D），借阅或传阅应注明借阅或传阅的日期，借阅人名，传阅责任人、传阅范围及期限，借阅或传阅人应签字认可，到期应及时归还；借阅或传阅文件借（传）出后，应在文件夹的内附目录中做上标记。A、保管手续 B、查阅手续 C、监管手续 D、借阅手续

21、凡是与工程建设有关的重要活动，能够记载工程建设主要过程和现状，具有保存价值的各种载体的文件和资料，都应收集齐全并整理组卷后，向相应部门（A）。A、归档 B、呈报 C、监管意识 D、联防意识

22、凡是民用建筑、工业建筑工程，需要进行较大规模的改建、扩建或采取抗震加固措施等的，均应报送（C）。

A、归档管理 B、上报存档 C、工程档案 D、审批档案

23、工程档案的短期保存是指工程档案保存的时间在（B）以下。A、5年 B、20年 C、10年 D、1年

24、如果在同一案卷内有不同密级的文件，则应以其中（D）的密级做为该卷的密级。A、最低 B、适当 C、建设单位确定 D、最高

25、预制混凝土构件出厂合格证应有生产厂家质检部门的盖章，并应有试验编号和（C），以便于和生产厂家的有关资料查证核实。

A、厂家电话 B、厂家地址 C、生产日期 D、合格标准

26、如果发现预制构件存在质量问题，又需要经过有关技术负责人和设计人批准签认后采取技术措施使用的，必须在（A）上明确标注使用的工程项目和具体部位。A、合格证 B、设计图纸 C、竣工图纸 D、验收报告

27、水泥进场时应有出厂质量证明文件。出厂后7天内提供28天强度以外的各项指标，（A）天内补报28天强度报告。A、32 B、36 C、50 D、60

28、对于有下列情况之一者，如进口水泥、出厂超过（C）个月或快硬硅酸盐水泥超过1个月、承重结构使用的水泥、使用部位对水泥有强度等级要求的，必须进行复试，并且混凝土应重新试配。

A、1 B、2 C、3 D、6

29、对于存在质量问题的水泥，根据试验报告的数据可降级使用，但必须经过有关（A）签定批准，且应注明使用工程的名称、使用的部位。

A、技术负责人 B、监理人员 C、甲方代表 D、质检员

30、水泥的合格证、试验报告不仅应与实际所用的工程、部位的水泥相符，还应与所施工工程的（C）对应一致。

A、质量 B、名称 C、施工资料 D、地点

31、有下列情况之一者的，如进口砂或碎（卵）石、无出厂证明的砂或碎（卵）石、对砂或碎（卵）石质量有怀疑的、用于承重结构的砂或碎（卵）石，必须进行复试，混凝土应（D）。

A、进行检测 B、进行监测 C、送检 D、重新试配

32、外加剂的产品质量必须合格，并应先试验后使用，要有出厂质量合格证和（B）。A、检测报告 B、试验报告单 C、专利证书 D、使用范例

33、使用单位应该认真查看外加剂的试验报告单及出厂质量合格证，查看其要求 的试验项目是否试验齐全，试验的编号、签字、盖章齐全与否，实测数值是否全规范和设计的技术要求，（C）是否明确。

A、质量 B、意见 C、结论 D、数据

34、对于需要采取一定技术处理措施后才能再使用的砖或砌块，应首先满足（D）要求，并经有关技术负责人批准后，才能使用。A、使用 B、安全 C、质量 D、技术

35、对于不合格的砖、砌块的试验报告单，应附上（A）试件复试的合格试验报告单或处理报告，并且不合格的试验报告单不得抽撤或毁坏。

A、双倍 B、重做 C、复检 D、二次

36、建筑节能产品进场时应有出厂质量证明文件，并应按规定见证取样和（D），有试验报告。

A、检测 B、监测 C、试验 D、送检

37、室内装饰装修用花岗岩材应有放射性试验报告，人造木板及饰面人造板应有（B）含量试验报告。

A、乙醚 B、甲醛 C、苯酚 D、毒物

38、防水材料的材质证明必须做到“双控”，即各验收批的出厂质量合格证和试验报告单二者缺一不可，而且材质的证明资料与（C）应做到物证相符。A、材料 B、实际上 C、实物 D、质量

39、通常把对建筑工程项目的基槽（孔）轴线、放坡边线等几何尺寸进行（A）的工作叫做基槽（孔）验线。

A、复验 B、测量 C、抄测 D、检查

40、对于重要和大型的工程应由（B）委托有资质的测量单位进行沉降观测。A、监理单位 B、建设单位 C、管理部门 D、施工单位

41、地基验槽（孔）的目的是检查地基的土质与勘探报告的土质是否一致，标高和设计图纸的要求是否一致，以满足地耐力的要求，保证建筑物的（C）。A、质量 B、安全 C、结构安全 D、施工质量

42、地基处理方案一般是经验槽后，确实需要进行地基处理时，先由勘察设计单位提出处理方案，（C）记录并写成的书面处理方案。

A、监理单位 B、设计单位 C、施工单位 D、建设单位

43、预拌混凝土，应对首次使用的混凝土配合比在混凝土出厂前，由混凝土供应单位进行（D）鉴定并保存相应资料。

A、质量 B、配比 C、检测 D、开盘

44、在拆除现浇混凝土结构板、梁、悬臂构件等底模和柱墙侧模前，应填写《混凝土拆模申请批准单》，并附同条件混凝土强度报告，报项目（B）审批。A、经理 B、技术负责人 C、质检员 D、监理工程师

45、混凝土冬期施工时，应进行（D），填写《混凝土养护测温记录》。A、保温 B、特殊养护 C、恒温养护 D、养护测温

46、砌筑砂浆应有按规定留置的龄期为（C）天标养试件，按规定实行见证取样和送检，由试验单位出具《砂浆抗压强度检测报告》。A、30 B、21 C、28 D、60

47、冬期施工还应有受冻临界强度和负温转入常温28d（B）试件的抗压强度检测报告。A、不同条件 B、同条件 C、常温条件 D、负温条件

48、涉及混凝土结构安全的重要部位应进行（A）检验，并实行见证取样或确定检测部位，填写《混凝土、砂浆委托单》和《钢筋保护层厚度检测委托单》，委托检测机构检测。A、结构实体 B、结构质量 C、结构安全 D、全面

49、关于试运转的正确说法是（B）

A、先室外后室内 B、先单机后系统 C、同规格型号的设备填写一份记录 D、系统试运转完毕统一填写纪录

50、建筑工程（A）时，应检查外墙体内表面是否有潮湿、结露（霜）及霉变等现象，填写《施工检测记录》。

A、完工 B、施工 C、使用 D、回访

51、建筑工程完工后，应对外墙进行（C）检测，由检测机构出具《墙体传热系数检测报告》。

A、整体性能 B、隔热性能 C、保温性能 D、御寒性能

52、基坑工程施工过程中应进行隐蔽检查的项目，在（B）前检查验收，填写《隐蔽工程检查验收记录》，报监理单位审核签字。A、完工 B、隐蔽 C、验收 D、竣工

53、对于不合格的砖、砌块的试验报告单，应附上（D）试件复试的合格实验报告单或处理报告，并且不合格的试验报告但不得抽撤或损坏 A、三倍 B、复验 C、二次 D、双倍

54、（D）的编制工作应由建设单位负责，建设单位也可以委托施工单位、监理单位、设计或其它单位来编制。

A、内业资料 B、竣工结算 C、工程决算 D、.竣工图

55、凡是用于改绘竣工图的图纸，都必须是（A）或绘图仪绘制的白图，不得使用旧图或复印的图纸。

A、新蓝图 B、图纸目录 C、手绘图纸 D、手绘白图

56、各专业竣工图必须编制（B），作废的图纸在目录上扛悼，补充的图纸必须在目录上列出图名和图号，并加盖竣工图章和由相关人员亲自签署上姓名。A、新蓝图 B、图纸目录 C、图纸说明 D、图纸总目录

57、竣工图纸折叠前应按载图线载剪整齐，其图纸幅面应符合建筑制图标准的规定。其中（D）不用折叠。

A、1#图纸 B、2#图纸 C、3#图纸 D、4#图纸

58、工程资料应使用原件，因特殊原因不能使用原件的，应在复印件上加盖原件存放单位的公章、注明原件存放处，并有（A）签字及经办的时间。A.经办人 B.主管人 C.证明人 D.保管人

59、工程资料的卷内资料、封面、目录、备考表统一采用A4幅（B）尺寸。A、297×420mm B、297×210mm C、420×594mm D、594×841mm 60、案卷一般均采用工程所在地建设行政主管部门或城建档案部门统计表监制的卷盒，卷盒外表尺寸通常为（A）mm。

A、310×220 B、297×100 C、297×210 D、300×220 61、工程资料案卷脊背项目的档案号、案卷题名，均由（C）单位填写 A、建设 B、施工 C、档案保管 D、监理

62、对于用外文编制的工程档案，其封面、目录、备考表必须（C）。A、装订成册 B、用电脑打印 C、用中文书写 D、书写工整 63、工程竣工验收前，应由（D）对工程档案进行预验收，并出具《建设工程竣工档案预验收意见》。

A、主管部门 B、质检部门 C、手绘图纸 D、城建档案馆

64、工程竣工验收后，工程档案须经城建档案馆（B），不合格的应由城建档案馆责成建设单位重新进行编制，符合要求后重新报送，直到符合要求为止。A、鉴定 B、验收 C、检查 D、评审

65、施工、监理等有关单位应将工程资料按合同或协议约定的时间、套数移交给（D），办理工程资料移交手续。

A、城建档案馆 B、主管部门 C、质检部门 D、建设单位

66、凡列入城建档案馆接收范围的工程，竣工验收后（B）个月内，建设单位都应将符合规定的工程档案移交给城建档案馆，并办理移交手续。A、1 B、3 C、2 D、6 67、用户使用工程资料管理系统软件时，可以修改检验批资料国家标准数据，形成企业标准，软件自动根据企业标准进行（B）。A、打印 B、评定 C、编制 D、整理

68、工程资料管理系统软件可以根据国家标准或企业标准智能自动评定检验批质量验收表格的检测值等级，自动添加○和△，标记（C）点值 A、合格 B、达标 C、不合格 D、标准

69、在表格填写完成后，工程资料管理系统软件可以批量打印整个工程表格，也可以按照编制日期进行（C）分类。

A、分段 B、分类 C、分批 D、分章

70、工程建设项目监理实行总监理工程师（D），总监理工程师行使合同赋予工程监理企业的权限，全面负责受托的监理工作。

A、管理制 B、统一管理 C、岗位责任制 D、负责制

71、建筑施工企业的项目经理，是指受施工企业法定代表人委托对工程项目施工过程（B）的项目管理者，是建筑施工企业法定代表人在承包的建设工程项目上的委托代理人。A、具体负责 B、全面负责 C、具体管理 D、进行管理

72、建造师是一种（A），而项目经理是一个工作岗位的名称，应注意这两个概念的区别和关系。A、执业资格 B、岗位资格 C、资格名称 D、职业资格 73、取得建造师证书的人员表示其知识和能力符合建造师执业的要求，但其在施工企业中是否担任项目经理，则由（D）视工作需要和安排而定。A、主管部门 B、企业领导 C、企业法定代表人 D、企业 74、项目经理在承担工程项目施工的管理过程中，应当按照建筑施工企业与建设单位签订的工程承包合同，与本（D）签订项目承包合同，并在企业法室代表人授权范围内，行使管理权力。

A、总经理 B、主管领导 C、企业 D、企业法定代表人

75、项目经理部作为项目管理的组织机构，具有计划、组织、控制、指挥、协调等职能，并且是（C）的组织机构，随着项目的开工而组建，伴随项目的竣工验收而解体。A、临时性 B、应急性 C、一次性 D、监管性

76、建设单位应当自领取施工许可证之日起（C）个月内开工。因故不能按期开工的，应当向发证机关申请延期；延期以两次为限，每次不超过三个月。A、12 B、6 C、3 D、2 77、施工单位应当对从业人员进行安全生产教育和培训，未经安全生产教育和培训合格的从业人员，不得（D）。

A、进入工地 B、不得录用 C、不得从业员 D、上岗作业

78、施工单位的特种作业人员必须按照国家的关规定经专门的安全作业培训，取得（A）操作资格证书，方可上岗作业。

A、特种作业 B、专门作业 C、安全作业 D、施工人员

79、建设单位在领取施工许可证或者开工报告前，应按照国家有关规定办理（B）手续。A、开工 B、工程质量监督 C、报检 D、备案

80、对工程中所涉及深基坑、地下暗挖工程、高大模板工程的（C），施工单位还应当组织专家进行论证、审查。

A、施工方法 B、施工组织设计 C、专项施工方案 D、技术措施

二、多项选择题（1×30=30分）：在每小题列出的五个备用选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

1、监理文件是指监理单位在工程的（AC）等监理活动过程中形成的文件 A.设计 B.论证 C.施工 D.优化 E.规划

2、工程各参建单位应该确保各自资料的真实、准确、齐全（ABDE）。A、无未了事项 B、字迹清楚 C、美观 D、有效 E、完整

3、建设单位自行采购的建筑材料、构配件和设备等，应该保证符合设计文件和合同的要求，并保证相关质量证明文件的（BCD）有效 A.及时 B.齐全 C.真实 D.完整 E.准确

4、工程资料的保管密级可划分为（ACE）三种。

A、秘密 B、保密 C、绝密 D、极密 E、机密

5、目前工程资料载体的常见形式有（ACDE）等。

A、光盘载体 B、复合载体 C、磁性载体 D、缩微品载体 E、纸质载体

6、施工单位的文件资料通常可化分为施工技术资料、施工物资资料、隐蔽工程检查验收记录、施工检测资料、施工质量验收记录、单位（子单位）工程竣工验收资料（BCD）等9小类。

A、施工监测记录 B、施工记录 C、施工管理资料 D、施工测量记录 E、施工变更记录

7、资料员应及时（ABD）钢筋、型钢及连接材料的出厂质量合格证和试验报告单。A、收集 B、整理 C、管理 D、核验 E、上交

8、质量合格证和试验报告单应字迹清楚，项目齐全、准确、真实、不得漏填或填错，且无末了事项，并不得（CDE）或随意抽取。

A、借阅 B、传阅 C、涂改 D、伪造 E、损毁

9、当材料的批量较大，提供的出厂合格证又较少时，可做抄件（如复印件）备查，并应注明原件证号、存放单位、抄件时间，并且应有（BD）。

A、厂家证明 B、抄件人签字 C、供应商证明 D、抄件单位盖章 E、监测单位证明

10、钢筋、型钢及连接材料的材质证明必须要做到“双控”，即各验收批的（AE）二者单缺一不可。而且材质的证明资料与实物应做到物证相符。

A、出厂质量合格证 B、认证标准 C、送检证明 D、合格标准 E、试验报告单

11、水泥复试的主要项目有（ABCD）等。A、抗折强度 B、抗压强度 C、凝结时间 D、安定性 E、细度

12、常用水泥的必试项目有水泥的抗压强度与抗折强度、水泥安定性、水泥初凝时间等。必要时的试验项目有（CE）等。

A、疲劳强度 B、耐碱性能 C、细度 D、耐酸 E、凝结时间

13、资料员应及时收集、整理和验收水泥出厂质量合格证、试验报告单等，水泥出厂质量合格证中应含有水泥的品种（ABCDE）等项内容和性能指标。

A、强度等级 B、出厂日期 C、强度（抗折和抗压）D、安定性 E、试验编号

14、水泥的强度应以标养护28d试件试验结果为准。其合格证备注栏内应由施工单位填明（BD），并加盖水泥厂印章。

A、监理单位名称 B、使用工程的名称 C、检测单位名称 D、使用的工程部位 E、建设单位名称

15、砂、碎（卵）石产品的出厂合格证的主要内容包括：出厂日期、检验部门印章、合格证的编号、品种、规格、数量（BDE）等数据和结论。

A、质量 B、颗粒级配 C、产品标准 D、密度 E、含泥量

16、现场搅拌混凝土首次使用配合比时，由（ABDE）进行开盘鉴定。

A、监理单位 B、搅拌机组人员 C、设计单位 D、混凝土试配单位 E、施工单位

17、可能进行单独组卷的子分部（分项）工程有（ABCDE）等。A、基坑工程 B、桩基工程 C、钢结构工程 D、预应力砼工程 E、幕墙工程

18、工程资料应根据不同的收集和整理单位及资料类别，按（ABCD）分别进行组卷。A、建设单位资料 B、监理单位资料 C、施工单位资料 D、竣工图 E、检测单位资料

19、工程资料的卷内资料排列顺序应依据卷内资料构成而定，一般顺序为（ABCDE）。A、封面 B、目录 C、资料部分 D、备考表 E、封底

20、监理单位资料可根据资料类别和数量多少组成一卷或多卷。如果工程较大资料较多，也或考虑分别组成（BCDE）等多卷。

A、监理单位资料卷 B、监理管理资料卷 C、监理质量控制资料卷 D、监理进度控制资料卷 E、监理造价控制资料卷

21、工程资料卷内备考表的内容包括卷内（ABC）的张数等，组卷单位的组卷人、审核人及接收单位的审核人、接收人均应签字。

A、文字资料 B、图样资料 C、照片 D、检测报告 E、验收报告

22、工程资料移交书是工程资料进行移交的凭证，应有（ABDE），并应附有工程资料移交目录。

A、移交日期 B、监交人在场 C、移交单位 D、接收单位盖章 E、主管人员签字

23、建设工程资料管理系统软件是根据（AB），并结合各省市的工程资料管理标准或规程及其施工质量验收规范的标准用表等，分别编制的适合各省市具体情况的软件系统。

A、建筑工程施工质量验收统一标准 B、建设工程文件归档整理规范 C、质量管理条例 D、强制性条文 E、设计标准

24、每次进入工程资料管理软件系统时，都要检查确认操作者的用户身份，只要在登录对话窗口中输入正确的（DE），就能进入本系统。

A、代码 B、指令 C、序列号 D、用户账号 E、口今

25、工程建设程序是指一项工程的建设，从策划、提出、决策，再到建设实施，最后投产、交付使用，要经过项目建议书、可行性研究（ACDE），直至投产、交付使用的整个过程。

A、勘察 B、审批 C、设计 D、施工 E、调试

26、工程建设的承包单位在向建设单位提交工程竣工验收报告时，应当同时出具质量保修书。质量保修书中应当明确工程的（BDE）等。

A、保修部位 B、保修范围 C、保修标准 D、保修期限 E、保修责任

27、工程建设项目管理是指从工程建设项目开始至其完成结束，通过项目的策划和项目的控制，以使项目的（ABDE）得以实现的过程。A、进度目标 B、费用目标 C、施工标准 D、安全目标 E、质量目标

28、施工项目的承包形式一般有（BDE）等。

A、项目总承包 B、施工总承包 C、设计总承包 D、专业施工总承包 E、劳务施工总承包

29、施工项目管理过程可分为（ABCDE）等阶段。A、投标签约 B、施工准备 C、施工 D、竣工验收 E、质量保修与售后服务

30、施工单位的（ABD）应当经建设行政主管部门或者其它有关部门考核合格后方可任职。

A、主要负责人 B、项目负责人 C、总工程师

D、专职安全生产管理人员 E、技术员

三、判断题（1×10=10分）：请在每题后面的括号中填上答案。正确的画“√”、错误的画“×”。

1、由于建筑工程工期长，建设过程中阶段性和季节性较强，采用的建筑材料种类繁多，施工工艺较复杂，影响建筑工程的因素多种多样，这就导致了建筑工程文件和档案资料具有一定的复杂性（√）

2、在工程竣工验收以后，能够全面真实地反映建设工程项目施工结果的图样，称为施工图纸（×）

3、资料员岗位职责中还包括处理好各种公共关系（√）

4、施工单位应负责施工资料的管理工作，实行技术负责人负责制，逐级建立健全施工资料管理岗位责任制。（√）

5、城建档案馆在工程竣工后的3个月内，对工程档案进行验收，合格后接收入馆，并发放《工程项目竣工档案合格证》。（√）

6、竣工图纸折叠前应按裁图线裁剪整齐，其图纸幅面应符合建筑制图标准的规定。其中3#图纸不用折叠（×）

7、工程资料应保证字迹清晰，签字、盖章手续齐全，签字必须使用档案规定用笔。由计算机形成的工程资料应采用内容打印，手工签名的方式。（√）

8、工程资料案卷脊背项目的档案号、案卷题名，均由施工单位填写。（×）

9、工程竣工验收后，工程档案须经城建档案馆验收，不合格的应由城建档案馆责成建设单位重新进行编制，符合要求后重新报送，直到符合要求为止。（√）

中级财务管理模拟试题及参考答案 篇7

一、单项选择题

1.可以节约信息传递与过程控制等的相关成本, 并大大提高信息的决策价值与利用效率的财务管理体制是 () 。

A.集权型 B.分权型 C.集权和分权相结合型 D.M型

2.下列应对通货膨胀风险的各项策略中, 不正确的是 () 。

A.进行长期投资 B.采用宽松的信用条件 C.取得长期借款 D.签订长期购货合同

3.在协调所有者与经营者矛盾的方法中, 通过所有者来约束经营者的方法是 () 。

A.解聘 B.接收 C.股票期权 D.绩效股

4.某公司2014年1月1日投资建设一条生产线, 投资期3年, 营业期8年, 建成后每年现金净流量均为500万元。该生产线现金净流量的年金形式是 () 。

A.普通年金 B.预付年金 C.递延年金 D.永续年金

5.当股票投资必要收益率等于无风险投资收益率时, β系数 () 。

A.大于1 B.等于1 C.小于1 D.等于0

6.下列各项中, 属于酌量性固定成本的是 () 。

A.折旧费 B.长期租赁费 C.直接材料费 D.广告费

7.财务预算管理中, 不属于总预算内容的是 () 。

A.现金预算 B.销售预算 C.预计利润表 D.预计资产负债表

8.在下列预算方法中, 能够适应多种业务量水平并能克服固定预算法缺点的是 () 。

A.弹性预算法 B.增量预算法 C.零基预算法 D.流动预算法

9.在下列各项中, 能够同时以实物量指标和价值量指标分别反映企业经营收入和相关现金收支的预算是 () 。

A.现金预算 B.销售预算 C.生产预算 D.产品成本预算

10.企业为了优化资本结构, 合理利用财务杠杆效应所产生的筹资动机属于 () 。

A.创立性筹资动机 B.支付性筹资动机 C.扩张性筹资动机 D.调整性筹资动机

11.企业向租赁公司租入一台设备, 价值500万元, 合同约定租赁期满时残值5万元归租赁公司所有, 租期为5年, 租费率为12%, 若采用先付租金的方式, 则平均每年支付的租金为 () 万元。

已知: (P/A, 12%, 4) =3.037 3, (P/A, 12%, 5) =3.604 8, (P/F, 12%, 5) =0.567 4。

A.123.8 B.138.7 C.123.14 D.108.6

12.以下事项中, 会导致公司资本成本降低的是 () 。

A.通货膨胀率提高 B.企业经营风险高, 财务风险大 C.公司股票上市交易, 改善了股票的市场流动性 D.企业一次性需要筹集的资金规模大、占用资金时限长

13.下列各项中, 运用普通股每股收益无差别点法确定最佳资本结构时, 需计算的指标是 () 。

A.息税前利润 B.营业利润 C.净利润 D.利润总额

14.指公司授予经营者的一种权利, 如果经营者努力经营企业, 在规定的期限内, 公司股票价格上升或业绩上升, 经营者就可以按一定比例获得这种由股价上扬或业绩提升所带来的收益, 收益为行权价与行权日二级市场股价之间的差价或净资产的增值额, 这种股权激励模式是 () 。

A.股票期权模式 B.限制性股票模式 C.股票增值权模式 D.业绩股票激励模式

15.某企业计划投资一个项目, 初始投资额为100万元, 年折旧率为10%, 无残值, 项目寿命期10年, 预计项目每年可获净利润15万元, 公司资本成本为8%, 则该项目动态投资回收期为 () 。

已知: (P/A, 8%, 5) =3.992 7, (P/A, 8%, 6) =4.622 9, (P/A, 8%, 7) =5.206 4。

A.3年 B.5.01年 C.4年 D.6年

16.下列属于证券投资非系统风险的是 () 。

A.变现风险 B.再投资风险 C.购买力风险 D.价格风险

17.在下列方法中, 能直接用于项目寿命期不相同的多个互斥方案比较决策的方法是 () 。

A.净现值法 B.年金净流量法 C.内含报酬率法 D.现值指数法

18.某企业固定资产为800万元, 永久性流动资产为200万元, 波动性流动资产为200万元。已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元, 则该企业 () 。

A.采取的是期限匹配融资策略 B.采取的是激进融资策略 C.采取的是保守融资策略 D.资本成本较高

19.按照随机模型, 确定现金存量的下限时, 应考虑的因素是 () 。

A.企业现金最高余额 B.有价证券的日利息率 C.有价证券的每次转换成本 D.管理人员对风险的态度

20.与短期借款筹资相比, 短期融资券筹资的特点是 () 。

A.筹资风险比较小 B.筹资弹性比较大 C.筹资条件比较严格 D.筹资条件比较宽松

21.某企业2013年的实际销量为2 110件, 原预测销售量为2 117.5件, 若平滑指数=0.6, 则利用指数平滑法预测公司2014年的销售量为 () 件。

A.2 110 B.2 113 C.2 114.5 D.2 113.75

22.在两差异法中, 固定制造费用的能量差异是 () 。

A.利用预算产量下的标准工时与实际产量下的实际工时的差额, 乘以固定制造费用标准分配率计算得出的 B.利用预算产量下的标准工时与实际产量下标准工时的差额, 乘以固定制造费用标准分配率计算得出的 C.利用实际产量下实际工时与实际产量下标准工时的差额, 乘以固定制造费用标准分配率计算得出的 D.利用实际制造费用减去预算产量标准工时, 乘以固定制造费用标准分配率计算得出的

23.公司采用固定或稳定增长股利政策发放股利的好处主要表现为 () 。

A.降低资本成本 B.维持股价稳定 C.提高支付能力 D.实现资本保全

24.下列属于构成比率的指标是 () 。

A.不良资产比率 B.流动比率 C.总资产周转率 D.销售净利率

25.甲公司2013年初发行在外普通股股数10 000万股, 2013年3月1日发放股票股利, 每10股送1股。2013年6月1日增发普通股4 500万股, 12月1日回购1 500万股, 2013年实现净利润5 000万元, 则基本每股收益为 () 元。

A.0.2 B.0.37 C.0.38 D.0.42

二、多项选择题

1.企业的社会责任主要包括的内容有 () 。

A.对环境和资源的责任 B.对债权人的责任 C.对消费者的责任 D.对所有者的责任

2.下列关于货币时间价值系数关系的表述中, 正确的有 () 。

A.普通年金现值系数×投资回收系数=1 B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1 C.普通年金现值系数× (1+利率) =预付年金现值系数 D.普通年金终值系数× (1+利率) =预付年金终值系数

3.在编制生产预算时, 计算某种产品预计生产量应考虑的因素包括 () 。

A.预计材料采购量 B.预计产品销售量 C.预计期初产品存货量 D.预计期末产品存货量

4.与负债筹资相比, 股票筹资的特点有 () 。

A.财务风险大 B.资本成本高 C.信息沟通与披露成本较大 D.分散控制权

5.确定企业资本结构时 () 。

A.如果企业产销业务稳定, 则可适度增加债务资本比重 B.若企业处于初创期, 可适度增加债务资本比重 C.若企业处于发展成熟阶段, 应逐步降低债务资本比重 D.若企业处于收缩阶段, 应逐步降低债务资本比重

6.企业正在讨论两个投资方案:A方案寿命期10年, 净现值为400万元, 内含报酬率为10%;B方案寿命期10年, 净现值为300万元, 内含报酬率为15%。据此可以认定 () 。

A.若A、B两方案是互斥方案, 则A方案较好 B.若A、B两方案是互斥方案, 则B方案较好 C.若A、B两方案是独立方案, 则A方案较好 D.若A、B两方案是独立方案, 则B方案较好

7.下列属于控制现金支出有效措施的有 () 。

A.运用坐支 B.运用透支 C.提前支付账款 D.运用浮游量

8.某公司生产销售甲、乙、丙三种产品, 销售单价分别为50元、70元、90元;预计销售量分别为50 000件、30 000件、20 000件;预计各产品的单位变动成本分别为20元、35元、40元;预计固定成本总额为400 000元, 若企业采用联合单位法, 下列表述正确的有 () 。

A.联合保本量1 750件 B.甲产品保本销售量8 750件 C.乙产品保本销售量3 381件 D.丙产品保本销售量2 254件

9.某公司非常重视产品定价工作, 公司负责人强调采用以市场需求为基础的定价方法, 则可以采取的定价法有 () 。

A.保本点定价法 B.目标利润定价法 C.需求价格弹性系数定价法 D.边际分析定价法

10.当公司存在下列哪些项目时, 需计算稀释每股收益 () 。

A.股票期货 B.可转换公司债券 C.认股权证 D.股票期权

三、判断题

1.利润最大化、企业价值最大化以及相关者利益最大化等各种财务管理目标, 都是以股东财富最大化为基础。 ()

2.根据财务管理的理论, 必要投资收益率等于期望投资收益率、无风险收益率和风险收益率之和。 ()

3.企业调整预算, 应当由财务管理部门逐级向企业预算委员会提出书面报告, 提出预算指标的调整幅度。 ()

4.如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款, 则当预测年利息率下降时, 一般应提前赎回债券。 ()

5.甲企业上年度资产平均占用额为5 000万元, 经分析, 其中不合理部分700万元, 预计本年度销售增长8%, 资金周转加速3%。则按因素分析法预测年度资金需要量为4 504.68万元。 ()

6.投资长期溢价债券, 容易获取投资收益, 但安全性较低, 利率风险较大。 ()

7.在存货的ABC控制法下, 应当重点管理的是虽然品种数量较少, 但金额较大的存货。 ()

8.作业共享指利用规模经济来提高增值作业的效率。 ()

9.代理理论认为, 高支付率的股利政策有助于降低企业的代理成本, 但同时也会增加企业的外部融资成本。 ()

10.一般来说, 市净率较高的股票, 投资价值较高。 ()

四、计算分析题

1.东方公司拟进行证券投资, 目前无风险收益率为4%, 市场风险溢酬为8%的备选方案的资料如下:

(1) 购买A公司债券, 持有至到期日。A公司发行债券的面值为100元, 票面利率8%, 期限10年, 筹资费率3%, 每年付息一次, 到期归还面值, 所得税税率25%, A公司发行价格为87.71元。

(2) 购买B公司股票, 长期持有。B公司股票现行市价为每股9元, 今年每股股利为0.9元, 预计以后每年以6%的增长率增长。

(3) 购买C公司股票, 长期持有。C公司股票现行市价为每股9元, 预期未来两年每股股利为1.5元, 从第三年开始预期股利每年增长2%, 股利分配将一贯坚持固定增长股利政策。

(4) A公司债券的β系数为1, B公司股票的β系数为1.5, C公司股票的β系数为2。

已知: (P/A, 10%, 10) =6.144, (P/F, 10%, 10) =0.385 5, (P/A, 12%, 10) =5.150 2, (P/F, 12%, 10) =0.322。

要求:

(1) 计算A公司利用债券筹资的资本成本 (按一般模式计算) 。

(2) 计算东方公司购买A公司债券的持有至到期日的内含报酬率。

(3) 计算A公司债券、B公司股票和C公司股票的内在价值, 并为东方公司作出最优投资决策。

(4) 根据第3问的结果, 计算东方公司所选择证券的投资收益率。

2.假设某公司每年需外购零件4 900千克, 该零件单价为100元, 单位储存变动成本400元, 一次订货成本5 000元, 单位缺货成本200元, 企业目前建立的保险储备量是50千克。在交货期内的需要量及其概率如下:

要求:

(1) 计算经济订货批量、年最优订货次数。

(2) 按企业目前的保险储备标准, 存货水平为多少时应补充订货?

(3) 企业目前的保险储备标准是否恰当?

(4) 按合理保险储备标准, 企业的再订货点为多少?

3.某企业生产和销售甲、乙两种产品, 产品的单位售价分别为5元和10元, 边际贡献率分别是40%和20%, 全年固定成本为50 000元, 企业采用加权平均边际贡献率法进行量本利分析。

要求:

(1) 假设全年甲、乙两种产品分别销售了20 000件和40 000件, 试计算下列指标:

(1) 用金额表示的保本点销售额 (计算结果保留整数, 下同) 。

(2) 用实物单位表示的甲、乙两种产品的保本点的销售量。

(3) 用金额表现的安全边际额。

(4) 预计利润。

(2) 如果增加促销费10 000元, 可使甲产品销售量增至40 000件, 而乙产品的销售量会减少到20 000件。试计算此时的保本点的销售额和安全边际额, 并说明采取这一促销措施是否合算。

4.甲公司是一家上市公司, 所得税税率为25%。2013年年末公司总股份为50亿股, 当年实现净利润为15亿元, 公司计划投资一条新生产线, 总投资额为40亿元, 经过论证, 该项目具有可行性。为了筹集新生产线的投资资金, 财务部制定了三个筹资方案供董事会选择:

方案一:发行可转换公司债券40亿元, 每张面值100元, 规定的转换比率为10, 债券期限为5年, 年利率为3%, 可转换日为自该可转换公司债券发行结束之日 (2014年1月1日) 起满1年后的第一个交易日 (2015年1月1日) 。

方案二:平价发行一般公司债券40亿元, 每张面值100元, 债券期限为5年, 年利率为6%。

方案三:平价发行40亿债券, 票面年利率为4%, 按年计息, 每张面值100元。同时每张债券的认购人获得公司派发的10份认股权证, 该认股权证为欧式认股权证, 行权比例为2∶1, 行权价格为8元/股。认股权证存续期为12个月 (即2014年1月1日到2015年的1月1日) , 行权期为认股权证存续期最后五个交易日 (行权期间权证停止交易) 。假定债券和认股权证发行当日即上市, 预计认股权证行权期截止前夕, 每股认股权证的价格为1元。

要求:

(1) 根据方案一的资料确定:

(1) 计算可转换债券的转换价格;

(2) 假定计息开始日为债券发行结束之日, 计算甲公司采用方案一2014年节约的利息 (与方案二相比) ;

(3) 预计在转换期公司市盈率将维持在25倍的水平。如果甲公司希望可转换公司债券进入转换期后能够实现转股, 那么甲公司2014年的净利润及其增长率至少应达到多少?

(4) 如果2014年1月1日到2015年的1月1日的公司股价在9~10元之间波动, 说明甲公司将面临何种风险?

(2) 根据方案二, 计算债券的资本成本 (不考虑筹资费用, 采用一般模式) 。

(3) 根据方案三的资料确定:

(1) 假定计息开始日为债券发行结束之日, 计算甲公司采用方案三2014年节约的利息 (与方案二相比) ;

(2) 为促使权证持有人行权, 股价应达到的水平为多少?

(3) 如果权证持有人均能行权, 公司会新增股权资金额为多少?

(4) 如果2014年12月1日到2015年的1月1日的公司股价在9~10元之间波动, 说明甲公司将面临何种风险?

五、综合题

1.C公司只生产一种产品。相关预算资料如下:

资料一:预计每个季度实现的销售收入均以赊销方式售出, 其中60%在本季度内收到现金, 其余40%要到下一季度收讫, 假定不考虑坏账因素。部分与销售预算有关的数据如下表所示:

单位:元

说明:上表中“*”表示省略的数据, 下同。

资料二:预计每个季度所需要的直接材料均以赊购方式采购, 其中50%于本季度内支付现金, 其余50%需要到下个季度付讫, 假定不存在应付账款到期现金支付能力不足的问题。部分与直接材料采购预算有关的数据如下表所示:

单位:元

资料三:预计公司的年变动制造费用预算总额为200 000元, 年预算产量为1 000件, 年预算工时为40 000小时, 其中第一季度工时为8 000小时, 第二季度工时为9 000小时, 第三季度工时为11 000小时, 第四季度工时为12 000小时。年固定制造费用预算总额为360 000元, 其中折旧费用为120 000元。

资料四:若该年度公司实际的年生产量为1 050件, 实际耗用的工时为40 000小时, 实际发生的固定制造费用400 000元, 实际发生的变动制造费用为210 000元。

要求:

(1) 根据资料一确定该表中用字母表示的数值。

(2) 根据资料二确定该表中用字母表示的数值。

(3) 根据资料一和资料二, 计算预算年度应收账款和应付账款的年末余额。

(4) 根据资料三计算预算的变动制造费用分配率, 填写表中空缺部分的数据。

单位:元

(5) 根据资料三和资料四, 计算该年变动制造费用耗费差异和变动制造费用效率差异, 以及固定制造费用的耗费差异和能量差异。

2.已知:A、B、C三个企业的相关资料如下:

资料一:A企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如下表所示:

单位:元

资料二:B企业2013年12月31日资产负债表 (简表) 如下表所示:

单位:万元

该企业2014年的相关预测数据为:销售收入8 000万元, 新增留存收益40万元;不变现金总额400万元, 每元销售收入占用变动现金0.05元, 其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如下表所示:

资料三:C企业2013年末总股本为120万股, 该年利息费用为200万元, 假定该部分利息费用在2014年保持不变, 预计2014年销售收入为6 000万元, 预计息税前利润与销售收入的比率为12%。该企业决定于2014年初从外部筹集资金340万元。具体筹资方案有两个:

方案1:发行普通股股票40万股, 发行价每股8.5元。2013年每股股利 (D0) 为0.5元, 预计股利增长率为5%。

方案2:发行债券340万元, 票面利率10%, 适用的企业所得税税率为25%。

假定上述两方案的筹资费用均忽略不计。

要求:

(1) 根据资料一, 运用高低点法测算A企业的下列指标:

每元销售收入占用变动现金;

(2) 销售收入占用不变现金总额。

(2) 根据资料二为B企业完成下列任务:

(1) 按步骤建立总资金需求模型;

(2) 测算2014年资金需求总量;

(3) 测算2014年外部筹资量。

(3) 根据资料三为C企业完成下列任务:

(1) 计算2014年预计息税前利润;

(2) 计算每股收益无差别点息税前利润;

(3) 根据每股收益无差别点法做出最优筹资方案决策, 并说明理由;

(4) 计算方案1增发新股的资本成本。

中级财务管理模拟试题参考答案

一、单项选择题

1.B 2.B 3.A 4.C 5.D 6.D 7.B 8.A 9.B 10.D 11.C 12.C 13.A 14.C 15.D 16.A 17.B 18.B 19.D 20.C 21.B 22.B 23.B 24.A 25.B

二、多项选择题

1.ABC 2.ABCD 3.BCD 4.BCD 5.AD 6.AD 7.BD 8.CD 9.CD 10.BCD

三、判断题

1.√ 2.× 3.× 4.√ 5.√ 6.√ 7.√ 8.√ 9.√ 10.×

四、计算分析题

1. (1) A公司债券的资本成本=100×8%× (1-25%) /[87.71× (1-3%) ]=7.05%

(2) 100×8%× (P/A, i, 10) +100× (P/F, i, 10) -87.71=0

设利率为10%, 100×8%× (P/A, 10%, 10) +100× (P/F, 10%, 10) -87.71=0=10%

所以债券持有至到期日的内含报酬率=10%

(3) 债券投资要求的必要报酬率=4%+8%=12%

A公司债券内在价值=100×8%× (P/A, 12%, 10) +100× (P/F, 12%, 10) =8×5.650 2+100×0.322=77.4 (元) 。

B公司股票投资的必要报酬率=4%+1.5×8%=16%

B公司股票内在价值=0.9× (1+6%) / (16%-6%) =9.54 (元) 。

C公司股票投资的必要报酬率=4%+2×8%=20%

A公司债券发行价格为87.71元, 高于其投资价值77.4元, 故不值得投资。

B公司股票现行市价为9元, 低于其投资价值9.54元, 故值得投资。

C公司股票现行市价为9元, 高于其投资价值8.19元, 故不值得投资。

所以, 东方公司应投资购买B公司股票。

(4) 购买B公司股票的投资

年最优订货次数=4 900÷350=14 (次)

(2) 交货期内平均需求=240×0.1+260×0.2+280×0.4+300×0.2+320×0.1=280 (千克)

含有保险储备的再订货点=280+50=330 (千克)

存货水平为330千克时应补充订货。

(3) (1) 设保险储备为0, 再订货点=280 (千克) , 缺货量= (300-280) ×0.2+ (320-280) ×0.1=8 (千克)

缺货损失与保险储备持有成本之和=8×14×200+0×400=22 400 (元)

(2) 设保险储备为20, 再订货点=280+20=300 (千克) ;缺货量= (320-300) ×0.1=2 (千克)

缺货损失与保险储备持有成本之和=2×14×200+20×400=13 600 (元)

(3) 设保险储备为40, 再订货点=280+40=320 (千克) ;缺货量=0

缺货损失与保险储备持有成本之和=40×400=16 000 (元)

因此合理保险储备为20千克, 相关成本最小。企业目前的保险储备标准太高。

(4) 按合理保险储备标准, 企业的再订货点=280+20=300 (千克)

所以, 甲产品的保本点销售量=208 333×20%÷5=8 333 (件)

乙产品的保本点销售量=208 333×80%÷10=16 667 (件)

(3) 安全边际额=正常销售额-保本点销售额=500 000-208 333=291 667 (元)

(4) 预计利润=销售收入×边际贡献率-固定成本=500 000×24%-50 000=70 000 (元)

安全边际额=400 000-200 000=200 000 (元)

利润=400 000×30%-60 000=60 000 (元)

增加促销费后虽然保本点销售额下降, 但固定成本上升幅度大于保本点下降幅度, 导致企业利润降低, 所以采取这一措施是不合算的。

4. (1) (1) 转换价格=面值/转换比率=100/10=10 (元)

(2) 发行可转换公司债券节约的利息=40× (6%-3%) =1.2 (亿元)

(3) 要想实现转股, 转换期的股价至少应该达到转换价格10元, 由于市盈率=每股市价/每股收益, 所以, 2014年的每股收益至少应该达到0.4元 (10/25) , 净利润至少应该达到20亿元 (0.4×50) , 增长率至少应该达到33.33%[ (20-15) /15×100%]。

(4) 如果公司的股价在9~10元内波动, 由于股价低于转换价格, 此时, 可转换债券的持有人将不会转换, 这会造成公司集中兑付债券本金的财务压力, 加大财务风险。

(2) 债券资本成本=6%× (1-25%) =4.5%

(3) (1) 发行附认股权债券节约的利息=40× (6%-4%) =0.8 (亿元)

(2) 为促使权证持有人行权, 股价=8+1×2=10 (元)

(3) 发行债券张数=40/100=0.4 (亿张)

附认股权数=0.4×10=4 (亿份)

认购股数=4/2=2 (亿股)

如果权证持有人均能行权, 公司会新增股权资金额=2×8=16 (亿元)

(4) 利用这种筹资方式公司面临的风险首先是仍然需要还本付息 (利息虽然低但仍有固定的利息负担) , 然后是如果未来股票价格低于行权价格, 认股权证持有人不会行权, 公司就无法完成股票发行计划, 这样便无法筹集到相应的资金。

五、综合题

1. (1) A=20 800元, B=117 000×60%=70 200 (元) , C=117 000×40%=46 800 (元) , D=70 200+46 800=117 000 (元) , E=117 000×60%=70 200 (元) , F=128 700×60%=77 220 (元) , G=70 200+46 800=117 000 (元)

(2) H=10 000+70 200×50%=45 100 (元) , I=70 200×50%=35 100 (元) , J=10 000 (元)

(3) 应收账款年末余额=128 700×40%=51 480 (元)

应付账款年末余额=77 220×50%=38 610 (元)

(4) 变动制造费用分配率=200 000/40 000=5 (元/小时)

单位:元

(5) 标准的变动制造费用分配率=200 000/40 000=5 (元/小时)

标准的单件工时标准=40 000/1 000=40 (小时/件)

标准的固定制造费用分配率=360 000/40 000=9 (元/小时)

实际的变动制造费用分配率=210 000/40 000=5.25 (元/小时)

实际的单件工时=40 000/1 050=38.10 (小时/件)

变动制造费用的耗费差异= (5.25-5) ×40 000=10 000 (元)

变动制造费用的效率差异= (40 000-1 050×40) ×5=-10 000 (元)

固定制造费用的耗费差异=400 000-360 000=40 000 (元)

固定制造费用的能量差异=360 000-1 050×40×9=-18 000 (元)

2. (1) 首先判断高低点, 因为本题中2013年的销售收入最高, 2009年的销售收入最低, 所以高点是2013年, 低点是2009年。

(1) 每元销售收入占用现金= (300-280) / (4 800-4 000) =0.025 (元)

(2) 销售收入占用不变现金总额=300-0.025×4 800=180 (万元)

或=280-0.025×4 000=180 (万元) 。

(2) (1) 销售收入占用不变资金总额a=400+228+600+1 800-120-156=2 752 (万元)

每元销售收入占用变动资金b=0.05+0.14+0.25-0.1-0.03=0.31 (元)

所以总资金需求模型为:Y=2 752+0.31X

(2) 2014资金需求总量=2 752+0.31×8 000=5 232 (万元)

(3) 2013年资金需求总量=4 800-600-300=3 900 (万元)

2014年外部筹资量=5 232-3 900-40=1 292 (万元) 。

(3) (1) 2014年预计息税前利润=6 000×12%=720 (万元)

(2) 增发普通股方式下的股数=120+40=160 (万股)

增发普通股方式下的利息=200 (万元)

增发债券方式下的股数=120 (万股)

增发债券方式下的利息=200+340×10%=234 (万元)

(3) 决策结论:应选择方案2 (或应当负债筹资或发行债券)

理由:由于2014年预计息税前利润720万元大于每股收益无差别点的息税前利润336万元。

如何加强学校图书资料的管理 篇8

一、加强图书资料的采购管理

学校资料室在做好为全校公共服务的同时,也要向重点学科发展的方向倾斜,主动向学科带头人征询资料室图书、期刊订阅的意见,改变过去被动接受学校图书馆集中采购专业资料的局面。首先,要根据学校教育、教学和教研的需要采购图书。注意书刊资料的储藏保持合理的结构,主动为教师服务,不断增加新书开架数目,积极推荐新书和教学资料,提高书的使用率、更新率,提高教科研的信息提供率。向学生推荐新书及优秀读物,做好黑板报宣传和开设讲座工作。安排好各年级的借书日期,丰富借书品种,借书手续电脑化。力求做到方便学生,热心为学生服务。注意信息反馈,建议成立由各教研室业务负责人组成的资料室顾问组,及时听取广大教师和科研人员对资料室书刊采购、管理方面的建议,研究改进措施。其次,依靠广大教师参加科研学术活动的机会,收集各种专业学科的最新资料,开辟信息情报资料来源的新渠道。

二、完善图书资料借阅制度

規定开放时间和开放对象,读者须凭本人有效证件进入资料室,不得携带书包及个人书刊入内。资料员应对读者借阅情况进行登记,严格限定借阅周期和借阅量。工具书(字典、词典、年鉴、大百科全书、黄皮书等)、重要图书资料(保存本)和孤本一律不外借,只限在阅览室内查阅使用。期刊(一年以内)原则上只复印不外借,确因科研与教学工作需要,应限定借阅期限(建议为一周)。借阅者要爱护所借书刊资料,不得出现涂写、标记、折角、撕页等情况,否则,视情节轻重,按书刊价格予以罚款处理,对丢失的图书资料必须按照学校规定进行赔偿。

三、做好图书资料安全保障措施

首先,保证图书资料的完整性,就务必配置必要的防护措施。比如严禁将火种带入图书资料室,不定期检查防盗、防湿、防霉、防鼠害、防虫害、防火等设施是否完好。内部消防器材应摆放明显位置,便于救急使用,平时注意检查,对现有报警器材定期检查,发现报警失灵应及时报修,保持性能良好。发现火险隐患,及时整改,堵塞漏洞,并不断总结经验,完善安全措施。其次,下班离岗时,工作人员要保证做到:一断电;二关窗;三关门。再次,电子阅览室是电子设备重地。为维护网络安全,上机者不准私自装卸、删除随机软件,不准自带设备入内连机操作;严禁烟火,不准吸烟,不得存放易燃、易爆及放射性物品;严禁在可燃物上使用电热器具,电器易发热部位必须做好隔热处理。室内电器设备及线路安装必须符合安全要求。工作人员应都会使用消防器材。还应熟知处置突发事件的应急预案。最后,节日、寒暑假期间应切断内部电源,实行封闭式管理。此外,资料室是个大家经常出入的地方,还应注意保持资料室的整洁,不随意吐痰或乱扔垃圾。

四、建立资料员岗位责任制

资料员要及时做好图书资料的验收、登记、加工、分类、上架及借阅管理工作,对新书要及时登记入册,做好分类、编目、封面包装、缮写工作。对旧书应及时做好修补、报损工作。按图书馆规定对所有图书资料进行排架,并按类进行统计。经常清理借阅卡片,做好书标,积极开展借阅、阅览服务与咨询服务,如有能力还应编写二、三次文献。积极向老师和学生宣传、推荐新书目,并做好跟踪调查与信息收集工作。做好毕业生和调出人员的图书资料催还工作,加强日常图书资料管理,防止丢失和人为损坏。

五、加强资料员队伍建设

学校领导必须提高对图书资料管理重要性的认识。资料室的特色是文献资源收藏的高度专业化,为本校师生查阅资料提供了极大的便利条件。随着知识经济时代的来临,各学科在自身深入发展的同时相互渗透,学科交叉越来越多,本专业与其他专业的联系也越来越广泛,资料室的文献也逐年大量增加。因此重视图书资料管理工作,提高资料员的管理素质势在必行。

加强资料员的思想教育,强化其全心全意为人民服务的思想观念。资料管理是一项科学性、实践性强、知识应用广泛的工作,它不同于一般的行政管理工作,资料管理人员素质与水平的高低直接影响着图书资料的使用率,确切地说,资料室并不是养老的地方,要做好资料管理工作,不但需要一定的专业知识,同时必须有高度的责任心和牺牲精神。

加强资料员的业务培训,提高他们的自身素质和管理水平。应按照本单位的专业、学科分工,有计划地对资料员进行专业知识训练,要求资料员具备本科以上学历水平,逐步达到能精通一门外语,能用外语工具为老师搜集图书资料和提供代译服务。目前,图书资料管理迫切需要借助现代化技术和设备来提高工作效率和开展咨询服务,因此还应加强资料员计算机和网络知识的训练,掌握一定的现代管理方法和手段,打破目前资料室“各自为政,闭关自守”的局面,实现校园网络资源共享,更好的为师生科研、教学服务。

知识的培训,使他们掌握更多的知识和现代化技术,具有较强的实际动手能力和解决专业问题的能力,为学校的发展和图书资料管理发挥更大的作用。