浅谈不良贷款尽职调查

浅谈不良贷款尽职调查（共7篇）

浅谈不良贷款尽职调查 篇1

浅谈不良贷款尽职调查

（一）不良贷款尽职调查是银行不良资产评估定价的基础，尽职调查工作质量的好坏、技术水平的高低，直接影响到对银行资产信息真实性、完整性的判断和把握，并进而影响到不良资产的定价，因此科学、有效地搞好银行不良资产尽职调查是对银行不良资产进行合理定价的必要前提和根本保证。

一、对不良贷款尽职调查的理解

不良贷款尽职调查，又称细节调查、审慎调查，它是资产重组、银行不良资产买卖过程中的一个重要环节。中国银监会、财政部联合颁布的《不良金融资产处置尽职指引》对资产的剥离、转让和收购、管理、处置等制定了一系列尽职要求。如资产的数据核对、债权或担保情况的调查，贷款档案资料整理；不良贷款形成原因的分析，对不良贷款状况的权属关系、市场前景等方面进行的调查。中国资产评估协会发布的《金融不良资产评估指导意见（试行）》中提到使用交易案例比较法应通过尽职调查获得必要的资料信息，对分析对象和参照物之间进行比较因素调整。

对于不良贷款尽职调查的任务和目的，主要是分析借款人、保证人和抵押物的现状对资产价值及风险进行全面、客观的调查，评定过去、现在和可预见的将来相关交易发生后带来的利益和价值。

二、不良贷款尽职调查的程序

不良贷款尽职调查的组织工作通常是由买方或卖方独立开展。一般尽职调查的程序：

（一）分析不良贷款的债权金额和权证，选取样本。债权余额的分析主要是本息结构、债务人行业和地域分布、贷款方式和分类等。

（二）审查信贷档案资料真实合法有效性。

（三）与信贷员或管理人员座谈。

（四）走访债务人、保证人，并委托中介机构现场勘查抵押物、质押物等。

（五）综合不良贷款尽职调查内容撰写尽职调查报告。

三、不良贷款尽职调查的内容

不良贷款尽职调查的内容包括不良贷款基本信息、借款人信息、保证人信息、贷款信息、抵押质押物信息以及其他相关信息等调查内容。

（一）贷款基本信息调查。

主要审核借款人本金、债权总额和保证人、抵押物等是否与信贷档案资料相符。

（二）借款人信息调查。

主要是调查借款人的企业背景，企业性质；借款人经营现状及收入来源；调查借款人现有管理层怎样，是否有较强的还款意愿，并愿意配合；调查借款人财务状况怎样，能否获知借款人近三年的财务报表，是否盈利；调查借款人的债务结构怎样，能否获知借款人债权人名单和债务大小、性质，调查借款人是否存在对外担保等或有负债。

借款人是否存在还款计划，借款人的还款思路和优先程度如何，影响借款人还款意愿的因素可能有哪些，调查借款人是否存在着严重的职工问题，如职工安置费和拖欠职工工资、集资款等。是否已有方案解决该类问题，当地政府对此的支持程度。调查债务方是否已经破产或正在申请破产，是一般性破产还是政策性破产，破产工作进度如何，清算委员会或债权方委员会是否已经提出获批准了清算、还款计划。调查借款人是否存在对外债权和收益，包括债务人名称、金额、到期日、债务人主要财产，收益类型、预期收益时间、金额等。调查借款人的股东和产权结构如何，列出所有的股东及其持有的股权比例。借款人的其他债务，包括债权人名称、金额、到期日、是否有抵押以及诉讼纠纷。调查借款人是否存在任何独立于抵押物之外的可回收资产，如固定资产现状、地址、面积、股价以及追索途径等。调查借款人与银行联系情况，最后一次联系时间、银行对其以往的催收情况。自然人或个人贷款要列出借款人的年龄、联系方式、家庭成员。

（三）保证人信息调查。

主要调查保证是否有效和保证人的保证方式；保证人与借款人的关系，保证人是否有还款记录等。由于篇幅因素，保证人信息其他项同以上借款人信息调查。

本文转自中瀚石林

浅谈不良贷款尽职调查 篇2

评估机构可配备相关的专业人员组成项目组, 运用资产评估的各种方法, 开展以下各方面的尽职调查工作。借款企业的基本情况, 包括历史沿革、注册资本、股权结构、组织结构、经营范围等;资产状况, 包括主要资产规模、资产结构、生产能力、技术先进程度、新旧状况、设备利用率、投入产出率等。经营业绩, 包括主要产品结构、成本费用情况、毛利水平、市场占有率、营销策略等;主要财务指标, 包括盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力等指标;企业及资产权属状况, 包括出资是否到位、有无资金抽逃或大股东占款, 是否取得土地使用证、房屋所有权证、矿业权证、专利权、商标等无形资产权属证明文件, 是否设定抵押担保他项权利等;贷款用途, 属于固定资产投资贷款, 还是流动资产贷款, 可从贷款用途的合规性、合法性和合理性角度调查;贷款担保情况, 包括评估抵、质押资产目前市场价值, 保证人的基本情况、担保能力分析等;企业竞争优、劣势, 包括经营管理、财务管理、人力资源管理、营销管理、技术创新、产品研发等方面可能存在的优势、不足或薄弱环节, 以及企业经营所面临的其他风险等;环境保护、劳动、安全与职业卫生;法律纠纷及或有负债, 包括企业可能存在的法律诉讼情况、或有损失、潜在负债等;行业发展前景及宏观政策对企业未来发展的影响等;其他需要调查了解的内容。

评估机构如何开展这类新型业务, 需要按照金融监管机构的规范、委托金融机构的具体要求以及评估操作程序实施, 笔者结合近期承做的某银行对一家大额贷款户的贷中调查, 谈谈对该项工作的理解。

一、前期准备工作

评估人员受托该项业务后, 收集银行对贷款户的历次调查和贷款分级分类资料、通过外围渠道 (如网络、有关杂志、行业协会、上下游企业等) 了解贷款企业的信息, 撰写工作方案, 提出所需资料清单, 配备人员, 做好充分地前期准备工作。

二、现场工作

评估人员进入贷款企业, 先听取企业主要人员介绍情况, 取得已布置准备的资料进行初步核对, 然后分成财务、资产、生产经营等小组, 分别开展调查工作, 可采用调查问卷、访谈、现场勘察、外围走访、电话或函询等方式, 并有针对性地提出进一步的所需资料。

(一) 确认借款企业法人主体真实性、合法性

核对营业执照正本与借款人名称是否相符;到工商行政管理部门查询企业营业执照是否正常年检, 法定代表人是否变更, 经济性质是否相符;贷款期限是否超过规定经营期限;借款用途是否在企业经营范围内。

(二) 对借款企业信用状况的调查

查阅企业的应付账款明细账, 是否存在拖欠他人账款、金额、赊欠原因、时间等, 对企业的信用状况进行评估, 还可以通过电话或函询的方式向被赊欠企业了解有关赊欠的原因, 还款的基本情况, 从而摸清借款企业的信用状况。

(三) 对借款企业管理人员资质和管理能力的调查

要以工商部门登记备案资料为准, 对企业法人代表和其他高级管理人员的基本情况及真实性进行审查, 不要局限于企业提供的介绍资料。对借款人提供的有关企业领导人提供的身份证件、学历证书等都以原件为准, 并向有关部门查询其真实性。对其个人品行和领导能力的调查应与该企业员工和经常客户进行座谈, 了解他们在企业经营管理中的个人能力和行为品质状况。

(四) 生产经营状况的调查

首先查阅企业的会计账簿, 计算出相应的经营指标, 分析和了解企业的经营情况。其次, 深入车间、厂房和库房, 调查企业的生产环境、生产工艺流程、产品质量监督情况和原材料及产成品的库存情况, 并用数码相机或摄像机等设备做好记录, 真实反映企业的生产经营状况。再次, 通过查看借款企业近两年的会计报表计算出各项指标增长率、增长幅度, 分析企业竞争力的变化。另外, 还可以采取核实企业纳税情况, 反映出企业的真实生产效益;通过企业近几个月缴纳水电费等情况的对比分析, 了解企业的实际生产经营情况。

(五) 对借款企业财务情况的调查

根据企业提供的近三年的相关会计报表, 计算出应收账款周转率、存货周转率、净资产收益率、销售利润率、总资产报酬率、资产负债率、流动比率、利息保障倍数等财务指标进行比较分析。掌握借款人的财务状况, 评估借款人的营运能力、盈利能力、偿债能力。

(六) 对借款企业现金流量的分析

通过查询借款企业在贷款行或他行开立的存款结算账户, 了解借款企业一段时期的存款、货款等资金回笼情况, 预测未来一段时间现金流量, 充分了解企业的资金流向及数量。

(七) 对担保情况的调查

一是实地调查担保人或物的真实性、合法性和合规性。二是对担保方提供的有关证件和资料与有关部门进行核实, 确保担保财产的真实性和有效性。三是对担保资产进行评估, 确定第二还款来源金额。

(八) 对未来前景分析

调查借款人所在行业及关联产业的市场情况、地位及经营特征, 分析其在经营中竞争优劣势, 并结合当前的国内外市场情况, 谨慎预测借款人的未来发展前景。

三、撰写报告

一是借款企业基本情况, 包括历史沿革, 主要股东或实际控制人的情况, 对外投资情况, 银行信用等级情况, 企业对外提供担保情况, 企业人力资源状况和诚信状况, 近三年的资产、财务及经营总体状况。

二是借款企业目前的借款情况, 包括企业的全部借款, 分银行、逐笔列示, 要反映借款种类、借款金额、借款期限、借款用途和借款方式等信息。

三是借款人经营活动情况, 反映企业近期的资产、负债、营业收入、成本、利润情况, 新产品、新业务开发情况, 近年来的设备更新、技术改造等固定资产投资情况。

四是所在行业及关联产业分析, 反映企业所在行业基本特点、行业整体情况分析、产业发展预测等内容。

五是企业面临的各项风险分析, 包括经营风险、法律风险、信用风险、政策风险及可能发生的意外风险等。反映企业的经营特征、在市场竞争中优劣势, 近期出台的国家宏观政策对企业经营和发展影响, 以及评估人员经过认真分析可能发生的风险等内容。

六是营运能力、盈利能力和偿债能力分析, 运用各项财务指标, 结合生产、经营、管理等信息进行分析, 与企业历史水平、同行业指标进行对比分析, 并提出差异原因。

七是贷款用途及还款保障, 反映借款企业向委托尽职调查银行借款的用途, 是否合理, 贷款使用效果分析, 计划还款来源及可靠性, 能否按期还款, 在计划还贷期间其他到期债务情况, 以及是否曾经有过逾期还款记录等。

八是担保情况分析, 反映抵押、质押资产权属情况、登记情况, 资产使用情况, 评估抵质押资产的市场价值, 保证人的经营、资产情况, 分析第二还款来源的可靠性和及时性。

九是尽职调查结论, 通过以上各方面分析, 给出恰当、中肯的尽职调查结论。

十是特别事项说明, 反映尽职调查程序受到的限制、尽职调查报告使用限制、尽职调查结论瑕疵以及期后事项等特别事项, 明确尽职调查结论不能作为借款人还款能力和担保能力的保证。

评估机构为金融机构贷款提供的尽职调查服务, 目前尚处于摸索或待开发阶段, 评估机构和评估人员还需要结合具体地实践工作, 主动与金融机构接触, 介绍评估机构在这类业务中优势, 同时, 还要不断充实尽职调查工作内容, 完善尽职调查报告, 逐步形成一套成熟地工作程序、报告模式, 满足客户的需要, 为拓展该类业务奠定坚实的基础。

摘要：对借款人贷款前后的尽职调查是金融机构信贷管理的重要程序和环节, 也是一个复杂繁琐的过程, 调查的质量优劣一方面关系到贷款决策的正确与否, 另一方面关系到贷款风险的及时处置。评估机构作为第三方中介机构开展贷款尽职调查工作, 利用自身的优势, 可以发挥更好的作用。

尽职调查怎能不尽职 篇3

尽职调查是一个非常广泛的概念，但有两种类型的尽职调查是非常重要的，一种是证券公开发行上市中的尽职调查；另一种是公司并购中的尽职调查。前一种尽职调查行为比较容易受到重视，这主要是因为我国法律法规对证券公开发行上市过程中各中介机构应承担的勤勉尽责义务有着严格的规定，为了保证自己出具的文件的真实性和可靠性，各中介机构会自觉地去进行尽職调查。但在公司并购中，特别是在善意收购中，尽职调查往往不能受到应有的重视。但是，作为能够核实目标公司资产状况的一个重要途径和有利机会，尽职调查应当为买方公司所重视并由各中介机构采取积极的态度和措施加以落实，以便在并购开始前尽可能地了解更多的事实情况，同时避免对买方公司的利益造成损害。

为什么要进行尽职调查

尽职调查的目的是使买方尽可能地发现有关他们要购买的股份或资产的全部情况，也就是那些能够帮他们决定是否继续进行并购程序的重要事实。因为买方需要有一种安全感，他们需要知晓所得到的重要信息能否准确地反映目标公司的资产和债务情况。

从买方的角度来说，尽职调查也就是风险管理。对买方和他们的融资者来说，购并本身存在着各种各样的风险，诸如，目标公司所在国可能出现的政治风险；目标公司过去财务帐册的准确性；购并以后目标公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有目标公司赋予的相应价值；是否存在任何可能导致目标公司运营或财务运作分崩离析的任何义务。

卖方通常会对这些风险和义务有很清楚的了解，而买方则没有。因而，买方有必要通过实施尽职调查来补救买卖双方在信息获知上的不平衡。一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时买方可以决定在何种条件下继续进行收购活动。

如何进行尽职调查

尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，从仅有一间房屋的私营企业到办公地点遍及世界各地的跨国企业。每一个尽职调查项目均是独一无二的。

但是，对于一项大型的涉及多家潜在买方的并购活动来说，尽职调查通常需经历以下程序：

1.由卖方指定一家投资银行负责整个并购过程的协调和谈判工作。

2.由潜在买方指定一个由专家组成的尽职调查小组（通常包括律师、会计师和财务分析师）。

3.由潜在买方和其聘请的专家顾问与卖方签署“保密协议”。

4.由卖方或由目标公司在卖方的指导下把所有相关资料收集在一起并准备资料索引。

5.由潜在买方准备一份尽职调查清单。

6.指定一间用来放置相关资料的房间。

7.建立一套程序，让潜在买方能够有机会提出有关目标公司的其他问题并能获得数据室中可以披露之文件的复印件。

8.由潜在买方聘请的顾问（包括律师、会计师、财务分析师）作出报告，简要介绍对决定目标公司价值有重要意义的事项。尽职调查报告应反映尽职调查中发现的实质性的法律事项，通常包括根据调查中获得的信息对交易框架提出建议及对影响购买价格的诸项因素进行的分析。

9.由买方提供并购合同的草稿以供谈判和修改。

对于规模较小的交易而言，上述程序可以简化。通常，卖方（或者目标公司自身）会自行协助买方获得和审查相关文件资料，而不用聘请投资银行来进行协调工作。卖方可能不会将所有资料放在数据室中，而根据实际情况按照买方的要求提供资料。在这种情况下，买方可准备一份详细的清单索要有关资料，直到尽职调查完成以后并且各方已就交易的基本条件达成一致，方可进行并购合同的草拟阶段。

尽职调查过程中遵循的原则

在尽职调查开始之前，买方的顾问应考虑以下几点：

1.尽职调查的着重点。当开始一项尽职调查时，买方必须明确其尽职调查的目标是什么，并向其专家顾问清楚地解释尽职调查中的关键点。

2.重要性。买方和卖方的律师要明确在进行尽职调查的过程中什么层次的资料和消息是重要的，并确定尽职调查的过程着重于买方所要达到的目标及从中发现有关法律事项。这一过程将明确可能影响交易价格的各种因素。

3.保密性。在买方开始接触任何资料之前，卖方通常需要涉及尽职调查的人承诺对其获得的资料和信息保密，特别是那些接触秘密信息的人员。但是，保密协议应当允许买方和其顾问就保密信息进行全方位的讨论并提出建议。

4.支撑。在一个大型的尽职调查活动中，买方通常应促使其自己的雇员和顾问及其他专家一起实施调查，更为重要的是，要维持一个有序的系统以确保整个尽职调查过程协调一致并始终专注于买方订立的目标。

尽职调查报告的撰写

在完成资料和信息的审查后，买方聘请的法律顾问将为买方提供一份尽职调查报告。

法律尽职调查报告一般包括如下内容：

1）买方对尽职调查的要求；

2）律师审查过的文件清单，以及要求卖方提供但未提供的文件清单；

3）进行尽职调查所做的各种假设；

4）出具尽职调查报告的责任限制或声明；

5）对审查过的资料进行总结，对所涉及的法律事项以及所有审查过的信息所隐含的法律问题的评价和建议。

法律尽职调查报告应准确和完整地反映其所依据的信息。

法律尽职调查有助于交易合约的准备和谈判，对买方来说，在起草任何协议，特别是作出任何保证之前完成尽职调查更为有利。

在调查中发现的风险和法律事项可能影响交易的框架，通过事先察觉风险和法律问题的存在，相关问题可以在协议中得到妥当处理，以免使其在交易完成后成为争议的标的。

个人贷款尽职调查报告 篇4

模板

一、借款人情况

（一）、基本情况

借款人姓名、性别、年龄、身份证号、学历、职称、婚姻状况、现居住地址及工作地址、联系方式、家庭成员、个人及家庭有无不合理大额负债、个人及家庭成员有无重大慢性疾病、有无赌博、吸毒等不良嗜好。

备注：

1.婚姻状况说明（已婚者提供结婚证、未婚者提供未婚证明、离婚者提供离婚证）。

2.职称：自然人客户具有的重要专业资格（包括经济师、会计

师等专业资格）与职业资格（包括律师、医生、注册会计师等职业资格。

3.居住地址通过查验自然人客户真实住址的水电费单、固定电话

费单、物业管理费单等，并检查相关费用额发生及支付是否具有连贯性，是否存在拖欠等相关情况。

4.联系方式包括但不限于家庭固定电话，借款人移动电话，借

款人单位固定电话，借款人配偶移动电话，借款人配偶工作固定电话。

（二）、信用情况

通过人民银行征信系统和有无利害关系第三方评价（从亲戚，邻居，以往合作关联人）：，查询借款人是否有恶意拖欠银行、其他单位和个人借款及货款的历史，恪守信用等情况。有无犯罪记录及纠纷。

（三）、收入支出情况

个人及家庭总收入及来源，上家庭总支出及去向，家庭纯收入及上人均收入等情况及相关证明文件原件（如工资存折、房屋出租租赁合同协议、村民分红凭证、相关股权证明及其他收入证明文件）。

（四）、资产负债情况

1、不易变现财产：房屋间数及结构，平方面积、座落位置、购建时间、变现价值；其他不易变现财产及变现价值。

2、主要可变现的财产 ：

（1）、机械设备名称、数量及变现价值；

（2）、交通运输工具及变现价值；

（3）、家电器具及变现价值；

（4）、存货及变现价值；

（5）、存款及其他变现价值等；

（6）、主要可变现价值合计。

3、负债情况

写清原贷款金额，贷款金融机构，贷款形态、欠息金额和其它负债（比如私人借款）等，计算资产负债比例。

二、调查贷款用途及还款情况

借款主要用于干什么？是否符合国家政策，市场前景如何？项目行业现状及发展前景如何?借款人的从业经验如何？借款人的经营理念及管理模式如何？生产技术水平、原材料供货及销售情况，结算方

式，预计效益如何？借款人的自有资金多少，尚缺资金多少，多长时能收回成本，什么时间能还清贷款。

三、调查抵押物情况

属于保证担保方式的贷款，写清保证担保人基本情况（同借款人基本情况）与资产负债状态、分析评估担保资格，担保人的资金来源等；属于抵押担保的贷款，要写 清抵押物的名称，存放具体地点、数量、（房产写明座落位置结构、间数、层数、平方面积，写清占地和建筑面积、附简易平面图）估价、变现能力等。

四、总诉

通过对借款人基本情况、生产经营情况个效益情况的分析，结合抵押担保情况对贷款风险进行评价。通过分析，测试本笔贷款给公司带来的经济效益和合作潜力，调查人要在进行贷款综合效益分析的基础上，总体评价客户的“经济实力、生产经营，信用，风险状况”结合借款用途、还款来源和计划明确以下事项：

浅谈不良贷款尽职调查 篇5

金融不良资产收购尽职调查是收购方利用各种有效方法，包括借助中介机构，对拟收购的不良资产存续状态、权属状况、资产质量进行审慎调查，其目的是判断不良资产的价值，以便确定最终的收购价格并为以后的处置做准备。尽职调查主要包括资产权属关系判断、资产法律关系与状态判断以及资产价值判断等。

第一节

尽职调查工作流程

尽职调查工作流程主要包括以下几个方面（详见附件一：尽职调查流程图）：

1、初步评估；

2、制定尽职调查方案与立项；

3、组建尽职调查项目组（包括聘请律师）；

4、尽职调查工作的分配；

5、阅档；

6、访谈；

7、实地调查；

8、讨论、估值、汇总；

9、提出处置预案；

10、完成尽职调查报告。第二节

初步评价

取得不良资产清单后，应对不良资产进行初步评估，例如总债权的规模（包括本金，利息的总额），资产的本息比（本金和利息的比，主要是判断贷款发放的总体时间），主要放贷发生的时间，资产的地域分布，贷款企业的规模，贷款的企业性质（是国有、民营等），贷款的五级分类情况，整体抵押率和保证率，抵押物的品种，总体诉讼情况和执行情况，通常情况下，资产出让方在招商时会提供带有全部或部分以上数据的清单，这些数据可以让投资者初步了解这些资产的基本情况、定价区间、价值弹性等。

资产初评的目的是确定是否有必要进行进一步调查，并在此基础上确定调查范围、人数，对调查的大概时间做出初步判断，为下一步调查打下基础。如确定为拟收购目标即可启动立项程序。

第三节

尽职调查方案的确定和尽职调查工作的组织

（一）立项

1.立项报告。立项报告应包括应包括以下几个方面的内容：

①资产初步评价情况；②预计的投资金额区间；③尽职调查的方案与工作组织；④项目的时间进度初步按排与人员按排；⑤结论。

2.立项报告的审批。立项报告经公司主管领导和总经理审批后即可实施。

（二）制定尽职调查方案

尽职调查方案包括以下几个方面的内容： 1.资产初步评估情况概述； 2.本次尽职调查的目的； 3.本次尽职调查方法与步骤； 4.尽职调查的人员按排； 5.尽职调查的律所聘请； 6.尽职调查的费用预估；

7.尽职调查时间估计及尽职调查报告的提交时间。尽职调查方案应报上级批准或备案后方可实施。

（三）抽样与重点尽职调查项目的确定

尽职调查的范围可以分为全面调查和抽样调查，并根据初步评估的结果确定尽职调查的重点项目。一般情况下，在资产包所含贷款笔数或户数不多的情况下，需要进行全面调查，抵押类贷款或抵押物资产一律要进行调查，次级类资产需要全面调查。除此之外，都可以以抽样的方式进行调查。无论是抽样调查还是全面调查都须确定重点调查项目。

1.企贷抽样重点项目调查应遵守以下几个原则：

①抽样过程中按照每笔资产剩余本金大小的顺序进行选择，或者确定一个界限（例如剩余本金在500万以上的项目），在该界限之上的资产都做为抽样的样本。

②企贷根据资产的分散和集中程度不同，调查的本金金额一般认为不得低于被调查资产总本金金额的80％，最好能够达到90％以上。

③调查笔数的最终确定可以根据抽样资产与总资产的比例的实际情况做适当调整。单户多笔的贷款，或多笔关联贷款，或关联企业多笔贷款，只要按总额达到抽样标准均应纳入调查范围，且一般情况下，作为一个整体应纳入重点调查范围。

④抽样调查过程中，对于有抵押物的资产不论资产的大小，一律纳入重点调查范围。⑤抵债资产一律要做尽职调查。抵债资产是指银行依法行使债权或担保物权而受偿于债务人、担保人或第三人的实物资产或财产权利。以物抵债是指银行的债权到期，但债务人无法用货币资金偿还债务，或债权虽未到期后，但债务人已出现严重经营问题或其他足以严重影响债务人按时足额用货币资金偿还债务，或当债务人完全丧失清偿能力时，担保人也无力以货币资金代为偿还债务，经银行与债务人、担保人或第三人协商同意，或经人民法院、仲裁机构依法裁决，债务人、担保人或第三人以实物资产或财产权利作价抵偿银行债权的行为。

2.个贷抽样调查应遵守的几个原则：

①个贷抽样应根据每个项目剩余本金的大小进行抽样，这主要是针对住房按揭贷款或车贷中涉及同一房地产开发商或汽车销售商担保的情况。这种情况下一般按照同一个项目来划分，按项目进行抽样。

②一般认为个贷抽样所覆盖的本金应大于债权本金的80％。如果项目过于分散，可以把抽样的比例适度调低。

③个贷资产包中一般包含真实个贷和虚假个贷，虚假个贷可以都按项目进行调查，由于其本金相对较大，调查范围比较容易确定。真实个贷一般每笔本金较小并且极其分散，可以根据档案中预留的电话进行电话访谈，根据电话访谈的结果进行评估。

（四）调查工作的组织

1.成立项目组及调查工作人员的按排

项目确定后应成立尽职调查项目组，确定小组成员，明确分工，并决定是否聘请律师事务所等中介机构协助工作。通常情况下都需要聘请律师事务所帮助进行法律调查。

根据尽职调查的任务量和紧急程度确定人数和项目负责人，一般应有法务人员参加。

律师事务所在尽职调查中的作用不可忽视，主要表现在：①从专业角度查清资产的法律关系以及状态；②具有良好的社会关系，能提供有价值的信息和资产线索；③具备专业素质，可以进行有针对性的分析。

参与尽职调查的人员须熟悉尽调工作流程，熟练掌握各种调查方法，明确目标，认真负责，细致耐心，并善于与各种关系人进行沟通。尽职调查人员通过阅档、实地调查、访谈、法律调查以及多方收集到的其他相关信息，力求调查准确、可靠客观，并最终给出价值判断。项目组要负责核实律师调查结论，并对此结论负责。

由于不同项目的所在地及具体情况不同，尽调小组应根据尽调方案给进行法律调查的律师事务所提出明确尽调要求，这些要求应至少包括尽调目的，需要调查的事项等，并在相关协议中予以明确。律师调查通常应至少包括：阅档、时效调查、权属调查、工商登记调查、法律状态（诉讼、执行等）调查。

2.调查工作的分工

⑴调查工作由项目组负责组织与实施，包括工作分配，明确中介机构的任务和目标等。在分配任务时项目组要有明确的时间要求。项目组应指定项目负责人，成员应由熟悉尽职调查、法律、处置等专业人员参加。调查前应制定项目尽职调查方案，明确任务目标、抽样、事先准备好需调查项目的《信息采集表》。项目组要对尽职调查人员进行分工，调查人员与中介机构要相互配合，经常讨论，相互应证，以确保调查工作的完整、准确。

律师的任务和工作目标应该在服务协议中有所约定，根据资产状况的不同任务与目标有一定的差异，但至少应包括以下几个方面的内容：

①阅档。审阅目标资产的档案资料，调查目标资产的法律状况，进行相关法律认定，对于权属关系、债权是否有瑕疵、时效等作出明确的判断；

②工商登记调查。调查债务人（包括保证人）的工商登记档案资料，确定债务人（包括保证人）的存续状态，调查工商登记档案记载的债务人（包括保证人）的财务、经营情况；

③权属调查。查询债务人（包括保证人）的房屋权属登记信息及其它重大财产情况（对外投资等权益）。如果目标债权的保证方式为抵押，调查抵押财产的权属状况，其中主要关注抵押物的登记情况以及抵押期限，抵债物产权登记调查；

④访谈与实地考察。对债务人（包括保证人）进行电话了解以及现场实地察看；在访谈和实地考察过程中需要填写访谈记录或实地考察表，根据访谈或实地考察的实际情况进行填写，填写完成后需参与访谈或考察的人员签字（一般至少需要双人签字）。

⑤法律状态调查。对于已经进入诉讼程序、执行和解程序的债权，律师应当走访相关的法院法官，对该诉讼情况进行了解；

⑥时效调查。应明确每笔被调查债权的时效状况； ⑦配合其他尽职调查人员完成有关工作；

⑧尽职调查完毕后应根据要求出具正式的法律意见书。

⑵项目组根据所要调查的资产情况、工作量，将全部拟调查资产在成员之间作适当分配。项目组成员负责根据分配到的资产清单逐户进行阅档、走访、实地考察、根据需要以不同的身份（如客户）对债务人、担保人经营状况进行了解，摸清企业实际状况，对抵押物、抵债物进行现场查看，了解当地房产的价格，对抵押物、抵债物进行初步评估。在整个调查过程中如果有必要可请律师协助。

第四节

尽职调查的实施

不同地区、不同规模、不同交易安排的项目尽调的时间要求会有不同，调查环境也不同。尽职调查首先应对参与调查的人员和律师提出明确的时间要求，尽职调查方案可以针对不同地区的特点在实施过程中略有调整，但以不影响尽调有效性为原则。如果是阅读原始档案，一般应按排项目组人员和律师同时进行，以免给资产出让机构增加不必要的工作量

（一）阅档

阅档是尽职调查工作的第一步也是最基础的环节，阅档需要根据抽样结果进行阅档。阅档过程是对资产进行了解的过程，阅档需要判断债权是否具有瑕疵，担保是否继续有效，初步了解各类资产所含的法律关系、状态、权益等。我司人员应认真做好相应的记录工作，填写《尽职调查信息采集表》。律师等中介机构根据其自己的工作流程进行阅档，最终双方进行交流，可以减少差错和疏漏。

1.重点关注档案要件。阅档过程中需要关注的要件主要有借款合同、担保合同、抵押情况、是否有和解协议、是否诉讼、是否有判决、裁定和执行情况。在有判决的情况下，关注的重点就应该放到执行方面。目前遇到的主要问题是，被执行人没有可执行的财产无法执行，或者是法院裁定中止执行，这种情况下，后面尽调的工作重点应该放在被执行人财产的发掘方面。

2.时效的问题。时效涉及到两个方面：一是诉讼时效，二是执行时效。

⑴诉讼时效。根据我国《民法通则》第一百三十五条规定的：“向人民法院请求保护民事权利的诉讼时效期间为二年，法律另有规定的除外。”所以对于债务人的每次催收之间期限不得超过两年，当然若超过两年后债务人仍然签收的仍让符合时效的延续，所以在查看催收单时应重点关注最后时点签收的催收单到目前的时间或最后时点签收的催收单到转让到资产管理公司的时效是否有效。银行公告催收[1]和公证催收均属于时效的中断，可以重新计算时效，根据规定国有四大资产管理公司一律可以采用公告催收来延续时效。对于保证人诉讼时效可以分为一般保证、连带责任保证两种时效[2]，现行《担保法》第15、25、26条对保证期间的设置和效力作了规定“保证合同应当包括以下内容：保证的期间，一般保证的保证人与债权人未约定保证期间的，保证期间为主债务履行期届满之日起六个月；在合同约定的保证期间与前款规定的保证期间，债权人未对债务人提起诉讼或者申请仲裁的，保证人免除保证责任；债权人已经提起诉讼或者仲裁的，保证期间适用诉讼时效中断的规定，连带责任保证的的保证人与债权人未约定保证期间的，债权人有权自主债务履行期届满之日起六个月内要求保证人承担保证责任；在合同约定的保证期间和前款规定的保证期间，债权人未要求保证人承担保证责任的，保证人免除保证责任。所以对于保证人的催收为债务到期后的六个月内。最高额保证合同对保证期间没有约定或者约定不明的，如果最高额保证合同约定有保证人清偿债务期限的，保证期间为清偿期限届满之日起六个月；没有约定债务清偿期限的，保证期间自最高额保证终止之日或自债权人收到保证人终止保证合同的书面通知到达之日起六个月。对于有担保物权所担保的债权的诉讼时效，该担保物权所担保的债权的诉讼时效结束后，担保权人在诉讼时效结束后的二年内行使担保物权的，人民法院应当予以支持[3]（最高人民法院关于适用《中华人民共和国担保法》若干问题的解释）。

四大资产管理公司所持有的金融不良资产一般都不会存在接收之后的时效问题，重点应该关注在银行剥离之前的诉讼时效问题，如查看银行催收通知书的时间等。关键是时效的连续性，有的资产时效已丧失，但后期资产管理公司仍有公告或催收等形式，并未得到债务人认可，因而时效仍然丧失，这一点很容易判断错误。

⑵执行时效。对于执行时效问题，根据《民事诉讼法》的规定，双方或一方当事人是公民的，向人民法院提出申请执行的期限是1年；双方当事人是法人或其他组织的，申请执行的期限是6个月[4]。这个期限，从法律文书规定履行期间的最后一日起算；法律文书规定分期履行的，从规定的每次履行期间的最后一日起算。对于有判决而没有申请执行的部分项目，可能已经丧失执行时效，但不一定就丧失了诉讼时效。

3.注意从放款时的调查报告和贷款维护过程中下户记录（指在贷款发放或逾期后银行工作人员对债务人的走访情况记录）中寻找财产线索。调查报告一般都反应了放贷时的情形，可以从中得到部分可能的财产线索，另外很多档案中有下户记录，下户记录一般都详细记录了不良产生的过程，可以从中发现一些可靠的线索，例如当时企业的经营状况，企业的对外投资情况，是否有转移财产的情况等。

4.阅档工作的安排。由于各公司、银行规定不同，有些需要在资产出让方规定的地点查看原始案卷，有些可以购买档案资料的影印件自行安排阅档。阅档工作安排由小组视情况进行安排，一般在阅档前与出让签署保密协议有时还需交阅档费用。

5.规范填写《尽职调查信息采集表》。《尽职调查信息采集表》可分为企贷信息采集表和个贷信息采集表。

⑴企贷阅档信息采集内容。例如债务人名称、借款合同号、债务人地址和联系方式、贷款银行、合同金额、合同借款起止日期、保证人名称、保证人地址和联系方式、抵押物的权力证书号、是否有抵押登记、是否有和解协议及内容、是否有诉讼及判决情况、执行情况、每一次的催收记录等。企贷有可能一个户中有多笔借款，根据需要对于多笔借款合同，并且还可能有多笔借新还旧的合同，这些都需要填写，对于企贷阅档应该就一些有疑问的问题进行记录，在以后的访谈或调查过程中应查找到相应的答案。详见《企贷尽职调查信息采集表》。

⑵个贷阅档信息采集内容。

个贷主要特点是户数多，同时每笔金额较小。个贷阅档具有其特点，一般来说个贷都是批量放款，基本上所有放款的材料都是格式性较强，基本资料都一致，因此对于个贷的阅档建议建立一个表格并在阅档的同时填写相关的信息，表格内容主要包括以下几项：①项目名称；②借款人基本信息：借款人姓名、借款人性别、借款人身份证号、借款人身份证上标注的地址、借款人住址、借款人工作单位、借款人手机电话等联系方式；③借款人配偶信息：借款人配偶姓名、借款人配偶身份证、借款人配偶联系方式；④房产及售价信息：所贷款房产的地址、预售许可证号或房产证号、房产面积、销售单价、房产总价；⑤合同及债务信息：放款银行借款合同号、合同期限（放款日至到期日）、合同金额、剩余本金、催收利息、应收利息、放款银行、还款情况；⑥抵押情况：是否办理抵押、他项权力证号；⑦保证人情况：保证人名称、保证人地址、保证人联系方式、保证金额、保证期间；⑧诉讼、判决及执行情况：代理律师事务所名称、联系人名称和联系方式、经办法院和法官信息及联系方式、判决情况和执行情况。最后将所有记录的信息汇总成一个总表。详见《个贷尽职调查信息采集表》。

在阅档和填写个贷信息采集表的同时应对真假个人住房按揭贷款进行初步识别。对假个贷的判断一般有以下几点经验可供参考：①如果是假个贷，在阅档过程中很容易看出同一个项目下很多贷款人的收入证明都由一个或几个单位开出，或者来自于同一个地区同一单位，其本人一般都无法联系上，并且所留的联系人电话也是几个人的电话，并且档案材料极为规范；②从阅档的统计表中可以看出，同一个项目贷款的发放时间集中在几个月之内，一般一天发放很多笔，然后隔几天又发放很多笔；③同一个项目借款人不缴纳月供的时间非常统一，一般表现在所有贷款人从某个月份开始不再缴纳月供；④在同一个项目中，用贷款额除以房产总价可以发现该数值基本集中在78－80％之间，这主要是因为以前有规定房贷的首付不得低于总房款的20％[5]。一般来说真实个贷的个人一般或多或少会多付一点，不可能每一个人都恰好支付房款的20％作为首付款；从另一个角度判断，同一个项目的按揭贷款中用合同金额除以剩余本金所得出的系数非常接近，这主要是因为放款的时间和还月供的时间基本同步，所以该数据也极为接近；⑤从统计的数据中可以发现，所有的贷款时间都为20年或30年，这个期限是每个项目规定的最长期限，一般个人真实的贷款，每个人的贷款期限都有可能不同，例如有的人以其买房的年龄至其到60岁的年限作为贷款的年限，不可能所有贷款人的贷款期限都相同。在假按揭中因为期限越长开发商所要支付的月供就会越少；⑥合同中签订的房产单价比同期同地段的房产单价高出很多（一般高出30％左右）[6]。

⑶抵债物的信息采集。

主要包括法院判决抵债或协议抵债，抵债物的地点情况，权属的状况，抵债物的面积或数量情况，抵债物的瑕疵情况，权属情况以及过户或变更面临的障碍和费用情况，该抵债物是否涉及到其他纠纷情况，该抵债物目前的使用情况，抵债物的出租情况等。

（二）访谈

尽职调查的访谈可以视情况请中介机构参加访谈，一般包括对三个方面人员的访谈：一是访谈资产出让方项目经理；二是访谈原贷款银行客户经理或资产保全经理；三是访谈债务人、担保人、抵押人。

1．访谈资产出让方项目经理。

一般资产出让方都有相应的项目经理，通过对项目经理的访谈能够从中得到很多信息，对其提供的信息进行核实跟踪对于尽职调查是非常有效的。

在访谈过程中应注意以下几个方面的问题：

⑴访谈过程中应首先让项目经理介绍资产情况。一般项目经理都会有意识地重点介绍资产质量较好、有清收线索、财产线索等的资产，即所谓资产的“亮点”。但访谈人员要特别注意对这些信息的核实，这些信息有相当部分并无材料证明，需要核实其可靠性。

⑵对于阅档过程中所发现的疑问可以向项目经理进行咨询。在访谈前应该做好充分的准备工作，阅档和访谈本身可以起到相互核实的作用。

⑶需要注意的是尽职调查中影响价值判断的重要信息需要有材料的支撑，同对方人员的口头交流不能作为依据。对于相关有抵押或查封的房产一定要求提供复印件作为依据。

⑷对于资产出让方近期与债务人等的联系及处置工作现状，要求其将有关情况做全面介绍，并要求留下有关联系人的电话、公司地址、名片等联系方式。

2.访谈原贷款银行客户经理或资产保全经理。对原贷款银行客户经理或资产保全经理的访谈可以得到很多线索，包括当初贷款发放及催收情况，目前存续状况，财产情况，各关系人情况，企业的主要控制人，主要控制人的其他财产，财产是否有追偿价值，哪些需要重点追查等。

3.访谈债务人。一般情况下企贷债务人能够积极配合访谈的债务人并不多，对债务人访谈的难度较大。如果债务人不配合，可以试图通过不同的身份对债务人进行走访。真实个贷的债务人一般都非常积极地配合访谈，虚假个贷的债务人一般都不配合，很多人都以没有记忆搪塞，这种情况下一般应设法找到开发商进行访谈。

（三）实地调查

尽职调查的实地调查主要包括对债务人、保证人的实地调查和对抵押物、抵债物的实地调查。

1.对债务人、保证人的实地调查。要求对债务人、保证人办公地点进行实地走访，查看企业的办公场所、实际经营状况等，在尽可能的条件下拍摄其办公场所的照片，供尽职调查小组讨论。

2.对抵押物、抵债物的实地调查。实地调查过程中应有实地调查记录，要对被调查的物品做详细的描述。对于所有物品应进行拍照，照片应作为调查的资料留存。

（四）讨论与交叉核实

1.尽职组应强化讨论机制。尽职调查组应根据调查的进度适时进行内部讨论或与律师进行讨论，遇到问题及时寻找解决办法。没有引起重视的问题可能会在讨论中引起重视。对于讨论过程中提到的问题，应该继续落实，在下一次讨论之前把有疑义的问题弄清楚，不断地调查和讨论。

2.交叉核实。在调查过程中，难免会有成员对于材料阅档过程中存在遗漏或理解偏差，所以对于重要（影响资产价值判断）的资料需要进行交叉核实。具体的交叉核实办法由工作组组长同组员协商后根据实际情况进行分配。

3.调查过程中应根据调查情况随时填写《尽职调查信息采集表》，并根据调查的不断深入进行修正、完善。

（五）实施中的若干实务问题

1.律师执行调查应注意以下几个方面问题。

⑴银行信贷资产转让所对应的一系列权属关系是不良资产尽职调查中关注的重中之重，律师要对资产权属的合法性、有效性、存续性予以确认。由于阅档过程中不可能得到完整信息，所以不能简单地判断时效的有效性，还应在尽职调查的实施过程中综合其他信息予以判断。

⑵对债务人和担保人的基本情况进行调查。企业基本情况尽职调查的内容包括：①企业基本情况，包括企业发展历史及结构、法定注册登记情况、股权结构、分支机构、控股或参股子公司情况、重大的收购及出售资产事件、经营范围等；②公司的不动产、重要动产及无形资产包括土地权属、房产权属、车辆清单、知识产权及专有技术、资产抵押担保情况、资产的评估价值等；③公司债权和债务：债权基本情况明细、债权有无担保及担保情况、债权期限、债权是否提起诉讼、债务基本情况明细、债务有无担保及担保情况、债务抵押、质押情况、债务期限、债务是否提起诉讼及或有负债；④公司涉诉及执行情况（包括公司可供执行的财产线索）；⑤公司股东、董事及主要管理者是否有违规情况、公司有无重大违法经营情况、上级部门对公司有重大影响的事宜等；

⑶查询工商登记情况，因贷款企业经过多年的经营很可能目前的经营场地和原始档案上存在差异，这可以给调查小组成员走访提供重要的信息。

⑷调查抵押物的抵押登记情况。律师应到房地产管理部门查证抵押物登记、查封情况。其他抵押品应到相应登记机关查询登记情况，以查明权属的有效性。

⑸对于涉诉项目应查明诉讼的进展，走访相应的法官。对于已判决的项目，很多由于企业没有可执行财产而中止执行，律师应该根据经验尽可能发现线索，对执行的可能性作出判断。

⑹若是个贷则需要分清是真实个贷还是虚假个贷。若是虚假个贷要查清目前房产是否还在该贷款人名下，查清保证人是否还承担保证责任，若保证人还承担保证责任则还需要查清保证人的基本情况（参照企贷），房产是否办理抵押登记。

2.尽职调查项目组应综合运用多种手段开展调查

⑴通过阅档结合与资产出让方的访谈查明债务人、担保人的基本情况以及现状。一般情况下，资产出让方会在很大程度上对其出让资产中的重点项目进行详细或者重点介绍，对于资产出让方的介绍尽调人员需要进行认真核实。

⑵上网搜索该企业，查看是否有相关企业的报道。网上搜索到的信息不能作为判断一个企业的依据，但也经常能够提供一些相关线索，能给尽职调查带来很大帮助。

⑶调查与该不良资产有重要关系的人物。某些不良资产的产生完全是由于非正常贷款或非正常运用所造成，经过很多年的运作，可能实际控制人已经具备了还款能力，只是没有人去追或者没有能够掌握某些证据，只要掌握这样的证据就能够产生意想不到的回款效果。也有有关人当初涉及违法违纪等问题的情况，查清楚也有利于今后的清收。

⑷抵债资产的调查。重点是要对该抵债资产进行实地调查，以及到有关主管部门核实，了解资产的产权状况，包括资产是否存在产权上的瑕疵、是否涉及其他抵押、产权是否已转移、产权的实际转移还有哪些障碍、是否拖欠工程款、税款、土地出让金及其他费用，是否涉及其他法律纠纷，如果是协议抵债的是否被司法机关查封、冻结，是否属限制、禁止流通物等情况。

⑸对于抵押物是房地产的，应调查相关的房地产市场情况与价格，要注意区别不同资产的性质以及相对应的价格信息（如工业用地，商业用地，基础地价），要了解项目周边景观，项目基地现状，区域产业结构及社会发展水平，区域房产供应状况，物业租售状况，周边的商务圈，遮挡物及其可能对景观造成的破坏，污染源，大型交通枢纽和公交配套等。重点是要准确了解房地产等的市场价格，房产的最终价值评估应该以不高于市场价格的70％估价。机械设备，车辆等抵押物，因个体存在较大的不确定性，其价值的评估对于非专业人员来说较为困难，可以请专业人员进行评估。

3.个贷调查应注意的问题。

个贷主要以房贷为主，其余还包括车贷和信用卡不良等。在此我们只讨论房贷问题。首先要判断是假个贷还是真个贷，如果是假个贷一般都是开发商融资，对此主要应调查开发商目前实力状况、抵押房产的现状、有没有住人、是否有过二次出售、现在在谁名下、预售登记或抵押登记的情况等。

如果是真实个贷，需要引起注意的是，要了解开发商的阶段性担保有没有解除，要了解该房产是否办理抵押登记和查封，要了解借款人的实际经济状况和收入水平，债务人的还款意愿。目前真实个贷存在一个执行的问题，如果借款人只有一套房产并实际居住，作为借款人的基本生活资料的房产可以查封但不得拍卖，因此存在暂时无法回现的可能，尽职调查时应该把这个因素考虑进去。

4.尽职调查人员身份问题。

在尽职调查人员如果和债务人直接接触，部分债务人不予配合的情况下，调查人员可以以客户的身份对企业进行走访，了解企业的产品和销售情况，企业经营情况等。

5.怎样看待判决和执行中的财产发掘问题。

很多债权都存在着执行难的问题，其中主要是因为没有可执行财产而中止执行。无可执行财产有两种情况：一种是企业经营失败而导致还款能力丧失，另一种是壳企业将财产转移，但又很难找到有效证据。后一种机会也同时会隐藏在这种资产中，这种资产往往评估都很低甚至为零，但不排除有很多为零的资产最终能够变成有一定偿还或偿还率较高的资产。

6.非财产线索的掌握对部分债权的回款也可能有很大帮助。

例如在某些资产中部分同某些企业或个人有很大的关系，有关的证据也可能帮助查找还款来源，或把债务链连接上，或是促使第三方代为偿还。

第五节 资产估值

资产估值是尽职调查的一个重点，要从处置角度进行价值分析并估值。资产估值是尽职调查小组讨论后达成共识的估值，不能仅仅依靠某一个调查人员进行估值定价。

（一）抵、质押资产的估值

对有抵押或质押资产的评估可以从两个方面来考虑，首先应考虑抵押或质押资产快速变现的价值，其次要考虑企业的经营状况。若企业经营状况较好，某些企业可能会通过协商了结该债务，一般在这种条件下访谈过程中企业都会表达相应意愿，此时可以用一个区间来判断该项目的价值，以抵押或质押物快速变现的价格做为底价，以企业访谈过程中愿意偿还的金额作为最高价进行评估。

（二）保证、信用贷款的估值

对于保证和信用两种放款方式的评估区别是，信用放款只涉及到主债务人的价值估值，保证方式涉及到主债务人和一个或多个保证人的价值估值。对于企业价值的估值主要从以下几个方面入手：

1.查看企业的存续状态。在尽职调查过程中经常遇到被调查企业是注销或吊销，对于注销企业一律按照无回款计算，除非有特别可以证明回款的情况。对于吊销的企业需要进一步查实其资产状况，吊销是一种工商行为，企业法人被吊销营业执照后，企业内部组织机构依然存在，对于吊销的企业并不是没有财产，需要进行查找。

2.查找被调查人名下干净的固定资产。如企业目前名下存续的未被抵押或查封的房产等都可以作为可实现回现的依据。在查找此类资产的同时要了解企业是否有其他较大债务人，是否有被其他债权人执行的可能性。

3.查找被调查人的对外投资。对外投资是企业的权益，可以通过查封等方式执行，要对对外投资的金额和目前的市场价值做评估，最终应由调查小组讨论定价或请专业人员定价。

4.查找被调查人账户情况。每个企业都会在银行有账户，并且很多企业除了基本户之外还有多个一般户，查找账户可以查看其现金流情况，可以做为冻结账户并回现的一个参考依据。

5.查看企业的经营情况。通过实地走访或访谈等，可以大概了解企业的经营情况，企业经营情况的好坏也是判断的一个重要依据。一笔债权的债务人在正常经营的情况下，只要债权继续有效就可以通过各种手段进行追偿，但要视情况判断回收的比例。

（三）全面调查和抽样调查的估值

若是全面调查，将所有调查企业的估值累计即可，若是抽样调查，则可以根据抽样调查资产的估值除以抽样调查资产的总本金，用该系数乘以总资产的本金，可以初步得出对总资产的估值，再根据一些特殊情况进行调整，最后得出整个资产包的估值。对于整个资产包的估值可以是一个绝对数，也可以是一个区间。

第六节

处置预案

处置预案的目的是为了未来处置的方便，也可以测试和提示估值的准确性。处置预案可以只是一个概括性的预案，只要说明总体的处置思路、办法，预计回收金额、时间就可以，不需要具体的处置细节。但重点项目或大项目必须逐户提出处置预案。处置预案包括主要以下内容：

1．处置思路。如通过和解、诉讼或查找财产执行、变卖等总的处置思路。2．处置时间和回收金额预估。资产处置时间和回收金额的预估对于资产处置很重要，对企业资金的按排可以起到预测作用。

第七节

尽职调查报告

（一）法律意见书

律师应根据其调查的结果分户出具正式的《法律调意见书》。《法律调意见书》应包括（但不限于）以下几个方面的内容：

1.调查的时间，参与的人员，调查走访过的机构或部门； 2.主债权、担保、抵押、转让情况包括以下内容：

①主债权借款合同签订的时间，合同号，借款合同双方当事人，借款合同金额，借款合同期限，利率的约定（包括逾期利率的约定），放款会计凭证显示的放款日期，债权余额情况,主债权是否合法有效；

②保证合同签订的时间，合同号，保证合同双方当事人，保证金额，保证期间，保证方式，保证范围，保证合同是否合法有效；

③抵押合同签订的时间，合同号，抵押合同双方当事人，抵押金额，抵押物的数量或面积，抵押物评估价，抵押物权力证号，抵押物他项权力证号，办理抵押登记的时间和登记部门；

④转让的时间，转让的双方当事人，转让的合同号，公告报纸的名称、时间、版面等；

⑤诉讼时效是否继续有效，诉讼时效到期时间。3.债务人和保证人情况：

①工商登记情况，包括登记证号，企业类型，主营业务，住所，注册资本，法定代表人，联系电话等；

②财务情况，包括最近一两年的资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润等情况；

③经营情况，主营业务产品情况，生产经营情况等；

④财产线索情况，如股东情况，对外投资情况，名下固定资产情况，开户银行情况等线索。

4.抵押物的基本情况，抵押登记情况，查封情况，实地走访情况，市场价值的初步评估等；

5.代理、起诉、判决、执行情况：

①代理人名称，代理合同签订时间，起诉时间； ②判决的法院，判决书号，判决的时间，判决的内容； ③裁定的法院，裁定书号，裁定的时间，裁定的内容； ④执行情况。6.结论和建议 ①时效是否有效； ②诉讼、判决、执行情况； ③是否有追偿价值以及价值的大小； ④对追偿提出建设性的意见。

（二）尽职调查报告

尽职调查项目组最后要根据尽职调查情况，综合律师的《法律意见书》形成《尽职调查报告》。

1.《尽职调查报告》应至少包括以下几方面内容：

⑴尽职调查报告的期间、调查范围、调查内容、调查程序和方法等； ⑵债权的整体概况，例如债权的分布，债权的形态，债权的总体诉讼状况，债权的地域分布情况等；

⑶资产包的特点，例如抵押情况，债务人情况，保证人情况等；

⑷整体价值判断情况，本节做总体的概括性价值判断，但应有附件列示重点项目的价值判断及依据情况；

⑸资产包处置的难点及重要的风险点和收益点的说明；

⑹整体处置预案以及对处置费用和时间的预测，这些都将成为预估成本作为该资产包收购的一个重要参数；

⑺结论

2.《尽职调查报告》的基本格式

⑴尽职调查的时间、地点、方式、参与人员等； ⑵资产包的总体情况介绍：

①资产包涉及的项目数、债权总额、本金余额、利息余额、债权地区分布、已诉项目数、未诉项目数、有抵押物项目数、有抵押物涉及的债权金额等情况介绍。按照诉讼类、未诉类、核销终结类进行分别介绍说明；

②已诉类债权资产

Ⅰ已诉类债权涉及的项目数、债权总额、本金余额、利息余额、有抵押物项目数、有抵押物涉及的债权金额。要有抵押登记情况说明，确认抵押效力。

Ⅱ已诉类由法院裁定以物抵债的资产情况。

Ⅲ由法院查封的财产情况，查封有异议的情况，查封执行有异议的情况，其他债权人查封情况，查封轮后情况等。

Ⅳ属于财产已经拍卖处置或破产清算后资金待分配的债权情况。Ⅴ属于其他情况类的资产。③未诉类债权资产

Ⅰ未诉类债权涉及的项目数、债权总额、本金余额、利息余额、有抵押物项目数、有抵押物涉及的债权金额。要有抵押登记情况说明，确认抵押效力。

Ⅱ未诉类资产的时效问题介绍。Ⅲ有抵押物或抵债物情况的介绍。④核销类资产介绍。⑶资产包估值 ①资产包内重点回款项目的介绍。应对每一个重点回款项目进行逐一介绍，并对回款金额予以评估，以及说明评估的依据。

②对资产包总体回收价值进行评估，要说明评估的方法，评估的依据等情况。⑷资产包风险提示。对于资产包内存在的风险点需要进行说明。

浅谈不良贷款尽职调查 篇6

第一章

总则

第一条

为了充分体现贷款“三查”制度的彻底分离，信贷管理实行“前、中、后台分离，相互制衡”的管理模式，达到“职责分明、环环相扣，做细做实、尽职免责”之目的，依据《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《贷款通则》等法律法规和本行相关信贷管理要求，特制定本规定。

第二章

前、中、后台定义

第二条

前台是指通过采信、授信方式对“授信对象、授信额度、授信期限”的调查、论证、确认过程。

第三条

中台是指贷款发放严格按照规定的程序、方式、手续，在前台所确定的“授信对象、授信额度、授信期限”内受理客户用信业务。

第四条

后台是指贷后的回访和管护，及时发现和处置问题，力保贷款用得好、周转灵、效益高。

第三章

尽职免责

第五条

前、中、后台工作人员（授信组成员、信用社主任、贷款记账员、档案管理员）在实施各自工作中，能够严格按照规定程序、规定内容、规定方式、规定手续实施规范化操作，严格履行工作职责，并有尽职尽责客观检查依据，在

事后监督、组织检查验收中未发现有失职、不尽责行为的，一律不予追究其一切责任。

第六条

联社对各岗位工作责任人的尽职尽责情况实行百分制积分办法考核。

第四章

前台工作流程

第七条

前台工作总体流程：采信→调查（论证）→授信→调整（调增、调减、取消授信）。

第八条

农户家庭贷款采取“逐村连片阳光信贷”方式，其前台工作流程是：

（一）采信。

对服务区域内的每个农户家庭基本信息进行采集。

（二）问卷调查。

1、成立问卷调查组。

组长由联社部室经理担任，副组长为信用社主任，组员由联社抽调人员构成。

2、问卷调查。

（1）确定问卷对象。问卷对象由问卷组长和副组长共同选定。

（2）问卷方式。由问卷组成员逐村分别向被选定的5个以上知情人实施不低于5份“背靠背”式问卷调查。

（3）问卷要求。问卷前向问卷对象说明问卷本意和答卷要求，形成共识；问卷中首先将“游手好闲、信用观念差、欠债较多、丧失劳动能力、长期不在家、有前科、服刑、赌博、放高利贷”等15种类型人员的家庭列为待授信对象，其次，对可授信的每个农户家庭现有的经营项目、家庭总资产、年总收入、外出务工、可授信额度进行问卷，真实记载随机问卷调查表，不得有随意性。

（三）形成问卷调查汇总表。

1、确定拟授信对象：农户家庭在五份问卷调查表中只要有一份是“待授信”的，则不作为第一批拟授信对象。

2、确定拟授信额度。农户家庭拟授信额度取五份问卷调查表的拟授信额度算术平均值，即：去掉1个最高额，去掉1个最低额，然后取剩余额度的平均值，最低授信额为1万元。

（四）比对。

1、通过比对，现有不良贷款的农户家庭（含其家庭成员，或担保贷款逾期未还），暂不作为授信对象。

2、通过比对，借款有3次以上不良记录的农户家庭（含其家庭成员），暂不作为授信对象。

3、通过比对，筛选出近三年借款无不良记录的信用户，形成优秀信用户评选名单。

（五）较大“拟授信”额度的再认定。

信用社主任对权限内农户家庭的拟授信，应组织人员实地调查、认定，并填写《农户家庭授信认定表》。如授信额度需要调减的，信用社先调后报联社授信部备案。如授信额度需要调增的，按相应贷款审批权限上报批准后执行。

（六）农户家庭拟授信额度超出基层社权限的，按相应贷款审批权限，报联社授信部审批。

（七）成立村评议小组。组长：镇包村干部

副组长：村书记、信用社主任

成员：村委成员、问卷小组人员

（八）村评议小组评议。

将比对后的拟授信对象及额度结果表，提交村评议组评议（原则上只调减、不调增），优秀信用户评选名单交村评议组评定，不高于10户。

（九）公示。

将村评议组评议结果，在村部张榜公示不少于3天。

（十）授信调整。

1、调增。

（1）被问卷户问卷调查表中“待授信”原因栏，填写的代码仅是“7—长期不在家”一项，无其他“待授信”原因的，现该户申请授信，由各信用社组织人员在权限内集中授信，并填报《农户授信调增审批表》，按相应贷款审核权限，报经联社授信部审批后生效。

（2）被问卷户问卷调查表中“待授信”原因栏，填写的代码仅是“11——户主年龄大”一项，无其他“待授信”原因的，但该户其他成员符合授信条件又未授信的，信用社可在授信权限内，组织人员集中授信，并填报《农户授信调增审批表》，按相应贷款审核权限，报经联社授信部审批后生效。

（3）农户因户口未迁入现住地，在“阳光信贷”中未授信的，在户口所在镇“阳光信贷”问卷调查，该户待授信原因除填写代码“7—长期不在家”外、无其他待授信原因；该户在现居住地达两年以上，有固定自有住所或门市，有正常经营需要的。若满足以上条件，信用社在权限内组织人员集中授信，并填报《农户授信调增审批表》，按相应贷款审核权限，报经联社授信部审批后生效。

（4）受信户的受信额度小于其在本社现有借款额度，但其需要调增又符合

调增条件的，待其现有借款到期履约后，信用社在权限内组织人员集中授信，并填报《农户授信调增审批表》，按相应贷款审核权限，报经联社授信部审批后生效。

（5）信用社组织的集中授信，必须按本规定中前台工作流程的各条款办理。

2、调减。

根据中、后台工作运行中反馈的信息和建议，信用社形成会办意见后，可对违反信贷管理规定受信户的受信额度进行调减，直至取消。

（十一）符合盘活重组条件的存量贷款，按照原有贷款审核程序上报审批。

（十二）工作资料整理、归档保管。

1、授信结束时，信用社主任负责将书面、电子问卷调查表、电子比对表上报联社授信部1份，留存1份，作为信贷档案长期存档。

2、纸质问卷调查表加标准封面、按村装订（一份一册），封面内容填注、签字齐全，由信用社主任负责集中向联社授信部履行存档手续。

3、授信结果公示表、优秀信用户评选结果表（评议小组成员签字齐全）、授信调整表，由信用社主任在授信结束时向联社授信部履行存档手续。

4、授信结果公示表、优秀信用户评选结果表、授信调整表等书面资料，由信用社主任在授信结束时，上报联社授信部1份，备份1份作信贷档案长期留存。

（十三）信息反馈及处理。

受理中、后台反馈的信息，按信贷管理相关规定及时采取相应处理措施。

（十四）信息传递

授信结束时，各岗位要准确互通信息，将授信对象、额度、优秀信用户名单信息共享，及时提供给中台外勤、贷款记账员。

第五章 中台工作流程

第九条

中台工作总体流程：补登信息→签订借款合同→受理用信。要求严格按照贷款发放的规定程序、规定方式、规定手续，在前台所确定的“授信对象、授信额度、授信期限”内办理客户用信业务。

第十条

农户家庭贷款中台工作流程：

（一）宣传。

在公示“授信对象、授信额度、优秀信用户”的同时，信用社中台人员应及时采取多种形式广泛宣传，凡是有资金有效需求并已授信的农户家庭，可在公示的授信额度内向本乡镇信用社签约用信。

（二）补登客户信息。

客户签约、用信时，按照阳光信贷电子档案项目内容要求，补齐客户有关信息，如：联系电话、经营项目、资产负债、承包土地亩数等内容。

1、固定资产包括房产、农用机械、车辆、机器设备等。

2、流动资产包括现金、有价证券、对外投资、库存产品（商品）、树木、家电等。

3、家庭总资产=固定资产+流动资产。

4、家庭总负债包括银行贷款、私人借贷及其他外欠款等。

5、家庭净资产=家庭总资产-家庭总负债。

6、家庭年净收入=家庭年收入-家庭年支出。

（三）签约。

1、签订农户贷款联保合同时，应告知：授信额度、授信期限、联保小组成员义务，联保小组成员中最高1户授信额不得大于其余成员授信额之和等要求，并发放联保宣传单。

2、家庭授信代表人因特殊情况暂未在家的，可由其配偶凭居住地村委会出具的“夫妻关系、家庭和睦证明”代理签约，合同录入或用信时，填报《转授信审批表》，按贷款审核程序，报联社授信部批准后执行。

3、农户家庭受信代表人签约与其存量贷款的对接。一是授信前有联保方式贷款的，暂不签订合同，待原合同到期、贷款归还后，方可重新组成新的联保小组；二是原有担保方式贷款未到期或为他人担保贷款未到期的，可按公示的授信额度自由组合签订联保合同。

（四）用信

1、农户家庭受信代表人用信时出具的身份证应是18位号码（若是15位的，经核对户口簿无误后以18位号码办理）。

2、中台人员必须将用信客户相关信息，与已授信电子档案核对一致后，录入阳光信贷系统后发放，任何人不得采用非授信方法直接调查发放，违者从严追究信用社主任、经办信贷员和贷款记账员责任。

3、授信大于存量的，可在授信与存量差额内用信；授信小于存量的，不得用信，待原合同履约后，方可在签约内用信。

4、中台外勤在客户首次用信时:①对用信人进行身份确认；②审核相关证件无误；③在信贷系统中核对并补登用信人基本信息（家庭资产、收入、支出、负债等），不得漏项；④将借款合同、首次借款信息录入信贷系统，同时在为用信人办理“易贷通”卡后，打印相关资料给用信人到柜面办理后续业务。

5、贷款记账员审查客户提供在中台外勤处办理的用信资料，确认客户身份（核对身份证），核对无误后，为客户办理第一次借款手续。

6、客户非首次用信，可凭“一证一卡”（身份证、“易贷通”卡）直接到柜面贷款记账员处办理循环用信。

7、客户循环用信时：中台贷款记账员在核实用信客户“一证一卡”（身份证、“易贷通”卡），在用信客户的借款合同期限、可用信额度内为客户办理用信手续。

8、中台工作人员根据前台授信对象、额度、期限，经对授信对象核对无误后签订借款合同，如有异议，应及时向前台反馈，必要时应报经联社裁定。

（五）工作资料整理、归档保管

1、中台贷款记账员负责保管《借款借据》、《借款合同》、《逾期贷款催收通知书回执》、《贷款诉讼》原件。

2、中台贷款记账员将《借款借据》第5联、《借款合同》复印件移交档案管理员存档。

（六）向前、后台及时反馈应反馈的信息。

第六章 后台工作流程

第十一条

后台工作总体流程：回访→管护。依据中台所发放的“借款借据”，按村组建立贷款回访登记薄，逐笔实施贷后回访、管护工作，及时发现问题、处理问题、反映问题，确保贷款用得好、周转灵、效益好。

第十二条

贷后回访

（一）建立回访登记簿。

根据用信电子档案，按村组建立贷款回访登记簿。

（二）回访及要求。

1、回访频率：客户每次用信不论金额大小，后台必须在次日起15日内完成

首次回访；首次回访后，用信额度在5万元（含）以下的，每半年回访一次； 5-10万元（含）的，每季度回访一次； 10万元以上的，每月回访一次。有必要的，应随时回访。

2、回访方式：询问用信人、查询用信人相关业务经营资料、实地考察，侧面了解、业务关联部门查证等。

3、回访质量：依据电子档案，逐笔实施贷后回访、管护工作，既要对前台授信对象、授信额度的准确度进行再考查，又要对客户所用贷款的真实运行状况进行跟踪检查、测评贷款风险度；每次回访情况,必须全面、真实记载《贷款回访登记薄》，对所发现的问题应向用信人下达限期整改通知书，并验收整改结果，对未能按要求落实整改的用信客户，应及时将相关情况录入该户电子档，必要时应以书面形式向前、中台反馈客户用信中存在的问题，便于及时调整授信、控制用信。

4、回访登记：每次回访必须认真填制以联社统一印制的《贷款回访登记薄》、用信客户（或其配偶、家庭成年成员）签字确认为依据。

（三）贷款五级分类。依据贷款回访登记簿所反映的真实情况，按月填制贷款五级分类认定表，每月25日将五级分类情况通过内网上报风险审查部，待审查后，在信贷系统中进行分类。分类结果原则上不得超越可容忍的偏离度。

（四）到期前催收。在贷款到期10天前，额度在5万元（含）以下的，以书面或电话等方式向客户催收（留记录备查）；额度在5万元（不含）以上的，必须书面催收（留催收回执备查）。

（五）贷款展期。在回访、贷款到期前催收中，若发现借款人确因客观原因不能按期还款且符合展期条件的，由借款人申请、担保人同意，信用社集体会办

同意后按权限审批。

（六）逾期贷款处置。

1、冻结用信。后台人员应于贷款逾期次日，在信贷系统中对借款人（联保人、担保人）用信额度进行冻结。

2、逾期催收。贷款逾期5日内，后台人员必须上门以书面形式同时向借款人、担保人催收，并书面落实还款计划，催收回执原件作《借款借据》附件。

3、借力催收。在对农户逾期贷款实施书面催收的同时，向镇、村领导提供逾期清单以求协助清收。

4、依法诉讼。贷款逾期三个月仍未收回的，按联社规定提起诉讼清收。诉讼费用：不良贷款经认定前、中、后台工作都尽职尽责的，诉讼费用由单位垫支。

5、呆账核销。凡符合核销条件的贷款，按相关规定执行。

（七）资料整理归档保管。1、5万元（含）以内的《贷款回访登记簿》，由后台外勤自行保管备查，按整理，于次年1月10日内履行上存联社手续。2、5-10万元（含）的《大额贷款回访登记簿》，第二联于季后三日内按村组整理、装订后履行上存联社手续。3、10万元以上的《大额贷款回访登记簿》，第二联于月后三日内按村组整理、装订后履行上存联社手续。

4、逾期贷款催收通知书回执原件，于贷款逾期6日内交贷款记账员作借款借据附件保管、复印件向档案管理员履行入档保管手续。

5、贷款诉讼法律文书原件，于接收日交贷款记账员作借款借据附件保管，复印件自留一份备查用、履行存档手续一份。

6、限期整改意见书、风险贷款处置通知书、风险贷款处理建议书原件，备份后于次日履行入档手续，备份件留作查用。

7、将5万元以上大额贷款客户五级分类工作底稿、认定报告、认定表、贷后检查等资料，以及农户小额贷款五级分类台账履行存档保管手续。

第七章

工作职责

第十三条

基层主持工作负责人工作职责：

（一）严格按照联社关于农户家庭采信、授信工作各相关规定，认真组织实施，不得有任何随意性；

（二）严格按照本规定实施信贷管理，做到前、中、后台人员定岗明确、职责明确、服务区域明确、服务对象明确；

（三）工作扎实、表率作用好，善于发现问题、解决问题，及时汇报问题；

（四）在联社授权范围内，履职尽责，对本单位前、中、后台工作，按本规定要求正常有序运行负总责。

第十四条

前台工作职责：必须坚持按采信、授信工作的工作流程、工作方式、工作内容规范化操作的原则；必须坚持对《农户家庭授信问卷调查表》等第一手数据信息资料的真实性负责的原则；必须坚持采信、授信客观性、公平公正性的原则；必须坚持档案资料完整性的原则。

第十五条

中台工作职责：必须坚持“客户不得超授信额度、超授信期限”用信的原则；必须坚持贷款发放严格按照规定程序、规定方式、规定手续办理的原则；必须坚持《借款合同》、《联保贷款合同》的内容填注合规、合法的原则。

第十六条

后台工作职责：必须坚持贷款回访次数、回访质量符合规定要求 的原则；必须坚持实地调查，善于发现问题、及时反映问题、切实解决问题的原则；必须坚持保证贷款诉讼时效的原则。

第十七条

档案管理员职责：

（一）必须坚持档案资料入档登记制度，确保入档档案资料的完整性。

（二）必须坚持档案调阅经信用社主任书面审批、阅档人签字、管档人当场的原则，严禁将档案资料带出档案室的原则（联社特殊要求除外）。

（三）档案资料入档后，不得短缺、被篡改、被替换。

（四）前、中、后台工作人员不得擅自查阅存档资料。

（五）因信贷检查、责任认定、诉讼等查阅、复印资料的，必须执行登记制度。

（六）档案管理员变动必须履行书面交接手续。

第八章

前、中、后台工作人员构成

第十八条

前、中、后台工作人员（含信用社主任）由信用社主任根据信贷员人数及工作安排需要适时确定，并报联社备案。

第九章

档案管理

第十九条

各工作岗位责任人，必须严格按照本规定相关条款中所明确的工作资料整理装订、入档资料种类、入档时间、入档手续等规定要求，切实做好档案管理工作。

第二十条

档案管理员由联社委派会计兼职。

第十章

责任认定

第二十一条

责任人是否构成失职、不尽责行为的认定，由联社职能部门调查、取证裁定。

第二十二条

责任人尽职免责申述以备份资料的举证、入档资料的查验为依据。

第十一章 责任追究

第二十三条

责任追究依据：

以《ⅩⅩ市农村信用合作联社农户家庭贷款前（中、后）台“尽职免责”积分标准》、《ⅩⅩ市农村信用合作联社农户家庭贷款“尽职免责”信用社主任（档案管理员）积分标准》为依据（见附件一、二、三、四、五）。

第二十四条

责任处罚

（一）积分在90-99分的，通报批评；

（二）积分在80-89分的，停职检查；

（三）积分在70-79分的，信用社主任解聘职务，员工停岗收贷；

（四）积分在60-69分的，限期调离；

（五）积分在59分以下的，解除劳动合同；

（六）上述

（一）至

（三）项处以组织处分的同时、每扣一分罚款200元，违反岗位警示（！）一项并给贷款造成损失的负全额赔偿责任。

第十二章

附

则

第二十五条

本规定自公布之日起试行，试行期间与本方案有抵触的相关信

贷管理规定同时废止。

第二十六条

本规定由ⅩⅩ市农村信用合作联社负责解释、修改。

私募股权投资业务要重视尽职调查 篇7

私募股权投资业务 (即是PE, Private Equity) , 是指通过私募形式对已经形成一定规模的, 并产生稳定现金流的成熟非上市公司的股权进行权益性投资, 然后在一段时间后, 通过公司上市、并购、出售或者管理层回购等方式退出, 从而获得比原始投入多回报的投资行为。

尽职调查, 是指为了充分揭示、获知或了解在投资、收购兼并、变现、重大资产转让等交易过程中的各种风险问题, 而实施的各种按照专业准则进行的审慎和适当的取证和分析。

从事PE业务必然有正反两方面因素影响——风险和机会。风险和机会是并存的, 如果能最大程度地揭示交易各个环节中的风险, 无疑就增加了获得利益的机会。尤其是对隐蔽风险进行的调查, 往往是交易后能否带来超额收益的关键。

二、尽职调查应关注几个方面的问题

(一) 了解可能存在的法律风险

由于尽职调查中存在严重的信息不对称现象, 因此应首先关注可能存在的法律风险, 法律风险调查居于尽职调查之首。

法律调查涉及的问题, 如目标企业的法人主体资格、是否依法成立、法人治理结构是否完善等。

法律调查也要针对目标企业的重大债权债务进行必要的跟踪。特别关注目标企业对外担保的风险、是否存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。尤其是目标企业与其控股股东或主要股东之间各种或有负债和或有诉讼。须知, 这些风险一旦发生, 将导致严重的财务危机, 令投入的资金处于高危状态。

(二) 揭示税务处理问题的合法性

投资计划实施前进行的税务调查, 主要评估目标企业的税务申报、纳税缴交、清算汇退等的合法性, 为评估该投资项目的可靠性和可行性提供明确的依据。

我们围绕目标企业真实的盈利能力、资产质量、负债水平、资本使用状况等方面展开税务调查工作, 分为几个主要步骤:

1、评估其收入确认、资本化、投资等重大税务政策是否恰当和稳健;应纳税所得额的确认是否正确;

2、评估其固定资产、在建工程、土地

使用权、无形资产、存货等是否拥有完整的所有权、自由处分权和未来收益分配权等;

3、评估其资产的变现能力、可回收性和持续经营能力;

4、揭示其低估的负债、不足的预提、未入账的费用和或有负债潜在风险的状况;

对在调查工作中发现的可能会在未来产生影响、在谈判中需充分考虑的问题等, 向公司管理层提出客观的意见。

(三) 进行必要的内部审计

对目标企业展开的内部审计调查, 贯穿整个投资计划实施的全过程, 体现在三个方面。

1、投资计划实施前的内部审计调查

该步骤的调查包括两个内容:

第一, 财务数据的审核和校对。通过对财务数据的调查, 可以掌握其对外披露的财务状况是否真实, 为公司管理层制定投资计划方案提供可靠的依据;

第二, 开展投资方案的可行性论证工作。既要审查目标企业法人主体的合法性, 排除日后投资过程中的他项权利的收益分配障碍。又要组织配合资产评估工作, 提高资产质量的可信性和公允性。

2、投资计划实施过程中的内部审计调查

该步骤的调查起到两方面作用:

第一、保障作用。为落实投资效果, 目标企业要制定一系列的制度, 在实施的过程中, 内审工作组可以督促目标企业经办部门认真贯彻执行这些制度, 纠正偏离这些制度的行为。

第二、促进作用。目标企业制定的有关经营计划和措施, 在具体的执行中难免发生与实际经济活动不尽吻合的情况, 同时也会不断出现新的问题, 需要目标企业及时掌握, 采取相应的对策, 这就要求内审工作组通过监督, 发现问题, 对其进行研究和分析, 有针对性地向目标企业提出建议, 使目标企业及时采取有效措施加以解决。

3、投资计划实施后的内部审计调查

投资计划实施后, 最关键就是要看投资效果。内部审计调查可以审核投资效果帐务处理的合规性, 检查是否有隐瞒利润、多提多留、截留和挪用等的违规现象, 维护投资各方的合法权益, 保证目标企业资产的安全、完整和增值。可以对比分析投资计划实施前后收益的变化情况和投资计划目标的实现程度。

三、对开展尽职调查的建议

1、加强公司管理层对尽职调查的重视和参与, 要为尽职调查提供足够的人、物力支持, 坚信一条, “评估的钱是不能省的。”而且公司领导应能亲身参与尽职调查, 而不是将其交由某个部门全权负责, 因为只有公司管理层才能对尽职调查的重点有战略性把握。

2、借助中介机构的专业技能。尽职调查涉及很多法律、税务、会计、投资等专业性极强的问题。因此, 公司应尽量借助外部的专业机构或公司, 如律师、会计师事务所、评估公司等。另外, 法律、税务、会计等的市场地方性特征较强。所以, 公司在选择中介机构时, 应该考虑目标企业当地的机构, 因为它们具有本土化优势, 更为熟知和了解当地的行政法规、法律适用及市场状况。

3、组建高效的尽职调查团队。团队应由两部分人组成, 一部分来自公司外部, 包括来自中介机构的专业人员, 如律师、审计师等;另一部分是公司内部人员, 主要由投资、财务、法律等部门的相关人员构成。

摘要：随着经济全球化的发展, 越来越多的公司并购、重组业务发生, 私募股权投资业务就是其中的一种。在进行该项业务的过程中, 存在有各方面的不确定因素, 本文试图从实际工作中累积的经验, 提出克服这些不利影响的一些措施和手段。