期货营业部管理规定

期货营业部管理规定（精选8篇）

期货营业部管理规定 篇1

期货营业部管理规定（试行）

第一章

总

则

第一条

为规范期货公司营业部（以下简称营业部）的经营活动，加强对营业部的监督管理，根据《期货交易管理条例》、《期货公司管理办法》（证监会令第43号）等法规、规章，制定本规定。

第二条

中国证监会派出机构（以下简称派出机构）按照属地监管原则，对辖区内营业部的设立、变更、终止及日常经营活动进行监督管理。

第二章

经营条件

第三条

营业部应当具备满足期货业务需要的营业场所，且营业场所符合以下条件：

（一）营业场所属于产权清晰、使用权稳定的经营性房产，且期货公司拥有该房产所有权或者使用权证明；

（二）营业场所具备消防设施和灭火器材，保持安全出口和应急通道顺畅，符合消防安全管理规定；

（三）中国证监会规定的其他条件。

营业部变更营业场所的，拟迁入营业场所应当符合上述条

— 1 — 件，并经营业部所在地派出机构批准。

第四条

营业部应当具备满足期货业务需要的办公、通讯、交易等设施，且设施符合以下条件：

（一）营业部应当配备2条以上网络通讯线路，保证营业部的正常交易；

（二）营业部应当配备2条以上具有录音功能的电话线路；

（三）营业部应当采取双路供电，或者在单路供电情况下，备用供电措施能够提供正常业务运行4小时的供电时间；

（四）营业部信息技术系统应当符合有关监管要求，保证运行安全和稳定；

（五）营业部应当设立投资者教育园地、现场开户场地以及专门的财务和档案室（柜室）；

（六）营业部应当配备满足开户管理要求的相关影像采集设备；

（七）营业部应当配备防火、外围隔离以及防盗设施；

（八）中国证监会规定的其他条件。

第五条

营业部应当设立信息公示栏，且按照相关规定公示下列事项：

（一）中国期货业协会网址及期货公司网址；

（二）期货公司及营业部的投诉和服务电话；

（三）营业部从业人员的姓名、照片、岗位、任职时间、从业资格号等信息；

（四）提示投资者可以通过中国期货业协会网站查询期货公司及营业部从业人员资格公示信息，通过期货保证金安全存管监 — 2 — 控机构查询服务系统查询期货交易结算结果和期货交易相关的其他信息；

（五）中国证监会规定的其他事项。

上述信息发生变化的，营业部应当于变化之日起5个工作日内对营业场所公示信息进行变更。

第六条

营业部负责人在任职前，应当按照相关规定取得任职资格。

期货公司按照相关规定为取得任职资格的拟任营业部负责人办理任职手续并报告相关派出机构。

营业部负责人变更的，拟任负责人应当具备任职资格，期货公司按照相关规定办理变更手续。

第七条

营业部负责人应当在营业部所在地实地履行职责，全面负责营业部的日常经营管理工作。

营业部负责人不得兼任其他营业部负责人，且不得在期货公司总部兼任除董事以外的职务。

营业部负责人拟连续离岗10个工作日以上的，期货公司应当临时指定1名符合营业部负责人任职条件的人员代为履行职责，并提前5个工作日向营业部所在地派出机构报告。营业部负责人1年内累计离岗时间超过3个月的，期货公司应当更换营业部负责人，法律法规另有规定的除外。

期货公司指定的代为履职人员不符合任职条件的，派出机构可以要求期货公司更换代为履职人员。

代为履职人员应当实地履行职责，履职期间暂停管理公司的其他事务。

— 3 — 第八条

营业部负责人拟自行离职的，应当在离职前1个月向期货公司提出申请。期货公司在接到营业部负责人离职申请之日起5个工作日内向营业部所在地派出机构报告，并在3个月内完成营业部负责人变更。

拟离职营业部负责人应当切实履行职责直至营业部负责人变更手续完成。拟离职营业部负责人在完成变更手续前离职的，期货公司应当指定期货公司经理层人员代为履行职责，并在5个工作日内报告营业部所在地派出机构。

代为履职人员应当实地履行职责，履职期间暂停管理公司的其他事务。

第九条

营业部负责人离任的，期货公司应当按照相关规定向营业部所在地派出机构报告。期货公司应当对离任营业部负责人任职期间的合规经营情况进行离任审计，公司总经理、首席风险官对离任审计报告签字确认。期货公司应当在营业部负责人离任之日起3个月内将离任审计报告报送营业部所在地派出机构。

第十条

期货公司应当建立营业部负责人强制休假与定期审计制度或者轮岗制度。

第十一条

营业部业务岗位应当分工合理、职责明确，且岗位分工应当符合以下要求：

（一）营业部应当设立市场开发、开户与合同管理、交易、信息技术管理、财务等业务岗位，确保前、中、后台业务分开；

（二）营业部业务岗位应当有专职的工作人员；

（三）营业部工作人员素质和从业经历等能够满足相关业务岗位的需要；

（四）营业部财务岗位工作人员具有会计从业资格证书；

（五）中国证监会规定的其他要求。

第十二条

除营业部负责人外，营业部工作人员不得少于5人；营业部从事期货业务活动的工作人员应当取得期货从业资格。

第三章

内部控制

第十三条

营业部各项内部控制制度由期货公司统一制定，并报营业部所在地派出机构备案。内部控制制度包括以下项目：

（一）期货公司对营业部统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理及会计核算的管理制度；

（二）营业部岗位职责及人员管理制度；

（三）营业部信息技术系统管理及应急制度；

（四）营业部合同、印章及档案管理制度；

（五）营业部市场营销管理制度；

（六）营业部投资者回访制度；

（七）营业部投资者教育、投资者投诉处理制度；

（八）反洗钱制度；

（九）中国证监会规定的其他管理制度。

第十四条

营业部在与投资者签订期货经纪合同，为投资者开立账户前，应当向投资者充分揭示期货交易的风险，审慎评估投资者的财务状况、期货专业知识、交易经验、风险偏好和风险承受能力，不得误导无投资意愿或无风险承受能力的投资者参与

— 5 — 期货交易。

投资者参与股指期货交易的，营业部还应当审查投资者是否满足股指期货投资者适当性制度的有关要求。

第十五条

营业部在与投资者签订期货经纪合同，为投资者开立账户时，应当严格按照期货市场统一开户的要求，做好投资者身份核对、投资者影像资料留存、投资者期货结算账户登记等工作。

第十六条

营业部应当加强开户及合同管理，开户及合同管理应当符合以下要求：

（一）营业部应当指定专门的合同签署人负责与投资者签订期货经纪合同，合同签署人应当获得期货公司的授权；

（二）营业部应当严格执行期货公司的期货经纪合同管理制度，建立期货经纪合同的收发、存档及借阅记录台账；

（三）营业部应当使用期货公司连续编号、统一印制的期货经纪合同；

（四）营业部签署的期货经纪合同应当一式三份，期货公司、营业部、投资者各执一份，期货经纪合同内容应当填写完整和规范；

（五）期货公司应当建立投资者开户的二级复核制度，营业部相关责任人员应当在开户资料上签字留痕；

（六）营业部应当在投资者开户完成1个月内，将投资者开户资料文本报送至期货公司总部，并留存相关资料文本或者电子文档，以备营业部所在地派出机构检查；

（七）营业部应当通过期货公司总部统一为投资者申请交易 — 6 — 编码，分配资金账户，统一在期货公司交易结算系统中维护投资者的开户资料。

第十七条

期货公司应当建立统一的结算制度，期货业务的结算由期货公司总部统一进行，营业部不得承担结算任务。

营业部应当于每日收市后，核对投资者的电话委托交易及手工出入金等情况，向期货公司核实存在的差异。

营业部应当按照合同约定及期货公司规定向投资者提供结算账单。

第十八条

期货公司应当建立统一的风险管理制度，不断健全、完善风险控制体系。

营业部履行部分风险控制职责的，期货公司应当直接管理营业部的风险管理人员。

第十九条

营业部投资者的交易指令必须通过期货公司风险控制系统或者期货公司风险控制人员进行事先风险控制。

营业部不得使用电话、交易所内远程终端等方式直接将投资者的交易指令传送至期货交易所场内交易席位。

第二十条

期货公司存在主、辅交易系统的，期货公司应当统一管理主、辅交易系统的风险控制，统一操作设置主、辅交易系统的风险控制参数。

营业部不得设置交易系统的相关参数。

第二十一条

期货公司应当建立统一追加保证金、统一强行平仓等风险管理制度，统一执行相关的风险控制措施。

营业部应当按照期货公司的统一要求，协助开展风险控制相关工作。

— 7 — 第二十二条

营业部应当执行期货公司统一的手续费政策。期货公司统一设置投资者的手续费费率参数。

第二十三条

期货公司对投资者实施动态风险监控，每日进行风险测算。

营业部应当按照期货公司的统一要求，对经常出现保证金不足、交易频繁等重点投资者的风险状况进行及时跟踪与监测，加强对投资者的风险管理。

第二十四条

期货公司应当加强对期货保证金专用账户的管理，完善期货保证金账户的设立、变更和撤销手续。

期货公司可以根据业务发展需要对营业部保证金专用账户资金进行实时监控。对不能进行实时监控的营业部保证金专用账户，期货公司总部应当定期和不定期地进行检查和压力测试。

营业部保证金专用账户的资金，由期货公司总部统一管理和调拨，营业部无权调拨。

第二十五条

营业部应当严格执行期货公司的出入金管理制度。

期货公司统一管理投资者银期转账出金操作。

营业部投资者通过非银期转账方式出金的，应当符合期货保证金安全存管的相关规定，且投资者的出金需经期货公司总部财务、结算部门审核。

第二十六条

期货公司对营业部实行统一的财务管理和会计核算，建立统一的财务管理和会计核算制度，明确期货公司和营业部的职责与业务操作流程。

营业部自有资金由期货公司统一管理与控制。

— 8 — 第二十七条

营业部数量超过5家的，期货公司应当建立统一的网络财务软件核算系统，加强对营业部的财务管理。

第二十八条

营业部根据期货公司统一财务管理和会计核算制度的要求，承担编制凭证等职能的，依据合法有效的会计原始凭证进行会计核算；营业部财务人员应当审核原始凭证的合法性、真实性和完整性。

营业部根据期货公司的凭证管理制度，需要将原始凭证和记账凭证提交期货公司的，应当留存复印件或电子文档，以备营业部所在地派出机构检查。

第二十九条

营业部应当在财务室或相对隔离的财务柜室妥善保管财务印章和财务凭证等有关财务用品和资料。

营业部应当建立财务印章和财务空白凭证的双人管理和审批使用制度，并做好使用登记工作。

第四章

合规管理

第三十条

期货公司应当建立、完善内部合规检查制度，将营业部合规检查纳入期货公司统一合规检查工作的范围。

第三十一条

期货公司合规检查部门应当每年对营业部的经营合规情况进行1次以上现场检查，检查包括以下事项：

（一）营业部负责人履职情况及从业人员执业情况；

（二）营业部岗位设置情况及人员资格情况；

（三）营业场所及设施合规情况；

（四）营业部内部控制制度执行情况；

（五）期货公司统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理及会计核算执行情况；

（六）信息技术系统运行情况；

（七）中国证监会规定的其他事项。

第三十二条

期货公司应当在完成营业部合规检查10个工作日内，将检查情况和发现的问题报告营业部所在地派出机构。

期货公司应当留存营业部的合规检查报告，并于每年3月底前将期货公司上一对营业部的合规检查报告报送公司住所地派出机构。

第五章

监督管理

第三十三条

营业部不符合本规定有关要求的，派出机构应当依法采取相应的监管措施。

第三十四条

营业部负责人自行离职未履行本规定第九条有关程序的，派出机构可以依法采取相应的监管措施并将营业部负责人的行为记入诚信档案。

第三十五条

派出机构在对营业部负责人离任审计报告审查过程中，发现违法违规行为的，应当依据相关规定进行处理。

第三十六条

营业部所在地派出机构可以根据营业部合规经营的情况，要求期货公司增加合规检查次数。

第三十七条

派出机构对营业部采取限期整改、暂停业务、撤销许可证等监管措施的，应当将采取监管措施的相关文件抄送期货公司及公司住所地派出机构；营业部在上述事项发生后3个 — 10 — 工作日内向期货公司报告。

第三十八条

派出机构因营业部管理问题对期货公司采取限期整改、暂停业务等监管措施的，应当将采取监管措施的相关文件抄送营业部所在地派出机构。

第三十九条

第六章

附

则

本规定自2012年5月1日起施行。— 11 —

期货营业部管理规定 篇2

一、加强财务制度建设

健全的财务制度, 规范的业务操作流程, 且各项制度与程序之间相互配套是加强营业部财务管理的基础。期货公司应根据行业特点、母公司制度、公司自身业务发展情况等制定相关财务制度和业务流程, 规范营业部的财务工作。组织营业部学习公司相关财务制度和业务流程, 严格要求营业部财务工作在“以国家法律法规为依据, 以公司财务制度为准则, 以规范性文件为指导”的原则下进行。加强营业部财务制度执行情况的检查, 指导并促成营业部财务人员执行公司各项财务制度。根据营业部执行公司相关财务制度的情况, 量化考核营业部财务人员, 为营业部财务人员绩效考核提供依据。

二、规范营业部财务岗位职责

营业部财务岗位必须专职专岗, 不得兼职。总公司对营业部财务岗位应采用“对口管理、垂直领导”管理模式, 明确营业部财务岗位职责, 使营业部财务岗位直接对口公司总部财务部, 在业务上受公司总部财务部门的直接领导。营业部财务人员的工资标准等应由公司总部根据当地实际统一制定, 其人事关系、福利等也由总公司集中管理。总公司财务部负责人应掌握营业部财务人员的晋升、加薪、年度考核等权力。营业部财务人员应直接对本营业部进行财务监督, 避免营业部短期经营行为, 维护公司长期的整体利益。

三、加强营业部资金管理

期货公司应对期货保证金进行统一调拨, 期货营业部无权调拨期货保证金。营业部客户入金 (指非银期转账方式) 时应经由总部财务部、结算部审核 (财务部重点审核客户入金方式、金额, 结算部重点审核客户名称、客户入金账号是否为登记的期货结算账户) , 审核确认后由总部结算部统一为客户办理入金。营业部客户出金时 (指非银期转账方式) 应由客户填写出金单并经本人签字 (或签章) 确认后, 交由总部结算部审核 (结算部应重点审查客户签字 (签章) 的真实有效性, 出金账户是否为登记的期货结算账户) , 结算部审核无误后为客户办理出金后, 交由总部财务部付款给客户。

期货公司应建立网上银行, 总部财务部对营业部自有资金存款账户进行实时监控。营业部付款必须由两人或两人以上分工办理, 实行一人制单, 一人或多人复核管理, 对于无条件的营业部, 可由总部财务部通过网上银行行使支付复核权限。营业部应加强财务印鉴、财务空白凭证管理, 财务专用章和营业部负责人印章要分开保管, 按照相互制约的原则, 实行双人管理和使用的审批, 并建立使用登记簿。

四、建立统一的网络财务软件核算系统

期货公司应建立统一的网络财务软件核算系统, 使营业部承担部分会计核算职能, 总部财务部对营业部会计核算进行监督审核, 统一管理。营业部应实行“日账日清”的会计核算制度, 即当日会计业务, 当日及时准确地登记录入财务软件核算系统。营业部按业务发生的顺序填写手工“现金日记账”和“银行日记账”, 在确保现金、银行存款账账、账实相符后, 于每周五手工“现金日记账”和“银行日记账”电子版以E-mail形式发至总部财务部, 总部财务部据此对营业部的会计凭证进行逐笔审核。营业部应在原始单据右上角用铅笔标注用友财务系统的凭证号, 并于每周五向总部传递一次会计原始单据, 每月最后一周的会计凭证在次月第五个工作日前寄出。总部财务部对报送来的营业部原始凭证进行再审核后, 统一整理归档。营业部应建立备查账, 备查账包括现金日记账, 银行存款日记账、费用明细账。备查账应按月装订成册归档整理, 保管年限不得少于5年。

五、加强营业部财务信息管理

营业部作为期货公司的营业场所, 接受当地期货监管部门、协会、财政部门、统计部门、税务部门的监督管理, 需定期或不定期向相关管理部门报送财务信息。为了使营业部财务信息准确、真实合法, 营业部向外报送的相关财务信息前, 需获得总部财务部审核同意。总部财务部应重点检查营业部财务信息的准确性、报送口径是否统一。定期编制财务分析报告, 做好营业部月、季、半年及年度财务状况的分析与评价工作。财务分析应包括经营活动、增长能力状况、预算执行情况等方面, 对交易占比、收入支出比、手续费率、佣金支出比、业务及管理费用结构等进行专项分析, 为营业部提供及时有效的财务信息, 使管理层及时了解营业部经营状况, 为领导经营决策提供参考。参与营业部业绩考核、经营目标任务书的制订, 定期向人力资源部提供营业部目标任务完成情况, 为营业部业绩考核提供公正、可靠的依据, 充分调动营业部经营积极性, 促使营业部作用发挥到极致。

六、加强营业部预算管理

根据营业部历史经营数据、下一年经营计划、公司经营目标以及期货市场环境编制营业部年度预算。在编制过程中逐项分析数据来源的合理性, 检查数据勾稽关系的准确性, 保证预算编制的合理性、真实有效性, 为营业部下一年度经营提供可行性目标。对营业部预算执行情况进行月度分析, 包括预算总量执行情况分析和预算执行时间进度分析。营业部应严格按预算对支出进行控制。营业部应在公司下达的支出预算范围和限额内开支各项支出。

七、加强营业部税务管理

管理期货:股指期货时代的新选择 篇3

了解期货的本质

作为—种投资工具，期货曾经有过太多的不光彩的一面，绝大多数人把期货与极度投机、赌博、一夜暴富以及倾家荡产等联系在一起。的确，期货可能产生上述结果，这与期货本身的特性有非常大的关系。总的来说，期货具有三大特征：T+0、做空和杠杆效用。

和股市的T+1交易规则不同，期货T+0的交易机制，投资者可以在当日买进卖出，而且交易次数不受限制，这一机制为投资提供了良好的流动性。

和股票投资最大的区别在于，期货可以做空。所有的投资从根本上讲，只有做多才能获利。比如买人股票就是抛空钞票，买入美元就是看空人民币，抛空后，如果价格下降，顶多是减少了损失，而不会增加投资收益。只有在期货市场，做空也能带来收益。

不管是T+0，还是做空机制，本身并不会带来太多的收益，期货市场的很多传奇，最主要是和期货的杠杆交易特性有关。以股指期货为例，假设指数在3000点，一手股指期货按20％的保证金来计算，买入一手股指期货，动用的资金是18万元，却可以支配90万元现货。指数变动5％，对应保证金部分，将放大成25％的波动。但杠杆是双刃剑，很多人因为这个发家，也有很多人因为这个破产。

适应新的游戏规则

股指期货的推出，不管是短期还是长期，对股票市场的长期趋势都不会有根本性的影响，但对于个人投资者的影响却是非常深远的。

首先，股票资金将会出现分流。在股指期货推出之前，证券市场的资金主要在债券、股票以及打新股之间流动，经过多年发展，已经相对稳定。股指期货推出后，机构以及主力的一部分资金出去寻找新盈利点以及对冲的需求，并可能会被引导到股指期货市场，股票市场的存量资金将会受到影响。

其次，短期内市场波动将加大。期货作为一种对冲风险和价格发现的工具，对现货市场将会产生影响，特别是国内目前还有非常多的散户，一旦跟风，容易形成市场在短期内的宽幅震荡，股指期货推出后的市场表现也证实了这一点。

此外，资金盈利模式将会发生变化。主力资金能够同时在两个市场参与，既可以通过在股票市场做多获利，又可以通过在期货市场做空获利，所以市场走势将更加难以预测。

在新的游戏规则下，随着股市资金的分流，市场短期震荡将加大，随着资金盈利模式的变化，个人投资者在市场中获利的难度也将加大。

迎接绝对收益时代

任何事物都有两面性，股指期货的推出给个人投资者带来挑战的同时，也给我们带来了新的机会，这个机会就是追求绝对收益的可能。

在没有股指期货的情况下，只有市场上涨才能挣钱，如果对后市不看好，只能绝对空仓，要做到这一点在实际操作中非常困难。要做绝对的收益，理论上要实现的可能性非常小。但有了股指期货后，通过一些市场策略，比如多空策略、期现套利等，可以获取接近无风险的稳定收益。比如在股指期货运行的第一个月，由于市场的非理性行为，导致期货和现货的价差达到了一个不合理的水平，结果吸引大量的套利资金涌入，短短20天，20亿元的套利资金就获得了超过4000万元的无风险利润。

对个人投资者来说，股指期货的推出，最重要的不是增加了一个新的赌场，而是增加了一个可以长期实现稳定复利增长的机会。那么个人投资者该如何参与这一市场呢?从国外的市场实践看，作为一个需要强大的研发能力和交易系统支撑的投资领域，个人投资者可参与程度并不高，绝大多数人都通过由专业人士运营的管理期货(Management Future)的方式参与。

期货营业部管理规定 篇4

期货营业部监管规定（征求意见稿）

第一章

总

则

第一条 为了规范期货公司营业部（以下简称“营业部”）的经营活动，加强对营业部的监督管理，根据《期货交易管理条例》、《期货公司管理办法》等法规规章，制定本规定。

第二条 在中华人民共和国境内，由中国证监会及其派出机构依法核准设立的期货营业部，适用本规定。

第三条 中国证监会派出机构（以下简称派出机构）按照“属地监管”原则，对所在地区营业部的设立、变更、终止及日常经营活动等进行监督管理。

第二章 经营条件

第四条 营业部负责人要求

（一）营业部负责人任职应取得任职资格，并由期货公司在其取得任职资格之日起30个工作日内为其办理任职手续。期货公司应在做出任用决定之日起5个工作日内向营业部所在地派出机构报备。

（二）营业部负责人应在营业部所在地实地履行职责，全面负责营业部日常经营管理工作，切实实地履行职责。营业部负责人连续离岗10个工作日以上的，期货公司应指定一名符合营业部负责人任职条件的人员作为营业部临时负责人，并提前5个工作日向营业部所在地派出机构报备。营业部临时负责人必须切实实地履职，履职期间应暂停公司的其他管理事务。营业部负责人一年内累计离岗时间不得超过3个月。

（三）营业部负责人应专人专职，不得兼任其他营业部负责人，且不得在公司总部兼任除董事以外的职务。

（四）期货公司应当建立营业部负责人轮岗制度。

（五）营业部变更负责人，应当经派出机构批准。期货公司及营业部应按照相关法规规章的要求办理。

（六）营业部负责人自行离职的，应在离职前1个月向公司提出申请，公司在接到营业部负责人离职申请之日起5个工作日内向营业部所在地派出机构报告，在未完成变更之前，营业部原负责人应当切实履行职责并至变更完成。如营业部原负责人在完成变更手续前提前离职，期货公司可临时指定公司经理层人员代为履行职责，并在5个工作日内报告营业部所在地派出机构，但代为履行职责时间不得超过3个月。

（七）营业部负责人离任时，期货公司应按照相关规定向营业部所在地派出机构报备。期货公司应对该营业部负责人在任期间的合规、经营情况进行离任审计，公司总经理、首席风险官应对离任审计报告签字确认，并自其离任之日起3个月内将离任审计报告报送营业部所在地派出机构备案。第五条 岗位分工

（一）营业部岗位应分工明确，职责合理，除营业部负责人外，营业部正式工作人员不少于5人，至少包括市场开发、开户与合同管理、交易、信息技术管理、财务等业务岗位。市场开发、开户与合同管理、交易等前台业务与信息技术管理、财务等后台业务分开。

（二）营业部人员素质和从业经历等应能满足营业部经营的需要，从事期货业务活动的工作人员应取得期货从业资格，前款所列岗位工作人员必须专职专岗。

（三）财务岗位人员须具有会计从业资格证书。第六条 场地要求

（一）营业部应具有符合期货业务需要的营业场所和设备设施。

（二）营业场所属于产权清晰、使用权稳定的经营性房产，具有房产所有权或者使用权证明，具有消防检验合格证明。

（三）营业部变更经营场所应经所在地派出机构批准，营业部不得擅自增加或缩减营业场所。第七条 设施要求

（一）营业部应具有满足期货业务需要的办公、通讯、交易等设施，信息技术系统符合监管要求，运行安全、稳定、可靠。

（二）营业部通讯线路应能保证营业部的正常交易，做到交易线路备份，至少须有2条不同的网络通讯线路。

（三）营业部应采取双路供电，或者在单路供电情况下，备用供电措施能提供正常业务运行超过4小时的供电时间。

（四）营业部应至少配备2条具有录音功能的电话线路。

（五）营业部应设有投资者教育园地、现场开户场地以及专门的财务和档案室（柜室），配备满足开户管理要求的相关影像采集设备，配备防火、外围隔离以及防盗设施。

（六）营业部场所应设有信息公示栏，公示内容包括不限于：中国期货业协会网址；公司网址及投诉、服务电话；营业部从业人员信息以及投诉、服务电话；营业部提示客户可以通过中国期货业协会网站查询其从业人员资格公示信息、通过期货保证金安全存管监控机构查询服务系统查询期货交易结算结果和有关期货交易的其他信息。其中，营业部从业人员信息应至少包括照片、姓名、岗位、任职时间、从业资格号等内容。营业部人员发生变动时，应及时上报公司总部，期货公司根据相关规定更新信息公示平台有关内容；营业部应于5个工作日内对营业场所公示信息 进行变更。

（七）营业部的设备设施还应满足《期货公司信息技术管理指引》的有关要求。

第三章 内部控制

第八条 内部控制制度

营业部各项内控制度应由公司总部统一制定，并向营业部所在地派出机构备案。内控制度包括但不限于总部对营业部结算、风险管理、资金调拨、财务管理和会计核算方面的要求和管理制度；营业部岗位责任及人员管理制度；营业部信息系统安全管理及应急制度；营业部合同及印章管理制度；营业部档案管理制度；营业部投资者教育、客户投诉处理制度；客户回访制度；营业部市场营销管理制度、反洗钱制度等。第九条 开户及合同管理

（一）营业部应当签发和使用公司连续编号、统一印制的期货合同，营业部合同签署应做到一式三份，公司总部、营业部、客户各执一份。

（二）投资者必须在营业部办公场所现场办理开户手续，与期货公司签署期货经纪合同。

（三）营业部开户合同签署人应当有公司的明确授权。

（四）营业部应指定专人负责开户合同签署和合同管理，建立书面的收、发、存及借阅记录，合同内容应当填写完整和规范。

（五）期货公司应当建立投资者开户的二级复核制度，营业部相关责任人员应当在工作底稿上签字留痕。

（六）营业部应当在投资者开户完成三个月后，留存与公司总部一致的投资者开户资料，以备营业部所在地派出机构检查。

（七）营业部在签署合同时应按照统一开户的要求，做好客户身 份核对、客户影像留存、期货结算账户登记、保证金监控中心账单查询等工作。营业部应在开户前向客户充分揭示期货交易风险，对客户的财务状况、期货专业知识、交易经验、风险偏好、风险承受能力等进行审慎评估，不得误导无投资意愿或无风险承受能力的投资者参与期货交易活动。对进行股指期货交易的客户，还应符合股指期货投资者适当性制度要求。

（八）营业部必须通过期货公司总部统一为客户申请交易编码，分配资金账户，统一在交易结算系统维护客户的开户资料。第十条 统一结算

（一）期货公司应建立统一结算制度，营业部不得承担结算任务，全部结算工作由公司总部结算部门集中进行。

（二）营业部于每日收市后，对客户电话委托交易及手工出入金情况等进行核对，对存在差异应向总部进行核实。

（三）营业部应按照合同规定及公司要求向客户送达、要求客户确认结算账单。

第十一条 统一风险控制

（一）期货公司应当健全和完善风险控制体系，建立统一的风险控制制度，营业部履行部分风控职责的，公司总部应直接管理营业部的风险控制人员。

（二）期货公司总部对客户实施动态风险监控，每日进行风险测算，强化公司整体的风险管理。

（三）营业部客户的交易指令必须经过期货公司总部风险控制系统或者总部风险控制人员的事先风险控制。

（四）营业部不得使用电话、交易所内远程终端等方式直接将客户的交易指令传送至交易所场内交易席位。

（五）期货公司存在主（辅）交易系统的，公司总部应当完善风 险控制制度，由总部统一管理主（辅）交易系统的风险控制，统一操作设臵主（辅）交易系统的风险控制参数，尤其是前端保证金收取比例验证参数设臵和出入金管理，营业部不能设臵相关参数，只能辅助总部开展风险控制相关工作。

（六）期货公司应建立统一的追加保证金、强行平仓等风险控制制度，统一执行风险控制措施。营业部应当按照公司总部的统一要求，协助开展风险控制相关工作。

（七）营业部应当执行期货公司统一的手续费政策，由公司总部统一操作设臵客户的手续费参数，营业部不得自行调整。

（八）营业部应按照期货公司的统一要求，对经常出现保证金不足、交易频繁等重点客户的风险状况进行及时跟踪与监测，加强客户风险管理。第十二条

统一资金调拨

（一）期货公司应当加强对保证金专用账户的管理，完善保证金账户的新设、变更和撤销手续。

（二）营业部保证金专用账户的资金，由期货公司统一管理和调拨，营业部无权调拨。

（三）期货公司可根据业务发展需要对营业部保证金专用账户资金进行实时监控；对不能进行实时监控的，公司总部应定期和不定期地对营业部的客户保证金情况进行检查和压力测试。

（四）营业部应当严格履行出入金管理制度，加强出入金管理。营业部客户出金，需经公司总部财务、结算部门审核，并严格执行保证金安全存管的相关规定。第十三条

统一会计核算和财务管理

（一）期货公司应当对营业部实行统一的会计核算和财务管理，建立统一的会计核算和财务管理制度，明确总部和营业部的职责 与业务操作流程。

（二）营业部数量超过5家的，期货公司应当建立统一的网络财务软件核算系统，加强营业部财务管理；营业部应设立独立的账套进行核算，同时满足营业部所在地派出机构的日常监管需要。

（三）营业部根据期货公司统一会计核算和财务管理制度的要求，承担编制凭证等职能的，应依据合法有效的会计原始凭证进行会计核算，营业部财务人员应当审核原始凭证的合法性、真实性和完整性。

（四）营业部根据期货公司的凭证管理制度，需要将原始凭证和记账凭证提交公司总部的，应当留存复印件，以备营业部所在地派出机构检查。

（五）营业部对财务用印、财务空白凭证等，要在财务室或相对隔离的财务室柜进行妥善保管；营业部要按照相互制约的原则，实行双人管理和审批使用，并进行严格的管理使用登记。

（六）营业部自有资金应当由期货公司统一管理与控制。

第四章 合规管理

第十四条

期货公司要加强对营业部的合规检查工作力度，应当建立并完善内部合规检查制度，将营业部合规检查纳入公司统一的合规检查工作。

第十五条

期货公司负责合规检查的部门应定期对营业部的经营合规情况进行监督检查，每年不少于一次现场检查。营业部所在地派出机构可以根据营业部合规经营的情况，要求期货公司增加合规检查次数。

第十六条 营业部合规检查包括但不限于以下内容：负责人履职情况；岗位设臵及从业人员情况；营业场所和设施合规情况；内控制度建立情况；开户及合同管理情况；四统一执行情况；从业 人员执业行为情况；反洗钱制度执行情况；信息技术运行情况等。第十七条

期货公司应将营业部合规检查中发现的问题在检查完成10个工作日内报送营业部所在地派出机构，将所有营业部的合规检查报告在公司总部存档备查，并于每年3月底前将公司上一对营业部的合规检查报告及发现的主要问题报送公司住所地派出机构。

第五章 监督管理

第十八条 对期货公司及营业部不符合本规定有关要求的，派出机构应当依法对营业部采取相应的监管措施。

第十九条

营业部负责人离职时未履行本规定第四条有关程序的，派出机构应当将营业部负责人的行为记入诚信档案，并将相关情况抄报中国期货业协会；中国期货业协会依据自律规则要求对其进行纪律惩戒。

第二十条 营业部负责人离任审计中发现违法违规行为的，派出机构应当依据相关法规进行处理。

第二十一条 派出机构对营业部采取限期整改、停业、撤销许可证等监管措施的，应当将采取措施的相关文件抄送公司住所地派出机构；营业部应当在上述事项发生后3个工作日内向期货公司报告。

第二十二条

派出机构对期货公司因营业部管理问题采取限期整改、停业、立案稽查等监管措施的，应当将采取措施的相关文件抄送营业部所在地派出机构。

第六章 附则

期货营业部风控岗工作总结 篇5

转眼间，在某某期货渡过了将近一年的时间了。回首2011年，内心不禁感慨万千。自2011年2月工作以来，我认真完成工作，努力学习，积极思考，工作能力逐步提高。刚进入新的工作岗位时，为了能够更快的适应新工作，在闲暇之时，我翻阅了大量的关于期货方面的书籍。紧接着又跟着几个老同事一起出去，接触了一部分客户。短短一个月时间，公司在我们这边的营业部正式开业，我有幸成为了其中一员，随着公司的其他5位同事一起来到了我们营业部。

在我们营业部，我的工作岗位是交易风控。俗话说投资领域风险放第一，所以我在这岗位的处事必须严谨。每天早盘之前，我必须对营业部所有客户帐户进行审查，如果有风险暴露，及时通知客户追加保证金或平仓以降低帐户风险，并告通客户如果风险继续扩大会出现的强平可能性，这样不仅为客户控制风险，也为公司控制了风险。经过这大半年的锻炼，使自己对这份工作对这个岗位有了更多更深的认识与了解。对于工作，每个人都有不同的认识和感受，我也一样。对我而言，我通常会从两个角度去把握自己的思想脉络。首先是心态，套用米卢的一句话“态度决定一切”。有了正确的态度，才能运用正确的方法，找到正确的方向，进而取得正确的结果。具体而言，我对工作的态度就是选择自己喜爱的，然后为自己的所爱尽自己最大的努力。我一直认为工作不该是一个任务或者负担，应该是一种乐趣，是一种享受，而只有你对它产生兴趣，彻底的爱上它，你才能充分的体会到其中的快乐。我相信我会在对这一业务的努力探索和发现中找到我工作的乐趣，也才能毫无保留的为它尽我最大的力量。可以说，懂得享受工作，你才懂得如何成功，期间来不得半点勉强。其次，是能力问题，又可以分成专业能力和基本能力。对这一问题的认识我可以用一个简单的例子说明：以一只骆驼来讲，专业能力决定了它能够在沙漠的环境里生存，而基本能力，包括适应度、坚忍度、天性的警觉等，决定了它能在沙漠的环境里生存多久。具体到人，专业能力决定了你适合于某种工作，基本能力，包括自信力，协作能力，承担责任的能力，冒险精神，以及发展潜力等，将直接决定工作的生命力。一个在事业上成功的人，必是两种能力能够很好地协调发展和运作的人。

在今后的工作中，我会加倍的努力学习专业知识，掌握更多的业务技能，为将来的工作打好坚实的基础。在作风上，能遵章守纪、团结同事、务真求实、乐观上进，始终保持严谨认真的工作态度和一丝不苟的工作作风，勤勤恳恳，任劳任怨。在生活中发扬艰苦朴素、勤俭耐劳、乐于助人的优良传统，始终做到老老实实做人，勤勤恳恳做事，勤劳简朴的生活，时刻牢记自己的责任和义务，严格要求自己，在任何时候都要努力完成领导交给的任务。随着业务开展工作的深入，新工作内容的展开，可以预料我们的工作将更加繁重，要求也更高，需掌握的知识更高更广。为此，我将更加勤奋的工作，刻苦的学习，努力提高文化素质和各种工作技能，做出应有的贡献。

期货营业部管理规定 篇6

2012年12月投资者教育工作总结

中国证监会xx监管局：

进入12月份由于一系列经济数据的企稳回升并受到其它一些政策面消息的刺激，特别是在12月4日证券日报报道了国务院副总理李克强11月28日在会见世界银行行长金墉时指出，“中国未来几十年最大的发展潜力在城镇化”消息的影响，12月5日上证综指大涨56.76点，涨幅2.87%；沪深300指数大涨76.41点，涨幅3.58%，；当月股指IF1212更是报复性上涨83.4点，涨幅3.91%，于此同时与城镇化相关的有色金属，化学建材与玻璃等期货品种也是出现了一波大幅的上涨走势，面对市场如此的剧烈波动，为维护投资者合法权益，我营业部及时通过电话，短信，QQ，微信等方式提醒投资者应审慎判断此轮市场上涨的性质，及时调整头寸方向，并合理控制仓位水平！

在做好上述工作的同时，我们也发觉自己在某些资讯的解读方面还存在明显的欠缺，例如在美联储12月12日宣布ＱＥ４推出之时，相关主流媒体报道说此轮“量化宽松”必将引起新一轮大宗商品价格的上涨，而我们当时的判断则是此项政策推出的根源在于美国经济的持续疲软，并基于这个观点来辅导客户，实践证明在此项消息报道的第二日即１２月１３日我们的判断是正确的（期货市场出现了明显的下跌）但到了１４日由于市场对此项资讯的持续消化，最终“热钱效应”与“世界经济持续复苏”赢得市场的认同，市场再次出现巨幅上

涨走势，其幅度甚至超过１２月５日，一个比较明显的例证是当日股指ＩＦ1212暴涨122.4点，涨幅5.44%，这是超乎我们意料意外的！

正是认识到了自身存在的不足，后期我营业部在整合总部优质研发资源的同时会狠抓员工自身知识技能的提升，并在此基础之上持续做好投资者教育工作，使之不断在广度与深度上有所拓展！

我国国债期货风险管理制度研究 篇7

国债期货是利率期货的一种, 属于金融类衍生品, 主要功能是对国债现货的价格锁定。在我国, 中长期国债在筹集建设资金, 完善国家宏观调控方面发挥着重要作用。但由于其还本付息期较长, 在我国经济高速发展, 物价持续攀升, 基准利率频繁变化的背景下, 固定的中长期国债利率与不固定的利率和通胀, 使国债持有者面临着巨大风险。同时, 由于我国国债现货期限结构不合理, 对利率的敏感性程度不足, 国债期货的缺失使得国债现货和期货相互配合不可能。这导致国债作为公开市场操作工具功能受到限制。为了规避利率和通胀风险, 重启国债期货很有必要。

二、新旧国债期货风险管理制度对比

汲取试点时期国债期货失败教训, 新的期货合约在风险管理制度上有很大改进, 表给出了新旧时期合约对比情况。

(一) 合约标的与面值

期货标的由以前的面额为2万元3年期国债变为面额为100万5年期, 票息率为3%的国债。国债期货面额的增大能够过滤掉部分投机散户, 使投资者变为资金雄厚的机构投资者。由于机构投资者主要的目的是套期保值, 所以这会给市场带来更加理性的操作理念, 同时带来更加稳定、丰厚的资金规模, 这会都对稳定国债期货的价格起到重要作用。3%的票息率参考合约标的收益率水平, 在此基础上取一个相对合理的整数利率, 有利于合约的标准化和确保期货的价格收敛于即期价格。

(二) 持仓量限制

持仓额的限制可以防范少数人因大量持仓而达到操纵市场价格的行为, 也可以有效防止市场风险集中于少数投资者和市场的过度投机行为。

327国债期货交易中并无持仓限制。在此次事件中, 万国证券在距当日收盘不到8分钟的时候, 突然抛出1056万口, 引起期货价格暴跌3.8元。如果对持仓量有严格限制, 万国证券抛售期货的行为便不会发生。2013年重启国债期货后, 对持仓量的限制为:一般月份持仓限制1200手, 交割前一个月中旬600手, 交割月前一月下旬起300手。新的交易制度限制了投资者的持仓量, 尤其是到交割月, 这种限制会更加严格。持仓量的限制保证了交割的顺利进行, 防止大面积违约的发生。

(三) 保证金比率

保证金机制为合同的守约方提供资金担保, 同时又可以提高逼仓成本, 引导没交割意愿或交割能力的投资者, 将合约向非交割合约转化的功能。

由于期货实行盯市操作, 当保证金比率低于最低保证金要求, 交易者需要补足保证金, 否则将被强制平仓。保证金比率决定期货的杠杆效应。比率太高, 则会影响国债期货市场活跃度, 降低其流动性;比率太低, 则会放大国债期货交易风险。

在327国债期货交易机制中, 保证金比率较低。327事件发生时, 深交所为1.5%, 而武汉交易所只有1%;同时, 保证金比率的执行也不到位, 甚至允许在保证金不足的情况下, 透支交易。当时的万国证券就是由于在最后8分钟抛出1056万口的空单, 价值达2112亿元, 引起了市场价格的巨幅波动。如果按当时上交所2.5%的保证金比率要求, 万国证券需要缴纳52.8亿元的保证金才可以进行这一操作, 显然, 这不在万国证券的可承受范围之内。

而2012年推行的国债期货仿真交易中, 保证金为总资产的3%, 对于国债期货的新兴市场来说, 较高的安全边际高估了国债期货市场的风险, 限制了其流动性。

2013年重启国债期货后, 保证金比率降至合约价值的2%, 在合理防止市场风险、信用风险的同时, 保证了市场的流动性。

(四) 涨跌停板制度

国际上的期货交易除日本和台湾外, 都未设置涨跌停板制度。我国汲取327事件中大户的过度交易, 使期货价格暴涨暴跌的教训, 将这一比率变为上一交易日结算价的±2%。涨跌停板制度的设置将每个交易日的国债期货价格控制在可承受的范围之内, 规避了由于未设置涨跌停板制度导致的期货价格波动不受限制, 一天价格的波幅过大而爆仓的情况。

(五) 交割方式

交割方式上, 由原来的单一券种变为剩余期限4~7年的国债。交割国债品种的多样化, 使大户操控多方, 操控市场的行为变得更加困难, 有利于保护散户的利益和规范市场秩序。

我国国债现货存量充足, 且财政部发行国债大体上呈逐年上升的趋势, 国债余额于2012年年末突破7.7万亿元, 国债期货采用现货交割方式已经成熟。这可以促进旧券活跃, 并且, 巨额的国债发行量, 使投资者再也难以控制国债现货市场, 从而抑制了多逼空现象的再次发生。

(六) 上市场所

试点时期的国债期货合约上市场所不唯一, 当时有14个国债期货交易场所。现如今, 国债期货合约在中金所上市。为体现中金所集中履约担保的责任和方便交割过户, 期货交易采用中金所开立债券账户的统一交收模式, 中金所在中债登, 中证登 (上海) 和中证登 (深圳) 开立债券账户。国债期货的交割通过中金所账户的转托管方式实现。上市场所的固定可以提供统一规范化管理, 从而提高市场效率。

三、对我国国债期货风险管理制度的建议

(一) 形成对会员资格的审批制度

会员资格审批制度属于风险管理的事前控制, 能从源头上遏制风险。考察会员是否具有良好的资信, 是交易所风险管理的重点。审查会员资格时, 应着重审查其注册资金规模, 历史信誉记录, 经营场所是否固定等因素。

(二) 借鉴国际经验, 形成政府监督, 交易所自我监管, 行业协调的三级管理体系

这一管理体系被许多发达国家, 如美国, 英国, 日本采用。我国应该以政府监管作为主导, 强调用法律而非行政的手段管理期货市场, 交易所完善风险管理制度, 行业自律组织宣传国家的期货法规, 加强对从业人员的职业道德教育, 促进国债期货市场的稳定发展。

(二) 将事前、事中、事后监控相结合

期货交易所在开始交易前, 统计各个会员的持仓量;在交易的过程中, 检查是否有过度交易等可能操控市场价格的行为;当日停盘后, 统计汇总以上信息。深入调查分析交易数据, 并将调查报告上报中国证券监督管理委员会。

摘要：我国在1992年12月开办过国债期货试点交易, 但是由于当时利率市场化水平不够, 国债市场不发达, 政府对国债市场的干预, 过度投机等因素致使327国债期货事件发生。国债期货交易在短短的两年半内夭折。而随着利率市场化改革的不断深化, 各类大量持有中长期国债金融机构投融资活动中所面临的利率风险大大增加, 这就亟需一种能对冲利率风险, 对资金的裸露头寸套期保值的金融工具。应对这一需求, 我国先在中金所国债仿真交易, 并于2013年9月6日重启国债期货。本文将对比前后两次国债期货的风险管理制度异同, 探究新时期国债期货制度的改进, 最后本文提出对我国国债期货风控的建议。

关键词：国债期货,重启,风险管理制度

参考文献

[1]叶永刚, 黄河, 胡燕.国债期货[M].武汉:武汉大学出版社, 2004.

浅论期货市场风险管理 篇8

[摘要]衍生产品是最近几十年金融发展的产物，它是一把双刃剑，带来巨大收益的同时也放大风险。本文从商品期贷与金融期货两个不同方面探讨了风险管理的重要性，并提出了一些期贷风险管理的建议。

[关键词]风险管理石油期贷股指期货

现代意义上的衍生产品起源于布雷顿森林体系的解体，以及浮动汇率制度的发展。1944年起实施的以固定汇率制为核心的布雷顿森林体系虽然推动了“二战”以后经济的发展，不过因其内部缺陷导致上世纪60年代西方各国均转向浮动汇率制度。浮动汇率时期由于汇率的波动性较大．从而积聚了大量的外汇风险。回避风险的需要促使了衍生产品的诞生。1972年外汇期货在芝加哥商业交易所推出，1973年芝加哥交易所又成立了芝加哥期权交易所，并进行了一系列制度上的创新，建立了现代意义的期货交易所。期货因其良好的规避风险的能力，以及对价格的发现作用．这种交易方式被迅速推广，不断创新，现在已成为几种最主要的衍生产品交易方式。不过．因为期货合约的杠杆性，使投机者参与期货交易，当一方谋取巨额利润的同时另一方损失惨重。如何对期货合约进行风险管理便成了业界人士重点关注的问题。下面笔者就商品期货与金融衍生期货两种形式的风险进行描述，并对期货的风险管理进行简单的探讨。