特定客户资产管理

特定客户资产管理（共3篇）

特定客户资产管理 篇1

据《2012中国肿瘤年报》指出, 中国每年因癌症死亡约270万, 新发癌症病例约312万例。全国平均每天每1分钟就有6人被确诊为癌症, 即每天有8550人成为癌症患者, 而确诊的病人中每7~8人中就有1人死于癌症, 且癌症发病呈年轻化趋势;到2013年, 肺癌、乳腺癌、胃癌、肝癌、食管癌、结直肠癌、宫颈癌为我国高发癌症, 其中乳腺癌 (女性) 和肺癌居恶性肿瘤 (俗称癌症) 发病率第一位, 每年新发恶性肿瘤病例约为60万, 按照现阶段我国居民的平均寿命74岁计算, 我们国人的一生患恶性肿瘤的几率高达22%。

与此同时, 现实情况下, 我国家庭或个人有多余的资金时, 大多数人的首选依旧是将其存入银行或投资理财产品, 赚更多的钱, 让家人生活的更好些, 与重疾有关的的保险产品从未放在计划的首选项目当中, 因为我们大多数的国人认为疾病和意外事故不会发生在自己身上;但是人的一生充满生老病死谁也无法逃避, 普通疾病会短暂地影响家庭的生活质量, 重大疾病会让人倾家荡产。基于这些考虑, 作为家庭成员不仅要储蓄一定的资金, 更要为不确定的将来作比较确定的打算。因此通过购买不同的保险产品, 能够有效地防范和避免因疾病或意外造成的伤害而带来的财务困难。

一、国内外重疾保险产品现状

1. 国外防癌保险产品现状

防癌保险20世纪70年代诞生于日本, 经过40年的发展, 现已较为成熟。保障长期持续。保险责任持续性覆盖癌症的整个治疗和康复阶段, 每项重大治疗都有资金支持。保障责任全面。可以提供诊断保险金、住院保险金、手术治疗保险金、护理保险金、非住院治疗保险金、死亡保险金等。价格便宜交费灵活。有月交、年交等多种方式, 运营体系完善, 产品核保简单, 理赔迅速。

2. 国内防癌保险产品现状

国内防癌保险责任少, 大部分属于确诊给付型产品, 一旦被保险人确诊获得赔付后, 保险合同即终止。对于癌症这样一种需要长期治疗的病种来说, 确诊给付型保险产品远不能为客户提供持续有效的保障。价格贵, 产品含较高身故责任或与两全险捆绑销售, 价格较高, 限制了客户支付能力, 抑制了投保需求, 使客户得到的保障力度极为不足。核保相对复杂, 严重的糖尿病、高血压等与癌症风险关系不大的疾病却与寿险身故责任明显相关, 使核保相对复杂, 限制了一部分客户的投保。

3. 特定人群家庭基本情况概述

以笔者的朋友陈先生家为例:

(1) 老年人:

陈先生的父母及其夫人的父母, 都已经70岁以上, 本文不作为分析对象。

(2) 中年人:

陈先生本人住在宁波, 今年50周岁, 是一名私营业主, 有吸烟习惯, 具有较强的健康保障意识, 曾经购买过健康类保险和分红型保险产品, 总保额是100万元, 其中健康类保险20万, 剩余都购买了分红型保险产品, 月收入3万元以上。 (另陈先生的父母身体健康, 有社保, 基本上不需要陈先生额外负担, 且现行的重疾保险中很少有涉及75岁以上人群的保险产品, 因此本文不再考虑其父母的保险产品需求。)

陈先生的妻子今年49周岁, 住在宁波, 也是一家公司职员, 月收入6000元。

(3) 青年人:

陈先生的儿子今年29周岁是一名白领, 在北京工作, 也有吸烟习惯, 月收入6000元。

陈先生的儿媳妇今年28周岁, 在北京工作, 是一家公司职员, 月收入4000元。

陈先生的女儿今年23周岁, 刚刚毕业, 在一家公司做销售工作, 月收入2500元。

(4) 少儿:

陈先生的孙女今年4周岁, 就读幼儿园。

二、特定客户群体与防癌保险产品需求分析

本文的特定客户群体的主要包括以下几类:中老年人群体 (45岁至64岁) ;青壮年人 (15岁至44岁) ;少儿 (15岁以下至28天以上) 。

1. 中壮年群体的防癌保险产品需求分析

陈先生本人只购买了20万的健康险是无法满足其的实际需求。因为陈先生属于中老年群体, 他的事业已经达到最高峰阶段, 他的收入也达到最大值, 此阶段子女都就业了, 儿子也成家了, 家庭负担明显减少, 收入比较稳定, 随着年龄增长身体状况大不如从前, 做很多事情感到力不从心, 医疗费用将会明显增加, 且他也快到了退休年龄, 应该开始考虑自身的养老问题。因此根据上述情况和保险相关统计调查数据显示, 中老年群体的需求是健康类保险、人寿保险 (终身寿险、万能寿险) 、意外类保险等提供养老和疾病保障的保险为主。

而且陈先生本人居住在宁波, 根据统计数据 (2013年) 显示:宁波市户籍人口每一天平均出生135人, 死亡101人, 其中死于恶性肿瘤33人, 死于脑血管病18人, 死于呼吸系疾病15人, 死于心脏病10人;同时宁波市死亡监测系统数据显示:近10多年来, 恶性肿瘤一直居宁波市民死因首位;其中恶性肿瘤是中老年人 (45岁至64岁) 的首位死因、青壮年人 (15岁至44岁) 的第二位死因。这与全国情况一致。

与此同时, 陈先生同大多数同龄人一样有吸烟习惯, 也喜欢喝酒;还有陈先生本人作为一名私营业主, 因工作需要, 不得不经常熬夜;其长期处于过量饮酒状态, 这会增加陈先生等类似生活状况的中老年群体的肝脏负担, 损伤肝脏代谢功能, 从而促进了多种癌症, 特别是肝癌的发生。此外, 长期过量饮酒会增加口腔、咽喉和食道出现癌症的风险。根据新闻报道的统计数据可以看到:我国癌症发病率和死亡率呈上升趋势, 平均每分钟6人被诊断为恶性肿瘤。死亡率最高者男女均为肺癌。男性其他主要死因癌症包括肝癌、胃癌、食管癌和结直肠癌;女性其他主要死因癌症包括胃癌、肝癌、结直肠癌和乳腺癌;又抽烟又喝酒的人得这些癌症的风险特别高。

最后, 陈先生这类中老年群体, 根据卫生部的统计, 50岁~60岁年龄段恶性肿瘤发病率处于直线上升状态。陈先生现在处于危险期间。近20年, 我国医疗费用增加了28倍, 重大疾病的平均治疗费用10万, 而且每年以10%~20%的幅度递增。如果在大城市里治疗费用是好几倍。

总之, 考虑以上具体情况, 与陈先生类似的中老年群体, 首选考虑购买健康险, 然后是意外险;因为意外及疾病总是防不胜防, 因此陈先生这类人群必须拥有不同类型的意外及医疗保障, 在其一旦遇上不幸时, 可以确保能支付额外的医疗费用, 为家人减少经济负担;最后考虑自己养老问题。

2. 青壮年群体 (男性) 的防癌产品需求分析

现阶段, 全国35岁~39岁年龄段恶性肿瘤发病率为87.07/10万, 40岁~44岁年龄段恶性肿瘤发病率几乎翻番, 达到154.53/10万;

与陈先生的儿子类似的群体, 该人群有以下显著的特点:他的收入与支出快速增加;上有老, 下有小, 家庭责任和事业压力很大;同时面临着买车、小孩教育和孝敬父母等各种大额支出。

考虑到陈先生的儿子在北京工作, 现今的北京空气质量相对已经很差, 近两年的雾霾十分严重。根据报告显示雾霾作为严重的大气污染, 世界卫生组织下属国际癌症研究机构指认大气污染“对人类致癌”:PM2.5等可吸入颗粒物可被认为一类致癌物。从发病性别上看, 男性的发病率与死亡率明显高于女性。同时我们注意到陈先生的儿子有吸烟的习惯, 众所周知, 吸烟会导致肺不好, 且容易引发癌症。因此陈先生的儿子这类人群的总体上的需求是考虑以下几个方面:健康类保险、意外险、子女教育基金。且他与其父亲类似, 也是家庭的重要经济支柱。

总之, 与陈先生的儿子类似的青壮年群体优先考虑购买健康险和意外险。因为陈先生的儿子这类人群是这个家庭经济支柱, 意外及疾病总是防不胜防, 如果发生了导致这个家庭的经济收入减少了, 还要承担庞大的医疗费用, 故需要首选购买的保险产品为健康险和意外险。然后考虑为其子女准备教育基金等相关保险产品。最后, 我们必须注意到:健康类保险有很多种, 每款产品都有不同的特点, 故与陈先生的儿子类似的青壮年群体比较适合防癌的重大疾病保险作为必选保障产品之一。 (注:本文主要关注的保险产品, 其他理财产品未在进一步的考虑范畴内。)

3. 青壮年群体 (女性) 的防癌产品需求分析

陈先生的女儿这类青年群体刚刚从事工作, 该阶段收入不多, 只够自己生活的。收入大于支出, 银行存款比较少。故陈先生女儿类似的青壮年 (女性) 群体需求是保证自身的健康类, 防范意外伤害。因此主要是考虑保险产品应以健康险和意外险为主。

根据相关数据显示:在宁波地区, 象山、北仑等沿海地区的甲状腺发病率要明显高于其他地区。“沿海地区吃海鲜吃得多, 摄入的碘相对多些。碘吸收过量可能也是导致甲状腺问题的一个原因。且最近5年来, 19岁~35岁的年轻人胃癌发病率比30年前增长一倍, 癌症有年轻化的趋势。因此像陈先生女儿类似的青壮年 (女性) 群体也要考虑癌症等重大疾病的风险。

终上所述, 陈先生的女儿这类青年群体的首选考虑也是购买健康险和意外险类保险产品。现阶段, 陈先生女儿类似的青壮年 (女性) 群体购买防癌险产品, 其价格要比较适中。

三、防癌保险选购建议与注意事项

陈先生这类中老年群体的选购注意事项资料详见附件表一 (中壮年群体) , 据以上特定人群的个人情况分析, 建议陈先生这类人群考虑与此类似具有的重疾或癌症保障的保险产品, 其一定程度上适合陈先生这类人群的选择, 仅作参考。同时根据上述的特定人群需求分析可以得出以下结论:康爱无忧这种具有重疾保障类型的产品相对适合陈先生等中老年群体实际需求;同时还需注意的是:在购买相关产品时, 中壮年的群体的个体情况差距较大, 在同样保险金额和交费期情况下, 既要考虑个人需求, 又要考虑产品的针对人群。总之, 重疾保险在购买前需注意其产品是否符合其的需求, 价格便宜和投保简单很重要。现阶段的同类型产品还有很多, 笔者仅选择以下3款产品来说明基本的选购注意事项情况。

陈先生的儿子这类青壮年 (男性) 群体需求选购注意事项资料请详见附件表2。因同类型保险产品还有很多, 故笔者仅选择案例中比较适合陈先生的儿子情况的相同类型产品供青壮年 (男性) 群体做比较说明注意事项 (仅做分析所用, 不做推荐) 。表格中同具体的防癌险同类型的重疾保险产品比较适合陈先生的儿子这类人群, 因为这种类型的产品价格便宜、投保额度高、投保简单, 符合陈先生的儿子这类人群需求, 所以建议青壮年群体的首选考虑是同附表2中的同类型产品为佳。

陈先生的女儿这类青年女性群体, 考虑其的自身特点和收入环境等各方面因素。附件表3中安康防癌重大疾病相对同样附件表3防癌险比较这款产品, 其更比较适合陈先生女儿类似的青壮年 (女性) 群体。因为该款产品其保费价格便宜、投保额度高、投保简单, 所以笔者建议陈先生女儿类似的青壮年 (女性) 群体考虑这款产品。同类型产品还有很多, 附件表3的其他两款保险产品更适合长期购买, 其适合陈先生女儿类似的青壮年 (女性) 长期的投资和享受较长期的保障, 必须注意其费用相对较高。

四、结论

目前同上述表格中防癌险产品类似的重疾 (防癌) 产品还有很多, 即使是同一保险公司都有针对不同客户类型的产品, 故要从众多的保险产品中选择一款适合自己防癌保险需从多方面考虑。以下为主要考虑因素:首先要考虑自身的风险情况包括年龄、家庭史、经济状况、风险承受能力和实际需求等等, 经过综合考虑, 再做选择;其次考虑具体保险产品本身, 在具体产品选择上, 首选考虑防癌险保障范围, 不同的产品会有很大区别;最后考虑期限, 要关注各种产品等待期的长短, 等待期越短越好;另还需考虑保险公司综合实力因素, 因为保险公司在理赔速度上会有差异, 在防癌保险涉及的金额较大, 期限较长的情况下, 被保险人出险时是否能够及时理赔, 是所有保险购买者也要考虑的因素。

摘要：本文通过分析保险需求者家庭基本概况, 来解析不同年龄、性别等特定的客户群体的保险需求, 特别是在重疾方面的保险产品需求。并针对每位成员的不同需求和自身情况特点来推荐几款产品进行对照分析。

特定客户资产管理 篇2

试点办法

（征求意见稿）

第一章 总 则

第一条 为了规范基金管理公司特定客户资产管理业务（以下简称特定资产管理业务），保护当事人的合法权益，根据《证券投资基金法》及相关法律法规，制定本办法。

第二条 基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的活动，适用本办法。

第三条 从事特定资产管理业务，应当遵循自愿、公平、诚信、规范的原则，维护证券市场的正常秩序，保护各方当事人的合法权益，禁止各种形式的利益输送。

资产管理人、资产托管人应当恪守职责、履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，公平对待所有投资人。

资产委托人应当确保资金来源合法，不得损害国家、社会公共利益和他人合法权益。

第四条 基金管理公司从事特定资产管理业务，委托财产独立于资产管理人和资产托管人的固有财产，并独立于资产管理人管理的和资产托管人托管的其他财产。资产管理人、资产托管人不得将委托财 产归入其固有财产。

资产管理人、资产托管人因委托财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入委托财产。

资产管理人、资产托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，委托财产不属于其清算财产。

第五条 中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）依照法律、行政法规和本办法的规定，对特定资产管理业务实施监督管理。

第六条 证券、期货交易所依照法律、行政法规和本办法的规定，对特定资产管理业务的证券、期货交易行为实施监督。

第二章 业务规范

第七条 基金管理公司从事特定资产管理业务，可以采取以下形式：

（一）为单一客户办理特定资产管理业务；

（二）为特定的多个客户办理特定资产管理业务。第八条 符合下列条件的基金管理公司经中国证监会批准，可以变更经营范围，开展特定资产管理业务：

（一）经营行为规范且最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规行为正在被监管机构调查；

（二）已经配备了适当的专业人员从事特定资产管理业务；

（三）已经就防范利益输送、违规承诺收益或者承担损失、不正当竞争等行为制定了有效的业务规则和措施；

（四）已经建立公平交易管理制度，明确了公平交易的原则、内容以及实现公平交易的具体措施；

（五）已经建立有效的投资监控制度和报告制度，能够及时发现异常交易行为；

（六）中国证监会根据审慎监管原则确定的其他条件。第九条 为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币，中国证监会另有规定的除外。

第十条 为多个客户办理特定资产管理业务的，基金管理公司应当向符合条件的特定客户销售资产管理计划。

前款所称符合条件的特定客户，是指委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币，且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。

第十一条 基金管理公司为多个客户办理特定资产管理业务的，单个资产管理计划的委托人人数不得超过200人，客户委托的初始资产合计不得低于3000万元人民币，中国证监会另有规定的除外。

资产管理计划应当设定为均等份额。除资产管理合同另有约定外，每份计划份额具有同等的合法权益。

第十二条 基金管理公司从事特定资产管理业务，应当将委托财产交由具备基金托管资格的商业银行托管。

第十三条 从事特定资产管理业务，资产委托人、资产管理人、资产托管人应当订立书面的资产管理合同，明确约定各自的权利、义务和相关事宜。

资产管理合同的内容与格式由中国证监会另行规定。第十四条 基金管理公司向特定客户销售资产管理计划，应当编制投资说明书。投资说明书应当真实、准确、完整，不得有任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

投资说明书应当包括以下内容：

（一）资产管理计划概况；

（二）资产管理合同的主要内容；

（三）资产管理人与资产托管人概况；

（四）投资风险揭示；

（五）初始销售期间；

（六）中国证监会规定的其他事项。

第十五条 为多个客户办理特定资产管理业务的，基金管理公司在签订资产管理合同前，应当保证有充足时间供资产委托人审阅合同内容，并对资产委托人资金能力、金融投资经验和投资目的进行充分了解，制作客户资料表和相关证明材料留存备查，并应指派专人就资产管理计划向资产委托人作出详细说明。第十六条 资产管理人、资产托管人应当在资产管理合同中充分揭示管理、运用委托财产进行投资可能面临的风险，使资产委托人充分理解相关权利及义务，愿意承担相应的投资风险。

第十七条 基金管理公司可以自行销售资产管理计划，或者委托有基金销售资格的机构销售资产管理计划。

第十八条 为多个客户办理特定资产管理业务的，基金管理公司应当在投资说明书约定的期限内销售资产管理计划。初始销售期限届满，满足本办法第十一条规定的条件的，基金管理公司应当自初始销售期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告及客户资料表，办理相关备案手续。第十九条 为多个客户办理特定资产管理业务的，资产管理人、销售机构应当在有证券投资基金托管业务资格的商业银行开立与资产管理计划销售有关的账户，并由该银行对账户内的资金进行监督。

资产管理人应当将资产管理计划初始销售期间客户的资金存入专门账户，在资产管理计划初始销售行为结束前，任何人不得动用。

第二十条 资产管理计划初始销售期限届满，不能满足本办法第十一条规定的条件的，基金管理公司应当承担下列责任：

（一）以其固有财产承担因初始销售行为而产生的债务和费用；

（二）在初始销售期限届满后30日内返还客户已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款利息。

第二十一条 委托财产应当用于下列投资：

（一）股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品、商品期货；

（二）中国证监会规定的其他投资品种。

第二十二条 基金管理公司从事特定资产管理业务，委托财产的投资组合应当满足法律法规和中国证监会的有关规定；参与股票发行申购时，单个投资组合所申报的金额不得超过该投资组合的总资产，单个投资组合所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。

单个资产管理计划持有一家上市公司的股票，其市值不得超过该计划资产净值的20%；同一资产管理人管理的全部特定客户委托财产（包括单一客户和多客户特定资产管理业务）投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的资产管理计划可以不受前款规定的比例限制。

第二十三条 因证券市场波动、上市公司合并、资产管理计划规模变动等资产管理人之外的因素致使资产管理计划投资不符合本办法第二十二条规定的比例或者资产管理合同约定的投资比例的，资产管理人应当在10个交易日内调整完毕。第二十四条 资产管理合同存续期间，资产管理人可以根据合同的约定，办理特定客户参与和退出资产管理计划的手续，由此发生的合理费用可以由资产委托人承担。

资产管理计划每季度至多开放一次计划份额的参与和退出，但中国证监会另有规定的除外。

第二十五条 资产管理计划份额的登记，由资产管理人负责办理；资产管理人可以委托其他机构代为办理。

第二十六条 从事特定资产管理业务，资产管理人、资产托管人和资产委托人应当依照法律法规和中国证监会的规定，履行与特定资产管理业务有关的信息报告与信息披露义务。

第二十七条 特定资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的60%。

资产管理人可以与资产委托人约定，根据委托财产的管理情况提取适当的业绩报酬。在一个委托投资期间内，业绩报酬的提取比例不得高于所管理资产在该期间净收益的20%。固定管理费用和业绩报酬可以并行收取。

第二十八条 资产委托人在订立资产管理合同之前，应当充分向资产管理人告知其投资目的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等基本情况，并就资金和证券资产来源的合法性做特别说明和书面承诺。

资产委托人从事资产委托，应当主动了解所投资品种的风险收益特征，并符合其业务决策程序的要求。

第二十九条 资产委托人应当遵守法律法规及本办法的有关规定，审慎、认真地签署资产管理合同，并忠实履行资产管理合同约定的各项义务。在财产委托期间，不得有下列行为：

（一）隐瞒真相、提供虚假资料；

（二）委托来源不当的资产从事洗钱活动；

（三）向资产管理人提供或索要商业贿赂；

（四）要求资产管理人违规承诺收益；

（五）要求资产管理人减免或返还管理费；

（六）要求资产管理人利用所管理的其他资产为资产委托人谋取不当利益；

（七）要求资产管理人在证券承销、证券投资等业务活动中为其提供配合；

（八）违反资产管理合同干涉资产管理人的投资行为；

（九）从事任何有损资产管理人管理的其他资产、资产托管人托管的其他资产合法权益的活动；

（十）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。

第三十条 资产管理人应当了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估客户的财务状况，向客户说明有关法律法规和相关投资工具的运作市场及方式，充分揭示相关风险。

第三十一条 资产管理人和资产托管人应当按照中国证监会的相关规定，为委托财产开设专门用于证券买卖的证券账户和资金账户，以办理相关业务的登记、结算事宜。

基金管理公司应当公平地对待所管理的不同资产，建立有效的异常交易日常监控制度，对不同投资组合之间发生的同向交易和反向交易（包括交易时间、交易价格、交易数量、交易理由等）进行监控，并定期向中国证监会报告。

严格禁止同一投资组合在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。

第三十二条 基金管理公司应当主动避免可能的利益冲突，对于资产管理合同、交易行为中存在的或可能存在利益冲突的关联交易应当进行说明，并向中国证监会报告。

第三十三条 基金管理公司从事特定资产管理业务，应当设立专门的业务部门，投资经理与证券投资基金的基金经理的办公区域应当严格分离，并不得相互兼任。

办理特定资产管理业务的投资经理应当报中国证监会备案。第三十四条 基金管理公司从事特定资产管理业务，不得有以下行为：

（一）利用所管理的其他资产为特定的资产委托人谋取不正当利益、进行利益输送；

（二）利用所管理的特定客户资产为该委托人之外的任何第三方谋取不正当利益、进行利益输送；

（三）采用任何方式向资产委托人返还管理费；

（四）违规向客户承诺收益或承担损失；

（五）将其固有财产或者他人财产混同于委托财产从事证券投资；

（六）违反资产管理合同的约定，超越权限管理、从事证券投资；

（七）通过报刊、电视、广播、互联网网站（基金管理公司、销售机构网站除外）和其他公共媒体公开推介具体的特定资产管理业务方案和资产管理计划；

（八）索取或收受特定资产管理业务报酬之外的不当利益；

（九）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（十）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。

第三十五条 资产托管人发现资产管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反资产管理合同约定的，应当拒绝执行，立即通知资产管理人和资产委托人并及时报告中国证监会。

资产托管人发现资产管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反资产管理合同约定的，应当立即通知资产管理人和资产委托人并及时报告中国证监会。

第三章 监督管理

第三十六条 为单一客户办理特定资产管理业务的，资产管理人应当在5个工作日内将签订的资产管理合同报中国证监会备案。对资产管理合同任何形式的变更、补充，资产管理人应当在变更或补充发生之日起5个工作日内报中国证监会备案。

第三十七条 为多个客户办理特定资产管理业务的，资产管理人应当在销售某一资产管理计划前将资产管理合同草案、投资说明书草案、销售计划及中国证监会要求的其他材料报中国证监会备案。中国证监会自收到完整的备案材料之日起10个工作日内予以备案登记。备案登记完毕，基金管理公司可以开始销售该资产管理计划。

资产管理合同草案、投资说明书草案、销售计划等材料的内容不符合法律法规有关规定的，基金管理公司应当根据中国证监会的要求作出修改，并重新办理备案登记手续。

第三十八条 资产管理人应当按照资产管理合同的约定，编制并向资产委托人报送委托财产的投资报告，对报告期内委托财产的投资运作等情况做出说明。该报告应当由资产托管人进行复核并出具书面意见。

第三十九条 资产管理人、资产托管人应当保证资产委托人能够按照资产管理合同约定的时间和方式查询委托财产的投资运作、托管等情况。发生资产管理合同约定的、可能影响客户利益的重大事项时，资产管理人应当及时告知资产委托人。

第四十条 基金管理公司应当分析所管理的证券投资基金和委托财产投资组合的业绩表现。在一个委托投资期间内，若投资目标和投资策略类似的证券投资基金和委托财产投资组合之间的业绩表现有明显差距，则应出具书面分析报告，由投资经理、督察长、总经理分别签署后报中国证监会备案。

第四十一条 基金管理公司应当在每季度结束之日起的15个工作日内，完成特定资产管理业务季度报告，并报中国证监会备案。特定资产管理业务季度报告应当就公平交易制度执行情况和特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明，并由投资经理、督察长、总经理分别签署。

资产管理人、资产托管人应当在每年结束之日起3个月内，完成特定资产管理业务管理报告和托管报告，并报中国证监会备案。第四十二条

资产管理人、资产托管人应当按照法律、行政法规以及中国证监会的有关规定，保存特定资产管理业务的全部会计资料，并妥善保存有关的合同、协议、交易记录等文件、资料。

第四十三条 证券、期货交易所应当对同一基金管理公司管理的证券投资基金与委托财产投资组合之间发生的异常交易行为进行严格监控，并及时向中国证监会报告。

第四章 法律责任

第四十四条

资产管理人、资产托管人违反法律、行政法规及本办法规定的，中国证监会及其派出机构对其采取责令改正、暂停办理相关业务等行政监管措施；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施。

第四十五条 资产管理人、资产托管人及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反本办法规定从事特定资产管理业务，中国证监会依照本办法进行行政处罚；法律、行政法规另有规定的，按照有关规定进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。

第四十六条 资产管理人、资产托管人违反本办法第二十七条的规定提取管理费和托管费的，责令改正，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，责令暂停办理相关业务；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，按照有关规定，采取证券市场禁入措施。第四十七条 资产管理人、资产托管人违反本办法第三十四条第（一）项的规定，利用其所管理、托管的证券投资基金为特定的资产委托人谋取不正当利益、进行利益输送的，依照《证券投资基金法》第八十九条的规定处罚；资产管理人、资产托管人违反本办法第三十四条第（一）项的规定，利用其所管理、托管的证券投资基金之外的资产为特定的资产委托人谋取不正当利益、进行利益输送的，责令改正，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，责令暂停办理相关业务；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，按照有关规定，采取证券市场禁入措施。

第四十八条

资产管理人、资产托管人有下列情形之一的，责令改正，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，责令暂停办理相关业务；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，按照有关规定，采取证券市场禁入措施：

（一）违反本办法第八条的规定，未经中国证监会批准变更经营范围，擅自从事特定资产管理、托管业务；

（二）未按照本办法第十条的规定向符合条件的特定客户销售资产管理计划；

（三）未按照本办法第十二条的规定将委托财产交给资产托管人托管；

（四）未按照本办法第十四条的规定编制投资说明书；

（五）违反本办法第二十一条、第二十二条的规定，超越投资范围及投资限制；

（六）未按照本办法第二十三条的规定调整投资比例；

（七）未按照本办法第三十一条的规定公平对待所管理的各类资产；

（八）违反本办法第三十三条的规定，投资经理与证券投资基金的基金经理相互兼任；

（九）违反本办法第三十四条第（二）项至第（十）项规定的；

（十）未按照本办法第十八条、第三十六条、第三十七条的规定办理备案手续。

第四十九条 资产委托人违反本办法第二

十八、第二十九条规定的，责令改正，单处或者并处警告、罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、罚款。

第五十条 为特定资产管理业务出具审计报告、法律意见书等文件的专业机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，责令改正，单处或并处警告、罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或者并处警告、罚款；情节严重的，按照有关规定，采取证券市场禁入措施。

第五章 附 则

特定客户资产管理 篇3

【法规来源】中国律师司法网 http://lsw.net/ 基金管理公司特定多个客户资产管理合同内容与格式准则（2011年修订）

中国证券监督管理委员会

基金管理公司特定多个客户资产管理合同内容与格式准则（2011年修订）

证监会公告[2011]22号

现公布《基金管理公司特定多个客户资产管理合同内容与格式准则》（2011年修订），自 2011年10月1日起施行。

中国证券监督管理委员会

二○一一年八月二十五日

第一章 总则

第一条 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》（证监会令第74号，以下简称《试点办法》）及其他有关规定，制定本准则。

第二条 基金管理公司为多个客户办理特定资产管理业务，资产委托人、资产管理人和资产托管人应当按照本准则的要求订立资产管理合同。

第三条 资产管理合同当事人应当遵循平等自愿、诚实信用、充分保护资产管理合同各方当事人合法权益的原则订立资产管理合同。

第四条 资产管理合同不得含有虚假的内容或误导性陈述。

第五条 在不违反相关法律法规、《试点办法》、本准则以及其他有关规定的前提下，资产管理合同当事人可以根据实际情况约定本准则规定内容之外的事项。本准则某些具体要求对当事人确不适用的，当事人可对相应内容做出合理调整和变动，但应在资产管理合同上报中国证监会备案时出具书面说明。

第六条 凡对当事人权利、义务有重大影响的事项，无论本准则是否作出规定，当事人均应在资产管理合同中订明。

第二章 资产管理合同封面和目录

第七条 资产管理合同封面应当标有“XX资产管理计划资产管理合同”的字样。封面下端应当标明资产管理人及资产托管人名称的全称。

第八条 资产管理合同目录应当自首页开始排印。目录应当列明各个具体标题及相应的页码。

第三章 资产管理合同正文

第一节 前言

第九条 载明订立资产管理合同的目的、依据和原则。

第十条 说明资产委托人自签订资产管理合同即成为资产管理合同的当事人。在本合同存续期间，资产委托人自全部退出资产管理计划之日起，该资产委托人不再是资产管理计划的投资人和资产管理合同的当事人。本合同草案已经中国证监会备案，但中国证监会接受本合同草案的备案并不表明其对资产管理计划的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于资产管理计划没有风险。第二节 释义

第十一条 对资产管理合同中具有特定含义的词汇作出明确的解释和说明。

第三节 声明与承诺

第十二条 列明资产委托人、资产管理人及资产托管人的声明与承诺，内容包括但不限于：

资产委托人保证委托财产的来源及用途合法，并已充分理解本合同全文，了解相关权利、义务，了解有关法律法规及所投资资产管理计划的风险收益特征，愿意承担相应的投资风险，本委托事项符合其决策程序的要求；承诺其向资产管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导，前述信息资料如发生任何实质性变更，应当及时书面告知资产管理人。

资产管理人保证已在签订本合同前充分地向资产委托人说明了有关法律法规和相关投资工具的运作市场及方式，同时揭示了相关风险；已经了解资产委托人的风险偏好、风险认知能力和承受能力，对资产委托人的财务状况进行了充分评估。资产管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用资产管理计划财产，除保本资产管理计划外，不保证资产管理计划一定盈利，也不保证最低收益。

资产托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管资产管理计划财产，并履行本合同约定的其他义务。

第四节 资产管理计划的基本情况

第十三条 列明资产管理计划的基本情况：

（一）资产管理计划的名称；

（二）资产管理计划的类别；

（三）资产管理计划的运作方式；

（四）资产管理计划的投资目标；

（五）资产管理计划的存续期限；

（六）资产管理计划的最低资产要求；

（七）资产管理计划份额的初始销售面值；

（八）其他需要列明的内容。

第五节 资产管理计划份额的初始销售

第十四条 订明资产管理计划份额初始销售的有关事项，包括但不限于：

（一）资产管理计划份额的初始销售期间、销售方式、销售对象，其中初始销售期间自资产管理计划份额发售之日起不得超过1个月；

（二）资产管理计划份额的认购和持有限额，其中投资者在初始销售期间的认购金额不得低于100万元人民币（不含认购费用）；

（三）资产管理计划份额的认购费用；

（四）其他事项。

第十五条 订明资产管理人应当将资产管理计划初始销售期间客户的资金存入专门账户，在资产管理计划初始销售行为结束前，任何人不得动用。

第六节 资产管理计划的备案

第十六条 根据《试点办法》说明资产管理计划备案的条件和资产管理计划初始销售期限届满，不能满足《试点办法》第十一条规定的条件时的处理方式。初始销售期限届满，符合资产管理计划备案条件的，资产管理人应当自初始销售期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告及客户资料表，办理相关备案手续。客户资料表应包括委托人名称、委托人身份证明文件号码、通讯地址、联系电话、参与资产管理计划的金额和其他信息。

自中国证监会书面确认之日起，资产管理计划备案手续办理完毕，资产管理合同生效。资产委托人的认购参与款项（不含认购费用）加计其在初始销售期形成的利息在资产管理合同生效后折算成相应的资产管理计划份额归资产委托人所有，其中利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。

第七节 资产管理计划的参与和退出

第十七条 订明在资产管理计划运作期间，资产委托人参与和退出资产管理计划的有关事项，包括但不限于：

（一）参与和退出场所；

（二）参与和退出的开放日和时间，除中国证监会另有规定外，资产管理计划每季度至多开放一次计划份额的参与和退出。开放期原则上不得超过5个工作日；

（三）参与和退出的方式、价格及程序等；

（四）参与和退出的金额限制；投资者在资产管理计划存续期开放日购买资产管理计划份额的，购买金额应不低于100万元人民币（不含参与费用），已持有资产管理计划份额的投资者在资产管理计划存续期开放日追加购买资产管理计划份额的除外。

当投资者持有的计划资产净值高于100万元人民币时，投资者可以选择全部或部分退出资产管理计划；选择部分退出资产管理计划的，投资者在退出后持有的计划资产净值不得低于100万元人民币。当资产管理人发现投资者申请部分退出资产管理计划将致使其在部分退出申请确认后持有的计划资产净值低于100万元人民币的，资产管理人有权适当减少该投资者的退出金额，以保证部分退出申请确认后投资者持有的计划资产净值不低于100万元人民币。

当投资者持有的计划资产净值低于100万元人民币（含100万元人民币）时，需要退出计划的，投资者必须选择一次性全部退出资产管理计划。

（五）参与和退出的费用；

（六）其他事项。

第八节 当事人及权利义务

第十八条 列明资产委托人、资产管理人和资产托管人的基本情况，包括但不限于名称、住所、联系人、通讯地址、联系电话等信息。

第十九条 根据《试点办法》及其他有关规定列明资产委托人的权利，包括但不限于：

（一）分享资产管理计划财产收益；

（二）参与分配清算后的剩余资产管理计划财产；

（三）按照本合同的约定参与和退出资产管理计划；

（四）监督资产管理人及资产托管人履行投资管理和托管义务的情况；

（五）按照本合同约定的时间和方式获得资产管理计划的运作信息资料；

（六）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他权利。第二十条 说明资产管理计划应当设定为均等份额。除资产管理合同另有约定外，每份计划份额具有同等的合法权益。

第二十一条 根据《试点办法》及其他有关规定列明资产委托人的义务，包括但不限于：

（一）遵守本合同；

（二）交纳购买资产管理计划份额的款项及规定的费用；

（三）在持有的资产管理计划份额范围内，承担资产管理计划亏损或者终止的有限责任；

（四）及时、全面、准确地向资产管理人告知其投资目的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等基本情况；

（五）向资产管理人或销售机构提供法律法规规定的信息资料及身份证明文件，配合资产管理人履行反洗钱义务；

（六）不得违反本合同的约定干涉资产管理人的投资行为；

（七）不得从事任何有损资产管理计划及其投资人、资产管理人管理的其他资产及资产托管人托管的其他资产合法权益的活动；

（八）按照本合同的约定承担资产管理费、托管费、业绩报酬以及因资产管理计划财产运作产生的其他费用；

（九）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。

第二十二条 根据《试点办法》及其他有关规定列明资产管理人的权利，包括但不限于：

（一）按照本合同的约定，独立管理和运用资产管理计划财产；

（二）按照本合同的约定，及时、足额获得资产管理人报酬；

（三）按照有关规定行使因资产管理计划财产投资于证券所产生的权利；

（四）根据本合同及其他有关规定，监督资产托管人；对于资产托管人违反本合同或有关法律法规规定的行为，对资产管理计划财产及其他当事人的利益造成重大损失的，应及时采取措施制止，并报告中国证监会；

（五）自行销售或者委托有基金销售资格的机构销售资产管理计划，制定和调整有关资产管理计划销售的业务规则，并对销售机构的销售行为进行必要的监督；

（六）自行担任或者委托经中国证监会认定可办理开放式证券投资基金份额登记业务的其他机构担任资产管理计划份额的注册登记机构，并对注册登记机构的代理行为进行必要的监督和检查；

（七）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他权利。

第二十三条 根据《试点办法》及其他有关规定列明资产管理人的义务，包括但不限于：

（一）办理资产管理计划的备案手续；

（二）自本合同生效之日起，按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资产管理计划财产；

（三）配备足够的具有专业能力的人员进行投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作资产管理计划财产；

（四）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的资产管理计划财产与其管理的基金财产、其他委托财产和资产管理人的固有财产相互独立，对所管理的不同财产分别管理，分别记账，进行投资；

（五）除依据法律法规、本合同及其他有关规定外，不得为资产管理人及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作资产管理计划财产；

（六）办理或者委托经中国证监会认定可办理开放式证券投资基金份额登记业务的其他机构代为办理资产管理计划份额的登记事宜；

（七）依据本合同接受资产委托人和资产托管人的监督；

（八）以资产管理人的名义，代表资产委托人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

（九）按照《试点办法》和本合同的规定，编制并向资产委托人报送资产管理计划财产的投资报告，对报告期内资产管理计划财产的投资运作等情况做出说明；

（十）按照《试点办法》和本合同的规定，编制特定资产管理业务季度及报告，并向中国证监会备案；

（十一）计算并根据本合同的约定向资产委托人报告资产管理计划份额净值；

（十二）进行资产管理计划会计核算；

（十三）保守商业秘密，不得泄露资产管理计划的投资计划、投资意向等，监管机构另有规定的除外；

（十四）保存资产管理计划资产管理业务活动的全部会计资料，并妥善保存有关的合同、协议、交易记录及其他相关资料；

（十五）公平对待所管理的不同财产，不得从事任何有损资产管理计划财产及其他当事人利益的活动；

（十六）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。

第二十四条 根据《试点办法》及其他有关规定列明资产托管人的权利，包括但不限于：

（一）按照本合同的约定，及时、足额获得资产托管费；

（二）根据本合同及其他有关规定，监督资产管理人对资产管理计划财产的投资运作，对于资产管理人违反本合同或有关法律法规规定的行为，对资产管理计划财产及其他当事人的利益造成重大损失的情形，有权报告中国证监会并采取必要措施；

（三）按照本合同的约定，依法保管资产管理计划财产；

（四）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他权利。

第二十五条 根据《试点办法》及其他有关规定列明资产托管人的义务，包括但不限于：

（一）安全保管资产管理计划财产；

（二）设立专门的资产托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉资产托管业务的专职人员，负责财产托管事宜；

（三）对所托管的不同财产分别设置账户，确保资产管理计划财产的完整与独立；

（四）除依据法律法规、本合同及其他有关规定外，不得为资产托管人及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管资产管理计划财产；

（五）按规定开设和注销资产管理计划的资金账户、证券账户和期货账户；

（六）复核资产管理计划份额净值；

（七）复核资产管理人编制的资产管理计划财产的投资报告，并出具书面意见；

（八）编制资产管理计划的托管报告，并向中国证监会备案；

（九）按照本合同的约定，根据资产管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（十）按照法律法规及监管机构的有关规定，保存资产管理计划资产管理业务活动有关的合同、协议、凭证等文件资料；

（十一）公平对待所托管的不同财产，不得从事任何有损资产管理计划财产及其他当事人利益的活动；

（十二）保守商业秘密，除法律法规、本合同及其他有关规定另有规定外，不得向他人泄露；

（十三）根据法律法规及本合同的规定监督资产管理人的投资运作，资产托管人发现资产管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反本合同约定的，应当拒绝执行，立即通知资产管理人并及时报告中国证监会；资产托管人发现资产管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反本合同约定的，应当立即通知资产管理人并及时报告中国证监会；

（十四）国家有关法律法规、监管机构及本合同规定的其他义务。

第九节 资产管理计划份额的登记

第二十六条 订明资产管理人办理登记业务的各项事宜。说明资产管理人委托经中国证监会认定可办理开放式证券投资基金份额登记业务的其他机构代为办理资产管理计划份额的登记业务的，应当与有关机构签订委托代理协议，并列明代为办理资产管理计划份额登记机构的权限和职责。

第十节 资产管理计划的投资

第二十七条 说明资产管理计划财产投资的有关事项，包括但不限于：

（一）投资目标；

（二）投资范围；

（三）投资策略，说明资产管理人运作资产管理计划财产的决策依据、决策程序、投资管理的方法和标准等；

（四）投资限制，列明按照《试点办法》及其他有关规定和本合同禁止或限制的投资事项；

（五）业绩比较基准；

（六）风险收益特征。

第十一节 投资经理的指定与变更

第二十八条 订明资产管理计划投资经理由资产管理人负责指定，且本投资经理与资产管理人所管理的证券投资基金的基金经理不得相互兼任。同时，列明本资产管理计划投资经理的姓名、从业简历、学历及兼职情况等。第二十九条 订明资产管理计划投资经理变更的条件和程序。

第十二节 资产管理计划的财产

第三十条 列明与资产管理计划财产有关的事项，包括：

（一）资产管理计划财产的保管与处分

1.说明资产管理计划财产应独立于资产管理人、资产托管人的固有财产，并由资产托管人保管。资产管理人、资产托管人不得将资产管理计划财产归入其固有财产。

2.说明资产管理人、资产托管人因资产管理计划财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入资产管理计划财产。

3.说明资产管理人、资产托管人可以按本合同的约定收取管理费、托管费以及本合同约定的其他费用。资产管理人、资产托管人以其固有财产承担法律责任，其债权人不得对资产管理计划财产行使请求冻结、扣押和其他权利。资产管理人、资产托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，资产管理计划财产不属于其清算财产。

4.说明资产管理计划财产产生的债权不得与不属于资产管理计划财产本身的债务相互抵销。非因资产管理计划财产本身承担的债务，资产管理人、资产托管人不得主张其债权人对资产管理计划财产强制执行。上述债权人对资产管理计划财产主张权利时，资产管理人、资产托管人应明确告知资产管理计划财产的独立性。

（二）资产管理计划财产相关账户的开立和管理 订明当事人在资产管理计划财产相关账户开立和管理中的职责及相应的办理程序。资产托管人按照规定开立资产管理计划财产的资金账户、证券账户和期货账户，资产管理人应给予必要的配合。证券账户和期货账户的持有人名称应当符合证券、期货登记结算机构的有关规定。

第十三节 投资指令的发送、确认和执行

第三十一条 具体订明有关资产管理人在运用资产管理计划财产时向资产托管人发送资金划拨及其他款项收付的投资指令的事项：

（一）交易清算授权；

（二）投资指令的内容；

（三）投资指令的发送、确认及执行程序。

第十四节 越权交易

第三十二条 具体订明下列事项：

（一）越权交易的界定；

（二）越权交易的处理程序；

（三）资产托管人对资产管理人投资运作的监督。

第十五节 资产管理计划财产的估值和会计核算

第三十三条 根据国家有关规定订明资产管理计划财产估值的相关事项，包括但不限于：

（一）估值目的；

（二）估值时间；

（三）按照公认的会计准则订明估值方法；

（四）估值对象；

（五）估值程序；

（六）估值错误的处理；

（七）暂停估值的情形；

（八）资产管理计划份额净值的确认；

（九）特殊情况的处理。

第三十四条 说明资产管理计划的会计政策比照证券投资基金现行政策执行，并订明有关情况：

（一）会计、记账本位币、会计核算制度等事项；

（二）资产管理计划应独立建账、独立核算；资产管理人应保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，编制会计报表；资产托管人应定期与资产管理人就资产管理计划的会计核算、报表编制等进行核对。第十六节 资产管理计划的费用与税收

第三十五条 订明资产管理计划费用的有关事项：

（一）列明资产管理计划财产运作过程中，从资产管理计划财产中支付的费用种类、费率、费率的调整、计提标准、计提方式与支付方式等；

（二）不得列入资产管理计划财产费用的项目，订明资产管理人和资产托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或资产管理计划财产的损失，以及处理与资产管理计划财产运作无关的事项发生的费用等不得列入资产管理计划的费用；

（三）列明资产管理计划的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的60%。资产管理人可以与资产委托人约定，根据资产管理计划的管理情况提取适当的业绩报酬。在一个委托投资期间内，业绩报酬的提取比例不得高于所管理资产在该期间净收益（即利润）的20%。

（四）订明业绩报酬的计提原则和计算方法。

第三十六条 说明本合同各方当事人根据国家有关规定纳税的情况。

第十七节 资产管理计划的收益分配

第三十七条 说明资产管理计划收益分配政策比照证券投资基金现行政策执行，并订明有关事项：

（一）可供分配利润的构成；

（二）收益分配原则：订明收益分配的基准、次数、比例、方式、时间等；

（三）收益分配方案的确定与通知。

第十八节 报告义务

第三十八条 列明资产管理人向资产委托人报告的种类、内容、时间和途径等有关事项，以及资产委托人向资产管理人查询资产管理计划财产投资运作情况和向资产托管人查询资产管理计划财产托管情况的具体时间和方式。涉及证券投资明细的，原则上每季度至多报告一次。

订明资产管理人每月至少应向资产委托人报告一次经资产托管人复核的计划份额净值。

第三十九条 列明资产管理人、资产托管人向监管机构报告的种类、内容、时间和途径等有关事项。

第十九节 风险揭示

第四十条 列明资产管理计划财产投资相关的各项风险，包括但不限于：

（一）市场风险；

（二）管理风险；

（三）流动性风险；

（四）信用风险；

（五）特定投资方法及资产管理计划所投资的特定投资对象可能引起的特定风险；

（六）其他风险。

第二十节 资产管理合同的变更、终止与财产清算

第四十一条 说明全体资产委托人、资产管理人和资产托管人协商一致后，可对资产管理合同内容进行变更，资产管理合同展期和资产管理合同另有约定的除外。

资产管理合同需要展期的，资产管理人应当在资产管理合同期限届满1个月前，按照资产管理合同约定的方式取得资产托管人和代表计划份额2/3以上的资产委托人同意。资产管理合同展期的，资产管理人应当按照资产管理合同约定的方式通知资产委托人，并对不同意展期的资产委托人的退出事宜作出公平、合理的安排。

第四十二条 说明对资产管理合同任何形式的变更、补充，资产管理人应当在变更或补充发生之日起5个工作日内将资产管理合同样本报中国证监会备案。在资产管理计划运作期间开放参与和退出或发生资产委托人违约退出的，资产管理人应当于每季度结束之日起15个工作日内将客户资料表报中国证监会备案。第四十三条 订明资产管理合同终止的情形，包括下列事项：

（一）资产管理合同期限届满而未延期的；

（二）资产管理合同的委托人人数少于2人；

（三）资产管理人被依法取消特定客户资产管理业务资格的；

（四）资产管理人依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产的；

（五）资产托管人被依法取消基金托管资格的；

（六）资产托管人依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产的；

（七）经全体委托人、资产管理人和资产托管人协商一致决定终止的；

（八）法律法规和本合同规定的其他情形（例如，约定资产管理计划运作满一年后，当资产管理计划资产净值低于某一标准时，资产管理人可以终止资产管理计划；或约定资产管理计划运作满一年后，当资产管理计划份额净值高于某一标准时，资产管理人可以终止资产管理计划等）。

第四十四条 订明资产管理计划财产清算的有关事项：

（一）资产管理计划财产清算小组

1．资产管理计划财产清算小组组成：说明资产管理计划财产清算小组成员由资产管理人和资产托管人组成。清算小组可以聘用必要的工作人员。

2．资产管理计划财产清算小组职责：说明资产管理计划财产清算小组负责资产管理计划财产的保管、清理、估价、变现和分配。资产管理计划财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

（二）订明资产管理计划财产清算的程序。

（三）清算费用，说明清算费用的来源和支付方式。

（四）资产管理计划财产清算剩余资产的分配，说明依据资产管理计划财产清算的分配方案，将资产管理计划财产清算后的全部剩余资产扣除资产管理计划财产清算费用后，按资产管理计划的投资人持有的计划份额比例进行分配，资产管理合同另有约定的除外。

（五）订明资产管理计划财产清算报告的告知安排。

（六）资产管理计划财产清算账册及文件的保存，说明资产管理计划财产清算账册及文件由资产管理人保存15年以上。

第四十五条 资产管理计划财产相关账户的注销。订明资产管理计划财产清算完毕后，当事人在资产管理计划财产相关账户注销中的职责及相应的办理程序。资产托管人按照规定注销资产管理计划财产的资金账户、证券账户和期货账户，资产管理人应给予必要的配合。

第二十一节 违约责任

第四十六条 说明资产管理合同当事人违反本合同，应当承担违约责任，给合同其他当事人造成损失的，应当承担赔偿责任。本合同能够继续履行的应当继续履行。

在资产管理计划存续期非开放日，资产管理合同当事人可以约定资产委托人不能退出，也可以约定资产委托人在承担一定的退出违约金和其他费用后可以申请退出资产管理计划，退出违约金不得低于退出金额（指扣除管理费、托管费和业绩报酬等费用后的实际退出金额）的2%，并可根据距离下一次开放日剩余时间的长短逐级提高，退出违约金应当全额归入资产管理计划财产。

第二十二节 争议的处理

第四十七条 说明发生纠纷时，当事人可以通过协商或者调解予以解决。当事人不愿通过协商、调解解决或者协商、调解不成的，可以根据合同的约定或者事后达成的书面仲裁条款向仲裁机构申请仲裁，或向人民法院起诉。

第二十三节 资产管理合同的效力

第四十八条 说明资产管理合同是约定资产管理合同当事人之间权利义务关系的法律文件。资产委托人为法人的，本合同经资产委托人、资产管理人和资产托管人加盖公章以及各方法定代表人或授权代表签字之日起成立；资产委托人为自然人的，本合同经资产委托人本人签字或授权代表签字、资产管理人和资产托管人加盖公章以及双方法定代表人或授权代表签字之日起成立。本合同自资产管理计划备案手续办理完毕，获中国证监会书面确认之日起生效。

第四十九条 说明资产管理合同自生效之日起对资产委托人、资产管理人、资产托管人具有同等的法律约束力。

第五十条 说明资产管理合同的有效期限。资产管理合同的有效期限可为不定期或合同当事人约定的其他期限。

第二十四节 其他事项

第五十一条 列明资产管理合同其他需要约定的事项。

第四章 附 则

第五十二条 本准则所称每年，是指运作。