海洋科技中小企业

海洋科技中小企业（精选12篇）

海洋科技中小企业 篇1

依托海洋经济强省、港航强省等经济发展战略, 推进陆海联动、港口开发开放、产业结构调整、海洋资源综合开发、海洋综合管理和区域海洋科技创新, 海洋经济在浙江省国民经济中已经占据重要地位, 而海洋科技在海洋经济发展中起到非常重要作用。目前省海洋经济金融支撑体系, 重点支持海洋经济发展“三大领域”, 对海洋科技中小企业金融支撑体系尚未建立, 造成大量海洋科技初创企业融资困难重重, 严重影响海洋科技对经济发展的贡献。

一、海洋科技中小企业发展现状

截至2012年11月底, 浙江各类中小企业达270多万家, 占全省企业总数的99.7%。从2012年1-11月的情况来看, 浙江中小工业企业实现总产值38 878.83亿元, 占全部工业总产值的84.1%;实现出口交货值7 908.32亿元, 占全部工业企业的82.5%;实现利税2 848.82亿元, 占全部工业企业的78.3%;从业人员750.11万人, 占全部工业企业的90.9%。可以说, 浙江是经济大省, 更是中小企业大省。

而作为中小企业中新成员的海洋科技中小企业必然在海洋经济的发展中起着重要作用。海洋科技是以综合高效开发海洋资源为目的的高新技术, 包括深海挖掘、海水淡化以及对海洋中的生物资源、矿物资源、化学资源、动力资源等的开发利用方面的技术。由于海洋科技的特殊性和复杂性、与陆域科技相互交叉和互为渗透的特点, 从事海洋科技研发、推广的资金缺口巨大, 其收益不确定性, 就使得海洋科技中小企业比陆域企业存在的融资难更为突出。

二、影响海洋科技中小企业与金融结合障碍分析

(一) 企业权利限制方面

1.海洋科技中小企业可获取的资本量存在较大限制。 (1) 内源融资有限, 使之可获取量受限。内部可融资资源有限是海洋科技中小企业与生俱来的特点, 其多数经营规模较小, 经济实力有限, 抵御风险的能力也较弱, 同时财务管理与经营管理制度不规范, 内部控制流程不科学, 组织结构不健全, 报表透明度低, 披露意识差, 缺乏严格的监督与管理体制, 种种因素导致海洋科技型中小企业要想依靠内源融资取得长远发展并不是可行的方案。 (2) 与民间资本结合能力有限, 使之可获取量受限。主要体现在:一是民间借贷虽然期限灵活、筹集迅速, 但其伴随难以承受的高利率。二是民间借贷是一种游走在法律边界的非正规借贷方式。民间金融手续一旦简化到了不符合规范的程度, 很容易出现欺诈行为。 (3) 担保体系不健全, 使之可获取量受限。首先, 海洋科技中小企业有形资产较少, 大多拥有的是无形资产, 很难提供符合银行信贷需要的抵押品, 导致银行对海洋科技中小企业信用担保十分谨慎。另外, 在向银行寻求担保的过程中, 小微企业即便获得贷款还需支付相关担保费用, 增加了小微企业的经营成本和时间成本。其次, 中小信用担保机构自身存在局限性。在浙江, 由于信用担保机构进入门槛低, 资格限制少, 随着担保机构的增多, 担保行业“多、乱、散”的问题开始凸显, 并且多数担保机构担保品种单一, 缺乏专门为海洋科技中小企业提供信用担保服务品种。再次, 信用担保机构与银行地位不平等。按照国家规定, 担保公司的担保放大倍数一般不超过10倍。事实上, 银行往往要求担保公司承担100%的损失风险的责任, 而担保公司在这样的风险分担条件下获得的担保额度放大倍数只有2-3倍, 担保公司为海洋科技企业提供信用担保风险往往超过陆域科技企业, 这造成担保公司为海洋科技企业提供信用担保能力极其有限。

2.海洋科技中小企业与资本市场结合的能力极为有限。 (1) 对大多数处于经营效率低、信息不透明、信用水平低的海洋科技中小企业来说, 通过资本市场直接融资的可能性极低。从有关统计数据中也可以看出, 浙江省在中小板上市企业为119家, 创业板上市为9家, 相对于中小企业270万家, 能在资本市场上市融资的海洋科技型中小企业实在是太少。 (2) 海洋科技中小企业与直接融资结合的门槛过高。直接融资主要包括股权融资、债券融资和其他交易市场融资等方式。由于受到政策法规等因素的影响和限制, 绝大多数海洋科技中小企业难以获得创业板上市资格, 不可能从资本市场筹集到科技创新所需资金。对于债券融资, 由于我国对企业债券发行的限制条件极其苛刻, 即使一些效益好、成长性高的海洋科技中小企业也很难通过发行企业债券获得足额资金。 (3) 海洋科技中小企业与风险投资结合难度很大。虽然风险投资在浙江发展迅速, 已经成为中小企业融资渠道之一, 但是风险投资在与海洋科技结合中并未发挥其真正的作用, 主要体现在:第一, 风险投资对浙江海洋新兴产业缺乏了解。较多的海洋科技中小企业的产品还在初创期, 在能否得到市场的认可、市场占有的份额、市场中能否具有主导地位等方面存在很大不确定性, 未来的发展前景不明朗, 使得风险投资与未来收益不对等, 从而使风险投资者不愿为此承担较高的风险。第二, 风险资本与海洋科技结合后的退出机制不完善, 使得潜在的投资者持观望态度。海洋科技产业的风险资本退出渠道狭窄, 风险资本不能通过公开上市的方法安全退出, 又受海洋科技中小企业产权不清影响, 风投也不能通过管理层回购和企业并购的方法安全退出。第三, 风险投资中介机构服务不到位。由于浙江海洋科技产业发展刚刚起步, 加上海洋科技的复杂性、交叉性、渗透性特点, 具备能为中小海洋科技企业服务的中介机构极少, 现有中介机构中能为海洋科技中小企业提供服务的专业人才严重匮乏, 远不能满足风险投资需要。

(二) 海洋科技中小企业与借贷资本结合受到限制

1.逆向选择。银行信贷资本与海洋科技企业结合所依赖的信息可以分为两类:一类为“硬信息”, 即可观察、可验证及可传递性的信息;另一类为“软信息”, 只有通过与之有过亲密接触之后才能获得的。相较于大企业高质量的“硬信息”, 处于初创期的海洋科技中小企业明显缺乏完整的、经过审计的财务报表等“硬”信息, 信用记录较短, 缺乏可用于抵押的资产, 银行对陆域科技小微企业的贷款决策往往依赖企业家的个人品质和经营能力等难以传递的“软”信息。而且, 部分海洋科技中小企业为了获得贷款, 可能会隐瞒真实的经营成果, 这就加大了银行与海洋科技结合的潜在风险, 而银行为了规避“柠檬市场”的产生, 只能选择少贷或不贷, 以免形成不良资产。

2.道德风险。海洋科技中小企业通过较高利率获得银行贷款后, 为了提高其收益必然会倾向于选择高回报率同时蕴含着高风险的项目。为此, 银行面对道德风险, 会设置一系列有利于银行的规定, 但是海洋科技中小企业的“硬信息”的不真实性及“软信息”的不可获得性, 导致这些不道德行为不能得到有效控制。故在海洋科技与金融结合大背景下, 银行更倾向于保守的“惜贷”。因此, 海洋科技中小企业的道德风险行为, 要么导致较高的货币成本, 即高贷款利率;要么导致贷款申请失败, 使其融资更加困难。

3.交易成本高。对于银行而言, 不同的贷款对象, 其所产生的边际成本是不一样的, 为海洋科技中小企业贷款的边际成本要高于为大企业贷款的边际成本。这种交易成本一般是由借贷双方共同负担的, 银行负担的交易成本体现为进行调查监督而产生的较高单位贷款成本, 小微企业一方的交易成本则往往通过高贷款利率体现。如此高交易成本, 会导致双方的合作意愿不强。

三、解决海洋科技中小企业与金融结合难的对策

(一) 增强海洋科技中小企业自身素质

1.增强海洋科技中小企业的融资资信。 (1) 提高信用意识, 建设诚信文化。对于海洋科技中小微企业而言, 企业家的个人诚信意识几乎决定了企业的信用, 小微企业以及企业家均应提高信用意识, 建设诚信文化。 (2) 重视信用记录。信用记录存在于与供应商、分销商、银行经济活动的各个环节, 重视这些环节尤其是与大企业的交易环节的良好信用记录将大大提升企业的信用。 (3) 加强自身财务制度建设, 减少财务信用风险。海洋科技中小企业要建立并严格遵守财务制度, 加强成本费用核算, 规范投融资内部控制制度, 按照国家统一规定规范利润留存与分配, 规范管理资金, 提升融资能力。

2.改善海洋科技中小企业与金融结合软实力。 (1) 针对海洋科技中小企业规模小的问题, 发展产业集群和建立海洋科技中小企业行业分协会。针对海洋科技中小企业现状, 建立不同类别海洋科技产业集群, 如台州地区海洋生物医药产业群, 舟山海洋资源深加工产业集群, 从而解决海洋科技中小企业与金融结合的规模问题。 (2) 针对海洋科技中小企业不动产存量有限, 将其动产和无形资产纳入《物权法》, 这可在一定程度上缓解海洋科技中小企业没有担保品的“尴尬”。 (3) 按照企业成长生命周期选择恰当的融资方式。海洋科技中小企业的融资具有鲜明生命周期, 一般分为创业初期、成长期、成熟期及衰退阶段。根据不同阶段分别创新融资机制, 使得不同阶段的海洋科技中小企业与不同的筹资方式有效结合。

(二) 建立海洋科技金融机构

1.加快金融改革步伐。 (1) 银行等金融机构应进行金融体制改革, 转变过去向国有大中型企业过度倾斜的信贷政策, 专门针对海洋科技产业发展需要设立海洋科技信贷部门, 并增加对海洋科技中小企业的信贷比例。 (2) 创新金融产品, 完善一系列金融衍生品的体系建设, 为海洋科技中小企业资金融通建立规范化渠道, 降低融资成本与简化融资手续。

2.大力发展小银行。在海洋科技中小企业集中区域设立地区 (社区) 银行、独立的民营中小银行或其他贷款性金融机构。中小金融机构最能较充分地利用地方 (以至社区内) 的信息存量, 低成本地了解到地方上的海洋科技小微企业的经营状况、项目前景和信用水平, 最容易解决“信息不对称”和因信息不完全而导致的交易成本较高这一金融服务业的障碍, 区域小银行的市场定位就是为小微企业服务的。

3.加强对民间借贷资本引导。创新机制, 吸引大量民间资本参与海洋科技私募股权基金改革, 引导民间资本积极认购海洋科技创业基金, 使得民间资本公开化、合法化, 从而促进海洋科技中小企业与金融结有效合。

(三) 完善海洋科技中小企业信用担保体系建设

1.各级政府应进一步完善信用担保体系政策, 尽快建立起以海洋科技中小企业、政府机构、中介机构与金融机构为主体, 以信用登记、信用采集、信用评估与信用发布为主要内容的海洋科技中小企业担保体系, 加强各企业与中小企业信用担保机构联系, 减少信息不对称。

2.提高中小担保机构的风险自控能力。一方面, 要制定和实行严格的行业准入和监管制度, 促使中小担保机构规范化经营;另一方面, 要对风险较大的海洋科技创新项目实行再担保机制, 以分散担保风险。此外, 要建立担保机构与中小商业银行的合作机制, 确保它们共同为海洋科技中小企业解决融资需要。

3.政府要尽快出台信用担保方面的法规与管理制度, 维护与规范中小企业信贷秩序, 打击虚假信用、逃税漏税等信用欺诈行为, 对信用信息失真的企业要予以严惩, 同时可对中小企业互保机制等方面内容做出明确规定, 鼓励海洋科技中小企业积极参与互保机制, 降低经营风险。

(四) 扩大对海洋科技中小企业风险投资

1.要加快发展风险投资公司, 增加其数量。可以适度降低风险投资企业的设立门槛, 允许保险、银行等金融机构适度参与, 同时制定优惠税收政策鼓励国外投资机构参与建立风险投资机企业。

2.扩展风险投资资金的筹资渠道。要解决风险投资资金短缺和来源渠道单一的问题, 就必须拓宽风险资本的来源渠道, 鼓励银行、企业年金、养老金、公积金、担保机构、民间资本以及个人积极进入风险资本市场, 既有利于原有资本的保值和增值, 又解决风险投资资金规模问题。

3.建立并完善风险资本的退出机制。解决风险资本退出就是要解决如何将风险投资企业的权益性资本转换为货币资金。我们认为建立灵活有效的风险退出机制途径可以是有效场外股权交易市场, 也可以是通过完善小微企业回购或管理层收购制度, 使得增值后的风险资本顺利进入新一轮的海洋科技创新投资活动。

(五) 建立多层次资本市场, 积极寻找科技与金融结合新渠道

1.建立多层次的资本市场。 (1) 实现海洋科技中小企业与资本市场有机结合。具体而言就是在企业发展的不同阶段, 分别采取不同的融资方式, 让风险资本有合理退出机制。 (2) 继续完善创业板市场。创业板的完善能有效提高金融系统的风险抵御能力并分散风险。机构投资者对海洋科技中小企业与其他企业的组合投资可以获得高额回报, 从而吸引更多的资金投入到海洋科技中小企业。 (3) 大力发展企业债券市场, 为海洋科技中小企业融资提供便利。债券投资者通常以发行债券企业的资产负债率作为是否认购的判断标准之一, 如果海洋科技中小企业资产负债率能控制在合理区间内, 就允许其发行债券或可转换债券, 这无疑会使其筹得更多的发展资金。 (4) 积极发展区域性海洋科技产权交易市场。技术产权交易市场是海洋科技中小企业的重要融资渠道之一, 应加快技术产权交易市场的整合, 完善技术产权交易法律制度, 改变交易品种单一的现状并加快其开发。

2.积极开拓新型融资渠道。 (1) 中小企业集合债券推广, 为海洋科技中小企业融资增加新渠道。目前浙江杭州、温州、海宁、义乌、湖州等地已经成功发行了中小企业集合债, 并取得了良好的社会效益。浙江省发行海洋科技中小企业集合债券时机已成熟, 从而有效解决单个海洋科技中小企业发行债券所面临的困境。 (2) 租赁融资是海洋科技中小企业融资的新渠道。海洋科技中小企业在商品化试产阶段所需固定资产可以通过融资租赁来解决, 融资租赁的出资方侧重于对海洋科技小企业项目未来现金流的考察, 这使得企业在项目设备需求上比向银行申请信用贷款更容易, 手续也更简便。这种方式使企业以少量资金作为租金及时购置设备, 是一种融资捷径。 (3) 推广供应链金融理论, 为解决海洋科技产业链上下游的融资问题提供新增值服务。海洋科技中小企业融资难的根源是银企信息不对称造成的逆向选择、道德风险和高交易成本, 我们认为将供应链金融理论推广到海洋科技产业融资, 能很好解决银行和供应链中海洋科技企业间的信息不对称。但是, 关键急需解决金融观念创新、技术创新、组织创新、制度创新。

参考文献

[1] .马秋君.我国科技型中小企业融资困境及解决对策探析[J].科学管理研究, 2013, (4) .

[2] .赵平.我国县域金融发展方式转型与生产效率提升——浙江省数据经验证据[J].财经论丛, 2012, (6) .

[3] .张爱珠.创新融资机制助力海洋经济[J].浙江经济, 2012, (9) .

海洋科技中小企业 篇2

国际金融危机的冲击之下，我国中小企业受影响最大，中小企业的科技创新与发展更是举步维艰。然而，随着我国教育、科技事业的发展，我国的一大批高校、科研机构已经拥有丰富的科研资源和较强的科技创新能力。仅在北京，就有上百所大专院校、2000多家研发机构，科研力量非常雄厚。但是，专业院校和科研机构等丰富的科技资源优势并没能有效地转化成为中小企业创新的源泉，乃至推动国民经济发展的优势。

目前，我国科研体系不断壮大，研发能力不断提高与中小企业科技创新水平偏低形成了鲜明的对比，其根本原因就在于政府、科研单位、企业三者尚未形成一个非常有力的、促进中小企业依托科技创新发展的服务体系。我国现有的一些科技社会化服务体系中，专职服务机构数量少、覆盖面窄、功能单一，难以满足中小企业科技创新的服务需求。与此同时，中小企业在寻求与科研机构合作的过程中，由于双方在观念和管理上存在差异，利益需求上也存在分歧，往往导致合作难以实现。以北京市为例，目前虽已建立起首都科技社会化服务平台，整合北京264个国家和市属重点实验室。但是，这个平台仍然是一个组织比较松散的系统，一方面缺乏以专门为中小企业提供科技服务为宗旨的骨干科研机构来带动这个服务平台的运转；另一方面目前的科技服务机构、中介机构基本上属于企业性质，收费偏高，使得许多本来就捉襟见肘的中小企业敬而远之，而另一部分事业单位性质的科研机构又往往存在职责不明、管理不强、服务意识不够等问题，难以满足企业的需求。

通过调研我们了解到，台湾建立的以政府为主导，以企业和科研机构为主体的整体推动体制，对上世纪60年代以来台湾经济的飞速发展起到了积极的助推作用。尤其是其设立的台湾工研院和台湾生产力中心等科研服务机构，在发现优质项目、促进科研合作、推动科研成果转化为生产力的过程中发挥了至关重要的作用。为此，我们建议总结和借鉴台湾科技服务体系助推经济发展的有益经验，大力提高我国社会化科技服务水平，为促进中小企业自主创新与发展发挥重要作用。

1.建立以政府为主导的政府、企业、科研整体推动体制，完善和激活社会化科技服务体系。在这个机制中，政府应处于中枢地位，负责规划、领导和实施支援，促使科研机构与企业建立起新型的合作研发机制。通过制定相关法规、给予资金支持等方式提高科研机构参与合作研发的积极性，使科研机构成为向企业转移技术的桥梁，并进行产品研发和成果转化。而企业通过与科研机构、高校签订合同，共同开发新产品、新技术，实现技术转移以及人才和资料的交流等，真正将科技转化为生产力。

2.建设好社会化科技服务体系中的骨干科研机构——应用技术研究院和生产力促进中心。一是要创新管理模式，凝聚政府和社会各界的力量共同办好应用技术研究院和生产力促进中心。政府每年拨付一定的财政经费，并通过制定章程和组织条例对研究院、生产力促进

海淀:科技金融助推中小企业腾飞 篇3

正如金融是现代经济的核心，人类社会每一次大的革命，特别是产业升级都源于科技的创新和金融的支持。

近年来，海淀区正在全力开展中关村科技金融创新中心和全国性股权投资中心建设，为落实国务院和北京市关于建设中关村国家自主创新示范区的“两个批复”精神，积极争取国家重大金融改革和金融创新的政策措施先行先试。

搭建多层次科技金融服务平台

“海淀一直把解决中小企业融资难作为科技金融创新的重点之一，积极促进科技与资本的对接，鼓励金融机构开展金融服务创新。欢迎金融机构充分利用中关村核心区的政策和公共服务优势，把海淀当成金融组织创新、服务创新和产品创新的‘试验田’、‘孵化器’，海淀也将不断优化区域发展环境，为金融机构创新提供更加优质的服务。”海淀区代区长隋振江在近日举办的海淀园中小企业履约保险贷款仪式上强调。

至今，海淀区制定了一系列促进科技与金融结合的政策措施，搭建不同功能定位、专业化、全方位、一站式服务的科技金融服务平台，引导金融资源向高新技术企业聚集，呈现出全方位、多层次的良好发展态势，科技金融体系框架初步形成，科技金融特色日趋显现，科技金融发展环境得到显著改善，金融业对其他产业发展的带动能力进一步增强。

近几年来，海淀区相继获得了“中关村国家自主创新示范区核心区”、“首都科技金融综合改革试验区”、“中关村科技金融创新中心”称号。与此同时，新型金融机构逐步成型，多元化金融格局初步形成。

2010年下半年以来，国家采取一系列货币紧缩政策，使企业融资成本不断增加。发展中的中小企业，尤其是科技型中小企业，融资难度进一步加大。而海淀区中小企业资源丰富，12万家经济主体中，90%以上属于中小企业；高新技术企业1.3万家，相当于全国总数的三分之一。

“创新型企业要想做强做大，一定要插上技术和金融的两个翅膀才能够腾飞。”中关村管委会主任郭洪一语道破科技创新型企业发展的关键要素。

为帮助科技型中小企业渡过融资难关，海淀区金融业基本形成了以股权投资、财务公司、证券、信贷、保险机构为特色，包括担保、典当、科技型中小企业专营机构、小额贷款公司、金融后台机构等多种业态，传统型和新型金融机构并肩发展的多元化金融业格局。

上半年，海淀区新增各类金融机构及其分支机构111家，机构总数达到1740家（其中法人机构636家），金融机构总税收完成276.03亿元，区级收入9.6亿元。

其中，新增股权投资企业69家，累计达到357家，管理资金规模近2000亿元；在海淀区注册的新增上市企业25家，转板1家，各类上市企业（含挂牌）达到200家；目前已设立小额贷款公司3家，融资性担保公司19家，科技型中小企业金融服务专营机构12家。

随着中国技术交易所、北京鑫泰小额贷款股份公司和一批股权投资机构入驻，金融机构在中关村西区、西直门外商圈不断聚集，科技金融服务聚集区已经初步形成。

截至6月，中关村西区共有金融机构172家，法人单位80家，较年初增加22家，实现税收1.9亿元，区级收入7044.75万元。其中，PE大厦作为股权投资机构的重要承载空间，已聚集了鼎晖投资近80家股权投资机构。西直门外商圈共有金融机构79家，法人单位22家，较年初增加4家，实现税收9740.68万元，区级收入2670.67万元。

建设中关村科技金融创新中心

2011年2月，国家发展改革委印发了《中关村国家自主创新示范区发展规划纲要(2011-2020年)》。规划纲要指出，将把中关村建设成为全国科技金融创新中心。

为大力进行科技金融政策创新，海淀区相继出台了《海淀区创业投资引导基金管理暂行办法》、《海淀区促进股权投资企业发展支持办法》、《海淀区促进科技型中小企业金融服务专营机构发展支持办法》等一系列鼓励科技金融发展的政策措施，从财政支持、人力资源服务等方面支持金融机构发展，调动金融机构为科技型中小企业提供投融资服务的积极性，吸引一大批金融机构入驻。

今年发布的《海淀区关于加快中关村科技金融创新中心的实施意见》，明确了建设中关村科技金融创新中心的目标与任务。

到2015年，初步形成“以多层次资本市场为核心，以科技金融服务机制为支撑，以创新型金融机构为主体，以股权投资、证券、信贷、保险等金融业务综合并用为特色”的科技金融创新体系；到2020年，基本完成涵盖高科技企业生命周期的区域科技金融资源配置体系建设，把海淀建设成与具有全球影响力的科技创新中心地位相匹配的科技金融创新中心。

未来5到10年，海淀将积极探索开展政策先行先试，争取中关村鼓励科技创新和产业化的“1+6”系列政策、科技金融创新人才政策、外汇管理政策和QFLP、股权投资行业税收改革政策等一系列政策在海淀率先试点落实。

而创投引导基金的设立，更加扩大了海淀区股权投资行业在全国的品牌影响力。

2007年7月6日，财政部、科技部正式发布《科技型中小企业创投引导基金管理暂行办法》，首个国家级创投引导基金正式启动。科技型中小企业创投引导基金通过引导创业投资行为，支持初创期科技型中小企业的创业和技术创新，其支持对象为从事创业投资的创业投资企业、创业投资管理企业、具有投资功能的中小企业服务机构以及初创期科技型中小企业。

政府通过设立政策性创业投资引导基金，借助其提供的参股和融资担保等政策扶持，引導社会资金设立各类创业投资基金。依托全区丰富的科技资源、教育资源、高素质人才资源以及众多创业型、原创型、高端型、服务型的科技企业聚集优势，吸引股权投资等金融机构入驻海淀。

截至目前，海淀区引导基金首批合作成立的3支子基金投资项目多达33个，投资规模9.51亿元，其中投资海淀区内项目13个，投资额1.85亿元；目前已完成引导基金第二批申请合作机构的尽职调查和专家评审工作。

除集中地方力量助推企业上市外，海淀还积极争取监管机构、各大证券交易所等支持海淀企业上市工作，这些都为海淀企业上市铺平了道路。政府与深交所签署战略合作协议，达成共同推进海淀区中小企业上市的意向；与美国纳斯达克证券交易所等四方签订设立美国纳斯达克海淀工作站合作备忘录。普华永道会计师事务所专门在海淀设立分支机构，开创了该事务所在同一城市设立两家分支机构的记录。

围绕科技金融中心建设这一目标，到2015年，海淀区将被打造成为交易集中、投资规模大、世界知名的股权投资机构聚集区，使驻区内股权投资机构总数达到500家，管理的资金规模超过5000亿元。境内外上市企业达到300家以上，形成“海淀中关村”板块。全区各类金融机构及其分支机构总数达2200家。其中，中小企业融资信用担保公司数发展到50家以上，资信评估公司增加10家以上；注册资本5亿元以上的小额贷款公司达到3家，担保金额20亿元以上的融资担保公司达到3家，科技型中小企业金融服务专营机构达到25家。

建设全国性的股权投资中心

为打造股权投资机构等科技金融要素聚集的空间环境，海淀区政府在中关村西区共同建设了中关村PE大厦，在大厦内专门设立了300平方米的科技金融展厅，为驻区金融机构提供集中办公、商务洽谈、项目对接、融资路演和宣传展示等一系列个性化服务。

截止2011年6月底， IDG资本、鼎晖投资、英飞尼迪等国内外知名的股权投资机构78家入驻PE大厦。入驻机构管理资金总规模187.8亿元人民币，平均每家管理资金规模为2.41亿元。

作为全国首家以PE命名的股权投资机构空间聚集载体，中关村PE大厦的推出，对推进中关村自主创新示范区核心区建设，巩固全国性股权投资中心领先地位，推动海淀区股权投资行业规范快速发展起到了积极的示范和带动作用。

为吸引国内外各类股权投资机构来到中关村，新设立或新遷入海淀的投资机构在开展投资业务后，将获得50-80万元的一次性资金补助；租用办公用房获得三年租金价格补贴，其中第一年补贴50%，第二年30%，第三年20%；投资于海淀区企业且被投资企业成功上市的企业，还可按股权比例获得一次性资金奖励。

截至目前，已有12家入驻PE大厦的股权投资机构获得海淀区财政专项资金补贴，补贴金额610.26万元，占全部获得股权投资专项资金补贴金额的48.1%。

今年以来，海淀已为44家股权投资机构落实了PE大厦集中办公注册事宜，推动了资本与技术的对接，在PE大厦连续举办了4场“海淀区创新创业企业投融资对接会”，邀请近50家有融资需求的区域创新创业企业，与投资机构、信贷机构和金融中介服务机构对接。

现在看来，PE大厦为企业带来的经济和社会效益已初见成效。根据PE大厦入驻机构抽样数据统计，在获得股权投资机构资金支持的被投企业普遍得到了快速发展，各项基本指标增长较快，自主创新能力持续提升，研发投入不断加大。

据清科研究中心数据统计，从2010年至2011年6月底，海淀区内股权投资机构共计投资企业170家。其中，已经披露投资金额的有123家，共计为117.86亿人民币，平均投资金额为9582万。在170家被投企业中，海淀区被投企业32家，其中已披露投资金额的有25家，共计12.53亿人民币，平均投资金额为5012万。已有19家入驻PE大厦的股权投资机构披露投资情况，共计投资企业57家，占全区被投企业数的33.5%。其中已有33家披露投资金额，为15.53亿元人民币，占全区已披露投资金额的13.2%，平均投资金额为4706万。

在57家被投企业中，有博雅软件、奥瑞安、天天网等8家是海淀区企业，占全区投资海淀企业数的25%，其中已披露投资金额的7家，共计4.24亿元人民币，占全区投资海淀企业已披露投资额度的33.8%，平均投资金额为6057万。

下一步，海淀将继续依托“海淀区创新创业企业投融资对接会”等形式，积极组织驻区企业和股权投资机构开展细分行业的对接交流，挖掘潜在项目源，促进投资合作。同时，积极促进驻区行业协会、股权投资机构和高端中介机构强强合作，打造项目、资金、技术、人才、交易上下游的完整体系。力争2011年底全区股权投资机构达到400家，管理基金规模超过2000亿元，成为股权投资机构聚集地和资金高地。

其次，在加快落实《中关村PE大厦招商方案》、《关于为入驻中关村西区股权投资机构做好服务的实施办法》、《海淀区促进股权投资企业发展支持办法》等优惠政策之外，进一步制订新的支持政策，为入驻PE大厦股权投资机构做好服务，鼓励天使投资、创业投资在海淀快速发展，聚集一批股权投资领军人才和高端股权投资机构。

为积极拓展科技金融产业发展空间，海淀将在中关村西区建设“中关村金融大厦”，以更加优惠的政策和更为优质的服务，引导大型财务公司、知名银行中小企业服务中心、总部级担保机构、金融中介机构、股权投资等金融服务机构入驻，形成金融机构密集、要素市场完备、集散功能强大的金融机构和市场集聚区。

海洋科技中小企业 篇4

1 文献综述

人力资本理论的渊源可以追溯到古典经济学家亚当·斯密和近代西方经济学家马歇尔。亚当·斯密在其《国富论》一书中指出, 社会上的人学得的一切有用才能需要花费一定的资本, 这种资本好像已经实现并固着他的人格上, 可以希望偿还而赚取利润。马歇尔在他的著作《经济学原理》中指出, 所有资本中最有价值的是人本身的投资。系统地提出并阐释人力资本理论的是美国经济学家西奥多·舒尔茨。舒尔茨认为, 人力资本是社会进步的决定性要素, 一国人力资本存量越大、人力资本质量越高, 其国内的人均产出或劳动生产率就越高;而且人力资本除了具有收益递增的重要特点外, 它还能改善物质资本的生产效率。同时, 他认为, 人力资本的取得并非免费的, 而是投资的结果;并非一切人力资源在经济活动中起主导作用, 只有那些掌握了知识和技能的人力资源才是一切生产资源中最重要的资源。在舒尔茨之后, 卢卡斯·罗迈尔等人又进一步丰富和发展了人力资本理论。而当威廉姆森和克莱因把“资产专用性”缩减到“人力资本的专用性”作为决定交易费用的重要因素时, 当阿尔钦和德姆塞茨提出了强调企业内人力资本的合作效率是“团体生产理论”和“无形资源理论”时, 可以说, 人力资本的理论框架大体已经构建完毕, 人力资本就是经济资源中最重要的因素[1]。

目前国内对科技人力资本水平与企业绩效之间关系的研究刚刚起步, 多局限于理论探讨, 实证检验的文献并不多。韩秀英、曾文胜 (2001) 对电力科技人力资源管理提出了提高电力企业科技人力资本水平的一些具体建议;王金洲 (2006) 对科技人力资本的产权激励问题进行了探讨, 包括科技人力资本的特征与股票期权激励机制;蒲朝阳 (2008) 分析了人力资本的科技创新作用。

2 研究设计

本文以沈阳市15家科技型中小企业为研究对象。在选择这15个研究样本的过程中, 剔除了绩效很差的公司和绩效十分好的几个公司, 由于这些绩效很差或十分好的企业的数据会使检验结果偏离, 所以为了保证数据的有效性, 尽量消除异常样本对研究结果的影响, 最后选择了15家科技型中小企业。科技人力资本数据来自第一手资料, 主要是通过问卷调查的方式并结合一定的深度访谈获得, 问卷发放调查对象主要面向各企业的员工、人力资源部门负责人以及相关高层管理人员。为了更好地反映企业的科技人力资本与企业绩效状况, 本文调查问卷设计中包含一些定量测量项目;同时为了保证问卷的可信度, 问卷中包含了一些鉴别性问题和社会科学研究常用的李克特5级量表 (Likerts) 。

企业绩效指标的选取与计算。若想较为客观地评价科技型中小企业的业绩, 应寻找这样的理想指标:它既能排除经营努力之外的、偶然和非长期稳定的因素干扰, 又具有实用性, 计算起来不太复杂, 数据容易取得, 并能全面地反映业绩。因此本文将主要采用投资资本报酬率这个指标, 并且结合问卷的相关问题统计结果做辅助指标。算法如下:投资资本报酬率=调整后的税利利润× (1-所得税率) /投资资本;投资资本=总资产- (在建工程+递延资产+商誉+长期投资+其他资产) ;调整后的税前利润=营业利润+利息费用 (财务费用) 。

本文通过科技人力资本存量和运营两个层面来构建科技人力资本对科技型中小企业绩效影响的研究框架, 共构建了两个模型, 即单一作用模型和复合作用模型。对单一作用模型的分析主要利用SPSS软件采取相关性分析;对复合作用模型建立多元回归方程, 利用SPSS 16.0统计分析软件对数据进行信度与效度分析、显著性分析、相关性分析、因子分析。

3 沈阳15家科技型中小企业的科技人力资本与绩效的实证分析

3.1 信度与效度分析

本文采用常用的Alpha信度系数法, 如果问卷的信度系数在0.9以上, 表示问卷的信度很好。通过SPSS软件对调查问卷进行信度分析, 得出问卷总的内部一致性信度系数为0.957, 说明问卷的信度非常好, 整体上不需要进行修改, 每个项目都可以保留。通过因子分析法得出变量共同度 (communalities) , 原始变量的公因子方差均为1, Extraction栏的值越大, 表示变量的效度越高。本文所要研究的14个主要变量的Extraction值都大于0.8, 其中12个变量都大于0.9, 表明本文研究所设计的调查问卷具有良好的结构效度, 完全符合统计学要求。

3.2 单一作用模型的检验结论

利用SPSS软件对数据进行相关性分析, 即将单一作用模型中的每个科技人力资本指标数据与企业绩效数据分别进行相关性分析。

第一, 专业型科技人力资本与上市公司绩效的相关系数是0.841, 表明二者具有很强的正相关性。科技专业型人力资本是组织中各类功能性部门专有知识和技能的集合, 组织本身并不创造知识, 组织中的科技人力资本才是知识的生成源, 更重要的是这类人力资本长期积累的潜能所带来的价值。第二, 管理型科技人力资本与上市公司绩效的相关系数是0.834, 表明二者具有很强的正相关性。管理型人力资本的使用过程就是战略性员工从事决策、经营和管理的过程, 通过具体的决策行为而作用于企业, 并基于清晰认识和目的之上持续推动企业的共同学习, 以实现与环境的适应性发展。第三, 科技人力资本培训与上市公司绩效的相关系数是0.752, 表明二者具有一定的正相关性, 这说明了实践中通过针对岗位技能的人力资本培训切实能够提升企业绩效。科技人力资本的培训集中于显性知识与技术的传授, 其目的是带来员工所掌握的各种知识、技能水平的及时提高, 并能即刻投入到具体的生产使用中, 有效地提高技术水平、劳动生产率。第四, 科技人力资本开发与上市公司绩效的相关系数是0.762, 表明二者具有一定的正相关性, 科技人力资本开发通过组织中知识的转移扩散, 在实现个体人力资本综合素质提升的基础上促进了组织人力资本水平的整体发展, 基于人力资本载体所具有的各种协调和配置性知识的开发能够提高组织整体的资源支配、开发和利用能力。第五, 科技人力资本平等配置与上市公司绩效的相关系数是0.665, 表明二者具有一定的正相关性, 组织各部门内科技人力资本的平等配置在一定程度上通过营造一种积极的知识交流、共享环境来激发部门内员工最大化地实现潜在人力资本向显性人力资本的转化和释放作用, 企业可以通过科技人力资本的平等配置尽量地创造一种平等、自由而宽松的交流沟通环境。根据调查结果, 其余科技人力资本指标与公司绩效的单一相关性不强, 将在下文的复合作用模型分析中加以研究。

3.3 复合作用模型的多元回归检验

为了检验复合作用模型, 本文建立以下方程进行多元线性回归分析, 来考察企业绩效与科技人力资本各个因素的关系:

LCPP=a+b1DMHC+b2AJHC+b3LIHC+b4TLHC+b5DIHC+b6BDHC+b7CHC+b8SIHC+b9PTHC+b10MTHC+b11SEHC+b12ITHC+b13CLHC+b14VMHC

其中:LCPP代表企业经营绩效, a代表待估的截距项, bi代表待估的回归系数, DMHC代表科技人力资本决策, AJHC代表抗风险科技人力资本, LIHC代表学习创新科技人力资本, TLHC代表科技人力资本培训, DIHC代表科技人力资本开发, BDHC代表科技人力资本平衡配置, CHC代表科技人力资本合作配置, SIHC代表科技人力资本短期激励, PTHC代表专业型科技人力资本, MTHC代表管理型科技人力资本, SEHC代表科技人力资本的工作时间, ITHC代表科技人力资本激励考核, CLHC代表企业领导方式科技人力资本, VMHC代表高管平均年龄科技人力资本。

回归中采用向后筛选策略 (95%的置信区间) , 回归结果如下:

undefined

拟合优度检验中R2=0.772, 说明因变量的变动中有77.2%可以由自变量解释, 说明回归方程拟合程度较好。在0.05显著性水平下进行F检验, P值为0.024于0.05, 总体回归方程回归效果显著。在对变量进行显著性检验时, 设定显著性水平为0.1, 这样所有变量的P值均小于0.1, 说明变量对企业绩效的影响是显著的。不同水平科技人力资本的科技企业的绩效存在着显著的差异, 拥有高科技人力资本水平的企业的绩效优于拥有低科技人力资本水平的企业的绩效。在回归结果中, 科技人力资本培训、科技人力资本开发、科技人力资本平衡配置、专业型科技人力资本、管理型科技人力资本这5个指标进入了回归方程, 对科技型中小企业的绩效影响最为显著, 其他没有进入的指标影响较弱。所以科技人力资本在企业绩效的提高中占有非常重要的地位, 要使企业通过不断的科技创新获得持续发展的动力, 就必须采取积极有效的措施, 加大科技人力资本培训与开发的力度, 优化科技人力资本投资和配置, 提高科技人力资本的专业水平和管理水平, 激发科技人力资本的科技创新作用。

4 复合作用模型的因子分析检验结论

各个科技人力资本指标之间及其与企业绩效的作用机制如图1所示。

科技人力资本决策和领导方式、科技人力资本配置、科技人力资本投资和科技人力资本激励每两个之间的标准化系数分别为0.68、0.67、0.86, 说明这四个人力资本运营变量互相作用显著, 是两两显著相关的, 即四者之间存在交互协同作用, 共同影响上市公司绩效。科技人力资本投资和科技人力资本配置两个因素对科技专业型人力资本有显著的直接影响;人力资本投资对“四个静态的科技人力资本存量”都有直接的影响, 即人力资本投资通过这四个静态的人力资本存量使科技人力资本投资间接作用于科技人力资本工作时间和平均年龄;科技人力资本激励考核直接作用于科技管理型人力资本而间接影响科技人力资本工作时间和平均年龄。这四个静态的专业型、抗风险等变量又互相影响, 标准化系数分别为0.89、0.74、0.89。综合以上实证结果, 可以认为, 科技人力资本对上市公司绩效的作用机制是通过科技人力资本存量 (静态) 和科技人力资本运营 (动态) 两个层面, 而科技人力资本存量与科技人力资本运营、科技人力资本存量之间、科技人力资本运营之间又都是互相影响与作用的, 这种互相作用的机制构成了提高上市公司绩效的科技人力资本的根本源泉。

5 启示

通过对沈阳市15家科技型中小企业进行实证研究发现, 科技人力资本水平与企业绩效存在显著的正相关关系, 拥有高科技人力资本水平的企业的绩效优于拥有低科技人力资本水平的企业的绩效。科技人力资本对科技企业绩效的作用机制, 可以通过本文提出的复合作用模型的作用路径和作用过程得以解释和探索。在直接作用模型中, 科技人力资本存量在静态结构层面构成了科技企业绩效提升的重要源泉, 科技人力资本运营在动态层面促进了科技企业的绩效, 以保持与环境变化的统一性而促进企业持续发展;在复合作用模型中, 是一种在考虑科技人力资本两层面相互作用基础上, 对相关变量间主要作用关系的整理提炼及相应模型的建立, 充分考虑了科技人力资本运营通过对科技人力资本存量而对科技企业绩效产生影响和作用。所以, 要优化科技人力资本, 首先, 企业要加大进行科技创新所需的设备、资讯等方面的投入, 创造好的人力资本配置的硬环境, 还要为创新人员营造有利于发挥人力资本科技创新作用的软环境;其次, 优化科技人力资本架构, 培育和提升企业的创新能力, 必须不断地进行知识交流、积累、应用和创新, 达到人才的充分就业与合理使用, 形成人才良性结构, 充分利用科技人力资本为企业创造价值和财富, 以取得最大的经济效益和自身较高的使用效率。

参考文献

[1]王金洲.论科技人力资本的产权激励[J].石油科技论坛, 2006 (4) :61-64.

[2]石洪华, 郑伟.关于人力资本转化模型的探讨[J].科学管理研究, 2004 (3) :95-99.

[3]王怀明, 吴佩远.上市公司人力资本与公司绩效的实证分析[J].价值工程, 2007 (8) :138-140.

[4]程承坪, 刘小平.企业家人力资本的开发、管理与企业绩效关系的模型研究[J].科学管理研究, 2001 (5) :11-15.

[5]苗玉树.通信上市公司人力资本结构对企业绩效的实证分析[J].集团经济研究, 2005 (9) :114-116.

[6]冯丽霞, 张琪.人力资本与企业绩效关系的实证分析[J].财会通讯, 2007 (2) :66-69.

科技型中小企业(自查报告) 篇5

自查报告

我公司于2016年3月5日对公司2015年云南省民营科技型中小企业认定的账务核算情况进行自查，现将自查情况报告如下。

我公司于2014年7月28日申报《云南省民营科技型中小企业认定》，2015年1月8日取得科技型中小企业认定证书，认定编号：ZXR2015010260,并于2015年11月2日获得项目奖励资金50000元（大写：伍万元整）。公司项目资金单独核算，项目资金按照项目规定，用于公司科技金费费用投入。

综上所述，经普洱天泽茶业有限责任公司自查结果，账务符合项目规定。

我们将完善内部管理运行机制，加强财务核算，实行科学管理，认真学习，规范各个环节的操作，努力建立健全各项规章制度，并落到实处。

普洱天泽茶业有限责任公司

2016年3月6日

云南省初创期优秀科技型中小企业研发补助项目《景东县老仓天泽茶庄园茶叶新工艺研发项目》

自查报告

我公司于2016年3月7日对公司2015年景东县老仓天泽茶庄园茶叶新工艺研发项目的账务核算情况进行自查，现将自查情况报告如下。

我公司于2015年3月7日申报《景东县老仓天泽茶庄园茶叶新工艺研发项目》,并于2016年01月27日获得项目资金100000元（大写：壹拾万元整）。公司项目资金单独核算，项目资金按照项目规定，用于公司科研人员劳务费用投入40000元，建设标准检验室60000元。项目总投资990.16万元，本次获得补助资金100000元。

综上所述，经普洱天泽茶业有限责任公司自查结果，账务符合项目规定。

我们将完善内部管理运行机制，加强财务核算，实行科学管理，认真学习，规范各个环节的操作，努力建立健全各项规章制度，并落到实处。

普洱天泽茶业有限责任公司

2016年3月7日

景东鸿发核桃种植农民专业合作社 云南省科技型农村经济合作组织项目

自查报告

我合作社于2016年3月8日对合作社2014年云南省科技型农村经济合作组织项目的账务核算情况进行自查，现将自查情况报告如下。

我合作社于2014年申报《云南省科技型农村经济合作组织项目》，2014年取得云南省科技型农村经济合作组织牌匾,并于2014年年底获得项目奖励资金50000元（大写：伍万元整）。合作社项目资金单独核算，项目资金按照项目规定，用于公司科技方面投入，其中土壤培肥投入32000元，科技示范大棚配件投入24744.5元，多出部分由合作社自筹资金结算。

综上所述，经景东鸿发核桃种植农民专业合作社自查结果，账务符合项目规定。

我们将完善内部管理运行机制，加强财务核算，实行科学管理，认真学习，规范各个环节的操作，努力建立健全各项规章制度，并落到实处。

景东鸿发核桃种植农民专业合作社

科技型中小企业融资问题分析 篇6

关键词：科技型中小企业 生命周期 融资 对策

科技型中小企业是我国高新技术产业发展的一支重要力量，在整个国民经济持续稳定速发展的形势下越来越受到人们的关注。在新的历史时期，科技型中小企业作为科技创新的主体之一，已经成为我国经济发展的一个重要组成部分，但是科技型中小企业在发展过程中出现了许多阻碍其快速发展的因素，其中资金问题成为制约中小企业的关键因素。所以，如何增加科技型中小企业融资渠道成为大家关注的重点。

1 科技型中小企业的含义

科技型中小企业是指以科技人员为主体，由科技人员办和创办，主要从事高新技术产品的科学研究、研制、生产、销售，以科技成果商品化以及技术开发、技术服务、技术咨询和高新产品为主要内容，以市场为导向，实行“自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的知识密集型经济实体。简而言之，科技型中小企业是以创新为使命和生存手段的企业。科技型中小企业属于中小企业，根据工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部联合制定的《中小企业划型标准规定》：中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。在中小企业里面把创新能力比较强、发展速度比较快、成长型比较好的这类企业称之为科技型中小企业，科技型中小企业的认定的具体标准有：有一定比例的科技人员；有一定比例的科技投入；有成果、技术包括专利、软件产权等等，而且有通过技术来实现的产品和服务，满足市场需求。科技型中小企业主要有以下几个特点：一是科技型中小企业从事技术和产品开发以及设计的科技人员、专业人员占总员工人数的比例较高；二是科技型中小企业核心业务是研究开发、营销运作、技术或产品的集成，技术推动在企业发展中占有较高的权重；三是科技型中小企业一般在技术能力、知识产权、特许经营等方面具有较高的优势，产品和服务附加值较高。高收益、高成长、高风险并行是科技型企业发展的主要特点。

2 科技型中小企业的生命周期与融资特征

随着新技术的出现、成熟到应用推广以及更新的技术的出现，科技型中小企业会经历初创期、快速成长期、成熟期和衰退期。在生命周期的不同阶段，科技型企业的风险和回报率都不相同，融资的难易程度也随之不同。在初创期，风险最大，失败的概率也大，企业融资困难最大，因为这个时期不确定因素很多。与普通的中小企业不同，科技型中小企业由于其自身高成长、高回报、高投入以及高风险的特性，决定其在发展过程中对自然资源的依赖程度较低，但是对资金的依赖程度却较高。处于生命周期的早期——创立期的科技型中小企业，由于需要购置厂房、设备，开拓市场等，资金依赖程度很高，但企业创立初期本身规模较小，可抵押的资产不多。企业融资行为最重要因素是企业的规模，这种现状使企业在融资中处于极其不利的境地。另外，处于创立阶段的企业，相比处于成长或成熟阶段的企业，风险更大、发展前景更不明朗。科技型企业在创立期面临的主要问题是融资的约束，这类企业的早期成長阶段风险较大，很难从外部投资者获得投资或贷款。有数据显示，大约有2/3的科技型小企业设立三年内倒闭消亡。在快速成长期，企业需要资金量大，风险相对于初创期小一些，投资回报率高，企业融资比较困难。在成熟期，企业风险最小，回报率稳定，融资渠道多而且融资相对容易。

由于科技型中小企业的特征及其生命周期不同阶段的不同情况决定了它在融资方面具有如下的一些特征：

2.1 科技型中小企业是风险投资者的投资对象。由于科技型中小企业具的高成长性、高收益性的特点，决定了它与风险投资的必然联系，从而成为风险投资者的主要投资对象。

2.2 科技型中小企业有一定的资本市场融资渠道。各国为了支持高科技中小企业的发展，在证券市场上设有高科技板块，以便为高科技中小企业提供资金支持，我国在深圳证券交易所专门设有中小企业板，为科技型企业提供融资方便。

2.3 科技型中小企业融资需求呈现出一定的阶段性、波动性。这是因为，第一，在科技型中小企业发展初创期、快速成长期和成熟期几个个阶段中，需要的资金数量不等相应的有不同的融资渠道可以获取其所需资金。初创期需要资金量大而且融资困难最大。第二，由于科技型企业的技术更新快，产品更新快，企业为了保持竞争优势，需要不断地投入资金进行技术创新，这就需要一定量的不定次的资金投入。

3 科技型中小企业融资难的原因

3.1 科技型中小企业经营不稳定，银行贷款风险大。由于科技型中小企业所研发的技术、软件、产品能否研发成功受很多不确定性因素的影响，因此可能导致很大的风险。银行贷款一要追求利润，二要追求资金的安全性也就是按时收回资金。科技型中小企业尤其是在创立阶段各种要素有很大的不确定性，可能成功也可能失败，这时银行给其提供贷款导致银行资金风险加大，所以银行就出现惜贷情况。导致科技型中小企业从银行取得资金比较困难。

3.2 科技型中小企业与银行信息不对称。银行对企业生产状况、经营状况、财务状况、信用状况不甚了解。而且银行提供贷款后，对企业的行为察知能力也有限。同时科技型中小企业成立时间短，信用水平不好判断，有形资产规模小，而无形资产比重比较高，无形资产本身有很大的不确定性，所以未来的利益就有很大的不确定性。综合几方面因素，银行为降低风险选择少贷款。

3.3 科技型中小企业现代企业制度不健全。科技型中小企业从法律形式上来看有个人独资经营、合伙制经营、股份合作制经营等多种产权形式。大多数企业内部法人治理结构不健全，经营管理水平比较低，法制观念比较淡漠，企业之间生产同种产品，竞争激烈。有的企业甚至经营假冒伪劣产品，偷税逃税，信用水平低。科技型中小企业往往更注重新产品的研发与产品的销售环节，而不太重视起财务制度的建设，许多科技型中小企业的财务部门会计人员较少，财务制度不完善不健全，导致了企业融资环境恶化。

3.4 我国金融业存在一定程度的垄断性。我国存在着以四大国有商业银行为主的金融体系。民间资本想要进入银行体系有很多限制条件，只允许国有银行各股份制银行吸收存款，其他民间资本吸收存款、房贷款就是违法的，一定程度上存在排斥民间资本的所有制歧视现象。大银行资本雄厚，喜欢给大企业特别是大的国有企业贷款，因为大的国有企业资产规模大，经营时间长，信用水平高。大企业凭借信用就可以得到更多的银行贷款。而科技型中小企业成立经营生产时间比较短，可供抵押的有形资产比较少，小企业之间竞争激烈，贷款风险大，大银行不愿意给中小企业提供贷款。

4 科技型中小企业融资对策建议

4.1 提高企业自我积累以及发展能力，注重内源融资。科技型中小企业来，由于成长阶段不同资金需求很不稳定，想要在激烈的市场竞争中获得成功，没有积极的自我积累及发展能力，是不可想象地。所以要强化企业的自我积累以及发展能力，这是科技型中小企业应该特别予以重视的问题。在当前资本市场不发达的情况下，考虑发行股票取得资金对大多数科技型中小企业而言都是不现实的，而内部融资能有效缓解资金紧缺的矛盾。由于内部融资一般不涉及外部复杂的各种关系，国家法律法规规定限制又比较少，同时也不需办理复杂的审批手续，所以可以提高企业的融资效率。

4.2 健全企业法人治理结构，完善企业财务制度。为了更方便地获得金融机构的资金，最大程度减少信息不对称造成的银行惜贷情况，科技型中小企业应该建立健全自己的法人治理结构，使其管理科学化规范化，尽量提高财务信息的可信度和透明性。要规范企业管理和会计报表制度，使企业提供的财务报表能真实、充分反映企业生产经营状况，从而保证企业财务报表数据的真实、可靠。

4.3 完善科技型中小企业信用担保体系。要完善科技型中小企业信用担保体系必须做到以下几点：

4.3.1 加快社会信用体系建设。要积极创造条件，尽快建立起信用等级评定制度、失信惩戒制度和各类信用评级标准；建立起以信用征集、查询、评估、披露等为主要内容的企业和个人信用档案，以此规范科技型中小企业经营中的相关行为。

4.3.2 扩大信用担保基金规模。例如设立适应各类产业发展的股份制贷款担保公司；建立担保机构的资本补充机制，吸收社会资本。

4.3.3 建立政府专项信用担保基金。国家和地方政府应从实际出发，对各类金融机构向科技型中小企业提供的贷款可由政府担保，并考虑分档设定不同的贷款担保率。担保基金宜委托专业投资担保公司管理，专门开展针对科技型中小企业的融资担保业务。

4.3.4 实行风险共担机制。即信用担保机构、银行与科技型中小企业应共担风险。这样一方面可以防止科技型中小企业不注重维持企业信用所造成的风险，消除银行等金融机构的疑虑，另一方面也可以增强三种机构间的联系，使信用体系更加牢靠。

4.4 打破我國金融业的垄断性，允许民间资本兴办金融机构。我国目前的金融业规则是在国有商业银行占主导地位的形势下制定的。经过几十年的经济体制改革，现在基本上建立起社会主义市场经济体制，现在竞争的市场主体更加多元化，国有银行垄断的局面不应该继续维持下去。要允许民间资本进入金融业，增加金融业的主体多元性以适应市场经济的要求。另外民间市场不缺资金也为民间资本进入金融业提供了可能性，目前我国民间资本存量已达30万亿元人民币，其中三分之二存入银行，另外三分之一由老百姓自己保管或以其他的形式存在。中央银行2011发布的《中国金融稳定报道》称经过几十年的积累，我国民间资本已经十分庞大，其中山西、温州、鄂尔多斯的民间资本存量分别为1万亿、五千多亿和二千多亿元人民币。所以无论从必要性和可能性方面说明打破金融业垄断性都是可行的。

4.5 积极发展多元化的中小金融机构，鼓励金融企业之间的竞争。由于国有大银行偏爱给大企业提供贷款，相应地小银行、小金融机构由于自己的资金实力等情况，决定了他们更偏向给中小企业提供贷款，也可以说中小金融机构是科技型中小企业的“忠实合作者”，由于他们资金实力较小、其分支机构相对少、对于地方经济而言具有得天独厚的优势。因此，新兴的股份制银行、城市商业银行和城乡信用社是科技型中小企业的主要金融服务提供者。但是与科技型中小企业的资金需求相比较，这类中小金融机构的数量、信贷规模是比较小的。为了更好地满足科技型中小企业的资金需求，应当进一步发展多元化的中小金融机构。国家应鼓励民间资本建立中小型的金融机构，但是怎样让民间资本进入金融业，国家要出台相应的法律法规加以规范，不能在所谓国家金融安全的名义下排斥民间资本，要鼓励各种金融机构公平竞争，为科技型中小企业提供金融支持。

参考文献：

[1]黄昊，王莎莉.基于“社会资本”的科技型中小企业融资问题分析[J].财会通讯，2011（2）.

[2]武帅峰.科技型中小企业融资问题研究[J].东方企业文化，2011年12月.

[3]田高良，刘晓禹，韩洁.后金融危机时代科技型中小企业融资问题研究[J].会计之友，2012（3）.

[4]纪建悦，谢芸.基于共生理论视角的创立期科技型中小企业融资问题研究[J]，金融发展研究，2011（12）.

[5]保育均.打破事实上的金融垄断[J].商周刊，2012（5）.

海洋科技中小企业 篇7

科技型中小企业是以创新为使命和生存手段的企业,主要分布在高新技术产业和传统产业中技术含量比较高的产业链环节,是新兴产业形态和新经济形式天然的追逐者。目前,我国专利总量的65%和新产品总量的80%由科技型中小企业所创造[1],科技型中小企业在促进经济增长、推动技术创新和培育新兴产业中发挥着重要作用,是建设创新型国家的重要载体。在科技型中小企业的发展过程中,当前面临的最大瓶颈仍然是资金不足问题。统计数据显示,有70%以上科技型中小企业的新增资金来源主要是自身积累,90%以上的科技型中小企业缺乏资金。融资困难对科技型中小企业的经营和发展产生了重大影响,持续创新能力受到抑制,企业难以做大做强,高新技术成果难以真正产业化,经济发展潜力得不到充分发挥。

从国际成功经验看,一个经济体财富创造能力的大小,取决于科技创新能力、市场发育程度和金融市场效率三个维度[2]。如果说过去30年我国经济实体的发展较好地利用了市场这一维度的话,那么在未来应该把重点放在提高技术创新能力和金融市场效率这两个维度上,通过技术创新链条和金融市场链条的有机融合,形成合力,为科技型企业的发展注入强劲动力,实现高效的财富创造模式。因此,如何通过科技与金融对接方式的创新,为科技型中小企业提供有力的金融支持,正在成为政府、企业、金融机构以及学者所关注的问题。

2 科技型中小企业融资现状分析

2.1 科技型中小企业的特点

科技型中小企业通常具有以下特征:

(1)以科技创新为使命。技术创新是科技型中小企业的立身之本,其创办者大多拥有专利、技术、知识产权,产品技术附加值相对较高,是新市场的开拓者,以科技成果的商品化、产业化为主要内容。

(2)资金来源主要为自筹资金。我国科技型中小企业中资金来源中,自筹、国家投资和银行贷款大约分别占83%、8%和9%左右。

(3)对作为创新主体的人力资本依存度较高。在科技型企业中,作为创新主体的人力资本,其重要性远远超过物质资本。物质资本的保值与增值主要依赖于技术专家的研发活动所产生成果的价值。

(4)具有高成长性。科技型中小企业拥有技术领先优势和自主知识产权,产品或服务附加值高,一旦创业成功,容易获得市场竞争优势,收益将快速增长,甚至具有超常规的高成长性。

(5)存活率较低。部分科技型企业由于项目选择不当、发展计划脱离实际、市场开拓能力有限以及资金不足等原因,经营风险较大,存活率普遍较低。美国高科技公司10年的存活率在5%-10%之间,新创企业并最后成功上市的概率为6/1000000,我国科技型中小企业5年存活率则不到10%。

2.2 科技型中小企业融资困境及产生的原因

科技型中小企业的特征,决定了其外部融资比较困难,据统计,我国的科技型中小企业仅有8%左右能得到银行的贷款支持,而且还是已经取得一定成就的企业。由于缺少资金,众多技术含量高、发展前景好的企业成长缓慢甚至夭折。2007年,中关村企业资金缺口达400多亿元,平均每家缺280万元。园区内企业周转的1200亿元资金中,只有四分之一来自银行体系的借贷。目前,中关村科技园区内高新技术企业已经超过15000家,企业专利申请量超过北京市总量的20%,发明专利申请量超过北京市的25%。如今,这些成果如何变为现金流是极为棘手的问题。如果没有足够的资金促成成果转化,数以万计的专利技术都只能成为静态资产。

科技型中小企业融资困境产生的原因可以从企业和金融机构两个方面来分析。

从企业的角度来看,一是经营具有较大的不确定性,所研发的技术和产品具有一定的超前性和复杂性,能否成功受到许多不确定因素的影响,可能导致较大的经营风险;二是科技型中小企业手中往往只有技术、专利,甚至只有创意的概念模型,无形资产多,有形资产少,无形资产难以估价,有形资产不足以作为贷款抵押;三是部分企业管理制度不健全,管理方式不规范,财务信息缺乏透明度,金融机构对企业的信用状况不了解。上述种种因素无疑增加了科技型中小企业融资的难度。

从金融机构的角度来看,一是银行贷款主要看重企业过去的经营业绩以及财务报表,缺乏对企业创新的前瞻性了解,对企业未来的成长性难以作出评估和判断;二是对中小企业的信贷业务的运行成本较高,中小企业客户信贷需求时间急、金额小、用信频、期限短的特点,决定了在提供信用服务时要占用更多的人力资源、设备资源和物理网点资源,其运行成本要高于大企业信贷业务;三是科技型中小企业获得担保的能力弱,现有担保机构担保资质弱,无法与银行建立其认同的信用关系,许多中小企业无法同时承受银行贷款利息和担保公司费用的双重高昂融资成本,使得银行第二还款来源不足[3]。上述原因使得以盈利为目的、以审慎经营为原则的金融机构出于资金安全考虑不愿给科技型中小企业放贷。

然而,从另一方面来看,科技创新活动风险与机遇并存,虽然风险高,但一旦成功之后获得的收益也很高,因此金融机构与科技型中小企业的合作并非没有益处,只要金融产品设计合理,有完善的风险规避机制,与将资金配置到传统产业和传统企业相比,可以得到更高的收益率。

一边是科技型中小企业对于资金的强烈渴求,一边是金融机构获得新的利润增长点的吸引力,科技与金融之间必能找到融合的结点。

3 目前科技金融对接的主要方式及分析

近年来,从国家到地方为破解科技型中小企业融资难题,进行了许多有益的探索,有不少创新模式出现,实施成效良好,同时也提出了许多值得进一步探讨的问题。

3.1 科技型中小企业技术创新引导基金

从1999年起,由国务院批准设立了国内第一支以支持科技型中小企业技术创新活动为政策着力点的政府专项基金,2007年8月,由国家科技部联合财政部出台了《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》,由中央财政安排专项资金支持在境内从事创业投资的创业投资企业、创业投资管理企业、具有投资功能的中小企业服务机构(创业投资机构),及初创期科技型中小企业,并希望通过创新引导基金吸引和带动民间资金增加对初创期科技型中小企业的投资。创新基金实施10年来,中央财政累计投入达到88.4亿元,带动建立起37家地方创新基金,引导地方、企业和其他社会资金投入超过400亿元,共立项资助了12000多家科技型中小企业,其中有33%是成立不足18个月的初创型企业,有59.5%是员工人数在100人以内的企业。在完成验收的项目中,初创期企业的项目失败率仅有13.6%,低于国外同类资金支持的项目失败率。

科技型中小企业技术创新引导基金的实施缓解了中小企业融资难问题,有利于推动形成多渠道支持中小企业技术创新的格局。不过在实施过程中也出现一些值得重视的问题,一是创新基金的资助额度较小,还不能满足企业的需求;二是评审和立项程序较为繁琐,基金运转效率需要进一步提高;三是与其他金融工具的协同作用不够。

3.2 科技银行

为有效解决科技型中小企业融资难题,杭州市于2009年7月成立了浙江省第一家科技银行——杭州银行科技支行。其服务对象主要为杭州区域内科技型企业,重点扶持市级以上高新技术企业。通过“政府扶持+杭州科技银行+政策性担保公司”的组合,产生美国硅谷银行效应。截止目前,已成功为85家企业提供4.81亿贷款,其中90%以上企业为科技型中小企业。其经验包括三方面[4]:(1)在信贷政策方面赋予科技支(银)行更灵活的机制和更高的权限,降低科技型中小企业银行融资的准入门槛和融资成本;(2)制定三位一体的经营模式,即1+3模式(1指科技银行,3指政府、创投机构和担保公司),开展银政合作、银投合作和银保合作;(3)开发适用于科技型中小企业的知识产权质押贷款、应收账款质押贷款、订单质押贷款等创新金融产品。2010年12月,随着上海浦东发展银行与美国硅谷银行就成立合资银行签订协议,国内首家独立法人“科技银行”也即将浮出水面。

总体来看,科技银(支)行的发展刚刚起步,规模还比较小,尚处于试点阶段,目前尚不足以形成全国范围内的推广和示范效应。

3.3 小企业集合信托债权基金项目(西湖模式)

2008年7月,杭州市西湖区在全国率先推出了国内首个小企业集合信托债权基金项目 “平湖秋月”。这是一个集合了信托资金、银行资金、财政资金、风险投资,为一些经营良好却无法从银行获贷的小企业提供的融资渠道,在这一过程中,财政资金放大了扶持地方经济的力度,信托与银行以发售理财产品的形式筹集社会资金,巩固和保障了融资渠道的畅通。这一全国首创的模式又被外界称为“西湖模式”[5]。首期“平湖秋月”项目发行5000万元扶持了20家西湖区科技型小企业。2009年7月,西湖区小企业集合信托债权基金二期“三潭印月”项目开始发行,资金总额将达1.44亿元,直接受益企业将接近100家。

“西湖模式”创新了政府科技经费使用手段,以政府资金为杠杆撬动社会资金,通过与企业合作,吸收民间资本,很好地发挥了政府资金的引导、带动和放大作用,同时引导社会资金对成长期中小企业进行股权、债权的投资,放大政府对创业投资机构的导向效应和对企业发展的支持效应,大大增强了企业对政府的归属感。另外,“西湖模式”创新了政府扶持企业服务外包的形式,在运作过程中引进专业投资管理公司、专业信托公司和专业担保公司,既可以确保决策的专业性和公平性,同时也可以有效保障政府财政资金的安全。

3.4 科技企业信用互助担保

2008年底,上海浦东新区安排3000万元财政资金设立科技企业信用互助专项资金,引导科技企业认缴部分信用互助基金,共同设立科技企业信用互助担保基金。通过科技企业信用互助担保基金,与金融机构合作对科技企业发放担保贷款,政府(50%)、企业群体(40%)和银行(10%)共同承担风险。科技企业认缴的互助担保基金一般在20-100万元,按5倍放大的杠杆系数可以获得担保贷款100-500万元,科技企业融资总成本约7%-8%[6]。2009年2月份首批操作12家科技企业,担保贷款2400万元;3月份操作第二批科技企业4家,担保贷款1400万元。未来3-5年计划帮助300-500家科技企业,担保贷款8-10亿元。

科技企业的信用互助担保机制可以有效降低信息不对称带来的风险。再加上政府提供一定的政策性资金,分散科技企业融资风险,这对金融机构的信心增加作用较大。因此,这种政府、科技企业和金融机构等多方合作的科技金融创新模式,并具有一定的可复制性,便于规模推广。

3.5 知识产权质押贷款

知识产权质押贷款是指以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估后作为质押,向银行申请贷款,并按约定的利率和期限偿还贷款本息的一种融资方式。上海浦东新区2006年底就拿出6000万元财政资金,设立科技企业知识产权质押担保专项资金,与金融机构合作对科技企业发放知识产权质押担保贷款,政府(95%)和银行(5%)共同承担风险,科技企业运用知识产权(包括:专利、新药证书、软件著作权、集成电路设计版权、文化创意著作权等)反担保质押给担保基金,以控制担保基金风险。2009年,知识产权质押服务计划帮助约60家企业获得贷款1亿元。通过3-5年的时间,实现帮助150 -200家企业年融资3亿元的目标。

但是,目前知识产权质押贷款的实施还存在一些障碍,主要表现为:(1)知识产权相关法律不完备;(2)知识产权的价值不易确定,服务于科技成果定价、评估的专业化机构发育不完善;(3)银行驾驭知识产权质押的能力不够成熟,国内一些银行对企业静态资产担保较为重视,但对具有无形资产特征的知识产权担保形式缺乏了解;(4)知识产权变现的可能性不易预测,与传统的担保贷款相比,知识产权的流动性不及不动产,因而处分就相应地困难。上述种种原因限制了银行开展知识产权质押贷款业务,因此,目前国内只有极少数银行对部分中小企业提供此项融资便利,而且一般需由企业法定代表人加保。

3.6 科技保险

科技保险是国家科技部与保监会于2006岁末联合推出的一项以保险服务于高新技术企业的活动,旨在支持高新技术企业发展。科技保险通过不同专业的保险公司承办,用财产保险产品、寿险和健康险产品、信用保险系列产品多方位、全过程地保障高新技术企业在生产、研发、人员、贸易链、信用链等方面的风险,以提高高新技术企业的生存和发展能力。2006年,科技部与中国保监会确定在北京、天津、上海、重庆、深圳、等12个市(区)开展科技保险创新试点。2007年全国共实现科技保险保费收入15.87亿元,风险保额达685亿元,参保高新技术企业超过1100家,赔付11.75亿元。2008年实现风险保额1077亿元,比2007年增长57%,多家高新技术企业享受了科技保险的服务。

目前,科技保险仍处于摸索阶段,在试点中也存在一些薄弱环节,比如科技保险险种保障范围不宽、部分企业对科技保险认识存在一定偏差、一些地方支持政策落实不到位等,科技保险对科技创新活动的服务功能还有待进一步开发。

3.7 创业风险投资

借鉴国外科技企业发展的成功经验,国内也一直在积极发展创业风险投资事业。截至2008年,国内创业风险投资机构达到464家,管理资本总量达到1455亿元,累计投资769.7亿元,其中高新技术投资占56%。2009年,我国风险投资市场投资金额比2008年又增长了47.2%。据悉,2009年中国风险投资行业的一个显著变化是,许多风险投资机构开始将其投资企业的关注阶段前移,开始关注处于成长初期和刚刚步入成长期的企业。这一变化意味着更多的投资机构步入了真正意义上的风险投资领域。

创业风险投资无疑是解决科技型中小企业融资问题的一种有效方式,不过由于相关法规不健全,中介服务体系不够完善,创投机构与科技型中小企业缺乏定期的双向交流和沟通,风险难以评估,因而造成了一定的投资障碍。

3.8 资本市场

2009年,科技部与中国证监会共同通过资本市场支持科技型中小企业发展,积极培育和引导科技型中小企业进入资本市场融资。截止中小企业板开板五周年,在273家中小企业板上市公司中,科技企业占比超过75%,上市前后平均每家研发费用由1530万元增加到2255万元,增长47.4%;新增专利3268项,其中发明专利374项,180家企业拥有与主营产品相关的核心专利技术。2009年10月30日,中国创业板正式上市,其主旨是给成长性高科技企业提供更方便的融资渠道,为风险资本营造一个正常的退出机制。

资本市场可以使企业获得直接融资,但从目前实施的情况看,处于成熟期的科技型中小企业直接上市融资仍存在一定障碍。一是对绝大部分科技型中小企业而言,无论是主板、中小板还是创业板,上市门槛仍然很高,而且时间长、费用高,而中小企业的融资需求又极为迫切;二是部分成熟期的科技型中小企业尚不具备良好的公司治理机制,经营管理不规范,无法达到上市融资的要求。同时,美国纳斯达克的经验显示,创业板的成功离不开风险投资的成熟和人才、科技等软实力作为基础支撑,否则会导致类似日本、欧洲创业板市场的失败。

4 进一步加强科技金融合作深度与广度的建议

4.1 国家和地方政府需要发挥积极引导作用

国内外实践表明,推动科技金融合作,破解科技型中小企业融资难问题,离不开政府的大力支持。无论是杭州的科技银行和“西湖模式”,还是上海浦东的科技企业信用互助担保和知识产业质押贷款,都有当地政府在政策和资金方面的大力协助。政府支持和市场推动相结合的发展模式是现阶段推动科技金融发展的最有效手段。因此,各级政府需要更新观念,推陈出新,积极探索建立以政策法律保障、信用担保扶持、信贷制度完善以及配套服务支撑等为主要内容的融资支持体系,切实破解科技型中小企业融资困境。

4.2 推广并完善现有科技金融合作模式

对于各地目前已经出台的一些行之有效的科技金融创新模式,应加大宣传、交流和推广力度,吸引落后地区学习、借鉴和试点,力争使这些好的做法在更大范围内得到应用。

同时,根据现有模式在实施中出现的一些问题,积极采取有效措施予以解决和完善。如在科技型中小企业技术创新引导基金实施过程中,可以更多地吸收金融界、产业界的专家参与创新基金的工作,发挥基金资助和金融信贷的协同支持作用。设立国家级科技银行,在可控风险下支持高收益、高风险为特征的科技企业,有效解决科技部门不懂金融、金融部门不熟悉科技的问题。建立和完善风险补偿金制度,鼓励金融机构加大对科技型中小企业的信贷投放。放宽科技保险试点范围,增加科技保险险种。建立多层次资本市场体系,引导科技型中小企业拓展直接融资渠道等等。

4.3 进一步落实“路线图计划”,根据科技型中小企业成长规律建立投融资协同机制

科技型中小企业的成长,通常要经历初创期、成长期、成熟期等阶段,不同于普通企业的发展历程,科技型企业对科技创新具有强烈的依赖性,在市场应对敏锐性上有一定程度的缺失,投融资机制上也不尽完善。尤其在初创期,往往会经历一个只能依靠种子资本的“死亡陷阱”,也更容易出现创业空想、企业夭折、未老先衰等情况,通常需要经历一个均衡点之后才有望获得稳定可靠的风险投资和收购合并,进而实现IPO进入公开市场并成为上市公司。早在2004年,科技部等五家单位就联合推出了“科技型中小企业成长路线图”计划,目的在于建立投融资协同机制,根据科技型中小企业在不同阶段面临的压力和需要解决的问题,提供社会化解决方案。

事实上,在科技型中小企业成长的不同阶段,融资机构扮演的角色是不同的。在优质企业的初创期,如果政府给予一定的引导资金和扶持政策,风险投资(VC)和私募股权投资(PE)就会积极介人,因为此时风险虽然大,但股权投资方式可实现高收益。而银行不能进行股权投资,又要对存款人的资金安全负责,因此一般到成长期才正式介人。不过,当VC和 PE在决定投资一个项目时,如果目标企业不愿意摊薄过多股权,银行也会有参与的空间。因此,银行贷款与风险投资协同配合,是解决中小企业初创期融资问题的有效方式。而在成熟阶段,企业需要通过大量融资,扩大生产经营规模和占领更多的市场份额,形成规模经济,从而实现企业收益的最大化。这一过程所需资本数额巨大,很难通过企业自有资本来形成,也很难单纯依靠银行来满足,必须通过资本市场进行融资。

因此,需要进一步贯彻和细化“科技型中小企业成长路线图”计划,各地应该根据发展实际,做好重点培育企业的推荐、诊断及其成长路线图编制等工作,整合科技资源,把握科技型中小企业成长规律,根据其在不同成长阶段的需求,在技术、资金、服务、孵化、政策等方面提供解决方案,加强多种投融资方式的协同配套实施,加快培育一批创新型企业和上市后备企业,并形成良好的推广示范效应。

参考文献

[1]李佳峰.以科技金融促民营经济快速发展[J].汕头科技,2010(2):34-35

[2]刘燕华.把握时机大力推进科技金融体系建设[J].深交所,2008(12):23-24

[3]何峥,陈德棉.早期高科技企业融资困境分析研究[J].科学学与科学技术管理,2004(1):67-68

[4]张俊芳,郭戎.拓展企业融资渠道,促进科技资源优化配置[J].中国科技投资,2010(3):12-14

[5]孔村光.科技金融创新的“西湖模式”[J].中国科技投资,2010(4):45-46

海洋科技中小企业 篇8

一、科技型中小企业的融资特点

(一) 资金需求波动大, 一次性需求数额少, 但使用急, 频率高。

科技型中小企业, 经营易受外部环境的影响, 或者说企业存续的变数大、风险大, 其资金具有明显的季节或临时性的特点。

(二) 普遍缺乏抵押物。

不动产几乎是实践中唯一被银行等贷款机构认可的抵押物, 而中国目前仍然实行土地国家所有制, 导致很多私有企业并不拥有可用作抵押的土地使用权或房屋建筑。

(三) 以借贷融资为主, 缺少直接融资渠道。

科技型中小企业规模小, 不具备股票和债券融资的条件, 这样就使得借贷就成为中小企业主要的融资形式, 但借贷成本过高, 很多中小企业无法负担。就直接融资渠道而言, 由于中小企业资产较少, 负债能力较低, 难以吸引投资者的关注, 也就缺少了在资本市场直接融资的途径。

二、科技型中小企业的融资难的原因

(一) 企业自身因素。

财务诚信不足。大多数科技型中小企业财务制度不健全, 缺乏足够的财务审计部门承认的财务报表, 增加了银行贷前审查、贷后检查监督的难度。

抵押能力不强。大多数科技型中小企业成立时间短、规模小、自有资本量少, 固定资产比例较低, 可供抵押的资产很少。

综合竞争力不强。大部分科技型中小企业产品品种单一, 销售回笼不稳定, 市场风险大, 缺乏良好的、连续的经营业绩, 抗风险能力差。

(二) 银行方面的因素。

缺乏专门为科技型中小企业服务的银行。由于我国现行的金融体系是建立以改革开放的初期, 这种体制基本上与大企业为主的国有经济相匹配, 难以为大部分中小企业提供金融服务。

银行贷款手续过于繁杂。我国银行授权有限, 借贷程序非常复杂繁琐, 借一笔数额不大的贷款至少要办10道手续, 花费时间少则一周, 多则数月, 即使资金到手也早已错过了商机。

(三) 政府方面因素。

扶持中小企业融资的政策体系不健全。我国目前的信贷政策仍然是依据所有制类型、行业特征以及规模大小而制定的, 银行的大部分贷款贷给了大企业。近年来, 针对中小企业贷款难、担保难的问题, 国家颁布了一系列的政策, 但仍然没有形成完整有效的能够支持中小企业发展的金融政策体系。

融资担保体系不完善。目前科技型中小企业信用担保体系以政府担保机构为主, 这种担保机构的缺陷主要体现在:一是缺乏资金补偿机制。政府担保机构的资金来源以地方政府资金和资产划入为主, 担保费收入为辅。但地方财政资金和资产划入大部分都是一次性的, 规模又小, 政府担保机构不以盈利为主要目标, 收取的担保费也很低。这使政府担保机构缺乏资金补偿机制。二是缺乏风险分散机制。由于缺少明确的制度规范, 大多数银行都将中小企业的贷款风险转嫁给了担保机构, 不少担保机构被迫承担了100%的信贷风险。

三、化解科技型中小企业融资难的对策

(一) 强化经营管理、提高融资能力。

要提高企业经营管理水平。科技型中小企业要尽快建立起适应市场经济需要的经营管理模式, 引进专业管理人才, 建立健全内控制度、完善企业经济责任追究制度、规范合理、合法经营。

提高企业财务管理水平。科技型中小企业要建立完善的财务管理制度, 要依法建账, 严格按照国家统一的会计制度进行会计核算, 还要定期向社会各相关部门提供全面、准确的财务信息。

重视企业资信建设。科技型中小企业要树立良好的信用形象按期如数偿还银行贷款, 遵循诚实信用, 树立守信用、重履约的良好形象。

(二) 加强政策扶持, 探索科技金融。

提供支持性财税政策。一是实行税收优惠政策。科技型中小企业可向有关部门申请高新技术企业资质, 给予所得税的部分优惠, 继续执行国家的优惠政策, 并大力宣传, 使更多的企业享受到国家的优惠政策。二是加大政策性资金力度。科技型中小企业可向政府部门申请科技型中小企业创新基金, 扶持初创期、成长期的中小企业发展, 呼吁国家加大政策性资金支持的力度, 解决中小企业融资难的问题。

完善信用担保体系, 建立科技金融。一是针对科技型中小企业诚信不足的问题, 建立以政府为主的担保体系。国家可设立专门的科技金融管理机构, 逐步建立合理的资本金补充和扩充机制增强其资本实力, 提高防范风险的能力, 同时完善自主知识产权抵押相关制度, 鼓励科技型中小企业自主创新, 降低融资门槛。二是逐步建立针对科技金融机构的损失补偿机制, 鼓励有条件的地区建立科技金融基金和区域担保机构, 提高中小企业信用担保体系的信用水平并建立风险补偿机制。

(三) 加快银行机制创新, 提供适宜的融资服务。

继续发挥商业银行主渠道作用。要重视发挥商业银行现有的引导作用, 通过重塑商业银行的管理体系为中小企业融资创造一个良好的市场环境。

设立专业的中小企业银行。在政府的指导下, 设立专业服务中小企业的金融机构, 解决中小企业创业初期和发展过程中对资金的需求, 根据国家政策, 对科技型中小企业发放免息、低息和贴息贷款。

摘要：融资难是制约我国科技型中小企业成长的重要因素之一;分析了科技型中小企业的融资特点, 从企业自身、银行和政府三个方面分析了融资难的原因;提出强化经营管理, 提高融资能力、加强政策扶持, 探索科技金融, 加快银行机制创新等解决措施。

海洋科技中小企业 篇9

1 科技查新机构为西部中小企业服务的现状

目前, 基于自身的资源优势, 科技查新结构主要为西部中小企业提供科研项目新颖性查证。以文献为基础, 结合文献检索与情报调研, 对委托的科学技术内容进行情报学审查, 通过对比分析, 对项目技术内容的新颖性做出判断并给出相应结论, 为中小企业在进行项目立项、成果鉴定、申报奖励时提供客观的依据。以甘肃省科技查新咨询中心为例, 从2006年至今为中小企业完成科技查新报告4000余项。

2 西部中小企业信息需求存在的障碍

受地理位置、传统观念、资金、人才等多方面因素的影响和制约, 目前西部中小企业的信息利用水平普遍低下, 企业缺乏专业或专门人员负责信息情报工作。面对繁杂的信息, 中小型企业在进行产品升级, 技术改造和新产品开发时, 在信息的获取、利用等方面遇到了很多问题, 而我国信息服务业的发展水平较低, 没有国外的信息市场完善。科技查新机构没有主动面向中小企业信息服务, 企业缺乏专业或专门人员负责信息情报工作, 信息的收集工作多由生产销售人员兼任, 收集种类主要限于产品供求、市场动态等零散消息, 中小企业的工作人员不关心信息资源的开发利用, 因此造成中小企业信息需求存在障碍, 迫切需要能够为其提供对口服务, 帮助其解决实际问题的信息机构、咨询机构的服务。

3 科技查新为西部中小企业提供协同创新的优势

在目前公共财政支持的各类信息服务机构中, 科技查新不仅是面向企业提供的主要服务方式之一, 也是与中小企业联系和互动最为频繁的一项服务工作。因此, 在为中小企业提供协同创新中, 查新机构具备一定的优势。

3.1 具备业务资质, 服务结果认可度高

科技查新机构是经过国家授权认证的机构, 所以其权威性已得到了社会的普遍认同。科技查新机构出具的科技查新报告、检索报告得到了包括科技部、卫生部、自然科学基金、科研院所等各类立项、鉴定和评奖部门的认可。广泛的社会认可使得西部中小企业接受科技查新结构协同创新服务后, 能够确认所从事的创新工作可以得到各类机构的认可, 很好的满足科技创新的客观性需求, 既可避免低水平研发项目的重复浪费, 又可以避免差异化的认可标准给企业带来不必要的麻烦和浪费。

3.2 稳定的用户群和逐步扩大的服务网络

随着对外开放服务的增加和中小企业科技创新需求的增长, 科技查新机构形成了一个较为稳定的中小企业用户群。近几年来中小企业立项、鉴定、报奖等的科技查新需求不断增加, 中小企业的创新水平也越来越高, 对各学科文献信息的需求也有较大增加, 不少企业开始针对自己的研究项目, 委托科技查新机构进行特定主题的文献信息检索。科技查新机构在对中小企业的科技创新服务中已经形成了较为稳定并逐年增长的用户群, 因此。借助科技查新这一契机。挖掘和激发西部中小企业用户潜在的信息需求, 通过高质量、多层次、全方位的服务, 在产品研发、技术引进及创新、工艺改造、经营决策等方面为企业提供可靠的信息保障和技术支撑, 既是提升西部中小企业信息服务水平的需要, 也是西部查新服务机构拓展服务空间和发展壮大的必由之路。

4 科技查新为西部中小企业服务的建议和对策

4.1 以用户为中心, 提供个性化服务

服务中小企业的科技创新有自己的特点和需求, 目前科技查新机构为中小企业提供的服务有一部分是由于中小企业在项目申请、成果鉴定中的需求, 这种服务带有一定的被动服务色彩, 不是完全针对中小企业的创新需求提供的主动服务。在协同创新模式下, 科技查新机构要积极主动与中小企业和机构联系, 了解中小企业的需求, 增强创新主体决策者和员工的信息意识, 提高他们利用现代技术收集、开发和利用信息的水平。根据中小企业的需求, 定期或不定期向中小企业提供技术信息、市场信息、专利情报等信息推送服务以及讲座、培训等深度信息服务, 并通过具体的服务案例树立良好的口碑和品牌形象, 从而激发更大的信息服务需求, 以需求带动服务改进与升级, 使查新机构在西部中小企业科技创新中发挥日益重要的作用。

4.2 丰富查新内容, 拓展多层次服务

定题跟踪服务:针对用户特定主题的文献信息需求提供定题检索服务, 即当用户要进行项目立项, 或要对某个主题的内容进行发展现状或市场运营情况调研时, 科技查新机构借助自身开展的定题检索、专题调研、专利检索与分析服务, 利用科技查新机构拥有的各类专利文献、产品数据库、经济数据库以及互联网信息资源, 为中小企业提供其委托检索课题的检索与分析报告。全面详细地介绍所考察内容的现状, 并根据用户委托的要求, 提供基于文献的专利分析、技术分析等。

4.3 加强人力资源建设, 提高查新人员素质

资源是基础, 但所有的信息服务工作最后都是由人来完成的, 专业信息服务人员是科技查新机构为企业提供信息服务的关键。科技查新机构为企业查新、制作专题信息、提供个性化信息服务时, 要求工作人员具备“广、博、精、深”的特点, 即具有广博的学科知识、专业的研究方法和深厚的专业知识, 另外还要有创新的服务意识。因此, 科技查新机构必须加强对查新人员信息服务能力的培养, 使之高质量、高效率地为企业提供信息服务。一方面在日常工作中加强业务学习;另一方面可以通过学历深造、职称晋级、外出培训等方式提高人员队伍素质。

4.4 注重企业信息保护及信息安全

企业信息服务中存在的企业信息。科技查新机构在进行企业信息服务中要搜集、整理、分析大量的企业信息, 如企业数据、个人信息、研究方向、科研活动动态等。企业和个人从主观上是不愿意将这些信息对外扩散和泄露的, 科技查新机构在对企业进行信息服务过程中应制定相应的管理制度, 无论是以何种方式获取企业信息, 都应按信息管理相关条例主动为企业信息安全建立保护制度。如对用户信息的安全保密承诺, 并采取一定的安全防范手段, 使用户的个人信息免遭黑客的窃取, 防止信息的泄露、丢失。

4.5 企业著作权及知识产权保护

科技查新机构在服务企业时会涉及一些知识产权客体的使用和传播, 如提供文献、电子资源的复制及网络资源的下载等。虽然科技查新机构在提供这些服务时不得收费谋利, 但必须确保复制的作品及下载的电子资源用于科研活动, 且是在法律允许的合理范围内使用。

摘要：西部中小企业是西部国民经济发展的重要力量, 是国家创新发展的重要组成部分, 但由于资金、人员、信息、技术等方面的限制, 需要其他机构与其共同完成科技创新工作。利用查新机构的信息资源优势和专业技术手段, 为中小企业提供个性化、多元化的信息服务, 是当前查新工作发展的一个重要方向。结合西部中小企业的特点和目前信息服务存在的问题, 就如何拓展科技查新工作, 更好地服务于西部中小企业提出一些建议。

关键词：科技查新,科技创新,西部地区

参考文献

[1]王玉芬.西部中小企业自主创新中存在的问题及对策[J].吉首大学学报 (自然科学版) , 2008, 15 (4) :100-103.

[2]钟雪梅, 吴洁霞, 张云星, 等.面向西部地区中小企业的科技查新拓展服务[J].企业科技与发展, 2012, 14 (1) :192-194.

海洋科技中小企业 篇10

1 主要研究综述

关于中小企业的研究已有很多,如Macmillan在20世纪30年代提出 了中小企 业融资难 问题[1]Ross[2]提出关于中小企公司资本结构的信号理论Banerjeel等提出了长期互动假说,说明中小金融机构的建立有助于解决中小企业融资难问题[3]; Berge和Udell[4]的调查表明,和大企业相比,小企业很难得到银行贷款。我国学者对此问题的关注始于20世纪80年代后期,但对该问题的讨论直到21世纪初才初具规模。如林毅夫等[5]认为中小企业融资难的根本原因是企业经营的透明度较低且财务制度不健全; 陈乃醒[6]则认为其根本原因在于金融市场不健全,企业融资渠道单一; 中国人民银行研究局课题组[7]认为中小企业的发展与正处于改革之中的融资体制不对称是其融资难的根本原因; 谭之博等[8]认为宏观金融环境对中小企业融资具有抑制作用。研究表明,对中小企业融资难问题的研究仍然存在争议。例如Berger等人[9]认为小银行更适合小企业信贷; 而Jayaratne等[10]对小银行在小企业信贷上的成本优势假说进行了检验,结果认为并不支持此观点;蒋殿春[11]发现公司融资决策遵循“内部资金———股权———债务”的顺序; 刘星等[12]发现公司融资顺序为“股权———债务———内部资金”。而且,关于中小企业融资难的研究多集中于理论分析,相关的实证研究较少,因此对该问题进行理论与实证相结合的研究显得尤为重要。

由于四川在西部乃至全国都具有很重要的经济地位,且成都市中小企业也是全省经济中重要组成部分,但是目前针对成都市中小企业融资现状的实证研究仍处于空白。另外,考虑到科技型中小企业在我国经济和社会发展中发挥着重要作用,因此本文以成都市科技型中小企业为研究对象,分析和检验了以下三个关于科技型中小企业融资的重要问题:第一,影响企业融资额的具体因素有哪些? 第二,是否可以通过某些变量对企业的融资额进行估计?企业在未来1 ~ 2年是否能够融到预期的资金? 第三,影响企业选择不同融资渠道的因素有哪些? 这些因素如何影响企业对融资渠道的选择?

本文通过对科技型中小企业进行实证分析解决以上问题。首先,利用描述性统计、Pearson相关系数和逐步线性回归的方法分析影响企业融资额的主要因素; 其次,根据逐步线性回归得出企业融资规模的拟合方程,据此可预测企业未来融资额; 再次,利用Spearman相关系数和Kendall相关系数分析对各个融资渠道选择有显著影响的因素,分析各个因素影响企业融资渠道的原理; 最后,给出了增强中小企业融资能力的相关建议。

2 成都市科技型中小企业融资额影响因素分析

本文随机选取成都市200多家科技型中小企业,通过发放调查问卷,调查2013年成都市科技型中小企业的融资状况。排除了数据严重缺失以及数据与实际情况明显不符的公司,最终整理得到106份有效问卷。由于问卷中涉及离散型和连续型2种变量,因此我们针对2种变量采用了不同的方法考察其对企业融资额的影响程度。对离散型变量我们进行描述性统计分析,而对连续型变量我们进行Pearson相关性分析。

2. 1 描述性统计分析

采用描述性统计分析对离散型变量进行处理,我们发现:

( 1) 企业性质和平均融资额之间具有显著的相关性。国有企业获得的平均融资额远高于其他类型的企业。这和主流的研究结论相一致,可能是由于国有企业隐性担保机制和我国国有资本主导的金融秩序而导致的。

( 2) 企业目前发展阶段对其融资能力也有显著影响。企业初创期的平均融资额最低,而扩张期最高,成熟期相对低于扩张期。这符合企业周期理论的推断。由于企业在初创期面临较大的不确定性,信用风险较高,因此外部融资主要是以股权融资为主; 而当企业处于扩张期时,前景较好,抗风险能力逐步提高,因此容易获得较多的债券融资机会。

( 3) 金融机构或其他机构对企业信用等级的评定与企业的融资额并不成正比。这是一个与主流研究结论不一致的发现,这可能是由于我国目前金融机构评级不完善、可信度不高而导致的。

( 4) 获得专业创投投资的企业的平均融资额是未得到专业创投投资的4倍多,说明专业创投有利于企业获得更多融资。这可能从一个侧面说明了我国转型经济期银企信息不对称严重,对于银行而言,创投在一定程度上解释了贷款企业的信息。

( 5) 某些行业融资额的差别很大,比如高新技术改造传统企业的平均融资额远高于其他几个领域,而高技术服务业的平均融资额远少于其他几个领域的平均融资额。某些行业的差别却很小,比如电子信息技术、生物与新医药技术、新材料技术和新能源及节能技术行业的平均融资额相当。因此,所属领域是影响融资额的因素之一,但会因为行业的不同对平均融资额有不同程度的影响。

( 6) 高新技术企业的平均融资额是非高新技术企业的3倍多,这也说明了我国政府在支持高新技术企业发展方面的工作取得了较好成果。

( 7) 未申报过国家、省、市科技资金支持项目的企业的平均融资额是申报过的企业的3倍多。因此申报过科技经费支持对企业的平均融资额并没有积极影响。

( 8) 专门设立研发部门的企业的平均融资额是不设立该部门的企业的近100倍,因此企业是否设立专门研发部门对于企业的融资能力有巨大影响。一个具有专门研发部门的企业可能会具有更高的科技创新能力以及更多的知识产权,也在一定程度上反映了这个企业的规模和发展前景。

( 9) 企业是否进行过民间融资对企业融资额的影响不大。

( 10) 选择产权交易市场进行融资的企业的平均融资额比未选择该项融资的企业的平均融资额多大约一半的资金,因此该因素对企业的平均融资额有一定的影响。

( 11) 制定融资计划的企业平均融资额比没有融资计划的企业平均融资额多大约7倍,因此预先制定的融资计划对企业的融资额有巨大影响。一个已预先制定好融资计划的企业更可能具有一个明确的发展计划,因而可以根据投资者的喜好做相应的准备以得到他们的亲睐。

综上所述,依据各因素对企业的融资额影响程度不同,可以将这些因素分为3类: 第一,企业性质、现在的发展阶段、所属领域、是否是高新技术企业和是否制定融资计划对企业融资的能力具有较大的影响; 第二,是否获得过专业创投投资、是否获得过金融机构投资和是否选择过产权交易市场融资是影响企业融资额的重要影响因素; 第三,金融机构的评级、是否申报过国家和省市科技资金支持项目及民间融资对企业的融资额没有显著影响。

2. 2 Pearson 相关性分析

采用Pearson相关系数法,将研究样本中数值变量作为自变量,如企业员工数、知识产权数、注册资本、注册时间、企业技术开发人员数、2011年总资产、2011年净资产、2011年销售收入、2011年研发费用等; 将已获融资额作为因变量。对所得数据进行基于Pearson相关系数的相关性分析,结果如表1所示。

注: **在 0. 01 水平 ( 双侧) 上显著相关,* 在 0. 05 水平 ( 双侧) 上显著相关

由表1可知,已获融资额与企业技术开发人员数、企业员工数的Pearson相关性最高,在置信度0. 01水平上显著相关; 已获融资额与2011年销售收入、2011年研发费用、2011年总资产和2011年净资产在置信度0. 05水平上显著相关; 已获融资额与企业注册资本、注册时间、知识产权数量以及主要产品技术水平的相关度最低。

3 基于逐步线性回归的企业融资额预测分析

根据前面分析的融资额的主要影响因素进行筛选,取其中的数值型变量和离散型变量作为估计企业融资额的回归方程变量。

3. 1 逐步线性回归分析

本文采用逐步线性回归对原数据集进行处理,保留的自变量因素有企业技术开发人员数和2012年销售收入,因变量为已获融资。如表2是逐步线性回归的拟合优度结果。从表2可以看出,拟合优度为0. 758,说明回归函数拟合的较好。

得到回归方程:

其中式 ( 1) 中y表示已获融资,x1表示企业技术开发人员数,x2表示2011年销售收入。已获融资与企业技术研发人员数量呈负相关的原因可能是因为研发人员数量越多,所消耗的费用越多,但研发成果在短时期内可能不会使收益明显增加,因此该类型企业在财务报表上表现为负盈利,导致银行等金融机构不愿借给企业足够多的资金。销售收入反映了该企业的赢利能力,并且直接体现在财务报表上。销售收入越高的企业其发展潜力越高,对其投资的潜在回报也越大,所以就能获得较高的融资金额,因此可以通过企业2011年销售收入与企业技术研发人员的数量近似估计企业已获得的总融资数量。

3. 2 科技型中小企业未来 1 ~ 2 年融资规模的预测分析

由于y是指当前融资额,通过把x2所代表的2011年销售收入变为2012年销售收入可得未来1年的总融资y'。由于企业技术开发人员在短时间内数量一般不会改变,因此我们把x1视为定值。因此,企业未来1年预计能得到的融资额为:

其中,z为未来1年预计能得到的融资额,x1为企业技术开发人员数,x2为前1年销售收入,x'2为当年销售收入,Vx2为当年销售收入的增加值。

我们把数据集中每个科技型中小企业当年销售收入数据作为x'2代入式 ( 2) ,即可预测企业未来1年的融资额。与 原数据集 对比,我们发现 约有61. 54% 的中小企业在未来一年预计获得的融资额达不到预期规模,仅有38. 46% 的中小企业在未来一年预计获得的融资额可以达到预期规模,因此,科技型中小企业融资的未来形势依然相当严峻。

4 企业融资渠道的影响因素分析

由于企业自身情况存在差异,因而对融资渠道的选择也有所不同。对影响企业融资渠道的因素进行分析有利于引导企业选择最佳融资渠道,从而更易获得所需融资。本文对企业融资渠道的影响因素进行分析,从数值特征上来看大致分3类: 第一类是连续型变量,如: 员工人数、注册时间、注册金额等; 第二类是存在序列相关性的定性变量,如:是否是高新技术企业、目前发展阶段、主要产品技术水平等; 第三类是无法确定序列相关性的定性变量,如: 主要知识产权、所属领域等。对于3类数据以及因变量 ( 即某种融资渠道获得的融资额所占总融资额的比例) 分别进行处理。

4. 1 第一、二类变量对融资渠道影响程度分析

第一类变量的数据存在少量缺失,处理时用零填补空缺值。第二类变量数据相对于第一类变量缺失较为严重,取其所属领域的平均值来填补; 同时第二类变量存在较多的不连续数据和非正态数据,不符合Pearson相关系数的假设,所以本文选用条件相对宽松的Spearman秩相关系数和Kendall相关系数来分析变量对融资渠道的影响。运用SPSS得到这两种相关系数矩阵,对比发现两种系数的相关性结果基本一致,仅在个别融资渠道上有微小不同。为了提高分析的准确性,只有在Spearman秩相关系数和Kendall相关系数同时表现为显著相关且符合客观现实规律时,我们才认为该变量与融资渠道有显著相关关系。综合考虑得到结果如表3所示 ( 因为关于其他融资渠道信息缺乏,所以出于严谨考虑,这里未将其列入结果) 。

根据影响因素对各个融资渠道进行相关分析,得到以下结果:

( 1) 创投融资与企业员工人数、企业技术开发人员数、2012企业销售收入、企业是否有研发部门显著负相关。该结果一方面说明,随着企业发展逐渐成熟,相较于初创期融资渠道单一的情况,成熟期的企业依赖其他更加有效的融资途径; 另一方面,由于引进创业融资会稀释企业股东股权,所以企业发展状况越好、规模越大、机制越完善,将越不倾向于选择创投融资渠道。

( 2) 金融机构贷款融资与是否申报过国家和省市科技资金支持项目、企业是否向金融机构进行过贷款、未来1 ~ 2年融资需求规模、2011销售收入、2012销售收入、企业可抵押固定资产规模显著正相关。该结果表明: 一是政府对企业的支持会增强企业竞争力,更容易获得金融机构贷款; 二是企业扩张动力越大、资本需求越大,越倾向于金融机构贷款; 三是企业经营状态越好、偿债能力越强,越容易获得金融机构贷款。

( 3) 民间借款融资与企业是否进行过民间融资、保理显著正相关,与注册时间显著负相关。该结果说明本身具有民间融资经验及对保理这类金融产品需求越旺盛的企业越容易获得民间融资; 与注册时间显著负相关说明了企业存活时间越长,企业会更加倾向于选择其他风险更小、成本更低的融资渠道,而非民间融资渠道。

( 4) 股权融资与企业是否获得过专业创业投资显著正相关。该结果说明企业因为自身资金规模和信用限制,融资途径较少,除了倾向于寻求创业投资外,同时也比较倾向于使用股权融资。未来1 ~ 2年融资需求规模与股权融资企业显著负相关,原因可能是扩张型企业如果持续使用股权融资会导致企业股东的持股率被大幅稀释,对企业的控制能力降低,存在经营上的巨大风险,所以未来融资规模较大的企业比较倾向于选择金融机构贷款融资渠道,而非股权融资渠道。

( 5) 自有资金融资与注册资本显著正相关,与权益质押贷款显著负相关。该结果说明本身具有较为雄厚资金储备的企业倾向于使用自有资金,而权益质押贷款可视为一种负债,负债的增加会减少企业的净资产,抑制企业使用自有资金。

( 6) 政府扶持资金未与研究的因素有明显相关关系。是否通过该融资途径进行融资多半取决于政策性因素,这些因素可变性较大,未纳入本文研究范围。

( 7) 国家政策性贷款融资与订单质押贷款正相关。因为订单质押贷款往往发生在农业、军工或者其它国家重点发展的行业,这些行业大多本身就受到国家政策性的扶持,所以对于这类企业,通过国家政策性贷款进行融资是一个既有效又低成本的途径。

4. 2 第三类变量对融资渠道影响程度分析

4. 2. 1 数据处理

由于第三类变量大多比较复杂,本文只选择6个第三类变量 ( 包括所属领域、当前企业在新技术或新产品开发中遇到的主要困难、主要产品知识产权、融资渠道、企业在融资过程中遇到的主要问题、企业认为政府及相关部门需要做的工作) 进行分析。首先将这6个定性变量定量化,然后利用方差分析分别研究其对因变量 ( 即某种融资渠道获得的融资额所占总融资额的比例) 有无显著影响。

4. 2. 2 方差分析结果

将经过处理的数据通过SPSS进行分析后输出的结果如表4所示。

方差分析结果说明所属领域对自有资金的融资无明显影响,企业在融资过程中遇到的主要问题的数量和企业认为政府及相关部门需要做的工作数量对政府扶持资金进行融资影响也不显著,其他变量都对融资渠道的选择有明显影响。

5 结论

总体而言,影响企业融资额的因素主要分为企业财务状况和外源融资。要改善企业财务状况就必须提高企业素质,企业素质包括企业性质、企业目前所处发展阶段、所属领域、是否为高新技术企业、是否制定过融资计划以及销售收入、研发费用、总资产和净资产等财务数据; 外源融资主要由专业创业投资、金融机构投资和产权交易市场组成,而金融机构的评级、民间融资、国家和省市科技资金支持项目这些本应发挥作用或者可能具有增进企业融资额潜力的因素却没有发挥应有作用。因此,应从提高企业自身素质、完善金融市场融资体系和引导企业选择合适的融资渠道等3方面着手,从而提高企业的融资能力。

在对企业融资渠道的影响因素分析中,我们发现科技型中小企业融资渠道的选择取决于企业自身状况和企业性质; 政府支持领域的中小企业较倾向于政府扶持资金和国家政策贷款融资; 初创期的中小企业较倾向于民间融资和创投融资; 而发展较好、生存时间较长久的中小企业比较倾向于股权融资、向金融机构借款和依靠自有资金等融资渠道。

摘要：针对科技型中小企业融资难问题,首先运用描述性统计和相关性分析对影响科技型中小企业融资额的因素进行考察;其次利用逐步线性回归预测科技型中小企业未来可融资额程度;最后利用相关系数法对影响科技型中小企业融资渠道的因素进行分析。通过研究发现,影响科技型中小企业融资额及融资渠道的主要因素是企业财务状况和外源融资。要想提高科技型中小企业的融资能力,则必须从提高企业自身素质、完善金融市场融资体系和引导企业选择合适的融资渠道三方面着手。

海洋科技中小企业 篇11

【关键字】科技管理；企业；科技创新；竞争力

我们知道，在市场经济发展的进程当中，科学技术史第一生产力，它是社会发展的重要推动者，对于企业的发展来说也是这样，也需要通过科技创新来谋求更好的发展，进而来增强在市场上竞争的实力。与此同时，企业不断的加强科技管理也更加有利于提高其整体的素质，使得其整体的运营能力得以有效的提高，当然，实现良好的科技管理是一个系统化的过程，在这个过程当中我们必须要不断的进行总结和分析。实践已经使我们更加深刻的认识到，要占有市场，并立足市场，实现经济增长方式的根本性转变，就必须走“科技兴企”之路。

一、将科技管理工作重视起来，逐步抓好科技创新管理

在企业当中实现有效的科技管理，那么首要的一点就是要将科技管理的重要性放在必要的位置上，对于企业的管理来说要将其列入整体的战略规划当中，同时也要把它作为重点抓好的管理任务重视起来。在企业的管理体系当中，我们首先要确定的就是科技管理的主要地位，将它摆在一个什么样的位置上对于企业的发展来说是尤为关键的。与此同时，为了切实加强对科技进步工作的领导，企业应成立由第一把手为组长的科技领导小组，以领导小组为牵头人来进行科技管理，其中我们可以根据科技工作的形势和客观需要，进而来研究分析不同科技研发创新项目的各项投入以及科技人才配备等。在这方面，企业可以实现有效的科技项目管理，将科技项目进行细分并加强运营管理，不仅舍得投入，每年都组织对科技项目进行研究。落实资金来源，不断投入资金更新设备，用走出去与请进来的办法，培养专门人才，工作效率和工程质量不断提高。

二、强化科技意识，以市场为主导进行有针对性的科技创新??

我们知道，在市场经济的大背景下实现科技创新也可以有效的占领市场先机，一方面增强企业自身的市场竞争力，另一方面我们也可以更好的进行科技成果的转化，进而形成客观的经济效益。所以，在企业进行科技管理的过程当中一定要进一步强化科技意识。因为从某种程度上来说科技进步和勘测设计成品质量、经济效益的关系应当是互相促进和互相补充的，通过科技创新和管理来设计成品，从而使得科技含量得以有效的提高，这样一来成品的质量也会越高，企业的市场竞争力也将越强，将会导致企业的经济效益的提高，这是显而易见的道理。当然，在具體的科技管理工作当中，还需要我们进一步的对相关工作进行细化，因为实现有效的科技管理势必会消耗大量的时间和财力、物力等，而且科技管理是一个系统化的漫长的过程，所以其可能产生的经济效益并不会一时就能够兑现，在这种情况下也就有一些人为科技投入是一项风险高，甚至回报低的投入。这种思想意识对于我们科技的发展是尤为不利的，所以我们必须要避免这种矛盾的出现，这时就需要各级领导反复进行宣传教育工作，在科技人员中进一步强化科技意识，提高对科学技术是第一生产力的认识，让“科技兴企”真正深人人心。同时还需要进一步采取适当的奖励措施，不能让科技带头人无偿劳动，以调动广大科技人员开展科研工作的积极性。不断提高认识，做好科技进步的全面规划工作。

三、科学规划，合理的进行科技投入和管理

对于一个企业的发展来说，有效集合各种有效资源，实现良好的运营和配置是尤为重要的，所以在这个过程中，在实现科技兴企业，科技强企的过程当中我们就要科学合理的进行科技投入的分析，具体来说我们需要从企业发展的实际情况出发，与此同时结合市场发展的需要展开论述，企业要提高对实施可持续发展战略的认识，在充分有效地利用有限人力和资源的同时，要注重长远利益，避免短期行为。科技管理是一个系统化的过程，其中我们要重点把发挥科技潜力，科技管理要有针对性，找准市场先机，与此同时在进行科技创新的过程当中需要把加速科技进步当作是符合时代要求的企业发展战略需求，基于这种认识，企业应结合今后电力发展方向和自身的实际情况，制定中长期的科技进步发展规划，明确其指导思想，提出科技进步工作的主要内容和保证措施。

与此同时，我们在企业当中开展科技创新还需要权衡各个方面的利弊，对于科技的投入和项目运营有相应的预算管理和控制，一方面我们要认识到科技进步发展规划的制定和实现，能提高企业广大职工的科技意识。我们开展有效的科技创新能够促进企业各项工作的稳定发展，形成一个“尊重科学，尊重知识，尊重人才”的良好氛围。当然在另一方面科研工作必须结合工程项目开展，科技项目的确定也要同企业的业务发展和运营需求有机的统一起来，科技研发要有针对性和时效性，这些都需要在大量的市场调研和辩证分析的前提下来确定。所以企业的科研工作必须围绕企业生产和建设进行，这样，才能为企业的发展提供强有力的支持，设计院的科研工作，只有结合工程才能得到上级部门在资金上的支持，在纳人计划上来，科研工作也才能具有扎实的基础。

四、科技管理过程中应该遵循的主要原则和控制要点

前面我们对于科技管理的问题进行了相关的分析，对于其在决策过程中需要进行哪些准备，遵循哪些原则，那么制定的过程中就要结合实际的情况予以落实，需要按照一定的程序和方法来确保制定过程的科学性和有效性。对此，笔者进行了相关的分析，并总结了以下几点：

科学的进行调查，及时的发现存在的问题。没有调查就没有发现权，对于决策也是这样，决策的过程建立在科学的调查和分析的基础上的。明确需要解决的问题，在决策之前一定要明确需要决策的分析，做好总的问题设定，进而围绕这一问题展开分析和讨论。与此同时进行系统分析，确定目标。决策的目标是进行决策的重要依据，对于企业的科技管理来说，在明确了相关的问题之后，就要根据这一问题展开分析，从而确定要达到什么样的目标，从而避免决策的盲目性，这也使得决策的过程更加具有针对性。因为如果目标选择的不正确，也就会有错误的决策方向和决策要求，决策也就失去了科学性和有效性。最后科学的拟定相关科技投资方案，并对其进行评估和分析。其中对于方案的评估一定要综合起来进行判断，同时最好有相关的数据进行支持，以确保评估方案的有效性。

五、结束语

海洋科技中小企业 篇12

一、创新资金概况及主要做法

自北京市科技型中小企业创新资金成立以来, 创新资金的规模逐步加大, 由2006年设立之初的5930万元增长至2015年的14460万元。累计支持了350余项技术创新项目, 总经费达12亿元。

(一) 面向科技型中小企业的项目立项机制

创新资金面向在本市行政区域内注册, 成立5年内具有独立企业法人资格中方控股 (归国留学人员个人控股的企业除外) 的科技型企业。且规定企业职工不超过300人, 大专以上学历人员占企业职工总数的比例30%以上, 直接从事研究开发的科技人员占职工总数的比例10%以上, 企业资产总额或上年营业收入不超过5000万元。企业凝炼好项目后通过“北京市科技型中小企业促进专项申报系统”提交材料, 同时打印系统导出申报书连同相关附件, 加盖企业公章报送受理部门审核。

(二) 专家评审+机构推荐的项目筛选机制

对于项目的筛选, 主要是发挥专家的作用, 采用专家打分评审的办法来取舍项目。2015年对创新资金对筛选机制进行改革, 首次采用市场化创业服务机构推荐机制, 赋予众创空间、孵化器、社会化投资机构等社会中介机构推荐权, 发挥其贴近企业、了解项目的优势, 形成了“创新资金+投资机构+众创空间”的项目筛选模式。专家在机构推荐的基础上再进行评审, 做到优中择优。

专家主要有各大高校院所的教授、研究员, 也有自于企业一线的技术专家和工程师, 投资专家及创业导师, 形成一个巨大的专家库。在专家选取方面, 采取从专家库中随机抽取的方式, 确定专家名单专家从技术创新与市场需求等角度对项目进行客观的、全方位的评价, 确保立项项目的前瞻性与可行性。在评审流程中依托于创新资金申报、评审一体化信息系统, 做到项目申报、初筛、评审、立项各环节的无缝衔接, 实现可监督、可追朔的流程化管理;在评审阶段, 采取专家、项目按产业领域随机匹配的评审方式, 在评审现场由系统随机抽取配对, 实现专家、项目的“背靠背”评审, 评审过程无讨论, 独立给出意见及评分, 完成评审后由系统自动汇总, 给出项目的综合评分, 作为项目的最终评审结果。

(三) 项目验收, 分批拨款的项目追踪机制

创新资金项目的运作周期一般为两年, 项目立项后先拨付70%的启动资金, 当年末要提供本年度项目进展情况, 包括经费的使用情况, 等到项目结束后, 再次组织专家对项目进行验收, 主要依据就是立项时的可行性报告, 基本达到课题研究报告多规定的内容即为通过验收, 通过验收的项目再次拨付30%的余款。反之, 没有通过验收评审的项目就不会再拨付余款, 并视情况而定对前期拨款采取灵活措施。

二、创新基金极大地促进了科技创业

(一) 有效缓解初创期科技型中小企业首次融资难问题

资金短缺仍是大多数科技型中小企业面临的问题。通过创新资金的早期培育, 一批具有自主知识产权的科技型中小企业获得了成长的“第一桶金”, 迅速发展壮大。创新资金扶持过的企业先后涌现出神州泰岳、海兰信、飞天诚信、恒泰艾普等上市公司100余家, 国家高新技术企业1800余家, 其中优秀代表中科宇图科技股份有限公司于2012年申请的“空气质量多模式集合预报系统”获得40万元支持, 建立了重污染天气监测预报预警系统软硬件平台, 目前该成果已经成功应用到广州、南京、等十余个地市环保部门, 企业总资产扩大44.8%, 销售收入增长100%。与此同时, 在创新资金带动下, 社会资本不断流向创新性高、发展性好、资金需求强烈的科技型中小企业, 逐步形成了企业自筹、银行信贷、机构投资等多条渠道的资金支持体系, 有效缓解了科技型中小企业初创期的融资瓶颈, 促进社会资本的合理配置。截至目前, 通过创新基 (资) 金带动社会资本投资的科技型中小企业, 累计投资金额超过1200亿元, 实现资金放大比例超1:13。

(二) 引导企业提高科技创新能力

通过创新资金的扶持, 中小企业的技术创新能力大幅提升, 众多创新成果实现产业化, 创新影响力显著提高。据统计, 获支持的企业项目实施期内年均研发投入55万元以上, 较立项时增加72%;项目实施期内累计新增专利近6000项, 较立项时增加86%;累计新增质量认证、行业许可等共计5000余项, 较立项时增加73%。创新资金项目包括北京冠华天视数码科技有限公司研发的高清字幕图形图像处理卡为2012年伦敦奥运会现场直播电子中文翻译提供服务, 北京三博德胜科技有限公司研制的冲击试验机应用于“天宫一号”与“神舟八号”对接冲击试验等941项成果在重大工程和重大活动中得到应用, 并取得了良好效果。

(三) 促进产学研合作创新

创新资金实施过程中, 积极引导、鼓励科技型中小企业与高校、科研院所进行产学研深度联合, 加强科技成果研究开发与转化之间各市场主体的协作, 加速科技成果产业化。获支持的企业项目执行期实现技术交易15000余项, 交易金额近140亿元, 其中向外省市输出科技成果近8000项, 交易金额近80亿元, 向国外输出科技成果150余项, 交易金额近4亿元;获支持的企业年度平均创汇2000余万元, 年均增长75%, 平均每项增加创汇额近200万元, 对经济增长的贡献率明显提高, 推进了科技型企业技术创新国际化进程。

三、科技创业对创新资金提出了新要求

随着新一轮科技革命和产业变革的加速, 北京正在全力打造全国科技创新中心, 将加快实施创新驱动发展战略、京津冀协同发展战略, “大众创业、万众创新”的浪潮推动越来越多的个人和团队加入到创造财富的过程中, 科技型中小企业迎来了发展新时代, 并对创新资金也提出了更高的需求。

(一) 创新成本的增加对资金的规模提出新要求

创新资金总规模在不断增长, 但需求与供给矛盾日益突出。创新基金资助力度与北京建设全国科技创新中心对科技型中小企业发展的要求还有一定差距。再加上宏观经济形势影响, 相当部分中小微企业发展面临创新资金的需求越发凸显。国际上, 政府对可商业化的技术研究开发或成果转化项目资助额最高可达到项目直接费用的50%, 与之相比, 到2015年9月底, 北京市有科技型企业近35万户, 其中新增科技型企业5万余户, 获得资金支持的企业不超过1%, 2015年北京申请项目中仅有22%的科技型中小企业获得创新资金资助。另外创新资金的资助面较宽, 项目平均支持额度为30万, 从北京市资助额度来看最小资助额度只有20万, 最大的金额也不超过100万。

(二) 创新的连续性要求对单个企业开展持续支持

技术变革的加速、业务活动的全球化、产品创新更加频繁、创新周期逐渐缩短, 一件创新产品或一项技术发明难以使企业摆脱困境或获得稳定发展, 只有依靠彼此相互关联、持续性创新才能使企业走上持续发展的道路, 从而要求不断持续的研发投入才能满足企业的发展。相比美国中小企业基金一般会对同一个企业进行不超过三次的支持和上海对中小企业开展滚动支持相比, 北京市对于在同一年度一个企业只能申请一个项目, 选择一种相应支持方式的规定亟待修订完善。

(三) 创新资金需要瞄准真正的前沿技术领域

创新资金资助领域主要集中在高新技术产业和战略性新兴产业, 且支持数量不均衡。截至2015年, 创新资金累计支持电子信息领域项目1267项, 占54%;光机电一体化领域310项, 占13.3%;生物医药领域215项, 占9.2%;资源与环境领域174项, 占7.5%;新能源与高效节能领域162项, 占7.0%;新材料领域149项, 占6.4%;高技术服务业领域32项, 占1.4%;现代农业领域19项, 占0.8%。这与北京市发展的重点产业是紧密相关的。但是在电子信息领域有多个项目主要还是停留在软件APP的制作阶段, 距离前沿技术还有一定的差距。

(四) 对项目管理提出了新要求

据一些企业反映, 创新资金的申报条件比较高, 而且申报材料附件要求也比较严格, 小企业缺乏专门的科研管理员, 普遍认为立项金额与其申报成本 (难度、时间、精力) 不成比例, 导致其中报积极性不高。在项目的申报和实施过程中, 个别企业在项目申报时对项目的未来预测比较理想化, 对市场变化和技术风险估计不足, 相关经济指标制定偏高, 对资质证书行业许可等申报审批周期估计不足, 项目立项后在执行期间增加了增加完成目标的难度。

四、进一步发挥创新资金作用的思考

(一) 拓宽政策覆盖范围, 持续加大对中小企业技术创新支持

实践证明, 创新基金是支持中小企业发展最直接有效的方式, 特别是在大众创业万众创新, 科技型中小企业井喷式增长的今天。但是中小企业成立初期往往难以获得社会投资, 因而需要采取直补方式进行支持。建议加大对科技型中小微企业技术创新扶持, 坚持创新基金针对初创企业和中小微企业采取直接补贴的方式不动摇, 进一步加大扶持额度, 并增加一些对中小企业公共服务平台、中小企业信息化服务的支持, 除直接资助、贷款贴息外, 增加股权投资等, 以实现对科技型中小企业的普惠制, 支持“技术领先、创意超前、模式创新”科技型中小企业开展技术创新, 增强企业自我造血功能, 帮助企业迈过“死亡谷”。

(二) 坚持科技创新主导地位, 强化政策的顶层设计

创新是创业的核心驱动力, 科技型中小企业是创新的主要力量, 是技术创新的重要来源。为更好地以创新促进创业, 引导企业重视原始创新, 开发自主知识产权技术, 建议在继续加大对科技型中小企业支持基础上, 更加侧重原始创新、知识产权保护等, 鼓励各类资金投向科技创新, 满足科技型中小企业开展科技创新、产品改进、新产品研发生产的相关需求, 在国家支持“双创”大环境下, 加强科技创新政策顶层设计, 提升科技创新在“双创”中的话语权, 防止科技创新政策体系边缘化。

(三) 上下联动, 进一步加强创新资金工作的协同机制

强化创新资金与各委办局扶持企业资金相衔接, 建立部门协同创新工作体系, 确保创新资金工作取得实效。加强区级计划项目和和创新资金项目的对接, 和区级财政资金的配套, 对创新资金立项项目给予重点、追加支持。创新资金工作从组织申报、评审、立项充分与各区县对接。做好区县工作人员创新基金工作的培训辅导;在评审立项工作中加强与区县科委对接, 通过项目聚焦各区县中心工作, 从而突出创新资金项目的实施效果。

(四) 进一步完善管理办法, 形成点与面相结合的支持方式

在员工人数、经营年限等方面进一步降低中小微企业的申报门槛, 简化申报流程和手续。拓宽政策覆盖范围, 将申报主体范围延伸至文化创意、内容创新、金融创新等方面, 深化科技与各类产业和要素的融合, 并以科技创新为基础, 推进新业态、新产品、新服务和新模式的迅速发展。同时, 加强对项目的跟踪管理, 形成既奖励成功又容忍失败的机制, 通过各个领域优秀项目建设, 形成“千帆竞发、百舸争流”的态势, 推动科技型中小企业不断发展壮大, 通过各种途径加大对创新资金的宣传培训力度, 鼓励引导更多中小企业申报。

参考文献

[1]郭研, 郭迪, 姜坤.政府资助项目筛选和企业的创新产出——来自科技型中小企业创新基金的证据[J].产业经济研究, 2015 (02) .

[2]梁寒冰, 安杨.科技型中小企业创新基金运作模式的构建[J].科技进步与对策, 2009 (03) .