温州民间借贷危机产生的原因及对策分析

温州民间借贷危机产生的原因及对策分析（精选2篇）

温州民间借贷危机产生的原因及对策分析 篇1

温州民间借贷危机产生的原因及对策分析

摘要：作为传统的融资方式，民间借贷在中小企业融资中扮演着重要角色。2011年9月，温州的“跑路”事件却引发了学术界对民间借贷方式的思考。为此，本文以温州借贷危机为例，着重从借贷利率、人民币汇率、资金流向等三个方面探讨了导致温州民间借贷危机的深层次原因，并提出了相应的解决措施。

关键词：温州“跑路”事件、民间借贷、中小企业

一、温州“跑路”事件引发民间借贷危机

随着2011年4月温州江南皮革有限公司董事长黄鹤失踪，正式拉开温州企业“跑路”的序幕。接着，媒体不断地曝光一系列温州企业主因资金链出现困境、企业互保出现问题相继跑路出走的负面新闻。9月22日，温州最大的眼镜企业浙江信泰集团董事长胡福林欠款8亿跑路，顿时牵动了所有温州人的神经，让原本严峻跑路局势进一步升级。通过分析发现，在温州的“跑路事件”背后却隐藏着一个共同的原因：温州民企的资金链断裂。

温州是一个民间借贷、民间资本市场十分活跃地方。据中国人民银行最近的一项调查中可以看出，温州近90%的家庭和60%的企业都参与民间借贷市场。据中国人民银行温州中心支行7月21日发布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州大约89%的家庭、个人和59%的企业参与了民间借贷。温州40万家企业中，大部分的企业特别是中小企业高度依赖民间借贷市场进行融资。民间借贷的发展，让融资难、筹资难的中小企业获得了企业发展所需的资金，促使中小企业的快速发展。但由于民间资本市场体制的不健全，也给其融市场带来了很多的风险，引发了民间借贷的危机。

二、温州民间借贷危机的原因分析

1、高利率的民间借贷，严重影响企业健康发展

不少温州中小企业主表示因为中小企业银行贷款难，为了生存和发展，中小企业不得不选择高利率的民间借贷。一般来说，我国银行尤其是大银行倾向于给那些能够提供充足抵押的大型企业或大型项目放贷，以减少放贷风险。而中小企业由于生产经营风险大、信用不高、内部管理不完善、信息不对称等原因，则很难得到金融机构的贷款。加之，中小企业由于在获取商业银行信贷时难以提供

充足、有效的抵押和担保，使得银行在向中小私企放贷时因风险和收益不对称而缺乏积极性。因此，作为市场的自然选择结果，在一些经济较为发达的地区如浙江温州，民间借贷在温州中小企业融资和发展过程中扮演中重要的角色。特别是当前国内通货膨胀压力下，国家实行紧缩银根的政策，中小企业在金融机构获得的贷款进一步紧缩，纷纷转向民间借贷。

随着温州中小企业对民间资金需求的增多，在需求与供给相互作用下，利率也随之攀升。根据人民银行温州市中心支行发布《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷综合利率水平为24.4%，折合月息超过2分，比去年同期上升了3.4个百分点。而民间的综合利率在2003-2010年间在13%到17%之间，24.4%的新数据说明温州民间借贷利率水平处于阶段性高位。高额的利息加剧了中小企业经营的负担。当企业投资项目出现困难时，企业的盈利水平往往低于利息水平，将很难偿还贷款。为了还贷，企业主往往又回到民间借贷机构贷款，以暂时偿还以前的欠款，资金链如此反复进行。一旦企业资不抵债出现困境，整个资金链就会发生断裂，企业将面临被追债的风险，出现上述的企业主“跑路”现象。

2、人民币汇率提升对温州模式的威胁以外向型民营经济为主的温州作为中国经济最发达的地区之一，人民币升值必将给其经济带来深刻而广泛的影响，其中最重要的影响就是其进出口贸易。汇率作为影响进出商品的价格因素，对进出口有着重要的影响。汇率对进出口的作用主要是通过国际市场上的竞争实现的。理论上讲，汇率的变动可以影响该国产品的相对价格，从而使得进出口量发生变化，并影响到贸易收支差额。汇率的变化对贸易产生的影响一般表现为：本国货币升值会降低进口商品的国内价格和提高出口产品的国外价格，通过这种相对价格的变化，在符合一定的进出口需求价格弹性的条件下，进口增加，从而一定程度上限制国内进口替代品产业的扩展；出口相应减少，从而出口商品的生产企业收到不利影响。

2010年全年，人民币对美元升值幅度为3.1%。2011年前4个月人民币对美元汇率中间价累计升幅已达1.9%，加速升值态势明显。当前人民币不断升值，给我国出国贸易带来一定的冲击，同时也给发展外向型经济温州带来极大影响。温州中小企业的对外贸易一直以皮鞋、服装、眼镜、打火机等产品为主，产品的技术含量低，在市场缺乏竞争力，并且属于需求价格弹性较高的产品。提升产品价格

会大大降低产品的需求量。人民币升值，就相对提升产品出口价格，也就降低了企业产品出口量，间接影响企业的利润。随着企业利润的降低，降低了企业还债的能力，加剧了借贷危机。

3、民间借贷资金链的脆弱据《温州民间借贷市场调查》显示，当前温州民间借贷的资金中，用于生产经营的占35%；用于房地产项目投资或集资炒房的占20%，包括一些人以融资中介的名义或者多家融资中介联手，在社会上筹集资金，用于房地产项目投资；另外有20%由一般社会主体（个人为主）借给民间中介。国家出台的紧缩性货币政策，加剧了中小企业融资难现状，使得温州的民间借贷越加活跃，出现了许多纯粹炒作资金的中介组织。许多中介组织打着担保公司、投资公司的幌子，经营地下钱庄，高息吸收社会资金的同时，并以高利贷的形式对外放贷。

金融危机后，大量的民间资金聚集到楼市、煤炭市场。而炒房、炒煤需要大量的资金才能运用，许多民间借贷参与其中，在集资时许诺的利息已经很高，又以高息贷给最终的投资者。这种异化的资金链条，看似非常完整，一旦炒作失败，高额的利息负担就会压断资金链条。2011年下半年，楼市开始低迷，一、二线城市开发商为了收回资金不断降价促销，使得一向活跃的房地产市场开始进入新一轮“冬天”。楼市的低迷迅速波及整个炒房市场，造成炒房族前期投入的资金很难收回或者出现亏损。如果资金短缺的情况继续恶化、债务不断累积，炒房资金的紧张会迅速的波及借贷市场，造成资金链的断裂，引发借贷的恐慌。总之，脆弱的资金链条，由于缺乏对借贷资金使用的监管，盲目投向风险较大房地产市场与矿产市场或参与下一轮的高利贷，一旦带来资金链问题，就容易引发民间金融危机。

三、温州民间借贷危机的相应对策

1、积极引导民间金融组织

金融监管当局需要采取“堵”、“疏”相结合的方式引导民间金融组织逐步演化为规范化运作的、定位于服务中小企业融资的民营金融机构，从而有效地防范和化解我国民间金融体系存在的金融风险。一味地禁止于事无补。政府可以考虑将民间借贷中介纳入小额贷款公司的经营范围，让小额贷款公司成为民间借贷的桥梁和纽带；也可以通过引进已有投融资渠道的信托为民间资本与中小企业

搭建投融资平台。可以适当减免对小额贷款公司等的税收，真正建立一个正规金融与民间金融良性竞争的、能够为广大居民和中小企业提供投融资服务的金融体系。

2、加强对民间借贷的监管与疏导民间借贷资金由于缺乏政府监管，导致资金的使用偏离企业的核心业务。许多中小企业贷出资金后盲目进行房地产与矿产资源投资，同时高负债投机也导致民间借贷有了高利贷化倾向，影响了资金配置，推升了市场的利率。由于市场监管较弱，利率过高，投机过强，导致中小企业的负担过重和风险积聚，催生了借贷危机。因此，地方监管机构要加大引导企业科学的发展相关业务，建立民间借贷的日常监测体系，及时收集和反馈民间借贷的数据和信息，地方监管各机构要加强协作与配合，全方位监控民间借贷基础数据，并科学引导民间借贷向科学化，规范化的方向发展。并鼓励企业进入资金缺口较大又能带动地方经济发展的投资项目上，如基础设施建设、高科技产品开发、能源、物流等。政府应着手从法律法规途径规范民间集资、集股行为，使民间借贷走上规范化运作轨道。

3、增强金融机构对中小企业的融资能力融资难一直是困扰中小企业发展的因素之一，国家为了解决这一矛盾，已相继出台了“银十条”等政策，通过降低存贷比考核范围、减少贷款审批等方式鼓励国有商业银行对中小企业贷款。在政策出台的背后，还应建立相应的监督机制，督促各类银行切实落实国家支持中小企业发展的信贷政策。此外，管理当局应放开对中小银行和小额贷款公司的审批，特别是在市场准入、业务规范、金融监管等方面按照市场化的要求，积极促进中小金融机构的发展，将民间贷款纳入主流的金融体系。

国外的经验和理论都表明中小银行和金融机构有很强的向中小企业贷款的倾向。中小银行和中小金融机构的发展是缓解中小企业融资困难的一个重要金融环境。在发展中小金融机构时，我们应按照市场化的准则设立和监管中小金融机构。同时，也应鼓励中小金融机构之间通过市场化的兼并和重组成立新的机构，以避免因为中小金融机构的危机给中小企业融资带来阶段性的“信贷挤压”。

4、建立中小企业信用及担保体系

中小企业信用体系与信用担保体系的建立对于解决中小企业融资问题至关重要。信用体系可以通过大大降低信贷过程中的信息不对称以及由此引起的潜在成本，从而对中小企业信贷产生激励作用。在信用担保体系方面，尽管我国已经全面启动中小企业信用工程，但目前提供的融资数额远未满足中小企业的现实需要。我们认为中小企业信用担保体系必须有一个明确而合理的定位。也就是说，它并不能完全取代目前民间金融组织在中小企业信贷中的作用，它作为中小企业与商业银行之间的中介，通过对中小企业的甄别和监督来解决商业银行信贷中固有的信息不对称问题，由此增加商业银行进行中小企业信贷的动机及信贷供给。在此过程中，信用担保体系将因为其付出了监督成本以及所承担的信用风险，应对中小企业收取一定数量的费用。

四、结语

从中小企业融资难到温州民间借贷的活跃，从炒房团、炒煤团到温州的跑路事件，温州的民间融资模式在促使其经济的繁荣与发展同时，由于缺乏金融监管与完善的金融体系，最终引发了民间借贷危机。民间借贷危机爆发导致不少温州中小企业面临生存问题，同时庞大的民间借贷市场也关系到广大人民群众生活和社会的稳定发展。本文从借贷利率、人民币汇率、资金流向等三个方面探讨了导致温州民间借贷危机的深层次原因，并提出了相应的解决措施：完善民间资本投融资渠道，合理疏导资金流向。政府应规范融资行为，不断完善民间借贷体制机制。建立为中小企业服务的中小金融机构，并建立相关的中小企业信用担保机制，降低借贷风险。温州的融资模式在其民营经济的发展过程中发挥过重要作用，本文希望通过分析温州的民间借贷危机，对探讨中小企业的融资模式具有启发意义。

参考文献

[1]唐辉,李俊平.对温州民间借贷情况的思考.青海金融[J],2011（10）

[2]胡凯航.加强对民间借贷的监督与管理.经济发展[J],2011（10）

[3]欧阳超,李宏辉.温州跑路事件的分析.财会导报[J],2011（9）

[4]王朝弟.中小企业融资问题与金融支持的几点支持.金融研究[J],2003（1）

民间借贷产生的背景 篇2

“我们会对平台上的借款人进行筛选，选择偿债能力较强的债务人，房产是我们看重的偿还能力的最重要证明。”东莞一家金融中介负责人告诉记者，现在行业通行的做法是要求以可交易的房产作为抵押资产，在民间借贷中，房产是最大的硬通货，有合适的房产便能贷到钱，“这样做完全是为控制自身风险。”

此外，中介机构还在建立一套自己的信用评价系统。如一家总部在北京的金融中介，其东莞分公司就有专门的团队从事信用风险管理工作，评估体系包括借款用途、还款能力、家庭职业稳定性等指标。

同样，民间借贷的出借人也应该有一套自身评估风险的措施。民间借贷大部分是个人或多人对企业的借贷行为，因此出借人要充分了解借款公司的背景，如工商登记信息、历史交易记录、公司的资金实力与团队经营能力，企业家的口碑。

业内人士提醒，民间借贷的出借人和借款人必须直接签订具有法律效力的合同，才能使未来发生纠纷时有正规的解决渠道。