民间借贷市场危机（共7篇）
民间借贷市场危机 篇1
爆发于2011年秋, 影响波及至今的温州民间借贷危机, 不得不让在进行社会主义市场经济建设的我国金融体系面临无法回避的争论与拷问。老板“跑路”、“跳楼”与“玩人间蒸发”是此次危机的最直接表现, 也是公众与媒体热议的话题[1]。但引起此次危机的根本原因是什么呢?是“民间借贷”本身的错误?当然不是。这是我国方方面面的制度缺失、缺位所致。我们知道, 古今中外, 民间借贷都是常用的和有效的资本运作形式。毫不夸张地说, 温州民营经济的成长与发展得益于民间资本, 中国民营经济的今天离不开“温州模式”。没有民间借贷, 就没有温州那具有先导性的经济奇迹, 更没有中国民营经济发展步伐的提速。
一方面是民间借贷不可或缺, 其对经济发展起到了相当大的作用, 另一方面是由民间借贷引发的问题确实在一定程度上冲击了正常的资本市场。本文将从民间借贷活跃的原因、存在的问题和应对策略几方面进行分析。
一、民间借贷活跃的原因
(一) 国家货币政策的调控
2008年由美国次贷危机引发的全球金融危机, 使中国经济受到了影响。为抵御危机的蔓延, 国家采取了“适度宽松”的货币政策, 意图通过货币投放来促进投资, 拉动消费。随后为抑制物价上涨, 国家又开始收紧货币政策。骤松骤紧的货币调控, 无意中成了民间借贷活跃的“推手”。在国家“适度宽松”的货币政策下, 温州部分中小企业能从国家商业银行贷点款, 在这种机遇的诱惑下 (银行的低利率) , 部分中小企业计划扩大规模。但是当这部分中小企业前期投入后, 由于央行货币紧缩, 后续的资金没了着落。为维系生产与经营, 避免前期投入资本的沉没, 其只能支付高利息从民间融资。
(二) 中小企业资金需求量大
民营企业大都属于中小企业。民间借贷之所以阻挡不住, 是因为中小企业对资金有刚性需求, 而金融机构又不能满足其资金需求。据中国人民银行温州支行2002年的一次调查显示, 2001年末温州中小企业贷款余额400亿, 其中民间信用170亿, 以个人名义借贷的有125亿, 后两项相加的民间借贷占总量的73.75%。进入21世纪后, 民间借贷在温州更为活跃。中国人民银行2010年的一份调查表明, 温州有90%的家庭和60%的企业参与民间借贷。里昂证券的民间借贷调研报告称, 2010年温州民间借贷未还款数达8000—10000亿[2]。在温州, 民间借贷是温州中小企业持续经营的重要融资通道。近年来, 国家商业银行放贷收紧, 而企业发展资金缺口又很大, 所以, 民间借贷供需是有市场基础的, 供方对资本的逐利本性, 需方对资金的如饥似渴, 促使民间借贷持续至今。
(三) 游资逐利使然
中国人喜欢存钱天下共知。今天, 人们存钱不仅防范于未然, 更知道“用钱生利”的道理。存银行与民间借贷之间的利率差是客观存在的, 通过放贷获利何乐而不为。于是, 大量的游资进入民间借贷资本市场, 进一步激活了民间借贷。人们通常把为追逐高额利润而在各金融市场之间流动的短期资产称为游资。换句话说, 游资就是短线投资者手里进出的资本。民间借贷的“游资”主要来源于三个方面:一是民间个人持有的现金 (其中相当一部分是公务员利用权力寻租的放贷) ;二是企业相互间的借贷;三是银行通过变通使部分资金进入民间借贷融资渠道, 以获得高额利率。高利率诱使人们敢冒“明知山有虎, 偏向虎山行”的高风险。在民间借贷中, 一笔资金转借一次, 利率上升一次, 介入其间的每位债权人, 只要借贷无限进行下去, 可稳赚不赔。这样的好处, 有多少人能不心动呢?
二、民间借贷引发的问题分析
如果民间借贷作为中小企业融资的唯一渠道, 民间资本自然“待价而沽”, 于是, 原本还算健康的、利率还在可控范围内的贷款成了愈发疯狂的“高利贷”。因刚性需求, 中小企业又不能不贷, 当利率高到其还不起时, 资金链断裂, 冰山下的危机马上凸显, 并变得难以收拾。民间借贷主要靠信用作保障, 从一开始就潜伏着风险, 随着借贷链的延伸, 问题变得更加复杂多样。本文根据温州的民间借贷情况, 对民间借贷引发的问题作以下分析。
(一) 掏空实体经济
办企业的目标之一就是获取合法利润。进入21世纪后, 各种成本不断攀升, 中国实体经济 (特别是制造业) 由利润丰厚变得利润微薄。甚至有经济学家认为, 中国实体经济已进入无利时代, 并称这种情况会延续5—7年, 事实证明了这种情况的存在。温州企业原本通过民间信贷扩大生产, 可当企业家发现苦苦生产经营后, 换来的却是钱袋空空, 而那些进行资本运作的人却收入颇丰, 于是许多实体企业家将大量资金用于高利贷。当一个经济体中实体经济不发展时, 后果是难以想象的。
(二) 引发就业危机和债务危机
第二个问题其实是第一个问题的延伸。如果实体企业因民间信贷破产倒闭, 危及的将是整个社会的就业形势。改革开放以来, 民营企业最大的贡献就是吸纳了大量的人员就业。如果因民间借贷掏空实体经济, 将引发就业危机, 其后果是严重的。
民间借贷链随着利率的不断抬升变得越来越长。利率越高加入的人越多, 抽实体企业的资金就越大胆越彻底, 有的企业几乎没有回头路, 或不顾风险贷入高利率资金, 拆东墙补西墙, 一旦资金链断裂, 逃债、跳楼、跑路当然成了了结问题的选项。
(三) 催生权力寻租
权力寻租是指握有公权者以权力为筹码谋求获取自身经济利益的一种非生产性活动。权力寻租是把权力商品化, 或曰以权力为资本, 去参与市场交换。民间借贷与投资的高利率、高回报使这个问题变得更为严峻。当年改革开放急先锋温州, 现在也出现了大量的权力寻租, 导致个别公务员有远远超过其合法收入的资金去放高利贷。这些握有公权者的巨额资本就是通过寻租, 权钱互换来的。同时, 在这个过程中, 国有资产严重流失, 实体企业经营生态环境不如人意, 政府公信力受损。
(四) 加大代理风险
民间借贷形式多样, 有小额贷款公司、钱庄、村镇银行、私人借贷等, 借贷各方无需任何抵押, 凭书面文本约束各自行为。这种代理关系势必加大代理风险[3], 因为一旦出现亏空或投资失败, 代理人会想方设法向出资人隐瞒实情, 甚至再次借贷进行下一个投资, 以抵补亏空。一旦周转不畅, 就会产生连锁反应, 造成血本无归的局面。
(五) 增加监管难度
民间借贷有的是通过中国人民银行批准认可的, 有的完全属于民间私人借贷, 还有一些不合法的中介机构, 如地下钱庄。从目前实际情况看, 能监管的民间借贷资金量远远小于无法监管的数量, 如私人借贷、钱庄信贷、地方政府集资等。前面提到里昂证券的民间借贷调研报告称, 2010年温州民间借贷未还款数达8000—10000亿元, 这些数据在我们政府有关统计报告中是找不到的。另外, 中国资深财经评论人朱大鸣认为, 鄂尔多斯民间贷款盛行, 家家放贷, 民间借贷规模估计在2000亿以上, 最高年利息在60%以上[4]。全国民间贷款规模到底有多大, 可能谁都很难回答。如果这些数据不弄清楚, 势必影响到国家金融与货币决策的正确性。但要想弄清楚这些数据, 在目前状况下几乎是不可能的事。
三、应对策略
(一) 拯救实体经济
从温州的情况看, 企业主将生产资金用于放贷, 是因为实体企业无利可获。一个国家的实体经济不景气, 整个经济将失去根基。如果实体企业有利可图, 谁愿意冒风险像赌徒样卷入高利贷漩涡中呢?对此, 我们可考虑从三方面来提振实体经济:一是减税退税。政府要大幅减税, 减税就可以给企业增加现金。二是帮助中小企业产业升级, 激励创新, 提升产品附加值, 使企业从无利可图变为利润丰厚。三是针对中小企业的民间融资出台专门的政策, 切忌一味地“抓大放小”。货币政策的骤松骤紧, 会导致实体经济方寸大乱。如果做到上述几点, 除实体企业获得良性发展外, 还可以在稳定就业形势的基础上吸纳更多的人就业, 同时少了实体企业加入民间借贷, 环节就会减少, 推力就会减小, 高利贷风险就会降低, 从而将缓解民间借贷的债务危机, 减少甚至杜绝老板们“跑路”、“玩人间蒸发”现象的发生。
(二) 强化对公权者的自律要求与管理
民间借贷引发的乱象与公权者有一定的关系, 例如民间信贷的部分资金来源, 借贷链的延伸与复杂化, 违规暗箱操作等。公权者作为政府公信力的载体, 其一举一动都具有导向性和示范性[5]。治理民间借贷, 政府应率先垂范, 对公务员队伍加强管理。应进一步开展党性教育, 开展创先争优活动, 提高公权者维护国家金融秩序的自觉性, 教育其洁身自好, 不参与违法违规的民间借贷与投资, 更不能做始作俑者。同时应积极强化对公权者管理制度的建设, 如继续坚持财产申报制度、经济活动公开制度、奖惩制度等, 减少或杜绝权力寻租现象, 确保公权者行为符合党和国家的要求, 消除民间借贷中的关键消极因素。
(三) 监管要“堵”“疏”结合, 使民间借贷阳光化
民间借贷有许多不规范的地方, 常常游离于金融监管之外。但这并不等于它就是洪水猛兽, 一味禁止于事无补。根据现实情况, 金融监管部门需采取“堵”、“疏”结合的方式引导民间金融组织逐步规范化运作, 并将其定位于服务中小企业的民营金融机构。所谓“疏”, 就是对有影响力的, 对地方社会经济发展起到积极作用的民间信贷组织, 要帮其规范, 给予其合法身份, 并对其业务进行指导, 使其在阳光下依法依规经营。所谓“堵”, 就是对那些劣迹斑斑, 强取豪夺, 扰乱金融秩序的金融组织要坚决打击, 绝不姑息。通过“堵”、“疏”结合的整治, 有效地防范和化解我国民间金融体系存在的金融风险。
(四) 构建多元化的金融服务体系
民间借贷的资金主要流向中小企业, 这主要是由于国有商业银行款难贷所致, 或者说是中小企业资金来源渠道单一所致。因此, 有必要建立多元化的中小企业金融服务体系, 形成信贷市场的竞争, 从而在一定程度上降低民间借贷的高利率, 减少借贷风险[6]。为此, 在引导和推进民间金融组织转变为规范化的金融服务机构的同时, 增加国有商业银行服务体系中的中小企业的信贷服务功能, 采取国有独资或国有控股的方式将其定位于中小企业金融服务机构。同时, 对城市银行、股份制银行, 甚至外资银行进行专门研究, 等时机成熟时, 可授予它们服务于中小企业的信贷权。通过丰富中小企业的融资渠道, 为小企业的融资体系引入有效的供给力竞争, 从而提高融资体系的效率。
民间借贷不是“恶魔”, 高利贷也不是“毒瘤”, 它是社会经济生活的一种常见融资现象。如果引导不力, 监管缺位, 它就会变成“恶魔”, 种下“毒根”, 从而危及社会, 破坏家庭;如果引导得法, 管理到位, 它就会成为我国经济发展资金需求的重要补充, 其作用将不可小视。
参考文献
[1]《大问题》编辑部.温州民间借贷危机引发中央关注[J].大问题, 2012 (1) .
[2]陈晓, 丘濂.温州民间借贷危机调查[J].新华月报·上, 2011 (12) .
[3]潘力.温州民间借贷危机的成因及其影响[J].人民论坛学术前沿, 2012 (2) .
[4]朱大鸣.贷款制度不合理确实造成了民间放贷盛行[EB/OL].http://t.qq.com/p/t/44078117302576, 2011-9-22.
[5]谢开勇, 李萌, 等.组织管理决策中群体思维症状及其改善方法[J].四川经济管理学院学报, 2010 (4) .
[6]王岗.浅析温州民间借贷危机的原因及对策[J].科学之友, 2012 (5) .
民间借贷市场危机 篇2
民间借贷市场规模约1100亿
7月21日，人行温州市中心支行发布《温州民间借贷市场报告》，报告显示我市民间借贷市场目前处于阶段性活跃时期，估计市场规模约1100亿元，民间借贷利率也处于阶段性高位，年综合利率水平为24.4%，我市大约89%的家庭个人和59%的企业都参与了民间借贷。
浙江攀远律师事务所主任颜贻潘曾过问一名民间借贷者，为何不去银行贷款。对方说：“一是银行贷款办理时间长;二是银行手续繁琐;三是贷款比例低，像市值180万元的房子大概只能贷到70来万元，而民间却能借到120来万元;四是一些银行的贷款利率也不低。”
颜贻潘介绍，他在实际接触中发现，多数借贷没有担保人;部分借贷借据金额与实际借款金额不符，甚至未注明利息;一些借款人甚至承诺月息15%至20%，而实际兑现难度极大。
一名对民间借贷颇有研究的律师指出，一些借款人往往以自己家人拥有众多财产为幌子，让人错误地认为其还款能力强。他曾接触过一个案例，一家人都在从事民间借贷，父亲与女儿、儿子在外疯狂借贷，但出具借条、签订协议时，儿子都不签字，父亲女儿一个做借款人，另一个做担保人，而实际上所有的房产都在儿子名下，等到案件执行时往往无法执行儿子的财产。
全市平均每天产生近30起民间借贷纠纷
xxx年5月，颜贻潘推出了一个民间借贷法律服务平台。他说，几乎时不时会有人问他：“我现在该怎么办?”这些咨询的人中，相当部分动辄有上千万借款在外面。
市中院的一项统计数据显示，今年3月-5月短短三个月内，全市法院共受理民间借贷纠纷案件2628件，比去年同期多出474件，也就是说，全市平均每天有近30起民间借贷纠纷产生;案件总标的额高达9.3135亿元，比去年同期多出
3.15亿元，平均每天有近1000万元的纠纷产生。
在民间借贷相对活跃的鹿城区，鹿城法院今年以来共受理民间借贷纠纷案件869件，同比上升37%，案件总标的额高达12.8亿。
截至昨天，鹿城法院执行局今年共受理民间借贷案件672件，其中有158件因为执行人下落不明或者没有可执行财产，这意味着这部分案件的借款人可能“竹篮打水一场空”。
如何有效减少借贷风险
颜贻潘认为，减少借贷风险首先要签订书面的借款合同，明确双方的权利义务，让对方提供资信良好、经济收入稳定、工作单位正式固定的担保人做担保，以防后患;其次要注意辨别借款人的借款用款，防止恶意借贷，如果出借人明知借款人是为了非法活动而借款的，其借贷关系不受法律保护;再者要注意诉讼时效，法律规定的诉讼时效是还款期限届满起2年，如果超过诉讼时效，那么出借人将丧失胜诉权;最后，利息约定要合法，民间借贷如果没有约定利息，则视为无息借贷，同时民间借贷利息可以适当高于银行贷款利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍，否则法院不会承认。
另一位律师则建议，普通的民间放贷人，在出借大额资金时，可以要求借款人提供一定比例的资产办理正规的抵押登记手续。此外，出借的款项直接进入借款人的账户最为稳妥，而在实践中，有出借人会应借款人的要求将款项打给借款人之外的第三方，在这种情况下，要特别要求出借人，在借条或协议上注明资金是打入第三方账户的，碰到千万、上亿资金出借时，涉及到多个账户，应制订专门的打款授意书。
民间借贷市场危机 篇3
而在市场的驱使下，股份制银行不断创新，把中小企业融资开发成产品，并大力营销推广，最终形成品牌效应，如民生银行的“商贷通”、招商银行的“助力贷”等。
股份制银行
发力创新中小企业融资服务
市场化与创新本就是股份制银行的强项，面对中小企业融资这块蛋糕，股份制银行更是不甘落下风。
招行的市场化可谓是业内一面旗，中小企业融资已经上升到招行的战略层面，是其“二次转型”的重要内容。据招商银行透露，今年上半年，招行小企业信贷中心在全国新建了4家分中心，分中心总数达到34家。在产品创新方面，招行专门打造了针对中小企业融资的“助力贷” 产品体系，涵盖自助贷、订单贷、置业贷、担保贷、集群贷等六大类产品。此外，招行小贷中心打造出小企业专属品牌“小贷通”，产品体系包括五大系列、30多种产品。
产品创新营销最为成功的品牌非民生银行的“商贷通”莫属，“商贷通”是专为中小企业主、个体工商户提供快速融通资金的服务，贷款金额原则上不设最高额限制，期限最长可达10年；贷款额度支持随借随还功能，贷款资金可循环使用，可支持抵押、质押、保证、联保等11种担保方式。
广发银行于2009年推出为中小企业量身打造的“好融通”业务，信用额度最高为2000万。广发银行相关人员向理财周报透露，截至2011年8月，“好融通”业务余额已突破500亿元，客户数突破4400户，分别较2010年初增幅277%和195%。此外，广发银行今年又推出“易押通”、“优利贷”等创新产品。
广发银行针对小微企业的个性化特点和融资需求，开发了包括小微企业主白金卡，“生意红”个人信用贷款，个人经营性贷款，专业市场联保贷款等一系列定制化的小微企业信贷业务产品、服务，为小企业提供多元化、多层次的产品服务套餐。
在高额利润的驱使下，外资行也加入争抢中小企业市场的行列。东亚银行推出专为中小企业打造的特色贷款产品“设备通”，为国内中小企业解决在结构转型或扩大生产过程中添置新机器设备需求的一款专属贷款产品，主要聚焦于“印刷及包装业”、“机床及金属加工业”、“塑料制品业”、“电子加工业”、“纺织及服装业”等行业。
小微金融是深发展整合后的三大战略业务之一，为争抢中小企业融资这块蛋糕，深发展把一手打造民生银行“商贷通”的郭世邦请来担任小微金融事业部总监。虽然尚处起步阶段，但在产品创新方面郭世邦表示，针对中小企业风险高的问题，可运用“大数法则”把很多规模很小的企业放在一起考察，并向他们批量营销，以达到风险分散的目的。
针对银行争抢中小企业融资市场的情况，中央财经大学金融学院教授郭田勇表示，“银行渠道的贷款的问题主要还是量太小，杯水车薪，如果中小企业能通过"商贷通"拿到钱，那又何必去借高利贷呢，更不会出现民间借贷火爆了。不过银行的这种做法还是值得鼓励的，应该加大投入。”
各大银行
布局中小企业融资
出于风险控制的考虑，一直以来，银行对公司贷款都只是给大企业锦上添花，从不予中小企业雪中送炭。一般而言，中小企业受到财务不规范、信息披露渠道有限等影响，信息不对称问题较大型企业严重，且通常缺乏抵押物，在申请银行授信时通常面临较高的门槛。
但是，相对于大企业而言，在中小企业面前，银行的议价能力大大提升。因此，出于高利润的考虑，银行一直对中小企业融资恋恋不舍。
信贷紧缩，民间借贷火爆，中小企业融资难。为支持中小企业融资，2011年5月25日，银监会印发《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，《通知》显示，单户500万元（含）以下的小企业贷款可不纳入存贷比考核范围，满足一定条件可视为零售贷款；对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。
10月12日，温家宝主持召开国务院常务会议，研究确定支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施。减免小微企业税收，并加大对小型微型企业的信贷支持，促进小金融机构改革与发展，拓宽小型微型企业融资渠道。
中小企业信贷政策松动，对银行和中小企业可谓是双重利好，各大银行纷纷布局中小企业融资。
中行近日出台了十项措施，全面推广“中银信贷工厂”服务模式。在年底前加快筹建20多家村镇银行，专门服务县域小微企业、个体工商户、种养专业户等，切实支持小微企业和“三农”发展。与此同时，中行为小微企业提供全面金融服务的网点机构计划在今年年底前扩展到3500家，2012年达到5000家，进一步扩大网点对小微企业服务的范围。
民间借贷市场健康发展研究 篇4
随着经济发展和社会进步, 资金需求也呈上升趋势。国家和地方政府开展的各种建设投资、企业扩大生产规模、居民家庭提高生活质量, 这些大大小小的事情无一不需要资金支持。而面对庞大的资金需求, 仅依靠商业银行等正规金融渠道提供的资金规模, 无法解决巨大的资金供求缺口。实践表明, 民间借贷有着手续方便简化、形式多样灵活、交易成本低、吸纳能力强等诸多优点, 能够成为满足社会资金需求、支持社会经济发展、完善金融市场结构的重要推动力量。
因此, 如何正确认识民间借贷, 加强对民间借贷的监管, 构建合法的、有积极效应的民间投融资体制, 发挥民间借贷的比较优势和市场特征, 利用健康发展的民间借贷市场为经济和社会发展贡献力量, 具有重要的理论价值和现实意义。一方面通过本文的研究, 有助于正视民间借贷的积极作用, 给予其应有的社会地位;另一方面通过本文的结论, 推动民间借贷的健康发展, 有助于发挥其巨大的社会功能和经济效益。
二、民间借贷的重新界定
(一) 民间借贷的涵义。
民间借贷是指在正规金融体系以外, 由资金供求双方自发进行的各种资金借贷活动的统称。民间借贷的主体不仅限于个人对个人, 还包括个人对企业、企业对个人、企业对企业;民间借贷的规模也不仅限于满足小额资金需求, 目前流行的互联网金融可以动员社会上的一切闲置资金, 实现大规模的融资, 互联网同样也属于民间借贷。所以, 本文的研究对象是最广义民间借贷, 各种被排除在正规金融体系之外的借贷活动都归属民间借贷的范畴。
(二) 民间借贷的类型。
考察众多文献对民间借贷的研究, 几乎没有相关理论对民间借贷的表现形式进行明确分类, 绝大多数文献只是用“私人借贷”、“非法集资”、“担保公司”、“地下钱庄”、“典当行”等诸多现象模糊地作为民间借贷的代表进行分析。本文认为, 民间借贷的形式不仅包括个人对个人, 还包括个人对企业、企业对个人、企业对企业;民间借贷不仅包括传统借贷, 还包括网络借贷;更重要的是民间借贷本身具有合法性, 非法集资、地下钱庄、担保公司违规操作等违法行为只是民间借贷活动中产生的一部分问题, 不能将这些违法行为等同于民间借贷。因为我们不会以某些商业银行的违法违规操作就否定整个银行业, 所以在对民间借贷的形式进行研究时, 不会考虑违法违规的民间借贷行为。
通过对民间借贷活动进行研究, 本文将民间借贷归纳为以下四种类型:
1、私人借贷。
私人借贷是指个人与个人之间依靠血缘、地缘、人缘优势所展开的借贷, 这种借贷形式的历史最为悠久, 可以追溯至我国商周时期。不论是遥远的古代, 还是高度发展的现代社会, 私人借贷都是民间借贷体系中普遍存在的一种类型, 尤其是在我国的广大农村地区, 私人借贷更是占据了绝对的垄断优势。私人借贷具有以下优点:一是借贷双方对彼此的信息掌握较为充分, 能够较好地防范逆选择和道德风险问题;二是借贷方式非常灵活、手续简化、时间短、效率高;三是信息搜索和确认时间短, 交易成本大大降低;四是利率市场化程度较高。由于私人借贷属于典型的非正规融资形式, 分散在社会各个阶层和广大地区, 政府无法对私人借贷进行有效监控和统计, 因此私人借贷发展情况的客观数据无从查证。
2、担保公司、典当行等非金融中介机构的融资活动。
我国目前有一些中介机构不能称之为金融机构, 但是这些机构从事的某些业务实现了资金融通, 例如融资性担保公司或典当行。根据《融资担保公司管理条例 (征求意见稿) 》 (2015) , 融资担保公司是指依法设立主要经营融资担保业务的有限责任公司和股份有限公司。依据该条例, 融资性担保公司可以开展各种经过授权的融资担保业务以及利用自用资金进行资金运用, 这些业务有利于缓解中小企业融资困难、推动投融资市场发展、促进地区经济增长。截至2015年末, 全国融资性担保行业共有法人机构8, 402家, 在保余额总计19, 120亿元, 与融资性担保机构开展业务合作的银行业金融机构总计15, 997家 (含分支机构) , 融资性担保贷款户数18.1万户, 融资性担保贷款在银行业金融机构各项贷款中余额占比2.2%。融资担保公司对于促进资金融通, 支持实体经济发展发挥了积极作用。典当作为历史悠久的一种信用形式, 经营“以物易钱, 还钱取物”, 其功能类似于银行提供抵押贷款, 虽然目前在我国典当行不属于金融机构, 但是其具有明显的金融属性。相比较银行融资, 典当融资具有手续简便、形式多样、内容灵活等优点, 尤其适合居民个人和中小企业的小额短期融资需求。据商务部统计, 截至2015年末, 全国共有典当行8, 050家, 2015年全行业共发放当金3, 671.9亿元, 典当余额1, 025.2亿元;动产典当业务占全部业务30.5%, 房地产典当业务占53%, 财产权利典当业务占16.5%。由于以上这些提供投融资服务的中介机构游离于正规金融之外, 所以本文将这些机构开展的投融资活动界定为民间金融的第二种形式。
3、合法集资。
集资分为合法集资和非法集资, 合法集资与非法集资的区别在于是否经过有关部门依法批准开展。合法集资是指公司或其他法人组织为了设立、生产或经营的需要, 针对内部职工或其他特定主体, 通过发行股票或者债券等有价证券的方式, 筹集资金的合法行为。真正的合法集资要求:主体仅限于股份有限公司或有限责任公司, 或其他依法设立的具有法人资格的经济组织;集资必须目的正当, 主要用于企业的设立、扩大再生产或经营;集资行为的发生必须按公司法及其他有关集资的法律法规规定, 严格按照法定的方式、程序和条件、期限、额度、募集对象进行;合法集资不允许面向社会公开宣传, 仅在熟人或者单位内部针对特定对象吸收资金。而所有不属于合法集资以外的集资均为非法集资。本文讨论的是合法集资应该被视为民间借贷的一种有效形式。因为在国家法律法规允许范围内开展的合法集资, 具有融资时间快、成本低、风险小等优点, 保障了资金的良性循环, 推动经济有序发展。一方面合法集资有助于企业及时获得发展所需资金, 而且免除中间费用, 借款成本降低;另一方面企业职工等特定主体可以将闲置资金投向熟悉的企业, 投资风险降低, 投资收益提高。
除了传统的集资形式, 合法集资还发展出来了一种创新形式———众筹。众筹即大众筹资, 是指通过项目发起人利用互联网和SNS传播的特性, 对公众展示他们的创意及项目, 争取投资者的关注和支持, 进而获得所需要的资金援助。据不完全统计, 截至2015年末, 我国共有正常运营众筹平台283家 (不含测试上线平台) , 全年众筹行业共新增项目49, 242个, 众筹行业投资人次达7, 231.49万人次, 众筹行业共成功筹资114.24亿元, 历史首次全年破百亿元。
4、P2P网络借贷。
P2P (Peer-to-Peer lending) , 即点对点信贷, 是指通过第三方互联网平台将资金借、贷双方进行匹配, 借款人可以通过网络借贷平台寻找到愿意而且能够提供资金的贷款人, 快速、便捷地筹集到所需资金;贷款人也可以通过网络借贷平台将资金投放出去, 提高资金使用效率。2015年7月18日, 央行等十部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》, 明确了P2P“属于民间借贷范畴”。P2P网络借贷的借贷金额、借贷期限、利率水平等条件通过互联网达成, 交易的认证、记账、清算和交割等程序也在互联网操作完成, 相比较线下借贷, P2P网络借贷是一种更高效的创新型金融模式。首先, P2P网络借贷利用互联网实现了信息对称;其次, 借助于网络借贷平台, 多个投资者可以共同发起一笔贷款, 融资能力增强, 贷款风险降低;再次, 所有的交易程序通过网络借贷平台完成, 融资效率显著提高。而且对政府监管部门来说, 所有P2P网络借贷的交易活动公开进行, 网络借贷平台的交易数据透明度高, 监控轻松和管理有效;最后, 为了防范和控制网络金融风险, P2P网络借贷还引入实体金融担保机构的多方担保合作体系。总之, P2P网络借贷模式有效地整合了借贷各方的参与度, 充分发挥各参与主体的资源优势, 实现多方共赢。
三、民间借贷存在的问题
(一) 监管主体混乱, 监管效率低下。
据有关规定, 我国民间借贷的监管主体包括:中国证券监督管理委员会———负责监管众筹;商务部———负责监管典当机构;发改委、工信部、财政部、商务部、工商总局、法制办、银监会组成监管部际联席会议———负责监管融资性担保公司;中国人民银行———负责监管合法集资;中国银行业监督管理委员———负责监管P2P网络借贷。这样的监管格局造成的后果是:监管主体分散、责权不明确、监管职能缺失, 缺乏统一的民间借贷监管体系, 导致监管机构无法全面掌握民间借贷的发展情况, 事前监管不到位, 事后监管无作为, 监管效率低下。
(二) 民间借贷缺乏自律性, 违法违规行为频发。
目前, 社会上对民间借贷的误解大多由诸多民间借贷行为的违法违规操作造成。例如, 私人借贷由于其分散性、私人性, 存在违约的高风险, 出现纠纷时大多通过调解或民事诉讼途径解决;根据《融资性担保公司管理暂行办法》 (2010) :“融资性担保公司不得吸收存款、发放贷款、受托发放贷款、受托投资, 融资性担保公司从事非法集资活动的, 由有关部门依法予以查处”, 但是近几年仍然爆发大量的担保公司违规操作、违规放贷、非法吸存等事件, 担保公司的运营缺乏自律性, 风险高度集中;而合法集资一旦产生违法、利诱和社会性, 合法集资就转变为非法集资;P2P网络借贷同样也存在违规行为, 网络借贷平台违法自融、拆分项目期限等频繁发生。民间借贷本身具有宽松、灵活、方便等特点, 但是也正是由于这些与生俱来的优点, 民间借贷的发展容易走向“歧途”, 一旦国家监管不到位, 加之民间借贷缺乏自我约束与管理, 各种违法违规案件犹如雨后春笋, 最终对民间借贷市场的发展造成沉重打击, 严重损坏了民间借贷的形象, 以至于民间借贷被等同于“非法借贷”。
(三) 法律法规不健全。
考察我国现有金融法律体系, 不难发现, 有关民间借贷的法律法规极为不健全。首先关于民间借贷的法律规定大多是20世纪90年代左右发布的, 如《民法通则》 (1986) 、《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》 (1991) 、《合同法》 (1999) 、《最高人民法院关于如何确认公民与企业之间借贷行为效力问题的批复》 (1999) 、《最高人民法院关于依法妥善审理民间借贷纠纷案件促进经济发展维护社会稳定的通知》 (2011) , 有关的法律法规明显滞后于民间借贷的实践发展。直到2015年8月, 最高人民法院发布了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》, 这是自1991年颁布《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》之后, 相隔24年, 最高人民法院再次制定新的民间借贷司法解释。在此期间我国的金融事业已经取得长足发展, 金融市场规模不断扩大、融资形式日益多样化、金融活动的科技含量与创新能力增强, 尤其是民间借贷拥有强大的生命力和创造力, 其发展规模和发展态势更是突飞猛进。当民间借贷的快速发展遭遇滞后的法律规定, 民间借贷纠纷的频发成为必然现象。据统计, 民间借贷纠纷已经成为继婚姻家庭之后第二位民事诉讼类型。2011年全国法院审结民间借贷纠纷案件59.4万件, 2012年审结72.9万件, 2013年审结85.5万件, 2014年审结102.4万件, 2015年审结142万件, 标的额8, 207.5亿元。可以看出, 民间借贷纠纷案件的数量逐年递增, 涉案资金规模庞大。
四、推动民间借贷健康发展的对策
(一) 建立统一的监管体系, 健全监管机制与措施。
虽然民间借贷活动大多游离于正规金融体系之外, 甚至官方的定性并不属于金融行为, 但是这些民间借贷活动的目的和效果却直接指向了资金融通, 它们确实具有金融功能, 因此不管是P2P网络借贷、众筹、集资等官方认可的金融活动, 还是融资性担保公司、典当行等非金融机构, 都应该被纳入到国家金融监管体系之内。只有建立起统一的金融监管体系, 才能全面掌握民间借贷活动的有关信息, 以便在事前对民间借贷活动进行良性引导与有效监督, 促使其规范健康发展;当民间借贷发生风险时, 统一的监管体系还有利于及时汇集信息, 制定有针对性的解决方案, 化解民间借贷风险造成的经济损失和社会影响。具体建议如下:
1、将原有的分散监管模式进行整合。
由于我国目前实行金融分业监管, 首先可以将典当行、融资性担保公司、合法集资等金融监管之外的民间借贷活动纳入到金融监管体系之内。然后, 考虑到民间借贷活动没有涉及保险的, 最终在金融监管体系内, 可以将与证券有关的民间借贷活动, 交由证监会负责管理, 其余的全部交由银监会负责管理。即使没有实现真正的统一监管, 至少监管主体集中到现有的两大金融监管机构, 遇到交叉性问题也比较容易进行协同处理, 监管效率大大提高。
2、健全监管机制与措施。
首先, 银监会应该重新审查融资性担保公司、典当行这些原有的非金融机构的经营资质, 对于经营风险大的机构进行整改和取缔, 对于合规的机构重新颁发经营许可, 同时建立新的市场准入规则。之后对包括担保公司、典当行、P2P网络借贷平台在内的机构, 严格审查设立资格, 加强对其资金来源和资金投向、借款方式和利率浮动的监控, 做到事前监督到位, 杜绝违规操作、违法经营, 对于产生问题的行为, 及时予以清理、取缔和打击;其次, 证监会需要重新出台有关合法集资的规范性文件。目前, 关于合法集资的正式文件以《中国人民银行关于加强企业内部集资管理的通知》 (1989) 为主, 但是内容距今已经有20多年。所以证监会应该结合当前形势重新制定法规, 明确合法集资的定义、形式、程序和条件, 推动其规范发展。对已有的众筹平台要加大监管力度, 审查筹资的合法性、参加征信系统、杜绝虚假广告和越权营销, 防止各类违法违规行为的出现。需要强调的是, 建立统一监管并不意味着全盘监管, 因为像私人借贷这样的民间借贷形式无法进行正式监管, 只有那些可能转变为正式金融的民间借贷活动, 需要建立统一的金融监管体系加强对其的监督与管理, 对私人借贷行为主要通过司法手段进行规范和管理。
(二) 完善有关的法律法规, 加大社会宣传力度。
2015年颁布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》是目前关于民间借贷的最新文件, 该规定结合我国当前的经济发展水平和社会发展现状, 从多个方面对民间借贷进行了明确规定。但是由于我国目前没有统一的民间借贷分类, 该规定的内容还是有所缺失, 对具体民间借贷活动的细化管理分散在《融资性担保公司管理暂行办法》 (2010) 、《典当管理办法》 (2005) 、《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》 (2015) 等法律法规中, 条文比较分散, 内容相对滞后和模糊, 有些法律制度之间还存在冲突, 因此现有的法律法规仍有待加强和完善。首先, 制定有关民间借贷的专项法律法规, 统一民间借贷的合法性;其次, 增强法律体系的协调性, 对一些颁布时间比较早、条款内容与发展现实出入较大、法律制度之间存在冲突的规定, 需要进行重新修订。
此外, 要重视强化法制宣传教育。我国多地爆发的“非法集资”、“担保公司违规”等问题, 一方面是由于民间借贷活动的违法违规操作所致;另一方面是因为社会公众作为投资者, 缺乏必要的法律知识, 对有关民间借贷活动的规定不熟悉甚至一无所知。例如, 融资性担保公司没有吸收存款的权利, 但是多数投资者听说担保公司有存款业务, 利率比银行要高很多, 他们认为既然担保公司能够合法成立, 而且可以“开展”存款业务, 那应该是没有问题的, 在高收益的驱使下, 数量众多的投资者选择去担保公司存钱。而担保公司一旦出现兑付问题, 投资者的第一反应就是要找政府解决。这说明他们对有关担保公司的性质、业务范围等规定知之甚少。所以, 法律法规在制定、颁布后, 还需要通过各种传媒渠道的进行舆论报道, 司法部门也要加大普法宣传, 让社会公众充分了解民间借贷的法律规定, 增强自我保护意识和风险防范意识。
(三) 引导和鼓励民间借贷的合规经营, 加大扶持力度。
政府管理部门需要加强监管, 更重要的是要合理地引导和鼓励民间借贷经营主体自我约束、良性发展。首先, 要充分肯定民间借贷的积极作用, 对民间借贷给予应有的社会地位, 增强民间借贷经营主体的社会责任感;其次, 要从重视对民间借贷活动的事前监督, 建立民间借贷的风险评估和绩效评价指标体系, 对合规经营、社会价值高的民间借贷活动给予税收优惠、资金扶持和政策倾斜, 对风险系数高、存在违法违规操作行为的民间借贷活动进行坚决的处罚或取缔。
摘要：近年来, 民间借贷问题一直是金融界、法律界, 乃至整个社会讨论的热点, 对于民间借贷褒贬不一。有的观点认为民间借贷作为正规金融的一种有效补充, 不仅能够满足形势日益严峻的资金供需缺口, 尤其是解决中小企业的融资困难, 而且有利于完善金融体系、活跃金融市场、促进各地区经济的全面发展。但是, 在我国多地爆发的“非法集资”、“担保公司难以兑付”、“跑路赖账”等事件也让许多人提到“民间借贷”就色变, 将民间借贷简单地等同于非法集资、违规担保公司、高利贷, 对其唯恐避之不及。在这样的背景下, 对民间借贷进行界定, 并探寻促进民间借贷市场健康发展的有效措施具有重要的意义。
关键词：民间借贷,正规金融,金融监管
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民间借贷市场危机 篇5
温州政府部门随后打出政策“组合拳”，应对诸如企业资金链断裂或民间非法集资等引发的问题。
近日，温州又出台了《规范引导民间借贷市场健康有序发展的实施意见(暂行)》(下称《意见》)。
10条新措施引导市场
温州新近出台的《意见》，重点针对参与民间借贷的非融资性担保机构、寄售行、旧物调剂行(店)和投资(咨询)公司等机构。
规范引导民间借贷市场的十条措施括：开展民间借贷登记服务中心试点；规范民间借贷中介行为；规范中介机构自身借贷行为；规范寄售行、旧物调剂行(店)业务经营；规范注册登记程序，严防超范围经营；规范账户结算，强化资金监管；建立类综合评价激励机制；完善扶持政策；理顺监管体系，强化监管力度； 健全应急预案，做好风险处置。
旧物行不能“买卖大件”
引人关注的是，根据上述新规，温州今后将对寄售行和旧物调剂行(店)销售的商品，进行限物管理，“只能销售除汽车和房产等大件资产以外的小件商品”。
温州市政府还明确了，每个机构仅限开设一个单位结算账户，并由一家商业银行开户和协助监管。确因业务需要开设个人账户的，要登记备案，并不得进行大额现金往来和可疑交易。
对可疑交易将加强审查
对各类民间借贷市场主题的公司账户、法人代表及关联人员账户资金流向，温州市有关部门将加强动态检测，对大额和可疑资金交易将加强审查和分析，对违法违规的资金借贷行为将及时认定并予以立案查处。
当发生重大民间借贷风险事件或非法集资案件，温州市政府还规定了，要按“属地管理、分业管理”的原则做好应急相应、善后处置和应急保障工作。
具体来说，有关单位接到风险报告后，将立即启动处置预案，责成各类机构实施风险处置方案，同时根据市级情况，进一步提出具体化解措施和对策，并监督实施。
职能部门职责明确
温州市还将建立重大民间借贷风险事件和非法集资大案要案督办制度。
另外，温州市各职能部门今后还将发挥各自监管优势，消除监管“空白地带”。市政府对有关职能部门的监管职责进一步明确，并将设立公开举报电话，对存在非法集资、变相吸收公众存款等严重违法违规行为嫌疑的，将及时组织认定并予以立案查处。
民间借贷市场危机 篇6
民间借贷资金链条中囊括了银行、企业和个人, 以及典当行、投资公司、信托和担保公司等各种机构, 整个链条环环相扣, 只要这条资金链条上有一家企业发生了信用违约问题, 其风险将会迅速在资金链上的各个方向传递。
1.1 直接主体———个人、中小企业以及大型国有、上市公司
在已爆出的非法集资案件中, 自然人个体、个体经营者等大多参与了全民借贷的浪潮中。作为一个特殊的主体, 企业在民间借贷链条中既是资金的需求者, 又是放贷者。全国工商联对17个省市中小企业的调研显示:90%以上的受访民营中小企业表示无法从银行获得贷款, 小型企业选择民间信贷的高达67.8%。而大型国有、上市公司作为享受商业信贷资金配置的主体, 一方面通过正规金融渠道以极低的成本从商业银行获得资金, 另一方面将资金放贷给第三方, 转身一变形成了影子银行。据估计, 差不多有90%的国有企业或多或少地参与了高利贷业务, 有些国有上市公司几乎一半的收入都来自于资本收益[1]。
1.2 间接主体———银行
我国的金融体系属于银行主导型, 银行融资在我国企业融资形式中占有其他融资形式不可相比的地位。在2010年以来存款准备金率一再提高的背景下, 银行放贷能力下降, 严格控制贷款规模。一方面是政府的信贷监管要求, 一方面是民间借贷市场高额的利率吸引, 作为正规金融机构的银行暗地将资金通过各种渠道流向民间借贷市场, 例如银信合作模式。
1.3 新生力量———小额贷款公司、担保公司的迅猛发展
自2010年以来, 信托、担保及小额贷进入了迅猛发展的时期。从小额贷款公司数量上来说, 2010-2012年数量增长了2倍。相比小额贷款公司和担保公司, 信托公司在我国目前发展之迅速, 令人咋舌。5.3万亿, 这是中国信托业截止至2012年第一季度最新的总资产规模。从千亿到万亿的数量级增长, 信托行业已实现增长31倍。无可争议的资产规模数据使得信托在2012年有望超越保险业成为金融行业第二大组成部分。
2 此轮民间借贷危机形成的原因
2.1 民间借贷爆发前的经济环境———基础货币大增, 流动性充裕
2008年的金融危机令世界经济在较长的一段时间里处于流动性和低利率的环境。国内方面, 在2008年4万亿经济计划促动下, 各级政府快速扩大铁公基项目投资, 国有企业也大举借贷, 导致各银行大量放贷。2009年一年, 全国的银行信贷净增长9.59万亿元, 同比增长了32.99%, 2010年全年又新增贷款7.95万亿元。
2.2 货币政策收紧是民间借贷危机的导火索
2009-2010年基础货币的增长及银行信贷的扩张被认为是中国经济增长在金融危机中没有下滑的原因, 银行贷款及政府支出的增加抵消了企业盈利的下降及资本市场的萎缩。但随着市场流动性的过剩, CPI从2009年开始不断飙升。在通胀高涨的背景下, 央行管理基础货币流动性的手段主要是依靠调节商业银行法定存款准备金率。2010年后, 央行12次提高存款准备金率和5次加息, 致使大型银行存款准备金率高达21.5%, 再创历史新高点。
2.3 中国金融抑制特征是导致民间借贷危机的根本原因
在低利率以及流动性充裕的环境下, 基础货币激增并且导致信贷大增的前提下, 为什么中小企业却面临资金饥渴, 民间借贷市场异常繁荣?原因可归结为:金融抑制。作为发展中国家, 我国金融体系存在以下特征: (1) 政府对利率严厉管制, 由此形成的信贷利率差被认为是我国银行业暴利的重要来源:我国金融市场大抵分三类利率, 人民银行政策利率、货币市场利率、债券收益率和基准利率。货币市场利率和债券市场利率是由市场自由决定。在中国目前各种利率中, 最为重要的商业银行存款和贷款利率受到控制, 而利率调整的决定是由国务院做出, 而且需征得其他部委的同意, 央行本身对利率的决策缺乏独立性。 (2) 我国对金融领域实行严格的准入制, 经营牌照的稀缺使得很多资金无法经营银行, 并且金融体系的独立性较低, 对政府的依赖性强:目前银行体系仍主要为国有, 大多数银行, 由政府持有大多数股权, 或通过政府机构和企业来实施控制, 而民间资本无法进入正规金融领域开办银行等。 (3) 资本市场上, 我国政府对股票、企业债券和地方政府债券的发行有着严格的控制。中国经济的货币化在加速的同时, 中国经济的证券化却在受阻, 资本市场在相对萎缩。从社会融资总额的各项比重中我们也可以发现, 股票和企业债券融资形式占社会融资总额的比重相对于其他融资形式来说, 仍然偏低。
3 总结
紧缩的货币政策下和高涨的CPI背景下进一步加剧了我国此轮民间借贷危机。对于民间中小企业而言, 收紧的货币政策并不是导致民间借贷爆发的根本原因, 只是导火索。2008年后市场整体的流动性过剩, 加上中国金融抑制的特征, 金融危机后的中小企业营业收入的下降对资金的需求, 共同刺激了本轮民间借贷的爆发。
摘要：2010年以来全国的目光都聚焦在民间借贷这个话题上。不少学者认为2008年金融危机后, 宽松的货币政策收紧是此轮民间借贷风暴的导火索, 再加上中国固有的金融抑制特征, 共同导致了此轮借贷风潮的爆发。那么此轮民间借贷危机的真正原因是什么, 以及在民间借贷资金链上的参与主体的特点是什么将是本文研究的重点。
关键词：民间借贷,金融抑制,货币紧缩
参考文献
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民间借贷市场危机 篇7
但是, 由于民间借贷存在各类先天不足的因素, 与此伴生的风险不断增加。自央行实行适度从紧的货币政策以来, 在国家宏观调控、银根紧缩的背景下, 使迫切需要资金的中小企业或个人, 为获取资金融通, 更多地转向民间借贷, 甚至愿意承受不断飙升的贷款利率, 致使瑞安民间借贷异常活跃, 民间借贷风险快速积聚。2011年集中爆发的老板跑路、企业倒闭事件, 已经引起党委、政府和社会各界的高度关注。因此, 如何正确引导和规范民间借贷发展成为当务之急。
一、瑞安民间借贷的现状分析
综观瑞安整个民间借贷市场, 主要有以下几大特征:
1.借贷利率过高。瑞安民间借贷高利贷问题非常突出, 且日益隐蔽化、专业化。据调查, 瑞安民间借贷利率从月息1分、2分到1角, 甚至高达1.5角不等, 远远高于法律规定基准利率的4倍。
2.借贷规模庞大。过去人们借款多用于生活消费方面, 借款数额比较小, 几百元、几千元, 最多也就几万元。现在借款多用于投资办企业、扩大生产经营等, 甚至用于炒地、炒金、炒股、炒房、赌博、高息转贷等活动。借款数额少则几万元、几十万元, 多则几百万元, 甚至上千万元也不足为奇。据业内人士估算, 瑞安民间借贷规模大约为正规金融机构发放贷款的1/3;同时, 借贷行为广泛地发生在个人、企业之间, 遍及各行各业, 逐渐形成了“牵一发而动全身”的态势。近日, 瑞安法院受理了一起标的额超过亿元的民间借贷案件。这是自2012年8月1日浙江省各级法院第一审民商案件级别管辖标准调整后, 瑞安法院受理的首起标的额超过亿元的案件。
3.借贷资金资本化、商业化。瑞安的民间借贷已经从“熟人之间交易”逐渐演变为陌生人之间的合同关系, 从传统的生活消费帮助变化为经营性借贷的融资渠道。在高额利润的诱惑下, 部分企业和个人甚至专门从事“以钱炒钱、赚取利差”的资金生意, 借贷资金呈现典型的资本化、商业化特征。
4.借贷主体多样化。瑞安很多担保公司、投资公司、典当行、寄售行等融资中介机构深度介入民间借贷, 这些机构很少以机构名义开展核准业务范围之内的业务, 而是由从业人员以个人或亲友名义开展融资放贷业务。另外, 调查发现, 一些金融机构工作人员甚至部分政府公务人员也充当民间借贷双方的“资金掮客”的角色, 操纵信贷资金流入民间借贷, 以牟取利差。
二、瑞安民间借贷危机的弊端
瑞安民间借贷危机的爆发规模虽小, 产生的影响却是极其深远。
1.阻碍了实体经济的健康运行。一方面, 在高额利润的诱惑下, 一些企业和个人把目光投向民间借贷, 把民间借贷作为一种短期产业来经营, 将实业作为名片, 以实业去贷款, 参股小额贷款公司或者合伙放贷, 有些干脆放弃家族企业, 实业渐渐变成空心化。另一方面, 在当前国家宏观调控和经济下行的背景下, 投机性投资回报不佳, 直接导致部分企业和个人不能按期偿还, 被迫以拆东墙补西墙的方式运作资金, 形成恶性循环。
2.引发了民间借贷纠纷的大幅增加。据调查, 2010年至2012年上半年期间, 瑞安法院受理民间借贷案件6891件, 收案标的额40.70亿元, 案件数量和标的额呈现快速增长趋势。特别是2011年下半年开始, 民间借贷纠纷案件和案件标的额增长态势迅猛, 2011年下半年收案1408件, 同比上升42.08%;收案标的额为9.37亿元, 同比上升97.57%。2012年1—6月, 民间借贷纠纷继续保持高速增长态势, 受理案件2034件, 同比上升51%;收案标的额为16.98亿元, 为上年同期的3.09倍, 平均个案达83.48万元。以上数据显示, 最近几年, 民间借贷案件几乎占据了瑞安法院商事案件的半壁江山, 无论是案件数量还是案件标的额, 都远远高于传统的合同纠纷案件。
3.加大了民间借贷案件的审理难度。传统民间借贷的法律关系比较简单, 现在逐渐呈现复杂化趋势, 很多民间借贷纠纷背后并非只有借贷这单一的行为事实, 而是各种法律关系交织在一起, 甚至部分非法债务如赌债等也以民间借贷的方式出现, 给法院增加了审理难度。另外, 一些不规范操作使得民间借贷案件事实难以认定。如只有欠条没有汇款凭证、收款人与欠条出具人不一致等使得借款、还款事实模糊;为了规避“超过央行公布的同期同档次贷款基准利率四倍以上的利息不予保护”的法律规制, 出借人往往采取预先扣息、订立阴阳合同等做法。
4.破坏了和谐社会的发展局面。2010年以来, 瑞安法院审理的民间借贷案件中以高利借贷居多, 真正用途合法、利息合理的民间借贷却为少数。高利借贷活动危害极大, 如不加以引导和规范, 必将对社会稳定和金融秩序造成很大破坏和冲击。据调查, 在高额利息回报的诱惑下, 部分放贷人开始从事非法吸收公众存款、集资诈骗、高利转贷等违法犯罪行为, 且伴生非法拘禁等暴力催讨行为, 造成很多家庭妻离子散、企业停产倒闭。另一方面是部分债务人因面临要债人威逼恐吓, 铤而走险走向犯罪道路。
三、引导和规范民间借贷的建议
民间借贷的科学发展是一项涉及政府调控、金融支持、企业治理、司法保障等方面互动有序的系统工作。为了最大限度地发挥民间借贷的积极作用, 限制消极效应, 社会各界必须加强联动, 采取多种措施强化对民间借贷的管理, 以保证民间借贷健康发展。
(一) 就政府调控而言, 要引导民间资本理性运作
1. 健全监管机制。
建议建立由公安、司法、监察、宣传、财政、审计、工商、经贸、信访、人行、银监等部门组成的“民间借贷活动指导工作组”, 定期沟通, 共享信息, 及时有效地处置因民间借贷活动引起的不稳定因素。积极推动金融创新改革, 扩大银行存贷款利率浮动幅度, 限制银行高息揽存、变相吸存, 使市场主体以资金价格为核心充分竞争, 从而达到各项资源和经济要素合理优化配置的目标;坚决取缔违法从事金融业务的投资公司、担保公司、典当行、寄售行等经营性机构。适时引导优质民营企业发起组建“民间借贷登记服务中心”, 建立资金供求信息库, 协同担保公司、公证、评估、登记、法律咨询、银行等机构, 为民间借贷双方提供综合性服务, 及时了解和掌握民间资金动向, 防范和化解民间金融风险, 促进民间借贷行为的公开化、规范化。
2. 加强诚信建设。
通过政府主导、全民参与的路径强化社会信用教育, 大力提倡诚信意识, 传授信用知识, 强化信用观念。调查发现, 多数民间借贷纠纷的发生系当事人违背诚信原则所致。诚实守信原则要求民间借贷从借贷行为发生到偿还的整个过程都要做到诚实、善意, 缔结合同、行使权利、履行义务都要遵守法律规定和承诺。同时, 建立多方参与的民间贷款风险管控体系, 通过审查出借方资金来源、设置贷款保险制度和加强贷后资金流向管理, 化解民间借贷“无担保”风险, 并逐步建立信用记录制度等配套措施, 以提高不讲诚信的风险成本, 强化借款人的违约责任。
3. 建立登记制度。
调查发现, 很多企业多头贷款和盲目举债的现象非常普遍, 贷款规模和社会融资规模远远大于企业自身营业能力, 以致资不抵债, 如里学集团、海太阳集团等。另外, 出借人不知道借款人负债总额, 不清楚其还款能力, 不了解借款人有无非法吸收公众存款或者集资诈骗的故意, 以致民间借贷风险重重。因此, 可以考虑加强信息平台建设, 实行民间借贷登记制度, 设置一条“红线”, 规定单位和自然人借入款项达到一定规模的, 向信息登记中心报告其融资方式、融资规模和融资用途, 从而保证民间资本安全。
4. 拓宽企业融资渠道。
引进股权投资和风险投资, 积极搭建中小企业与股权投资、风险投资之间的对接平台;拓宽中小企业直接融资渠道, 除支持企业上市之外, 可以引导发行中小企业集合债券 (票据) 、信托基金、短期融资证券和中小企业信贷资产支持证券等直接融资产品, 在政策、财力允许范围内给予一定财政补助;采取激励措施, 鼓励银行业加大信贷支持力度;根据市场变化, 适度追加企业应急转贷专项财政资金。
5. 完善金融机构。
依托温州金融综合改革试验区的优势, 结合温州市委、市政府《关于进一步加快温州地方金融业创新发展的意见》这一有利的政策环境, 根据瑞安民间金融需求情况, 科学规划, 合理布局, 积极扩大小额贷款公司服务覆盖范围, 完善小额贷款业务布局;对民营资本开放金融牌照, 合理引导民间资本组建正规金融机构, 增加金融机构数量, 培育充分完全竞争的金融环境。
(二) 就司法保障而言, 要引导民间借贷行为规范操作
1. 推动民间借贷立法。
民间借贷的发生基于意思自治原则, 从私法的角度来说, 法律没有限制必要。然而, 由于民间借贷对出借方没有严格的审查机制, 贷款方可能对借款用途、自身经营状况等作虚假陈述, 从而扰乱金融秩序。为了保护正常的民间借贷行为, 引导其走上正常的运行轨道, 应当构建完整的立法体系, 尽快出台《民间借贷管理条例》, 将民间借贷纳入法制化轨道, 为民间借贷提供更为有利的活动空间。
2. 建立民间借贷态势预测、沟通协调和矛盾化解机制。
司法机关要对民间借贷案件审理中发现的各种问题进行分析研究, 从风险防范、金融监管等角度向有关部门提出司法建议;要积极向上级领导通报企业重大涉诉情况, 协同政府部门处置企业债务风险。
3. 加强对企业的司法保护和延伸服务。
司法机关要妥当把握裁判规则的适用和利益平衡, 在审理涉及企业的经营性民间借贷纠纷案件时, 既要依法保护债权人的合法权益, 又要从有利于企业生存发展、有利于民生的角度, 注重案件处理的社会效果。对资信良好只是暂时资金周转困难的企业, 注重从促进企业健康发展的角度出发, 采用柔性手段, 慎用诉讼保全等措施。对可能引发群体性事件、闹访事件或其他恶性事件的因素, 做好做足预测和预防工作, 确保矛盾不上交、不激化、不汇集。
4. 加大打击力度。
瑞安公务人员参与民间借贷活动较为普遍, 以隐名的方式参与高利贷活动的也为数不少。相对而言, 公务人员参与高利贷活动的行为性质更为恶劣, 不仅扰乱了金融秩序, 而且严重损害了国家机关和政府公务人员的形象。应该坚决采取措施, 及时出台相应规范, 坚决打击公务员以营利为目的进行的高利放贷或者担保活动, 对于违反党纪国法的行为, 依照相关政策、法律从严惩处。
(三) 就金融支持而言, 要加大服务平台建设力度
1. 规范经营。
银行作为特殊的企业, 在追求自身效益的同时, 要有社会责任感。银行与企业应当是利益共同体关系, 在企业生产困难时期, 银行要采取措施, 通过切实降低企业融资成本、争取上级金融机构更多的信贷支持、提高贷款不良率的容忍度等, 支持企业正常经营, 在合法合规前提下不抽贷、不压贷;加强企业运营资金测算, 科学、合理地确定企业授信额度;加强信贷资金流向管理, 防止信贷资金通过各种途径违规流入民间借贷市场。
2. 创新金融产品。
银行应当制定专门的信贷政策、成立专门机构或赋予现有机构专项职能, 加快推进针对小微企业金融产品的创新。政府可以考虑在考核、财政性存款存贷挂钩等方面调动银行积极性;合法吸收境外信贷资金, 拓宽资金来源渠道, 在现有外管政策下, 通过进出口贸易途径, 利用本外币境外代付、延长信用证等方式吸收境外稳定、低成本信贷资金。
3. 提高队伍素质。
加强金融机构从业人员职业道德教育和法律知识宣传, 强化异常行为管理, 切实防范从业人员介入社会融资、充当融资“掮客”等不正当、不合法行为。
(四) 就企业治理而言, 要正确对待民间借贷
企业作为放贷主体, 要依法经营, 并充分提高风险意识与风险控制能力, 防止被高利诱惑, 忽视风险导致损失;要加强自律, 防止民间借贷演变成高利贷, 演变成非法集资、集资诈骗, 触犯刑法;要通过合法途径解决债务纠纷, 严禁非法索债。
企业作为借款主体, 要充分认识民间借贷资金的特点和本质, 合理控制民间借贷的金额、期限, 以及可容忍的利率上限;要增强投资风险意识, 防止资金投向高风险行业, 禁止资金流向赌博等非法途径;要积极拓宽自身融资渠道, 尝试直接融资、股权融资等多种融资方式, 以增强自身的融资能力和生存实力;要审慎对待担保问题, 清醒认识对外担保可能带来的重大风险。