简述中央银行的资产负债业务内容

简述中央银行的资产负债业务内容（精选10篇）

简述中央银行的资产负债业务内容 篇1

固定资产审计, 可从实物形态和价值形态两方面进行审计。

从价值形态方面审计:主要是审查固定资产的计价、分类及其增减变化的价值反映是否真实、准确、合理和合法。

从实物形态方面审计:主要是审查固定资产管理制度是否健全和完善, 责任是否落实, 固定资产实物是否完整无损, 其维护、保养、使用情况是否良好, 能否为企业安全生产提供可靠的物质条件, 其实际拥有量与财务账上所登载的价值量是否一致。现分述如下:

1固定财产实物形态审计

1.1核查固定资产账表和账卡的一致性

其方法是先对资金平衡表进行复核, 若固定资产原值减去折旧等于固定投入资金, 则可进一步将资金平衡表与固定资产账户及固定资产明细账记载的余额相核对, 如果资金平衡表与其总分类账户上的余额完全一致, 固定资产总分账账户余额与其明细账余额的合计数相同, 则表明账账、账表己一致。用抽样核对法, 以卡对账, 或以账查卡的方法, 来判断财务变动处理与设备部门的实物管理工作是否一致, 增减变化的反映是否及时正确, 如不一致, 应责令该单位的财务人员和设备管理人员在规定的时间内查明原因。

1.2清点固定资产实物, 审查账实是否相等

要查明账实是否一致, 先要明确时间界限, 即在某一特定的时间上, 企业固定资产的实物量与账面总有量是否相符。清点时, 必须有一个由会计部门, 财产保管与使用部门共同组成的固定资产实物清点小组, 负责选择清点时间, 决定清查重点, 以及时清点的必备用品, 如清点记录、清点标志、盘赢盘亏报表等的准备, 对比较贵重且流动性较大的固定资产, 如仪器、电信器具、交通工具等, 对出现账卡不符, 经过凭证检查, 仍无法查明的固定资产或长期不使用的固定资产, 以及未使用, 未封存, 也不需用之类固定资产均需进行重点清点。

对亏盘的固定资产, 不能简单地按存数调整账目, 而要查明原因, 并经上级主管部门核准后, 方许做账调整。

固定资产价值的审计可以从固定资产原价、固定资产净值, 以及固定资产重置价值三个方面进行审计和分析, 除此, 还要对固定资产价值量划分界限是否正确、固定资产折旧和大修理基金提取是否合理等方面进行审计。

由于当前我国经济体制改革中出现多种体制并存和协作的情况, 国有资产中的固定资产有可能向不同方面进行分流。因此, 对分流出去的固定资产必须重新进行资产评估, 以便正确地反映资产的价值量, 维护国有资产所有者和经营者的合法权益, 促使其有效使用和合理流动。

由于当前科技发展很快, 所以采用更新重置成本评估资产价值比较好, 也比较合理。

实体性贬值是指由于使用磨损和自然损耗造成的贬值, 功能性贬值是指由于技术相对落后所造成的贬值。

经济性贬值是指由于外部经济环境变化引起的贬值。

重置成本法是当前应用范围广泛的一种评估方法。它即可用于单项资产评估, 又可用于企业整体评估。但对企业整体参加合营合作和合资企业则必须采用收益现值法。

收益现值法是分析评估对象在整个使用寿命期每年或每月的预期收益。用适当的折现率折现, 累加得出评估基准期的现值, 以此估算资产价值的方法。

在对医院的固定资产审计中, 除了上述从实物和价值形态上进行审计外, 还要发挥审计的保护性和建设性作用。

保护性作用是指审计工作在执行批判性的职能活动中, 对医院的经营活动起着保证、维护和保护的作用。具体内容是:

(1) 保证党和国家的方针、政策和各种经济法规的贯彻执行;

(2) 维护财经法纪的执行;

(3) 保护国家财产包括固定资产的安全与完整。

审计工作也需要发挥其建设性作用。这一作用是指审计工作在执行指导性职能活动中, 同微观经济管理和宏观经济管理一起发挥其完善、促进和提高的作用, 具体内容是:

(1) 健全会计制度, 完善会计控制制度加强防范错弊的措施, 促进会计工作水平的提高;

(2) 健全各项管理制度, 提高现代化管理水平;

(3) 加强经济核算, 健全经济责任制, 促进经济效益水平的不断提高;

(4) 严肃财经纪律, 促进管理人员提高管理水平。

综上所述, 积极开展医院内部包括固定资产在内的审计工作, 充分发挥审计功能和审计的保护性及建设性作用, 就会加强医院管理、维护财经纪律、提高经济效益, 更好地为社会主义市场服务。

摘要：在医院的资产中, 仪器和设备占有很大比重。随着科学技术的发展, 医用仪器和设备的检测功能不断提高, 购置成本越来越高。因此, 加强对仪器、设备这类资产的管理就显得更为重要。由于开展固定资产审计工作对于促进固定资产管理水平和固定资产使用效益的提高有积极作用, 所以, 进一步强化审计职能, 就成为当前医院管理工作的一项重要内容。现仅就固定资产审计的内容及其作用作如下探讨。

简述中央银行的资产负债业务内容 篇2

摘要：作为轻资产经营的中间业务，私人银行业务已经成为各家商业银行转型发展的重要抓手，是重塑市场竞争力的重要一环。各家商业银行均在通过各种方式发展私人银行业务，而打造以资产配置能力为核心的综合金融服务能力则成为私人银行业务发展的关键。为此，私人银行需要在客户信息收集、产品库的构建、市场研判能力、策略选择、动态平衡等方面进行建设，以设计出符合客户需求的资产配置方案。

关键词：私人银行；转型发展；资产配置

一、 引言

随着中国经济步入新常态，商业银行传统的信贷投放模式难以为继。为了立足于竞争激烈的金融市场，商业银行的转型发展势在必行，而财富管理业务具有低资本金占用、轻风险经营的优势，适合作为商业银行战略转型的突破口（单洪飞，2015）。对于商业银行而言，私人财富管理的本质是“以客户为中心”，在风险可控的前提下帮助客户实现财富保值增值传承的目的。这不仅要求商业银行具备强大的金融服务能力和完善的产品库，而且要求商业银行具有专业的资产配置能力，以降低市场波动风险，实现价值创造最大化。

二、 资产配置的作用

资产配置理论是投资组合管理的理论基础之一，被广泛应用于资产类别的甄选与权重确定。Markowitz（1952）使用均值—方差分析方法阐述了最初的资产配置框架，均值和方差分别描述不确定性的收益和风险，通过战略性资产的配置以及权重的设定，来创造投资的有效边界，最终在有效边界上实现投资组合的选择并达到风险确定条件下的期望收益最大化。与Markowitz（1952）的理论研究不同，Brinson等（1986）使用美国91项退休金计划项目1974年～1983年期间的季度数据，实证分析了资产配置、市场择时和证券选择对绩效组合收益变化的影响。结果表明资产配置决定了投资组合收益波动变化的93.6%，而择时和证券选择对收益波动的影响较小。Brinson等（1991）对之前的研究进行了验证，使用了美国82项大型退休金计划1977年～1987年期间的投资组合收益数据，研究了资产配置政策、主动的资产配置以及证券选择对投资组合收益的贡献，结果表明资产配置政策解释了投资组合收益变动的91.5%，而包括证券选择在内主动投资决定的影响仍然微乎其微。

与Brinson等人重点研究资产配置政策对于组合绩效时间上的波动性影响不同，Ibbotson和Kaplan（2000）使用94家共同基金1989年～1998年期间的月度数据和56家养老基金1993年～1997年期间的季度养老基金数据，分析了资产配置政策在时间序列上对基金收益变化上的作用，同时也分析了差异性的资产配置政策对不同基金收益的影响。结果显示，资产配置政策可以解释单只基金收益变化的90%，但只能解释不同基金间收益变化的40%。与之类似，Vardharaj和Fabozzi（2007）不仅研究了资产配置政策对美国大盘股基金和中小盘股基金收益变化的贡献，同时也研究了资产配置政策在国际股权投资中的作用。结果显示资产配置政策解释了单只基金近90%的收益变化，但只能解释约30%不同基金间收益的差异，而在国际性的基金中，跨地区的资产配置政策只能解释四分之一的收益变化。可见，资产配置政策对于投资组合绩效的作用主要体现在时间的波动性上，并不能绝对影响不同投资组合绩效的差异。

三、 商业银行私人银行资产配置的应用

作为商业银行个人金融金字塔尖的私人银行业务具有“低资本金占用、轻风险经营”的优势，属于带动银行转型发展的新兴中间业务。同时，与一般零售业务注重产品营销不同，私人银行业务更注重资产配置，综合考虑客户对风险、收益、流动性等方面的需求，设计出综合性金融解决方案，帮助客户实现财富保值、增值和传承。

完善的资产配置能力是私人银行专业能力的体现，也是吸引高净值客户的重要方式。各家商业银行财富管理能力参差不齐，但从打造资产配置能力的操作来看，均在客户、产品和市场等方面加强了建设。

首先，资产配置需要整合客户资源，包括客户存量的积累以及对客户需求信息的把握。從客户资源的累积来看，各家私人银行高净值客户的存量和增量都在不断增长，但对以客户的财富状况、家庭关系、投资风格等信息为前提的投资行为缺乏综合规划。目前各家私人银行通常以客户资产为基础，基于自身产品体系进行不同类别、不同期限和收益率产品的销售，产品供应商角色浓重，以销售指标的完成代替资产配置过程中对客户的了解和对市场的分析，并未实现以高净值客户的投资风格、生命周期、财务状况等信息基础进行资产配置方案的设计。

其次，资产配置方案需要多样性的资产类别。从目前国内私人银行的产品配置类型来看，各家私人银行通过自身研发、与第三方合作的方式构建了包括现金管理类、固定收益类、权益类和另类投资在内的大类产品体系。现阶段，各家私人银行主要依据各自的产品库面向客户进行产品营销，产品的风险、收益、流动性特点与客户需求的匹配性并不强。尽管部分商业银行推出的全权委托业务已经开始考虑客户的参与，根据客户的投资偏好、划定的投资范围和投资期限等要求进行定制化的资产配置，部分扭转了当前资产配置方案的扭曲状况。但多数私人银行产品库产品种类单薄，不能满足资产配置方案所需求的多类别低相关性要求。同时，不少私人银行也缺少资产配置策略预案，战略性资产配置和战术性资产配置的互补性没有体现。

最后，客户的需求与资产的选择通过资产配置方案相联系，因此资产配置方案需要不断的完善才能满足高净值客户不断变化的需求。从国外先进私人银行资产配置方案设计能力的建设来看，除了对客户信息的整合和完善的产品库外，自身还具备强大的市场分析能力和对资产配置方案的调整能力。目前国内已有私人银行开始定期进行市场形势分析和投资观点解析，如招商银行每季度都会根据境内外市场变化发布投资观点报告，不仅有效帮助客户管理风险，实现资产动态配置，也使客户能够更加理性的看待财富的保值与增值。但更多的私人银行目前受限于组织体系，本身不具备专业的投研能力，不仅如此，对资产配置方案的流程也缺乏足够的管理，没有动态性的考虑客户需求和资产特征的改变，并以此来调整资产配置方案中资产类别的选择和产品组合比例。

四、 商业银行私人银行如何进行资产配置

1. 全方位了解客户，建立与客户的信任关系。对于私人银行的财富管理而言，以客户为中心，满足客户多元化和个性化的需求是私人银行业务开展的出发点，资产配置也是如此。在了解客户需求和基本特征的基础上，资产配置方案理应体现独特性。因此，私人银行需要对客户进行调研分析，对客户的生命周期、财务状况、风险态度、风险承受能力等进行记录与存档，并根据客户以上特征制定专属资产配置方案。

首先，私人银行通过简单分层了解客户的生命周期。客户的生命周期通常对大类资产配置具有导向性作用，生命阶段不同，其对资产类别的需求存在差异。一般而言，处于成长和成熟期的客户，其资产增值需求更为强烈，风险承受能力也相对较强，在资产配置上对权益类和另类产品的需求较大；而处于衰退期的客户，其对固定收益类产品需求更为迫切，更注重资产保值。

其次，私人银行要掌握客户的财务状况，包括客户的流动资产、固定资产和投资性资产的比重，从而选择久期不同的资产类别以匹配客户对投资期限的要求，做到资产配置在时间维度上的合理规划。

再者，私人银行需要测算客户的风险承受能力。通过对客户职业、家庭状况的问卷访问，认知客户的投资经验以及具备何种投资知识，进而估算其风险承受能力。此外，私人银行还要评估客户的风险态度，如亏损忍受限度、认赔动作选择、亏损心理选择等。在对客户风险态度和风险承受能力测算的基础上为之配置合适的资产类别。

最后，确认客户的投资风格。通过对客户财务状况、风险承受能力等信息的掌握，将客户区分为积极进取型、稳健理性型、保守安全型和极度保守型，根据不同的投资风格，为其选择合适的资产类别和组合比例。

2. 构建完善的产品库，选择合适的资产配置模型。私人银行为客户制定专属的资产配置方案，除了充分掌握客户的相关信息外，自身也需构建强大而完善的产品库，以满足客户跨期限、跨区域、跨资产类别的组合需求。从国外先进财富管理机构的经验来看，作为资产配置原材料的大类资产一般分为传统资产和另类资产，在各自资产类别中又可以按照投资标的、投资期限、盈利风格等不同而细分成众多具体类别资产，具体见图1。

从国内私人银行的产品分类来看，产品种类基本覆盖了图1所列的产品标的，只是在分类标准上稍显差别。目前国内人银行可配置的产品种类主要从风险和收益两个方面进行区分，包括货币市场类产品、固定收益类产品、权益类产品和另类投资产品等。但关键问题在于多数私人银行的产品库存在资产类别不齐全、数量少的缺陷，一方面分业监管政策限制了商业银行主动开发多类别产品的权利；另一方面，私人银行的组织模式和盈利模式决定了自身的产品研发能力不强。而且，不少私人银行与第三方合作产品的准入和风控存在障碍，也在一定程度上限制了产品库的完善。因此，私人银行需要从加强自身产品研发和强化对外合作两个方面加快完善产品库构建工作，以防止资产配置过程中产品选择捉襟见肘局面的发生。

3. 提升对市场的判断能力。完善的产品库是私人银行进行资产配置的硬性条件，除此，私人银行还应具备强大的市场研判能力，通过对市场的研究分析，为客户总结相关的市场咨询，并提供投资建议。完善的信息库不仅可以帮助客户了解产品设计背后的市场知识与形势，更好的理解产品结构，而且还有助于加强私人银行本身主动设计和筛选产品的能力，并通过对市场的研判来决定资产配置中大类资产的选择以及资产组合比例的设定。

一般而言，私人银行的资产配置包括国内配置和全球市场配置，因此需要对国内外市场进行统筹分析。就国内市场而言，由于私人银行的产品库以固定收益类产品和权益类产品为主，在市场分析上侧重股票市场、债权市场和房地产市场，着力点包括宏观经济基本面、通胀情况、企业盈利、货币流动性、政策面等。全球市场以分析美欧日和新兴经济体为主，分析两类经济体的经济基本面、货币政策与资本市场的健康状况等。此外，大宗商品市场是另一个关注重点，主要分析油气能源、贵金属等投资标的，包括供求关系、地缘政治风险和发达国家的货币政策等。

4. 确定资产配置策略。为保证高净值客户资金的安全与稳定收益，私人银行的资产配置需要遵守一定规则，作为指导和操作程序。根据决策在投资过程中的功能和特点不同，私人银行可以将资产配置原则区分为战略性资产配置和战術性资产配置。战略性资产配置（Strategic Asset Allocation）是基于长期投资目标制定的资产配置计划，主要从总体上把控与资本市场相关的风险，投资期限较长，且资产方案在整个投资期限比较稳定。而战术性资产配置（Tactic Asset Allocation）主要基于对资本市场短期趋势的判断，为了获取短期收益而制定的配置计划，期限较短，方案的变化与市场的波动相关联。

私人银行首先根据客户的风险承受能力、投资收益、投资期限、市场基本面、政策面等要求制定一个大致的资产组合，以符合客户的目标与个性要求。并通过技术手段预测相关资产的长期风险与收益，构建最优组合，最终制定一个理智、周全的长远资产配置方案。其次，将战术性资产配置作为战略性资产配置的一种有益补充，在维持整体方案的同时及时把握市场出现的机会，适当调整较低利润、较高风险的资产。有效协调战略性和战术性原则，使私人银行的资产配置方案更具主动性和灵活性。

第三章商业银行负债业务练习 篇3

1、负债业务

2、储蓄存款

3、同业拆借

4、可用资金成本

二、单项选择题

1、以下哪种业务为银行被动型负债业务（B）

A 贷款B 存款C 向中央银行借款D 向商业银行借款

2、自动转账服务要求客户在银行账户开立两个账户：（A）

A储蓄账户和活期存款账户

B储蓄账户和定期存款账户

C活期存款账户和定期存款账户

D储蓄账户和投资账户

3、大额可转让定期存单这是定期存款的创新品种，由哪家银行于1961年首创：（D）

A.大通银行B.富士银行

C.美洲银行D.美国花旗

4、养老金储蓄、教育账户、假期账户.宠物账户等等属于哪类存款创新工具：（B）

A.投资账户B.特种储蓄存款

C.个人退休金账户D.自动转账服务

5.在银行存储时间长、支取频率小，具有投资的性质并且是银行最稳定的外界资金来源的存款是（A）。

A．储蓄存款B．定期存款C．支票D．活期存款

6.商业银行，维持日常性资金周转，解决短期资金余缺、调剂法定准备头寸而相互融通资金的重要方式是（A）。

A．同业拆借B．再贴现C．再贷款D．回购协议

7.为弥补银行资本不足而发行的介于存款负债和股票资本之间的一种债务是（）。

A．国际债券B．国内债券C．资本性债券D．一般性债券

三、多项选择题

1、负债业务是商业银行资产业务与中间业务开展的基础与前提，对商业银行的经营具有重要意义。具体有：(ABCDE)

A.负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银行开展经营活动的先决条件

B.负债业务是商业银行生存发展的基础

C.负债业务是银行同社会各界联系的主要渠道

D.负债业务量构成了社会流通中的货币量，银行负债是保持银行流动性的手段E、可将社会闲置资金聚集成国民经济发展的雄厚资金力量

2、商业银行存款是按存款的期限和提取方式不同，可分为(ABC)

A活期存款B定期存款

C储蓄存款D大额可转让定期存单

3、定期储蓄存款是预先约定期限，到期才能提取的存款，有如下种类（ABD）

A 整存整取B零存整取C整存零取D存本取息

4、通知存款可分几种类型：（）

A、5天通知存款B、1天通知存款

C、7天通知存款D、10天通知存款

5.世界各国的中央银行，都是向商业银行提供货币的最后贷款者。其借款的形式有（BC）。

A．贴现B．再贴现C．再贷款D．贷款

四、简答题

1.我国目前活期存款的计息规则？为什么说活期存款计息有复利特征？

2、商业银行存款管理的目标？

3、如何优化存款结构，实现成本管理的目标？

4、银行存款定价的原则？

简述中央银行的资产负债业务内容 篇4

试运行的通知

成都，重庆，南宁，西宁，海口分行：

近期，总行以我行近年来业务发展变化为基础，结合外部监管机构，内部管理部门下发的、各类涉及零售银行负债及中间业务规章制度的更新变化，再次改版原《招商银行零售银行负债及中间业务规范》，新版规范由“招商银行零售银行负债及中间业务--管理制度”、“招商银行负债及中间业务--作业指导书”和“招商银行负债及中间业务—质量记录”三部分构成（以下简称为“2013规范”）。现将“2013规范”（试用版）下发你行，以规范并指导第三代核心业务系统上线后的业务受理及操作。现就试运行有关事项通知如下：

一、“2013规范”试运行的范围

是否执行“2013规范”以开户行是否已上线为准，即“2013规范”适用于第三代核心业务系统已上线分行，及其开立户口在其他分行（含已上线及未上线分行）办理的业务；对于未上线分行及其所开立的户口在其他分行（含已上线及未上线分行）的业务处理，仍遵照原规范及其他相关业务管理规定执行。例如海口、成都分行已上线第三代核心业务系统，深圳分行仍未上线，则海口在受理海口户口，或者成都分行户口发生的各类业务时，遵循“2013规范”规定执行；但一旦海口在受理深圳分行户口发生的各类业务，则仍应遵循原规范规定执行。：

二、“2013规范”的修订说明

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为帮助分行学习，本次下发两个版本《管理制度》及《作业指导书》。一版是WORD格式的清稿版，一版是PDF格式的清稿版。

三、“2013规范”的试运行效果反馈

考虑到第三代核心业务系统上线时间的紧迫性，此次试运行使用的是“2013规范”试用版本，现阶段总行仍在对“2013规范”的内容做进一步完善。请各行（部）在实际使用该“2013规范”时，认真收集并整理一线员工对“2013规范”的意见和建议，及时反馈总行，以协助总行进一步规范和完善“2013规范”编写。

四、协助总行做好业务宣传工作，避免客户抱怨升级

第三代核心业务系统上线是分阶段逐步上线的。在上线过程中对同一业务的处理，可能因为对象的不同而采取不同的策略，造成客户的投诉。如第三代系统支持密码挂失实时解挂、预设密码和网点解挂三种业务处理模式，但二代系统仍仅支持网点解挂的单一解挂模式，由此可能造成客户在我行业务体验的差异。请各行（部）密切关注此类情况，一旦遇到客户抱怨或投诉，应及时做好客户解释工作，避免客户抱怨升级。对于客户抱怨问题，如第三代核心业务系统上线已解决的，应做好客户宣传工作，提升客户服务的质量。

五、新制度的下载方式。

附件1至5已上传至我行FTP服务器 “业务管理”-“2013招商银行零售银行负债及中间业务规范”目录下，服务器地址：ftp://99.1.36.100，端口：21，FTP下载用户：Marketing，下载用户密码：cmb2009，请各分行直接在该服务器下载。

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执行中如遇到任何问题或疑问，请及时向总行反馈。总行联系人：韩志红，一事通：033877，电话：0755-83196243。

附件1：《招商银行零售银行负债及中间业务--管理制度》 附件2：《招商银行零售银行负债及中间业务--作业指导书》 附件3：《招商银行零售银行负债及中间业务--质量记录》 附件4：《招商银行零售银行负债及中间业务---修订说明》 附件5：《招商银行零售银行负债及中间业务---作废文件清单》

总行零售银行部 2013年8月7日

简述中央银行的资产负债业务内容 篇5

受国际次贷危机的影响, 我国金融业受到严重影响, 我国商业银行面临来自两方面的压力, 一是全球商行的竞争压力, 二是全球世界经济变动的风险。经过不懈的努力, 有关数据显示我国已有效遏制经济下滑的趋势, 将来一段时间我国经济将会平稳发展, 不会出现较大的变动。

资产业务是商业银行的主要利润来源, 而贷款业务是商业银行重要的资产业务, 占资产业务的绝大部分, 贷款利差收入对商业银行的总收入有着直接影响。为此, 本文通过因子分析和多元线性回归的方法研究资产业务与商业银行经营绩效的相关关系, 分析研究产生问题的原因, 以及总结经验, 指出我国商业银行资产业务的发展趋势, 分析产生问题的原因。

2文献综述

对商业银行资产管理的研究, 国内有许多专家探讨过。魏雯通过实证研究, 以每股净收益代表商行经营绩效, 发现个人信贷业务与商业银行的经营绩效正相关, 而公司信贷业务与商业银行的经营绩效负相关。宁静分析了我国商业银行个人消费信贷业务存在的问题和风险, 并针对这些问题提出了合理的建议。张鹏认为国内银行资产创新有如下趋势:资产业务创新的重点是产品的整合、捆绑和包装;创新来源于客户细分;品牌创新是今后一段时间公司银行业务创新的发展重点。王天明运用消费信贷风险管理理论, 对商业银行消费信贷所面临的风险成因进行了分析, 对加强我国商业银行的消费信贷风险管理提出了合理化建议。

3我国商业银行资产业务对经营绩效影响的实证分析

3.1 样本选择及数据来源

本文选择的样本是在上海证券交易所上市的13家商业银行:浦发银行、华夏银行、北京银行、民生银行、招商银行、兴业银行、南京银行、交通银行、中信银行、工商银行、光大银行、建设银行以及农业银行。由于中国银行的数据较难获得, 因此没有选择中国银行的各数据指标, 但不影响本文的结论与建议。这13家上市商业银行的总资产占我国银行业资产的绝大部分, 能够代表我国银行业运营的现状和未来的发展趋势, 是我国银行业发展中的领头羊。为了扩大样本容量, 使结果更准确, 我们引入时间序列, 采取2007到2010年这四年各上市商业银行的数据, 这些数据均来自于上海证券交易所官方网站的各商业银行的年度财务报告, 数据的处理由Excel、SPSS和Eviews软件完成。

3.2 变量选择

本文研究的是商业银行资产业务与银行经营绩效之间的关系, 解释变量有:现金及存放中央银行款项、存放同业款项、个人住房抵押贷款余额、信用卡贷款余额、企业贷款余额、公司票据贷款余额与证券投资;被解释变量为净资产收益率。其中证券投资业务以可供出售金融资产的数据代替。本文中所涉及到的变量如下:

Y :净资产收益率;X1:现金及存放中央银行款项 (亿元) ;X2:存放同业款项 (亿元)

X3 :住房贷款余额 (亿元) ;X4:信用卡贷款余额 (亿元) ;X5:公司一般贷款余额 (亿元)

X6:公司票据贷款余额 (亿元) ;X7:证券投资业务 (亿元)

3.3 模型设计及分析

在样本选取过程中, 个人信用卡贷款业务和基本每股收益的数据有少部分缺失, 为补全数据保持结论的准确性, 本文采用替代缺失值的数据处理方法, 即以各组的平均值代替缺失值。

首先利用SPSS软件得出上述7个变量的相关系数, 观察各变量之间相关性较高, 容易出现伪回归, 因此我们将利用因子分析法去除各变量间的严重相关性, 从而建立模型。

由表1分析可知, 各自变量间有严重的相关性, 因此本文选择去伪回归的常用方法:因子分析法。

3.3.1 KMO值和Bartlett球体检验结果

数据通过SPSS软件进行KMO值和Bartlett的球体检验, 统计结果显示样本数据的KMO值>0.8, Bartlett球体检验对应的相伴概率值<0.05, 说明各变量之间的相关程度较高, 适合做因子分析。

3.3.2 利用主成分分析法提取影响因子

各成分的特征值、贡献率和累计贡献率如表2所示。从表中可以看出, 前2个公因子所代表的信息量占全部信息量的88.41%, 能够代表所有指标的信息进行分析, 因此取前两个因子代表影响因子。

Extraction Method:Principal Component Analysis.

3.3.3 旋转后的因子载荷分析

从正交旋转后的因子载荷矩阵 (表3) 可看出, 第一主成份反映了现金及存放中央银行款项、住房抵押贷款、企业贷款、公司票据、证券投资, 这类因素在银行资产中所占比重较大;而第二主成份代表了存放同业款项和信用卡贷款, 这两个因素在银行资产中所占比例相对较小。

根据SPSS软件计算出的因子得分系数 (见表4) , 根据该表4可以建立因子得分模型:

将搜集的数据代入因子得分模型, 得出各因子的得分, 保存在数据表中, 记为FAC1_1、FAC2_1。

3.3.4 多元线性回归

将上述求得的因子得分数据FAC1_1、FAC2_1作为自变量, 分别记为X1、X2, 将净资产收益率作为因变量, 记为Y, 构造如下回归方程:

Yi=β0+β1X1i+β2X2i+ui

其中:Yi为第i个样本的净资产收益率, X1i、X2i为第i个样本的两个因子得分, ui为随机扰动项。

3.3.5 实证结果与分析

(1) 实证结果。

通过Eviews软件运行, 我们得出如表5的结果:

估计结果为:

Yi=0.1660+0.0011X1i+0.0163X2i

0.0047 0.0047 0.0047

undefined

通过上述结果, 我们可以发现p值≤0.05。

F检验如下:针对H0:β1=β2, 给定显著性水平α=0.05, 在F分布表中查出自由度为k-1=2和n-k=45的临界值Fα (2, 45) =3.21。由于F=5.99>Fα (2, 45) =3.21, 应拒绝原假设H0∶β1=β2, 说明回归方程显著, 即这两个因子得分对商业银行经营业绩有显著影响。

下面将因子得分模型F1、F2代入回归模型, 得到:

Y=0.166+4.1*10-6X1+9.94*10-3+2.3*10-3X3+8.5*10-3X4+3.85*10-4X5-5.19*10-3X6-8.83*10-4X7

由于各解释变量的数值相对于被解释变量来说过大。所以出现回归系数较小的情况。由标准回归系数可知, 7个解释变量对被解释变量的影响从大到小依次为:存放同业款项、信用卡贷款、公司票据贷款、住房贷款、证券投资业务、企业贷款、现金及存放中央银行款项。我们还发现, Beta的值有正有负, 这说明各解释变量对净资产收益率的影响变动方向是不一致的。

4结论

综合以上实证研究结果, 可以发现以住房贷款和信用卡贷款为主导的个人信贷业务与我国商业银行的经营绩效是正相关的, 而以公司票据贷款为主导的公司信贷业务与我国商业银行的经营绩效是负相关的, 现金及存放中央银行款项对我国商业银行的经营绩效影响效果不是很大。对于这两种情况的产生, 我认为主要是由以下的原因引起的:对于商业银行的贷款业务, 个人的议价能力是比较低的, 因为个人对于信贷违约的后果更为清楚, 一旦违约会给自身带来重大损失, 违约所承担的成本很高, 因此, 个人信贷业务一般能够顺利完成, 到期还款付息可能性更大, 违约风险低;而公司、企业面往往与商业银行关于贷款事项进行讨价还价, 尤其是部分一股独大的国有企业和家族企业, 由于产权不清晰、权责不明确, 常常出现机会主义行为, 到期还款付息可能性较小, 还有可能出现道德风险, 严重影响了商业银行的贷款业务收益。个人和公司对商业银行来说所带来的收益不同。个人贷款数量相对于公司来说少之又少, 银行的收入来源主要是存贷利差, 因此商业银行更愿意将金钱贷给公司, 从而获得更大的收益。但正如前文所述, 公司的违约风险相对个人来说较大, 同样给商业银行带来的风险也较大, 如果道德风险发生, 商业银行的损失会较大, 进而会拉低商行的经营绩效。我国商业银行信用卡业务起步相对较晚, 但发展迅速, 巨大的发卡量和业务规模已足以影响到普通消费者的消费行为, 但此业务还面临着较大的信用风险、操作风险和欺诈风险, 对商业银行的经营绩效又有抵制作用。而商业银行的投资银行业务自2005年开始发展, 业务较为单一, 证券投资业务与客户的关系以提供产品为主, 创新能力不如国外成熟市场, 面对来自各方的竞争压力, 因此在商业银行开展证券投资业务在我国的发展还有很长的路要走, 证券投资业务对商业银行的经营绩效影响不大。

参考文献

[1]魏雯.我国商业银行资产业务绩效影响的实证研究[J].经济研究, 2011, (1) :141-143.

[2]周林.商业银行贷款企业分析[M].北京:中国金融出版社, 1998.

唐圭璋与中央大学简述 篇6

关键词：唐圭璋 中央大学 治学 待人

国立中央大学位于南京市玄武区四牌楼2号，其前身是张之洞在1902年署理两江总督时创办的三江师范学堂，后分为两江师范学堂及南京高等师范学校。1921年，在南京高等师范学校的基础上正式建立国立东南大学，成为南京最早的国立综合性大学。1927年5月东南大学更名为国立中央大学。之后，由于抗日战争爆发，国立中央大学迁到重庆沙坪坝松林坡，后又在重庆嘉陵江上游的柏溪建设了新校区。一直到1946年八九月份才将中央大学重新迁回南京。1949年南京解放后改称国立南京大学，后去“国立”二字，称南京大学（老南京大学）。就在这个学府圣地，先后出现了众多对中国文化产生重要影响的伟大人物，后来成为词学泰斗的唐圭璋就是其中的一员。

唐圭璋6岁就开始随父亲读《三字经》、《百家姓》、《四书》、《幼学琼林》、《古文观止》和《唐诗三百首》。10岁丧父，12岁母亲又不幸病故。13岁才考进南京市立奇望街小学（在今建康路市立医院前），三年后，在毕业会考上，勤奋好学的唐圭璋考了第一名。同年秋，考入南京江苏省立第四师范学校（在今太平路）读书，在校除读自然科学及英语以外，特别爱好古典文学，自《诗经》、《楚辞》以下，文史哲的书籍也都尽可能浏览。1922年夏天，唐圭璋考进东南大学（中央大学的前身）中文系。当时陈中凡担任东南大学的系主任，并给大一新生开设《国学入门》的课程。在其入学时，画家梁公约特地向陈中凡写信介绍了他的基本情况：“唐君圭璋，即在贵校肄业。此君孤露，志学甚坚。可否乞公设法，使每日写讲义二三张，为补助学费计，千万注意为祷！”于是，陈老先生就在学校安排他勤工俭学，并让他到自己家里给孩子做家教，以在经济上给予帮助。1922年夏天，与王国维并称为曲学研究巨擘的吴梅也从北京大学调到东南大学任教，唐圭璋就跟着吴梅学词曲，只要是吴梅先生开的课程，比如《词学通论》、《曲学通论》《词选》《专家词》等，他都选听，这不仅使其与词学结下不解之缘，还为其后来的词学研究打下了坚实的基础。吴梅弟子众多，其中任中敏、唐圭璋、卢前最为出色，人称“吴门三杰”。三人中任中敏、卢前专攻曲学，而唐圭璋却对词学情有独钟。吴梅经常带着学生一起外出游览南京的名胜古迹，并让学生随即作词、作曲，进而让他们更深一步了解词曲的写作和运用。在授课之余，吴梅还教学生们吹笛唱曲，并带领学生建立了“潜社”词社，以鼓励学生潜心学术，唐圭璋与同学王季思、段熙仲、张世禄等皆是社中骨干，他们一块作词，还刻过《潜社词刊》以及《潜社曲刊》。这些经历对后来唐圭璋的教学和研究生涯产生了积极影响。

大学期间，唐圭璋的词学研究已初露锋芒，他汇集了《纳兰容若词》，并开始撰写《宋词三百首笺》。1928年，唐圭璋从国立中央大学毕业，之后在江苏省第一女子中学教语文，后又转到中央军校任国文教官，兼教历史。在教学之余，唐圭璋继续编作《宋词三百笺》、《南唐二主词汇笺》，并于1931年开始独自编纂《全宋词》。实际上，早在大学时期，唐圭璋与其同门任中敏一块商议做这个工作，并拟定了一个分为四个阶段进行的计划：一、综合诸家所刻词集;二、搜求宋集附词;三，汇列宋词选集;四，增补遗佚。并且旁采笔记小说、金石方志、书画题跋、花木谱录、应酬翰墨及《永乐大典》诸书统汇为一编，钩沉表微，以存一代文献。但因任中敏专办教育，最后唐圭璋不得不一人独自完成这个艰巨的编纂任务。在搜集材料的过程中，为了能看到丁丙《八千卷楼》的善本词书，经常从早上到晚上一直泡在龙蟠里图书馆看书。为了节省时间，他中午就在图书馆里花两角钱吃顿午饭，以便吃过饭后可以继续投入到工作中，就这样一直工作到傍晚。晚上，他又在梧桐树下整理校勘抄录的资料，最后将看过的资料汇集一处，“俾承学之士，可以探源穷流，察其完缺，辨其优劣。若有未传之词，亦可以随时随地，接目寻访焉。”（《词学论丛》）唐圭璋不仅认真、刻苦查询资料，在考证方面也发扬了实事求是的科学态度，譬如他在编《全宋词》时，由于宋人词集版本不同，卷数也迥异，如苏轼《东坡词》就有二十多种版本，秦观《淮海词》有三十多种版本，周邦彦《清真词》也有三十多种版本，这些版本有些是早期的，有的出现比较晚，有的比较精，有的却比较粗劣。为了校刊文献、辨别版本源流，唐圭璋潜心研究，在掌握大量相关版本目录的基础上，撰写了《宋词版本考》。另外，古籍记载中的宋人词作，模糊、错误的地方很多，一首词会有不同的作者出现，或是同名同姓，或是张冠李戴，犹如一团乱麻，为了辨别作品真实的作者情况，唐圭璋不厌其烦地查阅群书，撰写了《宋词互见考》，以“息前人之争，祛来学之惑。”同时，在引用别人的观点时，唐圭璋也总是竭尽全力找到原文，找到最好的善本，即便是别人已经注明的，他仍要亲自找到最原始的出处，一丝不苟的核对。为了查到最精确的资料，唐圭璋曾寻求国外朋友的帮助，那就是他在1935年写给中田勇次郎（1905—1998）的两封信，信里唐老希望中田先生能帮忙查询一些资料并邮寄给自己。现在这两封信连同中田先生生前的心爱藏书一并珍藏在日本立命馆大学词学文库。在面临文献资料不足，传世文献多有舛误，词人时代不明等诸多难题的情况下，唐圭璋凭着坚韧的学术毅力和严谨认真的学术风范，筚路蓝缕，以一人之力完成了这部浩大的工程，成为百年来词学界最大的盛举。唐老后来精深厚重的学术修养正是在这种严谨求真的治学中慢慢积累起来的。

1934年，唐圭璋编写的《宋词三百笺》、《南唐二主词汇笺》分别在神州国光社、正中书局得以出版，同年，又与吴梅、寥忏庵、林铁尊、仇述庵、石云轩、陈匪石、乔大壮、汪旭初、蔡嵩云诸位老前辈组织了“如社”，后来出版了词集《如社词钞》。唐圭璋不仅在大学时代从事词学研究，即使在工作的数十年中，仍矢志不渝，潜心研究。在独编《全宋词》时，又心无旁骛地搜集汇编《词话丛编》，并兼辑全元词汇。终于在1934年将《词话丛编》初稿完成，收词话六十种，吴梅为之作序，称“此书洵词林巨制，艺苑之功臣”。该书刻印后，他仍然不断搜集寻访，以继续修补增刊。

1935年，唐圭璋在汪辟畺先生的引荐下，在国立编译馆工作。在此期间，《全宋词目录》先后三次印出，并先写成《宋六十家词跋尾》和《四十种词集跋尾》。1937年唐圭璋编纂的《全宋词》初稿完成，由编译馆交上海商务印书馆排印，受抗日战争影响，上海商务印书馆移到香港排印，并于1940年出版线装本，书中辑录了约一千多家的两宋词人，其词作有二万多首。唐圭璋的恩师吴梅在书中作《序》称赞曰：“唐子以一人之耳目，十年之岁月，成此巨著，举凡山川琐志、书画题跋、花木谱录，无不备采，已非馆阁诸臣所及。而《互见表》一卷，尤足息前人之争，祛来学之惑，此岂清代词臣得望其项背。近赵君万里尝辑宋词五十六家，多为选本所无，一时学子，莫不俯首。今唐子独能举其全，斯突过其上。”随着《全宋词》的完成，36岁的唐圭璋，大名已赫然载入《民国名人图鉴》。

1936年，唐圭璋的妻子病死，办完丧事后，便留下三个女儿在江苏仪征，由其外祖母抚养。唐圭璋妻子临终前曾嘱咐他：“他日再娶，切莫亏待三女。”当时唐圭璋年仅36岁，本可以续弦，然而为了不使孩子受委屈，他便未再娶。夫人离世后，唐圭璋每当闲暇时必到妻子的坟前吹笛陪伴，感情真切，令人为之动容。后来唐圭璋曾作了一首《忆江南》以悼念爱妻：“人声悄。夜读每忘疲。多恐过劳偏熄烛，为防寒袭替添衣。催道莫眠迟。”

1937年抗日战争爆发后，唐圭璋随中央军校西迁成都任教，他的老师陈中凡也随校迁到成都金陵女子文理学院任教。唐圭璋为了慰藉陈师客居他乡的寂寞，就经常去拜访老师，每次必带着笛子，为陈师伴唱。1938年，唐圭璋因为患偏头痛不能亲自去拜访陈中凡先生并为他吹笛，于是特约另一个人为陈师伴奏，并致书说：“下周星期三，生拟年蓉盘桓，约四时左右，当偕东大同学郑家俊兄同趋前一谈，惟不知届时彼有课与否耳？彼工京戏，吹笛亦佳，惟曲则生教之，仅能吹《游园》、《学堂》、《琴挑》三书。生自脑疼以后，并箫亦不敢多吹。”约1939年，唐圭璋的恩师吴梅在云南大姚县李旗屯逝世。当时仍在成都任教的唐圭璋，不顾山水相阻，兵荒马乱，依然赶到云南为恩师送行，并写下了令人哀思的《虞美人·悼瞿安师》和《吴先生哀词》。

1939年至1946年，唐圭璋在重庆中央大学任讲师、副教授、教授。一面教学，一面继续从事词学研究，发表了《温韦词之比较》、《李后主评传》、《云谣集校释》、《敦煌词校释》、《词的做法》、《论梦窗词》、《姜白石评传》、《纳兰容若评传》、《评‘人间词话’》等论文。还收集抗战以来自己写的部分词作，辑为《南云小稿》，收入《雍园词钞》内。此时又编著《元人小令格律》一稿，同学卢前（冀野）为该稿作序。在教学的过程中，唐圭璋受恩师的影响，不仅认真编写词选，在教授宋词作品时，时常携长笛一支，在课堂上先按谱吹笛，或用昆腔唱词。不但把学生带进了一个艺术世界，还加深了学生对词曲意境的理解。唐圭璋对教学向来认真负责，批改学生作业更是细致入微。据40时代的学生王玉清回忆说：“圭璋老师在重庆中大任教授时，教读宋词。老师得知我是孤身流亡的学生，对我关怀备至，恩同慈父，不但在学业上耐心指导，严格要求，而且我经常到老师宿舍去问难求教，老师从无倦容，仔细为我讲解宋词的精微奥妙，并辛苦地为我修改词章习作，从章句、字、辞到句读一丝不苟。”直到晚年，唐老还依然保持着循循善诱、诲人不倦的大师风范。1940年，唐圭璋为中央大学学生开设“宋词选”，在其自编的教材中，唐老对具体词作的阐释，言简意赅，而多中肯，往往多发自己独到的见解。后来在教学实践中又不断修改、充实，成为一部《唐宋词简释》专著，1981年由上海古籍出版社出版，发行数十万册，畅销国内外。

1945年日本投降，欣喜之余，唐圭璋于1946年从重庆飞回南京，与阔别了八年之久的亲人团聚。回宁之后，却不幸遭遇失业。该次遭遇的内幕，唐圭璋先生晚年约曹济平谈立遗嘱之事时才谈到其中鲜为人知的往事。1945年8月，毛泽东在重庆和国民党进行和平谈判，期间，毛泽东在下榻之处宴请民主人士柳亚子等人，席间柳亚子向他索要诗句，于是，毛泽东便把9年前旧作《沁园春·雪》赠给柳亚子，后来得以发表，引起轰动。蒋介石知道后，坐立不安，便下命令让手下人写文章反驳毛泽东，要求填一首词超过毛泽东。蒋介石手下的易君左是国民党图书杂志审查委员会审查专员，又任《时事与政治》杂志社社长，曾相继写《沁园春》和《再谱沁园春》来反驳毛泽东的咏雪词，但都不敌毛词。当时，唐圭璋在中央军校任文史教官，不仅有军衔，还集体参加了国民党。而今又是中央大学知名的词学家兼教授，故国民党派易君左找到他，让他进行填词。唐圭璋感到此事不妙，于是找到在成都金陵女子文理学院的陈中凡老师求教。在陈老的指导下，唐圭璋先后两次委婉回绝了易君左，但还是得罪了国民党当局。不久，中央大学从重庆迁回到南京。到了八月下旬，唐圭璋去看望陈老时得知自己被中央大学解聘，陈老让他去找系主任伍叔傥询问一下具体情况。见到伍叔傥后，伍的态度冷漠，扳着脸说：“现在二系合并，人员精简，讲授词学只留下陈匪石，你被解聘了。”唐圭璋知道这不过是打击报复的借口吧了，没有辩解就愤然离校了。幸在同门卢前的帮助下，才在南京通志馆任编纂，编辑出版了《南京文献》，然而收入微薄，再加上当时物价飞涨，生活艰难，唐圭璋不得不到处奔波兼课，其中有金陵大学和市一中等校，而户籍问题也托了一段时间才解决。直到1949年初才又回到中央大学中文系任教。建国后唐圭璋历任南京大学（中央大学）、东北师范大学中文系教授，南京师范大学中文系教授，江苏省政协委员，南京市文艺界联合会副主席。

在国立中央大学，唐圭璋度过了他的六年大学生活和将近十年的任教生涯。在这段时光中，先生在治学方面严谨，持之以恒，在辑佚、校勘、考证、编著等方面为词学事业的发展做出了无可比拟的突出贡献;在待人方面，他虚怀若谷，宽慈谦和，乐于助人，又为培养词学人才做出了卓越的贡献。综观唐圭璋一生的业绩，国家于1990年授予他“有特殊贡献的专家”称号是当之无愧的。因为他为发掘我国珍贵的文学遗产，弘扬我国优秀的传统文化，作出了无可比拟的历史贡献。他无愧于龙的子孙，无愧于博大精深的中华文化，也无愧于恩师吴梅，无愧于自己。现在唐圭璋先生虽然离开了我们，但是他创下的业绩却永远铭刻在众多学子们的心中。

如今以“诚朴雄伟、励学敦行”为校训的南京大学是国家“211工程”和“985工程”重点建设高校，是九校联盟成员，“珠峰计划”首批11所名校之一，为中国最顶尖的著名学府之一。其包括鼓楼、浦口、仙林三个校区，学校风景优美，建筑规模宏大，教学、科研设施先进，已发展成为综合实力位居全国高校前列的一流大学。站在南京大学，你会情不自禁地又想到幼年失去父母、中年就丧偶的唐圭璋，想到他回到南京即遭遇失业的艰辛生活……。作为词学大师，唐圭璋对词学的杰出贡献，比如他编辑的《全宋词》、《词话丛编》等煌煌巨制都是他在中央大学学习或在中央大学任教前后的时期内完成的，这个地方也给我们留下了不可磨灭的记忆。

参考文献：

[1]吴智龙，钟振振. 词坛耆硕：唐圭璋[M].南京：南京师范大学出版社，2012.

[2]唐圭璋.唐圭璋自传[J].文献，1981（2）.

[3]马兴荣.唐圭璋年谱[J].词学，2011（1）.

[资助项目：北京市职业院校教师素质提高工程·优秀青年骨干教师培养计划项目、北京水利水电学校立项课题“中职语文教学与弘扬中华优秀传统文化研究”]

简述中央银行的资产负债业务内容 篇7

对促进商业银行加强信贷风险管理的积极作用

近期，银监会发布的《固定资产贷款管理暂行办法》、《项目融资业务指引》（以下统称“新办法”）等系列贷款管理办法陆续开始施行，这对我国商业银行进一步规范固定资产贷款和项目融资业务，完善包括信用风险在内的全面风险管理机制具有积极促进作用。

一、商业银行传统固定资产贷款、项目融资业务中存在的突出问题 受行政主导投融资体制，银行同业竞争倾向于规模扩张，对固定资产及项目融资类贷款风险识别理念和手段不足等因素影响，我国商业银行传统固定资产贷款和项目融资业务存在许多突出问题。

（一）“资金实贷实存”放大了货币乘数，加剧了银行信用泡沫扩张。“实贷实存”现象在当前商业银行贷款活动中普遍存在，而固定资产和项目融资贷款又具有额度大、期限长的特点，这就导致银行在投放贷款后，一方面由于货币乘数效应进一步刺激了放贷冲动；另一方面借款人则往往会因为相对宽松的用款环境利用贷款资金博取非生产经营收益。如此，银企双方合力助推，使银行信用扩张超出实际经济运行需求，产生泡沫，积聚系统性风险。

（二）“管理贷放不分”缺乏资金用途审核，信贷资金易被挪用。传统业务流程中贷款发放与支付管理环节较为薄弱，商业银行受贷后监控能力和技术手段限制，难以对约定的贷款用途进行有效监控，导致信贷资金被挪用甚至违规进入资本市场、房地产市场等领域，引发金融违法案件。

（三）“贷款期限错配”掩盖实际贷款期限，加大了银行流动性风险。传

－１－ 统业务中，商业银行往往忽视固定资产、项目融资贷款期限的特殊性，以流动资金贷款发放项目贷款，造成短贷长用、周转循环、期限错配，加大了银行流动性风险。

（四）“债务主体错位”盲目过度授信，潜藏较大政策法律风险。信贷实践中，商业银行往往忽视固定资产、项目融资贷款主体的特殊性，将融资主体混同于固定资产、项目融资贷款主体，向大型企业、政府融资平台过度授信，导致集中度风险突出，也潜藏较大的政策、法律风险。

（五）“偿贷来源错判”误导内部风险评级，弱化了银行内部风险控制。项目融资等固定资产类贷款还款资金来源主要依赖于项目产生的现金流，一般不具备其他还款来源。实践中，商业银行往往将固定资产、项目融资的还款来源混同于借款人的还款能力，在对项目融资等固定资产类贷款进行信用风险内部评级时，忽视债项风险，不能正确评估信贷风险。

二、与传统业务相比，新办法在规范固定资产、项目融资业务方面的主要变化

新办法进一步确认了固定资产贷款、项目融资业务的范围属性，要求贷款银行实施全流程风险管理，以强化贷款发放和支付审核为重点，同时明确了贷款银行违反业务规定的相关法律责任。

（一）“实贷实存”转变为“实贷实付”。新办法要求企业在支付贷款时必须按合同约定向银行提供需求，贷款银行审核委托后，才将贷款资金发放给借款人并按约定支付方式支付给借款人交易对手。

（二）“贷放不分”转变为“贷放分控”。新办法强调贷款审批通过并不等于贷款发放，贷款发放必须由贷款银行专职部门或岗位审核放款前提条件及

－２－ 资金用途。

（三）“自由支付”转变为“审核支付”。新办法规定贷款银行必须通过贷款人受托支付或借款人自主支付方式对贷款资金支付进行管理与控制。同时明确，单笔金额超过项目总投资5%或超过500万元的贷款资金支付，必须采用贷款人受托支付方式。

（四）增加贷款支付管理控制内容作为贷款合同约定条款。新办法规定固定资产、项目融资贷款合同除约定贷款金额、期限、利率、还贷保障及风险处置等常规内容外，补充增加了约定提款条件以及贷款资金支付接受贷款人管理和控制等与贷款使用相关的条款。

（五）授信风险控制要求更为明确细化。新办法除继续要求贷款银行在授信管理中坚持贷款“三查”、“审贷分离”、实施统一授信额度管理外，还要求按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度，建立贷款全流程管理的岗位制衡和考核问责机制；对固定资产贷款必须形成全面的风险评价报告；对项目融资业务必须采取必要措施有效降低融资项目在建设期和经营期的各类风险。

（六）落实贷款银行关于项目进度与贷款资金配套使用的监督责任。新办法规定贷款银行不仅要在合同中约定与贷款同比例资本金足额到位、项目实际进度要与投资额相匹配等提款条件；同时要求，在贷款发放和支付过程中，贷款银行必须确认与拟发放贷款同比例的项目资本金足额到位，并与贷款配套使用。也就是说，对固定资产和项目融资贷款，项目进度及资本金按比例到位情况作为贷款发放的前提条件，并明确由贷款银行负责进行监督。

（七）明确了贷款银行违反制度规定的法律责任。新办法明确，贷款银

－３－ 行违反制度规定经营固定资产、项目融资贷款业务的，包括诸如不按规定进行贷款资金支付管理与控制的、与贷款同比例的项目资本金到位前发放贷款等，银行监督管理机构将依据《银行业监督管理法》相关规定予以处罚。

三、新办法对促进商业银行加强信贷风险管理的积极作用

（一）“实贷实付”的资金占用形式，有利于降低借款人融资成本，抑制银行信用泡沫扩张。借款人只有在实际支付贷款时，贷款银行才按支付金额发放贷款，大大降低了借款人的利息支出，节约了财务成本；同时银行也降低了发放贷款导致的存款货币乘数，能够有效抑制信用规模扩张。

（二）“贷放分控”的贷款管理方式，有利于贷款银行落实贷款发放条件，防范信贷资金被挪用。“贷放分控”要求银行在授信发起和审批环节就要明确资金监控方式，在贷款发放环节必须由专职部门或岗位对贷款发放条件及资金用途进行审核。一方面能够确保落实包括保险、抵（质）押担保登记等各项放款前提条件，防范操作风险；另一方面将对贷款资金用途去向的风险监控关口前移，促进防范信贷资金被挪用。

（三）“审核支付”的贷款支付手段，有利于信贷资金进入实体经济，防范虚假交易骗贷案件发生。新办法的突出特点是对贷款支付方式的实质变革，无论在“受托支付”还是“自主支付”方式下，贷款银行都要切实做好贷款资金的支付监控，确保信贷资金按实际交易支付给借款人的交易对手，能够有效防范借款人骗取挪用银行贷款和防止信贷资金违规流入股市、房市。

（四）“支付配比”的控制原则，有利于商业银行防范流动性风险，维护债项安全。新办法要求贷款发放要与项目进度和资本金到位情况严格配比支用，这对贷款银行持续监测项目建设和经营情况提供了支持。一旦出现项目停

－４－ 缓建、经营不利等情况，贷款银行能够及时采取诸如停止发放贷款、执行担保等措施，以维护债项安全；同时，也促使商业银行针对项目特点适当安排贷款额度及期限，避免贷款“期限错配”、“短贷长用”，规避流动性风险。

（五）“全面风险管理”要求，有利于促进商业银行提高风险管控能力，完善考核激励机制。新办法对建立固定资产贷款风险限额管理制度、执行项目风险评价、识别管理融资项目建设期和经营期两类风险以及落实贷款管理各环节责任等内容都提出了明确要求，对商业银行完善信贷业务流程，提高信贷风险评估能力，建立适应固定资产贷款和项目融资业务的专门考核、问责、激励机制具有积极的促进作用。

（六）“银团贷款”原则，有利于商业银行分散授信风险，抑制过度授信。针对项目融资具有融资比例较高、金额较大、期限较长、风险较大等不同于一般固定资产投资项目的风险特征，新办法要求在多个贷款人为同一项目提供贷款的情况下，原则上应当采取银团贷款方式。银团贷款原则能够防止商业银行盲目降低贷款条件、恶性竞争，特别是对抑制当前商业银行在开发区、基础设施、城市规划、大型能源项目等建设中向政府融资平台多头、过度授信，有效分散风险具有积极的引导作用。

渠道业务经理的基本职责简述 篇8

1、切实执行公司经营管理制度及各项营销方案，完成制定的销售任务。

2、成功拓展开发经销客户

3、开发客户资源，协调客户关系，处理客户的一般投诉，确保公司业务正常运作。

4、主动了解公司产品存货情况，及时向上级提出采购建议。

5、搜集整理竞争对手的产品资料，调查了解市场动态，及时反馈并修改营销方案。

6、完成领导交办的其他任务。

任职条件

1、全日制大专以上学历，三年以上渠道开发市场拓展销售相关经验;

2、有能力分析并挖掘市场需求，寻找合作资源;

3、勇于承受工作责任和压力;

简述中央银行的资产负债业务内容 篇9

关键词：美联储；人民银行；资产负债表；货币供应量

一、中美货币政策的央行资产负债表分析

（一）人民银行总资产规模远超过美联储，危机期间资产增速保持平稳。从2007年开始人民银行资产规模已经超过美联储，资产总额为美联储的2.53倍。危机期间，美联储四轮QE的推出使资产规模大幅扩张，资产增速持续上升，而人民银行总资产自2008年以来并没有出现跳跃式增长，实际上是以前年度增长的延续。在总资产与GDP的对比中，人民银行一直位居高位，平均在60%左右，但近年呈下降趋势；而美联储仅为15%，且呈逐步上升。

（二）外汇资产是人民银行总资产增长的重要来源，美国财政部债券为美联储总资产的主要组成部分。2007-2013年间，人民银行资产总额增长全部来自外汇增加的贡献；其他资产项目中，对政府债券持续减少；对存款性公司债权小幅增长，但该项目占总资产比重较小，不足以成为推动总资产增长的主要因素。美国财政部债券是美联储总资产的重要组成部分，2007年该项目占比84.43%，此后在美联储应对危机的资金运用初期下降到21.10%，但仍为占比最大的项目，此后逐步回升，到2013年该项目占资产总额的比例为58.63%。

（三）人民银行与美联储的负债构成及变化表现不同。危机前美联储最主要的负债来自流通中货币，2008年以后机构存款大幅增长，占总负债比重由2.36%持续上升至最高时期的65.57%，而通货仅小幅增长，占比由危机前的90%下降至2013年的30%。整个危机期间人民银行货币发行金额占总负债比重一直保持稳定，其他存款性公司存款持续增长。

二、中美货币供应量变化

首先，从货币涨幅看。中美基础货币的平均涨幅都高于M1和M2。其中：美国M1和M2涨幅大幅低于基础货币涨幅，2007-2013年间，美国基础货币、M1和M2的平均涨幅分别为37.02%、11.44%和6.02%；中国基础货币平均涨幅与M1和M2大体接近，分别为19.85%、14.50%和18.33%。

其次，从货币对GDP比率的稳定性看。2007-2013年间，美国无论是基础货币对名义GDP的比率还是M2对名义GDP的比率都相对稳定，且从基础货币、M1到M2与GDP之比的变化趋势基本一致。同一时期，中国基础货币、M1与GDP的比率并未上升，但M2与GDP之比则阶梯式增长。这种非一致性与美国的一致性形成鲜明对比，说明越是广义的货币，偏离GDP的倍数越大，且近年来偏离程度加大，反映我国货币创造机制的稳定性较低。

第三，从两国M2与GDP之比看。危机以来美国该比率平均值为61%，中国为178%，虽然M2与GDP之比与一国经济货币化程度和金融脱媒程度相关，但中国该比值水平明显高于美国，从一侧面说明我国货币供给对GDP增长的推动作用弱于美国，在一定程度上反映基础货币的创造能力较低效。

三、资产负债表政策对货币供应量的影响分析

（一）资产负债表扩张的动因和工具不同。美联储宽松资产负债表政策的实施主要是为了救助问题金融机构，稳定金融市场运行，因此选择向市场注入大量流动性，导致资产扩张，基础货币大量增加。美联储基础货币扩张主要来自联邦储备银行的存款准备金，其规模大幅增加的原因除了美联储对存款准备金支付利息这一政策外，商业银行惜贷也是主要原因。中国情况则不同，金融危机中，国内金融市场和金融机构运行平稳，人民银行资产负债表扩张主要是为了稳定经济增张。

（二）资产负债政策对货币供应量的传导路径存在差异。从美联储资产负债表的变化可看出，美联储创新性、非常规货币政策措施有以下三个特点：一是美联储操作对象由金融机构扩大至非金融类公司和个人，突破传统货币理论中中央银行只与金融机构和政府进行资金往来的观点；二是美联储吞吐的证券由短期扩展到长期，目的是缩小外部融资利差，影响资产价格；三是美联储购入证券后一般不进行对冲操作，任凭基础货币增长，以体现量化宽松政策意图。中国人民银行资产负债表扩张的原因与美联储不同，其资产负债表的扩张过程是缘于经济的运行机制和制度安排，而不是作为反危机的非常规性货币政策。中国人民银行资产负债表扩张源于我国GDP的增长，GDP增长与央行资产规模扩张存在一条明显的传导途径，具体表现为出口拉动GDP→经常项目顺差→央行外汇资产增加→央行总资产扩张→货币政策被动调节。

（三）资产负债政策的调控效果不同。美联储通过市场对金融机构和金融市场的调控能力要好于中国。但从实际效果看，我国的经济金融体制使调控效果更直接和快捷。美联储量化宽松政策给商业银行提供了更多的流动性，但商业银行是否愿意多放款取决于对宏观经济形势的判断和客户风险的评估等，金融危机后美国经济复苏缓慢，失业率居高不下，这种形势下商业银行的私人股份性质使其会大幅提高贷款门坎，而不是主动配合美联储的预期。因此，美联储货币政策在商业银行体系的中枢传导过程中效力会大幅减弱。我国中央银行面临的市场环境与美联储不同，无论是资产规模位居前列的四大商业银行，或是其他股份制商业银行，其国有控股的股权性质决定其还不是真正意义的市场主体。商业银行主导的巨额信贷膨胀表明中国政府在投资和银行信贷资源的配置中仍具有重要影响，国家可快速地将政策传导到微观主体。

参考文献：

[1]徐以升.超过1万亿的代价——中国央行对冲外汇占款机制及成本评估与展望[J].国际经济评论，2011，（4）.

[2]美联储官方网站：www.federalreserve.gov

[3]中国人民银行网站：www.pbc.gov.cn

简述中央银行的资产负债业务内容 篇10

一、常州市银行机构资产托管业务发展概况

1. 资产托管业务快速增长

资产托管业务是投资者委托具有一定业务资格和信誉基础的银行机构, 对投资者委托的管理人 (2) 管理的财产进行保管, 监督管理人的运作, 防范委托资产风险, 并根据资产运作的特点提供相应的资金清算、会计核算、资产估值、信息披露等金融服务的业务, 是一项不占用资本、为银行创造持续稳定的中间收入和沉淀存款的新兴业务 (见图1) 。近年来, 资产托管业务发展快速, 2015年末, 常州市银行机构托管资产余额627.8亿元, 较2014年增长78.9%;资产托管收入1.4亿元, 较2014年增长10.6%。

据调查, 随着产品创新活动日趋活跃, 托管产品覆盖领域不断扩大, 辖内银行机构资产托管产品已覆盖银行理财、信托、证券公司客户资产管理、保险资金、基金公司客户资产管理、企业年金基金、股权投资基金以及互联网专项资金托管等, 其中2015年末托管规模占比位居前五的产品分别为:信托财产托管 (30.3%) 、基金公司客户资产管理托管 (19.6%) 、企业发债募集资金托管 (19.3%) 、证券公司客户资产管理托管 (14.5%) 、银行理财托管 (6.8%) 。

3. 股份制银行和城商行托管业务占比居前

受托管权限限制等因素影响, 辖内各银行机构资产托管业务发展差异较大。一是股份制银行资产托管规模占比最高。2015年末, 股份制银行托管资产余额341.7亿元, 占比达54.4%, 其中托管资产规模最大的某股份制银行2015年末托管资产余额为137.5亿元, 增速达105.3%。二是城商行托管业务发展迅猛。2015年末, 城商行托管资产余额256.9亿元, 占比40.9%, 其中某城商行2015年末托管资产余额137.4亿元, 增速达102.8%。三是国有银行和其他类银行机构托管业务发展缓慢。2015年末, 国有银行和其他类银行机构托管资产余额29.3亿元, 占比不到5%。与四大国有银行相比, 由于在费率制定、产品创新、服务内容等方面更灵活, 股份制银行和城商行资产托管业务发展更迅速。从反映托管发展程度的重要指标存托比 (3) 看, 以南京银行常州分行和中信银行常州分行为代表的城商行和股份制银行的存托比分别达89.9%和52.0%, 无论资产托管规模还是存托比, 都远高于四大国有银行。

注:本表数据根据辖内各银行机构报送数据汇总生成

二、资产托管业务快速发展原因分析

1. 外部因素

(1) 监管政策的要求为资产托管业务发展奠定制度基础。资产托管市场受监管政策影响较大, 自最初《证券投资基金管理暂行办法》将托管制度引入公募基金后, 相关部门先后制定了一系列监管办法, 要求证券公司客户资产管理业务、各类年金养老金、保险公司的保险资金运用、信托公司的集合信托计划资金、银行机构理财产品等必须实行托管制度。比如, 2003年《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定券商定向资产管理业务和集合资产管理业务必须引入托管制度;2004年《企业年金试行办法》规定各类年金、养老金实行托管制度;2004年《保险资金运用风险控制指引 (试行) 》规定保险公司应建立第三方托管机制;2009年《信托公司集合资金信托计划管理办法》明确信托计划的资金实行托管制度;2009年《中国银监会关于进一步规范银行机构个人理财业务投资管理有关问题的通知》明确要求理财产品应委托具有证券投资基金托管人资格的银行机构进行托管。上述文件的出台, 从制度监管上为银行机构资产托管业务快速增长奠定了基础。

(2) 资产管理业务快速增长推动资产托管业务发展。资产托管具有消减信息不对称、提供信用增级和相关增值服务的优势和特色, 有利于促成交易。近年来, 资产管理业务规模的快速扩大推动了资产托管业务迅猛发展。从全国市场看, 截至2015年6月末, 资产管理总规模达72.8万亿元, 同比增长21.3%, 我国逐步迈入大资管时代。从常州市场看, 近年部分业务的快速发展也为银行机构资产托管业务增长创造了良好的市场条件。一是企业债券规模不断扩大, 2015年末, 辖内企业债券融资净额达613.5亿元, “十二五”期间其年复合增长率达到67.2%。二是随着法人机构理财业务的快速发展, 理财托管相应增加, 2015年末江南银行理财产品余额625.7万元, 较2014年增长162.8%。

2. 内部因素

(1) 利率市场化下银行机构对提升综合收益的追求。随着利率市场化步伐加快, 银行净息差受到挤压, 资产托管业务凭借其强大的综合收益能力成为银行机构应对利率市场化改革冲击的重要抓手。一是创造稳定的中间收入。调查显示, 由于资产托管业务是完全依靠服务收费的新型中间业务, 不占用银行机构的风险资产和自有资本金, 不会形成资本消耗, 同时资产托管业务又具有“一次营销, 稳定收费、长期收益”优势, 带来托管费、汇划、利差、银行卡、网银、汇兑等收入, 创造长期稳定的中间业务收益。例如, 2015年常州银行机构托管收入增速10.6%, 较中间业务收入2.7%的增速高出7.9个百分点。二是带来稳定低成本负债。资产托管账户的沉淀资金是银行机构存款特别是低成本存款的有效、稳定来源之一。调查中银行反映, 托管存款日均沉淀率一般为托管资产余额的10%左右。由此推算, 2015年资产托管业务可为辖内银行机构带来约62.8亿元的沉淀存款。三是有助于增强银行机构与机构客户之间稳定的业务关系。通过资产托管业务, 银行机构可与财富资源持有人或管理人建立业务关系, 争取、稳定高端优质客户。

(2) 银行机构出台激励政策推动资产托管业务发展。调查显示, 为加快推进资产托管业务, 辖内部分银行机构出台了相关激励办法, 在一定程度上推动了资产托管业务发展。比如, 某股份制银行将资产托管业务纳入行内工作重点进行布置, 并配备高素质人才充实队伍;同时在绩效考核中放大对资产托管业务的奖励系数, 鼓励扩大轻资本收入。同样是带来100万收入, 资产托管业务收入的奖励系数几倍于风险资产业务。2015年末该银行资产托管规模较2014年增加105.3%。另一家股份制银行为促进各支行加大营销力度, 2015年起对托管业务进行独立考核, 设立了专门奖励激励机制。该行将资产托管规模、托管收入均纳入各支行的业务考核, 同时针对客户经理个人分别设立托管中收拓展贡献奖和托管规模发展贡献奖, 对当年新增托管项目年化托管费收入达10万元以上的, 按当年实现托管费收入的1%计提专项奖励;对新增托管项目资产达1亿元以上的, 按每新增1亿元资产托管规模奖励1000元专项奖励。2015年, 该银行资产托管收入较2014年增加120万元。

三、存在的问题

1.地区业务发展规模较小, 托管收入占比偏低

近年, 常州市资产托管业务虽然保持了快速增长的良好势头, 但总体规模还较小。比如, 2015年末辖内资产托管规模余额占各项存款的比例不到10%, 资产托管收入在中间业务收入的占比不到3%。中国银行业协会数据显示, 我国2014年末的存托比已达46.1%, 发达国家存托比通常大于100%。调查显示, 常州地区资产托管规模偏小是由于部分银行, 特别是国有银行资产托管权限集中至上级行或总行, 该部分托管资产不纳入常州地区统计。某国有银行反映, 该行资产托管业务均由其上级行负责, 分行仅负责常州地区的资产托管业务营销。再加上各类基金公司、券商、保险等资产托管业务主要来源机构大多集中在北上广深等一线城市, 辖内银行机构对接这类业务较为困难。

2.产品低层级同质化, 行业竞争日趋激烈

调查显示, 随着资产管理行业主体的扩容, 可投资范围不断拓展, 各家托管银行对新增托管财产竞争激烈。由于托管产品和服务相对单一, 导致同质化竞争明显, 托管业务费率不断下调。从托管产品看, 存在层次偏低且高同质化特征。一方面辖内资产托管业务主要以投资类和融资类托管产品为主, 交易类和保险保障类托管产品较少。调查显示, 2015年末融资类、投资类资产托管产品规模占比达99.3%;交易类和保险保障类资产托管占比仅为0.7%。另一方面辖内托管业务主要以国内资产托管为主, 境外资产托管业务几乎空白。据调查, 辖内银行机构均未涉及QFⅡ资产托管、QDⅡ资产托管等业务。从托管服务看, 辖内银行机构提供的托管服务基本局限于财产保管、交易结算等基本服务, 很少涉及资产估值、绩效评估、信息披露等高端服务。托管产品和服务低层级同质化, 进一步加剧了托管银行间服务价格恶性竞争。从此次调查数据看, 辖内银行机构平均托管收入费率已由2014年的0.104%下降至2015年的0.066%, 下降了38个BP, 其中资产托管费率最低的银行, 托管费率仅为0.0103%。个别银行反映, 为发展资产托管业务、占领市场份额, 在持续降低业务费率的情况下, 部分业务甚至已不收费。

3.技术处理模式落后, 存在一定风险隐患

调查显示, 银行机构资产托管业务的技术处理模式较为滞后, 辖内大多银行机构仍依靠“电话+传真”的半手工处理方式, 不仅时间、人力成本较高, 还为技术风险、道德风险埋下隐患。辖内某银行机构反映, 在执行投资管理人划款指令时, 目前的处理模式为, 先由投资管理人将委托划款的授权公函传真给银行, 银行对收到的传真件电话核实后划款。这种模式不仅影响划款的及时性, 也由于银行无法根据传真复印件准确核实授权印鉴真伪, 存在授权是否真实的风险隐患。

4.账户设立程序僵化, 影响业务快速拓展

2014年人民银行下发了《关于加强银行业金融机构人民币同业银行结算账户管理的通知》 (银发[2014]178号) , 要求同一银行分支机构首次开户执行面签制度, 必须由开户银行两名以上工作人员亲见存款银行法定代表人签名确认, 并采取到存款银行上门核实或通过在异地的分支机构上门核实的方式, 对存款银行开户意愿的真实性进行核查。据辖内某银行机构反映, 在执行此政策时, 其上级行统一要求分支机构在开立资产托管账户时必须由开户银行上门开户。而资产托管业务涉及的同业机构的法定代表人往往在一线大城市, 分支机构在执行上门开户操作时需耗费较多人力物力资源, 且有些客户对该业务操作方式有抵触情绪, 配合程度较差, 一定程度上影响了分支机构拓展资产托管业务。

四、政策建议

1. 拓展托管增值服务内容

随着资产托管业务覆盖领域的不断扩大, 客户对托管业务增值服务的需求将不断增加, 托管机构应不断拓展增值服务, 创新产品内容。借鉴美国等发达国家的经验, 除提供保管和清算等基础服务外, 进一步完善推出市场信息分析、现金管理、证券借贷、绩效评估等具有高附加值的支持服务功能。同时, 要根据市场发展不断创新产品内容, 通过创新产品和拓展增值服务不断提升同业竞争力和收益水平。

2.不断完善风控体系

随着我国资本市场的快速发展, 风险管理越来越重要。作为托管银行, 在履行资金清算和核算估值等服务时, 必须提供安全稳健的保管机制。托管银行要根据市场变化和管理需要, 定期对自身管理架构和操作流程进行考量和评估, 优化和改进现有业务流程, 尽量对风险进行事前防范, 避免风险。比如, 针对目前根据“电话+传真”传递划款指令既耗时又存在潜在风险的情况, 银行机构可借助网络在系统内传递委托划款的授权指令, 也可以给投资管理人配备支付密码器, 确保授权意愿的真实性

3. 重视系统建设与人才培养

资产托管业务作为高技术密集型新兴中间业务, 技术平台是提供高效、个性化服务的基本要求和根本保障。目前国内托管银行技术水平尚处于初级阶段, 业务系统总体性能水平不够完善。因此, 一方面需要持续加大托管业务系统建设, 持续科技投入, 逐步实现高度自动化的通讯手段和先进的托管技术系统, 提高运行效率和质量, 推动托管业务流程优化。另一方面, 加大托管人才队伍的培养, 注重培养既懂银行传统业务, 又熟悉托管业务的复合型人才, 形成稳定高效的托管人才队伍。

注释

1126家银行机构包括1家政策性银行, 4家国有商业银行, 11家股份制银行, 4家城商行, 1家农商行, 1家外资银行, 4家村镇银行。

22 管理人指包括银行机构、信托公司、证券公司、基金公司、保险公司、外商专业投资机构等在内的管理投资人资产的投资机构或个人。