金融公司融资管理办法

金融公司融资管理办法（通用8篇）

金融公司融资管理办法 篇1

金融融资担保管理办法

1.0目的2.0

3.0

3.1

3.2

4.0

4.1

4.1.14.1.24.2

4.2.1为了规范公司（以下简称“公司”）融资和对外担保管理，有效控制公司融资风险和对外担保风险，保护公司财务安全和股东的合法权益，根据国家有关法律、法规并结合公司的实际情况，制定本管理办法。适用范围 本制度适用于公司及下属子公司。职责 财务管理部门负责对金融融资及担保事项进行统一管理。下属子公司负责提出金融融资及对外担保申请并配合财务管理中心完成金融融资及对外担保相关工作。工作程序 术语与定义 本办法所称融资，是指公司（由我方发起、且控股的各类业务单元中独立核算且具有企业法人资格的企业法人，含本公司）向金融机构进行间接融资的行为，主要包括综合授信、流动资金贷款、项目贷款、技改和固定资产贷款、票据融资、开票保函、信托等形式。公司直接融资行为不适用本办法。本办法所称对外担保，是指公司对子公司、子公司对公司及各子公司相互之间为

股东及其他关联方不得强制公司为他人提供担保。

4.2.2公司实际控制的关联公司的对外担保，视同公司行为，应执行本办法。

4.2.3公司对外担保实行统一管理，公司董事长或经合法授权的其他人员根

4.2.4

4.3

4.3.1

4.3.2

a）

b）

c）

d）

e）

f）

g）

4.3.3

4.4

4.4.1据公司董事会的决议代表公司签署担保合同。未经公司董事会决议通过并授权，任何人不得擅自代表公司签订担保合同、协议或其他类似的法律文件。公司对外担保的总额不得超过公司最近一个月会计报表或合并会计报表中净资产的50%。公司融资的审批 公司财务管理中心作为融资事项的管理部门，统一受理公司各单位的融资申请，并对该事项进行初步审核后，按公司权责手册规定的权限报经审批。公司申请融资时，应依据本办法向有权部门提交申请融资的报告，内容必须完整，并应至少包括下列内容： 拟提供融资的金融机构名称； 拟融资的金额、期限； 融资获得资金的用途； 还款来源和还款计划； 为融资提供担保的担保机构； 关于公司的资产负债状况的说明； 其他相关内容。公司的有关部门依据公司权责手册审议融资申请报告时，应对融资事项所涉及的经营计划、融资用途等进行认真审核，提供专业意见，作为董事会决策的依据。公司对外提供担保的条件 公司对外提供担保必须对被担保对象的资信进行审核，被担保对象应符

合下列要求：

a）具有独立的法人资格；

b）具有较强的偿债能力。

4.4.2公司不得为控股股东及不具有实际控制的其他关联方，任何法人单位

或个人提供担保。

4.4.3公司对外担保必须要求对方提供反担保，且反担保的提供方应当具有

4.5

4.5.1

a）

b）

c）

d）

4.5.2

4.5.3

4.5.4

a）

b）

c）

d）

e）

f）

g）

4.5.5实际承担能力。对外担保对象的审查 公司可以为具有独立法人资格并具有以下条件之一的单位提供担保： 因公司业务需要的互保单位； 与公司具有重要业务关系的单位； 与公司潜在重要业务关系的单位； 公司控股子公司及其他有控制关系的单位。以上单位必须同时具有较强的偿债能力，并符合本办法的相关规定。公司不得直接或间接为非法人单位、个人提供担保。公司董事会在决定为他人提供担保之前，或提交股东大会表决之前，应首先了解和掌握债务人的资信状况，对该担保事项的利益和风险进行充分分析，并在董事会公告中详尽披露。申请担保人的资信状况至少应包括以下内容： 企业基本资料，包括营业执照、企业章程复印件、法定代表人身份证明、反映与公司关联关系及其他关系的相关资料等； 担保申请书，包括但不限于担保方式、期限、金额等内容；近三年经审计的财务报告及还款能力分析； 与借款有关的主合同的复印件； 申请担保人提供反担保的条件和相关资料； 不存在潜在的以及正在进行的重大诉讼，仲裁或行政处罚的说明； 其他重要资料。经办责任人应根据申请担保人提供的基本资料，对申请担保人的经营

及财务状况、项目情况、信用情况及行业前景进行调查和核实，按照

合同审批程序报相关部门审核，经分管领导和总经理审定后，将有关

资料报公司董事会或股东大会审批。

4.5.6公司董事会或股东大会对呈报材料进行审议、表决，并将表决结果记a）

b）

c）

d）

e）

f）

4.5.7

4.6

4.6.1

4.6.2

a）

b）

c）

d）录在案。对于有下列情形之一的或提供资料不充分的，不得为其提供担保 资金投向不符合国家法律法规或国家产业政策的； 在最近三年内财务会计文件有虚假记载或提供虚假材料的； 公司曾为其担保，发生过银行借款逾期、拖欠利息等情况，至本次担保申请时尚未偿还或不能落实有效的处理措施的； 经营状况已经恶化、信誉不良，且没有改善迹象的； 未能落实用于反担保的有效财产的； 董事会认为不能提供担保的其他情形。申请担保人提供的反担保或其他有效防范风险的措施，必须与担保的数额相对应。申请担保人设定反担保的财产为法律、法规禁止流通或者不可转让的财产的，不得为其担保。公司对外提供担保的审批 公司财务管理中心作为对外担保事项的管理部门，统一受理公司对外担保的申请，并对该事项进行初步审核后，按权责手册所规定的权限报公司有权部门审批。公司各单位向公司财务管理中心报送对外担保申请、及公司财务管理中心向董事会报送该等申请时，应将与该等担保事项相关的资料作为申请附件一并报送，该等附件包括但不限于： 被担保人的基本资料、已经年检的企业法人营业执照之复印件； 被担保人经审计的最近一年及一期的财务报表、经营情况分析报告； 主债务人与债权人拟签订的主债务合同文本； 本项担保所涉及主债务的相关资料（预期经济效果分析报告等）；

e）拟签订的担保合同文本；

f）拟签订的反担保合同及拟作为反担保之担保物的不动产、动产或权利的基本情况的说明及相关权利凭证复印件；

g）其他相关资料。

4.7

4.7.1

4.7.2

4.7.3

4.7.4

4.7.5

4.7.6董事会认为必要的，可以聘请外部财务或法律等专业机构针对该等对外担保事项提供专业意见，作为董事会决策的依据。公司融资及对外担保的执行和风险管理 公司各部门及分支机构的融资或对外担保事项经公司有权部门批准后，由公司董事长或其授权的人代表公司对外签署融资合同或担保合同。公司控股或实际控制的关联公司的融资或对外担保事项经公司有权部门批准后，由控股或实际控制的关联公司的董事长或其授权的人代表该公司对外签署融资合同或担保合同。公司订立的融资合同或担保合同应在签署之日起 7 日内报送公司财务管理中心登记备案。已经依照本办法第二章、第五章所规定权限获得批准的融资事项及对外担保事项，在获得批准后30 日内未签订相关融资合同或担保合同的，超过该时限后再办理融资或担保手续的，视为新的融资或担保事项，须依照本办法规定重新办理审批手续。被担保债务到期后需展期并需由公司继续提供担保的，应当视为新的对外担保，必须按照本办法规定的程序履行担保申请审核批准程序。公司对外担保的主债务合同发生变更的，由公司董事会决定是否继续承担保证责任。公司财务管理中心预计到期不能归还贷款的，应及时了解逾期还款的原因，并与相关部门共同制定应急方案。融资期限届满需要展期的，公司财务部应及时向董事会报告，并说明原因及还款期限。债务履行期限届满，被担保人不履行债务致使作为担保人的公司承担

担保责任的，公司应在承担担保责任后及时向被担保人追偿。

4.8有关人员的责任

4.8.1公司融资及对外提供担保，应严格按照本办法执行。对违反本办法的责任人，公司视情节决定给予相应的处分。

4.8.2公司经办部门人员或其他责任人违反法律规定或本办法规定，给公司

4.8.3

4.9

4.9.1

4.9.2

5.0

6.0造成损失的，应承担赔偿责任。公司经办部门人员或其他责任人怠于行使其职责，给公司造成损失的，依照公司相关奖惩管理制度给予处罚。附则 本办法经公司董事会通过后报股东大会批准生效。本办法自生 效之日起执行。本办法由公司董事会负责解释。相关支持文件记录

《公司法》《担保法》《昊昇三农组织权责手册》

金融公司融资管理办法 篇2

关键词：金融租赁,融租赁公司

一、前言

金融租赁公司的存在促进了不同经济方之间的交流, 当一个企业的发展面临着资金或者其他方面的短缺时, 金融租赁公司在帮助其解决燃眉之急的同时也降低了因购置大型设备及物资产生大额债务及占用大量资金所带来的风险。金融租赁成为众多企业热衷采用的办法。要真正弄清金融租赁公司的融资渠道及特点, 只有真正了解金融租赁。

二、金融租赁的概念及特点

(一) 金融租赁的概念

所谓金融租赁就是当出现租赁需求时, 资金或者资产的出租人就会根据需求方和供货方的评价和选择, 从供货方处所取得的资金或者物品按照约定的合同和要求出租给需求方使用, 并同时向需求方收取事先确定的费用。由此可见, 金融租赁不仅可以是资金领域的租赁, 同时也是对资产的租赁, 将资金和资产相结合所产生的新型融资形式, 实现了金融在各个领域之间的流通, 为经济领域的不断发展提供了支持, 加大了资本的流通速度和范围, 为企业创造更大经济效益提供了便利。

(二) 金融租赁的特点

1.金融租赁所涉及到的交易人较为复杂, 在一次金融租赁活动中至少会涉及到出租方、供货方以及承租方三个主体。

2.金融租赁一般的租赁时间都较为长久, 极少存在时间较短的金融租赁, 通常设备的租赁都会与设备的使用寿命相等, 属于一种中长期的投资。

3.由于金融租赁涉及到的主体较多且主体之间的性质不同, 所以在一次金融租赁活动中至少需要签订两份合同。一个是出租方与供货方的合同, 这个合同确保了可以获得投资;另一个是出租方与承租方的合同, 这个合同确保了租赁活动可以获得投资的利益。

4.当租赁合同生效后, 该合同各方就不能在执行过程中随意停止履行, 只能终结或者双方自愿解除。

三、金融租赁公司的融资方式

(一) 资本金

金融租赁公司作为一种对资金要求较高的公司, 属于资金密集型的业务种类。随着国家对金融租赁公司采取政策方面的支持, 金融租赁公司的注册资本已经由原来的最低5亿元降至最低1亿元, 这就使得金融租赁公司可以使用更多的资金进行投资、发展和扩大自己的业务。

(二) 向金融机构拆借资金

金融租赁公司的融资途径还可以选择与其他的金融机构合作, 从金融机构借取资金, 但是这种融资方式不仅受到资产负债的影响, 使得企业的负债加大, 同时还受到时间上的制约。所以这种向金融机构拆借资金的融资方式只有在时间和业务急切的情况下才会使用, 往往只是为了解除燃眉之急。

(三) 发行金融债券和股票

金融租赁公司的另一个融资方式就是可以通过发行股票或者债券进行融资, 因为现在中国的债券市场的市场准入要求较高, 且霸占债券市场的基本上都是国有的大型公司, 发行债券的难度比较大, 程序也比较复杂。股票市场的情况与债券市场相比就显得更为严峻, 因此, 目前我国的金融租赁企业想要通过这种融资方式进行融资的难度还是非常大的。

(四) 商业票据

金融租赁公司还可以通过商业票据进行融资, 因为商业票据具有再贴现和承兑的功能, 因此, 可以保证资金的流通不受大的影响。但是目前商业票据的发展状况并不是非常的理想, 金融租赁公司要想通过这条途径进行融资还需要多加考虑。

四、金融租赁公司融资渠道的选择和特点

(一) 融资渠道的选择

金融租赁业的发展, 需要金融租赁企业根据自身需求及特点, 选取合适的融资渠道以适应当今市场经济环境下激烈的竞争局面。只有将金融租赁的主体更加多元化, 不断地使扩宽融资渠道, 才能促使金融租赁企业的整体实力上升。下面介绍目前主要的融资渠道。

1.当一个金融租赁企业它具有足够多的资本和高水平的管理能力以及每年可以获得稳定的、较高的效益时, 可以支持这些企业发行自己的股票或者债券, 以获得更加多的资金来源, 丰富该公司的融资渠道, 为进行中长期的投资给予支持。

2.通过政府或相关金融机构向金融租赁公司提供资金或政策支持, 鼓励金融租赁业的发展, 为金融租赁公司提供充足的资金支持。

3.国家允许金融租赁公司同保险公司之间展开合作, 为金融租赁企业的发展提供更多的资金来源, 通过吸收保险公司的资金, 加大对投资的扩展。

4.金融租赁领域还会涉及到资产的证券化, 这是一种新的融资途径, 到目前为止, 主要是信托和真实销售这两种基本的运作方式。两种方式各有优缺点, 现在我国使用较多的为信托模式。

(二) 租赁业资金来源的特点

1.金融租赁业获得政府的大力支持。在发达国家, 政府为了促进本国的经济增长, 大力倡导和扶持金融租赁业的发展, 在政策方面给予了大力支持, 通过直接补贴和各种低利率的方法使得金融租赁业取得良好的发展。

2.金融租赁业与银行展开充分的合作, 使得资金来源变得格外充足。在发达国家, 大多数的金融租赁公司都具有和银行合作的传统, 且很多规模较大的租赁公司都具有银行背景, 随时可以获得银行的支持。与银行展开合作成为租赁业发展的首选途径。当金融租赁公司与银行展开合作之后, 金融租赁公司的资金链就可以保持足够大的稳定性, 不会出现资金断流的局面, 这就使得金融租赁公司的业务可以尽可能地扩大, 同时银行在与金融租赁公司的合作过程中, 也可以使得自身资金得到优质的投资。

3.加速折旧使得金融租赁公司的成本越来越少。由于金融租赁公司的业务属于投资行为的一种, 同时受到美政府政策的支持, 享受着各种政策及税收方面的支持, 规定金融租赁公司可以将每一年这项所产生的税收予以免除, 这就使得金融租赁公司所面对的税收压力大大的降低, 同时金融租赁公司通过此项政策还可以将原本自己该承受的税收转移给承租方, 为自身发展减轻压力。

五、中国融资租赁的发展对策

中国金融租赁业的发展只有短短的三十年, 随着市场环境的改变及自身的不断调整和变革, 目前我国的金融租赁业正处于一个发展的关键时期。但是, 目前我国的金融租赁业的发展也面临着许多的问题, 因此需要重视并解决。

(一) 完善融资租赁领域相关法律法规

金融租赁行业要想获得良好的发展, 就必须具备完善的法律法规, 法律法规可以优化金融租赁业的行业发展环境, 为金融租赁业的发展给予政策上的支持。发达国家的金融租赁业之所以可以获得如此好的发展, 离不开国家法律的支持。所以, 需要强化政府职能, 为金融租赁业的发展创造良好的法律环境。

(二) 完善融资租赁领域政策扶持体系

一个国家要想发展金融租赁业务, 单靠企业的努力是远远不够的, 还需要政府的大力支持。中国金融租赁业的发展时间较短, 各方的资金来源还不完善。所以需要政府采取相应的措施支持金融租赁业的发展。政府可以通过减轻金融租赁企业的税收负担, 为金融租赁企业创造更加便捷的融资环境来支持金融租赁业的发展。

(三) 建立融资租赁人才培养体系

金融租赁业的发展离不开具有高度专业素质的人才, 金融租赁业由于其自身具备的高风险、复杂性的特点, 加大了对高素质人才的需求。目前我国从事金融租赁业的人员素质参差不齐, 与发达国家相比差异较大。因此, 需要加大对金融租赁的从业人员的培训, 提升从业人员的专业素质, 通过更加专业的操作手法为金融租赁业的发展注入动力, 提高金融租赁业的公众形象。

六、结语

本文通过介绍金融租赁公司的概念和它的特点, 并结合了国外金融租赁公司融资的渠道选择和各个渠道的特点, 为我国金融租赁业的发展提供了参考借鉴作用。只有通过各方的支持及协助, 不断地完善现有的金融租赁的制度体系, 才能更好地促进金融租赁业的不断发展, 为经济的发展提供更加有力的保障, 促进我国经济的实力提升。

参考文献

[1]刘志伟.我国金融租赁业的发展研究[M].中国人民大学出版社, 2012.

[2]张得全, 杨光增.市场营销中的企业竞争战略[M].高等教育出版社, 2010.

金融公司融资管理办法 篇3

摘要：由美国次贷危机引发的全球金融海啸对全球经济产生了重大影响。尤其是身处风口浪尖的金融行业，受到的直接冲击尤为明显。本文从融资行为的角度，分析了这场罕见的金融危机给中国国内的保险公司造成的影响，指出在严峻的考验面前国内保险公司需要致力于提高自身的核心竞争力以求得先机。

关键词：金融危机；保险公司；融资

美国次贷危机引发的全球金融海啸还在继续蔓延。受到这一重大事件的影响，全球经济遭受了沉重的打击。作为新兴市场中耀眼的明星，中国经济一直保持了稳健的增长态势，随着未来保增长、扩内需政策的不断落实，相信中国经济保持一个平稳较快的增长速度依然是可以期待的。

但即使如此，作为风口浪尖的国内金融企业，其受到的影响依然让人倍加关注。从保险行业看，在此次金融危机形成中，保险业持有次级债券的19％，深嵌次贷的利益关系链中，是次级债券的重要投资者之一；保险业为次级抵押贷款提供保险，增强了放贷机构的信心；此外，保险业还为次级债券提供了单一风险保险、信用违约掉期(CDS)等信用担保产品，大大提高了次级债券的信用评级，增强了投资者的信心。因此，可以说保险业是此次金融危机的重要推波助澜者，同时也遭受了重大损失。

中国国内的保险公司，作为金融行业的重要组成部分，虽然受到的冲击相对较小，但是其影响却不能忽视。2008年中国保险业保费收入为9784.1亿元，比上年增长39.1％，是2002年以来增长最快的一年。2008年末，保险业总资产3.3万亿元，较年初增长15.2％；保险资金运用余额3.1万亿元，较年初增长14.3％。而在业务规模快速增长的同时，却是投资收益率的显著下降。随着资本市场的高位跳水，整整一年的熊市让保险公司风光不在。2007年保险业整体投资收益率达到10.9％，而2008年估计保险业投资收益率不会超过5％。如果按照投资资产占总资产的比例80％来计算，那么2008年全行业的整体投资回报减少了接近1200亿元。这对保险行业来说影响无疑是巨大的。行业整体的经营状况不加，直接的影响就是持续发展的能力，也就是“做大做强”的能力。作为典型的金融企业，保险业的做大做强离不开雄厚的资本金。对资本的持续需求，是整个行业特别是部分中小保险公司的在企业发展初期的典型特征，因为资本金与其偿付能力息息相关，而偿付能力的充足与否决定了企业发展的速度和规模。

可以说很多保险公司尤其是中小保险公司总是在忙着干两件事情，一是发展业务，二是补充资本。一般来说，保险公司补充资本金主要方式有以下几种：一是通过新股上市或者增发；二是通过原有股东持续增资；三是通过私募方式融资；四是发行次级定期债务。金融危机对这四种融资方式均提出了一定的挑战，具体分析如下：

一、上市融资方式

从市场情况分析，金融危机爆发以来，全球股票市场持续低迷，上证综指从2007年10月最高点6124点一路下行到08年底的1820点，跌幅深达70％。从2006年以来火爆的IPO，随着市场转冷也风光不在。07年全年公开发行的股票为299只，其中增发178只，新股121只，累计募集资金7875.3亿元。而08年全年公开发行的股票为212只，其中增发135只，新股77只，累计募集资金3765.7亿元，募集额度明显减少，同比下降超过50％。尤其是08年下半年以来，IP0几乎停顿，高达几百家公司的上市申请在等候证监会发审委的审批。在这样的市场情况下，一方面获得上市批准很难，另一方面整体估值降低也不利于企业获得满意的价格，增发同样困难重重。从保险行业来说，目前A股上市的保险公司屈指可数，仅有中国人寿、中国平安和中国太保三家公司。2007年10月，中国人寿和中国平安的市盈率曾一度高达75倍和144倍，而到2008年8月，这两家公司的市盈率则分别下降到25倍和20倍。

从中小保险公司的实际情况看，能够满足IPO要求的公司并不多。根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，发行人应当符合“最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元”的条件，而国内众多的中小保险公司仍在生存线上苦苦挣扎，能够符合如此严格的财务指标的公司屈指可数。因此通过上市来达到融资的目的，对中小保险公司来说在目前的情况下并不可行。

二、原股东增资方式

目前中国的保险公司股东基本来自国内的大企业和国外知名的金融及保险公司，即使是已经上市的人保财险、中国人寿、中国平安、中国太保，除去流通股外，占股份比例绝大多数的仍然是国内外的知名企业。保险公司的经营特点是盈利周期较长，财产险一般需要4－5年才能获得盈利，人寿保险需要7－8年才能扭亏为盈。原始股东在获得盈利之前持续注资的意愿有限。而这场金融危机中，其中的某些企业或多或少都受到了一定的影响。同时在中国设立保险机构的外资公司，根据《中华人民共和国外资保险公司管理条例》的规定，应该符合：(1)经营保险业务30年以上；(2)在中国境内已经设立代表机构2年以上；(3)提出设立申请前1年年末总资产不少于50亿美元等要求。也就意味着这些已经在中国拥有保险业务的公司大部分都是国际知名，历史悠久的金融企业，而这些企业中的相当部分在这场危机中同样无法幸免。

三、私募方式融资

国内保险公司私募的对象，除去国内有实力的国有企业和民营企业外，就是国际金融机构。从私募对象看，在目前的危机中，国际金融机构能够保全自身已属很不容易，对外投资的意愿大大降低，同时即使有少数依然抱有对外投资意愿的机构，愿意付出的价格也大大降低。这是因为即使是私募融资，一般也会参照可比上市公司的估值倍数来衡量购买价格。在这一点上，公开市场和私募是同起同落的。

四、发行次级定期债务

2004年9月，中国保监会发布(《保险公司次级定期债务管理暂行办法》，允许保险公司通过发行次级债的方式募集资金，所募集的资金可以认作保险公司的认可资产，以达到补充公司偿付能力的目的。发行次级定期债务可以说是保监会为保险公司融资补充偿付能力打开的一扇大门。虽然在《保险公司次级定期债务管理暂行办法》中，对发债的条件做为较为严格的规定，包括经审计的上年度末净资产不低于人民币5亿元、最近两年内无重大违法违规行为等，但是依然没有阻止保险公司纷纷通过这一方式对外融资。如2008年合众人寿获准募集10年期11亿规模次级定期债，中国人保集团获准募集不超过100亿元10年期可赎回次级定期债等。此前，已有泰康人寿、新华人寿、太平洋人寿、民生人寿、天安财险、太平人寿、阳光财险等多家保险公司通过募集次级债的方式，有效的补充了自身的偿付能力，为促进业务发展提供了支持。

受到金融危机的影响，股权融资市场活跃度下降，很多企业转而通过发债方式进行融资。而随着对债券这种收益相对稳定，风险相对较低的投资品种的需求不断上升，债券价格一路上涨，中债银行间国债指数2008年全年上涨了12.5％。对于可以通过发债来融资的保险公司来说，债券市场的上涨会降低其融资的成本。从这点上看，金融危机似乎给其融资提供了一些机会。但是事情总是具有两面性，金融市场的动荡不安使得各类投资行为都相较以往更加谨慎，保监会对于次级债的审批也日趋严格。更重要的是作为潜在投资者的国内商业银行，认购保险公司次级债的意愿显然也不如以前那样强烈。毕竟相比起有担保的企业债券来说，保险公司的次级债不论从流动性或信用度上都更差一些。而对需要发债以补充资本的保险公司来说，能不能找到买家才是成功的关键。

金融公司融资管理办法 篇4

宏皓：中国最顶级的讲互联网金融老师，央行指定互联网金融培训专家，中国五大银行指定讲互联网金融老师。

一、EMBA及总裁班开学第一课的金牌讲课大师

总裁班开班第一课非常重要，会有很多有意向来听课的学员前来试听，开班第一课直接决定了学员是否会报名，选择老师和课题非常关键。分析当下学员来源主要由三个方面构成：

第一，是房地产商，这个是由市场决定的。房地产商想拿地、找项目、融资，所以来总裁班试试人脉，找找未来的机会；学习新的地产模式。

第二，是银行等金融机构人员，他们往往会来找一些潜在客户，听听最新政策动态和一些创新金融手法。

第三就是投资公司，民间金融机构从业人员，他们往往目标很明确，一是来找资金，二是来学习新的金融工具。

总裁班第一课适合的课题最好是《宏观经济形势分析与资本运作及投融资管理》，这个课题很务实，并且宏观微观兼具，两天总裁班的课程有利于激发学员的学习兴趣和解决学员的切身遇到的企业发展的困难。

选择老师是关键。必须要选长期给各大高校开班第一课的实战型专家，课程精彩才能吸引学员报名。一般总裁班往往会请部委或党校领导来讲第一课，千篇一律的宏观经济让学员云里雾里，感觉每个总裁班都一样，这样激发不了学员的兴趣，因为没有实操性的东西。

因此选老师必须是实战型的，而且讲课要有煽动力，激发学员对未来学习的兴趣，第一课就要讲一些实际运用的东西，虽然不必太深入去讲，但是至少让学员觉得花钱继续听课是值得的。

开学第一课的气氛形成不了，直接会影响接下去学员对课程的积极性，导致未来招生越来越困难。跟各大高校合作开班的培训机构必须深刻意识到开班第一讲的重要性，挖掘出学员的潜在需求点，打破以往培训班的固有模式，发挥创新能动性，找专门讲总裁班开班第一课的老师，使自己的班能做出生机，做出品牌，这样培训项目才能做的更长久。

总裁班开班第一讲金牌主讲人——金融学家宏皓带来2014年中国最精彩的总裁班开班第一讲（2天）：《2014年经济、金融形势分析及资本运作与投融资管理》、《2014年民间金融发展趋势与转型升级应对策略》，宏皓教授是北大、清华、山东财大、中山大学、上海财大、西南财大、西南交大、西安交大、武汉大学等各地高校总裁班长期聘用的总裁班、EDP、EMBA、博士班开班第一讲主讲人。对各类班，尤其是投融资资本运作班，民间金融班这两大需求最大的班级起到了很好的招生效果。可以见宏皓博客及播客视频。

宏皓教授是全国总裁班开班第一课王牌主讲人，是对企业、政府、银行、家庭讲授金融全产业链综合课程第一人，是讲授民间金融转型升级国内唯一专家，是讲授房地产课程最具落地实操性的地产转型升级唯一实战专家，是目前企业投融资管理和资本运作课程最具权威的教授，也是国内目前唯一给银行高管讲授金融创新转型升级课程的实战专家。

二、中国划时代的金融大师

中国经济经过30年的高增长后,中国经济面临巨大的经济发展瓶颈,中国各行各业也面临巨大的发展瓶颈,中国的各行各业如何转型升级再造辉煌呢,只有运用金融工具,通过金融创新才能抓住新的时代机遇.从现在开始中国的各行各业都要补上金融的短板,通过向本行业的上游或者下游以及横向纵向去开拓本行业新的增长点,提高盈利能力和核心竞争力,打造成行业大品牌.宏皓作为中国划时代的金融大师,经过20多年的理论和实践,找到了通过金融创新提高企业盈利能力和核心竞争力的解决问题方法,能帮企业解决盈利能力低下和竞争力低等一切企业发展难题,是中国唯一能帮企业落地解决问题的金融大师,宏皓教授创建的金融与产业相结合的模式能让中国的企业再发展15年,并且获取的利润会高于过去的同行业商业模式的10倍,更重要的是还能为企业建立一个投融资的大平台,帮助房企业转型升级打造行业大品牌,也能用来控制企业风险与转嫁风险.三、中国唯一的金融学家创建了中国人自己的金融理论

宏皓教授创建了中国人自己的金融投资理论。是中国金融行业里最具影响力的金融实战专家。著有《融资决定成败》等24部著作，是国内在金融领域出版著作贡献最多，受众面最广的金融投资专家。作为中国金融智库首席金融学家、融资专家、财富管理专家，中央财经大学研究员，北京交通大学客座教授、政府、上市公司金融顾问，中经产业基金理事会秘书长，中国互联网金融行业协会会长，央视网财经评论员。

宏皓教授在中国的金融市场奋战二十多年，从学者到投资大师宏皓教授经历过金融市场的起起落落，练就了卓越的胆识和睿智的眼光。二十多年一路走来，以其稳健、扎实的理论基础和丰富的实践经验造福于企业，为企业解决具体的问题，每年要去上百个城市与数百名企业家面对面答疑解惑。

宏皓教授深知中国经济的问题所在，深知中国企业的难点，中国有了宏皓教授这样的实践经验丰富的金融大师可以说是中国企业之幸。宏皓教授的这种孜孜不倦的精神，注定了不平凡的人生道路，肩负起历史赋予的重任。金融实战专家宏皓与中国其他教授不同的是，他在二十多年金融实践的历练中，已经创造性的构建了属于中国人自己的金融理论，其代表作《融资决定成败》受到政府机构、企业家、金融行业、各大高校和亿万读者的认可，堪称中国金融市场的经典之作。

四、运用多种金融工具给企业解决具体问题的金融大师

宏皓教授是中国金融实践经验最丰富的金融大师，宏皓教授撰写了农行总行2012年中国财富管理发展报告，指导中国农业银行私人银行金融创新。2013年为招商银行总行建立小贷商学院，指导招商银行小贷中心金融创新。为农业银行、建设银行、工商银行、中国银行、交通银行、兴业银行、光大银行、招商银行、邮政储蓄银行、重庆农商行等总行及各地分行、中国银行业协会等多次培训指导其转型升级。

宏皓教授担任金融顾问并指导转型升级的企业及政府机构：经纬纺机股份有限公司、中国中铁电气化局集团有限公司、中冶置业集团有限公司、中国恩菲工程技术有限公司、黑龙江富锦市、江苏溧阳市，江苏常州市、湖北长阳县、四川眉山市、郑州市航空工业园、内蒙古包头产业园区、中建五局、郑州市黄河勘探设计院、万达集团、广州雅居乐集团等。宏皓教授24年从事金融理论的研究和实践，是中国目前首位指导各地政府产业投资基金的建立及运作，帮助地方政府用金融创新搭建多元化的投融资平台实现转型升级的金融实战专家.更是指导房地产企业运用金融工具转型升级的第一人,为房地产企业打造新的金融地产商业模式的金融大师。

综上所述，宏皓教授运用他创建的中国人自己金融理论帮助企业转型升级，帮助企业向金融与控股集团转型，在提高企业的盈利能力的同时还为企业树立了全新的正面新品牌形象，宏皓教授的金融理论不仅能帮企业获取更为低价的成本，还能为企业培育更多的客户群体，帮当地政府培育新经济增长点，解决经济可持续发展的问题，能形成多赢的健康发展的格局。

宏皓教授作为中国唯一的金融学家，在实践中解决具体问题的金融专家，运用多种金融工具给政府、银行、企业解决发展难题的金融大师。

面对当前中国经济的发展瓶颈中有运用宏皓教授创建的中国人自己的金融理论，当前的中国只有宏皓教授的金融理论才能突破中国经济发展的瓶颈，才能培育出中国新的经济增长点，才能打造中国经济的升级版。运用宏皓的金融理论所有的企业、银行才能更好地健康发展,形成自己的核心竞争力。

2014年是培训机构的转型之年，把握好总裁班开班第一课，把握好学员的潜在信息需求点，才能把总裁班办得更好，产生更大社会效益和经济效益。

金融学家宏皓2015年经济、金融类核心课程：

1、《政府、企业资本运作与投融资方法》

2、《宏观经济形势分析与银行金融创新》

3、《房地产行业发展趋势及转型升级》

4、《民间金融转型升级应对策略》

5、《地方融资平台融资模式与金融创新》

6、《经济、金融环境分析与投资策略》

7、《互联网金融对银行的影响及创新应对》

8、《十八届四中全会政策解读与企业应对》

9、《互联网投融资管理策略与金融领域创新》

10、《互联网金融对房地产企业的挑战和创新应对》

11、《企业融资方法与投融资管理》

12、《互联网金融时代投融资管理策略》

13、《互联网金融对券商的挑战和创新应对》

14、《用互联网金融重塑企业商业模式》 金融学家宏皓2015年授课类别推荐： 总裁班开班第一讲

1、《2015年经济、金融形势分析及资本运作与投融资管理》

2、《房地产发展趋势及投融资管理与银行金融创新》

3、《互联网金融时代投融资管理策略及金融领域创新》 银行等金融机构专业课程

1、《2015宏观经济形势分析与银行应对》

2、《私人银行财富管理》

3、《中国财富管理发展趋势》

4、《用金融创新推动农村信用社转型升级》

5、《民间金融转型升级应对策略》

6、《农村金融创新发展与财富管理》

7、《互联网金融对银行的影响及创新应对》

8、《村镇银行政策解读与创新发展》 产业园区课程

《用金融创新推动产业园区转型升级》 企业适用课程

1、《私募股权投资操作实务》

2、《企业资本运作与投融资管理》

3、《企业融资方法与投融资管理》

4、《2015年宏观经济形势与房地产发展趋势及应对策略》

5、《房地产行业转型升级与投融资管理》

6、《2015年宏观经济形势分析与企业资本运作及投融资管理》

7、《互联网金融对房地产企业的挑战和创新应对》

8、《互联网金融时代投融资管理策略及金融领域创新》

9、《经济发展与企业金融创新》 政府适用课程

1、《政府融资平台的创新与投融资管理》

2、《政府资本运作与投融资管理》

3、《地方融资平台融资模式与金融创新》 总裁班 /MBA/EMBA适用课程

1、《财富管理与财富人生》

2、《资本市场》

3、《2015年经济、金融环境分析与投资策略》

4、《民间金融转型升级应对策略》 论坛适用主题

1、《互联网金融的发展趋势与展望》

2、《2015年宏观经济形势下的投资策略》 金融学家宏皓在中国金融领域独树一帜的授课风格

一、中国划时代的金融专家，是在中国金融领域讲课最受欢迎的中国顶级金融实战专家，各大高校EMBA、总裁班开学第一课的金牌指定授课专家。

二、中国唯一的金融学家，能在讲课中帮助受培训学员企业解决融资资金筹措等实际问题的落地型金融专家。

三、中国唯一能运用多种金融工具给政府、银行、企业解决发展难题的金融创新实战专家。

四、创建了中国人自己的金融理论。当前的中国只有宏皓教授的金融理论才能实现中国经济的转型升级，才能突破中国经济发展的瓶颈。运用宏皓的金融理论的所有企业、银行、政府才能更好地健康持续发展，形成自己的核心竞争力。

宏皓教授是全国总裁班开班第一课王牌主讲人，是对企业、政府、银行、家庭讲授金融全产业链综合课程第一人，是讲授民间金融转型升级国内唯一专家，是讲授房地产课程最具落地实操性的地产转型升级唯一实战专家，是目前企业投融资管理和资本运作课程最具权威的教授，也是国内目前唯一给银行高管讲授金融创新转型升级课程的实战专家深度，让你受益匪浅。

金融公司融资管理办法 篇5

主讲：宏皓

时长：12课时

第一讲2013年房地产发展趋势

一、2013年1-6月北京与全国房地产数据一览

二、全国土地出让收入情况

三、房地产行业面临的市场环境

四、地方政府债务危机与房地产调控

五、房地产行业可持续发展唯有转型升级

六、我国房地产行业发展将呈现以下几大发展趋势：

1、高使用率的功能地产是房地产正能量

2、房产税和资源税都将对市场产生巨大冲击

3、增加收入是中国人住有所居的希望所在4、房企将强者恒强，房企品牌要进入修复期

5、城镇化决定了城市化模式选择

七、银行对房地产行业风险如何控制

1、严控企业资金链风险

2、严控政策及市场风险

3、严控土地市场风险

4、严控周期性风险

第二讲房地产企业融资方法与投融资管理

一、融资的核心策略

二、融资常规9种方法

三、私募股权基金的投融资应用

1、私募股权基金如何设立

2、私募股权基金投资的特点

3、私募股权基金流程的管理

4、目前上市公司参与私募股权基金的方式

5、案例分析：浙江上市公司房企用私募股权基金融资

四、房地产融资的创新工具：产业基金

1、产业基金的特点

2、我国产业基金的现状

3、产业基金对房地产企业发展的作用

4、房地产企业如何建立产业基金

5、银行为什么愿意参与产业基金（案例分析）

五、房地产企业的投融资管理

1、建立企业金融安全防范体系

2、企业家做投资的评估标准

第三讲银行金融创新与转型升级

一、中国经济发展与个人财富增长

二、商业银行发展现状

1、国际化步伐在加快

2、银行基层化

3、业务趋同化

4、中间业务比重日益加大

5、不断开拓个人银行业务

6、电子银行发展迅速

三、我国商业银行发展趋势预测

1、混业经营仍是大势所趋

2、集团化经营

3、合作经营越来越多

4、虚拟化经营

5、用增值服务来发展长期良好的客户关系

6、各显其能银行理财竞争激烈

四、当前银行金融创新与转型策略

（一）金融创新的内容

（二）商业银行金融创新的途径

（三）转型策略

1、管理转型

2、业务转型

3、服务转型

4、转型的商业银行定位要准确

五、财富管理的定义及具体流程

1、财富管理定义

2、财富管理具体流程

六、中国财富管理市场现状

1、国外金融机构财富管理发展阶段（以美国为例）

2、全球财富市场

3、中国的财富市场

4、我国对银行财富管理服务的需求增加

5、私人银行将成摇钱树

6、汇丰集团私人银行案例研究

七、用金融创新建立新的商业模式

1、银行金融产品的创新对策

2、中小企业货

3、影子银行

4、产业链融资

5、用金融创新解决中国农业落后的局面：帮地方政府组建股份制大型农场

6、互联网金融

八、中国财富管理市场的发展趋势展望

1、财富管理的趋势

2、建立资产配置组合3、用优秀的投资专家品牌提高银行的核心竞争力

4、打造出国内优质的财富管理银行

专家简介 宏皓：原名：章强。著名金融学家﹑融资专家，北京交通大学客座教授、中央财经大学证券期货研究所研究员﹑中国金融智库首席金融学家、政府、上市公司金融顾问，中经产业基金理事会秘书长，央视网财经评论员。被社会广泛誉为：投资大师，中国私募基金之父。

曾在社科院﹑北京交通大学、清华大学、北京大学、中央财经大学、浙江大学MBA、EMBA、总裁班等多次讲授《宏观经济形势分析》、《私募股权与金融投资》、《产业园区金融创新》、《资本市场与风险投资》、《房地产行业投融资管理》、《企业资产管理》、《企业融资策略》、《企业战略转型》、《公司理财》、《公司治理》、《资本运作与投融资管理》、《私人银行财富管理》、《投资银行业务的发展与创新》、《村镇银行的金融创新与发展实务》、《十八大宏观经济政策解读与银行创新发展》等课程。并撰写2012年中国农业银行总行私人银行《中国财富市场调研报告》。

常受邀在中央电视台《经济半小时》、中央人民广播电台《经济之声》、中国经济网、央视网、人民网等国家级媒体担任特约专家嘉宾。

小额贷款公司融资监管暂行办法 篇6

第一条 为加强试点期间对小额贷款公司融资情况的监管，规范小额贷款公司融资行为，促进试点工作的健康发展，根据《中华人民共和国合同法》、省政府办公厅《浙江省小额贷款公司日常监管暂行办法》（浙政办发〔2009〕100号）和《浙江省人民政府办公厅关于深入推进小额贷款公司改革发展的若干意见》（浙政办发〔2011〕119号）等法律法规和相关文件规定，制订本办法。

第二条 本办法适用于试点期间本省行政区域范围内小额贷款公司融资行为的监管。

本办法所指的小额贷款公司是依据有关文件规定在浙江省依法设立、并具备开展相应融资活动资格条件的小额贷款有限责任公司和小额贷款股份有限公司。

第三条 小额贷款公司以下方式融资，必须接受工商部门的监管，并通过规定程序报备其来源和金额：

（一）从银行业金融机构融资。

（二）向主要法人股东定向借款。

（三）在本市范围内小额贷款公司之间进行的资金调剂拆借。

（四）与银行业金融机构、地方金融资产交易平台等合作，以回购方式开展的资产转让业务。

（五）经批准的其他融资方式。

按第（一）—

（三）项方式进行融资的，其融资比例合计不得超过当时公司资本净额的100%；按第（四）项，以回购方式进行资产转让业务的，其交易规模不得超过当时公司资本净额的50%。

第四条 小额贷款公司可自主选择若干家银行业金融机构进行融资，并应在获得银行业金融机构贷款到账后五个工作日内，向当地县（市、区）工商部门报备。报备材料或内容包括：

（一）借（贷）款合同相关条款内容：相关金融机构名称、融资数额、利率、期限和起止时间。

（二）其他需要说明的情况。

融资到期或提前归还的，应于归还借款后五个工作日内向当地县（市、区）工商部门申办核销手续。

第五条 小额贷款公司可以向持股比例在5%以上的主要法人股东定向借款，其数额除不得超出所规定的融资比例的上限外，同时不得超出该股东当时的企业所有者权益。

小额贷款公司在首次借款前，应与该主要法人股东签订借款合同，并在合同生效的十个工作日前向当地县（市、区）工商部门进行报备，符合条件的，方可开展借款活动。报备材料或内容包括：

（一）该主要法人股东近三个月的资产负债表、损益表以及该主要股东出具的所涉及款项为自有资金的承诺书。

（二）借款合同。合同中应载明：该主要法人股东名称、借款金额、利率、借款期限、起止时间等。

（三）其他需要说明的情况。

首次借款到账后五个工作日内，小额贷款公司应向当地县（市、区）工商部 门报备。借款到期或提前归还的，应于归还借款后五个工作日内向当地县（市、区）工商部门申办核销手续。

此后，继续向同一法人股东定向借款的，应参照首次借款，在借款到账或归还后五个工作日内，向当地县（市、区）工商部门报备。

第六条 本市范围内，各小额贷款公司之间可以进行资金的调剂拆借，并应在调剂拆借资金到帐后的五个工作日内，由借入方的小额贷款公司向当地县（市、区）工商部门报备。报备材料或内容包括：

（一）借款合同相关条款内容：拆借对方小额贷款公司名称、利率、期限。

（二）其他需要说明的情况。

借入资金到期或提前归还的，应于归还借款后五个工作日内向当地县（市、区）工商部门申办核销手续。

第七条 小额贷款公司首次开展以回购方式进行资产转让交易的，应在交易的十个工作日前向当地县（市、区）工商部门报备，符合条件的，方可进行资产转让交易。报备材料或内容包括：

（一）交易合同及情况的说明。包括：交易资产的总金额、融入资金的数额、交易费用、交易的时间、回购期限、受让单位名称和住所（地址）。

（二）如通过资产交易平台进行交易的，还需提供受理本次交易的资产转让平台名称、地址、该平台举办单位等情况或材料。

（三）其他需要说明的情况。此后，继续与同一对象开展回购式资产转让交易的，在交易完成后五个工作日内应向当地县（市、区）工商部门报备实际交易情况。到期完成资产回购，应于回购后五个工作日内向当地县（市、区）工商部门申办核销手续。

第八条 小额贷款公司的融资到期后进行展期的，公司应在展期后五个工作日内，向当地县（市、区）工商部门提交补充合同或合同修正案进行报备，并说明展期后的借款利率、期限和展期原因等。

第九条 地方金融资产交易平台应具备下列条件，并向省工商行政管理局申报备案后，方可开展小额贷款公司以回购方式进行的资产转让服务。

（一）经国务院相关金融管理部门批准设立，允许从事信贷等金融产品交易服务；

（二）具备企业法人资格，其经营范围含有与从事资产转让（交易）服务相应的内容；

（三）具备为资产转让（交易）提供服务所必需的软、硬件条件；

（四）具有完善管理制度。

第十条 小额贷款公司应主要通过各地工商部门政务网站提交或填报融资报备的相关材料。各级工商行政管理局在收到相关材料后，应在五个工作日内完成备案核查工作。融资监管的具体职责及分工，由各市工商行政管理局根据本地实际情况确定，并制定相应制度，报省局备案。

第十一条 各级工商行政管理局在对小额贷款公司融资行为实施监管中，其监管的重点是：

（一）小额贷款公司有关融资的信息披露是否真实、充分和及时。

（二）资金来源是否正当，融资对象、利率和融资规模是否符合监管要求。

（三）小额贷款公司在约定的利率和正常融资费用外，是否存在以其他形式支付或变相支付额外费用的行为。

（四）是否存在其他规避监管的行为。各地工商部门应利用企业登记、企业年检和企业信用等数据，提高监管工作的针对性和有效性，并进一步完善长效工作机制、监督举报机制，督促小额贷款公司及时进行融资申报备案，做好融资前后的跟踪监管。各市工商行政管理局应将本地区小额贷款公司融资整体情况按期报送省工商行政管理局及其他同级小额贷款公司管理部门，省工商行政管理局将根据《浙江省小额贷款公司日常监管暂行办法》的规定，汇总全省情况后定期反馈省小额贷款公司试点联席会议成员单位。

第十二条 工商部门在融资监管中发现小额贷款公司存在隐瞒真实情况、提交虚假材料；或违反本《暂行办法》规定；或违反《浙江省小额贷款公司试点暂行管理办法》、《浙江省人民政府办公厅关于深入推进小额贷款公司改革发展的若干意见》等相关规定的，可以分别采取以下措施：

（一）约谈小额贷款公司董事或高级管理人员；

（二）设置风险警示，下调企业信用等级；

（三）进行全省通报，暂停融资申请，并责令限期整改；

（四）向相关管理部门通报情况；

（五）向地方政府报告并提出监管意见。

第十三条 对于非法集资以及非法吸收公众存款等严重违规、危害地区金融稳定与安全的融资行为，除可采取上述措施外，工商部门还可以提请当地县（市、区）人民政府采取以下措施

（一）暂停试点资格，责令整改；

（二）启动取消小额贷款公司试点资格的退出机制；

（三）涉嫌构成犯罪的，移送司法部门依法追究刑事责任。第十四条 本办法由浙江省工商行政管理局负责解释。第十五条 本办法自公布之日起施行。

主题词：企业监管 小贷公司 融资办法 通知 抄送：省政府办公厅、联席会议成员单位、省审计厅

金融公司融资管理办法 篇7

信息的严重不对等直接影响到金融机构和企业两者的关系。资金的提供者是银行，但是银行却只是提供资金并不会直接接触企业的管理，因此中小型企业在经营和管理中拥有比银行更多的信息，银行获得的信息少，做出的决策也就和企业不同，这也就造成信息不对等，并且带来其他问题。比如，中小型企业在拥有银行提供的资金后，在使用中会因为一些条件而损伤银行利益，银行必须为自己提供的资金承担更多的风险。与大型企业不同，中小型企业在经营透明度和保证信用等方面完全不能与之相比，这也就造成了银行不想为中小型企业提供更多的融资服务。有些中小型企业发展十分好，并且希望能够得到更多融资而发展更好，但是因为银行与企业中间信息不对等而造成不予提供资金。但是与之相反的是经营并不好的企业却可以通过银行的审核获得贷款，从某种程度上来说就是资金无法获得最佳的配置作用。这也是著名的“格雷欣法则”所体现的。

为解决这些问题不少研究学者从个人特质以及管理行为方面进行研究，取得不小的成果。根据个人特质的差异性研究会发现其带来的管理行为、管理绩效以及企业绩效都是各不相同，在这样的思路下，管理者的心理差异就会给企业融资结构的现状带来巨大影响，而本文对中小型企业融资结构模型构建的研究就是从管理者心理特征以及人口特征这两个方面进行，最终提出模型的框架结构。

中小型企业的融资结构模型就是以金融为视角来构建，在模型中将中小型企业的融资结构中的决策过程分成因素输入阶段、评估阶段、行动阶段和经验反馈阶段这四个阶段。管理者心理特征以及人口特征等这些会影响企业家融资决策的因素都属于因素输入阶段的范围内。而评估阶段则是一个承上启下的阶段，无论最终融资成功与否，管理者都可以从中获得有帮助的经验，为下一次的融资决策提供帮助，因此在该阶段下，会影响到下一次管理者的融资决定。管理者融资决策在评估阶段下主要受到银行、证券市场、股东等各方面利益的影响。

外国研究学者表面，一家企业的最高决策者也就是常说的CEO会对融资结构和并购的范围带来强大影响力，因此本文以中小型企业金融视角为切入点来对他们的最高级别管理者的心理以及行为特征来进行研究分析，其会给企业融资决策以及结构模型构建带来的作用。融资结构模型的构建可以有效分析企业管理者的融资风险以及融资态度，并为金融机构提供需要进行融资企业的相关信息。

从行为公司的金融视角来研究构建中小型企业的融资结构模型对银行职员等金融相关者可以更好的对中小型企业决策者的心理和行为特征进行了解。中小型企业为了发展等各种需求时会向银行提出资金支持，不同需求不同时候企业决策者会有不同的心理账户，而这些心理账户内都有不同的融资风险偏好和融资态度。银行等相关金融机构为了降低自身投资风险可以对决策者的这些心理账户进行分析研究，这些研究出来的成果为中小型企业提供多样化、多层次、多类型的金融服务，这样就可以满足中小型企业在不同时期的不同需求，更能够让资金得到最优配置。更重要的是对企业决策者的心理和行为特征进行分析可以有效减少银行等金融机构存在的融资风险，并且对企业贷款效率以及信贷管理水平带来提高。

从行为公司的金融视角来解释融资机构是近几年才出现的，并且是传统理性角度解释所不同的非理性角度解释。所以可以带来的成果也较为有限，从上述阐述中就可以发现，目前在该视角下解释的中小型企业融资结构是从决策者的心理以及行为为基础进行，但理论终究是理论还缺少实践来进行检验。而且中小型企业的财务报表的透明度不高，这就让相关金融机构很难获得企业财务数据，而对此的数据也就是以公司已经公布的财务数据来研究，在结果的准确度上有待考验。不过该检验与决策者的融资决策之间的关系将会是接下来的研究重点。

摘要：本文从公司的金融视角来对中小企业的融资结构模型进行研究,并以此作为切入点来对管理者的心理和行为特征来构建融资结构的模型。

关键词：中小企业,行为公司,金融视角,融资结构,模型

参考文献

[1]张永,王家传.基于行为公司金融视角的中小企业融资结构模型的构建[J].财政与金融,2011(5):53-55.

[2]孟令强,龙超.我国上市公司并购动机研究——基于行为公司金融视角[J].公司治理研究,2009(9):57-59.

金融公司融资管理办法 篇8

作为全国首部金融地方性法规和首部专门规范民间金融的法规，《温州民间融资管理条例》于今年3月1日起正式实施。它的出台对防范化解民间金融风险，维护民间融资市场秩序，促进温州民间金融不断规范有何重要意义？

谁是最大受益者

《条例》即将实施，对于温州民间融资的此次破冰，有人将其称之为金融改革的“小岗村试验”，或将激活中国金改的一池春水。

浙江省法学会副会长牛太升打了一个形象的比喻。他说，通过这个《条例》，民间借贷在法律上有了名分，有了规矩，“更像是有了婆婆，使得浙江省民企和民资之间的关系，由原来的‘婚外恋’，转变成了一个正常的婚姻关系。”

北京大学常务副校长吴志攀表示，国务院把温州作为全国的金融改革试验区，而《条例》的出台也是第一次以法规的形式对民间融资做出了立法的解释，它建立了民间融资的风险监管机制，有利于优化地区性民间融资的环境。

一组数据显示，2011年3月温州民间借贷月利率达15.381‰。2011年8月，高利贷泡沫破裂后到2012年5月，不到一年时间，温州市法院共受理民间借贷纠纷案件22000余件，案件总标的额高达210亿余元。

吴志攀认为，自温州民间融资高利贷泡沫破裂后，温州这个以民营经济为主的城市，仍存在中小企业很难从银行获得贷款，融资大多仍靠民间借贷的现象。“原来的民法、合同法这些法规对民间融资有一般性的解释，但是没有单独的法律，《条例》的出台让民间活动有了一定的规矩、参照。这对于民间经济发达的地方很有好处，可以发挥配置民间资源的基础性的作用。”

大多数业内专家们提出，《条例》的实施，将使民间借贷有法可依，中小企业将成最大受益者。

也有记者询问温州市场人士，是不是愿意放弃地下民间借贷到阳光平台借贷，大都态度暧昧，机构担心超过银行（行情 专区）贷款利率之外的税收被征收重税，个人觉得地下借还是地上借关系不大，除非阳光平台能够提供完整的信用纪律与严厉的失信惩罚措施。如果效率不如地下金融风险一样，这样的平台就不是为服务用的，而是为监管用的。

初期实施难在哪

《条例》的实施又会在现实中碰到怎样的难题？现场的专家也纷纷提出各自观点。

西南政法大学副校长岳彩申说，在《条例》实施初期，会存在诸多困难。能不能有效推广，就要看下一步的配套。

“最好的方式，是采取备案制度，但实行起来会比较难，比如，我们让他备案，他们不备案，我们也没有办法。”岳彩申建议，完善激励制度，对于有备案的人，给予政策上的支持，并对备案者采取差异化的税收制度。

除了奖，还要有罚。专家们表示，这些都是《条例》的细则要增加的。牛太升说，在下一步的实施过程中，除了要做好一些管理事务的安排之外，更重要是做好引导工作，“就像开了水渠，现在要做的，就是将更多的小溪，汇集起来。”

牛太升建议，下一步，可以做一批示范性的引导，推出典型的代表。比如，在企业方面，树立这样的先进个体。

著名财经评论员叶檀认为，监管便利性方面有显而易见的好处，“单笔借款金额300万以上”、“借款余额1000万以上”“涉及的出借人30人以上”等情形，借款人应当向管理部门报备，以往对民间金融不管不顾、对风险两眼一抹黑、危急时刻抓一批杀一批的发生概率，将大大下降。不过，这部法规必须遵循上位法，不得不在螺蛳壳里做道场。典型体现在两方面。首先是集资的范围与上限，按照《条例》第21条，“民间资金管理企业可以以非公开方式向合格投资者募集定向集合资金，对特定的生产经营项目进行投资。每期定向集合资金的合格投资者不得超过200人”。200人是认定的一个标准，按照最高法2010年《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第6条，未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行、以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券，或者向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过200人的，应当认定为刑法第179条规定的“擅自发行股票、公司、企业债券”。构成犯罪的，以擅自发行股票、公司、企业债券罪定罪处罚。其次，失信惩罚措施不到位。民间金融风险成灾，核心原因是失信，《条例》第13条鼓励民间借贷当事人将履约情况报送备案，履约信息将纳入民间融资征信系统，民间借贷当事人不必履行强制信息披露责任。罚款少得可怜，《条例》第42条规定企业不符合规定要求进行定向债券融资或者定向集合资金募集的，由地方金融管理部门处所募集资金1%以上5%以下罚款，对已募集的资金，可以责令清退。第43条规定，定向债券融资的企业或者民间资金管理企业不履行事先登记义务的，由地方金融管理部门责令改正，对尚未募集到资金的，处5万元以上10万元以下罚款；对已募集到资金的，处所募集资金1%以上5%以下罚款。这比《刑法》第176条非法吸收公众存款或者罚金数量略有上升，少了刑事罪责，这样的惩罚与其说是惩罚不如说是暗中鼓励。

华东政法大学经济法学院院长吴弘谈到，《条例》还需要注意托管机构的问题。在民间融资中托管的地位很重要，涉及到法治资金被挪用，非法利用之类等问题。所以托管人需要做些规定，要真正起到托管的作用，而不仅仅是保管。

在运作方式上，吴弘认为需要做具体的规定。他认为，民间资金的管理机构，其实是一个新的货币管理经营的机构，在运行过程中，需要有明确的规范，比如定向集合资金和定向债券的发行管理模式等。

证监会研究中心主任祁斌建议，监管协作机制方面可以请金管、金融办等力量帮助，建立信息共享机制以避免信息真空等模式来促进《条例》的实施。

如何辐射全国

“在温州这样金融氛围浓厚的城市，出台这样的地方性《条例》，有它的必然性。”吴志攀是第一次来温州，他说，如果港澳台的同胞、甚至是国际友人来温州做生意，也能使用这个《条例》，“那么它的意义将是非同寻常的，并将向全国辐射。”

有专家认为，全国立法相对周期较长，出台一部法律往往需要至少5年时间，但《条例》实施后，在积极推动全国立法的同时，将推动民间融资合法化破冰，进而在全国范围内推行。

“《条例》通过以来，我们不断接到全国各地地方政府相关负责人的电话，希望能参照浙江省出台《条例》的经验，在省一级政府通过民间借贷立法。”不少参与了《条例》制定的专家表示，如果全国各地都纷纷设立自己的民间借贷融资法律，或将倒逼全国性立法加快。

人民银行条法司副司长刘向民说，《条例》最大的意义在于，进一步明确了金融管理事权的职责。地方也需要适当的金融管理权，这也是十八届三中全会的一项重要内容。

“在这方面，《条例》走在了前面，具有重大意义。”刘向民说，今后，人民银行将密切关注《条例》的实施，从中发现可复制、可推广的经验，为更多的地方经济服务。

叶檀撰文认为，温州金改迈出第一步，改革让地下金融这只老虎进入监管虎笼，让高利贷这只老虎减少食量，比让老虎伤人要好。至于让老虎发挥作用，需要顶层设计与系统改革，绝非温州独力可为。