金融保理公司（精选6篇）
金融保理公司 篇1
一、保理业务的含义
1.定义:
保理是指卖方与保理商间存在一种契约关系。根据该契约, 卖方将其现在或将来的基于其与买方 (债务人) 订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商, 由保理商为其提供下列服务中的至少两项:贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保。
2.特点:
保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收帐款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务, 它实际上是以应收账款为抵押向企业提供融资便利服务的延伸;同时又向企业提供了追收应收账款的服务。
二、商业银行筹建金融保理公司带来的积极意义
开展保理业务的机构分为两类:一类是商业银行内部直接经营保理业务;一类是专业的保理公司经营保理业务。专业的保理公司又分为金融保理公司 (商业银行筹建的) 和非金融保理公司 (其他机构筹建的) 。目前我国专业保理公司力量非常薄弱。商业银行筹建保理公司有望填补我国在此领域的一项空白, 同时也促进了专业保理公司的发展。
(一) 从商业银行角度看
1.保理业务以前一直是商业银行若干中间业务中的一种, 业务量、客户群, 影响范围都不大。但是近年来保理业的发展越来越受到人们的关注, 并且由于保理拥有其他结算方式所没有的独特的优势, 在国际贸易结算领域的应用越来越广泛, 甚至代替了一些信用证业务。所以可以看到, 在中国保理业务的发展潜力是巨大。而且目前中国的保理业务正处于起步阶段, 正是抢占市场的阶段。商业银行筹建金融保理公司后, 更有利于帮助其抢占保理业务的市场。因为成立专门的金融保理公司后, 能够把业务做成规模, 会使得保理业务更加规范, 保理人员更加专业, 有利于扩展业务, 扩大客户群, 扩大影响力。
2.成立独立金融保理公司后, 将风险资产从商业银行中剥离, 有利于公司化经营的实现和锁定商业银行承担风险的最高上限, 有利于商业银行的风险控制。
3.由于金融保理公司与商业银行的密切关系, 金融保理公司扩大的客户群有可能给商业银行带来一份规模不小的客户资源, 对商业银行其他方面的业务发展也有一定的促进作用。
4.由于商业银行是金融保理公司的股东, 金融保理公司创造的盈利会给商业银行带来一笔可观的收入。
(二) 从金融保理公司看
1.与商业银行的保理部门相比, 金融保理公司的业务更专业。
首先, 独立的金融保理公司有利于实施对保理业务从业人员的专业培训, 提高综合素质, 为保理业务发展提供人才保障。
其次, 保理人员长期处理大量保理业务, 他们的经验丰富, 可以比较有效地避免损失的发生。而且根据下降的经验曲线可以知道, 专业的保理公司成本更低。
再次, 由于保理有融资放款的性质, 许多商业银行的保理部门需要经过层层审批才能完成一项保理业务, 手续繁琐, 时间较长, 效率低下。金融保理公司的建立可以缩短审批过程, 提高业务办理效率。
2.与非商业银行筹建的保理公司相比, 金融保理公司有独特的优势。
首先, 金融保理公司在对客户进行资信调查时, 可以使用商业银行及银行间的强大信息网, 使得信息更加充分、精确、有保证, 可以减少违约发生的比例和损失的可能性。
其次, 如果保理业务中的付款人也是商业银行的客户, 与商业银行有其他的业务往来, 那么付款人很可能考虑到自身信用和为了维护与银行的关系, 不会轻易违约, 这就又使这项保理业务又多了一层保障。
最后, 由于有商业银行作为强大后盾, 金融保理公司的资金更为雄厚, 抗风险的能力更强。
(三) 从其他方面看
1.保理业在我国的发展还不充分, 金融保理公司的出现可以扩大保理业务的影响力和范围, 有良好的宣传作用, 对保理业有促进作用。
从国际上保理业务开办的情况看, 保理业务与传统商业银行业务在多方面存在差异。在国外, 主流的保理商并非商业银行本身, 而是独立的专业性保理公司。保理公司的独立化经营和不断专业化是保理业务总的发展趋势, 特别是在国际保理业务领域。因为国际保理业务是一种高级的、有自身特点的国际贸易代理服务行业, 不同于商业银行或其他一些金融服务机构的业务。如果将保理业务限制在商业银行系统内, 将阻碍其发展。
2.金融保理公司的出现有利于规范我国的保理业务, 促进我国的国际贸易的发展。在目前次贷危机引发经济危机的背景下, 有利于解决我国中小企业的融资难的问题。
独立的金融保理公司的出现有利于促进我国国际保理业务的规范, 改善了出口导向型中小企业的资金流动性, 解决了企业融资问题, 增强了中小企业的国际竞争力;同时因为保理商对进口商的信用担保, 而使得出口商的结汇风险降低, 减少了坏帐损失。
三、商业银行筹建保理公司存在的问题
1.传统的保理业务风险仍然存在
金融保理公司虽然比非商业银行筹建的保理公司略有优势, 可以降低损失的发生, 但是付款人的违约风险仍然是保理业务中的重大风险。另外, 由于我国法律体系发展落后、不够健全, 而带来的诸多问题和风险, 仍是金融保理公司面临的一大难题。
解决之道就是加强内控机制。保理公司对保理业务的控制包括事前、事中、事后三方面的控制。事前要严格审查交易双方的信用状况, 货物合同、保理合同等各方面细节;事中要关注买卖双方交易的进度, 督促卖方交货等;事后要积极督促买方付款, 还可以对保理业务进行投保, 这样一旦损失也有保险公司的赔偿作担保。经过这三方面的控制管理, 尽量将风险降到最低。
2.处理商业银行与保理公司的关系问题
对于金融保理公司来说, 虽然其是由商业银行组建的, 但它的业务流程和业务规范应该与商业银行的保理部门有所不同。金融保理公司应该在充分利用商业银行信息资源的条件下, 拥有自己选择和评价客户的授信标准, 决不能照搬商业银行的客户评价标准和流程。
对于商业银行来说, 虽然是金融保理公司的股东, 对其有一定的控制权。但是金融保理公司作为自负盈亏的商业实体, 与商业银行不再是上下级的关系, 当两者的目标发生分歧时, 商业银行并不能像管理自己的部门那样控制金融保理公司。
所以, 如何处理好商业银行与保理公司的关系, 使其发挥各自的专业优势, 又能相互配合发挥最大的效率成为今后需要探索的重要议题。
3.对金融保理公司的监管问题
我国目前实行分业监管体制:银行业由银监会监管;证券业由证监会监管;保险业由保监会监管。原来保理业务在商业银行的一个部门中进行, 应该有银监会监管。但是金融保理公司可以说是银行业与保险业混业经营的产物, 在这方面我国监管设置还是一片空白。再加上我国法律的不健全, 目前金融保理公司处于无法可依的状态。
总体来说, 要对金融保理公司进行立法规范关键要解决三个问题:一是对高管人员的准入资格的规定;二是必须有监管和统一的风险控制的规定;三是为防止关联交易进行充分地信息披露的规定, 并要求制定风险预案, 以防止风险在控股公司内部传染的规定。
总之, 金融保理公司的出现可以说是对我国法律和监管领域的一大挑战。
参考文献
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金融保理公司 篇2
《国际保理—金融创新与法律实务》这本书的作者黄斌从保理的概念、起源、发展以及法律性质等着手，通过国际保理的综合法律环境、运行模式以及各当事人之间的法律关系来阐述了国际保理业务中应收账款债权转让的法律问题和主要的法律风险及防范。
一、国际保理业务
（一）国际保理业务的概念
国际保理业务是保付代理的简称, 英文为factoring。系指卖方与保理商间存在一种契约关系。根据该契约，卖方将其现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售/服务合同所产生的应收帐款转让给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项：贸易融资、销售分户账管理、应收帐款的催收、信用风险控制与坏账担保。
（二）国际保理业务流程
流程1：额度申请与核准
（1）出口商寻找有合作前途的进口商
（2）出口商向出口保理商提出做保理的需求并要求为进口商核准信用额度
（3）出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估
（4）如进口商信用良好,进口保理商将为其核准信用额度
流程2：出单与融资
（5）如果进口商同意购买出口商的商品或服务,出口商开始供货,并将附有转让条款的发票寄送进口商
（6）出口商将发票副本交出口保理商
（7）出口保理商通知进口保理商有关发票详情
（8）如出口商有融资需求,出口保理商付给出口商不超过发票金额的80%的融资款
流程3：催收与结算
（9）进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收
（10）进口商于发票到期日向进口保理商付款
（11）进口保理商将款项付出口保理商，如果进口商在发票到期日90天后仍未
付款, 进口保理商做担保付款
（12）出口保理商扣除融资本息(如有)及费用,将余额付出口商
二、应收账款转让的法律问题
在上市公司的年报中，许多企业都沉淀了大量的应收账款、坏账、呆账一直是企业管理层头痛的问题，应收账款保理的运用，可以为企业融通资金、加速企业的资金周转、减少企业的风险和提高企业的竞争力提供新思路。
（一）保理业务中应收账款转让的法律性质
应收账款的实质是债权人对债务人享有的金钱债权，因此应收账款转让的性质为债权转让。我国《合同法》第七十九条的规定，债权人可以将合同的权利全部或者部分转让给第三人。可见，我国法律认可债权转让的法律效力。根据《合同法》第七十九条、第八十条的规定，债权转让无需取得债务人同意，仅需通知债务人即可。
（二）保理商可以受让的应收账款债权
我国《合同法》第七十九条的规定，债权人可以将合同的权利全部或者部分转让给第三人。根据该条所规定，不得转让的债权仅限于三种情形：（1）根据合同性质不得转让的债权；（2）按照当事人约定不得转让的债权；（3）依照法律规定不得转让的债权。所以，除以上三种以外的债权，保理商均可以受让。本案中的债权不属于《合同法》规定的根据合同性质不得转让的债权。
（三）应收账款的受让与商务合同纠纷
对于保理业务，一种普遍的顾虑是保理商会不会因为买入商务合同的债权而导致自己卷入商务合同的纠纷。其实，这种担心应该是不必要的。首先，应收账款的买入其法律性质是债权的转让，而非债务的承担。其次，保理商在买入应收账款债权时，都会在协议中要求卖方承诺其所转让的债权是“无任何瑕疵的债权”，即该债权应当是有效成立的、可以转让的、买方不可以主张任何抵销或提出任何不支付或减少支付货款的抗辩的债权。
三、保理业务在企业财务管理中的作用
（一）低成本融资，加快资金周转。
一般来说，保理业务的成本要明显低于短期银行贷款的利息成本，银行只收取相应的手续费用。而且如果企业使用得当，可以循环使用银行对企业的保理业务授信额度，从而最大程度地发挥保理业务的融资功能。尤其是对于那些客户实力较强，有良好信誉，而收款期限较长的企业作用尤为明显。
（二）增强销售能力。
由于销售商有进行保理业务的能力，会对采购商的付款期限作出较大让步，从而大大增加了销售合同成功签订的可能性，拓宽了企业的销售渠道。
（三）改善财务报表。
在无追索权的买断式保理方式下，企业可以在短期内大大降低应收账款的余额水平，加快应收账款的周转速度，改善财务报表的资产管理比率指标。
金融保理公司 篇3
在过去的二十年间, 随着产业结构转型和经济危机爆发, 经济运行的波动性急剧上升。在这样一个变化的经济环境中, 如何提高融资领域的竞争力是一个很大的挑战, 尤其是对服务行业的企业而言。融资已被确定为成功进行能力建设、参与竞争、创造就业机会, 进行生产性投资, 并扩大业务的一个关键因素。
由于信用证期限通常持续30至90天, 这是一段很难融资的生产周期。这些问题的存在促使许多重点企业找到短期融资业务, 作为替代信用证的融资形式。保理是一种金融技术, 其中一个专门的公司 (保理商) 购买的客户应收账款所造成的货物的销售或向客户提供服务, 这在目前的金融环境极具重要性。
2008年全球总保理额超过1, 300, 000万欧元, 2010年全球总保理额与2009年相比急剧增加了28%, 2010年全球总额达到了1, 283, 559亿欧元[1]。保理行业成功挺过了全球金融危机, 尽管其规模在2009年有所下降, 但2010年的数额远远超过了2008年的数额。
本文的目的是双重的。一是分析中小企业实施保理的主要特点, 优点和成本, 特别强调服务业实施保理的费用成本, 二是评论法律环境的和讨论保理合同的法律关系, 如何处理应收帐款转让业务和维护所涉及的保理交易各方之间利益的平衡。
二、不断变化的金融环境中的保理
企业的实践表明, 尤其是中小型面临着筹集资金, 通过定期的银行贷款, 以及融资现金流出和流入的时间之间的差距的问题。传统意义上, 外部融资是中小企业融资的主要来源, 但是, 由于经济环境的变化的需求, 在过去的十年间以资产为基础的融资方式开始盛行, 包括保理业务。保理可以被视为短期融资的一种特殊形式, 其作用是通过提高资金的流动性和提升企业的现金流动模式从而使企业的金融竞争力有所改善。
(一) 优势和成本
与商业贷款等传统形式一样, 保理提供中小型企业营运资金的融资途径。正如向S&S公司的研究表明[2], 保理对小型的、快速增长的、从事特定的业务经营活动的年轻公司是一个强大的工具。关于保理市场的实证研究也表明, 保理市场的分割更加集中于营业额在250, 000英镑到3, 000, 000英镑之间的, 成立时间在一年到五十年之间的小企业。
其中保理最经常提到的优势是经济竞争力由于资金流动性和增加企业的现金流动模式而提高。公司面临着流动性风险, 这使他们不能够增加资金和解决他们的到期债务的风险。一般来说, 流动性风险增加是因为银行的到期转换业务, 他们采取的存款往往是即时或在短时间内偿还, 或者用这些存款在更长的时期提供授信额度的资金给借款人。在这样的金融框架下, 保理支持中小型公司来适应资金流动性要求的水平, 并为他们从供应商那里提供了更多的价格折扣[3]。另一方面, 使用保理可以提高盈利能力、资金流动性和现金流业务, 管理时间、信用风险和违约风险, 但是另一方面, 提高了公司成本。因此, 保理的应用是有限的, 由于其中很多商业的限制和法律环境中隐藏的成本。
除了前面提到的标准成本, 许多国家对保理业务也有一些额外的税务, 法律和监管的挑战 (尤其是发展中国家) [4]。通常使保理交易成本过于昂贵的是其税收待遇 (有些国家不允许对保理盈利实行免税) 。保理的法律处理对成本确定起重要作用。如果法律承认保理作为一个销售和购买协议, 那么其重要性是被忽视的。
(二) 服务业中的保理
保理业务被广泛接受为一种替代性融资来源, 并在几乎每一个行业使用, 包括企业对企业或企业对政府的贸易往来。在过去30年中已经发生的是, 工业化经济体的特点是从第一和第二行业大幅转移到第三产业 (服务业) 。通常情况下, 服务行业的企业比他们的信用额度成长得更快, 并且没有或很少有信用记录。服务业企业往往是工资密集型企业, 通常很少有合适的抵押物可用于维持原有的银行贷款。
以欧洲为例, 制造业是保理业务分布中最重要的支柱产业。然而, 运输、贸易和服务在保理业务的行业分布的比重在某些国家 (如英国, 瑞典, 意大利和德国) 也是相当了不起。
事实上, 各国利用保理服务的情况取决于每个国家经济的具体发展情况。一方面考虑到未来服务行业日益增加的重要性, 另一方面每个国家保理业务的增长, 人们所期望的保理服务在未来的行业分布中占服务业的份额将越来越大。
三、保理相关法律问题
(一) 国际贸易中保理业务的法律处理
合同法在节约和降低贸易业务的交易成本的组织和过程中是一个重要的因素。市场主体贷款需求的增加和合同金钱债权的转变 (如应收账款进入成熟的融资体系) , 创造了国际贸易法的新工具, 如保理, 福费廷, 资产证券化, 发票贴现等。
“创建统一的法律”作为一个成熟的想法, 将打败国际商业交易的最大的敌人———国界。统一法典的采用适用于不同的法律, 经济和社会制度下签订的合同, 消除了国际商业交易运行中的障碍, 这有助于国际发展的转移和法律整体保障的创造。合同法的统一也因此成为商务人士、各国立法者和法律学说的恒定愿望。
尽管保理具有诸多优势, 大多数大陆法系国家的法律制度却对应收账款融资显示出敌视。一些国家立法者禁止未来应收款转让或对“一揽子转让”加以限制。这些限制措施规定了应收款转让的效力以债权人通知、债务人批准为要件。这些不同国家法律制度创建的限制贸易和商业交易很多时候可以看作是一个非关税贸易壁垒。
有两项国际文书致力于取消这些限制并促进商品和服务的跨国流通, 第一个统一的方案是1988年国际统一私法协会制定的《国际保理公约》。在联合国国际贸易法委员会的主持下, 另一个统一的方案已经在应收账款融资领域创建, 是2001年联合国公约关于国际贸易应收帐款的分配, 它是供开放签署的公约。[5]
(二) 保理在国家范围内的法律障碍
保理协议作为具体的法律文书出现在英美法系国家的业务实践中, 这是以这些国家的产业结构为基础的, 因此如今这种安排的应用会导致在这些国家与大陆法系国家在具体贸易上产生问题。最显著问题是不能转让未来应收账款或批量应收帐款, 以及禁止转让条款中通知的效力对债权人与债务人之间的合同的影响。比较法的研究表明, 已经对保理特别立法的国家都是保理交易已经存在了很长时间, 并且已经有大量的实践经验;例如应收款转让的登记制度找到它在销售领域的法律性质 (物权法) , 它最初出现在美国保理合同。国外债权人对此已有认识, 他们与外国合作伙伴的合同可能将受外国法律的管辖, 尤其是在应收帐款财产作为无形商品转让的情况。
无形财产如应收账款是对出资人安全而言最值钱的物件, 只可能受法律上的原因影响, 而不会由实际的事件影响。不动产可能因为房地产市场的改变失去价值, 车辆可能被摧毁或损坏, 昂贵的设备可能报废, 但合同派生的债务和应收账款的失去大部分价值都受到保护, 避免实际的风险。该种物业最大的风险就是对法律上的障碍敏感, 如抵押贷款的风险或债务人破产或担保人无力偿债, 浮动抵押, 合同或其他形式的合同义务不履行的无奈。但最大的风险是不同法律制度处理应收账款转让的差异[6]。
在塞尔维亚法律的情境下, 自愿的保理协议是一个匿名合同[7], 对转让应收债权合法性的唯一要求是对原始债务人的通知, 应收账款转让自债务人收到转让通知后才适用法律。但是与塞尔维亚法律开明的态度不同的是, 大陆法系国家对保理协议设置了很多障碍, 如:
·大部分国家禁止应收账款的转让;
·收集转让应收帐款的规范, 未能在指定的时间内转让的应收帐款不能够转让;
·颁布的禁止转让的条款规定, 其中禁止债权人和新债权人之间的期货合约以任何形式转让应收帐款。
这些做法产生限制, 限制了很多企业融资的可能性。这些限制导致了许多额外的成本, 表现在对信用额度有影响的时间、金钱和管理成本的损失, 如通知债务人的费用。尽管如此, 通过适用和采纳国际统一私法协会和贸易法公约在国家立法的解决方案是为创立一个转让过程开始的可能性和协调保理合同的法律制度。
四、结语
保理业务被广泛接受作为一种替代性融资来源, 其最大优势是金融竞争力因资金流动性和现金流模式的增加而提高。保理的法律环境是节约交易成本至关重要的因素。
保理业务合同出现在英美法系国家的业务实践的基础上, 因此, 这种安排的应用会导致在英美法系国家与大陆法系的具体问题。最显著问题是不能转让未来应收账款或批量应收帐款, 以及禁止转让条款中通知的效力对债权人与债务人之间的合同的影响。
尽管如此, 目前1988年国际统一私法协会关于国际保理的公约和2001年贸易法委员会的应收帐款公约在国际贸易中提供了在国内法中解决这些问题的更好的分配方案。这些文书将更有目的性地促进合同和商业法的法律进一步特殊化的具体的国内立法。
摘要：在剧烈变化的金融环境中, 保理业务支持企业维持资金流动性的要求, 并为企业从供应商处获得更多价格优势, 这对服务行业尤其重要。本文主要分析的是中小型企业实施保理的特点、优势和成本 (特别强调在服务业利用保理) , 并表明使用保理可以提高企业盈利能力, 资金流动性, 增强信用风险和违约风险的管理。然而, 实施保理受到了一定的法律限制, 作者强调保理的法律环境是节约交易成本至关重要的因素。
关键词：保理,变化的经济环境,风险,合同,转让应收账款
参考文献
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保理公司季度工作总结 篇4
2016年三季度，财务资金部围绕公司经营目标和内部管理需求，对现行的融资管理、财务管理工作进行了一系列的梳理，为公司业务的发展提供了较有力的支撑，三季度，我部门计划内工作16件，完成13件；计划外工作9件，完成9件。现将三季度工作开展情况及四季度工作计划作如下汇报：
一、融资工作情况
截至9月30日，我司融资余额为xxxxxxxx万元,融资日均为xxxxx万元，全年累计融入xxxx万元，综合融资成本xxx%。三季度，我部门共融入资金xx笔，合计xxx万元，其中xx投资xxx笔，xxx万元；xxxx2笔，xxx万元;xxxxx4笔，xxx0万；xxxxx3笔xxxx万；xxx5笔xxx万元;xxxxx2笔xxx万。三季度共归还内外部融资共计xxxx0万元，未发生流动性风险事件。本季度，通过期限调整及融资渠道选择，顺利将融资成本控制在x%以内。
本季度与融资工作相关的计划共7件，完成5件，未完成2件。未完成的工作包括xxxxxx银行的授信及xxxx项目的落地。本季度融资工作的重点为渠道建设。8月份开始，我部改变工作方式，对已联系的渠道进行梳理，形成渠道跟踪表，以每周为节点进行跟踪，并反馈跟踪结果。同时，结束以前融资工作的考核模式，对融资人员下达考核任务，要求季度建成2条融资渠道，每月新接洽3个资金方。三季度，我部共接洽xx、xx、xx、xx、xx、天xxx、xxx等资金方15个，中止了长期维护又无实质性进展的资金方 10个；新建成xxx、xxx两条渠道，与xxx和xxxxx打通了xxxxxxxx。通过对各种资金方的接触，已经对公司的融资方向有了一定的判断，为下一步融资工作打下基础。
二、财务管理工作情况
三季度开始，我部门加强了部门基础管理工作，对员工的基本信息及岗位工作内容、保管的重要物品进行了统计，并在内部实行岗位互替的AB角制度，将每月一次会议、一次内部培训、一次部门活动做为部门文化坚持下去。在保证常规的记账、算账、报税、财务分析、资金调度工作正常开展外，制订了公司的《增收节支实施措施》，对包括长期不用账户、闲置资金、招待费、水电纸张、业务投放、残保金管理在内的多项工作提出了增收节支的要求；同时，我部门对公司的单个经营项目的经营成本进行了测算，对业务部门的投放任务进行了倒推，并配合外部机构完成了三证合一、扣款签约，协助集团完成财务系统合并及两次财务条线整合方案等工作。此外，由我部门经办的财政返税资金xxxxx万已于9月底顺利到账。
综上所述，在领导的大力支持和同事的共同努力下，我们还是把别人眼里看起来波澜不惊、平淡无奇的财务工作干得略有声色。当然，工作中更多的是下面的困难和不足：
1、自身实力尚弱，资源支持不够、融资工作进展缓慢 在领导的帮助和大家的共同的努力下，我们三季度虽然建成 了两条融资渠道，扩大了资金来源，融资成本也控制在了10 %以内，但我们离考核目标还有不小的差距。因开业不足两个完整会计周期，信用评级和可转资产质量都一般，在与各种资方接触过程中，我方在谈判后期往往处于劣势，无法实行平等的资源互换，已过会的xx个亿的担保额度未能真正为我司所用；拓展渠道的思路也不明确，新建渠道主要依靠领导和同事推荐，已有项目的推进缺乏韧性，渠道挖掘深度不够，缺乏走出去的闯劲，一系列的困难又导致了畏难情绪较重。8月份开始将每个月新接洽三条，建成一条列入考核后，比以前有一定的效果，但后期压力效应尚未显现，以上导致融资工作进展缓慢。
2、缺乏学习、执行力差、不注重细节
例如公司有费用管理办法、增收节支措施等一系列规章制度，但文件下发后，往往就是执行一阵子，时间一长就又打回原形。基层经办或审核不注重制度学习，执行力偏弱，签字审批流于形式，不照章办事，将麻烦和矛盾向上转移。对上级安排的工作，要么没有及时回复，要么问题百出，工作不尽全力，理由和困难总是多于办法。
3、会议效率不高，突发琐事较多，时间精力分配有限
目前财务人员既要完成公司的工作计划，又要完成集团的临时工作，往往造成两头忙，此种情况月底月头尤为明显；加之每个月有各种各样时间不短的会议和突发琐事，造成时间精力分配的矛盾和身心的疲惫，总感觉有事压在心头没做完，导致工作效率和结果打折扣。
三、四季度工作计划
四季度是本经营的最后三个月，也是完成全年经营指标的冲刺阶段。财务资金部作为重要的后勤保障部门也会为公司经营目标的实现拼尽全力。现将我部工作做如下计划：
1、融资工作方面
本季度，除了满足业务部门的投放资金需求（xxxxx万）、融资渠道的日常跟踪、维护，流动性安全的保障等工作，我部将对融资工作的方向进行梳理，重点推进全国股权交易所、基金公司、股东、其他自然人等非银行渠道，加大走出去建设融资渠道的力度，继续保持每月新接洽xx家资方，每月建成xx条渠道的考核要求，由部门负责人带队走出去，每个周至少拜访一家资金方，推动融资工作的主动性，加强信息的获取和融资方式的创新；对于需集团增信的xxx等项目保持跟踪。同时，对于融资总额、融资日均、融资成本等考核指标进行关注，力争融资总额完成全年目标，融资成本控制在xxx以下。
2、财务管理方面
四季度，我部将继续加强对业务费用率等各项指标的监控，及时完成记账、算账、报税、财务分析等基本工作，坚持三个一的部门文化建设，对会计基础工作加强管理和规范，完成商业保理收购金融保理的股份制改造工作，对2016年财务决算及2017年财务预算早谋化、早打算，争取顺利完成预决算工作，并配合 集团完成财务条线合并工作。
二○一六年十月十一日
金融保理公司 篇5
1 保理定义和分类
保理也被叫作托收保付,意为融资租赁企业进行租赁交易活动,产生应收租金后,把应收租金直接转交并卖给银行,然后通过银行索取,使承租方交付相应租金,而银行保有或放弃对租赁企业的追索权。
现代租赁保理主要涉及正向保理、反向保理和售后回租保理三种。
1.1 正向保理
又称卖方保理、普通保理、标准保理,是指由债权人(权利人)发起业务申请的托收保付。其中心主旨为“应收账款的转让与受让”,其宗旨是提高议价能力,捆绑上游。
1.2 反向保理
又称买方保理,是指由债务人(义务人)发起业务申请的托收保付。
1.3 售后回租保理
售后回租保理是指当卖方将设备等资产售卖给买方后,向买方将其租回利用,原来的买方变为租赁方,而原来的卖方变为承租方,其中产生的营收租金,由第三方进行索取并交付给租赁方。
融资租赁保理业务办理的费用:保理业务办理费用率通常是千分之一到千分之五,也可以结合实际状况将其免去。
无追索权保理意为托收保付机构凭借债权转让,对供应商进行融通资金后,就不保留对供应商的追索权,而是由托收保付机构独自承担买方不接受付款或没有能力进行付款的风险。
2 保理的流程和优点
2.1 保理的流程
2.1.1 正向保理流程
买卖双方有真实的贸易背景;融资租赁公司和供应商合作签订购货合同;银行对融资租赁公司采取间接授信额度;审核额度通过后,银行与融资租赁公司签署保理合同,办理应收账款质押登记;银行通过保理系统办理业务,发放融资给卖方,同时,供应商发货;到期买方(承租人)付款。
2.1.2 反向保理流程
租赁企业与大型供应企业之间具有买卖合同关系,而租赁企业与承租方又构成了融资租赁合同关系,供应企业已允诺回购担保,或其他第三方已经做出保证或进行物权担保,若是租赁企业完成货款支出,则保理业务完成。租赁企业应该在银行对产生的租金进行托收保付。
这种保理形式通常用来处理供应企业强势而承租方弱势的租赁业务中的支付款项情况。
2.1.3 售后回租保理流程
在该模式项下,承租人为获得融资为目的或改善财务结构,将自有设备出售给租赁公司,并且与租赁公司签署融资租赁合同,然后将此设备从租赁公司租回,是承租人和供货商为同一人的融资租赁方式。
2.2 托收保付的优势
2.2.1 正向保理优势:出卖方
(1)立刻将没到期限的应收账款转化成销售收入,优化和完善财务报表;
(2)为购买方提供竞争力更大的远期付款机会,扩宽市场发展路径,提高销售量;
(3)购买方的信用风险交由接受转让应收账款的银行来承担,使收款得到了保证;
(4)令接受转让应收账款的银行来进行资信调研、账务管控以及账款追还收回,可以降低管理成本。
2.2.2 反向保理优势:购买方
(1)通过接受远期付款机会,有利于资金运转,得到更多的经济效益;(2)减少开具银行承兑汇票、信用证等花费和开支。
其目的主要是在弱势购买方与强势供应企业之间建立一个交易成本低、流动性强的业务链。使融资困难的弱势购买方能够利用其对强势售卖方的应收账款来完成流动资金的融资,同时利用强势售卖方的低信用风险来取代弱势购买方的高信用风险,进而减少弱势购买方的融资成本。
2.3 售后回租保理的优点
(1)优化并整合承租方的财务架构,增大资产流动性和速效性;(2)如果将承租方得到的资金中的一部分用来偿还银行贷款,那么承租方的负债率将明显下降。
应收账款保理可以到中国人民银行征信中心动产融资统一登记系统进行查询。
3 保理会计处理及保理涉及的税收政策
3.1 贷款业务
意为把资金贷给他人使用而获得利息收入的经营活动。
所有占用、拆放资金获得的收入,包括未到期的金融商品利息利益的总流入、信用卡透支利息利益的总流入、购买返售金融商品利息利益的总流入、融资融券获取利息利益的总流入,还有融资性售后回租、买单结汇、票据贴现、罚息、转贷等业务获得的利息和利息性的利益流入,根据贷款业务缴纳增值税。
融资性售后回租,意为非资产所有人以融资为目标,将资产售卖给开展融资性售后回租经营活动的机构后,而开展融资性售后回租经营活动的机构又将该资产回租给非资产所有人。按照6%的税率缴纳增值税,另外“超3%即征即退”政策仅适用于有形动产融资租赁和有形动产融资性售后回租业务。
3.2 差额征税
融资租赁的差额征税政策,是指融资租赁公司收到的所有价款与价款以外各种费用,在扣掉融资租赁企业自身消耗的费用后,以剩余费用即销售额进行征税。租赁公司的成本包括租赁物直接相关的成本,如租赁物购入费用、关税缴纳成本、增值税缴纳成本、消费税缴纳成本、运杂成本、安装成本以及保险成本等,还包括融资租赁公司的融资成本。
一般纳税人的计算公式为:
应纳税额=[销售收入-支付价款]÷(1+税率)×税率-进项税额
小规模纳税人的计算公式为:
应纳税额[=销售收入-支付价款]÷(1+征收率)×征收率
3.3 有形动产超3%即征即退
经中国人民银行、中国银行业监督管理委员会和商务部批准,为从事融资租赁交易的试点课税主体中的一般课税主体供给有形动产现代租赁服务,对这类课税主体增值税实际税收负担率大于3%的部分施行增值税即征即退政策。
经中国人民银行、中国银行业监督管理委员会和商务部批准,为开展融资租赁交易的试点纳税义务人中的一般纳税义务人提供有形动产现代租赁服务,对这类纳税义务人增值税实际税收负担率大于3%的部分实施增值税即征即退。
3.4 发票
由国家税务总局发布的《关于融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题的公告》可知,融资性售后回租交易中,非资产所有人贩卖资产的行为,不可算在增值税与营业税的收取范畴中,即不对其收取增值税和营业税。公司采取融资性售后回租方式取得固定资产,根据相关规定需向从事融资租赁业务的企业开具普通发票(零税率),企业该行为不属于销售行为,在增值税和企业所得税上都不确认为销售收入。
3.5 融资租赁资产会计科目设置
本科目核算企业(租赁)为开展融资租赁业务取得资产的成本。
3.6 关注税收优惠政策
省级商务主管部门及国家经济技术开发区批准的租赁公司实收资本须达1.7亿元。
经中国人民银行、中国银行业监督管理委员会或者商务部批准,开展融资租赁业务的试点课税主体中的一般课税主体,供应有形动产现代租赁服务与有形动产融资性售后回租服务,对这类课税主体增值税实际税收负担率大于3%的部分施行增值税即征即退政策。
参考文献
[1]陈婉怡.融资性售后回租业务问题的探讨[J].商业经济,2011(14).
[2]李瑞红.加快我国保理业务发展解决小企业“融资难”[J].柴达木开发研究,2012(01).
金融保理公司 篇6
如何控制商业信用风险,许多学者提出应从企业内部管理机构入手,信用管理主要涉及营销与财务两大部门,既要警惕营销部门为了扩大市场份额采用过于宽松的信用标准,又要防止财务部门过于谨慎的处事风格而丧失市场机会,营销与财务两部门要相互沟通与配合,在收益与风险之间寻求均衡。除了进行有效的内部控制外,还可以借助外部的保理商,将企业部分控制职能进行外包,保理是一项以应收账款转让为特征的综合性金融服务,通常由债权人与银行签订保理协议,将其现在或将来形成的应收账款债权转让,由保理商来提供贸易融资、应收往来账款催收、销售商账管理、信用风险防范与坏账担保等金融服务,撬动处于沉淀状态的存量资产,调节公司现金流量,以下结合沿海港口行业上市公司进行探讨。
二、应收账款状况分析
(一)应收账款概况本文根据14家沿海港口上市公司2010~2012年连续三年的财务报表信息,按照财务管理相关理论来分析应收账款状况,选取的14家公司如表1所示:
根据上海与深圳证券交易所公开的财务资料可知,从应收账款总量上看,这三年中最大的均是上海国际港务公司,2010年达到2196437093.92元,2011年达到2511161296.36元,2012年达到2167591619.53元,总量最小的前两年是北海港公司 ,2010年达到13434055.34元 ,2011年达到15450682.19元,第三年是盐田港公司,2012年达到20640235.78元。仅仅从总量指标来看,应收账款的数据还是比较可观的,为了更加清晰了解企业的应收账款应用状况,需要采用相对指标进行分析。
(二)应收账款与流动资产比率分析流动资产是非常重要的资产,它列报在资产项目的首位,包含现金、银行存款等项目,而应收账款是一种特殊金融资产,如果供求双方发生信用危机的话,那么该资产可能会转化为不良资产,如果长期挂账的话,那么就失去流动资产的特质,从而对企业的流动性与经营绩效产生不利影响,甚至会导致财务危机。
应收账款与流动资产比率分析主要揭示公司运用应收账款份额以及流动资产的结构问题。通过对港口类上市公司的计算与整理,得到应收账款与流动资产的结构比率,具体指标见图1。从图1中可以知道,2010年该指标平均为14.67%,其中连云港与厦门港分别高达35.44%、34.33%;2012年该指标平均为17%,其中深赤湾A与厦门港分别高达40.83%与31.19%。由此可见,应收账款在沿海港口类上市公司中运用是非常重要的。
(三)应收账款周转率分析通常应收账款周转率高,表明公司资产流转速度快、运营效率高,可能产生的不良资产也少。但是如果应收账款周转率低,则说明债务人可能发生拖欠问题、从而加大了坏账损失的风险。因此信用决策就是要在市场份额与坏账风险之间寻求均衡,以实现企业的财务目标。
需要指出的是,在计算应收账款周转率时,往往会涉及相关商业秘密,因此实际工作中通常用主营业务收入代替赊销净额,但要注意这样往往使指标数值增大。根据对港口上市公司的计算,唐山港与北海港应收账款周转率分别为40.33次与70.62次,即应收账款周转期分别为8.93天与5.1天,说明该数据明显偏大,故暂时剔除不考虑,其余12家公司的指标见图2,2010年应收账款周转率为11次, 2011年应收账款周转率为9.67次, 2012年应收账款周转率为9.4次,说明应收账款周转率有下降的趋势,应该引起足够的注意。
三、应收账款沉淀的危害剖析
(一)对公司战略投资产生不良影响近几年来公司对外融资难度逐渐加大,而上市公司应收账款逐年增多,占用公司宝贵的营运资金,加剧公司现金资产的紧张状况,甚至一些上市公司将筹集的资金,无法投资到具有良好前景的项目,如新产品的开发与研究,而是被迫将部分资金维持日常营运资金周转,应付公司正常的财务需要,从而影响企业战略投资计划的执行。
(二)对公司资金循环产生不利影响当存在信用交易时,从资金循环的角度看:现金周期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期,由于超龄应收账款存在,延长了上市公司的营业周期,使大量的流动资金沉淀在流通环节上,降低资金的营运效率,致使公司营运现金短缺,影响公司资金进一步循环,甚至严重破坏正常的公司生产经营秩序。
(三)对公司财务安全产生负面影响会计上的利润和现金是两个完全不同的概念,既相互联系又相互区别。由于会计上采用权责发生制计量原则,提前将尚未实际收到的现金收入确认为利润,而企业不得不为这些“报表利润”买单。公司一方面为客户提供商业信用,垫支有限的资金资源,另一方面还必须用现金支付国家相关税费如企业所得税等,如果应收账款长期挂账将直接威胁公司的财务安全。
(四)加大了信用管理成本近年来港口类上市公司呆账、坏账金额占应收款总数的比重不断攀升,应收账款总量逐年递增,导致相应的坏账损失和管理费用也随之增加,如邮电资讯费、差旅费甚至诉讼费等各项收账费用,从而进一步挤压脆弱的利润空间。
四、应收账款保理发展演变
(一)应收账款保理的含义从事保理业务的人称为保理商(factor),该单词是由拉丁文facere演变而来,Webster第三版词典将factor定义为替别人做事的人,这是一种古老的商业运营模式,现代房地产商或经纪人由此演变而来,现在人们通常将factor理解为管理应收账款的商人。
1998年5月,国际统一私法协会 (International Institutefor the Unification of Private Law,UNIDROIT)对保理业务作了如下权威解释:保理是指供应商与保理商之间存在的契约关系,根据相互达成的约定,供应商将其现在或未来由服务合同或商品销售所形成的应收账款债权转让给保理商,而保理商应提供至少以下两项服务:为供应商给予融资便利;催收到期的应收往来账款;销售分类账管理;信用风险防范以及坏账担保。
(二)早期的保理业务保理作为一种与经济贸易相伴而生的金融服务,其历史源远流长,最早可以追溯到5000年前的古巴比伦时期,当时的商贩就开始使用应收账款来兑换现金货币,并运用于古代罗马、巴比伦人之间的贸易中。同样保理在古罗马的手工业与商贸业发展过程中起着非常重要的作用,富裕的罗马人雇佣代理商(保理商的前身)来处置和管理他们的财产,在很长的人类历史发展阶段,代理商参与手工业与商贸业的产品分配。
在17世纪代理业主要在伦敦附近逐步兴起,一些规模较大的从事商品销售与资金融通的代理商纷至沓来,形成谷物、羊毛以及纺织品商贸中心。18世纪随着东印度公司的成立,在一些主要的殖民贸易地,设置了相应的商业代理机构,其职能是负责丝绸、羊毛等商品的预付款及其他服务事项。过去代理商被认为是负责委托销售商品,并根据销售的数量提取相应的佣金。在相当长的时期内,代理商扮演着销售商的角色,尤其是在当时的农产品以及纺织品市场。保付代理商通常被用来表示代理的责任,当采用信用方式进行销售时,如果购买商不能履行支付义务时,代理商是负有法律责任的,因此附加风险金成为一种风险补偿形式。
(三)现代保理业务在第一次世界大战前夕,代理业不断迅速发展,其职能也出现了很大的变化,一些代理商放弃产品销售业务,专注财务融资与信用控制,这也就是现代意义上的保理。
早期进入美国的代理商主要是英国以及一些外国工厂的商务代理,由于得天独厚的地理位置和享有盛誉的市场环境,在19世纪初这些代理商来到纽约,并成立了信用评估机构和更经济的保理公司。保理在家具、纺织、机器设备贸易中发挥了很大作用,尤其是当时产业工人最多的纺织业。这些企业通常由中等规模企业构成,一方面需要客户的信用支持,另一方面需要额外的营运资金,例如在不同的季节,通过保理改善了财务状况渡过了难关。
保理商的信用部门非常专业,优秀的信用分析师,甚至掌握顾客一些私密的信息,监督与管理经济交易,同时分析客户的财务报表并提供相应的财务咨询,信用部门的设置既要保持高效,又不失灵活性以满足客户的个性化需要。当与保理商达成协议后,制造商资产负债表中披露的是具有保障的往来应收账款,而不是信用等级参差不齐的未到期的应收账款。
由于保理商的介入对贸易起作放大作用,同样由于更综合的信息、服务以及信用程序的标准化,保理商可以更灵活地对顾客进行信用评价。保理商可以降低制造商的盈亏平衡点,减少帐务处理、信用控制、信息服务等费用,使其集中精力进行生产与销售。
五、应收账款保理的财务“多重”控制效应
近年来国内许多上市公司利用保理业务对往来账款进行了有效的管理,其中最为典型的是四川长虹,另外清华紫光向中国光大银行申请了1亿元的国内保理额度,青岛海尔也与招商银行签订了国内应收账款保理协议。沿海港口类公司同样也存在应收账款数量不断增加、应收账款周转速度变慢、应收账款账龄不断老化的情况,例如大连港2011年应收账款结构为:1年以内占95.18%,1-2年间的占3.18%,2-3年间的占0.5%,3年以上占1.14%;2012年应收账款结构为:1年以内占89.13%,1-2年间的占7.49%,2-3年间的占1.76%,3年以上占1.62%;如果考虑该公司信用期限为90天的话,那么应收账款信用风险还是值得警惕的,除此之外,大连港2011年主营业务收入为3955394389.8元,经营现金流量为1229850145.01元,则销售收现率指标为31.09%,2012年主营业务收入为4644558994.83元,经营现金流量为1299068275.21元,则销售收现率指标为27.97%,,从上述简单的数据可知:应收账款的流动性与现金的转化能力均在下降。因此有必须借助应收账款保理进行信用风险控制,达到调节现金流等相关财务目标。
(一)加强信用控制能力在某种意义上来说,保理是一种风险分担或转移的制度设计,对于自身信用管理薄弱的企业,可以将应收账款相关业务进行外包,从而实现对企业应收账款管理流程再造,与独立的销售企业相比,保理商具有强大的信息优势,保理商可以利用商业银行与国际保理行业协会等渠道,同时保理机构还有一批资深的财务与法律专家。因而使企业从商账追讨、往来账簿管理甚至法律纠纷中解脱出来,减少了管理成本,使其专注于生产与销售,尤其保理商对已核准的应收账款(approvedaccount receivable)进行全额信用担保,承担由于债务人无力支付所造成的信用风险。
(二)提升营运资金管理能力保持营运资金的适度数量,是企业正常运行的前提,从数量上讲营运资金等于流动资产与流动负债之差,通过应收账款保理,流动资产中的应收账款立即变为可以支配的现金,虽然营运资金数值并没有太大变化,甚至还会有一定程度降低,但营运资金结构发生很大变化,随时可以支配的现金数量与比率明显提高,另外在具有信用销售的方式下,资金周转模式为:现金→原材料→产成品→应收账款→现金,由于保理商的介入,使应收账款迅速转换为现金,加速了资金的有效循环,同时大大减少了沉淀在账面上的往来账款,降低了应收账款机会成本,提高了供应链上的资金流动性与增值性。
(三)改善财务指标保理实际是一种资产互换行为,是将一种带有风险的应收账款转变为随时都可以作为支付手段的现金资产,从资产负债表与现金流量表来看,提高了资产质量、增加了现金的流入量,同时将利润表中的“预计”利润转化为真金白银,改善了相关财务指标,尤其是现金流动负债比率,提高了企业防范财务风险的能力,在一个崇尚现金的世界(Cash is King)里这一点是至关重要的,与此同时滞留在资产负债表中应收账款,迅速从对应的会计科目中消失,使得反映资产营运效率的应收账款周转率大幅度提升,从而间接地提高了流动资产的周期速度,降低了沉淀在应收账款上的机会成本。
(四)扩大销售规模曾经有一段时期认为,转让或抵押应收账款的供应商是财务困境的征兆,失去从银行、其他供应商进一步授信的价值。而现在的观点则截然相反,利用应收账款融资被看作财务稳定,而不是财务危机,因而可以进一步扩大授信。保理商站在被保理人的角度,加速了支付循环进程,化解了沉积的应收账款资产,随着供应商现金支付能力的提高,其信用等级也有所提升,从而进一步提高了自身融资能力,因而对购买商采取比较宽松的信用条件,如延长付款时间等,降低了应收账款融资机会成本,拓宽了运用资金的浮游空间,增强了客户的财务弹性,改善了供需双方的关系,达到了扩大销售的目标。
总之,应收账款保理是一种新型的金融服务,为了更好地发挥其作用,一方面要加强社会信用体系建设,营造良好的金融生态环境;另一方面要合理确定保理的价格,处理好供应商、采购商以及银行三方之间的利益关系,充分发挥应收账款保理的融资与信用控制等功能,为港口类上市公司的快速发展提供有力支撑。
摘要：本文根据沿海港口类上市公司财务报告资料,首先分析应收账款应用中存在的问题,在此基础上剖析应收账款沉淀的危害,最后提出通过采取应收账款保理,借助于外部专业机构主动激活存量财务资源,达到信用风险控制与调节现金流量等“多重”目标。