P2P网贷毕业论文

2024-09-30

P2P网贷毕业论文（精选9篇）

P2P网贷毕业论文篇1

湘潭大学兴湘学院毕业论文

题目：P2P网络借贷发展中存在的问题及对策研究

专

业：金融学

号： 2012964641 姓

名：林彭子轩

指导教师：

谢罗奇教授

完成日期： 2016年4月9日

摘要

随着网络时代的发展，信息的流通也愈加迅速。3月5日消息，第十二届全国人民代表大会第三次会议在人民大会堂举行开幕会。李克强总理提出制定“互联网+”行动计划。互联网+趋势应运而生，传统的金融形态也在寻求着变革，P2P网络借贷就是其中一个重要的组成部分。对比与传统的银行借贷、私人借贷、借贷公司，P2P网络借贷有着交易范围广、信息传递快、透明程度高等特点。因此即使交易双方不曾会面也可以通过网络准确的了解对方的信息，从而提高借贷的成功率。同时因为交易的条件可以由交易双方自主选择，借款变得更加具有可定制性，满足了不同借贷款人的需求。不仅仅对于个人，对于中小企业也是如此。一般的中小企业因其自身信用较低，无充足的抵押担保物等问题往往被银行所忽视，P2P网络借贷平台的出现极大地解决了中小企业融资难得问题。

实际上借贷款的成功率往往与金融借贷平台的收益率及知名度挂钩，因此借贷成功的几率往往被当做一个网络借贷平台成功与否的标准。但是最近P2P借贷平台的倒闭潮极大地影响了民众对于网络借贷的信心，这也暴露了国内P2P平台存在的监管真空、法律缺失、平台跑路、无行业自律等多种问题。在这种形势下网络借贷平台不得不寻求新的发展。

因此本文通过分析国内现存的几家知名的P2P借贷网站的数据及融资方式，揭示现阶段P2P借贷的经营形势及存在问题，并藉此预测未来P2P网络借贷平台的发展趋势。关键词：P2P网络借贷网络借贷可能性网络借贷存在的问题互联网+

一、网络借贷目前状况.........................................5

（一）国内网络借贷的发展状况...............................5

1、拍拍贷的组织形式....................................5

2、宜信的的组织形式.....................................6

3、陆金所的组织形式....................................6

4、微贷网的组织形式....................................7

（二）国内网络借贷的盈利状况...............................8

（三）国内网络借贷的风险控制状况...........................8

二、网络借贷存在的问题........................................9

（一）网络借贷平台组织架构不健全，管理体制不完善...........9

（二）网络借贷平台第三方资金账户监管问题...................9

（三）网络借贷平台的信用评级能力不足.......................9

（四）网络借贷平台缺乏社会监管.............................9

三、网络借贷发展困境解决办法及发展方向......................10

（一）促使借贷阳光化......................................10

（二）完善网络借贷平台法律发展个人信用体系................10

（三）加强资金流向跟踪及回款保证..........................11

一、网络借贷目前状况

（一）国内网络借贷的发展状况

中国第一家P2P借贷网站——拍拍贷2007年8月就已经成立，可是P2P网络借贷的真正井喷却是2015年，李克强总理3月5日在第十二届全国人民代表大会第三次会议提出制定“互联网+”行动计划，基于此,大量的P2P网络借贷平台建立。2015年全国P2P网贷成交额突破万亿，达到11805.65亿，同比增长258.62%；历史累计成交额16312.15亿元。目前，国内借贷网站较为受消费者认可的主要有陆金所、宜信、拍拍贷、微贷网。其中陆金所、宜信、拍拍贷是其中最出名的几家，微贷网则是摒弃了无抵押贷款模式，要求借款者以汽车为抵押进行借款。

1、拍拍贷的组织形式

拍拍贷创设于2007年6月，公司全称为“上海拍拍贷金融信息服务有限公司”，总部位于国际金融中心的上海，是中国第一家网络信用借贷平台。同时也是国内第一家由工商部门特批，获批“金融信息服务”的经营范围，经过政府认可的互联网金融平台。

(1)借款人的审核。拍拍贷的审核是根据借款人的不同身份特质进行审核的。现阶段主要分为四种借款人——分别为普通借款人、学生借款人、拍拍贷投资人、网店卖家。针对不同借款人有如下限制和优惠：

普通借款人：推荐一般工薪族、私营业主、网购达人使用该身份进行借款。需准备身份证明、收入证明文件（一般工薪）、营业执照（私营业主）、绑定支付宝（网购达人）等。

学生借款人：推荐19~25周岁的国内大专以上的在校大学生使用该身份进行借款。需准备身份证明、学生证明。优惠政策：拍拍贷为赋予学生更多帮助，规定，首次成功借款的莘莘学子标无逾期归还后，可申请退还列表手续费。拍拍贷的投资人：发布借款需满足：A/B中的较小值大于等于3000，并作为借款额度：发标金额A=[(未逾期本金+未逾期利息)*0.9-待还-（已担保+正在担保)]*0.6；发标金额B=[(所有充值金额-所有取现金额)x2]-当前待还。借出信用分达到20分以上，年龄在20-55周岁。

网店店主：推荐淘宝、天猫、阿里巴巴、京东以及唯品会等优质网商卖家使用该身份进行借款。借款额度：根据卖家店铺经营情况进行评估，简单便捷。借款条件：通过网商卖家身份认证即可借款。

（2）网站特色。拍拍贷的借款流程是以竞标的方式进行的，即借款人发布信息，放款人竞标。作为拍拍贷的放款人，我们能首先能从网站上获取的是关于借款人的借款目的的信息，其次为借款人信息及信用评级。通过研究拍拍贷2月到3月份的借款人信息发现，其借款人主要为小额借款（即不超过10万元）。

另一方面，拍拍贷提倡进行组合投资规避风险。藉此他们推出了彩虹计划。由公司进行担保，将钱经由公司进行借贷组合，确保固定收益。一旦出现逾期还款的情况，由公司先行垫付，债权转移至公司，由公司进行催收。逾期还款人除了要承担网站电话提醒和催收服务费用之外，还可能被列入全国个人信用评级体系的黑名单或面临公司的法律诉讼。

（3）收益来源。对放款者不收取任何费用；对收款者而言，收取期限6个月以下的按本金2%计算的成交服务费。6个月以上按本金4%进行计算。此外逾期费用也是一个重要的方面。对于逾期超60天的借入者，将收取50元或者还款额的1%位催收费用。

2、宜信的的组织形式

总部坐落于北京的宜信公司成立于2006年。十年的发展期间，宜信坚持以理念创新、模式创新和技术创新服务中国高成长性人群、大众富裕阶层和高净值人士。目前已在232个城（含香港）和96个农村地区建立起强大的全国协同服务网络，近期更是通过互联网大数据金融云、物联网和其他金融创新科技，为客户提供全方位、个性化的普惠金融、财富管理和互联网金融服务。宜信旗下拥有众多品牌，针对不同的贷款需求和不同的理财需求进行专业的品牌定制。

（1）对借款人：针对不同需求有宜人贷、宜农贷、宜车贷、商通贷等品牌。宜人主要针对一般城市居民，所以主要的借款人的需求目的为投资、家居、装修、日常消费等。这一部分借款人一般制定的利率较高，但是借款时间长，一般为1-2年。宜农贷的借款人一般为农民，每次的借款只能为100元的倍数。借款时间固定为1年，还款金额不以利率计算而是以固定金额表示。极大的简化了P2P借款的程序，方便农民群众的借款。宜车贷主要针对有车一族的借款需求，借款人可以选择押车或不押车借款，押车借款按车辆的估价的90%制定额度。不押车借款需在车内安装GPS，可获得车辆估价的80%的额度。因为是以实物抵押，所以借款成功率较高，但是借款手续复杂，而且借款门槛较高。商通贷则是专门为电商设计的借款平台，通过与各大电商平台如：天猫、京东、亚马逊等的合作，直接获取商户的流量信息及营业额相关，可以直观的评估电商借款人的还款能力，而且因为信息获取容易，所以贷款流程进展快、金额高。

（2）对放款人：因为放款人对一个平台来说是一个极其重要的方面，往往供不应求，所以宜信对于放款人的条件限制较少，同时针对不同阶层的放款人也有不同的品牌制定。针对有定制化需求的客户推出了星火金福，放款人可以选择专属的理财师，通过与理财师的沟通选择适合自己的产品，或者全权由理财师制定投资策略。但是因为理财师控制风险的顾虑，所以一般的投资策略较为保守，收益率平均为年利率6%-7%。

3、陆金所的组织形式陆金所，全称上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司，平安集团旗下成员，2011年9月在上海注册成立，注册资本金8.37亿元，位于国际金融中心上海陆家嘴。陆金所通过结合金融全球化发展与信息技术创新，基于健全的风险管控体系为，为广大机构、企业与合格投资者等提供专业、高效、安全的综合性金融资产交易信息及咨询相关服务。陆金所的网站特色在与将网络商城与P2P相结合，推出了名为通币的电子抵用券。使用通币加上低于市场价格数额的人民币可以在陆金所的商城购买包括家电、数码用品、日用品等多种多样的商品，同时针对不同投资额将投资者分为普通会员和VIP会员。

（1）普通会员

根据陆金所的设定每月投资额在50万以内的都属于普通会员，普通会员可以自主选择投资的项目，同时通过投资获得通币。投资6个月以下产品每200元赠送1通币；投资6个月以上产品每100元赠送1通币。此外还可以通过签到以及分享获得通币。分享签到和商品，每天第一次可以获得1通币。分享商品购买订单每天第一次可以获得3通币。

按照产品价格计算，每一通币可以冲抵1-2元人民币。在使用通币购物后，将会返还一定金额投资券，投资券作为投资额使用，可以计息但不会作为本金返还。通币还可以用作抽奖，刮刮乐，竞拍使用。如果将通币用作以上用途将不会返还投资券。

每月6号作为会员福利日（特殊情况福利日顺延至后一工作日），会员福利包括当日通币翻倍、通币兑换虚拟券码、通币兑换投资券。需要注意的是，必须当月进行过一次投资，日均资产（包括且不限于未投资存在于账户上的资产）总价值1万人民币以上，且需至少签到一次的普通会员才可享受会员福利日福利。

（2）VIP会员

根据陆金所的设定每月投资额在50-149.99万的客户为黄金VIP；150-499.99万的客户为铂金VIP；500万以上的客户为钻石VIP。区别于普通会员，一旦客户升级至VIP会员将会立即赠送一定数量的投资券以及通币。同时享有专属投资项目、专属投资顾问和VIP客服热线。对于铂金以及钻石会员更有欢迎礼、生日礼和周年感恩礼。另一方面，VIP会员的专属投资项目的起投额都比较高,一般30万-50万不等。

陆金所不仅仅将VIP会员作为投资客户，同时也经常邀请VIP会员参加线下的体验会、金融专业会议和小型聚会，藉此建立与VIP会员的紧密联系，另一方面也帮助建立了VIP会员之间的一个沟通平台。

4、微贷网的组织形式

微贷网系微贷（杭州）金融信息服务有限公司旗下独立品牌，是车辆抵押贷款的领头P2P网贷企业，于2011年8月8日正式上线运营，总部位于杭州。微贷网将互联网、金融、汽车结合起来，旨在打造一个规范、安全、透明、诚信的互联网金融服务平台，为投资者提供低风险、高回报的理财产品。与宜信旗下的宜车贷类似，微贷网也是做汽车抵押、质押贷款的。但是微贷网专注于做汽车贷款，并且旗下门店众多，截止2016年1月，微贷网已在北京、上海、广东、四川等全国15个省、市开设160余家营业部，累计交易金额突破226亿元，员工人数也由初创时期的10余人发展为近5000人。对比于P2P信用贷款，汽车抵押借贷便于定价、借款金额较低、周期较短等特点，容易实现标准化。并且，汽车抵押借贷以车为抵押物，到车管部门做抵押登记后，风险可控、处置方便。因此为了方便管理汽车，微贷网分为线上端和线下端。

（1）借款前程序

借款人在线上端即网站或手机客户端提交包括身份证、收入、工作、家庭、住房以及车辆的相关信息。然后由线上端工作人员审核，确立借款人具有一定的还款能力，并评估一个暂定的借款额度。之后转入线下端，由就近的工作门店的工作人员进行上门评估，或者借款人将车辆开至微贷网门店直接在门店内进行评估，车辆评估大于3万元才可继续进行借款。评估完成后，经借款人同意在车辆上安转GPS或者直接质押再门店。借款人可以根据评定的借款额度提交小于或等于借款额度的借款申请。

（2）借款进行

微贷网将发布借款人的借款需求，并提供关于借款人车辆档案信息包括车辆品牌，车牌号，公里数，购买价格，抵押估价，审核时间，审核说明。放款人基于这些信息可以基本了解借款人的还款能力，从而进行不低于50元金额的投标。标满后借款将通过微贷网发放至借款人手中。投标具有一定时限，在时限内标额不满将会出现流标的情况，此时已投标金额将会返还放款人账户。借款人则可以选择添加更多信息然后再次提交借款信息。

（3）借款后程序

还款期限到期后，如果借款人如期归还每期需还金额，则还款金将经由微贷网返还放款人手中。如果借款人未如期归还，则微贷网将会先垫付需还金额给放款人，之后通过GPS定位抵押、质押车辆，回收车辆后进行拍卖、变卖，以变卖的金额充当还款。当然，在逾期后一定期限内，车主如果还清还款额以及逾期款等相关费用后有权要回自己的车辆。

（二）国内网络借贷的盈利状况

作为中介平台，最大的盈利点就在于基于联结服务向借款人和放款人收取的一定的服务费用。但是因为最近借款需求远多放款需求的情况，所以基本上大部分的P2P平台都讲放款端的服务费用转到借款端。也就是说，平台的盈利多少取决于给借款人定的服务费以及整个平台的交易量。现阶段P2P借贷平台仍以信用借款为主，此处的信用不仅仅指借款者的信用，同时也取决于平台的信用。平台的信用培养是通过平台的交易机制和风险管理的日益完善完成的，同时也和整个社会征信体系的建立相关。

2015年是P2P借贷公司井喷的一年，但是也有一大批借贷公司倒闭、跑路。据统计2015年共有700多家的P2P借贷公司倒闭。为了挽回放款人的信心，P2P平台大多采取与保险公司或者银行合作，一旦出现逾期还款的情况，将启用存在保险公司以及银行的风险保证金。加上为了吸引放款人，P2P平台提高了贷款年利率，而这一部分的成本也全都分摊在借款人的身上。因此常常出现借款人借款15000元，却只能拿到12000元的事件。

除了信用借贷，抵押、质押借贷的形式也是P2P借贷平台的一个重要组成方面。但是受到借款金额以及抵押物的限制，所以市面上最常用的抵押物就是汽车。以汽车作为抵押物不仅大大提高了放款人的信心同时也降低了平台的坏账危险。但是汽车的鉴别，存放，回收都要求P2P平台在扩张的过程中不能仅仅扩展线上端，同时线下端如门店、网点的发展也要跟上。这部分的成本远高于信用借贷的P2P平台，大大压缩了平台的利润空间。

综上，现阶段不论是信用借贷平台还是网络借贷平台的盈利情况都大不如往，但是，作为金融交易中最有价值的资产——信息处理和数据服务这两大项增值业务还没被开发出来，所以P2P借贷平台的利润仍有扩展的余地。

（三）国内网络借贷的风险控制状况

P2P借贷市场的风险主要来源于借贷双方的信息不对称以及资金的流向不透明，从而引发的逆向选择和道德风险问题。逆向选择的风险主要体现在放款人由于时间、空间等的限制，只能通过P2P借贷平台提供的信息自主的衡量借款人的还款能力及个人信用，如果平台上存在借款人A和借款人B,双方提供给平台相似的信息，此时A因为近期资金紧张所以更需求借款，从而提高了借款利率。而B没有很迫切的需求所以采取较低的借款利率。A与B相比显然B的还款能力较高，但是消费者基于网上的信息无法得出这一结论，只能凭借逐利的心理而去选泽B借款人。这种情形普遍存在于P2P借贷平台，从而导致的结果就是劣币驱逐良币，优质、诚实、还款能力强的借款人因为得不到借款而退出平台，剩下的反而是那些靠隐瞒实际信息、伪造还款能力而实际还款能力较弱的借款人。从而拉低了整个平台的借款人质量。

道德风险问题则主要体现在，平台有可能为了自己的利益虚构不存在的投资项目;借款人个人为了偿还高利率隐瞒从事高风险产业投资事实。e租宝就是第一种情况的代表，实际上在e租宝上罗列的90%的项目都是平台虚构的，并不存在任何实体的产业。e租宝用后进入客户的投资偿还先期进入的投资者的本息，随着时间的进行，需偿还额越来越多，加上成本的提高，投资者的增长放慢，最后形成巨额无法偿还的债款，只能面临倒闭，投资者的本金也难以收回，也就是我们常说的庞氏骗局。个人的道德风险问题在于，放款人无法切实的了解到贷后的资金流向，如果借款人将资金运用在股票、股权、期货等的风险投资中又或是运用在长于借款期的长期投资中，那么放款人极有可能面临无法及时甚至不能收回资金的危险。

一个平台的繁盛在乎客户，而能否收回本息决定着客户对平台的信任值，因此一个平台面临的最大的困难也是这两个问题。为了尽量避免道德风险和逆向选择的可能性。就必须要求公司拥有一个良好的交易制度，包括对借款人各项信息真实性的审核、借款期限制定、利率制定、撮合制度等。然后加入更多的创新，通过实践沉淀出的品牌及风控将日渐成为P2P借贷的核心。

二、网络借贷存在的问题

2015年最著名的P2P平台事件非e租宝莫属了。e租宝全称为“金易融(北京)网络科技有限公司”，其作为钰诚集团全资子公司，注册资本金仅达1亿元.平台主打A2P的模式,其平台上的6款产品都是融资租赁债权转让系列，宣传的预期年化收益率在9.0%到14.2%之间，一般的投资期限分为3个月、6个月和12个月三种，赎回方式采用T+2和T+10模式。自2014年7月上线，e租宝通过大规模宣传快速挤入行业前列。根据零壹研究院数据中心统计，截至2015年11月底，仅一年多时间e租宝累计成交数据就达703亿元，排名行业第四。网贷之家的数据也显示，截至12月8日，e租宝总成交量745.68亿元，总投资人数90.95万人，待收总额703.97亿元。2015年12月16日，e租宝因涉嫌犯罪，被警方立案侦查。2016年1月警方公布e租宝非法集资500多亿。e租宝事件致使整个P2P行业人人自危，近百万投资人以及几百亿本金受损。e租宝事件后，大量P2P投资人为稳妥起见，纷纷在其他P2P网贷平台提现撤资，大规模的资金挤兑，使得诸多平台倒闭破产。从e租宝事件中我们不难看出以下问题。

（一）网络借贷平台组织架构不健全，管理体制不完善

P2P网络借贷平台因其不需要实体店，大部分交易行为都处于网上，所以开发成本低，交易上线快。但是也正因为如此，它的准入门槛很低，只要有几个专业的计算机程序员，几个月的时间就可以开发出程序，建立一个计算机平台。这样建立的P2P借贷平台，往往组织架构不健全，管理体制不完善。甚至于完全不能审核借款人的信息，仅能通过借款人提交信息粗略审核还款能力。在对外披露相关经营信息是也往往遮遮掩掩。

（二）网络借贷平台第三方资金账户监管问题

P2P网络借贷平台为了成本考虑往往要依靠第三方资金账户来处理相关交易事项。由于P2P平台的交易数量大，金额小的特点，所以第三方支付平台只负责开立账户而不负责账户的监管。整个账户的操作流程还是由平台自己运作，这就造成整个资金的流动完全凭平台自己掌控，外界没有办法了解资金的流向。其次平台也无法对借款人的资金流向进行监控，对借款人的资金用途，资金转移没有把握，投资人风险加大。

（三）网络借贷平台的信用评级能力不足

现阶段比较大型的平台都拥有自己的信用评级体系，借助借款人的身份、住房、工作、年龄、家庭等信息评价借款人的还款能力，从而推算可借款额度。但是这样一个信用评级体系的建立不仅需要投入大量的精力和实践，还需要专业的人才和实际考核，加上国家征信的支持。但是对于中、小型的P2P借贷平台而言，信用评级体系的建立成本太高，周期太长，加上中国尚不够完善的征信体系，所以大部分的中、小型借贷平台只有一个初略的信用评价系统。这样的一个系统显然不足以支持对借款人真实还款能力的评价，从而无法剔除不良借款人，最终将导致P2P借款平台不良贷款率的上升。

（四）网络借贷平台缺乏社会监管

P2P网络借贷平台作为一个金融与互联网结合的新兴产物，国家对于其的监管不如传统金融网络那么完善，因此容易变成非法集资和洗钱的工具。加之市面上如此之多的 P2P平台，投资者无法分辨其是否持有合法的资质，一些劣质的平台完全可以通过舆论和互联网报道粉饰自己，误导消费者的判断。即便是相关的监管部门往往也只有在事发后才能发现其违法事实。这些不良平台也影响着整个投资者群体对一般P2P借贷平台的印象。

三、网络借贷发展困境解决办法及发展方向

（一）促使借贷阳光化

从本文的分析可以看出，在传统理论层面上，P2P借贷的双方明显能获取的信息明显不对称。借款者为了获取借款会隐瞒自己的实际情况，甚至编造不存在的信息，导致P2P借贷市场上的放款者无法获得有关于借款者的真实信息，致使其在选择借款人时产生错误的判断。并且贷后的活动难以监管，使借款者将原本用于低风险活动的资金投资于高风险活动，是放款者的资金面临较大风险，因此信息的不对称严重影响P2P借贷市场的正常发展。

促使借贷阳光化作为P2P发展的一个措施，必须从以下五个主要方面施行：必要财务数据的透明。行业部分从业者以自身的平台安全性为理由，对于平台核心数据尤其是流动性指标和坏账率绝口不提。导致消费者不能了解平台的运行状况。为了投资者资金安全，相关项目在不涉及商业机密的前提下，P2P平台运营者或者相关负责人有必要对于流动性和坏账率等数据及时作出汇报。

运营关联性的分离。大部分的P2P平台都有保障金制度，保障金大多由保险公司或银行运营，但是也有小部分是由自身旗下公司运营。为了保证资金的安全必须将信贷平台业务和担保业务分离开来，只有如此才能确实有效的使用保障金制度。在7月发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，提出了资金存管的要求，此后多家P2P平台纷纷宣布与银行就资金存管达成合作。这也正是P2P平台逐渐发展的表现

投资者风险说明工作。在P2P借贷平台宣传的时候经常不宣传P2P借贷的风险或者刻意夸大其安全性，通过强调收益率来吸引客户。这样的行为，建立在投资者信息不对称的情形下，误导了投资者的判断，使投资者易于受到损失。因此P2P平台在宣传、传播、缔约的时候应做好风险说明工作，并积极挑选和培养具有风险识别和风险承受能力的合格投资者。

制定好行业自律和行业标准。同行业间对于监督存在极高的专业性，这种专业性使社会监督不能发觉的问题得以在同行业监督时暴露出来。而且由同行业制定一个自律标准和行业标准时也更容易实施。

加强社会监督管理。P2P平台自主的与社会监督机构进行合作，包括:

1、第三方支付平台的监督

P2P交易平台的资金交易结算一般都是通过第三方支付平台实现的，为了监督资金的流向，第三方平台应负有监督的责任，且资金调配应由第三方支付平台实现。

2、独立的审计机构

对待P2P平台的财务，必须要定期审核，尤其对于坏账率和流动性指标，必须保持信息公开透明。

3、独立的律师事务所

由社会独立的律师事务所对公司法人的状况进行定期审计，检查平台的债务关系，抽查留底文件甚至是流通文件。核实相关事务、事项。

（二）完善网络借贷平台法律发展个人信用体系

至2015年，国内的个人信用体系尚不健全，这一方面极大的制约了P2P网络借贷平台的发展。对比与国外的完善的信用评级和得分制度，国内的信用体系难以查证。P2P借贷平台无法接入人民银行的个人征信系统，更无法准确获得借款人的相关信用状况，仅能通过借款人自身提供的资料进行评估。受限于网络的虚拟性和没有征信系统的制约，欺诈和违约的情况时有发生，放款人的资金安全难以保证。

2015年12月28日，银监会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》，并征求了相关部门的意见，向社会公开征求意见。这一“意见”促使之前没有专门针对P2P网络借贷的法律条文和相关规范的现象得以改善。促使P2P网络借贷从以前的一个进入门槛低、自律性差的行业进行转变。

同时同行业间也要建立一个征信库，通过各平台之间的合作，合理有效的剔除不良借贷者，各平台共享征信资源，降低成本，使整个P2P网络借贷行业良性发展。

（三）加强资金流向跟踪及回款保证

虽然资金的流向比较难以追踪，但是P2P平台还是可以通过和银行的合作大致了解，资金是否用于低风险用途。如果可能，P2P平台的发展不能仅仅专注于网上，在实体店铺的建立也必须抓住。实体店的用途在于体现公司实力，切实让客户了解公司，给投资者一个可以和公司交流的机会，另一方面也能便于对借款人的信息进行核实，提高了借款人编造信息的成本。

保证借款人按期归还本息的措施中，单纯的保障金制度是不够的。保障金制度只是将放款者可能出现收不回本息的情况转移到了P2P平台，并不能从实质上降低逾期还款的风险。因此建立一个有效的催收机制很重要，现阶段比较火热的汽车抵押贷款就是一个很好的方向，作为汽车抵押P2P借贷的领头羊截止2016年1月，微贷网累计交易金额突破226亿元。良好的回款保证和放款人的信赖在其中起着决定性的作用。

参考文献

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P2P网贷毕业论文篇2

在金融市场上满城风雨的P2P网贷平台只有16名, P2P网贷由于自身原因, 成了“少数派”, 但是作为一个“不怎么规矩”的新生事物, 能够进入这个会场, 已经是一种荣幸, 这预示着互联网金融春天的到来。

一、对网贷不能心存偏见

就在新年之初, 官媒公布了P2P网贷大案e租宝真相, 该案正式被定性为互联网金融领域内的“庞氏骗局”, 在新闻通稿中披露了一些数据与细节, 让人触目惊心。

从2014年7月“e租宝”上线到2015年12月被查封, e租宝实际吸收公众存款500亿元, 涉及受害投资者遍及31个省市区90万人。专案组动用了2台挖掘机花了20个小时还从合肥市郊地下6米处挖出了80多个编织袋1200余册资料。

P2P网贷事故已经不容忽视, 年成交额近万亿元的规模如果不加强规范与引导, 足以引起大面积的金融系统性风险, 最终伤害实体经济。

不过受到个别案件的牵连, P2P网贷整体名誉扫地, 偏见比无知可怕, P2P网贷问题很严重, 但是它对金融的创新意义不可忽视。

在经历了三年的野蛮生长之后, 它需要监管方、企业与媒介合力, 促进行业正规化发展, 而不是以偏概全的一味指责与恐惧。

二、机遇无限问题频发

中国互联网金融是一个宽泛的概念, 民众很容易混淆概念, 它主要有四种主流产品, 包括P2P网贷、第三方支付、众筹与电子货币。

P2P是英文peertopeer的缩写, 意即“个人对个人”。于2015年起源于英国, 随后在美国、德国快速发展, 2007年P2P网贷来到中国, 从国内外市场来看, P2P网贷主要分为两种运营模式, 一是平台模式, 另一种是债权转让模式。

平台模式是西方的主流模式, 它主要是为借贷双方提供信息沟通平台, 不参与到借贷双方的实质交易链条中, 平台的盈利模式则是依靠向借贷双方收取手续服务费, 这种模式说到底平台不去设资金池, 没有自融功能, 但是这种纯粹的平台模式, 在国内并不是主流。

债权转让模式是指借贷双方不发生直接借贷联系, 转而引入第三方个人, 自然人的形式将资金借给贷款人, 平台将债权拆分与错配, 在线下向借款人发售理财产品, 债权间接转给借款方, 借款人获得利息收益, 这种模式也被称为“居间人”模式, 为国内P2P网贷的主流模式。

P2P网贷自从2007年在国内出现以来, 进入快速发展通道却始于2013年, 这个阶段行业呈现野蛮生长的态势, 一边蛋糕越做越大, 数量与成交额不断刷新纪录;一边问题暴露不断, 频现问题平台。

问题平台呈直线上升态势, 2013年问题平台为76家, 2014年问题平台翻了近4倍达到275家, 2015年问题平台猛增至896家, 2015年6月单月创下了125家问题平台记录。

三、监管政策密集出台

为了防止金融系统性风险, 维护社会稳定, P2P网贷行业进入监管方的视野, 2014年“四条红线”与“十大原则”之后, 2015年被称为P2P网贷监管元年, 一年内密集出台两大指导性政策文件, 明确肯定了P2P的合法地位, 也明确了P2P的信息中介性质, 指导意见被称为是我国P2P网贷行业的“基本法”。

按照行业各方的共识, 历年来的P2P网贷问题平台主要有三大原因, 纯粹的诈骗平台, 随便在市场上买一个模板上线, 承诺高收益;自设资金池, 自融自用;经营不善, 风控技术不到位, 人员素质低下, 发生挤兑危机。

平台触碰资金是问题平台的关键, 无论是鑫利源, 还是e租宝, 其实都犯了自设资金池的错误, 将投资者资金挪作他用。两年以来的监管政策聚焦一个关键, 核心也是强调平台不能自设资金池, 必须回归到信息中介的原点。

四、政策监管有边界

改革开放近四十年来, 市场经济的精神并没有得到充分的释放, 比如在资本市场, 风险与收益永远是对称的, 你付出多少风险, 将得到多少收益, 这是常识。

“保护中小投资者的利益不等于保障中小投资者的利益。政府保障的是你的权力, 而不是你的收益。”投资者应该树立一个基本的常识, 风险识别是一个投资者基本素养, 没有识别骗子的能力, 说明作为投资者的条件不具备, 被骗了就去找政府, 去街头游行, 这或许是无理取闹, 当你在资本市场获益之时, 为什么没有想到给监管方分一杯羹呢?

对于互联网金融而言, 监管方要做的事情是如何确制定一套规则, 以确保投资者资金的安全性, 让平台没有机会触碰资金, 替投资者把资金放进“保险箱”, “四条红线”、“十大原则”, 都要求互联网金融平台资金要有第三方“托管”。

五、第三方支付的困境

按照道理托管的责任自然是银行, 可是问题来了, 银行考虑到费效比, 瞧不上这几块业务, P2P年成交量不足万亿, 还抵不上银行年贷款余额的一个零头。就在这时, 互联网金融的另一种形式“第三方支付”出来补位了。

为什么第三方支付热衷于资金托管业务。因为自从2011年5月6日, 央行首批发放二十七家牌照之外, 如今有近300家第三方支付机构获得牌照, 除支付宝、微信支付、汇付天下、快钱行业获利不错外, 大部分利润空间很小, P2P成为香饽饽。

根据风险级别, 目前市场上的第三方支付平台资金托管业务主要发展的三种模式是纯通道模式、分账模式和托管模式, 这貌似是个万无一失的制度安排, 真实市场往往有所不同。第三方支付有一个天然缺陷, 那就是它本身不是职能机构, 无法做到资金流向管理, 更无权对平台真实运营进行监督, 它能够做到只是分账管理, 隔离资金。比如平台发布虚假标的, 开设关联账户, 资金以迂回的方式, 最终流向了自己的口袋, 第三方支付将形同虚设。

因此可以判断, 第三方支付并没有“托管”的条件, 归根结底它只是“存管”而已, 也就是只是确保资金实体的安全, 并不能确保交易真实性, 监管资金流向。

还有一种可能就是, 第三方支付公司自己开设P2P平台, 裁判员与运动员一把抓, 好比自我担保, 自融更方便了。此外, 第三方支付有一个天然缺陷, 那就是缺乏资金存管或托管的政策支持, 在中国金融体系之下, 第三方支付不是银行支付体系下的成员, 无法对支付项下的各类资金做真实的隔离监管。

六、银行接盘托管变存管

监管层深知, 不解决资金存管问题, 问题平台还将出现, P2P跑路还将继续, 怎么办?监管方频频游说银行, 希望银行接手互联网金融资金监管的任务, 同时, 监管方对平台也下达了指令, 要求他们必须找到合作银行, 实现资金监管, 时间是18个月。

从技术上而言, 18个月足以完成对接, 问题是银行还是不愿意接盘, 截止目前, 市场上传来的消息称, 与银行成功配对的不足几百家, 相对于近三千家P2P平台, 这个进度显然很迟缓, 原因在于银行抬高合作门槛, 比如它要求平台实缴资金有5000万以上, 这样的平台国内不足800家。

其实银行也是企业, 它考虑的同样是风险成本, 银行对平台的运营能力、风险控制能力不敢恭维, 由于借款人是平台引进的, 它无法做到对借款人真实身份、还款能力、还款来源进行核查, 因此想要保证资金安全性与交易真实性, 目前尚无条件, 如果在这种前提之下, 银行为平台资金背书会很谨慎的。

于是, 细心人会发现, 在《征求意见稿》将“客户资金托管”偷偷换成了“资金存管”, 第三十六“客户资金存管”具体条款中, 这样解释:资金存管机构承担实名开户和履行合同约定及借贷交易指令表面一致性的形式审核责任, 但不承担融资项目及借贷交易信息真实性的实质审核责任。

这是监管方与银行博弈的结果, 绕了一大圈, 资金交易真实性还是无法解决, 银行资金“存管”与第三方支付所谓“托管”无本质区别, 但是鉴于银行的资质, 客户资金相对更安全。

不管怎么样, 银行还是在推进和优化资金存管业务, 而且联合第三方, 采用了“第三方支付+银行”联合存管的模式, 例如, 宜人贷与广发银行, 积木盒子与民生银行, 第三方支付机构起了重要作用。

银行不具备第三方支付跨行支付与垫款服务的功能, 第三方支付缺乏银行网贷资金存管业务的政策支持以及高效安全机制, 二者开展联合存管, 可以实现优势互补, 前者获取客户更方便, 后者回归到“支付通道”老本行。

借着中国互联网金融协会之春风, P2P荣登大雅之堂, 监管套利时代已经结束, 可是避免平台自融、做到资金真实隔离的制度依然没有出现, 资金安全问题不能将就, 这依然是P2P网贷之困, 关乎互联网金融人的前途命运, 若要走得快、走得远, 网贷尚需努力。

摘要：P2P网贷事故已经不容忽视, 年成交额近万亿元的规模如果不加强规范与引导, 足以引起大面积的金融系统性风险, 最终伤害实体经济。不过受到个别案件的牵连, P2P网贷整体名誉扫地, 偏见比无知可怕, P2P网贷问题很严重, 但是它对中国普惠金融的创新意义不可忽视。在经历了三年的野蛮生长之后, 它需要监管方、企业与媒介合力, 促进行业正规化发展, 而不是以偏概全的一味指责与恐惧。

冷暖P2P网贷篇3

借用狄更斯《双城记》中的一段话来形容当前的P2P网贷再贴切不过：“这是最好的时代，这是最坏的时代；这是智慧的时代，这是愚蠢的时代；这是信仰的时期，这是怀疑的时期；这是光明的季节，这是黑暗的季节；这是希望之春，这是失望之冬；人们面前有着各样事物，人们面前一无所有；人们正在直登天堂，人们正在直下地狱。”

行业大洗牌之际，监管层和平台都面临着极大的机遇和挑战。监管层面临着如何准确把握监管政策的“度”的问题，毕竟，以P2P网贷为代表的互联网金融还是一个新兴行业，处于发展初期，监管过于严厉，会限制行业发展，显然不利于“互联网+”时代的金融创新；监管力度不够，很可能出现“劣币驱逐良币”的现象，同样不利于行业持续、健康发展。企业面临“生死考验”，是继续坚持这条道路，还是理性退出？对于坚持者，正如开鑫贷总经理周治翰在一次接受本刊记者采访时所说：“行业即将步入成熟期，这个时期，健康、规范的环境是企业高速发展的强大动

力，平台如果可以快速适应新的环境、抓住机遇，必定能够成为领导企业。”而对于计划退出的企业，是否有足够的资金实力支撑退出，也是一个极大考验。

互联网金融是一个新兴行业，客观来看，当前P2P网贷的洗牌是行业发展的必经阶段，相信随着监管力度的加强，在拨乱反正、去伪存真之后，真正的P2P网贷平台必定会迎来更美好的明天。

新手投资P2P网贷心得篇4

说起网贷，其实我接触的时候也才3个月，从中学的投资经历和一些技巧给大家分享一下，希望能给新投资者一点帮助。

起初还将信将疑，从来没想过P2P网贷投资竟然能赚到钱。开始试着了解网贷P2P究竟是什么?来到一个平台首先注册一个ID。不用多说，基本每个平台都有客服和QQ群，平时多看群里大家的聊天，有什么不懂得问题就问客服，客服们都很热情因为我们是投资者嘛。把基础的知识和投资流程搞清楚之后开始和群里的投资客们聊天，从他们身上学到投资技巧和心得。

第一次投标投的是“秒标”两分钟就赚到10几块，感觉蛮新奇的。后来开始在平台上大额充值，一般都选择有担保并且年利率在20%以上的月标。当第一月个投资到期时感觉好开心。以后胆子就越来越大开始投入更多的钱在平台上。进过两三个月的投资，总结几条：

1、新平台是投资一般年利率在22以上%，优点是收益高;缺点是风险高，投资产品少，适合激进的投资者。

2、次新平台是投资一般年利率在18%~22%，优点是收益较高;缺点平台产品少，适合稳健的投资者。

3、老平台是投资收益较高一般年利率在11%~21%，优点是低投资种类多，平台风险低;缺点是收益低，适合保守投资者。

建议新投资者应该根据自己的资金情况选择投资平台。

P2P网贷毕业论文篇5

不得从事自融或变相自融。

不得为出借人提供担保或保本保息。

不得自行或委托第三方在线下宣传或推广融资项目。

不得发放贷款，法律法规另有规定的除外。

不得将融资项目拆分。

不得发售银行理财、券商管理、基金、保险或信托产品等金融产品。

不得从事股权众筹或实物众筹等业务。

不得吸收公众存款;不得设立资产池;网贷机构具体金额应当以小额为主。

允许网贷机构引入第三方机构进行担保或与保险公司开展业务合作。

对网贷业务活动实行负面清单管理，不得开展类资产证券化等形式的债权转让等行为。

网贷机构应充分披露借款人和融资项目信息。

也就是说，《办法》进一步明确了网络借贷机构的定位，即信息中介机构。信息中介而不是信用中介，不允许设立资金池，不得发放贷款，网络借贷机构的经营活动必须在线上，线下不得从事营销活动和虚假宣传。这样的定位正式将网贷与传统金融服务区隔开来。

此外，《办法》规定网贷机构不能销售银行等传统金融机构的理财产品，不能做股权众筹或实物众筹，又进一步将网贷与网络理财、众筹等互金模式区隔开来。这样的规定将网贷机构的定位进一步固定，不能兼营其他互金业务。这应该是管理层处于分类监管的考虑，也防止不同互金模式之间传递风险。

这些负面清单中，“不得自融、不得为出借人提供担保或保本保息、不得自行或委托第三方在线下宣传或推广融资项目”等都属于比较熟知的监管规定，早已在业内执行，基本上比较正规的网贷机构不会受到影响，不会有调整压力。

“网贷机构应充分披露借款人和融资项目信息”这一条应该影响比较大。目前的网贷机构对于融资项目大多语焉不详，很难查到融资项目的具体信息。相信此后网贷机构会不得不对项目信息进行更多披露，但具体怎样才算是“充分披露”，还要看监管部门的具体监管尺度。

“不得拆分融资项目影响”会有比较大的影响。这会使网贷机构难以将大额融资标的进行拆分，以满足借款规模上限的限制。当然，也许会有平台将融资项目进行包装，使之成为不同的融资项目，来规避监管。

“不得开展类资产证券化等形式的债权转让”则堵住了网贷平台进行资产证券化产品交易的路径。当前一些公司已经将信贷产品证券化并在上交所、深交所挂牌交易。网贷机构不得开展类资产证券化等形式的债权转让，则堵住了场外ABS的发展之路，使网贷机构只能做借款人与投资人之间的交易撮合，不能做信贷衍生品的交易。

总体来说，《办法》对于网贷机构的经营范围进行了全方位界定，网贷今后拓展业务模式受限制比较大。

小微融资P2P网贷是出路篇6

年博鳌亚洲论坛年会发布《小微企业融资发展报告》指出，中国小微企业融资依然困难重重，互联网金融是解决小微金融的重要途径，改变着小微企业融资生态。

什么原因造成了中小企业融资难？巴曙松专家解释，小微金融的难题很难说是哪一方面的问题，既有国家政策扶持、税收优惠、担保扶持，也有金融机构介入不够，同时竞争不充分，还有小微金融自己本身提供的信息、报表的真实性多方面的问题，所以很难有适应所有小微金融的解决方案。

网贷究竟有多快？

网贷平台负责人透露，一般情况下，小额借款于一个星期之内能走完整个流程，但同时也表示，这也得看一个网贷平台的专业化程度。如果申请者提交的资料更齐全、更有效的情况下，其时间还能再缩短，有的标的3天就能获得投资者的投标。

对于投资人而言，在网贷市场盛行的环境下，还存在着“秒标”的情况，即投标即满标即获得收益，几秒钟获得所投资金一个月的收益，作为投资人因此也获得一个称号，叫“秒客”。对此，惠卡贷表示，“秒标”只是网贷平台初建时的促销活动，并不是主流产品，投资人要注意平台本身的风险，因为发布秒标多为新上线平台，稳定性还需观察。

网贷的流程怎么走？

曾经从网贷平台申请过的小张说，其实网贷就跟网购一样，先是申请一个账号，然后是完善个人信息资料，最后是发布标的。当网贷平台审核通过后，就耐心的等待自己所发布的标的满标就可以了，满标后经过平台的复审就可拿到借款了。

P2P网贷行业整体减速篇7

近日, 在线金融搜索平台融360与中国人民大学国际学院金融风险实验室联合发布了2015年第二期网贷评级报告。报告显示, P2P网贷行业整体减速, 116家P2P平台的平均年化收益率为13.49%, 相较第一期平均年化收益率 (14.32%) 下降了0.83%。与此同时, P2P网贷行业整体坏账率在上升, 部分平台的坏账率已经上升到20%以上。

点评:2015年上半年股市“牛气冲天”, 分流了很多资金到“股海”, 再加上行业竞争的激化, 导致P2P行业进入停滞期, 这对行业平台的运营能力提出更大的考验。

P2P网贷：地狱还是天堂？篇8

9月2日，搜狐在北京宣布旗下互联网金融产品搜易贷上线，由前搜狐畅游CFO何捷任CEO，搜狐高级总裁周霖任CTO，原有利网副总裁蒋轩任COO，聚焦民间小微借贷，搭建个人和中小企业互联网借贷平台。

搜狐入场，将与市场上原有的阿里巴巴、有利网等企业一道展开厮杀的同时，乐视也宣布布局互联网金融。互联网金融市场仍充满诱惑。

新进入者的天堂

对于互联网金融产业的新入行者来说，这是一个天堂。融360统计数据显示，截至今年7月底，国内有近1200家P2P平台，整体借款人数近19万，行业内几乎每天以1-2家上线的速度快速发展。

快速发展的互联网金融，几乎让整个资本市场为之沉醉的同时，也让进入者梦想自己能成为中国的“Lending Club”。Lending Club是美国最大的P2P贷款平台，计划以50亿美元的估值融资5亿美元。目前，它的市值已赶超97%的美国上市银行。如果成功上市，将跻入美国互联网史上十大IPO之列，与Groupon、Orbitz等公司齐名。

先行者的标杆刺激，让国内互联网金融市场火爆。今年6月，国内P2P网络信贷平台有利网便对外宣布完成B轮融资，融资金额达数千万美元，投资机构为晨兴资本。有利网2013年2月上线，截至目前，注册用户数超过76万人，总交易额超過18亿元。

在接受记者采访时，有利网CEO刘雁南表示，再次融资的目的是为了进行产品开发、IT技术升级、风控体系、建立资金防火墙，以及吸引优秀人才加入公司。目前，它与全国8000家小贷公司中的23家取得合作。在他看来，与小额贷款机构的合作模式，体现了专业化分工的理念，小额贷款公司利用自身资源与优势，完成客户信用考察、风险评估、贷后管理等工作，更符合专业分工的理念。

相对于有利网的发展思路，搜易贷有何不同？发布会上，何捷表示搜狐进入互联网金融领域的首要因素，是受当前传统金融行业的发展现状刺激。在她看来，国家多年来一直倡导市场化，但金融市场并未真正市场化，大部分银行发展思路和考核体系KPI，还停留在放贷量和坏账率层面，而不是更多地探索放贷量与利润之间的关系。

这样的策略导致银行更愿意把钱借给大型企业，而不愿意把钱借给小微企业。小微企业不得不转到线下的金融公司，以高达30%以上的利率进行借贷，导致众多小微企业难以为继，而且，中国证券市场不稳定，房地产市场低迷，消费者并没有太多投资选择。更主要的是，银行给予用户的体验并不好。在一线城市，办理一笔简单的业务往往需要付出数小时的排队时间。

这些因素的存在，在何捷眼里简直是上天给搜易贷的恩赐。在她看来，如果搜易贷能解决这些问题，将“最放心的信贷平台”口号融入到用户心中，也许互联网金融真的是搜易贷的天堂。

失意者的地狱

对于搜易贷、有利网等已经获得资本认可的P2P平台而言，互联网金融市场当然是天堂。然而，对于那些关门的P2P企业来说，互联网金融是万恶的地狱。

日前，在线金融搜索平台“融360”发布的互联网理财市场半年度报告显示，截至2014年7月，总共有136家网贷平台倒闭或跑路，占网贷平台总量（1200家）的11.3%。出事的平台大部分运营时间不超过6个月，甚至还有成立半天就跑路的。

一则最近的新闻是，老牌P2P平台红岭创投日前曝出1亿元坏账，引发外界对P2P企业的担忧。据悉，广州4家纸业无法如期偿还红岭创投提供的借款本金总额1亿元，最后导致红岭创投的抵押仓库货物被法院查封，并涉及数家银行。

作为P2P老手，红岭创投此次失算，意味着其年初进军大额项目，业务和风控模式向银行靠拢模式破产。显然，这对于红岭创投来说，其沉浸数年时间之久依然出此差错，再次证明互联网金融行业水很深。稍不留意，它就有可能是进入者的地狱。

即使如此，互联网金融依然引起大家的兴趣。据了解，P2P行业发展迅速，只用了3年时间，交易规模从13.7亿元到1000亿元，而今年预期翻番。在此规模刺激下，很容易让进入者丧失方向。

对此，何捷也不否认。在她看来，P2P行业表现出来的“浮躁”，主要是一些公司一味追求规模，一味追求估值，丧失了风险意识，不断编造各种概念来进行宣传，最后让自己迷失在其中。

不过，失败者的案例也成为新进入者的警惕题材。北京科嘉科技开发推广有限公司，跳出了目前的P2P平台，转而打造一款基于移动互联网金融平台的产品——“招财”APP。据科嘉公司称，这是国内推出的第一款移动互联网金融平台，弥补了移动互联网金融终端市场的空白。

科嘉科技CEO张振介绍，与阿里余额宝、腾讯理财通、百度百发等货币基金产品不同。“招财”APP以稳健的银行理财产品为基础做的一个移动互联网金融平台，为中低收入人群提供超低风险和稳定收益的理财服务。

对于失意者的教训，乐视似乎并不在意。乐视网董秘张特表示，乐视将以超级电视为基础，围绕大屏端做出针对家庭的互联网金融理财新渠道，同时也会联合相关金融机构和媒体制作出相应的财经节目。此外，鉴于中信证券在全国有多个营业部和分支机构网络，乐视与中信证券计划联合展开O2O（online to offline，线上到线下）的互联网金融战略。

据悉，乐视网的计划是将乐视电视打造成为家庭理财消费的终端，为客户提供金融系统、消费系统和支付系统；而中信证券是一家全牌照的金融机构，有很强的产品规划能力。不过，《IT时代周刊》调查发现，乐视网的互联网金融产品目前依然在计划当中。

互联网金融，对于跑路者和新进入者来说是地狱还是天堂，现在并不好判断。但融360理财分析师张懿望认为，未来两三年内，P2P网贷行业经过一段时间的野蛮生长后，会形成良性竞争局面，一些经营不善的中小平台或倒闭或被有实力的网贷公司兼并，进而诞生一批行业龙头，垄断80%以上的网贷市场。

对于有资源、有丰富资金流的互联网公司而言，现在确实是一个进入的好机会。

我国P2P网贷公司发展问题研究篇9

[摘要]2006年，P2P网贷模式引入中国，2007年，第1家P2P网贷公司成立，之后我国P2P网贷公司数量剧增，形成迅猛发展的态势。该行业在快速发展的同时，行业问题也逐渐显现。我国P2P网贷公司信用环境欠佳、行业产品同质化严重、创新性差，从业人员专业性差、流动性高、风险控制机制不完善、监管体制不科学。P2P网贷公司应建立第三方征信平台、改善行业信用环境，加强P2P网贷公司特色产品研发，强化风控管理、加强风险机制建设，维护系统安全，加大监管力度，助堆网贷公司的运营和发展。

[关键词]P2P网贷公司；发展现状；存在问题；对策建议

[中图分类号]F230 [文献标识码]B

一、我国P2P网贷公司发展现状

2006年宜信公司将P2P网贷模式引入中国。P2P模式雏形在我国出现；2007年，拍拍贷成立，这是我国第一家真正意义上的P2P网贷公司。之后的8年间，我国P2P网贷公司数量剧增，形成迅猛发展的态势。截至2015年末，P2P网贷公司数量已达到2595家。

从上表可以看出增速最快的是2009，2010年以及2012，2013年；2013年后P2P网贷公司进入相对稳健的发展阶段。预计在未来的一段时间里，P2P网贷公司的增速会有所减缓。

截止到2015年12月末，我国P2P网贷公司交易量为9823.04亿元，已近1万亿元大关：贷款人数达到了285万人，贷款余额达9823亿元：综合收益率为13.29%。在行业快速发展的同时，该行业问题也逐渐显现，二、我国P2P网贷公司存在的问题

2015年，我国P2P网贷行业出现问题的公司多达896家，是2014年的3.26倍。从宏观上来看，经济下行带来的金融市场萎靡、因快速发展企业间竞争的加剧、社会信用体系不健全、相关政策、法规的出台都使得P2P网贷公司的经营面临严峻的考验。

以下对我国P2P网贷公司问题再做进一步的具体分析。

1.信用环境欠佳

从本质上讲，P2P网贷公司是一手托着投资人、一手托着贷款人的金融中介机构，外部信用对其发展状况影响很大。根据对25家P2P网贷公司的调研，我国P2P网贷行业整体的逾期率已经达12%，比我国商业银行的逾期率高出许多。P2P网贷公司很难通过风控手段真正确定一个贷款人的信用程度，同时随着我国经济增速放缓，市场环境不佳，贷款者所经营的企业的状况直接影响贷款人的还款信用。

除了外部信用环境对P2P网贷公司的发展带来的不良影响以外，其行业内部诚信缺失也成为制约其健康发展的重要因素。

2.行业产品同质化严重、创新性差

企业投机心理强，长足发展打算少，精力极少用在研发产品上，导致产品的同质化严重，创新性差。仅从贷款端产品分析可见：

抵押物集中于房屋抵押和车辆抵押两大类，而极少触及其他抵押产品：

产品期限也大多集中于1-6个月的短限产品，长限产品较少：贷款资金用途主要为企业运营周转资金，其他消费性用途较少。

从投资端的产品分析可见：几乎所有产品都打着高回报率来吸引投资者。而不是用特色产品来来吸引投资人眼球。

3.从业人员专业性差、流动性高

人才是企业核心竞争力。金融行业是个专业性极强的行业，近年来迅速崛起的网贷行业人才亏乏严重，进而导致的人才竞争也有愈演愈烈之势。从各大招聘网站信息可以看出，目前P2P网贷公司CEO的年薪都在100万以上。激烈的人才竞争导致离职率居高不下，并引发该行业的信息泡沫。根据调研，P2P网贷公司高管离职率最高可达到40%-50%。人才问题严重的影响了网贷公司的运营和发展。

4.风险控制机制不完善

金融行业是风险性很高的行业。因此，风险控制（一下简称风控）对于金融行业是保证其正常运营的重要手段。

由于P2P网贷公司发展历程很短（在国外不过15年，在我国不过10年），发展速度也异常迅猛，风控机制的建设明显落后于行业发展速度。

（1）风险准备金制。P2P网贷公司风险准备金制的通行的做法是将贷款人作为计提对象，按其标的额的1%计提。

（2）第三方担保机制。引入第三方担保来控制风险，是P2P网贷公司比较通行的防范风险方式。但是2014年前后，担保行业的大规模洗牌，说明了其担保方式的风险性远远不止所公布的2.24%。

（3）公司自身担保机制。P2P网贷公司为了吸引投资人也是使劲浑身解数，往往开出高回报率，零风险的条件加以诱惑。而一旦贷款人逾期或违约，则需要公司承担全部的违约责任。

（4）实物抵押机制。这种风控方式不仅出现于P2P网贷公司，在银行以及其他的非正规或是正规金融机构都有采用。其实质的作用是通过删选优质客户来防范风险。以房产抵押物进入司法程序为例，诉讼费用1%，保全费用5000元，执行费用1%外加拍卖费用5%，如果拍卖成功合计花费的总费用大约为其房产价值的20%，43%之间不等，外加上整个司法拍卖过程中所耗费的人力成本、管理成本，投资人所获得的赔偿所剩无几。

（5）复制银行传统尽调机制。银行的尽调机制是比较健全的，按理复制该机制，应该效果明显。但情况并非想象的那样。因为大多数的P2P网贷公司的规模属于中小甚至是小微企业，对他们而言如果完全复制银行的尽调机制，管理成本会大幅增加。

5.IT系统安全无保障

互联网金融是金融与互联网结合的产物，其优势就是利用互联网的方便、快捷且不受地域限制的特点为金融投资者和贷款人搭建网上交易平台，快速实现交易。从另一个角度看，如果网络平台防御风险能力不高、网络有漏洞没能及时填补或遭受恶意攻击，对经营者来说风险系数远远高于其他任何运营机制方面的问题。2015年上半年出现的芝麻金融用户身份泄露事件，便是一个实证。

6.监管体制不科学

根据相关规定，由地方人民政府的金融监管部门承担具体的监管职能。而我国P2P网贷公司分布十分不平衡，广东、山东、北京3地，其P2P网贷公司的运营数量分别为476家、329家、302家，这3地区的公司总数量占全国总数量的42.66%。可监管部门是按地域来划分的，而且力量也相对均衡。监管和P2P网贷公司不匹配，监管漏洞的出现就在所难免。

最后，就目前的相关法律法规而言，尚无对投资者赔偿以及保护的规定，也就是说P2P网贷公司一旦出现问题，最终的承担者很可能是投资者本人。

三、我国P2P网贷公司发展对策建议

1.建立第三方征信平台、改善行业信用环境

通过上文分析可以发现，P2P网贷公司的发展受外部信用环境影响较大。而造成外部信用环境较差的主要原因是我国还没有一个较为完善的信用评级体系。虽然近几年我国金融行业的整体信用状况有所好转，但尚未达到所有金融机构都可以与之联网、所有贷款人的信用情况一目了然的程度：在这种情况下努力改善P2P网贷行业这个局部的信用环境显得至关重要。笔者具体建议是：P2P网贷行业可由行业协会牵头、各家公司出资、争取政府扶持的办法建立行业统一的第三方征信平台，组织专业尽调团队为本行业企业提供有偿的征信服务。

2.加强P2P网贷公司特色产品研发

（1）产品研发重心应从投资端转向贷款端。比如医疗贷款、婚庆贷款等：

（2）将部分获得的利润用于组建研发团队、开发具有核心价值的新产品，为企业发展提供动力：

（3）产品研发和品牌推广同步开展，提高本公司产品在客户群中的认知度，已逐渐形成品牌效应，建立稳定的客户群体：

（4）依托行业协会、通过考察、培训等方式，寻求新思路、新技术、新人才。使研发团队保持卓越的创造力。

（5）创设产品研发基金，鼓励更多的工作人员参与到产品创新上来，集思广益，大众创新。

3.强化风控管理、加强风险机制建设

（1）变自我管理资金为他人托管、提高资金的安全性。即由若干小公司联合起来，形成合力，共同向具有国家正规运营资质的第三方资金托管机构申请资金托管（因为一个公司很难做到），这样网贷公司只负责交易，不触碰资金。解决了投资人对资金安全性的担忧。

（2）杜绝自我担保或变相自我担保。一些P2P网贷公司往往出于肥水不流外人田的想法，采取自我担保，除了获得相应的服务费用以外还可以得到至少占标的额1%的保证金：有的自己成立一个皮包公司，形式上是第三方担保，实质上也是自家锅里的菜。因此，此种情况应通过企业自查、行业管理等手段坚决杜绝。

（3）研发安全系数较高的新产品。如将有共同需求的贷款人作为共同贷款人，共同还款，以降低公司运营风险。

（4）行业协会帮助企业争取外援，健全风控机制。由行业协会出面对接正规金融机构或者风控专家，给P2P网贷公司在风控机制的建设方面一些实实在在的帮助，帮助P2P网贷公司有的放矢的完善风控机制，提高抗风险能力。

4.维护系统安全