网络教学P2P论文

网络教学P2P论文（共12篇）

网络教学P2P论文 篇1

1引言

僵尸网络(Botnet)是从传统恶意代码(计算机病毒,网络蠕虫,木马等)基础上发展起来的一种高级攻击方式,它具有一定的组织结构,可采用特定的命令与控制机制(Command and Control, C&C),使得攻击者可以轻易地控制成千上万台僵尸主机发起分布式拒绝服务攻击,发送大量垃圾邮件,或者从受控主机上窃取敏感信息,以及进行点击欺诈等活动[1]。由于经济利益驱使,近年来僵尸网络的发展较为猖獗,成为计算机犯罪的规模化的平台,对因特网的安全构成了严重的威胁。

僵尸网络与其它恶意软件的主要区别在于它的命令与控制机制,按照命令与控制模型,僵尸网络主要分为两种类型:基于IRC或HTTP协议的集中式模型和基于P2P协议的分布式模型。集中式模型存在单一故障点,容易发现和移除。而分布式的P2P僵尸网络,具有较好的隐蔽性和鲁棒性,规模可以更为庞大,成为僵尸网络的发展趋势。

2 P2P僵尸网络的构建与命令控制机制

2.1 P2P僵尸网络的构建

P2P僵尸网络根据其构建方式的不同分为寄生性僵尸网络和独立性僵尸网络。

寄生性P2P僵尸构建在现有的P2P网络基础之上,这种构建方式较为简单,只要俘获P2P网络中的脆弱主机就完成了僵尸网络的构建,僵尸成员之间可以利用现有的P2P协议进行相互通讯。缺点是僵尸网络的规模受限于P2P网络的规模。

独立性P2P僵尸网络不仅感染P2P网络中的比较脆弱的主机,也通过所有可能的途径,如email,即时消息或文件交换等,感染整个Internet中的其他主机。在感染完成后,僵尸主机通过直接或间接的方式加入到僵尸网络中去。

僵尸主机加入到僵尸网络中的方法一般有如下几种方式:

(1)僵尸程序代码中硬编码了一组节点列表,当僵尸程序启动时,将连接列表中的每一台主机来更新其邻居节点信息。使用Overnet P2P 协议的Trojan.Peacomm采用的就是这种方式,一组Overnet节点列表被硬编码到僵尸程序代码中,当一台主机被僵尸网络俘获时,该主机就会尝试连接节点列表中的主机进而加入到僵尸网络中[2]。

(2)采用类似Gnutella的做法,在Internet上的某处保存着web缓存,而将缓存的位置被硬编码在僵尸程序代码中。当新僵尸程序启动时,将访问指定位置获取最新的更新。Phatbot在其僵尸程序的启动过程中就利用了Gnutella的缓冲服务器。

(3)Wang等提出的混合型P2P僵尸网络设计框架[3]中当一台僵尸主机A感染另一台主机B后,将自己的邻居节点列表PA也发送给B,这样B的邻居节点列表就变为PB=PA∪{A},而当B和邻居节点中的C建立连接时,双方将更新各自的节点列表,此时B的邻居节点列表扩充为PB=PB∪PC。这种方式是对硬编码方式的改进,提高了其健壮性。

2.2 P2P僵尸网络的命令与控制机制

P2P僵尸网络的命令与控制机制,决定了其所采用的网络拓扑结构,同时也对网络健壮性、监测及防御的难易程度起决定作用。

僵尸网络的命令与控制机制总体上可以分为主动式(Pull)和被动式(Push)两种。在主动方式中,受控主机定期主动地从命令发布渠道获取命令,在被动方式中受控主机被动等待命令的到来,收到命令后再向其他主机转发命令。不同P2P僵尸网络的命令与控制机制各具特色,如第一个P2P僵尸网络Slapper在传播过程中,为每个受感染主机建立一个完整的已感染节点列表,以克服启动过程(bootstrap)的脆弱性。Sinit则在此基础上使用公钥加密进行已感染节点列表更新的验证。Nugache则试图通过实现一个加密的控制信道来躲避检测。

Peacomm和Stormnet的C&C机制基于Overnet协议,僵尸主机定期向网络中搜索某些关键字,这些关键字是用程序内置的算法,对当前日期和一个介于0-31的随机数进行计算的结果。僵尸主发布命令时需要将命令以相应的32个关键字发布出去[4]。

前面提到的混合型P2P僵尸网络[3]采用更为先进的C&C机制,通过命令认证、节点对加密、个性化服务端口等机制进一步保证僵尸网络的健壮性和韧性。

3 P2P僵尸网络检测

僵尸网络检测总体上可归为两类:基于流量分析的检测方法、基于蜜罐技术的监控方法。

3.1流量分析技术

流量分析采用对网络流量进行监视与分析,以发现僵尸网络的存在,具体可分为:基于特征签名(signature)、基于异常(anomaly)、基于DNS及基于数据挖掘等方式。

基于特征签名的方式利用僵尸程序的特征签名和行为特点来检测网络中是否存在某种已知的僵尸网络。这种方式的缺点是对未知的僵尸程序无效。

基于异常的检测方法主要依据网络延迟、网络流量、非常用端口的活动及非正常的系统活动等异常来判断网络中恶意节点的存在。这种方法可以检测出未知的僵尸网络,但对于处于潜伏期的僵尸网络却是无效的。

僵尸程序为了与C&C服务器连接,必然会发出DNS查询,所以监视DNS流量的异常,如:较短时间内较高的DNS查询,可以发现僵尸网络的痕迹。不过僵尸程序可以发出虚假的DNS查询,以掩藏其踪迹。

Botminer[5]是基于数据挖掘的检测技术,它通过对僵尸程序的通信及恶意行为进行聚类分析,以检测出具有相似通信模式和行为特点的节点。Botminer不依赖于具体的僵尸协议,可以用于基于IRC、基于HTTP和基于P2P等僵尸网络的检测。

3.2基于蜜罐或者蜜网的检测方法。

蜜罐技术通过布置一些主机、网络服务以及信息作为诱饵,诱使攻击者对他们进行攻击,减少对实际系统所造成的安全威胁。蜜网是对蜜罐技术的扩展,是一个具有高度可控性的黑客诱捕网络体系架构,在这个架构中,可以包含一个或多个蜜罐,可以提供多种工具以方便对攻击信息的采集和分析。

蜜网最早用于监测IRC僵尸网络,但经过改进,也可以对P2P僵尸网络进行有效检测。在蜜网中运行僵尸程序样本,对进出蜜网的流量进行分析,从中提取出P2P僵尸网络发送命令和建立连接的流,以及该流的源端和终点,获得P2P僵尸网络中botmaster和bot之间的交互信息,来检测P2P僵尸网络的活动,并对威胁作出报警。

对于P2P僵尸网络,由于一个僵尸主机只与网络中部分邻居节点通信,所以无法通过蜜网获得整个僵尸网的完整络活动情况,是这种检测方式的局限性。

4 P2P僵尸网络反制技术

P2P僵尸网络是分布式的,没有处于网络中央的C&C服务器,很难根除,不过我们仍然可以利用P2P僵尸网络的一些缺陷对其进行有效的反制。

4.1索引毒化(Index Poisoning)[6]反制技术

索引毒化用于反制基于DHT(分布式哈希表)的P2P僵尸网络,如Trojan.Peacomm和Stormnet。在这种P2P僵尸网络中,僵尸主将命令控制信息以特定的关键词发布出去,僵尸程序主动搜索这些特定的关键词,从而获取命令。如果知道这些关键词(可以通过蜜网监测等手段获得),就可以将虚假信息以相同的关键词发布出去,使得僵尸程序搜索并下载这些虚假信息,而不是僵尸主发布的命令,从而使大量僵尸主机脱离控制,减小僵尸网络的危害。

如果僵尸网络采用签名机制,僵尸程序就可以验证搜索的结果是否为僵尸主命令,是就下载并用于响应其他僵尸主机的查询,不是就放弃,这样索引毒化的作用就会大打折扣。

4.2女巫攻击(Sybil Attack)[7]反制技术

女巫攻击技术是利用P2P网络对节点通常不采用认证机制的弱点,反制者可以向P2P僵尸网络中加入一些Sybil节点,对僵尸控制命令相关流量进行有意地错误路由,从而破坏其命令与控制渠道。这种反制措施的有效性取决于Sybil节点的选择,例如在非结构化的Gnutella网络中要使Sybil节点作为超级节点(只有超级节点才能对消息进行路由),而在Kad网络中,Sybil节点的Id一定要选择与僵尸命令的关键词较为接近,这样才会有更多的查询被定位到Sybil节点。

这种反制技术成本较高,因Sybil节点必须是物理的或虚拟的主机。同时在有些P2P网络中,如Chord,节点的ID是与节点的IP地址相关的,这样就很难任意设定Sybil节点的ID以使其与僵尸命令的关键词尽可能接近。

4.3其他反制措施

反制P2P僵尸网络的关键是破坏P2P僵尸网络的命令与控制通道,除了利用协议本身的缺陷以外,还可以采用其他一些方法。

P2P僵尸网络的构建存在bootstrap过程,即僵尸主机在初始阶段需要一个节点列表,通过连接这些节点才能加入到P2P网络中,节点列表往往是硬编码到僵尸程序中的,只要隔离这些节点,僵尸主机就无法加入的P2P网络中。

另外也可以采用及时清除僵尸程序的方法,如DNS sinkhole[8]:可疑的僵尸主机对命令控制服务器(P2P节点)的访问被ISP重定向到僵尸感染确认服务器,如果发生了感染,会提示用户下载清除程序进行清除。

5结束语

本文对新一代僵尸网络——P2P僵尸网络的概念、分类、命令与控制机制进行了研究,并对僵尸网络的检测、反制技术进行了探讨。僵尸网络作为互联网最为严重的安全威胁之一,近年来得到了广泛的关注,但目前的大部分研究是针对传统的集中式僵尸网络的,对于新型的P2P型僵尸网络,在僵尸网络的跟踪、检测与反制方面研究得还不是很充分。如何有效地检测及防御P2P僵尸网络将成为重要的研究课题。

参考文献

[1]葛建伟,韩心慧,周勇林,等.僵尸网络研究[J.]软件学报.2008,19(3):702-714

[2]J.B.Grizzard,V.Sharma,C.Nunnery,B.B.Kanga,nd D.Dagon:Peer-to-peer botnets:Overview and case study,Proc.1st USE-NIX Workshop on Hot Topics in Understanding Botnets(HotBots'07),Cambridge,MA(2007).

[3]P.Wang,S.Sparksa,nd C.C.Zou:An advanced hybrid peer-to-peer botnet,Proc.1st USENIX Workshop on Hot Topics in Un-derstanding Botnets(HotBots'07),Cambridge,MA(2007).

[4]T.Holz,M.Steiner,F.Dahl,E.W.Biersack,and F.Freiling:Measurements and mitigation of peer-to-peer-based botnets:Acase study on stormworm,Proc.1st Usenix Workshop on Large-scale Exploits and Emergent Threats(LEET'08),San Francis-co,CA(2008).

[5]G.Gu,R.PerdisciJ,.Zhang,and W.Lee:BotMiner:Clustering analysis of network traffic for protocol-and structure-independentbotnet detection,Proc.17th USENIX Security Symp.(Security'08),San Jose,CA(2008)pp.139-154

[6]J.Liang,N.Naoumov,and K.W.Ross,“The index poisoning attack in p2p?le sharing systems,i”n Proc.of the IEEE INFOCOM,April 2006

[7]C.R.DavisJ,.M.Fernandez,S.Nevillea,nd J.McHugh,“Sybil attacks as a mitigation strategy against the storm botnet,”in Proc.of the 3rd Int.Conf.on Malicious and Unwanted Software(Malware’08),2008

[8]Preventing Botnet Damage Technique and It's Effect using Bot DNS SinkholeYB Kim,DR LeeJ,S Choi.Journal of KISS(C):Com-puting Practices,2009

网络教学P2P论文 篇2

2007年，我国首家P2P网络借贷平台“拍拍贷”成立，发展规模越来越大，但是没有完善的监管机制和政策去支撑，导致出现非法集资等诈骗现象，平台因资金链断裂而跑路的情况也时有发生。

为抑制种种未知的风险，平台需要加强自己的内部控制，相关政府也应该出台相关监管政策，把一些不合规的平台拒之门外，降低 P2P网络借贷的风险，更好的发挥网络借贷平台的优势，扬长避短，更好地为一些中小企业和需要以赚取利息盈利的投资者提供一个安全可靠的平台。

关键词：P2P，监管，网络借贷平台 引言 P2P网络借贷平台作为一种媒介，帮助有投资意向的民众与有资金需求的中小型企业达成一种合作关系。它通过收取手续费方式为双方制定合作程序并充分发挥作为一种中介平台的作用。但是很多平台为了吸引投资者不择手段，他们发布虚假信息误导投资人，使他们分析失误。有些平台为了获取更大收益居心叵测，把资金挪用到别处，造成重大损失，导致平台倒闭。由于政府监管机制的不完善，容易被很多不怀好意的平台钻空子并且趁虚而入，导致老百姓大部分的积蓄石沉大海，把很多家庭推入了万丈深渊，影响了我国的可持续发展。随着市场的不断发展，各种诈骗手段层出不穷，政府应该跟上市场的步伐，积级出台应对政策并制定相关门槛来作为一种约束，这不仅是对弱势群体的庇护，也是对真正需要资金的中小企业的维护。那么如何能够让这一平台更好的服务于社会呢？我们应如何对P2P平台进行监管呢？本文通过采集、对比、汇总相关数据，运用理论分析、实证分析和举例分析的方法，探究了P2P平台的成长局势以及该如何有效监管才能取长避短。本文的研究意义在于通过提出各种可行的建议，制约恶势力的增长，改善更多监管上面的漏洞，帮助P2P平台能够积级稳定地发展，在这件事情上，我们任重道远。

文献综述 对国际金融监管模式进行的介绍中，参照唐波主编的《新编金融法学(第三对版)》中相关内容。概括起来各国金融监管模式可以分，中央银行为监管、财政部监管、独立监管机构监管和多元分管的监管机构监管四类。对金融机构进行介绍时，参考刘亚天编著的《金融法概论(第二版)》[1] 杨彦.新规视角下P2P网贷监管研究[J].武汉金融,2018,(02):27-32.，将金融机构分为存款机构、契约型机构与投资机构。对P2P网络金融的法律建议中有关对平台注册资金方面的规定进行介绍时，关于公司资本确定原则参考范健、王建文著《公司法(第二版)》，同时对法定资本的作用和意义的分析，借鉴王欣新编著的《公司法(第二版)》资本法定强调资本对债权人的担保价值，有利于防止设立空壳公司等诈骗行为，可以保证公司有较充足的初始运营资金，并有助于保障债权人的利益与交易安全。对最低资本额的分析，借鉴赵旭东主编的《公司法学》中的相关内容。对资金托管制度进行建议时，关于各大银行对 P2P行业提供资金托管的新闻消息，分别来自招商银行官网和中国商业电讯网。在P2P网络金融法律问题司法实践的建议中，对于督促程序的特点分析，借鉴常怡编著的《民事诉讼法学研究》[2] 董丽华.中国P2+P网贷风险的监管问题研究[J].金融视线,2018,01(c):24-25.。解释P2P网络金融的借款人违约案件处理中，适用督促程序带来的便利和节约大量的司法成本。在关于建立P2P网络金融的行业协会的建议中，对行业协会的定义参照王名、孙春苗撰写的《行业协会论纲》一文。

三、网络借贷发展和监管现状分析（一）我国P2P网络借贷平台的发展进程 随着互联网金融的广泛普及，P2P网络借贷平台的规模也越来越壮大。P2P即“Peer-to-peer Lending ”，是“点对点的信贷或个人对个人的信贷”的意思。1974年，自尤努斯教授在孟加拉进行小额信贷扶贫试验以来，小额信贷便在全球范围中普及开来。随着互联网逐渐在人们生活中变得越来越必不可少，很多人就利用网络平台来进行小额借贷业务，这就是我们如今的P2P。2005年，英国的Zopa成为首个P2P网络借贷平台。随之，美国的Prosper在2006年2月成立，德国的Smava在2007年2月成立。2006年，本国首家P2P网络借贷平台宜信在北京正式诞生。随后，在2014年，首家IPO挂牌的P2P网络借贷平台Lending Club也成为众多平台中的焦点。2007年，拍拍贷正式上线，至2011年底，大约有20家这样的平台，基本上没有出现跑路的状况。随着网络平台的起步，很多民间线下具有这方面经验的渐渐关注并成立P2P网络借贷平台，同时软件开发公司也开始研究运行模式，至2012年底，我国的网络借贷平台从20家火速发展成240家。由于欠缺风险控制，平台倒闭跑路的情况接踵而至。2013年，240家左右的平台数量瞬间增加到约600家，随着数量的剧增，这一时期平台发生经营困难，倒闭的事件高达74起，使得P2P风险引起舆论的焦点。2014年，P2P网贷平台希望通过监管来改善现状，国家在政策上支持该平台，鼓励互联网创新，于是很多中小企业和金融巨头开始尝试互联网金融领域，建立的自己的 P2P网络借贷平台。

（二）P2P网络借贷平台全球监管经验 相对于我国的监管情况而言，国外的P2P网络借贷平台成长得更加成熟，信用风险也比我国的低，他们具有一套比我们更加完善的监管体系和丰富的经营经验。因此，了解国外的经营模式和监管方式会更有利于我们国内的P2P网贷平台的成长。英国的Zopa是P2P网络借贷平台的领导者，该平台特别重视对借款信用的等级区分，它将借款人的等级分为：A*,A,B,C四个级别，由放贷人根据该等级选择对象进行贷款。同时，该平台会要求借款人按期还款，并要求双方签订具有法律效力的合约来维护出借人的权益。Lending club则在Zopa的基础上有了一种新的发展。除了区分借款人的定级以外，还根据不一样的信用级别制定了不一样的固定利率和还款期限。美国政府也为了降低借贷风险，将P2P定义为证券的业务性质进行监管，并且规定必须在ASE进行注册登记，同时也要定期进行数据披露，并且发售自己平台的收益权凭证。美国的平台Lending club 和Prosper都与WebBank银行合作。先由借款人向P2P借贷平台进行借款，然后平台对借款人进行审核并评信用等级，然后再由WebBank银行进行审核，审核通过后再将贷款发放给借款人，并将债权凭证出售给P2P网络借贷平台，平台将借款采取类似证券的操作，对其进行组合、分拆，将风险进行分散，最后将借款凭证发布到网络平台提供给出借人，由他们进行选择他们想要的投资对象。美国的P2P网络借贷平台主要为中介的模式，自己并不会承担风险，风险是由投资者自行承担。而我们国内的平台往往是采取担保模式，往往是由平台自身承担风险。

（三）P2P网络借贷平台的发展和风险的分布情况 1.全国问题平台数量较多。如图1，根据网贷天眼的数据得知，2014年累计平台总数3033家，问题平台数量257家，淘汰率为8.47%；

2015年累计平台总数5381家，问题平台数量1201家，淘汰率为22.32%；

2016年累计平台总数6094家，问题平台数量2598家，淘汰率为42.63%；

2017年累计平台总数6442家，问题平台数量3574家，淘汰率为55.48%；

至2018年6月累计平台总数已达到 6499家，问题平台数量4195家，淘汰率为64.55%。累计平台总数呈明显上升趋势，问题平台的数量与平台总数成正比。

图1 全国平台数量及问题平台数量变动 2.全国停业及问题平台原因比较集中。如图2，从网贷天眼取得的数据得知，全国停业及问题平台原因主要集中在平台失联和提现困难，平台失联的原因占64.17%，占据了一半以上，提现困难的原因占19.42%，终止运营的占7.66%，其余的合计占比仅8.75%。平台失联的占比一半以上，所占的比重是最大的，从中可以看出平台一旦出了问题，大多数情况都会跑路。平台失联和提现困难总计占百分之八十以上，极少数的情况是良性退出，那么债权人的资金随着平台的跑路和提现的困难也很可能收不回来，大部分人的资金都会石沉大海。

图2 全国停业及问题平台原因占比 3.全国停业及问题平台区域集中。如图3，以下是根据网贷天眼汇总的数据，从中可以看出，至2018年6月，全国累计停业及问题平台数量总数为4277家，其中北上广和浙江等发达地区的数量最多，集中在北京周边，广东和中东部地区，越发达的地区，P2P网络借贷平台的发展越快，随着平台数目的增加，停业及问题平台的数目也会越来越多，网贷行业的发展压力也会越来越大。

序号 省份 问题平台数量 1 广东 689 2 上海 578 3 山东 565 4 北京 461 5 浙江 448 6 江苏 241 7 安徽 167 8 湖北 119 9 四川 117 10 河北 114 11 其他地区 778 合计 4277 图3 2018年6月全国累计停业及问题平台数量总数前十名 4.合规和良性发展的企业发展前景比较乐观。根据网贷天眼的数据得知，大部分合规和良性发展的企业都实现的净利润，并且净利润过亿，净利润最多的是拍拍贷，相比上期变化不大，拍拍贷CEO曾表达过对技术的高度重视，金融技术将会是未来的主要竞争优势。涨幅最大的是团贷网，相比上期增长了1564%。其中，全球最大的Lending Club确是亏损最大的平台，且短时间很难扭亏为盈。Lending Club在交易公平方面和保护消费者方面屡次受到指控，2018年4月应披露不当和隐私通知不达标涉嫌隐性收费，被美国联邦贸易委员会起诉。就目前局势来看，随着整治和各方面制度的出台，互联网金融行业已经慢慢走向规范的形式。P2P网络借贷平台数目暴涨的形式已经过去，合规和良性发展的企业发展前景将会更加乐观，就非合规企业来说，唯一的解药就是做好的合规的备案，才能做到可持续发展。

互金平台 净利润（万元）净利润同比变化 拍拍贷 43,756.40 5% 趣分期 31,581.60-32% 宜人贷 27,890.40-21% 分期乐、桔子理财 14,641.30 160% Lending Club-19,769.69-4% 积木盒子-394.65-11% 投哪网 34,236.21 1% 团贷网 22,208.31 1564% 2345贷款王 21,663.24 3% 中融全 8,774.44 82% 德众全融 4,603.55-5% 银湖网、熊猫全库 1,306.28 36% 爱投资-584.67-31% 投资派-1,357.29-427% 图4 2018年上市平台第一季度财报（四）P2P网络借贷平台的监管现状 2016年8月24日，为促进P2P网络借贷平台的健康发展，银监会同相关机构制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》[3] 朱卉,田良海.P2P网络借贷风险监管研究[J].中国集体经济,2018,(05):106-107.。该办法明确提出不得利用本机构的互联网平台为自身或具有关联关系的借款人融资，禁止直接或间接接受、归集出借人的资金，禁止发放贷款等十二项行为。该办法还明确了网络借贷中介机构应当披露借款人基本信息，融资项目基本信息，风险评估及可能产生的风险结果，已撮合未到期融资项目有关信息。平台暂行办法还要求地方金融监管部门为网络借贷信息中介机构办理备案登记，并及时讲备案资料好和分类结果上传至官方网站。除此之外，该办法为保护出借人的利益还在风险管理方面和监督管理方面制定了相关细则，并在借款金额方面进行了限制。该办法由地方金融监管部门在12个月内进行整改。此政策一出，就有近千家P2P网络借贷平台退出了网贷行业，平台退出的原因不仅仅是因为在监管政策的压力下，还有一部分平台选择了主动退出。近期，业内累计交易量排名靠前的红岭创投宣布3年内清盘。该平台的董事长表示退出的原因是“不挣钱”、“做网贷运营成本、垫付成本都很高”。不可否认的是，此政策的出台，对那些不合规的平台来说，确实是当头棒喝，这也是对P2P网络借贷平台良性发展的助力。但是仍有很多顽固的不合规的平台在挣扎。原定于2018年6月底完成的备案制度进行了实质延期，不少平台在整改过程中，前期投入了大量的整改成本和运营成本，但无法获得备案资格而导致他们的无法正常营业，以至于所有平台都战战兢兢，很多高风险平台选择退出、清盘，有些平台害怕引起投资人的恐慌而对平台是去信心，有些恶性平台则会直接跑路。2018年6月13日的北京，中国互联网金融协会签署了《互联网金融从业机构营销和宣传活动公约（试行）》，推进互联网金融监管自律机制的发展，也是开辟了行业自律的新路径。该《公约》指出，相关从业机构应营销和宣传与自身经营范围和内容相符的的业务，不能对自己的产品和服务进行增信保证，从而误导金融消费者。这也是给相关机构提供了一个标准，降低行业的风险。虽然各大不合法不合规的平台已经猖獗了一段日子，但还是希望相关政策的出台为时不晚，可是施行过程中必然困难重重，各种监管制度也还不是很完善。根据网贷之家的数据显示，2018年6月有63家问题平台，7月上旬的问题平台已有23家。2018年对于P2P网贷行业来说，是最难熬的一年，平台关停的数量逐渐增加，并且预计这样的现象讲持续维持2至3年，中金报告称：“3年后正常运转平台预计不超过200家，仅为目前运营平台数量的10%左右。预计新一轮对P2P的监管细则及现场检查即将开启，或在2019年6月前完成进一步的整改验收。” 四、网络借贷平台的监管和乱象产生的原因（一）P2P网络借贷平台乱象产生的原因 1、P2P网络借贷平台内部控制机制不完善。没有一个完整的风险控制体系，相关信息的披露也不完善，无法全面了解借款人的信息，容易误导出借人的判断并导致他们做出错误的决定。网络借贷平台借款流程比较简捷，没有完全施行自己的监督权，这种情况下容易产生很高的风险，流程太过于简单会造成平台不能完全控制资金来源和去向的，所以很多不合规的平台才会逍遥法外。网络借贷平台的进入门槛也比较低，软件的成本很低，还会购买虚拟抵押物，有些平台获得短期收益之后利用高利率去吸引投资者，违约成本也很低，企业违约不归还借款的情况时有发生。

2、P2P网络借贷平台缺乏专业的技术人员。网络借贷平台不仅需要互联网的技术，也需要金融思维，具备这两项技能的复合型人才正是社会所缺乏的，要想管理好P2P平台，这两项技能是缺一不可的。如果技术人员缺乏信息技术的技能，就容易导致黑客袭击，篡改人员信息，盗取人员的信息，导致网络借贷平台产生混乱。如果技术人员缺乏金融的专业知识，就不能控制平台运营过程中产生的风险，也不能在问题的发生过程中去解决问题。

3、政府的监管机制并不完善。没有完善的互联网金融投资者的保护机制，针对P2P网贷平台的监管政策还不是很健全，相关部门制定的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》确实确定了一个监管模式，中央和地方部门双重监管制度，备案制度，信息披露制度，投资上限制度等确实对一些不合规的平台进行了一次有效打击，但是有关部门并没有对其各项制度进行细节性的规定，在今后的实施中会发生很多可变性。在备案制的实践中可能会有腐败现象导致变相审批，一旦P2P网络借贷平台获得了备案，就需要向通信主管部门依据相关规定申请ICP经营许可证，而ICP许可证的审批机关要求“金融监管部门批文”实则审批权限又交给了地方金融监管部门。

（二）P2P网络借贷平台的监管建议 《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的制定是对P2P网贷平台的一次有效打击，要想彻底改变这样的现状光靠该《办法》是不够的。我们要在该办法的基础上细化规定和要求。该《办法》在行业准入和信息披露方面只是粗略得规定了条款，有关部门应该完善这些方面的制度，出台更周全的制度。

1.在信息披露方面，我们可以结合国外的情况取长补短。如美国的信息披露条款繁冗复杂，对于P2P网络借贷平台过于严格死板，800多页的条款大部分人不会看完所有的条款，很多平台觉得很难达到这样的要求会知难而退，这样就会阻碍该行业的发展。在这方面，我们可以像英国学习取经，它们制定的信息披露条款不像美国这么多，相对于美国的死板，其更注重灵活运用，慨括的强制了各方面的信息披露，围绕“提供适当且有用的信息”展开制定，在保护债权人的同时也不会给平台造成很大的压力。

2.我们应建立多方监管机制应对风险。为保护金融消费者权益，有关部门应加强监控体系的建设，可以由政府牵头，多方参与，相关各部门配合政府进行监管并建立监控制度，可以把中央监管和地方监管结合起来，并充分运用互联网的平台，运用信息化、科学化的技术对网贷平台进行全方位监控，建立一个周密的监控体系，我们可以建立统一的债权人保护机构，提高应对风险的能力，降低债权人的风险。

3.提高信息化的监管技术和手段。P2P网络借贷平台是基于互联网平台发展的，那么拥有扎实的互联网技能至关重要的。监管的对象运用互联网技能发展平台，那么政府的监管在技术上就不能落后与监管对象，否则不能做到与时俱进，也就不能有效管控其风险。有了相关技能之后，政府就能够归集、分类平台的相关数据，对其进行管控。可以连接人民银行的征信管理系统，建立信用等级体系和相关信息披露的平台，给金融消费者一些更加具体、直观、精确的信息。

五、结论 随着不合规平台越来越多，问题平台的跑路、提现困难等问题越来越严重，2016年8月政府出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》对P2P的发展影响颇深。在国家政策打压的情况下，2018年6月1日至2018年7月12日，全国共有108家P2P平台暴雷，其中不乏一些国资系和上市公司背景的平台，且这样的情况还将持续下去。不合规的平台将一步一步走向衰亡。政府监管行动显然已经展开，互联网金融风险专项整治将会在近两年内完成。也就是说，这场监管风暴将会是一场持久战。该行业面临着风险释放期，大部分P2P网贷平台将会因为无法开展业务而进行清盘，毫无疑问，暴雷也将会持续下去。这不仅是资本的灾难，也是老百姓的灾难。连环暴雷的出现，很多投资者因平台的资金无法兑付，成了这场资本战争的牺牲品。高收益意味着高风险，如此高额的成本，平台资金链断裂是必然事件，希望投资者收起自己的贪婪，经过此次的教训不要再卷入这样的纷争。也希望政府能出台相关政策来保护债权人的权益，使他们的损失达到最小化。P2P网贷平台的恶性生长已经很久，不是那么容易就能斩草除根，政府还需制定万全的监管政策来扼制不合规平台的发展，使P2P网贷平台的风险降到最低，保证其可靠性、安全性、合规性。

参考文献 [1] 杨彦.新规视角下P2P网贷监管研究[J].武汉金融,2018,(02):27-32.[2] 董丽华.中国P2+P网贷风险的监管问题研究[J].金融视线,2018,01(c):24-25.[3] 朱卉,田良海.P2P网络借贷风险监管研究[J].中国集体经济,2018,(05):106-107.[4] 程梦婷.我国P2P网络借贷行业现状及监管对策[J].合作经济与科技,2018,(04):60-61.[5] 童元松.我国P2P网络借贷乱象与治理[J].山东理工大学学报(社会科学版),2018,34(01):21-25.[6] 陈飞翔.我国P2P网络借贷平台现状、风险及趋势研究[J].金融论坛,2015,(06):6-10.[7] 庞菲菲.中美P2P发展对比与启示[J].社科论坛,2015,(7),136-137.[8] 张正平,胡夏露.P2P网络借贷:国际发展与中国实践[J].北京工商大学学报(社会科学版),2013,28(02):87-94.[9] 黄洁,王启欣.论P2P网络借贷的监管[J].黑龙江生态工程职业学院学报,2018,31(02):36-38.[10] 杨秀华.浅析我国P2P网络借贷平台的监管[J].北方金融,2017,(03):30-34.[11] 杨秀华.论我国P2P网络借贷平台的法律监管[J].上海市经济管理干部学院学报,2014,15(04):50-56.[12] 李玫,王泽君.我国P2P网络借贷的法律监管探究[J].电子科技大学学报(社科版),2017,19(05):50-55.[13] 邱勋,申睿.P2P网络借贷行业地方监管的问题与对策[J].金融教育研究,2017,30(02):47-53.[14] 于博.P2P网络借贷：交易决策、风险传导与监管策略[J].中央财经大学学报,2017,(10):21-32.[15] 屠晓萌,王金荣.我国P2P网络借贷在强监管下的规范性发展研究[J].中国集体经济,2018,(11):108-109.值此毕业论文完成之际，我对很多人怀抱着衷心的感激。尤其要强烈感谢我的论文指导老师冯俊辉老师,他对我进行了无私的指导和帮助,不厌其烦的帮助进行论文的修改和改进。冯老师严谨的治学态度、渊博的学术知识、诲人不倦的敬业精神以及宽容的待人风范使我获益颇多。另外,在校图书馆查找资料的时候 ,图书馆的老师也给我提供了很多方面的支持与帮助。在此向帮助和指导过我的各位老师表示最衷心的感谢!其次,感谢这篇论文所涉及到的各位学者。本文引用了数位学者的研究文献,如果没有各位学者的研究成果的帮助和启发,我将很难完成本篇论文的写作。

最后,感谢我的爸爸妈妈,焉得谖草,言树之背,养育之恩,无以回报,你们永远健康快乐是我最大的心愿;感谢我的同学和朋友,在我写论文的过程中给予了我很多论文素材,还在论文的撰写和排版灯过程中提供热情的帮助。

P2P：走入漩涡的网络借贷 篇3

日前，银监会牵头的处置非法集资部际联席组织召开“防范打击非法集资法律政策宣传座谈会”，将网络借贷列为与民间借贷、农业专业合作社、私募股权等并列的非法集资六大风险领域。

《金融理财》记者在银监会公开文件中查阅有关该联席会的信息发现，这是该联席组织首次将网络借贷列为非法集资的表现形式。

在调查中发现，行业人士普遍将这次表态作为监管层对近来连续出现跑路倒闭的回应。通过对北京地区众多P2P平台的走访，《金融理财》试图逼近在“倒闭潮”之下P2P的真实存在状况。

P2P倒闭潮起

从去年10月开始，P2P平台集中出现了提现困难、歇业甚至倒闭现象。据投资人张东（化名）统计，10月份当月就有30余家平台出现歇业或倒闭，截至目前已超过50家。他坦陈，类似的情况在年初还会持续下去。

在上述座谈会上，除了对非法集资的讨论，同时还流出有关央行人士对P2P三种风险形式及风险警示的消息。其中有关资金池和理财等模式的认定在随后引发了大量的解读。

而就在此次座谈会召开的第二天，消息中所涉及的央行条法司通过媒体澄清，当时只是旁听，“讨论了一下”，条法司并未对P2P的业务边界或红线进行划定。

记者就此向两家大型平台询问时，对方都表示不愿就此发表评论。中国小额信贷联盟秘书长白澄宇告诉记者，回顾小贷公司政策出台之初，“始终没有一篇官方文件，都是通过行领导讲话体现”，而刘士余行长此前提到不得非法集资和非法吸收公共存款的两条红线，就是对业务的划定。”

网贷第三方平台网贷天眼负责人侯滨判断，目前出现问题的平台主要是自融，即通过发布虚假标的，将募集来的资金用于自己的生产经营或恶意卷款跑路。

他解释，因为没有真实的借款项目，投资人的收益主要靠后续的资金进入。“当几家平台同时有投资人集中兑付，出现流动性问题，导致提现缓慢时，投资人的恐慌心理就会蔓延开，引发更多的资金提现，从而将更多的平台牵涉进来。”

此次风险暴露的另一个原因还有“组团”投资。所谓的团通常有百十来人，团长通常投资经验丰富同时有号召力，汇集的资金规模可以达到上千万。其成立初衷是提高投资人的谈判能力，更好地识别风险。—般是由团长出面考察，选定项目后号召团员投资。但如果出现团长因为个人利益而发布虚假消息，由此可能产生的风险也就可想而知。

而由张东统计的数据是，在去年10月26日出现提现困难的某平台上，待收的5000万资金中有3000万来自于两个团。

利率水平高企

此次风波中的平台另一特点就是超过30%甚至40%的高收益。实际上，P2P平台的投资收益如何算“高”，不同的投资人有着不同的看法。

通常来看，P2P的收益大致可以分为三个层级，一类是在8%到12%左右；第二类在20010左右；第三类则可以达到30%甚至40%。

张东和侯滨直言，第一层级的收益水平对于有经验的老投资人来说毫无吸引力，这类平台被他们看做是传统理财的替代，吸引的通常也都是新人或满足一般理财需求的人。而第三个层级的收益则意味着高风险甚至骗局，却也少不了有人愿意涉险。20%左右的收益可能能够代表最普遍的收益率情况。

而借款端的成本，除了支付20%左右的投资人收益，还要加上平台的服务费率等，基本保持在24%的红线以内。

一位不愿透露身份的平台负责人介绍，该平台的业务是依托母公司的担保公司进行的，借款人必须有房产或车辆抵押，贷款金额可能在十几万到几十万，甚至有几万元，期限多为半年以内的短期。而他的客户可能是小超市、小型的加工厂等。

他举例，如果在平时，超市的压货期通常在3个月，但在年底可能会缩短到45天，这时超市就需要有短期的周转资金来偿付货款，只要能保持正常销售，还款并不存在问题。同理，对于小加工厂而言，拿到订单后可能会需要一笔资金来支付原材料及人工成本等，只要订单顺利完成，工厂的利润率甚至能达到40%，足以支付利息。

另一家平台的信贷部门工作人员也表达了同样的观点，正因为银行贷款审批的周期长，而且小微贷款服务不到位，才给P2P平台留下了业务空间。而P2P平台也在覆盖一些银行不愿做的，资质较差的业务。

“如果是一个大企业要长期借用几百万上千万，它到银行贷款并不存在问题，而且资金成本会更低。”上述业务人员表示，“这样的企业不会来找我们，来了我们也不会轻易出借。”

更有人士表示，与银行的贷款利率相比，这样的资金成本或许更接近于真实的水平。从民间借贷的水平来看，这样的利率也并不算高。

在调查中，记者也遇到这样一家高息平台。该平台客服人员介绍，其投资项目主要是房地产，正在进行中的是一家地产公司以土地抵押融资1个亿。

在网站上，项目的收益虽标为22.4%，但额外奖励的收益则为1.6%、3.8%不同，甚至有时高达16.4%。由于平台奖励收益通常是投标之后立即返还，由此计算，其年化收益率基本都在405以上，甚至更多。

对方称因为负责人不在，所以不能提供有关借款方的具体文件。他同时表示，现在已经有3000多位投资人，最高投资额度有上千万。

风险监管盲区

此次央行条法司否认了对P2P业务划线的表态，记者在调查中也发现，想要清晰界定P2P的业务并不容易。

《金融理财》走访过的一家与小贷公司合作的平台，其贷款业务侧重于面向小微企业主或个人的信用贷，资金规模一般在几万元，费率水平比较低。而同样依托担保公司开展业务的两家平台，都要求房产或车辆抵押，一家专做短期小额贷，一家还涉及到一年期以上的房贷或经营贷，相比前述信用贷，费率相对较高。

另外，《金融理财》了解到确实还有平台在操作一些资金规模较大的业务，目前为止也保持了稳定运行，“他们所采用的风控模式，与银行的风控程序差不多。”某行业人士评价。

正因为平台的风控模式、业务渠道等各有不同，很难进行简单的横向对比。利率水平、资金规模等与风险也不能简单关联。反观现阶段出事的平台，大多数并没有真实存在的投资标的，更遑论风险控制了。

上述某平台负责人认为，一家好的平台只要符合两个标准：成熟的风控系统和提供本金担保，对业务模式并无需苛求。现在行业内部对刘士余提出的两条红线也已形成普遍的认识。

而现在，投资者对P2P平台的风险判别主要靠实地考察，但这样的考察在多大的程度上反映真实性就需要画个问号了。特别是这次风波之后，之前一些公信力较强的第三方考察机构和网贷名人也被卷入其中。

虽说从2011年至今，央行、银监会相关人士对P2P一再示警，但预警并没有约束力，正式的法规出台尚不可知。在采访中多位人士都认为，监管未出台的主要原因是行业的体量尚小。

“虽然从成交量来看P2P的资金规模可能达到几百亿，但很多都是滚动投资操作，实际的资金量可能也就是几十亿。这样的规模可能比不上一个地级市里民间借贷的整体规模。”张东在接受《金融理财》采访时表示，P2P之所以受到如此多的关注与其互联网属性有关，一旦有问题，消息很容易通过网络扩散出去。

侯滨则表示，另一个可能的原因是涉及的部门较多，权责划分并不是简单就能说清的。

P2P网络借贷研究 篇4

我国第一家小额借贷网站在2007 年成立, 之后小额借贷网站便如雨后春笋般开始出现, 其交易规模和影响范围也在几年之间实现了迅速扩大。但在2011 年曾号称是“中国最严谨网络借贷平台”的哈哈贷宣布关闭, 由此关于P2P网络借贷平台的风险分析、发展前景和市场定位等都成为了相关金融领域讨论的焦点问题。本文在此就对P2P网络借贷平台相关的问题进行论述。

二、 P2P网络借贷模式的起源及特点

传统建立在乡情、亲情等血缘和地缘关系基础上的具有悠久历史的民间信用融资行为即“标会”可谓是P2P网络借贷平台可追溯的最早起源。之后这一领域做出开创性贡献的是2006 年“诺贝尔和平奖”得主穆罕默德?尤努斯教授, 他他于1979 年创立了格莱珉 (意为“乡村”) 分行, 开始主要提供小额贷款业务, 之后伴随互联网技术的出现和不断发展, 这种模式开始由单一的线下进行转为线上、线下同时进行, P2P网络借贷模式由此宣告成形。

P2P网络借贷是搭载互联网的民间借贷平台, 用户可以根据被授权的信用评级, 将自己相关的借款请求进行发布, 或者将自己闲散的资金通过该P2P网络借贷平台解给那些信用评级较好而又有资金需求的个人, 同时获得一定的利息回报。

P2P网络借贷平台主要特点有:首先, P2P网络借贷平台运行直接透明, 在这类平台体系中, 出借人和借款人能够实现直接的联系, 借贷合同可以直接在出借人与借款人之间签署, 是一种公开、透明的点对点式的借贷模式;其次, P2P网络借贷平台能够进行信用甄别, 在出款人和借款人之间, 信用评级高低非常重要, 因为这是出款人对进款人进行评估和选择的主要依据, 出款人往往会将自己的资金出借给那些信用评级较高的借款人;第三, P2P网络借贷平台风险较为分散, 出款人往往是将自己的闲散资金出借给多个借款对象, 而且阶段的额度和周期都较小, 很大程度上分散了坏账风险;第四, P2P网络借贷平台还具有门槛和渠道成本都较低的特点, 信用交易的便捷性和资金闲散性是其突出的优势。

三、P2P网络借贷在国内外的发展情况

P2P网络借贷平台首次于2005 年在英国出现, 凭借着其操作方式的便捷性和利率定价机制的灵活性, 一经推出便获得了迅速发展, 并且传播到多个国家, 英国的Zopa、德国的Auxmoney、日本的Aqush等都是其中代表。

我国第一家P2P网络借贷平台是于2007 成立的拍拍贷P2P网络借贷平台, 在此之后众多的P2P网络借贷平台开始涌现。当前国内较为出名的P2P网络借贷平台主要有如你我贷、拍拍贷、人人贷、365 易贷等, 其中尤以红岭创投、宜信和拍拍贷发展的较为完善。

由于国情不同, 当前我国P2P网络借贷平台发展处于野蛮生长期, 衍生出很多模式, 归结起来主要有以下几种:其一是成立知识作为中介的担保机构担保交易模式, 这种平台不吸收存款, 也不放贷。其二是债权合同转让模式, 这种模式中运营平台将债权打包出让给其他的投资人以获得资金再放贷给贷款人。其三是在传统金融机构的基础上出的为用户服务的互联网服务平台, 这在一定程度上延伸了传统金融机构的业务范围, 在各方面的业务审核方面更加严格和规范, 因而其安全性也相对较高。其四, 在交易参数的基点上, 结合O2O电子商务而形成的综合交易模式, 这种网络借贷模式充分依据了对电商交易数据的分析, 并实现对自身客户资源的利用。

四、我国P2P网络借贷面临的风险和发展前景

(一) 我国P2P网络借贷面临风险因素

首先, 缺乏征信系统致使P2P网络借贷信用风险极大。P2P网络借贷行为是建立在个人信用评价基础之上的, 我国当前不健全的信用体系是影响该产业发展的重要障碍。比如P2P网络借贷平台还不能实现对仅有的一点银行个人征信信息进行利用, 所以在平台系统对相关的借款人进行信用评价时也只能根据有限的材料进行模糊的判断

其次, 法律的缺失使得这类借贷平台暴露出较大的安全风险。国家在P2P网络借贷平台的发展方面没有投影定完善的法律和规范制度。在现有的法律体系中P2P网络借贷只是被定义为一种民间借贷行为, 虽然也有诸如《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》关于这类民间借贷的行为有所规定, 但是明确的法律条文和规章制度并未建立。

第三, 操作风险突出。因为入行门槛低和自律性差的原因, 很多P2P网络借贷平台在建立和运营的过程中并未进行第三方监管, 相关的P2P网络借贷平台也存在着违规操作的现象。

(二) 我国P2P平台出现问题原因的实证分析

我国P2P网络借贷平台发展起来的同时, 出现了大量倒闭的现象, 本文就从行业竞争程度这一角度来分析了其对平台生存时间的影响, 依此进行了实证分析。

本文对P2P网络借贷平台竞争程度的衡量是以本地区平台数量来进行的, P2P网络借贷平台的数量越多, 行业竞争就会越激烈。根据P2P网络借贷平台数量5 个以下、5- 9 个、10- 35 个、35 个以上为标准, 分为四个组别, 行业竞争激烈对平台生存影响的判断, 则是根据四组平台中生存时间的比较得出来的。

经过方差齐次性检验得出了不同组别行业竞争程度地区的倒闭的P2P网络借贷平台生存时间, P2P网络借贷平台在生存时间上都较竞争程度较低的地区高出很多, 通过均值检验显示, 在竞争程度非常激烈、一般和无竞争的地区倒闭P2P网络借贷平台在生存时间方面则差异较小。综上可知, 在那些竞争程度较激烈的地区P2P网络借贷平台的生存时间也就相对较长, 他们之间存在着正相关的联系, 究其原因, 可能是这类激烈的竞争有利于金融创新, 从而使得平台在竞争力和生存力方面更强。

五、我国P2P网络借贷的发展展望

P2P网络借贷平台的发展能够有效地补充银行信贷, 是一种具有社会性和商业性的民间借贷创新模式。但是它们对市场风险敏感的特性, 很可能在对风险监管不利之时导致大量的公司资金链断裂的连锁反应。所以, 与银行共享信用系统、完善相关法律法规、建立准入和退出机制、加强对从业人员监管是保证P2P网络借贷平台健康合理发展的必须措施。作为一种新兴的民间小额借贷的模式, 相对国外已经成熟的模式, 我国的P2P网络借贷平台还有很长的路要走。

摘要：金融业与互联网技术对接过程催生了网络借贷平台融资 (P2P, peer to peer lending) , 并呈现良好的发展势头。本文在此就对P2P网络借贷的起源特点、国内的发展现状、相关的风险以及其未来的发展前景做一番分析, 希望能为P2P网络借贷的健康发展提供有益的启发。

关键词：P2P,网络借贷平台,互联网金融

参考文献

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[3]李先玲.P2P网络借贷平台倒闭原因的实证分析[J].金融发展研究, 2015, (3) .

我国P2P网络借贷新思考 篇5

摘要： 互联网金融时代来临，P2P网络借贷成为人们关注的重点，但其发展过程中也存在一些问题，政府部门和机构平台都应有所行动，为P2P网络借贷提供新路径。

关键词：P2P;思考;网络借贷

一、引言

开启了我国互联网金融的新时代，其模式包括第三方支付、P2P网络借贷、大数据、众筹、金融机构互联网化等，这对传统金融冲击很大。第三方支付的牌照更加规范第三方市场。大数据模式下的阿里金融设立小额贷款公司以及民营银行发放贷款，更是采用电商模式开启贷款时代。供应链金融利用核心企业的信用链接上下游企业为其提供便利，众筹平台的腾空出世让创业者看到了希望。互联网化的金融机构不断创新自己的产品，利用互联网积极实现O2O模式经营。而P2P网络借贷是一种新型的针对中小企业的互联网小额贷款模式。究竟P2P网络借贷给中小企业甚至是国家经济带来什么影响，是我们关注的重点。本文就P2P网络借贷现状和存在的问题进行分析，探究P2P网络借贷的发展。

二、我国P2P网络借贷现状

世界第一家Zopa网贷平台的出现开始了互联网化的小额贷款历程，我国P2P网络借贷借鉴国外P2P平台模式应运而生。我国P2P网络借贷经历了试水到蓬勃发展的阶段。

(1)P2P网络借贷业务模式。我国从正式开启了P2P网络借贷时代，主要的业务模式有纯中介、债权转让和担保三大模式。纯中介模式是真正的互联网化借贷，也是未来的发展趋势。目前拍拍贷出借的资金主要是用于个人消费和企业经营，占比达到80%以上。拍拍贷的发展受网络借贷信用的`限制，因而拍拍贷不再是纯粹的线上模式。在经营过程中引入社会因素审核客户，也会采用与一些机构合作发放贷款。人人贷的线上线下结合模式中实地认证标高达80%以上，比信用认证标多近75%的比例。债权转让的宜信模式让P2P网络借贷走上一个新的台阶。债权期限和金额的拆分给予投资者更多的选择，分散风险。同时P2P网络借贷平台也吸引更多的客户，销售难度降低许多。然而投资者的风险有所减少，但平台跑路事件的频发，让投资者心慌。第三方担保和平台担保模式的出现实现了P2P网络借贷的3.0时代。陆金所属于平安集团旗下的P2P网络借贷平台，平安集团旗下担保公司给予投资者全额或部分担保。红岭创投则利用自身的平台资金为投资者担保。

(2)P2P网络借贷发展现状。截至底，我国P2P网络借贷平台高达1，575家。广东因地区优势以349家平台位居榜首。其贷款余额更是比20增长了287%，其中陆金所以贷款额95.1亿元排名第一。20全年P2P网络借贷平台的总成交量2，528亿元，相比总成交量3，829亿元来说，年P2P网络借贷平台呈现爆发式增长的局面。据统计，P2P网络借贷的人均借款金额是40.12万元，借款金额最少3，000元。且大多数借款人集中在20～40岁之间。这可看出我国P2P网络借款主要服务人员是中低收入者。网络平台受欢迎在于低门槛、高效率、利率自定、平台中介、风险分散等特点。如我国银行存款利率几度下调，活期存款利率为0.35%，两年期定期存款也只有2.35%。如某投资者拥有10万元，银行一年期定期投资回报额为1，750元，而P2P网络借贷年化收益率按10%算，投资回报额可达10，000元。通常此类平台的年化收益率基本都在12%～18%之间，可见P2P网络借贷市场的前景巨大。

三、我国P2P网络借贷存在的问题

P2P网络借贷让中小企业看到了光明，融资难得到很大的改善。但2014年的野蛮式增长也暴露出很多问题，让人深思P2P网络平台是否是资金池，资金能否有保障。

(1)法律法规制度的缺失。最初P2P网络借贷平台归属中国小额信贷联盟管理，可该部门有自己需要管制的小额信贷机构。小额信贷机构填补了农村金融机构的空白，对其的合理管制十分重要。小额信贷机构与P2P网络借贷都是小额贷款，但平台发展模式完全不一样。中国小额信贷联盟对P2P网络借贷平台的管理有所欠缺。国家相继出台政策规范P2P的发展，更是在20明确规定其归属银监会管理。银监会规定P2P网络借贷平台的中介性，明确不得担保和做资金池以及非法吸收公众存款。更有人提议P2P网络借贷平台应该和第三方支付平台一样颁发牌照经营。各地方政府也纷纷出台相关政策规范P2P网络借贷平台的发展。年政府又相继出台了两项意见，可见政府对P2P网络借贷发展的重视，但同时也可发现P2P的问题数量仍不少。且监管细则并未出台，行业协会的自律性也不强，政府亟须出台具体规定。

(2)贷款利率高。借款人和出借人均可通过P2P网站平台发布相关消息满足自身需求。很多人会认为线上的推广可节省相当大一部分成本，贷款利率相比线下的银行或是小额贷款公司应该要低。实际上，P2P网贷平台的利率高。平台的贷款利率平均在10%左右，但线上活动需承担担保，会收取管理费和担保费用。借款人的综合成本高达24%～30%，信用类贷款更是可能达到48%。2015年司法对民间借贷利率规定了24%和36%两个分界点。不超过24%利率，出借人有权要求借款人支付利率，超过36%的年化利率部分的利息属于无效，中间部分法院不做判决。这也无疑可以看出政府对P2P网络借贷高利率的认可。但中小微企业不能出现经营任何的不善，否则易有违约现象。目前部分P2P网贷平台的信用贷款的逾期率高达20%左右，小微信用贷款逾期率可能达到15%以上。

P2P网络借贷的问题与对策分析 篇6

关键词：互联网金融；网络借贷；借贷模式；金融监管

一、网络借贷的发展现状

自2007年8月中国第一个P2P信用网上借贷平台“拍拍贷”成立以来，国内网络借贷公司及网站平台发展十分迅速，目前网络借贷平台数量已经上百家。据中国电子商务研究中心统计，2013年全年网络融资达已200亿元，拍拍贷、红岭创投、人人贷、哈哈贷、易贷365、速贷等15家主要网络借贷平台，每月交易金额达3000万元以上。

从成交笔数来看：截止 2012 年底，网站累计成交笔数为 7776 笔。其中，2012 年新增为 5075 笔，2012 年成交笔数是 2011 年的近两倍。可以看出，2012 年人人贷成交的频率和次数都有了明显的增加。从收集数据来看，红岭创投、点点贷、拍拍贷网络借贷平台具体发展情况如下：红岭创投的年平均收益率为18%，实际收益率为16.4%，违约率为1.6%；点点贷的年平均收益率为24%，实际收益率24%，违约率0%；拍拍贷的年平均收益率为13.5%，实际收益率12.5%，违约率1%。

二、P2P网络借贷存在的问题

（一）借贷行为缺乏必要的法律监管和保障

目前对于网络借贷没有专门法律，只有《民法通则》、《合同法》以及最高人民法院的有关司法解释。统计显示，P2P平台的利率普遍超过了《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》中规定的“民间借贷利率不得超过金融机构同期、同档次贷款利率的4 倍”的规定。一些平台开办的理财产品，具备银行存款付息一般特性。一些平台名义是中介，实际上投资人与借款人并没有直接接触，投资方式、投资对象全由平台控制，实际上形成投资人把资金支付给平台完全支配并获取利益，使投资人的权益得不到有效保障，容易产生非法集资等现象。

（二）借贷平台往来资金的安全缺乏保障

P2P 借贷的特点是快捷无担保，这就使得资金的安全依靠借款人的信用，平台仅仅进行审查，一旦借款人信用材料造假，欠款不还，出借人将无法获得保护。而且，大部分P2P 平台定位于中介角色，在法律上不承擔连带责任，资金风险被全部转嫁到出借人，依靠虚拟的网络进行决策存在着巨大风险。大多数平台对于借款人逾期不还款，一般会采取电话或上门催收，如果借款人拒绝还款，P2P 平台会向出借人推荐专业第三方催收公司或者建议采取法律手段，但无论哪种途径，成本较大，且一般出借金额不大，很多人会选择放弃。

（三）缺乏相应信用评级标准

作为一种新兴的理财模式，网络借贷的发展一定程度上依赖于其个人信用体系。一方面，由于监管缺位，征信市场尚不健全。中国人民银行征信系统、各地方、各行业征信系统缺乏协作机制。另一方面，我国个人征信系统并没有在社会上大规模的使用，导致个人信用违约成本较低。根据我国《个人信用信息管理办法》规定，个人信用报告仅限于依法办理信贷的金融机构和人民银行、消费者使用，网络借贷中介平台并不是合法的使用者。

三、完善网络借贷的对策

（一）立法先行，明确网络借贷平台的法律地位

出台相关的法律法规，明确 P2P 网络借贷平台的法律性质，将其与非法集资、非法吸收存款等行为明确区分，从经营性质、组织形式、经营模式及范围、监督管理等方面做出详细规定，从而确定P2P 平台的法律地位，将其纳入正常的发展轨道。若业务是线上的 P2P业务，则主要对借贷两方面给出的透明信息进行监管。若业务是 P2P线下的，比如说涉及担保和信托等，应该对各个形式下的集资模式使用对应的措施进行监察管理。

（二）建立监督管理机制，规范网络借贷业务发展

首先要明确对网络借贷业务的监管主体，切实履行好信贷业务开展过程中的监管职责，确保其良性健康发展。其次，‘银监会‘工商局等部门实行分工协作，建立起监管合作机制，从网络信贷公司的工商注册的运作资金存放以及网站的日常管理等各个方面实施监管，确保其业务规范有序。最后，结合网络信贷的特点，制定出具有可行性的监管实施细则，主要包括网络信贷的经营模式、经营区域、利率管理等内容。同时，对于部分超出注册范围经营或者擅自开办特许业务行为，应依法予以取缔、打击，以维护金融市场秩序。

（三）建立信用评级体系

建立必要的信用评级体系，除了进行申请借贷的身份验证之外，还要进行用户的信用评级。以拍拍贷为例，可以通过身份认证、交易信用等来获得信用积分，并且每个板块都进行了详细的划分，如将信用得分分为线上得分和线下得分。线上得分具体包括身份认证、手机实名认证以及还款情况等。而线下得分则根据用户提交其他信息来确定，包括了年龄、学历、工作等因素。这样以利于资金安全运营和网络借贷平台的长久发展。

【参考文献】

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[3]王小丽，丁博.P2P 网络借贷的分析及其策略建议[J].国际金融，2013（03）

P2P网络及关键技术 篇7

1 P2P网络的分类

P2P网络属于叠加在底层通信网络基础设施之上的重叠网络,是一个分布式的、具有互操作性的自组织系统。根据网络拓扑组织形式可以将P2P网络分为四种类型:集中式P2P网络,以Napster为代表的第一代P2P系统采用集中式网络架构,要求各对等端(peer)都登录到中心服务器上,通过中心服务器保存并维护所有对等端的共享文件目录信息;全分布非结构化P2P网络,第二代P2P网络采用了随机图的组织方式,利用TTL(Time-to-Live)、洪泛(Flooding)、随机漫步或有选择转发等方式搜索网络资源,代表性网络是Gnutella;全分布结构化P2P网络,结构化指的是P2P网络叠加层的拓扑结构是严格控制的,资源并不是随机分散存储在节点上,而是以一种使得查询更加高效的方式来存储的。网络中的共享内容用关键字(Key)来表示,通常使用分布式哈希表(Distributed Hash Table,DHT),如SHA-1等,为节点和关键字各分配m位的标识符,从而将存储数据的位置信息相应地部署在确定的节点上,典型结构化对等网络代表有Pastry等;混合式P2P网络吸取了中心化结构和全分布式拓扑的优点,选择性能较高(处理、存储、带宽等方面性能)的结点作为超级节点(SuperNode),在各个超级节点上存储了系统中其他部分节点的信息,发现算法仅在超级节点之间转发,超级节点再将查询请求转发给适当的叶子节点。混合式P2P网络构成了一个层次式结构,超级节点之间构成一个高速转发层,可采用DHT方式组织,超级节点和所负责的普通节点构成若干层次,其中最典型的案例就是FastTrack。

2 P2P网络的特点

P2P网络技术的初衷是充分利用互联网中闲置的各种资源来实现信息服务,强调的非集中式、自组织的工作方式。在P2P网络中,每台计算机地位是平等的,既是客户机也是服务器,既接受服务也提供服务。P2P网络具有以下的特点:1)分散化。即使是在混合P2P中,虽然在查找资源、定位服务或安全检验等环节需要集中式服务器的参与,但主要的信息交换最终仍然在节点中间直接完成。这就大大降低了对集中式服务器的资源和性能要求。2)可扩展性。在P2P网络中,随着用户的加入,不仅服务的需求增加了,系统整体的资源和服务能力也在同步扩充,始终能较容易地满足用户的需要。理论上,其可扩展性几乎可以认为是无限的。3)自治性。自治性是指P2P网络中的节点可以自主决定在网络中的行为,是无私节点还是自私节点,共享带宽的设置等等。4)健壮性。P2P架构则天生具有耐攻击、高容错的优点。由于服务是分散在各个节点之间进行的,部分节点或网络遭到破坏对其它部分的影响很小。而且P2P模型在部分节点失效时能够自动调整整体拓扑,保持其他节点的连通性。P2P网络通常都是以自组织的方式建立起来的,允许节点自由地加入和离开。一些P2P模型还能够根据网络带宽、节点数、负载等变化不断地做自适应式的调整。5)隐私性。目前的Internet通用协议不支持隐藏通信端地址的功能。攻击者可以监控用户的流量特征,获得IP地址,甚至可以使用一些跟踪软件直接从IP地址追踪到个人用户。在P2P网络中,由于信息的传输分散在各节点之间进行而无需经过某个集中环节,用户的隐私信息被窃听或泄漏的可能性大大降低。此外,目前解决Internet隐私问题主要采用中继转发的技术方法,而在P2P中,所有参与者都可以提供中继转发的功能,能够为用户提供更好的隐私保护。6)匿名性。P2P网络中节点的加入/退出时,不要求节点的身份认证,因此实现了节点匿名性。7)高性能。在目前的互联网上,这些普通用户只是以客户机的方式连接到网络中,仅仅作为信息和服务的消费者,对于这些边际节点的来说,其能力存在极大的浪费。P2P架构可以将计算任务或存储资料分布到所有节点上,利用其中闲置的计算能力或存储空间,达到高性能计算和海量存储的目的。

3 资源搜索

资源搜索是节点通过一定方式找到资源在网络中存放位置的方法.由于P2P系统的资源存储在各个节点中,因此需要为各个节点提供一种从其他节点中找到所需资源的方法。

从目前的研究现状来看,主要存在三种文件搜索的算法:1)集中索引算法,对应于集中式系统,其特点是集中式的文件查询、分散式的文件传输,如Napster系统。2)洪泛消息算法,对应于分布式系统,如Gnutella系统。3)基于DHT(Distributed Hash Table,分布式哈希表)的分布式查找和消息路由算法,特点是采用基于哈希函数的映射。

4 P2P网络应用及发展方向

目前P2P的应用分布很广,现有P2P技术主要涉及的领域和发展方向

1)提供文件和其它内容共享的P2P网络,例如Gnotella、Freenet、CAN、eDonkey、eMule、BitTorrent等。

2)基于P2P方式的协同处理与服务共享平台,例如JXTA、Magi、Groove、.NETMy Service等。

3)即时通讯交流,包括ICQ、OICQ、Yahoo Messenger等。

4)安全的P2P通讯与信息共享,利用P2P无中心的特性可以为隐私保护和匿名通讯提供新的技术手段。例如CliqueNet、Crowds、Onion Routing等。

5)语音与流媒体:由于P2P技术的使用,大量的用户同时访问流媒体服务器,也不会造成服务器因负载过重而瘫痪。Skype与Coolstream是其中的典型代表。

6)网格计算,挖掘P2P分布计算能力。使用P2P技术以集中那些联接在网络上的电脑的空闲的CPU时间片断、内存空间、硬盘空间来替代“超级计算机”。例如SETI@home、Avaki、PopularPower、distributed.net等。网格计算的宗旨是:将遍布全球的数以万计的计算节点通过高速Internet连接并组织成一个巨大系统,使其能够透明、高效地完成复杂计算任务。

7)IBM、微软、Ariba也在合作开展一个名为UDDI的项目以将B2B电子商务标准化。

8)Eazel正在建立下一代的Linux桌面。

9)Jabber已经开发了一种基于XML、开放的即时讯息标准,Jabber被认为是建立了未来使用P2P数据交换的标准。

10)Lotus Notes的开发者创建的Groove试图“帮助人们以全新的方式沟通”。

11)英特尔也在推广它的P2P技术以帮助更有效地使用芯片的计算能力。

5 P2P网络面临的问题

P2P网络中对等端的高度自治性的主要特征及其开放性,使得P2P网络对于针对它们的完整性和安全性的攻击是脆弱的。下面简单分析P2P系统在应用层和网络层上典型安全需求。

5.1 在应用层上的安全问题

在P2P网络中,“恶意节点”指P2P网络中的一个节点有意或无意地不正当使用网络,应用层的恶意节点可能对于请求给出错误的响应。这些恶意节点的问题通常使用激励措施来解决,对于节点的良好行为给予奖励,而给不良行为则进行惩罚。例如,在eMule中对于文件上传进行信誉奖励,还有其它的一些P2P系统都采取了类似的奖惩措施。在P2P系统中,必须考虑网络节点之间的信任问题。集中式的节点信任管理既复杂又不一定可靠,所以在P2P网络中应该考虑对等诚信模型。对等诚信的一个关键是量化节点的信誉度,即需要根据一定条件建立一个基于P2P的信誉度模型,依靠这个信誉度模型对节点进行管理。对于文件的共享应用,在去中心化和开放的P2P网络中,传播伪造的文件是相对容易的。“网络置毒”等行为会浪费网络带宽以及用户的时间和硬盘空间等。“网络置毒”指的

是的P2P系统中的一些伪造的文件,这些文件虽然具有合法的名称,但是其中仅包含无声的或随机的噪声,这样的文件也称为垃圾文件。如果这些伪造的文件包含木马病毒等,则会给用户的计算机系统造成难以估计的损失。随着P2P技术的发展,将来会出现各种专门针对P2P系统的网络病毒。利用P2P系统的安全漏洞,达到迅速破坏系统的目的。因此,网络病毒的潜在危机对P2P系统的安全性和健壮性提出了更高的要求。P2P共享软件的应用也在无意间帮助了盗版的流行,加大了知识产权保护的难度。在应用层的安全问题中,还需要考虑数据备份服务及文件存储服务的安全性问题及其解决方案。

5.2 网络层的安全问题

随着P2P系统将资源和责任分布到网络中,同时也分发了安全弱点,使得恶意用户有可能利用系统的脆弱性而进行非法行为。P2P系统中的恶意节点可能不遵循节点管理协议,通过为网络其它节点提供网络的错误信息,进而误导其它节点。结构化P2P网络使用分布式散列表(DHT)查找,节点双向依赖于相互之间路由表的正确性。恶意节点可能将查找转发到一个无效节点或不存在的节点。这将导致查找的带宽、时间和效率的浪费。在DHT查询系统中,各个节点通过咨询其它节点来构造其路由表,恶意节点也可以通过发送无效更新来破坏其它节点的路由表。其它的一些手段比如分割、Sybil攻击等都会对P2P网络的安全性构成威胁。这些都是构造一个安全的P2P系统时需要仔细研究和解决的问题。

6 P2P未来展望

近几年来P2P的发展异常火爆,目前最新的研究成果就是采用分布式哈希表(DHT)的结构化拓扑网络,但是DHT网络并不能够一直保持数据的高度有效性,未来DHT网络将致力于提高DHT网络中数据的有效性,同时将成本减到最低。此外,还会研究新的DHT算法以改进网络的路由性能。

P2P与网格都是新的分布式计算模型,未来P2P技术将继续关注如何把P2P协议和模型更好地处理网格计算,以提高网格的可扩展性、连通性以及资源发现等。将P2P与网格技术协同与互补以构建更高性能的分布式系统。

总之,体现Internet本质的P2P技术具有强大的生命力和广阔的发展前景,互联网已经进入P2P时代。

参考文献

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[5]刘华春.P2P网络的分类以及关键技术分析[J].微计算机信息,2008,24(3-3):112-114.

浅谈P2P网络结构 篇8

P2P是Peer-to-Peer的缩写,称为对等连接或对等网络。在过去几年中,术语P2P已经引起了众多关注,特别是其可以提供文件共享的网络应用。同时,分布式计算和基于Internet的网络电话也已经成为现实。根据若干Internet服务提供商的数据,多于50%的Internet流量来自P2P网络应用,有的甚至多于70%。可见,P2P技术自诞生以来,正深刻地改变着信息的传递模式。

对于P2P的定义,不同的机构有着不同的理解。其中,P2P工作组对P2P计算的定义如下:通过系统间的直接交换实现共享计算机资源和服务的方法;而Gartner工作组则把P2P计算定义为:通过使用虚拟名字空间实现因特网用户的交互。但是这些理解方式本质上并不矛盾,只不过是从不同的侧面揭示了P2P网络的特点。

有人说,P2P与其说是一种技术,不如说是一种思想。的确,P2P带来宽带共享、动态协作和分布式计算等技术的同时,P2P文件共享功能也惹来了不少官司,于是P2P成为了媒体讨论的热点。也许就是这一场场的官司,一次次的讨论,促使了P2P文件共享应用网络结构的不断升级。

1 集中式P2P模型

集中式P2P模型形式上有一个中心服务器负责记录共享信息以及应答对这些信息的查询。该模型的P2P网络又可以根据中心服务器提供的功能分为以下三类:

(1)带有提供发现、查询和内容存储功能服务器的P2P网络

在这种网络中,中心服务器正如在传统的C/S模型中一样,处于支配地位。所有资源都存放在服务器上,客户端只能被动地从服务器上读取信息,但是客户端之间并不具有交互能力。电子邮件可以视为这种网络的典型应用,端到端之间不是直接相连,而是通过中心服务器中转实现通信,其网络结构如图一所示。

(2)带有提供发现和查询功能服务器的P2P网络

在这种网络中,所有网上提供的资源都分布存放在提供资源的客户端上,服务器仅保留索引信息,此外服务器与客户端以及端与端之间都具有交互能力。因涉及数字版权而被迫停止运行的Napster是这种网络的典型代表,并且由于P2P与侵权、盗版等名词联系在一起,这也促使了基于分布式P2P应用的产生和发展,其网络结构图如图二所示。

(3)带有提供发现功能服务器的P2P网络

在这种网络中,服务器仅提供在网上的客户端的清单,而端与端建立连接和通信是客户端之间的任务。为了查询某个文件,计算机必须逐个询问所有的端,直到找到所需的资源或者返回错误信息,可见这种网络的效率很低,其网络结构图如图三所示。

2 分布式P2P模型

由于存在中心服务器,集中式P2P模型系统稳定性很大程度上取决于该服务器的稳定性。另外,美国Napster案、荷兰Kazaa案以及中国Kuro案等涉及P2P技术应用侵权的案件在世界范围内掀起了侵权、自由、共享之间的持续争论,同时,P2P应用开发者也在不断力求技术创新,避免不必要的麻烦。目前分布式的P2P网络可以分为两类:

(1)非结构化的P2P网络

分布式非结构化拓扑的P2P应用采用随机图的组织方式形成一个松散的网络,其典型结构如图四所示。这种网络避免了对中心服务器的依赖,而且网络配置简单。但是由于没有确定的拓扑,采用这种网络的应用无法保证查找资源的确定性,往往会漏掉网络中的一些资源。另外,这种网络直径不可控,可扩展性差,这便促使了一种新的网络的诞生。

Gnutella是这种网络的典型代表。

(2)结构化的P2P网络

这种网络利用网络的高度结构化实现信息的有效查询。Bloom Filter以及动态型Bloom Filter等Bloom Filter的变种形式在这种网络中找到了用武之地。最新研究成果就是基于DHT的分布式发现和路由算法。这种算法避免了类似Napster的中心服务器,同时也不像Gnutella那样通过广播进行查询。算法通过分布式函数将输入的关键字唯一映射到某一网络节点上,然后通过一些特定路由算法与该节点建立连接关联。DHT类结构具有良好的可扩展性、顽健性、节点标识分配的均匀性和自组织能力,但是也存在着一个很显然的问题,即仅支持精确关键字匹配的查询,无法支持基于语义的复杂查询。

目前已有的分布式结构化的P2P应用有Pastry和CAN等。

3 混合式P2P模型

集中式P2P模型有利于网络资源的快速检索,但是其中心化的模式容易遭到直接的攻击。分布式P2P模型解决了抗攻击的问题,但在快速搜索和可扩展性方面又有所欠缺。混合式P2P模型便结合了集中式和分布式模型的优点,将节点分为用户节点、搜索节点和索引节点3类,既避免了提供中心服务器带来的麻烦,又保留了中心服务器的优势。一方面,由于组合了多于一种方法,混合式模型增加了复杂性;另外,设计者克服了纯粹P2P方法的限制,混合式模型显示出了对环境条件的高度适应性。同时混合式模型也解决了大规模动态和异构P2P应用中所出现的大量冲突问题。

在第三代P2P的软件体系结构中,混合式P2P模型成为了当然的选择,其结构如图五所示。

4 结束语

P2P技术在国内的应用还刚刚起步,多数人对P2P的认识还不完整,甚至还有很多误解,例如盗版、管理性差等问题很容易与P2P联系起来,北大Maze系统就是久经考验的一例。不管是迫于数字版权问题的压力,还是P2P技术创新的不断发展,P2P网络结构正不断地从简单到复杂向前发展着。

P2P不仅是一门技术,更是一种思想。这种共享与自由的思想促进了技术的创新,同时也推动了人类社会的进步。

参考文献

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P2P网络借贷风险研究 篇9

网络借贷的兴起是由于中小型企业融资困难,各大银行不能满足中小企业和居民的贷款需求,广大中小型企业的贷款需求巨大。这种新兴的贷款方式一定程度上解决了中小型企业融资困难,也能满足民间投资者的需求。从社会经济层面来说,P2P借贷让更多闲置在银行的民间贷款进行投资等金融活动,拉动了社会金融。因此,P2P借贷得到了社会各界的认可和肯定。特别是在美国,P2P模式的发展尤为迅速。

而我国在这半年里,P2P借贷行业借款人数和投资人数也持续增加。本文以国内比较有代表性的拍拍贷和红岭创投为例,简析这两家企业的运作模式,以此来反映我国国内P2P行业多数的运作模式。

拍拍贷是一个典型的纯线上平台,这样的运营模式大大降低了平台运用成本。平台本身并不参与借贷行为,仅仅作为借贷双方的中介平台,并且利用大数据进行风险的预测、管理和控制。拍拍贷并不提供投资担保,从运行模式上来讲,这是P2P借贷模式之中最原始的。

而红岭创投更多倾向于规模较大的业务,例如房地产等。与拍拍贷纯线上的运营模式不同,红岭创投不但进行线上操作,同时也进行线下的一系列经营活动。红岭创投在全部不同地区搜寻值得尝试的项目,在线下操作先是对实物进行严格审核查验,然后对于贷款所需的抵押物资进行专业评估,最后项目才能在平台上进行融资。红岭创投实行本金先行垫付保障措施,即如果借款人在约定还款日没有按时还款,红岭创投将本金先行垫付给投资者。相比拍拍贷的运行模式,红岭创投的运作模式更加具有针对性,同时其线下实物的审核评估模式大大降低了拍拍贷纯线上操作的运营风险。其最后实行的本金先行垫付给投资者的制度,在第一时间保障了投资者的利益。虽然从企业角度来说加大了资金周转的风险,但是优先考虑投资者的利益有助于企业建立良好的信誉度和品牌形象。

目前国内P2P行业大多如此,但依旧存在很大的问题, 经营模式还需要不断完善才能控制风险。

二、我国P2P网络借贷风险分析

1、借款人跑路风险

由于互联网的虚拟性,缺乏信用体系的约束,我国大部分P2P网贷平台虽然对借款人借款申请制定了相应的审核机制,如需要借款人上传身份证明、工作证明、财产证明等资料,但对借款人提供资料真实性和借款用途还是难以确认,对于部分恶意欺诈的借款人来说,提供虚假的申请资料并不是什么难事。另外,很多P2P网贷平台对借款人的信息披露较少,投资者根本不知道把钱借给谁,投资者无法根据平台提供的信息来判断借款人是否有能力偿还借款,风险巨大。

2、资金回收风险

在借款人发生还款期限换不上钱的时候,很多P2P平台只负责催收这笔没有及时回收的贷款,虽然贷款人也可以自行进行追债,但这样的方式非常原始,而且具有很高的风险,很多情况下资金都得不到回收。

3、盲目放贷风险

P2P借贷的利率往往可以高于银行利率的数倍,但是贷款者往往只看到了高回报带来的利益,却忽视了P2P公司的真实的运营情况是否可以承担资金方面的风险以及借款者的信用是否足够可信等风险问题。

4、信息泄露风险

P2P网络借贷的信息关系到借款人、贷款人等个人信息,如果被泄露,容易被图谋不轨的人利用,对企业和个人造成不可预测的损失。

5、P2P平台跑路的风险

2014年P2P借贷行业增长迅速,各种“资本”、巨头涌入P2P网贷行业,截止到2014年底一共有1575家,月复合增长率约为5.43%。但是存在问题的平台也越来越多。 仅仅2014年1月到7月,平均一个月就有9.3家问题平台, 12月份仅仅一个月就有92家,远远超过2013年的问题平台总量。一大批没有完善安全保障措施的中小型网络借贷公司卷钱走人。与2013年问题平台大部分为恶意欺诈、 跑路不同的是,2014年因“提现困难”而出现问题的平台大幅增加,其占到44%。

6、P2P平台出现问题的原因主要有三个方面

(1)国内经济形势严峻。我国经济发展速度开始缓慢下来,使得有些借款人的资金开始出现短缺的现象,逾期还款的情况频频发生。加之2014年股市为牛市,投资者纷纷从P2P平台撤出资金,投资股市,导致部分不规范的小平台出现资金问题,无法兑付。

(2)行业缺乏约束。P2P网贷行业尽管涉及金融,但由于缺乏明确的定性,无法把它定性为金融机构,所以不受金融监管的约束,也没有金融机构那么高的行业准入门槛。 成立一个P2P平台只需要去工商局登记注册,然后按照有关规定去有关信息管理部门备案就可以,不需要很高的注册资本。工商、公安对各自的权限仅局限为公司注册、运营方面,各部门的权责并不明确,无法对P2P行业进行有效的管理。并且政府至今未发布规范P2P行业的文件,在法律监管上也处在空白状态。

(3)平台缺乏良好的运转。部分平台缺少专业的风险控制团队,经营不当,引发经营风险。部分P2P网贷平台竟然触碰P2P行业底线,归集资金搞“资金池”,自己虚假发标搞融资,加之平台自身风险控制较弱,公关较差,一旦平台被爆出负面新闻,投资者往往会撤资,出现挤兑现象。

三、防范P2P网络借贷风险的对策与建议

第一,P2P网络借贷监管机构应规范好各部门的权责范围,对P2P网络平台的运营模块进行分析划分,并有相应的部门监管,防止“踢皮球”的现象发生。第二,完善仲裁机构对于P2P领域的有关条例,在发生经济纠纷的时候能提供有效的仲裁决策。第三,法院根据已发生的国内外相关案件制定具有针对性的法律法规,尽快出台针对P2P网络借贷行业的法律法规。第四,政府对P2P网络借贷的性质、地位、监管机构等作出明确的定义,落实规划好个部门机构的权责职务,总结成报告、宣传片等媒体形式在社会上进行宣传教育,加强社会人对于P2P借贷的认知度,提高投资人的防范意识和理性思维。第五,P2P平台投资要提高技术水平,在客户网络注册和资金转移的过程中,需要加强用户的身份认证技术手段的使用,以确保有效性和用户身份的合法性。

四、对P2P网络借贷客户权益保护的对策建议

1、将P2P网络借贷机构纳入我国金融监管体系

网络借贷其实质是民间借贷,但由于网络平台具有很大的不确定性,这比普通的民间借贷更为复杂。同时,通过网络借贷平台提供的服务也明显超出了简单的中介信息服务的范围。对于这种新的金融模式,我国的法律法规尚处于空白阶段。对于这样一个新生事物源于市场的需求, 应纳入政府部门的监管范围,明确监管部门,鼓励和引导其持续健康发展。笔者认为政府应该根据P2P网络借贷平台业务出台相关管理办法,指导平台运营商提高风控水平; 同时,平台要搞好自身建设,抵御各种风险,从源头上保护投资者的合法权益。政府有关部门应根据管理办法,监管规则的出台,对防止平台恶意跑路进行重点监管。

2、完善金融消费者权益保障相关立法

为客户提供小额贷款的特殊金融服务的网络借贷平台,其客户实际上是一个金融消费者范畴。对金融消费者权益的保护是对金融市场的正常秩序的维护的一个必要条件。政府部门应进一步细化,并通过一个完整的法律体系完善金融消费者权益的保护,包括知情权、隐私权和求偿权。首先,监管机构应督促平台的信誉对网络借贷平台的建立为平台上的虚假信息给予严肃处理,保障客户获得准确的信息,同时应完善信息收集和存档机制。其次,网络借贷平台负有保护客户隐私的义务;网络借贷平台如未能履行保护义务,必须承担法律责任。笔者建议政府应当制定相关法律,明确网络借贷平台的责任、处罚手段、补偿标准等等。最后,网络借贷平台必须有一个严格的内部投诉处理流程,明确公司内部各部门和人员职责。一旦发生纠纷,应及时与客户的沟通,避免因冲突造成不良社会影响。

3、帮助完善我国信用体系

目前的信贷数据较为分散,需要政府部门联合信用服务机构建立和完善市场主体。有必要建立统一的信用信息数据库,形成一个基本的社会信用体系。在此基础上,完善P2P平台和银行的信用信息共享系统,为投资者和借款人提供全面、高效的网上交易需求信息服务。客户可以根据信用记录选择优质的交易对象。同时,信用分类管理的实施应明确激励制度,优化公共服务和完善市场监管。

摘要：随着互联网的快速发展和普及,互联网金融也随之进入社会金融之中,P2P网络借贷更是受到了社会各界投资者的关注。实际上中国国内的银行存在着大量的闲置存款,如果对P2P借贷进行合理运用,就可以满足社会上更多人的理财需求,同时能为中小企业融资出一份力。但是P2P网络借贷又存在着巨大的风险。因此,本文从P2P行业的风险开始分析,提出相关建议,以期进一步完善中国P2P行业管理体系,促进我国互联网金融发展。

关键词：P2P网络贷款,风险分析,建议

参考文献

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[2]尤瑞章、张晓霞:P2P在线借贷的中外比较分析——兼论对我国的启示金融发展评论[J].企业管理研究,2014(7).

P2P网络借贷平台探析 篇10

关键词：P2P网络借贷,金融监管,潜在风险

一、P2P网络借贷平台的产生背景和发展概况

P2P小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。它的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率三个方面。

随着互联网技术的快速发展和普及, P2P小额借贷逐渐由单一的线下模式, 转变为线下线上并行, 随之产生的就是P2P网络借贷平台, 这使更多人群享受到了P2P小额信贷服务。同时通过这种借贷方式来缓解人们因为在不同年龄时收入不均匀而导致的消费力不平衡问题。

(一) 国内外P2P网络借贷平台的产生背景

P2P在线借贷的兴起并非偶然, 一方面, 正规金融体系中金融机构在市场定位上忽视中小企业、弱势群体的金融需求, 小额信贷市场存在着广阔的发展空间;另一方面, P2P在线借贷是民间借贷与网络科技相融合的产物, 其提供的无抵押担保、自助交易模式、近距离的交易空间和新型的理财选择契合了众多中小型客户的金融需求, 对市场主体的自主创业起到了积极的推动作用。

在我国, 今年以来温州等多个地区发生的民间借贷信用危机充分表明我国民间金融市场庞杂无序, 发展模式尚不清晰。据中国社科院统计数据显示, 民间金额规模约在1万亿元以上, 在法律不完善的情况下, 各级民间金融机构并未在工商局注册, 而小额信贷网站既克服了地域限制, 节约线下成本, 又辐射范围广阔, 资金流动率高, 将成为释放民间金融的有益尝试。

(二) 国内外P2P网络借贷平台的发展概况

1. 国外P2P网络借贷平台的发展概况。

美国的Pr osper公司凭借便捷自助的操作模式、低廉的费率和差异化的定价机制, 已经成为P2P融资领域在线借贷的领军者。其引人“客户组”概念, 不同的客户组拥有不同的信用评级, 任何一个客户组内的借款人若未能及时还款将直接影响该客户组的信用水平, 从而使整个客户组成员借款利率的优惠程度下降。网站的收益主要来源于向借贷双方收取一定比例的手续费 (交易金额的0.5%~2%) , 同时通过与保险公司合作出售还款保险获得一定的佣金。

除Prosper外, P2P在线贷款领域还有其他几家以贷款为目的, 以在线P2P为形式的公司。如2007年5月上线的Leading Club, 通过社区网络的“病毒式传播”特性, 使用Facebook应用平台和其他社区网络将出借人和借款模式人聚合;全称为英国Zopa网上互助借贷公司的Zopa, 平台内的贷款人可以提供500~25000英镑的贷款, 以贷款利率竞标, 利率低者胜出;2005年成立的非营利的P2P贷款网站Kiva, 采取“批量出借人小额借贷”模式, 不仅提供免费借贷中介服务, 还设置“零利率”借款模式, 主要面对的借款人是发展中国家收人非常低的企业和个人。

2. 国内P2P网络借贷平台的发展概况。

在我国, 初具规模并且富有影响力的P2P小额信贷网站有拍拍贷、红岭创投、宜信等, 在线借贷中已经搭建起了一个平台的雏形。虽然受国内多方条件约束, 我国的网络借贷平台还难以与发达国家如Zopa、Prosper等公司平台相匹敌, 但作为信贷市场创新融资方式的网络借贷平台在起步阶段就开始尝试探索较为完善的运作模式, 在资格审核、信用评级、风险防范等多方面一一规范。自2007年在上海登陆以来, 网络借贷影响范围遍及全国。在银行信贷持续偏紧的背景下, 人人贷中介公司近来呈现发展快速的态势。

二、国内P2P网络借贷平台的发展机遇与挑战

P2P网络借贷平台作为信息提供平台, 联结借贷双方促成借贷成功的业务, 在运作上可以弥补银信合作和小额借贷短期内资金出借额度用完, 不能及时收回持续经营的不足, 可以促进市场资金流动, 改善资源配置, 为市场上需要资金的中小企业或个人提供资金, 在现实背景下具有积极的发展意义。同时, 其作为一个新兴行业, 在实际操作过程中也不可避免地有一些缺陷。因此在评价国内P2P网络借贷平台体系时, 应该结合其优势和风险做出客观的评判。

(一) 国内P2P网络借贷业务的发展机遇

1. 当前借款人筹资渠道单一, P2P网络借贷平台提供低准入门槛、较为安全的筹资渠道。

目前中小企业在面临筹资问题时能够选择的借款途径主要有银行、小额贷款、私募基金、高利贷以及公益信贷机构。银行和私募基金在选择贷款人时往往有较为严格的标准筹资, 偏重商业模式优秀的企业, 小额信贷意愿不强烈;小额贷款由于只能运用自有资金出借给借款人, 额度有限, 不能满足市场需求;公益信贷机构出借金额上限过低, 欠缺灵活方便。这些限制都使得中小企业和个人的借款需求的不到满足。

相对于以上融资渠道, 网络借贷平台的准入门槛很低, 国内的借贷平台都将有小额资金需求的市场主体纳入客户对象。宜信公司还有专门针对学生、农民、小业主的特殊项目, 能够满足不同阶层客户对资金的需求。信用等级良好的借款人还可以获得数额较大的借款, 筹资效率高并且对放款人的资金安全也有一定保障。许多由于公司规模不大或公司业务不成熟而被银行拒之门外的资金需求者能够在网络借贷平台上获得资金, 发展企业。

2. 传统借贷手续繁琐, 网络借贷办理程序简易。

银行筹资, 往往审核严格, 手续繁琐, 需抵押;公益信贷机构虽无需抵押, 但一般执行困难, 审核繁琐, 欠缺灵活方便。网络借贷办理程序简易, 减少时间、空间上的限制对借贷双方产生的影响。由于网络平台通过互联网办理各种手续, 借贷双方只需在家通过材料传输完成各项认证, 节省了往返银行、公安机关、法院的各项流程, 既节约成本, 又省时省力。

3. 网络借贷给予放款人更多放款选择权和灵活度。

对放款人而言, 放款人具有更大的灵活性, 可以选择适合自己的借款人作为资2012年第3期中旬刊 (总第474期) Times金出借对象, 同时将一笔钱分散投给多个借款人, 如同资产组合投资一样分散一笔贷款的风险。目前国内几家较出名的网络平台, 其出借资金方单笔放款金额在100元至10万元不等, 放款人可以根据自身资金使用情况和借款人资信等级选择如何放款, 同时进行几笔收益率不同的放款人, 在合理控制风险的前提下追求个人所期望的收益。

4. 大众投资理财收益率相对偏低, 网络借贷提供较高收益率。

当前银行存款利率普遍低于3%, 虽然稳健, 但回报较少。网络借贷平台非常吸引投资者的一点是其高于银行的收益率, 这不仅体现在借款利率上, 同时反映在还款方式上。目前国内网络借贷平台的借款利率设定在银行同期利率的4倍以内, 还款方式均采用等额本息还款方式, 这不仅提高了投资者的收益率, 同时增加了借贷资金的流动性, 提升了资金的使用效率。通过一家网络借贷平台“畅贷网”的借款案例可以说明网络借贷在收益率上带给借贷双方的便利与优惠。一位借款人在网络平台上通过审核后发布一笔十万元的借款, 年利率自行定为20%, 借期为一年。放款人在网络平台上看见信息后根据自己的情况进行最后的审核, 经网络平台确认后, 通过第三方支付平台划转相关资金。由于网络借贷平台采用等额本息还款法, 则借款人每月都将还给放款人一笔相同的金额, 月还款额通过

出, 则该笔借款每月借款人需还给放款人9263.45元, 由于这笔每月还款包括本金与利息每月等额偿还, 借款人还款中的利息额度是随着本金的增加不断减少的, 这就比从银行借款一次性付清全部借款本金的利息有很大优惠。借款人实际最终还款额111161.4元, 也就是说实际年贷款成本为11.16%, 虽然高于银行借款利率, 但首先借款人融得了资金, 其次借款人可以一次全额获得十万元资金投入使用, 而不需要先行扣除利息, 通过网络借贷可以实现其融资运营的目的。而对放款人而言收益率的优势显而易见, 其每月可以取得借款人的还款, 比银行定期具有更大的灵活性, 先期获得的还款可以进行再投资, 总收益率也远高于银行同期利率。

(二) 国内P2P网络借贷平台面临的风险与挑战

1. 监管职责不清, 法律性质不明。

目前大部分专家认同, 由于银监、公安、工商、网监等部门均未出台针对性法律法规, P2P行业目前属于我国法律的“灰色”地带, 存在监管职责不清, 法律性质不明的问题。在美国, 专门针对民间借贷方面的法律包括《诚实借贷法》、《消费者信用保护法》等, 使得民间借贷与主流金融机构借贷一样拥有合法地位, 因而美国的网络借贷平台可以发展迅速。可见, 网络借贷必须得到法律法规和监管层的许可才能够持续稳定地发展下去, 而我国目前在这方面还缺乏强制有效的制度, 在一定程度上阻碍了P2P行业的进一步发展。

2. 业务风险难以控制。

这也是银监会发布的风险提示中重要的一条。这主要是说网络平台无法核实征信, 进行有效贷后管理及无法防范洗钱。现实运作中, 由于网络借贷平台的资料平台未与银行连通, P2P平台目前主要通过成本较高的方式来获取客户个人征信资料, 且大多数需要客户自行提供, 这让一些潜在放款用户存有担心。在美国每个人都有自己的社保号码, 只要查询即可见其信用记录。而身份证无此功能, 全国信用评价体系尚未建立, 无法避免个人开立多个账户或盗用他人信息开户, 进而多次集资, 扰乱国家金融市场。参照国外成熟的P2P在线接待模式可见, 一国发达和成熟的征信体系可以为网络借贷的发展提供夯实的基础。征信机构之间信息的共享和信息提供者积极的参与有力地推动了征信市场的不断扩大。我国征信体系尚未成熟, 亟须国家行政支持, 让我国P2P行业征信更公开透明和全面。

3. 客户资源有限, 企业发展遭遇瓶颈。

目前网络借贷平台自身的经营由于受到客户数量有限、资源流通缺少效率等因素也面临极大的挑战。作为一个新兴行业, P2P网络借贷平台的知名度仍然不知名网络借款平台“哈哈贷”关闭, 其创始人姚宗场坦率表示:关闭公司主要是资金的问题。未来, 规模小、运营不佳的网站或将被淘汰出局, 这一现状表现出P2P网络贷款行业的弱小。国际成熟的P2P信贷网站中, Zopa实现年贷款总额1.5亿美元, Prosper3个月完成总计1200万美元的风险投资。Kiva进行跨国借贷, 成立至今已经给41个国家提供总计超过2000万美元的无息贷款, 而国内几家知名借贷平台, 最早成立的“拍拍贷”年成交量也仅达2千多万人民币。加上国内新兴网络平台为扩展业务, 在服务费、管理费上连续给予优惠, 网络平台盈利渠道需要扩展以维持公司的运营, 因而国内网络借贷平台需要其他金融机构更多的关注和互通, 才能在国内市场上有良好稳定的发展。

三、对国内P2P网络借贷平台的发展建议与发展前景分析

在我国, 未受到相关法律明确规范的网络借贷仍处于相当不成熟的成长阶段, 借贷平台的盈利模式、信用评级制度等方面也在不断探索改进。银监会近日发布《人人贷有关风险提示的通知》, 对P2P平台风险做出提示, 从中我们也可以结合国外成功经验对中国网络平台的发展进行规划和设计。

(一) 对国内P2P网络借贷平台的发展建议

1. 国家出台相关法律法规, 将P2P行业纳入监管。

对国家来说, 把小额信贷网站纳入监管已成为杜绝非法集资、完善金融市场、搞活民间小额信贷市场的必要条件。应结合我国民间金融的发展现状和未来趋势, 制定一部专门的针对广泛意义上的民间借贷行为的法律, 给予民间金融活动合理的生存发展空间, 明确参与民间金融活动相关当事人的权利、义务和责任调整修订现行法律中有关民间金融的法律依据, 鼓励民间金融阳光化发展。

银行等传统借贷机构不应将之视为行业竞争对手, 应该采取更为有效的扶持方式, 比如给予客户共享等支持, 同时将P2P平台纳入平台, 业务纳入表内进行监察, 在不影响国家整体宏观经济运行的情况下给予新企业相应的扶持, 促进该行业的发展, 通过建立更完善高效的征信系统, 促进P2P网络借贷平台加强对借贷双方的审核、监管, 并逐步打造有特色的审核评价机制。

2. 大力促进信用中介机构的发展, 完善征信体系。

市场经济是信用经济, 征信市场的培育对市场经济的发展至关重要, 良好的征信服务既有利于授信者业务发展, 也有利于消费者更方便和快捷地获得信贷服务, 英美两国P2P在线借贷平台之所以能够迅速崛起, 其基础就在于其成熟规范的个人信用体系。此外, 还要建立高效运行、服务规范、种类齐全的中介服务体系, 对现有的资信、评估、审计会计事务所、律师事务所等中介服务机构进行整合、再造, 积极引进国内外资信等级高的大型中介服务机构, 吸收国外相关的先进经验和组织形式, 促进中介服务业服务水平和诚信水平同步提高。

3. 引导民间金融组织化规范化发展。

监管部门应以开放式的思维来审视民间金融活动, 充分考虑金融现象的灵活性, 引导民间金融组织化和规范化发展。一方面要通过相关法律规定将民间借贷契约化, 另一方面要在严格监管、有效防范风险的前提下, 鼓励民营资本自愿联合成立多种所有制的民营金融组织, 如小额贷款公司、农村资金互助组等, 发展非吸收存款的贷款零售商。

4. 通过多种方式进行投资者教育, 强化投资者风险意识, 预防可能风险。

网络借贷行业应该重视投资者教育, 通过定期培训、讲座等方式对投资者进行教育, 指导放款者在放款前详细认证贷入方的收入和信用状况, 选取正规、品牌信誉好的贷款网站;督促借款者在借贷交易中遵守法律法规, 从而降低借贷交易中可能的风险、健全民间金融法律框架。

(二) 国内P2P行业的发展前景

虽说P2P网络借贷平台是一个新兴行业, 征信、监管等多处业务方面存在职责不清, 法律性质不明的问题, 但这些并不一定代表2风0险12。第年三第方3支期付行中业旬在刊初期也属于监管职责不明的状态, 时可市场代实 (践总证第明4, 其74很期有) 存在价值, 在国家制订相应的管理办法T后i也m获e得s长足的发展。P2P网络借贷在银行信贷紧趋、投资风险加大的大环境下, 既为贷入方提供了快捷的贷款服务, 又满足了借出方的投资需求, 如果通过借鉴国际网络借贷公司的成功经验, 不断探究网络借贷平台的实际意义、完善风险监管、改进经营模式, 相信小额信贷网络平台将在国内经济发展、资本流动中起到重要作用, 成为将来金融行业中一个新的发展分支。随着P2P网络借贷平台的发展, 居民小额贷款、投资将更加便捷有效, 民间金融市场将得到更多资金并实现更好发展, 国家金融市场亦得到很好补充和完善。这对国家、民间金融、借贷双方来说将是三赢局面。

参考文献

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[4]张永青.我国小额信贷商业化发展研究[D].西南财经大学, 2006.

网络教学P2P论文 篇11

摘要：科技进步尤其是互联网信息技术的发展，第三方支付的平台快速发展，互联网金融彰显出强劲势头。经济新常态下，结构性调整的格局越发明显，二级市场的起伏波动，银行业金融创新相对不足、创新品种滞后，房地投资性需求受阻，催生P2P网络借贷快速发展。但其还存在一定的风险，结合其发展现状，分析其在运营过程中存在的风险，以及针对这些风险提出合理的建议，以便促进P2P网贷平台持续健康发展。

关键词：P2P2网贷；风险；防范

中图分类号：F83 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.07.044

中国P2P网贷始于2007年，P2P是指peer-to-peer，即对点信贷。P2P网贷平台模式就是指连接借款人和投资人的中介，通过平台进行资金借贷双方的匹配，在网络平台上，借款人能够方便快捷的找到想要出借并且有意愿借款的人，平台方发挥信息撮合的功能，并进行审核，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，同时运用大数据功能为借款人挑选更有利的利率，从而满足平台双方的需求。随着互联网金融的不断发展，人们对小额信贷的需求越来越高，P2P网贷规模也在不断扩大，截至2014年，我国P2P网贷企业已达1500家，2015年网贷行业更是累计平台数达到3700多家。该模式具有自身交易的高效性和灵活性、高收益性；平台解决了交易双方的切实需求。与传统金融机构相比，这种模式不仅打破了对融资渠道融资对象和融资来源的垄断，使得借贷供求双方可以通过网络平台实现直接对接，而且由于P2P平台行业参与门槛低，渠道成本低，在很大程度上惠及中小企业，使得它们先前的融资难问题被解决，拓宽了社会的融资渠道。然而，P2P网贷目标市场主要是小微企业及普通用户，其信用相对较差，贷款额度低，缺乏的抵押物，而且央行个人征信系统暂时未对P2P企业开放，造成P2P申请贷款的效率不高，个人借出款的金额小等现状。由于P2P行业务准入门槛低，行业标准、机构监管不足，给借款人造成损失。中国P2P网贷仍处于发展培育期，研究其存在的风险以及如何应对显得较为重要。

1 P2P网贷平台迅速崛起背后的风险分析

1.1 法律风险

大多数网贷平台的运营模式能够符合银行、保险、证券等相关法律的规定，然而不乏有些平台利用法律体系的漏洞进行非法集资，诈骗，这无疑对网贷行业带来巨大的潜在风险。

1.1.1 对现有法律的违背

交易双方没有按照相关法律的规定，不遵守相关制度，或者不遵守双方约定的行为，在传统金融业务中也不可避免的存在，但其信用评估体系更加完善，审核制度高，即使出现坏账上门催收也比较容易。而把这一行为放到互联网，无疑是加大了风险，由于交易是在互联网上进行的，存在虚拟性，打破了地域的限制，交易双方无法熟悉彼此，仅仅凭借对方填报的个人信息无法进行明确的核实，也无法了解对方全面的信息，而现有的法律对其约束力不高，就会加大诈骗拖欠等风险。另外，由于P2P网贷行业务准入门槛，行业标准低，监管不到位，部分P2P平台非法经营，非法集资，变相吸储，行业乱象逐渐显现，问题不断，引起“倒闭潮”，不仅给投资者资金造成巨大的风险，而且给P2P行业的发展造成严重的影响。据网贷之家联合盈灿咨询发布的《中国P2P网贷行业2015年11月月报》显示，截至2015年11月底，全国P2P网贷行业累计平台数量达3769家，其中问题平台为1157家，这些出现问题的P2P平台企业，有的倒闭，有的老板跑路，更多的是出现延期兑付，提现困难。2014年1月3日上线的旺旺贷，而在2014年4月15日网站关闭，旺旺贷涉嫌非法集资携款潜逃，涉及投资者超过600人，受骗金额达到2000余万元。再如2014年2月成立的网金宝上限四个月就人去楼空，骗取金额超过500万元。

1.1.2 互联网金融行业的法律体系不健全

P2P行业属于新兴发展的领域，网贷平台在发展过程中也形成了各色不同的运行模式，现有的法律体系更多的是对传统金融业的限制与规范，而无法对其性质做出明确规定，使得很多P2P网贷借贷双方以及第三方平台的责任与义务划分不明确，出现问题时，因为没有明确的法律规定，就会出现逃避责任与义务的现象。由于P2P网贷形式的特殊性，虚拟性，当借款人出现不偿还借款的情况时，异地催收成本较高，相对传统金融行业就更加困难，此时平台获利很小的情况下也不愿自己承担赔偿的风险，最终会导致投资人利益受到严重损害，血本无归，而且平台的发展也受到影响。不过，在十八届三中全会发布的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确指出：“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。”可以看出在国家层面上，政府鼓励进行金融创新，满足市场需求，可以预见，政府监管部门以后必将出台一系列措施来规范和监管P2P行业，使其发展更加持续健康。

1.2 经营风险

随着互联网金融的不断发展，P2P网贷更是掀起一阵热潮，不少经营者纷纷投入到网贷这一行业中。然而有些经营者自身经营知识匮乏，无业务经营经验，仓促上线，盲目扩张，这其中往往蕴含着巨大的风险。

（1）为吸引投资者，盲目提高利率或承诺本金安全。

据网贷之家联合盈灿咨询发布的《中国P2P网贷行业2015年11月月报》显示，截至2015年11月底，全国P2P网贷行业累计平台数量达3769家。而庞大的传统金融业，如银行业，证券信托等机构也纷纷进军P2P网贷行业，采取措施拉拢投资者。面对如此众多的竞争对手，如何在众多平台中脱颖而出，吸引更多的投资者，无疑成了各个P2P网贷平台急需考虑的问题。于是，有些平台盲目提高各项理财项目的年化利率，并对本金提出担保，以此吸引投资者。担保可分为平台自身担保模式和第三方机构担保模式两种，平台自身担保就是P2P网贷平台自身为出借人的资金安全提供担保，贷款到期若无法收回本息，可将债权转让给平台，平台先偿还出借人本息，再由平台对贷款人进行追偿。该模式加大了平台经营负担和风险，因为其贷款人以中小微企业的普通用户为主，小对于大企业用户来说，资信相对较差，一旦出现违约现象，平台自身不仅要出资赔偿，而且催收的成本也较高，给平台经营增加了压力。

另外一种模式，平台与第三方担保机构合作，出现违约现象时，由第三方担保机构偿还本息给出借者。虽然不用平台自身承担风险，但是担保机构的可信度与安全性仍然需要考虑。所以说，有担保的P2P网贷也未必安全，例如，旺旺贷就是一家有担保公司担保的网贷企业，于2014年1月3日正式上线，在网络上打出“中国最专业最安全的P2P网络投资理财网络贷款平台”的口号，并通过百度等搜索网页和论坛等发布广告，吸引网民投资。旺旺贷的公开信息显示，其由深圳纳百川担保公司提供贷款担保，这些都增强了投资者对旺旺贷平台的信任。再加上旺旺贷推出的各项理财项目的年化利率均在18%-24%，并能提供本息保障。无疑这些举措对投资者有着巨大的吸引力。但实践证明，其担保公司不具有开展融资担保业务的条件，而且该担保公司注册资料是虚假的，涉嫌诈骗。旺旺贷也成为国内首家跑路的拥有“担保”背景的P2P网贷平台。所以对于平台来说，严格核实担保公司的可信度是必不可少的环节，否则平台也会遭受巨大损失。

（2）资金不够雄厚，收入来源单一，产品异化，导致资金流动性风险。

在当下P2P网贷快速发展，竞争激烈的环境下，很多平台都在积极寻找外部的推广渠道，不惜花重金去争夺互联网流量，以期待自己的平台可以在众多平台下立住脚跟，如果没有雄厚的资金，推广渠道就会受到限制，想要经营品牌或者进行规模扩张就会受到很大的阻碍，发展也会受到影响。而P2P网贷的收入来源主要是从借款人收取一次性费用以及向投资人收取评估和管理费用，即使吃利差也不会收入太多，而且吃利差会带来一定的经营风险。P2P网贷公司超越了传统的单一的经营模式，不断创新出多种里财产品，包括债权转让，违约担保等无疑给投资者带来了更大的便利，与此同时，网贷平台就要承担更大的违约赔偿风险。一旦资金回笼出现问题，造成资金连的断裂，就会产生多米诺骨牌效应，导致投资者资金无法偿还，平台经营不下去而倒闭。所以说，没有正确的经营方式以及足够的资金运转，平台就会存在极大的风险。

1.3 技术风险

P2P网贷的迅速发展离不开互联网技术的保障，移动互联的高速发展，使得P2P拥有广泛的目标群体，大数据，云计算等新兴互联网技术更是为精准满足需求提供了技术基础。但是互联网是把双刃剑，在给P2P网贷平台提供方便的同时，避免不了网络黑客的入侵，病毒传播以及系统故障带来的一系列安全隐患。如果平台防范意识弱，没有建立安全保障性的个人信息维护体制，那么交易双方的个人信息就很容易被非法入侵者盗取，严重者会出现账户被盗，资金被提取的行为，损害了交易双方的利益。2015年6月15日，信融财富官网遭受到恶意流量攻击，造成网站无法顾问的情况，16日，深圳P2P平台信融财富发布公告称，其官网遭到黑客恶意攻击。几乎与此同时，另外两家平台宝点网和立业贷也遭到了大规模黑客攻击，造成投资人的账号信息，资金安全遭受威胁。

1.4 道德风险

在经济学范畴中，道德风险的含义为：从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。而现在，我们把道德风险引入P2P网贷平台中则表现为平台负责人非法集资，发布虚假信息，虚假企业资料。平台涉及的道德风险有两种：一种是负责人从开始便谋划着跑路，一种是负责人开始想好好做，但因为经营不善而不得不跑路。这两者有一个共性，就是对网贷行业不够专业，急功近利，法律意识淡薄，道德约束力不够。而在日益严峻的金融市场环境下，只有拥有良好的道德素质，才能使平台持续发展下去。

2 P2P网贷风险防范的建议

2.1 构建安全的网络环境

P2P网贷交易都是在互联网大背景下进行的，要想防范网贷风险，首先必须保证运行的网络环境安全可靠。然而大数据，云计算等技术的运用不可避免的存在风险。针对网络黑客的入侵以及病毒感染的风险，可以加强互联网技术的开发，设计出更安全的保障系统，如防火墙，数据保护，以及杀毒软件等等，来防范入侵和感染。针对信息资源的丢失，可以增加硬件设备的投入，减少客观因素的影响，同时，可以加强软件的开发，建立数据备份，防盗措施。此外，还应当提高网络监管和维护人员的安全意识，对他们进行安全知识的培训，做到时时刻刻防范网络危险。

2.2 加强监管部门的监督

互联网金融不断创新与发展，P2P网贷平台行业进入更是无门槛，无标准，就会导致一些企业利用法律的漏洞，玩庞氏骗局，搅乱正常的运行机制，为此监管部门应当加强行业规范管理，具体可以做到以下几点：第一，加强违法行为的惩罚力度。对于那些非法经营的平台，设定黑名单制度，规定几年内不得从事网贷经营业务，或者是处以罚金，并进行公示，使其他平台企业引以为戒。第二，提高行业准入门槛，加大审核力度，比如可以效仿实体经济的牌照管理，方便投资者识别。第三，制定和完善网贷业务的相关法律法规，争取做到责任到人，使投资者能够有法可依，有法可行，防止非法分子钻法律的空子。最后，加强与金融机构的协调配合，利用现有“打非"32作机制，对违法犯罪的行为进行严厉的打击。

2.3 完善信用体系的建设

目前，我国的P2P行业还没有接入央行的征信系统，也没有行业资信共享机制，对借款人的信贷交易记录以及诚信度很难做出全面，准确，及时地权威评判，导致行业违约风险很难得到有效的控制。以资历最老的拍拍贷为例，对于交易中借款人的资信调查，也仅利用网络手段进行征信，这种资信调查方式及不够权威，也不够准确，借款人容易产生道德风险与违约风险。因此，为了顺应互联网金融的发展，为了使网贷行业发展更加健康稳定，由中央银行应当积极与P2P网贷行业进行征信系统对接，实现资信共享机制，并且传统金融业可以和互联网金融进行合作，达到互利共赢的目的。与此同时，P2P网贷行业也应该进行信息公示，提高信息的透明度，从而降低风险。

2.4 发展行业自律组织

在当前法律体系相对不完善，机构监管相对薄弱的情况下，行业形成有组织的，自律性的风气是显得尤为重要。从企业层面，可以建立自律组织协会，企业与企业之间定期进行信息交流，制定企业自律的相关规定与规范，形成自律约束机制，通过信息交流，促进企业之间合作共赢，减少因竞争导致的法律风险和道德风险。另外，还可以建立意见反馈平台，尽快解决企业之间或者企业内部的纠纷，让潜在的风险能够被及时地反映出来，并得到有效的防范。从个人层面，应当提高从业人员的职业素养。比如，定期对从业人员进行职业道德培训，并且建立考核机制，对出现违背道德或者法律行为的人员进行相应的惩罚策略，确保从业人员保持良好的道德素质，整个P2P行业的发展才能更加欣欣向荣。

P2P网络安全问题综述 篇12

P2P是指在网络上等同的、自治的实体 (对等端) 构成的一个自组织的系统, 其目的是在网络环境中共享分布式的资源, 避免去中心化的服务。P2P网络中的节点, 既可以充当服务器又可以充当客户端, 通过直接互联共享信息资源、处理器资源、存储资源等。

根据体系结构的不同, P2P网络可以分为非结构化的P2P和结构化的P2P。第一代基于P2P的文件共享应用使用所谓的非结构化方法。非结构化的P2P网络, 需要一些中心服务器, 但它们本身并不保存数据, 主要用来组织网络。各对等端之间通过服务器建立直接连接后, 彼此直接通信。典型的代表有Napster等。非结构化的P2P网络是完全分散化的, 没有充当中心管理者的服务器, 由参与网络的对等点直接相连、自动形成网络环境。此种网络的典型代表有Gnutella、Freenet等。

由于P2P网络中的资源和服务分散在所有节点上, 信息传输和服务的实现都直接在节点之间进行, 无需中间环节和服务器的介入, 避免了C/S结构中可能出现的系统性能瓶颈, 所以P2P网络具有可扩展性、健壮性、高性能等特点。采用P2P结构可以有效地利用互联网中散布的大量普通节点, 将计算任务或存储资料分布到所有节点上。利用这些节点的计算能力和存储空间, 达到高性能计算和海量存储的目的。这与当前高性能计算机中普遍采用的分布式计算的思想是一致的。

P2P的主要应用有对等计算、协同、交互工作、文件共享等, 其中文件共享或许是现在P2P系统最普遍的应用。此外, P2P在边缘服务、即时通信和广域网络存储系统等方面都有普遍应用。

(二) P2P安全性分析

由于各P2P应用在设计目标、用户对象和使用环境等方面的不同, 其在安全性方面也有各自的需求。P2P网络中对等端的高度自治性的主要特征及其开放性, 使得P2P网络对于针对它们的完整性和安全性的攻击是脆弱的。下面简单分析P2P系统在应用层和网络层上典型安全需求。

1. 在应用层上的安全问题

在P2P网络中, “恶意节点”指P2P网络中的一个节点有意或无意地不正当使用网络, 应用层的恶意节点可能对于请求给出错误的响应。这些恶意节点的问题通常使用激励措施来解决, 对于节点的良好行为给予奖励, 而给不良行为则进行惩罚。例如, 在e Mule中对于文件上传进行信誉奖励, 还有其它的一些P2P系统都采取了类似的奖惩措施。在P2P系统中, 必须考虑网络节点之间的信任问题。集中式的节点信任管理既复杂又不一定可靠, 所以在P2P网络中应该考虑对等诚信模型。对等诚信的一个关键是量化节点的信誉度, 即需要根据一定条件建立一个基于P2P的信誉度模型, 依靠这个信誉度模型对节点进行管理。

对于文件的共享应用, 在去中心化和开放的P2P网络中, 传播伪造的文件是相对容易的。“网络置毒”等行为会浪费网络带宽以及用户的时间和硬盘空间等。“网络置毒”指的是的P2P系统中的一些伪造的文件, 这些文件虽然具有合法的名称, 但是其中仅包含无声的或随机的噪声, 这样的文件也称为垃圾文件。如果这些伪造的文件包含木马病毒等, 则会给用户的计算机系统造成难以估计的损失。随着P2P技术的发展, 将来会出现各种专门针对P2P系统的网络病毒。利用P2P系统的安全漏洞, 达到迅速破坏系统的目的。因此, 网络病毒的潜在危机对P2P系统的安全性和健壮性提出了更高的要求。

P2P共享软件的应用也在无意间帮助了盗版的流行, 加大了知识产权保护的难度。P2P系统在实现共享软件性能的前提下, 也要求一定程度上预防盗版行为的发生, 实现知识产权保护。

在应用层的安全问题中, 还需要考虑数据备份服务及文件存储服务的安全性问题及其解决方案。

2. 网络层的安全问题

随着P2P系统将资源和责任分布到网络中, 同时也分发了安全弱点, 使得恶意用户有可能利用系统的脆弱性而进行非法行为。P2P系统中的恶意节点可能不遵循节点管理协议, 通过为网络其它节点提供网络的错误信息, 进而误导其它节点。结构化P2P网络使用分布式散列表 (DHT) 查找, 节点双向依赖于相互之间路由表的正确性。恶意节点可能将查找转发到一个无效节点或不存在的节点。这将导致查找的带宽、时间和效率的浪费。在DHT查询系统中, 各个节点通过咨询其它节点来构造其路由表, 恶意节点也可以通过发送无效更新来破坏其它节点的路由表。其它的一些手段比如分割、Sybil攻击等都会对P2P网络的安全性构成威胁。这些都是 (下转第31页) (上接第23页) 构造一个安全的P2P系统时需要仔细研究和解决的问题。

(三) 结束语

P2P技术自从出现以来受到广泛的关注并得到了迅猛的发展。在文件共享、分布式计算、电子商务等应用领域, P2P都显露出很强的技术优势。P2P网络与网格、普适计算等都有着密切的关联, 随着P2P研究的进一步深入, P2P技术将为信息社会带来更多的机遇与挑战。现在P2P技术尚处于萌芽发展阶段, 必将在下一代网络中扮演一个重要角色。在构造P2P系统时, 要充分考虑到P2P系统的安全性问题, 给出安全问题的解决方法, 构造一个安全的P2P网络。

摘要：P2P是指在网络上等同的、自治的实体 (对等端) 构成的一个自组织的系统, 其目的是在网络环境中共享分布式的资源。文章将在相关工作的基础上, 对P2P网络在应用层及网络层的安全性进行具体分析, 总结P2P应用的一般安全需求, 为P2P安全问题的解决打下基础。

关键词：P2P,网络,安全

参考文献

[1]Ralf Steinmetz, 等.P2P系统及其应用[M].王玲芳, 等译.机械工业出版社, 2008.

[2]周洲, 黄永峰, 李星.P2P网络的节点安全认证[J].东南大学学报, 2007年9月.