P2P网贷的运营流程

P2P网贷的运营流程（通用6篇）

P2P网贷的运营流程 篇1

P2P网贷的运营具体流程

P2P网贷的运营流程大致分为四个板块：

一、获取借款列表

二、确定保障机制

三、获取投资资金

四、还本付息

一、获取借款列表

获取借款人到平台形成借款的过程就是获取借款列表。在此期间需要平台对借款人进行严格的信用审核，明确债权性质，确定接口款利率，由此最后来确定投资者的收益水平。、获取借款人——线上还是线下？

1、线上获取借款人

首先呢是由借款人向P2P网站提出借款申请。国内的一流大平台大部分P2P网贷平台都设有专门的融资入口。

2、线下获取借款人

(a）主要开发的资源有：利用P2P平台的线下网点扩张获取，同时也可以通过一些的电商平台进行合作，以此来拓展项目的资源。以某贷为例子，目前在全国已经有17个城市开设了36余家营业部，通过线下注册自有的小贷公司来获取借款资源。

(b）担保公司推荐：P2P平台与担保公司合作，有担保公司开发借款人后推荐到平台。

2、信用审核——线上还是线下？

目前除了某一个平台外，没有哪一家平台完全采用线上审核借款人情况。主要原因在：（1）央行的征信没有相应的系统来对接P2P网贷平台

（2）没有专业第三方征信机构来提供相关风险评估；

（3）线上是需要审核大数据支撑，到目前为止只有个别的平台通过对各方面用户的数据分析，能够制定出自己的一套成熟的分控体系。为此，贷款人的详细信息审核主要还是通过线下的进行，P2P平台不仅仅是通过对借款人的基本信息、资产和收入等全方面的信息进行审核，还需要进行面审和实地的认证去更好的控制风险。

3、明确债权性质—信用贷还是抵押贷？

1、小额信用贷款

面向个人客户和小微企业主发放短期的小金额抵押贷款这是小额信贷业务的范围。它的特点是金额小，但是客户的数量多。单笔的贷款额数最多为1-20万。期限不会超过36个月。这种贷款属于信用贷款，对贷款申请的审批包括对个人客户进行必要的资料审核和信用调查，不需要客户提供抵押或是其他的任何担保，贷款用途主要是为补充贷款人临时资金需求或是消费使用。目前这种比较知名的网站还是有点少。目前认为小额信用贷款安全性较好，这主要是因为：

（1）小微贷款服务的客户一般会分为两类：一就是工薪，二就是个体工商户。很少会受到正规部门尤其是金融市场的波动影响。

(2)在当下宏观经济下行时，消费者转向低端的市场，惠及与小微贷款的客户。(3)在小微贷款服务大量的客户下，单个信贷风险被高度的分散开来。(4)该平台与银行相比，杠杆很低，风险更小。是工薪阶层最好不过的选择。

2、抵押贷款

抵押贷款的发放以抵押物作为放贷依据，额度一般较大（20万元人民币以上），一般的程序是：

客户申请→初步洽谈→提交资料→初审资料→实地考察→风险评审→落实反担保→出保放

贷等。

但是采用抵押物并不完全代表风险的完全覆盖，可能的风险包括：

（1）常见的抵押物中，不动产的变现能力较差，即便是顺利拍卖往往也是需要几个月以上的时间，在这期间P2P网贷平台可能会面临着资金链断裂的风险。

（2）抵押物估价不准，表面上看着比较安全的抵押率，也就是40%的成分。它的背后可能对应价值注水相当严重的抵押物。很多的无法如期兑换的地产信托产品在拍卖抵押物的时候都被爆出存在抵押物估值过高的情况。(3)抵押物在抵押期间大幅度贬值的风险。

现在的P2P平台有专注于车辆和房产抵押的项目，例如说是某平台只做风险可控的赎楼、红本抵押、房产空间贷等等的业务。

4、确定贷款利率水平

1、固定利率

不同的人群有不同的利率，由于信用审核手段还未完全成熟，中国的P2P平台的统一贷款利率普遍是维持在高位水平。

2、按融资期限长短确定利率

按照融资期限设定的阶梯式利率，期限越长利率就会越高。同样是由于缺乏个人征信数据和缺少信用评估模型，P2P公司的信用审核主要是用于决定是否放贷而不是确定利率的高低，因此利率水平并不能很好的反应项目的风险水平。

3、按信用等级确定利率

通过对借款人进行全方面的信用评级，使设定的利率水平与债务风险更好地匹配。5.确定投资者收益水平

之所以收入主要是依靠借贷端的收费是因为P2P公司对投资者很少有收取费用的时候。平台预留一部分给合作的第三方，扣除自身的服务费用，就是投资者个人的收益。

二、确定保障机制

目前国内平台采用的保障模式主要分两大类：风险备付金模式和担保公司担保模式，一些平台是不提供担保的，但是通过其他方式降低投资者的风险。

目前主要是指有风险备付金与担保公司担保模式是国内P2P理财平台所采用的保障模式，很多的平台根部没有提供担保，往往是会通过一些其他的渠道来降低投资者的风险。

1、无担保

P2P理财平台中可以为客户提供信息中介服务的平台属于无担保平台，可以使平台在出现逾期现象的时候协助催收，但是并不能承担客户其本金的保障责任，但是，大部分的无担保平台一般会采用分散投资的方式降低风险。

2、采用风险备付金

这类的平台对于不同的借款项目按信用等级对应的比例计提服务的费用，并将提取交易额里面的一部分资金作为风险的备用金。一旦出现违约现象，P2P平台就将这部分的资金平摊给投资者。

风险备用金也不是万无一失的：

（1）平摊的资金未必能够达到100%的抵消本息。这里牵涉到利差能否覆盖坏账的问题。如果P2P平台除了服务费之外没有利差，那么在极端的情况下，只依靠平均的2%平台服务费，担保100%的本金，就会存在着一定的风险隐患。

（2）违约概率测算的不准确。中国的P2P平台大量的贷款流向了工商类企业，而工商企业的违约并不一定是随机事件。尤其是位于同一地区同一行业的企业，往往在经营良好时很少会逾期还款，但在经济下行的时候，一旦资金链断开就是出现连锁式集体违约，违约风险相互关联，参照目前市场的低违约率制定费率会导致P2P平台对未来潜在的违约风险低估。(3)平摊资金的机会不均等。后遭受违约的投资者可能没有机会获得补偿。

3、引入担保公司进行担保

目前绝大部分的平台采用了这种模式，这类平台通常会引入一个或者多个担保机构，一方面是有担保公司向其他推介贷款资源，另外的一方面为贷款项目提供本息担保。不过最近频繁爆发的担保公司跑路事件，刺激了行业人和投资人的神经。担保公司不保险，去担保的呼声是越来越高，平台会何去何从？

三、获取投资资金

目前绝大多数P2P平台通过线上发布借款标的获取客户的投资资金。

1、线上获取资金

P2P平台是通过网站上的高收益债权列表吸引投资人进行在线充值，而资金的流入流出是主要通过第三方的支付平台来进行。在整个借贷交易的过程中，P2P平台提供的信息对接和交易监督的服务。

2、自有资金+债权转让

首先是公司现将自有的资金借给借款人，然后再由投资人进行投资购买公司手里的债权，实现债权转让。在这种模式下，贷款和借款不是一一匹配而是分别进行的，通过资金池进行匹配。对贷款进行打包、分拆和标准化，借款人会获得资金，投资人购买理财，本金到期还款，利息可以选择每期取出或者是是返回资金池。

在资金池模式下，债权的期限和金额都被拆分以匹配不同的投资理财需求。一般的思路是：以短期资金投资长期的债权，以小额资金组合投资大额债权，并且通过滚动发行理财计划来避免出现流动性的危机。假设债权A，期限是12个月的投资人之一购买10万6月期的理财产品，6个月后理财产品到期，而债权A尚未到期，P2P平台通过转让债权A回笼的资金又被重新借出，此时的借出P2P平台可以通过发行一下理财计划再次转让手中的债权获得资金，从而兑付到期债权A。回流的资金来源可以是新加入的投资人，也可以是现有的投资人的利息返投。就这样以短凑长，以新还旧。以此循环，不同批次的债权和资金进入一个池子，由平台调配收支。

四、还本付息

采用一次性还本付息，先息后本，等额本息（等额本金）的还款方式，由于这一部分比较简单，暂不赘述。

P2P网贷的运营流程 篇2

一、P2P网贷的发展现状及趋势分析

(一)P2P的发展现状。

P2P网络信贷最早起源于英国,随后在美国、德国等其他国家发展起来,其典型的模式为:网络信贷公司为借贷双方提供平台,借贷双方自由竞价,由信贷公司撮合双方成交。借款人收取一定利息,并承担相应的风险;贷款人到期偿还本金,并付给信贷公司对应数额的中介服务费。

国内的P2P网贷行业发展相对较晚,2007年6月,中国第一个P2P网贷平台拍拍贷成立,自拍拍贷之后,国内的各种P2P的平台如雨后春笋一般不断涌出,但是由于发展时间短,市场不够完善,缺乏运营经验,我国P2P的发展只能借鉴国外的网贷平台模式。几年的摸索和尝试之后,国内的一些领军网贷平台的规模逐渐扩大,经营模式逐渐成熟,其中运行比较完善的,具有代表性的主要有拍拍贷、宜信、陆金所等。

对于P2P行业来说,过去的2015年是非同寻常的一年,具有重要意义的一年。《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》的出台、互联网金融成为“十三五”规划的一部分、高层从国家层面上支持互联网金融的发展,这都为P2P网贷开启了一个全新的时代。不论是网贷平台的数量还是网贷金额,P2P在2015年都有了一个显著的突破。

到2015年12月底,P2P网贷运营平台达到了2,595家,相比2014年底的1,575家,增长了1,020家,绝对增长量再创历史新高。如图1。

截止到2015年,全年网贷成交量达到了9823.04亿元,相比2014年的2,528亿元,增长了288.57%。2015年10月,网贷累计成交量第一次突破了万亿元,到2015年12月底,累积成交量已经上升到13,652亿元。

网贷成交量的稳步上升,P2P网贷行业贷款余额也随之同步走高。截至2015年12月底,网贷行业总体贷款余额已经达到了4394.61亿元,而2014年年底总体贷款余额为1,036亿元,增长幅度为324%。这些数字都显示了:大量的投资者看好并进入网贷市场,网贷行业正在迅速发展(如图2)。

但是,任何一个新兴行业在发展中都不可能是一帆风顺的。2015年,央行7·18监管意见的出台无疑是对整个行业影响最大的事件,在肯定互联网金融发展的同时,也给互联网金融行业带来了巨大的挑战,这就意味着互联网金融将进入“监管元年”。由于准入门槛低、从业者素质良莠不齐和监管缺失等原因,P2P经过了几年的“野蛮发展”,行业始终笼罩着“跑路”的阴影。即使在有着监管元年之称的2015年,据零壹研究院数据显示:截至2015年11月30日,能监测到的P2P平台共3,464家(仅包括有线上业务的平台),其中正常运营的仅有1,876家,正常运营率仅54.16%。造成这一问题的原因有很多,有P2P行业先天的原因,也有P2P行业后天经营管理风控的水平有限,从而导致了各种各样的问题。加之让整个行业为之轰动的e租宝事件,P2P行业很有可能会进入一个大的洗牌期。

(二)中国P2P网贷的发展趋势分析。

1. 收益率仍具备较强吸引力。

2016年P2P网贷行业综合收益率仍有下降的压力,但跌幅将收窄,预计在10%~11%。P2P网贷收益率的持续下降主要由于国内的宏观经济压力较大,资金面整体比较宽松。但是随着行业制度的进一步规范、信息披露越来越透明完善,对于风险的补偿也逐步降低。并且,相比于投资人的获得,优质资产的获取日益困难,资金供给大于资金需求的开发。且随着2015年央行的连续五次降息,余额宝年收益率的下降,P2P相对于其他的理财方式仍具有较大的吸引力。

2. 短期投资为主,中长期投资接受度提高。

2016年P2P网贷理财将以短期投资为主。一方面,2015年借款期限在1~3月区间的平台数量所占比重最多。另一方面,出于对投资风险的考量以及P2P网贷短期民间借贷的属性,投资人也更偏向短期投资。

3. 投资人数增长,资金端聚拢效应。

随着社会公众对于P2P网贷理财的认知度提升,越来越多的投资人将P2P网贷作为个人资产配置的一部分。另外,N2P模式的诞生,通过垂直搜索引擎、网贷基金等将逐渐走热。未来资金将呈现出聚拢趋势,更多投资人群开始看好并选择P2P网贷这一投资方式,P2P网贷平台也将迎来更多的机构作为投资人。

4. 政策监管风险逐步释放,投资人保护是行业发展未来重点。

P2P网贷理财的政策监管风险正在逐步释放,随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称意见稿)的发布,P2P网贷野蛮生长的时代势必成为过去。意见稿一定程度上规范了平台的运营,保护投资人的合法权益。

二、P2P网贷实现的金融功能分析

(一)P2P网贷具有一定的服务功能。

P2P以互联网为平台实现其金融服务功能。服务功能主要是指金融为整个经济运行所提供的便利,是金融最基础的功能。与银行贷款等传统的借贷方式相比,P2P巧妙地运用了互联网这个大平台,具有方便、灵活等特点。而在互联网+的大环境下,P2P网络借贷借助信息技术平台的优势更好地实现了其服务功能。

(二)P2P网贷具有较强的资源配置功能。

P2P通过降低配置成本、提高配置效率更好地实现了资源配置功能。资源配置功能是指通过金融体系的运作进行储蓄动员和项目选择从而达到资源配置的目的。一方面,P2P借贷配置成本低。基于互联网平台,借贷双方的供求信息获取更便捷、更快速。金融机构也可以借此减少线下实体的投入资金。另一方面,P2P借贷资源配置效率高。P2P金融借贷主要通过计算机技术进行业务处理,其借贷流程程序化、标准化,减少人为失误,提高借贷业务成功率。

(三)P2P网贷具有大数据归集的功能。

P2P网贷通过收集借款人和贷款人的数据发挥其大数据归集功能。P2P网贷依靠电子商务和互联网计算机为供求双方提供资金借贷的平台。在帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续的同时,能够持续完整地积累客户的信用状况,依靠云计算进行客户资信状况分析,从而形成大数据。

三、影响P2P金融功能发挥的制约因素分析

(一)行业准入门槛低增加交易风险。

P2P借贷行业准入门槛低增加了非法集资的风险。据相关方面不完全的统计调查数据结果显示,截至2015年11月末,全国正常运营的网贷机构共2,612家,问题平台数量1,000多家,约占全行业机构总数的30%。在2015年年底,借贷平台e租宝涉嫌非法集资从而被调查,由此加剧了社会各界对P2P网络借贷行业的信任危机。

(二)征信体系的不完整阻碍信息整合。

我国目前征信体系的不成熟不利于借贷信息的有效整合。与发达国家相比,目前我国征信体系所提供的征信报告,仅能作为银行授信的参考,无法完全替代人工进行尽职调查,使数据处于“信息孤岛”状态。数据结构不统一,整合成本较高,整合难度较大,无法为借贷交易提供更可靠的数据信息保障。

(三)监管不足增加信息不对称程度。

P2P网贷行业监管不完善易影响信息对称的准确程度。目前,由于我国P2P借贷平台还没有明确的监管主体,监管力度不足,监管程序不完善,这导致其资金流通、运行脱离于政府的监管部门。由于部分资金未被列入统计范围之内,这将在很大程度上影响通过大数据运行、云计算来降低信息不对称的准确程度。

四、推进P2P网贷功能发挥的建议

(一)加强法律政策建设。

P2P的健康、长久发展离不开法律政策的保证。当前我国P2P借贷行业的法律法规体系不够完善,其行业准入门槛较低,因此,这使得P2P借贷平台可能会触及“非法集资”的法律红线,除此之外,借贷市场的资金来源、流向也难以把控,用户信息等也难以保证不被泄露。因此,应尽快规定设立P2P网络公司的资本金以及技术要求,同时规范P2P借贷平台的信息披露准则,完善有关政策,从法律层面提供更完善的监管。

(二)完善征信体系。

降低P2P借贷中的信息不对称程度、预防各类违法行为的出现离不开征信体系的完善。识别借贷交易中可能存在的风险的最佳工具应数精准量化借贷双方的数据,借此来评判其资信状况。从目前我国网络借贷的发展状况来看,我国缺乏完善的征信体系的弊端日益显现。因此,征信体系的完善刻不容缓,在保证借贷双方个人隐私信息受保护的前提下,尽快将网贷平台信息纳入征信体系,更进一步减少信息不对称程度,较大程度降低违约风险。

(三)确定监管原则。

对于P2P的监管原则应以促进创新为主。P2P借贷作为互联网金融一种新型而典型的金融组织方式,需要源源不断地注入新的活力来更健康、高效地发展。因此,各监管部门对于新的融资借贷方式也应持鼓励态度,抱有包容心态,不宜一味严厉管控、扼杀新势力,如此才能在创新中促进P2P行业的发展。

摘要：P2P网贷是互联网金融领域最典型的模式之一,其金融功能履行对监管当局的决策制定意义重大。本文通过收集近年P2P网贷发展数据并进行分析后,总结了其未来发展的五大趋势。在此基础上,分析了P2P网贷的金融功能,即P2P网贷具有一定的服务功能、较强的资源配置功能及大数据归集功能。然而,P2P网贷行业准入门槛低、征信体系不完整、监管不足等现实因素制约了P2P网贷金融功能的进一步发挥。为此,本文提出加强法律政策建设、完善征信体系、确定监管原则等建议,来促进P2P网贷金融功能的更好发挥。

关键词：P2P网贷,金融功能,资源配置

参考文献

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[5]冯雨.P2P网贷平台的法律风险及对策[J].岭南师范学院学报,2016,1:27~33

P2P网贷的下一站 篇3

一路高歌猛进的互联网金融，自2015年7月《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台之后，步入新的发展阶段。以陆金所、玖富、人人贷等为代表的第一梯队P2P网贷平台嗅觉则更为灵敏，早就开始研究未来布局，或转型，或退出，或专注某一类业务，或着手并购其他平台进入更多领域。4月14日，国务院组织14部委召开电视会议，开展为期1年的互联网金融风险整治，并出台了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》（简称《实施方案》），这称得上是本轮行业洗牌的真正开端。

监管加码

根据《实施方案》，为期1年的专项整治将被分为4个部分：第一阶段，开展摸底排查，要求各省级人民政府制定本地区清理整顿方案，2016年5月15日前向领导小组报备，此阶段同时要求有关部门、各省级人民政府分别对牵头领域或本行政区域的情况进行清查；第二、第三阶段，实施清理整顿和督查和评估，时间截至2016年11月底，要求各有关部门、各省级人民政府对牵头领域或本行政区域的互联网金融从业机构和业务活动开展集中整治工作，同时进行自查；第四阶段，验收和总结，要求对各领域、各地区清理整顿情况进行验收，于2017年3月底前完成。

4月19日，国家主席习近平《在网络安全和信息化工作座谈会上的讲话》中，点名e租宝、中晋系案件，指出一些平台打着“网络金融”旗号非法集资，“给有关群众带来严重财产损失，社会影响十分恶劣。”

习近平说，现在网络诈骗案件越来越多，作案手段花样翻新，技术含量越来越高。这也提醒我们，在发展新技术新业务时，必须警惕风险蔓延。对此，习近平提出，要加快网络立法进程、完善依法监管措施、化解网络风险。

这是自4月14日国务院组织14个部委召开电视会议，正式启动互联网金融专项整治行动后，最高领导人对此前频发打着“网络金融”非法集资系列案件的首次表态。

行业低迷

有业内人士表示，在风险爆发与监管升级的大环境下，P2P网贷经历了一场信任危机，整个行业进入到必要的调整期，业务开展处于相对低谷。综合行业内统计数据来看，2016年以来，新增平台数量一路走低，早已不复此前每月动辄上百家的增长风光。而据网贷之家研究结果表明，2016年以来，网贷行业成交指数持续低迷，总体呈下滑态势，5月9～15日单周跌幅达到13.29%。具体来看，2015年9月之后，各类型网贷平台月成交量增幅显著放缓，行业热度不再，甚至在2月一度呈现月成交量增长率为负的情况（见下图）。

逆势增资

虽然行业总体呈现出低迷态势，但这并不妨碍资本的深度参与。一季度以来，一边是行业整顿之下的风声鹤唳，另一边却是多家平台的逆势增资。

一季度，已有多家网贷平台公开宣布获得资本的新一轮青睐，并刷新融资纪录。数据显示，2015年P2P网贷平台融资主要发生在上半年，下半年平台获风投消息明显减少，加之宏观环境及资本市场的不景气，资本寒冬的言论充斥着年末的网贷市场。但从2016年一季度P2P网贷平台融资表现来看，平台融资的活跃度及融资额好于预期。

据网贷之家不完全统计，一季度网贷行业平台融资次数近15次，融资金额达88亿元人民币（含陆金所的12.16亿美元融资，不含平台自身未公布或未公布投资方的平台），即便剔除陆金所的融资金额，行业融资情况仍好于2014年及2015年的同期水平。一季度网贷平台投资方不乏上市公司的身影，如港交所上市的天鸽互动与玖融网、中小板的升达林业与大麦理财、诺普信与农发贷。

各路平台转型忙

当监管加码，行业迎来整合发展阶段，“转型”就成为各大平台迫切的需求。

目前，已有陆金所、积木盒子、投哪网、团贷网、人人贷、红岭创投、诺诺镑客、91旺财、金信网等十多家平台实现向一站式理财平台或者大资管平台转型升级，它们与传统金融机构的合作逐渐加强，形成共赢。

从单一P2P网贷服务发展为财富管理的一站式平台或大资管平台，一方面是突破现有的业务发展瓶颈，扩大平台体量；另一方面也有助于提升原用户的黏性，吸引更多不同风险偏好度的投资者。传统金融机构如证券、保险、基金、信托与P2P网贷平台合作意愿加强，也加快推动平台的转型升级。

当然，P2P网贷平台往一站式理财平台或大资管平台发展转型需求综合考虑平台的战略定位和发展阶段，并不是一味求转型。转型前，平台需要拥有自身核心竞争力及流量优势，转型后仍会陷入白热化、同质化竞争浪潮中。并且垂直化，小而美的细分P2P平台也有很好的发展前景。

并购开启行业整合

2015年9月28日，团贷网联合其股东九鼎投资、久奕投资完成对融金所的战略控股，揭开P2P网贷行业平台间并购序幕。

业内人士表示，2016年，随着P2P行业监管政策日趋明朗，市场竞争白热化，小平台将逐步退出，大平台要进一步发展也压力重重。若能未雨绸缪，寻找到交叉利益，实现强强联合，必然有助于在行业洗牌中抢得先机。

盈灿咨询预测，除了上市公司、大企业收购P2P网贷平台外，2016年会出现不少行业内的并购行为，各地做不大的中小平台有一定的并购价值。未来也将有更多互联网巨头企业、实业巨头布局P2P业态。

不过，由于P2P网贷的特殊性，平台大面积合并也不太现实。业内人士普遍预计，大资本的进入将加速P2P网贷的洗牌，小平台将逐步退出，在数千家平台混战的网贷江湖之中，平台之间的相互整合或是其中出路之一。

P2P网贷的风险分析与风控模式 篇4

自2007年，P2P网贷这一新生互联网事物被引进中国以后，由于中国市场缺乏足以支持个人信用评级需求的产品，因此在实际操作中，投资人更加强调运营平台对借款人资信的审查。同时，中国的投资群体相对国外而言更加保守，他们往往需要交易的对方提供关于本金和收益方面的充分保障，这种基本国情，又使得P2P网贷在本土化融合的过程中，不得不被贴上了具有中国特色的标签。但说到底，核心还是在于如何有效地防止风险的发生，以及一旦产生风险之后的对冲工具的有效性。

由此，国内主流P2P运营企业都各自拥有一套对于投资者本息保障方面的机制。比如，陆金所为投资者提供担保，钱多多为每一份标的都配以充足的抵押物，雪山贷对于符合特定投资条件的用户承诺本息安全，积木盒子引入第三方担保公司等。

但究竟这些方式当中，什么对投资者而言才最靠谱呢？

其实对P2P网贷行业来讲，目前无非就是三种风险管控方式，一种是担保，无论是第三方担保还是企业自身作出担保；第二种是为标的提供抵押物；第三种就是通过分散投资来达到风控目的。假设风险已经发生的情况下，那么通常应对最为有效的就是处置贷款抵押物，这种方式也被银行界认为是最安全的风险对冲方法，这种方法的缺点在于资产处置需要一定的时间。而担保的产生，是由于资金所有者为了提高的资金的使用效率而引进的一种更加方便的对冲工具，即由担保机构代为违约方先垫付本息，通过风险转嫁，可以将债权迅速转化为现金用于再投资，理论上是可行的，但，担保机构在履行义务的时间上也有长短之分，有时也并不比处置抵押物的时间快多少。因此，最为安全的做法是将两者结合，即既有抵押物，又有第三方担保，而现在国内银行界普通都采用这种方法来发放贷款，实际操作中，由此造成的不良贷款比例占比非常校而作为通过分散投资来达到风险管控的目的，这种方法通常在资本市场投资领域较为常用，就是俗话说的“鸡蛋不要放在一个篮子里”，但这种方法的实际应用有个前提条件，即在只产生结构性风险的情况下才适用。这是它的理论缺陷，一旦当市场产生系统性风险了，那么不管你放了几个篮子，最终都无法幸免。说到底，纯信用的借贷方式一定比有抵押的借贷风险更大。

站在传统金融的角度来分析P2P网贷的风险管控，那么当前比较靠谱的还应该是以陆金所这种由强大金融背景企业提供的担保方式，以及钱多多这种特别强调抵押物的方式。投资者如果实在对平台的运营机制了解不充分的，还是建议到银行来购买理财产品，降低投资风险。目前的P2P平台存在的风险可能主要在以下几个方面：

模式风险：很多线上P2P拿2%的平台费，担保100%的本金，本身模式就不可持续，不用有侥幸心理，一定不靠谱。

项目风险：很多线上P2P根本没有足够人力开发大量优质，小面额的借款项目，许多投资人的钱都集中在少数几个大的项目上，风险很大。

政策风险

道德风险：网站跑路的风险一定还会有。。

在模式和项目风险方面，各家P2P公司的情况和定位不同，所以我只能结合有利网的情况来说一下：

众所周知，有利网的模式是：只在线上对接投资人，线下则和优质的小额贷款公司合作，之所以选择这个模式，也是出于风险控制的考虑：

一、目前中国的征信体系还远远未完善，在来源： 这种情况下，完全依靠网上信息来做审核不可能；二，很多人认为P2P平台进入门槛很低，但事实上，不管是金融端还是互联网端的要求都非常高，我们坚持只做自己擅长的事，所以将发掘借款人和贷后管理这一块都交给合作的小贷公司。

在项目风险控制这一块，所有合作的小额贷款机构与有利网对每个借款项目经过五重严格审核。

1）小额贷款机构针对每笔借款，进行线下实地考察，对借款人信息进行交叉验证以及真实性验证（举例：看借款人的生产经营情况，问同业、附近居民借款人的企业生产、出货情况，问工人开工率，没有财务报表的看进货单据、仓单、出货单据，看水表、电表、煤气。

2）审核材料，有包括借款人银行流水、征信报告、财产证明、房产证明、工作证明等15种必备材料的审核。

3）借款人及联系人背景的详尽调查。借款人需要提供3个联系人，均由小贷公司和借款人电话核实。（对借款人的联系人性质也有要求，例如：是小微业主则联系人须包括家人、公司出纳，以防止家人不知道拿去 赌博等情况；如果是工薪族就需要家人和单位同事，用同事关系提高潜在违约成本）。

4）借款人还款能力评估。通过上述三项审核（尤其是第1和第2项）还原借款人真实的月净现金流，然后通过（1）总贷款金额 / 月净现金流，和（2）月净现金流 / 每月还款金额来确定借款人的还款能力评估。

5）通过上述4重审核后，该借款人人被推荐到有利网。有利网风控团队根据自身的风控标准对借款人进行二次审核，再次确认其身份、联系人、还款能力（有利网的信审员会对每个借款者及联系人进行电话回访）；根据客户的身份信息检索反欺诈数据库及法院被执行人记录，并使用与世界最大的信用评分机构美国FICO（费埃哲）联合开发的信用评分卡及决策引擎对借款人进行FICO评分，考核借款人4大类14项的信用信息（包括个人信息、征信信息、财产信息、工作信息）保证每笔借款项目都是信用等级为A的优质项目。

我们保证所有在有利网的项目是真实存在的，而且是“先有真实借款项目，再有网站额度更新”这个原则。

在政策风险这一块，我认为是有一定影响的，但是我们觉得，这个行业需要一定的政策监管，必须要有监管的介入才能够对投资人进行更好的保护，在这一块，监管需要明确的是：

1、明确监管主体以及法律边界，告诉从业者什么样行为属于金融创新，什么样的行为是监管所允许的。

2、尽快设立行业准入门槛，现在很多风险的存在，其实跟行业门槛比较低有密切关系。现在注册资本金不受限制，不需要按照规定有相关从业人员的资质要求。但是，我也有一个希望，就是监管不要设置过多设置创新的障碍，我们认为这个行业现在采用底线监管比顶部监管更好。

P2P网贷的运营流程 篇5

P2P网络贷款英文名称为Peer-to-peerlending，即点对点信贷，国内又称“人人贷”。P2P网络贷款是指个人或法人通过独立的第三方网络平台相互信贷。由P2P网贷平台作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放款的行为。

这种债务债权的形成脱离了银行等传统的融资媒介，资金出借人可以明确地获知借款人的信息和资金的流向。在P2P网贷模式中，P2P网贷平台在借贷双方中充当服务中介的角色，通过安排多位出借人共同分担一笔借款额度来来分散风险。同时也可以帮助借款人以比较优惠的利率条件获得融资。

P2P网贷平台申请贷款的流程：

1、准备资料：双方就贷款事宜进行了解、商议，贷款顾问给出贷款方案，借款人就自己的问题考虑后，决定是否贷款；如果贷款提供平台要求的资料。

2、提交资料：借款人决定贷款后，在网贷平台填写申请表或通过网贷平台联系贷款顾问。

3、贷款审查：贷款平台对借款人的资质进行调查，贷款顾问联 催天下 让失信人寸步难行

系借款人。资料审核通过，双方签订贷款协议。

4、放款：协议签订完毕，贷款机构发放贷款。

P2P网贷的风险既多又高这点不假。但其实总结起来，P2P网贷的风险不外乎三类，一类是平台本身运营的风险，一类是业务模式本身，还有一类是平台本身的宣传风险。催天下平台以大数据为驱动，向债权人提供自助催收和委托催收服务，为律师和催收机构提供债务案源及兼职任务。提升催收效率。同时为商业银行、P2P、小额贷款、电商金融、消费金融等小微金融机构提供大数据驱动的信贷风控决策服务，全方位提高欠款人的违约失信成本，合法为债权人和债权企业解决债务追讨难题。

P2P网贷的运营流程 篇6

2007年P2P网贷模式出现在中国,P2P的金融模式是指个人之间进行的融资借贷模式,个人通过网络平台的媒介实现借贷和融资的需求。P2P的网贷模式是随着网络技术的发展带来的,网络让个人和个人之间的连接更加方便,人与人之间的借贷不再仅限于熟人之间,而是扩展到网络平台上进行信息和资金的交换。在这种模式下,网络金融企业承担着中间媒介的作用,负责给借贷双方提供信息和担保服务。全球第一个P2P借贷平台是英国的Zopa,成立于2005年,自此之后的十年便迅速在全球范围内落地生花蓬勃发展。P2P网贷企业在中国的发展也是极其迅猛,截止到2015年底的统计数据,中国网络金融企业高达2000家,全国P2P网贷成交额已经突破万亿级别,同比增长率高达260%。但是网络金融企业P2P网贷业务发展迅速,各种正规性和合法性的问题层出不穷,如何有效发挥网络优势惠及大众,让P2P金融在我国健康快速的发展,是目前研究的重点和热点。本文在此背景下,选择互联网金融企业P2P网贷的会计处理作为研究方向,通过研究互联网金融企业的P2P网贷业务流程进行分析,对其会计处理进行了探讨和总结。

二、互联网金融企业P2P网贷的运营模式及业务流程

1.P2P网贷的运营模式

目前P2P网贷的运营企业和平台数量巨大,截止到2015年底的统计数据,中国网络金融企业高达2000家,根据担保的机构和模式不同,可以分为两种基本的运营模式。

第一种是简单中介模式,这种模式中P2P平台仅仅作为简单的服务机构,不参与到借贷双方的借贷交易中。这种模式中网络平台的作用是提供一个交易平台,负责审核相关的认证资料,是完全贯彻P2P网络借款的思想,将网络借款充分市场化来满足供需关系的一种模式。虽然这种模式有操作简单,可以最大程度激活市场资金的优点,但是也有风险大的明显缺点。这种模式,因为平台不负责承担信用风险,所以没有一个机构来保证投资人的资金安全,这种模式在国外运行较广但是在我国目前应用还存在很多问题,存在巨大的经营风险和压力。

第二种是复合中介模式,这种模式是简单中介模式的一种补充,与简单中介模式的最大的不同是P2P平台承担了信用中介的功能,在一定程度上保护了投资者的财产。这种模式在中国的市场应用较多,前景也更广阔。在这种模式下,P2P平台在一定程度上参与到借贷活动中去。一般可以应用这种运营模式的P2P平台都有大集团的背景,可以说是一种传统金融行业在互联网上的嫁接,所以借贷模式更加正规专业。虽然没有简单中介模式那么快捷方便,但是在很大程度上降低了资金风险,是符合中国市场经济模式的模式。

复合模式下也有两种担保模式:债券转让模式和担保抵押模式。债券转让模式是在平台上给投资人提供有固定收益的金融产品,然后P2P平台收到投资人资金之后,通过专业的审核和风险评估来确定是否放贷给申请贷款的客户,这样的组合方式让P2P平台主导了债券的转让。另一种模式是担保抵押模式,P2P平台引进保险公司或者担保公司对贷款人进行担保,或者要求贷款人抵押资产,总之就是引进担保或者抵押模式加强资金安全再发放给贷款人。这种模式是一种双赢的模式,一方面增加了投资人的资金安全,让投资人可以在一个相对安全的环境中进行投资,让投资人的闲散资金得到更好的利用获得更高的收益率;方便了有借贷需要的个人和企业进行借贷。而且这种模式还可以提供更公开透明的资金交易数据,比普通的银行借贷还要方便监管。复合中介模式,是充分考虑了我国国情的一种P2P借贷模式,在投资者和借贷者之间架起了一个信用桥梁,不仅有利于资金融通也有利于P2P的健康发展。

2.P2P网贷的业务流程

简单中介的业务流程比较简单,P2P平台只负责信用审核、展示和招标,只收取一部分的管理费和服务费,具体的业务流程有三个步骤:第一步是填写基本信息,借贷人和出借人需要在P2P平台进行注册,填写相关信息,借贷人需要填写实名认证信息和信用认证等信息;第二步是平台对填写的信息进行审核,并将审核通过的借贷人信息放在网页上供出借人浏览;第三步是出借人根据平台提供的借款人信息,根据自己的判断选择进行交易的借款人。达成借贷交易之后,平台会将出借人的资金拨付给借款人,然后借款人根据约定进行还款。在这个过程中,平台不参与借贷资金交易,所以这个模式有操作方便、效率高和成本低的优势,但是资金安全性低。

复合中介的业务流程由于有了P2P介入借贷过程,所以后台流程更加复杂一些。在国外已经有一些比较成熟的复合中介型的网络借贷平台,比如Zopa,这个运作模式为:首先,复合中介平台也需要实名注册和信息审核;然后,借贷平台会提前借款的情况计算出借贷利率提供给借款人预先了解借款风险,借贷平台还会根据借款人的信用等级进行评级,还会根据信用等级对借款利率相应进行优惠,还可以将借款资金分批发给借款人来降低风险,总而言之平台会采用各种方式来降低借款人的借贷风险,保障借款人的资金安全。

三、互联网金融企业P2P网贷的会计处理

P2P平台不同于一般的金融机构,所以P2P网贷的会计处理也成为了目前研究和关注的重点,本文结合我国现行的会计准则和会计制度对当前我国互联网金融企业P2P网贷的会计处理进行了分析:

1.支付结算的会计处理

网络金融企业的贷款支付一般也是使用网络支付方式,通过第三方支付进行支付托管作为支付的中间环节,直到双方达成交易之后才会将借款人的资金发放给借贷人,这个中间环节也是保障资金安全的一个重要环节。或者由网络金融企业作为支付托管的第三方,总而言之,在借款人支付投资资金之后,会有一个网络中间平台暂时管理资金,确认交易之后再进行打款操作。这个过程的本质是资金托管,托管的过程不存在交易,也不承担风险,但是可以降低借贷双方的支付风险,让支付得到保障。我国目前的网络支付方式有很多,比如支付宝、拉卡拉、微信支付、银联支付等,目前最常用的是支付宝支付。

2.网络贷款的会计处理

简单中介的业务流程比较简单,P2P平台只负责信用审核、展示和招标,只收取一部分的管理费和服务费,这种模式网络金融企业不参与借贷活动,只是简单的搭建平台。

复合中介的业务流程由于有了P2P介入借贷过程,网贷公司除了承担中介还承担相应的风险,并且保护投资人的资金。网络金融企业首先搭建网站,引入保险公司提高担保,然后线下购买债券,然后再在线上将债券转给投资人。有贷款需求的企业或者个人,在网页上面填写资料提出申请,P2P平台认证审核之后会详细发布借款金额、借款利率和信用等级等信息,投资人会根据这些信息进行竞标。交易成功之后,网络金融企业会收取相关服务费,然后将相应资金转到借款人或者企业账户中。然后借款人或者企业进行会计处理:借记“其他货币资金———支付宝存款”或“银行存款”、“财务费用”科目,贷记“其他应付款———P2P网贷借款”科目。企业按月还贷时,借记“其他应付款”、“财务费用”科目,贷记“银行存款”科目。P2P网贷企业主要业务为管理贷款业务,因此要根据业务特点在基本会计科目下设置相关会计科目,P2P平台企业应根据业务类型在“贷款”一级科目下设置明细科目,如企业按借款用户不同设置“个人”和“企业”二级科目,或者根据用户直接设置相关二级科目“贷款-XX借款人”。P2P平台企业根据其贷款规定审核通过给借款人发放借款时借记“贷款-XX借款人”,根据其资金管理方式不同贷记“银行存款”或“其他货币资金”,贷款收回时,做相反的会计分录。借款人提前还款收取手续费的处理。网贷企业一般对借款人提前还款收取一定比例的手续费,实质上也应视为网贷企业主营业务收入,因此其明细科目可设置为“主营业务收入―手续费”。

3.贷款利息的会计处理

借贷人或者借贷企业在借款之后需要向投资人支付一定的利息,在交易之前会签订相应的合同,借贷方需要在约定的时间内计提相应的利息,利息计算根据借款金额、还款时间和信用等级等计算得到,计提利息还是金融企业网络贷款的相应业务成本。也就是按照借“主营业务成本”,贷“应付利息―XX投资人”,实际发放时借“应付利息―XX投资人”,贷“银行存款”。

4.贷款坏账的会计处理

P2P网贷不论是简单中介模式还是复合中介模式都是具有一定的放贷风险的,在实际操作中不可避免会有不能及时还款或者拖延还款的情况。如果遇到这种情况,P2P网贷平台会根据会计核算中信息谨慎性的要求,企业需要根据一定的方法计提相应减值。坏账计提减值准备、发生坏账损失以及收回确认的坏账参照《企业会计准则第8号―资产减值》处理,即计提贷款减值准备时,借记“资产减值损失”,贷“贷款损失准备”,若减值迹象好转时,可在相应的金额内转回相应的减值准备,当实际发生坏账时,借“贷款损失准备”,贷“贷款―XX借款人”,如果发生了减值准备后期再收回的,按实际收回的金额做上面业务的相反会计分录即可。[2]

借款人延期还款罚息收入的处理。若网贷企业设置了延期还款加收利息等的条款,仍可视为贷款业务的一部分,因此相应的会计处理为根据借款人申请及合同规定,确认时借“应收利息―XX借款人”,贷“主营业务收入―罚息收入”。

对投资人充值的奖励的费用处理。网贷企业为了鼓励投资人踊跃投资,会设置不同额度的奖励政策,比如二次投资给予额外的利息分成,实质上对于网贷企业为一种营业成本的支出,因此可以归属于主营业务成本科目下核算。

四、结论

互联网金融是现代金融和网络技术发展的产物,一方面可以促进传统金融朝着更加方便更加普惠的方向发展,一方面也给会计初处理和监管带来了挑战。我国目前的情况,会计处理和监管还有很多不足,网络贷款的会计处理也存在很多机会和挑战。本文分析了P2P网贷的分类和业务流程,对主要的会计处理方法进行了归纳总结,希望对互联网金融企业P2P的网贷的会计处理贡献微薄的力量。

参考文献

[1]屈盛磊,马广奇.浅析互联网金融企业P2P网贷的会计处理及应用[J].对外经贸实务,2014,(05):66~68.

[2]戴宙松,黄博.P2P网贷平台相关会计处理探讨[J].财会学习,2015,(06):34~36.

[3]邹德军.P2P平台业务会计核算探微[J].财会月刊,2015,(25):42~44.