投贷联动产业基金

投贷联动产业基金

投贷联动产业基金 篇1

高新投投贷联动模式

具体操作

第一步：考核企业的快速增长性，反担保措施只设定为原创股东进行个人反担保。

第二步：以保费换取企业5％左右的股权，参加企业董事会，对担保企业实行紧密跟踪管理，企业则不必付任何现金。

第三步：与商业银行签订协议，银行见担保公司担保函即付款，不再审查贷款企业资格。第四步：设定期权，以协议的形式获得担保企业的期权，期权的数量一般占被担保企业总股本的1%到10%，行权期限为5年，分享其发展成果，以总体收益弥补单个项目的风险，建立担保公司与被担保企业双赢机制。

第五步：实现总量控制，单个企业担保总额一般控制在200万元以下。

催生投贷联动模式的原因

担保公司在为企业进行银行贷款担保的时候，一般只收取1％-2％的担保费用，而被担保的企业大多处于成长初期，经营风险远远超过所收的担保费用，低廉的担保收入无法抵消科技型成长企业高破产率带来的连带担保损失，如果单纯提高担保费用又会增加企业负担，有违政府设立担保公司的初衷。投贷联动模式正好可将这种高风险和高回报较好地结合起来。

投贷联动模式的好处

1、可以以相对低廉的价格进行投资。

2、大大简化了担保审批程序，降低了反担保条件，并节省了项目调研、评审等前期费用。

3、这种方式支持的大多是小型科技企业，使高新投公司可以在承担高风险担保的同时，享受企业快速增长的好处，有可能享受到比较高的回报。

4、对一些发展前景好的企业，单纯采用担保的形式实际上是对资源的一种浪费。选择期权的方式，可以享受到企业发展带来的高回报，也可以避免股权投资在企业发展过程中承受的风险。

5、股票期权能使担保方和融资方两者的目标达到最大程度的一致，对担保方和融资方都能产生极大的激励作用，充分调动其积极性，从而促进公司价值、股东价值的增大。

投贷联动怎么做风险控制

期权实现的期限长于担保期限，对于担保期后出现的风险，担保公司可以通过放弃行权规避投资风险，选择期权的方式，可以享受到企业发展带来的高回报，也可以避免股权投资在企业发展过程中承受的风险。