金融理论与实务试卷答案

金融理论与实务试卷答案（通用6篇）

金融理论与实务试卷答案 篇1

无锡商业职业技术学院2013-2014学年第二学期 《金融理论与实务》专接本期终考试试卷参考答案

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1、世界上最早的货币是（A）

A实物货币B金属货币C信用货币D电子货币

2、从整体视角来看，货币资金的主要贷出者是（B）A政府B个人部门C金融机构D非金融企业

3、不属于直接融资的优点的是（C）

A实现货币资金的合理配置

B提高货币资金的使用效益

C分散投资、安全性高

D对于货币资金需求者来说，筹资成本较低

4、当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为（A）A正利率B0C无法确定D负利率

5、马克思的利率决定利率认为利率决定于（B）

A储蓄和供给B社会平均利润率

C货币供给量和货币需求量D可待资金供给和需求

6、在我国USD100=RMB685，这种标价方法称为（C）A间接标价法B美元标价法

C直接标价法D中间标价法

7、一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数称为（D A实际汇率B官方汇率

C买入汇率D有效汇率

8、以“一价定律”为基础的汇率决定理论是（A）A购买力平价B国际借贷说

C利率平价D货币分析说

9、我国证券交易所实行的是（B）

A做市商交易制度B竞价交易制度

C连续竞价交易制度D报价驱动制度

10、不属于股票投资的基本面分析的是（C）

A宏观经济分析B行业分析

C形态分析D公司分析

11、不属于证券投资基金的特点的是（D）

A组合投资，分散风险B集中管理，专业理财

C利益共享，风险共担D收益高，风险小

12、不属于金融衍生工具市场的功能（A）

A资源配置B价格发现C套期保值

13、垄断货币发行权的是（B）

A中国银行B中国人民银行

C国家开发银行D中国银行业监督管理委员会

14、不属于世界银行集团的是（C））D投机获利

A世界银行B国际开发协会

C国际货币基金组织D多边投资担保机构

15、不属于商业银行表外业务的是（A）

A证券投资业务B投资银行业务

C贷款承诺D信托业务

16、假设法定存款准备金率为10%，超额存款准备金率为5%，现金漏损率为5%，则存款派生乘数为（D）

A20B15C6.7D517、我国目前汇率政策主要内容不包括（A）

A加快人民币汇率上调速度

B探索和完善人民币汇率形成机制

C采取多种措施促进国际收支平衡

D继续保持人民币基本汇率保持稳定

18、奥肯定律证明（A）

A失业率与物价上涨率之间存在此消彼长的替代关系

B失业率与经济增长率具有反向的变化关系

C失业率与经济增长率具有同向的变化关系

D失业率与经济增长率无关

19、造成许多发展中国家发生通货膨胀的重要原因是（A）

A经济结构B政治结构C环境结构D文化结构

20、判断通货紧缩是否发生的主要标准是（B）的持续下降

A货币供给量B物价水平C经济增长率D通货膨胀率

二、多项选择题（每题2分，共10分）

1、以下哪些属于货币作为支付手段职能（CD）

A商场中衣服标价的货币B超市中用货币购物C发放的工资

D收取的租金E储存于保险柜中的货币

2、一国货币当局维持固定汇率波动幅度时可采取的措施有（ABCD）

A动用外汇储备B外汇管制C举借外债

D签订货币互换协议E货币贬值

3、属于货币市场工具的有（CDE）

A股票B公司债券C大额可转让定期存单

D国库券E回购协议

4、属于货币市场的特点的是（ABCD）

A交易期限短B流动性强C安全性高

D交易额大E收益性高

5、债券投资面临的主要风险有（ABCDE）

A利率风险B价格变动风险C通胀风险

D违约风险E流动性风险

三、名词解释（每题3分，共15分）

1、货币制度

国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。

2、信用风险

债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。

3、指数债券

指通过将利率与通货膨胀率挂钩来保证债权人不致因物价上涨而遭受损失的公司债券。

4、信用交易

指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票交易。

5、人身保险

人身保险是以人的身体或生命为保险标的的一种保险。

四、简答题（每题6分，共30分）

1、简述消费信用的作用

积极作用：

有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国经济增长；为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质量及效用总水平；有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。

过度发展会掩盖消费品的供求矛盾；过度负债消费，会使消费者的债务负担过重，导致其生活质量下降，甚而引发一系列的连锁反应，危及社会经济生活的安全。

2、简述汇率的作用

对进出口贸易的影响；

对资本流动的影响；

对物价水平的影响；

对资产选择的影响。

3、简述期权合约与期货合约的区别

主要在下述方面有区别：

标准化程度与交易场所；

交易双方的权利与义务；

盈亏风险承担；

保证金要求；

结算方式。

4、商业银行如何提高资本充足率

增加资本总量；

收缩业务，压缩资产规模；

调整资产结构，降低高风险资产比；

提高自身风险管理水平，降低资产的风险含量。

5、简述货币需求理论有哪些和每一需求理论的货币需求决定因素

马克思的货币需求理论，货币需要量主要取决于商品价格总额和货币流通速度； 古典学派的货币需求理论：两个著名的方程式；

凯恩斯的货币需求理论，收入、利率；

弗里德曼的货币需求理论，永恒收入、非人力财富在总收入中的比重、持有货币的机会成本、持有货币给人们带来的效用。

五、计算题（每题6分，共12分）

1、一张面额为100元债券，票面利率为8%，期限为3年，到期一次还本付息，甲持有2年后，以114元价格卖给乙，不考虑交易费用，试计算两人的收益率？

甲：7%

乙：8.8%

2、如果原始存款的增加额为1000万元，法定存款准备金率为20%时，存款派生乘数为多少？当法定存款准备率上升为25%时，存款总额变化了百分之多少？K115存款总额=5000 rd20%

存款总额=4000，减少了20%

六、论述题（每题1分，共13分）

论述中国人民银行如何利用货币政策进行宏观调控？

可以以下手段：

一般性货币政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务；

选择性货币政策工具：消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制等 其他货币在政策工具

金融理论与实务试卷答案 篇2

随着国内外贸易的迅速发展和网络交易的普及化, 物流行业已逐渐成为经济发展的重要支撑产业, 而现代物流的发展离不开金融行业提供的支持, 由此, 作为实体经济的物流行业和作为虚拟经济的金融行业逐渐融合, 形成了物流金融 (Logistics Finance) 。追溯物流金融的演化历史, 一直可到公元前2400年美索不达米亚的“谷物仓单”和英国的“银矿仓单” (胡愈等, 2008) , 而提出“物流金融”这一概念的是邹小芃等 (2004) , 他们认为物流金融是指在面向物流业的运营过程, 通过应用和开发各种金融产品, 有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。物流金融的产生和发展, 对处于物流金融产业链中的融资企业、物流企业和金融机构开拓了发展的新思路, 改变了原有的信贷模式, 也使得物流、资金流、信息流形成“三流合一”, 使得产业链各个环节的资金供给得到很大程度的保证。

一、物流金融的理论研究

1、物流金融的概念界定

在对物流金融内涵和外延的界定上, 很多学者认为, 物流金融是一个比较宽泛的概念。如邹小芃等 (2004) 就将物流金融定义为包括了一切在物流过程发生的、与金融相关的业务。潘永明等 (2009) 则定义为面向物流运营的全过程, 应用各种金融产品, 实施物流、商流、资金流、信息流的有效整合, 组织和调节物流领域中货币资金运动的一系列经营活动。郑方 (2009) 认为, 物流金融是针对物流业对金融服务的需求, 改进和完善金融机构提供的金融产品与金融服务, 降低物流运营的成本, 提高社会商品流通的效率。

但也有人认为物流金融是一个狭义的概念, 张璟等 (2009) 认为, 如果将狭义的物流金融定义为“金融机构+物流企业+贷款企业”的“1+1+1”模式, 那么广义的“金融机构+物流企业+核心企业+供应商众企业+分销商众企业”的“1+1+N”模式则是供应链金融。而刘锦辉 (2008) 则将两者等同, 认为是在供应链业务活动中, 运用金融工具使物流产生价值增值的融资活动, 是商业银行依赖于第三方物流企业的信息管理系统而为资金需求方企业提供的融资服务。

在国外, 没有物流金融的定义, 但从2 0世纪4 0年代开始, F r i e d m a n (1942) 和Eisenstadt (1966) 等都围绕了与物流金融较类似的概念“仓储” (w a r e h o u s i n g) 进行了研究, 而R ay m an d (1 9 4 8) 和D u n h am (1 9 4 9) 对应收账款融资 (r e c e i v a b l e s f i n a n c i n g) 展开了分析, R u t b e r g (2002) 也基于物流服务大规模分布的效应分析了供应链 (supply chain) 金融问题。

2、物流金融业务内容的研究

到目前为止物流金融并无定论, 其业务涵盖了很多方面, 既可将整个物流金融作为一个产业来研究, 也可针对其中的某一个业务来进行分析。

徐明川 (2006) 运用了博弈论中的纳什均衡理论, 在中小企业开展物流金融的过程中出现的四种组合寻找均衡点, 从而揭示了银行与物流企业合作的的矛盾。朱文卿 (2010) 建立可置换条件下的动产质押担保贷款契约模型, 探讨了质押物市场风险对贷款利率等变量的影响, 并给出在一定的市场风险和贷款折扣率下的最优贷款利率。张凯 (2008) 专门针对基于融通仓的物流金融, 结合UPS的物流金融案例, 采用博弈分析认为稳固金融机构与物流企业间的合作关系, 能够促进融通仓的健康、持续发展。

同时, 针对物流金融产业链中的融资企业、金融机构和物流企业, 也有很多的研究。汪华 (2008) 从物流经济发展、融资企业、金融机构、物流企业等方面分析物流金融服务的需求, 以及需求与服务创新不足的矛盾, 提出可行的物流金融业务创新模式。蒋益辉 (2008) 从物流金融的产生发展历程出发, 认为开展物流金融业务是现代物流发展的迫切需要, 也是第三方物流企业提高自身附加值, 提升竞争力的需要, 同时还能满足中小企业加快资金周转、银行开展创新业务的需求。郑玥祥 (2006) 认为物流金融是基于物流增值链中的供应商、终端用户、金融机构和物流企业等各方的共同需要所产生和发展的。总体上, 一般学者均认为物流金融的产生实现了三方共赢的局面。

二、金融机构开展物流金融的风险问题研究

物流市场近年来快速扩张, 市场规模预期2010年可达5000亿美元。在物流金融产业链中, 作为重要实施信贷的金融机构, 如何抓住物流市场中的企业, 是很多商业银行下一个竞争点所在, 但在开展物流金融业务的过程中金融机构也面临着较多的风险。何燕 (2007) 认为由于物流企业和银行之间存在委托代理关系, 难免存在道德风险和逆向选择问题。赵晶晶 (2007) 认为物流金融可以为银行业的金融创新提供条件, 但也会在给商业银行提供诸多利益的同时, 也带来信托责任缺失风险、风险指标失灵风险、数据信息低效风险和信用环境软约束风险等新的信用风险。张凯 (2008) 设计了包括19项指标在内的评价指标体系、运用多层次灰色评价法对信用风险作出评价。阮加 (2010) 认为金融机构参与物流供应链的实际运作, 主要表现在信用贷款、仓单质押、权利质押、信托、贴现等金融业务中。而这些业务都存在着一定的风险, 主要是资信风险和技术风险。对于如何防范这些存在的风险, 大多数学者认为需要在开展物流金融业务的同时, 加强过程管理和信用管理, 尤其是要规避仓单质押等带来的风险。

三、物流金融与企业融资的研究

在物流金融产业链中, 除了金融机构外, 还有很重要的一个主体就是融资企业。物流金融的产生无疑给很多的物流产业链中的企业 (尤其是中小企业) 的融资带来了新的途径。左涛 (2007) 基于道德风险理论, 建立模型论证后认为, 由于第三方物流企业既是银行的委托方, 又是中小企业的物流业务伙伴, 因此通过第三方物流企业, 中小企业和银行将建立长期固定的合作关系, 从而使双方利益关系也由短期、临时转向长期、固定。陈雷 (2007) 认为由于我国银行业的分业经营制度不允许银行经营仓储业务, 加上银行缺乏专业的产品价值评估、仓储管理、商品拍卖等专业知识, 使银行将企业动产质押贷款业务拒之于千里之外, 但物流金融的出现, 使其成为可能。熊国经、熊权 (2008) 认为物流金融允许中小物流企业利用原材料、商品作质押进行贷款, 可以盘活沉淀资金, 提高资金的流转效率、降低结算风险。洪怡恬 (2010) 的研究认为中小企业面临着融资困境, 民间融资成本过高, 而商业信用融资则有期限较短、金额较小、筹资成本较高等问题, 融通仓、物流银行、代客结算等融资方式能成为中小企业融资的新途径。总体上, 大家对物流金融作为中小企业新的融资途径持肯定的态度, 能使得中小企业降低库存占压, 提高资金使用效率。

四、物流金融实务运作研究

目前开展物流金融业务的主体主要为大型物流企业以及银行, 同时随着竞争的日益激烈, 物流企业和银行之间的合作也日益广泛。

在国外, 目前排名全球前50位的银行均已开展物流金融业务, 全球范围内处于领先地位的是汇丰银行, 此外, 荷兰银行也是较早开展此业务的银行, 美国花旗银行、法国巴黎银行等金融机构均与物流仓储企业合作, 甚至成立了专门的质押银行。全球最大的物流快递巨头美国联合包裹服务公司UPS公司并购了美国第一国际银行, 将其改造成为UPS金融公司, 由UPS金融公司推出国际性产品和服务业务, 客户可以将COD (货到付款) 支票存入UPS金融公司的银行账户, U P S在收到出口商的货物时, 为出口商提供部分预付货款, 货到时再与进口商进行结算, 收取全部货款。由此, UPS可获得一笔不需付息的货款差额, 而UPS金融公司就滚动利用这些资金向客户发放贷款。

在国内, 虽然物流金融尚处于起步阶段, 国内一些物流企业和几家银行业开始尝试开展物流金融活动: (1) 物流企业方面, 2009年天津港开展了仓单质押、现货质押、交易融资、质押监管等多项物流金融增值服务。 (2) 银行方面, 广发银行2003年推出了“物流银行”业务, 利用有实力的物流公司提供专业服务, 将银行、生产企业以及多家经销商的物流、资金流和信息流有机结合封闭运作, 在不同地区开展动产质押业务, 保证了企业及经销商资金的有效融资、快速汇划和物流公司及时配送服务。中国建设银行、交通银行、招商银行业提供了类似的金融服务。 (3) 物流企业和银行间开展合作, 2005年深圳发展银行与中国对外贸易运输总公司、中国物质储运总公司和中国远洋物流有限公司共同打造面向供应链上中小企业的“供应链金融”, 面向中小企业进行“自偿性贷款”, 签署了“总对总战略合作”协议。此外, UPS公司在中国已与上海浦发银行、深圳发展银行和招商银行签署合作协议, 共同拓展在中国内地的物流金融业务。

五、总结与展望

综合而言, 我们可以看到物流金融在近些年得以迅速的发展, 其业务内容不断扩展, 模式也日趋多样化, 成为了金融机构业务创新和企业融资的重要来源。在实务运作上, 物流金融也成为了各大公司与银行提升自身竞争力的热点。物流金融的发展, 使得在物流金融产业链中的融资企业、金融机构和物流企业三方实现了多赢的局面。我们通过综述物流金融中的融资、风险等问题认为, 物流金融下一步发展的重点将在业务内容的细化、模式的多样化以及信用体系的完善等方面, 这些都将决定着物流金融在更大程度上的发展。

摘要：物流与金融随着经济的发展已经结合在了一起, 形成了一个崭新的领域, 即物流金融。本文从物流金融概念的界定作为切入点, 综述了在物流金融发展过程中的业务内容以及物流金融对同处于物流金融产业链中的金融机构和融资企业带来的影响, 并对物流金融的实务运作进行了总结, 综合了目前各大银行或公司开展的物流金融业务, 以期在此基础上能为物流金融的新发展做出展望。

关键词：物流金融,融通仓,物流银行,风险管理

参考文献

[1]、Daniel Friedman.Field warehousing.Columbia Law Review, 1942, 42 (6) .

[2]、Eisenstad.A finance company’s ap-proach to warehouse receipt loans.New York Certified Public Accountant, 1966, 36.

[3]、Rutberg.Financing the Supply Chain by Piggy—backing on the Massive Distribution Clout of United Parcel Service.The Secured lender, 2002, 58 (6) .

[4]、胡愈、柳思维, 物流金融及其运作问题讨论综述, 经济理论与经济管理, 2008 (2) 。

[5]、刘锦辉, 商业银行开发物流金融业务的若干思考, 浙江金融, 2008 (9) 。

[6]、郑玥祥, 金融机构发展物流金融的思路和对策, 经济与管理, 2006 (9) 。

金融理论与实务试卷答案 篇3

关键词：金融理论与实务教学方法改革

当今社会经济高速发展，各种金融手段漫天飞。人们和金融之间的联系越来越密切，离开了金融活动我们几乎寸步难行。作为现阶段的大学生了解和掌握一些金融知识就显得迫在眉睫。很多院校也顺应时代发展的要求，纷纷开设金融类的相关课程。《金融理论与实务》作为其中的一门专业基础课程，成为很多学校的首选。这门原本只在本科院校开设的课程，很多高职院校也纷纷开设，尤其是一些财经专业，《金融理论与实务》已成为一门必修课。

随着我国高考制度的不断改革，越来越多的学生走进了大学。高职学生相比较与一般本科院校的学生，普遍存在基础知识薄弱、自控能力差、不愿动脑、学生与学生之间水平差距大等特点，但是另一方面，这些学生活泼、好动、灵活性强、不喜欢常规的教学方法、喜欢一些带有趣味性和故事感的教学模式。高職学生的这些特点和《金融理论与实务》这门课程的特点存在着比较大的矛盾点，所以在实际教学的过程中，教师很努力的教学，但是学生的听课情况和知识的掌握情况都很差。教师和学生都存在比较大的挫败感。

在目前的教学过程中，教师普遍采用的教学方法有讲授法、案例分析法和提问教学法。这三种也属于比较常见的教学方法。《金融理论与实务》这门课程内容比较多，一般的教学时间只有64课时，对于这门课的教学内容来说显得远远不够，于是教师在讲授的过程中考虑到教学进度，就无法对金融的很多知识展开来讲，只能点到为止，因此学生也只能掌握一些皮毛。并且金融的知识过于抽象，学生普遍不愿意动脑，理解能力有限，这也不利于学生掌握。金融的内容涉及社会的方方面面，过于宏观，主要靠学生的理解能力来分析相关的金融现象，可是我们的高职学生普遍不具备很强的分析和解决问题的能力，所以学生往往觉得实用性不强，不愿意主动学习。再者金融这门课程内容多，而知识与知识之间的内在联系不强，没有课后的复习，学生总是学一章，忘一章，等到学期结束，前面学习的内容也忘得差不多了，学习效果不甚理想。

为了提高学习效果，教师在讲授知识时会使用案例分析法来提高教学效果。案例分析本应是学生在教师的指导下自己分析案例，结果由于学生的基础知识掌握不牢和不愿主动学习，在实际的教学过程中变成，教师直接讲案例。并没有达到应有的效果。金融的教学视频一般讲解的是金融的基础知识或者金融的发展史，内容很严肃、一本正经，缺乏趣味性，这和我们学生的特点不匹配，结果造成，教师觉得很好的金融视频，在学生看来却索然无味，达不到预期的效果。

正是由于这样一些问题的存在，原本应该是教师快乐的教，学生愉快的学的教学过程变成了，教师努力的教，学生无力的学，双方都痛苦不已。纠其根本原因还是教师和学生之间存在比较大的信息不对称。学生是活泼的，金融是严肃的，如何在严肃和活泼之间找到很好的融合点就成为讲授这门课程的教师最头疼的问题。教学效果是教师的生命，每个教师都愿意为此而不断的努力。为此，我认为可以从以下几个方面来努力以提高这门课程的教学效果。

首先，根据学生的特点，学生不愿意动脑思考分析，只愿意动手，我们就要努力将这一特点发挥至极致，采用角色扮演的方法，让每个学生都参与进来，在动手的同时也使学生不自觉的思考、解决问题。例如在学期开始时，根据本学期讲授的内容将班级分成三个小组，商业企业组、个人家庭组、政府部门组，每个学生根据自己的意愿选择小组参与其中。商业企业组的任务是经营企业，向社会提供商品，个人家庭组的任务是挣钱和花钱，政府部门的任务是服务、监管。每个小组都要按其生命周期从无到有，从小到大一步步发展。这样班级就变成了一个仿真小社会。学生在各小组的成长过程中体会其与金融的关系，各种金融活动也在企业和个人的成长过程中出现并发挥作用。在这个过程中教师的主要任务就是设置场景、启发和控制。采用这种教学模式对教师的要求是比较高的，要求教师在此之前应做好充分的准备，将各种场景设置到位，当小组在发展的过程中存在问题无法解决时，教师能快速诊断出问题所在并顺利解决问题。

其次，我们可以采用任务导向型的教学方法。在传统的教学过程中，学生在被动的学。一节课下来，他不知道这节课讲的是什么，也不知道为什么要学习这节课。为此，教师在讲课之前应先为学生制定一个可以通过本节课学习就能解决的实际任务。围绕任务教师讲授解决这个任务所需要的知识，然后让学生自己解决。例如在讲授金融工具之一股票时，我们可以采用这种方法。我们让学生在网上注册一个模拟炒股账号，并购买三只股票。这个任务布置下来之后，学生首先会问什么是股票，然后问买哪些股票才会不赔钱。这时教师可以围绕这两个问题，告诉学生股票的定义、特点、作用、分类以及影响股票价格变动的一些因素。随后指导学生在虚拟的平台里进行股票的买卖交易，等学生任务完成后，教师再从学生中抽出几个同学的作业，让其解释购买的原因，教师在对学生的购买情况进行点评。通过给一个具体的、可操作的任务学生就可以顺利的掌握相关的知识，在加上后面的比较和点评，就可以很好的提高学习效果。

最后，为提高教学效果，教师可以从教学视频着手。以前教师是自己在网上找合适的视频下载下来让学生观看，这些视频一般制作严谨，趣味性不足，不适合学生观看。为此，教师可以自己动手制作一些小FLASH动画，选用一些学生喜闻乐见的卡通人物来讲授比较枯燥的内容以提高教学效果。这就要求教师在掌握金融本学科知识的同时能不断的学习提高自己，这对教师的要求是比较高的。

教学效果的提高是教、学双方努力的结果。作为学生，应在教师的指导下自己积极主动的学，作为教师不能墨守成规、一成不变，应不断的创新，不断的探索，不断学习以适应新的条件对教师提出的新要求。相信通过双方的共同努力，就可以克服教学过程中存在的信息不对称问题，提高这门课程的教学效果。

参考文献：

[1]黄达.金融.金融学及其学科建设[J].当代经济科学.2001（7）.

[2]曾康霖，马骁.金融学科建设与金融人才培养[M].成都：西南财经大学出版社，1998（1）.

[3]张亦春，蒋峰.金融学专业教学方法和教学手段的改进研究[J].金融教学与研究.2001（3）.

[4]王广谦.正确定位加速金融人才培养模式改革[J].中国高等教育.2001（22）.

金融理论与实务第六章练习及答案 篇4

一、单项选择题

第六章 货币市场

1.同业拆借拆入资金最长期限为3个月的金融机构，不包括()。A．金融资产管理公司 B．金融租赁公司 C．城市信用合作社 D．汽车金融公司

2.同业拆借市场上交易的主要是()。

A．商业银行存放在中央银行存款账户上的超额准备金 B．企业账面上的富余资金 C．居民手中闲置资金 D．国际间流动的闲置资金

3.属于信誉拆借的是()。A．同业拆借 B．回购协议 C．国库券

D．货币市场基金

4.同业拆借的参与主体目前只有()。A．政府 B．金融机构 C．工商企业 D．国际组织

5.()中国人民银行在第四季度《中国货币政策执行报告》中正式提出开展对大额可转让定期存单的研究工作。A．1998年 B．2001年 C．2003年 D．2004年

6.期限最短的大额可转让定期存单是()。A．10个月 B．14天 C．隔夜 D．7天

7.下列大额可转让定期存单与普通定期存款的区别不包括()。A．存单不记名

B．存单的二级市场不发达，不容易交易 C．存单面额大

D．将活期存款的流动性和定期存款的收益性合为一

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《金融理论与实务》

A．10万至1000万美元之间 B．10万至100万美元之间 C．3万至10万美元之间 D．1万至5万美元之间

9.美国于()实现了利率市场化。A．1983年6月 B．1989年9月 C．1989年3月 D．1986年3月

8.大额可转让定期存单的面额通常在()。

10.我国中央银行票据的发行始于()。A．2002年 B．1997年 C．2005年 D．2000年

11.2002年9月24日，人民银行发行中央银行票据，期限为()个月、6个月和1年期。A．5 B．3 C．2 D．1

12.()《中华人民共和国票据法》颁布并执行。A．2001年 B．2003年 C．1985年 D．1995年

13.贴现银行将银行承兑汇票向()进行转让，叫转贴现。A．汇票付款人 B．中央银行 C．贴现企业 D．其他商业银行

14.商业票据的期限通常在()之间。A．１０～３０天 B．２０～４０天 C．２０～４５天 D．３０～６０天

15.()融资特征使商业票据成为银行贷款的重要替代品。A．低风险

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《金融理论与实务》

B．低成本 C．高收益 D．高流动性

16.有资格发行商业票据的公司是()。A．信誉卓越的大公司 B．信誉良好的小公司 C．信誉一般的大公司 D．信誉一般的小公司

17.美国商业票据市场上，商业票据期限不超过()。A．180天 B．270天 C．360天 D．400天

18.货币市场的特点是()。

A．批发市场、大多数交易的交易额大 B．批发市场，交易额小 C．零售市场，交易额大 D．零售市场，交易额小

19.()货币市场基金产生于美国。A．1969年 B．1971年 C．1975年 D．1980年

20.()买卖国库券的市场被专业化地称为“公开市场”。A．商业银行

B．非银行金融机构 C．中央银行

D．有利于减少发行时间

21.下列有关交易商特点说法错误的是()。A．不需要进行资格审核

B．对国库券进行整买，然后分销、零售 C．有利于降低发行费用 D．有利于减少发行时间

22.国库券的发行人通常以()为主。A．发政委

B．中国人民银行 C．财政部 D．商贸部

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《金融理论与实务》

A．1天 B．7天 C．8天 D．14天

24.()银行间债券回购市场设立。A．1995年6月 B．1997年6月 C．1998年6月 D．2000年6月

23.期限回购协议是指回购期在()以上。

25.1996年6月，人民银行放开了对同行拆借利率的管制，形成了全国统一的同业拆借市场利率---()。A．Shibor B．Chibor C．Shabor D．Chabor

26.全国统一的同业拆借市场利率形成于()。A．1995年6月 B．1996年6月 C．1996年10月 D．1997年6月

27.()上海银行间同业拆放利率(Shibor)正式运行。A．1998年6月1日 B．2007年1月1只 C．2007年1月4日 D．2007年5月4日

28.()全国统一的同业拆借市场网络开始运行。A．1995年1月 B．1995年6月 C．1996年1月 D．1996年5月

29.()中国人民银行下发了《同行拆借管理试行办法》。A．1984年 B．1986年

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《金融理论与实务》

C．1988年 D．1990年

30.我国同行拆借市场真正启动于()。A．1984年 B．1986年 C．1988年 D．1990年

31.上海银行间同业拆放利率网的网址是()。A． D．www．shibor．edu

32.负责Shibor报价计算和信息发布的是()。A．全国银行间同业拆借中心 B．中国人民银行 C．银监会 D．证监会

33.Shibor报价银行团由()家商业银行组成。A．7家 B．14家 C．16家 D．21家

二、多项选择题

1.同业拆借最长期限达到一年的金融机构包括()。A．政策性银行 B．中资商业银行 C．中外合资银行 D．外商独资银行 E．城市信用合作社

2.1989年，中国人民银行下发了有关大额可转让定期存单的文件是()。A．《大额可转让定期存单管理办法》

B．《关于大额可转让定期存单转让问题的通知》 C．《大额可转让定期存单管理条例》 D．《大额可转让定期存单的发行规定》 E．《大额可转让定期存单转让细则》

3.大额存单的投资者包括()。A．非金融性企业

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《金融理论与实务》

B．非银行性金融机构 C．商业银行 D．富裕个人 E．政府

4.下列关于大额可转让定期存单的利率说法正确的有()。A．有固定利率，也有浮动利率

B．利率高低取决于发行银行的信用评级 C．利率高低取决于存单的期限 D．利率高低取决于经济形势 E．利率高低取决于发行量

5.大额可转让定期存单的特点包括()。A．由中央银行发行 B．由商业银行发行 C．固定面额 D．固定期限

E．可以流通转让

6.以下关于中央银行票据正确的说法有()。A．大多数中央银行票据的期限在1年以内 B．中央银行票据的实质是中央银行债券 C．中央银行票据的发行是为了筹集资金

D．中央银行票据的发行是为了减少市场中的货币量 E．中央银行票据发行是为了增加市场中的货币量

7.承兑的含义包括()。A．是在商业汇票到期前

B．指定银行确认票据记明事项

C．银行承诺在汇票到期日支付汇票金额给持有人 D．汇票付款人在汇票上签名盖章 E．银行在汇票上签名盖章

8.下列直接募集的说法正确的有()。A．不经过交易商和中介机构

B．商业票据的发行人直接将票据出售给投资人 C．少数金融公司采用直接募集方式 D．节约了付给交易商业佣金 E．多付出资金

9.商业票据的发行分为()两种方式。A．海外募集 B．地方募集 C．直接募集

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《金融理论与实务》

D．交易商募集 E．私下募集

10.商业票据的投资人包括()。A．商业银行 B．非金融企业 C．养老基金 D．保险公司 E．信托机构

11.商业票据是一种由企业开具的()的债务性融资本票。A．有担保 B．可流通 C．期限长 D．期限短 E．保险公司

12.票据市场是各类票据()的市场。A．发行 B．流通

C．获利 D．转让 E．转移风险

13.金融机构积极参与国库券市场的主要目标，是为了实现投资的()。A．安全性 B．收益性 C．固定性 D．风险性 E．流动性

14.一级交易商可以直接向国库券发行部门承销国库券，包括()。A．中央银行 B．证券公司 C．工商企业 D．商业银行 E．财政部门

15.下列关于国债的说法正确的是()。A．国债都属于公债

B．国债发行期限在一年以上 C．国债由地方政府发行 D．国债由中央政府发行 E．企业也可以发行国债

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《金融理论与实务》

16.以下有关中央银行买卖国库券的说法正确的是()。A．中央银行可以直接在发行市场购买国库券 B．中央银行只能在流通市场买卖国库券

C．中央银行买卖国库券的市场叫“公开市场”

D．国库券的流通市场是中央银行进行货币政策操作的场所 E．中央银行买卖国库券是为了盈利

17.关于公债，正确的说法有()。A．中央政府发行的债券 B．地方政府发行的债券 C．企业发行的债券 D．商业银行发行的债券 E．中央银行发行的债券

18.国库券的特点有()。A．发行期限在3年以内 B．发行期限在1年以内 C．高安全性 D．高流动性

E．以国家信用做支撑

19.1998年以后，中国人民银行努力增加全国银行间同业拆借市场的交易成员，()被允许进入银行问同业拆借市场进行交易。A．证券公司 B．保险公司 C．财务公司 D．工商企业 E．富裕个人

20.回购协议的质押品包括()。A．商业票据 B．大额可转让定期存单 C．国库券 D．政府债券

E．其他有担保债券

21.金融机构利用资金的()进行同业拆借。A．行际差 B．地区差

C．利率差 D．时间差 E．国际差

22.1984年，中国人民银行确定了新的信贷资金管理体制，即()════════════════════════════════════════════════════════════════════

《金融理论与实务》

A．统一计划 B．划分资金 C．固定利率 D．实贷实存

E．相互融通

23.Shibor是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的()利率。A．复利 B．单利 C．无担保 D．批发性 E．零售性

24.同业拆借最长期限为7天的金融机构有()。A．企业集团财务公司 B．金融租赁公司 C．信托公司 D．证券公司

E．保险公司拆入资金

三、名词解释。1.商业票据 2.中央银行票据 3.大额可转让定期存单

4.回购协议

四、简答题

1.简述票据市场快速发展的原因。

2.同业拆借市场的功能是什么？

3.货币市场的功能主要体现在哪些方面?

答案部分

一、单项选择题 1.【正确答案】 C 【答案解析】 参见教材P133 2.【正确答案】 A 【答案解析】 参见教材P132 3.【正确答案】 A ════════════════════════════════════════════════════════════════════

《金融理论与实务》

【答案解析】 参见教材P132 4.【正确答案】 B 【答案解析】 参见教材P132 5.【正确答案】 D 【答案解析】 参见教材P146 6.【正确答案】 B 【答案解析】 参见教材P146 7.【正确答案】 B 【答案解析】 参见教材P145 8.【正确答案】 A 【答案解析】 参见教材P145 9.【正确答案】 D 【答案解析】 参见教材P145 10.【正确答案】 A 【答案解析】 参见教材P144 11.【正确答案】 B 【答案解析】 参见教材P144 12.【正确答案】 D 【答案解析】 参见教材P143 13.【正确答案】 D 【答案解析】 参见教材P143 14.【正确答案】 C 【答案解析】 参见教材P141 15.【正确答案】 B 【答案解析】 参见教材P141 16.【正确答案】 A 【答案解析】 参见教材P141 17.【正确答案】 B 【答案解析】 参见教材P141 18.【正确答案】 A

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《金融理论与实务》

【答案解析】 参见教材P140 19.【正确答案】 B 【答案解析】 参见教材P140 20.【正确答案】 C 【答案解析】 参见教材P139 21.【正确答案】 A 【答案解析】 参见教材P139 22.【正确答案】 C 【答案解析】 参见教材P138 23.【正确答案】 A 【答案解析】 参见教材P137 24.【正确答案】 B 【答案解析】 参见教材P136 25.【正确答案】 B 【答案解析】 参见教材P135 26.【正确答案】 B 【答案解析】 参见教材P135 27.【正确答案】 C 【答案解析】 参见教材P135 28.【正确答案】 C 【答案解析】 参见教材P135 29.【正确答案】 D 【答案解析】 参见教材P134 30.【正确答案】 B 【答案解析】 参见教材P134 31.【正确答案】 A 【答案解析】 参见教材P134 32.【正确答案】 A 【答案解析】 参见教材P134 33.【正确答案】 C

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《金融理论与实务》

【答案解析】 参见教材P134

二、多项选择题 1.【正确答案】 ABCDE 【答案解析】 参见教材P133 2.【正确答案】 AB 【答案解析】 参见教材P146 3.【正确答案】 ABCD 【答案解析】 参见教材P146 4.【正确答案】 ABC 【答案解析】 参见教材P146 5.【正确答案】 BCDE 【答案解析】 参见教材P145 6.【正确答案】 ABD 【答案解析】 参见教材P144 7.【正确答案】 ABCDE 【答案解析】 参见教材P142 8.【正确答案】 ABD 【答案解析】 参见教材P141 9.【正确答案】 CD 【答案解析】 参见教材P141 10.【正确答案】 ABCDE 【答案解析】 参见教材P141 11.【正确答案】 BD 【答案解析】 参见教材P141 12.【正确答案】 ABD 【答案解析】 参见教材P141 13.【正确答案】 ABE 【答案解析】 参见教材P140 14.【正确答案】 BD 【答案解析】 参见教材P139

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《金融理论与实务》

15.【正确答案】 AD 【答案解析】 参见教材P138 16.【正确答案】 BCD 【答案解析】 参见教材P138 17.【正确答案】 AB 【答案解析】 参见教材P138 18.【正确答案】 BCDE 【答案解析】 参见教材P138 19.【正确答案】 ABC 【答案解析】 参见教材P135 20.【正确答案】 ABCDE 【答案解析】 参见教材P135 21.【正确答案】 ABD 【答案解析】 参见教材P134 22.【正确答案】 ABDE 【答案解析】 参见教材P134 23.【正确答案】 BCD 【答案解析】 参见教材P134 24.【正确答案】 ACD 【答案解析】 参见教材P133

三、名词解释。(1).【正确答案】 商业票据是一种由企业开具、无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。

【答案解析】 参见教材P141(2).【正确答案】 中央银行票据是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。【答案解析】 参见教材P144(3).【正确答案】 大额可转让定期存单是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可流通转让的大额存款凭证。【答案解析】 参见教材P145(4).【正确答案】 回购协议是指证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。【答案解析】 参见教材P135 ════════════════════════════════════════════════════════════════════

《金融理论与实务》

四、简答题 1.【正确答案】 第一，企业办理贴现一般只需要2天到3天，所需时间比短期货款少，可极大地提高融资效率。第二，随着商业银行竞争日益激烈，票据融资成为商业银行争夺优质客户、合理配置资产，保持流动性、增加盈利点的重要手段，商业银行参与票据市场的主动性越来越强。【答案解析】 参见教材P143 2.【正确答案】 ①同业拆借市场为商业银行提供准备金管理的场所，提高了资金使用效率。②同业拆借市场为商业银行等金融机构进行投资组合管理提供了场所。【答案解析】 参见教材P132 3.【正确答案】

①它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。②它是商业银行等商业机构进行流动性管理的市场 ③它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所 ④它是市场基准利率生成的场所 【答案解析】 参见教材P131 课本复习思考题答案

复习思考题

1.如果你是一位中央银行的决策者，你该如何考察货币市场的功能？又该如何考虑充分发挥货币市场的功能？

本题考查的重点内容是对货币市场功能的掌握程度，因此回答货币市场的功能即可。

[答疑编号111060401]

『正确答案』

1）货币市场是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。

2）货币市场是商业银行等商业机构进行流动性管理的市场。

3）货币市场是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。4）货币市场是市场基准利率生成的场所。2.企业为何参与货币市场的交易活动？ [答疑编号111060402] 企业参与货币市场的交易活动主要的目的有两个：

一是为了及时、低成本地筹集大规模的短期资金。二是为了使得暂时闲置的流动资金实现收益。3.作为居民个人，你能通过怎样的方式参与货币市场的交易活动？ [答疑编号111060403]

『正确答案』

『正确答案』作为居民个人而言，主要是通过商业银行等金融机构参与国库券的流通市场。

4.中央银行怎样影响同业拆借市场利率？

[答疑编号111060404] ════════════════════════════════════════════════════════════════════

《金融理论与实务》

『正确答案』中央银行对同业拆借市场利率具有重要的影响作用，影响机制是同业拆借市场上的资金供给，影响工具是货币政策工具。例如，央行上调了法定存款准备金率，则商业银行等金融机构持有的超额准备金减少，同业拆借市场上的资金供给相应降低，同业拆借市场利率随之上升。

5.查一查我国20世纪90年代初期有关同业拆借的资料，看看违章拆借有哪些表现？

[答疑编号111060405]

『正确答案』我国20世纪90年代初期同业拆借市场上的违章拆借主要表现在两个方面：一是各商业银行及其他金融机构成立了办理同业拆借业务的中介机构。二是各个办理同业拆借业务的中介机构肆意提高同业拆借利率。

6.什么是回购协议？什么是逆回购协议？比较两者之间的关系？

[答疑编号111060406]

『正确答案』

回购协议：是指证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。

逆回购协议：是指证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的买方按约定的价格再将其购入的证券如数返还。

回购协议与逆回购协之间的关系：

实际上，回购协议与逆回购协议是一个事物的两个方面，同一项交易，从证券提供者（资金需求者）的角度看是回购，从资金提供者的角度看，是逆回购。

7.中央银行是如何利用回购市场的？

[答疑编号111060407]

『正确答案』中央银行可以使用回购协议暂时性地买入政府债券来实现刺激经济，达到货币政策操作的目的。

8.什么原因导致我国国库券市场发展滞后？

[答疑编号111060408]

『正确答案』我国的国库券市场不发达，最主要的原因在于：国库券期限短、收益低，投资者面对多种投资工具在选择时，往往并不选择国库券。

9.国库券市场发展不起来会产生怎样不良的影响？

[答疑编号111060409]

『正确答案』国库券市场发展不起来产生的不良在于：中央银行货币政策的操作将受到限制，进而央行会发行央行票据，而大量央行票据的发行会给央行背上沉重的债务负担，对一国的金融安全不利。

10.想一想，为什么商业票据的融资成本低于银行贷款的成本？

[答疑编号111060410]

『正确答案』

原因有两个：一是商业票据融资属于直接融资方式，而银行贷款属于间接融资方式。所以商业票据的融资成本低于银行贷款的成本。

二是商业票据的风险低，因此利率低，对于筹资者而言筹资成本较低。

11.从中国国情出发，你认为我国发展商业票据市场最主要的障碍有哪些？

[答疑编号111060411]

『正确答案』我国发展商业票据市场最主要的障碍在于长期的计划经济体制所导致的信用观念缺失，整个社会信用基础十分薄弱。

12.商业票据市场的发展将会对商业银行的经营产生怎样的影响？商业银行应如何应对不良影响？

[答疑编号111060412]

『正确答案』商业票据市场的发展将会对商业银行的短期贷款经营产生冲击，会使得商业银行的短期贷款业务逐渐萎缩。银行为了应对这一不良影响开发了一种新产品-----贷款承诺，即银行承诺在未来的一定时期内，以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定数额的借款，为此，商业票据的发行人要向银行支付一定的承诺费。贷款承诺降低了票据的利率水平，可以保住银行短期贷款业务的市场份额。

13.为什么我国的再贴现规模持续萎缩？

════════════════════════════════════════════════════════════════════

《金融理论与实务》

[答疑编号111060413]

『正确答案』我国的再贴现规模持续萎缩的原因有两个：一是，再贴现只是针对于银行承兑汇票来进行了，再贴现品种的单一，限制了再贴现规模的增长。二是，我国目前整个社会信用基础十分薄弱，这也从一定程度上限制了再贴现规模的增长。

14.你觉得我国现在有必要发展大额可转让定期存单吗？其市场前景如何？

[答疑编号111060414]

『正确答案』现阶段由于各家商业银行之间竞争的加剧以及通货膨胀的因素，商业银行吸收存款变得困难，因此在我国现阶段有必要发展大额可转让定期存单市场，其前景广阔。

金融理论与实务试卷答案 篇5

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

1.下列属于足值货币的是（C）

A.纸币 B.银行券

C.金属货币 D.电子货币

2.推动货币形式演变的真正动力是（D）

A.国家对货币形式的强制性要求

B.发达国家的引领

C.经济学家的设计

D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求

3.流通中的主币（D）

A.是1个货币单位以下的小面额货币 B.是有限法偿货币

C.主要用于小额零星交易 D.是一个国家的基本通货

4.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是（A）

A.个人部门 B.非金融企业部门

C.政府部门 D.金融机构

5.地方政府发行的市政债券属于（C）

A.商业信用 B.银行信用

C.国家信用 D.消费信用

6.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（A）

A.基准利率 B.名义利率

C.实际利率 D.市场利率

7.目前人民币汇率实行的是（D）

A.固定汇率制

B.联系汇率制

C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度

D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制

8.直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增多，则表明（B

A.本币对外升值 B.本币对外贬值

C.外币汇率下跌 D.本币汇率上升

9.股票市场属于（B）

A.货币市场 B.资本市场

第1页，共6页）

C.期货市场 D.期权市场

10.中央银行参与金融市场活动的主要目的是（B）

A.获取盈利

C.筹集资金 B.货币政策操作 D.套期保值

11.下列不属于货币市场特点的是（B）

A.交易期限短

C.安全性高 B.流动性弱 D.交易额大

12.当前我国货币市场的基准利率是（D）

A.Chibor

C.Hibor B.Libor D.Shibor

13.允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约的是（C）

A.日式期权

C.美式期权 B.港式期权 D.欧式期权

14.某上市公司股票的初始发行价为8元，若该股票某日的收盘价为12元，每股盈利 为0.5元，则该股票的市盈率为（B）

A.16

C.4 B.24 D.6

15.下列不属于金融衍生工具市场功能的是（D）

A.价格发现

C.投机获利 B.套期保值 D.融通资金

16.在我国，由大型企业集团出资组建，主要为企业集团成员单位提供财务管理服务的 金融机构是（C）

A.金融资产管理公司

C.财务公司 B.金融租赁公司 D.信托公司

17.作为我国管理性金融机构的“一行三会”是指（C）

A.中国人民银行、中央金融工作委员会、地方金融工作委员会、各金融行业协会

B.中国人民银行、银行业协会、证券业协会、保险业协会

C.中国人民银行、银监会、证监会、保监会

D.中国银行、银监会、证监会、保监会

18.商业银行的负债业务主要包括存款业务和（C）

A.贷款业务

C.借款业务 B.证券投资业务 D.现金资产业务

19.被保证人根据权利人的要求，请求保险人担保自己信用的保险是（B）

A.责任保险

C.再保险

20.菲利普斯曲线反映的是（A）B.保证保险 D.人身保险

A.失业率与物价上涨率之间的反向变动关系

B.失业率与经济增长之间的反向变动关系

C.物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系

D.经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

21.间接融资的优点表现在（ABC）

A.灵活便利

C.具有规模经济 B.分散投资、安全性高 D.资金供给者的投资收益高

E.有利于加强资金供给者对资金使用的关注度

22.下列关于大额可转让定期存单表述正确的有（ABE）

A.存单面额大

C.首创于英国

E.存单不记名

23.目前全球性的国际金融机构主要有（ACE）

A.国际清算银行

C.世界银行集团

E.国际货币基金组织

24.保险的基本职能有（CD）

A.避免损失

C.分散风险

E.投资获利

25.下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的项目有（CD）

A.货物

C.直接投资

E.储备资产

三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

26．特里芬难题

答案：在布雷顿森林系统下，美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩，这种双挂钩使美元陷入一种两难的境地；为了保证美元与黄金之间的固定比价与可自由兑换，美国应控制美B.经常转移 D.证券投资 B.经济救济 D.补偿损失 B.亚洲开发银行 D.非洲开发银行 B.二级市场非常发达 D.强化了商业银行的资产管理理念

元向境外输出，而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他国家需要大量美元，这就要求美元大量输出境外，显然这两者之间是矛盾的，这种矛盾被称为“特里芬难题”。

27．商业信用

答案：工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。

28．可转换债券

答案：指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转化为该公司普通股的选择权。

29．回购协议

答案：是证劵持有人在卖出一定数量证劵的同时，与证劵买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证劵的出售方按约定的价格再将其出售的证劵如数赎回的一种资金交易行为。

30．并购业务

答案：即兼并和收购业务。兼并是指由两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的交易活动；收购是指两家公司进行产权交易，由一家公司获得另一家公司的人部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动。

四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）

31．某企业拟向银行申请期限为2年的贷款3000万元。A银行给出的2年期贷款年利率为6%，按单利计息；B银行给出的2年期贷款年利率为5.7%，按年复利计息。在其他贷款条件相同的情况下，该企业应向哪家银行贷款？

答案：单利：（2分）

复利：）（3分）

由于，所以该企业应该向B银行贷款。（1分）

32．2009年3月新发行的A基金单位面值为1元，规定了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元）～500万元之间，认购费率为1.5%；一次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1%。

（1）某投资者用20万元认购A基金，请计算其认购的基金份额。（3分）

（2）2010年9月10日，该投资者赎回其所持有的全部A基金，当日A基金的单位净值为

1.5元，如果赎回费率为0.5%，请计算该投资者的赎回金额。（3分）

答案：

（1）认购份额=认购金额×1−认购费率÷基金单位面值 =200000×（1−1.5%）÷1 =197000（份）

（2）赎回金额=（赎回份数×赎回日基金单位净值）×（1−赎回费率）=（197000×1.5）×（1−0.5%）=295500×0.995=294022.5（元）

五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

33.简述购买力平价理论的主要内容。

答案：（1）购买力平价理论的基本思想是：两国货币的兑换比率主要由两国货币的购买力之比决定。（2分）

（2）绝对购买方平价理论认为:当所有商品都满足一价定律，且在两国物价指数的编制中各种可贸易商品所占比重相等情况下，两国货币在某一时点上的汇率水平取决于两国物价指数之比。（2分）

（3）相对购买力平价理论认为:一定时期两国汇率水平的变动是由两国之间相对通货膨胀率水平决定的，通货膨胀率较高的国家货币应该贬值，反之则应该升值。（2分）

34．简述金融期货合约与金融期权合约的区别。

答案：（1）标准化程度与交易场所不同。金融期货合约都是标准化合约，都在交易所内进行交易；金融期权合约则既有标准化合约，也有非标准化合约，标准化合约在交易所内进行交易，非标准化合约在场外进行交易。（2分）

（2）交易双方的权利与义务不同。金融期货合约交易双方的权利和义务是平等的；金融期权合约交易双方的权利和义务是不平等的。（1分）

（3）盈亏风险承担不同。金融期货合约交易双方所承担的风险都是无限的；金融期权合约交易买方损失有限，盈利可能无限卖方则正好相反。（1分）

（4）保证金要求不同。金融期货合约交易双方都需交纳保证金，金融期权合约的买方不用交纳保证金，卖方需要交纳。（1分）

（5）结算方式不同。金融期货合约每日结算，金融期权合约到期结算。（1分）

35．简述商业银行监管资本的含义与构成。

答案：（1）监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任。（2分）

（2）监管资本由两部分构成：①一级资本，也称核心资本，包括股本和公开储备。根据监管基本要求，在银行总资本中，一级资本的占比不低于50%。（2分）②二级资本，也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。（2分）

36．简述通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因。

答案：（1）通货紧缩中，物价持续下跌，致使实际利率上升，企业投资的实际成本提高，投资预期收益下降，企业会减少投资，缩减生产规模，减少雇佣工人，整个社会表现为产出下降，经济萧条，失业增加。（2分）

（2）通货紧缩中，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费，更多的进行储备。此外，通货紧缩带来的经济衰退使人们的收入减少，金融资产价格下跌，对未来的预期悲观，这会让消费者紧缩开支，减少消费。（2分）

（3）投资需求不足加上消费需求不足，会使经济运行进一步陷入衰退，陷入恶性循环。（2分）

37．简述货币政策传导的主要环节。

答案：（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场，主要调控金融机构的贷款能力和金融市场的资金流通。（2分）

（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门，主要影响非金融部门的消费、储备和投资等经济行为。（2分）

（3）从非金融部门的各类经济行为主体到社会宏观经济变量。（2分）

六、论述题（本题13分）

38.试述近5年来中国人民银行投放基础货币的主要渠道及其存在的问题。

答案：（1）基础货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额的大小对货币供给量具有决定性作用。基础货币直接表现为中央银行的负债，中央银行可以通过资产业务、负债业务调控基础货币。（3分）

（2）外汇储备是近5年中国人民银行投放基础货币的主要渠道。（2分）

（3）1994年外汇管理体制改革后，我国实行的是有管理的浮动汇率制。伴随着我国出口的快速增长，市场中外汇供给增加，人民币升值压力加大。为了减轻或消除这种升值压力，中国人民银行进入银行间外汇市场进行干预，买入外汇，增加外汇储备，与此同时，购买外汇付出的人民币直接进入商业银行的准备金存款账户，基础货币相应增加。（4分）

金融理论与实务第二章 篇6

1.【识记】简述信用的含义？

（1）道德范畴的信用，指诚信不欺，恪守诺言，忠实地践履自己的许诺或誓言。

（2）经济范畴的信用，指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。

2.【识记】简述道德范畴中的信用与经济范畴中的信用的联系与区别？

（1）道德范畴中的信用与经济范畴中的信用的联系

二者的联系体现在道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础。如果没有基本的诚信概念，没有借贷双方当事人之间基本的信任，经济运行中就不会有任何借贷行为的发生。

（2）道德范畴中的信用与经济范畴中的信用的区别

二者最大的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性。诚信不欺是人类从事任何活动都应该遵守的基本道德规范，但这种道德规范仅受社会舆论、传统习惯和内心信念的约束，却不受成文契约的制约，不具有法律的强制性；而市场经济运行中的借贷活动以产权明晰为基础，以法律条文为保障，借贷合同具有法律效应，贷方与借方的权利与义务都受法律的保护和约束。

3.【识记】现代信用活动的基础是什么？

在现代市场经济中广泛存在着盈余单位和赤字单位，盈余和赤字需要通过信用方式来调剂。

4.【领会】简述五部门经济中的信用关系？【201104单选】

（1）信用关系中的个人

个人是指任何有货币收入的自然人。从整体视角来看，几乎在任何国家，个人部门都是货币资金的盈余部门，是货币资金的主要贷出者。

（2）信用关系中的非金融企业

企业部门既是货币资金的主要需求者，同时也是货币资金的重要供给者。但从整体视角看，企业部门对货币资金的需求通常大于其对货币资金的供给，是赤子部门，是货币资金的主要需求者。

（3）信用关系中的政府

信用关系中的政府通常是货币资金的净需求者。

（4）国际收支中的盈余与赤字

国际收支是指一个国家在一定时期内与其他国家因经济交易所发生的全部货币收支。如果在这个时期内，一国来自其他国家的所有货币收入少于该国对其他国家的货币支出，则称为国际收支逆差；反之，则称为国际收支顺差。

（5）作为信用媒介的金融机构

在信用关系中，金融机构的主要功能是充当信用媒介。从整体来看，个人部门是货币资金的盈余部门，非金融企业部门和政府部门是货币资金的赤字部门，盈余部门与赤子部门之间货币资金的余缺调剂绝大部分需要通过金融机构进行。

5.【领会】简述直接融资和间接融资的区别？

（1）如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资；如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资。

（2）直接融资中货币资金的供求双方形成了直接的债权债务关系或所有权关系；间接融资中货币资金的供求双方不形成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系。

6.【领会】简述直接融资的优缺点？

直接融资的优点：

（1）有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。

（2）有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监督，提高货币资金的使用效益。

（3）有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。

（4）直接融资由于没有金融机构获取利差筹（这字是“等”吧？）中间环节，因此，对于货币资金需求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给者来说，投资收益较高。直接融资的缺点：

（1）直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率。

（2）对货币资金供给者来说，由于其要与资金的需求者直接形成债权债务关系和所有权关系，因而资金需求者的经营状况会直接影响其本金的收回和收益率的高低，其在直接融资中承担的风险要高于间接融资。

7.【领会】简述间接融资的优缺点？【201104多选，201107单选】

间接融资的优点：

（1）灵活便利

（2）分散投资、安全性高

（3）具有规模经济

间接融资的缺点：

（1）由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力。

（2）金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。

8.【领会】信用在现代市场经济运行中的积极作用有哪些？

（1）调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。

（2）动员闲置资金，推动经济增长。

9.【识记】信用风险的含义是什么？

信用风险，是指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现的违约的可能性。

10.【领会】信用可分为哪些类型？【201104名词解释】

一、按期限划分：

1、短期信用

短期信用的借贷期限通常在1年以内。

2、中期信用

中期信用的借贷期限大都在1至10年。

3、长期信用

长期信用是指10年以上的借贷关系。

二、按地域划分：

1、国内信用

国内信用是指本国居民之间的借贷活动。

2、国际信用

国际信用是指跨国的借贷活动，即债权人和债务人不是同一个国家的居民。

三、按信用参与主体划分：

1、商业信用

商业信用，是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用，赊销和预付货款是

商业信用的两种基本形式。

2、银行信用

银行信用，是银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。

3、国家信用

国家信用，是以政府作为债权人或者债务人的信用。

4、消费信用

消费信用，是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。

11.【领会】简述商业信用的作用和局限性？

一、商业信用的作用

商业信用是现代经济中最基本的信用形式之一，不仅广泛地存在于国内交易中，在国际贸易往来中也大量使用商业信用。商业信用的良性发展，对一国商品的生产和流通有着重要的促进作用。

二、商业信用的局限性

1、商业信用在规模上存在着局限性

商业信用是企业间买卖商品时发生的信用，以商品买卖为基础，因而，其规模会受商品买卖数量的限制，而且生产企业也不可能超出所售商品量向对方提供商业信用，这决定了商业信用在规模上的界限。

2、商业信用存在方向上的局限性

商业信用通常是由上游企业提供给下游企业，如原材料企业向加工企业提供，生产企业向销售企业提供，批发企业向零售企业提供，一般很难逆向提供，而在那些相互之间没有买卖关系的企业之间，则更不容易发生商业信用。

3、商业信用存在着期限上的局限性

商业信用的期限一般较短，会受到企业生产周转时间的限制，通常只能用来解决短期资金融通的需要。

12.【领会】简述商业票据的含义及特征？【201107单选】

商业票据，是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证，其使用通常以一国颁布的票据法为保证。

其特征有以下几点：

（1）是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值

这种价值在票据的有效期内一直存在，并且可以随票据持有人的变更而转让。

（2）具有法定的式样和内容

除了在制作技术上规范外，其票面所载内容必须合乎法律要求，一般必须载明票据种类名称、金额、付款人名称、收款人名称、支付日期、发票人签字等各项内容。

（3）是一种无因票证

商业票据的有效性与商业活动的内容和取得票据的过程无关，商业票据只载明付款人、收款人、付款日期和金额等抽象的票据要素内容，只要票据是真实的，付款人不得以任何理由拒付。

（4）可以转让流通

商业票据有确切的偿还期限，在偿还期到达时，债务人支付票款，持票人则将票据交还债务人，票据关系随债权债务关系的终结而消失。

13.【识记】简述商业汇票的含义及类型？

商业汇票，是一种命令式票据，通常由商业信用活动中的卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款。

商业汇票分为：

（1）商业承兑汇票

由商人自己承兑的汇票叫商业承兑汇票。

（2）银行承兑汇票

由银行承兑的汇票叫银行承兑汇票。

14.【识记】商业本票的含义是什么？【201107名词解释】

商业本票，是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。

15.【领会】简述几种重要的商业票据行为？

（1）票据签发

商业票据在签发时，无须担保和抵押品，票据一经生效，交易活动中的买方就以负债的方式代替了即期支付，得到了资金融通。

（2）票据背书

所谓背书，就是指票据的持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。

（3）票据贴现

票据贴现是指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为，其实质是持票人在票据到期前将票据卖给商业银行，从而提前收回垫付于商业信用活动中的资金。

（4）票据抵押

是指持票人将商业票据作为抵押物向商业银行申请抵押贷款的行为。

16.【识记】银行信用的突出特点有哪些？

（1）银行信用的货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币资金，银行通过吸收存款的方式将其积聚为巨额的可贷资金，又通过发放贷款的方式将其贷放给货币资金的需求者，银行在其中发挥信用中介的职能。

（2）银行信用是以货币形态提供的，而货币是一般的购买手段，可以与其他任何商品相交换，因此银行信用可以独立于商品买卖活动，具有广泛的授信对象。

（3）银行信用提供的存贷款方式具有相对的灵活性，期限可长可短，数量可大可小，可以满足存贷款人在数量和期限上的多样化需求。

17.【领会】简述银行信用与商业信用的关系？

一、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的商业信用先于银行信用产生，但其局限性使其难以满足资本主义社会化大生产的需要，于是银行信用就在商业信用广泛发展的基础上产生了。

二、银行信用克服了商业信用的局限性

1、在货币资金提供规模方面，银行通过吸收存款汇集成的巨额货币资金，不仅能够满足资金需求者小额货币资金的需求，也能够满足其大额货币资金的需要。

2、在货币资金提供方向方面，由于银行信用是以货币资金的形式提供的信用，而货币资金是没有方向限制的，所有拥有闲余货币资金的主体都能够将其存入银行，所有需要货币资金的企业只要符合信贷条件都可以获得银行的贷款支持。

3、在货币资金提供期限方面，银行吸收的存款既有长期的也有短期的，按照期限匹配的原则，短期存款可以用于发放短期贷款，长期存款可以用来发放长期贷款。

三、银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展

银行办理的票据贴现、票据抵押贷款业务增强了商业票据的流动性，解除了商业信用提供者需要资金的后顾之忧，从而促进了商业信用的进一步发展。

18.【领会】国家信用工具有哪些？【201104单选】

（1）中央政府债券

中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金而发行的债券。国债是安全性很高的债券，基本不存在违约风险，因为如果必要的话，政府可以通过印刷钞票的方式来清偿债务，因此，国债又有“金边债券”之称。

（2）地方政府债券

地方政府债券的发行主体是地方政府，也被称为市政债券，市政债券的利息所得通常享有免缴地方所得税的优惠。

（3）政府担保债券

政府担保债券是指政府作为担保人而由其他主体发行的债权（是“债券”吧？），政府担保的主体通常是政府所属的企业或者那些与政府相关的部门。

19.【识记】根据期限的不同，中央政府债券可分为哪些类型？

（1）短期国债

短期国债又称国库券，是指期限在1年或者1年以内的国债。

（2）中期国债

中期国债的期限通常在1年至10年。

（3）长期国债

长期国债的期限通常在10年至20年。

20.【识记】地方政府债券可分为哪些类型？【201107多选】

（1）一般责任债券

一般责任债券没有特定的资产来源为该债券提供担保，地方政府许诺利用各种可能的收入来源，如税收、行政规费等清偿债务。

（2）收益债券

收益债券有特定的盈利项目作保证，通常以某一特定工程或某种特定业务的收入作为偿债资金的来源，其期限通常与特定工程项目或者业务的期限密切相关。

21.【领会】消费信用有哪些典型形式？

（1）赊销

赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用，即工商企业以延期付款的方式销售商品，到期后消费者一次付清贷款。

（2）分期付款

分期付款是指消费者购买消费品时只需支付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款的本金和利息。

（3）消费信贷

消费信贷是银行及其他金融机构采用的信用放款或抵押放款方式对消费者个人发放的贷款，消费贷款的期限一般比较长，最长可达20年至30年。

22.【领会】消费信用的积极作用有哪些？

（1）消费信用的正常发展有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。

（2）消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质量及其效用总水平。

（3）消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。

23.【领会】消费信用的不利影响有哪些？

（1）消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。

（2）由于消费信用是对未来购买力的预支，在延期付款的诱惑下，如果消费者对自己未来预期收入判断失误，过度负债进行消费，就会使消费者的债务负担过重，导致其生活水平

下降，甚而引发一系列的连锁反应，危机社会经济生活的安全。

24.第二章的主要内容是什么？