产业理论研究金融

产业理论研究金融（通用12篇）

产业理论研究金融 篇1

一、引言

金融产业是经济核心产业, 在经济发展中起着非常重要的作用。随着经济、金融全球化的快速发展, 金融产业集聚已经成为了现代金融产业组织的基本形式, 并在世界范围内形成了以纽约、伦敦和东京等金融中心为代表的三大国际金融集聚区。我国的集聚活动趋势也随着改革开放的不断进步日益显现, 如北京、上海等基础设施较好、周边产业发展较成熟的大都市已经发展为我国的金融中心之一。更多的学者开始关注金融产业集聚的现象, 同时采用了不同的理论体系对其进行研究, 对已有的研究进行整理、总结, 为今后的金融产业集聚现象深入研究提供借鉴意义。

二、国外研究现状

Kindle Berger (1974) 的研究认为, 金融中心的集聚效应主要体现在跨地区支付效率的提高以及金融资源跨地区配置效率的提高, 达到节约周转资金余额、提供融资和投资便利, 有效降低交易成本的目的。Porteous (1995, 1999) 、Martin (1999) 、Thrift (1994) 的研究认为, 金融产业集聚可获得“信息外在性”, 即金融机构的集结可以使区域内企业在信息量倍增中获益。Bossone等 (2003) 的研究认为, 金融中介的参与使投资者与通过银行信贷经营的企业家之间的信息交流充分, 提高了整个价值投资链利润。对于支付方式复杂, 而且信息灵敏度较高的股票和金融衍生品来讲, 投资者和券商地理位置接近, 会利于掌握更丰富的金融信息。Clark (2004) 的研究确认了金融系统地理接近的重要性。他认为, 即使电子信息技术导致金融系统地理性的减弱, 金融系统地理性仍然存在, 尤其是市场信息地理差异依然较明显。金融服务业存在信息不对称, 而电子银行并不能解决这些问题, 面对面的交流是依旧存在的。Vernon (2001) 的研究认为, 金融机构聚集提供了近距离的沟通便利, 吸引了以较快互动速度作为必要条件的行业。公司或金融机构集中可以促进为了熟悉复杂多变的市场需求而建立起来的客户关系。Pandilt等 (2001, 2002) 采用了Swann (1998) 提出的产业集聚动态研究方法, 对英国的金融服务产业进行了分析, 认为集聚效应会影响公司成长以及新进人才数量, 同金融服务中心的不同金融部门之间存在相关性。

金融产业集聚效应产生机理角度的研究成果。Audress和Feldman (1996) 的研究认为, 知识技术的外溢效应会随着空间距离

金融产业是经济核心产业, 在经济发展中起着非常重要的作用。随着经济、金融全球化的快速发展, 金融产业集聚已经成为了现代金融产业组织的基本形式, 并在世界范围内形成了以纽约、伦敦和东京等金融中心为代表的三大国际金融集聚区。我国的集聚活动趋势也随着改革开放的不断进步日益显现, 如北京、上海等基础设施较好、周边产业发展较成熟的大都市已经发展为我国的金融中心之一。更多的学者开始关注金融产业集聚的现象, 同时采用了不同的理论体系对其进行研究, 对已有的研究进行整理、总结, 为今后的金融产业集聚现象深入研究提供借鉴意义。的扩大而下降, 所以, 集聚所带来的知识溢出会有利于集聚区内的经验共享与技术创新能力提高。Naresh和Gary (2001) 研究了金融机构集聚的机理, 认为从供应角度来看, 集聚将有利于获得具有专业化的劳动力与金融机构间的支持性服务;从需求角度看, 金融机构选址在著名的服务业集群时, 将会有利于提高企业的声誉, 而且可以降低企业与客户间的信息不对称性, 从而有利于维护长期的客户关系。

金融产业集聚产生的负效应相关研究。在金融产业集聚过程中, 同时会产生集聚负效应, 使金融活动的集聚与扩散趋势并存。Economides and siow (1988) 研究了市场流动性和市场进入成本的替换关系, 认为由于流动性的存在, 一般投资商喜欢在交易场所进行金融交易, 而市场进入成本使投资商会考虑交通费用等。所以, 如果投资商离流动性较好的金融市场较远, 那么他们将选择停留在流动性相对较弱的金融市场。

三、国内研究现状

国内对金融产业集聚研究的起步较晚, 而且集中在不同角度对构建上海国际金融中心的研究。国内学者也有对金融产业集聚的宏观、微观的动因进行研究, 并从交易费用等角度研究了金融产业集聚效应。

潘英丽 (2003) 的研究认为, 金融机构集聚提高了市场的流动性, 降低了融资成本和投资风险, 这种外部规模经济为金融中心的形成增速。连建辉、孙焕民等 (2006) 也指出, 金融企业集群使金融机构在区域金融创新、金融风险缓释优势和生产经营效率优势等方面具有竞争优势, 为区域经济金融发展提供强劲动力。王步芳 (2006) 的研究认为, 金融产业集聚综合了金融市场和金融企业科层组织的功能, 能够形成一个稳定、持续、有序的金融生态组织, 从而在金融整合力、竞争力、吸引力和影响力等方面具备金融市场或金融机构科层组织所不拥有的整体竞争优势。滕春强 (2006) 的研究认为, 金融企业集群为区域经济发展提供了持久的竞争动力, 并在对内涵进行把握的前提下研究了金融企业集群的经济性质, 同时, 从内源动力和激发动力两个方面分析了区域金融企业的动力机制与竞争优势。

黄解宇、杨再斌 (2006) 在专著《金融产业集聚论》中系统地讨论了金融产业集聚的动因和机理, 对金融产业集聚效应进行了实证分析。认为金融产业集聚具有金融产业集聚效应、金融扩散效应、金融溢出效应, 并说明金融产业集聚是如何通过金融功能促进实体经济增长的。对金融产业集聚的递进现象, 他们认为:“金融资源作为一种稀缺资源, 是由多层次要素复合而成的综合体。通过经济地域运动, 金融产业集聚由低层次向高水平发展, 具有递进效应, 体现了‘金融’和‘地域运动’的祸合”。刘军、黄解宇、曹利军 (2007) 的研究认为, 金融产业集聚效应通过外部规模经济效益、网络效益、创新效益、加速技术进步效益、自我强化机制效益这些方面影响经济增长;金融扩散效应通过“涓流效应”和“极化效应”促进经济增长。

刘红、叶耀明 (2007) 研究认为, 从交易费用角度看, 产业集聚可以扩大市场的广度以及增加市场的深度, 拓展市场范围, 促进分工的发展。金融产业集聚通过与当地服务业、制造业的互动, 拓展了金融业的市场广度;通过金融企业之间的竞争关系, 增加了金融产业的市场深入, 对区域金融产业产生积极的集聚效应, 促进了地区金融业的良好发展。

陈爱艳、宁军明 (2008) 的实证研究结果表明, 珠三角金融产业集聚程度高于全国平均水平, 具有明显的集聚优势, 而且珠三角各地区的金融产业集聚是经济增长的重要影响因素。徐新华、陈铭仁 (2008) 认为, 金融产业集聚通过外部规模经济、知识集聚、信息外溢、市场机制和区域文化影响的共同作用, 各类金融机构在空间集聚, 还通过与其他产业的互相促进, 逐步形成金融产业集群。金融产业集群提高了金融创新速度和效率, 促进了新金融机构的建立。

四、总结

从上述研究可以看出, 国内外学者对金融产业集聚不同方面的研究, 为我们研究金融产业集聚相关理论提供了许多有价值的结论。特别是学者们在金融产业集聚与区域经济增长关系方面的研究, 更好地为区域经济的协调发展提供了理论与实证的依据, 便于制定政策建议。但总的来说, 相比较其他产业集聚研究, 金融产业集聚的研究略显薄弱:1.国内外学者在金融产业特性的集聚理论仍缺少深入系统的讨论, 缺少系统的理论模型对它进行诠释。2.在金融产业集聚度量指标研究方面, 存在指标数量较少、指标代表性差、综合性差等问题。3.目前来看, 文献中研究对象以金融产业集聚与区域经济增长关系的研究较少。金融集聚对区域经济增长的影响机制的理论与实证研究更少。总体来说, 金融产业集聚的研究存在很大的拓展空间。

产业理论研究金融 篇2

来源：考试吧（Exam8.com）2006-1-17 15:58:00 【考试吧：中国教育培训第一门户】 论文大全

内容摘要:发展农业产业化，需要大量的资金支持，现有金融和农村金融体系在支持农业产业化方面存在的诸多问题: 农村金融体制改革严重滞后，农业产业化金融支持出现缺位；农业产业化自身的脆弱性和农业龙头企业融资的内在弱质性，制约了农业产业化的信贷投入；农业产业化经营外部融资环境的不利；农业保险缺位,加剧了农村金融供给紧张状况；缺乏行之有效的信用评价体系和完善的信用担保体系；等等。因此，我们要构建完善的农业产业化经营的金融支持体系：健全农村金融供给体系；健全农村多元化的农业投融资体系；建立包括农业龙头企业在内的信用担保体系；大力扶持社会化服务的支撑体系；构建和发展农村民间金融体系；选准信贷支农载体框架；规范和创新农村金融监管体系；等等。

关键词农业产业化；金融；体系；

一、农业产业化经营需要金融支持

农业产业化是农业生产规模化、集约化、专业化的必然产物，在国际上农业产业化的概念是由美国哈佛大学商学院的高德博格在20世纪50年代后期首先提出的，通常是指从农资供应如种子、肥料和农机等，到农产品、食品加工和食品供应等一系列农业生产者、食品加工企业和专业协会(社会团体)所组成的一个农产品产业链。在20世纪50年代，全球农业产业化的交易额为4200亿美元，其中农产品占1/3以上，据预测，到2028年农业产业化交易额将上升至10万亿美元，其中农产品交易额将达到1万亿美元。在我国，农业产业化是1993年山东省在总结潍坊市农业和农村发展经验时，作为一种新的农业发展战略首先提出来的，它是指在农业家庭经营的基础上，通过组织引导一家一户的分散经营，围绕主导产业和产品，实行区域化布局、专业化生产、一体化经营、社会化服务、企业化管理，组建市场牵龙头、龙头带基地、基地连农户，种养加、产供销、内外贸、农工商一体化的生产经营体系。具有鲜明的中国特色。农业产业化一经提出，就受到了各级政府、理论界和中央领导的高度重视。

农业产业化是我国继农村家庭联产承包责任制、乡镇企业大发展之后的又一次大规模的改革，是推动传统农业向现代农业过渡的必然选择，也是走新型工业化道路，实现全面小康水平的必由之路。农业产业化是当今农业发展的必然趋势，发达国家已经进入农业产业化发展的高级阶段，而中国农业正处在全面推进农业产业化的进程之中，或者说初级阶段。农业产业化已经成为我国农业和农村经济发展的基本趋向和有效形式。农业产业化发展是农村产业结构调整的必要手段，是农村经济实现结构性增长的必由之路。在农业产业化过程中，按照C—D生产函数Y=f（K，L，M，A），农业产业的产出水平主要取决于投入农业的资本、劳动力、土地和农业技术（广义）四种生产要素。目前，资金支持不力是制约农业产业化的突出问题。农村金融部门如何发挥在农业产业化中的作用，事关农业产业化发展的前景，值得认真研究。

金融是经济的命脉。发展农业产业化，需要大量的资金支持。农业产业化使农业部门与非农业部门的物质交流增多，生产的外延在扩张，农业产业化的参与者对金融部门的需求越来越大，主要表现在以下几方面：第一、农业产业化所依托的外部环境建设需要金融支持。农村经济的发展需要培养各种市场要素，需要生产资料市场、农产品及其加工产品的专业批发市场、社会化服务市场等，也需要通讯、交通和仓储设施等基础设施建设。由于建设项目的公共性和长期性，加强农业、农村基础设施建设需要金融支持，尤其是政策性金融的支持。第二、龙头企业需要大量的流动资金作为收购原料的保障。农产品的特点是季节性强，秋季农民需要农产品变现以解决生活开支后生产资金，这就需要相关的大型粮棉油加工龙头企业集中收购，作为原料储备，它所需要的流动资金贷款数额是很大的，而且使用时间相对集中。第三、龙头企业需要便捷全面的金融服务。从传统的存、贷、汇业务到新兴的资信评估、理财咨询、贴现、租赁业务，都是现代企业所需要的。第四、农户需要短期、临时性的生产资金，用于收贮、运销和加工，部分农户需要提供电子汇兑、资金结算、信用卡、委托收付款等金融服务。

但从目前情况来看，由于近年来农民收入增长缓慢，许多乡镇企业效益下滑，农业的自身积累日益减弱，在很大程度上制约着农业产业化经营的资金积累能力；从财政投入看，近年来，随着农业产业化政策地位的不断提高，各级政府对于农业产业化的财政支持不断增强，中央和地方财政每年都拿出资金扶持产业化龙头企业，但是资金量不大、且资金分头管理，难以发挥更大的效力。再加之县乡负债严重，财政困难，专项配套资金无从落实，而以各种方式挤占支农资金的事情却司空见惯，因此，农业产业化的财政支持短期难有根本改善。金融在现代经济发展中发挥着多方面的重要功能, 金融通过金融→影响储蓄、投资→影响资金的流量结构→影响生产要素分配结构→影响资金存量结构→影响产业结构等链条作用促进经济要素的投入与要素生产率的提高；政府通过制定实施如政策性优惠贷款、对商业性贷款的政策性担保等金融政策措施，将资金引向素质好、技术可行和有市场前景的企业和项目上，可以有效推动产业化项目和企业发展。因此，农业产业化经营必须充分发挥金融的重要作用，努力营造良好的融资环境,大力吸引金融资源的参与和支持。也只有为农业产业化提供金融支持,由支柱产业推动龙头企业、合作经济组织，由龙头企业、合作经济组织带动农户，从而形成利益拉动下的经济连锁反应，也才能激活农村大市场，实现农村经济发展和金融成长“双赢”。

二、农业产业化经营的融资颈瓶

现有金融和农村金融体系在支持农业产业化方面存在的主要问题:

1、农村金融体制改革严重滞后，农业产业化金融支持出现缺位。

第一、农业银行发展战略的移位，对农业产业化的支持力度减弱。据涉农金融部门的大体分工，农业银行承担的主要责任是农产品加工、发展农业产业化以及县以下的小城镇建设工作。但是近几年来，随着国有商业银行的商业化改革，包括农业银行的国有商业银行对其发展战略进行了调整，推进集约化经营，按照市场份额、成本核算和规模经济的原则，调整了机构网点布局，实行(收缩农村)与(拓展城市)并举战略，发展战略明显呈现出向城市移位的倾向，同时，信贷重心转向了城市，新增贷款集中投放到了效益更好、风险更小的重点企业或行业，县和县以下机构基本上只有办理存单质押贷款，对法人企业的贷款均要上报审批。第二、农业发展银行政策性金融业务单一，服务农业产业化功能残缺。1994年农发行成立的宗旨、短期任务是要实现粮棉油等农副产品收购资金的封闭运行，长期任务则是要充分发挥增强农业经济发展后劲的作用。1998年，国务院决定将农发行承办的农村扶贫、农业综合开发、粮棉企业附营业务等项贷款业务重新划回农行。从此农发行的作用也仅限于加强粮棉油收购资金的封闭运行。按照目前的状况，农发行实际上是我国粮食流通政策的产物，它根本无法起到增强农业发展后劲的作用。从目前的职能定位和发挥的作用来看，仅仅是解决了部分农副产品价值的实现问题，离一个发展银行的功能相差太远。第三、农村信用社的市场定位和自身实力较弱，支持农业产业化力不从心。从现行经营管理看，农村信用社市场定位于服务(三农)，主要以小额农户贷款、农村个体工商户贷款和农户联保贷款为主，从期限、额度和方式上很难满足农业产业化发展的需要。农村信用社市场定位与农业产业化龙头企业信贷需求出现错位。农村信用社支持农业产业化力不从心，主要表现在：一是受结算和手段等因素制约，农信社吸存难度大，历史包袱沉重，支持农业产业化资金实力有限；二是农村信用社无法满足农业产业化发展特别是龙头企业的结算需求。龙头企业的市场化、无地域性、灵敏度高等特点要求结算渠道全国性、畅通性、快捷性，但现有农村信用社结算模式却不能满足龙头企业结算需求。

2、农业产业化自身的脆弱性和农业龙头企业融资的内在弱质性，制约了农业产业化的信贷投入。

农业自身的弱质性使农业贷款承受了极高的风险。农业生产周期长,受自然条件影响大,这使农业产出存在很大的不确定性。而农产品供求弹性小又使农业面临相当大的市场风险,加大了投资农业收益的不确定性。农业生产的高风险、周期长、低收益等主要特点决定了农业产业化的脆弱性。对于农业产业化新上项目，在产业化经营初期具有投入多、风险大、效益低等特点，作为承贷主体的金融机构风险加大，这在一定程度上抑制了农业信贷的有效投入，致使一些直接关系农业发展后劲的重要基础设施项目的贷款投入甚少。农业龙头企业融资的内在弱质性主要表现在其一些农业龙头企业整体实力和核心竞争力不强，农业产业化的科技水平不高，内部信用达不到银行贷款的要求。原始积累历程短，自有资金匮乏，自有流动资金先天不足，经营规模偏小，抗风险能力弱。内部治理结构常常不规范、企业产权不清，现代企业制度和现代产权制度有待进一步健全。企业的资信等级低，从而没有在银行形成长期信用基础，信用地位不稳固，获取担保贷款能力差。金融部门在充分考虑安全性、流动性、益性的原则下，必然对产业初始阶段龙头企业谨小慎微，从而在很大程度上限制农业产业化发展的信贷投入。

3、农业产业化经营外部融资环境的不利。

农业产业化过程中农业园区、生产基地建设、农业龙头企业时培育和发展均需要贷款的支持。而在我国，长期以来信贷资金分配向国有大中型企业过度倾斜，农业产业化龙头企业得不到足够的信贷支持。

（1）农村金融供给的市场割据特征明显，缺乏必要的组织协作。农业产业化数量众多的经营主体直接导致了农村信贷市场需求的分散与竞争性，从而需要多元化的金融组织来满足。但由于1996年以来的农村金融改革取向是在清理取缔民间金融背景下的现有正规金融体制的自我完善，所以农村信贷供给仍然表现为市场分割背景下的垄断格局，无法为农业产业化经营主体提供灵活、多元的金融服务。农业银行主要支持信用级别较高但数量很少的大型产业化龙头企业，尤其是国家和省级重点龙头企业。对于产业化经营中的农户来讲，其信贷来源主要是农村信用社，但由于农村信用社的服务区域是按行政区划严格分割的，所以农户贷款市场实际上是一种完全的卖方垄断结构。对于数量众多的介于农户与大型龙头企业之间的各类中小龙头企业和经济组织来讲，其信贷市场则是寡头(农村信用社和农业银行)垄断的，信贷满足率自然也更低。另外，不同机构之间缺乏必要的组织协作也是一个较为突出的问题。伴随着农业银行和其他国有金融从农村大规模撤出分支机构，以农村信用社为主体的农村正规金融在组织形态上却止于分立而未发生市场意义上的协调或重组，农村信用社主要支持农户的生产经营，农业银行则专注于对优质产业化龙头企业的金融服务，二者业务发展缺乏协调，也不存在功能互补的业务代理。而且，农村信用社本身也因为体制和技术等因素而未能实现经营上的协调配合。

（2）正规金融体系缺乏应有的活力。中国农村正规金融体系中，除了四大国有商业银行（其中包括中国农业银行）外，还有农村信用社、农村合作银行、农村商业银行、农业发展银行和邮政储蓄。股份制商业银行、城市信用社和城市商业银行发挥的作用不大，一般只涉及少数较大农村企业的融资。中国农业发展银行属于农业融资方面（尤其是国家粮棉收购融资方面）的政策性银行。除邮政储蓄之外，上述其他农村正式金融机构均由中国人民银行负责监管，邮政储蓄主要由国家邮电局监管，央行监管有限。现有正规金融机构在支持农业产业化方面存在的不足，根本原因是改革不到位以及激励约束机制不健全。一方面，我国现有的正规农村金融机构并不是农村经济内生发展的结果，因而存在众所周知的制度缺陷。另一方面，农业产业化经营主体的行为目标是利润最大化，由此也要求农村金融机构依据边际收益等于边际成本的原则提供资金，但出于防范化解金融风险的考虑，我国正规金融发展过分注重了资产的安全性要求。无论农业银行还是农村信用社均普遍上收信贷权力，严格审贷程序和审批条件，强化了不良贷款比例指标考核，导致在新增贷款发放问题上，出现了大量的“惜贷”和“慎贷”行为。与此同时，农业银行已经开始收缩业务边界，逐步从农村收缩机构，业务向城市集中，农业贷款发放显着减少。组织不稳与功能不定制约了农村金融体系支持农业产业化发展作用的发挥。

（3）民间金融的先天不足。由于正规性金融市场缺位，正规金融组织不能满足农村经济发展对金融服务的需求，因此，非正规性金融组织（也称民间金融）在金融管理当局抑制的领域之外自发活跃起来。农村民间金融机构是相对于农村官方金融机构而言的，是没有纳入中国人民银行等金融管理机构常规管理系统的金融机构，其具体的存在形式是农村合作基金会、地下钱庄、地下外汇兑付店和聚合等。长期以来，民间金融在我国基本上被列为地下金融，并一味地进行整治。但民间金融就是“整”而不倒，往往是整治的风头上收缩一下，风头一过又“死灰复燃”，甚至更旺。农村民间金融的存在，也充分说明正式金融机构满足不了农民的金融（特别是贷款）服务需求，而民间金融正好弥补了这种不足。当前农户取得借款的主要渠道是民间私人借贷，估计有50％到65％的农户获得了非正规贷款，农户借款中民间借款所占的比例超过70％；我国农村“高利贷”有8000亿元至1.4万亿元。非正规金融组织若从实际产生的效果分析，在一定程度上填补了农村经济发展中农户及一些乡镇企业金融服务上的空缺，打破了农行、信用社等正规金融组织一统天下的格局，促进了农村金融组织的创新和农村金融市场的开拓，对农村经济的发展起到了一定的推动作用。但是，民间借贷一直不具备合法地位，没有实现规范发展，难以有效地补充产业化经营主体的资金需求，而且，民间非正规金融组织有其致命的弱点和缺陷，那就是容易违反金融法规或高利率，扰乱国家金融秩序；相当一部分资金可能流向一些不正当甚至非法的经营活动，成为非法活动的助推器；风险监管不严格，存在很大隐患。并且相当部分的民间借贷仍然采取了口头约定等不规范的借贷形式，利率普遍较高，既制约了资金需求，又成为众多法律纠纷的根源。因此，民间金融的先天不足，导致其难以成为支持农业产业化的重要力量。

（4）在中间业务方面，金融部门的服务水平远难满足农业龙头企业的需求，突出表现在服务的品种少，仅能提供开户、结算、贷款等常规服务，而资信评估、理财咨询、承兑汇票、贴现各类代理等特殊服务则很少，服务层次低，大多数是一些小额零散的业务，长年正常性的服务少。更为严重的是一些农业龙头企业由于在大银行贷款困难，不得不在信用社开户，其中间业务水平更差、效率更低，直接影响了这些企业的效率。

（5）直接融资比较困难。我国的资本市场,无论是股票市场还是债券市场,都主要面向国有企业,而且我国绝大多数农村县、乡、镇甚至没有证券交易网点,农业利用资本市场实施证券融资非常困难。在我国目前的资本市场上，农业龙头企业无论是通过争取额度直接上市，或通过股权转让间接上市，还是发行企业债券，都存在一定困难。龙头企业从资本市场融资的数量也相对有限。1995年以前,在股票市场上市的龙头企业不到5家,1996年之后上市的农业公司数量开始增加, 但农业类上市公司所募集资金的总量与农业整个行业所需要的资金相比，尚有较大的差距。目前上市的龙头企业共有59家,但筹资的数额比较少,所占比例偏低,而且部分上市的龙头企业的经营领域已经脱离了农业和农村经济,龙头企业通过债券方式筹集的资金数额更是少之又少。2003年1月份统计，我国沪、深两市共有32家农业龙头上市公司，仅占全部上市公司的2.6%，近60 家农业类上市公司，盈利能力普遍低，净资产收益率往往达不到再融资的条件要求，上市后所募集的资金也多转入非农领域，以取得短期回报。

3、农业保险缺位,加剧了农村金融供给紧张状况。

农业保险是稳定农业生产、保障经营者利益的有力手段,它提高了农业经营者的收益保障程度,有利于改善农业和经营主体的经济地位,便于其获得贷款,引导农业金融资本的流入,促进农业生产扩大规模、提高集约化生产水平和降低资金融通成本。自1982年中国人民保险公司试办农业保险以来,农业保险业务一度得到了快速平稳发展。但由于农业保险回报率低,缺乏必要的政策支持和法律法规依据,加之保险公司实行商业化经营,业务重点也转向城市,近十年来农业保险业务日趋萎缩。目前,多数省市的人保分公司都撤消了农业保险机构及业务。由于农业保险的缺位,在一定程度提高了金融机构对农业、农村企业风险程度的评估,成为“惜陪贷”的重要因素,加剧了农村金融供给紧张状况。

4、缺乏行之有效的信用评价体系和完善的信用担保体系。

信用评价体系的建立和完善，使企业能够更加有效地获得金融支持，强化企业的间接融资系统。从我国农业产业化龙头企业金融支持的现状来看，目前缺乏行之有效的针对龙头企业的信用评价体系。以蓝田股份为例，如果当时已经建立了一套完善的信用评价体系，蓝田股份就有可能及时规避盲目扩张的风险，不至于出现信用危机，也就不会导致资金链条的断裂和经营的失败。相对工业企业而言,目前农业企业大多为中小型企业,处于创业成长期。由于信用担保体系的不健全和银行对信贷资金安全性、流动性、效益性要求的不断提高,对于面临自然和市场双重风险的农业产业化龙头企业来说,获得贷款的门槛较高,而已有的政策性货款在实践中也很难落实,直接制约着龙头企业的发展壮大。

三、构建完善的农业产业化经营的金融支持体系

加大金融对农业的支持力度，既是现代农业发展不可缺少的重要条件，也是促使弱质农业从落后走向比较发达，并最终实现现代化的客观要求。世界经济发展的经验表明，凡是发达国家和新兴工业化国家及地区，农业产业化和现代化的进程中都离不开金融支持。加大对农业这种弱势产业的资金支持可以说是一种国际惯例。面对目前我国农村实现产业化融资难的现状，要努力形成政策性融资与商业性融资相结合,间接融资与直接融资相协调的多元化资金支持体系。支持农业产业化发展，必须结合当地资源优势，以资源开发为基础，以市场需求为导向，以经济效益为核心，真正将金融支持农村产业化发展深入到农业的各个领域和各个生产环节，寻求农业产业化和金融机构发展的最佳结合点。

1、健全农村金融供给体系。

要明确现有正规金融体系的市场定位，真正建立起既公平竞争又分工协作的多元化组织格局。要有计划、分步骤地将设在农村却很少甚至不发放农业贷款的国有银行基层网点撤出农村市场，腾出的网点设施和市场份额转让给农村信用社或其他地方金融机构，有必要保留的机构网点则必须界定一个严格的新增存贷款比例。加强对农业发展银行资金使用的监督检查，确保其资金真正用于规定用途，稳定粮食生产，同时应允许其适当扩大政策性业务的范围，支持农村基础设施和农田水利建设，为农业产业化和农村经济发展创造良好的外部条件。要尽快调整邮政储蓄机构的利率政策，降低邮政储蓄资金存放中央银行的利率水平，最大限度地减少农村资金外流，稳定农村金融秩序。根据农村民营经济发展程度的不同，可以允许在少数发达地区试办农村民营银行，以规范日益活跃的民间金融活动，切实解决数量众多的中小龙头企业和其他经济组织的金融需求，降低农村金融风险。

2、健全农村多元化的农业投融资体系。

我国迫切需要建立一个以农民个人投资为主体，国家财政性投资为引导，信贷资金为支持，外资和证券市场资金等各类资金为补充的多元化的农业融投资体制。拓宽民间投融资渠道，创新农民个人投融资方式，构筑一个以农民个人投资为主体，国家财政性投资为引导，信贷资金为支撑，外资和证券市场资金等各类资金为补充的多元化的农业投融资体系。据有关资料统计仅限农村义务教育、公共卫生、基础设施、养老救济等社会保障、农业科技等五项农村公共服务体系的建立，就要10000亿元的资金。这么大的资金缺口，光靠政府财政支出是不可能的，也是不现实的。因此，唯一的出路是拓宽民间融资渠道，变单一的间接融资为直接融资，引导工商资本、民间资本、外国资本进入农业主产区，建立一个以农民个人投资为主体，国家财政性投资为引导，信贷资金为支撑，外资和证券市场资金等各类资金为补充的多元化的农业投融资体系和完善的农业保险机制，把农民存在金融机构里睡觉的钱用起来。

要加快培育农业资本市场,充分利用资本市场深化农业产业化经营。一是鼓励优势企业通过兼并收购小企业和弱势企业,通过企业之间的资产重组和产权交易,提高资源配置效率,盘活存量资本,壮大龙头企业经营规模,实现企业的规模扩张。二是深化龙头企业产权制度改革,建立现代企业制度,明晰产权关系,组建规范的股份有限公司,实施股份制运作,促使企业在同行业中形成竞争优势,为上市打好基础。三是加快培育和发展龙头企业进入资本市场的专业性中介机构,为龙头企业通过兼并、收购、重组等资本市场运作和盘活农业经营性资产提供条件。四是以大型龙头企业和非金融机构为主体、建立专业性的农业产业化投资基金,对龙头企业和具有市场潜力的产业化项目进行股权等形式的投资。产业投资基金是以资本市场为纽带，以产业发展政策为引导，通过对国家亟待发展的产业，如农业、能源、交通等，实行股市融资及资本运作，以解决国家因财力有限而不能满足的产业重点项目资金需求的困难，促进基础产业、高科技产业等新兴产业集约成长的一种有效的金融工具。五是制定一些倾斜性的优惠政策鼓励企业进入证券市场,为企业债券、股票的发行和基金的运作创造良好的环境,充分发挥股票、债券等金融工具直接在证券市场为涉农公司融通资金的作用,为农业产业化的发展提供持久发展的动力。

3、建立包括农业龙头企业在内的信用担保体系。

中小企业信用担保是由中小企业信用担保机构与债权人约定以保证的方式为债权人提供担保，当被担保人不能按合同约定履行债务时，由提保人进行代偿，承担债务人的责任或者履行债务，它是一种信誉证明和资产责任结合在一起的金融中介行为，可以排除中小企业向金融机构融资时担保品不足的障碍，弥补中小企业信用的不足，改变资本供求双方的利润流和剩余控制权配置结构，分散金融机构对中小企业融资的风险，促进融资交易的发生，进而优化金融结构。在农业产业化过程中，要将龙头企业纳入中小企业信用担保体系，完善为龙头企业服务的金融服务体系。解决农业龙头企业贷款难、担保难、抵押难的问题，降低部分银行风险，提高银行给龙头企业的融资的积极性，关键是建立龙头企业在内的中小企业信用担保体系。中小企业的信用担保体系应以中小企业间互助性担保机构和民营商业性担保机构为基础，建立省级再担保机构，为辖区内包括农业龙头企业在内的中小企业信用担保机构服务，开展一般再担保和强制再担保业务，并配合人民银行、财政等部门，对辖区内中小企业信用担保机构进行监管。担保机构与再担保机构之间约定风险承担比例，对风险性较大的项目应该实行强制性的再担保。中小企业信用担保机构与协作银行要建立良好的合作关系，共同做好对龙头企业贷后资金运用的监管工作。中小企业信用担保机构可以选择协作银行并进行授信管理，与协作银行明确保证责任形式、担保资金的放大倍数、担保范围、责任分担比例等内容后，由担保机构将担保资金存入协作银行，在企业向银行申请流动资金贷款时，由银行自主决定是否发放担保贷款，贷款损失按责任分摊比例分担。

4、大力扶持社会化服务的支撑体系，改善农业产业化的社会环境。

一是积极支持农产品批发市场和城乡一体化建设。农村市场体系的建立健全和市场服务功能的完善，是加快农业产业化进程的重要环节，也是农村金融支持农业产业化发展必不可少的重要内容。因此，农村金融部门要积极参与规划，并认真选择开放、统一、竞争有序的农产品批发市场、种苗专业市场、有机肥交易市场、农机具租赁市场、要素市场、科技服务市场等多种类、多层次市场作为支持重点，完善农村市场体系和功能，促使批发、商贸市场、摊群市场为农服务，把生产与市场紧密联系起来，推动农产品生产、加工、销售协调发展。同时，农村小城镇作为农产品加工业和市场的重要载体，发展小城镇与实施农业产业化可以相得益彰，互为促进。因此，农村金融机构应大力支持城乡一体化建设和农村基础设施建设，进一步加大农村电网改造贷款的投放力度，积极介入中小城市和发达“建制镇”的供水、供电、煤气、电信、有线电视、环保等基础设施建设和城镇土地开发等建设项目。二是对以农产品加工业为重点的乡镇企业继续给予支持，扩大本地区农副产品的精深加工程度，发挥它们吸收农民就业、活跃农村经济的作用。尤其要注意支持那些为农业产业化提供产前、产中、产后服务的相关企业和组织，建立起比较完善的市场化服务体系和保障机制，改善农村经济发展的基础条件，以促进农业产业化的快速发展。

5、要构建和发展农村民间金融体系,发挥民间金融对农村正式金融安排的补充和辅助作用。

从经济学的角度看,建立在血缘、亲缘、地缘等社会关系基础上的农村民间非正式金融安排具有相当程度的有效性和合理性,可以在加强引导、监督并纳入法制管理的前提下,适当给予发展空间,以发挥其在农村金融体系中的补充和辅助作用。非正式金融目前对农村发展提供了最大部分的信贷支持。简单宣布非正式金融非法是不合理的，简单宣布禁止也是禁不绝的。非正式金融在一定秩序框架下的存在有其必要性和合理性。在封闭的农村社区，由于社区内外人员流动性较低，非正式金融只要在人缘地缘血缘关系基础上运作，充分利用社会网络中的人际信任和社会排斥之类的非正式制裁机制，其发展空间非常可观。在相对开放的农村社区，由于社区内外人员流动性较高，仅仅依靠信任和非正式制裁机制还不够，这就要求某些类型的非正式金融应在某种正式秩序框架下运作，实现部分正式化甚或完全正式化。如果说在封闭的农村社区人们完全可以依赖其所熟知的局部知识来运作非正式金融，那么在较为开放的农村社区，人们既需要利用这些局部知识，也需要利用法规政策之类的全局知识，以降低金融风险。在非正式金融监管方面，金融管理当局可以发挥积极的作用，不是强迫其完全正式化或者简单禁止，而是应降低其风险，同时保持其活力。比如，利率高于中央银行规定商业银行贷款利率4倍以上的民间借贷才应成为该打击的“高利贷”，利率低于“高利贷”利率的民间借贷，原则上可以用民法加以保护，尤其是在发生贷款违约纠纷的情况下。在商品经济尚不发达的我国广大农村,社会关系不仅不是经济交换的障碍,而是促进经济交换的推动力量。建立在社会关系基础上的我国农村民间金融其实是一项有效的制度安排,具有生存的合理性,应该在加强引导和监管的前提下允许其发展,以弥补农村正式金融安排的不足。

6、选准信贷支农载体框架，提高农村金融支持农业产业化经营的效益。

农村信贷载体的优劣，直接关系到贷款本息能否到期回流和农村金融自身经营效益的好坏。农村金融支持产业化经营，要根据农村区域资源特点，以资源开发为基础，以市场需求为导向，以经济效益为核心，因地制宜培育好信贷载体，瞄准农村的主要产业、特色农业、科技农业、龙头企业等，集中农贷资金重点支持，充分发挥信贷“粘合剂”、“催化剂”作用，把触角延伸到农业产业化的各个领域和各个生产经营环节，寻求支农与提高经营效益的最佳结合点，进行择优扶持。（1）农村金融部门应重点支持“龙头”企业发展，以发挥其在农业产业化经营中的示范、带头作用。发展农业产业化“龙头”企业是关键。农村金融应始终坚持把支持“龙头”企业作为支持农业产业化经营的重点。要打破产业、行业和所有制界限，从国有、集体企业、乡镇企业、供销企业、私营企业、合作企业、股份制企业等现有经济成份中，选择那些对农业产业化具有辐射面广、带动力强、经营规模大、资金实力雄厚、经济效益优良、抗风险能力强，并与农产、基地以及相关企业建有稳定经济关系的骨干企业作为信贷支持的重点对象。（2）农村金融部门应大力支持“主导”产业发展，以推动农业产业化发展。发展具有本地特色和部分优势的主导产业是农业产业经营的依托和枢纽，只有围绕主导产业、产品形成规模化、系列化的农产品生产基地才能促进产业化组织的最终形成，也是农业产业化经营成功的根本。因此，农村金融部门在支持农业产业化经营中，必须把支持农产品商品基地建设作为发展主导产业的关键来支持。按照区域化布局、专业化生产的要求，积极参与当地主导产业的正确选定。以主导产业的发展带动本地区农业逐步向生产专业化、集约化、规模化及服务社会化方向发展，以加快农业产业化发展步伐。（3）农村金融部门应积极支持科技农业发展，以增强农业产业化经营的后劲。一是选择那些经营规模较大，产品科技含量较高，品质好、效益佳，生产经营诚实守信的专业户和科技示范户予以积极支持。并使代款量与其生产经营规模和生产经营者的承受能力相适应，确保农业产业化经营和农村金融部门自身效益的实现。二是选择农村新涌现出的各种技术协会作为信贷扶持对象，支持他们建立起跨户、跨村、跨乡镇的技术服务网络，并通过他们以信息、技术、运销等的交流与配套服务，促使商品生产形成规模。三是适当选择符合贷款条件，技术力量强，经营成绩突出，经济效益好的农业科研及新技术推广机构予以热情支持，促进农业高科技产业化地域载体的建立和农业科研成果转化体系的形成，提高农业技术推广服务水平，进而加快农业产业化发展进程。（4）农村金融部门应热情支持区域特色农业发展，以突出本地农业产业化经营特点。我国广大农村各地区的自然条件、地域特点、经济发展水平等有较大差异，这就决定了各地农村金融部门支持农业产业化经营必须从县情、乡情、村情、户情出发，支持其发挥各自的优势，面向市场发展当地独具特色的产品农业和区域特色产业，营造区域比较优势，逐步形成具有区域特色的农业主导产品和农业支柱产业。并要注重支持集种植、养殖、休闲、生态保护、资源开发为一体的观赏农业、生态农业的发展，形成各具特色的区域农业产业结构，以此促进农业产业化可持续发展。

7、规范和创新农村金融监管体系。

金融支持县域产业集群发展研究 篇3

关键词：金融支持 县域产业集群

一、县域产业集群的内涵分析

县域产业集群是一群相互关联的，或是一群相似的嵌入到县域经济发展的范围之内的企业群体，它们之间彼此共享社会资源、市场机会与信息，发挥产业集群的优势效用，共同应对外界市场的不确定风险。县域产业集群的主体包括县域政府、企业、员工、农民及相关服务机构（金融服务机构、行业协会及交通运输机构等）。县域产业集群的客体主要指产业集群外在的支持体系（生态环境、县域的制度政策及县域的资源禀赋、风土文化等）。

二、县域产业集群发展的意义

1、县域产业集群——推进县域经济结构优化和产品升级

县域产业集群作为一种为创造竞争优势而形成的产业的空间组合，它把集群产业的发展通过专业化分工的方式紧密地与县域经济有机结合起来，从而形成了一种有效的生产组织方式，具有群体竞争优势和规模效益，从而优化了县域的经济结构，推动了产品的升级，衍生出更多的新生企业，从而进一步丰富了县域经济的发展形式，提升了县域经济的发展品质。

2、县域产业集群——解决“三农”问题的重要途径

县域产业集群的不断发展，将会有效带动周边地区农、林、牧、副、渔等产业的发展，丰富了产业结构，扩大了周围人群的收入空间，拓宽了就业渠道，有效地解决了农民的增收问题，成为解决“三农”问题的重要途径。

3、县域产业集群——城镇化进程的重要助推器

县域产业集群的分布呈放射型轴向推进，利于辐射带动县域周边其他产业的发展，催生和吸引流通业和中介服务机构在产业集群区域内集聚，为城镇各项事业的发展创造了有利外在条件，有利于加快城镇化的进程。

三、金融支持县域产业集群发展中存在的不足

1、对发展县域产业集群经济的重要性认识不足，存在偏差。没有科学把握产业集群的内涵，片面认为企业扎堆在一块就是产业集群，忽略了县域产业集群内企业之间的关联关系。

2、金融服务不灵活，难以满足集群企业的金融需求。一方面，银行网点设置与产业集群发展需求不匹配，国有商业银行基层经营网点大量撤并，影响到县域产业集群内的企业外源性资金供给。另一方面，金融机构创新能力不强，金融产品单一，信贷业务品种与业务操作不能适应集群内企业贷款需求急、频次高、额度相对较小的特点，不能有效地提供个性化的金融服务，以满足处于不同发展时期的集群企业的金融需求，难以与集群企业的发展进程相适应。

3、金融产品供给缺乏针对性。随着企业自身的发展，会产生不同的金融需求，应当根据企业和产业集群发展的特定阶段提供不同的金融产品。

4、严格的信贷政策局限了金融对县域产业集群企业的信贷支持。主要表现：一方面银行信贷评级授信标准高。现行国有商业银行的信用评级标准普遍严格，县域产业集群经济中的企业普遍受企业规模等条件约束，难以达到授信要求；同时还存在严格的抵押担保条款。另一方面是商业银行贷款程序繁杂冗长。现行的商业银行贷款审批流程长，不能适应企业的资金需求。

四、金融支持县域产业集群之政策建议

1、从政府角度讲，支持县域产业集群的发展，要建立在对县域产业集群的深入调查分析基础上，从而更好地发挥区域优势与特点，切实制定县域产业集群金融服务与政策扶持方案。要抓住我国目前产业结构调整的重大历史机遇，加大对重点产业集群的支持力度，明确服务目标，服务方向及支持重点，配套出台政策与措施，完善政府配套服务设施的建设，提高服务效率，建设征信系统。对于服务县域及“三农”经济的金融机构，要适当给予财政补贴，通过银行贷款间接服务于县域产业集群。

2、从县域产业集群内企业角度讲，集群内企业要增强自身的价值链条，提高竞争力，有效地整合内部资源，完善营销机制与拓宽营销渠道，加强县域产业集群内企业间的联动营销，提高市场占有率，提高经营水平。

3、从金融服务的角度讲，挖掘客户需求，加快产品服务的创新，提升支持县域产业集群发展的能力。一方面，积极探索适应于县域产业集群企业特点的担保方式和融资模式。扩大担保范围，由单一的担保方式转向多元资产抵押担保新模式，为县域产业集内规模小、抵押能力弱的企业提供金融服务与支持，有利于县域产业集结构性成长。另一方面，深入挖掘县域产业集群发展的阶段性特征，依据生命周期理论，加大金融服务与产品的研发；跟踪同业金融产品与服务的创新进程，强化创新领先與跟进机制，使创新产品与服务更适应于县域产业集群内企业的资金需求层次与特点；研究集群内企业融资方式、风险管理等方面的特点与潜在需求，力争实现产品与创新，提供一揽子综合化的金融服务新方案，增加县域产业集群内高端客户的占比，从而提升综合金融服务能力。

4、从金融支持县域产业集群的总体战略角度讲，要强化县域产业集群整体的风险管控机制，严防系统性风险。县域产业集群的发展，受外部经济环境的影响，具有典型的“一荣俱荣、一损俱损”的特点。因此，要结合县域产业集群内企业的特点与风险防控的要求，从客户准入、信贷授权、贷后管理等多个环节入手，强化风险防范，切实防控系统性风险。

参考文献：

[1]郭金生，亚瑞华.金融支持产业集聚区发展研究——以安阳市为例[J].工业论坛，2011.7

[2]卢建明，查小燕.我国县域金融服务模式探讨研究[J].时代商贸，2011

金融产业集聚效应研究综述 篇4

一、国外的研究成果

经济学家在研究区域经济增长与金融支持的关系时, 往往试图借鉴金融发展理论的观点, 在经济增长模型中引入金融因素。随着研究的深入, 发现区域间的金融资源流动性问题已成为影响区域金融发展和经济增长的重要因素。金融资源的跨区域流动, 便容易形成金融集聚或者金融中心, 这也在某种程度上促进了集聚地经济的发展。

(一) 对产业集聚的研究。

Marshall是产业集群研究的奠基人, 主要从规模经济角度研究了集群的形成。Marshall (1920) 阐述了企业集聚的三个优势, 或者说是企业为什么要集聚的三个原因:一是能促使专业化供应商队伍的形成, 尤其能提供不可贸易的特殊投入品;二是为有专业技术的工人提供了一个公共市场, 有利于劳动力共享;三是独特的非正式信息扩散方式有助于知识外溢。这三点其实是指出了集聚经济的外部性。熊彼特在20世纪四十年代时将技术创新与产业集聚的发展结合在一起进行研究, 并指出产业集聚有助于创新、创新有赖于产业集聚。之后, Krugman (1991) 对马歇尔外部性提出了自己的见解;Porter (1990, 1998) 解释了产业集群竞争优势在于产业集群能够提高集群内企业的生产率和持续创新能力, 降低企业进入的风险, 这也多少可以解释金融产业集聚的原因和优势所在。产业集聚的相关理论均从某些角度研究了产业集聚问题, 但这些理论没有得到统一, 因而没有给予产业集聚一个系统的分析框架, 而且对产业集聚动因研究的较多, 而对形成机理和集聚效应的专门分析较少。

(二) 对金融发展与区域经济增长的研究。

这一方面的研究成果主要集中在分析通过金融功能促进经济增长上, 认为金融体系各个功能的发挥及质量与经济增长有着密切的关系。Levine (1997) 认为金融有五大功能:便利风险的交易、规避、分散和集聚;配置资源监督经理人, 促进公司治理;动员储蓄;便利商品与劳务的交换。其中, 每个功能都能通过促进资本积累和技术创新, 从而影响经济增长。首先在资本积累上, 一些增长模型或者利用资本的外部性, 或者利用稳定收益, 而不使用不可再生资源要素创造出的稳定收益来衡量人均产值的稳定增长 (Paul Romer, 1986;Lucas, 1988;Sergio Rebelo, 1991;Levine, 1999, 2000) 。在这些模型中, 金融体系发挥的功能通过影响资本形成率来影响经济的稳定增长。在技术创新上, 一些经济增长模型主要探讨新工艺与新产品的创造 (Romer, 1990;Gene Grossman和Elhanan Helpman, 1991;Philippe Anhion和PeterHowitt, 1992;Peter Rousseau、Dadance Vuthipadom, 2005) 。这些模型中, 金融体系的功能是通过改变技术创新比率来影响经济的稳定增长。

(三) 直接对金融集聚效应的研究。

Kindle Berger (1974) 认为金融中心的集聚效益主要体现在跨地区支付效率的提高和金融资源跨地区配置效率的提高, 从而节约周转资金余额、提供融资和投资便利, 有效地降低交易成本。随着金融服务的日益信息化, 经济学家则更多的从信息流和“不对称信息”角度分析金融集聚效应。Porteous (1995, 1999) 、Martin (1999) 、Thrift (1994) 认为金融集聚可以获得“信息外在性”, 即金融机构的集结能使区内企业在信息量倍增中获益。Bossone等 (2003) 的研究表明, 金融中介的参与, 使得投资者与通过银行信贷而经营的企业家之间信息交流充分, 从而提高了整个价值投资链的利润。对于支付手段复杂而且信息灵敏度高的股票和金融衍生品来说, 投资者和券商地理位置的接近有利于掌握更加丰富的金融信息。Clark (2004) 的研究也确认了金融系统地理接近性的重要性。他认为, 即便电子信息技术使金融系统的地理性减弱, 金融系统的地理性依然存在, 特别是市场信息的地理差异仍然较为明显。金融服务业中存在着信息不对称, 而电子银行并不能解决这类问题, 面对面的交流还是不可避免。

从金融机构的角度, 集群已经成为现代金融产业组织的基本形式, 由此也有部分经济学家从金融组织的微观视角来解释金融集聚的经济效应。韩国经济学家Pak (1999) 认为金融机构的集聚能够促进各金融机构及各行业的信息交流, 可以更加便利有效地利用现有网络系统和其他基础设施, 实现外部经济。Vernon (2001) 认为, 金融机构的聚集提供了近距离的交流与沟通的便利, 吸引了那些以较快的互动速度为必要条件的行业。公司或金融机构的集中能够促进为熟悉复杂多变的市场需求而建立起来的客户关系。Pandilt等 (2001, 2002) 则采用Swann (1998) 提出的产业集聚动态研究方法, 对英国金融服务产业进行分析, 认为集聚效应影响公司的成长以及新进入者的数量, 同一金融服务中心的不同金融部门之间存在着相关性。

从金融集聚效应产生的机理角度的研究成果。Audress和Feldman (1996) 的研究表明, 知识技术的外溢效应随空间距离的扩大而下降, 因此集聚所带来的知识溢出, 有利于集聚区内经验共享和提高技术创新能力。Naresh和Gary (2001) 分析了金融机构集聚的机理, 认为从供应的角度看, 集聚有利于获得专业化的劳动力和金融机构之间的支持性服务;从需求的角度看, 金融机构选址于著名的服务业集群有利于提高企业的声誉, 并且可以降低企业客户之间的信息不对称性, 从而有利于维护长期客户关系。Pandit等 (2001) 运用成长模型进行回归分析, 认为金融服务集群内银行、非寿险公司、非银行金融中介等三个部门促进本部门金融机构的成长, 对本部门具有较强的集群正效应。

在金融产业集聚的过程中, 也会产生集聚负效应, 使得金融活动的集聚和扩散趋势并存。Economides and Siow (1988) 分析了市场流动性与市场进入成本的替换关系, 认为由于流动性存在, 投资者一般喜欢在某一个交易场所进行金融交易, 然而市场进入成本使得投资者考虑交通费用等, 因此如果投资者们远离流动性较好的金融市场, 那么他们将愿意停留在流动性相对较弱的金融市场。Gehrig (1998) 认为对信息较为敏感的金融交易更可能集中在信息交流充分的中心地区, 从而形成金融中心;而对信息不敏感却对监管成本差异更为敏感的金融交易, 由于信息网络技术的进步与交易限制的放宽使得金融资产交易成本下降, 转向于城市郊区。这证明了某些金融活动在地理上的集聚趋势与另外一些金融活动在地理上的分散趋势并存。

二、国内的研究成果

国内对金融集聚的相关研究起步较晚, 多是集中在从不同角度对构建上海国际金融中心的研究上。国内也有学者对金融集聚的宏观动因、微观动因进行了研究, 并从交易费用等视角研究了金融集聚效应。

潘英丽 (2003) 认为, 金融机构的集聚提高了市场流动性, 降低了融资成本和投资风险, 这种外部规模经济加速了金融中心的形成。连建辉、孙焕民等 (2006) 也指出金融企业集群使得金融机构具有区域金融创新优势、金融风险缓释优势以及生产经营效率优势等方面的竞争优势, 能够为区域经济金融发展提供强劲的成长动力, 由此成为现代金融活动的基本组织形式和栖息地。王步芳 (2006) 、滕春强 (2006) 等人也支持金融集聚促进经济增长的结论。

刘红、叶耀明 (2007) 则从交易费用视角分析了金融产业集聚效应, 认为金融集聚通过与当地服务业、制造业的互动委托拓展了金融业的市场广度;通过金融企业之间的竞争关系增加了金融产业的市场深度, 对区域金融产业产生积极的集聚效应, 促进了地区金融业的良性发展。徐新华、陈铭仁 (2008) 认为金融集聚通过外部规模经济、知识集聚和信息外溢、市场机制及区域文化影响的共同作用, 各类金融机构在空间集聚, 而其还通过与其他产业的互相促进, 逐步形成金融产业集群。

黄解宇、杨再斌 (2006) 在专著《金融集聚论》中较系统地探讨了金融集聚的动因、机理, 并对金融集聚效应进行了实证分析。提出金融集聚具有金融集聚效应、金融扩散效应、金融溢出效应, 并说明金融集聚如何通过金融功能促进实体经济增长。刘军、黄解宇、曹利军 (2007) 对金融集聚效应通过外部规模经济效益、网络效益、创新效益、加速技术进步效益、自我强化机制效益影响经济增长;金融扩散效应通过“涓流效应”和“极化效应”促进经济增长。丁艺、李林等 (2009) 把金融集聚作为促进区域经济增长的作用途径, 为促进区域经济与金融发展提供了理论上的支持。

另外, 陈爱艳、宁军明 (2008) 还对我国金融集聚程度进行了测度, 实证研究结果表明珠三角的金融集聚程度远远高于全国平均水平, 具有明显的集聚优势;而且珠三角各地区的金融集聚是经济增长的重要影响因素。也有部分学者认为金融聚集具有负效应, 潘英丽 (2003) 指出, 金融机构的空间集聚也可能有负的集聚效应, 这种效应带来的不经济主要反映在四个方面, 分别是信息成本的增加、时区的差别、昂贵的办公楼租金和市场供给能力过剩导致金融业的过度竞争和平均利润率的下降。

三、对国内外研究成果的评述

以上研究已经对金融集聚效应问题有所论述, 为继续探讨金融集聚问题开拓了广阔的空间。主要成果可以概括如下:一是有关金融中心和产业集聚的研究为金融产业集聚研究提供了可借鉴的理论基础、研究视角和研究方法;二是金融发展和金融深化对资本积累和经济增长具有极其重要的作用;三是从金融的基本属性出发, 由于金融资源突出的层次特征, 决定了金融地域运动形成不同金融职能等级的城市, 即表现为不同层次的金融集聚, 这是依据空间思维动态地揭示出金融参与区域运行的驱动力, 丰富了区域金融的研究。

但是, 一个不可否认的事实是, 上述研究存在一些不足:一是传统的金融发展理论忽视金融的区域特征, 对金融区域化现象解释效果较差;二是上述的研究中深入到金融集聚对区域经济增长的影响机制方面的理论和实证研究略显不够;三是对金融产业集聚研究的系统化与模型化探索尚显不足。这也成为进一步研究的出发点。

摘要：对金融集聚效应的专门研究是一个新的话题, 当前金融业空间集聚的趋势日益凸显, 并通过集聚效应促进金融产业发展和经济增长。为此, 国内外学者对金融集聚相关问题进行大量的研究, 这使得有必要对国内外学者对金融集聚效应的研究成果进行梳理, 并对研究情况进行总结, 指出进一步研究的方向。

产业理论研究金融 篇5

窦彬 汤国生 魏瑜 发布时间:2012-03-21 摘要：本文通过对目前国内汽车消费信贷的4种主要方式比较分析，指出汽车金融公司在发展中的不足及在产业链中的重要作用，进而从发挥汽车金融公司对产业链的拉动作用、拓展多种汽车金融公司融资渠道和以汽车金融公司为主导，整合产业链中的厂商、金融、服务等各环节，打造一站式服务的全功能的汽车销售服务商等3个方面提出了基于产业链的中国汽车金融公司发展策略。

关键词：汽车金融公司，汽车产业链，汽车销售服务商

金融危机后，在各类消费政策的刺激下，中国私人汽车消费逐步升温，北京、广州、成都、杭州等城市的私人购车比例已超过50%左右。根据发达国家经验，当人均GDP达到3000美元时，将会出现汽车消费高峰。2011年，中国人均GDP已达到5300美元，而平均每千人汽车保有量仅为60辆左右，除北京等个别大城市外，均低于每千人141辆的世界平均水平。未来汽车消费潜能巨大，必将推动汽车产业快速发展，从而对汽车消费贷款的需求将不断扩大。

目前，中国汽车消费信贷开始向专业化、规模化方向发展，有力地激活了汽车消费市场。从发展看，汽车消费信贷有很大的发展潜力，蕴藏着巨大的商机。但由于信用体系的不完善、汽车贷款风险高等问题，致使中国汽车金融市场存在巨大的市场风险，在相当程度上阻碍了汽车金融在我国的进一步发展。国内汽车消费信贷的现状

时下，汽车虽不再像过去那样被人们视为奢侈品，但对于普通消费者来说，买车还是一笔较大的开销。其实，在想买车的群体中，一些人是暂时不具备一次性付款能力的，另一些人虽然有足够的资金，但却不希望用全款来支付。对于这些不能或者不想全额付款买车的消费者，申请汽车贷款不失为合适的选择。

（1）国内汽车消费信贷的主要方式

①传统的信贷模式——银行汽车信贷模式

银行为购车人提供购车贷款，保险公司为购车人提供车贷保险。这是一种传统的购车信贷模式。

②变通的信贷模式——经销商汽车信贷模式

由于垫资压力大，经销商为促进销售，也往往向购车者提供购车贷款。主要包括3种方式：第一类是汽车制造商与经销商合作推出的汽车金融贷款服务。汽车制造商通过自己的金融公司或财务公司，以分期付款的方式把汽车批给经销商，再由经销商来对客户进行分期付款购车业务。第二类是经销商独立向购车人推出汽车消费信贷。独立推出分期付款业务的经销商需要具备较强的资金运营能力及较强的风险承受能力。第三类是经销商与银行合作推出的消费信贷。购车人只需按照银行与经销商共同规定的分期付款购车程序接受资信调查即可，用户与经销商在贷款银行设立账户直接还贷与结算。

③新型汽车信贷模式——汽车金融信贷模式

汽车金融公司向经销商提供库存贷款或直接向购车人提供购车贷款。目前汽车金融公司主要分为两类。一类是汽车制造商的全资子公司，是该汽车厂商的专属金融机构，如丰田汽车金融公司；另一类是汽车制造商与银行等金融机构合资成立的汽车金融公司，如奇瑞徽银汽车金融有限公司。

④非专门的汽车信贷新模式——信用卡分期付款购车模式

购车人采用各商业银行信用卡支付购车款，在12-36个月内分期还款，需缴纳手续费和银行利息。这种购车模式，并不是专门针对汽车市场，而是面向所有的大额消费。

下面将最常见的银行、汽车金融公司和信用卡信贷在费用、服务、专业性、便利性、规模效应等方面逐一比较。

（2）汽车消费信贷方式的比较

首先，以市场价格为107700元的丰田威驰1.5手动基本型为例，分析丰田汽车金融公司、银行和信用卡3种贷款途径的费用差异（表1）。

由表1可以看出，在首付款额均为车价40%的前提下，虽然选择丰田汽车金融贷款方式购买这辆威驰轿车首付交纳的费用要明显少于选择银行时要交纳的费用，不过选择信用卡购车费用则更低。月还金额方面，信用卡费用最低，而汽车金融贷款费用最高。

从3种方式的贷款细节情况来看，在担保方面，个人客户向银行贷款一般需要找担保公司作担保，交纳一定的手续费，用房屋或家庭财产作抵押，其他两种方式则不需要担保和抵押，因此也省去了办理担保和抵押的费用；在首付款方面，目前多数银行规定最低首付款为全车售价的40%，汽车金融公司的首付比例较低且不用交手续费、抵押费、律师费等费用，比如丰田汽车金融贷款对于信誉度非常好的客户可以承诺首付款为全车售价的20%，信用卡业务一般也是需要首付的，比例在30%以上，不过一些银行为了推动信用卡贷款，经常推出零首付政策；在贷款年限方面，银行贷款和汽车金融两种方式均有3-5年两种选择，最长不超出5年，信用卡则最长不超过3年；在利率方面，银行车贷利率较汽车金融公司低。例如大众汽车金融公司30%首付5年期的车贷利率比银行高出3个百分点左右，信用卡通常声称没有利率，但有手续费和工本费，需要在办理贷款时一次性交清，3年期费用一般不超过贷款总额的7%（表2）。

由表2可以看出，3种方式都有其优缺点。但是，汽车产品具有高技术性，需要提供更专业的汽车维护服务，且由于汽车金融公司能对汽车制造商带来的巨大的规模效应，因此，应大力发展汽车金融公司这一新兴的汽车金融服务。

（3）中国汽车金融公司在汽车消费信贷中的比例偏低

依据理财周报联合新华信国际信息咨询（北京）有限公司共同推出的“2011中国汽车消费信贷调查”调研报告，购车人群对于贷款购车的接受程度已经相当高，84.6%的被访者可接受贷款购车。但是被访者对于手续简便的商业银行信用卡分期付款产品的接受程度要高于传统的商业银行购车贷款产品和汽车金融公司的车贷产品。

一个重要的原因是由于汽车金融公司的终端贷款利率都在8%以上，明显高于商业银行贷款和信用卡贷款，这导致我国汽车金融在新车购买中的份额不到10%，而国外汽车金融份额已经高达50%以上。此外，由于汽车贷款风险大，因此汽车金融公司往往喜好“大业务”，中高级轿车消费群体更容易获得贷款，而一大部分潜在经济型汽车信贷消费需求尚不能得到满足，这也限制了该贷款模式的进一步发展。汽车金融公司在汽车产业链中的重要作用

图1为从产品研发到消费者的整个汽车的产业链条，在这个链条的各个环节中，随着汽车产品实物在链条中的流动，资金也在不同主体间发生转移和增值，其增值部分主要包括整车装配、售后服务、对产业链条中各个主体的金融服务以及回收链（二手车）这4个部分。其中，整车装配占30%，售后服务占30%，金融服务占30%，回收链占10%，因此汽车金融已将成为汽车产业链中利润率的重要组成部分，汽车金融公司在整个流动和转移增值的过程中都能起到十分重要的作用。

（1）购车者贷款——汽车金融公司对终端销售的直接促进作用

信贷方式的改变实际上将改变消费者的购买行为。梅赛德斯—奔驰汽车金融有限公司首席财务官燕凌云认为，汽车贷款实际亡是促进了汽车的消费，如果一个消费者是全款买车，那么在未来10年，他可能只会换两辆车，但是如果贷款买车，他在未来10年可以换5辆车。

目前，国内汽车金融公司针对购车者个人的贷款业务，仅占其总业务比重的3成左右，这主要是由于汽车金融公司没有提供更加灵活多样的信贷产品，一旦有更丰富、更有竞争力的信贷产品，汽车金融公司对终端的消费具有直接的刺激和促进作用。

（2）经销商存货质押贷款——汽车金融公司对经销商的控制和稳定作用

从2004年国内第一家上汽通用汽车金融有限公司成立到现在，近8年的时间里，虽然汽车金融公司在个人购车市场上并未形成较大的影响力，但在经销商存货质押贷款上却取得了相当的成绩，其业务量占公司总业务量近7成。经销商处在汽车产业链中流通的关键环节中，由于汽车产值大，经销商所需资本量巨大，在很长的一段时间里，一直依赖商业银行的短期贷款，造成销售压力大。这就导致汽车销售市场混乱，部分经销商的下线分销甚至没有门市，只要拉到客源，就可以完成销售，这不利于汽车制造商的长期发展和售后服务。汽车金融公司的出现有效地缓解了这一问题，通过遴选优秀的经销商，以汽车产品库存作质押担保再发放贷款，将一批没有经销能力的经销商淘汰出局，对经销商队伍起到了控制和稳定的作用。

（3）汽车金融服务——汽车金融公司促进汽车产业链的价值提升

汽车金融公司的主要盈利方式不应该仅仅是通过汽车消费信贷，还应具备更多样化的经营模式，包括保修服务、汽车保险服务等一站式服务。

从现有的汽车金融公司产权结构来看，汽车金融公司通常是汽车制造商的子公司，如通用金融公司是通用汽车公司的子公司、福特信贷公司是福特汽车公司的子公司，这样，与制造商与银行关系相比较，汽车金融公司与汽车制造商之间的关系更紧密，双方的利益可以达成一致。汽车金融公司通过一站式的服务，促进汽车制造商的产品销售，通过拉动市场需求，可以提升汽车制造商的规模经济，从而促进整个汽车产业链的价值提升。基于产业链汽车金融公司发展策略分析

（1）发挥汽车金融公司对产业链的拉动作用

现阶段，国内汽车金融公司实际上有两种模式：一种是汽车财务公司模式，如一汽、上汽、东风集团、重汽等都有汽车财务公司；另一种是汽车金融公司模式。

汽车金融公司的专业化程度较高，完善的汽车金融服务应至少具备如下3项功能：其一，整合汽车制造商的销售渠道，提供市场咨询；其二，为汽车经销商提供设备、库存质押融资；其三，为购车者提供汽车消费贷款。可见，汽车金融公司的主要业务实际上集中于对经销商和购车者提供金融及其他服务这一块，其主要作用是着力于汽车产业链的终端，与生产环节中的金融服务存在显著的差异。通过拉动终端需求的引擎，来带动整个产业链的发展。

汽车财务公司虽然也拓展经销商和个人汽车消费信贷业务，但还有很大一部分业务领域是在汽车制造环节的金融业务。这就与汽车金融服务业务在服务对象、服务范围和服务目标等方面存在较大差异，这导致汽车财务公司在汽车环节与汽车金融服务环节产生资金使用上的冲突。应逐步剥离汽车制造环节的金融业务，使其能够更专业化地向终端市场（经销商和购车人）提供金融服务，提高对汽车产业链的拉动作用。

（2）拓展多种汽车金融公司融资渠道

国内汽车金融公司的资金主要来自于汽车制造商的资本金（相当于自有资金）和银行贷款，汽车制造商的资本金是有限的，银行的贷款利息又增加了汽车金融公司的运作成本，这使得汽车金融公司的贷款利率居高不下，因此拓展汽车金融公司的融资渠道对于降低汽车金融公司贷款利率，发展汽车金融信贷市场具有十分重要的作用。

国外汽车金融公司常见融资方式为股权融资和债权融资，但这两种融资方式在国内仍受到一定程度的限制。2008年2月，银监会出台了《汽车金融公司管理办法》，在该办法中，允许汽车金融公司发行金融债券和进行同业拆借，拓宽了汽车金融企业的融资渠道。2010年，国家对汽车金融业务给予了更多的支持，通过以低息放贷的方式直接给汽车金融公司予以扶持，扶持的对象主要为自主品牌的汽车金融公司。在这一政策下，汽车金融公司纷纷开展零首付、零手续费活动，一度导致汽车金融公司的消费信贷井喷。

尽管如此，国内汽车金融公司的融资渠道仍然较为狭窄，仍需通过拓展多种渠道，降低信贷成本，促进汽车金融信贷市场的发展。

（3）以汽车金融公司为主导，整合产业链中的厂商、金融、服务等各环节，打造一站式服务的全功能的汽车销售服务商

图2为汽车后服务市场所包含的各个价值链环节，其中汽车的金融服务主要包括汽车信贷、汽车保险及汽车租赁3个环节。但真正意义上的汽车金融公司几乎可以提供除制造环节以外的所有的汽车生产和销售价值链的各环节的金融服务，涵盖集团业务（如车辆的租赁融资等）、经销商代理商业务（如经销商存货融资、营运资金融资、设备融资）、个人业务（如个人购车消费信贷、车辆保险等业务）等金融服务。这些业务需要涉及制造商、经销商（代理商）、保险、租赁和信贷、购买（使用）以及售后服务等环节。如何通过汽车金融公司所提供的金融服务（信贷、保险、租赁）将各个环节串联起来，形成汽车产业链的价值增值呢？这就需要整合汽车制造商、汽车金融公司和销售服务公司3个方面的功能，以汽车租赁、保险和信贷等金融服务业务为核心，通过核心业务渗透到汽车产业价值链各个环节，打造一个风险共担一站式汽车销售服务商。

但是，国际上还没有集各种功能于一身的全能型销售服务商，销售服务环节发展的滞后是主要因素。国内现有的汽车销售商，大多数规模小、资金实力弱、经营范围窄。即使是制造商直属的4S店，也不经营二手车交易与车辆置换业务，二手车交易尚停留在交易大市场时期。汽车的租赁业务也基本由汽车租赁公司而非销售公司完成，且汽车租赁公司仅提供初级的“租车”服务，与国际上的“租赁销售”完全不同。因此，整合各方功能，以提升产业链价值具有十分重要的现实意义。

整合过程包括制造商、汽车金融公司和销售服务公司3个主体，各自按下述方式相互作用：销售服务公司是依托制造商的专业性服务公司，其主要功能是租赁销售产品，提供销售维修服务并控制余值风险。产品既包括新车，也包括二手车。厂商通过向销售服务公司批量出售新车，分散新车在流通中的风险，销售服务公司依据对二手车专业知识的了解，控制二手车的流通风险，汽车金融公司主要提供资金并控制信用风险，即使汽车金融公司出现坏账，车辆的回收与变现也完全可以通过销售服务公司快速实现。

随着3个主体的整合，汽车租赁、保险和信贷等金融服务业务也渗透到多个汽车产业价值链环节中，形成了更多的利润增长点。

参考文献 赵建光.谈中外汽车消费信贷的差异 [M].吉林：北华大学出版社.2006 董建华.汽车行业：汽车消费贷款产业链完善路径 [DB/CD].http：//hnance.sina.com.cn /stock/hyyJ/20070924/16464009222.9html.2007年9月24日 新华信.新华信发布2011中国汽车消费信贷调查报告 [DB/CD].http：//blog.sina.com.cI/s/blog_80348a4a0100xppk.html.2011年11月22日 贷款利率过高汽车金融公司信贷服务遇冷 [DB/CD].http：//auto.qq.com/a/20100222/000049.htm.2010年2月22日 宗刚，李红丽.基于产业价值链理论的汽车行业发展研究 [M].北京：北京工业大学出版社，2007 新华信.新政扶持将助推自主车企加码汽车金融 [DB/CD].http：//auto.ifeng.com/ topic/qichejmronS/HeWS/domesticindustry/20100121/192322.shtml.2010年1月21日 牛大勇，李柏洲.汽车金融公司的产业价值链整合 [M].北京：北京理工大学出版社，2008

产业理论研究金融 篇6

摘要：重庆市金融市场发展程度与产业承接的需求状况匹配性较低，融资平台的欠缺与单一阻碍了重庆市的产业承接与产业优化升级。重庆市应该加快金融体系建设，完善信贷担保体系和证券市场的直接融资，从政府方面，应该优化区域经济环境，搭建政府融资平台，并推动倾斜政策的实施。

关键词：产业承接 金融支持 重庆市

根据《2012年重庆市国民经济和社会发展统计公报》所披露的信息，重庆市的产业结构已由1995年的26.0∶ 40.6∶33.4，转变为2012年的8.6∶55.0∶36.4，呈现出一种“二、三、一”的产业结构。其中，在1998年至2006年之间所经历的“三、二、一”的产业结构与经济快速发展时期所需的第二产业结构拉动的经济特点不符，显示出增长的后劲不足。

投资结构对于产业结构有着内在的决定性影响，其机理是投资结构首先作用于各产业的产出能力，再由产出能力影响产业结构的变动。从数据来看，全社会固定资产投资结构的变动趋势与产业结构并不一致，呈现了“三、二、一”的投资结构，同时固定资产投资在第二、第三产业的比重一如既往地保持了相当大的比重，而第二产业的投资比重逐渐加重，第三产业的投资比重逐渐减少。与此同时，重庆市的投资效益在最近几年呈现了明显的下降趋势，特别是第三产业的投资所带来的生产值增加额一直低于平均水平。重庆市的投资结构以及投资效益均有待改善和提高。

国内产业转移的相关研究，主要是依据国际上著名的产业转移理论的原理，因此并没有形成一个较为系统的理论，但是依然有不少的学者在基于中国国情的基础上进行了这些理论的新的探索。王先庆（1998）认为，产业转移是由于经济地理空间里面存在的“利益差”与“成长差”，是夕阳产业退出的一种主要手段。因此，由于“利益差”和“成长差”的存在，产业在区域之间不断升级优化并且可以攫取最大的利益。陈刚（2001）通过对产业承接地的经济效益的研究，得出结论为在产业转移的过程中，由于相对较高技术产业的移入，可以引起承接地产业优化，进一步地由于产业优化导致的产出水平提高，因而可以引发就业“扩大效应”。魏后凯（2003）从微观的企业角度提出产业转移其实是某产业大量企业共同迁出的结果，因此是各个企业中的决策过程。而企业在做是否迁移之时，考虑的因素将会涉及到迁移可能造成的固定资本的损失和可变资产的损失。对于产业转移的研究实际上已经突破了国别的限制，但是目前，国内对于这一个热点问题的研究仍然存在着以下几个问题。第一，对于国内区域间产业转移和产业承接的理论研究仍然缺乏深度，特别是关于产业转移与承接的实证研究存在着方法类似。第二，对于影响产业转移与承接的经济因素研究比较多，但是对于很多其他的重要因素考虑并不全面，因而相对较少。

一、重庆市金融支持对产业承接影响的实证研究

（一）研究指标选取

1、产业承接成效指标

本文选择产业承接成效指标，主要考虑到由于仅仅选择GDP或者第二产业产值作为因变量无法较为准确的反映重庆市产业承接的效应，因此在此选取产业结构比例（ISR）作为产业承接成效指标，即第二产业和第三产业产值增加值总额占GDP的比重来表示产业承接成效的指标。

ISR=（第二产业增加值+第三产业增加值）/GDP

2、银行支持指标

金融相关比率（FIR）：金融相关比率反映的是当地金融总量的发展水平。由于不论是产业承接抑或是产业转移的实现都需要大量的资金。因此如果银行资本总量越高，各个企业从金融机构获得融资的可能性也就越高，产业转移和产业承接的实现也就相对容易。

FIR=（金融机构存款余额+金融机构贷款余额）/GDP

存贷比（SLR）：这一指标是指银行贷款余额增加额/存款总额，主要代表了银行融资效率。如果该指标的数值越高，说明该地区的资金利用率高，资金转化为投资的可能性越高，体现了金融的媒介作用。

SLR=银行贷款余额增加额/存款总额

（二） 变量平稳性的ADF检验

首先对以上数据进行平稳性检验，得到下表，可知，样本的原始序列之中ISR，FIR以及SLR的ADF值都大于5%显著性水平之下的临界值，因此，他们是非平稳的时间序列。而在经过了一阶差分之后，都拒绝了有单位根的假设，因此他们的一阶差分变量是平稳的。因此我们对此进行协整分析（见表1）。

（三） 协整检验

由于协整关系是消除伪回归的必要前提，是检验变量之间是否存在着长期稳定的关系。在上述表格证明了ISR与FIR以及SLR之间是非平稳的一阶单整序列之后，因此我们将对以上三个变量进行协整检验，本文采用的协整检验是johansen协整检验。使用eviews6检验结果如表2所示。

从表2中我们可以发现，在5%显著性水平之下，迹检验与最大特征根检验均表明存在着一个协整关系。因而可以认为SLR、SIR、FIR之间存在着一个协整关系，其对应的协整方程如下：

ISR=0.10036*FIR-0.168166*SLR

（0.03916） （0.02169）

因此，从长期来看，重庆市金融总量与金融投资效率与产业承接的发展保持着一定的长期均衡关系。从方程之中，我们可以看出，金融相关比率（FIR）每增长一个百分点，产业承接效应指标，即产业结构优化率即上升约0.1个百分点，这一点可以说明，金融效率的提高对产业承接的发展是有正面的促进作用。

然而，作为另一个研究金融支持的相关指标中，我们可以看出，存贷比（SLR）每变动一个百分点，可以影响到产业结构优化比率反方向增长0.17个百分点。这与本文的预期有所偏差。经过分析，出现该种情况可能的原因是，我们资本市场直接融资制度的落后以及融资平台的欠缺，正因为如此，多数企业的融资渠道只有通过银行贷款。而银行贷款却在政府政策的指导下对于基础设施以及房产项目投入过多，对于部分发展拉动力大的企业却缺乏一定的倾向性银行信贷政策，因此，阻碍了承接产业转移以及产业结构的优化调整。endprint

二、实证结果分析

以上分析结果表明，在重庆市直辖（1997年）以来，重庆市金融支持的不同方面都与产业承接效应之间存在着一定的因果关系。从实证结果看来，重庆市金融机构对于重庆市的产业优化有着正相关的作用。要想提高重庆市的金融支持力，不仅仅需要合理布局银行机构，增加一定的分支银行数量，更重要的是需要提高重庆市金融运作的融资效率。而这需要的不仅仅是政策上的倾斜，同时也需要金融体制的改革，将重庆金融业体系完善化，使其可以更加有效率地将储蓄金额转化为投资金额。这一点会在最后的政策建议之中具体提及。

总体来说，金融支持对于重庆市产业承接的效应并没有如预期一样有一个巨大的推动作用，因此，这与重庆市目前的金融环境与政策导向不无关系。金融政策多属于短期的金融投资，过多地考虑了短期的回报率，因而流向了利润较高的房地产行业，阻碍了重庆市承接产业转移的顺利进行。

三、建议

总体上重庆市承接东部沿海地区产业已经初见成效，产业结构的整体水平正在不断地提高，产业结构趋于完善。产业结构在现今阶段已经达到“二、三、一”结构。然后投资结构却呈现了与之并不匹配的“三、二、一”结构，即对于第三产业的投资超过了第一产业与第二产业的投资金额，而这样的现象将会使得重庆市的第二产业发展后劲不足。另外，在重庆市金融市场支持方面，重庆市主要的金融支持来自于以银行业为主的间接融资市场，而证券市场的支持作用并不显著。而且在银行业为主的间接融资市场之中，也存在着众多问题，例如，金融产品创新不足，融资平台单一等等。因此需要重庆加快金融体系构建， 增加金融资金供给， 完善信贷担保体系。鼓励地方政府或者国有大中型企业参与成立信用担保机构，逐步发展针对中小型企业的互助性担保机构。并且拓宽抵押担保渠道，吸纳更多民间资本并引导民间借贷的发展。并完善证券市场的直接融资作用，需要完善证券市场体制，放宽相应的管制，加快资金周转。其次，需要完善相关的法律法规，规范证券市场的交易与准入制度，保证市场行为遵循市场规律。

参考文献：

[1]张玉春，惠树鹏，于鹏生.甘肃省承接发达地区产业转移的金融支持问题研究[J].中国管理信息化，2012（15）：43—44

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[3]俞国琴，国内外产业转移理论回顾与评述[J].长江论坛，2007（05）：31—38

[4][美]阿瑟·刘易斯著.乔伊德译.国际经济秩序的演变[M].北京：商务印书馆，1984

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[6]卢根鑫.国际产业转移论[M].上海：上海人民出版社，1997

[7]李鹏飞，郑江淮.金融发展理论的经验证据[J].经济理论与经济管理，2003

文化创意产业的金融创新研究 篇7

关键词：文化创意产业,金融创新,创意平台,供应链金融

2006年,《国家“十一五”时期文化发展规划纲要》把文化创意产业列为政府扶持产业,希望通过政府采购、补贴等方式,形成以北京、上海、深圳为核心的环渤海地区、长江三角洲、珠江三角洲三大文化产业带,以此促进科技在文化产业中的应用,提升我国文化产业的竞争能力。2014年,仅北京市文化创意产业的增加值就达2 794亿元,占其GDP的13.1%。文化创意产业在快速发展的同时,其融资方式也多种多样。

一、文化创意产业的含义及其特点

学界对文化创意产业的研究较多,但是对该概念的界定并不太清晰。国内普遍把创意产业与文化创意产业混同,国外也存在类似现象。

布莱尔当选英国首相后,为促进英国经济的发展,首次提出创意产业,其包含13类业态。英国创意产业特别工作组认为创意产业主要是“源于个人创意、技巧及才华,通过知识产权的开发和运用,具有创造财富和就业潜力的行业”。国内不同城市对该类概念的使用各有不同。上海等城市一般使用“创意产业”一词,而北京等城市使用“文化创意产业”一词。根据《北京市文化创意产业分类标准》的阐述,文化创意产业是指以创作、创造、创新为根本手段,以文化内容和创意成果为核心价值,以知识产权实现或消费为交易特征,为社会公众提供文化体验的具有内在联系的行业集群。虽然各地对文化创意产业等概念的使用有所不同,但是一般认为该类产业具有如下特点:

(一)独创的知识性。

文化创意产业的根源来自于个体独特的创意和才能,是知识和观念的重构,因此每个文化创意产品都是独特知识的体现。基于传统大生产不能满足人们差异化的需求,在知识分化严重的当代,个体专有的知识通过产品和服务具现,使得产品和服务具有差异化,以满足消费者不同种类的需求。这种包含在有形产品和无形服务中的知识是生产者所独创的。

(二)产品生命周期短。

由于文化创意产业交易的是依托产品或者服务存在的个人创意,它针对的是特定人群的特定需求。而大部分消费者的文化需求存在追求新颖的特点,难以对某一特定的文化表现形式形成持久的需求愿望。因此,大量的文化创意产品的生命周期都较短。

(三)技术含量高。

文化创意产业利用互联网等相关技术,一方面提高信息的传递速度,另一方面提升消费者的体验感觉。文化创意产业打破传统文化产业中消费者被动接受的消费模式,通过现代的光电、3D和传感等技术,使消费者具有更强的消费体验,形成体验式的消费方式,以激发消费者的消费意愿。

(四)产业拉动作用强。

文化创意产业在满足消费者多样的文化需求时需要依附一定的载体,因此消费者在消费文化的同时还会消费大量的文化载体,这会带动相关产业的发展。因此在我国的文化创意产业规划中,通常以产业园区的形式来促进文化创意配套产业的发展,以此形成完整的产业链条。

(五)不确定性高。

由于文化创意产业体现的是个体的独特创意,而创意的出现在事前并不能预知,因此文化创意产业产出的数量和质量具有一定的不确定性。此外,消费者对文化产品的需求具有多重性及多变性,这将导致需求市场存在极大的不确定性。随着区域间经济活动的增加,不同区域的文化创意产业的竞争日趋激烈,而文化创意的需求受主流文化和消费习惯的影响非常大,因此非主流的文化创意产业的发展受主流文化的影响非常大。同时,由于技术的快速发展,人们的消费习惯发生了巨大的变化,这使得主流的文化创意产业的发展模式也发生巨大的变化。这些变化促使该产业中的不确定性不断提高,因此,变化的创新成为该行业最大的特点。

(六)轻资产和小规模。

由于文化创意产业源于个体的独特创意,它所依赖的是个体独特的知识和创新能力,因此企业并不需要大量的固定资产,轻资产是该行业的普遍现象。由于个体知识的差异化,该类企业更侧重对知识的管理,知识的分化程度决定了企业组织边界,因此在知识高度分化的背景下,文化创意企业的有效率规模一般不大。

二、文化创意产业的金融创新

由于文化创意产业普遍存在轻资产特点,以资产作抵押的融资方式难以进行。同时其产品为无形的知识,价值难以估量,以产品作抵押的融资不现实。此外,企业经营面临大量不确定性,经营业绩很难预测,以未来收益作抵押融资也难展开。民间借款成本高昂,股权融资同样面临信息失灵问题。由于文化创意产业的企业多为中小企业,以品牌作抵押同样不可行。因此,需要对文化创意产业的金融工具进行创新,以满足该行业发展的融资需求。

(一)文化创意平台+融资平台。

中小规模的文化创意企业由于固定资产少难以质押贷款。同时其经济活动的结果存在大量的不确定性,也难以对其产品或货款进行质押贷款,而借助互联网发展起来的文化创意平台有利于中小企业融资。由于文化创意平台存在大量的创意提供者和创意需求者,当企业的某项创意通过平台搜寻需求者后,相关信息很容易传递给需求者,从而首先在平台内形成第一批消费。通过平台内需求者的需求状况和信息反馈可以预测出市场对该创意的需求反应,从而对该项目的未来收益做出比较准确的预测。同时,大量专业创意提供者所形成的社交圈有助于原有创意的优化,使之更适应市场的需求。只要建立一套交易信息和反馈信息在平台内自由流动的信息传递机制,这种文化创意平台就可以避免单个企业经营信息传递的不真实和传递的信息难以被信任的困境,有助于创意活动信息传递高效率,从而有助于融资平台对该项目的未来收益有一个较客观的判断,有利于融资活动的开展。

常见的融资平台有众筹融资平台。单个企业获得众筹融资通常需要良好的商誉或极具前景的投资项目。而具有良好商誉的文化创意企业通常都是大型创意企业或知名创意企业。而文化创意行业存量更多的是中小型企业,该类企业基本没有良好商誉,而许多创意项目非专业人士很难判定是否有良好的投资前景,因此很难通过众筹融资。此外,即使众筹成功,该类企业自身也没有能力保障所融资金的安全。通过文化创意平台的前期交流,该创意的市场反应一般可以通过创意平台的需求反应来预测。平台通过一定的规则筛选有前景的创意项目,通过文化创意平台自建或合作的众筹融资平台对该企业提供融资服务。

文化创意平台与互联网融资平台的结合类似于数据支撑型互联网融资平台。通过文化创意平台,融资平台可以获得创意企业的大量经营信息,同时对融资项目前景有一个较详细的了解,使得预期收益的不确定性下降,有利于互联网融资平台控制融资中的风险,减低融资成本,促进更多融资活动的进行,使更廉价的资本配置到更有效率的创意活动中,降低传统互联网融资平台债权人的风险。

创意平台与风险投资、银行或其他融资平台相结合,可以节约相关融资平台的信息搜寻成本,从而使得该项融资活动的成本及风险降低,减少企业的负担。

单纯的融资平台面临创意企业的经营预期难以获得、信息搜寻成本高等问题。借助文化创意平台的经营信息传递功能,可以减少融资平台的信息成本,使创意企业的未来收益更能明确预测,从而有利于融资活动的发生。

(二)供应链金融融资。

大量的文化创意活动是为其他无形服务或有形产品的生产提供创意服务,这意味着该创意活动是某一个供应链的一个环节。如果该创意活动不对整个供应链起主导作用,那么可以通过依托整个供应链对该文化创意活动进行融资。与传统融资活动需要审查创意企业的资产、收益等信息不同,供应链金融侧重于审查该创意活动所在的供应链的经营安全状态。如果在该供应链中占主导地位的企业经营状态良好,供应链整体运行正常,可以预计该项目未来会有稳定的收益。只要创意企业没有不良信息,可以不考虑创意企业的信誉及抵押资产,依托安全的供应链所产生的稳定的未来收益作保障,用整个供应链的信誉替代单个企业的信誉,以该创意企业的未来收益作为担保进行融资。这样就可以保证即使无法获得创意企业的真实信息也可以使该融资活动的风险控制在合理水平下。

(三)政府专项资金。

虽然政府专项资金支持与创意企业的未来收益无关,但是由于文化具有特定的社会功能,政府需要通过专项的财政资金保护特定的文化遗产,或通过政府资金支持加快相关领域的发展,以便保护某些文化或者实现政府的某种目的。因此,在涉及具有重大作用的文化产业保护时,由于相关创意企业存在融资困难,该项目的保护刻不容缓,需要政府的专项资金的扶持。一般而言,政府的专项资金在整个文化创意产业投资中比重极少,而且有特殊的针对性,也不是以短期利润最大化为目标。

虽然文化创意产业存在轻资产、市场不确定性大、品牌与产品难于估价等问题,从而使得融资活动变得困难。但是通过文化创意平台可以一定程度消除信息传递的不真实,使得无抵押贷款及众筹等融资活动更容易发生。供应链金融融资可以通过使用供应链信誉替代企业信誉,从而利用未来收益质押获得融资。而政府专项资金则重点扶持特定的文化产业的发展。总的来说,文化创意产业金融工具创新必须实现创意企业未来经营信息的明确化,为轻资产下未来收益的抵押融资提供便利。

参考文献

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[2]国务院办公厅.国家“十一五”时期文化发展规划纲要[EB/OL].中华人民共和国国家发展与改革委员会网站,2006.

金融产业安全的国内研究综述 篇8

国内学者对金融风险的研究较晚, 一般从亚洲金融危机以后才从不同的角度去研究金融风险和金融安全。王硕平 (2000) 较早地应用系统的思想和方法对金融风险进行研究, 并运用因子分析法和层次分析法建立了我国金融风险系统结构、确定风险指标权重和综合评价风险;许文彬 (2001) 以经济学和经济史学的角度从理论上对金融风险的产生和发展过程进行逻辑推演和理论归纳;章和杰 (2002) 通过分析金融风险的内在机理, 得出影响中国金融系统风险的主要因素是中国基本金融制度存在严重缺陷的结论, 并提出亟需建立中国金融风险预警模型并寻找中国金融制度的改革路径;张奇 (2002) 认为金融风险的形成从本质上说是由于金融市场长期偏离均衡所引起的, 在冲击动力机制的作用下金融体系的不稳定性逐步积聚与增强金融风险随之产生在传导机制作用下金融风险逐步扩散对实质经济产生影响在稳定机制作用下金融风险逐步得到控制;方先丽 (2003) 以发展中国家为研究对象, 重点阐述在经济全球化的大背景下金融风险具有的新特征, 并首次提出了中国应防范和监管金融创新产生的金融风险。

随着对金融风险理论研究的深入, 国内学者也逐渐跟上了国外前沿的研究步伐。向文华 (2005) 通过对金融自由化与发展中国家金融风险的相关性进行了定性定量分析, 并在此基础上对金融自由化进程中金融风险向金融危机转化的条件、原因和后果作了开创性研究;马一民 (2006) 和谷季娟 (2007) 从不同的视角探讨了利率风险、汇率风险、流动性风险和操作风险的形成机制, 并建立了各自的金融风险防范机制;戎生灵 (2007) 对金融风险理论的总结, 以及国内外金融风险现状的比较分析, 提出了建立现代金融风险防范的金融监管体制。

而2007年次贷危机的爆发, 使我国理论界逐步重视对金融创新与金融风险的关系, 并且加大了对金融创新风险的研究。但对金融创新风险的探究, 我国开始于21世纪初。陈子季 (2000) 通过详细分析金融创新的宏观效应, 认为金融创新是“双刃剑”, 既促进了金融发展, 又为货币政策的制定带来困难, 同时也增加了金融体系的潜在风险;刘笑萍 (2002) 对金融创新与金融风险的关系分析, 认为市场性创新虽有助于提高效率, 但可能造成金融风险, 如果制度性创新与市场性创新相互适应, 则在提高金融交易效率的同时, 也有效地规避了风险。张亦春 (2002) 对金融创新与金融安全的研究认为, 它们之间是相辅相成的关系;巴曙松 (2003) 认为金融监管应当尊重金融机构的创新能力, 实行激励相容的监管与鼓励金融创新的监管理念;于红川 (2004) 认为金融创新过程中形成的风险过度集中和相互关联, 使风险的发生会导致整个金融体系的危机, 应在提高系统效率的同时还增加了金融系统风险。

通过对次贷危机形成及传染机制研究的深入, 更多的国内学者对本次金融危机本质有了清晰的认识。时辰宙 (2008) 认为金融创新风险主要集中于金融工具、金融机构、金融政策等层面上;唐震斌 (2008) 认为金融创新应加强金融监管创新, 从而改善我国金融组织结构, 预防金融风险;余斌 (2008) 从微观角度分析了金融创新与金融风险的对立关系, 并建议慎用金融创新;杜志强、吕彬 (2008) 以及彭雪峰 (2008) 提出要发挥金融创新的积极作用, 就必须加强内部结构和外部环境的金融风险防范和反馈机制;李健旋、裴平 (2009) 认为我国应处理好金融创新与实体经济的关系, 加强金融风险监管。

二、产业安全与金融安全

从20世纪末开始, 随着全球金融一体化进程的加速, 国内学者就金融安全问题展开了不同层面的研究剖析, 大致可以分为银行业、资本市场和实体经济三大类。本文所研究的金融产业安全主要集中于中观和宏观的实体经济之内。梁勇 (1999) 提出开放经济下“金融主权”是控制金融体系的力量, 保持对国内金融顺利运行和金融良性发展的控制;雷家骕 (2000) 认为金融安全的隐患来自金融系统中各主要部门及其业务管理中产生的个别金融风险, 强调通过严格科学的管理, 来消除个别金融风险从而防止系统性金融风险;刘立峰 (2001) 从全局性和整体性方面, 分析一国金融风险问题, 认为经济周期、结构、制度与政策是宏观金融风险形成和发展的主要因素, 也是防范宏观金融风险的主要方面;黄金老 (2001) 认为国家安全问题生成于一国内部的金融自由化, 将研究的重点放在因国际资本投机性冲击而引爆一国金融危机的可能性;刘沛、卢文刚 (2001) 认为金融安全应当是一种动态均衡, 而且是基于信息完全和对称及其反馈机制和应激机制良好的运行基础上的动态均衡;刘锡良 (2004) 认为金融安全是以金融功能的正常实现为特征的, 在产业层面上的金融安全是金融中介机构交易服务、经纪功能、证券转换三大功能的正常运转, 资金流的渠道畅通、市场不完备性的弥补、流动性的提供。

次贷危机爆发和全面扩散之后, 国内学者从产业方面对金融安全又提出了许多新的观点和看法。郑新立 (2007) 认为从金融行业本身入手, 通过深化金融体制改革, 促进金融产业安全来保证整个国民经济的平稳运行;叶建华 (2008) 从政府干预的角度提出了保护实体经济与虚拟经济的安全、维持金融产业平稳运行与建立金融安全体系的建议;贺强 (2008) 通过总结次贷危机的教训, 提出了一整套保障金融产业安全的措施, 包括建立统一的金融风险委员会以及创立金融产业安全机制等;潘园园 (2008) 认为在国际金融的开放必须以建立金融业风险防范机制为基础;曹玉书 (2008) 从宏观上论证了中国经济与金融安全的关系, 认为企业微观基础的加强是金融产业安全的根基, 金融企业的内在竞争力是金融产业安全的核心, 而金融管理体制的完善是金融产业安全的保证;刘元 (2009) 认为美国次贷危机中政府调控不力, 金融外部监管松散, 金融产业结构脆弱等方面导致了全球经济的衰退, 并提出从产业组织、监管机制等方面加强我国金融业安全。

三、金融创新风险与金融安全的关系

随着金融危机对实体经济的危害不断扩大, 我国经济学界也结合本次次贷危机的经验教训, 对金融创新与金融安全的关系提出了独到见解。何德旭, 范力 (2008) 从实证的角度透过美国次贷危机系统地分析了美国金融创新中金融安全问题, 他们认为:首先, 金融衍生品的创新给金融安全埋下了危机的种子;其次, 资产证券化———这一金融业务的创新带来了金融安全的不稳定性;再次, 财务管理、资产管理和资本运作的金融服务创新导致的金融体系风险;金融创新的风险转移机制加剧了次贷危机的风险在全球的扩散性和危及性。穆西安 (2009) 从国家金融安全体系视角论证了各国金融创新中金融安全的缺失, 如金融安全体系职能不完善, 风险防范处置能力不强;中央银行核心地位不突出, 难以有效履行应有职能;审慎监管框架未能有效建立, 无法全面覆盖金融风险;存款保险制度安排存在缺陷, 不能适应风险处置要求等。而且他在建议中强调应发挥政府的金融安全功能和规范金融创新作用。何德旭, 郑联盛 (2009) 首次辨证地论述了金融创新与金融安全的关系, 并从防范金融创新风险的角度去阐述如何做到金融安全。主要内容包括:

金融创新对金融安全的积极影响:在微观层面上, 金融创新对金融安全的促进作用体现在金融风险规避、金融效率提高和金融市场发展等方面;宏观层面金融创新的宏观效应主要集中在金融创新对货币流通、金融体系稳定性和金融发展安全等方面。

金融创新对金融安全的负面影响:金融创新可能造成货币流通的不确定性、金融体系的脆弱性、金融危机的传染性和系统性风险。金融创新对货币稳定性的不利影响主要体现在降低了货币需求的稳定性, 增强了货币供给的内生性以及削弱了货币政策的可控性;金融创新带来的金融脆弱性主要表现在金融创新的杠杆效应、复杂性、信息不透明和流动性的易变性等;金融创新对金融安全威胁的另一个方面, 是金融创新放大了金融危机的传染性。

防范金融创新风险的金融安全措施:一是提高金融创新的信息透明度是保障金融安全的基本条件;二是金融机构加强对金融创新产品的风险管理是保障金融安全的基础环节;三是完善金融创新的监管体系是保障金融安全的核心要求;四是货币金融当局的有力救援是金融风险扩散的有效防火墙;金融创新仍是规避或减少金融风险, 保障金融安全的主要途径。

摘要：随着金融危机的深化和全球实体经济的衰退, 我国加强了对金融安全的研究。理论界研究表明, 各国金融创新中金融安全的缺失, 金融安全体系职能不完善, 风险防范处置能力不强;中央银行核心地位不突出, 难以有效履行应有职能等问题是影响国家金融安全体系的主要问题。我国防范金融创新风险, 必须提高金融创新的信息透明度, 这是保障金融安全的基本条件;加强对金融创新产品的风险管理, 这是保障金融安全的基础环节;完善金融创新的监管体系, 这是保障金融安全的核心要求。

关键词：金融风险,金融安全,金融产业安全

参考文献

[1]王硕平.我国金融风险的系统分析[D].西南财经大学, 2000

[2]章和杰.中国金融制度的风险机理研究—曾发生金融危机的亚洲国家等的警示及中国金融可持续发展的制度安排[D].浙江大学, 2002

[3]方先丽.经济全球化与金融风险防范研究[D].复旦大学, 2003

[4]向文华.金融自由化与金融风险相关性研究[M].北京:中国编译出版社, 2005

[5]戎生灵.金融风险与金融监管[M].北京:中国金融出版社, 2007

[6]巴曙松.巴塞尔新资本协议与银行监管新核心[J].财经界, 2003 (1) :16-18

[7]余斌.从美国次贷危机看金融创新的风险问题[J].经济纵横, 2008 (12) :25-27

[8]梁勇.开放的难题:发展中国家的金融安全[M].北京:高等教育出版社上海社会科学院出版社, 1999

基于天津产业升级的金融支持研究 篇9

一、天津产业发展现状

(一) 产业初具规模, 增长速度较快

天津市工业生产近年发展较快。总体来看, 工业总产值只有电子信息产业增速为负, 其他产业都高速增长, 主营业务收入稳步上升, 平均增速较快。

(二) 新兴产业中外资企业占主体地位, 国有经济增速加快

从经济类型看, 新兴产业中外商及港澳台商投资经济处于主体地位, 相比较而言, 国有经济和天津本地产业所占比重则相对较少。

(三) 新兴产业中大中型企业占主导地位, 增速较快

从新兴产业企业规模来看, 2009年, 大型企业工业总占比达40%, 中型企业工业总产值占比达39%, 小型企业工业总产值占比达21%。大中型企业占主导地位, 避免了高水平的重复建设和产能过剩, 有利于培养一批有实力的主力军, 达到世界领先水平。但是, 小型企业所占比例小、增速缓慢, 也体现出天津的基础创新能力较弱、底子薄。

(四) 天津部分产业领域已具优势

在软件及高端信息制造产业方面, 天津聚集了62%的经认定软件企业和53%的系统集成企业, 软件出口处于全国领先地位。

二、天津产业升级对金融支持的需求

天津市产业发展不平衡, 新兴产业规模小、发展滞后, 主要体现在:增长速度不均衡、基数差距大。2009年, 只有电子信息产业主营业收入基数较大, 为1 852.24亿元, 航空航天与环境保护仅为4.24亿元、102.39亿元。现有高新技术产业涉及行业众多, 但缺乏龙头企业, 缺乏集聚效应, 综合竞争力不强, 且发明专利偏少, 关键技术缺乏。因此, 需要增加金融支持。

一是需要政府加强资金投入及政府引导的作用。首先, 要加大财政补贴力度, 解决研发到产业化中的资金问题;其次, 采取多种形式的政府采购政策, 即政府作为新型产品的先导用户, 为新兴技术提供一个政府“引导的市场”, 加快产品市场化, 进而刺激企业和科研机构的研发与创新活动, 从而提高产业的经济总量。

二是需要加快风险投资体系建设。应设立天津市战略性新兴产业风险投资基金, 通过参股、融资担保风险补助等方式, 积极扶持一批市内的风险投资机构。同时, 优先安排符合条件的骨干企业上市, 以此来稳固天津龙头企业的地位, 从而带动集群效应。

三、基于天津产业升级的金融支持研究

天津市处于高速发展的时期, 天津的产业也处于创新与改革的阶段, 而为天津产业相关的金融支持更是在某一程度决定了为产业的进一步发展。因此, 天津市就要立足于现有产业状况和金融服务, 加大金融业在产业升级上的支持。

(一) 天津金融服务部门对产业升级所提供的支持现状

1. 多元化金融组织体系初步形成, 多角度支持天津产业升级。

近几年, 天津金融机构的种类丰富了、数量增多了, 组织体系不断完善。一是银行业金融机构加快发展, 总体经济初具规模。2005年以来, 先后成立改制了渤海银行、天津银行、天津滨海农村商业银行等银行业机构先后成立;工银金融租赁公司、民生金融租赁公司相继开业运营, 并带动一大批金融租赁公司入驻。这些都对天津发展区域经济提供更多的政策、信贷、担保支持。二是证券业的发展更加规范化, 使得天津有资格上市的公司可以更广泛地扩大自己的融资渠道, 促进产业的进一步优化。三是保险业的保险种类更加齐全, 范围也更加广泛。截至2009年末, 天津市共有各类金融机构213家, 比2005年末增加66家, 基本形成了以银行、证券、保险、信托、基金、期货、资产管理公司和金融租赁公司为主体的多元化金融组织体系, 其保险类别更加细化, 更是新增加了有利于企业创新和改革的新险种, 其保障企业的提升。期权的金融支持也为天津市的产业升级奠定了牢固的基础。

随着金融产业的迅速发展, 天津市的企业融资渠道不断拓宽, 这就为天津市的产业升级创造了良好的先决条件。截至2009年末, 在津注册的股权投资基金及基金管理企业达到335家, 注册资金685亿元, 数量和规模全国领先。天津市已成为全国私募股权投资基金的聚集地, 更多国内外的厂商就更愿意加入天津的产业投资当中来。天津市金融市场建设稳步推进, 多层次金融市场体系初步形成。我国首家全国性排放权交易市场在天津设立, 在国内首次引用市场化的运营模式, 在协助企业低成本高效率地实现二氧化硫、化学需氧量等污染物的减排在天津市逐步提升产业水平的同时, 推进绿色产业升级。建立了全国第一个股权交易所———天津股权交易所和滨海国际股权交易所, 吸引各类非上市企业来此融资以及进行国际间股权转让。先后发起设立了渤海商品交易所、铁合金交易所和贵金属交易所等3家要素交易所, 渤海商品交易所正式运营并推出原油、焦炭交易品种, 为天津的产业升级提供了更为广阔的平台。

2. 基金产业快速发展, 企业融资渠道不断拓宽。

2006年12月, 我国第一支经国家批准设立的契约型产业投资基金———渤海产业投资基金在津成立, 所募集的资金陆续投入重点项目。滨海新区管委会与国家开发银行共同设立的“天津滨海新区创业风险投资引导基金有限公司”, 重点扶植滨海新区高新技术产业发展, 并与美国的硅谷银行、太平洋基金和欧洲创业租赁公司共同出资成立中国创业融资租赁公司。

3. 金融市场建设稳步推进, 多层次促进天津产业升级。

天津在金融市场建设方面不断取得突破:一是建立了我国首家全国性排放权交易市场, 它借鉴美国芝加哥气候交易所先进模式, 在国内首次引用市场化的运营模式, 协助企业低成本高效率的实现二氧化硫、化学需氧量等污染物的减排。二是建立了全国第一个股权交易所———天津股权交易所和滨海国际股权交易所, 吸引各类非上市企业来此融资以及进行国际间股权转让, 为“两高两非”公司股权和私募股权基金份额的流动以及私募股权基金投资的退出提供规范、有效的场所。

4. 外汇改革取得突破性进展, 对外贸易和投资更加便利。

2006年9月, 国家外汇管理局批复天津滨海新区外汇管理改革试点方案, 主要在服务贸易、经常项目外汇账户管理、海关特殊监管区域外汇管理政策整合等7个方面先行先试。天津研究制定了14项实施细则, 其中涉及13个方面的外汇管理具体业务, 目前已有11项改革项目正式实施, 有力地支持了滨海新区开发开放和金融改革创新试验基地建设。目前, 天津市共有外资银行21家, 在全国金融对外开放的主要城市中, 天津外资银行数量位居前列。天津已成为跨境贸易人民币结算试点地区, 这都为天津对外贸易发展提供了良好条件。

5. 金融业监管保持基本稳定, 维持天津产业升级稳步向前推进。

良好的金融监管是金融业发展的必要保障。天津市现代化支付清算体系日趋完善。建立起了全国统一联网的企业和个人信用信息基础数据库, 并在非银行信息采集、企业信用评级以及滨海新区信用体系建设试点等方面取得重要进展。金融分业监管框架初步形成, 金融监管机构与地方有关部门加强工作联系, 建立金融稳定工作协调机制和反洗钱工作协调机制。政府部门、金融监管部门、金融机构共同搭建平台, 进一步畅通了宏观政策传导渠道, 贯彻金融政策的有效性进一步增强。

(二) 天津市在产业升级中需要的金融支持方面所遇到的障碍

1. 目前, 天津已形成类型比较齐全的金融机构体系, 然而

这些机构大多是全国性金融机构的地方分支机构和营业机构, 法人金融机构少且规模偏小, 这就使得天津产业升级所需要的金融聚集效应和金融辐射效应受到制约。

2. 目前, 天津拥有的天津产权交易中心和北方产权交易共同市场辐射力度和影响力相对有限;

要素交易所、股权交易所和排放权交易所尚处于发展初期, 规模较小, 交易品种少。天津直接融资市场的缺乏, 导致直接融资占融资总量的比重一直低于10%, 从而造成社会资金结构失调, 资本金短缺, 不利于企业的长期发展。

3. 从总体来看, 天津金融基础设施仍不健全, 资本市场和

保险市场, 以及支持保障体系发展滞后, 电子化、信息化、网络化水平不高, 抵御风险冲击的能力有限, 这就使得天津的产业升级面临基本性的困难。

4. 目前, 天津金融生态环境建设仍存在一些薄弱环节, 主要表现在:

金融立法滞后, 金融法律不成体系等问题影响了地区金融服务业的发展;信用中介机构发育不成熟, 企业信用评级缺乏统一的标准, 评级结果缺乏权威性;征信市场存在供求双重不足、信用产品少等问题。

(三) 围绕天津经济发展、产业升级开展金融服务支持创新, 推动经济平稳健康发展的措施

1. 目前, 天津金融业为支持产业升级的发展重点应是建

立健全种类齐全、功能互补、充分竞争、运作规范的金融机构体系。

2. 高度发达、规范运作的金融市场体系能够保证资金的

有效融通, 引导资金的流向, 从而有效促进天津产业的进一步改造与升级。天津金融业发展应更加重视金融市场建设, 以更好发挥金融体系的资源配置功能。

3. 加大服务行业金融支持力度。

鼓励和引导金融机构分析研究服务性企业个性化信贷需求特征, 加快建立符合服务业特点的内外部信用评级体系, 积极开发面向服务企业的多元化、多层次信贷产品, 逐步增加对服务企业的贷款规模, 提高符合条件的重点服务企业的授信额度。加快推动建立多层次市场体系, 拓宽服务企业的融资渠道, 积极支持符合条件的服务企业通过发行股票和企业债券方式进入资本市场融资。金融支持服务业发展既要突出重点, 支持休闲旅游、现代商贸、电子信息和物流等现代服务业发展, 也要优化结构, 大力支持农村服务业和中小服务企业发展。

4. 加快建设碳金融市场。

依托天津排放权交易所, 打造碳金融市场, 积极向国家争取在天津设立国内碳交易集中买卖市场, 确定天津碳金融市场地位, 探索建立可操作性的碳约束体系和交易机制。鼓励商业银行发展绿色信贷, 开展节能减排项目融资方案和产品创新, 如开发基于减排单位的质押贷款业务等, 支持企业节能减排。支持低碳企业在证券市场上市融资, 建立上市“绿色通道”, 允许符合条件的节能减排企业发行企业债、中期票据和短期融资券等, 以获得债券市场的资金支持。

5. 大力支持支柱产业和新兴产业发展。

引导商业银行进一步加大对航空航天、石油化工、生物医药等八大优势产业和节能环保、文化创意等新兴产业的信贷支持力度, 结合产业特点完善信贷政策, 优化信贷管理制度和业务流程, 重点支持已形成集群效应的产业以及拥有技术基础、成本优势和政策扶植的产业的产能扩张及技术升级项目, 进一步促进支柱产业和新兴产业的技术集成、产业集群和要素集约。鼓励证券公司加大对支柱产业和新兴产业的金融服务力度, 积极推动企业在主板、中小企业板和创业板首发上市或再融资, 引导重点产业中符合条件的企业发行企业债、公司债来筹措资金。探索发展金融机构和市场中介机构组成的金融服务台, 对信贷、保险、担保等业务开展集成创新, 有效满足企业的融资需求。

6. 完善融资担保体系。

首先, 要加强对担保企业政策扶持力度, 可考虑对担保机构在营业税方面给予适当减免, 放宽担保机构计提风险准备金的限制, 鼓励其进行风险自控, 同时可在财政预算中可以安排一定比例的专项资金作为风险补偿金扶持担保公司发展。其次, 要强化对担保机构的监管, 充分发挥联席会议制度作用, 实现对担保企业准入、风险防范和处置的统一监管。另外, 可考虑成立再担保机构, 采取由政府和担保企业共同出资的模式, 以实现利益共享和风险共担;同时, 取消互助性质担保企业, 由再担保实现这部分功能, 有利于行业规范和防范风险。

参考文献

[1]中国人民银行天津分行.“十二五”时期天津金融业发展战略研究[J].华北金融, 2010, (10) .

[2]刘仲直.对加快天津金融业发展的思考[J].天津经济, 2003, (4) .

[3]吴超.关于“十二五”时期天津金融业发展几点思考[J].天津经济, 2010, (10) .

[4]余文俊.关于天津市发展战略性新兴产业的思考[J].城市, 2010, (11) .

山东省文化产业金融支持研究 篇10

一、金融支持促进山东省文化产业发展

1. 金融支持文化产业的力度不断变大。

山东省是中央最早确定的文化体制改革试点省份之一, 山东省文化体制改革已经取得明显成效, 文化产业规模实力快速提升。“十一五”期间, 山东文化产业增加值年均增长20%, 高于同期GDP年均增速7个百分点。在文化产业发展中产业的融资主要来自于银行贷款, 金融业起了积极的作用。全省各级金融机构积极探索金融支持文化产业发展的有效途径, 加强对骨干文化企业、重大文化产业项目和文化产业园区、文化产品和服务出口的信贷支持。截至2012年12月, 山东省文化、体育和娱乐业贷款余额87.88亿元, 较年初增长39.8%, 较同期全省各项贷款增速高出27个百分点。

在政策方面, 山东省出台多项政策支持文化产业发展。如2012年9月山东省出台了《金融支持文化产业发展的实施方案》, 要求银行业机构通过设计个性化产品和拓宽直接融资渠道等方式, 加大对文化产业的支持, 促进文化产业加快发展。目前, 山东多数金融机构都制定了针对文化产业的信贷政策或指导意见, 将文化产业列入重点支持行业。例如国家开发银行制定了《国家开发银行山东省分行支持山东省文化产业发展工作方案》;中国农业银行山东省分行制定了《关于信贷支持文化产业发展的指导意见》。

2. 运用金融创新对接文化产业发展。

山东省金融业注重开展金融创新, 积极探索支持文化产业发展的新模式, 组合运用多种金融工具, 加强金融业务与文化产业的对接。如针对文化产业客户的不同特点, 山东金融机构采取了差异化授信的服务方式。对电视剧制作发行单位, 中国建设银行山东省分行对山东影视集团授信2 000万元, 支持其精品电视剧的拍摄, 成为山东省首家对电视剧制作发行单位进行授信的银行。

3. 文化产业投资基金增强产业助推能力。

文化产业基金可以把分散的资金和资源集中起来, 形成资金的规模效应。文化产业基金对文化产业市场和产业政策比较熟悉, 能够有效分散风险和规避风险, 在文化产业发展中起着积极作用。山东省采取多种形式支持文化产业基金的发展, 文化产业基金有了较快的发展。如2012年5月, 山东文化产业投资基金成立, 由鲁信集团受托管理, 总规模10亿元人民币。公司积极寻找山东省内具有比较优势、发展前景好、具有上市潜力的文化产业项目, 带动我省文化产业合理布局, 推动文化产业重组整合与持续快速发展。目前, 投资项目库入库项目已达60余家, 十几家企业已达成合作意向。

二、金融支持山东省文化产业的问题

1. 文化产业融资渠道比较狭窄。

文化产业的主要融资方式有政府资助、银行贷款、债券融资、股票融资等。山东省文化产业的融资渠道主要集中在间接融资, 直接融资的比例较低, 制约了文化产业的做大做强。目前山东省文化产业贷款的增速持续高于全省其他贷款的增速, 但文化产业贷款的总规模和文化产业的发展规模不适应。原因一方面是文化企业有形资产较少, 无形资产多, 房屋、设备等抵押担保品不足, 另一方面银行为了贷款的安全性, 在贷款时要求“抵押为本”, 这样银行和文化企业之间难以形成有效对接, 使得文化企业从银行贷款的难度增加。

山东省文化产业发行债券、股票等直接融资方式比较滞后, 债务融资的规模和范围都比较小。一般说来发行股票、债券对公司规模、业绩等各方面的要求较高, 同时发行程序和环节要经过个主管部门的批准, 比较麻烦。近些年山东省虽然对一些文化产业的公司进行了股份制改造, 但是距离上市要求还有一定的差距, 目前山东省还没有传媒娱乐等文化类的公司上市。

2. 中小型文化企业融资困难。

由于文化产业的部门较多, 各部门的特点和发展状况存在较大的差异, 山东省金融部门对于文化产业各部门的支持力度也呈现明显的差异。对于经营规模较大, 经营业绩较好, 具有一定垄断地位的大中型企业, 如广播影视和出版发行的国有文化企业, 金融机构贷款的数额和比例较大。中小型文化企业特别是民营企业从银行中获取贷款的难度大、规模小。形成这种局面的原因是由于文化企业本身的性质, 文化企业本身实物资产相对于其他行业较少, 用于抵押的大多是知识产权等无形资产, 在中国相关的法律体系对于无形知识产权的保护缺乏, 盗版现象比较严重, 打击了文化创作者的积极性, 文化企业的收益减少, 文化产业贷款的风险变大, 影响了各类金融机构对文化企业贷款的意愿, 对大中型企业的贷款支持力度相对大些。

3. 相关的配套机制不健全。

目前山东文化产业融资的主要渠道是银行贷款, 在文化企业进行贷款时相关的资产评估与风险分担机制不健全影响了融资的数量和时间。在对文化企业资产评估时由于文化企业中知识和技术投入的比例大, 拥有的知识产权的无形资产较多, 确定文化产业的估值需要较高的专业知识, 中国无形资产评估体系还不太健全, 同时缺乏相应的后续监督跟踪机制, 缺少优秀的评估机构对文化企业产品的价值进行准确的评估, 为贷款提供足够的依据。

在风险分担机制方面主要通过融资担保, 融资担保主要是保险公司和专门的担保机构。山东省目前缺少专门针对文化企业的专业保险机构和担保机构, 现有的担保和保险机构远不能满足文化企业融资的需求。制约了银行对文化企业贷款的积极性。

三、提高金融支持文化产业的对策和建议

1. 进一步发挥政府职能。

在金融支持文化产业中政府应起到积极作用。对文化产业发展的机遇, 要合理定位政府角色, 各级政府要加大对文化产业的投入, 在税收方面要对文化企业适当减免。政府部门应进一步完善文化产业发展的政策法规。如完善《知识产权保护法》、《商标法》、《专利法》等相关的法律政策, 保护知识产权, 打击盗版, 保护新产品新技术的开发者的利益, 提高开发者的积极性。对已经制定的相关政策政府部门要加强监督, 确保能够顺利执行。

政府应进一步推动文化体制改革改革, 理顺政府部门与文化事业单位的关系。一方面要加快国有文化单位企业改制步伐, 对有条件的文化企业, 实行政企分开, 管办分离, 增强国有企业的竞争力, 提高整体实力。另一方面要大力推进文化资源整合, 增强文化产业的整体实力和发展后劲。

2. 积极拓宽融资渠道。

政府部门和各级金融机构要采取多种措施拓宽文化企业融资渠道, 破解文化企业融资难的瓶颈。扩大银行信贷规模。山东省各级金融机构应以《金融支持文化产业发展的实施方案》等产业政策为导向, 将投资重点转向文化产业, 加大资金对文化产业的支持, 根据文化产业的具体特点, 结合金融部门的具体要求, 设计针对文化产业的信贷产品, 扩大信贷规模。针对中小企业信贷难的问题, 山东省金融机构可以从增加贷款抵押资产和分散贷款风险方面采取相关措施, 设计贷款产品, 如银行可以采取联贷联保的模式, 多个企业间相互担保并承担联贷责任, 解决抵押品不足的问题, 同时降低银行贷款风险。提升直接融资规模。山东省应进一步深化文化体制改革, 对文化资源进行整合, 推动文化企业以市场为核心建立现代企业制度, 鼓励金融机构对有发展的文化企业进行相关辅导和培养, 提升企业实力, 扩大企业规模, 鼓励有条件的文化企业上市。对不同规模的企业可以选择在主板、创业板或中小板上市。积极支持符合条件的文化企业发行公司债、企业债、信托计划等直接融资工具进行融资。

3. 加强企业自身建设。

文化企业融资难的解决还依赖于文化企业自身环境的建设。政府应进一步鼓励文化企业的发展, 文化企业要加强企业制度建设, 完善企业组织结构, 健全企业财务制度, 增加科研和技术投资, 提高企业核心竞争力, 扩大市场份额, 提高盈利水平。通过文化企业实力的提高争取更多的融资渠道和数量。

4. 完善融资服务制度。

文化产业的健康发展离不开金融服务的支持。山东省应借鉴发达国家和国内其他地区对文化产业和文化资产的评估方法和评估标准, 加强文化产业评估人员培训, 提高专业性和评估水平, 提高评估效率, 准确有效地评估文化企业及其相关资产的价值, 为获取相关的金融服务提供较好的支持材料。

山东省应加快建立针对文化企业的专业担保机构, 提高保险在文化产业的覆盖面, 鼓励保险公司提供信用保险服务, 多渠道分担贷款风险, 减少文化企业在融资中的障碍。根据保监会和文化部《关于保险业支持文化产业发展有关工作的通知》要求, 保险机构要积极推进文化产业保险的创新发展, 努力开发适合文化企业特点和文化产业需要的保险产品, 逐步建立文化产业保险市场运行机制和制度。

摘要：在近些年山东省文化产业快速发展中, 金融部门在资金支持方面起了积极作用, 支持力度不断加大, 融资模式不断创新, 取得了较好的效果。但是和文化产业不断增加的资金需求相比, 金融支持文化产业发展中还存在一些问题, 制约了文化产业发展, 很多文化企业面临资金瓶颈。鉴于当前面临的主要问题应分析原因, 采取相应措施, 提升政府职能, 拓宽融资渠道, 提高企业实力, 完善相关配套建设, 进一步提高金融对文化产业的支持和推动作用。

关键词：文化产业,金融,支持,山东省

参考文献

[1]曹元芳.天津文化产业发展的金融思考[J].中国金融, 2012, (14) .

[2]辛阳, 梁林.拓宽中国文化产业融资渠道的对策[J].经济纵横, 2013, (4) .

产业理论研究金融 篇11

一、调整花卉产业结构,优化资源配置

国家和地方政府在提供宽松投资环境的前提下,建设高效的花卉科技创新体系,对现有花卉科技资源进行合理配置与优化,不断进行花卉产业的结构调整;综合分析我国花卉市场的行情,鲜切花是花卉产业的重要组成部分,它以生产周期短、产量高、效益快为优势,我国绝大部分地区的气候条件都能满足花卉生产的需要并且能在自热气候条件下生产花卉,所以鲜切花不仅要供应国内消费,也要不断提高其质量进行国际贸易交流。确立鲜切花为主导产业的同时盆花花卉、年宵花卉、名贵花卉等也要进行发展,并相应的进行资源配置。

二、促进产业升级换代,转变发展方式,提高自主创新能力

要根据外部环境的变化和自身特点及时的修正发展战略,重新确定市场定位,同时不断提高花卉产业的竞争能力,使花卉市场流通体系日臻完善,促进花卉产品质量的提高和新品种的更新换代,逐步实现花卉产业向着生产专业化、管理现代化、产品系列化、供应周年化方向发展。在国际金融危机下的影响下,花卉产业要登上一个更高的台阶就必须提高产量和品质,更加重视生产经营中科技和人才的作用。全面提高花卉产业的创新能力,依靠科技进步,提高质量效益是我国发展花卉产业的长期战略。在科研创新体系上采取多种形式,重点抓好科技创新体系建设,推进产、学、研结合,研究机构可以与企业联合,研究部门新的研究成果及时的拿到企业上进行研发,如果取得较好的经济效益,可以给研究机构较好的回报,这样联合会很好的继续,如果不成功,科研机构可以从失败中总结教训直到成功,当取得成就后要鼓励并进行多层次的创新,充分利用好花卉科研取得的新成果。

三、加强科研培训,提高技术人员综合素质

21世纪是科技、信息、经济综合发展的时代,从品种改良、栽培方式、采后处理、产品的抽样检测、野生花卉资源的开发利用、生物技术工程技术应用等科研攻关项目,都必须依靠科学技术,同时要与生产栽培、市场流通形成一个良性循环,这就需要提高花卉工作人员素质,需要既有高超的技术又有生产管理、经营管理能力,因此应该利用各种科技手段,健全我国的花卉行业信息通道,增加科技的现实转化率,提高我国花卉产业的科技含量,可以建立科技培训服务站、网络室、图书室等组织花卉技术人员参观学习,交流经验,学习新技术、新品种、新理念,共同提高。

四、拓展花卉产业功能,延伸高效产业链

花卉除了利用其观赏价值外还要积极研究开发其药用、食用价值,提取香料的价值;花卉中许多种类既可观赏又具药用价值,对防病、治病、保健强身、延年益寿有显著的促进作用,如玉兰花:花蕾入药,名辛夷。性温,味辛,无毒,归肺、胃经。祛风,通窍。主治头痛、鼻渊、鼻塞不通、牙痛。白兰花:叶、花入药,名玉兰叶、玉兰花。性温、味苦、辛。开胸散郁、除湿化浊、行气上咳。主治慢性支气管炎、咳嗽、中暑、头晕胸闷等症状。另外像芍药、菊花、百合、睡莲等等也都有极高的药用价值。有些花卉也可以制作成味美爽口的佳肴,如花卉粥有梅花粥、桃花粥、菊花粥、莲花粥、金银粥等;花卉酒有桂花酒、玫瑰酒、竹叶酒、菊花酒等;还有花卉饮料、花卉甜食点心、花卉菜肴等;另外花卉的香气有益于身心健康,花朵中的芳香物可以提取制成香料,如山东济南平阴利用玫瑰研制开发了玫瑰茶等六大系列50多个品种,年加工鲜花45 000多吨,玫瑰精油销往比利时等国外市场,全县玫瑰花实现年产值近6亿元,创造了较大的经济价值。积极拓展花卉产业功能,并广泛推广应用到生活中,以提高花卉的利用价值。

综上所述,在国际金融危机影响下,花卉产业要在巨大波动下立稳脚跟就必须进行调整产业结构,优化资源配置,不断促进产业升级换代,转变发展方式,提高自主创新能力,同时加强科研培训,提高技术人员综合素质,其次要拓展花卉产业功能,延伸高效产业链。因此花卉产业在此时只有扬长避短,抓住战略机遇,积极地应对挑战才能真正摆脱困境并取得突破性的成就。

农业产业化金融支持对策研究 篇12

农业产业化是改造传统农业, 实现农业走上市场化、规模化、集约化经营, 农村走上繁荣, 农民走上富裕道路的必由之路[1]。对增强我国农产品的国际竞争力具有重要战略意义。做好金融支持, 扶持农业产业化, 是我国农业产业化进程中有效的推动器。

1.1 农业产业化基地建设对金融的需求

我国的农业已经由传统的一家一户的粗放农业, 发展到规模较大的集约式农业产业化。农业产业化的发展需要建立规模大、专业化强、生产效率高的、产品质量好的农产品生产基地。农业生产基地的建立是一个规模宏大的工程, 需要与之匹配的大量资金的投入。“十一五”期间我国对未来农垦经济发展作出了规划目标 (如表1) 。而目前, 我国金融机构和财政对农业产业化基地建设的资金供给不足。

资料来源:中国农业年鉴 (2006)

1.2 农民对金融的需求

资料来源:全国农村固定观点常规调查资料

“三农”问题已经成为国民经济和社会发展的制约“瓶颈”。因为, 没有农民的小康, 就没有全社会的小康;没有农村的稳定, 就没有全社会的稳定;没有农村市场的有效启动, 内需不足的问题就不会得到根本解决[4]。增加农民收入问题需要多方面的支持和配合, 既需要相关政策的配合, 还需要技术、信息等要素的充分流入, 更需要大量资金的有效支持。在市场经济条件下, 农业逐步市场化, 农民不再是“大风吹不掉牛尾巴”的生存思维方式, 而是向现代化农业、现代化农村、现代化农民转型。因此, 农民对金融的需求越来越大。同时小额贷款对不发达地区农业家庭的收入稳定和增加有积极作用[5]。而农村金融机构对农户的资金供给显然不足。据农业部农村经济研究中心农村定点观察站的数据显示, 2006年全国农户信贷资金来源中, 来自银行及信用社的贷款仅占20%, 而来至私人的贷款则占71%。 (如图1)

在我国金融体制下, 在农户资金供给中扮演重要角色的民间金融不具备合法地位, 而且非正规金融组织有其致命的弱点和缺陷——容易违反金融法规或高利率, 扰乱国家金融秩序, 相当一部分资金可能流向一些不正当甚至非法的经营活动, 成为非法活动的助推器, 风险监管不严格, 存在很大隐患。

1.3 新农村建设对金融的需求

随着新农村建设的步伐加快, 农村金融服务会发生转变, 需要得到金融支持的主体会更多[6]。在建设社会主义新农村的今天, 农民离不开金融, 农村经济建设离不开金融, 农业产业化、市场化更离不开金融。目前新农村建设不仅需要大量的短期贷款, 而且基础性的建设, 如农业综合开发、农田改造、林网建设、节水工程等, 对中长期资金的需求将不断增加。目前一些乡镇企业正处在加快发展的关键时期, 用于资产重组、资本运营、扩大收购以及提高深度加工的投资需求大量增加, 迫切需要金融部门的信贷支持和理财服务。同时, 近年来一些农产品批发、各类协会等新型合作经济组织和个体运销大户等, 也成为重要的流通力量, 它们对金融服务的需求也日益迫切。因此, 建设社会主义新农村不能没有金融的支持[7]。

1.4 农业产业化的高新技术发展对金融的需求

随着我国经济的发展和城乡居民生活水平的提高, 市场对农产品的需要已从数量型转向数量与质量并重型, 对农产品质量要求越来越高[8]。改变我国传统农业唯一途径是农业产业化。而高新技术是改造传统农业的原动力。农业产业化发展过程中, 农业科技创新在提高农产品质量、提高劳动生产率、引导农业结构调整、提高劳动者素质、促进农业生态环境改善方面起着关键性的作用, 如果失去了科技创新, 农业产业化的发展便成了一句空话。据有关数据显示, 我国的农业科技投入仅占农业总产值的0.3%～0.4%, 科技创新对国民生产总值增长的贡献份额为35%, 低于发展中国家50%的平均水平。科技发展资金的缺乏将直接降低农业产业化的农产品质量, 不利于我国农业的长远发展, 这显然不适应我国农业产业化发展的要求, 必须增加农业产业化的科技创新资金的供给。

1.5 龙头企业对金融的需求

龙头企业指基础雄厚、辐射面广、带动力强的企业或集团, 它具有开拓市场、引导生产、深度加工、提供服务等综合功能, 在推进农业产业化经营中起着沟通农商的桥梁纽带作用。农业部等八部委分别在2000年、2002年和2004年, 认定了3批农业产业化国家重点龙头企业, 标志着我国农业产业化经营已发展到一个新的水平, 形成了以580多家国家重点龙头企业为核心, 2000多家省级重点龙头企业为骨干, 数万家中小型龙头企业为基础的农业产业化龙头企业共同促进、协调发展的良好局面。

“十一五”期间, 龙头企业发展力争实现总量发展目标、结构优化目标和技术进步目标。总量发展目标增加值, 预计以年均9.6%左右的速度增长, 2010年达到79800亿元左右。农产品出口交货值, 预计以年均11%左右的速度增长, 2010年达到34800亿元左右。实缴税金, 预计以年均9.5%左右的速度增长, 2010年达到8200亿元左右。

但是强劲的发展势头中的矛盾——融资问题突显出来。龙头企业的市场开拓、技术创新、农产品的生产、储运等均面临着巨大的资金需求。我国现阶段金融机构对农业产业化中龙头企业的资金供给较弱, 远远达不到龙头企业的发展要求, 并且贷款额每况愈下。农村信用社不但不能满足个体村民的贷款需求, 而且由于受自由实力制约, 只能提供小额短期贷款, 难以满足发展规模经营和长期投资的需求。以长春市大成公司为例, 该公司已形成年加工玉米120万吨的能力, 产品畅销国内外市场。由于玉米加工业需要先期大规模资金投入, 大成公司每年需要收购资金约10亿元, 这么大数额的资金仅凭企业自己筹集很难, 而农村信用社也无法提供如此巨额的资金支持, 使大成公司的运转和发展都面临着较大的困难。资金的不足势必阻碍龙头企业的发展。

2 农业产业化金融支持的对策研究

针对目前我省农业金融机构支农资金供求的现状, 要解决其面临的问题必须从多方面着手。通过各方的努力扩展支农范围, 满足农业产业化的资金需求[13]。

2.1 完善的农村金融体系充分发挥农业发展银行的资金供给作用

今年年初召开的全国金融工作会议强调, 要加快农村金融改革发展, 完善农村金融体系, 从多方面采取有效措施, 加强农村的金融服务, 为建设社会主义新农村提供有力的金融支持[14]。农村金融体系建设中的关键问题是实现行政资源与市场资源的合理配合问题。在农村地区由于政府职能与市场职能的界定不清晰, 由此导致了两种极端的政策取向和经济后果。因此, 合理的通过行政和市场手段配置金融资源, 在效率和公平间寻求平衡。作为农业政策性银行的中国农业发展银行兼有财政和金融的双重功能, 因此农发行必须依照国家的法律、方针、政策, 以国家的信用为基础, 筹集农业信贷资金, 本着不盈利, 促进农业产业化顺畅发展的目的、不与商业银行竞争的宗旨, 重点支持农业产业化的基地建设和农产品的开发。根据当地的资源优势和市场需求, 农发行集中资金, 力主促进当地形成专业化强、商品效率高、发展潜力大的地域主导产品和主导产业。尽快构建起适应时代发展要求的农业经营体制、金融体制, 为推进现代农业建设提供全面的支持和保护[15]。

2.2 构建完善的龙头企业金融支持体系

农业银行等国有商业银行及农村信用社都要安排一定比例的信贷资金, 专项支持农业产业化龙头企业[16]。在目前金融秩序不健全, 行为不规范, 农业龙头企业基础薄弱的情况下, 完全依赖诱致性制度变迁将势必阻碍及延缓农业产业化进程, 不利于我国农业发展, 基于此, 政府以多种形式给农业产业化以金融支持, 走政策融资与商业融资相结合的道路。

龙头企业的金融支持体系由3个子系统构成:直接融资系统, 间接融资系统, 信用担保体系。其中, 直接融资系统, 包括并购、公开上市 (主板、二板) 、债券、产业投资基金等4个层次;间接融资包括商业银行、政策性银行、农村合作金融组织等金融机构融资;信用担保体系由政策性的中小企业信用担保机构、非盈利性的企业间互助担保机构、盈利性的民营商业性担保机构3个层次的组织结构。

为使农业龙头企业顺利融资, 这3个子系统之间和内部各层次应相互融合、互为支撑、分担风险、共享收益。这3个子系统的融合方式可以是多种多样的, 如以间接融资支持企业兼并收购, 以信用担保体系支撑股票和债券的发行, 以金融机构为发起人、采取向社会公募或向特定对象私募的形式设立产业投资基金, 投资基金通过购并或公开上市撤出, 以信用担保体系与银行信贷相结合等等。更为重要的是通过金融创新建立的切实有效的融资方式, 寻找能真正解决农业龙头企业融资难的问题的途径, 以此推动农业产业化的发展。

2.3 制度安排的必要性

随着农村经济市场化程度的日益提高, 农民和中小企业对资金服务需求日益增加, 作为中国农村金融服务的主体, 合作金融要获得进一步的发展, 必须实施一系列的组织制度创新[17]。许多发展中国家在经济发展过程中曾一度忽视农业的发展, 其结果是农业的停滞导致经济增长缓慢或停滞, 因而采取一定的方式带动农业发展是十分必要的。农业产业化融资, 本质上是一个资源的合理配置问题, 鉴于农业产业化和农业龙头企业的融资状况, 有必要对其融资体系进行制度的重新安排。

2.4 弱化邮政储蓄的筹资增加邮政储蓄的贷款业务

邮政储蓄其机构庞大和市场占有率较高的特点, 是农村网点数量最多的金融机构, 完善邮政储蓄机构在农村地区服务功能和金融服务[18]。弱化邮政储蓄的筹资, 增加邮政储蓄的贷款业务, 调节资金进入农业产业化的发展中。使邮政储蓄资金有效回流农村金融市场。为使邮政储蓄资金有效回流, 反哺农业和农村, (1) 积极引导邮政储蓄资金进入金融市场, 使资金回流农村。 (2) 人民银行可以将邮政储蓄转存人民银行的资金通过再贷款的形式, 交由农业发展银行或农村信用社投入农村金融市场, 做到“取之于农, 用之用农”[19]。邮政部门利用独特的竞争优势, 造成了农村存款市场的不合理竞争, 分流了农村金融资源, 削弱了金融支持农业的力度。因此, 必须重新审视现行邮政储蓄制度, 做出适当的改革和调整。在充分考虑我国的国情和金融调控的基础上, 根据我国农村实情, 对邮政储蓄进行整合重组:调整利益分配, 理顺资金价格关系, 切实减轻邮政储蓄过快增长对农村金融市场的冲击;建立省 (自治区) 邮政储汇局、农村信用联社的邮政资金拆借机制, 使农村资金实现回流;考虑构筑以邮政储蓄存款为资金来源, 以面向城乡居民, 个体工商户发放小额贷款为资金运用的小额担保贷款银行, 缓解县域农村经济发展资金不足的矛盾。

2.5 建立合理的信用防范机制

降低金融机构自身的不良资产率, 进而降低信贷风险。不良资产率=不良资产/资产总额, 因此要想解决不良资产过高的问题, 最理想的方法是既降低不良资产, 又增加资产总额。直接化解不良资产需要根据国家的相关政策和金融机构自己双方的努力。国家可以通过财政补贴、资金扶持、税收优惠、利率政策方面给银行以倾斜, 降低不良资产比率。金融机构自己则需要通过清算资金的有效资本, 完善法人治理结构等方式提高金融机构的信贷质量, 同时也相应的降低了不良资产比率。对于增加资产总额方面, 解决资金难以筹集是根本的出路。这需要金融机构通过优质的服务来吸引顾客, 要建立完善的网络清算系统、服务系统, 谋求较强的金融创新能力, 借助成熟的金融工具, 丰富的业务品种, 以及灵活的营销方式、服务手段等与国内其他金融机构展开资金的筹集战。