金融与产业

金融与产业（共12篇）

金融与产业 篇1

改革开放的收入使我国区域经济格局正在发生重大变化, 产业转移既是区域均衡发展的战略切入点, 又是产业结构优化升级的重要路径。东部地区过去依靠传统比较优势所形成的外延型产业发展模式, 其边际收益已经不能显著高于边际成本, 西部地区历经大开发战略之后, 其基本经济发展的硬件条件初具规模, 要素成本的比较优势和配套政策都为其成为产业转移承接地做好了铺垫。在此背景下, 推动国内产业跨区域转移有利于形成更加合理、有效的区域产业分工格局, 实现经济全面发展和共同富裕。当然, 不可忽略的一点是产业转移的成功与否不仅在于硬件环境的建设, 而且也取决于软件环境的建设, 特别是现代产业发展所必备的金融支持。

一、产业转移和金融企业支持的关系

金融支持是产业转移得以顺利实现的基础, 这一结论主要体现在两个方面。

(一) 金融对于产业转移的选择性效应

西部地区发展的最基本原则是建立生态文明, 实现绿色可持续发展。鉴于西部特殊的经济资源禀赋、自然环境和人口分布, 西部所承接的产业, 无论来自东部沿海地区的劳动密集型加工产业还是来自国外的新兴高科技产业, 都以经济与环境和谐发展为基础, 因此, 金融杠杆可以通过调控融资结构进行“投票”, 支持能够实现长期发展目标的产业, 否定高耗能、高污染等产业进入地区进行掠夺式发展。

(二) 金融对于产业转移的成长性效应

在产品分工日益深化的时代, 实施转移战略的产业在承接地的发展前景是其转移行为发生的重要依据, 如何形成有效的产业集聚并完善产业链是实现成长性的关键。针对西部先天具有的自然资源优势, 金融业可以通过对上游行业的支持为产品的生产活动提供可靠的原料保障, 同时开拓本地市场和西部新型贸易路线来拓宽产品的本地市场效应, 最终发展壮大整条产业链。

产业转移对承接地的金融机构的发展和运行同样有着重要的作用。

对于产业转移承接地而言, 当地金融机构, 特别是银行会因为经营性企业的增加而获得对公业务的大幅增长;相应地保险公司的财产保险和证券公司的法人客户也会增加, 拥有更多的客户, 加速区域金融体系内部的竞争, 同样会使得西部地区的金融机构在服务、存款和贷款等方面得到改善, 提高西部金融机构的总体水平。

二、当前西部地区产业转移与金融企业支持的现状分析

(一) 产业转移模式综合化

西部各省固定资产投资贷款从2003年起就开始出现了跨越式发展;至2009年, 西部绝大多数省份都在2006年的基础上实现了翻番。

从2009年后, 国家先后出台了《关于中西部地区承接产业转移的指导意见》和《产业转移指导目录 (2012年本) 》等政策指导性文件, 西部产业转移又呈现出新的特征, 即从以往单纯以成本为动机的产业转移升级为技术、资源和资本综合性的产业转移模式。无论是宁东、陇东、准东、伊犁、格尔木等地区兴建能源化工基地, 推进煤化工产业循环发展, 还是云南、贵州磷化工产业基地来综合开发利用青海和新疆钾、氯、镁、锂、钠资源。以上产业转移不仅是看重西部自然资源禀赋优势, 而且基于产业链的深度开发会减少重要资源进口依赖度, 创造出符合国家产业政策市场潜力。

数据来源:中国统计年鉴2006-2012

(二) 西部金融企业的业态发展

1. 金融机构存贷款规模保持稳健增长

作为评价一个地区金融规模的重要指标——金融机构存贷款规模, 这一指标一直呈增长态势, 从2010年开始, 西部地区金融机构的存贷款增速快于全国平均水平, 金融效率方面 (金融机构贷款余额增速/金融机构存款余额增速) 始终保持在1左右, 说明该地区生产活动活跃程度要高于全国其他地区。

数据来源:中国区域金融运行报告2010-2012

在整体保持发展的趋势下, 我们也应该注意到结构上的不均衡。少数民族自治区明显落后于其他西部省份, 其自身的基础设施、营商环境、经济资源配置都无法与周边身份省份相比。

2. 证券业保持持续发展

西部证券业多年来保持了持续快速发展, 各省份均有1~2家本地证券公司, 国内一些大型证券公司也均在西部一些主要省份设置了营业部。以近年来发展迅猛的重庆西南证券为例, 西南证券成立于1999年, 是唯一一家注册地在重庆的全国综合性证券公司, 经营范围覆盖证券经纪、证券承销保荐及财务顾问、证券自营、资产管理、融资融券、证券投资基金代销。2009年2月26日, 西南证券在上海证券交易所挂牌上市, 成为中国第九家上市证券公司, 是重庆第一家A股上市金融机构。

证券业的快速发展, 也推进了西部省份资本市场的发展, 证券企业通过自身提供的专业性服务为投资者提供了大量区域经济信息资源, 特别是非上市公司的信息, 这让西部以外的其他省份以及境外投资者能够更好地了解西部经济的现状、西部发展的潜在增长点, 有效减少了交易过程中的信息收集成本, 对推动资本流入西部起到了主要的桥梁作用。

数据来源:同上数据来源:同表2

3.保险业整体呈增长态势

随着西部各省份经济的发展, 各地金融意识、保险意识日趋增强, 全国性保险公司如中国人寿保险股份有限公司, 中国人民保险股份有限公司, 基本实现的网点布局西部区域全覆盖, 各省份自身的省级保险公司数目也日渐增多。

保险业的发展对于西部实现产业转移的承接非常重要。一般而言, 投资的前期面临的风险较高, 对于保险的需求弹性小, 会给当地保险业的发展提供充足的客户资源, 但也对风险控制提出了新的要求, 这离不开保险企业内部政策的倾斜支持。

(三) 西部地区金融企业存在的主要问题

1. 西部地区金融环境相对落后

尽管西部12省份的金融业近年来得到持续发展, 但不可忽视的是, 西部地区在整体金融环境建设方面仍滞后于东部地区。这个主要是政府发展导向性不强, 西部居民和企业的金融意识薄弱, 这两方相互影响制约着西部良好金融环境的建立。另一方面西部地区实体经济发展过程中前瞻性不足, 一些主要的地区金融机构的布点工作滞后, 无法为“朝阳”产业提供良好的金融环境。

2. 西部地区金融化程度相对偏低

从金融总量说, 虽然经过改革开发30多年的发展和“西部大开发”战略下西部地区金融机构存贷款规模总量有所增加, 但在存款余额比率较少。以内蒙古自治区为例, 这一资源大省拥有的煤炭、稀土等自然资源, 在2011年金融资产与其区域生产总值比为121%, 而当年全国119万亿元金融资产与国内生产总值比则为254%。金融资本与产业 (矿业) 资本没有形成产业融合, 产业集团的匮乏使得规模经济无法得以实现, 从而丧失资源开发的主导权。

3. 西部地区金融体系发展尚不完善

首先从金融政策方面来说, 虽然我国一直在坚定不移的进行着“西部大开发”战略, 但是西部地区所包含省份较多, 各省份之间存在着巨大差异, 因而笼统的“西部大开发”金融政策效果达不到预期效果。其次从金融监管方面来说, 西部地区货币化程度低, 金融市场不完善, 而且经济的发展处于低梯度, 边际利润较低, 风险的较大。因而统一的金融监管机构不能起到有效的监管作用。因而西部地区金融体系发展尚未完善。对承接产业转移无法形成引导作用。

12企业改革与管理2014年5月上

三、推进西部地区金融改革的思考

1.强化西部地区金融企业的信用环境

西部地区金融信用环境的建设首先要从政府着手, 针对西部地区金融机构呈现的规模不等的客观情况, 政府应该出台扶持措施, 帮助这些金融结构实现统一规范化, 并对服务于偏僻地区的结构适当给与政策倾斜。其次针对国内金融环境区域不平衡, 特别是居民、企业的金融意识较为薄弱, 政府应该加强金融知识宣传力度, 加快信用体系电子数据库的建立, 提供完善的信用平台, 实现区域信息共享, 使得金融信息交流更加流畅。最后, 要注重金融人才的引进和培养, 特别是那些从西部走出去的并学有所成的人才, 应将他们打造成具有开阔视野又能因地制宜、理论与实务并重的人才梯队。

2.完善地方金融体系的发展

西部金融体系建设面临着与全国一样的问题, 即银行类金融机构数量多余证券和保险类等非金融机构。西部地区的经济发展需要多类型的金融机构为其提供服务, 对于从东部转移过来的劳动密集型产业而言, 银行的作用最为明显, 但是对于大型工业挖掘和深加工的产业而言, 伴随产业转移的资本是为了寻找到新的要素资源禀赋, 因而信托基金、产业基金、证券公司的公司债、企业债业务服务就显得更为重要了。鉴于此, 适当引进战略投资者, 设立完善自身的地方性金融服务体系, 使地方性银行类金融机构、证券类金融机构与保险类金融机构协调发展, 与引进类金融机构共同促进地方经济的发展。

3.建立有效的金融企业风险防范体系

金融业本身就是经营风险的行业, 因此我们在大力发展西部金融业的同时也应切实注意防范金融业发展中相关的风险。中国的地方经济发展往往会呈现出短时间内大量重复建设的局面, 这本身就会对金融机构构成局部的系统性风险, 所以地方政府要根据地方的发展规划制定行之有效的金融政策, 从事前监控阶段就做好风险管控的工作;其次, 各省份应该对自身地方政府融资平台进行有效管理, 保障政府信用体系的同时, 对于纯公共产品类的建设项目加强针对性的监控。最后, 对于金融违法犯罪给与严厉打击, 不能为片面发展牺牲制度建设。

4.大力推进民间金融的发展

民间金融在利率市场化改革的背景下理应获得更大的发展空间, 逐步建立和完善产权交易平台, 将更多场外金融交易引入场内, 并减少政府干预力度, 可参考上海自贸区的负面清单制度, 扩大民间金融交易涉及的范畴, 对于有实力的民间资本鼓励其融资参股金融机构的比例, 对于规模较小的民间资本可以允许其参加一部分建设项目的阶段工程等业务。

参考文献

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金融与产业 篇2

——以渭源县马铃薯种薯产业发展为例

渭源县位于甘肃省中部，定西市西南部，独特的自然条件非常适宜马铃薯良种的生产繁育，2001年被中国农学会特产之乡组委会命名为“中国马铃薯良种之乡”。近年来，渭源县发挥自身优势，加快种薯产业发展步伐，已经成为全国县区最大的脱毒原种生产基地，生产的种薯不仅为周边地区马铃薯产业的发展提供了强有力的种薯支撑，而且远销新疆、宁夏、陕西、内蒙古等10多个省市，成为带动当地农民群众致富奔小康的“黄金产业”。但是，这一特色产业的发展当前面临着一些制约因素，急需金融业的有效支持。

制约马铃薯种薯产业发展的因素

(一)农村金融服务功能弱化

自2003年以来，商业银行纷纷退出农村金融市场，出现农村信用社在农村金融服务中独木难支的局面。渭源县16个乡镇中，商业银行的网点主要集中在县城，农村地区的金融机构主要是农村信用社和邮政储蓄银行，邮政储蓄银行也仅在3个乡镇有营业网点。其余13个乡镇只有农村信用社1家金融服务机构。但由于农村信用社机制不完善，符合马铃薯产业需求的金融品种不全，服务方式和手段落后，资金来源渠道狭窄，制约了其对种薯产业的服务。

（二）金融信贷支持力度不够

据调查，目前除农业发展银行、农业银行和农村信用社外，其他金融机构尚未涉足种薯产业的贷款服务。农业发展银行业务面虽然有所拓宽,但扶持种薯产业的功能发挥尚不充分；农业银行对种薯产业信贷投入依然不足；农村信用社由于贷款规模小，资金总量不足，难以足额向种薯产业提供信贷服务。截至2010年底，全县金融机构向种薯产业累计提供贷款9960万元，推动种薯产业链条延伸力度远远不够。

（三）种薯扩繁生产能力不足

由于马铃薯良种扩繁投入成本较高，而资金来源有限，无法投入足量资金开展科研开发、新品种选育推广、贮藏保鲜和基地建设，致使脱毒种薯繁育规模难以做大，特别是原种生产能力严重不足，远远满足不了全省的供种需求。

（四）贮藏能力不能满足需求

随着马铃薯良种种植面积的不断扩大，种薯贮藏量急剧增加。目前种薯主要由农户分散贮藏，由于农户现有贮藏设施简陋，管理不够规范，易造成品种混杂、品质降低。

（五）市场销售网络建设滞后

现有的马铃薯种薯专业批发市场和马铃薯交易市场普遍存在设施落后、规模小、硬件投入不足、服务功能单

一、网络覆盖面窄、管理手段落后等突出问题，电子商务等现代化的交易网络尚未建立，对农民的市场服务和指导功能比较有限。

（六）现代农业保险发展滞后

由于马铃薯产业抵御风险能力弱，因而农业政策性保险缺失是马铃薯种植大户贷款难的重要原因之一。目前，渭源县商业保险机构只有财险和寿险两家，还没有专门的保险机构办理农业保险。但是，一旦出现难以预见的灾情，种植户的损失往往很大，甚至出现全损。而农村信用社正是顾及这一因素，一般不对种植户提供较大金额的信用贷款。

金融支持渭源县马铃薯种薯产业发展的对策建议

（一）健全完善农村金融体制

进一步完善以农业银行、农村信用社、邮政储蓄银行为主体，其他金融机构为补充的农村金融服务组织体系，更好地为“三农”服务。一是结合农村实际情况，对现有县以下乡镇网点进行适当调整，尽量向经济区划设置进行过渡，使农村客户均能享受金融网点的信贷服务。二是鼓励和支持发展适合农村需求特点的多种所有制金融组织，如村镇银行和社区性信用合作组织，有效解决农村金融服务缺位问题。三是合理增设农村金融服务网点。农业银行网点布局应回归农村。尤其在主要经济区域恢复或增设营业网点，尽量满足马铃薯经济发展的资金需求。

（二）不断加大金融支持力度

县域各金融机构要以打造“中国马铃薯良种第一县”为目标，找准金融支持马铃薯产业发展的有效着力点，深入农户、种植基地、专业市场、加工企业和马铃薯经销协会认真开展市场调研，全面掌握产业信息，科学测算资金需求，周密制定信贷计划，切实增强金融支持马铃薯种薯产业发展的使命感和紧迫感，充分发挥金融服务功能，逐步将渭源建设成为马铃薯优质良种及脱毒种薯生产基地。具体应做到以下几点：一是各金融机构要以支持马铃薯种薯产业为切入点，大力支持良种繁育，提升薯种品质。要充分发挥省农科院会川、五竹育种基地的科研优势，加大对优质专用、早中晚熟和适宜不同自然气候条件新品种选育的资金支持力度；加大对脱毒种薯繁育企业的资金支持，强化组培苗及原种生产能力，建立完善的脱毒种薯繁育体系，着力打造马铃薯优质良种及脱毒种薯生产基地。二是重点支持会川等被农业部定为全国重点马铃薯专业批发市场的改、扩建和基础设施建设，完善市场功能，搭建交易平台，畅通流通渠道，努力形成以专业市场为主体，中、小型市场和相关农贸市场为补充，以购销贩运大户为依托，以收购网点为基础的马铃薯交易批发和购销服务网络化市场。三是重点加大对新建贮藏窖和马铃薯原种生产及配套网棚贮藏库、脱毒种薯贮藏设施的信贷支持力度，不断完善马铃薯种薯贮藏基础设施，改善窖藏条件，切实提升窖藏能力，降低种薯窖藏烂窖率，打造马铃薯良种仓贮基地。

（四）探索建立风险分担机制

区域金融中心建设与产业对接 篇3

按照国务院的资料显示，金融向航运高端服务业迈进，全球船舶贷款、融资业务几乎被全球公认的三大船舶融资业务中心——伦敦、汉堡和纽约掌控。国内船舶融资租赁业形成不了气候，主要是由于国内融资租赁的成本太高。船舶贷款、海上保险、资金结算等业务是今后有利的结合点。

保险资金在上海市场进行运作。在证券方面的保险资金，第二个投资商业银行，第三支持保险结构投资者参与资本市场，外汇市场等等，金融市场的投资交易是扩大保险资金在投资方面的一种办法，把上海当做资金运作的场所。一个基地是指把上海建成为保险业国际化人才培养基地。中国加入WT0以后，跟国外竞争的主要方面有哪些?我认为其中一个是保险业务，中国能不能做国际航运保险和国际再保险。

所以南京一定要错位于上海。

南京金融中心发展的特色是什么?南京金融中心的商业基础是什么?江苏省和浙江省、福建省和广东省不同，江苏是个抓生产过程的省份。我们的金融是为工业服务。不是为商业、农业服务。南京作为国内金融中心，与上海国际金融中心属于互补关系。举个例子，美国纽约是国际金融中心，芝加哥是衍生的期货中心。从这个意义上来讲，二十年后，南京就成了“芝加哥”。作为二级中心与上海互补，但是南京要有自己的行业和产业定位。

南京究竟从哪几个方面定位?南京除了和上海国家金融中心互补以外，就是独立发展，要选好一个行业，一个产业。在今后的竞争中，按现在标准竞争的三种战略，南京应该怎么办?第一个追随者的战略，人家怎么做我们就怎么做，行不行?不行。第二个参与者战略，我参与你的标准，跟你一样做事，也比较难。第三个领导者战略，要有自己独立的决策。所以南京应该采取领导策略。

但是南京要想成为国内银行中心非常困难，第二个南京成为国内证券交易中心不可能，南京成为衍生交易中心也有困难。中国参加国际经济建设，我们还缺什么?国内到目前为止还缺一个，保险交易中心，中国的保险市场只有一个，叫公司保险市场，并没有一个保险交易场所。南京可以做这个。大家都知道伦敦有一个劳埃德保险市场，专门的保险交易场所。

我们可以这样，在前十年内，做好长江流域一些保险和再保险。比如先做长江下游的三农保险，江苏、安徽、江西。江苏北部是全国的三农保险的试点，我们江苏的保费收入将近800亿，这是一个强大的基础。这还仅仅是江苏地区。三农保险是一种财政补贴的形势，但政府能不能始终补贴下去?如果遇到大风险怎么办?就需要再保险。第二步做工业的保险与再保险。从南京开始，长江下游两边都是城市。工业的保险与再保险市场广阔。

链接

2009国际资本总部高峰论坛暨南京区域金融中心建设说明会

2009国际资本总部高峰论坛由江苏省人民政府金融办公室、南京市人民政府、全国地方金融论坛办公室、国际金融财务策划师学会、国际城市资本联合主办，南京市发展改革委员会、南京市建邺区人民政府等协办。

300多位来自国内外金融机构、法人总部、先进制造业企业负责人及权威专家学者参加了此次论坛，并就新情况下金融业发展新趋势、区域金融中心建设新思路、中外企业面临的新机遇和新挑战、金融资本促进产业发展的新课题等热点问题进行深入交流和探讨。

山东金融发展与产业转型升级 篇4

关键词：金融发展,产业转型升级,产业结构

一、引言

当代经济的快速发展离不开金融的发展, 金融业已成为一国经济发展的核心。金融一般释意为资金的借贷与融通, 通常表现为一国或者一地区金融结构的优化与调整。金融发展有助于资金和资本的集中和积累, 进而有利于促进经济的整合和发展。因此, 一直以来有关金融发展与经济增长的研究屡见不鲜, 是现当代经济理论研究的热点和焦点。金融与经济社会发展的研究, 可谓多如牛毛。诸多国内外学者利用不同地区的经验数据考察了两者之间的关系, 并一致得出了金融发展与经增长互补关系。虽然金融理论的发展非常迅速, 但是很多方面并未进行详尽考察。比如, 金融与经济发展的研究, 主要集中于经济增长方面, 而忽视了社会其他方面的探讨, 比如金融发展与产业结构升级的研究就凤毛麟角。另一方面, 金融与经济发展的研究, 也更多地关注了国家和国际层面, 而忽视了国家内辖区的考究。尤其是对于诸如总过这样的。对于诸如中国这样的超级大国, 尤其应该关注地区之间的经济发展差异, 而不能只考察整体情况。为了弥补金融与社会发展研究领域的不足, 本文研究了局部地区金融发展与产业结构升级的关系。本文选取了山东省作为考察对象, 运用1996年到2013年的年度数据, 实证检验了山东省金融发展和产业升级的关系, 得出了相关结论。

区域或者地区金融与经济发展的关系研究尚属于学科边缘, 对于金融发展与产业结构尤其如此。目前国内金融理论远没有形成完善的体系, 多方面需要进一步探讨和考究。本文从单一省份出发, 实证分析了金融与区域产业结构的关系, 是对我国金融理论的进步补充。

本文的结构安排如下, 第二部分我们简单回顾了金融发展理论的相关研究。第三部分对本文所用数据和样本进行了详尽的介绍。第四部分是计量回归及结果。最后一部分是文章的结论。

二、文献综述

金融理论研究的重点往往都放在了探讨金融发展与经济增长的关系上。而对于产业结构优化与金融发展是否相关的研究却寥寥无几。相关的几篇文章也仅限于探讨金融发展在产业结构调整中的影响作用。Beck和Levin (2002) 认为, 技术上的创新会引起产业结构的变动和调整。金融体系的不断的技术创新, 是引致产业结构变动的重要原因。于此同时, 金融体系的发展, 本身就意味着制度上的创新, 产业结构会对此做出相应的反映。Marco Da Rin和Thomas Hllmann2002) 认为, 新兴市场的出现与成长离不开银行业的发展, 而商业银行的发展是随着金融发展而进行的, 由此得出, 金融发展能够促进新型产业的出现和成长, 并引致夕阳产业的消退, 进而优化产业结构。相对国外的研究, 中国的金融发展与产业结构关系研究相对起步较晚。伍海华, 张旭 (2001) 探讨了金融发展与产业结构调整与升级的关系, 并剖析了其内部机理, 深入分析结构演化过程中相应的金融运行模式与金融制度创新问题。

顾海峰 (2010) 对金融发展与产业结构优化进行了更进一步的探讨。通过对最近时期金融发展与产业结构调整的描述、两者互动机理的阐述, 提出金融发展必须注重与产业发展的结合, 发挥两者的互补作用, 促进我国产业结构的深度升级。对于金融发展与产业结构关系的研究, 不仅仅局限于描述性和理论阐述上, 近年来出现了更多的经验性分析。李媛 (2011) 通过1990-2007年的宏观省级数据进行了计量回归, 考察了社会金融总资产对产业结构有和影响。结果发现, 金融资产对第二产业的影响最大, 而对第一产业的影响最小。金融资产的扩张有利于第二三产业的升级。钱水土, 周永涛 (2011) 首次运用面板数据考察了两者的关系。他们利用了我国2000年到2008年的省级数据, 通过固定效应和随机效应模型进行了考察, 并运用GMM克服了内生性问题。研究发现, 金融发展促进了生产技术的创新, 并引致了产业结构的调整和优化。王春丽, 宋连方 (2011) 也做了相关的研究, 并得出了一直的结论。

区域金融发展的研究在金融理论当中尚属边缘, 对于金融发展与产业结构尤其如此。目前国内金融理论远没有形成完善的体系, 多方面需要进一步探讨和考究。本文选取山东省作为研究对象, 探究其金融发展与产业结构调整的内在联系, 相信对该领域的研究能对已有理论研究起到一定的补充或验证的作用。

三、数据及样本说明

1. 金融发展指标

金融发展的指标可以从多个方面进行测度, 这里我们主要考察了三个方面。第一个方面是金融的总量, 第二个是金融的结构, 第三个是金融的效率。结合以往的研究文献, 我们制定了相关的指标。首先对于金融总体的发展, 我们不在采用传统的MZ/GDP度量, 这忽视了非货币金融资产的发展, 同时随着金融的高速发展, 金融总量的内涵有了进一步的扩延, 本文选自金融相关率 (FIR) 来度量金融总量水平。

金融相关率是用全省金融资产价值占GDP的比值来衡量的。考虑到金融资产总值的内容, 我们将流通中的现金、金融机构存贷款余额、保费收入与股票市值加总计算得出了山东省金融资产总值。金融相关率FIR=M0+金融机构存贷款余额+股票价值+保费收入) /GDP;金融结构的发展水平FSR= (A股首次发行筹资额+B股首次发行筹资额+配股筹资额+增发筹资额) /贷款增加额;股票市场和保险市场的市场增长率, MGR=股票市价总值和保费收入总和的年增长率。

2. 产业结构指标

产业结构的表示一般用第一、第二、第三产业的与经济总量的比值来表示。一般而言, 三大产业的总值就是国内生产总值。通常认为第一产业占国内生产总值的份额越小, 第二、三产业产值占国内生产总值的比例越大, 说明产业结构升级, 反之, 如果第一产业占国内生产总值的份额越大, 第二、三产业产值占国内生产总值的比例越小, 产业结构趋于劣化。产业结构用三个指标表示:ISR1=第一产业产值/GDP, ISR2=第二产业产值/GDP, ISR3=第三产业产值/GDP

3. 数据说明

本文运用了山东省1996年到2013的省级数据, 来描述和分析金融发展、产业结构变动的现实情况, 并分析了其内在的相关性。本文所用数据来源于《山东省统计年鉴》、《中国统计年鉴》、《中国金融年鉴》、《中国高技术产业统计年鉴》等年鉴, 以及中国经济社会发展统计数据库、中国宏观数据挖掘分析系统、国泰安数据库等网络数据库, 并对数据进行了计算和整理。

四、山东省金融发展与产业结构关系的实证研究

我们利用时间序列做协整分析。第一步需要检验样本数据的平稳性。一般认为, 如果数据不平稳, 回归结果很可能是伪回归。只有在平稳性检验通过之后, 才能进行协整分析。

1. 平稳性检验

时间序列数据一般而言都存在平稳性问题, 即时间序列可能是不平稳的, 如果是不平稳的情况下进行回归, 可能存在伪回归。因此, 必须对时间序列进行平稳性检验。本文选择了一般的ADF方法, 检验了上述六个变量的平稳性。结果显示, 六个变量的水平值都为非平稳, 而一阶差分都是平稳的。一差分平稳后, 我们可以进行协整检验, 看金融发展与产业结构是否有长期关系。

2. 协整检验

检验协整方法很多。本文利用了最常用的Johansen协整检验, 以验证变量之间是否存在长期的相互关系。一般我们是根据根据AIC和SC最小原则, 确定了滞后项的个数为2。对ISR1、ISR2、ISR3与FIR、FSR、MGR进行检验。协整结果显示ISR1和FIR、FSR、MGR三者有协整关系, ISR2和FIR、FSR、MGR三者有协整关系, ISR3和FIR、FSR、MGR三者之间也有存在协整关系。限于篇幅, 我们在此省略了计量结果的报告。

3. Granger因果关系检验

从理论上分析, 我们认为是金融发展带动了产业结构的发展, 金融发展是原因, 而产业结构发展是结果。但是从数据上, 我们的协整分析结果是否成立呢?即金融发展是否导致了产业结构发展, 需要进步一的检验。为此, 我们进行了数据的格兰杰检验。格兰杰检验结果如下:在5%的置信水平下, FIR、FSR、MGR与第一产业比重ISR1和第二产业比重ISR2都存在格兰杰因果关系, 而与第三产业比重ISR3因果关系不显著。

4. 实证结果

通过实证分析和检验, 我们认为第二产业产值比重与金融发展指标存在长期的协整关系, 即两者是有长期的互动关系。进一步地, 我们通过格兰杰检验, 认为金融发展指标是引起第二产业结构调整的原因而非结果。这一结果充分说明了, 山东省金融行业的发展对于我国产业结构的变动起到了积极的影响, 金融发展促进了第二产业的比重。相比而言, 金融业的发展却不利于农业产值。这一现象的解释可能是说明了金融业的发展, 对于工业行业的交易成本和信贷成本都起到了重要的削减作用, 这样资金和资本都通过各种渠道转移到城市工业领域, 尤其是收益较好的工业企业, 进而促进了第二产业的高速增长, 提升了第二产业的产业比重, 相应减少了第一产业的比重。

值得关注的是山东省金融业发展与第三产业不存在显著的格兰杰因果关系。这从某些方面说明了山东省的第三产业发展还处于落后阶段, 并不受金融发展的瓶颈制约。经济增长主要依靠传统的农业部门和工业部门。

五、结论

山东省经济高速发展已成事实, 尤其是第二产业的发展, 引领山东经济一跃成为全国经济强省。于此同时, 第三产业却未同步前进。第二产业的高速发展, 离不开金融业的告高速发展。金融业结构调整、金融制度的创新和金融市场的逐步完善, 对于山东经济产生了重要的影响。本文通过1996年到2013年的省级数据, 考察了金融发展与产业结构的影响, 得出了金融发展有利于第二产业比重的提升, 而不利于第一产业比重的提升, 同时发现, 第三产业的发展与金融发展并没有显著关系。本文的研究表明, 金融发展对于我国经济发展, 尤其是产业结构的调整具有重大的影响。山东省可以通过努力发展金融产业创新、制度创新、完善金融市场来调整本地产业结构, 促进经济更快前进。

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金融与产业 篇5

（人民银行长沙中心支行、湖南省农村信用联社供稿）

2009年5月19日

油茶树是我国特有的本木食用油料树种，其茶仔经过加工制成的茶油，是联合国粮农组织重点推广的健康型高级食用油，被誉为“东方橄榄油”、“油中软黄金”。发展油茶产业集生态效益、经济效益和社会效益于一身，对于推进山区综合开发、促进农民就业增收、维护国家粮油安全、改善人民健康状况、加快国土绿化进程都具有十分重要的作用。湖南作为全国油茶林面积和茶油产量最大的省份，省委、省政府已将发展油茶产业列为“十一五”期间农业产业化的战略重点。为加大金融支持油茶产业发展，并以此探索金融支持集体林权制度改革的方式、方法，人民银行长沙中心支行以开展农村金融产品和服务方式创新试点为契机，推动湖南省信用联社以油茶林权抵押贷款为切入点，选择有“全国油茶之乡”称号的耒阳市进行试点，对金融支持油茶产业发展进行了探索与实践。

一、金融支持油茶产业发展现状及障碍

受油茶种植前期投入大、回报周期长等因素影响，金融支持油茶产业发展十分必要。然而，从耒阳市的情况看，截止2008年末，全市仅发放油茶加工企业贷款7500万元，主要是用于油茶籽收购及加工的流动资金需求，种植油茶的林农贷款余额仅22万元，金融支持基本处于空白状态。对此，人民银行长沙中 1

支多次深入耒阳市调研，考察加工企业和种植大户生产经营情况，会同财政、发改委、林业等部门召开振兴油茶产业专题调研会，全面掌握金融支持油茶产业特别发展油茶林权抵押贷款的障碍。

一是林农对油茶林权抵押贷款需求的期限长，与农业贷款期限管理规定不匹配。根据油茶林生产周期，油茶树从栽种到挂果需要5年时间，期间只有投入没有任何产出，进入盛产期则需要8年时间，投资回报周期较长。因此，林农对油茶林权抵押贷款需求的期限为9-10年，但根据有关监管规定，金融机构农业贷款期限一般不超过3年。

二是林权证尚未全面发放到户，办理林权抵押贷款缺乏基础。自2008年6月中央发布10号文件全面推进集体林权制度改革以来，耒阳市林业部门积极推进林权证发放工作，但由于勘界发证工作量较大，林权证尚未全部发放到户。林权证的缺失不仅使林权抵押贷款失去了基础，也抑制了林地经营权合法有序流转以及油茶林集约、规模经营。

三是油茶林权价值评估存在技术难题，林权流转缺失交易平台。在价值评估上，缺乏权威性的评估机构，主要依靠试点银行单方测评估算价值，缺乏可持续性和权威性；在林权流转上，未建立政府主导的林权流转机构，不利于林权的处置变现。

四是未建立林权抵押贷款的风险补偿、转移机制，金融机构积极性难以调动。由于油茶林生产周期长，生产过程中容易受到火灾、有害生物等自然灾害影响，金融支持油茶产业的不确定性较大，需要建立贷款风险补偿、转移机制，提高金融机构试点积

极性。

五是未建立林权抵押贷款担保机构。目前，耒阳市用于抵押的油茶林均是新茶林、价值较低，授信额度有限，新油茶林抵押贷款在缺乏担保机构支持的情况下，林农有效贷款需求难以得到满足。

二、以农村金融产品和服务创新为切入点，金融支持油茶产业发展的实践

为破解金融支持油茶产业发展的瓶颈问题，人民银行长沙中支以人总行、银监会在中部六省和东北三省开展农村金融产品和服务方式创新试点为契机，按照以推动油茶林权抵押贷款促油茶产业发展的工作思路，将耒阳市油茶林权抵押贷款试点作为直接对口联系工作，重点探索金融支持油茶产业发展的方式、方法。

1、精心组织，建立创新试点工作机制。为加快推进油茶林权抵押贷款试点工作，人民银行长沙中支加强与衡阳、耒阳两级政府的沟通协调，推动成立了由政府主管领导任组长，相关责任单位为成员的市县两级创新试点领导小组，建立了试点工作联系会议制度，加强对耒阳市创新试点工作的督促、指导和评估。耒阳市联社成立了以理事长为组长，联社主任为副组长的工作小组，其辖内乡（镇）信用社相应设立了油茶产业信贷服务组，形成了领导负责、专人专办的油茶林权抵押贷款试点工作机制。

2、建章立制，探索开展油茶林权抵押贷款业务。耒阳市被确定为创新试点地区后，省农村信用联社认真落实创新试点工作，重点指导耒阳市农村信用联社对油茶林权抵押贷款进行探索和尝试。耒阳市农村信用联社及时制订了《油茶林权抵押贷款管

理办法（试行）》，确立了“林业局提供种植大户名册和确权发证，借款户自愿申请，信用社审批授信、发放贷款”的信贷流程，明确了茶油林抵押条件及贷款用途，规定贷款期限原则上为5-7年，并实行相对优惠的贷款利率，对5年期以上的贷款，执行5年期贷款利率，且在基准利率基础上仅上浮15%，低于其他种类贷款利率。同时，对符合贷款条件，暂时没有取得林权证，又急需资金支持的林农，比照农户小额信用贷款或农户联保贷款执行。

3、务求实效，提升创新试点金融服务水平。为改善油茶产业金融服务，在人民银行、省农村信用联社等部门的指导下，耒阳市联社制定了《关于设立油茶林产业贷款“绿色通道”的通知》，按照“四快”要求，优化金融服务，加大支持力度。一是受理快。信用社设立了油茶林权抵押贷款“绿色通道”，要求在一个工作日内完成客户申请贷款的各项受理工作。二是调查快。要求在三个工作日内完成贷前调查和贷款项目的实地考察，并出具贷前调查报告，对符合贷款条件的予以授信，并将授信与贷款资料上报审批。三是审批快。审批部门收到贷款资料后，对单户授信额在50万元（含）以内、单户贷款金额在20万元以内的即审即批，超过权限的提交贷审会后，要求在三个工作日内完成审批程序。四是发放快。贷款按程序报批获得同意后，在两个工作日内发放到位。

4、落实配套政策，激发试点机构创新积极性。在推动创新试点工作中，人民银行长沙中支加强与相关部门的沟通协调，推动落实配套政策措施，建立财政补偿机制，引导保险资金介入，较大提高了试点信用社开办贷款业务的积极性。一是推动耒阳市政府设立产业发展基金。3月，耒阳市政府制定了《耒阳市油茶产业发展基金管理试行办法》，决定地方财政每年将拿出不低于1000万专项资金建立产业发展基金，对新造油茶林每亩补助高产良种苗木款200元，对新造油茶林和老油茶林改造项目林权抵押贷款，按户每年贴息50%。二是耒阳市林业局特事特办，做好林权证颁发工作。根据优先发展大户（种植100亩以上）的原则，耒阳市林业局在较短时间里组织专人，做好林地堪界发证工作，目前已向金融机构推荐40多户种植大户，其中已颁发林权证10户，为林权抵押贷款作好了前期准备工作。三是保险公司将油茶林火灾纳入保险范围。人民财产保险公司衡阳市分公司制定了《油茶林火灾保险方案》，明确老油茶林保险金额为300元/亩、新垦油茶林800元/亩，保费按每亩保险金额的1%收取。目前，正在抓紧研究制定保费分担与筹措方案。

在各项政策措施的引导下，自2009年初开始试点油茶林权抵押贷款到4月期间，耒阳市农村信用联社已对42户种植大户授信1640万元，其中，对已取得林权证的16户种植大户发放贷款173万元，支持新造油茶林4814亩。

三、金融支持林权制度改革的几点思考

从耒阳市油茶林权抵押贷款试点工作看，耒阳市通过健全工作机制、创新信贷管理、改善金融服务，并依靠本地财政资金和商业保险的介入，较好的撬动了信贷资金投放油茶产业，金融支持力度在短时间内得到明显加强。但从建立金融支持集体林权制度改革的长效机制来看，仍要重点考虑以下问题。

1、加快推进集体林权制度改革。林业部门在放活林业经营权、落实处置权、加快林权证发放的基础上，加快林地、林木流转制度建设，建立全国、省、县多层次的产权交易平台，促进林权合规流转。同时，加快建立林权评估机构、交易与收储中心，为抵押担保品的评估、流转提供规范化专业服务。

2、加大财政支持力度。财政等部门要出台林权抵押贷款的相关配套措施，建立林业抵押贷款财政贴息政策，减轻农户利息负担，建立政策性森林保险制度，以财政资金分担保费的方式鼓励商业性保险公司经营林业保险业务，并以财政出资、鼓励社会资本参与的方式成立林业贷款担保机构。

3、制定金融支持林权体制改革的指导意见。人民银行、银监等部门要对推进集体林权制度改革当中的金融服务问题进行深入研究，制定一个具有指导性、可操作性的指导意见，从制度层面引导金融机构做好集体林权制度改革金融支持工作，加大林业有效信贷投入。同时，要根据油茶林生产周期长、风险大的特点，适当放宽一些特殊农业贷款的期限约束，调整农业不良贷款比例监管要求，提高金融机构放贷积极性。

金融与产业 篇6

关 键 词：金融结构；产业结构优化；经济增长；互动机制

中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：2096-2517（2016）04-0023-08

Abstract： This paper based its research on the data samples of six provinces in central China from 1994 to 2013 and PVAR model， investigated the interactive mechanism among industrial structure optimization， economic growth and financial structure by utilizing impulse response and variance decomposition. The result shows that an interactive mechanism exists in financial structure and industrial structure optimization and economic growth. But the influence of the three aspects is not balanced. The relation between economic growth and industrial structure optimization is a cause and effect relation， the relation between economic growth and total financial volume structure is a cause and effect relation， and the relation between industrial structure optimization and financing structure is also a cause and effect relation. In the long run， total financial volume’s contribution to industrial structure optimization is more than industrial structure optimization’s contribution to total finance volume structure. Economic growth’s contribution to financing structure is more than financing structure’s contribution to economic growth.

安徽承接产业转移与金融支持浅析 篇7

一、金融支持是承接产业转移的基础和保障

在社会主义市场经济条件下, 承接产业转移的本质是资金、资源在各行业之间的优化配置。没有金融的支持, 就不可能有现代承接产业转移的发展。产业转移与金融支持之间存在着密不可分的关系, 二者是相互促进、相互影响、相互发展的。金融支持的力度越大, 承接产业转移完成的就越顺利, 反之, 若金融支持不足, 则会阻碍产业转移的进程。金融支持对承接产业转移的影响可以归纳为以下几个方面:

(一) 现代经济主要通过金融来运行资金, 引导社会资源的优化配置, 促进产业结构调整和推进承接产业转移

通过加大金融支持的力度和扩大金融支持的广大, 完善金融发展的内外部环境, 提高金融机构的服务水平和效率, 创建有利于资金有效流通的金融产品, 促进资金在各行业之间的平稳流通, 使经济与金融协调、均衡、持续、有效的发展。既可以提高资金使用效率, 又能降低交易成本, 减少产业转移的风险。

(二) 现代金融可以提供承接产业转移所需的信息支持

由于金融是现代经济的核心, 处于社会资金集中和流动的中心环节, 各个行业、产业、企事业单位都不可能离开金融, 而且金融机构对各个经济主体的信息了解的较全面、完整, 并且其通过完善的中介服务为产业结构调整和产业转移提供有效的信息支持, 如为产业转移提供相关企业的资金流信息和信用状况以及提供市场动向、产业政策、商品信息等承接产业转移时所要了解的信息。

(三) 金融为承接产业转移提供安全、充足的资金, 是产业转移的经济基础

承接产业转移是一项大规模的协调经济发展的举措, 其必要求有大量的流动资金做保障。现代金融正好为各行各业的经济发展提供启动资金, 为其运行提供流动资金和发展资金。同时, 现代金融还通过注入资金的方式促进技术创新, 推动产业结构优化升级, 更大程度的保障产业转移。

(四) 金融是服务规范、监管较严格的行业, 有效的金融监管可促使金融部门在支持产业转移的过程中能够更好地防范和化解金融风险, 确保产业转移参与各方的资金运转安全

由于金融支持和产业转移是相互影响的, 产业转移的顺利推进对金融产品和服务的需求反过来又会推动金融环境改善、金融产品创新以及金融服务水平的提高。

二、安徽在承接产业转移中金融支持的不足和缺陷

金融支持是经济发展的基础, 更是承接产业转移的保障。但是, 各个地区的金融发展程度和支持产业转移的力度大不相同。其中, 东部发达地区的金融发展迅速, 金融产品较丰富, 金融支持的力度也大, 积极促进了经济的发展;而欠发达地区经济发展不平衡, 金融支持相对不足, 积极作用相对也较小, 有时甚至会阻碍承接产业转移的进程。对于安徽来说, 金融支持有其自己的特点, 可以从以下几个方面来看安徽在承接产业转移中的不足和缺陷:

(一) 金融产品单一, 缺乏创新

虽然目前绝大多数商业银行已经完成了股份制改造, 但经营观念尚未完全转变, 主要服务意识还是集中在存贷服务, 未能及时的根据经济发展水平的改变、市场的需求以及客户的要求来有效的调整信贷结构, 加强金融产品创新, 促使金融产品多元化, 从而满足市场需求, 引导产业转移。而且, 随着承接长三角发达地区产业转移的企业的增加, 金融机构服务意识不强以及金融产品单一滞后的情况日益严重。金融产品的单一性, 导致承接产业转移的方式单一, 不能有效的实现产业转移。

(二) 金融政策环境和金融支持力度不均衡

安徽省各地对承接产业转移的金融支持态度不一致, 因此承接产业转移的效果也不尽相同。如合肥、芜湖等地由于地理位置较佳、人才资源丰富, 更重要的是城市政策环境宽松、金融支持能力强、力度大, 金融服务意识较强, 服务水平较高, 可以为产业转移提供良好的金融支持, 因此承接产业转移的进程较快。有的地区金融支持力度不够, 甚至没有明确的有关金融支持的安排和政策建议, 呈现出一种消极懈怠的态度, 即使资源再丰富承接产业转移的规模也难以扩大。由此可见, 金融政策环境和金融支持力度不均衡是安徽承接产业转移的一个严重阻碍。

(三) 与东部发达地区的金融合作不紧密, 资本融合程度不高

安徽作为泛长三角地区的一员, 在融入长三角的金融一体化方面却相对滞后, 没有与江、浙、沪等发达地区建立有效的、长期的金融合作关系, 使转移企业在经营过程中存在大量的问题, 这便会降低对来自长三角发达地区的产业转移的吸引力, 使长三角地区对我省产业转移的工作产生质疑和失望, 导致我省产业转移的工作无法按质按量完成。同时, 由于联系较少, 相互之间获得信息资源不全面、不及时、不准确, 在支持产业转移时, 影响了对东部转移客户的有效判断和筛选标准, 难以对目标客户准确定位, 从而影响了我省承接产业转移的进程。

(四) 金融服务水平与发达地区相比差距较大

由于东部发达地区的金融服务水平较高, 因此从长三角发达地区转移过来的企业, 对承接地的金融服务水平要求也就比较高, 但安徽省的大部分金融机构将关注重点集中在存贷业务上, 特别是县域金融机构更是如此。而在大企业甚至外资企业比较关注的结算方式、国际结算、外汇服务等方面相对欠缺, 与发达长三角地区比起来差距明显, 再加上金融机构业务品种单一和服务意识不强, 从而导致我省金融服务水平不能完全满足转移企业的需求。

三、金融支持安徽承接产业转移的对策和建议

安徽应当认清形势和把握好机会, 努力搞好承接产业转移工作, 做好承接产业转移的金融支持, 提高金融服务意识, 大力发展金融市场, 创新金融产品, 优化金融资源配置, 实现产业转移与金融资源配置的协调、高效发展。

(一) 加强金融服务创新, 提升金融支持承接产业转移服务水平

加快金融创新, 提升金融服务水平, 是促使安徽承接产业转移发展的有效保障。一是加大金融产品创新力度。在风险可控的前提下, 应当适应市场的需求和企业的需要, 开发新品种, 如手机银行等便捷高效的产品, 以满足转移企业金融服务多样化的需要。对外企而言, 应适当增加规避汇率风险的金融产品和外汇信贷业务, 帮助企业合理避险, 降低承接产业转移成本, 促进产业转移的发展。二是深化金融服务意识创新。通过金融机构工作人员的再教育, 以及金融机构的自我发展, 完善金融机构的服务理念, 使金融服务意识由目前存贷业务为主顺利的过度到多元化金融发展, 以及向将来的采用收购、并购、风险投资等多种方式承接产业转移转化。三是在风险可控的前提下, 适当下放信贷权限, 简化信贷手续, 提高信贷工作效率。

(二) 完善金融政策环境, 加强金融支持力度

一是进一步改善区域金融环境。安徽省金融行业应当改善金融政策环境, 强化金融支持力度, 提高金融服务人员的服务意识, 为承接发达地区的产业转移提供有利条件, 同时, 政府部门也应当制定一系列的金融配套措施, 如建立社会征信体系, 提高商业银行融资、放贷的信心, 为吸引产业转移企业的流入提供必要的条件, 为转移企业的安全顺利发展奠定良好的基础, 从根本上改变金融运行的基础条件和环境, 才能真正使本地区成为承接产业转移的示范区。

二是优化金融管理部门, 提高金融管理的能力。当政府部门制定承接产业转移的发展规划时, 金融管理部门应提出符合金融行业发展特点的中肯的建议, 使发展规划与实际金融工作相协调, 制定出切实可行的、具有战略意义和长远目标的系统性金融支持政策体系, 为我省承接产业转移提供宽松、高效的金融环境, 为融入的企业的发展提供优良的金融管理机制和较高的金融服务水平。

(三) 加强与东部发达地区的金融合作, 提高资本融合程度

产业转移是指某些产业由一些国家或地区转移到另一些国家或地区的经济现象。产业转移将导致转出地和转入地之间的资金、企业、金融资源的流动, 但是这种流动往往并不会实现最优配置的目标, 所以为了实现产业转移的效益最大化, 应当加强双方金融合作, 提高资本融合程度。对于安徽而言, 安徽地处长三角边缘的区域优势, 应当适度降低金融市场准入门槛和放宽准入政策, 推进金融产业的发展和合作, 为金融资源的自由流动建立一个体系完整、活跃度高的区域性金融市场。加快完善金融主体的多样化, 引进东部发达地区的外资银行和股份制银行, 加快融入长三角金融一体化的体系的步伐, 加快承接产业转移的进程。

(四) 健全融资体系, 拓宽融资渠道, 提升服务水平

在承接发达地区产业转移时, 我省应当加强拓宽融资渠道, 解除发展资金瓶颈。首先, 壮大融资总量, 增强金融支持能力。我省应当加紧引进外资银行和股份制银行以及信托公司、金融租赁公司等非银行金融机构为企业承接产业转移提供优质高效的服务, 加快产业升级和产品结构调整, 以壮大融资实力和完善融资方式。二是发展金融市场, 拓展直接融资渠道。三是集合各类资金, 拓宽融资渠道。如激活民间资本, 合理引导民间资金, 鼓励民间资本进行投资建设等, 这样才能更好地发挥其支持承接产业转移作用。

参考文献

[1]吴成颂产业转移承接的金融支持问题研究——以安徽省承接长三角产业转移为例[J]学术界2009 (05)

[2]唐阳孝产业转移和承接产业转移与金融支持[J]西南金融2008 (04)

[3]董金玲, 郝朝君试论苏北承接产业转移的金融支持[J]科技信息 (学术研究) 2007 (21)

[4]谢培秀, 殷君伯建立皖江城市带承接产业转移示范区的思路与对策[J]铜陵学院学报2009 (01)

天津产业金融中心发展思路与对策 篇8

1天津建设产业金融中心的意义

历次金融危机爆发证明只有金融对接实体产业才能真正发挥金融的优越性的作用。一旦金融脱离实体经济,势必成为无源之水、无根之木,金融危机的爆发在所难免。产业金融作为对接金融与实体产业的重要桥梁,其重要意义不言而喻,下面笔者从理论与实践两个方面对其进行阐释。

1.1理论意义

金融创新支持实体经济发展,实现金融与产业的有机结合是天津金融改革的重要内核。实际上,产业经济及其研究的产业政策与金融学这种跨学科交叉是具有内在联系的。天津市具有重要的区位优势和口岸优势。作为东北亚经济区的重要组成部分,拥有优良的港湾,构建产业金融中心使得天津在国家向辐射东北亚开放战略中的地位进一步显现。产业金融创新将助推天津金融深化作用,完善区内的金融创新机制建设对促进区内经济发展将会带来积极效应。

从微观层面上看,产业金融中的产业部门利用金融市场这一载体提供融资支持为其高效运转提供持续动力。利用微观金融市场价格发现功能,对各类不同产业部门的融资需求进行量身定做的金融创新,使得成本最小化和利润最大化。企业、政府和金融中介共同参与的金融创新,可以降低区域内金融发展的桎梏,进而建立起 “发挥整体优势、实现共同发展的运行机制”。构建产业金融中心,实质上是利用产业中的融资需求为导向的创新,是寻求区域经济调整转型的突破口,也为区域经济金融深化提供一个良好的平台。

1.2实践意义

作为一个处在工业化后期的大型城市,天津目前实施的是先进制造业和现代服务业并举的发展思路, 积极推动产业金融政策制度、体制机制和配套环境的改革创新。应力争凭借现代制造业中心、研发转化基地的实体经济优势和现代金融体系、金融改革创新基地的金融业优势,实现产业金融中心的新定位。

因此,加快建设具有行业领先水平和国际竞争力的多元化金融机构体系、具有国际影响力的金融市场体系、与经济发展相适应的金融产品创新体系, 关键在于加快建设产业金融体系。这既是天津金融改革创新的难点所在,也是亮点所在。结合天津产业金融中心定位目标和发展重点,笔者尝试性提出适应天津新的历史起点和天津滨海新区开发开放新阶段的产业金融改革创新思路,从定位目标、发展路径、战略推进和配套政策等方面提出加快天津发展产业金融中心的政策建议。

2天津建设产业金融中心的思路

基于上文的背景与意义介绍,对于天津打造产业金融中心可以采取 “234” 的思路模式。即 “2” 代表 “两手共举”、 “3” 代表 “三大动力机制”、 “4”代表 “四个发展维度”。

“两手共举”指的是产业金融中心建设过程中, 产业金融与实体经济紧密相连的这一核心及其一系列的配套设施的内在逻辑安排。如何实现天津的城市定位,关键在于金融发展,而金融发展的基础在于实体经济的夯实。党中央将城市金融发展提高到国家发展战略高度,是目前天津有别于国内其他城市的特有优势。天津市在打造产业金融中心的过程中不断提升自身创新力、集聚力、贡献力和辐射力, 这样反过来也能吸引更多的资源来津汇聚。在此基础上,天津打造全国产业金融中心可以归纳为一个金字塔结构式的 “三层递进”框架。

如下图所示,这三个层次自下而上依次为: 实体经济层、动力传导层和顶层设计层。根据马克思主义的观点,经济基础决定上层建筑,实践决定认识,从正确的认识出发的理论可以指导于实践,二者相辅相成,紧密促进,共同发展。天津市打造产业金融中心也不例外,事实上,天津产业金融中心不但是我们的出发点,也是最终的归宿。在这一过程中的实践探索,以理念指导金融改革创新,在金融改革创新的过程中不断深化对理念的认识。从顶端设计看,我们打造产业金融中心是我们的最终目标,只有高目标才能高要求,才能最大程度激发我们的创造力。从实体经济来看,实体经济是金融发展的基础,金融发展和金融创新离不开实体经济的支撑,很难想象在100年前的实体经济条件下能够设计出一系列的金融衍生品创新。因此,天津在打造产业金融中心的过程中夯实实体经济的基础,对于金融发展、金融改革、金融创新是最大的后盾。 行为动力层是连接实体经济和顶端设计的有机桥梁, 顶端设计通过行为动力层影响实体经济发展,实体经济通过行为动力层的传递,影响顶端设计的理念。 作为连接的载体,它将宏观和微观因素整合进行交流,实现优势互补互补,让整个体系平稳发展。

资料来源: 王爱俭 . 2012 天津金融蓝皮书 [M] . 北京: 中,2013 年

从产业金融发展的路径措施来看,天津市构造产业金融中心事实上一个多目标的框架体系,产业金融中心本质上是天津经济发展的结果、是转型成功的一大体现。如何实现这一目标? 可以从以下四个维度展开: 维度1: 从产业金融概念的资源资本化的角度出发,重点突破产融结合中的 “资源流转与价值循环”。维度2: 从提高产业附加值的角度出发,着力突破产品的技术含量提升,积极利用金融资源优势发展核心产品,实现从规模发展向效益发展的飞跃。维度3: 兼顾效率与安全,产业金融发展过程中离不开金融创新,金融创新对提高资源配置效率不言而喻,但是如何化解潜在的系统性风险, 这是在构建产业金融中心过程中必须慎重考虑的因素。维度4: 从产业集群辐射出发,天津在打造产业金融中心应当尤其关注如何让产业金融服务本地区向国际化的跨越。

总之,对于天津打造产业金融中心是一个立体的思路并不是简单在几个领域单独突破就能解决问题的。天津打造全国性产业金融中心的内涵丰富, 重点在于动态视角下对产业金融与实体经济关系的认识,让金融扎根于实体经济使其根深叶茂,突出金融促进区域产业结构的提升,确保天津经济可持续发展。

3加强天津产业金融与实体经济的良性互动发展

纵观国内外产业金融市场发展过程,发达国家都在产业金融实践方面进行了积极的探索并积累了很多经验。由于中国金融市场仍处于不断完善发展阶段,市场运行机制尚不健全,导致中国产业金融实践较为薄弱,因此需要在今后的发展中借鉴国际经验,将好的经验做法为我所用。如何天津的金融发展过程中让产业金融与实体经济互动? 笔者认为在实现产业金融定位过程中有三方面需要着手重视:

3. 1根据天津市具体情况确立明确的相应产业发展长期目标并形成硬约束

各国政府在政策制定及产业扶持方面都设置了明确的目标,并为实现目标创造必要的条件。政府在目标设定的过程中重点要考虑三个方面: 一是目标要具有极大的向心力和凝聚力,最大限度发挥广大人民群众的主观能动性; 二是要考虑长期影响, 坚决杜绝为了短期利益牺牲长期利益的想法; 三是在目标设定过程中重点要关注环境保护和可持续发展,大力推进绿色金融建设。

3.2政府对于新兴产业的财税扶持力度较大

新兴产业的发展离不开政府扶持政策的支持, 它是各个国家支持产业升级比较直接、有效的做法。 同时,财政扶持政策可以帮助优化和培育产业金融市场主体,促进产业金融市场发展、提升活力。具体来说主要包括政府财政扶持及各项优惠政策扶持。 例如,在财政扶持方面,主要包括资助科技研发、 生产补助、消费者补贴、政府采购等。值得强调的是,各发达国家均十分重视对高新技术产业研发的支持,因此财政扶持中对技术研发的资助力度最大, 这也是发达国家经济在全球持续领跑的重要原因。

3.3多层次市场体系建设对于产业金融发展意义重大

20世纪70年代的石油危机爆发之后,国际衍生品市场逐渐兴起。目前国际主要的各类交易所都集中在欧美国家,这也使得这些国家在国际贸易结构中的地位得到很大提升,具有较强的话语权和定价权。通过在国际上形成的较强的价格竞争力所带来的高额利润,反过来进一步促进国内产业金融的发展。目前,发达国家产业金融市场已经发展成为一个成熟、完善的多层次市场体系,金融市场有力支持实体经济的作用进一步凸显,并且某些产业领域如能源金融逐渐替代现货贸易和长期合同机制,成为国际市场的定价基础。因此,多层次市场体系的建设对于天津市的产业金融发展计划具有举足轻重的作用。

4完善天津产业金融发展的相关政策配套制度

构建产业金融中心,不当当只是在金融业内闭门造车的创新行为,更是配套政策制度的金融环境的全面改革。金融生态的优化可以加快金融业创新步伐,是提高金融机构运作效率的重要保障。良好的金融生态是金融创新发展的重要前提,在其中以配套的政策制度改革最为关键。

4.1优化金融生态,推进政府职能改革

产业金融的生态环境和政策制度的优化,离不开政府部门的大力支持。以政府职能改革为契机, 为实体经济与虚拟经济协调发展提供良好的金融生态。( 1) 推进审批制度改革,进一步简政放权,降低产业金融运行中的制度成本。 ( 2) 在法律框架内为上市公司与金融中介机构的发展提供政策支持, 充分发挥资本市场优化资源配置之作用。 ( 3) 政府部门牵头,构建产业与金融对接的桥梁,积极促进优质企业、项目与投资机构合作,形成互利共生的良好局面。( 4) 优化监管制度改革,变刚性监管为弹性监管,在风险可控的前提下,促进推进金融业态高效运行。( 5) 推进于家堡、解放北路等重要金融聚集区的整体规划,构建金融资源在天津市区的良性循环。( 6) 加强天津与国际国内著名传媒平台合作,推介产业金融中心的天津品牌,吸引各类资源汇集天津

4.2完善法制环境,推动天津金融法制建设

法律制度层面的建设是金融生态环境的关键一环,在金融运行过程中保证有法可依、有法必依, 是天津发展产业金融中心的制度保证。天津在产业金融创新的过程中必须应建立健全配套金融法规, 法律法规的建设中应当从两个思路展开: 一是从法律层面出发,填补监管真空和及时根据情况修改相关的规章制度; 二是推进征信体系建设,尽快将在津的个人和企业一律纳入征信范围,实行金融业数据共享。

4.3推动滨海新区财税改革,完善财税政策

财政税收关乎企业命脉,影响经济发展,良好健全的财税政策发挥着统筹协调作用,可以有效调节宏观经济,同时完善的财税体系对于产业的优化升级至关重要。推动天津财税改革,应遵循经济金融的运行规律,合理引导金融资源的配置。财税制度建设按照 “统筹规划、顶层设计、协调联动、积极稳妥”的原则,对天津境内企业在不发生漏征的同时要积极避免重复征税,适当降低基本税率,适当提高起征点,实现税源的循环可持续发展。在对不同行业企业实行差别征税的同时还应当完善相应的财政补贴政策,从政府层面引导产业发展。从财政层面重点支持科技创新,提高天津的创新能力, 建设创新型城市。对天津市引进的重点领域的重大项目,要多角度、多方面地加大扶持力度,实现 “天津带动企业成长,企业促进天津发展” 的良好互动模式,积极探索和完善适合天津的财政税收体系。

4.4培养和吸引各类金融人才

金融要创新,人才是关键。天津市金融创新改革必须树立 “人才资源是第一资源”的思想,创新的金融教育高地。金融业核心在于人力资源,专业人才才是金融机构最宝贵的资源。天津应当积极整合现有的经济类高校资源优势,南开大学、天津财经大学的金融师资力量雄厚,能够掌握最新的金融理论和发展动态。同时,积极创造条件,引进国内外金融专业培训机构,以天津金融教育高地建设为契机,将自身建成金融机构的人才培训基地是增强金融核心竞争力,实现人才战略整合。最后,建立以绩效为导向的薪酬制度,吸引优秀人才来津落户。 只有这样,才能有效地培养和吸引各类创新人才, 为天津金融改革创新提供智力支持。

5实施引进来走出去战略扩大天津服务空间范围

纵观发达国家以及国内领先地区的发展经验, 在产业金融的发展过程中离不开量大战略: 一是 “走出去”、二是 “引进来”。这两大战略可以说是产业金融发展的 “左右手”,对于扩大产融结合的空间服务范围以及拓展自身深度都是大有裨益。天津在20世纪30年代早已贵为北方的金融中心,如今的天津正在复苏的路上大踏步前进。天津市拥有优良的渤海湾港口以及通往内陆辐射东北亚的天然地理优势,如何让天津的金融服务产业 “走出去” 又如何让天津的金融服务地区实体经济,将各地的资源 “引进来”? 这两大问题是天津市发展产业金融中心的亟待解决的难题。

5.1天津产业金融“走出去”

天津市坐拥港口优势,给天津进出口发展提供了极大的地理便利。在上海申报自贸区的大环境下, 李克强总理在2013年底考察天津滨海新区提出建立天津的 “投资与贸易便利化试验区”,这事实上对天津的产业金融的的实体经济和金融要素提出了更高的要求,在这一大环境下,天津更要加快 “走出去”的步伐,打造天津品牌,面向全国,走向世界。

5. 1. 1用好、用活滨海新区先试先行的政策优势。 滨海新区自2006年以来纳入开发开放的全国战略, 有着先行先试的优势。在制度层面上,滨海新区的行政级别为副省级,拥有各类独立制定法律法规的权利。李克强总理在2013年底来滨海新区考察强调,滨海新区作为服务和贸易便利化试验区,享有上海自贸区一系列的优惠条件。因此,利用好这一政策优势,让政府的政策推动滨海新区对外开放的窗口优势发挥到最大,今儿带动全天津市的发展。 以政策为纲,实体经济为目,纲举目张,实现天津立足北方、走向世界的梦想。

5. 1. 2促进服务与贸易便利化,下好外汇改革这盘棋。支持商业银行对人民币跨境贸易提供融资便利, 打通人民币的内外交流渠道。搞好外汇资本金意愿结汇试点,统筹协调离岸、在岸业务。另外还应尽快落实完善相关政策与基础设施的配套建设,如在东疆保税港区注册、开设离岸账户的具体操作细则, 明确开户对象类别、申请材料种类等。以完善配套基础设施建设为依托,提升天津金融服务的软实力。

5. 1. 3打造金融文化品牌。金融业是服务业产业链中的高端,天津产业的 “走出去”战略的实现,除了物质方面的支持,更需要精神层面的推动。打造天津的金融品牌,不但要在实体方面推陈出新,开拓新的渠道、研发新的产品、创设新的机构,而且要兼顾培养市民公众的金融意识,将其融入天津的金融建设当中。金融建设不同于城市的基础设施建设,它是一项系统工程,需要结力各方面的配合与完善,在一定程度上,是对城市持久竞争力的考验, 因为金融基础设施的建设可能一蹴而就,但是金融文化的熏陶,却需要长久的锻造,但也最能体现一座城市、一个区域的金融品牌。因而天津在金融建设的过程中,要注重打造天津的金融文化品牌。

5.2天津产业金融“引进来”

天津产业金融的发展不仅要利用其港口优势, 积极 “走出去” 拓展市场。更需要将资源吸引进来,来到天津这个产业金融发展的 “沃土”生根发芽。“打铁还需自身硬”,天津市在产业金融发展的过程中的如下短板,使得天津发展产业金融收到掣肘,想要实施 “引进来”的战略,关键要解决以下三个问题:

5. 2. 1拓展中小企业市场。长期以来,由于中小企业的发展具有规模较小、业务种类单薄、经营不规范、交易透明度低、背景不强劲、政策倾斜少等不利条件,受银行信贷 “歧视”现象较为严重。近年来,首先从国家层面提升了对中小企业社会贡献度的认识程度,并随之出台了一系列针对中小企业的扶植措施,加大了对中小企业的政策优惠力度。中小企业群体也因此顺势发展,并引起各类金融服务专营机构的广泛重视。另外中小企业形态各异,发展中需要的金融支持较为多样化,同时又由于企业整体规模较小,针对业务开展所需的资金支持和业务提供也更易于实现,这就为针对其提供金融服务的机构创造更加多元化的业务拓展空间和盈利空间。因此尽快推出专门针对中小企业的服务方案,抢滩中小企业业务是各类金融机构的未来发展的一大选择。

5. 2. 2加快金融产品和服务的创新。业务不断创新是产业金融获得长久发展的关键所在,产品的更新换代速度更是一家企业综合实力的集中体现。商业银行作为产业金融发展的重要一环,金融产品和服务的创新不但为其提供新的业务模式和盈利渠道、 带来更多客户资源的同时还可以有效规避、防范和化解金融风险,从而为金融业改革发展创造持久动力。要想产业金融的大浪潮中抢得先机,就要首先金融银行的创新能力。一是要以市场化为导向,树立 “客户需求至上”的服务理念; 二是要增强创新意识,完善产品创新机制,摒弃同质化局面。具体来说,对于资产业务,可以为客户提供创新型的银团贷款、并购贷款和保理贷款等,满足客户融资多样化的要求。在表外业务的创新方面,可以在巩固传统业务的同时开展经营租赁、杠杆租赁等服务种类。除此之外,金融中介还可以利用现代科技资源, 积极发展电子商务,大力推广网络银行服务体系, 实现电子化的营销网络覆盖和网上信息交易平台, 从而将柜台交易和网上交易进行有效整合,提高服务质量和服务效率。只有通过这些金融产品和服务的创新,扩展业务范围,商业银行才能不断优化服务质量,提供个性化的金融产品和服务,塑造自身核心竞争力。

5. 2. 3加快综合化经营的步伐。通过上文产融结合可以看出,随着中国资本市场改革不断深化带来的金融脱媒现象的日趋明显,利率市场化改革的稳步推进,金融市场的逐步放开,这些都在一定程度上对我国传统金融服务模式提出挑战,分流银行传统的利润空间,进而对我国金融业的可持续发展带来不利影响。为此,以商业银行为代表的金融机构必须积极调整经营思路,在政策允许的范围内,推进综合经营发展步伐,通过与其他金融机构合作的方式拓展业务范围,积累与各业务领域的合作经验和业务管理经验; 进一步完善公司治理机制,逐步建立与综合经营相适应的全面、系统的风险防范体系与人才储备系统。通过以上途径对自身发展进行全面武装,以提高自身的综合竞争实力,为下一步的混业模式下的综合经营做好十足准备。

6加速率先发展尽快实现天津产业金融中心定位

实现天津城市定位,打造全国性产业金融中心, 对于天津市发展金融对接实体经济,做大做强天津产业意义巨大,概括起来有以下三个方面:

首先,产业金融的发展是天津市实现全国金融创新高地定位的载体和归宿。我国传统的产融结合主要来自于商业银行信贷、政策性金融融资以及各级政府主导下的国有企业的财政资金融资。产业金融的横空出世,打破了原有的界限,以产业为源, 金融为流,将产业资本和金融资本统一到一个框架下。从金融改革出发,大力发展以夯实实体经济为目标的产业金融体系,打造产业金融中心,最终实现金融创新高地的归宿。

其次,产业金融的发展符合天津市转变经济发展方式的主题和全球金融自由化的规律。金融自由化、金融深化绝对是一个渐进的过程,产融结合也不例外,天津在实现产业金融中心的定位的过程中, 最怕那种一步登天的思想,从微观上看就是类似大干快干的发展产融集团,这不符合金融自由化的规律。从某种意义上说,天津市打造金融创新的高地的过程中,也是为实现金融自由化而服务,产业金融扮演者关键的一环。以产融结合实现金融自由化进而促进天津市的经济顺利实现转轨,不但符合金融的稳步发展规律,也是天津市在金融创新过程中的内在要求。

再次,发展产业金融有利于全天津市产业结构的优化。产业金融如何促进经济转型? 主要体现在三个方面: 一方面在于产业金融将资源实现资本化, 在顺周期和金融加速器的共同作用下,对于金融深化的作用巨大; 二是以 “小巨人”计划代表对滨海高新区的中小企业集群为经济转型提供了原动力, 在经济转型过程中充当了急先锋。但其具有较大的不确定性,商业银行往往对这类企业 “惜贷”必须通过发展有针对性的产业金融加以扶持; 三是产业金融对相应的产业链可以实现资本和资源的良性循环。通过对资源的优化配置实现产业部门的收益最大化,收益最大化反过来又为自身产业的发展提供连续稳定的金融支持。

7结束语

对于天津打造产业金融中心的问题,是一项庞大复杂的系统工程。改革开放三十多年来的实践表明: 改革取得了重大成就,但也存在不少矛盾和问题; 并非改革的大潮中出台的任何措施都称之为改革,也并非一切的改革措施都是成功的。当然,要求任何改革措施都百分之百成功,这既不实际,也不可能。但是,从改革的方法论上讲,如果确立了一切改革措施都应有: 目标明确、整体规划、严密的论证、严肃的选择和系统工程的制度,而绝不能走一步看一部的犯法轮的选择的话,那么金融改革的失误就会很小,摩擦也会很小,结果会更接近于原来的目标。

金融发展、技术创新与产业升级 篇9

产业升级是促进经济增长和可持续发展的必由之路,无论是发达国家还是发展中国家对产业升级都表现出高度的关注,并采取各种措施促进产业升级。产业升级是制造商成功地从生产劳动密集型产品转向生产资本密集型或技术密集型产品的过程( Poon,2004［1］) ,从总趋势来看,产业升级具有从低层次产业结构向高层次产业结构转换的规律( ?儒,2006［2］) ,但产业升级的进程可以缩短,速度可以提高。探索影响产业升级的因素,寻找积极因素,规避消极因素,有利于促进产业升级。在众多影响产业升级的因素中, 金融发展和技术创新被认为是两个重要因素,金融发展可以通过资本配置机制、成长能力识别机制、风险防范与补偿机制支持和撬动产业升级( 叶耀明和纪翠玲, 2004［3］; 许冀艺等, 2011［4］) ; 技术创新是产业升级的动力( 郑英隆, 2010［5］) ,技术创新一方面促进传统产业转型升级( 李时椿,2001［6］) ; 另一方面催生新兴产业( 赫运涛和袁伟,2010［7］) ,带动产业升级。从现有文献来看,对于金融发展和技术创新这两个因素之间的相互关系,学者们见仁见智。对于金融发展和技术创新之间的关系,张元萍和刘泽东( 2012)［8］认为,金融发展通过功能的完善实现对技术创新的促进作用,反过来,技术创新又通过成果演化来推动金融发展。金融发展和技术创新之间的交互作用,是否会影响到金融发展对产业升级的撬动作用,和技术创新对产业升级的驱动作用? 这是文章研究的问题之所在。

文章先从理论上分析金融发展、技术创新、 金融发展和技术创新的交互作用对产业升级的作用机制,在此基础上建立计量模型检验金融发展、 技术创新以及两者之间的交互作用对于产业升级的影响。结果显示,金融发展、技术创新有助于产业升级,金融发展和技术创新的交互作用会带来正反两个方向的效果。

1金融发展、技术创新与产业升级的理论机制

1. 1金融发展、技术创新对产业升级的作用机制

金融发展程度和技术创新水平是影响产业升级进程的重要因素。金融发展对产业升级的撬动作用,可以借助银行业和保险业发展两条途径实现。作为金融系统一部分的银行业,在融资产品与服务方面的发展可以降低企业融资成本,提高融资便利,从而转变企业融资方式,改善资本结构( 王冉冉,2013［9］) 。良性资本积累方式有利于保证资本的来源和资本的流通速度,将促使企业扩大规模、提高竞争力,实现企业成长,最终带来产业升级。在为企业提供资本的同时,银行业能利用自身辨别产业成长空间的能力,偏好向主导产业、支柱产业、朝阳产业提供贷款,减少对夕阳产业、衰退产业提供的贷款,通过改变资本流向,调整产业结构。金融部门中的保险公司可为新兴产业提供保险,降低创业风险,鼓励新兴产业发展。保险公司还可以提供失业保险、养老保险等业务,解决产业升级过程中人力资源变动可能导致的社会问题,保证产业升级稳步进行( 伍海华和张旭,2001［10］) ,最终实现产业升级。

技术创新对产业升级的驱动作用可以凭借创新对产业的 “创造性破坏” 实现( Schumpeter, 1942［11］) ,而这种 “创造性破坏”的出现需要借助资本、人力等媒介( 林青石,2013［12］) 。以信息技术为例,世界上第一台计算机的出现是因为美国在研究信息技术这一方面投入了大量的资金和人力资本,而信息技术在这之后的进一步发展更是依托了巨额的资金和人力资本。信息技术的创新和发展,促使了软件行业等高新技术产业出现。依据Montobbio ( 2002)［14］的观点,创新会造成企业行为差异,企业差异又影响竞争力和竞争优势,促使产业内部优胜劣汰,从而实现产业变迁。这也就解释了在与高新技术产业合作创新后, 传统产业完成改造升级的原因。以制造业为例, 在引进信息技术等新的科技成果之前,美国制造业内部各企业的技术水平相对稳定,而在部分企业率先引进之后,这部分企业产品的科技含量大幅提升,较之其他同类产品更具竞争优势,更容易占据市场份额,将技术水平落后的企业挤出市场,实现制造业内部的结构变迁。

综上所述,提出假说1。

假说1: 金融发展和技术创新对产业升级具有促进作用。

1. 2金融发展和技术创新的交互作用对产业升级的作用机制

金融发展和技术创新对产业升级具有促进作用,金融发展和技术创新之间的交互作用会通过作用于金融发展和技术创新,从而影响产业升级。 技术创新需要投入大量长期持续的资金,单纯地依靠国家的研究发展经费投入,难以填补技术创新的资金缺口。外部融资资源的获取是影响技术创新的关键因素( 解维敏和方红星,2011［15］) ,银行信贷等外部融资可以减少企业融资约束,为技术创新提供有保证的金融支持,达到激励创新的效果( Gerschenkron,1962［16］) 。外部融资在技术创新成果的规模化生产中也发挥着重要的作用,外部融资的增加意味着企业有能力购买先进的设备, 可以将技术创新成果投入生产,实现规模经济,拉动企业成长且驱动产业升级。金融部门中,保险业扮演着重要的角色( Haiss and Sümegi,2008［17］) 。 技术创新的过程一直都存在风险,保险拥有风险转移功能,保险业的发展可以强化这种功能,控制并减少技术创新活动的风险,鼓励技术的研发和应用( 吕文栋等,2008［18］) ,既可以开辟新的生产领域,又可以促使原有产业升级。

金融发展对产业升级具有撬动作用,技术创新可以通过促进金融业在金融工具、服务等方面的创新推动金融发展,间接促进产业升级。20世纪70年代以来,以电子计算机为核心的信息技术得到了广泛发展。在将其引入银行业的支付清算系统后,资金的周转速度和使用效率得到了大大的提高,流通费用和人工成本实现了节约( 郝斌,2012［19］) ,推动行业快速发展。另外,例如网上银行等银行业的新型服务的出现,可以向更多的企业发展提供服务,拓宽了银行业的服务范围,增加了其服务总量,从而增强了银行业对产业升级的撬动作用。信息技术的应用还可以通过简化金融工具风险、收益的模拟和计算,衍生出多样化的新兴金融产品,为风险管理和融资提供便利( 戴志敏和罗峥,2008［20］) ,以及实现资源的优化配置; 同时,又尽可能地满足了不同企业的各种融资需求,帮助企业蓬勃发展,扶持新兴产业成长,或是维持企业的日常生产经营活动, 帮助衰退产业逐步退出历史舞台,最终完成产业升级。

由此得出假说2。

假说2: 金融发展与技术创新的交互作用, 会进一步强化金融发展对产业升级的撬动作用, 和技术创新对产业升级的驱动作用。

2模型设立与数据说明

2. 1模型设立

为检验假说,文章建立如下模型:

金融发展、技术创新与产业升级之间的模型:

金融发展、技术创新以及金融发展和技术创新的交互作用与产业升级之间的模型:

其中,下标i = 1,2,…,31代表中国各个省份,t = 1,2,…,10代表2004 ~ 2013年各时期, isit、fdit、rdit、frit分别为中国第i省第t期产业升级、金融发展、技术创新、金融发展和技术创新的交互作用,μi为个体效应,ηt为时间效应,εit为随机误差项。

2. 2数据说明

文章使用的中国31个省份的原始数据来源于2005 ~ 2014年的 《中国统计年鉴》、《中国金融年鉴》、《中国科技统计年鉴》以及国家统计局。数据集为平衡面板。对数据的处理如下:

变量is为产业升级,用第二、第三产业增加值和与地区生产总值之比来表示。

变量fd为金融发展。金融业可以细分为银行业、证券业、保险业、风险投资,由于证券业、 风险投资方面的数据难以获得,文章仅考虑银行业与保险业。yh为银行业指标,文章选择非国有部门贷款与地区生产总值之比来表示。假设所有贷款只分配给国有企业和非国有企业两个部门, 分配到国有企业的贷款与该省国有企业的固定资产投资成正比,则非国有部门贷款为: 总贷款余额 × ( 1 - 国有经济固定资产投资总额/全社会固定资产投资总额) 。bx为保险业指标,用地区保费收入与地区生产总值之比来表示。

变量rd为技术创新。文章分别从投入和产出两个角度,选择3个指标表示。创新投入方面,jf为R&D经费投入指标,用地区R&D经费内部支出的自然对数来表示。其中,R&D经费内部支出以GDP平减指数( 2004 = 100) 进行平减。ry为R&D人员投入指标,用地区R&D人员全时当量的自然对数来表示。创新产出方面,zl为专利申请量指标,用地区专利申请量的自然对数来表示。

变量fr为金融发展和技术创新的交互作用, 用金融发展指标和技术创新指标中心化后的乘积来表示。

各变量的描述性统计见表1:

表2是金融发展变量和技术创新变量的Pear- son相关系数,可以看出,表示金融发展的2个变量yh、bx之间存在显著相关性,但相关程度在可接受范围内,两个变量可共同使用; 同时,表示技术创新的3个变量jf、ry、zl存在两两之间的高度显著相关性,只能选取其中一个变量表示技术创新。金融发展变量和技术创新变量之间存在显著相关性,但相关程度不高。

注: ***、**表示在1% 、5% 的水平下显著。

3实证分析

3. 1静态面板模型估计

由于表示技术创新的3个变量之间存在高度显著相关性( 见表2) ,文章分3组模型,以不同的技术创新指标进行估计。静态面板数据模型共有3种类型: 固定效应、随机效应和混合回归。 文章使用LRT检验和Hausman检验,确定模型类型。表3给出了模型的估计结果。

注: yhfr 表示银行业与技术创新的交互影响,bxfr 表示保险业与技术创新的交互影响。***、**和* 表示在 1% 、5% 和 10% 的水平下,括号内为的数值为概率。

模型1 ~ 3估计结果显示,保险业、R&D经费投入、R&D人员投入、专利申请量4个变量系数估计值均为正,在至少10% 的显著性水平下显著,而银行业的系数估计值不显著,绝对值较小。 这表明,在不考虑金融发展和技术创新的交互作用的情况下,金融发展和技术创新对产业升级有显著正向影响。保险市场每增加1% ,产业升级最高可增加0. 7306% ; R&D经费投入每增加1% , 产业升级增加0. 0267% ; R&D人员投入每增加1% ,产业升级增加0. 0347% ; 专利申请量每增加1% ,产业升级增加0. 0161% 。可以看出,创新投入对产业升级的影响大于创新产出对产业升级的影响。从R2来看,金融因素对产业升级的解释程度是0. 9649,从创新投入和创新产出两个角度观察, 创新因素对产业升级变化的解释程度分别为0. 9612和0. 4889。金融发展与技术创新确实会对产业升级产生显著的影响,假说1得到验证。

模型4 ~ 6在模型1 ~ 3的基础上引入了金融发展和技术创新的交互作用,估计结果显示: 3个模型中的创新投入指标依然显著为正。模型4中,银行业发展和R&D经费投入的交互作用的系数估计值显著为负,而保险业发展和经费投入的交互作用的系数估计值显著为正,这表示R&D经费投入对产业升级的正向影响会随银行业发展而减少,随保险业发展而增加。模型5中,银行业和R&D人员投入的交互作用的系数估计值显著且为负,表明,R&D人员投入对产业升级的正向影响随银行业发展而减少。模型6中,保险业发展和专利申请量的交互作用的系数估计值显著为负, 且保险发展的系数估计值显著为正,意味着保险业发展和专利申请量对产业升级的正向影响会随彼此的增加而减少。比较模型4 ~ 6中金融发展和技术创新的交互作用的系数,发现符号不一致且多数为负,假说2不能得到验证。再结合银行业发展对产业升级的作用一直不显著,文章将使用分位数回归方法,继续检验模型。

3. 2分位数回归估计

为区分在不同的产业升级水平下,金融发展、 技术创新以及金融发展和技术创新的交互作用如何影响产业升级,文章采用分位数回归方法。该方法最早由Koenker and Bassett ( 1978)［21］提出, 可以使结果不易受到极端值影响,较为稳健。其基本思想如下:

假设随机变量的分布函数F ( y) = Prob ( Y≤ y) ,Y的 τ 分位数的定义为:

对于任意的0≤τ≤1,定义概率函数 ρτ( μ) :

其中,I ( z) = 0为指示函数,z为条件关系式,当z为真时,I ( z) = 1,当z为假时,I ( z) = 0。μ 表示反映概率密度函数的参数,ρτ( μ) 表示被解释变量y的样本点处于 τ 分位数以下和以上的概率密度函数关系。假设分位数回归模型为:

假定 μ = 1,对 μ 分位数的样本分位数进行线性回归就是使加权误差绝对值之和最小,即:

在线性条件下,给点x后,y的 μ 分位数函数为:

当 τ 在 ( 0,1) 上取不同值,可得到所有y在x上的条件分布轨迹。文章选择具有代表性的分位点0. 1、0. 25、0. 5、0. 75和0. 9,结果见表4 ~ 7和图1 ~ 6。

注: ***、**和* 表示在1% 、5% 和10% 的水平下显著,括号内为的数值为概率。

结合表4和图1、2、3可以看出,随着产业升级在条件分布的不同位置,银行业、保险业、 R&D经费投入、R&D人员投入、专利申请量表现出一定的变化规律。在不同分位点,银行业的系数估计值先增加后减少,多为显著正值。保险业的系数估计值变化规律与银行业相反,先减少后增加,数值都不显著,有正有负,在0. 9分位点达到最大值。从几个代表性分位点上的系数值来看,在0. 1分位点以后,银行业对产业升级有显著正向影响; 保险业对产业升级影响多为显著负向,且只在0. 5分位点处显著。随着产业升级分位点由低端向高端移动,R&D经费投入、R&D人员投入、专利申请量的系数估计值变化规律类似, 都在逐渐减少。不同的是,R&D经费投入的系数估计值均显著为正,R&D人员投入和专利申请量的系数估计值有显著的正值,也有不显著的负值,且均在0. 9分位点出现不显著的负估计值。说明在产业升级的0. 9分位点前,R&D经费投入、 R&D人员投入和专利申请量对产业升级有显著正向影响。可以看出,在0. 1分位点和0. 9分位点之间,银行业发展和技术创新对产业升级具有显著正向影响。

注: ***、**表示在1% 、5% 的水平下显著,括号内为的数值为概率。

从表5和图4中可以看出,随着产业升级条件分布位置的不同,银行业、保险业、R&D经费投入、银行业和R&D经费投入的相互作用、保险业和R&D经费投入的相互作用的系数估计值呈现出一定的规律。在不同分位点上,银行业和保险业的系数估计值均为正,且变化规律类似,两者的系数估计值在分位点由低端移向高端的过程中, 均是先增加后减少,然后再增加,区别是银行业系数估计值的变动幅度要小于保险业的。另外, 在代表性分位点上,银行业的系数估计值多数显著,而保险业的系数估计值都不显著。在从低分位点到高分位点,R&D经费投入的系数估计值不断减少,但均为显著正值。银行业和R&D经费投入的相互作用的系数估计值先减少后增加,然后再减少,总为正值,但不一直显著。保险业和R&D经费投入的相互作用的系数估计值一直为负且少数显著,数值变化规律同银行业和R&D经费投入的相互影响的一样,但变动幅度明显更大。 在加入相互影响后,可以看到,5个代表性分位点上,R&D经费投入均对产业升级有显著正向影响,而R&D经费投入对产业升级的影响会因为银行业发展而增加,因为保险业的发展而减少。另一方面,当银行业对产业升级造成显著影响时, 这种影响也会随着R&D经费投入的增加而增加。

注: ***、**表示在 1% 、5% 的水平下显著,括号内为的数值为概率。

从表6和图5可以看到,同对模型4的分析类似,考虑到产业升级的不同分位点,银行业和保险业的系数估计值,一方面均为正值; 另一方面均先增加后减少,然后再增加,且银行业系数估计值的变动幅度依然小于保险业的。同样的, R&D人员投入、银行业和R&D人员投入的相互影响、保险业和R&D人员投入的相互影响的变化规律也与模型4中的类似。R&D人员投入的系数估计值总为正值,且不断减少; 银行业和R&D人员投入的相互作用、保险业和R&D人员投入的相互作用的系数估计值先减后增,然后再减,前者数值均为正且多数显著,后者数值一直为负且少数显著,前者数值变动幅度小于后者。从创新人员投入的角度,考虑到变量间的相互作用,很明显,在0. 9分位点之前,R&D人员投入对产业升级的影响都是正向且显著的,银行业的发展和保险业的发展会对R&D人员投入对产业升级的促进作用造成相反的效果,前者加强这种作用,后者导致这种作用减少。反过来,当银行业对产业升级具有显著正向影响时,R&D人员投入的增加会加强这种影响。

注: ***、**和* 表示在1% 、5% 和10% 的水平下显著,括号内为的数值为概率。

从创新产出角度考虑,表7和图6显示,模型6中银行业的系数估计值的变动规律与模型4、5中的类似,在不同分位点上,先增后减,最后再增,且多为显著正值。而模型6中保险业的系数估计值的变化曲线呈U型,先减后增。专利申请量的变化规律也与创新投入的变化规律相似, 不断减少,大多显著为正。随产业升级分位点的移动,金融发展和创新产出的相互影响的系数估计值的变化规律,与金融发展和创新投入的相互影响的系数估计值的变化规律有所不同: 银行业和专利申请量的相互作用的系数估计值的变化呈U型,先减后增; 而保险业和专利申请量的相互作用的系数估计值的变化呈倒U型,先增后减。 从创新产出的角度出发,可以发现,在0. 9分位以前,专利申请量对产业升级具有显著正向影响, 银行业的发展会使这种影响增加; 同样的,银行业对产业升级的显著正向影响也会因为专利申请量的增加而增加。而保险业发展和专利申请量的增加会弱化对方对产业升级的显著正向影响。

总的来说,金融发展和技术创新对产业升级具有显著正向影响,金融发展和技术创新之间也存在相互作用。银行业和技术创新的相互作用会带来正向效果,保险业和技术创新的相互作用会带来负向效果,最终影响到金融发展、技术创新对产业升级的作用效果。保险业不能和技术创新合作产生正向效果,一个可能的解释是,当前的中国保险业还不够规范,对创新者关注不足,无法提供合适的业务,缺乏适当的创新激励,创新者也就无法与保险业建立密切的合作。假说2不能得到完全验证。

4结论与建议

文章的实证结果表明: ( 1) 产业升级可以同时依靠金融撬动和创新驱动。银行业发展和保险业发展对产业升级产生撬动作用,而银行业发展的撬动作用更显著。与银行业对比,保险业对产业升级的作用程度更大,出现这种情况,可能与变量选取有关。R&D经费投入、R&D人员投入和专利申请量均对产业升级起显著的驱动作用。 其中,创新人员投入增加带来的驱动作用最大。 ( 2) 金融发展和技术创新之间存在相互作用,金融发展对产业升级的促进作用、技术创新对产业升级的促进作用都会因为这种相互作用而受到正向影响或反向影响。( 3) 相对于普通面板数据模型,分位数回归模型的结论更稳健。在高分位点上,银行业和R&D经费投入、R&D人员投入之间的相互作用存在,且会增强银行业发展、技术创新投入对产业升级的促进作用,而在低分位点上,保险业和专利申请量之间的相互作用存在, 且对保险业发展、技术创新产出对产业升级的促进作用起阻碍效果。

基于以上结论,文章从金融发展、技术创新的角度提出以下对策建议。金融发展方面:( 1) 整顿国内银行,调整存贷款利率,吸收更多储蓄以增加银行资本总量,增加非国有企业贷款发放量,促进银行业发展。( 2) 进行业务创新,建立并加强与创新部门、产业部门的合作,为创新者提供风险保障与补偿服务,弱化风险并增加保费收入。另外,还要加强对保险业的监管,健全保险业法律法规,实行严格的内部管理和外部监督相结合的模式,使行业规范化,维持保险市场对产业升级的促进作用。( 3) 完善与技术创新、产业升级相协调的金融体系。金融部门和创新部门的合作可能带来正向影响也可能带来反向影响, 完善的金融体系有利于强化金融部门和创新部门合作带来的正向影响。

加快推进金融资本与文化产业融合 篇10

新思路助推金融资本与文化产业融合

分析他们的合作项目, 所涉及的领域包括文化创意社区、教育基地建设、项目孵化基金、数字艺术孵化、媒体资源等, 是一种多元化的投资合作。而其合作模式的优势更在于完美世界产业集群会结合自身在文化、技术等方面的优势, 进行业务拓展、运营管理、品牌建设等工作;华融置业则会提供相应的资金、管理甚至是基础建设、办公场所、地产等资源。双方不仅会在资本层面进行合作, 更会结合各自优势进行产业的深度合作, 更进一步达到资源渗透和互补的目的, 进而完善各自的产业链条。

从某种程度上而言, 完美世界产业集群与华融置业的合作为我们树立了一种所谓“产业链联姻”的模式。在这种模式下, 金融资本与文化产业不再是简单的合作, 双方有一套基于产业链合作的完整发展战略, 各自进行产业链优势互补, 实现金融资本对文化产业投资的多元化。同时, 华融置业不仅提供金融资本, 还会提供项目建设和管理服务, 利用自身优势参与到项目建设中去, 这让金融资本可以更充分地深入到文化产业中, 利于二者融合。另外, 双方还搭建了一个文化产业投融资服务平台, 针对教育投资、文创项目孵化, 华融置业不仅投入资金, 还将和完美世界产业集群共同成立相关基金, 对项目进行相关扶持与投融资管理, 最终实现降低文创投资风险、高效利用金融资本的目的。

目前, 文化产业的发展已被提到了国家战略层面, “十三五”规划也特别强调文化产业要实现快速发展, 必须破解金融难题, 补齐金融短板, 要积极开展金融创新, 突破文化产业与金融资本的融合瓶颈。而完美世界产业集群与华融置业的合作无疑为金融资本与文化产业的融合发展提供了一个新的思路, 这种“产业链联姻”的模式, 也将大力推动金融和文化产业升级转型。

近年来, 尽管文化产业领域的投资呈现出一片火热的大好局面, 但文化产业与金融资本还远远没有达到良性的资源对接和互动融合的地步。如何实现文化产业投资多元化、如何推进金融资本与文化产业的链接融合, 如何实现金融资本由“资源形态”向“资产产业形态”的转化, 以突破文化产业与金融资本融合瓶颈。这些都是摆在我们面前的难题。完美世界产业集群与华融置业的强强联合, 就是一种典型的金融资本与文化产业的链接融合, 可以起到足够的示范作用。

资本与文化合作也要关注潜在风险

近几年来, 我国文化金融狂飙突进, 不仅体现在国家发布了很多重要政策, 而且在实践层面, 文化金融发展的效果也很显著, 例如银行信贷已达2500亿元。此外, 文化产业债券、证券等投融资活动非常活跃。尤其值得注意的是文化金融的双重效应初步凸显:文化金融的合作一方面带来了文化效应, 随着资本大量进入, 优质的文化产品也越来越多;另一方面带来了金融效应, 对于金融业而言, 文化产业是重要的战略增长点, 因此很多金融机构都很看好文化产业, 愿意在文化产业领域进行投资尝试。

当今, 中国的文化娱乐产业正处于强劲的上升态势, 连续几年年均复合增速都在25%左右。尤其是电影、移动游戏等细分市场, 其增速更是超过了30%。有机构甚至预测到2020年, 整个中国文化娱乐市场将形成一个万亿级别的庞大市场。如此庞大的规模自然会带来重大投资机会, 相关金融资本对文化娱乐产业的投资也将随之大大增加。仅是2015年上半年, 文化产业市场投融资及并购事件就超过83起, 除去未披露资金的27起以外, 另56起涉及金额高达244.24亿元。

然而, 分析近两年金融资本对文化产业的投资, 我们会发现, 相关投资更多集中在影视、游戏、传媒等领域, 而且大多是单一资源、单一产业形态的投资。投资商看好某一个电影或某一个文化项目, 单纯进行资本投资, 大多都不会涉及更多相关上下游产业链层面。针对这种现象, 有专家表示, 单一模式的投资, 不仅风险较大, 而且不利于资本的高效利用。仅以目前文化娱乐领域最为火热的电影市场为例, 尽管热钱涌入呈海量趋势, 但并不是一本万利。有数据显示, 在中国的电影投资中, 50%是亏损, 40%持平, 仅有10%左右可以获得盈利。

基于此, 文化金融的合作也要关注文化金融所带来的风险。前一段时间某电影的票房造假事件, 背后就是资本在暗潮涌动。2011年前后, 美国曾提出电影票房期货, 当时期货委员会原则上同意推出电影票房期货, 但是美国的电影协会反对, 于是搁浅了, 直到今天也没有这么做。我国没有经过培育期, 大量的投资基金进入到文化领域, 搞电影票房基金, 容易发生风险。因此, 我们要警惕文化金融繁荣背后会出现的各种风险, 因为这些风险会危害文化, 也会危害到金融领域。

依靠文化产业也可以释放内需潜力

随着文化产业的快速成长, 尤其是受互联网技术的影响, 新的业态越来越丰富。同时, 文化资源整合的力度越来越大, 形成新的产业发展趋势。总的来说, 我国文化产业具有很大的发展空间。目前, 我国在积极发展文化金融, 更希望其能成为国民经济支柱产业的重要力量和抓手, 为此, 各地在推动文化与金融的合作时, 一定要发挥政府在文化金融发展中合理的引导和管控作用:一是政府的投入要更合理、更讲绩效;二是要加大文化金融的中介和风险防控体系建设, 在这方面, 尤其是政府部门更要积极作为。

从银行和金融机构的角度来看, 目前对文化产业的服务和支持还存在不足:一方面是银行对文化产业行业特性的认知和专业性还不够, 在理念上与文化产业的特性对接难度较大;另一方面, 文化产业具有轻资产、投资大、风险高的问题, 商业模式也不是很成熟。解决这些问题, 需要突破传统商业银行在担保方式等方面的局限, 需持续进行产品创新和业务模式创新。

所以, 金融机构应从5个方面加强对文化产业和企业的服务:第一, 要与文化企业共同打造新型的商业模式。第二, 要以投行的理念支持文化产业和企业的发展, 与企业共担风险、共享收益。第三, 要不断创造新的产品, 比如与PE投资 (股权投资或私募股权投资) 合作等, 对具体项目实现过程控制和管理, 保证项目实施的成功。第四, 与政府、企业共同发起和设立文化产业引导基金等, 以支持企业整合资源。第五, 要把融资杠杆定位为资源整合的杠杆, 比如在版权融资方面等加大探索, 更多关注非上市公司, 使文化企业的资源得到充分挖掘。

金融与产业 篇11

20 世纪末, 以信息技术迅猛发展为标志的信息技术革命悄然兴起。虽然中国金融信息化相对西方国家起步较晚，但在金融信息化建设方面进展迅猛。

据《2011年度中国银行业服务改进情况报告》显示，截至2011年末，全行业共有426，237台自助设备投入运行，2011年新增加各类自助设备90，629台，自助设施总交易额达253.23亿笔，同比增长43%，总交易额为18.17万亿元，同比增长6%。

在金融信息化渠道建设方面，各银行持续对网上银行、电话银行、手机银行、电视银行等电子银行系统进行升级改造。

据不完全统计，2011年全行业离柜交易达629.22亿笔，交易金额达719.76万亿元，行业平均离柜业务率为50.54%，同比增长5.52个百分点。

根据《中国金融业信息化“十二五”发展规划》，在“十二五”期间将进一步提高金融宏观调控与监管的信息化水平，建设中央银行会计核算数据集中系统，形成完整的人民币会计核算全国“一本帐”，以及时反映全国所有金融机构的本、外币存款准备金账户余额情况。

珠三角地区发展电子金融具有先天优势

1）雄厚经济实力和独特金融区位有利于珠三角发展电子金融产业 截至2011年底，泛珠三角地区(广东、香港、澳门)的经济总量达到7万亿左右，已超过韩国全国经济总量。巨大的经济总量无疑为珠三角地区的电子金融发展提供了较好的基础条件。

与长三角、环渤海地区相比较，珠三角地区因为临近港、澳地区，在中国三大经济圈中具有其先天的地理优势。资本平台方面，珠三角企业不仅可通过在深圳交易所、香港交易所上市募资，还因紧挨香港金融国际中心而获得较多国内外投资机构的青睐。资源配置方面，珠三角地区也可充分发挥三地在人才、技术、市场和管理体制等方面的优势，促进区域间人员、物资、资金和信息的高效集聚和流动，为电子金融企业发展提供支持。

2）珠三角具备较好的电子金融环境 近年来，电子商务服务平台的服务水平不断提升，电子商务用户和电子商务应用开始向第三方电子商务平台聚集，为网上银行支付、移动支付等新支付模式的快速发展提供了较好的基础。

自2007年开始，国家推出了一系列的支持政策推动电子商务产业发展。在政策的支持下，珠三角地区在电子商务领域持续强劲发展，“十一五”期间，广东省电子商务发展总体上处于全国领先水平，与长三角、京津唐地区成为中国电子商务发展的三大增长极。据《广东省电子商务“十二五”发展规划》，2010年广东省互联网普及率为55.3%，网民规模达到5324万人；网络购物人数达1927万人，占网民总数的36.2%；电子商务交易规模在2010年已扩大到8000亿元，占全国电商市场份额的1/6左右。从淘宝网上的统计数据显示，深圳是在淘宝网上的销售额最大，而广州市在淘宝网上的企业数量最多。 根据《规划》要求，2015年广东省电子商务交易额将突破3.2万亿元，预计“十二五”期间电子商务交易规模年复合增速将达到30%。总体而言，电子商务的繁荣度是推动电子金融发展的关键，珠三角地区电子商务产业的蓬勃发展将为电子金融业持续发展提供强有力支撑。

3）珠三角电子金融企业集聚效应明显 综合企业调研反馈信息，电子金融企业发展主要受3方面因素影响:1）客户、资金驱动影响。金融业较为发达的城市周边都会集聚较多的电子金融服务企业。2）政策导向影响。在政策扶持力度较大的城市，如北京、深圳、杭州，电子金融这类以轻资产为主的企业都获得较好的增长。3）技术因素 。技术能力是产业布局的重要因素，电子金融企业通常会选择在掌握先进技术实力和研发实力的高校或研究所的城市、地区设立自己的研发中心，以持续提升自身的行业竞争力。

从目前已上市的电子金融类公司的分布看，A股上市的17家公司主要集中在沪杭地区和珠三角地区，其中杭州有6家、广东8家(深圳5家)，可见珠三角地区目前已形成了一定规模的电子金融产业集群。

粤港澳三地合作深化带来更多电子金融需求

2008年12月，国务院批准通过《珠江三角洲地区改革发展规划纲要（2008-2020 年）》，明确把加快珠三角地区的改革发展上升为国家战略。 “十一五”期间，各地政府积极推动区域金融基础设施建设，进一步提升了珠三角地区金融服务的现代化、普及化水平。展望“十二五”，《广东省金融改革发展“十二五”规划》提出，“十二五”期间广东明确将加快经济发展方式转变的步伐，通过完善地方金融市场功能、深化合作共同开展人民币国际化、利率市场化等重要金融改革创新试验、建立重要金融市场平台等多种方式推进广东实现向金融强省的转型。

另一方面，随着三大金融创新区(横琴新区、前海新区和南沙新区)建设的推进，未来粤港澳地区金融合作项目和金融创新业务品类都将有明显的增加。金融基础设施的配套以及跨境业务互连互通的需求也将相应提升(如跨境支付清算平台的建立，实时总额清算（RTGS）、票据清算、银行卡清算等)。

加快珠三角电子金融产业发展的对策

粤港澳合作进一步深化将带动大批金融机构进驻珠三角地区，未来珠三角地区金融机构对信息化系统升级的需求也将伴随创新业务的增加而提升。然而，电子金融产业要加速发展必然离不开多方面的支持，具体包括：

1）积极发展金融创新工具 积极引进国内外金融机构在三大金融创新区设立总部或分支机构及金融后台服务机构，促进金融核心区建设形成规模。积极推进区内金融机构开办跨境业务。 在建立统一的法律制度和有效的监管机制背景下，加快推进三大金融创新区金融机构开展人民币离岸业务、区内企业参加跨境人民币结算和综合经营等方面创新试点。

2）充分利用资本市场，培育电子金融企业做大做强 建立多层次的产业投融资体系，拓宽与创新直接融资渠道与工具，支持粤港澳三地符合条件的机构联合发起设立产业投资基金，引入更多股权投资机构，以培育珠三角地区的电子金融企业做大做强,并支持符合条件的电子金融企业通过上市和全国银行间市场发行企业债券实现多渠道融资。

3）提供各种优惠条件支持电子金融行业发展 积极推行中小企业创新融资模式，建立中小企业信用担保机构和区域性再担保机构；鼓励发展小额贷款公司和中小企业投资公司；并给予三大金融创新区内电子金融企业特殊优惠政策。

产业结构调整与绿色金融发展研究 篇12

1 绿色金融发展的概念及目的

绿色金融是在原有金融概念的基础上所提出的新的金融发展概念, 绿色金融和传统意义上的金融相比, 最大的区别就是将金融发展与环保结合在一起, 是以保护环境为主要目的之一的发展理念。绿色金融的发展方针, 就是不管在投资还是融资过程中, 都要考虑到潜在的环境方面的影响, 不仅要注意本身经济的高效性, 还要注意产业与环境的协调性, 将环境保护放在金融部门工作的第一位。

和传统金融相比, 绿色金融显然更具有长远发展的优点, 更加看重人类生存环境上的价值利益, 将环境的改善放在首位, 引导产业主体从粗放的发展模式向保护环境为主的生态可持续发展模式转变。因此, 绿色金融是实现可持续发展战略方针的有效手段, 是许多金融机构推崇的热点。

2 我国现有产业结构问题分析

目前, 我国在产业结构上存在的问题有很多, 特别是随着对环境保护的逐渐重视, 许多产业链出现了严重破坏生态环境、发展过于粗放的现象。

2.1 第二产业发展盲目追求经济增长

我国在以前很长一段时间里是以第一产业为主, 但在近年来快速发展经济的背景方针影响下, 我国的第二产业取得了非常迅猛的发展。据调查, 截至2008年, 我国某些省份第二产业的生产总值在三大产业生产总值中占据了过半的比重, 成为了我国主要的GDP带动产业。

然而, 第二产业主要分为重工业和轻工业, 特别是对于我国一些重工业产业来说, 在发展中没有注意能源的有效利用, 一味追求GDP的提升, 在发展中能源的浪费以及污染物的排放现象十分严重, 在快速提升了经济水平的同时却对我国的生态环境以及能源储备造成了难以挽回的重大影响。

2.2 第一产业发展结构不合理

我国是一个农业大国, 却对农业的高效可持续发展并没有非常高程度的研究。在许多地方还停留在传统的农耕方式, 对农业生产资源的利用效率非常低下, 并且对废弃秸秆也没有形成有效利用, 发展极度不合理。近年来, 许多地方普遍存在的土壤肥力衰退现象就是不科学的耕种以及化学肥料的滥用造成的, 土壤越是贫瘠就越会施加更多的化学肥料, 而化学肥料施加越多就会造成更严重的贫瘠现象, 就这样造成了农业产业中的恶性循环。

2.3 第三产业发展水平低下

第三产业发展水平过低是许多发展中国家普遍存在的问题, 中国当然也不例外。当然, 随着近几年我国经济水平的飞速发展, 在第三产业上已经有了非常显著的提升, 但比起其他发达国家来说, 仍然处在很低的发展水平。

比如说, 这种发展水平的低下在旅游产业上体现得就非常明显。我国地大物博, 境内可供开发的旅游景区非常多, 但各个旅游景区的环境保护却做得很差。在很多旅游景区中, 由于游客数量过多, 甚至会出现景区环境的严重退化现象。本来旅游景区几乎都是山清水秀的地方, 但在这种不成熟的旅游发展模式下, 对这些景区的破坏程度是重大并且深远的。

3 用绿色金融发展理念实现产业结构调整

要实现我国经济的可持续发展, 就需要各地都有相应的科学生态的产业结构, 而对产业结构的调整, 往往会受到金融条件的影响。在以保护环境为出发点的前提条件之下, 以绿色金融理念支持产业结构调整无疑是一种非常有效的方法。通常进行产业结构调整, 可以在金融环境的引导下采取以下几个方面的措施。

3.1 以降低第一、第二产业比重为基调

对产业结构的调整最终的目标就是要实现第三产业在国民总产值中占有领导性的作用, 让第一产业以及第二产业所占的比重降到较低程度。目前, 我国经济发展主要依靠的是第二产业, 第一产业其次, 第三产业的经济发展比值只占有非常小的一部分。而在三项产业组成中, 第二产业相对来说对环境造成的影响是最大的, 因此, 在产业结构的调整中应该适当缩减第二产业所占比值, 鼓励第三产业的发展。这种调整方针虽然在几年之内会阻碍经济增长的速度, 但却对产业总体的长远发展起着非常良好的积极作用。

3.2 以改良第二产业的发展方式为切入点

上文提到, 第二产业相对来说对环境的影响更大, 因此, 对第二产业的发展模式做出调整是遵循绿色金融的首要措施。比如说对工业发展理念的调整, 从以前以追求经济效益为主转变为现在以保护生态、改善环境为主;在工业技术方面, 从对设备产量的研究转变为对设备环保的研究;在污染物排放方面, 从往外界大量倾泻转变为对污染物的处理与回收利用等等。总体来说, 也就是将保护环境放在首位, 将经济效益放在次位, 对工业发展理念及技术进行相应的改变。

而对于金融机构来说, 则主要是通过融资方针的针对性方式来达到第二产业改良的目的。鼓励优秀生态工业的发展, 将主要融资方向定在以生态可持续发展为首要方针的企业中, 加快这类企业的发展速度, 使其在行业中具有一定的导向作用。通过金融机构对生态企业的扶持, 就可以对整个产业内部产生深远影响, 实现第二产业降低环境破坏性、提高能源效率、能源与产物循环利用的目标。

3.3 以生态第一产业为支撑

农业虽然在我国三大产业中所占的比重有所降低, 但依然是我国产业中非常重要的一部分。对于第一产业的改良, 最为主要的方法是发展生态农业。所谓生态农业, 便是将农业生产的原材料以及产物通过一个科学的使用流程形成一个循环的系统, 实现资源的再利用。最为简单的一个例子就是:以家禽、家畜和人的粪便作肥料种植农作物, 而后将农作物的果实作为动物的饲料, 剩下的秸秆埋入土中作为土壤肥料来源。

虽然只有两个非常简单的环节, 确是生态农业模式的一个典型缩影, 具有很强的代表性。在生态农业中, 几乎没有浪费掉的东西, 资源可以被利用到每一个环节, 在保护了环境的同时, 对农业生产成本也有很大的缩减作用。

而金融机构针对第一产业的投资与融资一直较少, 而在绿色金融理念的基础上, 对于生态农业的宣传与支持却是一个非常好的投资方式。由于生态农业能够实现产业的高效以及对环境的保护, 所以金融机构对生态农业的资金注入, 在实现保护环境目标的同时也可以实现经济效益, 得到经济上的较好发展。

3.4 以完善第三产业为蓝图

在我国这种发展中国家里, 第三产业相对来说并不如发达国家完善, 许多地方都存在着很多的漏洞, 如第三产业的代表产业服务业、旅游业、公共保险行业等。旅游业中存在的问题主要是如上文提到的对自然环境的保护力度不够, 使得旅游资源正在随着旅游产业开发的脚步而减少。

金融企业在第三产业上的资金支持应该随着绿色金融理念、可持续发展方针的提出而加大投资力度, 特别是对环保型产业的发展, 更应该为其提供非常良好的资金环境。比如可持续发展的环保旅游项目, 作为支持绿色金融的金融机构就可以重点投资, 提升经济效益的同时也起到了保护环境的效果。

4 绿色金融发展引导产业结构调整实例

以我国某地区的产业结构调整为例, 该地区是我国重点的工业基地, 主要发展以煤炭为中心的产业链。但过去一段时间, 该地区在拉动GDP增长的同时, 也对环境造成了非常大的破坏, 而能源的利用率也并不高。基于绿色可持续发展的方针, 需要对该地区产业结构做出相应的调整。

4.1 从政府着手致力于发展绿色经济

一个地区通常最强有力的约束就是政府约束力, 因此, 在对地区产业结构进行调整时, 应以政府为中心, 树立绿色发展经济的基本原则理念, 使得地区内企业在生产发展的时候, 首先并不是将经济效益放在第一位, 而是将环境影响放在第一位, 建立以保护环境为框架的产业结构。

4.2 金融机构加大对产业结构调整的支持力度

资金的注入能够对产业结构调整带来很大帮助, 特别是在以环境保护为产业结构调整基本原则当中, 正好与绿色产业结构理念相符, 那么金融机构对产业结构优化的支持, 就可以实现经济效益与环境保护的两个目标。

4.3 提升重工业能源利用率并减小污染排放

重工业是该地区发展的主导产业, 以煤炭为能源核心的产业链在该地区发展了很多年, 已经根深蒂固了。那么, 要实现绿色可持续发展, 就要重点从重工业的低碳转变着手。有许多企业在生产技术上比较落后, 煤炭能源的利用率极低, 政府部门以及金融机构就可以根据企业的自身情况对其注入资金, 鼓励先进节能技术的研究使用。

另一方面, 相关部门应该规范重工业企业的污染物排放, 减小其对环境的破坏。在大多数重工业中, 其生产发展难免会产生污染, 而最好的解决措施就是企业在排放污染物之前进行预处理, 或者将部分排放物进行再利用, 以此来降低成本并减小污染。

4.4 施行产业结构配比转型

该地区重点发展的是重工业产业, 但重工业所占的比值过多却严重影响到绿色生态产业结构的建立。对于此种情况, 可以加大对环保产业的金融支持。比如在缩减重工业企业数量的同时, 加大城市园林绿化等方面的资金投入, 在减少重工业比值、减轻环境污染的同时, 也可以通过绿化产业对环境起到一定的恢复作用。

经过对当地产业结构调整所作出的一系列措施, 该地区的经济发展速度虽然相较于前些年缓慢了许多, 但环境情况却没有再继续恶化, 甚至还有了好转的迹象, 绿色可持续发展产业结构在当地初见成效。

5 结语

人类社会的发展总是不会停息, 而人与自然的协调相处确是人们所必须考虑的。在绿色金融发展理念的支持下, 随着产业结构向生态环保方向的调整, 经济发展与生态环境的取舍将不再是难题。健康绿色的产业结构虽然在当今会对经济的增长有一定影响, 却会对往后的千秋万代带来无尽的好处。

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