外商投资企业外债管理论文

外商投资企业外债管理论文（通用4篇）

外商投资企业外债管理论文 篇1

一、现行外债管理中存在的问题

(一)“超国民待遇”政策易催生虚假外商投资企业的出现。按照现行外债管理规定,中资企业举借中长期国际商业贷款,需事前经国家发改委批准和申请指标,举借短期国际商业贷款也需事先取得外汇局的短贷指标。而外商投资企业借用外债不需事前批准,只需按“投注差”管理模式要求,在“投注差”范围之内自行举借外债。在这种外商投资企业超国民待遇管理模式下,易催生虚假外商投资企业的出现,外债支持经济发展的作用没有得到有效发挥。

(二)“投注差”的计算办法已不能适应发展需求,有待进一步斟酌。由于管理部门各自为政,外债规模和计划难以有效控制,企业投资总额由上游审批部门核准,而当前各级地方政府比较重视招商引资工作,对外资企业新设或变更投资总额把关不严,进而造成企业随意扩大“投注差”,这直接导致外商投资企业可借外债规模的失控。同时,外债规模管理的控制指标设计也不够科学严谨, 总量控制的有效性面临丧失的可能,同时“投注差”比例标准和管理方式也难以控制单个企业外债规模。

(三)借助关联关系增加外汇监管难度。现实中, 绝大部分企业借助关联关系直接借用境外股东贷款,这种借债方式具有“外债转增资”的性质,增加了管理部门的管理难度。同时, 在其签订正规贷款合同外, 根据生产经营的需要, 有可能对贷款偿还的方式及利率等另行签订借贷协议, 易诱发企业对贷款的偿还采取逃避资本项目外汇管理和税收的监管, 通过贸易和非贸易外汇资金的流出达到偿还直接外债本息的目的, 使该部分外债的偿还游离于外债统计监测之外, 加大了外汇监管的难度。

(四)外资企业偿债能力缺乏事前审核,可能造成大量债务资金逾期滞留境内。目前对外资企业能否借入外债只凭“投注差”指标进行管理,对外资企业偿债能力的审核没有规定,可能造成大量效益低下甚至亏损外,资企业能够轻易地通过审批借入外债,这必然会大大降低债务的到期偿还率,从而催生了大量的逾期外债,为异常资金套利提供了土壤。在人民币汇率升级预期下,不排除有企业蓄意逾期的可能。

二、改进外商投资企业外债管理的对策建议

(一)统一内外资外债管理政策,实行外债管理一体化。

正确引导境内企业举借外债,政府部门要充分发挥产业投资导向的职能, 把住借债关。对于企业的对外借债需求,不再以中、外资企业区别对待,而是结合国家经济发展、科技进步和产业结构调整的需要,支持那些符合国家产业政策且确有需要的企业到国际金融市场上融资,在控制外债数量的同时切实提高外债资金的使用效益及其对国民经济的贡献率。

(二)改进“投注差”单一指标管理模式,重点强调“实需原则”。

一是改进外商投资企业融资规模控制方式, 树立本、外币资金协调运行的理念,使其与货币政策协调一致。将外商投资企业外债规模和国内贷款规模统一限定在“投注差”之内, 在充分挖掘国内本币资金使用的基础上, 发挥外汇资金追加的作用。二是强调“实需原则”,即在可借用外债额度内以实际需要为原则自行举借外债。在外债签约登记审核中,确定其是否存在实际需要或者有实际需要情况下额度是否合理。

(三)严格外商投资企业股东贷款的监管。

加大对外商投资企业境外股东贷款的管理, 特别是注重对零利率外债的监控, 防范关联企业之间错综复杂的资金转移和资金交易。对于该类企业的监管, 要采取经常项目和资本项目综合监管的措施加强管理, 防止企业通过经常项目外汇流动达到逃避监管的目的。通过事后检查手段确定外债资金流向真实性,对结汇资金进入房地产、股市等非法领域的行为给以严厉处罚,对异常资金流动起到有力的震慑作用,维护外汇管理权威。

(四)加强对外债事项许可的后续跟踪管理及逾期外债的有效清理。

为企业办理外债登记或者展期后,外汇局应对连环展期等有疑问情况的企业及时跟踪其外债结汇用途,并将外债清理与外资企业年检相结合,定期清理逾期外债,实时掌握借款企业真实经营状况,对诉求合理、信誉良好的企业可适当核准其延期偿还,对于有恶意延期行为的,外汇局应约谈企业负责人,敦促其履行偿还义务,如逾期未改的可移交检查部门予以相应的查处。

摘要：通过多渠道、多方式举借一定规模的外债来发展经济,已成为我国利用外资战略的重要组成部分。外债资金的引入,拓宽了企业融资渠道,有利地促进了企业的发展。近年来,随着人民币的升值,一些短期套利资金加速流入,现行外债管理工作中已出现外债强劲增长甚至过热现象,一些问题逐渐显现,因而完善外债管理政策问题亟待解决。

关键词：外债管理,外资企业,外资利用

外商投资企业外债管理论文 篇2

——关于延期付款登记管理有关问题解答 1、2008年10月1日起，企业该如何登录贸易信贷登记管理系统办理延期付款登记手续？

答：企业可登录进入贸易信贷登记管理系统（以下简称“系统”）。2008年7月14日后已办理过预收货款登记的凭组织机构代码和原密码进入系统；首次登录系统的凭组织机构代码和初始密码（初始密码设定为：12345678）进入系统。

2、企业登录系统时，若出现“无此机构”这一错误信息，该怎么办？

答：企业应首先确认企业档案是否已在国家外汇管理局企业外汇信息档案数据库建立。若尚未建立，企业应按照《国家外汇管理局关于推广使用企业外汇信息档案数据库系统的通知》（汇发[2007]46号）的规定，到所在地外汇局注册填报基本信息并要求将企业基本信息导入系统中；若已建立，则可直接申请将企业基本信息导入系统中。3、2008年10月1日起，企业该如何办理延期付款该登记手续？ 答：企业进口延期付款登记包括合同登记、提款登记两个步骤，延期付款注销登记由银行为企业办理。

（1）合同登记。10月1日起新签约进口合同，如约定对外付汇日期晚于进口日期超过90天以上的，应在合同签约后15个工作日内办理延期付款合同登记手续；（2）提款登记。10月1日起新发生的货物进口，如报关单注明的海关签发日期后超过90天未对外付汇的，企业须登录系统办理提款登记手续，提款登记时间自海关签发之日起至海关签发日期后90天起15个工作日内。

无进口合同或进口合同约定对外付汇日期晚于进口日期不超过90天，但在报关单注明的海关签发日期超过90天以上仍未对外付汇的，企业须同时办理合同登记和提款登记，4、2008年10月1日前发生的进口但在10月1日后形成的超过90天以上的延期付款，企业是否需要办理登记？

答：海关签发关单日期在2008年10月1日之前的延期付款，企业无需办理延期付款登记手续。进口日期在2008年10月1日之前但海关签发关单日期在2008年10月1日之后的超过90天以上的延期付款，企业需办理延期付款登记手续。

5．2008年10月1日起，企业哪些类型的延期付款需要办理登记？ 答：10月1日起企业新发生的T/T、托收项下超过90天以上的延期付款需办理登记手续。90天（含）以下延期付款、信用证和海外代付项下延期付款无需办理登记。

6、企业延期付款对外付汇额是如何确定和管理的？ 答：企业延期付款对外付汇额指本企业超过90天的延期付款的可对外付汇额，该额度一般不得超过企业上进口付汇总额的10%。

7、若企业按上年进口付汇总额的10%计算的企业延期付款对外付汇额不够使用，该怎么办？

答：因生产经营及自身结算特点需要，企业预计本延期付款对外付汇额将超出上年进口付汇总额10%的，可向所在地外汇局申请调整延期付款基础比例，或对超过企业延期付款对外付汇额外的延期付款进行核准确认。

8、企业在系统中登记的延期付款，能不能修改？

答：对于延期付款合同登记信息，企业可自行修改。

对于延期付款提款登记信息，若没有对该笔关单办理超过90天的延期付款的对外支付，企业可自行修改删除；若已办理该关单项下超过90天的延期付款的对外支付，经企业申请及外汇局核准，方可修改延期付款提款登记信息。

9、企业在系统中对某笔关单办理了90天以上延期付款提款登记，但在90天以内对该笔关单提款登记的延期付款办理了对外支付手续，企业该怎么处理？

答：如果企业在90天（含）内对提款登记的延期付款办理了对外支付，但没有对该笔关单办理90天（不含）以上延期付款的对外支付，企业可自行在系统中修改或删除原有提款登记。

如果企业在90天（含）内对提款登记的延期付款办理了对外支付，且对该笔关单办理90天（不含）以上延期付款的对外支付，企业需到外汇局申请修改原有提款登记。

10、企业在进口报关单海关签发日期后120天（含）后才办理延期付款提款登记的，会产生什么问题，该怎么办？ 答：企业在进口报关单海关签发日期后120天内办理延期付款提款登记的，该笔延期付款即使在企业延期付款对外付汇额内也不能对外付汇，需向所在地外汇局提出核准申请。经核准后该笔延期付款才可以对外付汇。

11、若企业未按规定办理延期付款登记的，会有什么后果？ 答：企业不按规定对超过90天以上的延期付款办理登记，对外付汇时银行将不会为其办理对外支付手续；企业不在规定时限内办理延期付款登记，对外付汇也将受到影响；企业恶意利用虚假信息进行延期付款登记的，外汇局将通过海关进口关单信息与企业登记信息进行比对监测，一旦发现将根据现行外汇管理相关规定进行处罚。

12、外汇指定银行（以下简称“银行”）在为企业办理90天以上延期付款对外支付时，是否需要登录系统，如何登陆？

答：银行在为企业办理90天以上延期付款对外支付时需登录系统。自2008年10月1日起，银行及分支机构凭上级银行的授权材料，到所在地外汇局申请办理延期付款对外付汇与注销的系统登陆手续

13、银行可以为哪些超过90天以上的延期付款办理对外支付？

答：银行只能对企业已在贸易信贷系统办理延期付款登记手续，并且该笔提款登记已得到国家外汇管理局确认的延期付款办理对外支付手续。

14、银行如何利用系统为企业办理延期付款的对外支付手续？

答：自2008年10月1日起，银行收到企业进口货到付款项下对外付汇申请时，如进口报关单注明的海关签发日期在2008年10月1日之前，银行可直接为其办理对外支付手续，无需登录系统。

如进口报关单注明的海关签发日期在2008年10月1日之后但该笔进口报关单项下申请付汇日期晚于海关签发日期不超过90天的，银行可直接为其办理对外支付手续，无需登录系统。

如进口报关单注明的海关签发日期在2008年10月1日之后且该笔进口报关单项下申请付汇日期晚于海关签发日期超过90天以上的，银行应先登陆系统查询该笔进口报关单。如系统中显示无该笔报关单，银行不能为该笔报关单办理对外付汇手续。银行在系统中查询到企业超过90天以上延期付款的的进口报关单后，再进入海关电子口岸“进口购付汇联网核查系统”（以下简称“核查系统”）查询该笔进口报关单。如核查系统中显示无该笔报关单或该笔报关单项下可购付汇金额为0，银行不能为该笔报关单办理对外付汇手续；银行分别需在系统和核查系统中查询到上述报关单后，方可为企业该笔报关单办理对外购付汇手续。

15、银行为企业办理的对外购付汇金额是什么？

答：对外购付汇金额为企业此次申请该笔报关单项下对外付汇金额、系统显示该笔报关单项下延期付款金额和核查系统该笔报关单项下可购付汇金额三者中最小值

16、银行如何为企业办理延期付款的注销手续？

答：银行办理进口关单项下延期付款对外购付汇手续同时，应登陆系统按企业实际对外购付汇金额办理延期付款注销手续。

外商投资企业外债管理论文 篇3

一、当前外债增长的效应分析

单位:亿美元, %

从表1中可以看出, 三年来我国外债规模不断增长, 深入调查发现外商投资企业借用短期外债增速明显, 这一方面反映了因产业复苏导致原材料上升、用工成本增加, 以及企业升级换代等生产流动资金需要旺盛, 在当前货币政策收紧的情况下, 境内人民币融资及贷款十分困难, 企业被迫向境外借债, 另一方面境内利率高于境外市场利率, 人民币存在进一步升值预期, 外商投资企业追求低成本融资也主动借入外债, 再加上地方政府加大招商引资力度及我们现行的外债管理还有不完善等多种因素促成了各地新签外债激剧上升, 外债资金集中流入、外债结汇率显著增长。其存在以下问题:

1. 进一步加剧了国际收支不平衡状况。

外商投资企业借用外债不但具有规模大的特点, 而且流出入波动幅度也比较大, 直接影响我国金融账户的稳定性, 成为当前影响我国国际收支平衡的重要因素。大量外债的集中涌入, 进一步加剧了外汇储备增长过快的压力, 不利于改善国际收支平衡目标的实现。因此, 完善外商投资企业的外债管理, 对于平衡我国的国际收支、保持资本流动的有序稳定具有重要的意义。

2. 加大人民币升值压力。

随着国家外汇储备的不断增长和贸易摩擦的不断加剧, 继续升值的压力依然存在。由于人民币升值趋势明显, 债务企业预期未来偿还外债的成本将进一步降低。因此, 企业借入外债和结汇意愿均较强, 大量外债资金集中结汇, 或通过办理延期付款或开立远期信用证等贸易融资性结算方式推迟对外付汇, 一方面可以解决境内流动资金短缺, 另一方面还可通过人民币升值以求获取不菲的汇兑收益。

3. 外债大量集中结汇, 真实性较难管控, 影响我国货币政策的执行效果。

现行外债结汇对于20万美元以下结汇, 其结汇人民币和企业的其它人民币混在一起, 不能掌握最后是否按结汇申请真实付汇, 同时对于大额结汇中对关联企业间结汇也难以有效监管, 债务人可通过关联企业转移, 回流外债结汇资金, 这样一旦由于企业借入外债后进行大规模集中结汇, 往往导致国内货币供应量被迫大量增加, 进而影响和削弱了当前从紧货币政策的实施效果和国家抑制经济过热目标的实现。

二、相关政策建议

1. 改进投注差管理模式, 科学完善外商投资企业外债登记相关规定。

现行外商投资企业外债登记审核管理, 以投注差为核心, 过于简单, 使外商投资企业借债缺乏约束力, 只要是外商投资企业, 在其“投注差”规模内, 不论企业行业属性、规模大小、实际经营状况、借债期限等, 外资企业在投注差范围内都可以自行举借外债, 仅需在外汇局办理备案登记手续。建议兼顾不同地区、不同行业的发展水平和特点, 在现行外债管理难作大幅调整的现状下, 针对不同地区和行业类型试行“投注差”有条件浮动, 还可对部分限制类行业提高其注册资本比例, 缩小其“投注差”, 合理利用外资推动相关产业的全面发展有所考量, 把利用外资上升到一定的程度。

2. 加强外汇管理部门和地方政府的横向协调, 更合理的引导外债流入规范外债使用, 促进外向型经济发展。

地方政府为完成合同引进外资和外资实际流入考核任务, 会帮助企业对外举债融资, 其中部分政策和外汇管理的管理思念是有冲突的, 我们应加强外汇管理部门和地方政府的横向协调, 更合理地引导外债流入规范外债使用, 促进外向型经济发展。

3. 建立外汇局和外汇指定银行之间的外债结汇追踪核查体系, 设立外债资金结汇人民币专用账户。

建议以外汇结汇流向为中心, 设立外债结汇人民币专用账户, 建立外汇局和外汇指定银行之间的外债结汇追踪核查体系, 及时准确掌握结汇人民币资金去向, 确定其真实的结汇用途, 提高对短期外债的风险预警和防范能力。

4. 进一步完善国内资本市场, 为企业境内融资创造条件。

逐步完善我国多层次资本市场体系, 支持符合条件的企业通过发行短期融资券、商业票据等方式直接融资, 减少对外债资金的依赖。

5. 提高外债统计监测水平, 加强对外债流入和结汇预警机制。

应重点加强对外商投资企业外债流入和结汇的监测管理, 进一步加强外债流入分析及预警机制建设, 提高政策的前瞻性和科学性。

参考文献

[1]章维.我国外商投资企业外债管理模式研究.现代商贸工业, 2008年第04期.

外债登记管理办法 篇4

汇发[2013]19号 2013年5月13日

第一章

总则

第一条 为准确、及时、完整统计外债信息，规范外债资金流出入的管理，防范外债风险，根据《中华人民共和国外汇管理 条例》（以下简称《外汇管理条例》）和《外债统计监测暂行规定》，制定本办法。

第二条 债务人应按照国家有关规定借用外债，并办理外债登记。

第三条 国家外汇管理局及其分支局（以下简称外汇局）负责外债的登记、账户、使用、偿还以及结售汇等管理、监督和检 查，并对外债进行统计和监测。国家外汇管理局负责全口径外债的统计监测，并定期公布外债情况。

第四条 国家外汇管理局根据国际统计标准，结合我国实际情况，确定外债统计范围和统计方法。外债统计方法包括债务人登记和抽样调查等。

第五条 国家外汇管理局可根据国际收支变化情况，对外债登记范围和管理方式进行调整。

第二章

外债登记

第六条 外债登记是指债务人按规定借用外债后，应按照规定方式向所在地外汇局登记或报送外债的签约、提款、偿还和结 售汇等信息。根据债务人类型实行不同的外债登记方式。

外债借款合同发生变更时，债务人应按照规定到外汇局办理外债签约变更登记。

外债未偿余额为零且债务人不再发生提款时，债务人应按照规定到外汇局办理外债注销登记手续。

第七条 债务人为财政部门，应在每月初10个工作日内逐笔向所在地外汇局报送外债的签约、提款、结汇、购汇、偿还和 账户变动等信息。

第八条 债务人为境内银行，应通过外汇局相关系统逐笔报送其借用外债信息。

第九条 债务人为财政部门、银行以外的其他境内债务人（以下简称非银行债务人），应在规定时间内到所在地外汇局办理外债签约逐笔登记或备案手续。

第十条

对于不通过境内银行办理资金收付的，非银行债务人在发生外债提款额、还本付息额和未偿余额变动后，持相关证明材料到所在地外汇局办理备案手续。

第三章

外债账户、资金使用和结售汇管理

第十一条 境内银行借用外债，可直接在境内、外银行开立相关账户，直接办理与其外债相关的提款和偿还等手续。

第十二条 非银行债务人在办理外债签约登记后，可直接向境内银行申请开立外债账户。非银行债务人可开立用于办理提款和还款的外债专用账户，也可根据实际需要开立专门用于外债还款的还本付息专用账户。

第十三条 根据非银行债务人申请，银行在履行必要的审核 程序后，可直接为其开立、关闭外债账户以及办理外债提款、结售汇和偿还等手续。

第十四条 外商投资企业借用的外债资金可以结汇使用。除另有规定外，境内金融机构和中资企业借用的外债资金不得结汇使用。

第十五条 债务人在办理外债资金结汇时，应遵循实需原 则，持规定的证明文件直接到银行办理。银行应按照有关规定审核证明文件后，为债务人办理结汇手续。

第十六条 债务人借款合同中约定的外债资金用途应当符合外汇管理规定。短期外债原则上只能用于流动资金，不得用于固定资产投资等中长期用途。

第十七条 债务人购汇偿还外债，应遵循实需原则。银行应按照有关规定审核证明文件后，为债务人办理购付汇手续。

第四章

外保内贷外汇管理

第十八条 符合规定的债务人向境内金融机构借款时，可以接受境外机构或个人提供的担保（以下简称外保内贷）。境内债权人应按相关规定向所在地外汇局报送相关数据。发生境外担保履约的，债务人应到所在地外汇局办理外债登记。

第十九条 外商投资企业办理境内借款接受境外担保的，可直接与境外担保人、债权人签订担保合同。发生境外担保履约的，其担保履约额应纳入外商投资企业外债规模管理。

第二十条 中资企业办理境内借款接受境外担保的，应事前向所在地外汇局申请外保内贷额度。中资企业可在外汇局核定的额度内直接签订担保合同。

第五章

对外转让不良资产外汇管理

第二十一条 境内机构对外转让不良资产，应按规定获得批准。

第二十二条 对外转让不良资产获得批准后，境外投资者或其代理人应到外汇局办理对外转让不良资产备案手续。

第二十三条 受让不良资产的境外投资者或其代理人通过清收、再转让等方式取得的收益，经外汇局核准后可汇出。

第六章

罚则

第二十四条 外债资金非法结汇的，依照《外汇管理条例》第四十一条进行处罚。

第二十五条 有擅自对外借款或在境外发行债券等违反外债管理行为的，依照《外汇管理条例》第四十三条进行处罚。

第二十六条 违反规定，擅自改变外债或外债结汇资金用途的，依照《外汇管理条例》第四十四条进行处罚。

第二十七条 有下列情形之一的，依照《外汇管理条例》第四十八条进行处罚：

（一）未按照规定进行涉及外债国际收支申报的；

（二）未按照规定报送外债统计报表等资料的；

（三）未按照规定提交外债业务有效单证或者提交的单证不真实的；

（四）违反外债账户管理规定的；

（五）违反外债登记管理规定的。

第二十八条 金融机构有下列情形之一的，依照《外汇管理条例》第四十七条进行处罚：

（一）违反规定办理外债资金收付的；

（二）违反规定办理外债项下结汇、售汇业务的。

第二十九条 其他违反本办法的行为，按《外汇管理条例》法律责任有关规定进行处罚。

第七章

附则

第三十条 银行应按照外汇管理相关规定，将非银行债务人的外债账户、提款、使用、偿还及结售汇等信息报送外汇局。

第三十一条 外汇局利用抽样调查等方式，采集境内企业对外贸易中产生的预收货款、延期付款等企业间贸易信贷信息。

境内企业与境外企业间发生贸易信贷的，无需按照本办法规定办理外债登记。

第三十二条 债务人可按照有关规定签订以锁定外债还本付息风险为目的、与汇率或利率相关的保值交易合同，并直接到 银行办理交割。

第三十三条 本办法由国家外汇管理局负责解释。