中小企业信用担保基金

中小企业信用担保基金（精选5篇）

中小企业信用担保基金 篇1

摘要：采取中央银行紧急贷款方式对省级政府处置农村信用社金融风险提供临时支持的政策安排, 易于导致省级政府将所承担的农村信用社金融风险处置责任转嫁于中央政府。加快建立以省级政府为出资主体的农村信用社金融风险处置基金, 有利于将省级政府承担的农村信用社金融风险处置责任真正落到实处, 正确履行依法管理职能, 促使农村信用社成长为真正的市场主体。

关键词：省级政府,农村信用社,紧急贷款,金融风险处置基金

2003年开始的农村信用社改革, 主要任务之一就是建立新型农村信用社监督管理体制, 明确将农村信用社的管理交由省级政府负责, 省级政府全面承担辖内农村信用社的依法管理和金融风险处置责任, 中央银行采取紧急贷款方式对省级政府处置农村信用社金融风险提供临时支持。这种政策安排易于导致省级政府所承担的农村信用社金融风险处置责任虚拟化, 并最终将农村信用社金融风险处置责任转嫁于中央政府。笔者认为, 可建立以省级政府为出资主体的农村信用社金融风险处置基金, 将省级政府承担的农村信用社金融风险处置责任真正落到实处, 并对相关问题进行了分析。

一、省级政府处置农村信用社金融风险的资金来源

2003年6月, 国务院印发的《关于深化农村信用社改革试点方案的通知》 (国发[2003]15号) 提出, “农村信用社的管理交由地方政府 (省级政府) 负责”, 并按照“国家宏观调控、加强监管, 省级政府依法管理、落实责任, 农村信用社自我约束、自担风险”的要求, 建立新型农村信用社监督管理体制, 分别明确有关方面的监督管理责任。按照新型农村信用社监督管理体制的要求, 省级政府要全面承担对辖内农村信用社的依法管理和金融风险处置责任。为了帮助省级政府解决处置农村信用社金融风险资金不足问题, 国发[2003]15号文件规定, 在省级政府承诺由中央财政从其转移支付中扣划的前提下, 中央银行可以提供临时支持。

2004年6月, 国务院办公厅转发人民银行、银监会《关于明确对农村信用社监督管理职责分工指导意见的通知》 (国办发[2004]48号) , 明确了中央银行对省级政府处置农村信用社金融风险提供临时支持的具体途径和措施, 即“如果农村信用社金融风险比较严重, 仅靠动用其存款准备金无法有效遏制金融风险时, 应由省级联社在省级政府承诺还款 (即承诺中央财政可从对其转移支付中扣划) 的前提下, 按照有关规定向人民银行分行申请紧急贷款”。

二、省级政府易于向中央政府转嫁农村信用社金融风险处置责任

上述规定明确了处置农村信用社金融风险的两项资金来源:农村信用社自身的存款准备金和中央银行的紧急贷款。就动用存款准备金而言, 属于农村信用社的自救行为, 处置金融风险的责任完全由农村信用社自己承担, 并未转嫁于省级政府, 即在此阶段, 省级政府并不是农村信用社金融风险处置责任的承担者。就向中央银行申请紧急贷款而言, 由于要以省级政府承诺中央财政可从对其的转移支付中扣划不予主动归还的紧急贷款本息为前提, 实际上农村信用社金融风险的处置责任由省级政府承担, 但由于是事后扣款机制, 易于造成省级政府所承担的农村信用社金融风险处置责任虚拟化, 将金融风险处置责任转嫁中央政府。[1]主要原因:

1.省级政府易于对中央银行紧急贷款形成过度依赖

上述政策规定, 为省级政府运用中央银行紧急贷款化解农村信用社金融风险提供了政策依据, 但由于并未建立鼓励省级政府首先运用自筹资金化解农村信用社金融风险的正向激励机制, 因而在动用农村信用社准备金后仍不能有效化解其金融风险的情况下, 省级政府不会想办法自筹资金处置农村信用社金融风险, 而会直接申请中央银行的紧急贷款, 从而使国发[2003]15号文件规定的“中央银行提供临时支持”转变为常规支持, 使中央银行紧急贷款成为省级政府处置农村信用社金融风险的正常稳定的资金来源, 导致省级政府在处置农村信用社金融风险过程中, 对中央银行紧急贷款的过度依赖, 以规避自身应承担的农村信用社金融风险处置责任。

2.省级政府易于以各种理由、方式拖欠中央银行的紧急贷款

当省级政府通过省级联社借用中央银行紧急贷款后, 如果拖延或不予归还所借用的紧急贷款, 而中央财政又无法从其转移支付中予以扣划的条件下, 处置农村信用社金融风险的责任实际上就转嫁给了中央政府。从前期中央政府对地方政府 (省级政府) 所提供帮助化解辖内特定金融风险资金支持的归还情况看, 上述担忧将会在很大程度上变为现实。为了保证省级政府向中央政府按时足额归还所借资金, 中央政府对给予省级政府的资金支持也设计了中央财政可从对省级政府的转移支付资金和税收返还资金中扣划所借资金的机制, 但省级政府仍以各种理由拖延或拒绝偿还, 特别是省级财政支出压力较大的省份更是如此, 甚至要求中央政府减免其所借用的资金。而且就省级政府如何偿还紧急贷款问题, 至今并未制定十分明确的、有较强操作性的办法, 从而使中央财政的扣款机制在实践中难以实施, 这也在一定程度鼓励了省级政府以各种理由、方式拖延向中央银行按时足额偿还紧急贷款, 从而将应该承担的农村信用社金融风险处置责任实际上转嫁于中央政府。

3.省级政府拖延或拒绝偿还紧急贷款的重要理由是其缺乏动态了解农村信用社金融风险变化情况的手段

新型农村信用社监督管理体制建立后, 省级政府要全面承担对辖内农村信用社的金融风险处置责任, 但农村信用社的金融监管权仍掌握在中央政府手中, 从而使省级政府缺乏动态了解农村信用社金融风险变化情况的手段, 易于错失处置农村信用社金融风险的最佳时机, 增加处置成本。[2]因为从农村信用社金融风险的发现、中央政府将金融风险信息传递给省级政府、省级政府启动金融风险处置, 这之间需要相当长的时间, 等到真正采取行动处置农村信用社金融风险时, 已基本错失了处置金融风险的最佳时机。而且, 由于省级政府缺乏动态了解农村信用社金融风险变化的手段, 难以及时准确地掌握农村信用社金融风险状况, 导致应对农村信用社金融风险的准备不充分, 即使省级政府从中央政府接收到农村信用社金融风险正在恶化的准确信息后立即采取行动, 也往往是仓皇应战, 因为省级政府事前并不完全准确地了解农村信用社的金融风险状况, 只是被动接受中央政府传递的信息, 因而处置金融风险的效果将会较差, 增加省级政府所承担的金融风险处置成本。更何况, 中央政府是否及时、准确地将农村信用社的金融风险反馈给了省级政府, 也缺乏准确衡量的手段。省级政府会基于以上因素, 想尽各种办法, 推脱自己在处置农村信用社金融风险中应承担的责任, 拖延或拒绝偿还紧急贷款, 将农村信用社金融风险处置责任转嫁于中央政府。

三、以省级政府为出资主体, 建立农村信用社金融风险处置基金

为有效防范上述分析的省级政府将所承担的农村信用社金融风险处置责任转嫁于中央政府的问题, 可考虑将事后扣款机制调整为事前扣款机制, 以省级政府为出资主体, 建立农村信用社金融风险处置基金, 真正将省级政府所承担的农村信用社金融风险处置责任落到实处。

1.建立农村信用社金融风险处置基金的初步考虑

省级政府可在综合评判辖内农村信用社金融风险状况的基础上, 按照农村信用社加权风险资产的一定比例, 合理确定处置基金的资金规模, 并根据农村信用社金融风险的变化情况, 适时予以调增。处置基金应以省级政府为出资主体建立, 省级政府可承担处置基金70%的资金, 在充分考虑省级政府财政承受能力的前提下, 每年由中央财政按照对省级政府转移支付资金和税收返还资金增量的一定比例扣划;剩余30%的资金由农村信用社负责缴纳, 在充分考虑其承受能力的前提下, 每年按照各级人民政府对其的扶持资金或其一般风险准备金的一定比例扣收, 扣收比例要根据农村信用社金融风险程度确定, 体现正向激励原则, 即农村信用社的金融风险程度越高, 扣收的比例越大。

2.农村信用社金融风险处置基金的出资主体应该是省级政府

国发[2003]15号文件规定, 农村信用社的管理交由省级政府负责。按照此项政策规定, 省级政府是农村信用社的依法管理者和金融风险处置责任的承担者。在农村信用社尚未纳入存款保险范围前, 省级政府理应出资建立农村信用社金融风险处置基金。省级政府不仅是农村信用社的管理者, 而且也是当地经济社会公共秩序的维护者。如果农村信用社由于经营不善等原因引发金融风险, 破环了当地经济社会公共秩序的稳定, 引发公共危害, 省级政府也有责任予以尽快解决。综合上述因素, 省级政府有责任有义务处置农村信用社金融风险, 以维护良好的公共秩序。[3]因此, 建立农村信用社金融风险处置基金的主体应该是省级政府。通过建立农村信用社金融风险处置基金, 将省级政府所承担的农村信用社金融风险处置责任落到实处。同时, 因金融风险由农村信用社经营管理不善等因素引起, 农村信用社也应承担处置基金的部分资金;农村信用社缴纳处置基金的资金比例应体现正向激励原则, 即农村信用社金融风险程度越高, 缴纳处置基金的资金比例应该越大, 这样有利于激励农村信用社加强金融风险管理, 有利于防范金融风险生成、处置过程中农村信用社的道德风险行为。

3.农村信用社金融风险处置基金的保管及保值增值

农村信用社金融风险处置基金可由中央银行履行保管、审批使用之职。主要原因:一是符合中央银行承担的维护金融稳定职能的要求, 有利于督促省级政府及时有效处置农村信用社金融风险, 防范系统性金融风险的发生。二是有利于防范省级政府随意将金融风险处置基金挪作他用, 监督省级政府将所承担的农村信用社金融风险处置职责落到实处。中央银行可代省级政府将农村信用社金融风险处置基金投资于变现能力较强的国债、央行票据等有价证券, 以实现处置基金资金的保值增值, 更好地发挥处置基金防范农村信用社金融风险的作用。

4.存款保险制度建立后, 农村信用社金融风险处置基金的处置

全国银行业机构存款保险制度建立后, 随着农村信用社纳入存款保险的范围, 省级政府所承担的农村信用社金融风险处置责任也就转交存款保险机构承担, 农村信用社金融风险处置基金也就完成了其历史使命, 因而应逐步取消。处置基金中剩余资金应该归省级政府和农村信用社所有, 并按照处置基金的缴纳比例向省级政府和农村信用社分配, 其中的30%归农村信用社所有, 作为其应缴纳的存款保险资金, 直接转入银行业存款保险机构, 可有效降低农村信用社因突然缴纳存款保险资金所带来的压力;70%归省级政府所有, 鼓励用于扶持农村信用社改革发展。

四、省级政府应该支持建立农村信用社金融风险处置基金

省级政府建立农村信用社金融风险处置基金的资金来源是, 由中央财政按照对省级政府转移支付资金和税收返还资金增量的一定比例扣划, 由于扣划的比例较小, 且已经综合考虑了省级财政的承受能力, 因而不仅不会对省级政府正常的财政支出造成较大的不利影响, 遭到省级政府的极力反对, 反而由于将会降低省级政府处置农村信用社金融风险的资金支持而赢得省级政府的支持, 有利于推动尽快建立农村信用社金融风险处置基金。主要原因:

1.与中央银行紧急贷款方式相比, 建立农村信用社金融风险处置基金并未增加省级政府额外资金负担

因为无论是采取中央银行紧急贷款方式, 还是金融风险处置基金方式, 作为处置农村信用社金融风险的资金, 都是由中央财政从省级政府的转移支付资金和税收返还资金中扣划, 都是最终由省级政府承担, 所需要的处置资金数量并未增加, 因而建立金融风险处置基金并未额外增加省级政府的财政负担。两种资金来源方式的差异仅在于, 金融风险处置基金是事前扣款, 而中央银行紧急贷款是事后扣款, 扣款的方法和基数都是相同的, 即都是从中央财政对省级政府的转移支付资金和税收返还资金中扣划。而且, 由于金融风险处置基金是事前扣款, 可以充分考虑省级政府的财政承受能力, 以确定扣款的比例和金额, 因而更有利于维护省级财政支出的可持续性;而中央银行紧急贷款方式是事后扣款, 具有一定的强制性, 往往难以充分顾及省级政府的财政承受能力。[4]由此可见, 建立农村信用社金融风险处置基金更有利于省级政府, 因而更容易赢得其支持。

2.省级政府处置农村信用社金融风险的资金支出会有所减少

在中央银行紧急贷款方式下, 处置农村信用社金融风险所支出的资金全部由省级政府承担;而在金融风险处置基金方式下, 省级政府是出资主体, 农村信用社也要缴纳部分资金。因而与中央银行紧急贷款方式相比, 建立农村信用社金融风险处置基金后, 省级政府为处置农村信用社金融风险所支出的资金会有所下降。

而且农村信用社金融风险一旦发生, 必须在最短的时间内投入大量资金, 否则就可能会贻误处置金融风险的最佳时机, 增加处置成本。农村信用社金融风险处置基金是在农村信用社金融风险发生前积累起来的, 一旦发生金融风险, 就可以及时动用, 快速地化解金融风险, 从而为处置金融风险赢得最佳时机, 能够有效地降低处置农村信用社金融风险的成本。而若采取中央银行紧急贷款方式处置农村信用社金融风险, 金融风险一旦发生, 由于需要层层申报, 耗时费力, 周期较长, 往往会错失处置金融风险的最佳时机, 最终投入的资金将会更多, 从而加大了处置金融风险的成本, 而这些成本全部要由省级政府承担。[5]

上述分析说明, 以中央银行紧急贷款方式处置农村信用社金融风险的成本相对较高, 从而实质上增加了省级政府处置农村信用社金融风险的资金支出, 因而省级政府将会支持建立农村信用社金融风险处置基金。

五、建立农村信用社金融风险处置基金的预期成效

1.将省级政府所承担的农村信用社金融风险处置责任真正落到实处

由于农村信用社金融风险处置基金是在农村信用社金融风险发生前, 已由中央财政直接从对省级政府的转移支付资金和税收返还资金中扣划, 可有效防范以中央银行紧急贷款作为处置农村信用社金融风险资金来源情况下, 省级政府事后以各种理由拖延或者拒绝偿还中央银行紧急贷款, 实际上将处置农村信用社金融风险的责任转嫁于中央政府的问题, 从而将省级政府所承担的农村信用社金融风险处置责任真正落到实处。

2.有利于督促省级政府正确履行依法管理职能

农村信用社的管理交由省级政府负责后, 省级政府可能会采取一些不当的行政干预, 强制农村信用社加大对地方经济发展的支持力度, 由此将易于引发农村信用社的经营风险及金融风险。当前, 省级联社履职中的行政色彩浓厚在很大程度上就是证明。建立农村信用社金融风险处置基金, 强化了省级政府所承担的农村信用社金融风险处置责任, 可以通过责任约束的方式, 督促省级政府正确行使对农村信用社的依法管理职能。因为省级政府对农村信用社的行政干预等不当行为所造成的不良后果, 以及由此所产生的金融风险最终都将由省级政府作为金融风险基金的出资主体来承担。为了减轻所承担的农村信用社金融风险处置责任, 省级政府将会有动力正确履行对农村信用社的依法管理职能, 同时规范省级联社对农村信用社的履职行为、防范辖内各级地方政府对农村信用社的行政干预, 防止因其不当干预而加重自己所承担的农村信用社金融风险处置责任, [6]这样也有利于维护农村信用社的法人主体地位, 促进其尽快成长为真正的市场主体。

3.有利于维护中央政府的利益

在以中央银行紧急贷款方式, 处置农村信用社金融风险的情况下, 省级政府可以借助已经发生的农村信用社金融风险对中央政府形成倒逼机制。因为面对农村信用社已经发生的金融风险, 中央政府和地方政府的首要任务均是尽快处置金融风险, 维护当地金融稳定, 防范系统性金融风险发生, 从而使双方不可能就中央银行紧急贷款的偿还等问题在申请借用环节进行充分平等的协商, 其结果往往是中央政府因需要尽快化解已发生的农村信用社金融风险而屈从于省级政府;而在化解农村信用社金融风险后, 由于省级政府已居于主导地位, 中央政府失去了与其平等协商偿还紧急贷款的条件, 从而处于不利地位。具体表现就是省级政府以各种理由、方式拖欠中央银行的紧急贷款, 即使设计了中央财政从对省级政府的转移支付资金和税收返还资金中扣划紧急贷款本息的机制, 仍然难以解决省级政府按时足额偿还紧急贷款的问题, 文前已对此原因进行了深入分析, 此处不再赘述。建立农村信用社金融风险处置基金后, 省级政府运用事前积累的农村信用社金融风险处置基金化解农村信用社金融风险, 从而替代了中央银行紧急贷款, 上述分析中涉及的中央政府处于不利地位的问题也就不复存在, 从而能够有效维护中央政府的利益。

参考文献

(1) 穆争社.农村信用社改革政策设计理念[M].北京:中国金融出版社, 2006.

(2) 肖四如.农村信用社管理体制改革及省联社走向问题[J].银行家, (08) .

(3) 穆争社.激励农村信用社引进战略投资者[J].财贸研究, 2010, (01) .

(4) 穆争社.论农村信用社管理体制改革中权责错位问题[J].经济体制改革, 2009, (06) .

(5) 黄革等.“省联社”模式:理论基础、制度缺陷与改革建议[J].海南金融, 2008, (10) .

(6) 穆争社.破解农村信用社法人治理“民有资本官营化”困局[J].金融研究, 2009, (07) .

中小企业信用担保基金 篇2

第一条 为落实《甘肃省小微企业互助贷款风险补偿担保基金管理办法》(甘政办发〔〕38号)和有关金融信贷政策，改善小微企业融资环境，缓解小微企业融资难、融资贵问题，促进全市非公经济加快发展，助推大众创业、万众创新，结合我市实际，制定本实施细则。

第二条 本细则所称小微企业是指在本市登记注册，符合工业和信息化部、国家统计局、国家发展改革委、财政部《关于印发中小企业划型标准规定的通知》(工信部联企业〔〕300号)规定的小微法人企业(包括农民专业合作社)。

第三条 本细则所称小微企业互助贷款是指与市政府基金管理机构签定合作协议的金融机构(以下简称“合作银行”)向小微企业发放的，由政府提供的“风险补偿金”和企业缴纳的“互助担保金”共同建立的小微企业互助贷款风险补偿担保基金(以下简称“基金”)作为风险补偿、担保、增信手段的信贷业务。

第四条 市、县区政府提供的“风险补偿金”和企业缴纳的“互助担保金”共同组成“天水市小微企业互助贷款风险补偿担保基金分池”(以下简称“基金分池”)。有基金分池资金作担保，小微企业在合作银行贷款，只要符合本实施细则及《甘肃省小微企业互助贷款风险补偿担保基金管理办法》和《甘肃省小微企业互助担保贷款须知》中的条件，无需其他担保、抵押。

第二章 组织机构及其职责

第五条 市政府成立天水市小微企业互助贷款风险补偿担保基金管理领导小组(以下简称市基金领导小组)，由市政府分管副市长任组长，县区人民政府、开发区管委会分管领导，市工商局、市财政局、市政府金融办、人行天水市中心支行、天水银监分局等单位负责人为成员。市基金领导小组负责基金的决策、指导、监督、协调和管理，市非公有制经济发展协调推进领导小组办公室同时承担市基金领导小组办公室职能，办公室主任由市工商局局长兼任。各县区人民政府可参照成立相应组织。

第六条 市基金领导小组的主要职责：

(一)审定基金使用的原则和方式;

(二)审议基金管理制度和基金实施方案;

(三)审议批准合作银行;

(四)审议批准基金年度工作报告、工作计划;

(五)对基金使用情况进行跟踪评价和绩效考核;

(六)审议决定基金风险补偿和损失处置方案;

(七)向省基金管理机构申请落实配套风险补偿金;

(八)决定基金分池管理运行中的其他重大事项。

市基金领导小组各成员单位主要职责：

(一)市基金领导小组办公室(市工商局)：为基金管理机构，负责基金分池专用存款账户的开设及日常运行、维护;协调各成员单位开展工作，协调解决基金设立、运作过程中遇到的有关问题;拟定有关考核办法;负责基金领导小组的日常工作;

(二)市财政局：为基金监管机构，负责基金划拨、资金补充，负责对基金分池使用情况进行监督、检查;协助审批基金补充资金方案、变更基金分池规模等;

(三)县区人民政府、开发区管委会：负责向市基金分池注入基金;负责贷款小微企业的推荐，贷后资金使用、资金安全的监管以及风险补偿等工作;

(四)市政府金融办：负责协调与金融机构的合作关系;对合作银行进行业务评价考核，做好金融风险防范工作等;

(五)人行天水市中心支行、天水银监分局：负责建立和完善小微企业信贷政策导向效果评估，指导和协调合作银行创新小微企业信贷产品和服务，建立专门针对小微企业的信用评审和风险控制制度。

第七条 合作银行的主要职责：

合作银行为基金运营机构，负责贷款发放与回收。

(一)执行市基金领导小组批准的年度基金贷款计划，按月向市基金领导小组办公室报送利用市基金分池向小微企业贷款情况;

(二)依据《甘肃省小微企业互助担保贷款须知》规定，对贷款企业准入条件、限制条件等进行审核和贷前调查，向符合条件的小微企业开展基金分池贷款业务;

(三)向基金管理机构申请不良贷款补偿，并承担相应风险责任;

(四)履行与市基金管理机构签订合作协议中的职责;

(五)依据相关合同和法律规定追偿不良贷款。

第三章 基金管理

第八条 基金分池组建原则。政府、银行、企业按照“自愿缴纳、有偿使用、利益共享、风险共担”的原则组建。

第九条 基金分池资金来源及账户管理。基金分池资金由政府出资和企业缴纳，由基金管理机构开设“政府风险补偿金”和“企业互助担保金”专户存放。政府“风险补偿金”实行封闭管理，不得与其他账户混用，账户内资金本金仅限于小微企业互助贷款业务的风险补偿;“互助担保金”账户性质为保证金账户,除向借款企业贷款违约代偿和退还企业外，该账户资金不得另行提取和支用。

第十条 “政府风险补偿金”账户和“企业互助担保金”账户利息收入归入各自账户本金。

第十一条 基金分池缴纳比率。

(一)市级注入政府风险补偿金3000万元(以后视业务开展情况决定是否增加额度)。县区人民政府、开发区管委会自愿参与，注入市级基金分池的政府风险补偿资金与本区域小微企业贷款总额挂钩，坚持调剂平衡，鼓励多注多贷。

(二)政府风险补偿金按银行贷款金额的1.5%建立。

(三)小微企业在贷款前按以下比例一次性缴纳互助担保金:

1、企业无有效抵质押物和其他担保措施的，一年期按贷款额的4%缴纳，贷款期每增加一年，缴纳比例提高一个百分点。

2、企业提供有效抵质押物(包括专利权、商标权质押)或其他担保措施及利用市级投资担保公司担保，不低于贷款额40%的，一年期按贷款额的2.5%缴纳，贷款期每增加一年，缴纳比例提高一个百分点。

第四章 贷款对象

第十二条 贷款对象。经市、县区工商行政管理机关核准登记的、符合本细则第二条规定的`小微法人企业。

第十三条 客户条件。借款人应符合银行相关信贷政策、本细则及《甘肃省小微企业互助担保贷款须知》中的条件。

第十四条 支持重点。重点是100万元以下的初创企业，“个转企”、“小升规”企业，未贷过款的企业及没有不良信用记录的企业。优先支持战略性新型产业、天水特色产业、电子商务、现代服务业、富民产业、产业园区企业以及驻天水商会会员企业等小微企业。

第五章 贷款流程

第十五条 企业申请。小微企业贷款坚持属地管理原则，以组织推荐为主。小微企业向县区基金管理机构提出贷款申请，县区政府对贷款企业初审后，出具《小微企业互助贷款初审推荐意见书》，将贷款企业名单汇总上报市基金管理机构，由市基金管理机构推荐给合作银行进行贷前调查，符合准入条件的企业，及时向银行提交授信所需材料。

第十六条 贷前审核。银行受理企业申请10个工作日内完成贷前调查。

第十七条 提交备案。客户贷款审批通过后，贷款银行在5个工作日内向市基金管理机构提交相关资料备案。

第十八条 贷款发放。通过审批同意并备案的小微企业，向开设互助担保金账户的合作银行缴纳互助担保金，与贷款银行签订贷款合同，银行在3个工作日内发放贷款。

第六章 贷款额度、期限及利率

第十九条 业务品种。适用于合作银行各类授信产品。

第二十条 贷款额度。结合入池企业实际融资需求，单户企业贷款额度原则上不超过500万元。

第二十一条 贷款期限。贷款期限根据企业经营及行业特点灵活确定，一般为3年以内，最长不超过5年。

第二十二条 循环信贷。银行在授信期内每年对借款人经营、结算、资信和贷款使用等情况进行审查评定，借款人满足评审标准的，银行给予循环信贷支持。

第二十三条 贷款利率。银行按照收益覆盖风险和成本的原则，实行风险定价;根据借款人信用评价、信用等级等情况实行差别化定价;利率上下浮动原则上不超过基准利率的30%。

第七章 风险控制及风险补偿

第二十四条 小微企业通过基金获得的贷款只能用于企业的生产经营活动，包括采购原材料、自主创新、技术改造等，严禁用于偿还旧债、发放拖欠工资、转借他人和资本市场上的投资等。如发现企业挪用或改变贷款用途的情况，市基金领导小组责成合作银行提前收回贷款，5年内不再向该企业受理发放互助贷款。

第二十五条 合作银行应建立风险预警机制，每季度向基金管理领导小组办公室汇报基金贷款发放情况和企业的经营情况，并对贷款企业的以下预警信息进行监控。

(一)资产负债率连续3个月上升，并较贷款初期上升10个百分点以上;

(二)流动比率连续3个月下降，并较贷款初期下降10个百分点以上;

(三)企业主要股东或实际控制人发生变更;

(四)存在虚增实收资本、抽资逃资现象;

(五)存在违法经营或经济、法律纠纷;

(六)认为有潜在风险损失的可能现象。

当出现以上一种或多种情况时，合作银行应及时报告基金管理机构，共同商讨应对方案，控制贷款风险的发生。

第二十六条 当小微企业互助担保贷款逾期率达到5%时，停止该项政策的执行。

第二十七条 风险补偿。当基金池中企业贷款发生违约时，按照以下程序和比例代偿：

(一)贷款逾期60天以上的，由合作银行和县区政府共同向市基金管理机构申报，市基金管理领导小组审查核实后，通知合作银行(基金分池开户银行)从“企业互助担保金”账户扣除违约企业缴纳的互助担保金，剩余部分再由“企业互助担保金”代偿银行贷款。

(二)当“企业互助担保金”账户余额不足清偿违约企业银行贷款时，由合作银行与县区政府共同向市基金领导小组提交《关于使用政府风险补偿金代偿担保基金贷款的函》，经审查同意后，剩余部分由政府风险补偿金与银行按5∶5的比例分担。

同时，市基金领导小组按规定，向省基金领导小组申请按省市1：0.5的比例支付省级风险补偿金。

(三)代偿后，银行立即启动债务追偿程序，追索回的资金或企业恢复还款收回的资金按照各方代偿承担比例分配补回。

(四)对未能履行还款义务导致银行贷款损失和政府补偿资金损失的贷款企业，根据实际情况将贷款企业及业主、经营者列入不良信用记录、经营异常名录或黑名单。

(五)该项贷款企业实际控制人、股东及各自财产共有人承担连带担保责任。

第八章 互助担保金返还

第二十八条 互助担保金返还程序。

(一)企业按期还清贷款，即退还该企业所缴互助担保金。当年内若互助担保金无代偿，则由企业向县区基金管理机构申请返还，县区核实后报市基金管理机构备案，市基金管理机构通知基金开户银行全额退还企业;若当年内互助担保金有代偿，则按比例扣除后剩余部分退还企业;若企业再需贷款，担保金可长退短补继续使用。

(二)当基金管理机构与银行业务合作终止且小微企业互助贷款中所有贷款本息结清后，企业互助担保金扣减代偿损失后一次性返还借款企业。

第九章 监督考核

第二十九条 完善台账档案管理。合作银行建立完整的小微企业互助担保贷款信贷台账和档案，详细记录贷款发放时间、金额，按月做好贷款余额、担保金缴存代偿、本息回收等信息及贷款逾期状况的统计工作，并在5个工作日内向政府基金管理机构提交备案。

第三十条 建立政银企信息沟通机制。合作银行定期向各级基金管理领导小组通报贷款情况，协商解决贷款运行中出现的问题。建立与工商、税务、海关、司法等政府部门、银行监管部门、行业协会等中介机构的信息共享平台。多渠道了解和掌握企业信用风险变化情况，及时提出补救措施。

第三十一条 信息公开。要实现基金管理、企业信息、担保金代偿“三公开”。特别是合作银行对申请企业、已贷企业、未贷企业及未贷原因等要通过甘肃非公有制经济发展网“小微企业互助贷款”平台进行公示，方便查询。

第三十二条 考核奖惩。要认真制定并不断完善小微企业互助贷款考核奖惩制度，持之以恒抓好落实;县区人民政府、合作银行也要结合各自实际，建立相关工作制度，用制度规范工作。

第十章 附 则

第三十三条 本细则由市财政局、市工商局负责解释。

信用债基金投资攻略 篇3

随之而来的是各大基金公司不约而同加快了发行债券基金的脚步。其中最引人注目的，莫过于一些专注信用债投资的债券基金提前募集结束，先是上年年底的富国产业债，再到最近的招商信用增强债券。据晨星统计，自上年9月以来，有十余家基金公司发行信用债基金。

信用债及其特点

按照债券发行时是否有财产担保，可以将债券分为抵押债券和信用债券。前者是指以企业财产作为担保发行的债券，一旦债券发行人违约，信托人就可将担保品变卖处置，以保证债权人的优先求偿权。而信用债是指不以公司任何资产作为担保发行的债券，因而风险相对较大，会在收益率方面对风险给予一定补偿。

信用等级是信用债的最大特点。一般来说，信用债的信用等级越低，其所给予的风险补偿也越大。国际上流行的债券等级是3等9级，AAA级为最高级，AA级为高级，A级为上中级，BBB级为中级，BB级为中下级，B级为投机级，CCC级为完全投机级，CC级为最大投机级，C级为最低级。大到宏观货币政策，再到不同行业的景气度，小到企业微观的经营情况，都将影响到信用债的信用等级。而且通常说来，不同机构（如券商、基金等）都拥有自己的债券评估和内控体系，这将导致选券上的差异，从而最终对收益产生影响。

宏观环境对债市影响

今年7月，全国CPI同比上涨1.8%，创近30个月来涨幅最低。通胀的回落为降准、降息提供了一定的条件。两次降准加上两次降息，随之而来的是释放的资金流入市场，债券收益率曲线的下行和债券价格的上升，相对利率产品来说，信用债产品的年利率较高，价格弹性比较大，因而当资金环境变好时，也往往成为债券投资者追逐的对象。

另一方面，目前实体经济仍处于探底阶段，无担保信用债券的偿还风险也随之加大，风险补偿的水平也随之上升，表现在价格方面，就是通过收益率对风险给予一定补偿。不同级别的债券，其给予的风险补偿差异较大。通常来说，中低级别的信用债风险补偿高，也是不少机构投资者追逐的对象。

随着三、四季度通胀的进一步回落，以及实体经济的继续探底复苏，这些因素都将对债市产生正面的影响。利率产品在经历了上半年的两次降准、两次降息后进一步上涨的空间相对变小，这也使得信用债的价格弹性优势更加突出，不过同时也对机构自下而上的选券能力提出了考验。

信用债基金及其选择

和其他债券基金不同的是，信用债基金不仅在基金合同中对债券投资的最低比例进行了限制，还对信用债投资的最低比例进行了限定，通常这一最低比例为64%（债券投资的最低比例80%，对信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的80%）。这对于债券基金来说，其实是一把双刃剑：当债市处于牛市时，信用债基金通常更能充分享受到牛市带来的收益；而当债市处于熊市时，情况则可能相反。这就好比股票型基金与混合型基金一样，前者能在股市大牛市时博得头筹，但是下跌起来会很被动，不过债券的风险要远低于股市。

信用债基金的收益一方面来自信用债本身带来的收益，包括信用债利息收益和二级市场买卖的价差收益，另一方面还和基金运作的杠杆比例有关。由于信用债基金较高的信用债投资比例，在平衡风险和收益时，不仅对基金经理自上而下资产配置能力提出了一定要求，更是对其自下而上选债券能力的考验。在杠杆投资方面，当债券处于牛市时，如果基金经理能适当将债券投资的杠杆放大，收益也随之增大。由于开放式基金通常要预留一部分现金应对日常赎回，故而封闭式基金在杠杆运作方面会具有一定优势，这一点在今年以来信用债基金的收益中也有一定程度的体现，收益领先的交银信用添利债券、招商信用添利债券等都属于封闭式基金。

在对信用债基金进行选择时，一方面重点考察基金公司及其基金经理在固定收益方面的投资管理能力，尽量选择固定收益的历史管理业绩上有优势的基金公司和基金经理，见附表1。另一方面，由于相对权益类资产来说，债券基金的收益相对较少，故而更应重视长期下来费率对收益的侵蚀，尽量选择费率较低的信用债基金进行投资，比如债券LOF等。

此外，需要提醒投资者的是，一些信用债基金除了集中投资信用债外，还将相当比例的资产投资于股市，比如一些激进债券基金，这无疑将加大基金的风险，对于偏好低风险的投资者来说，在进行投资前，要仔细阅读基金合同或是招募说明书，可以尽量选择一些纯债类的信用债基金进行投资。

中小企业信用担保基金 篇4

2008年, 陕西省彬县财政列支担保基金400万元, 撬动贷款4 000多万元。2009年, 该县又列支担保基金5 300万元, 先后为中小企业和非公经济组织办理贷款担保手续153笔, 累计投放贷款3.98亿元, 有效缓解了企业融资难和农民创业难问题。

2010年, 该县在不断总结经验和完善机制的前提下, 追加财政担保基金1 000万元, 累计达到6 300万元。仅前三季度, 已办理贷款手续1 153笔, 发放贷款3.795亿元, 有力地推动了县域非公经济的健康快速发展。

农户小额贷款担保基金管理办法 篇5

第一条 为有效推进我县信用村创建试点工作，通过设立和平县信用村试点农户小额贷款担保基金（以下简称“担保基金”），建立信用村农户小额贷款风险分担机制，鼓励金融机构在信用村试点发放农户小额担保贷款，解决农民发展生产资金不足，帮助农民创业致富，结合我县实际，制定本办法。

第二条 担保基金通过金融扶持方式，以农户小额担保贷款为手段，以协助信用村农户发展生产、自主创业、促进农户创业致富为目的，以按时还贷为保障，实行政府主导、市场运作、增加收入、发展经济的工作方针。

第三条 信用村农户小额担保贷款实行“自愿申请、严格审批、基金担保、按时付息、到期归还”的原则。

第四条 通过政府出资、集中信用村对口帮扶单位扶持资金、社会捐助资金和抽取自然村高新区补贴进行补充等方式，成立信用村试点农户小额贷款担保基金，在县农村信用合作联社开设专户，专户资金实行封闭运行、动态管理。担保基金专户资金仅为信用村农户小额担保贷款提供担保，除扣划应承担担保债项或贴息外不得挪为他用。

第五条 县扶贫开发领导小组办公室（以下简称“县扶贫办”）是运作担保基金的专门机构。县财政局要加强担保基金的监督管理，确保专款专用。县农村信用合作联社的实际贷款需求和不超过担保基金5倍额度内发放农户小额担保贷款，借款人须在所在信用村农村信用社设立个人结算账户。

第六条 成立担保基金的前期工作由县扶贫办组织实施。信

— 1 — 用村信用户申请小额担保贷款，由所在村委会出具初审意见后，报当地镇政府农办进行复审，再推荐给当地镇级农村信用社进行贷前可行性调查、审查、审批，经县扶贫办审核确认担保手续后由镇农村信用社授信发放贷款证及贷款，然后报备县农村信用合作联社。

第七条 申请信用村农户小额担保贷款的农户应当符合下列条件：

（一）具有信用村当地农村居民户口并被评为较好以上等级的信用农户。

（二）申请人需年满18周岁，男不超过60周岁，女不超过55周岁，身体健康，有劳动能力，有生产发展项目；

（三）农户家庭诚实守信，无不良记录，无未解决的经济纠纷；

（四）符合县农村信用合作联社规定的其他条件。第八条 信用村农户小额担保贷款的额度和期限。在县农村信用合作联社给予信用村整体授信额度内，较好等级的信用户，其最高贷款额度为1万元；优秀Ⅱ级的信用户，其最高贷款额度为3万元；优秀Ⅰ级的信用户，其最高贷款额度为5万元；个别发展项目效益好，资金需求大的可适当放宽额度，具体由农村信用社掌握；贷款期限最长不得超过3年。

第九条 信用村农户小额担保贷款的利率和贴息。信用村农户小额担保贷款的年利率执行农村信用社相应档次的优惠利率，实行按季清息。对信用村持有县扶贫办核发的《帮扶记录卡》的贫困户的贷款，在贷款期限内（含延期），由帮扶单位或个人给予50%至90%贴息，剩余利息由贫困户负责，且不低于贷款利息 — 2 — 的10%，贷款逾期不贴息。贴息资金在贷款发放前按1年、半年或季度到达贫困户在贷款信用社开立的账户，由县扶贫办监督落实。贫困户授权农村信用社在账户中扣划贷款利息（包括一对一帮扶责任人存入的贴息资金，不足部分由贫困户存入），贷款逾期后的利息由贫困户承担。

第十条 申请办理信用村农户小额担保贷款的程序

（一）信用户申请贷款应持所需有效证件和资料向所在村委会提出书面申请和填写有关表格，由所在村委会核实后加盖印章。

（二）镇政府农办对符合申请贷款条件的信用户及相关资料，按本办法规定进行调查初审，并在《信用村农户小额担保贷款推荐表》上签署初审意见，符合条件的向信用村所在镇级农村信用社推荐。

（三）镇农村信用社收到贷款申请报告之日起，应在7个工作日内对申请报告进行可行性调查、审查、审批，县扶贫办收到经农村信用社同意贷款的初审意见后3个工作日内，作出是否担保的结论和办理相关担保手续。镇级农村信用社从收到县扶贫办已承诺担保资料之日起3个工作日内予以授信发放贷款证，视扶持项目开展情况予以使用贷款，并在贷款发放后3日内将贷款情况报备县农村信用合作联社，同时定期汇报有关情况、填报统计表，县农村信用合作联社每月汇总填写《和平县信用村试点农户小额担保贷款清单》，送县扶贫办备案。

第十一条

信用村农户小额担保贷款的用途。农村信用社应当将信用村农户小额担保贷款重点用于扶持信用户发展种养、购买生产工具、加工储运、贸易流通等生产经营性项目。县扶贫办

— 3 — 和县农村信用合作联社要加强对信用村农户小额担保贷款使用情况的监督，并提供必要的技术及信息支持。

第十二条 放款计划与贷款覆盖面。从信用村评定挂牌之日起，在3个月内对提交农户小额担保贷款申请且符合贷款条件的信用户，县农村信用合作联社对信用村农户小额担保贷款满足率达到90%。

第十三条 信用村农户小额担保贷款的风险管理

（一）贷款风险控制管理。为防范贷款风险，减少损失，当信用村农户小额担保贷款总额不良率达到20%时，农村信用社应停止发放新的信用村农户小额担保贷款。对本金未批准延期且逾期超过30天或欠息超过90天无法收回的信用村农户小额担保贷款，由担保基金履行担保责任，直接代还贷款本金80%，农村信用社可在担保基金专户中直接扣划，剩余20%由农村信用社继续追偿，并承担最终损失风险。

（二）贷款风险补偿办法。

1、如遇市场原因，造成借款人生产项目失败而导致贷款不能如期偿还的，经县扶贫办和农村信用社核实批准，可延期偿还。如是借款人是贫困户，延期期间的50%至90%的贴息继续由帮扶单位或个人帮助解决。

2、如遇天灾人祸或不可抗力因素而造成借款人生产项目失败的，由担保基金履行八成担保责任。如是借款人是贫困户，则通过社会求助或由一对一帮扶责任单位（或责任人）实施救济帮扶，对信用村农户小额担保贷款给予部分或全额偿还，剩余不足部分再由担保基金承担。

3、经批准两次延期未能偿还也未获得救济帮扶的不良贷款，— 4 — 由担保基金履行八成担保责任。

第十四条 为加强管理，确保信用村农户小额担保贷款工作顺利开展，必须明确各方职责。

（一）信用村农户小额担保贷款对象职责。

1、根据自身情况提出书面申请并如实填写《信用村农户小额担保贷款推荐表》等有关资料，按农村信用社、县扶贫办要求提供相关资料。

2、承诺勤劳致富、诚信致富和共同致富。

3、按规定办理信用村农户小额担保贷款借款手续。

4、按规定用途使用贷款，诚实履行贷款合同，按期归还贷款本金和利息。

5、贷款使用及还款情况接受县扶贫办、镇政府、农村信用社、村委会监督管理。

（二）村委会职责。

1、核实申请贷款信用户的个人、家庭基本信息和发展生产项目是否属实，并加盖村委会公章。

2、定期向镇政府、县扶贫办和农村信用社汇报本辖区的信用村农户小额担保贷款资金使用情况。

3、协助农村信用社做好贷款回收工作。

4、当信用村农户小额担保贷款发生不良贷款时，担保基金按规定承担信用村农户小额担保不良贷款80%的担保责任后，扣除该村每年的高新区分红补贴或村集体的其他收入以弥补损失的担保基金，直至全部弥补担保基金的损失。

（三）镇政府农办职责。

1、按本办法的规定对信用村农户小额担保贷款的申请进行

— 5 — 调查，并提出初审意见。

2、根据初审情况提出推荐意见，并对申报信用村农户小额担保贷款的有关资料进行汇总报县扶贫办。

3、指导和帮助信用村农户小额担保贷款使用人搞好生产经营，监控贷款资金使用情况。

4、建立信用村农户小额担保贷款台账。

5、协助农村信用社做好贷款催收工作。

（四）县扶贫办职责。

1、规划信用村农户小额担保贷款项目，监测项目进展情况。

2、监督担保基金使用情况，确保担保基金账户余额与信用村农户小额担保贷款余额相匹配。

3、审查信用户发展生产项目的可行性，决定是否给予担保、担保金额及担保期限。

4、按规定为信用村农户小额担保贷款提供担保，在专户留足担保资金。

5、参与信用村农户小额担保不良贷款的确认工作。

6、按规定承担信用村农户小额担保不良贷款80%的担保责任。

（五）农村信用社职责

1、对经镇政府农办调查初审的审查报告进行可行性审查，并根据农村信用社规定，对借款对象申请项目进行详细调查、审查、审批，对是否给予贷款、贷款金额以及贷款期限提出审查意见。

2、对经县扶贫办审核同意担保的信用村农户小额担保贷款办理相关贷款手续，按有关规定授信发放贷款证及贷款。

3、对信用村农户小额担保贷款的运作情况进行监控，及时向县扶贫办通报有关情况，反馈有关信息；当不良贷款率达20%时，应及时停止信用村农户小额担保贷款，对超过该控制指标继续发放贷款而造成的损失承担全部责任。

4、对担保基金不良贷款损失和处臵提出具体的处理意见。

5、积极采取措施对到期及逾期信用村农户小额担保贷款的本息进行清收。

6、建立信用村农户小额担保贷款台账。

7、按规定承担信用村农户小额担保不良贷款20%的追收及损失责任。

第十五条 监督和审计。为防范和控制风险，要加强对信用村农户小额担保贷款及贷款担保基金的监督检查。县扶贫办、县财政局、县审计局、县农村信用合作联社等部门每半年要对信用村农户小额担保贷款情况进行一次检查；对贷款对象、村委会、镇政府落实工作职责情况进行评估，列入诚信记录，造册建档，作为下一步工作推进的依据。定期召开信用村农户小额担保贷款联席会议，对信用村农户小额担保贷款的运作情况进行分析，加强指导、监控和管理，对可能出现的贷款风险及时采取措施加以防范，并向县政府报告。

第十六条 本办法由县扶贫办负责解释，县农村信用合作联社要根据实际情况制定相应的实施细则。