中小企业担保机构现状论文

中小企业担保机构现状论文（精选10篇）

中小企业担保机构现状论文 篇1

一、引言

众所周知,目前中小企业的金融来源与其在国民经济中的地位极不匹配,资金短缺成为限制中小企业发展的最主要问题。产业集群是某一产业领域相互关联的企业,以及产业支撑体系在一定地域内发展而形成的、具有持续竞争优势的经济群落。以集群为基础的互助担保拥有低成本、信息对称性强、风险内部化等融资优势,成为中小企业融资的主要途径之一,在一定程度上缓解了我国中小企业资金短缺的问题。然而,近年来长三角地区由同行业、同一商圈企业形成的“担保链”在经济下行压力下,企业资金链断裂,出现了因互保联保引发的多米诺骨牌效应。在实践过程中,互保担保模式的缺陷被不断放大,从一种担保增信的金融创新异化成为风险传染的主要渠道,引起了学术界和实务界对中小企业集群互助担保的关注。

改革开放以来,嘉兴承载着上海浦东开发的辐射、苏南开放型经济和浙南民营经济交汇的影响,形成了鲜明的区域特色经济。嘉兴全市三万多家工业企业中99%是中小企业,同时,嘉兴产业集群优势明显,已形成包括海宁皮革制品产业集群、平湖光机电产业集群、嘉善木业家具产业集群、桐乡毛衫产业集群、海盐紧固件产业集群等在内的38个产业集群支撑的工业格局。基于此,本文选取嘉兴市的中小企业互助担保机构作为调查对象具有很强的代表性,能够较为全面地说明当前中小企业集群互助担保机构运行的状况及问题,为政府部门制定中小企业互助担保融资政策提供依据。

二、文献回顾

互助担保融资被认为是解决中小企业融资问题的有效途径,引起了理论界和企业界的高度关注。近年来,国内外学者对互助担保机构的运作机理等方面展开了大量的研究,取得了丰硕的成果。在国外,经济发达国家的金融服务体系较为完善,产业集群内中小企业的金融环境更为宽松,互助担保已经形成一种完善的体系,因此,集群融资不是国外学者研究的重点,相关研究文献较少。在国内,互助担保融资起步晚,为促进我国互助担保融资的发展,陈琼娣(2008)、文学舟等(2011)对意大利建立的私人资金与政府资金混合基础上的多渠道、多层次的担保体系详细分析,建议建立对互助担保机构进行再担保的政府信贷担保基金;陈恩才等(2009)、王志强等(2012)对欧盟中小企业互助担保制度模式、运作模式和风险管理与控制等方面深入研究,提出通过完善法律体系、改变政府资金支持方式、利用行业协会等建议促进我国中小企业互助担保机构的发展。同时,国内学者也对我国的互助担保融资进行了诸多有益探讨,罗霞(2011)研究分析了山东禹城的“中小企业信用联盟”模式的互助担保融资,对禹城模式产生发展的原因和运行机制进行阐述,并对互助担保融资模式的推广提出建议;杨扬等(2013)以辽宁省为例,研究了辽宁省互助担保机构的发展情况,并深入分析了辽宁省产业集群发展状况和金融秩序,认为辽宁地区应该根据不同经济发达程度来构建互助担保机构的发展模式;徐攀等(2014)以长三角集群内中小企业互助担保融资为研究对象,对集群内互助担保公司、互助担保协会和轮流担保三种互助担保融资方式进行比较研究,认为政府支持对于中小企业集群互助担保融资具有相当重要的意义。

从已有研究文献来看,对于互助担保融资的研究主要集中在两个方面:一是从理论上分析互助担保融资的可行性,构建一种新的模式来推动互助担保融资的发展;二是对某个典型案例进行研究,仅提出对该种互助担保模式的推广建议,缺乏对现存互助担保融资模式进行适用性分析。本文以浙江省嘉兴市为例,阐述各种集群互助担保融资模式,分析各种模式的优缺点以及适用范围。

三、嘉兴市中小企业集群互助担保机构类型

(一)小额贷款公司

小额贷款公司是由自然人、企业法人和其他社会组织共同出资成立,不吸收公众存款,经营小额贷款业务,自主经营、自负盈亏、自我约束、自担风险的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司运行模式如图1所示。

急需资金的中小企业可以通过更为简便和快捷的贷款程序获取小额贷款,贷款流程大致为“贷前咨询→填写申请表→贷款审批→递交材料→签订贷款合同→贷款发放”。贷款企业可以申请抵押贷款和信用贷款,小额贷款公司对抵押品和担保人的要求并不像银行那么苛刻,虽然贷款利率比银行高,但是中小企业能够较易获取贷款资金。

小额贷款公司是面向“三农”和中小企业提供小额贷款的“只贷不存”的金融机构,为促进小额贷款公司的发展,规定对小额贷款公司进行评级,根据级别允许小贷公司向商业银行融资的额度:A级或A+级的小额贷款公司可以从商业银行融入资金的余额为资本净额的50%—100%;A级以下的小额贷款公司从商业银行获得融入资金的余额不得超过资本净额的50%。但2012年后商业银行逐年缩小了小额贷款公司贷款额度,计划2014年年底全部收回该部分贷款,小额贷款公司放贷资金减少。

近年来,嘉兴市小额贷款公司发展不平衡,分化严重,小额贷款公司数量下降。经营良好的小贷公司放贷规模大,发展能力强,例如海宁的宏达小额贷款公司,年贷款余额达到5亿元;经营不良的小贷公司面临倒闭,例如嘉善、平湖地区的小额贷款公司无法经营下去,纷纷停业。

(二)互助担保公司

互助担保公司是由政府或产业集群内中小企业出资设立的互助担保法人组织。互助担保公司分为三种类型:一是国资背景的担保公司,这种类型的担保公司根据所有制的不同,又可分为供销合作社农信担保公司和国有担保公司。其中,供销合作社农信担保公司为集体所有制,由市经信委支持,扶持农业,为农业企业、农民专业合作社、广大农户和其他为农服务的经济组织提供担保服务;国有担保公司由市财政出资成立,市场化运作,主要为工业企业提供担保服务。二是民营担保公司,几个法人股东发起,共同出资成立,为会员企业提供担保服务。三是混合担保公司,由政府和企业共同出资组建担保有限公司,对中小企业提供担保服务,目前该类担保公司数量较少。互助担保公司运行模式如图2所示。

会员企业通过互助担保公司申请贷款的一般程序为:会员企业提出担保申请(填写担保申请表)→担保公司进行项目初审(企业提供材料)→担保公司进行调研、综合评审-银行贷前审查→担保公司、银行、企业签订相关合同→银行放款、担保公司正式承保。

现今担保公司的发展受到了一定的限制,当前拥有国资背景的担保公司营运较好,这类担保公司有财政资金作为补助,对于公司的盈利较不看重,更为注重风险控制,以求担保公司稳定发展,它们会制定一些标准,挑选质量好的企业进行担保,例如,南湖区的“南湖烟雨”,与当地银行合作从四十家申请企业中筛选出十几家企业进行打包贷款3 000多万元,银行承担75%的风险,政府承担20%的风险,担保公司承担5%的风险,且银行更愿意与国有或集体性质的担保公司合作,同时也会推荐信誉好的企业给担保公司,如秀洲区的中小企业担保公司。而众多民营担保公司面临倒闭,民营担保公司资金放大倍数小,盈利空间小,若为几家企业进行封闭式经营是能够生存的,但多数民营担保公司为开放式经营,存在着严重的收益风险不对等的问题,使得担保公司经营困难。民营担保公司收益来源于按担保金额2%—3%收取的担保费和注册资本的银行利息收入,而承担100%的担保风险,加上政府近年来取消了财政补贴的风险补偿金,民营担保公司所承担风险太大,嘉兴市的民营担保公司从原来的14家萎缩成2家。

(三)民间融资服务中心

民间融资服务中心是由政府牵头、当地的几家大企业作为发起人筹建的公司法人,采取“政府主导、借贷自愿、市场化运作、企业化管理”的模式,为民间借贷双方之间的直接交易提供登记、备案、撮合、融资对接等综合服务的公共平台。利用社会资本的成立的民间融资服务中心作为一种新型融资模式缓解了中小企业融资难问题。民间融资服务中心运行模式如图3所示。

民间融资服务中心的服务流程为:建立资金供求信息库,提供中小企业融资需求和提供民间资金的供给信息,再通过信息服务系统实体和虚拟平台进行信息配对和对接,安排资金供给双方面谈,协助其办理手续并登记备案,最后整理借贷资料归档,并向主管部门备案。

民间融资服务中心有三种产品供投资人选择:一是无风险产品,资金供应方在民间融资服务中心进行登记,由中心与资金需求方进行匹配,代理签订借款合同,由民间融资服务中心承担全部风险;二是中风险产品,资金供应方在民间融资服务中心进行登记,中心和资金供应方商定合适的资金需求,代理或共同签订借款合同,按约定承担部分风险;三是高风险产品,资金供应方自行选择资金需求方,自行或由中心代为签订借款合同,资金供应方承担全部风险,收益归资金供应方,中心仅向资金需求方收取适当的服务费用。民间融资服务中心在无风险产品和中风险产品中承担担保的作用,在高风险产品中只是担任中介的作用。

(四)互助担保基金

互助担保基金是指以商会等组织为基础,组织内部的中小企业在本地联系和相互信任的基础上,与当地银行合作,共同出资组建一个的基金池,封闭运行基金为成员企业进行银行贷款担保的一种互助担保融资模式。该融资模式采用会员制,各成员企业缴纳的基金汇总存入当地合作银行,为成员企业向银行申请贷款时进行担保。互助担保基金采取滚动运营,基金收益不分红。当出现违约时,成员企业只承担出资额为限的有限责任。互助担保基金运行模式如图4所示。

互助担保基金模式是较为新颖的一种互助担保融资模式,嘉兴市通过商会等组织互助担保基金还在探索之中。目前,运行良好的互助担保基金为乌镇互助担保基金,35家企业经过乌镇中小企业协会与民生银行的双重筛选,共同出资成立互助担保基金,成员企业可以获得出资额5—10倍的融资额度,基金池内资金为其担保,其他成员企业只以出资额为限承担有限责任,避免了担保链风险。

(五)互助合作促进会

互助合作促进会是由银行和几家当地企业共同发起成立的非盈利性社团团体。中小企业以“自愿互助、风险共担、利益共享”为原则,缴纳一定数额的会费,成为互助合作促进会会员。会员企业缴纳的资金所组成的互助合作基金为成员企业银行贷款进行担保,各成员企业仅以各自认缴的出资额为限承担其他成员企业的贷款风险。互助合作促进会的运行模式如图5所示。

嘉兴市小微企业互助合作促进会成立于2013年5月,经市工商联批准,在市民政局登记,由中国民生银行嘉兴分行、浙江格兰德机械有限公司等五家公司共同发起成立的社团法人。民生银行对需要贷款的企业进行调查、资产评估后,推荐资质良好的企业加入促进会,会员企业按照一定的会费标准,每年缴纳会费支持促进会的运营。单户授信金额最高为500万元,贷款期限一般不超过一年。截至2014年6月,嘉兴市小微企业互助合作促进会拥有998个会员企业,会员企业通过促进会贷款共13亿元。

嘉兴市小微企业互助合作促进会对会员企业的管理实施按照产业集群分块管理,即分为嘉兴物流专业市场商圈、海宁合作社(总社)产业集群、桐乡服装鞋帽纺织产业集群和海岩紧固件产业集群这四个集群模块,最高贷款额度分别为3亿元、10亿元、7亿元和2亿元。促进会的互助基金仅用来为会员企业在民生银行的贷款进行担保,互助基金为开放式基金,包括会员企业按照其贷款金额的15%缴纳的互助保证金和按照贷款金额1%/年标准收取的风险准备金。会员企业按时偿还贷款时,其所缴纳的互助保证金将退还。互助担保贷款风险按照集群模块为单位共同分担,各集群模块会员企业以各自缴纳的资金为限承担互助担保的有限责任。出现不良贷款时,促进会先按照以下扣款程序代偿:一是该会员企业缴纳的互助保证金,二是留存的所属集群模块共同的风险准备金,三是所属集群模块其他会员企业缴纳的互助保证金;最后,促进会以原告身份通过法律程序向违约会员企业进行追偿。

四、不同互助担保机构模式的比较

以上五种互助担保机构模式在实际运行中存在着一些共同之处,例如基于良好的集群环境建立,为集群内中小企业提供融资担保服务。然而,不同的互助担保机构模式具有不同的特点和适用范围。表1列示了从运行模式、资金来源、违约风险等方面对五种互助担保机构模式进行比较的结果。

从互助担保机构性质来看,除互助担保基金模式外,其余四种模式都为公司法人,在政府相关部门依法登记成立,成立手续较为繁琐,而互助担保基金模式只需成员企业之间协商约定即可组建,组建程序简单,但互助担保基金模式未经正式登记注册,法律约束性小。借款企业只要符合小额贷款公司和互助担保公司提供贷款和担保的条件,就能享受它们的服务,而民间融资服务中心模式、互助担保基金模式和互助合作促进会模式要求企业达到一定标准办理相关手续成为会员后,再从中挑选审批提供服务,后三种模式挑选会员较为严格,会员企业资质较好,因此,民间融资服务中心、互助担保基金和互助合作促进会这三种模式的违约风险低于另两种模式。会员制经营的互助担保机构由于入会条件严格,成员企业数量少,易于互助担保机构进行管理,但会导致受益中小企业面小,而开放式经营的小额贷款公司和互助担保公司模式为众多中小企业服务,受益面较广。从政府是否出资的角度分析,互助担保公司模式中的国资背景互助担保公司和混合互助担保公司与民间融资中心模式都有政府出资支持,结合互助担保公司模式发展情况,有政府出资支持的担保公司营运良好,所以一定政府的支持能够提高融资金额和融资效率,促进互助担保机构的发展。

简而言之,政府的支持是必要的,政府对互助担保机构的运行具有一定的指导作用,互助担保机构如有政府作为后盾,其抗风险能力提高,银行对其信任的提高,则互助担保机构能够更好地发挥作用来帮助中小企业获取贷款,但政府不能干预过多,互助担保机构市场化经营才能充分体现缓解中小企业融资困难问题的作用。法人性质的互助担保机构法律保护强,因为借款企业违约造成损失交易通过法律途径解决。会员制封闭式的经营,虽然受益企业数量少,但是成员企业间的相互监督有效地降低了违约风险。

表2列示了五种互助担保机构模式的优点与发展中面临的问题。一种互助担保机构模式的发展可以借鉴其他模式实际运营的经验,从而能够更好地发挥解决中小企业融资难的问题。

从以上对不同互助担保机构模式的优劣势对比中,我们可以知道:(1)当前政府对互助担保融资的支持力度不足,政府应加快立法进程,制定针对互助担保融资的相关法律法规和民间融资阳光化、合法化的国家层法律法规,明确互助担保机构的定位,依照这些规定,政府也可适当地对互助担保融资提供支持,为互助担保融资的发展保驾护航。(2)民间资本规模大,缺乏投资途径,可以借鉴民间融资服务中心模式拓宽互助担保机构的资金来源来发展互助担保融资,充分激发民间资本,搭建使民间资本流入实体经济的交流平台,促进构建双赢局面。(3)风险控制手段和风险分散机制对于互助担保机构来说十分重要,好的风险控制手段和风险分散机制能够更好地发挥互助担保机构的作用,但目前还未出现有效的风险控制手段和风险分散机制,还需要社会各界进一步的探索。(4)尽快完善社会诚信体系,利用产业集群融资的信息优势和企业之间的相互监督,可以提高企业的守信度,增强互助担保机构对合作银行的谈判能力,争取优惠贷款,节约贷款成本,加快放贷速度。

五、结语

以集群为依托的互助担保融资是一种新型的中小企业融资模式,它的存在,为中小企业融资开辟了新的道路。我国的集群互助担保融资模式还在探索中,近年来已有长足的发展并取得了一定的成效。本文以中小企业集群特点明显的嘉兴市为例,研究了集群互助担保机构的五种模式,分析其优劣势,并对各模式进行比较分析。借鉴现有互助担保机构的发展经验,可以从完善互助担保融资相关法律体系、建立社会信用体系、适当加大政府政策扶持与监督力度、建立有效的风险控制手段和风险分散机制等方面促进我国中小企业集群互助担保融资的进一步发展,使得互助担保融资完全发挥满足中小企业发展的资金需求的积极作用。

参考文献

[1]李爱香.“产业品牌化、品牌产业化”打造产业集群——浙江省嘉兴市为例[J].企业经济,2008,29(5):134-137.

[2]陈琼娣.意大利中小企业互助担保模式的经验及借鉴[J].南方金融,2008,30(12):58-61.

[3]文学舟,梅强.日美意三种模式信用担保机构的国际比较与借鉴[J].经济问题探索,2011,32(7):173-179.

[4]陈恩才,牛刚.欧盟中小企业互助担保的制度模式及启示[J].中国流通经济,2009,(4):77-80.

[5]王志强,邹高峰,左军.欧盟中小企业互助担保融资的经验与启示[J].天津大学学报(社会科学版),2012,14(4):300-305.

[6]罗霞.中小企业互助担保融资模式研究——以山东禹城为例[J].生产力研究,2011,(8):186-205.

[7]杨扬,李帅帅,荣宏庆.完善中小企业互助担保融资机制——以辽宁为例分析[J].党政干部学刊,2013,(7):53-56.

[8]徐攀,陈芳.中小企业集群互助担保融资方式及比较[J].商业会计,2014,(13):46-49.

中小企业担保机构现状论文 篇2

一、担保机构的风险特点

１、担保机构存在的基础是对信用风险的经营和管理

担保机构必须通过自己审慎的风险评判而认识风险，并以其专长来经营、控制风险，这是担保机构立身于市场的基础。担保机构在经营过程中，希望与商业银行实行比例担保，以共担风险；同样，一般而言，担保机构在要求被担保企业提供有效的反担保措施，以保障自身利益时也不应该要求企业出具严格的100%的反担保，否则。担保机构的存在就失去了合理性，因为如果没有担保机构，被担保方可直接向债权方提交作为反担保标的物的保证金或抵（质）押物，还可节约一笔担保费用。上述现象被称为“反担保措施悖理”。因此，担保机构应充分认识到发生担保风险的可能性。

２、担保业务具有很大的风险和较高的不确定性

由于信用担保业务的特殊性，其面临风险的作用机制及表现形式相当复杂。一是信用风险，或称代偿风险，这是信用担保机构所面临的最主要的也是最直接的风险；二是抵押物和质押物风险以及第三方信用风险，即由于企业反担保抵押物、质押物设置不合理，或者第三方反担保人选择不当，在债务方不能履行债务，担保方发生代偿后，通过法律程序执行抵押物、质押物或要求反担保人履行反担保义务时，不能足额补偿代偿额造成损失的风险；三是流动性风险，是指信用担保机构发生代偿时，因没有足够的流动资金来满足代偿造成的信用支付风险。担保业务的风险发生机制与一般保险业所经营的客观的、可预期的风险又有很大区别，其发生具有很强的主观性与不确定性。保险业务可以通过统计学的方法，比较 精确地计算出风险损失的概率，从而确定保费率以弥补风险损失及经营成本，并进而获得利润。信用担保业务则不同，由于担保项目的金额、期限各异，反担保措施的落实程度千差万别，担保项目的离散性很大，无法精确计算担保费率，大数原则无法或短期内难以适用。正因为如此，对担保项目应更多地运用个案分析方法，结合担保项目和企业的实际设计担保方案，将每笔担保业务的风险控制在担保机构可接受的范围内。

３、担保机构面临着较大的可持续发展风险

在我国，信用担保业才刚刚起步，大多数担保机构还处于早期的展业阶段，许多风险暂时还未显现。目前信用担保的主要业务品种还是贷款担保，这是一种风险程度最大的信用担保形式，担保机构只靠微薄的保费收入很难弥补可能发生的代偿或赔付，这在很大程度上威胁着担保机构的生存。

二、担保机构风险控制的原则

１、造就一支高素质的职业队伍

担保风险的高发性、离散性与不确定性，势必要求担保机构管理层和员工应具有很高的业务素质。管理层人员应具有一定的风险管理经验，对担保风险和经营环境应有充分的认知和判断能力。同时，要建立一支具有高度责任心，并具备财务、管理、法律、投资等专业知识与从业经验的员工队伍。

２、建立规范的法人治理结构与决策程序

担保机构应建立规范的法人治理结构和规范的领导体制与决策程序，注意控制担保决策中可能出现的潜在风险。要合理设置内部机构，建立一套科学的规章和管理制度，规范业务操作程序。内部组织机构之间要建立相互制衡机制，同时具有良好的外部约束和相互牵制机制。目前应强调按经济规律自主决策，项目选择上应杜绝行政命令担保和人情担保，担保对象要体现扶优扶强，不搞扶贫济困。要重点防范道德风险，要建立监事会和内部审计机构并保持其权限的独立性。要保证决策的透明度和信息传递的及时性，加强信息反馈系统的建设。

３、每笔担保业务的风险控制措施

担保前期可行性论证应当严密，担保风险调查、分析、评估、风险规避、转移与承担措施等要到位。目前，担保机构可借助有关专业机构的人才、技术与经验，提高自身的信用调查与分析能力和对担保风险的有效识别与控制能力。如探索与专业

信用服务机构共同组建具有高级专业水平的企业信用评级机构，通过信用评级建立企业信用档案，使项目审批公正、透明，努力把由于信息不对称造成的损失减至最低程度。由于申请担保的企业主要是中小企业，其财务管理规范性较低，因此应重点关注其财务信息的真实性、存在的法律风险并对其未来的现金流量进行科学的预测。担保过程控制应注重担保事后的及时性和连续性监督，对已经出现的担保事故要尽早处理。对高风险担保项目要重点关注，专人监控，提前制订追索方案，尽力降低代偿率和损失率。

４、合理设计担保组合在严格控制每笔担保风险的基础上，通过风险管理技术进一步分散风险。对担保资产组合的信用质量、流动性、多样化、单一风险、地理分布、期限管理应当有明确的要求。根据每笔担保情况，计算担保的平均持续期限，保持担保资金投资组合的平均持续期限与担保的平均期限相匹配；根据每笔净担保业务量对应的信用风险转换系数计算加权净担保风险；根据加权净担保风险增加净资本的数量，使担保风险与净资本保持在合适的水平。合理的担保组合方案为：

①单一行业担保余额≤资本净额的25%；

②单一客户担保余额≤资本净额的5%-10%；

③最大十家客户担保余额≤资本净额的50%；

④最大担保余额≤资本净额的10倍；

⑤担保客户信用等级分布A级以上≥65%，BBB级≤35%；

⑥存续期在1年以上的担保余额≤全部担保余额的40%。

三、风险控制的主要控制措施

1、依法经营，合法担保

1.1、本公司必须严格按公司营业执照批准的经营范围开展业务，超出经营范围的须通过合法批准。

1.2、被担保人及反担保人必经合法注册登记，具有独立承担民事经济责任的主体资格；担保贷款项目必须符合国家产业政策，各项开发经营法律手续完备。要建立以信用记录、信用调查、信用评估、信用发布为主要内容的社会信用管理系统，将有不良信用记录的申请人拒之于公司担保大门之外。

1.3、必须根据《担保法》、《合同法》的有关规定，本着“认真、谨慎、合法”和“互惠、互利、平等”的原则，与被担保人、反担保人和贷款人签订有关合同。所有合同文书必须经公司法律顾问审核。

1.4、加强内部管理，建立和健全各项规章制度，教育所有员工必须从公司的整体利益出发，不得玩忽职守、徇私舞弊。在落实反担保措施上决不允许“感情用事”或“心慈手软”等现象出现。

2、民主审议，谨慎决策

2.1、担保项目的洽谈、受理、考察、签约、保后管理和债权清偿及有关重大问题的决定与处理，必须坚持公开化、民主化和程序化，绝不允许“暗箱操作”或“地下运作”。

2.2、严格项目审核和评审制度，充分发挥公司担保风险控制委员会、担保业务评审委员会和评审专家的作用；选聘有贷款担保工作经验的管理人员，充实各部门力量，以提高担保专业操作水平。

2.3、坚持民主审议、集体决策的原则，杜绝“家长制”、“一言堂”审批和决策担保项目的现象；决策机构和决策人要慎用决策权，对于暂时“拿不准”的项目，应采取“缓议”或“复议”，防止决策失误。

2.4、决策机构审批项目实行“一票否决制”。

3、分级管理，经理负责

3.1、按照公司《章程》第三十三条要求，日常行政和经营管理实行在董事会领导下的总经理负责制。

3.2、由公司部门主要负责人以上职员组成总经理办公会议，负责议决公司日常行政和经营管理工作。

3.3、总经理的审批权限按授权程序确定，总经理必须在董事会授权的审批权限内进行操作，对公司担保业务负总责；业务部门必须按总经理授权范围内进行担保业务受理和调查，对总经理负责。

3.4、业务部门应定期将担保业务运作情况采取书面与当面陈述相结合的形式向总经理报告，总经理在授权范围内承担对担保项目审批、担保金额代偿和追偿全部领导责任。

4、限额审批，三权分离

4.1、要严格按照本公司《担保业务基本操作规程》有关规定，实行分级管理、限额授权的审批制度。对符合条件的单个担保

项目在总量控制的前提下，依据申请人资信状况及担保贷款风险大小、数额和性质，确定单笔担保金额的申批权限。

4.2、融资类担保审批权限(包括担保额度、担保展期、担保逾期、撤保的审批)。担保额在50万元以内的由总经理审批；担保额在50-100万元的由总经理办公会议审批；担保额在100-500万元的由董事长审批；担保额在500-1000万元的由董事会审批；担保额在1000万元以上的由股东会审批。

4.3、对同一担保项目累计担保金额超过限额，单笔担保金额超过审批限额，暂不符合担保条件或特殊的担保项目原则上不予批准。

4.4、为防止在担保业务中发生过程失误，公司实行审、保、偿分离制度。即业务部负责对申请人的资信调查与评估，并对其准确性承担责任；担保部负责保后的管理与监控（包括跟踪调查），承担保后管理失误的责任；风控部负责代偿债务的追偿，承担追偿不力的责任。

5、内部稽核，离职审计

5.1、成立由公司监事为首的稽核部门，定期对担保部、业务部、财务部和风控部进行稽核。

5.2、稽核人员不参与对借款人的检查与评估，也不参加业务部的日常工作，以保持稽核工作的公正性。

5.3、担保项目的审批人员和业务负责人员包括担保贷款回收责任人在调离工作岗位时，由稽核部门对其履行现职情况进行审计，离任者必须对审计结果负责。

5.4、对出现重大决策失误、未履行集体审批程序和不按规定执行担保业务的部门及人员，要根据本公司《担保业务管理规定》的有关条款追究其相应的责任；情节严重的，要根据国家有关法律，追究其民事赔偿或刑事责任。

6、筹措基金，应对风险

6.1、为提高抗风险能力，公司必须根据第十二章《财务管理规定》第三十四条规定，从经营总收入中提取5%作为风险准备金，主要用于特殊情况下弥补亏损或意外损失的开支。

6.2、公司从年经营利润中提取代位代偿准备金，其计提公式为：代位代偿准备金 = 年末在保债务总额×提取比例的5‰ + 逾期担保债务总额×提取比例的5%。

6.3、每年从经营利润中提取10%左右的担保呆账准备金，用于弥补由于追偿失败而发生的损失。

6.4、向借款人按实际贷款金额的20%收取风险保证金。保证金的管理由本公司负责，主要用于借款人不能按照合同约定履行义务时的支付。在借款人履行《借款合同》完毕后，退还本金给借款人。

7、坚持原则，落实反保

7.1、被担保人应根据《担保法》的规定提供反担保措施，反担保抵押、质押物的条件必须符合《担保法》的有关规定。在实施反担保时，本公司应根据担保金额大小及风险程度，确定并取得被担保人或反担保人的一种或几种反担保措施。

7.2、落实反担保物应把握的“五项原则”，一是易于变现的原则；二是易于评估的原则；三是易于执行操作的原则；四是易于抵押物登记的原则；五是易于触动受保人利益的原则。

7.3、申请人提供抵押物或质押物，应办理抵(质)押登记手续。抵(质)押登记资料包括：主合同、保证合同、抵(质)押合同、抵(质)押登记部门要求提供的其他资料等。办理完抵(质)押登记手续后，应取得抵(质)押登记部门发放的《他项权力证书》或经抵(质)押登记部门签章的《抵(质)押登记表》等证明文件。

7.4、不动产抵押率（按净值计算）不高于70%；动产抵押率（按净值计算）不高于50%；动产质押率（按净值计算）不高于50%；股权、债券等权利质押率（分别按投资额、债券面值计算）不高于70%。

8、项目监控，全程跟踪

8.1、一旦贷款担保成立，本公司从此开始承担担保责任，公司担保部和风控部包括担保贷款回收责任人必须对被担保人及其项目进行监控。要求被担保人如发生分立、合并，其财产权属或法定代表人变更时，应及时通知本公司和贷款人，并办理相关手续。

8.2、要核实贷款人贷款资金是否及时足额到位，要求被担保人专款专用贷款资金，并要求其严格按照《保证合同》和《借款合同》的约定履行义务，按季(月)向本公司如实报送财务报表及项目执行情况等资料。对担保期限超过一年的项目，由本公司、贷款人和推荐人（如有，下同）联合实行年检制度。本公司对连续三年以上信用优良的借款人，应对其实行银行授信制度。

8.3、要定期对被担保人的经营情况及贷款使用情况进行全过程跟踪调查。如发现被担保人未按合同约定使用贷款，致使资金流失或财务状况严重恶化，本公司应及时与推荐人、贷款人和反担保人协商提出预防风险的措施，把贷款担保风险降到最低限度。

8.4、担保部在监控和跟踪调查过程中，如发现被担保人的抵（质）押物的价值明显减少或有明显减少趋势；其财务状况极速恶化，现金流量匮乏；已陷于重大的经济、民事纠纷案件；或明显无还款意向等问题时，要及时向公司领导反映，并立即启动风险防范预案，采取补救措施，防止风险扩大。、优化品种，分散责任

9.1、增加被担保人数量，扩大受保面；增加担保品种，优化担保品种组合，是内部实施分散担保风险的主要途径。同时要控制对单个被担保人担保债务比例，用于被担保人担保保证金的基数一般不能超过本公司注册资本金的10%，如有超过原则上由被担保人承担。

9.2、建立贷款人、借款人与本公司共担风险机制。要明确贷款人与本公司对承担风险的比例(原则上为1：9)，谨防贷款人因为有了本公司的信用担保而放松对借款人贷款审查和第一债权追讨的现象发生。

9.3、贷款人应履行主债权人的管理责任，应定期了解借款人的生产经营活动和财务活动，对未能履行《借款合同》规定义务的，贷款人有权要求其提前归还贷款或停止支付尚未使用的贷款。

9.4、要充分发挥单个项目推荐人的作用，明确其权利和义务，要求其监督被担保人及反担保人履行合同规定的义务，及时掌握被担保人计划执行情况和借款资金使用情况，监督被担保人按期还本付息。

10、强化措施，追偿债权

10.1、如果一旦发主代位偿债，公司风控部要认真审查被担保人是否提供了虚假申报资料；是否存在欺诈行为，贷借双方是否串通骗取本公司的信用担保和是否存在严重的信用问题和违法行为。对于贷借双方违法行为，应查明原因，追究其有关法律责任和经济责任。

10.2、代偿后，本公司应立即向债务人发送代偿款支付通知和代偿相关凭证，同时向反担保人发送履行担保责任通知书，并与债务人就代偿发生的各项费用的承担、还款计划等达成协议，并签订相关法律文件，以落实本公司的追偿权利。对于已产生债权、债务纠纷，如有第三方申请的债务人破产案件经人民法院受理后，本公司应作为保证人参加财产分配，预先行使追偿权。

10.3、本公司在落实好对债务人的追偿权利后，为保证代偿资金的回收，尽量减少因代偿产生的损失，应加强对代偿项目的管理和控制，并采取各种有效措施来行使追偿权。

10.4、定时分析和报告代偿项目的风险，掌握代偿项目的变化情况；对于不同债务人、不同的代偿项目要具体分析，采用合适的追偿措施；风控部要指派专人负责代偿资金的回收，对回收代偿资金有贡献者要给予适当奖励，对因不按担保程序或违反有关规定而给公司造成损失者，要对其进行经济和行政处罚。

四、提高抵御风险的能力

１、自有资金是担保机构信用的基础和抵御风险的主要支柱

担保机构应严格按照财政部下发的有关自有资金运作的管理规定，对自有资金投资组合的投资策略、投资政策、信用质量、流动性、多样化、单一风险等应当有明确和严谨的规定。合理的投资组合为：

①至少20%的自有资本作为银行存款，不少于40%的自有资本作为国债投资；

②固定资本（固定资产净值＋在建工程）≤资本额的20%；

③现金类资产占资产总额的比例≥50%；

④流动资产占资产总额的比例≥65%；

⑤流动比率≥100%。

⑥长期股本投资（非上市）≤资本额的30%。

２、建立资本补充和保障机制

一是建立自身积累机制。二是完善增资扩股的机制。三是争取与银行等金融机构签署备用信贷协议等。四是责任准备金、风险准备金的提取要采取审慎态度，尽可能反映担保机构可能发生的风险损失和未覆盖风险的大小。五是尽可能争取政府的支持，对发生的代偿损失给予适当的补偿。

３、担保责任分担

中小企业担保机构现状论文 篇3

我国中小企业信用担保体系为“一体两翼三层”的结构。“一体”是以城市、省、国家三级政策性中小企业信用担保体系为主体；“两翼”指在城乡社区中以中小企业为服务对象的商业担保机构和互助担保机构，直接从事中小企业信用担保业务，这两者是政策性担保机构的重要补充；“三层”是担保体系中，国家中小企业信用担保机构以省级中小企业信用担保机构为再担保对象；而省级中小企业信用担保机构以城市中小企业信用担保机构为再担保服务对象，后者再以社区互助担保局和商业担保机构为再担保服务对象并从事授信担保业务。

目前，我国已形成以中小企业信用担保为主体的担保业和多层次中小企业信用担保体系。目前全国担保机构3366家，其中政府完全出资的688家，参与出资的629家，民间出资的2049家。截至2006年底，全国担保机构共筹集担保资本金总额1230多亿元，其中政府出资357.46亿元，占担保资金总额的29％。自1998年以来，中国中小企业信用担保机构已为37万多户中小企业提供担保，担保总额达到8000余亿元，全行业累计实现收入257.7亿元。

担保机构经营的是担保，销售的是信用，承担的是风险，担保风险随担保机构的存在而存在，是与生俱来的。因此如何正确认识担保风险、了解担保风险、降低和避免风险，从而寻找契机达到减少和化解担保风险，促使担保与风险这一对互相矛盾的双方实现最优化的统一，是关系到担保机构能否持续健康发展的焦点。

二、信用担保业面临的风险分析

1.信用风险 是指受保企业违约所引起的风险。由于我国中小企业规模较小、实力弱经营者的素质低，缺乏技术创新、经营管理不规范、抗风险能力不强等固有的弊端，使得其经营风险比较大，到期无法还本付息的风险也比较大。另外，目前社会信用体系仍然不健全，包括中小企业在内的经济主体信用观念淡薄，由于整个社会信用状况没有得到改善，对借款人或被担保人缺乏严格的监督制约机制和惩罚制度，信用问题和道德风险呈日益恶化的趋势。信用等级高低是衡量中小企业信用状况和整体信用水平高低的重要标志。我国目前信用等级为A级以上的中小企业寥寥无儿，绝大部分中小企业在BBB级以下，其中相当一部分中小企业根本达不到商业银行认可的信用等级。如此差的社会信用环境和企业信用水平，给信用担保业带来了潜在风险。

2.法律风险 信用担保机构作为促进中小企业发展的信用中介组织，其设立程序、法人地位以及运作方式等一系列问题都缺乏基本的法律规范和法律保障，实际操作起来十分困难。尽管我国己颁布实施了《担保法》，为信用担保机构的运作提供了基本的法律依据，但由于信用担保机构属于专业担保的范畴，对于其运作过程中涉及的担保行为当事人及其法律行为活动，现行《担保法》中的部分条款规定过于笼统，不适应专业担保业务活动的需要。而且，其比较侧重保护债权人的利益，对保证人的权利保护不够，致使风险一边倒，不利于担保业的发展。

3.政策风险 由于国内的担保机构大多属于政府出资，这就决定了担保机构在经营上的政策导向性和项目上的倾向性。信用担保机构的发展离不开政府的财力支持，而这种财力支持力度的大小在很大程度上取决于政府对中小企业政策的稳定性。若宏观经济环境发生变化，政府对中小企业的政策也可能会发生改变，或者政府减少对信用担保机构的资金投入，信用担保机构就有可能入不敷出，无法再生存下去。另外，国家对信用担保业的税收政策变化、利率政策的调整、担保资金的限制等都政策变化都会对担保业造成风险。

4.信息不对称风险 （1）担保企业与受保企业之间的信息不对称。信息不对称引发担保与受保企业之间存在 “逆向选择”和“道德风险”。 “逆向选择”在信用担保市场上，表现为那些具有最大风险的企业往往最积极地寻求信用担保，可能会通过提供虚假信息或者隐瞒事实的真实情况的手段来骗取贷款。担保担保机構在信息不对称的情况下，无法识别受保企业的风险类型，只能按平均风险制定相同的担保费和担保比例的合同。低风险受保企业宁愿选择退出信用担保市场，而只有高风险受保企业才愿意进入市场。这样，担保机构只能选择向高风险受保企业提供担保，从而会承担较大风险与损失。 “道德风险”在担保市场上是指受保企业在获得信用担保后其所做出的经营决策及自身行为即便是引起损失，也不必要完全担负责任，还可能得到补偿，这便促使其倾向于做出更大的决策，以获得更大的收益。或者在取得贷款以后，改变贷款合同与担保合同规定的贷款使用的方向。使贷款风险增大，进而使担保风险增大。

（2）担保机构与协作银行之间的信息不对称 。在我国，由于在担保风险的分担上，担保机构基本上都是承担100%的风险，如果贷款银行出于转嫁贷款风险的动机而有意放松贷款条件，或放松对企业的资信调查、贷款审查与审批，使本来不应获得贷款支持的中小企业进入信贷序列，势必给信用担保机构留下巨大的潜在风险隐患。同样，如果贷款银行将贷款安全性寄托在信用保证上，不如实履行信用担保关系中的义务与责任，信贷人员责任心不强，随意放贷，或者以贷谋私，违规操作，甚至银行与企业相互串通，提供虚假信息，共同骗取担保，则担保机构同样会遭受巨大风险。

5.操作风险 有广义狭义之分。广义的操作风险是指信用担保机构是否有能力在保本微利的前提下提供担保服务的风险。由于我国信用担保机构大部分规模过小，抗风险能力比较差，加之其担保收益非常有限，不足以完全解决代偿，一旦发生一笔代偿，就有可能抵消掉几十笔担保业务的保费收入，影响到信用担保机构的生存发展。狭义的操作风险，是指由于操作环节中的失误所引起的风险。担保机构由于经营管理水平限制、缺少健全的内控制度、操作规程及从业人员政治、业务素质等方面的不完善性，都有可能造成操作不当，或对担保对象判断不准，担保条件把握不严，造成担保资金损失。还有少数从业人员在担保过程中违规操作，有的甚至恶意贪污、侵占、挪用担保资金，使担保机构蒙受损失。

6.流动性风险 是指信用担保机构发生代偿时，因没有足够的流动资金来满足代偿造成的信用支付风险。担保业务的风险发生机制与一般保险业所经营的客观的、可预期的风险又有很大区别.其发生具有很强的主观性与不确定性。保险业务可以通过统计学的方法，比较精确地计算出风险损失的概率，从而确定保费率以弥补风险损失及经营成本，并进而获得利润。信用担保业务则不同，由于担保项目的金额、期限各异，反担保措施的落实程度千差万别，担保项目的离散性很大，无法精确计算担保费率，大数原则无法或短期内难以适用。正因为如此.对担保项目应更多地运用个案分析方法，结合担保项目和企业的实际设计担保方案，

将每笔担保业务的风险控制在担保机构可接受的范围内。

三、风险控制措施

针对以上分析中小企业信用担保机构所面临的风险因素，提出以下控制风险的措施：

1. 提高中小企业的经营能力，减少违约风险。

深化产权革，理顺产权关系，建立产权明晰，权责分明，政企分开，管理科学为基本特征的现代企业制度。规范内部管理，全面提高中小企业综合素质。要加大科技投入，推动技术进步和技术创新，促进中小企业的转型，真正提高其经营能力，抗风险能力，从而减少其违约风险。

2. 完善法律法规。

出台针对中小企业信用担保的专门的法律法规。使得信用担保机构设立程序、法人地位以及运作方式等都有法可依，切实保护信用担保机够的合法权益。

3. 健全社会信用管理体系。

完善担保机构和被担保企业的资信评级制度。资信评级制度是解决担保市场上信息不对称问题的重要机制。信用担保机构可以根据被担保企业的信用评级来决策是否对其担保，以及担保的费率等。通过揭示担保风险，可以对担保机构的资信评级，让出资者、合作者和监管部门得到关于担保机构的客观公正的信息，有利于理顺担保机构与银行的合作关系，也有利于担保机构吸收社会上的资金。

建立中小企业联合征信数据库。应组织建立统一的数据检索平台，协调有关部门开放数据由政府出面或牵头，争取初步建立企业信用信息网。这样不仅能方便信用担保机构作出担保决策，降低经营成本，又能强化中小企业的信用观念，使其努力还款，避免主观上的道德风险。

4. 强化信用担保机构自身的内部控制，造就一支高素质的职业队伍

担保机构要通过制定各种规章制度，完善内部控制体系，组织、协调、制约各部门、各相关人员严格按照科学、实用的业务规程进行操作，实行审、保、偿分离制度，以增强担保业操作的透明度，建立担保限额审批制度，实行内部稽核制度，建立担保业务报告制度，定期报告业务运作情况，严防由于管理失严和业务操作失误造成的风险。强化自身的经营管理，增强自控能力。建立内部审核制度。

担保机构管理层和员工应具有很高的业务素质。管理层人员应具有一定的风险管理经验，对担保风险和经营环境应有充分的认知和判断能力。同时，要建立一支具有高度责任心，并具备财务、管理、法律、投资等专业知识与从业经验的员工队伍，这样才能提高信用担保机构的经营能力，降低其操作风险。

5. 建立政府补偿机制

大多数政府仅在政策性信用担保机构筹建之初注入一定额度的资金作为担保基金，后续资金和风险补偿资金的投入机制尚未建立，从长远看后续资金注入及补偿机制的缺失使得政策性担保机构的收益和风险极不匹配，难以持续发展。因此需建立政府补偿机制，保证担保机构有长期稳定的补充资金来源。即由政府每年从财政预算中安排一定比例的资金，补偿政策性融资担保机构因赔付而造成的担保基金的损失，具体的补偿方式可采用财政资金注入增加资本金、优惠税率、利润返还、项目划拔或政府补偿再担保基金等多种形式。

6. 提高分散风险的能力。

包括两方面的内容。一是在担保对象的选择上，要注意分散在多个行业，以免風险的集中。二是将贷款风险向社会各个层面分散。（1）向担保合作单位分散确定适当的担保比例，在贷款银行与信用担保机构之间合理分担风险。信用担保机构还应定期审查货款银行的担保贷款业绩，担保机构要谨防商业银行因为有了信用担保而放松对受保企业贷款审查的现象发生。（2）向贷款企业分散。加大追偿力度，担保机构通过考察，对风险较小的企业，可以直接提供担保，而对有一定风险的企业，在办理担保前必须要求其提供反担保，反担保可以采用质押、抵押或第三者保证等形式。发生代偿后.可以通过处理质押物或抵押物.向借款人及反担保追偿等手段分散风险。（3）与其他担保机构进行联保，共摊风险,或通过其他担保机构及金融机构再担保分担风险。

总之，当前信用担保企业遍地开花，对于解决中小企业融资难问题起到了积极作用，但是，一定要认识到担保业所具有的高风险性，要谨慎防范风险，稳健经营，才能使信用担保企业不断成长，信用担保行业不断发展，为中小企业发展乃至整个中国经济的发展作出贡献。

中小企业信用担保机构风险防范 篇4

一、中小企业信用担保机构风险分析

(一) 中小企业信用担保机构外部的风险

1、来自信用担保体系的风险。

我国的信用担保业起步较晚, 可借鉴的经验较少, 信用担保体系尚不完善。 (1) 法律法规不健全, 使担保业发展缺乏有效的法律支持。目前, 我国虽然实行了《中小企业促进法》, 但其操作性不强, 还须尽快出台相关配套措施。尽管国家发改委和财政部陆续发布了有关中小企业信用担保的管理办法, 但主要是针对政策性担保机构的, 不能够适应国内担保机构已形成的多种类型和模式的局面; (2) 未建立起有效的担保风险补偿机制, 担保机构面临较大的可持续发展风险。从长远看, 担保业务的风险控制是难以通过担保机构自身积累得到弥补的, 需要有外在的补偿机制进行补充, 以保证担保实力。目前, 我国各级政府普遍没有建立起有效的担保风险化解补偿机制, 因此难以保证担保机构的可持续发展。

2、来自协作银行的风险。

协作银行往往要求中小企业信用担保机构承担100%的担保责任, 从而加重了担保机构的风险。

3、来自政府的风险。

目前, 大多数中小企业信用担保机构最主要的资金来源都是政府财政, 各级政府会以出资人的身份, 对担保活动进行直接或间接干预, 将信用担保变为“指令担保”, 这也给中小企业信用担保机构带来了风险隐患。

4、来自中小企业的风险。

许多中小企业财务管理混乱, 诚信意识淡薄, 一些中小企业在借款的时候就没打算还。

(二) 中小企业信用担保机构自身的风险

1、资金规模偏小, 抗风险能力较弱。

不少中小企业信用担保机构的资金规模偏小, 有些担保机构的注册资本仅有几十万元, 开展担保业务根本无从谈起, 充其量只具有统计意义。担保机构规模过小, 其风险担保的作用就难以体现。加上担保机构的担保收益非常有限, 不足以完全解决代偿, 一旦发生一笔代偿, 就有可能抵消掉几十笔担保业务的保费收入, 有的甚至是担保资金越赔越少, 越担保越担心, 直至丧失担保能力, 不仅严重影响单个担保机构的生存, 而且也影响整个担保业的发展。

2、担保机构自身管理不善, 存在担保操作的风险。

这种操作风险主要来自两个方面: (1) 缺少健全的内部风险管理体系。每笔担保业务的风险控制、单个企业的担保额及担保放大倍数、代偿率的大小等问题没有进行明确规定, 容易出现无序操作现象; (2) 专业担保队伍人才不足。信用担保是一项程序复杂、专业性很强的工作, 而目前不少地方政府出资兴建的担保机构的工作人员都是由政府机关人员组成, 他们的专业知识和实践经验都很匮乏, 而且目前我国对担保方面的理论研究不足, 严重制约着我国担保业的发展。部分从业人员对担保业务不熟或经验不足、对担保对象判断不准、对担保条件把握不严, 人为地为信用风险的产生提供了可能;还有少数从业人员在担保过程中违规操作搞“人情担保”, 有的甚至恶意贪污、侵占、挪用担保资金, 使担保机构蒙受损失。

二、中小企业信用担保机构风险防范

(一) 完善我国信用担保体系。

为了支持、规范中小企业贷款担保机构, 应尽快建立和完善管理体系、自律体系、再担保体系, 以促使担保业健康发展, 并发挥更大作用。

(二) 信贷银行在参与担保业投资、管理和风险承担中应发挥更大作用。

没有贷款银行的关心、支持和协作, 担保业将成为无本之木。贷款银行应将扶持担保业发展作为建立防范金融风险体系的重要组成部分来对待。从投资、管理和风险分担上做出积极探索。在银行业商业化运作的条件下, 作为信贷银行, 更应该考虑为信贷资产安全多筑一道“防火墙”。

(三) 进一步加大对中小企业信用担保机构的资金和政策扶持力度

1、减免税是国家扶持担保业的一项重要优惠政策措施。

建议参照德国在扶持担保银行实行的凡担保业务收入, 在经常性费用开支后的部分, 全额转入担保资金或充实风险准备金的, 统一实行免缴营业税和所得税政策, 从而把对担保机构的试点免征税收政策, 转入正常的对高风险行业的税收政策的照顾和扶持。

2、进一步健全担保资本和风险准备金的扩充和补偿机制。

要进一步确立“扶持中小企业发展主要是各级政府部门的责任”的观点, 在认真贯彻并具体落实《中小企业促进法》等有关规定, 进一步加大对其资本金和风险准备金的投入力度外, 还应大力吸引企业和私人资本投资担保业, 促使其能实实在在地为中小企业进行贷款担保服务措施的探索, 明确政策规定, 完善管理办法, 进一步健全担保资本金和风险准备金的扩充和补偿机制, 以推动和促进担保业健康发展。

(四) 中小企业信用担保机构应形成完善的风险管理体系, 提升自身风险管理能力, 练就过硬的内功

1、形成完善的内控机制与业务制衡机制。

中小企业信用担保机构应建立制衡的内控体系, 通过集体智慧、集体廉洁来防控风险。中小企业信用担保机构按风险管理的前、中、后三个阶段可设置三个部门:担保业务部作为业务开拓部门, 风险管理部作为业务合规审查、合同文本审核的部门, 综合管理部作为章证管理、重要档案管理的部门。不同部门之间按“审保分离”原则, 明确职责与分工, 互相制衡。建立完善的决策机制, 主要包括项目审批决策程序、保后监管程序、代偿追偿程序等, 并以制度方式将该程序加以落实。从实际经验看, 建立以公司领导、主要业务部门负责人、外骋行业专家共同组成公司的“担保决策委员会”执行决策职能是一个较好的选择。

2、建立科学的风险评价体系。

风险评价体系的建立对中小企业信用担保机构来说是十分必要的, 它可以对申保企业的风险进行量化评价, 减少人为的误差。中小企业信用担保机构的风险评价体系应参考银行的客户评价体系, 结合自身客户群的特色及风险控制与业务开拓的需求, 建立科学的风险评价体系。目前, 国内较大的中小企业信用担保机构基本都建立了有自身特色的风险评价体系, 对申保客户进行保前风险评价, 作为决策的重要依据。当然, 对风险的把握不能只看风险评价的结果, 还应结合客户的实际情况, 定量与定性结合, 普通评价与特殊评价结合, 把好风险关。

3、形成科学的尽职调查程序。

建立科学的尽职调查程序对把好风险关有重要意义。目前, 较好的尽职调查程序一般为:“一析、二看、三听、四问、五查”五步调查程序。从分析客户的申保资料开始, 形成问题, 带着问题去企业看, 要听企业主要负责人、一般职工、相关政府部门、供应商与客户对企业的评价, 要带问题去企业寻找答案, 判断企业申保资料与财务指标的合理性, 针对可疑点, 确定核查重点, 查清企业实际情况。

4、提升对反担保资源进行创新组合的能力。

中小企业信用担保机构为申保企业提供担保, 一般要求申保企业提供相应的反担保措施。但是, 中小企业的特点决定了其难以提供足额、变现能力强的反担保资源。因此, 中小企业信用担保机构要控制风险, 须具备对中小企业的反担保资源进行创新组合的能力, 即通过对各种反担保措施进行组合, 控制企业的第一还款来源或产生相对可靠的第二还款来源。比如, 应收账款质押反担保、专户管理与订单核数法结合加上企业法定代表人及主要管理层的无限责任保证反担保。这类反担保措施的组合对于目前古板的银行信贷业务而言几乎是不可操作的, 而对于夹缝中求生存的中小企业信用担保机构而言却是必备的能力。

5、建立项目经理责任制, 形成高素质的项目经理团队。

项目经理作为项目的经办人, 对项目风险的控制负主要责任, 要通过建立制度, 使项目经理具有高度的责任心与敬业精神。应建立项目经理的AB制, 由两名项目经理共同处理同一项目, 共担责任, 互相制约。为使项目经理具有工作热情, 应建立完善的绩效考核制度;同时, 应建立项目经理的问责制, 对项目经理的行为进行监督管理。对风险的认识与管理能力是需要大量业务积累的, 因此具有良好业务素质和职业道德的项目经理永远都是中小企业信用担保机构最宝贵的资源。中小企业信用担保机构的项目经理应该比银行客户经理有更好的风险意识、创新意识。

(五) 完善用人机制, 加强队伍建设,

保证担保机构有一个可持续发展的源动力。信用担保是市场经济发展到相当程度的产物, 是一种中介服务机构。在日常的担保业务活动中, 需要运用经济、法律、金融、财务、技术、经营管理等多方面的知识, 需要有对人、对企业、对市场敏锐的观察力和分析力。因此, 它对专业人员的知识结构和水准的要求是比较高的, 而这些高素质的人才, 大多都需要通过市场的途径才能获得。因此, 要完善用人机制, 坚持“广纳人才, 任人唯贤”, 向社会公开招聘综合素质高、业务能力强的专业人才, 充实担保实力, 不断提高担保机构的整体业务水平, 促进担保事业的良性发展。同时, 担保机构无论是法人制还是事业法人制, 都应该有适应这一行业的分配、劳动报酬机制, 遵循风险与收入成正比的原则, 要有创新机制。探索经营者集体持股, 让资本、技术、知识产权等要素参与分配, 把企业经营者及工作骨干的贡献、风险与分配联系在一起, 以激励员工发挥聪明才智, 调动员工的工作积极性。

综上, 我们只有在充分估计担保机构在运作过程中可能面临的各种风险, 切实做好风险的控制和防范, 才能使中小企业信用担保机构的发展从感性担保走向理性担保, 才能向深度、广度、高度进军, 才能走向规模化、专业化, 最终达到稳健、持续发展的目标。

参考文献

[1]王鹏.担保操作实务.中国金融出版社, 2005.9.

[2]娄传申.借鉴德国经验办好中国担保.浙江日报, 2005.11.

中小企业担保机构现状论文 篇5

上报名单公示

【发布时间：2011-08-04 09:11:45】 【来源：】 【字体：大 中 小】 【打印】按照《工业和信息化部 国家税务总局关于中小企业信用担保机构免征营业税有关问题的通知》（工信部联企业[2009]114号）要求，经各市担保机构管理部门和地税部门共同审核，现将符合免税条件的中小企业信用担保机构拟推荐上报名单（附件）予以公示。如对入选担保机构有异议，请实名以书面传真形式向我们反映。公示期为2011年8月3日至2011年8月10日。

联系人：省中小企业局 李淑珍联系电话：025-83246407

省地税局缪青联系电话：025-83633440传真：025—83392998

附件：符合免税条件的中小企业信用担保机构拟推荐上报名单

附件：

符合免税条件的中小企业信用担保机构

拟推荐上报名单

1、江苏省信用再担保有限公司

2、南京安富投资担保有限公司

3、中融信佳投资担保有限公司

4、江苏信诚担保有限公司

5、江苏金钥匙担保有限公司

6、南京广利担保有限公司

7、江苏大宗投资担保有限公司

8、江苏中地投资担保有限公司

9、无锡万仕达投资担保有限公司

10、无锡互邦投资担保有限公司

11、江苏正立担保有限公司

12、江苏民丰担保有限公司

13、江苏翔航投资担保有限公司

14、无锡银企担保有限公司

15、宜兴市金长城担保有限公司

16、江阴平安担保有限公司

17、江苏江信投资担保有限公司

18、常州市老三投资担保有限公司

19、江苏钢之诚投资担保有限公司

20、溧阳市工业企业信用担保中心

21、苏州南亚投资担保有限公司

22、江苏中新联投资担保有限公司

23、江苏佳信投资担保有限公司

24、苏州鑫澳担保投资有限公司

25、常熟金狮投资担保有限公司

26、常熟市灵丰担保有限公司

27、常熟温商投资担保有限公司

28、江苏红金担保有限公司

29、昆山市农业担保有限公司

30、苏州振邦投资担保有限公司

31、江苏永泰隆投资担保有限公司

32、昆山恒泰担保有限公司

33、江苏凯润投资担保有限公司

34、苏州中亚投资担保有限公司

35、苏州泰宝担保投资有限公司

36、苏州通鼎担保投资有限公司

37、南通市民信担保有限公司

38、如东县升泰担保有限公司

39、江苏省中瑞投资担保有限公司

40、淮安市亿仓投资担保有限公司

41、淮安市清浦企业信用担保投资有限公司

42、江苏中汇担保有限公司

43、江苏金港贷款担保有限公司

44、扬州润扬担保有限公司

45、扬州市维扬双赢信用担保有限公司

46、兴化市银桥信用担保有限公司

47、宿迁同益担保投资有限公司

中小企业担保机构现状论文 篇6

一、“嫁接”异地担保公司的背景

(一) 现有担保平台亟待壮大

明溪县现有2家担保机构, 其中一家为行业性担保公司, 注册资金50万元;另一家为中小企业担保公司, 注册资金50万元, 担保基金余额仅30万元。担保机构规模小, 担保能力有限, 即使金融部门与担保机构签订合作协议, 放大担保倍数至上限也无法满足中小企业资金需求。

(二) 有效担保不足, 急需解决担保困难

受建设期突破投资计划、生产成本上升、资金回笼周期延长、销售下降、产品库存不断增加等不利因素影响, 一些中小企业生产经营所需的资金需求因无法提供足额有效的担保而难以获得银行授信。

(三) 大量的资金需求为异地担保公司拓展业务提供了条件

一些中小企业主由于原始积累有限, 加上民间融资成本高, 迫切需要金融部门提供低成本的信贷资金扶持。企业融资需求座谈会显示, 10家中小企业资金需求量达5510万元。而借助担保机构平台能提升中小企业“资格”, 解决有效抵押不足问题, 使之达到银行信贷准入“门槛”, 从而获得足额信贷扶持, 满足正常生产经营资金需要。

(四) 担保公司自身发展需要延伸担保空间

担保公司为进一步做大担保信贷总量, 增加手续费收入, 不断提高资本实力, 增强可持续发展能力, 需要打破地域限制, 在异地寻找项目合作伙伴。

(五) 各种有效载体为“嫁接”异地担保公司提供了平台

针对县域中小企业融资担保难现象, 中国人民银行明溪支行多次与异地担保公司进行沟通, 邀请其参加银企项目签约会、金融产品推介会和企业融资需求座谈会等, 并介绍担保公司业务经营情况, 促进了异地担保公司与县域金融机构、中小企业的交流, 加强了金融同异地担保公司的合作, 既有效防范信贷风险, 又促进项目与信贷的对接。

二、异地担保机构支持中小企业发展的主要模式和做法

(一) 签订银担合作协议, 放大担保倍数, 做大信贷规模

由异地担保公司同县域金融部门签订合作协议, 约定贷款和保证金比例, 金融部门同意以1:5的比例发放贷款, 异地担保公司以担保额的20%作为保证金留存贷款金融机构。

(二) 建立“企业+异地担保公司+银行”的信贷运作模式

企业经过与银行和异地担保公司的沟通, 取得银行同意贷款和异地担保公司同意提供贷款担保意向。经由企业向银行申请贷款, 担保公司向金融机构出具董事会同意贷款保证意见书办理贷款手续。

(三) 反担保防范风险

异地担保公司在为企业提供贷款担保的同时, 也同企业签订反担保合同, 有效防范担保风险。

(四) 地方政府政策扶持

地方政府为进一步鼓励异地担保机构做大县域信贷规模, 按照担保额的5-8‰比例补偿风险金, 有效提高了异地外担保机构跨区域担保的积极性。

三、异地担保取得的成效

(一) 缓解企业“融资难”问题, 有效支持中小企业发展

企业在发展初期由于“两证”不全, 担保抵押困难, 加上县域担保公司担保能力有限, 通过引进异地担保公司为企业融资提供担保, 有效解决了企业在发展初期的资金需求。

(二) 促进担保公司可持续发展

异地担保公司在提供贷款担保时可增加担保手续费收入, 同时, 地方政府政策扶持的风险补偿金又可增加担保公司资本实力, 提升抵御风险能力。

(三) 增加银行收益, 提高金融对经济的贡献度

一方面通过异地担保公司为企业贷款提供担保, 做大银行信贷规模, 增加利息收入。另一方面, 由于银行与异地担保公司进行合作, 借助担保平台, 实现对地方经济发展的信贷扶持。

四、促进异地担保公司支持中小企业发展的政策建议

(一) 积极搭建中小企业融资服务平台

通过政银企座谈会、金融产品推介会等有效载体, 促进企业与银行、企业与担保公司、银行与担保公司的有效沟通, 促进项目与资金的有效对接。

(二) 降低担保合作门槛, 做大担保规模

从商业银行了解的情况看, 县域各银行对与担保公司合作都设立了一定的“门槛”, 明确要求对中小企业提供担保的担保机构必须具备的资质。金融机构能否根据实际状况, 找准最佳结合点, 适当降低与担保公司合作条件, 从而进一步拓宽金融服务领域, 增加县域信贷供应, 走出一条相得益彰、互利互赢的新路子。

(三) 加大政策扶持力度

在现有对担保公司风险金补偿扶持措施的情况下, 当地政府可继续出台鼓励措施, 按照担保额的一定比例分别对异地担保机构和担保合作银行进行奖励, 进一步提高银行和异地担保机构拓展业务积极性。

摘要：文章通过对异地担保机构业务拓展情况调查, 分析了县域中小企业发展对有效担保的迫切需求, 指出了异地担保在缓解县域中小企业融资担保抵押难方面取得一定的成效, 并提出了异地担保促进中小企业发展的政策建议。

中小企业担保机构现状论文 篇7

担保是通过对中小企业提供信用担保服务而取得业务收入的高风险行业。改革开放以来, 我国中小企业有了长足的发展, 但融资难一直是制约着中小企业发展的重要因素之一。信用担保机构的诞生就是源于这一社会普遍现象和中小企业是构成社会经济主体的主要群体这一客观事实。担保机构作为信用中介服务, 决定了自身与金融机构合作的广泛性, 以及与某一金融机构合作信息的有限性。金融机构仅凭自己所掌握的信息资料难以全面了解合作对方的经营状况, 信息不对称在一定程度上阻碍了担保机构与银行的合作, 最终进一步加深了中小企业融资的难度。由此可见, 对中小企业信用担保机构的资信评级是担保机构与银行合作的重要参考, 也是担保机构开展业务和运作的基础。

担保机构的信用评级, 是对担保机构在一定经营期间所负各种或有债务和现实债务的履约能力和履约意愿的评价, 是对担保机构的风险管理能力和财务实力的综合评估。企业信用是一个典型的模糊性问题。中小企业信用担保机构的评级是一个复杂的系统, 其等级受到外部和内部等诸多不确定因素的影响, 评级结果是各种因素相互作用的一个整体, 评价的指标体系难以精确化, 具有明显的层次性和模糊性, 这就对模糊层次分析法和模糊综合判别法的应用奠定了基础。鉴于中小企业信用担保机构的自身特点, 本文选择AHP和模糊综合评判法结合的方法构建模型确定信用等级, 并通过案例验证其有效性。

二、基于AHP法和模糊综合判别法的评级指标体系与模型

模糊综合评判法是一种基于模糊数学的综合评标方法。在模糊综合评判中是将有关的模糊概念用模糊集合表示, 然后进入评判的运算过程, 通过模糊运算获得模糊集合表示的评价结果。而对中小企业信用担保机构的评级需要建立复杂的层次指标体系, 由于体系庞大, 直接对每一层进行权重赋值很不现实。应首先根据问题总目标, 将问题分解成为不同的组成因素, 形成一个层次分析模型, 再根据某一组成因素对相关指标进行两两比较。在获得了这一两两比较的结果之后, 则可以利用一定的方法分层求出各个指标对于上一层指标的权重, 从而分层求出权重值。最终得到相对于总目标的优先顺序。层次分析法 (AHP) 与模糊综合评判法的结合, 体现了将评价指标体系分层次评价并逐步综合的思想。

首先是中小企业信用担保机构评级的层次指标体系的确立。针对中小企业信用担保机构自身的特点, 建立指标体系如表1。

其次, 运用AHP法确定各指标的权重。

(1) 构造两两比较的判断矩阵A。建立起层次结构模型之后, 可以清楚地看到上层的因素是由下层的因素所决定。设上层的一个因素为a, 影响它的下层因素为al, a2, …, an。采用数量化的相对权重aij来描述第i个元素与第j个元素相对于上一层元素的重要性, 设共有n个元素参与比较, aij的取值可参考Satty的建议, 选择1~9标度法构造两两比较的正互反判断矩阵A= (aij) n×n。

(2) 计算各目标关于上层目标的权重。本文采用最大特征向量法计算各要素相对于上一层要素的归一化相对重要度向量Wi0的判断矩阵的最大特征根λmax, 公式为:

(3) 一致性检验。采用一致性指标CI来衡量判别矩阵的不一致程度。CI的计算公式为: 。

当CI=0, 即λmax=n时, 可以证明矩阵是一致的。再引入一个随机一致性指标RI, RI的取值如表:

判断矩阵的一致性指标CI与同阶平均随机一致性指标RI之比称为随机一致性比率, 记为CR。 。当CR<0.1时, 判定成对比较矩阵A具有满意的一致性, 或其不一致程度是可以接受的;否则就调整成对比较矩阵A, 直到达到满意的一致性为止。

第三, 建立模糊综合评判模型。

(1) 确定评语集V。V={v1, v2, …, vp}。根据国际信用评级惯例, 本文以V={AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C}作为评语集。由评语集的确定, 使得模糊综合评判得到了一个模糊评价向量, 被评价对象对各评语等级隶属程度的信息通过这个模糊向量表示出来, 体现评价的模糊特性。

(2) 建立权重集。一般来说, 每一层次中各个因素相对于上一层次的重要程度是不同的, 为此分别赋子每个因素以相应的权重值, 构成权重集为:设第i类因素Ui的权重为ai (i=1, 2, …, s) , 则因素类权重集为A= (a1, a2, …, as) 。设第i类中的第j个因素uij的权数为aij, 则因素权重集为Ai= (ai1, ai2, …, aini) , i=1, 2, …, s。由表3可知权重如下:

(3) 确定判断矩阵。对单个因素ui (i=1, 2, …, n) 的判断, 得到V上的模糊集 (ri1, ri2, …, r1m) , 所以它是从U到V的一个模糊映射f, 那么模糊映射f可以确定一个模糊关系R∈μn×m, 称为判断矩阵R, 它是由所有对单因素评判的F集组成的。那么μij (m) 表示指标Uij关于Vm的隶属度。且满足 。对于隶属度函数的确定:第一, 对于软指标的隶属度可以通过专家打分, 以模糊统计的方法获得, 让参与评判的专家按预先划定的评价标准给各评价因素划分等级, 然后依次统计各评价因素属于等级Vi的频数Mij, 进一步求的隶属度。第二, 对于硬指标, 对其设定上限值a, 下限值b, 其实际评分值为c, 设 , 其中[]为取整号。

(4) 模糊综合评判。

二级模糊综合评判集B为:

本文选择 (+, ·) 模型, 本模型不仅考虑了所有因素的影响, 而且保留了单因素的评价信息。

(5) 信用等级的确定。

设综合评价分数为Z,

其中F= (f1, f2, …, f9) T= (95, 85, 75, 65, 55, 45, 35, 25, 10) T

在取得综合评价值后则可以根据表4得到中小企业信用担保机构信用等级的最终结果。

三、案例分析

为了验证指标评级体系的合理性和有效性, 本文选择江苏省某担保投资有限公司进行验证。此公司成立时间较早, 而且已公开信用等级, 具有一定代表性, 用其来进行实证分析, 能较好地检验指标体系及评级方法的有效性。该公司经营项目主要包括融资担保、非融资担保、资本市场担保等。截至到2010年12月底, 公司资产总额45638.23万元, 所有者权益24069.61万元, 最大担保客户担保责任余额12778.84万元, 净资本30768.28万元, 净资产担保倍数1.47, 担保业务收入2010.35万元, 利润总额3876.95万元, 累计担保金额45219万元。

1、担保公司信用评级

(1) 软指标一级模糊判断矩阵确定

将表1交给10位专家进行评分, 整理统计表得一级模糊判断矩阵R1、R2、R3如下:

(2) 硬指标一级模糊判断矩阵确定

根据表5可知一级模糊判断矩阵R4、R5如下:

2、模糊综合判别

(1) 一级模糊综合判别

根据公式可得一级模糊综合评判集分别为:

(2) 二级模糊综合评判

由上文知二级模糊综合评判矩阵为

根据公式可得二级模糊综合评判集B为

可得企业综合Z=BF

根据表4中可知本担保公司的信用等级为A级, 与担保公司评级报告的A级是一致的。

四、结论

本文指标体系的建立综合考虑了影响企业信用等级的众多因素, 便于对担保机构各方面进行剖析, 给利用评级报告的人提供了更多有用的信息。利用模糊综合评判法符合信用担保机构自身特点与评级实质, 同时作为定量与定性结合的方法, 层次分析法也能为决策者提供更为科学合理的决策, 多层次的模糊综合评判模型反应了影响中小企业信用担保机构各因素的层次性, 比单层次更加精确与科学。但模型的科学性也是相对的, 在软指标权重的确定上也带有人为因素, 在一定程度上影响到中小企业信用担保机构的信用评级结果。

参考文献

[1]孙启:《信用担保与信用担保机构的风险管理》, 北京理工大学出版社2008年版。[1]孙启:《信用担保与信用担保机构的风险管理》, 北京理工大学出版社2008年版。

中小企业担保机构现状论文 篇8

COSO委员会2003年7月颁布《企业风险管理———整合框架》 (以下简称ERM框架) 以替代影响广泛的1992年的《内部控制———整合框架》。ERM中定义, “全面风险管理是一个过程, 这个过程受组织的董事会、管理层和其他人员影响, 应用于战略制定、贯穿在整个组织之中。全面风险管理旨在识别影响组织的潜在事件并管理风险, 使之在企业的风险偏好之内, 从而为组织目标的实现提供合理的保证”。ERM框架有三个维度:第一维是企业的目标, 即战略目标、经营目标、报告目标和合规目标。第二维是全面风险管理要素, 即内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息和沟通、监控, 这几个要素来自管理层经营企业的方式, 并和管理流程整合在一起, 确定全面风险管理是否有效, 主要判断八要素是否存在, 是否有效运作。第三维是企业的各个层级, 包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属各子公司。

信用担保机构经营的是风险, 承担的是责任, 是国际公认的高风险行业。由于经济环境的复杂、风险因素的多样化, 风险管理的难度加大, 因此, 健全风险管理体系对于解决中小企业融资困境、保证中小企业担保公司稳健发展具有重要的意义。ERM框架强调全员参与、全程控制, 成功企业实践证明其有着很大的应用价值与很好的控制效果。因此, 中小企业担保机构要基于ERM的框架构建其风险管理模型, 同时需要紧密结合中小企业担保机构业务的程序与特点。

中小企业担保机构的客户是高风险群体———中小企业, 担保机构自身承受着巨大的代偿风险, 需要进行严格的事前、事中、事后风险管理, 因此基于ERM的风险管理模型主要设计为三个模块, 即风险防范、风险控制、风险补偿。

风险防范是风险管理的“前奏”, 是对风险的事前管理。亦即“防患于未然”。这一步对于降低整个系统的风险以及风险管理成本有着至关重要的作用。风险防范模块设计蕴含八要素中的“内部环境、目标设定、事项识别、风险评估”, 也就是需要构建风险管理的内部环境、设定风险管理的目标、尽量识别可能为担保机构带来风险的事项, 并对风险项目进行评估。具体应该包括风险管理环境建设、客户风险评价、项目风险评估三部分内容。

风险控制是担保机构风险管理系统的核心部分。根据风险目标的重要性程度选择应对策略, 并实行追踪考核等。该模块涉及到八要素中的“风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控”。此时的风险评估已经不同于上一模块中风险评估的目的。上一模块中风险评估是预期风险发生的可能性, 并做好防范措施。本模块中的风险评估是在对客户或者项目的追踪考核中评估风险是否发生, 以便能及时采取补救措施。针对担保机构, 本模块的内容包括:账务定期审核、现场考察、建立和谐关系、自身参数审核。其中前三者很好地运用了“信息与沟通”和“监控”两个要素, 是通过密切接触客户、掌握客户的准确资料为基础, 以期控制和降低信用风险、经营风险;自身参数考核是从担保机构的角度来衡量经营风险和内部管理风险。

风险补偿是为了缓冲代偿损失而设计的模块。由于风险与收益的不对称性, 担保机构承担着主要的代偿责任, 为了担保机构的持续发展, 必须确保有能力为受保企业偿付债务。该模块包括:反担保措施、追偿、风险准备金、财政补偿。这些措施都是为尽量降低风险对担保机构的损害而设。该模块为担保业必不可缺的风险管理步骤, 因此更具有行业特色。

必须强调的是, 这三个模块并非独立不相关的, 而是通过互动与交叉构成了动态的风险管理模型。“沟通与监控”要贯穿始终。基于ERM框架的中小企业风险管理体系最显著的特点就是把整个风险管理作为一个系统, 而且将风险管理提升到企业战略管理层次, 引导企业将风险管理方式从被动的风险应对转变为积极的风险防范, 不断提升中小企业担保机构的内部控制和风险管理水平。系统内各个要素与环节互相紧密联系, 覆盖了中小企业担保机构管理的各个方面, 体现了管理的核心功能。用全面风险管理的理念对中小企业担保机构现有管理体系的整合, 有利于提高中小企业担保机构整体管理水平, 强化风险控制的功能, 弥补现有管理体系的缺陷和不足。

中小企业担保机构现状论文 篇9

一、中小企业担保机构评级体系构建

国际上常用的信用风险评定方法是由担保客户的历史违约率和违约损失率来确定贷款资产的预期损失率和非预期损失的,由于我国担保机构的数据统计数据较少,所以对于中小企业担保评级的确定应根据我国的实际情况来设计指标体系,本文结合担保公司实际,提出用财务指标体系和非财务指标体系对担保公司进行评级,最后再使用限制性指标体系对评级等级进行修正调整,本文设财务数据的权重占60%,非财务指标占40%,以下是具体指标的表述:

(一)财务指标体系

本文构建财务指标体系如表1所示。

(二)非财务指标体系

本文构建非财务指标体系如表2所示。

(三)限制性指标体系

除了前面的财务指标和非财务指标,本文还制订以下限制性指标对前面所述指标进行调整:(1)有以下情形之一的应该顶为A级或A级以下:截止评级基准日担保余额与净资产比超过10 倍的;担保资金不足1000 万元人民币的担保机构。(2)有以下情形之一的应定为BBB级或BBB级以下:在与合作银行约定的代偿宽限期到期30 天以内仍未足额履行代偿义务的;股东连续两年占用担保机构资本金70%以上的;恶意压低担保收费,进行不正当竞争的;擅自挪用客户保证金的;不进行风险预控和保后监控的;货币资金小于注册资金10%的;近三年来代偿总额超过净资产的30%,或代偿总额超过净资产20%、追偿总额不超过净资产的10%的;未设置反担保措施或反担保措施实施不到位、反担保比率不足担保责任余额60%的;近两年未发生担保业务或未取得担保业务收入的担保机构;担保资金实际放大倍数超过15 倍的。(3)有下列情形之一的应定为BB级或BB级以下:无正当理由和依据,拖延、逃避、拒绝承担保证责任的;违规撤保或变相撤保的;注册会计师对财务报表持否定意见的;在与合作银行约定的代偿宽限期到期后60 天以内仍未足额履行代偿义务;担保资金实际放大倍数超过20 倍的。(4)有下列情形的应定为B级或B级以下:投资收益没有在表内反映并存在偷逃税行为的;无正当理由拒不履行代偿责任2 次以上,并造成不良影响和后果的。(5)有下列情形之一的应定为CCC级或CCC级以下:擅自挪用客户保证金并不能按期归还客户保证金的;注册会计师对财务报表拒绝发表意见的。(6)有下列情形之一的应定为CC级或CC级以下:担保机构与客户合谋骗取银行贷款的;从事非法集资活动的;股东虚假注资或抽逃注册资本金的。

(四)等级划分

在缺乏中小企业外部评级的情况下,担保公司应该联合银行对担保企业进行评级评级标准如表3所示:

对于指标维度的评判标准:最高10,最低0,财务指标评判标准经过大量的调查确定分值和数值对应范围,非财务指标体系经过专家进行模糊评定给出,两者加和评定出结果。

二、算法演练

(一)权重计算

本文选取行业专家进行二元对比层次分析法确定权重,形成判断矩阵A =(aji)n×n其中aji就是元素ui和uj相对于C的重要性的比例标度。判断矩阵A具有下列性质:aji>0,aji=1/aji,aji=1。

再将判断矩阵A的n个行向量归一化后的算术平均值,近似作为权重向量:

最后是对判断矩阵进行一致性检验,当CR<0.10 时,便认为判断矩阵具有可以接受的一致性,当CR≥0.10 时,就需要调整和修正判断矩阵。

(二)基于担保组合VAR风险价值的算法

按照一般定义,VAR是指某一投资组合在一定的置信水平和目标时间段下预期的可能最大损失。假设投资组合收益率分布函数为f(r),置信水平为P,那么VAR就等于满足方程式:

假定投资组合中包含N种资产,第i中资产所含的权重为Wi,那么该投资组合收益率为:

如果ui表示第i种资产的预期收益率,则该投资组合额预期收益率可由下式表示:

利用Markowitz资产组合理论,该投资组合的方差可由描述为:

进一步计算:

从公式(7)可以看出,整个组合的VAR可以表示为各个资产成分VARi再乘以各自权重后的加和,所以得出以下结论:

单个担保的VAR风险=保留评级违约风险价值+评级转移风险价值

总担保资产的VAR风险价值=对单个担保VAR风险价值加和

确定VAR风险价值需要较多的历史数据来支撑,由于担保项目内在和外在因素的复杂性,缺乏数据是制约我们合理估计风险关键问题,但是担保项目和债券具有某种相似性。所以我们在此采用债券的数据来对担保项目进行风险估值,对于一组资产组合的风险敞口可以用每一个资产的风险敞口简单加和来计算。

三、结论

中小企业担保机构现状论文 篇10

本文按逻辑推演论述该研究的必要性及可行性。即:现阶段辽宁解决中小企业融资难问题仍须依靠银行——辽宁中小企业融资难的原因为未能获得充分的担保——辽宁民间商业性中小企业信用担保机构以及辽宁地方财政设立的政府系中小企业信用担保机构的担保能力非常有限——必须改革政府系中小企业信用担保机构, 体现出政策性信用担保机构的特征, 提高其担保的“放大倍数”——政府系中小企业信用担保机构能够有效地化解自身负担的风险。

1.现阶段, 辽宁解决中小企业融资难问题仍须依靠银行, 其他的融资形式都不能从根本上解决问题。由于多层次资本市场建设滞后, 绝大多数中小企业无法通过股权或债权市场吸纳社会资金, 创业投资机制尚未形成, 知识产权交易市场基本上有场无市, 等等, 都加剧了融资的难度。我国来自银行的间接融资从来都居于首要地位, 银行是居首要地位的资金集散中心, 据统计, 目前辽宁中小企业的融资渠道主要以银行信贷为主, 比例占到98%以上, 直接融资不足2%。

2.如果中小企业能够获得充分的担保, 则银行是愿意贷款给中小企业的。一般认为, 中小企业融资难的原因, 一是直接融资与间接融资结构失衡, 二是金融产品和服务创新滞后, 三是部分中小企业管理能力和信用水平低。其实这都没有抓到问题的重点。在银行的贷款成本方面, 银行既然愿意给普通居民户发放消费贷款 (住房抵押贷款和汽车贷款等) , 可见给中小企业发放经营性贷款, 其成本也应该是可控的。

3.辽宁民间商业性中小企业信用担保机构不仅自身的担保能力非常有限, 而且, 民间担保机构自身的信用也颇受银行的怀疑, 远不能发挥其应有的作用。因此, 现阶段依靠民间担保机构的力量来解决大量的担保需求是不现实的。截至2007年末, 辽宁省信用担保协会的50余家担保机构累计仅为5900多户中小企业提供了融资担保, 实现担保总额仅为257亿元。即便是全国的情况亦如此, 截至2008年上半年, 全国已设立各类中小企业担保机构3366家, 累计为38万家中小企业提供了担保服务, 担保总额8051.87亿元, 而截止到2009年6月底, 我国中小企业数就已达到4200多万户, 获得担保服务的企业连1%都不到, 并且这里已经包括了政府系担保机构的担保。

4.目前的体制下, 为了弥补辽宁民间信用担保机构担保力量的不足, 必须改革政府系中小企业信用担保机构, 充分体现出政策性信用担保机构的特征。以赢利为目的的商业性担保压缩了中小企业的发展能力, 间接减少了地方税收、减少了就业。比起民间信用担保机构, 政府担保具有规模大、信用度高等特点, 发达国家在此问题上大都采取政府财政支持的办法。一是提供一笔筹建启动资金;二是定期注入财政资金;三是采用政府补亏和税收上的优惠政策, 实现担保机构良性运作。辽宁担保业刚刚起步, 迫切需要政府加大投入, 在争取国家进出口银行、国家农业发展银行提供信用担保的同时, 各级政府应将担保资金列入政府年度预算, 为担保活动提供稳定的资金来源。

5.辽宁政府系中小企业信用担保机构担保能力受制于其资本额的瓶颈, 难以更有效地发挥其作用, 为此, 必须提高担保的“放大倍数”, 保证有足够的信用扩张能力。政府系担保机构与民间担保机构的区别如果仅仅是出资者不同, 则不如创造条件, 让民间设立更多的信用担保机构。民间担保机构没有办法像政府担保那样可以有效地分散掉风险, 其“放大倍数”不可以很高, 而政府由于可以获得中小企业发展带来的税收收入增加、就业增加等等好处, 完全可以提高政府系担保机构的“放大倍数”, 地方财政再给予全额再担保。

6.其实, 辽宁政府系中小企业信用担保机构完全能够有效地化解自己负担的风险。我们应树立“经营”风险的理念, 用收益来覆盖风险成本, 不回避风险, 更不追求零风险。地方财政及其政策性的政府系担保机构可以通过中小企业发展带来的税收收入增加获得一定的补偿, 而且, 政府本来就应该给予中小企业以补贴, 因为财政的效益应具有社会性, 财政扶持中小企业发展扩大了需求, 发展了科技, 增加了就业等等。在全国性的征信系统建立之前, 辽宁可以强化地方性的征信系统和中小企业信用评级机构工作, 逐步建立中小企业信用评价体系。另外, 我们也应当改变观念, 不能认为“小”就容易违约, 譬如诺贝尔和平奖获得者尤努斯在孟加拉国向民间发放的小额信贷就已经驳斥了这一似是而非的观念, 中国工商银行2007年6月末小企业贷款不良率仅0.81%, 明显低于全行公司客户贷款整体水平。何况, 担保没有即刻的、直接的资金支付, 具有口头承诺的特点, 但却可以立即解决银行放贷给中小企业的问题。总之, 既然连民间机构都在搞担保, 说明担保的风险-收益状况是可以接受的, 再担保的风险则更小。