基金投资管理系统设计

基金投资管理系统设计（共12篇）

基金投资管理系统设计 篇1

引言

近来来，证券投资基金业一直是我国金融市场中成长速度最快的金融子行业。2003-2007年间我国银行储蓄存款的平均增长率为13%，保险业资产规模的平均增长率为35%，而证券投资基金资产规模的平均增长率却高达109%。投资基金业在我国已显示出强劲的发展劲头，银行基金客户的业务需要也不断扩展提高。旧有的分布式模式、批量实现代销的银行基金代销系统已经不能适应业务发展需求，开放式基金代销系统集中化改造工作迫在眉睫。

1、国内外基金代销系统的现状

开放式基金又称为共同基金，是国际金融领域的一支重要力量，尤其在美国等一些国家与地区甚至已经成为普通大众的日常理财方式。基金代销机构是受基金管理人委托从事基金代理销售的机构。基金代销系统是基金代销机构为投资人提供基金销售代理服务的IT系统。

高速发展的基金行业，在为商业银行提供丰富的基金销售佣金收入的同时，也对其基金代销业务的运营、管理、客服等方面提出了更高的要求。旧有的分布式模式、批量实现代销的银行基金代销系统已经不能适应业务发展需求。近年来，IT技术的迅猛发展，在各家商业银行中掀起了一股"大集中"的浪潮。建设集中式的基金代销系统，不仅可以充分适应新的大集中的体系架构，并可通过对总分行异构系统的整合和对分布于各分行的基金数据整合，降低系统构架的复杂度，提高系统运行效率，减少业务环节，大幅度地提高系统的数据同步性、交易实时性、查询统计的完整性和系统功能的可扩展性，为客户提供一个统一、快速和便捷的基金代销交易平台。

原有的基金系统采用的是总分行分布式结构。目前占据基金销售市场份额较大的几家主要的基金代销银行，在没有进行改进前都是采用分布式结构的基金代销系统。这种结构主要是为了适应传统的以城市分行为中心的账务系统，需要在总行和分行分别部署总行端系统和分行端系统。

分行端系统主要负责实时接收客户交易请求，并借助于分行帐务系统，完成客户资金清算；总行端系统则主要负责集中的与注册登记机构进行申请和确认的文件交换。总分行系统之间每天通过批量文件的形式交换客户交易申请和注册登记机构下发的交易确认。总行端系统每天还会根据申购赎回数据，产生资金划拨的指令，由电子汇兑系统执行指令，在总分行之间调拨头寸。

2、集中式基金代销系统的应用目标

集中式基金代销系统是以相对于帐务系统独立的外挂系统存在，并且同时与帐务系统对公、对私系统进行联动。所有的业务逻辑判断和业务数量统计及考核都由集中式基金代销系统来完成，只有在需要帐务系统进行扣款或其它一些特殊处理时才通过固定的数据接口联动到帐务主机。

基金代销系统本身采用数据大集中模式，分行端没有业务处理器，所有的网点联机交易都实时上送总行基金主机进行处理，并即时返回网点前台。

3、集中式基金代销系统相关技术

集中式基金代销系统的的设计应用了面向对象的思想，采用了轻量级的应用框架Spring结合数据库持久层组件Hibernate和Ibatis作为基本架构。Spring提供的依赖注入容器是设计的核心技术。

3.1 Spring框架基本原理

随着计算机运算能力的日益强大，如今的软件系统已经发展得越来越复杂，特别是服务器端软件，设计到的知识、内容、问题太多。框架的出现，使得可以从很多细节问题（比如，事物处理，安全性，数据流控制等）上抽出身来，集中精力完成系统的业务逻辑设计。框架一般是成熟、稳健的，具有很好的结构和扩展性。框架的使用可以大幅度提高开发效率。

3.2 Spring是轻量级的J2EE应用程序框架

Spring的核心是个轻量级容器（container），实现了IoC (Inversion of Control）模式的容器，Spring的目标是实现一个全方位的整合框架，在Spring框架下实现多个子框架的组合，这些子框架之间彼此可以独立，也可以使用其它的框架方案加以替代，Spring希望提供one-stop shop的框架整合方案。

Spring的核心概念是IoC（控制反转），其主要表现出的思想包括：

(1）高层组件不应该依赖地层组件，而是组建都必须依赖于抽象。

(2）实现必须依赖抽象，而不是抽象依赖实现。

(3）应用程序不应该依赖于容器，而是容器服务于应用程序。

Spring的核心即是个IoC/DI的容器，它可以帮助程序设计人员完成组件之间的依赖关系注入，使得组件之间的依赖程度达到最小，进而提高组件的重用性。Spring是个低侵入性（invasive）的框架，Spring中的组件并不会意识到它正置身于Spring中，这使得组件可以轻易的从框架中脱离，而几乎不用任何的修改，反过来说，组件也可以以简单的方式加入至框架中，使得组件甚至框架的整合变得容易。

3.3 Spring的结构原理

Spring框架是一个分层架构，由7个定义良好的模块组成。包括Spring Core、Spring AOP、Spring ORM、Spring DAO、Spring Web、Spring Context、Spring Web MVC。Spring模块构建在核心容器之上，核心容器定义了创建、配置和管理bean的方式。组成Spring框架的每个模块（或组件）都可以单独存在，或者与其他一个或多个模块联合实现。

4、集中式基金代销系统设计

4.1 集中式基金代销系统总体结构

集中式基金代销系统采用了分层式结构，整个系统分为交易控制层、业务逻辑层、数据持久化层、数据库层等四个层次。交易控制层负责通讯处理和业务分派；业务逻辑层负责解析和生成接口数据，管理数据库事务，校验业务逻辑，执行业务处理；数据持久化层负责将对象操作转化为数据库操作，为业务逻辑层和数据库之间建立桥梁。

系统使用JAVA语言开发，以轻量级容器Spring为框架，结合了数据库持久化组件Hibernate和Ibatis，具有跨操作系统、跨数据库等平台无关性。批处理与管理端之间，通过HTTP协议进行数据交换。管理端发送HTTP请求，批处理通过SERVLET接收，处理信息缓存在队列中，由管理端定时通过HTTP协议接收从而完成管理端对批处理业务的调用。

实现的集中式基金代销系统能够满足业务新的需要，大大提高了交易的实时性、解决了分布处理、交易流程繁琐的弊端。

集中式基金代销系统从技术架构上分主要包括：Web服务器、应用服务器、数据库服务器。

Web服务器负责接收管理模块的Http请求，并把应用服务器的处理结果通过Http协议返回给浏览器；Web服务器主要是基金代销系统后台的业务处理系统部分 (管理端) ，其主要功能是负责对基金参数进行设置、权限设置、批量操作指令的发起等等。分行的管理控制台则是通过B/S模式与总行的WEB服务器连接。

应用服务器负责集中运行所有的基金业务处理程序，包括日间联机处理、日终批处理、与各个渠道的通讯处理程序和与核心帐务系统的接口处理程序及各种管理程序等。其主要功能是基金的认申购、客户的开销户等日常交易。

数据库服务器负责保存全行统一的客户信息、基金交易信息和各种历史信息等。

4.2 集中式基金代销系统软件结构设计

系统的主要功能被归纳为了两大类：一联机交易；二日常业务处理。由于日常业务处理以业务逻辑复杂的批处理为主，因此联机交易和批处理成为集中式基金代销系统的两大主要子系统。除此之外，系统还具有一些提供给后台操作员的参数维护、查询、报表打印等管理功能。这些管理功能业务逻辑较为简单，主要是数据查询操作，全部被归集为管理端子系统。在资金划拨指令生成功能中，生成付款指令和应收款清单两个功能，因主要是报表打印操作，也被划归管理端子系统；在线认申购扣款属于实时交易，划归联机交易子系统；定期定额扣款和退款两个功能属于批处理范畴，划归处理子系统。因此最终集中式基金代销系统分为联机、批量、管理端三个子系统。

具体说来，联机交易子系统负责提供各种基金代销服务功能和差错处理功能。其特点是交易数量多、颗粒小、复杂度较低，交易处理和通讯要求的响应时间非常短，可能会出现大量的并发操作。批处理子系统负责提供交易申请导出、交易确认导入、日初、日终、日切等功能。其特点是由后台人工触发，属于流程性事务，可以单线程方式运行，不会出现并发操作，交易处理时间很长，逻辑复杂。管理端负责提供各种资金划拨指令生成功能，以及参数维护、查询、打印等功能。其特点是实时性要求不高，以界面显示和框架设计为重。

5、结论

随着证券业的不断壮大与发展，基金业务已经成为其中坚力量。现在基金公司和金融机构都在寻求如何能将基金收益最大化，其与银行在中间业务上追求收益的思想不谋而合。因此连接代销各方的代销系统即显现得尤为重要。

设计完成的集中式基金代销系统能够解决旧有系统的严重不足与缺陷，及时响应市场需求，提高金融机构基金买卖的实时性，保障基金受益权的流动性，简化交易流程，给客户带来便捷；在基金管理与控制方面也能达到统一管理、调整灵活的目的。

摘要：原有的分布式模式、批量实现代销的基金代销系统已经不能适应业务发展需求。为了银行的基金业务不断蓬勃发展, 需要构建一个集中式的基金代销系统。本文介绍了银行基金代销系统的现状及分布式基金代销系统存在的一些问题。运用面向对象的方法和Spring技术等进行系统相关设计与基本框架的建立。

关键词：基金,集中式,Spring,设计

基金投资管理系统设计 篇2

及投资概算调整管理办法》的通知

（渝水基〔2007〕20号）

各区县（自治县）水利（水务）局、发展改革委（计委、计经委），各有关单位：

为了加强水利工程设计变更及投资管理，确保工程设计质量和施工质量，管好用好水利建设资金，合理控制工程投资，充分发挥投资效益，特制定《重庆市水利工程建设项目设计变更及投资概算调整管理办法》（以下简称《办法》），现印发给你们，请遵照执行。

在我市水利工程建设过程中，凡存在设计变更及投资概算调整的项目，必须按照本《办法》的有关规定办理。凡未按照本《办法》的有关规定完善设计变更或工程投资概算调整审批手续的，不得办理施工合同完工结算手续，不得进行竣工决算和竣工验收。市、区县（自治县）水行政主管部门、发展改革部门按照各自职责分工对批准后的初步设计实施情况进行监督、检查，对擅自更改设计内容导致扩大建设规模、提高建设标准等行为，必须严格督促有关单位和项目业主进行整改并追究有关单位和人员的责任。由此造成的投资突破，不予进行投资概算调整。

二○○七年七月三十一日

重庆市水利工程建设项目设计变更及投资概算调整管理办法

第一章 总则

第一条 为贯彻落实中共重庆市委、重庆市人民政府《关于加快水利发展的决定》（渝委发〔2006〕50号）精神，加强水利工程建设项目管理，确保工程设计质量和施工质量，管好用好水利建设资金，合理控制工程投资，充分发挥投资效益，确保“十一五”水利建设目标的顺利实现，根据《中华人民共和国水法》、《中华人民共和国防洪法》、《水利产业政策》、国务院《关于加强公益性水利工程建设管理的若干意见》和水利部《水利基本建设投资计划管理暂行办法》等法律法规，以及《重庆市政府投资项目管理办法》（市人民政府令第161号）和《重庆市水利工程建设项目管理暂行办法》（渝府发〔2002〕60号）的有关规定，结合我市水利建设实际情况，制定本办法。

第二条 本办法适用于重庆市内由国家和市级审批或核准的各类水利工程。由区县审批或核准的水利工程可参照执行。利用外资项目，还应执行有关外资项目管理的规定。

第三条 本办法所称设计变更是指：在工程建设过程中，对照批准的初步设计内容进行增、减、修改等。根据设计变更所涉及工程规模、标准等具体情况，将设计变更分为重大设计变更和一般设计变更。

第四条 本办法所称投资概算调整是指：因国家政策调整、物价变化和设计变更等客观原因并符合合同管理相关规定，工程概算投资在初设审批投资概算基础上进行的调整。

第五条 市、区县（自治县）水行政主管部门、发展改革部门按照各自职责分工对批准后的初步设计实施情况进行监督、检查，对擅自更改设计内容导致扩大建设规模、提高建设标准等行为，必须严格督促有关单位和项目法人进行限期整改，并追究有关单位和人员责任。

第六条 项目竣工验收时应当全面检查竣工项目是否符合批准的设计文件要求。未经批准的设计变更文件不得作为竣工验收的依据。对重大设计变更未按规定程序审批而擅自处理的建设项目不予验收。

第七条 发生设计变更的项目，原承包人资质仍符合国家有关规定的，可不再进行招标，否则，必须另行招标。

第八条 勘察、设计单位对设计变更文件承担相应责任。市水利局负责水利设计市场监管，建立健全设计质量考核、奖惩机制。对因勘察、设计深度不够等原因造成的重大设计变更，按照《建设工程勘察设计管理条例》等相关规定，依法追究设计单位责任。项目业主与勘察、设计单位签订设计服务合同时应明确重大设计变更奖惩条款。

第二章 重大设计变更

第九条 重大设计变更主要是指：在水文、地质、工程任务、规模、工程布置及建筑物设计、施工组织、征地移民等方面与批准的初步设计相比有重大变化。

第十条 水文方面的重大设计变更主要指：水文、泥沙基本资料及其设计成果发生重大变化。

第十一条 地质方面重大设计变更主要指：修改水库诱发地震的判别结论；修改库区渗漏及库岸稳定的判别结论；修改地基地震液化判别的分析结论；修改地基承载力或地基岩石土体的抗滑、渗透稳定性的评价结论；重新划分岩土分层、修改地基断层的位置、规模、性状或组合情况、地基承压水或渗透性勘探结论；修改天然建筑材料分布及储量和质量结论。

第十二条 工程任务方面重大设计变更主要指：工程项目的防洪、灌溉、发电、供水、旅游、养殖、生态保护等功能主次调整。

第十三条 规模方面重大设计变更主要指：水库主要特征水位发生变更；电站装机总规模发生变更；水厂总规模调整；总灌溉面积增减超过1万亩；改变河道及堤防工程的规模、防洪标准、治理范围。

第十四条 工程布置及建筑物设计方面重大设计变更内容主要是指：水库大坝坝型的变化、大坝填筑材料的改变或坝轴线位置的重大调整；堤防工程河道治导线向河心方向移动和堤体结构型式及填筑材料发生重大调整；改变工程等别、建筑物级别、地震动峰值加速度及相应地震基本烈度；将建筑物的加固改为拆除重建（或拆除重建改为加固）；改变永久工程设计标准、校核标准、荷载标准、质量控制标准；改变建筑物工程总体布置，改变大坝、船闸、溢洪道、取放水设施、输水渠（管）道及其建筑物、电站、水厂及其供水管道工程、污水处理厂及其进出水管道工程、码头等建筑物位置；改变工程设计断面尺寸；改变建筑物地基（含堤基、堤身、隧洞衬砌）防渗或加固处理工程设计方案；改变主体建筑物的结构

型式、挡水或过水部位断面尺寸、主要控制高程、消能防冲设计方案；改变挡水建筑物与岸坡或其它建筑物的连接方式、改变挡水建筑物上下游连接段河道防护设计方案；改变电气主接线方案、供（输）电方案或线路设计方案；改变病险建筑物加固内容或关键部位（对工程安全、效益有显著影响部位）的加固措施；因施工工艺或建筑材料调整引起的混凝土（砂浆）配合比调整等。

第十五条 施工组织方面重大设计变更内容是指：调整主体工程控制性工期，提前或延迟2个汛期，或工程施工总进度延长2年以上的。

第十六条 征地移民方面重大设计变更内容是指：征地移民政策调整；移民安置方案调整；水库淹没或征地范围内实物指标突破初设审批的。

第十七条 安全及水（环）保重大设计变更内容是指：观测设计方案、水土保持设计方案发生重大变化。

第三章 一般设计变更

第十八条 一般设计变更是指在不影响工程质量、安全、效益、资金不突破初步设计审批的单项投资概算前提下，在工程分期规模、机电设备配置、施工组织、安全设施、征地移民分期、施工技术措施等方面的变更。

第十九条 规模方面的一般设计变更主要指：在电站装机总规模不变的情况下，电站机组台数或单机装机容量调整；在水厂总规模不变的情况下，水厂分期实施规模调整。

第二十条 机电设备及金属结构方面的一般设计变更内容是指：改变主要设备型式、容量、数量、主要参数、控制尺寸；金属结构的规格调整；采用国产设备替换进口设备，或采用进口设备替换国产设备的调整。

第二十一条 施工组织方面的一般设计变更内容是指：改变导流工程及施工围堰洪水标准；调整主体工程控制性工期提前或延迟一个汛期。

第二十二条 工程管理方面的一般设计变更内容是指：改变管理单位交通工具数量、用途；改变管理单位办公用房、防汛仓库、生产及生活用房数量、标准、用途、位置。

第二十三条 安全及水（环）保的一般设计变更内容是指：消防设计方案、安全措施及环境保护设计方案发生变化。

第二十四条 征地移民方面的一般设计变更内容是指：在批准的移民安置规划方案不变的前提下，对征地移民实施方案的分期进行调整。

第二十五条 在施工过程中发现或因施工造成不良地质现象影响场地稳定性进行的补勘和修改设计等。

第二十六条 改变建筑物坝（闸）顶布置方案、土石坝背水坡坡面排水设计方案、非挡水或非过水部位断面尺寸、启闭机房及泵站厂房设计方案、检修门设计方案、病险建筑物非关键部位的加固措施；改变堤防工程堤顶布置方案、桥基防冲护砌设计方案、河道清障设计方案、堤防背水坡坡面排水设计方案；主要电力设备选型、电气设备布置方案；改变检修门配套起吊设备设计方案、拦（清）污设备设计方案、金属结构防腐措施、采暖或通风系统设计方案；改变施工平面布置方案、施工排水方案、临时供电方案、临时场外道路布置等。

第四章 设计变更文件

第二十七条 重大设计变更文件一般应由原设计单位承担。经原设计单位书面同意，项目法人也可委托其他具有相应资质的设计单位承担。

第二十八条 重大设计变更文件的编制应当符合有关工程建设法律、法规、技术标准、规程、规范和合同的要求；基本资料应当完整、准确、真实、可靠；设计方案论证充分，计算成果可靠，并符合安全要求；设计变更文件的深度应当满足初步设计阶段的有关规程、规范要求，有条件的可按施工图设计阶段的设计深度进行编制。设计变更文件应当加盖设计资质证印鉴章，参加设计人员应当签名并按国家有关执业资格规定加盖个人专业资格证印章。

第二十九条 重大设计变更设计说明文件主要内容应包括：工程概况；设计变更发生的缘由；变更的项目或内容；变更的依据；因变更带来的建设项目总体或部分影响分析（包括规模、标准、工期、工程量、安全、社会稳定、投资效益等方面）；设计变更方案的技术经济比较（特别是与原设计方案进行技术经济比较）。

重大设计变更设计文件还应包括必备的勘测设计相关基础资料；设计变更附图和附表（含工程量计算表和变更后的工程概算表）；因设计变更而引起投资增加的额度及资金来源等。

第五章 投资概算调概报告

第三十条 水利工程投资概算调整报告可由原设计单位或有水利造价资质的中介机构编制。

第三十一条 水利工程投资概算调整报告的编制应当符合现行水利工程造价管理的有关规定的要求。投资概算调整的主要依据包括国家政策调整文件、水利工程建设有关合同、设计变更审批文件等。投资概算调整文件应当加盖编制单位水利造价资质证印鉴章，参加编制人员应当签名并按国家有关执业资格规定加盖个人专业资格证印章。

第三十二条 水利工程投资概算调整文件的主要内容应包括投资概算调整说明、投资概算调整计算表、相关附件等。

投资概算调整说明应包括工程概况、投资概算调整的缘由和依据、概算调整的项目及数量、结论等内容。

投资概算调整计算表应包括工程投资概算调整汇总表、概算表（与初设批复概算对照）、有关单价分析表、工程量计算表等。

附件应包括水利工程项目相关审批文件、建设管理合同、相关结算资料、相关图件等以及相关的国家政策调整依据。

第六章 设计变更审批

第三十三条 重大设计变更，经区县人民政府审查同意后，必须报原初步设计和概算审批部门审批。

第三十四条 一般设计变更由项目法人组织参建各方及有关专家审核后，报区县（自治县）水行政主管部门审批。

第三十五条 在施工过程中确需进行本办法所指重大设计变更的，应当先由原设计单位提出设计变更报告，并按第三十四条规定批准后方可实施。任何单位不得隐瞒、弄虚作假和擅自处理。若工程在施工过程中不能停工，或不继续施工会造成质量或安全事故的，经监理单位同意后，报市水利局总工办、基建处，在24小时内赶赴现场认定并签字认可后即可施工，但项目法人和监理单位应将情况在5个工作日内报告区县人民政府和原审批部门备案，同时按程序抓紧报批。

第三十六条 设计变更引起的工程量和合同价款变化超过原合同约定范围的，项目法人和承包单位必须依法签订补充协议，完善相关手续。

第三十七条 市级审批的重大设计变更项目，必须按照初步设计行政许可程序办理报批手续。

重大设计变更报批需提供以下材料：

1．项目法人或区县（自治县）水利、发展改革部门关于设计变更的审批申请文件（内容包括设计变更的项目名称、发生设计变更的原因、进行设计变更的必要性和合理性、设计变更的分类和说明、因设计变更引起工程投资变化的处理办法、资金筹措方案、其他需要说明的问题）；

2．设计单位编制的设计变更报告；

3．项目所在区县（自治县）水行政主管部门的初步审查意见；市水投集团直管的项目，由市水投集团提出初步审查意见；

4.区县人民政府关于重大设计变更的意见。

第七章 工程投资概算调整审批

第三十八条 项目业主要严格按照批准的概算控制工程投资。对确因国家政策调整、物价变化、设计变更或不可抗力（如战争、地震、地质灾害、超设计洪水标准的洪涝灾害）等原因造成投资概算突破初设批复的，必须报原审批部门审批。对随意扩大建设规模、提高建设标准、擅自更改设计内容造成的投资突破，不予进行投资概算调整；造成重大损失的，要追究有关单位和人员的责任。

第三十九条 超过初步设计概算的投资全部由区县（自治县）及项目法人自筹解决。第四十条 投资概算调整报告由市水利局提出审查意见和监理单位提出监理意见，经有水利资质的投资咨询单位对概算调整报告评估后，报市发展改革委员会审批。

第四十一条 市级审批的调概项目，参照初步设计行政许可程序办理报批手续。

（一）投资概算调整报批程序

1．项目法人向区县发展改革部门、水利部门提出概算调整申请，并委托编制概算调整报告；

2．监理单位提出监理意见；

3．区县（自治县）人民政府及相关部门提出意见；

4．项目法人委托具有水利资质的投资咨询单位对概算调整报告进行咨询评估；

5．区县发展改革部门会同水利部门向市发展改革委、市水利局提出调概投资的请示；

6．市水利局对概算调整报告提出审查意见后送市发展改革委员会员会审批。

（二）投资概算调整报批需提供以下材料：

1．区县（自治县）发展改革、水利部门关于投资概算调整的申请文件；

2．区县政府或财政关于工程投资概算调整的自筹资金承诺书。市水投集团直管的项目，由市水投集团出具融资证明；

3．工程投资概算调整报告；

4．监理意见；

5．区县人民政府及区县相关部门的审查意见书；

6．投资咨询单位对概算调整报告的咨询评估意见。

第八章 附则

第四十二条 国家和市政府对设计变更审批和投资概算调整管理有新规定的，按新规定执行。

第四十三条 本办法由市水利局和市发展改革委员会按职责分工负责解释。

第四十四条 本办法自印发之日起执行。重庆市水利局、重庆市发展和改革委员会《关于印发〈重庆市水利工程建设项目设计变更管理办法（试行）〉的通知》（渝水基〔2006〕53号）同时废止。

基金投资管理系统设计 篇3

【摘 要】目前，基于工作过程系统化来构建专业课程体系已逐渐成为高职课程体系建设的主流思想。本文按照“工作任务分析——行动领域归纳——学习领域转换——学习情境设计”的步骤对高职投资与理财专业的课程体系进行了重新设计。

【关键词】工作过程系统化 投资与理财专业 课程体系设计

课程体系的构建是高职教育培养高素质技能型人才的重要环节，是决定培养什么样的学生、如何培养学生的关键。目前，基于工作过程系统化来构建专业课程体系已逐渐成为高职课程体系构建的主流思想，也是高职教育的特色所在。但笔者查阅文献发现：投资与理财专业鲜见有利用工作过程系统化的思想来构建课程体系的。本文试图以这一理论来构建高职投资与理财专业的课程体系，以期使得本专业教学更有利于培养学生的“做事”能力，从而促进学生的就业能力和可持续发展。

一、基于工作过程系统化课程体系设计的基本思想

课程体系的设计主要解决两个问题：一是课程内容的选择，二是课程内容的序化。

基于工作过程系统化的专业课程体系设计，在课程内容的选择方面，需考虑两个方面：一是课程内容的基本属性，二是课程教学对象的智力特点。从高职课程内容的基本属性来看，高职教育应以实践中实际应用的过程性知识为主，以适度够用的陈述性知识为辅。在这里，过程性知识要回答的是指“怎样做（经验）”和“怎样做更好（策略）”的问题，而陈述性知识要解答的“是什么（事实与概念）”和“为什么（理解与原理）”的问题，是可以编码、量化、符号化，可以写成白纸黑字，可以言说的知识。从课程教学对象的智力特点来看，高职学生的智力类型主要是具有形象思维的特点。这类学生排斥符号，不善于用符号去思考。他们要掌握一门知识或应用一门知识，总要和一定的环境与背景联系在一起，离开相应的环境和背景，就很难掌握与应用这些知识[1]；在课程内容的序化方面强调学生对知识的构建过程，应与工作过程中的行动实现融合，即以工作过程为参照，系统整合陈述性知识与过程性知识。这里的“工作过程”即为个体为完成一件工作任务并获得工作成果而进行的一个完整的工作程序。

因此，基于工作过程系统化的专业课程体系强调整合了实践知识与理论知识的工作过程知识的生成与构建，使得学生职业技能的培养能够在具体的工作过程、工作要求中进行。这样培养出来的学生能够很快满足工作需要。

高职专业课程体系的设计基于“工作过程系统化”有别于基于工作过程。两者的差别主要体现在课程教学过程的设计上。工作过程的课程体系设计只是把实际的工作过程经过一次性的教学化的处理后即用于教学，往往复制了一个具体的工作过程。仅仅这样是不够的，因为只经过一个工作过程的训练，学生对过程性知识不能很好地内化，只是机械地掌握一个工作过程或者一个项目，如果工作内容稍有变化，学生可能会束手无策。而基于工作过程系统化的课程体系设计，是按照职业成长规律和认知学习规律，要把实际的工作过程经过三次以上的教学化处理，演绎为三个以上的有逻辑关系的、用于教学的工作过程。强调通过比较学习的方式，实现迁移、内化，进而使学生学会思考，学会发现、分析和解决问题[3]。

基于工作过程系统化的专业课程体系设计的总体思路可以用图1表示。首先确定专业的核心就业岗位（群），分析核心就业岗位（群）的工作任务，并筛选典型工作任务；然后通过分析、整合，得出行动领域。以上过程主要在企业进行，在此基础上将行动领域融入教育的因素转换为学习领域，即课程；最后对课程进行学习情境的设计。这样即形成了基于工作過程系统化的专业课程体系。

图1 基于工作过程系统化的课程体系设计思路

二、基于工作过程系统化的高职投资与理财专业课程体系设计

下面以工作过程系统化的思想来构建广东理工职业学院投资与理财专业课程体系。

（一）工作任务分析

为了能及时跟踪市场需求的变化，主动适应区域经济和社会发展的需要，投资与理财专业团队对珠三角金融行业进行了深入调研，确定了广东理工职业学院投资与理财专业的核心就业岗位（群）：证券经纪人、保险代理人、商业银行个人金融服务岗。在此基础上，和企业专家一起分析核心就业岗位（群）的具体工作任务，并进一步筛选典型工作任务。这一步需要到企业去做，只有这样才能使专业教学的内容符合企业需要，从而能保证学生更好地就业。投资与理财专业典型工作任务如表1所示。

（二）行动领域归纳

典型工作任务是在专业的具体工作任务中筛选出来的，一般来说一个专业的典型工作任务较为繁杂，因此在课程开发之前，还需要基于工作性质相同、行动维度一致的原则对典型工作任务进行归纳整合，以形成源于典型工作任务而又高于典型工作任务的，符合企业需求的工作领域，或称为行动领域，从而形成课程体系开发的平台。如表1所示，通过对投资与理财专业典型工作任务的归纳，形成了15个行动领域。这种归纳不同于致力于存储知识的学科体系，而是对源于应用知识的实际工作岗位群、职业群所需能力归纳的结果。在这一步，重点关注的是满足企业需求，以使学生毕业后能够顺利找到对口的工作。

（三）学习领域转换

归纳出投资与理财专业的15个行动领域后，还需将其转化为课程，便于开展教学。作为一种教育，课程设计不能只考虑企业的需求，因为企业的目标是功利性的，功利本身并没有错，这是企业发展必需的。但是，作为教育还必须关注人的一生发展，所以，课程必须融入教育因素。这意味着课程既要遵循职业成长规律，还要遵循认知学习规律。职业成长规律指的是从入门到熟练，从单一到综合，从新手到专家；认知学习规律指的是从简单到复杂，从外围到核心，从形象到抽象[4]。如表1所示是投资与理财专业根据15个行动领域转换的15个学习领域，即15门课程。从行动领域到学习领域，并不存在数量上的、完全一一对应的关系，可以进行“一对一”“一对多”或者“多对一”的转换。例如由于“财经新闻解读”这一行动领域所涉及的知识过多，而且这些知识又是后续课程的基础，故将其转换为《经济学基础》和《金融原理与实务》两个学习领域，即两门课程。而对于“宣导保险保障作用”和“保单促成与保全”两个行动领域转为一个学习领域——《保险原理与实务》。

在表1所列示的专业课中，《证券投资分析》《商业银行个人金融服务》《个人保险规划》《个人理财规划和金融服务营销》对专业核心能力培养具有重要的支撑作用，因此，这5门课程为投资与理财专业的核心课程。

（四）学习情境设计

当一个专业的课程体系开发出来后，再对每门课程进行学习情境的设计。所谓学习情境，是在工作任务及其工作过程的背景下，将课程目标及其学习内容进行基于教学论和方法论转换后，在学习领域框架内构成的多个“小型”的主题学习单元。

以《证券投资分析》课程为例。《证券投资分析》课程可以设置五个学习情境：证券市场总体趋势分析、制造业类股票投资分析、金融业类股票投资分析、信息技术类股票投资分析、自选股票投资分析（课外模拟炒股）。如表2所示，选择制造业类、金融类和信息技术类股票为载体组织教学，是考虑到这三类股票数量最多，有很强的代表性；设置了自选股票投资分析（课外模拟炒股）这样一个学习情境，是为了“甩开手”让学生去“做”，让学生在做的过程中内化课程所学的知识和技能，积累炒股经验，提升实际操作技能。通过5个情境的比较学习，教师逐渐淡出教学舞台，学生逐渐成为舞台的主角。

（五）形成工作过程系统化的课程体系

工作过程系统化课程的体系可以用一个两维的表格来表示，如表3所示（只列出了核心课程）。表中第一列为投资与理财专业的学习领域，即课程，因此，第一列实际上就是投资与理财专业的课题体系；横向第一行是学习情境，平时我们也可以称之为学习单元，因此，每个学习领域都是由多个学习情境组合而成的。

三、结语

本文基于工作过程系统化的思想，对广东理工职业学院投资与理财专业的课程体系进行了重构。重构后的课程体系，更能激发学生学习职业技能的内在动力，突出高职教育特色，提高高端技能型人才培养的效率和質量，实现与企业实际工作岗位的“零对接”。

【参考文献】

[1]姜大源.论高等职业教育课程的系统化设计——关于工作过程系统化课程开发的解读[J].中国高教研究，2009（4）：66-70.

[2]赵志群.职业教育与培训新概念[M].北京：科学出版社，2003.

[3]姜大源.工作过程系统化：中国特色的现代职业教育课程开发[J].顺德职业技术学院学报，2014，12（3）：1-11.

资产投资项目管理系统设计与实现 篇4

关键词：项目,投资,进度,成本,质量

1 前言

集团架构下的大型资产投资项目具有数量多、投资高、时空跨度大的特点, 依靠传统管理模式无法对项目从计划立项到竣工转资的全生命周期进行流程化、透明化和精细化的管理, 数据的可控性和共享度较差, 物流、资金流和信息流一致性难以保证, 迫切需要建设资产投资项目管理系统对所有工程项目进行统一管理。山东钢铁作为行业结构重组后成立的大型企业集团, 已在整个公司范围内实施应用了资产投资项目管理系统, 为企业业务层、管理层和决策层提供了高效可靠的管理工具, 显著提升了项目管控的水平。通过该系统满足了集团架构下大型资产投资多地域、多阶段和多层级的项目管理需要, 达到了固化业务流程、完善管理机制、支撑项目决策的目的。资产投资项目管理系统汲取了国内外先进项目管理思想和方法, 在规范项目管理体系的同时, 充分考虑企业的组织架构和业务流程现状, 实现了刚性要求和柔性控制的有机结合, 建立了覆盖集团总部、子分公司、生产基地及相关方的一体化平台。借助对计划、 合同、图纸、预算等基础数据的集中采集和统计分析, 能够从成本、进度和质量等多个维度对项目展开全生命周期的跟踪和控制, 确保了物流、资金流和信息流的高度统一, 达到了辅助领导决策,完成知识积累的重要目标。

2 系统设计

资产投资项目管理系统在设计上立足于集团架构下项目管控的实际需要, 着眼于企业未来经营发展战略。目标是在整个集团范围内构建内外协同运作的一体化管控平台。实现跨地域、多层次的全方位管理, 协调企业内外资源, 规范项目管理体系, 提升企业的核心竞争力, 为企业的健康有序发展提供决策性支持。为确保资产投资项目管理系统能够充分发挥作用, 实现既定建设目标, 在设计上遵循了一定的原则和思路。

2.1设计原则

(1) 通过系统的实施 , 进一步落 实完善集 团的项目 管理制度, 满足统一平台、整合业务、优化流程的项目管理要求,进一步强化对投资、质量和工期的严格控制, 规避可能出现的项目风险, 使项目的投资效益最大化。

(2) 设计充分体现“一业多地”的管理模式和发展趋势。管理层能够在统一的平台上利用管理驾驶舱、统计分析报表等多种方式从多个维度实时掌握多地工程项目的投资和建设状况, 为辅助决策提供重要支撑。

(3) 设计遵循以应用为中心的实用性原则。充分考虑先进管理理念与实际业务现状的融合, 避免华而不实、空中楼阁式的功能设计, 为用户提供简单实用、方便操作的信息系统。

(4) 设计遵循 易维护性 和高扩展 性的原则 。资产投 资项目管理系统是需要长期支撑企业运营管理的在线系统, 只有保证系统的易维护性, 才能提高系统的可用性, 同时由于项目管理的复杂性和多样性, 需要系统提供足够的可扩展性,以应对可能出现的新需求。

2.2设计思路

资产投资项目管理系统以现代项目管理方法为指导, 以成熟的信息技术为手段, 构建集团架构下统一的项目管理信息化平台。系统满足了集团多地域、多阶段、多层级的管控要求, 实现了项目管理的数字化、规范化和精细化。系统从时间上分为项目前期、项目建设期、 项目验收期和项目后期4个阶段, 从空间上分为集团总部、生产基地、项目部以及相关方4类平台, 从职能上分为业务执行层、职能管控层以及领导决策层3类用户角色。系统的功能设计以计划为龙头,以合同为基础, 以PBS (项目分解结构) 和WBS (工作分解结构) 为衔接纽带, 贯穿投资控制和进度控制两条主线, 能够实现从计划立项到竣工转资的全过程、全方位监管。系统实现了项目信息的自动汇总分析, 完成了项目管理知识的不断积累和共享, 提高了项目工作的效率和水平, 为绩效评价和投资决策提供了有效的信息化支撑。系统本着继承性、先进性和前瞻性的设计要求, 在技术架构和实施方法的选型上着眼于未来发展需要, 能够满足集团业务扩充的要求, 为系统的完善升级预留足够的可扩展空间。资产投资项目管理系统的应用设计架构如图1所示。

3 开发框架

鉴于资产投资项目管理系统所涵盖业务的多样性和复杂性, 以及部署和应用过程中的多平台、多阶段、多层级特点,在系统开发上选择了基于J2EE的SSH开发框架。该框架是目前Java平台应用中最主流的开源框架, 由Spring、Struts和Hibernate整合而成, 是快速构建企业级应用平台的重要解决方案。SSH框架具有良好的可重用性、可扩展性和可维护性,是J2EE架构的最佳实践方法, 能够满足企业信息化建设对主流技术的要求。SSH框架通过Struts、Spring和Hibernate的组合建立分工明确的层次关系, 各层之间紧内聚、松耦合, 保证了系统的健壮性, 降低了系统的维护成本, 大幅缩短了系统的开发周期, 有利于系统今后的扩展和升级。

4 主要功能

资产投资项目管理系统依据标准项目管理规范, 以优化企业项目管理流程, 构建项目管理体系为目标, 具备完整的业务功能、监管功能和驾驶舱功能, 可以覆盖从投资计划下达到决算转资的整个项目生命周期。各功能模块间紧密衔接,相互配合, 具有严谨的业务逻辑性和可靠的数据校验性。从宏观角度看系统功能根据不同用户角色进行分层管理, 确保了功能模块间权责分离、互不影响。从微观角度看整个系统功能的实现以计划为导向, 以合同为基础, 针对不同项目定义了PBS和WBS结构, 并以此为纽带实现预算编制、物资采购和进度控制等具体业务功能。资产投资项目管理系统按照项目前期、项目建设期、 项目验收期和项目后期的时间划分共实现了20多个功能模块。

(1) 项目前期 主要功能。 项目前期 主要是针对 投资计划的管理, 包括年度投资计划上报和立项管理两部分内容。具体来说就是集团范围内项目投资计划的编制、申报、审批、下达以及项目立项的申报、 审批、备案等业务的统一管理。投资计划通过限额定义和审批流程进行严格控制, 有效规避了投资风险。系统对可研报告、项目建议书、设计方案等项目前期资料进行收集归档, 为后续的概算编制、竣工决算等工作奠定了基础。

(2) 项目建设 期主要功能 。项目建 设期牵涉 人员多 , 涵盖业务范围广, 是系统功能实现的重点。在这一阶段系统将实现对项目范围、进度、成本、 质量的全方位监管, 完成对基础数据的采集、业务流程的固化以及物流、资金流和信息流的跟踪, 实现三流合一、数据共享的目标。业务人员、财务人员和管理人员能够利用系统提供的查询、 分析工具, 从不同角度参与项目实施的全过程。系统除提供基本的设计管理、预算管理、合同管理、 付款管理等功能外, 还特别设计开发了5D监控平台和相关方平台, 拓展了项目实施期系统功能的范围, 丰富了业务管理的手段。5D监控平台是交互式综合查询页面, 整合汇总了其他功能模块的数据, 通过空间三维+时间维+投资成本维的方式将项目施工的重要信息, 包括关键节点计划的执行情况、挣值分析等, 通过图表、文字、照片、视频等多种方式呈现出来。系统通过相关方平台将项目的设计方、 施工方、监理方以及供应商纳入到系统中进行统一管理, 通过资质申请、产品维护、产品上架等功能实现企业甲方与项目相关方的动态交互, 有利于相关方数据的规范管理和统计分析。

(3) 项目验收期 主要功能。项 目验收期系统实现 的主要功能包括单位工程验收、交工验收、 竣工验收和竣工决算。整个验收过程以工作流审批的方式由施工方发起, 经过监理方、项目管理部门逐层审核确认, 同时对验收资料进行整理归档。竣工决算根据单位工程下合同的结算表, 物资采购的结算表以及财务其他费用的结算表, 汇总后形成最终的竣工决算书, 为项目上线投用后的核算和转资创造了条件。

(4) 项目后期 主要功能。当 项目通过竣工验 收 , 整体上线投用后, 即标志着项目进入了后期管理。在这一阶段实现的主要功能包括后评价管理、质保期管理和固定资产转资管理。后评价管理通过设计若干关键经济技术指标, 从产量、产值、质量、收益率等角度对项目进行定量分析, 对比实际与预期值间的差距, 对项目进行全面的综合评价。质保期管理负责收集各个项目的质保信息, 并在质保到期时进行及时的提醒。固定资产转资是项目竣工投用后需要完成的重要工作, 财务人员在系统中完成对竣工决算明细的审计和调整,账务核对无误后, 根据系统定义的转资表完成各类资产的转资工作。

(5) 系统其他 主要功能。除基 本业务功能外 , 资产投资项目管理系统还具备文档管理、 报表管理、管理驾驶舱等重要的辅助功能。文档管理通过定义文件柜对整个项目周期形成的文档进行规范化管理, 提供包括文档分类、集中维护、综合查询在内的多项应用功能。这些文档资料不但关系到项目的验收、审计和转资, 也为今后的新建项目提供了有价值的经验参考。报表管理集成了面向不同业务需求的客户化报表, 从多角度、多层面完成了对项目业务、财务数据的统计分析。此外, 系统还依托管理驾驶舱功能建立了基于墙面绩效指标的项目评估体系和辅助决策平台, 不同的驾驶舱墙面将抽取到的业务数据借助各种图形进行直观、形象和具体的展示, 实时反映集团项目建设的整体状态。领导层只需要切换不同的管理驾驶舱墙面, 就能够从全局角度快速准确地掌握项目的投资分布、进度执行、资源配置等关键信息。

5 主要特点

资产投资项目管理系统的设计和实现涉及计划、范围、进度、成本、质量、 风险等各种管理要素, 将集团架构下基建、技术改造、信息化等各类项目的实施和管理集成在统一的信息化平台下进行数字化、规范化和透明化的管理。 资产投资项目管理系统是现代项目管理理念和先进信息技术深度融合的产物, 具有以下主要特点:

(1) 满足了集 团架构下 各个层级用 户的不同需 求。系统可根据用户要求进行灵活的定制布局, 前端Web页面可针对岗位职责和关注领域任意组合布局, 满足集团业务和管理的需要。特别针对管理层引入了项目群管理理念, 为协调项目资源, 实现组织目标提供了高效的管理工具。

(2) 解决了集团项目管理粗放, 缺少宏观控制的问题。利用WBS和PBS结构将预算和进度的控制粒度细化到单项单位,分部分项中进行专项管理, 使项目管理可控性显著提高。领导层通过管理驾驶舱墙面, 能够全面了解项目动态, 合理配置企业资源, 从而保持项目投资工作与企业经营战略的一致性。

(3) 解决了项目管理中信息衔接不紧密、不透明的问题。资金流与物流不再分离, 账物紧密衔接并与工期进度保持同步。合同的基本信息、执行和结算的情况都能够在系统中实现跟踪共享, 形成预算、合同、结算、付款相互制约的管控模式, 有效规避了资金风险。

(4) 系统能够 严格按照 预先配置 的业务和 管理节点来 驱动项目的执行, 保证集团各部门在项目执行过程中各司其责、

(5) 项目现场 人员能够定时将 工程项目 的施工状 况上传到系统中, 通过图表、照片、视频等多种方式展示出来, 便于管理层随时掌控项目执行绩效。这种实时立体的跟踪管理能够显著提高项目工期、投资和质量的可控性, 确保集团工程项目达到既定建设目标。

(6) 系统能够 支持多种工程 项目承包 模式 , 满足集团项目管理的多样化需求。 系统的功能性和可扩展性确保了能够支持包括BOT、BOO、EPC在内的多种工程项目承包模式,为企业项目实施和管理的灵活性奠定了基础。

(7) 利用文档 管理功能积累 项目管理 知识 , 形成组织 过程资产, 为今后的项目实施和管理提供支持和参考。

6 结语

证券投资学课程设计 篇5

题 目： 中兴通讯（000063）股票走势分析

学 院： 管理学院

专 业：工商管理 班级：0902 学号： 30 学生姓名： 杨亮 导师姓名： 娄炳林 完成日期： 2012年05月21日

《证券投资学》实验报告

——中兴通讯（000063）股票走势分析

一、前言

证券投资（Investment in Securities）就是指个人或机构购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

在现代金融市场，证券投资在投资活动中占有突出地位，证券投资为社会提供筹建资金的重要渠道，有利于调节资金投向，提高资金使用效率，从而引导资金合理流动，实现资源的优化配置，有利于改善企业经营管理，提高企业经济效益和社会知名度，促进企业的行为合理化，为中央银行进行金融宏观调控提供了重要手段，对国民经济的持续、高效发展具有重要意义，可以促进国际经济交流。

证券投资分析是证券投资中的重要环节，是证券投资是否能取得成功的关键，证券分析的方法，按照前提假设与引用资料的不同，主要有基本分析和技术分析，基本分析法的理论依据是证券价格有证券内在价值决定，这个内在价值的高低主要取决于发行公司的获利能力等基本因素，技术分析法是一种根据证券市场价格及交易量的变动情况及两者关系，对证券走势进行预测，以期在合适的时机买进或卖出证券，获得投资收益的方法。技术分析注重市场本身的活动，技术分析的资料主要是成交量和成交价。

二、公司简介

中兴通讯是全球领先的综合通信解决方案提供商。公司通过为全球140多个国家和地区的电信运营商提供创新技术与产品解决方案，让全世界用户享有语音、数据、多媒体、无线宽带等全方位沟通。公司成立于1985年，在香港和深圳两地上市，是中国最大的通信设备上市公司。

中兴通讯拥有通信业界最完整的、端到端的产品线和融合解决方案，通过全系列的无线、有线、业务、终端产品和专业通信服务，灵活满足全球不同运营商的差异化需求以及快速创新的追求。2011年，中兴通讯实现全年营业收入人民币862.54亿元，同比增长23.39%，增速位居行业首位。其中，国际市场实现营收467.58亿元人民币，占整体营收54.21%，同比增长24%。中兴通讯系统设备已全面服务于全球高端市场的顶级运营商，智能终端增速强劲，已跃居全球第四大手机厂商。

中兴通讯坚持以持续技术创新为客户不断创造价值。公司在美国、法国、瑞典、印度、中国等地共设有18个全球研发机构，近3万名国内外研发人员专注于行业技术创新，2011年中兴通讯PCT国际专利申请量跃居全球企业第一位，国内发明专利授权量与申请量也均列国内企业第一位。公司依托分布于全球的107个分支机构，凭借不断增强的创新能力、突出的灵活定制能力、日趋完善的交付能力赢得全球客户的信任与合作。

中兴通讯为联合国全球契约组织成员，坚持在全球范围内贯彻可持续发展理念，实现社会、环境及利益相关者的和谐共生。我们运用通信技术帮助不同地区的人们享有平等的通信自由；我们将“创新、融合、绿色”理念贯穿到整个产品生命周期，以及研发、生产、物流、客户服务等全流程，为实现全球性降低能耗和二氧化碳排放不懈努力。我们还在全球范围内开展社区公益和救助行动，参加了印尼海啸、海地及汶川地震等重大自然灾害救助，并成立了中国规模最大的“关爱儿童专项基金”。

未来，中兴通讯将继续致力于引领全球通信产业的发展，应对全球通信领域更趋日新月异的挑战。

中兴通讯股份有限公司是中国高科技通信设备主导供应商之一。经过二十五年的发展历程，中兴通讯在经营规模不断壮大的同时，认真落实科学发展观、积极履行企业社会责任，自觉地把企业社会责任融入到公司的战略、企业文化和生产经营活动中，努力构建和谐企业。

三、投资分析法简介

证券投资投资分析方法主要有基本分析方法和技术分析方法，基本分析与技术分析在理论与分析方式上，是完全不同的分析方法，在运用方面意义也不一样。一般来说基本分析法对选择具体的投资对象特别重要，对预期整个真气市场的中长期前景很有帮助，但对把握进球股市的具体变化作用不是很大，对选择买卖证券的时机不能提供明确的提示。技术分析主要用于分析证券市场的短期波动，帮助投资者选择买卖时机，但技术分析本身也有不足，图表有事会出现一些蒙蔽信号，也不能预示突发事件，当市场走势瞬息万变时，技术分析发出的信号又具有时滞性。

基本因素分析法内容主要有：1 宏观因素，GDP增长、经济周期、就业情况、利率水平、通货膨胀、货币供应量、国际经济和金融市场情况等、财政政策、货币政策、汇率政策等宏观政策变量及其变化趋势。2 行业因素，竞争程度、经济周期的敏感度、行业的生命周期 3 公司因素，盈利能力、股利派发政策、资产账面价值、股份变动、领导变动、公司的竞争能力、管理人员的素质和管理才能

四、技术分析

（一）MACD(平滑异同移动平均线)1.指标说明

平滑异同移动平均线是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。

2.运用原则

1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。

2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。

3.柱状线收缩和放大。一般的说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。

4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD 指标处于失真状态，使用价值相应降低。

3.分析运用

通过以上所述的MACD指标说明和运用原则，下面结合中兴通讯近十日的K线图，对其走势做如下分析

中兴通讯[000063] 日K线图{2012-01-202012-05-21}

3.分析运用

(1)如图所示:在A点时，短期的RSI的值为6.69的水平上.由下往上交叉长期的RSI，为买进信号，即A点为买入点。同时由RSI1的值为6.69小于20，可以得出此时市场超卖严重，后市有涨的趋势应该看准时机买入。

(2)如图所示:在B点时，短期的RSI的值为61.08的水平上.由上往下交叉长期的RSI，为卖出信号，即B点为卖出点。同时由RSI的值为61.08大于60，可以得出此时市场超买严重，后市有大跌的趋势应该看准时机卖出。

五、心得体会

经过这次证券投资的课程设计，我对证券投资学的知识有更深入的了解并把证券投资学的内容很好的运用，加强了投资意识和对投资数据的分析能力，提高了综合运用所学知识分析和解决实际问题的能力，这次的实验学习让我把理论与实践相结合，在股市进行了一次很好的模拟练习，利用软件进行了模拟交易。我也看到实际股票行情的分析不仅仅靠书本上的知识就能够准确得出结论，更需要在不断的实践中积累经验，从而更好的做出判断。同时让我对证券投资产生了浓厚的兴趣，我相信，如果以后我有可能进行证券投资的话会有很大帮助。

投资有风险，投资需谨慎。从证券投资分析数据股市趋势图可看出，中兴通讯集团的股票在这段时间有涨有跌，存在着一定的波动所以当投资的时候需要认真考虑。进入这个市场首先要规避的其实不是投资股票的风险，而是不要随意的听从别人的盲目信息，跟风般的选择并不有前景的股票，被一时的涨幅或跌价而影响自己的判断。其投资决策应该是基于你对公司经营的判断，以及所对应的市场价格是否合理和趋势分析，而不是主力机构的行为。总而言之，投资行为有利润也存在风险，重要的是有理性的判断，同时在股市行情不好时也不要灰心，影响自己的心情。

高职类证券投资分析课程设计 篇6

关键词 高职；证券投资分析；课程设计

中图分类号：G712 文献标识码：B

文章编号：1671-489X（2016）14-0090-03

Course Design of Securities Investment Analysis in Higher Voca-

tional Education//WU Yinggang

Abstract This article attempts to reconstruct the contents of the se-

curities investment analysis， according to the mode of teaching sce-narios securities investment analysis of the teaching arrangements for the vocational courses to fit more features to explore.

Key words higher vocational education； securities investment analysis； course design

1 课程性质与作用

作为一门具体介绍当前证券市场主流分析方法和分析工具的课程，对学生职业能力（主要是投资咨询、决策能力）的培养和职业素养养成起主要支撑作用，对职业岗位能力培养方面的作用不可或缺。该课程所在的金融类专业的课程体系符合高技能人才培养目标。本课程作为核心课程，其前续课程有西方经济学、金融学基础、证券投资基础，后续课程有证券投资基金、金融营销基础、个人投资理财，前后课程衔接合理。

本课程的教学目标是通过“证券市场整体走势分析”“证券市场板块热点分析”“个股选择和走势研判”“实时行情解析”“投资策略”五个教学情境的学习，使学生具备从事分析师、证券管理员、客户经理、操盘手等岗位的基本知识、基本规程、基本技能和综合技能，在教学中突出对学生的业务规程的教学和训练，并结合基本业务点的训练，增强学生进行证券投资分析实际操作能力的培养，以提高学生的岗位适应能力，为学生工学交替教学实习和顶岗实习打下良好的基础，毕业后能够胜任相关工作。

2 设计理念

本课程以提高学生就业能力为导向，在行业专家的指导下完成设计。课程的教学内容按照工作过程为设计导向，力求课程教学内容同实际证券分析工作内容相一致。

3 设计思路

校企合作，共同开发课程 证券投资分析课程实践教学设计时，充分考虑“校企合作，工学结合”的高职教学指导思想。本专业校内专职教师同行业专家共同开发实践教学环节，力图使实践教学能够具有较高的仿真度，同时，行业专家参与实践教学环节；定期和不定期举办各种由校外专家主持的职业性教育讲座，提高学生的职业认同度和加深学生的行业背景了解；直接将实践课堂搬进企业，加强实践教学的真实感。

建设基于工作过程导向的课程内容体系 在行业专家的直接参与下，在充分的市场调研下，将本专业对应的工作岗位进行提炼，进一步将岗位对应的工作任务进行整理，以任务为驱动，安排设置实践教学内容。

按照证券投资分析工作过程为导向，设计“证券市场整体走势分析”“证券市场板块热点分析”“个股选择和走势研判分析”“实时行情分析”“投资策略分析”五个教学情境。

建立基于“金融超市”校内基地、“银河证券”校外基地的职业性、开放式教学模式 依据学校的条件，通过开展网络实盘教学，参加社会举办的模拟投资比赛，组织学生到银河证券实习等实践式教学，建立职业性、开放式教学模式。

充分利用各种专业教学软件 世华财讯软件为师生提供理论结合市场的实习环境与教材，加强学生对金融知识的理解，掌握使用资讯分析交易操作策略的方法，使学生能够较全面、深入地掌握专业财经知识，控制投资风险。提供结合实时行情数据与专业资讯分析的模拟交易系统，学生能够在真实市场环境下将财经理论贯彻并进行虚拟投资操作，熟悉国内与国际金融市场交易规则，建立和拓展未来事业发展所需的基础知识与理念。

建立职业性的考核标准 期末考试成绩不是课程的唯一评价标准，更多的考核内容以课程对应的职业工作岗位标准为要求，以学生完成的投资工作日志和定期投资分析报告作为主要的考核手段，有效促进学生岗位职业能力的提高。

4 教学内容的重构

本课程主要针对银行投资理财部、证券公司的投资咨询部、各上市公司的证券部等部门岗位工作的具体要求设计教学内容。

学习领域：证券投资分析业务

学时：72

职业行动领域：接待客户，能够对客户的证券投资作出具体可行的投资建议。具体包括：指导客户使用证券行情分析软件；向客户提供即时行情咨询服务；指导客户收集和研判证券信息；向客户提供投资分析咨询服务；指导客户确定交易策略和选择交易技巧等。具体如表1、表2、表3所示。

5 结束语

通过对证券投资分析课程原有的教学体系重新进行构建，打破学科体系的束缚，以期本课程的设计基本适应证券分析职业需要。五个教学情境涵盖了证券分析的主要方面，既给学生提供了知识技能的学习，又奠定了未来发展的基石。

参考文献

[1]马乐.《证券投资分析》仿真模拟教学研究[J].科技信息，2011（10）：IO101.

[2]王铮.浅议证券投资学课程中的启发式教学[J].中国管理信息化，2011（4）：80-81.

[3]加建荣.开放教育《证券投资分析》课程教学实践与探索[J].陕西广播电视大学学报，2010（3）：35-39.

基金投资管理系统设计 篇7

一、投资决策流程分析

美国经济学家Simon将经济组织内的决策过程进行了归纳总结, 提出了决策过程一般模型[2] (图1) , 认为决策的过程分为三个环节, 即情报活动, 确定决策目标;设计活动, 拟定不同的可行性方案;选择活动, 选择最优方案。三个过程相互关联, 互相作用, 形成了决策的动态过程。

根据Simon的模型, 结合投资决策过程实际, 将决策过程一般模型具体化, 可以得出支持DSS系统逻辑的投资管理决策过程模型 (图2) 。

二、投资管理DSS模型库管理系统设计

2.1投资决策DSS模型库规划。

本文使用面向对象语言搭建模型库管理系统, 其基础思想是将投资决策问题划分为不同的类[3]。根据投资决策的特点, 模型库划分为知识模型类和数学模型类两个子类, 并将数学模型类按照投资决策支持的需要, 进一步划分细类 (图3) 。知识模型在投资决策DSS中表现为对投资决策任务的分析和推理以及风险控制规则, 是对投资决策规则的定义及行为的约束;数学模型是投资决策DSS进行分析决策的核心, 用以实现对投资决策问题的计算分析。其本质是输入变量 (X) 到输出变量 (Y) 的映射, 即, 包含输入变量、输出变量、数学表达式和算法对象四要素。以β指数模型为例, 如果投资者希望使用β指数模型选择收益波动小于基准值的投资组合, 则其一般形式是:

则β指数模型类可描述为:

类名称:β指数模型类

父类:数学模型类

属性:ri//输入变量集

rm//输入变量集

输入变量集

决策变量集

Get_Function//获取目标函数

Get_Constraint//获取约束条件

Simplex//求解β指数问题的单纯形法;

[结束]

各类模型从模型的结构角度可划分为原子模型和组合模型两种[4]。原子模型不可分割, 在投资决策DSS中负责进行基础的运算, 如计算期间收益率、价值波动率等;组合模型则按照自身的模型结构组合原子模型而成, 负责进行趋势判断、策略等的计算, 如计算收益率的持续性、风险波动率的变动预测等。

2.2投资决策DSS模型库管理系统架构。

模型库管理系统由模型库、模型字典、内外部数据库和模型库管理模块构成 (图4) , 模型库储存的是模型的代码, 在面向对象语言下模型库就是模型对象集;模型字典储存着各个模型的编码、方程式、功能, 模型在模型库中的定位等信息, 以供决策计算时模型库管理系统调用;外部数据库提供支持决策的外部参考数据;内部数据库不但用于提供内部决策支持数据, 还会根据系统的运算情况进行动态调整, 实时跟进最新的内部管理情况。管理模块具备模型的运行, 存储和生成功能, 根据计算需求从模型字典中调用相应模型进行计算或生成新模型。

2.3投资决策DSS模型库管理系统运行流程。

模型库管理系统的运行流程首先是读取模型, 依照模型的属性执行模型的操作, 原子模型则直接进行参数取值和计算, 组合模型需要依照模型逻辑执行各个原子模型的计算, 并实现各个原子模型间数据的正确传递。原子模型结构固定, 组合模型的结构和运算逻辑可根据决策需要, 通过建模功能实现调整或者新的组合模型的生成。模型运算的结果会根据投资者在各个环节的反馈情况进行调整, 实现模型库管理系统的动态化。

结合图2的投资决策过程模型, 得出投资决策DSS模型库管理系统运行流程如图5所示。

三、总结

模型库管理系统设计的合理性体现为充分实现DSS系统的动态运作。本文基于面向对象法, 结合对投资决策流程的分析, 从模型库管理系统的模型类划分、系统结构和系统运作流程等方面论述了投资决策DSS的模型库管理系统设计方案。在其支持下能够保证投资决策DSS的性能和实用性, 满足投资决策的系统性需求。

参考文献

[1]黄梯云.智能决策支持系统[M].北京:电子工业出版社, 2001.

[2]何开伦, 李军.实用型营销决策支持系统原型研究[J].重庆工学院学报, 2000, 14 (3) :64-67.

[3]王冰, 琚春华.面向对象DSS模型库设计[J].计算机时代, 2005, 6:15-17.

基金投资管理系统设计 篇8

2009年3月，安徽省政府办公厅印发了《安徽省创业(风险)投资引导基金实施办法(试行)》(皖政办[2009]19号)，规定了省引导基金的性质与宗旨、资金来源、运作原则、基金管理、对省引导基金支持的创业风险投资基金的要求与激励、省引导基金支持的创业风险投资基金的投向、对省引导基金支持的创业风险投资基金的监督与考核、对省、市引导基金的监督与考核等八方面内容。创投基金信息如何公开化、透明化成为社会的重点关注。本文主要设计并实现安徽省创业投资引导基金管理系统(以下简称省创投系统)。

2 系统分析

系统设计很重要也是很关键的一步首先是进行系统的分析，包括系统的开发模式分析、系统的数据分析、业务流程分析等[1]。从采集创投基金管理工作数据信息的角度出发，围绕现有的基金管理工作的方式，将省创投系统建设分为基金信息管理系统、基金管理工作系统两个部分。通过分析，根据创投基金管理的要求确立系统需求并开展设计工作。

2.1 系统的开发模式

系统采用浏览器/服务器 (B/S) 模式[2]，后台服务器运行在Linux Flag操作系统下，采用Oracle数据库、Apache的Tomcat WEB服务器。由于系统的使用范围广泛，使用者较多，为了保证故障维护处理的稳定性和可拓展性，系统采用先进的多层结构(WEB层、业务层、持久层和数据层构成)，每一层在软件结构中实现不同的功能。将一切业务逻辑集中在服务器上便于管理和升级，通过数据库连接池技术、Hibernate ORM等策略保证了客户端连接中心数据库服务器的访问速度，使其响应及时准确。

2.2 系统业务流程分析

省创投系统业务主要是创业投资引导基金各部门围绕基金投资管理工作中各个环节的信息审核和文件备案。项目投资管理内容如下：

1)基金投资管理流程：遴选项目—项目立项—投资决策—签署协议—投后管理—项目退出。

2)投资项目档案：项目投资建议书(含商业、法律和财务尽职调查报告)、管理公司内部评审意见、投委会决议、投资协议、资金划拨证明材料等。

2.3 系统数据需求

系统主要管理的对象有基金信息、基金法人、基金公司、创投项目、管理团队等。需要存储的信息如下：

1) 基金信息：基金名称、注册资本、注册地、组织形式、成立时间、经营期限、实收资本、营业证照、组织机构代码、验资报告、税务登记证、基金法人、联系人、联系方式等;

2) 基金文件：基金出资协议、章程、委托管理协议、银行托管协议、会议决议等;

3) 管理团队：姓名、职务、所属组织、性别、年龄、学历、专业、从业经历、过往投资业绩等。

4) 基金投资项目信息：项目名称、投资领域、投资区域、投资金额、股权结构等。

5) 基金管理公司：机构名称、注册资本、注册地、组织形式、成立时间、经营期限、组织机构代码、验资报告、税务登记证等;

根据系统的需求，所得系统的概念结构E-R模型如图1所示[3]。图中省略了各实体的属性，只标识了各实体的标识符。通过调研分析，了解到省创投系统要解决的任务是：用户可以通过系统查看基金信息、管理管理公司及其团队的信息，也可以查看投资项目的详细信息;创投基金管理团队可以通过VPN(专用虚拟网)来进行点对点的访问基金信息管理系统。

3 系统结构设计

根据系统分析，可以将整个系统的体系结构设计为基金信息管理系统设计和基金管理工作系统设计，前台管理主要面向互联网大众服务，后台管理主要为基金管理人员管理工作服务。

3.1 基金信息管理系统设计

该模块主要完成以下功能模块：

1)省引导基金信息管理模块：主要包括基金信息、省引导基金代理机构、创业风险投资行业政策法规(国家层面)、省引导基金政策文件(省级层面)、省引导基金文件资料的介绍;省引导基金各类管理制度;工作简报、管理工作通报(如对基金的考核、投资情况通报及重大事项通报等)等。

2)省引导基金参股设立的创投基金信息模块：主要介绍省引导基金已直接参股设立创投基金的基本信息、文件资料、投资项目信息等。

3)创投基金管理公司信息模块：主要是受创投基金委托管理事务的基金管理公司。主要介绍管理机构、管理团队、投资项目的基本信息。

4) 投资项目管理模块：主要是指已投资的项目信息、投资情况、相关文档。

5) 创投机构调查信息管理模块:调查的主要对象是专业从事创业风险投资业务的创业风险投资机构和创业风险投资管理企业，并重点调查省引导基金直接参股基金和配套参股基金的创投机构的投资运营情况。该模块主要分为创投机构信息管理、系统用户管理、调查时间段设置、年报季报设置、数据导出等功能。

6) 数据统计分析:本系统不仅为用户提供创业投资基金信息，还可提供强大的数据分析功能，以帮助用户快速产出各类报告。其整合分析中常用的各类数据表单，为用户提供不同维度的统计表单，实现交叉统计、灵活统计等功能。

3.2 基金管理工作系统设计

基金管理工作系统将围绕基金项目投资各个阶段进行系统建设，主要包括如下模块：

1) 基金投资工作自定义流程模块：该模块主要完成管理工作数据上报审核的流程自定义功能。

2) 项目投资信息上报系统。该模块主要包括管理人员对拟投资、以投资、备选的项目的信息进行添加、修改、上报等功能。

3) 数据审核管理模块。基金股东会、董事会、监事会、投资决策委员会对拟投资项目的意见进行在线审核以及意见的填写。

4) 系统组织机构及用户管理模块。该模块主要包括单位、用户信息的添加、删除、搜索功能。以及对其进行相关权限的设置等。

5) 系统基本信息管理。主要是对系统的基本的用户类型、角色、区域、省份、币种、行业等基本信息表的维护。

3.3 系统模块结构设计

根据系统分析及基金信息管理系统、基金管理工作系统设计，得到安徽省创投引导基金管理系统的模块结构图如图2所示。

4 数据库建设

数据库的设计对系统开发的成败至关重要，系统开发过程中很关键的技术就是数据库的设计与编程。本系统将建立如下数据库：

1) 建立安徽省创业投资引导基金基本信息数据库，包括基金信息、创投机构信息、创投人才信息、政策法规、法律文件等信息库。

2) 建立安徽省创业引导基金备选项目库，帮助相关创投机构拓展项目源。

3) 建立投资项目档案信息库，记录项目投资全过程的所有相关材料。

4) 建立安徽省重大科技成果转化项目库。科技部门、创投机构联合遴选重大科技成果转化项目。

5) 建立安徽省创投机构调查信息库，主要是从事创业风险投资业务的创投机构和创投管理顾问企业，以及省引导基金直接参股基金和配套参股基金的创投机构的投资运营情况等各类数据信息。

基于上述五类数据库，采用标准规范的数据库接口技术，实现将各类数据库进行有效整合，打造较为完整的创业投资引导基金网络服务平台综合数据库。

5 网络设计

本网络架构设计分为基金信息管理系统、基金管理工作网络服务系统两个部分。

根据网络服务系统的应用和开发需要，两个系统对应的用户群不同，数据的安全角度也不同。基金信息管理系统的大部分信息是针对互联网大众群体，所有数据除需要用户授权外，其他的均为公开信息，信息数据不属于保密范围，这部分信息通过互联网直接访问。基金管理工作网络服务系统的服务对象是省基金代理机构、基金公司、基金管理公司、投资机构等，设计法律文件、尽职调查报告、团队人员信息、投资协议等设计商业密码的数据，系统设计通过VPN(专用虚拟网)来进行端到端的安全访问。网络拓扑图如图3。

6 结束语

通过对实际创业投资引导基金管理工作的调研分析与设计，采用B/S模式，利用Java技术和Oracle数据库管理系统，实现了一个针对互联网大众和基金管理人员的创投基金管理系统，根据不同用户群采用不同网络分配不同的权限，主要完成了基金管理、项目投资等服务，实时跟踪基金管理和运作过程，形成全面、专业、快速的服务模式，提高基金管理工作效率。

摘要：针对B/S模式的特点, 提出了Tomcat和Java技术的系统解决方案。首先, 分析了安徽省创投引导基金管理系统的业务流程和数据需求;其次, 采用Tomcat和JAVA技术、Oracle数据库管理系统, 设计并实现了创投引导基金管理系统功能需求, 包括数据库的构建、数据的流转、审核和查询等功能;最后, 通过设置用户的操作权限以及两种网络的架构, 实现了不同用户对管理系统的管理。系统的实现具有很强的安全性、实用性和方便性。

关键词：B/S,创投基金,SSL,Oracle,Tomcat,Java

参考文献

[1]赵惠勤, 张景安.网络数据库应用技术[M].北京:机械工业出版, 2005.

[2]杨勇.基于B/S模式通用试题库的设计与实现[J].计算机工程与科学, 2009 (4) :143-145.

基金投资管理系统设计 篇9

一、投资项目评估系统需求分析

进行项目评估时, 应该估算分析中需要的基础数据, 然后对数据进行分析整理, 得到项目评估所需要的各种估算表和财务分析表。项目评估中财务估算与财务效益分析的程序如图1所示。首先应估算出总投资, 包括固定资产、无形资产、建设期利息和流动资金的估算, 根据总投资确定资金来源, 计算出项目总投资和资金筹措表和还款付息表, 然后由基础数据, 计算出各种估算表, 最后将所有的数据进行整理分析得出各种财务分析辅助表和财务分析表。可见项目评估的计算过程非常复杂, 尤其是需要计算得出的报表很多, 报表之间的关系又异常复杂, 计算顺序不能颠倒, 加大了手工计算的难度, 同时不能保证计算的准确性, 因此需要建立一个项目评估系统来解决出现的问题。

本软件的研发正是基于这种需求。本软件分为三大模块, 基础数据及参数、财务分析辅助表和财务分析表。基础数据及参数主要是将前期收集到的数据进行整理, Excel提供的数据输入功能使其得以实现;财务估算与财务评价是比较复杂的程序, 大量的数据处理和计算增加了评估的难度, Excel强大的数据处理和数据分析以及大量函数功能满足了其需求, 与此同时, Excel的输出和显示数据功能使得查看各种估算表和财务报表成为现实。

二、软件模块设计

本设计将软件分成基础数据及参数、财务分析辅助表和财务分析表三个部分, 其中基础数据及参数是最基本的部分, 其他两部分是在导入其数据之后生成的。

其一, 基础数据及参数模块。该模块包含基础数据录入、成本估算基础、收入估算基础、费用估算基础、总投资估算基础等五部分。基础数据的录入部分, 该模块主要为项目评估提供一些基础资料, 如建设期、运营期、项目所在行业、所得税率等, 这些基础资料为进行项目评估奠定了基础。成本估算基础包括外购原材料费用的估算、人工费用的估算和外购燃料动力费用的估算, 这些估算表作为成本项目, 经过整理之后将全部计入成本, 是以后生成财务报表的基础。收入估算基础包括销售收入和补贴收入的估算。此部分主要估算收入, 销售收入和补贴收入将作为利润与利润分配表的填列项目, 进而得出净利润。费用估算基础包括折旧费用、修理费用及其他费用的估算。其中的折旧参数是计算折旧费用的基础, 修理费用及其他费用的估算有不同的方法, 通过选择适合项目的方法确定费用大小。总投资估算基础包括流动资金的估算、建设期利息的估算和建设投资的估算。流动资金参数是估算流动资金的基础, 填列最低周转天数, 通过公式计算得出流动资金;建设期利息估算的数据主要取自其他基础数据表, 该表给定了还款付息方式及其他数据, 通过公式计算得出建设期利息, 同时也为财务分析表提供了数据;投资估算基础数据是估算建设投资的基础;投资进度参数是项目总投资使用计划与资金筹措表的主要数据。

其二, 财务分析辅助表模块。该模块主要将基础数据进行整理, 得出各个估算表。流动资金估算表是在流动资金参数的基础上得出的;折旧摊销估算表是在折旧参数的基础上得出的;建设投资估算表估算和总投资估算表的数据主要取自投资估算基础数据;营业收入、营业税金及附加是在收入估算基础数据上得出的;总成本费用估算表的数据来自成本和费用的基础数据;投资进度参数、总投资估算表和还款付息表是项目总投资使用计划与资金筹措表的基础数据。各个估算表可以反映项目的基本情况, 为以后的财务分析表提供数据。

其三, 财务分析表模块。该模块是本软件综合性最强的部分, 将前面所有的数据联系了起来, 是项目评估的核心部分。资产负债表、利润与利润分配表、财务计划现金流量表是投资者最关心的三大报表, 同时本软件又提供了一些财务指标, 如盈利指标净现值NPV、内含报酬率IRR、净现值收益率、静态投资回收期和动态投资回收期;偿债能力指标资产负债率、流动比率、速动比率、利息备付率和偿债备付率, 帮助投资者做出正确决策。

三、软件的详细设计

其一, 基础数据及参数模块的设计。基础数据及参数模块主要运用的是Excel的输入功能, 其中还使用了一些的函数功能, 例如:基准收益率的确定经过如下程序, 基准收益率与项目所在行业有关, 所以应先选择行业, 在C5单元格设置数据的有效性, 然后在C6单元格中输入公式:

C6=VLOOKUP (C5, 基准收益率!B2:D64, 3, 0)

该公式可以实现基准收益率的选择, 当选定项目所在行业之后, 相应行业的基准收益率也就确定了。

又如:其他制造费用的估算方法有两种, 用户可以按人员定额计算, 也可以选择按固定资产比例, 单元格的公式为:

=IF (AND (E2>﹩A﹩15, E2<=﹩A﹩14) , IF (﹩A﹩12=1, ﹩D﹩5*﹩A﹩16, ﹩D﹩5*人工工资及福利费估算表1!D19) , "")

如果选择人员定额, 单元格A12就会等于1 (A12中已经输入公式) , 则公式就就表示固定资产原值乘以相应比例, 否则就是人员定额乘以相应的比例, 可以实现多种估算方法的选择。

其二, 财务分析辅助表的设计。主要就流动资金估算表和折旧摊销估算表进行介绍。

(1) 流动资金估算表。该模块主要运用了Excel的数据处理和函数功能, 其中涉及到了绝对引用和函数的嵌套, 其主要公式如下:

H14=IF (AND (H3>﹩A﹩26, H3<=﹩A﹩25) , ('成本费用估算表 (生产要素法) '!F4+'成本费用估算表 (生产要素法) '!F5+'成本费用估算表 (生产要素法) '!F6+'成本费用估算表 (生产要素法) '!F7+'成本费用估算表 (生产要素法) '!F9+外购原材料费用估算表1!F20+外购燃料和动力费估算表1!F15) /流动资金估算表!﹩D﹩14, "")

该公式计算出了在产品在运营期内的流动金额。

H13=IF (AND (H3>﹩A﹩26, H3<=﹩A﹩25) , (外购燃料和动力费估算表1!F14+外购燃料和动力费估算表1!F15) /流动资金估算表!﹩D﹩13, "")

该公式计算出了外购燃料、动力在运营期内的流动金额。

H22=IF (AND (H3>﹩A﹩26, H3<=﹩B﹩25) , I21-H21, IF (H3<=﹩A﹩26, 0, IF (H3=﹩A﹩25, 0, "") ) )

该公式计算的是流动资金增加额, 如果小于建设期, 流动资金增加额为0在运营期内, 等于上年流动资金额减去本年流动资金额。

(2) 折旧摊销估算表。该模块主要运用了Excel的数据处理和函数功能, 大部分数据取自折旧参数, 函数除运用了IF和AND以外, 还运用了部分财务函数, 如VDB、SLN等, 其主要公式如下:

当期折旧额计算的公式:

E7=IF (AND (E3>﹩A﹩33, E3<=﹩A﹩32, 折旧摊销参数!﹩A﹩10=1) , SLN (﹩C﹩6, ﹩C﹩8, ﹩C﹩5) , IF (AND (E3>﹩A﹩33, E3<=﹩A﹩32, 折旧摊销参数!﹩A﹩10=2) , SYD (﹩C﹩6, ﹩C﹩8, ﹩C﹩5, E4) , IF (AND (E3>﹩A﹩33, E3<=﹩A﹩32, 折旧摊销参数!﹩A﹩10=3) , VDB (﹩C﹩6, ﹩C﹩8, ﹩C﹩5, E3-﹩A﹩33-1, E3-﹩A﹩33) , IF (E3<=﹩A﹩33, 0, "") ) ) )

该公式计算的是房屋建筑物的当期折旧额, 实现了对折旧方法选择。如果选择直线折旧法, 则按公式E7=SLN (﹩C﹩6, ﹩C﹩8, ﹩C﹩5) 计算, 如果选择年限总和法, 则按公式E7=SYD (﹩C﹩6, ﹩C﹩8, ﹩C﹩5, E4) 计算, 否则按E7=VDB (﹩C﹩6, ﹩C﹩8, ﹩C﹩5, E3-﹩A﹩33-1, E3-﹩A﹩33) , IF (E3<=﹩A﹩33, 0, "") 计算。

其三, 财务分析表的设计。具体包括:

(1) 借款还款付息表。在其他基础数据表中已经计算出等额还款的金额并安排了流动资金, 其中运用了函数PMT, 其公式如下:

B24=PMT (B16, B21, -还款付息表!D7) , 公式计算的是每年偿还额。

建设投资还款付息表和流动资金还款付息计划表将其他基础数据进行了整理, 并运用函数功能计算出了利息, 其他基础数据输入完成后软件自动计算得出还款付息表。

(2) 利润与利润分配表。利润与利润分配表的设计主要运用到了Excel的函数功能, 通过函数将各个估算表联系在一起, 包括收入、成本和费用, 其中主要公式如下:

D6=IF (AND (D2<=﹩A﹩28, 基础数据的录入!﹩C﹩16=1) , 0, IF (AND (D2<=﹩A﹩28, 基础数据的录入!﹩C﹩16=2) , 补贴收入、投资进度、流动资金安排方式!C10, "") )

以上公式实现了对补贴收入的选择, 如果有, 则按补贴收入安排填列, 若没有则为0。

D8=IF (D2<=﹩A﹩30, 0, IF (AND (D2>﹩A﹩30, D2<=﹩A﹩28, C7<0, D7>0) , ABS (C7) , IF (AND (D2>﹩A﹩30, D2<=﹩A﹩28, C7<0, D7<0) , 0, IF (AND (D2>﹩A﹩30, D2<=﹩A﹩28, C7>0, D7>0) , 0, "") ) ) )

以上是对弥补以前年度亏损的控制, 运用了IF函数的四次嵌套。该嵌套的意思是在建设期内, 该数值为0, 若在运营期内则看今年的利润总额是否为负, 若为负, 则数值为利润总额的绝对值, 若为正, 则数值为0。其余年限为空值。

D10=IF (AND (D2<=﹩A﹩28, D2>﹩A﹩29, 基础数据的录入!﹩C﹩12=1) , 利润和利润分配表!D9*基础数据的录入!﹩C﹩11, IF (AND (基础数据的录入!﹩C﹩12=2, D2<= (﹩A﹩29+5) , D2> (﹩A﹩29+2) ) , 利润和利润分配表!D9*基础数据的录入!﹩C﹩11*0.5, IF (AND (基础数据的录入!﹩C﹩12=2, D2>﹩A﹩29, D2<= (﹩A﹩29+2) ) , 0, IF (AND (基础数据的录入!﹩C﹩12=2, D2> (﹩A﹩29+5) , D2<=﹩A﹩28) , 利润和利润分配表!D9*基础数据的录入!﹩C﹩11, IF (AND (D2>﹩A﹩29, D2<=﹩A﹩28, 基础数据的录入!﹩C﹩12=3) , 0, IF (D2<=﹩A﹩29, 0, "") ) ) ) ) )

上面是所得税的计算公式, 所得税的减免方式不同, 其应用的公式也不同, 在前面进行选择之后, 公式会按照相应的减免方式进行计算, 软件运用了IF函数的六次嵌套使其得以实现。

(3) 资产负债表。该模块的设计运用到了Excel的函数与数据处理功能, 将各个估算表的数据加以综合, 同时使用了Excel的输出功能, 将资产负债表完整呈现出来, 其中较复杂公式如下:

D10=IF (AND (D2<=﹩A﹩32, D2=1) , 项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩D﹩4, IF (AND (D2<=﹩A﹩32, D2=2) , 项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩D﹩4+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩E﹩4, IF (AND (D2<=﹩A﹩32, D2=3) , 项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩D﹩4+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩E﹩4+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩F﹩4, IF (AND (D2<=﹩A﹩32, D2=4) , 项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩D﹩4+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩E﹩4+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩F﹩4+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩G﹩4, IF (AND (D2<=﹩A﹩32, D2=5) , 项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩D﹩4+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩E﹩4+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩F﹩4+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩G﹩4+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩H﹩4, IF (AND (D2<=﹩A﹩31, D2>资产负债表!﹩A﹩32) , 0, "") ) ) ) ) )

该公式计算的是在建工程的价值, 如果在建设期内, 每年的在建工程价值都要增加, 等于前一年的在建工程加上今年的投资额。

D23=IF (AND (D2<=﹩A﹩32, D2=1) , 项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩D﹩9, IF (AND (D2<=﹩A﹩32, D2=2) , 项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩D﹩9+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩E﹩9, IF (AND (D2<=﹩A﹩32, D2=3) , 项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩D﹩9+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩E﹩9+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩F﹩9, IF (AND (D2<=﹩A﹩32, D2=4) , 项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩D﹩9+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩E﹩9+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩F﹩9+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩G﹩9, IF (AND (D2<=﹩A﹩32, D2=5) , 项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩D﹩9+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩E﹩9+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩F﹩9+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩G﹩9+项目总投资使用计划与资金筹措表!﹩H﹩9, IF (AND (D2<=﹩A﹩31, D2>资产负债表!﹩A﹩32) , 0, "") ) ) ) ) ) 。

该公式计算的是项目资本金的价值, 如果在建设期内, 同在建工程一样, 每年的项目资本金都要增加, 等于前一年的金额加上今年的投资额。

其他单元格运用了一些简单函数功能, 不再详细介绍。

(4) 财务分析指标汇总表。该模块主要运用了Excel的函数功能, 尤其是财务函数的运用, 通过计算得出相应指标, 其中公式有:

E8=NPV (B56, D3:AH3)

该公式计算的是项目的NPV。

E9=IRR (D3:AH3, 8%)

上述公式计算的是项目的IRR。

E11=COUNTIF (D4:AH4, "<=0") -HLOOKUP (COUNTIF (D4:AH4, "<=0") , D2:AH4, 3, FALSE) /HLOOKUP (COUNTIF (D4:AH4, "<=0") , D2:AH4, 2, FALSE)

上面是计算项目静态投资回收期的公式。

E12=COUNTIF (D7:AH7, "<=0") -HLOOKUP (COUNTIF (D7:AH7, "<=0") , D2:AH7, 6, FALSE) /HLOOKUP (COUNTIF (D7:AH7, "<=0") , D2:AH7, 2, FALSE) 。

该公式可以得出项目动态投资回收期。

经过测试, 本软件的各部分设计符合项目评估中的财务估算与财务效益的计算思路, 公式设计及逻辑关系设置正确, 达到了进行项目评估的目的。

参考文献

[1]国家发改委、建设部:《建设项目经济评价方法和参数》 (第三版) , 中国计划出版社2006年版。

[2]建设部标准定额研究所:《建设项目经济评价案例》, 中国计划出版社2006年版。

[3]袁志忠、朱庆须:《财务管理模拟实验》, 科学出版社2009年版。

基金投资管理系统设计 篇10

目前我国采用“多层次”的养老金计划，以企业为主体的养老金主要涉及基本养老保险和企业补充养老保险(即企业年金)，经过多年的改革实践，对国家经济发展和社会稳定起到了重要的保障作用。

社会基本养老保险是一种由政府直接管理，为社会公民提供年老以后基本生活保障，在全社会范围内实现收入再分配功能的养老保险。其主要特征是，由政府指定专门的职能部门负责养老金费用的征缴和发放，被保险人的利益最终由政府承担保障责任。

企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。企业年金基金由企业根据自身的经济能力缴费、职工个人缴费和企业年金基金投资运营收益组成，实行完全积累，采用个人账户方式进行管理，国家宏观指导、企业内部决策执行。企业年金是一种企业层次的养老保险安排，注重的是效率优先的原则。企业年金涉及到众多企业和职工退休生活待遇的切身利益，是和谐劳动关系及稳定社会的需要。现在越来越多的企业实行了企业年金制，企业年金基金应如何监管以控制风险，是确保养老保险待遇、推进补充养老保险制度发展必须要解决的重要问题。

二、企业年金基金运作管理中存在的风险

根据《企业年金基金管理办法》的规定，我国企业年金采用基于信托关系的市场化运作管理模式，委托人将企业年金财产委托给受托人进行管理，再由受托人根据信托协议，委托账户管理人对企业年金账户的各项变动进行管理，委托托管人对企业年金财产进行保管，委托投资管理人对企业年金财产进行投资管理。企业年金资金进入资本市场，委托人可能获得较高的投资报酬，同时也承担较大的风险。

1. 企业年金基金各管理机构的管理与信用风险。

企业年金基金运作的治理结构中，企业和职工作为委托人，与企业年金受托人之间根据《信托法》建立信托关系，受托人与企业年金基金账户管理人、投资管理人、托管人和中介服务机构之间根据《合同法》建立委托代理关系。企业年金的运作涉及到委托人、受托人、账户管理人、投资管理人、托管人等多方经办主体，其中任何一方的过错或者失误操作，都有可能造成其他各方的损失，最终损害企业年金受益人的利益。受托人、托管人、投资管理人或账户管理人等企业年金基金各管理机构可能因内控缺失、内部控制不健全、不履行义务等引起管理失误或者违规挪用基金造成受益人的经济损失，还可能存在企业年金基金各管理机构违约造成受益人的经济损失的情况，即存在企业年金管理机构的管理与信用风险。

2．企业年金基金投资风险。

(1)证券市场的波动性导致年金基金投资风险。企业年金基金投资是年金基金运作中非常重要的环节，用企业年金基金进行投资时，证券市场的波动性使企业年金基金投资的未来收益具有不确定性，年金基金投资可能获得较大收益，也可能遭受惨重损失。

(2)投资管理人投资决策失误。企业年金基金投资中，可能因投资管理人投资决策失误或因投资于信用等级较低的证券，使受益人的经济利益受损。

(3)冒险投资导致的年金基金投资风险。现行《证券投资基金暂行管理办法》规定基金契约必须声明基金管理人不保证基金经营一定盈利，也不保证最低收益。即基金管理人不必承担基金运作亏损的责任。2004年5月1日开始执行的《企业年金基金管理试行办法》规定，投资管理人提取的管理费不得高于投资管理企业年金基金财产净值的1.2%，即无论投资业绩如何，投资管理人均获得基金财产净值一定比例的管理费收入;在基金实现增值的情况下会获得超过正常性收入的业绩收入，收益与风险不对称，将导致投资管理人冒险投资，增加年金基金投资风险。

3. 会计计量风险。

企业年金基金的委托人、受益人以及政府监管部门非常关注企业年金基金的真实财务状况，要求企业年金基金会计计量及报表披露的信息质量具有可靠性。现行企业会计准则规定，企业年金基金根据国家规定的投资范围取得的国债和其他具有良好流动性的金融产品，其初始取得和后续估值应当以公允价值计量;初始取得投资时，应当以交易日支付的成交价款作为其公允价值;估值日对投资进行估值时，应当以其公允价值调整原账面价值。但准则没有详细规定在估值日应如何估值，以确定企业年金基金投资的公允价值，会计计量中就存在可操作的空间，可能产生不是如实反映投资价值和收益的信息，即存在会计计量风险。上例中数十亿上百亿的债务如果没有在报表中体现出来，可能使委托人对企业年金基金的盈利情况产生错误理解。

三、企业年金基金运作管理风险控制的制衡机制

1．建立企业年金基金管理各方权力的制衡机制。

为保护企业年金基金委托人和受益人的利益，必须建立企业年金基金管理各方权力的制衡结构，通过企业年金基金运作环节的委托人与受托人，受托人与账户管理人、托管人和投资管理人之间权力的相互制约的关系，形成有效的权力制衡机制，以降低企业年金基金运作风险。

(1)受托人内部各部门权力相互制约。受托人是受托管理企业年金基金的企业年金理事会或符合国家规定的养老金管理公司等法定受托机构。受托人内部应通过设置投资决策部门、风险控制部门、内部审计部门、监察部门，分别建立岗位责任制等形成一种相互合作、权力制约的关系。建立常务理事会成员之间或受托机构内部的权力制约关系，按一人一票的票决方式决策。

(2)托管人与投资管理人、账户管理人权力的相互制约。托管人是受托保管企业年金基金财产的商业银行或专业机构。从各国实践经验分析，建立“托管人独立机制”对养老金的安全运作起着关键性的作用。“托管人独立机制”是指养老金的托管人必须与投资管理人相互独立，不得相互兼任，也不得为利益关联方。托管人独立机制可以使得企业年金资产的保管权与投资管理人的资产管理权相互分离，相互制约。托管人承担与账户管理人、投资管理人、受托人、证券登记机构等之间的信息传递、资金划转和收付等工作，托管人根据托管合同负责企业年金基金会计核算和估值，复核、审查投资管理人计算的基金财产净值，监督投资管理人投资运作，投资管理人与托管人核对企业年金基金会计核算和估值结果，定期向年金基金受托人和有关监管部门提交相关报告;账户管理人必须确保受托人随时对投资结果进行监控，形成托管人与投资管理人、账户管理人之间的相互制约关系。

(3)受托人对托管人和投资管理人权力的制约。受托人应建立招投标体系，选择、监督、更换账户管理人、托管人、投资管理人以及中介服务机构;投资决策部门制定企业年金基金投资方向或策略;投资管理人定期向受托人和有关监管部门提交投资运作报告，内部监察部门根据合同对企业年金基金投资管理进行监督;定期测试内部控制制度和外部控制制度的有效性，通过内部风险控制部门及聘用外部的投资顾问提供风险管理服务，分析并监督检查企业年金风险管理计划，评价和控制企业年金基金投资风险等;必要时，应聘请资产评估机构评估基金资产的内在价值，以建立受托人对托管人和投资管理人权力的制约。

(4)委托人对受托人权力的制约。企业年金监管的重点是受托人，必须建立委托人对受托人权力的制约： (1) 委托人建立企业年金理事会或通过招投标选择符合国家规定的养老金管理公司等法人受托机构作为受托人。 (2) 受托人应定期向委托人和有关监管部门提供企业年金基金管理信息及财务报告，应及时向委托人和有关监管部门报告发生的重大问题;委托人每年应聘请会计师事务所对企业年金基金的财务会计报告进行审计，监督和控制投资运作风险，考核有关管理人的绩效。 (3) 受托人应接受委托人、受益人的查询，委托人可以通过向账户管理人查询企业年金基金的企业账户和个人账户，掌握企业年金基金投资收益情况、企业年金待遇等。

2．建立企业年金基金运作管理的制衡机制。

(1)企业年金运作管理制度制衡。为控制企业年金的市场化运作风险，必须建立企业年金运作中不同管理服务机构的相互制衡制度及每个环节的具体制度制衡措施。委托人与受托人之间建立信托关系，应受信托法的有关规定制约;受托人与账户管理人、投资管理人、托管人和有关中介服务机构之间建立委托关系，应受合同法有关规定制约;法人受托机构、托管人和投资管理人还应分别受各金融监管法规制度制约。此外，受托人、账户管理人、托管人和投资管理人应建立不同管理服务机构的相互制衡制度，完善各自的内部控制制度，加强各项业务的牵制力。例如，受托人必须建立各种管理人的选择标准、运作流程、投资策略的决策、投资管理安全保障、风险控制、内部稽核以及外部审计监督等方面的制度对企业年金运作各方权力进行制约;投资管理人应建立科学的投资决策和操作风险控制制度，控制违规、违法行为和道德风险的制度;账户管理人接受受托人委托，对企业年金基金财产进行日常账户管理，建立定期对企业年金基金的投资进行核算及估值的制度。账户管理人、托管人和投资管理人必须建立向受托人提交企业年金基金托管情况、财务报告及信息披露的制度;受托人必须建立向委托人提交企业年金基金管理报告及风险评估报告的制度，各管理人对所报告内容的真实性、完整性负责，以保证企业年金基金的投资以及账户管理的安全性，维护委托人的利益。

(2)建立控制企业年金投资运作风险的激励与惩罚机制。 (1) 必须建立对企业年金基金投资管理人的激励与惩罚机制。按照目前法规，无论投资业绩如何，投资管理人均获得基金财产净值一定比例的管理费收入，基金管理人不承担基金运作亏损的责任，也不允许对基金高管人员实行期权激励，不实施激励与惩罚，不利于控制基金投资风险。良好的激励与惩罚机制能够增强投资管理者的责任感，如果投资管理人能够根据受托人的投资策略，科学制定具体投资组合方案，严格审查债务人的信用等级、促进实现增加预期投资收益及风险的平衡，则应给予奖励;反之，对违反内部规定、因谋求高收益而引发高风险博弈加大投资风险造成损失的投资管理人，则应进行惩罚，这将有利于年金基金按照规范化决策流程进行理性投资，降低投资管理人投资运作风险。 (2) 建立企业年金基金投资管理风险准备金。由于投资收益的不确定性，必须作好投资风险防范，因此，投资管理人应当根据《企业年金基金管理试行办法》规定，从当期收取的管理费中，提取20%作为企业年金基金投资管理风险准备金，专项用于弥补企业年金基金投资亏损。此外，受托人也应按企业年金基金当期净收益的一定比例提取补充风险准备金，专项用于弥补投资风险准备金的不足。

(3)企业年金基金会计计量的制衡机制。现行会计准则要求企业年金基金应作为独立的会计主体进行确认、计量和列报，企业年金基金初始取得和后续估值应当以公允价值计量，针对准则没有详细规定如何对投资估值以确定企业年金基金的公允价值，为降低会计计量风险，应建立补充细则对企业年金基金会计计量进行制衡。基于成本与效益原则，可以采用程序确定法对基金投资进行估值，分层级确定企业年金基金投资的公允价值：对存在活跃市场的证券投资，直接以市价确定其公允价值;对有法律约束力的协议的投资项目，按协议约定确定其公允价值;对既没有法律约束力的协议、又不存在活跃市场的企业年金基金投资项目，应当以可获取的最佳信息为基础(类似投资项目的最近交易价格)取得其公允价值;按照上述仍然无法可靠估计的，应当以该投资项目未来现金流量的现值作为其公允价值，同时必须规定未来现金流量及折现率确定的方法，兼顾投资价值信息的相关性和可靠性。账户管理人、托管人、投资管理人对企业年金基金投资的估值计量应当相互一致，在会计计量确定年金基金投资的公允价值上形成制衡，保证企业年金基金管理报告会计数据的准确性和可靠性。另一方面，应完善信息披露机制，通过附注披露企业年金各类投资的公允价值的确定方法、各类投资占投资总额的比例、可能使投资价值受到重大影响的其他事项等，起到对会计计量的不确定性的辅助制约作用。

(4)政府主管部门的监管制衡机制。由政府主管部门包括劳动和社会保障部、证监会、保监会等部门(或会同企业年金基金理事会)共同组成养老金综合监管委员会，对养老基金的运作进行监管与制约：完善企业年金相关法规，建立受托人、账户管理人、投资管理人和托管人的准入和退出制度，排除不具备资格的申请机构;坚持独立性原则，防止企业年金各管理机构之间出现利益勾结而损害企业年金受益人的利益;严厉惩处、取缔有违规行为的机构;建立企业年金从业机构的信用档案信息，构建覆盖全国的企业年金监管信息网络;通过企业年金基金财务报告，监督、指导和管理基金投资运作;主动监管企业年金基金筹集、投资管理及支付，维护企业年金基金正常运作。

实施企业年金基金运作管理的多方制衡机制，将有助于控制企业年金基金运作管理风险。

摘要：随着我国养老体制的改革与完善, 近几年刚刚起步的企业年金发展迅速, 如何控制企业年金基金运作中的风险, 是一个亟待解决的重要问题。本文分析了企业年金基金运作管理中存在的风险, 并设计了相应的制衡机制。

关键词：企业年金基金,风险控制,制衡机制

参考文献

[1].黄小敏.论企业年金风险管理.当代经理人 (下半月刊) , 2005;2

基金投资管理系统设计 篇11

关键词:政府投资项目;工程合同计价条款;设计

中图分类号:F284文献标识码:A文章编号:1006-8937(2009)22-0071-02

近年来,随着实施积极的财政政策、扩大内需等政策措施,政府投资数额急剧增长,每年“政府投资工程”占到约10%,达3500亿元左右。然而政府投资项目丑闻频发,不断刺激着大众的感官。这一切都召唤我们必须立即对我国政府投资建设项目的管理模式进行改革。合同管理是工程管理的核心内容,投资控制又是工程建设“质量、安全、投资”三大控制中一个重要环节,有关工程价款相关的条款在合同中相当重要,且对政府投资建设项目尤为重要。与合同价格(Contract Price)相关的条款在政府投建项目合同中的重中之重,文章正针对此展开研究。

1明确“应采用工程量清单计价方式”

在建设工程中,被人们所广泛采纳的的工程计价方式是源自于英国的工程量清单计价方式。该方法是指在建设工程招投标中,招标人委托具有资质的中介机构编制反映工程实体消耗和措施性消耗的工程量清单,同时将它变成招标文件的附件让投标人参考,由投标人依据工程量清单报价的计价方式。

在现行的“99”合同示范文本公布的时候,我国仍然采用传统的定额计价的固定总价合同,除了在沿海的少数地区和一些涉及国际工程承包中,因此在当时并不具备将工程量清单计价方式用合同来规范的条件,可是2003年《建设工程工程量清单计价规范》的出台,却使得工程量清单计价方式取代了传统的定额计价并得到广泛的采纳而且《建设工程工程量清单计价规范》强制要求,国有资金投资为主的大中型建设项目应执行该规范。

故此,在政府投资建设项目的专用合同条款中首先应明确政府投资建设项目采用的计价方式为工程量清单计价方式。其次,在政府投资建设项目专用合同条款中应订立与招投标相配套的计价条款。根据《中华人民共和国招投标法》相关规定,政府投资建设项目基本均应采用招投标方式确定承包单位,因此合同专用条款应实现与招标投标的有效衔接。工程招标投标过程就是在订立合同过程,且招标的文件内容与双方订立的合同内容互相映照和补充。在国际通用合同条件中将招标到合同订立都由示范文本进行规范。从99版示范文本的实际运用过程中及目前有关的法律法规和国家政策的要求,示范文本的内容应对招标开始至合同的订立提供“一揽子”服务。从便利招标工程使用角度,应订立相关的合同条款。再次,工程计价调整的情况及方式也应在专用合同中订立相关条款,工程计价的调整应考虑到工程本身及社会因素、个人情况的变更导致的造价调整等调整因素。

在FIDIC合同条件和NEC合同文本中,均采用国际通行的清单计价方式,因而单价也是相对固定的,只有在特殊的情况下,才允许改变单价和重新计算价格。造成调价的原因是实际的工程量和原先的工程量之间有很大出入而且导致实际工程的成本也改变,使得承包商得到更多的利润而购房人却支付不合理的房价,所以为了使承包人与购房人的利益得到一定的平衡,有必要对单价进行一定得调整。而且国际上对此也有通行的做法,因此我们也可以参照并纳入合同中

2 政府投资建设项目合同计价相关条款设计

2.1合同价款约定依据的确定

2.1.1招标工程合同价款约定

在建设工程中的招标工程合同价款由发包人和承包人根据中标时的价款在签订合同时进行商定。招标工程实行工程量清单计价的,合同价款约定方式应当符合下列规定:

①采用固定单价合同形式的,中标价即为合同价款,结算时工程数量根据设计图纸、变更签证、现场签证按实计算,单价按中标单价以及约定的调整方式计算。

②采用固定总价合同形式的,应在确定中标后28天内核对清单工程量,核对后的清单工程量作为完成招标图纸施工内容的包干数量,相应总价即为合同价款,结算时按合同价款进行审核结算。采用固定总价包干合同,未在28天内核对清单工程量,按固定总价包干合同进行结算。合同价款外工程数量根据变更签证、现场签证按实计算,单价按约定单价以及调整方式计算。

2.1.2非招标工程合同价款约定

非招标工程的合同价款由发包人与承包人依据双方确定施工图预算的总造价在本合同协议书中约定。

2.2工程量清单解释条款约定

工程量的总额包括施工、安装等,若在这过程中承包人有过错既不能解除合同也不能豁免其按约定应承担的责任。这里所说的工程量是根据资料确定的而非承包人在实际工程中应完成的。

2.3同时对计量结果复核说明条款约定

承包人对工程师所确定的计量结果有异议,应当在受到通知的7日内向工程师提出书面意见并附上其认为正确的计量结果和相应的资料。工程师收到后,应与承包人进行复核,确定最终的计量结果,若协商不成则按合同的争议条款处理。

3政府投资建设项目合同计价调整条款约定

3.1合同价款调整因素约定

除另有约定外,调整因素应包括但不限于:①工程量的偏差;②工程变更;③物价及后继法律法规的变化;④费用索赔事件或发包人负责的其他情况;⑤工程造价管理机构发布的造价调整;⑥专用条款约定的其他调整因素。

3.2 风险调整办法约定

①实行风险包干的,应当计取相应风险包干费用。风险包干系数根据风险承包范围和工期合理确定,工期在一年以内(含一年)的一般为2%以内,工期在一年以上的一般为1%～3%。

②实行包工包料的,合同应当约定发、承包双方承担主要材料价格风险的幅度。主要材料价格市场变动未超出约定幅度的部分,由承包人承担或受益;超出约定幅度的部分,由发包人承担或受益。主要材料的种类根据相应材料费占工程造价比重确定并在合同中予以约定。

③采用固定单价、固定总价合同形式的,合同应当约定合理的风险承包范围。承包人风险承包范围不包括下列事项:工程地下地质条件的变化;设计变更、;现场签证;不可抗力;双方约定的其他内容。

3.3 各种因素调整办法约定

①概述。当项目工程量偏差在百分之十以上,且该偏差使合同价款变化超过了 0.01%,则超过 10%部分的项目综合单价应予调整。如果因为非承包人的原因而删除了合同中原有的某项工作,致使承包人开销或(和)预期可以获得利益无法得到弥补的话,则其有权要求补偿。

②分部分项建设工程项目费的调整。在分部分项建设工程的项目,如果因法定或者合同约定的合理原因导致最终完成的工程量与工程量清单中开列的工程量相差在百分之十以上的;且相关合理变化致使扣除零星工作项目费和预留金后的合同价款变化超过了0.01%,则该超过10%部分的综合单价应当予以调整。除合同另有约定的外,调整应按照以下规则进行:

A 在“Q1>1.1Q0”的情况下:由造价工程师按第67.3款规定核实竣工结算文件时向承包人提出P1,经合同双方确认后,按照“C=1.1Q0×P0+(Q1-1.1Q0)×P1”的公式加以计算调价。

以上两式中:C是调整后的分部分项工程清单项目结算价;Q1是最终完成的工程量;Q0是工程量清单中开列的工程量;P1是调整后的清单项目综合单价;P0是承包人在工程量清单中填报的综合单价;S1是最终完成的分部分项工程项目费;S0是承包人报价文件的分部分项工程项目费;M1是调整后的结算措施项目费;M0是承包人在工程量清单中填报的措施项目费。Cn′为调整后第n支付期间应支付的合同价款;Cn为调整前第n支付期间应支付的合同价。

B在“Q1<0.9Q0”的情况下:由承包人按第67.2款规定在递交竣工结算文件时向发包人提出P1,由造价工程师核实并经发包人确认后按照“C=0.9Q0×P0-(0.9Q0-Q1)×P”的公式加以计算调价;

③措施项目费的调整。如果工程量的偏差使分部分项工程项目费的变化超过了百分之十,则超过部分的“措施项目费”应予调整。除另有约定外,“措施项目费”应按照以下规则予以调整:

A在“S1>1.1S0”的情况下,由承包人按第67.2款规定在递交竣工结算文件时按照“M1=M0×(S1/S0-0.1)”的公式予以计算,并向向发包人提出,由造价工程师核实并经发包人确认后执行

B在“S1<0.9S0”的情况下,由造价工程师按第67.3款规定核实竣工结算文件时按“M1=M0×(0.1+S1/S0)”的公式向承包人提出,经发包人承包人确认后执行。市场、政策法规变动引起的合同价款的调整:合同履行期间,由于市场变动、政策法规变动引发的物价变动时常出现。当国家工程造价行政机关发布的相关价格指数(包括但不限于人力、材料、机械等价格变动超过)超过合同工程基准期价格 10%时,发包人或承包人中不利的一方应在知道或者应当知道相关信息的14个工作日内书面通知另一方。按下述公式调价:Cn′ = Cn * Pn = Cn (a + b * Ln / L0 + c * En / E0 + q * M n / M0),式中Cn′为调整后第n支付期间应支付的合同价款;Cn为调整前第 n 支付期间应支付的合同价款;Pn为第n支付期间合同价款调整系数a为固定系数,表示合同价款中不作调整的那部分合同款;b、c、……、q分别表示人工、材料、机械等各相关要素占合同价款总额的权重系数,应在专用条 款中约定,要求 a+b+c+……+q=1;Ln、En、……、Mn与 L0、E0、……、M0分别表示工程所在地工程造价管理部门公布的第 n 支付期间和基准期各相关要素的指导价格。

3.4其他因素调整办法

①在合同文件中应增加“招标文件”且在碰到合同文件竞合时其解释的顺序优于中标通知书劣于合同协议书;②承包人投标报价时应以发包人提供的材料和自己获取的资料为基础,同时该价格被认为已经考虑的周全后才确定的;③承包人在投标报价时被认为已经认同了合同中其应尽的义务;④若承包人在投标报价时没有填写单价和总价的费用,则视为这两项金额已经列入相应的价款中;⑤明确招标工程合同价款由发包人和承包人在合同中参考中标价款自行约定。

参考文献:

[1]尹勤着.政府投资委托代建合同示范文本研究[D].武汉:武汉理工大学,2006.

[2] 郭娅.FIDIC和NEC施工合同对比研究[D].北京:华北电力 大学,2005.

基金投资管理系统设计 篇12

设计阶段是决定建筑产品价值形成的关键阶段。我国的工程建设程序按阶段可划分为:项目建议书阶段、可行性研究阶段、设计文件阶段、建设准备阶段、建设实施阶段和竣工验收阶段。其中, 设计文件阶段就是指工程设计阶段。工程设计就是指对建设工程实施的计划与安排, 它决定建设工程的轮廓与功能。从我国的建设程序看, 设计阶段在整个工程建设中起到承上启下的作用, 一个工程将来能否达到既安全又满足功能要求, 能否取得最佳投资效益, 在设计阶段就已定型了。据有关资料分析, 在初步设计阶段, 影响项目投资的可能性为75%～95%, 在扩初设计阶段为35%～75%, 施工图设计阶段为5%～35%, 而在施工阶段影响工程项目造价的程度仅为5%～10%。这是因为对于一般的建筑工程, 材料和设备大约占工程成本的70%以上, 而这样高比例的开支, 都是在设计阶段随着结构形式、设备选型、材料选用等确定的。因此, 在工程项目全过程投资控制中, 设计阶段是决定工程项目投资的多少和是否合理的关键阶段。

二、设计阶段投资控制方法

(一) 合理确定设计限额总值。

所谓限额设计, 就是按照批准的设计任务书及投资估算控制初步设计, 按照批准的初步设计总概算控制施工图的设计, 同时各专业在保证达到使用功能的前提下, 按分配的投资限额控制设计, 并严格控制技术设计和施工图设计的不合理变更, 保证总投资限额不被突破[1]。项目建议书或可行性报告中的投资估算是控制工程造价的重要依据和前提。因此, 设计阶段投资控制中应严把设计限额总值这一关。具体应注意以下几个方面:

1.在投资估算中实事求是地反映设计内容。随着投资主体多元化格局的形成, 企业越来越多地成为投资主体, 为争项目而人为压低投资估算或故意漏项少算的现象有所增加。设计单位是可行性研究或设计任务书的重要决策者和参与者, 因此, 设计单位应充分认识到估算工作的重要性, 尊重科学、尊重实际、维护投资估算的严肃性。

2.提高投资估算的质量, 保证投资估算的准确度。由于工程条件和资料的不同, 投资估算的准确度可能波动较大, 但无论如何应该满足其准确度的要求。各主管部门应结合各专业特点, 对建设项目设计任务书的深度做出相应的规定。承担可行性研究、设计任务书编制的设计单位应深入地收集资料, 从技术、经济两方面科学论证设计方案, 合理考虑影响工程造价的动态因素, 切实编好投资估算。

(二) 运用价值工程进行设计限额的分配。

价值工程是新的技术经济分析方法, 主要思想是运用集体的智慧和通过有组织的活动, 着重对产品进行功能分析, 使之以最低的总成本实现产品必要的功能, 从而提高产品价值的一套科学的技术经济分析方法[2]。价值工程强调功能与成本的匹配, 通过价值工程的功能分析, 对建设项目各组成部分的功能加以量化, 确定出功能评价系数, 以此作为设计限额分配时供参考的技术经济参数, 从而最终求出分配到各专业、各单位工程的设计限额值 (即价值工程中的功能目标成本) 。该方法的目的是使分配到各组成部分的成本比例与其功能的重要程度所占比例相近, 因而就比按类似工程资料进行设计限额分配具有理论上的先进性, 更大程度地达到投资比例的合理性。由于直接按功能评价系数确定的成本是在各种内外因素优化组合下的理想成本, 是最先进、最合理的成本水平。但如果不论条件如何, 一律用功能评价值作为功能目标成本的话, 却往往难以实现, 在应用中就会失去实用价值。如果设计单位、建设方经过努力, 却长期不能达到理想的、最佳组合的成本水平, 往往会导致其对该方法失去信心。因此, 在设计限额分配中还应因地制宜地订出先进合理又切实可行的功能目标成本。具体可以采用如下措施:按类似工程统计数据对上述求得的功能目标成本进行比较并作适当修正;在设计各阶段, 根据各专业要求作必要的调整;应当明白求出的功能评价系数是随建筑功能、楼层高度、建筑面积及业主对各功能要求的不同而有不同的数值, 这就要求设计人员对项目具体情况做充分的调查研究。

(三) 应用优化理论和技术优化设计方案, 控制工程投资。

设计方案是由多种设计影响因素、联系、矛盾关系组成, 它表示对各矛盾关系的一种判断与处理设想。由于在设计限额值中利用类似工程统计数据考虑了实际条件的限制。因此, 进行设计方案的优选是非常必要的。最优化方案必须通过辩证逻辑思维的指导, 采用某种数学模型进行量化分析, 从而使各矛盾关系达到最优的组合状态。在设计方案的总体评价中运用层次分析法 (AHP) 是一种效果较好的方法。AHP法把一个具有复杂组成的系统按某种准则表示为有序的递阶层次结构, 利用模糊评判和矩阵的传递计算, 系统的每一个组成部分对系统的重要程度定量地给出权重, 它能把定性因素定量化, 并能在一定程度上检验和减少主观影响, 使评价更科学化[3]。虽然AHP法评价结果的可靠性较依赖于该方法使用者个人的知识、经验和判断, 对于不同类型建筑其评价结果有不同。但AHP法不失为一种很好的评价方法, 它将其它方法难以量化的评价因素通过两两对比加以量化, 把复杂的评价因素构成分解为清晰的层次结构, 使评价过程程序化, 并有利于使用。

三、建立有效的设计阶段投资控制配套制度

(一) 建立项目法人责任制。

开展建设基础上投资控制, 首先应明确投资控制的责任主体, 实行建设项目法人责任制是有效开展设计阶段投资控制的基础。建设项目法人责任制是指“先有企业法人后定项目, 由项目或企业法人对建设项目的筹划、筹资、建设实施直至生产经营、归还贷款和债务本息以及资产的保值增值实行全过程管理, 承担投资风险的责任制度”。建设项目法人责任制是强化投资风险的约束机制, 它明确落实了基础上投资的责任主体, 对解决目前国家建设项目投资规模膨胀、战线过长、投资结构不合理、投资效益低、浪费大等弊端具有重要作用。

(二) 提高设计人员的综合素质。

工程设计中技术与经济相互依存, 不可分割。技术决定经济, 经济制约技术, 设计过程就是正确处理技术与经济关系的过程。因此, 应当扭转设计人员重技术、轻经济、设计思想保守的局面。设计人员应增强经济观念, 在确定建筑方案、结构型式和设备选型过程中坚持技术先进、经济合理的原则, 精心设计、密切合作, 能动地影响和优化设计, 使经济观念渗透到各专业设计中。具体可采取如下措施:

1.加强设计人员的职业道德教育。针对有的设计人员责任心不强, 专业知识更新慢, 跟不上科技发展的步伐, 不能有效利用计算机开展方案优选的状况, 加强设计人员业务知识和计算机能力的培训。

2.注意优化设计工作的综合性。针对专业设计人员不懂概算、预算, 经济分析人员不懂专业知识, 技术与经济严重脱节的现状, 在加强业务知识的同时, 应扩大专业设计人员和经济分析人员的知识面, 使专业设计人员掌握技术经济分析的基本原理和方法, 经济分析人员熟悉各专业方案选型中的相关专业知识, 正确处理技术与经济的对立统一, 促进技术与经济的紧密结合。

3.加强对设计市场的管理力度。严格设计人员和经济分析人员的资质管理, 对正式从业者实行严格的资质管理, 实行真正的行业管理和持证上岗制度。严格通过资质管理、人员注册、设计招标、图纸审查等环节来规范设计市场, 减少暗箱操作设计。

(三) 建立有效的激励机制。

1.引入竞争机制, 开展设计招投标。

建立公平、公正、公开的设计市场, 是提高工程质量, 开展全方位竞争服务, 控制工程投资的保证。在设计招投标中, 加大工程造价的管理力度, 把中标单位的确定与工程造价联系在一起。

2.改革设计取费方式, 建立奖罚制度。

现行设计收费制度只考虑了工程基础上的规模和难易程度, 没有考虑设计的经济合理性, 导致设计人员不承担任何经济责任, 甚至为能多收设计费而加大规模, 提高工程造价, 不利于发挥其投资控制的主动性和积极性。为此, 应在现有的收费办法中加入投资节约的奖励和投资超支的罚款部分。采用该方法收取设计费, 体现了优质优价的原则。这有利于调动设计人员的积极性和创造性, 有利于工程投资控制, 有利于推动工程项目设计进步和提高行业劳动生产率, 有利于形成以设计合同为核心, 以法律法规为准绳, 以定额为指导性标准的约束激励机制。

3.建立以设计单位为主体的工程总承包体制。

我国工程建设较多地采用自营式项目管理, 在这种管理体制下, 设计、施工和建设单位分属于各自的主管部门, 代表各自的立场和目标。设计单位只需对工程设计的技术水平和安全性负责, 施工单位只需对建设基础上的竣工目标和合同限额负责, 建设单位只需对所建项目的运行效果负责。由于设计、施工和建设单位目标和责任的不统一, 使得设计单位无需对设计中的浪费负任何责任, 无需考虑设计方案的经济性, 无需对建设基础上的总体优化负责, 导致设计片面追求美观与安全, 忽视技术与经济的结合。我国实行监理制度以来, 对工程项目的投资控制侧重于施工阶段的成本控制, 这虽然对有效地控制工程项目的质量和工期有显著的作用, 但对设计阶段的投资控制却仍然缺乏制度上的保障。随着我国建筑业体制改革的不断深化和发展, 把设计单位推向市场, 建立符合商品经济运行规律的工程基础上的管理体制, 实现生产要素的最优结合已势在必行。推行以设计单位为主体的工程总承包体制是为设计阶段投资控制提供制度保障的有效途径, 是使设计一阶段投资控制真正落到实处, 并得以延续和不断发展的根本保证。

(四) 加强对设计的监督管理。

1.加强对设计质监和造价监督的力度。长期以来, 对设计方案或施工图的审查多注重于技术性, 而忽视经济性。有的设计送审时没有超标, 然而在施工过程中变更修改时投资严重超标, 对设计变更缺乏监督机制。因此, 应当加强设计审计, 组织专业人员重点审计设计质量、设计变更和修改。对初步设计的审批要着重审查设计规模、等级标准和投资额等, 对施工图设计不仅要审查技术性, 还要审查经济性。

2.加强设计单位内部管理, 强化设计审批制度。设计单位对设计的审批, 不仅要包括各专业负责人的审查、签字, 还应考虑投资控制负责人即造价工程师的审查和签字, 这样才能使设计工作在投资控制下进行。要求设计人员对工程量的准确性负责, 形成“量价分离”、“工程实体消耗和施工措施消耗分离”和工程数量计算规则的统一。施工图交付施工后即成为合法的技术文件, 与施工图审核一样, 其施工图的变更应有一套严格的审查制度, 同样需经注册造价工程师签字并加盖专用章方有效, 以杜绝设计人员为迁就各方面不合理要求轻率变更设计, 造成工程造价大幅增加的现象。

3.将“四算”纳入设计单位业务范围。应当将“四算” (投资估算、设计概算、施工图预算、竣工决算) 纳入设计单位的业务范围, 设计单位应配备技术经济分析人员, 进行投资估算、设计概算、施工图预算和竣工结算的编制工作, 发挥设计单位作为设计阶段投资控制的主导作用。

四、结语

工程设计是工程项目的先导, 建设项目设计阶段投资控制是解决目前建设领域投资失控现象的关键环节。通过本文对工程项目设计阶段投资控制方法与配套制度的浅析, 抓好设计阶段的各个环节, 重视设计阶段的造价控制, 优化工程设计, 协调各方工作, 设计阶段投资控制必然能够取得良好的经济效益。

摘要：设计阶段是决定工程建设经济性的关键阶段, 目前, 工程项目投资失控现象甚为严重, 主要原因是投资控制的措施乏力。本文对此提出了设计阶段投资控制的方法及配套制度, 以提高设计阶段投资控制的效率。

关键词：设计阶段,限额设计,优化,投资控制

参考文献

[1].徐大图.工程造价的确定与控制[M].北京:中国计划出版社, 1997

[2].闫文周.建筑工程造价管理[M].西安:西安地图出版社, 2000