船舶售后回租

船舶售后回租（共7篇）

船舶售后回租 篇1

摘要：近几年, 售后回租交易作为特殊的船舶融资租赁形式在我国发展迅猛。基于该交易中船舶所有权变动过程缺失实际交付的特殊性, 出租人会采取“重登记, 轻交付”的所有权变动模式, 但该模式也给出租人带来了一定的风险。本文拟从船舶售后回租的所有权规则入手, 分析船舶所有权变动问题, 提出“占有改定”作为所有权变动生效要件等措施, 保护其合法权益。

关键词：船舶售后回租,所有权变动,交付与登记,占有改定

船舶售后回租交易是一种特殊的船舶融资租赁形式, 在该交易中, 承租人与出卖人同为一人, 故船舶所有权的变动不仅与普通的船舶买卖交易不同, 与其他船舶融资租赁模式中的所有权变动的方式也不尽相同。船舶售后回租交易中所有权变动有什么特殊性?可能存在哪些风险?出租人如何规避风险, 以保障自己的权益不受损害?本文拟对上述问题进行分析和思考。

一、船舶售后回租的概念及所有权规则

(一) 船舶售后回租的概念

船舶售后回租是指企业将自有船舶出卖给融资租赁公司, 同时与融资租赁公司签订融资租赁合同, 再作为承租人将船舶从融资租赁公司处以光船租赁的形式租回, 按期向融资租赁公司支付租金的一种特殊的船舶融资租赁形式。通过船舶售后回租交易, 承运人不仅拓宽了自己的融资渠道, 又可以不间断的使用租赁船舶进行运营和收益, 更能在纳税环节上得到一定的减免和财务利益。对于航运业这样资本密集型行业, 利用售后回租的方式进行船舶融资是一种实现资本运作的有效手段和方法, 故近几年在我国得到了迅猛发展。 (1)

(二) 船舶售后回租的所有权规则

船舶售后回租合同中包含了船舶买卖合同和光船租赁合同。但与传统的船舶买卖和光船租赁相比, 其所有权规则既承继了前两者的部分属性, 也具有一定的特殊性。售后回租中船舶所有权规则包括三个方面:

第一, 出租人仅保留了有限的处分权。基于租赁关系, 出租人拥有处分权能。但与光船租赁的出租人不同的是, 融资租赁公司作为出租人仅保留了有限的处分权。该有限性表现在承租人一般会在合同中约定租赁期满后回购船舶, 所以出租人并不能随意将船舶转让给他人, 也不能在船舶上随意设置抵押权。只有当承租人破产或者根本违约时, 出租人才能行使自己的处分权。这与光船租赁中的出租人能够积极行使自己的处分权而不受限制是不同的。

第二, 出租人虽然拥有名义上的船舶所有权, 但却几乎不承担任何的义务和风险。例如出租人不负责对船舶进行维修与保护, 也不承担租赁船舶侵权所造成的损害赔偿责任。且出租人一般对船舶的灭失不承担任何的风险, 即使在有些不可抗力的情形下, 出租人也不承担船舶灭失的风险。

第三, 出租人所拥有的船舶所有权是一种信用所有权。虽然融资租赁公司作为出租人并不像普通的船舶所有权人和光船租赁的出租人, 拥有的所有权是民法上一种实质性物权。但船舶所有权却是出租人在船舶售后回租合同中租金债权的担保, 其目的是当承租人破产或者根本违约时, 出租人能够通过收回并出卖船舶挽回自己的损失。即一种以信用为基础, 以资金通融为目的的所有权形式。 (2)

综上所述, 售后回租交易的船舶所有权规则在于出租人在船舶所有权中只拥有有限的处分权能, 同时也不承担船舶所有权人应该承担的风险和义务, 但船舶所有权又是出租人租金债权的基础和担保。正由于这种特殊的船舶所有权规则, 使得售后回租交易中船舶所有权变动不同于一般的船舶买卖。

二、售后回租中船舶所有权变动的分析

(一) 售后回租中船舶所有权变动的特殊性

基于售后回租交易船舶所有权规则的特殊性, 售后回租中船舶所有权变动的特殊性主要体现在以下两个方面:

1. 船舶实际交付环节的缺失

船舶售后回租最主要的特点就是承租人和出卖人同为一人, 承租人在整个交易过程中能够不间断得占有和使用船舶。根据售后回租船舶所有权规则的特殊性, 出租人取得的是有限的船舶所有权, 又对船舶的灭失或者损坏不承担任何风险, 船舶所有权只是出租人租金债权的担保, 所以出租人除关心船舶是否具有权属瑕疵外, 并不对船舶进行实际的受领交付。另外, 融资租赁公司是金融投资公司而非航运企业, 其没有能力采用对船舶进行验收或登船等方式来证明自己对船舶进行了实际的受领交付。在普通的船舶融资租赁模式下, 融资租赁公司可以通过承租人代理自己从出卖人处受领交付船舶。但在船舶售后回租模式中, 承租人和出卖人同为一人, 融资租赁公司无法对船舶进行实际的受领交付工作。

2. 更加注重船舶登记的效力

如上文所述, 融资租赁公司将船舶所有权作为租金债权的担保。目的是当承租人破产或者根本违约时, 能通过收回并出卖船舶挽回自己的损失。但由于出租人在船舶实际交付环节的缺失, 为了对抗善意第三人, 出租人会更加注重使用船舶所有权转移登记的方式来保障自己的权益。笔者将其归纳为“重登记, 轻交付” (3) 的所有权变动模式。一般在船舶售后回租合同中, 都会将船舶所有权转移登记作为承租人所需要履行的第一个义务, 甚至是作为承租人要求出租人履行出资义务的一个必要的前提条件。但在一般的船舶买卖合同中, 一般不会出现此类先登记后才支付购船款或转移所有权的情形。

综上两点, 在售后回租交易中, 必定会造成船舶实际交付环节的缺失。可以毫不夸张得说, 即使租赁船舶仍然在海上航行, 船舶售后回租交易仍然可以正常进行。虽然出租人会签署《船舶交接书》等文件来证明其有受领交付行为, 但这仅是形式上的一种受领行为。出租人并未因形式上的交付行为而占有船舶, 所以该行为无法与普通船舶买卖中的实际交付具有相同的公示效力。

(二) 售后回租中船舶所有权变动的问题

出租人通过重视船舶登记的对抗效力作为保障自己的所有权归属的唯一途径, 并不是出租人在所有权变动问题上的“定心丸”。售后回租所获得的资金承租人可能是用于扩大经营生产, 也可能是用于偿还债务。如果承租人在资金运转上产生问题, 可能会出现出卖人既将船舶出卖给融资租赁公司作融资的使用, 也会将船舶出卖并交付给第三人获取相应船款的情形。出租人采取“重登记, 轻交付”的所有权变动模式后, 一旦承租人将船舶出卖并交付给了第三人, 此时可能会出现两种情形:第一, 第三人已经先受领交付船舶但并未办理所有权转移登记手续, 融资租赁公司办理了所有权转移登记手续却未受领交付;第二, 融资租赁公司已经先办理所有权转移登记手续但未实际受领交付, 而第三人之后受领交付但未办理所有权转移登记手续。对于上述第一种情形, 融资租赁公司或许能够通过在交易过程中对船舶权属瑕疵的调查和审核来避免。但如果发生第二种情形, 第三人提出将船舶登记在自己的名下, 此时船舶的交付与登记哪一个更具有效力将决定船舶所有权最后的归属。

而我国《海商法》和《物权法》只是确立了船舶所有权的变动采取登记对抗主义。但是, 交付和登记在船舶所有权变动中的地位和效力, 即登记是否能够对抗交付, 法律并没有作具体的规定。这也导致了交付与登记的效力问题一直是特殊动产物权变动 (包括所有权变动) 的争议问题, 在我国的司法实践中往往会产生冲突。为了解决交付与登记的效力冲突的问题, 最高人民法院《关于审理买卖合同纠纷案件适用法律问题的解释》, 其中第10条第4款规定当交付与登记发生冲突时, 交付优先于登记。对于在交付中有缺失的出租人而言, 采用“重登记”, 轻交付“这种所有权变动模式, 若第三人向法院请求将船舶的所有权登记登记在自己的名下, 此时出租人便会丧失对船舶所有权的登记, 会给出租人租金债权的保障带来风险。

三、对售后回租船舶所有权变动问题的思考

正如上文所述, 最新出台的买卖合同司法解释解决了登记与交付效力冲突问题, 但同时也明确了船舶登记仅为所有权变动的对抗要件而非生效要件。对于出现上文中因交付环节缺失而造成的风险, 出租人通过何种方式来保障自己对于船舶所有权的归属呢?笔者将通过以下两个方面来考虑这个问题:

(一) 船舶所有权变动可以采用占有改定为生效要件

既然在售后回租交易中船舶实际交付环节必然会缺失, 是否可以选择除交付以外的方式作为船舶所有权变动的生效要件呢?根据我国《物权法》的规定, 动产物权的变动并不仅以交付为唯一的生效要件。我国《物权法》第27条规定, 动产物权转让时, 双方约定由出让人继续占有该动产的, 物权自该约定生效时发生效力。这就是民法理论上所谓的“占有改定”制度。出租人完全可以在合同中约定用占有改定作为船舶所有权变动的生效要件。

占有改定有三个构成要件:第一, 让与人与受让人达成转移动产物权的合意;第二, 让与人与受让人之间还需要具有某种使得受让人取得动产间接占有的具体法律关系;第三, 让与人已经对进行了直接占有或者间接占有。 (4) 在船舶售后回租交易中, 售后回租合同已经包含了船舶买卖合同和船舶租赁合同, 且出卖人作为承租人仍然可以不间断的占有和使用船舶。据此, 售后回租交易中的船舶所有权变动可以采用占有改定作为其生效要件。并且由于出租人对船舶进行所有权转移的登记, 使自己的船舶所有权拥有对抗任何第三人的效力。

出租人采用占有改定的方式使船舶所有权变动生效, 此时受领交付的第三人可能会依据《物权法》第106条规定来主张对自己“善意”取得船舶。但是构成善意取得需要买受人为善意且买卖价格合理。船舶经过所有权转移登记之后, 海事部门会向新的船舶所有权人签发船舶所有权登记证书, 而在二手船舶买卖交易中, 查阅出卖人的船舶所有权登记证书是买方的义务, 如果没有查阅, 并不能认定其为善意。

(二) 出租人的其它规避措施

即使未在合同中约定以占有改定的方式作为所有权变动的生效要件。笔者认为出租人还可以采取以下两项措施来规避自己在所有权变动问题上的风险:

第一, 要求承租人对租金债权提供额外的担保。在融资租赁交易中, 船舶所有权只是作为租金债权的担保, 租金及租息的回收才是出租人在交易中的主要目的。故通过要求承租人提供额外的担保, 即使出租人由于疏忽而致使自己丧失了租赁船舶的所有权, 也可以以承租人根本或重大违约为由, 要求保证人对自己的租金债权与承租人一起承担连带责任。

第二, 交易前后做实细致的调查和审查工作, 确认船舶没有权属瑕疵。虽然占有改定可以变更船舶所有权变动的生效要件, 但是如果遇到上文中所述的第一种情形, 即第三人比融资租赁公司先受领交付船舶, 此时船舶的所有权因为交付的行为已经转移给了第三人, 融资租赁公司已经无法用占有改定作为自己主张船舶所有权的抗辩理由。故面对此类风险, 出租人应该在交易前后做实调查或审查工作, 确认船舶是否有权属瑕疵。例如仔细调查承租人的营运情况和资产结构, 聘请专业机构或专业人士检查船舶的各类证书是否齐全, 在船舶停泊的港口对船舶进行实地的调查等工作确认船舶是否存在“一船数卖”的情形。这些措施也能有效规避因为所有权变动所带来的风险。

参考文献

[1]胡群峰.船舶售后回租融资模式研究[J].中国水运, 2010, 3:16.[2]郑雷.船舶融资租赁法律问题的研究[M].北京:法律出版社, 2012, 7:139.[3]全国人大常委会法制工作委员会民法室编.<中华人民共和国物权法>条文说明、立法理由及相关规定[M].北京:法律出版社, 2007, 3:39.[4]李志文.船舶所有权法律制度研究[M].北京:法律出版社, 2008, 4:62-92.[5]李中华.融资租赁运作实务与法律风险防范[M].北京:法律出版社, 2012, 8:125-142.[6]奚晓明主编.最高人民法院关于买卖合同司法解释理解与适用[M].北京:人民法院出版社, 2012, 6:173-182.

售后回租融资利与弊 篇2

融资运作是企业财务管理活动的重要内容之一。影响融资运作的主要因素包括:融资环境、融资渠道和资金成本。企业要综合权衡这三方面因素, 选择、利用有利的外部环境, 规避不利的运营风险;同时还要及时、足额地取得低成本的资金, 满足企业经营生产及建设资金需求。因此, 笔者认为, 在传统性银行贷款融资不能满足企业融资要求时, 可以考虑一些非银行性融资渠道, 售后回租融资便是可选方式之一。

一、售后回租融资的概念

1. 融资租赁。

融资租赁是指租赁公司对承租人自主选定的租赁物件, 进行以为其融资为目的的购买, 然后将该租赁物件中长期地出租给该承租人使用, 承租人按期支付租金。租赁到期时承租人可以获得设备所有权, 实质上是以融物的方式满足承租客户融资的需求。

按照会计准则的相关规定, 满足下列标准之一的, 即应认定为融资租赁:一是在租赁期届满时, 资产的所有权转移给承租人;二是承租人有权购买租赁资产的选择权, 所订立的购价预计远低于行使选择权时租赁资产的公允价值, 因而在租赁开始日就可合理地确定承租人将会行使这种选择权;三是租赁期占租赁资产使用寿命的75%以上;四是承租人租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值;五是租赁资产性质特殊, 如不作较大调整, 只有承租人才能使用。

2. 售后回租融资。

本文探讨的售后回租融资, 即自有设备类固定资产售后回租。固定资产售后回租主要是指承租人将自有物件出卖给出租人, 同时与出租人签订融资租赁合同, 再将该物件从出租人处租回的融资租赁形式。对承租人 (出售人) 而言, 与资产所有权有关的全部报酬和风险并未转移, 售后回租的租金与资产的售价往往是以一揽子方式进行谈判的, 因此该业务是承租人和供货人 (出售人) 为同一人的特殊融资租赁方式。承租人可以通过出售并租回自有固定资产, 达到盘活存量资产、换取当期现金流入的目的。通过自有资产售后回租融资取得的资金, 使用时不受任何限制, 既可用于流动资金周转, 也可购建固定资产。

二、售后回租融资的要素及一般要求

售后回租融资主要涉及两个当事方, 一方是作为购买人和出租人的租赁公司, 一方是作为出售人和承租人的企业。围绕两个当事方, 商谈售后回租融资的要素主要包括:标的物、融资额度、保证金 (预付租金) 、租赁期限、租金期数、租赁利率、手续费等。

1. 标的物。

根据《金融租赁公司管理办法》, 售后回租业务必须有明确的标的物, 标的物必须由承租人真实拥有并有权处分;金融租赁公司不得接受已设置任何抵押、权属存在争议或已被司法机关查封、扣押的财产或其所有权存在任何其他瑕疵的财产作为售后回租业务的标的物。实务中进口免税设备一般也不纳入售后回租范围。

在实务中, 租赁公司对设备净值额度、使用年限等还作具体要求。如某租赁公司要求自有设备作为售后回租标的物需符合下述条件:单一设备账面净值原则上不低于50万元租赁设备已使用年限原则上不超过经济使用年限的40%;租赁设备需提供原始发票, 自建设备需提供固定资产决算报告, 对提前估值入账的固定资产需提供估值报告;以工程安装设备作为租赁设备的, 应以工程整体价值填入本清单, 并提供工程决算报告和设备明细表。

此外, 租赁公司还要求承租人对标的物进行投保, 包括:财产一切险、机器损坏险等, 投保金额以设备发票金额为准;在租赁期内第一保险受益人为租赁公司。

2. 融资额度。

融资额度与售后回租标的物的净值直接相关。一般原则是按照标的物净值的一定比例办理融资。如某租赁公司按照标的物净值的80%进行融资, 即:如拟通过售后回租融资2亿元, 则提供的生产设备净值不应低于2.50亿元, 购销双方按2.50亿元价格结算, 其中5000万元作为首期租金, 从出租人支付的租赁标的物转让价款中直接扣除, 承租人实际融资额2亿元。

3. 保证金。

一般情况下, 承租人向出租人支付租赁总额2%的保证金。该保证金本息抵扣最后一期租金, 起租日前一次性收取。对于个别行业、个别企业, 租赁公司可能会要求提供第三方担保安慰函, 以降低相关保证风险。

4. 租期及利率。

租期及利率由出租人和承租人协商确定, 利率一般在同期人民银行公布的同档次基准利率下浮一定比例。具体下浮幅度的确定, 与租赁公司对承租人所属行业的政策导向、承租人的实际财务状况等有关。如某租赁公司在三年租期下, 租赁利率允许按同期贷款基准利率5.40%下浮14%, 即4.644%。实务中, 租金支付方式一般采用半年等额后付租金。

5. 租赁手续费。

租赁手续费由出租人按其规定区间与承租人协商确定。如某租赁公司租期为三年, 租赁手续费为租赁总额的1.5%, 每年为0.5%。起租日一次性支付。

6. 租赁期满转回。

租赁期满, 出租人将标的物以较低的名义价格转移回承租人。如双方可约定名义转回价格为1元人民币。

三、售后回租融资业务的优势

1. 突破国家收紧银根调控政策对银行信贷规模的限制。

2010年1月下旬以来, 为应对各商业银行信贷短期集中投放、节奏过快问题, 银监会和人民银行纷纷出台调控措施收紧银根, 严控信贷规模, 以实现均衡放贷。因此, 上半年一些行业特别是“三高”行业 (即高污染、高耗能、高耗水, 如钢铁、水泥、电解铝等) 的银行贷款受阻, 受银行规模统筹控制影响, 部分到期贷款只能偿还、不能续贷, 被迫形成抽贷;已开工的新上项目面临无法取得新增银行贷款授信的困境。利用现有固定资产开展售后回租业务, 属于租赁业范畴, 不需审批授信额度, 因此该融资渠道是企业突破银行信贷规模限制的有效方式之一, 能直接规避银行信贷风险。

2. 增加中长期融资渠道, 优化企业筹资结构, 增强流动性。

按照《企业会计准则第21号—租赁》有关规定, 对于售后回租融资业务, 承租人应在“资产”项中设置“固定资产-融资租入固定资产”、在“负债”项中设置“长期应付款”等科目。因此, 售后回租融资有利于企业拓宽中长期融资渠道, 优化企业筹资结构, 改善企业整体财务状况;同时, 现金流收入与租赁还款相匹配, 提高了资金使用效率, 增强了资金流动性。

3. 融资资金用途灵活, 不受限制。

通过售后回租取得的融资资金, 由企业按实际需要使用, 既可用作流动资金、也可用作项目建设等。规避了银行流动资金贷款必须用于生产经营周转、不能投资固定资产项目建设的监管风险。

4. 可在一定程度上削弱央行加息导致资金成本升高的影响。

售后回租融资的利率水平一般按同档次贷款基准利率下浮一定幅度确定, 后期如央行调整基准利率, 则租赁利率一并调整。按照目前经济环境, 升息预期远远高于降息。在贷款利率上升情况下, 融资租赁业务更能节约财务费用支出, 加息幅度越大, 节约越多。

四、售后回租融资业务的劣势

1. 售后回租的名义租赁利率比贷款基准利率低, 但实际资金成本比直接贷款基准利率偏高

2. 售后回租涉及的增值税、企业所得税等纳税成本比直接贷款涉及的纳税成本偏高。 (1) 现行设备类固定资产出售环节涉及缴纳增值税和企业所得税, 而直接贷款采购固定资产不涉及此环节税负。一是企业已享受退还增值税优惠的设备类固定资产对外出售时需补交增值税。二是企业出售2009年以前采购国产设备需缴纳增值税。 (2) 直接贷款支付的利息可税前扣除, 而融资租赁资产回租环节的租金不得在企业所得税前扣除, 增加了所得税税负。

五、结语

采矿权售后回租核算初探 篇3

一、采矿权与售后回租的概念

采矿权是指在依法取得的采矿许可证范围内, 开采矿产资源和获得所开采的矿产品的权利。煤炭企业在获得采矿权后一般设置一级账户“递耗资产——采矿权”核算采矿权的初始成本, 设置账户“累计折耗”核算采矿权的摊销价值。

售后回租是将自制或外购的资产出售, 然后向买方租回使用。售后回租交易是指承租人在不改变其对租赁物的占有权和使用权的前提下, 将固定资产 (租赁物) 及类似资产向流动资产转换的过程。

会计准则并没有明确限定售后回租的适用范围, 笔者认为采矿权作为煤炭企业的主要递耗资产, 价值量很大, 可以作为煤炭企业售后回租的新主体。

二、售后回租的优势

由于售后回租的租金一般是每季或每年支付, 而贷款的归还则通常是一次性的, 因此售后回租的还款压力较小, 期限较长。并且售后回租交易的实质具有融资性, 交易结果具有节税效应。

通过售后回租, 企业不仅能达到融资的目的, 增加流动资产的比例, 而且增强了长期资产的流动性, 提高了全部资金的使用效率。这样, 一方面解决了企业流动资金困难的问题, 另一方面盘活了长期资产, 有效地利用了现有资产, 加速了资金周转循环, 产生了资本扩张效应。

国家税务总局发布的《关于融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题的公告》 (国税函[2010]13号) 规定, 售后回租业务可获得如下税收优惠: (1) 根据现行增值税法和营业税法的有关规定, 融资性售后回租业务中承租方出售资产的行为, 不属于增值税和营业税征收的范围, 不征收增值税和营业税。 (2) 根据《企业所得税法》的规定, 融资性售后回租业务中承租人出售的资产不确认为销售收入, 对融资性租赁的资产, 仍按承租人出售前原账面价值作为计税基础的计提依据, 租赁期间, 承租人支付的融资利息部分, 作为企业财务费用在税前扣除。

另外, 售后回租也可以作为一项纳税筹划的新方法。

三、案例分析

西部某煤业有限公司是西部某省与沿海某省政府按照国家开发中西部战略在整合西部相关煤矿的基础上合资组建起来的一家大型煤炭企业。该煤业有限公司的煤矿探明总储量为7 324.8万吨, 采矿权设计服务年限为26年。截至2008年底, 该煤业有限公司采矿权的账面价值为25 102 800元, 累计折耗为3 199 920元。

该煤业有限公司因资金短缺, 已将采矿权售后回租, 其售后回租合同规定:出售价款为25 000 008元, 在采矿权的设计服务年限内回租, 尚可使用24年, 内含利率为7% (根据银行历年贷款利率估算值确定) 。

单位:元

1. 根据上述资料, 该煤业有限公司应作如下账务处理:

(1) 采矿权出售时的会计处理。

(2) 租赁合同签订日的会计处理。

(3) 租赁期的会计处理 (以第一年为例) 。

2. 采矿权售后回租对企业税收的影响。

(1) 对营业税的影响。根据国家税务总局公告2010年第13号关于“融资性售后回租业务中承租方出售资产行为不属于营业税征税范围”的规定, 企业可免交营业税1 250 000.4元 (25 000 008×5%) 。

(2) 对企业所得税的影响。根据国税函[2010]13号文件的规定, 企业“递延收益———未确认售后回租损益”的账面价值为-102 792元, 计税基础为0, 形成应纳税暂时性差异102 792元, 产生递延所得税负债25 698元;融资租入递耗资产的账面价值为25 000 008元, 计税基础为25 102 800元, 形成可抵扣暂时性差异102 792元, 产生递延所得税资产25 698元。

因企业出售采矿权不属于销售行为, 其出售款可以不确认为销售收入, 所以可少交企业所得税6 250 002元 (25 000 008×25%) 。由于租赁期间支付的融资利息可作为财务费用在税前扣除, 因此企业第一年可少交企业所得税437500.14元 (1 750 000.56×25%) 。

融资性售后回租业务问题的探讨 篇4

一、零售行业采用售后回租融资的优点

首先, 拓宽了零售行业的融资渠道。目前, 零售行业融资的主要渠道是银行及民间借款、股权融资, 融资的方式较为单一, 而且在中国银行借款受到信贷政策的影响, 民间借款较为不规范, 容易受到法律的制约。这种融资渠道的问题会制约零售行业的发展, 零售行业对开店店址等有较大的要求, 而开店前3年基本上属于开发期, 无法盈利, 如果没有足够的资金支持就会影响其规模的扩大和市场的占有, 从而在未来的竞争处于不利的形势中。而售后回租的融资方式可以盘活公司的资产, 在不改变资产使用权的前提下实现资产的流动性转变, 提高企业资产的使用效率, 扩大了企业的融资渠道。

其次, 融资售后回租的融资更加高效便捷。零售行业在采用传统的债务融资, 如银行借款的方式会面临一个较长周期的授信, 而且在融资的过程中可能需要提供公司的零售模式运营关键因素、公司和关键客户的合同、关键客户的名称等, 这些都会让公司的经营机密流失, 对于重大的借款银行会监督公司的行为, 降低了公司自由运作的空间。而售后回租方式是以所依托的资产市场价值为标准, 可以提升融资速度, 降低信息流失程度。

再次, 售后回租方式有利于优化企业的资本结构。使用融资性售后回租进行融资可以不改变公司资产的使用权, 而从资产的总额来看, 零售企业资产总额并没有降低, 原来的固定资产等变成了现金或者银行存款等。这样可以有效解决企业面临的资金压力, 如果零售企业可以有效地运用这个方式进行融资可以有效地调节资本结构, 以整合固定资产, 扩大自己的门店数量。

二、采用融资性售后回租的会计处理要点及案例分析

(一) 以政策探讨采用融资性售后回租的会计处理要点

2010年9月国家税务总局发布了《关于融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题的公告》, 公告中明确了融资性售后回租业务的性质, 规范了其相关的涉税处理, 这也有利于其相关的会计处理。同时在《企业会计准则第21号———租赁》中也有相应的会计处理规定。根据CAS21号规定, 承租人售出资产的价格和资产账面价值的差额利润在会计上并没有实现, 承租人应该将售价与资产账面价值的差额按照租赁资产的折旧进度进行递延分摊。租入的固定资产入账价值计算也有相应的规定, 主要是在租赁开始日租赁资产的公允价值和最低租赁付款额现值两者中选择较低的数值, 加上租赁过程中发生的可直接归属于租赁相关的差旅费、律师费、手续费和印花税等初始直接费用。

(二) 以案例分析采用融资性售后回租的会计处理要点

例如案例1:2009年10月21日, 零售公司A购入一机器设备, 其中不含税价格为2500000元, 增值税为425000元, 供应商开具了增值税专用发票。同年12月31日, A公司将机器设备以公允价格3000000元销售给融资租赁方B, 租赁期为3年, 每年按规定支付年末租金为1100000元, 期满机器设备归零售公司A所拥有, 租赁内含利率为8%。另外, 该设备的预计使用年限也是3年, 税法规定的折旧年限为3年。资产期末无残值, 折旧方法为直线法。此案例的会计处理根据企业会计准则的规定应该如下处理。

1.2009年10月购买机器设备会计分录为:借方为固定资产2500000, 应交税费———应缴增值税 (进项税额) 425000;贷方为银行存款2925000。

2.2009年12月出售固定资产的会计处理为:借方为银行存款3000000, 贷方为固定资产清理2500000, 递延收益———未实现售后租回损益 (融资租赁) 500000。

3.2010年每月确认应分摊的未实现售后租回损益按照折旧年限进行分摊, 每月的实际确认应分摊的未实现售后租回损益为500000*0.3333/12=13887.5元。会计分录为借方递延收益———未实现售后租回损益 (融资租赁) 13887.5, 贷方为管理费用———折旧费13887.5。而其他年份每月需要分摊的未实现售后租回损益也是该数值。

4.最低租赁付款额的现值计算方式为每期租金的年金现值之和, 即1100000/1.08+1100000/ (1.08^2) +1100000 (1.08^3) =2834806.69, 大于公允价值300000的90%, 视为融资租赁。同时根据孰低原则, 以折现值2834806.69作为入账价值。未确认的融资费用为=最低租赁付款额-最低租赁付款额现值=3300000-2834806.69=465193.31元, 会计处理为借方固定资产———融资租入固定资产2834806.69, 未确认融资费用465193.31;贷方为长期应付款———应付融资租赁款3300000。

5.2010年12月底支付租金会计处理为借方长期应付款———应付融资租赁款1100000;贷方为银行存款1100000。其他年份的处理和2010年的会计处理一致。

6.2010年每月分摊未确认的融资费用, 借方为财务费用18898.71 (其计算方式为2834806.69*0.08/12) ;贷方为未确认融资费用18898.71。其他年份的计算方式一致, 但是数值变化。

7.2010年每月需要计提的租赁资产折旧会计处理为借方管理费用———折旧费78736.76元;而贷方则为累计折旧78736.76。其他年份的每月计提折旧会计处理内容和数值是一致的。

8.租赁期满后, 2012年12月31日, 该机器设备归还给零售公司A, 其应作的会计处理为借方累计折旧2834806.69;贷方为固定资产———融资租入固定资产2834806.69。

三、采用融资性售后回租的涉税处理要点及案例分析

(一) 以政策探讨采用融资性售后回租的涉税处理要点

2010年9月国家税务总局颁布的第13号公告明确了承租方不缴纳增值税和营业税, 同时也阐明了承租人的企业所得税处理方法。具体而言, 承租方在纳税调整中主要有折旧费用和融资利息两个内容的纳税调整。折旧费用的纳税调整主要是税法并没有要求算出最低租赁付款额的现值, 直接采用较为简化的处理方式, 以出售前原账面价值认定为计税基础。例如第13号公告规定为对于融资租赁资产, 仍按承租人出售前原账面价值为计税基础进行折旧的计提, 在企业会计准则中其规定为承租人在租赁期开始之日, 应当将租赁开始日租赁资产的公允价值和最低租赁付款额现值两者中较低的数值作为租入资产的入账价值, 将最低租赁付款额作为长期应付款的账面价值, 其中二者的差额可以作为未确认的融资费用。

而对于融资利息的纳税调整则规定承租人在租赁期间支付属于融资利息的部分要作为企业财务费用在税前进行扣除。而企业会计准则则规定未确认融资费用应当在租赁期间内进行分摊, 承租人应当采取实际利率法计算确认当期的融资费用。从这些规定可以发现, 在售后回租方式中, 税务总局的公告允许承租人将支付高于售价的部分相当于承租人融资所需要负担的融资利息作为财务费用税前一次性扣除, 而根据上面的案例, 会计上是实际利率法计算融资利息并在租赁期内进行摊销。这会造成税法和会计的差异。

(二) 以案例分析采用融资性售后回租的涉税处理要点

例如案例1中的涉税处理, 税法上固定资产的计税基础按照出手前的2500000进行选择, 这就会造成后期每年会计和税法计提的就有所不同, 在2010年及之后的会计计提折旧金额为944841.07-166650=778191.07, 77819.07, 945124.55-166700=778424.55。而税法允许的计提折旧额为2500000/3=833333.33, 833333.33, 833333.34。所以在各年份中要分别调整纳税基础55142.26, 55142.26, 54908.79。而在对其融资利息的调整上, 税法确认的融资利息为1100000*3-3000000=300000元, 税法上允许将这300000元作为财务费用一次性扣除, 因此2011年和2012年不必再进行扣除。按照会计准则2010-2012年以实际利率法进行计算出的财务费用为226784.54, 156927.30, 81481.48。因此, 公司需要在2010年的会计利润基础上调整纳税额73215.46元, 而2011年和2012年的会计利润需要调整纳税额为156927.30元和81481.48元。

四、目前采用融资性售后回租方式的制度限制和建议

融资性售后回租是国外发达市场常见的融资方式, 但是国内目前融资租赁全行业的交易金额也较为低, 据统计2008年该数据仅为美国的1%, 市场渗透率也非常低。有研究表明, 融资租赁的渗透率每增长3个百分点, 企业的固定资产投资就会增长1个点, 通过售后回租方式进行操作可以放大投资规模, 极大提高企业的资金使用效率。但是国内由于制度和法律法规的不完善, 造成了融资性售后回租业务开展存在较多的障碍。

首先, 没有专门的法律法规规范行业行为。国内的融资租赁并没有完善的法律法规, 也没有专门的融资租赁法, 主要的法律法规还主要是合同法中融资租赁合同的规定, 法律并没有进行集中规范, 条款较为零散。实际案例处理很容易将融资性售后回租和一般财产租赁混同, 这种法律上的认识偏差影响了融资性售后回租业务的发展。

其次, 售后回租的配套政策不够完善。售后回租进行融资是一种综合性强的产品, 需要多方面的配套服务, 例如咨询服务、保险服务、法律服务等, 提供资金的一方不应该仅仅有银行等有限的主体。国内零售厂商在做融资业务的时候, 往往会面临着国内的保险、法律、融资等并不能支持其业务的开展, 这影响了业务的效率。

因此, 要发展好融资性售后回租需要首先完善其法律制度, 对当事人双方的权利和义务进行规范, 关于业务中的风险及其责任方进行明确, 完善相关的资产评估工作, 对融资性售后回租合同的性质等进行定性, 对买卖合同的无效条件和可撤销条件进行归类。另外, 需要借鉴国外的经验, 结合国内的实际情况, 创新相关的制度。

本文结合目前融资的新趋势———融资性售后回租方式进行了相关的研究, 主要依据财政部发布的《企业会计准则》和国家税务总局颁布的相关税务规定进行了研究, 以制度探讨业务处理的要点, 并以案例分析的方式对一些常见的案例进行探讨。本文的研究有一定的实际操作意义, 对理论和实务研究也有相关的帮助。

摘要：融资性售后回租是国外发达市场常见的融资方式, 具有拓宽零售行业的融资渠道、融资更加高效便捷、有利于优化企业资本结构的优点。通过对融资性售后回租的会计处理与涉税处理要点及案例分析表明, 通过售后回租方式进行操作可以放大投资规模, 提高企业的资金使用效率。但是, 国内对于融资性售后回租业务还没有专门的法律法规来进行规范, 售后回租的配套政策和有关制度也不完善。要发展好融资性售后回租业务, 需要完善其法律制度;规范当事人双方的权利和义务;完善相关的资产评估工作。同时, 还要借鉴国外的经验, 结合国内实际情况, 创新相关配套制度。

关键词：融资,售后回租,会计处理,税务特点

参考文献

[1]财政部.企业会计准则[M].北京:经济科学出版社, 2006

[2]国家税务总局.关于融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题的公告[R].国家税务总局公告, 2010

[3]吴尚宗.售后租回会计核算之我见[J].会计之友, 2011 (3) :82-83

[4]杜莹冰.浅议售后回租业务[J].公共事务财会, 2011 (1) :53-55

船舶售后回租 篇5

融资性售后回租业务是指承租方将资产出售给融资租赁公司后,又将该项资产从该融资租赁公司租回的行为,其目的是融资,并以此来解决企业对资金的需求。在西方国家,融资租赁售后回租业务是一种常见的融资方式,这几年特别是随着我国出台一系列鼓励租赁行业发展的政策后,融资租赁售后回租业务在我国也不断地兴起壮大。融资租赁售后回租业务是集融资与资产使用为一体的新型业务模式,它通过出售资产所有权来获得资金,通过租赁又获得资产的使用权,在此项业务活动中,资产的销售与使用融为一体,二者不可分割,互为基础。从融资租赁售后回租交易的实质来看,企业出售资产的风险和报酬并未发生转移。

融资性售后回租交易,是除银行贷款、发行债券、股权筹资等融资方式外又一融资途径。融资租赁售后回租优点主要有:

1. 集“融资”与“融物”为一身,达到了融资目的又不影响资产的使用。

2. 能够盘活承租人的存量资产、发挥存量资产优势。

3. 融资难度相对低,融资租赁售后回租业务容易从金融机构获得资金。

4. 可利用现有税收方面的优惠政策,降低融资成本。

二、企业开展融资租赁售后回租需注意的几个方面

1. 国家税收政策规定。

开展融资性售后回租业务必须了解国家对此项业务的税务政策,目前对融资性售后回租业务的政策文件主要有:

(1)按照2010年9月国家税务总局13号《关于融资性售后回租业务中资产承租方资产出售行为有关税收问题的公告》明确了融资性售后回租业务的性质:融资性售后回租业务中承租方出售资产的行为,不属于增值税和营业税征收范围,不征收增值税和营业税。

(2)财政部、国家税务总局于2016年3月发布了《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》中营业税改征增值税试点有关事项的规定指出:融资产性售后回租业务是指承租方以融资为目的将资产出售给经批准从事融资租赁业务的企业后,又将该项资产从该融资租赁企业租回的行为。从事融资租赁业务的纳税人,提供融资性售后回租服务的销售额为取得的全部价款和价外费用(不含本金),扣除对外支付的借款利息(包括外汇借款和人民币借款利息)、发行债券利息后的余额。

这几个税务政策文件规定了融资租赁业务的性质及内容,并对纳税义务做了相关规定。在实际开展融资性售后回租业务进行融资时,要按照税务政策的要求正确核定业务性质,在开展业务过程中要合理开具发票,正确计算应纳税额,避免税收风险发生。

2. 融资成分分析。

开展融资租赁售后回租业务时首先要广泛与金融租赁公司进行接触,充分了解融资租赁方式,要对融资租赁合同中涉及的基准利率、手续费、融资租赁保证金、租金支付方式等方面进行详细商谈,以此计算资金的综合成本。其次要同时考虑国家整体的融资环境,充分了解国家财政政策和货币政策以及国家宏观经济形势,掌握国内、国际的利率、汇率等金融市场的信息,并对各种融资方式进行成本比较分析。最后要在融资规模、融资期限、偿还方式等方面进行合理选择,详细分析企业的资产负债结构,认真考察融资租赁公司的资质,在此基础上择优选择有实力的融资租赁公司开展售后回租业务。

3. 会计处理及资产的管理。

租赁分融资租赁和经营租赁,融资性售后回租是融资租赁的一种形式,其会计处理要遵循融资租赁的会计处理原则。在实际的工作中要按照我国企业会计准则对融资租赁的判断标准对售后回租业务进行判断。比如承租期满,资产的所有权是否转移给承租人?承租人是否有购买租赁资产的选择权?即使资产的所有权不转移,租赁期是否占资产使用寿命的大部分?承租人在租赁开始日最低租赁付款额的现值与租赁开始日租赁资产的公允价值是否相当?出租人在租赁开始日最低租赁收款额的现值与租赁开始日租赁资产的公允价值相比是否相当等等,以上条件有一条为真即可判断实际业务是融资租赁。而融资性售后回租业务要按照融资租赁的相关规定进行账务处理。

我国税法规定融资性售后回租业务中,承租人出售资产的行为不确认为销售收入,对融资性租赁的资产仍按承租人出售前原账面价值作为计税基础计提折旧。我国企业会计准则对融资租赁的会计处理规定,融资租赁资产视为自有资产进行管理。因此在资产管理中要注意以下几个方面:

(1)在实际资产管理过程中,对融资租入的固定资产采用与自有固定资产一样的方式正确核算、及时入账,同时要按月计提累计折旧,准确反映资产的账面价值。

(2)对融资租入资产要充分与财务预算安排相互衔接,对资产的使用期限、现金流入预测以及租金偿付能力等做出统一安排,做好盈亏分析。

(3)对融资租赁售后回租资产按照出售前账面价值为计税基础计提折旧,这样可以简化财务手续,减少税会差异,避免税务风险的发生。

4. 融资租赁售后回租业务风险控制。在开展融资租赁售后回租业务过程往往出现一定的风险,主要有:

(1)违约风险。通过融资租赁售后回租企业获得了资金的同时也背负了按期偿还租金的债务,如果企业经营管理不到位,生产经营出现困难,企业到期无法偿付租金,企业就会出现债务违约,这样不仅影响企业信誉,给企业带来负面评估,同时也会进一步加剧企业资金紧张,影响企业资金流的正常运转。这样企业经营风险加大,甚至导致企业亏损、破产。

(2)标的物风险。融资租赁售后回租业务开展不影响企业资产的正常使用,但随着技术不断的更新换代,融资租赁售后回租资产面临着贬值的风险,资产的价值无法抵扣融资租赁合同本金,资产贬值导致企业经营风险加大。

(3)税收风险。在营改增背景下,融资租赁行业正在适应税收政策的调整,这不仅有税率的变化,同时在销售额、纳税义务等方面也都有新的规定,企业管理人员如不认真学习营改增文件,对税收政策文件模糊不清、理解得不透彻,就不能及时履行纳税义务,导致企业税收风险发生。

风险防范的主要措施有:

首先要建立起风险防范系统,提高企业抗风险能力,在签订合同时加入融资租赁保证金条款,这样当企业出现债务违约现象时可以缓解企业偿还租金的压力,而且可以在一定程度上减少了企业风险发生。其次要做好预算筹划,要做好融资项目投资的决策风险分析,确保企业现金流充裕。再次要对融资租赁资产加强管理,必要时进行技术升级改造,降低资产贬值的风险。最后要强化企业的学习力,良好的经营管理是企业发展的基础,各级管理人员要认真学习财税文件,做好融资租赁售后回租业务的会计处理,减少税会差异,避免税务风险的发生。

三、总结

开展融资租赁售后回租业务与其他融资方式相比具有很多的优势,在开展此项业务活动时,在综合分析融资成本的基础上,要合理选择有资质的融资租赁公司进行合作。开展融资租赁售后回租业务,一方面可以解决企业资金需求,另一方面又可以促进企业扩大再生产,同时也给融资租赁公司提供了一个很好的投资回报项目。因此,在企业发展壮大过程中,要善于比较各种筹资方式优缺点,充分利用融资性售后回租来进行融资,以此来满足企业发展的需要。

参考文献

[1]韩定虎.融资租赁综合成本的概念和影响因素分析[J].低碳世界,2015(01).

[2]乐沸涛.完善我国融资租赁法律制度[J].中国金融,2011(14).

船舶售后回租 篇6

1 售后回租的涉税分析

售后回租业务, 涉及开发商、购房者和商户。售后回租方式下, 在开发商与购房者之间, 开发商 (卖主) 同时是承租人, 购房者 (买主) 同时是出租人;在开发商与入驻商户之间, 开发商又是出租人, 商户则是承租人。这里侧重从开发商的角度, 说明售后回租业务的会计及税务处理。在售后回租业务中, 开发商同时以三种身份 (售房人、承租人和出租人) 出现。国家税务总局《关于从事房地产开发的外商投资企业售后回租业务所得税处理问题的批复》 (国税函[2007]603号) 规定, 从事房地产开发经营的外商投资企业以销售方式转让其生产、开发的房屋、建筑物等不动产, 又通过租赁方式从买受人回租该资产, 企业无论采取何种租赁方式, 均应将售后回租业务分解为销售和租赁两项业务分别进行税务处理。企业销售或转让有关不动产所有权的收入与该被转让的不动产所有权相关的成本、费用的差额, 应作为业务发生当期的损益, 计入当期应纳税所得额。企业通过售后回租业务让渡了以下一项或几项资产权益或风险的, 无论是否办理该不动产的法律权属变更 (如产权登记或过户) , 均应认定企业已转让了全部或部分不动产所有权:

(1) 获取资产增值收益的权益;

(2) 承担发生的各种损害 (包括物理损害和贬值) 而形成的损失;

(3) 占有资产的权益;

(4) 在以后资产存续期内使用资产的权益;

(5) 处置资产的权益。

按照上述规定, 房地产开发公司应将售后回租业务分解为销售和租赁两项业务分别进行会计及税务处理。作为销售业务, 应根据《营业税税目税率表》所列“销售不动产”税目, 将销售建筑物及其土地附着物时从购买方取得的全部价款和价外费用 (含货币、货物或其他经济利益) 作为计税依据, 按照5%的税率计算缴纳营业税。对代当地政府及有关部门收取的一些资金或费用 (如代市政府收取的市政费, 代邮政部门收取的邮政通信配套费等) , 不论其财务上如何核算, 均应当全部作为销售不动产的营业额计征营业税。另外, 在销售不动产时, 如果将价款与折扣额在同一张发票上注明的, 以折扣后的价款为营业额;如果将折扣额另开发票的, 不论其财务上如何处理, 均不得从营业额中减除。这样做的目的在于堵塞利用价外收费或开具发票分解计税依据的漏洞。作为租赁业务, 开发商一般先向经商户收取租金, 然后再按合同约定支付给购房者租金。对开发商收取的租金, 应根据《营业税税目税率表》所列“服务业”税目, 将从承租方所取得租金的全额收入作为计税依据, 按照5%的税率计算缴纳营业税。需要注意的是, 开发商按合同约定支付给购房者的租金不得抵减售房的计税收入。

除上述应缴纳的税金外, 由于企业与购房者之间存在租赁行为, 企业在向购房者支付租金时应该履行法定代扣代缴义务, 代扣代缴的税金有营业税金及附加, 个人所得税;对于房产税, 印花税、城镇土地使税从目前税法上来看没有明确规定要求一定得进行代扣代缴, 企业可以根据实际情况对这几项税金视具体情况是否进行代扣代缴。在代扣代缴税金时, 对代扣代缴的税金可以根据财政部、国家税务总局《关于调整住房租赁市场税收政策的通知》 (财税[2000]125号和国税函[2002]74号中:自2001年1月1日起, 对个人按市场价格出租的居民住房, 用于居住的, 其应缴纳的营业税暂减按3%的税率征收, 房产税暂减按4%的税率征收;对个人租房屋取得的所得暂减按10%的税率征收个人所得税等的规定来进行税务处理。

2 售后回租的会计处理

根据会计准则中实质重于形式原则, 我们也可以看出企业实施的售后回租业务实际上也应该分解为销售和租赁两项经济事项, 在账务上应该分别作为销售和租赁来进行会计处理。

通过上述分析, 我们会发现, 企业在支付给销售客户的租金与收到出租客户租金之间会存在差异, 要么收到的租金大于或者等于企业支付给销售客户的租金, 要么收到的租金小于支付给销售客户的租金, 在实际操作中, 通常都是收到的租金小于或者最多等于支付给销售客户的租金, 而以小于的情况居多, 如果大于的话, 企业就不会采用这种销售方式来进行销售了。如果说企业支付给销售的客户的租金小于企业从出租客户处收到的租金, 那么中间的差额, 本人认为这是企业为了收回投资而付出的一种代价, 应作为企业的融资费用处理更为妥当, 而这一点在目前会计准则与税法上没有明确说明。

例如, 假设A市某房地产公司开发的独立商铺60个, 可售面积3000平方米, 单位面积为50平方米, 每平方米售价2万元, 单位成本1.5万元, 公司采用售后回租方式进行销售, 与60个购房者同时签订了房地产买卖合同和租赁合同。合同约定, 商铺售价100万元, 需一次付清。开发商将所售出的商铺统一对外租赁, 用于商业经营。购房者自买房后10年内每年可以得到商铺款10%的租金。

该房地产公司将所售商铺进行出租, 每年收取租金:

(1) 每年收取租金10万;

(2) 每年收取租金6万。

针对上述业务, 其会计处理如下:

(1) 销售商铺。

(2) 将所售商铺出租取得收入。

①每年收取租金10万:

②每年收取租金6万:

3 售后回租的税收筹划

如果在发生此业务时, 我们将租赁部分的业务转移到房开公司的物业管理公司, 那么在税收负担上将会是另外一种情形。根据《国家税务总局关于物业管理企业的代收费用有关营业税问题的通知》 (国税发[1998]217号规定:物业管理企业代有关部门收取的房租的行为, 属于营业税“服务业”税目中的“代理”业务, 因此, 对物业管理企业代有关部门收取的房租不计征营业税, 对其从事此项代理业务取得的手续费收入应当征收营业税。根据这个规定, 我们可以在发生销售时, 将签订的租赁合同租赁主体转移为本公司的物业公司, 合同约定为代租赁, 由此而达到节税减轻税负的目的。关于税收的计算问题在此就不作详细论述。

4 结语

通过以上论述我们可以发现, 企业采用此种特殊方式进行销售, 由于业务的复杂性, 如果企业会计人员的业务水平不高的话, 那么企业将会存在很大的税务风险, 同时企业也为此种销售方式付出很大的代价。

摘要：售后回租是一种特殊的销售方式, 涉及开发商、购房者和商户。根据有关规定, 房地产业售后回租应分解为销售和租货两项业务分别进行会计及税务处理, 这增加了业务的复杂性, 企业也因此而存在很大的税务风险。

船舶售后回租 篇7

一、“营改增”前售后回租融资租赁企业的税负

“营改增”前,融资租赁业属于营业税的应税项目,按 “金融保险业——融资租赁”的5%税率计缴营业税。财政部、国家税务总局《关于营业税若干政策问题的通知》(财税[2003]16号)规定,经中国人民银行、外经贸部和国家经贸委批准经营融资租赁业务的单位从事融资租赁业务的,以其向承租者收取的全部价款和价外费用(包括残值)减除出租方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额。以上所称出租货物的实际成本,包括由出租方承担的货物的购入价、关税、增值税、消费税、运杂费、安装费、保险费和贷款的利息(包括外汇借款和人民币借款利息)。《关于融资性售后回租业务中寻租方出售资产行为有关税收问题的公告》(国家税务总局公告2010年第13号)规定,融资性售后回租业务中承租方出售资产时,资产所有权以及与资产所有权有关的全部报酬和风险并未完全转移,融资性售后回租业务中承租方出售资产的行为,不属于增值税和营业税征收范围,不征收增值税和营业税;承租人出售资产的行为,不确认销售收入,对融资性租赁的资产,仍按承租人出售前原账面价值作为计税基础计提折旧。租赁期间,承租人支付的属于融资利息的部分,作为企业财务费用在税前扣除。用公式可表达如下:营业额=价款+价外费用-出租物本金-相关税费-借款利息,应交营业税=营业额×5%。

二、“营改增”后售后回租融资租赁企业的税负

1. 财税[2013]37号文阶段。财政部、国家税务总局 《关于在全国开展交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点税收政策的通知》(财税[2013]37号)规定,经中国人民银行、商务部、银监会批准从事融资租赁业务的试点纳税人提供有形动产融资租赁服务,以取得的全部价款和价外费用(包括残值)扣除由出租方承担的有形动产的贷款利息(包括外汇借款和人民币借款利息)、关税、进口环节消费税、安装费、保险费的余额为销售额。试点纳税人从全部价款和价外费用中扣除价款,应当取得符合法律、行政法规和国家税务总局有关规定的有效凭证。否则,不得扣除。对其增值税实际税负超过3% 的部分实行增值税即征即退政策。所称增值税实际税负, 是指纳税人当期提供应税服务实际缴纳的增值税税额占纳税人当期提供应税服务取得的全部价款和价外费用的比例。销售额=价款+价外费用-相关税费-借款利息,应交增值税=销售额×17%。

此时,销售额中不能扣除向甲公司收取的有形动产的本金,甲公司出售资产的行为并不属于增值税的应税行为,所以乙公司从甲公司购进设备时并没有可以抵扣的进项税额,但收取租金时按销售额的17%计缴增值税、 本金部分重复征税,引致融资租赁企业税负大幅上升。

2. 财税[2013]106号文阶段。随着财税[2013]37号文出台,大幅增加的税负令融资租赁企业陷入困境。据中国租赁联盟《2013年中国融资租赁业发展报告》综述数据显示,2013年8月份以后,售后回租业务几乎处于停滞状态, 致使2013年第三季度全国业务总量首次出现环比零增长,行业发展陷入困境。好在国家有关监管部门能认真听取行业的呼声和建议,通过深入调研后及时进行政策调整。2013年12月12日,财政部和国家税务总局下发《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》(财税[2013]106号),宣布财税[2013]37号文废止,售后回租等业务继续施行差额纳税的政策。要点如下:经中国人民银行、银监会或者商务部批准从事融资租赁业务的试点纳税人,提供有形动产融资性售后回租服务,以收取的全部价款和价外费用,扣除向承租方收取的有形动产价款本金,以及对外支付的借款利息(包括外汇借款和人民币借款利息)、发行债券利息后的余额为销售额。试点纳税人提供融资性售后回租服务,向承租方收取的有形动产价款本金,不得开具增值税专用发票,可以开具普通发票。销售额=价款+价外费用-有形动产本金-借款利息,应交增值税=销售额×17%。

财税[2013]106号文在计算销售额时可以扣除向承租方收取的有形动产价款本金,弥补了财税[2013]37号文的不足。同时规定,在2015年12月31日前,对其增值税实际税负超过3%的部分实行增值税即征即退政策,此处所称增值税的实际税负,是指纳税人当期提供应税服务实际缴纳的增值税额占纳税人当期提供应税服务取得的全部价款和价外费用的比例。但享受即征即退政策时随同征收的城建税与教育费附加是不退还的。另外,财政部、国家税务总局《关于财政性资金、行政事业性收费、政府性基金有关企业所得税政策问题的通知》(财税[2008] 151号)规定,企业取得的各类财政性资金,除属于国家投资和资金使用后要求归还本金的以外,均应计入企业当年收入总额。对企业取得的由国务院财政、税务主管部门规定专项用途并经国务院批准的财政性资金,准予作为不征税收入,在计算应纳税所得额时从收入总额中减除。 对照上述规定,从事有形动产融资租赁服务的企业,按照现行“营改增”政策取得的即征即退的增值税属于财政性资金,但目前财政部、国家税务总局没有对该即征即退税款“有专门的资金管理办法或具体要求”,不符合不征税收入的条件,因此应计算缴纳企业所得税。

三、案例分析

例:2009年12月31日,甲公司将一台设备以70万元的价格出售给乙公司,同时与乙公司签订了一项租回该设备的协议,租赁期为2010年1月1日 ~ 2012年12月31日、共3年,每年年末乙公司收到租金30万元,该设备预计使用寿命8年,已使用3年,租赁期届满,甲公司无偿获得该资产的所有权。该售后回租符合融资租赁的条件。

计算租赁开始日的租赁内含利率:300 000×(P/A,r,3)= 700 000,据插值法得:r=13.71%。具体分析见表1 ~ 表3。

由以上分析可见,财税[2013]106号文的实施,极大减轻了[2013]37号文给融资租赁业带来的沉重税负,但相对于“营改增”之前该类企业的税负而言,税负不降反升。原因分析如下:

单位:元

单位:元

单位:元

(1)增值税税率17%,而营业税税率5%,同时售后租回融资租赁企业没有可以抵扣的进项税,财税[2013]106号文和原来的营业税条例中,两者都是余额计税,但增值税税率较营业税税率增加,税负固然增加。

(2)在财税[2013]106号文附件3规定的即征即退政策中,对于增值税整体税负的计算,以纳税人收取的全部价款和价外费用为基础,而不是以销售额为基础,该差异导致增值税较营业税税负增加约2.4倍。即使企业享受了即征即退政策,随同增值税征收的城建税与教育费附加不能退,即征即退的退税款按收益计算,仍需缴纳企业所得税,整体税负上升。

参考文献