金融企业风险管理分析

金融企业风险管理分析（精选12篇）

金融企业风险管理分析 篇1

企业———究其根本, 其一切行为的出发点和落脚点均是追求利润最大化。自企业成立之日起, 竞争就随之而来, 从而产生经营风险。作为市场行为的主体, 企业必定要参与市场竞争, 而竞争中的风险无时不有, 无处不在, 因此, 为了让企业在竞争中存续和发展, 就必然要做好风险控制。企业首先要对即将面临的未知风险做好充分的思想准备, 结合企业自身的基本情况, 全面详细的预估经营过程中可能遇到的未知因素, 建立起自身防范风险的有效机制, 不断增强企业自身对风险的控制能力, 确保面临风险时, 能够采取相应的避险措施, 成功的规避风险或者减少风险对其经营造成的影响, 以确保实现效益最大化的最终目的。

1 企业风险到底是什么?

1.1 如何理解风险

风险的概念是古希腊哲学家———伯利克利最先所提出的, 他认为, 风险不只是用来预测未来的, 最重要的作用是为预测的未来做准备。风险是指在企业的生产经营过程中, 会对实现企业预期盈利目标起到关键性影响作用的一些不确定性的因素。因此, 风险是具有双面性的, 它既可能给企业带来损失, 亦或可能给企业带来机遇, 它具有显著的特征, 包括偶然性、可变性和客观性。

1.2 如何理解企业风险

根据上述风险的涵义, 相应的企业风险就是指, 在企业生产经营的过程中, 将会面临的各种不确定性因素, 由此而可能造成的预期外的损失。企业风险可以归纳为外部的和内部的两种。外部风险主要有体制、政策等的变化、宏观管理的失误、利率变化、需求变化、竞争加剧等;内部风险主要有管理层决策失误、经营管理方式不佳、管理协调失衡等。企业面临的主要风险也具有一些普遍的特性, 主要有:领域的广泛性;因素的多样性;征兆的隐含性;诱因的国际性。

2 风险管理的一般程序

风险管理是为了确认、管理和控制潜在事件的一种管理流程, 一个企业通过适当采取的金融的或者是非金融的一些工具和手段, 按照特定的监测、控制方法和程序来应对风险, 以期尽可能的达到降低, 最好是规避风险的一种经济性活动。

2.1 识别风险。

辨识风险的过程是持续的, 也是反复的, 如果不进行风险识别, 又或是错误的预估了风险, 则将会造成管理上的新风险, 就会造成难以预估的附加损失。通过特定的识别方法, 将风险按发生的可能性大小, 以及预估造成的影响大小进行排序, 以比较准确的预估企业生产经营中, 遇到的哪一种或哪一类的经营行为需要承担的风险较高。

2.2 分析风险。

预估出可能会面临的风险后, 就要对预估的风险进行详细的分析。主要方法有:一是用长期积累的风险管理经验以及掌握的综合数据进行测估, 二是用专门的分析技术进行精确的测算。分析风险除了要预估风险发生的可能性、风险的严重程度之外, 还应该着重考虑应如何管理来应对风险, 应该采取什么样的行动, 处理隐含性风险。

2.3 处理风险。

经过风险识别、分析之后, 下一步就是要对风险管理措施的采取与否, 以及怎么实施做出正确决经过风险识别、分析之后, 下一步就是要对风险管理措施的采取与否, 以及怎么实施做出正确决策。策。

主要方法有: (1) 控制组织活动:强化牵制手段。 (2) 避免新生风险:在组织重新规划时, 尽可能避免固有的风险形态。 (3) 分散总风险:将大的风险分散成小风险。 (4) 分担与转移风险:包括与第三者签订协议、进行投保等方式。 (5) 接受风险:接受可承受范围内的风险对于企业的成长有时也是必要的。

3 风险管理的措施建议

风险管理与控制的方法主要可以概括为两大类:一是通过经营活动规避风险;二是通过与合作者分担, 或者通过投保等方式转移风险。那么在金融危机形势下, 企业应该如何有效的控制企业风险?根据上述原理提出以下几点措施建议:

3.1 建立健全风险防范机制

3.1.1 优化企业资本结构, 减少企业的财务风险。

通过调查显示, 企业资本结构不合理 (主要的表现是企业负债比例过高) 的现象不在少数。这些问题会直接造成企业因财务负担过重, 从而导致其偿付能力不足, 必定产生相应的财务风险。实际上, 负债比例是可以进行有效控制的, 企业可以通过优化资本结构, 适度负债, 通过财务杠杆利益等去抵消经营风险增大, 所产生的一些不利影响。

3.1.2 投资前加强风险评估, 提高投资收益。

若投资决策者对投资风险的认识不足, 投资前不进行相应的风险评估, 只一味的追求生产经营规模的扩大, 久而久之, 企业的经营就必定会出现问题。要想减少因为投资决策失误, 而造成的投资损失, 首先要非常的熟悉与企业自身业务相关的风险;其次一定要避免制定一些不切合实际的目标任务。比如对将要新投资的项目, 要结合投资成本、静态回收期、投资回报率以及该项目的发展前景等, 进行可行性分析。主要包括对即将投资的领域、行业、时间和投资方式进行分析;同时投资规模要适度, 资金投向要经过合理的配置, 切忌贪大求全。此外也要树立起抵御风险的信心。

3.2 提升对复杂环境的应变能力

企业生存的环境是繁复杂乱的, 除去自身环境的影响, 同时还要受到外部环境的影响, 主要受到经济、法律、市场、社会文化、资源等因素的影响较多, 这些都会对企业经营产生不同程度的影响, 加之外部环境是难以准确预见, 可以说是不可抗力, 所以外部环境所带来的风险更难以控制。例如世界原油涨价, 国内成品油价格相应上涨, 就会导致运输企业的营运成本产生预期外的增加, 其利润就相应减少。但是, 企业面对外部环境的变化, 还是有可应对的措施的。首先要对外部环境进行仔细的分析, 对其进行实时监控, 同时对其进行超前分析, 把握其变化的规律。之后, 就要结合企业实际, 制定出相应的应变措施, 及时的调整相应的管理政策, 从而降低因环境变化而产生的风险对企业的影响程度。

3.3 深化企业风险管理文化

3.3.1 要在企业内部树立牢固的风险意识。

企业经营活动中, 追求利润的最大化与面临经营风险, 是密不可分的。因此, 树立起正确的风险观, 对一个成功的企业管理者来说是至关重要的。经实践证明, 任何因害怕面对风险, 而尝试寻找回避风险的经营行为, 最终都会走入死胡同。企业要建立起健康的企业文化及价值观, 要将风险意识深化入企业文化之中, 通过制定与企业文化相符的经营管理原则和行为规范等, 运用合理的、有效的绩效管理方法, 达到企业上下树立起共同面对风险的良好氛围, 从而保障企业风险防范机制的有效运行。

3.3.2 以诚信二字为本, 打造出良好的商业信誉。

企业的生产经营活动中, 更多的不是闭门造车, 而是对外交往, 更多的对外业务, 例如企业会与银行有财务业务、与政府部门有行政业务、与供应商以及广大客户有交易业务等等, 若企业始终秉承诚信经营, 久而久之, 在市场大环境中, 企业就会树立起良好的商誉, 而这将必定会对企业有效地降低风险、增强抗御风险的能力大有裨益。

参考文献

[1]朱桃林.企业风险管理浅析[J].中国地质矿产经济, 2004 (6) .

[2]张振川.现代企业风险价值管理问题探讨[J].会计研究, 2004 (3) .

[3]韩燕驰.浅谈企业的全面风险管理[J].煤炭经济研究, 2005 (6) .

金融企业风险管理分析 篇2

2目前资金管理存在的问题

2.1资金预算与实际结合不紧密

目前资金预算编制主要还是以历史数据为基础进行增减调整，资金预算科学性、预见性有待提高，财务预算未与生产环节紧密结合，对工作量、消耗定额等核实不准确，对设备运用维护的情况掌握不充分，如果业务部门的预测数据出现偏差，甚至不合理，就会对财务部门编制资金预算产生重大影响，资金预算编制的科学性、有效性就无法保证。在预算执行过程中，有的部门随意变更预算，对资金预算的执行情况、债权债务变化等，没有加强考核和动态的分析、监督，对无预算、超预算情况，往往没有做到责任追究，无法确保预算管理的刚性约束，使资金预算形同虚设，久而久之就会产生资金风险。

2.2铁路内部管理模式不精细

受铁路管理体制限制，虽然铁路运输企业是铁路资产的实际管理者和使用者，但并未真正享有资产权益，市场主体地位一直未能有效落实，产权界定不够清晰、考核机制不够健全、收益分配不够合理，在客观上影响了铁路运输企业加强经营管理的积极性，重视运输安全，忽视了资金的效益和风险。由于铁路总公司、铁路运输企业、基层单位实行的是自上而下、逐级分解的预算管理模式，在总供给不能满足总需求的前提下，各铁路运输企业、各基层单位不注重资源的统筹优化配置、不注重挖掘内部的经营潜力，没有充分开展投入产出分析，而是把工作重点放在争目标基数、争预算额度、争项目投入上，一方面没有通过精细管理实现内涵挖潜发展;另一方面也存在大量重复投资造成资源浪费现象，资金利用效率不高，资金风险问题得不到重视。

2.3铁路内部监督机制不完善

近年来，企业管理层对各资金运用环节普遍存在着监控不力的情况，尽管设置了一些监督职能，也制定了多种监督制度，但因监督者没有掌握企业资金全面情况的必要信息和手段，因而难以及时有效地发挥作用。一些企业在重大投资等问题上，还没有形成有效的决策约束机制，资金流向与控制脱节。由于监督工作滞后，一出问题就触目惊心。有些单位领导对自身财务家底说不清，而财务人员对经营情况又不甚了解，且处于从属地位，常常只能按领导的意图处理，这就造成“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，使财务监督流于形式。

2.4资金集中管理工作有待加强

在企业中资金管理多头、分散的现象仍然存在。银行账户开设过多，集中的手段和渠道还达不到管理的要求，有些基层单位若干家银行开立账户，形成利益关系，造成资金分散，不利于铁路局进行资金归集，更不利于发挥集中管理的效益，同时也增加了企业进行资金安全管理的难度，也更容易产生资金风险。

3产生资金风险的原因分析

3.1管理理念上有偏差

有些铁路单位对加强资金管理的认识还有较大差异，对上级资金管理规定的具体工作落实上，往往停留在建立几本台账、建立内部管理制度上，发现的一些问题较多地强调客观情况，大局意识不强;对通过加强资金管理提升企业整体管理水平研究和考虑得不深入，资金管理与其他管理工作结合不紧密，资金日常管理不到位。

3.2资金运用缺乏有效控制

铁路运输企业资金预算编制主要依据简单的资金来源和运用需求，多为历史数据的支持，缺乏综合全面的分析和对未来市场环境变化的预测，在外部环境发生变化的情况下，原有预算无法满足实际需要。由于资金预算不够科学，按预算拨付资金的方式不能完全适应各类单位的具体情况，造成部分单位资金紧张。在事前决策时，由于可行性论证不充足、不科学，难以依据准确、有价值的信息作出科学决策。由于生产指挥系统、预算管理系统与资金结算系统等缺乏有效对接，使资金管理缺乏针对性和实效性。

3.3监管责任落实不到位

在日常资金管理过程中，往往强调的是资金流的顺畅，而对于整个资金流转的控制存在缺失，内部制衡、外部监督责任尚不十分健全;对发生问题的责任部门、责任人的处罚难以落实，存在大事化小、小事化了的情况，从而影响到资金管理制度的刚性约束，削弱了资金管理工作的力度，忽视了资金风险。

4加强资金风险管理的措施

4.1加强资金预算管理

资金预算管理作为企业全面预算管理的有机组成部分，为从源头上保障全面预算管理的实施，特别是为加强成本支出、资产管理提供有效的手段。应将各企业的一切经济活动及资金收支、借贷行为都应该纳入预算管理，同时应确保资金预算、总支出预算、固定资产投资预算等各项预算之间、上下级预算之间的平衡衔接关系，单位资金预算还应根据具体业务情况分解编制滚动预算，以便于预算的掌握和控制。预算一经确定，必须在日常的活动中严格执行，各项资金支付和审核都应以预算为依据，凡是预算外支出，必须经过预算调整程序或本单位的应急决策程序进行确认，否则财会和资金结算部门一律不予支付，从预算上对资金风险加以控制。

4.2进一步强化和完善资金管理内控制度

各单位要继续认真贯彻落实《关于进一步加强资金管理防范资金风险确保资金安全的若干意见》和配套的各项管理规定，牢固树立风险意识，加强资金安全管理。在部统一规定的基础上，结合本单位的工作实际，建立健全严格、有效、可操作性强的内部控制制度，从事前、事中、事后不同阶段，抓住源头性问题和过程中的关键环节，明确工作流程、审批权限、岗位责任、监督管理、责任追究等规定。要将责任落实到岗位和个人。要有对落实情况的监督检查和对违规问题的责任追究制度，真正做到按章办事，违章必究。

4.3充分发挥各级审计部门的作用

企业风险管理内部审计分析 篇3

关键词: 风险管理;风险导向内部审计;ERM框架

1 企业风险管理的目标和构成要素

2004年9月,COSO 委员会正式发布了《企业风险管理-整体框架》(简称ERM )。文中对企业风险管理定义如下:企业风险管理是一個过程,它由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施,应用于战略制定并贯彻于企业之中,旨在识别可能会影响主体的潜在事项,管理风险以使其在该主体的风险容量之内,并为主体目标的实现提供合理保证。

根据COSO的阐述,企业全面风险管理有四种类型的目标-战略、经营、报告、合规,包括八个构成要素:内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控。本文根据ERM框架,从目标设定、风险评估、风险应对、监控四个最相关的要素进行分析,完善内部审计在促进企业风险管理的作用。

2 目标设定

目标设定是风险事项识别、风险评估和设定风险管理战略的基础。企业风险管理战略,指企业根据自身条件和外部环境,围绕企业发展战略,确定风险偏好、风险承受度、风险管理有效性标准,选择风险降低、风险转移、风险自留等风险管理工具的总体策略,并确定风险管理所需人力和财力资源的配置原则。

风险降低策略是通过采用某些形式的进程或控制措施,达到降低风险的影响和或发生的频率的目的。风险降低有两方面的含义:一是降低风险发生的概率;二是一旦风险事件发生尽量降低其损失。

风险转移是指借用合同、协议、出售、分包、保险、套期保值等多种外部手段,在风险事件发生时将损失的一部分或全部转移到项目以外的第三方身上。

风险自留是由企业自己承担风险事故所致损失的风险管理技术。

企业风险管理策略,影响审计计划的制定及审计技术的采用。在制定审计计划过程中,审计人员必须理解企业对关键风险所采用的风险管理策略,找出最有效的审计关注点,根据不同的风险管理策略选择不同的审计范围和审计技术。

3 风险评估

风险评估使内部审计人员能够考虑潜在事项影响目标实现的程度。内部审计人员对企业风险的评估应从可能性和影响程度两个方面进行,单独或分类考察潜在事项的正面和负面影响,并且通常采用定性和定量相结合的方法。

3.1 定量分析

定量分析方法是对已被识别的风险进行量化估计, 通过公式:审计风险=固有风险×剩余风险,计算出风险值。固有风险是管理当局没有采取任何措施来改变风险的可能性或影响的情况下,一个主体所面临的风险;企业的风险控制活动会影响此类风险发生的可能性。剩余风险是在管理当局的风险应对后残余的风险,反映的是管理当局用来减轻固有风险的预定措施得以有效实施后仍然存在的风险。

剩余风险是风险导向审计需要关注的重点领域。较高的剩余风险很可能意味着较差的控制环境,它一般显示出较高的控制风险,或指向某项认定错报风险。对剩余风险的审计主要目的是将剩余风险降低至可接受水平,具体步骤如下:一了解管理当局确定可以接受的剩余风险水平, 二确认业务活动领域的剩余风险并进行优先排序,将主要审计资源分配到高风险领域,三在审计过程中发现企业未对某些重要风险采取管理措施时,审计师应同管理层沟通,向企业提出管理建议,协助企业预防或检查将来可能的错误。

3.2 定性分析

定量评价所需的数据难以获得时,应采用定性方法。不同背景、经验、职位的人对同一风险的判断可能不同。比如,上级主管出于整体考虑,认为某部门经营风险很高,而该部门负责人则认为风险已在控制范围之内。因此采用定性方法需要充分考虑相关部门或人员的意见, 以提高评估结果的客观性。内部审计人员处于特殊的独立地位, 可以从客观的角度分析风险的假设条件, 对风险进行评价, 提出专业意见。

4 风险应对

(1)风险应对措施的有效性,最直接的表现就是看在采取了该应对措施后能否将风险控制在组织可以接受的范围内。内部审计人员需要对剩余风险水平进行评估,确定剩余风险水平是否在组织可接受的范围内,如果已将风险降低到该范围内,那么该风险应对措施是有效的;否则是无效的。

(2)采取的风险应对措施是否适合本企业的经营、管理特点。除了风险应对措施是否有效之外,风险应对措施还应当强调适当性。

(3)成本效益的衡量与考核。风险管理是有成本的,风险应对措施是否适当还应当衡量其成本效益性。成本效益原则是内部审计与风险管理都必须要遵守的基本原则之一。

5 监控——后续审计与监督

企业风险管理是个不断变化的过程。因此,不可避免会发生人员变动,企业架构变化等。这些又导致风险对策不再使用、风险控制失效或企业目标变化,进一步导致审计风险的变化。面对这些变化,内部审计需要确保企业全面风险管理的有效运行,就需要进一步强化持续监控的重要性。

5.1 及时沟通信息,确保风险处置时效

沟通应贯穿整个审计过程。在审计实施前,内部审计人员应就审计报告的提交日期、各审计阶段的进度安排、应提供的资料、人力和物力协助、重要审计程序的执行日期等方面与被审计单位充分沟通,避免产生一些矛盾;在审计实施过程中,对审计发现的问题及提出的建议,审计人员要与被审单位或个人进行商谈;在审计报告发出前,不仅要征求被审计单位的意见,还应考虑相关部门的意见。

5.2 重视后续审计,避免风险

由于种种原因,被审计单位有可能表面上认可审计结果,并没有采取实质性的改进措施。如果关键的行动建议在目标期限前未得到贯彻执行,不仅无法进行有效的风险管理,也会动摇内部审计在企业中的威信和存在价值,因为审计发现及建议未给企业带来实质性的改进。所以,后续审计与监督是保障关键行动建议通过适当方式得到执行的重要步骤。

参考文献

[1]张宜霞.企业风险管理——应用技术[M].东北财经大学出版社,200,6:3-100.

[2]金小英,唐予华.企业风险管理——整体框架的历史衍进[J].广东经济管理学院学报, 2005,(8):36-39.

[3]杨爱群.风险导向内部审计在企业风险管理中的应用探讨[J].商场现代化,2007,(2).

[4]杨思东.内部审计在风险管理中的作用[J].现代审计与经济,2007,(6).

[5]蒋政.将风险导向审计理念引入内部审计领域的思考[J].胜利油田职工大学学报.2007,(6).

企业筹资风险管理分析 篇4

一、筹资风险的识别

筹资风险指到期不能偿还本金和偿付资金成本的可能性。具体来说, 筹资风险源于两方面:偿债风险和收益变动风险。

偿债风险又源于两方面:一是自有资金和借入资金比例是否合理, 这个比例将影响资金成本率, 当资金成本率大于资金的收益率时, 筹资风险就会增大。二是债务期限安排是否合理, 如果企业长期负债比例过大, 那么过高的资金成本会带给企业较重的还债负担;但负债到期时间排的过于集中, 可能使企业无法按期还本付息, 也将带来偿债风险。

收益变动风险主要来自资金使用效益不正确性。由于企业使用负债融资的主要原因是降低资产成本, 发挥财务的杠杆作用。但杠杆作用在放大利益时也会放大风险。即若资产结构一定的条件下, 企业的债务信息相对的固定, 当息税前利润增加时, 每一元息税前利润所负担的债务信息会相应降低, 因而给企业所有者带来额外收益, 即财务杠杆收益;相反地, 若税前利润下降时, 也将给所有者收益造成损失, 财务杠杆的负作用把损失放大, 这肯定会给过度负债筹资且经营不善的企业带来巨大的偿债风险。

二、筹资风险的测量

1.短期偿债能力指标

短期偿债能力是企业在一个生产经营周期 (通常为一年) 内, 用流动资产偿还流动负债的能力。企业的短期偿债能力越强, 则对债权的保障程度就越高, 为筹集未来发展所需资金的能力也将越强。因此企业都十分重视短期偿债的清偿, 不仅因它关系到企业信誉, 还因它与长期偿债能力紧密相关, 今日的长期债务可能会是明日的到期债务。当企业有能力足额、按时支付短期债务时, 则说明其能够在长期债务到期时举借新债, 不然在无力偿还短期债务的情况下, 更不能应付到期的长期债务, 企业必会陷进资金困境, 在这里, 介绍两个短期偿债能力指标:流动比率与速动比率。

(1) 流动比率, 体现企业在短期内用流动资产来偿还流动负债的能力。计算公式是:流动比率=流动资产/流动负债。由于流动比率为相对指标, 反映的是流动资产与流动负债的规模之比。通常来说, 流动比率越高, 则企业的短期偿债能力就越强, 企业财务风险越小, 债权人收回债权的安全性也越高。而若流动比率太低或低于1, 企业会产生资金周转困难, 不能把握有利的进货折扣时机, 无法按时偿还短期负债, 因为投资无保障, 潜在债权人有可能放弃投资, 资金链断裂就随时会出现破产的危机。

(2) 速动比率, 是企业速动资产和流动负债的比率。西方财务界认为, 速动比率为1比较合理, 若大于1则说明企业短期偿债能力较强, 财务风险较低;相反, 企业面临较大的流动压力, 则财务风险较大。以速动比率判断企业的短期偿债能力时, 要充分考虑存货周转速度、应收账款质量等因素, 结合其他流动比率的指标进行综合判断。

2.长期偿债能力指标

长期偿债能力指企业按时清偿一年以上的到期债务能力, 通常来说, 企业的长期偿债能力强弱取决于三个因素, 资本结构、盈利能力与现金流量。企业应具有适合自身发展的资本结构, 资本结构合理下, 盈利能力就是企业长期偿债能力的保障与来源, 这个盈利能力不仅指利润表上的盈利能力, 还应最后落实到企业的现金流量上去。只要企业的资本结构与盈利能力不产生较大改变, 企业的长期偿债能力会保持相对的稳定。从资本结构角度评判企业长期偿债能力的指标有:资产负债率、股东权益比率等。

(1) 资产负债率。资产负债率=负债总额/资产总额, 反映企业资产总额中由债权人提供的比重有多大, 或企业有多少资产可用来偿付所有负债, 是反映企业资产对债权人利益的保障程度, 是衡量企业长期偿债能力的重要指标。比率越小, 说明企业的长期偿债能力越强。不同的企业经营者, 一般需要衡量收益和风险, 参照行业水平, 确定适合企业的负债比率。如企业资金周转快, 盈利能力强, 处于成长、成熟期时, 可考虑用较高负债比率获得更大的杠杆收益;若企业流动性较差, 盈利能力较弱, 则应保持低负债率, 以免给未来筹资带来困难。

(2) 股东权益比率。股东权益比率反映总资产中权益投资所占的比例。计算公式为:股东权益比率=股东权益总额/资产总额X 100%=1-资产负债率。股东权益比率越高, 债权保障越充分, 企业财务风险越小;股东权益比率越低, 企业面临风险程度越高。

3.现金流量指标

(1) 现金流量比率。以上提到的流动比率和速动比率都是静态指标, 而流动负债的偿还是个动态的过程, 在这个过程中流动资产变现的时间与数额同流动负债的偿还义务之间不一一对应、两相匹配, 而是随时发生。所以以企业流动性的另一个来源即现金流量为基础的现金流量比率、近期支付能力系数等指标也为投资者和债权人从动态方面考察财务风险提供了依据。现金流量比率=经营活动的现金净流量/流动负债。

(2) 近期支付能力系数。近期支付能力系数=近期可用于支付的资金/近期需要支付的资金。可用于支付的资金包括现金、银行存款、近期内可得的销售收入与有把握收回的应收账款等;需要支付的资金包括逾期应交和未付款项, 近期将要到期负债以及各项近期应付款项等。

三、筹资风险的防范于控制

1.注重资本结构优化, 合理的利用财务杠杆, 选择适度的负债比例。筹资风险为企业财务风险的核心, 对筹资风险的管理是以资本结构控制为起点。负债经营就像一把双刃剑, 帮企业获得更高收益的同时, 也会带来较大损失的可能, 因此企业必须做到适度的负债经营。企业必须十分充实考虑自身生产经营状况与所处的生命周期, 对于经营状况不错, 资金周转速度快, 处在成长和成熟期的企业, 负债比率可适当提高;对于经营状况不稳定的, 资金周转速度缓慢, 并且处在衰败期的企业, 那么负债比率要适当降低。

2.提升资金使用效益, 降低资金成本, 是控制与防范筹资风险的保障。企业持续经营的与否, 是足够现金用于各种支出决定的, 企业的收益则决定持续的足够的现金流, 即企业还本付息的资金最终来自企业的收益。企业的利润率高, 一般有充足的现金流支持还本付息, 但若企业因经营管理不善产生亏损, 就算现金管理状况良好, 最终也会使企业因不能按期支付债务本息而造成危机。

简略分析现代企业风险管理的内容 篇5

现代意义上的企业风险管理，已经大大超越了“遇到危险”的狭义含义，经过时间的演绎，风险一词越来越被概念化，并随着人类活动的复杂性和深刻性而逐步深化，并被赋予了各种学科领域的更广泛更深层次的含义，且与人类的决策和行为后果联系越来越紧密，风险一词也成为人们生活中出现频率很高的词汇。

企业风险管理

一、企业生存空间的不确定性，导致了部分企业不能长寿经营

企业生存空间的不确定性是企业风险管理的一部分内容是指一定的企业在一定的时期存在于一定的生存空间中，如有的企业产品只能在临近地销售，有的企业风险管理thldl.org.cn却可以在全国范围内甚至进入国际市场；有的企业仅生产少数几种产品，一旦发生行业性生存危机，企业将别无选择，有些企业可以有效地跨行业多元化生产，因而具有较大的生存空间。

有些企业在该行业中处主导地位，而部分企业只能在市场的空隙中生存，企业的生存空间具有空间上的延续性和拓展性，企业的生存空间有可能越来越窄，但也有可能不断扩张。企业的竞争是对生存空间，也因而不得不面临不同的生存环境，在这过程中，企业可能出现“水土不服”、“环境不适”等症状，如许多企业一旦进入新的市场、涉足新行业就举步维艰、处处受阻，生存空间的不确定性在-全球品牌网-一定程度上造成了企业的生存风险。

企业风险管理

二、具备多种角色和和使命的企业，同时也具备了很多企业的短板

企业是一个自组织、自调节的开放性系统，不断地与外界交换着能力、信息和资源，它是一个由企业、社会、自然形成的共生共荣的有机整体，其所从事的业务活动具有较大复杂性。首先，随着社会化生产的分工的发展，企业产品化生产与营销中的链条不断加长，生产经营活动中的组织协调日趋复杂；其次，技术进步加快，产品生命周期缩短，增加了新产品开发的复杂性和对市场以及产品进行预测的难度；另外企业规模扩大伴随着资源的更大投入，对人才素质的要求也越来越高。除此之外，现代企业的管理涉及到对企业战略、营销、技术、供应链、生产、人力资源、财务等多个职能体系的管理。

企业作为社会组织存在于社会中，其具有多重使命和任务。这些多重使命和任务使得企业经营活动日趋复杂，加剧了企业生产经营失败的可能性，进而导致了企业的生存风险。

企业风险管理

三、当企业的变化赶不上外部环境的变化时，企业将很被动，长寿经营就无从可谈

随着经济全球化和社会分工的越来越细，产品更新速度加剧，产品差异化程度降低，小者对产品的多样化、个性化要求也越来越来，即使是跨国性、特大型的企业风险管理也不可能单靠自己的实力来完成对所有新技术、新产品的研究和开发，因为企业在生产经营活动中不可避免地会受到企业的各种竞争性生产要素在数量、质量和结构上的约束，不同的企业也会因拒有不同的能力而遭遇不同的挫折。当然，外部环境变化、生产经营活动的复杂性和难度超过企业的实力与能力时，企业生存风险就可能随之发生。

金融企业风险管理分析 篇6

【关键词】企业运营管理；企业集成项目；管理；分析探讨

对企业进行科学化、系统化的管理是企业结合时代发展的重要表现，通过企业有效的管理，规避企业中的隐患及面对风险的应变能力。加强对企业项目的管理，有利于增强企业在复杂的市场环境中，也能得到良好的发展，在竞争激烈的市场环境中屹立不倒。

一、企业运营管理和企业集成项目管理的概述

1.企业运营管理的概述

企业运营管理主要是指通过对公司的财务运营过程中，对企业的成本、企业的利润、企业的风险等问题进行综合的分析和研究，有效的控制成本，实現经济效益的最大化，增强企业的竞争实力和面对风险的规避能力。企业的运营管理主要表现为管理、核算、决策三个方面。管理具体是对企业内部资金的流通、使用情况等进行合理的调度，以实现公司的正常化运营。核算只要是根据对企业内部财务的计算，保证公司财务的完整性和真实性。而决策主要是针对管理层对财务的流通情况进行合理、科学的判断，达到不断增长企业效益的最终目的。通过企业运营管理，正确处理企业内外的财务关系，对增大企业规模、实现内部控制等具有重要意义。

2.企业集成项目管理概述

企业集成项目管理主要是通过企业对公司的合作项目、开发项目等进行全程的监督、控制、决策等活动，以保证公司的经济效益最大化。项目管理主要从启用、规划、控制、实施、收尾五个阶段进行，通过对这五个阶段的层层监督和审查管理，确定企业项目的实施力度和优质程度。对企业集成项目的管理是企业结合时代发展的内容，勇于创新的重要表现，对企业的长远、健康发展将产生重要的影响。

二、目前我国企业运营管理和企业集成项目管理中存在的问题

1.企业运营管理中存在的问题

（1）企业资金的不合理利用。企业进行投资是为了更好的发展企业，扩展企业的规模和影响，但是目前我国企业中，由于没有进行风险的评估和判断，对资金的流通没有进行科学的分析而导致了资金的滥用和资金浪费问题。企业不但没有得到收益回报，反而加大了对资金的缺乏，不利于企业的健康成长。

（2）企业管理层对企业缺乏科学性运营管理。目前我国企业中，很少有制定科学的企业运营管理规定等文件，对企业进行规范化管理。企业内部的问题随着企业的发展逐渐显露，例如企业投资种类的单一性，造成了企业面对风险的应变能力低，一旦市场经济遭到巨大的波动，相关产业链的破坏，企业将面临破产的危机。而且在企业的管理中，时常会出现成本规划不清楚等问题，造成了企业资金的不明流出。

2.企业集成项目管理中存在的问题

（1）企业集成项目缺乏良好的准备工作。目前我国多数企业对集成项目的管理不够重视，对于项目的跟踪人员对项目前期准备不够充分的基础上，进行项目的指挥，使项目安排的不科学、不合理性事件频频发生。导致了项目的失败或是中断，无法达到企业的生产目标，影响企业的发展。

（2）企业集成项目的工作人员技能水平较差。参与企业集成项目的工作人员技能水平较差，对企业集成项目管理的认知程度较低，无法对企业项目进行严格的规划和控制，与项目协作方沟通不当等问题严重影响了企业集成项目的运行。

三、企业运营管理和企业集成项目管理的对策分析

企业若想得到稳定、长远的发展，必须要认识到企业自身的问题，并及时的解决问题，以下为企业运用管理和企业集成项目管理对策的分析，希望能够有效的缓解某些企业运营管理中的问题。

1.制定科学的企业运营管理制度，规范企业资金的流通

企业要结合公司的实际情况，制定一套完善、科学的企业运营管理制度，规范企业中资金的流通，使每一笔投资都能够得到有效的收益。对资金实行日常周转制度，每天对资金进行一次核查和分析，根据企业每天原料供应支出、利润收入等环节进行深入的了解研究，以确保企业的正常运营和长远发展。实行资金流通责任制，对于每一笔资金的流通都要表明具体的核算、审批人员，一旦发生问题，进行层层问责，最大程度的避免问题发生。

2.注重多元化的投资方式，有效的降低企业风险

在企业的投资管理中，要注重多元化的投资管理方式，降低市场变化对企业造成的巨大伤害，有效的规避风险。实现企业经济效益的最大化。

3.优化对企业集成项目的管理，降低项目的风险

企业要加强对企业集成项目的重视和管理，在项目进行前，要进行科学、合理的分析和研究。运用科学的计算手段，对集成项目的周期、成本、收益等问题进行细致的思考和计算，有效的节约企业的运营成本。

4.提升工作人员的技能水平，促进企业的快速发展

定期对企业项目管理人员进行培训和考核，提升工作人员的技能素质和对工作的认真程度。实施激励政策，对于在工作中表现优异的员工进行物质嘉奖和精神鼓励，而对于在工作中持消极态度的员工给予批评和指正，培养员工工作的积极性和主动，从而促进企业的快速、稳定发展，实现公司项目的最大化收益。

四、结束语

对企业进行良好的企业管理和企业集成项目管理能够有效的提升企业的经济实力，促进企业的现代化发展趋势，是企业进行改革的重要表现，对企业未来的发展和壮大将产生积极的影响和良好的基础保障。

参考文献：

[1]杨乃定，Rolf Mirus.企业集成风险管理——企业风险管理发展新方向[J].工业工程与管，2012（10）

企业财务风险管理分析 篇7

前几年,由于毒奶粉事件而轰然倒下的三鹿集团、温州不断涌现的企业破产潮、由于经营中的资金链断裂而陷入破产风波的绿城集团,这些事件发生的背后都隐含着一个问题———企业的财务管理遇到了风险。在新形势下,这些企业由于无法应对来自企业内外部的冲击而导致财务风险的加剧。企业在其经营管理过程中必然会遇到各种风险,例如:违约风险、国家宏观政策调整带来的风险、行业结构调整带来的风险等,而这些风险最终将体现在企业的财务业绩中,反应在企业的相应的财务指标中。如前所述的那些知名企业都似乎在一夜之间就陷入了破产、倒闭的厄运中,且不谈这些个案的特殊性,只关注这些企业在财务制度建设与实施方面存在的各种失调,可以看出,财务管理的不完善使得企业在面对风险时束手无策,无法及时做出调整、防范、应对。因此,有效地防范企业的财务风险的发生,或将企业发生的风险损失降到最低是目前各企业必须正视与深思的问题。

所谓风险主要是指企业在正常的生产经营过程中预期的结果与实际发生的结果之间存在偏离的可能性。财务风险作为企业的一种风险,主要是指企业的财务成果与财务状况的风险。财务风险是与企业的价值活动密切相关的一种微观概念上的经济风险。因此,目前我国关于财务风险的概念在理论界还没有一个统一的规定与认识,不同的学者站在不同的角度对财务风险的概念进行了解析,例如:筹资角度下的企业财务风险、定性视角下企业的财务风险、资本视角下企业的财务风险。可见,学者们对财务风险从不同的视角对其进行了定义。一般情况下研究的财务风险主要是站在企业的理财活动的全过程和财务的整体观念透视出财务本质来对财务风险的定义进行界定的。

二、企业财务风险管理中存在的主要问题分析

市场经济的日趋成熟、市场环境的瞬息万变都为企业的经营带来了很多的内外部不确定性因素,企业内部管理水平的提升已经无法适应外部环境的快速变化的眼球。2004年爆发的中航油、中储棉风险事件再一次为企业的经营敲响了警钟。很多企业已经注意到现阶段最紧迫的任务就是要进一步提高管理的精细化,并建立一套科学的、完善的管理机制,并用这套管理机制来分析、预测、应对这些为企业经营带来的直接或间接风险。

1.缺乏风险管理意识。我国很多传统企业都缺乏风险管理的意识。在企业的发展过程中,企业的经济效益增长快、发展势头好,企业经营顺利,因此也就缺乏风险意识,对于财务风险的认识严重不足,很多企业财务风险控制意识淡薄。例如:某企业在经过长达30多年的发展后,已经成为在境外拥有2家上市公司、30多家子公司、3万多名员工的大型集团企业。这么庞大的集团企业内部复杂的关系使得企业内部管理与控制出现了问题。有的子公司不按照母公司的规章制度办事,不严格执行集团内部制定的各种规章制度。再例如:有的企业员工不遵守企业规定的各项规章制度,没有协调好自己团队的工作,给企业的经营带来财务风险。

2.企业未能制定明确的战略发展目标。有的企业在进行投资时采取的是多元化的方式,对风险的管理采取的是分散的状态;有的企业未能制定明确的、统一的战略发展目标,对于不同的业务之间存在的差异缺乏客观的认识,缺乏对市场的前瞻性、预测性,几乎是不动脑筋、不进行市场评估看到什么行业挣钱、效益好就跟风进行投资,这种缺乏长远发展战略规划的投资导致企业的主营业务不断更替。例如:A企业在经过多年的发展后,积累了一些资本,也具有了一些实力,并且在本行业中也属于佼佼者,但是,对于本企业的未来发展方向没有做出良好的规划,没有为企业的发展制定出战略发展目标,没有将企业的发展规划融入到企业的财务管理工作中,盲目的进军汽车行业、房地产行业,结果在国家宏观政策的调控下,使得并不太熟悉这两个行业的A企业陷入了资金周转危机、财务危机中。

3.企业的监控机制不完善。企业生产经营的各环节中都会受到来自不同方面的影响而产生风险。企业内部设置的财务部门、监管部门都是为了保证企业的资金流、业务流能够正常运行。因此,企业应加强对各环节业务流程、工作流程的把控,将风险管理意识、风险控制的程序融合到企业生产经营的各环节中,为企业财务风险的发生铸造第一道防线。但是,目前很多企业的内部控制体系、监督体系不完善,有的甚至形同虚设。例如:有的企业的财务部门工作人员只是将工作的中心集中在简单的、机械式的单据的统计操作上,由于不能与企业内部其他职能部门之间进行科学的、有效的沟通导致企业很难发现财务管理中存在的问题,有的财务人员即使在日常管理工作中发现了可疑点,但是由于缺乏对相关业务的进一步了解,最终导致存在安全隐患的业务不能被及时发现,从而使企业蒙受经济损失。

4.缺乏对企业资金的优化与设置。企业中多元化的经营理念使得企业的资金处于分散状态中,这样一来,必然导致企业的资金使用率下降。由于缺乏统一管理、统一调配的理念,有的企业在效益好的时候随意支配资金,在效益不好时又缺乏对资金的筹集能力。当企业资金严重不足时,很多企业选择向银行贷款,殊不知企业在向银行贷款的同时也增加了企业的还款风险。还有的企业由于盲目地扩大对外投资,使得企业的资金投入不断增加,有的投资甚至已经超过了企业收入的30%以上,这种蛮干的作风一旦投资市场出现问题,必定为企业的发展带来严重的资金问题,从而增加了企业的财务风险。

三、加强财务管理,有效降低企业财务风险的发生

1.实施战略财务风险管理,强化企业的风险意识。财务管理作为现代企业的管理职能之一,一旦企业的管理从业务层面向战略层面转变时,企业的战略财务管理也就必然成为企业财务管理的一种发展趋势。企业开展战略财务风险管理工作应根据企业的实际与其他管理工作联系在一起,将风险管理中的各项要求渗透到企业管理的各个环节与流程中。在战略管理的思想指引下,企业可以在内部建立风险管理的三道防线:有关职能部门和业务单位、风险管理职能部门和董事会下设的风险管理委员会、内部审计部门和董事会下设的审计委员会。企业可以通过制定风险解决方案、建立风险意识的企业文化氛围等方式来加强对企业风险的管理。

2.加强企业财务风险监管机制,合理防范企业财务风险的发生。企业财务风险监管机制的构建会大大提升风险防范的能力,因此,现代企业必须采取一系列有效的措施完善、调整目前财务风险监管机制中存在的各种漏洞,并对财务会计实施全方位、动态化的监管,强化考核监控。这就要求企业在建立和完善内部控制时应抓住关键因素,有步骤、分重点地构建内部控制。企业在设计内部控制程序时,应充分考虑企业自身特色,有的放矢地设计流程。

3. 加强信息系统资源管理,促进风险管理的及时沟通与交流。近年来,随着现代信息技术、计算机技术、网络技术的高度发展与普及,以ERP作为核心的企业管理信息化已经在我国取得了快速的发展,这也为各企业的财务管理、成本管理等工作带来了新的机遇和挑战。在现代企业的管理中,将ERP系统的信息技术与企业先进的管理理念融合在一起,建立起一种现代企业的新的运行模式,这不仅是新时期对各企业资源合理调配的要求,更是在信息不断发展的时代,企业生存和持续发展的重要基石。随着ERP系统在各企业的广泛推广和普遍使用,很多企业在经营管理中切实感受到了ERP系统为企业的成本管理、财务管理带来的顺畅、科学、便利等优势,特别是ERP系统的运行,为企业的经营管理大量地缩减了成本,为企业效益的提升创造了条件,为企业核心竞争力的提升奠定了基础。ERP系统的实施使得企业的财务管理手段得到提升,更为企业的经营、管理、决策等提供科学的、及时的、准确的、有效的数据依据。

现代企业金融资产投资风险分析 篇8

1 我国金融投资的现状

中国的金融投资分离的不动产的投资发展壮大, 是融合在计划经济向市场经济的过程中, 呈现出多样化的投资。未来的发展趋势多元化, 究其原因, 一方面是由于商品经济发展程度的限制, 但现实是更多的财政投资环境和环境发展基础薄弱的元素组合系统的不完整。发展我们的国家的金融投资面临许多困难, 不管融资工具的发行、流通、贸易纽带, 资本市场上现有的症结国有股减持、股市结构单一、吸收的上市公司的标准功能, 组织和管理证券行业中存在的问题、发展的金融市场环境和操作的金融市场运行机制的扭曲, 并严重阻碍了进一步发展的金融市场。因此, 改进和完善我国的金融投资环境已成为我们的培育金融市场, 提高金融投资体系, 开发重要金融方面的投资。

2 现代企业金融投资面临的问题和对策

2.1 证券投资问题和对策

证券投资风险是指投资者在证券投资过程中损失达到了预期回报率的可能性。由于证券投资风险本身就有了客观存在性和不确定性, 使得企业在投资的风险证券投资风险是客观存在的前提下尽量减少和避免。证券投资风险企业中遇到事故, 会造成企业预期的变化, 导致市场价格波动的商务与投资收入效应, 具体表现为实际收益相对偏差期望的效益。虽然证券投资风险企业是不可避免的, 甚至可以产生巨大的伤害, 但我们仍然可以采取一些方法来预防和避免证券投资风险, 尽可能地减少或避免损失和损害的风险, 如通过衡量风险与目的进行风险控制。企业证券投资亏损本金损失而言, 风险投资将成为负收入的可能性, 该方法也很模糊测度, 容易使投资者在投资风险出现较大偏差测量。之所以会出现理论与实际的偏差, 根本原因是这一措施只关注损失概率, 而不是数量的损失。

2.2 期权债券问题和对策

债券投资和其他金融资产投资的方式不同的是金融投资风险高, 为企业带来高收益的同时总是伴随着高风险。如果企业能够有效地控制或传播风险投资, 那么金融衍生品投资能使企业在投机市场继续盈利。投资者投资期权的风险债券品种包括内部收益率低风险, 抵押物价格风险被操纵的风险及游戏规则和可转换规则的风险分析等, 对策来预测未来是投资市场趋势。准确判断所需发行公司发展前景和财务状况, 仔细了解选择突出的主要业务和前景, 股票价格趋势上升及附属价值的主要的问题是选择发行债券的期权作为投资的理想对象, 或在期权价值消耗完尽快射击前选择债券。虽然投资选择有一定摔落保护债券, 市场中仍有许多不确定因素, 因此投资选择债券或有很大风险。

2.3 基金投资的风险和对策

基金投资是企业财务资产投资的主要途径之一, 但企业资金用于投资。同时还可以是一个风险, 如果能有效地控制, 避免投资风险, 就能得到更大的收益。由于基金是长期的财务管理是一个有效的工具, 所以基金投资基金在企业存款, 认为这样有效的财务将有稳定的收入, 财务管理不等于变得富有, 不应忽视买基金的风险损失本金。预防性储蓄、投资风险高, 不能把我的钱投资到资本市场, 最好不要使用抵押投资, 这将使更多的风险。注重分散投资, 也要注重资金和股票的收益在不同的方式上, 适当的长期持有, 不应该短线频繁的炒作。企业自己的风险承受能力和财务目标进行分析, 选择投资和风险承受能力配套产品有利于效益。它是高价格与良好业绩证明, 新基金并不一定比老基金, 在牛市里性能受到了更好的买老基金可能会更好的投资收益。

3 金融投资策略

3.1 保护民族工业

新中国成立后, 特别是改革开放30年的高速发展, 我国民族工业和具有一定规模和相当有竞争力。目前我国在一些行业几乎外国垄断, 导致的全国性的行业逐渐跨国公司所控制。这与我们利用外资发展民族工业的初衷的个性。所以, 在这个时候我们有必要在国际投资协定采取适当的措施的框架内, 建立民族工业国家工业和工业体系。民族工业, 特别是一些幼稚产业、新兴产业, 具有很高的持续发展行业保护。

3.2 灵活引资措施

我国地域广阔, 经济发展很不平衡, 区域产业结构有很大的差异。在引进外资, 不但要注意大型跨国公司投资的引入, 加强发达国家和地区的中小企业。发达国家中小企业虽然规模不大, 但一般也具有较高的技术水平和管理水平, 经营方式灵活和多样化的。他们通常愿意与中国的合作为我们的合作的有利条件, 也有助于我们学习先进的技术力量和先进的管理经验。

3.3 政策倾斜

统计数据表明, 合理引导外商投资方向, 鼓励外商投资在中西部地区, 特别是在中西部地区, 根据基础资源丰富但虚弱产业特点, 积极引导外资流向中西部地区的农业、能源、交通和其他基本领域。外国国际投资资金的流动加速度出现在高新技术产业和服务行业发展趋势, 我们应该遵守这个新趋势。指定相应的产业政策倾斜, 调整结构的利用外资, 进一步开放其国内市场, 从专业生产的高科技和服务业为开敞。与此同时, 引导外商投资和东部发达地区将加工行业逐步向中西部转移, 不仅可以用中西部劳动和资源优势, 其产业化进程在中西部地区, 而且有利于东部沿海地区的产业升级, 有利于我国区域经济发展的平衡, 从而促进整个社会经济的和谐发展在我们的国家。

结论

各种各样的国内投资机构应当从危机吸取深刻的教训, 在外商投资在调查研究。了解风险、合理的预防和控制风险的对策我们的政府必须坚持循序渐进发展金融投资原则的基础上, 一方面应加强、合理控制外国有价证券投资风险。另一方面积极支持和鼓励资本市场的金融创新、业务发展、稳妥推进金融市场的开放

摘要：金融投资是一种商品经济概念, 是在资本主义经济发展过程中为投资理念不断丰富和发展, 在实际投资的基础上形成的, 并逐渐成为一个更实际的投资的人关注和重视的投资行为。本文从我国金融投资的现状出发, 分析了我国金融投资面临的对策, 提出了我国企业金融投资的策略。

关键词：企业,金融投资,风险,分析

参考文献

[1]王洋.金融投资风险评估技术与应用研究[J].生产力研究, 2010 (10) .

[2]王靖捷, 何骁也.金融投资风险评价[J].经营管理者, 2010 (21) .

农村金融风险分析 篇9

截至2006年10月, 我国农村存贷款占全国总量的15%左右, 而城市占85%左右, 农村地区人均贷款余额不足5000元, 城市人均贷款余额超过50000元;全国银行业金融机构贷款年均增长率为16%, 而县以下不到10%。据国家统计局初步测算, 到2020年, 我国新农村建设新增资金需求总量达15万亿元至20万亿元左右。1993年以来, 我国农业信贷规模占全国信贷规模之比在3.1%和5.3%之间, 这期间, 农业增加值占对国内生产总值的比重1993年为19.7%, 2007年虽然有所下降, 但仍然达到11.7%, 同时, 农村非农产业对国民经济中还占据了很大的比重。因此, 农业和农村信贷与农业和农村经济在我国经济中的地位极不对称。农业贷款和乡镇企业贷款不足, 严重地影响了农村地区的发展。

另一方面, “贫血”的农村经济还在继续向城市“输血”。长期以来, 金融资源不断从贫困地区流向发达地区, 从农村流向城市, 从农业流向非农产业。金融资源的匮乏必然影响贫困地区农业生产结构的调整, 农业先进技术的引进以及农村发展所必需的基础设施建设。一面是农村地区金融资源的匮乏, 同时却是农村地区金融资源的大规模转移。这其中暴露出我国农村金融体制的滞后性和不合理性。农村金融问题长期存在, 已经成为制约农村发展的瓶颈。据调查显示, 农户借款数额中有72.8%来自各种非正式渠道, 其中, 农户之间的借款占非正式渠道借款的93.2%。

2 金融机构作为金融供给主体的金融风险

目前, 在我国农村最主要的金融供给主体是农村信用合作社。其它还有中国农业银行, 中国农业发展银行以及一些非正规金融机构如农村合作基金会、乡镇企业基金会、农民储金会。1985年以后的多次改革, 使中国农业银行成为实质意义上的商业银行, 并且逐渐的淡出农村市场, 西部地区的村镇一级基本上没有中国农业银行的营业网点。农村信用合作社脱离了农业银行成为了单独实体, 成为了农村金融支持的主力军。但是农村信用合作社由于历史的制度的环境的原因却承担不了农村金融供给主体的任务。它具有以下的制度缺陷:

(1) 政府与金融机构的关系不明确。由于计划经济体制的制度依赖所形成的管理体制并没有在改革中完全消除。使农村信用合作社脱离了合作金融的本质, 成为了官办金融和商业金融的混合体, 各级政府的过多介入, 使农村信用合作社承担了过多的行政性和政策性义务。这些行政或政策性指令的借贷如果没有经过严格的评审, 服务和监督, 造成投资失败甚至个人牟利的工具就容易形成呆帐坏帐, 由此形成的成本还是落在了金融机构的头上。2003年以前所形成的不良贷款绝大部分由此形成。

(2) 资金的产权不明晰。农村信用合作社最初的设计思想就是以农民合作的形式形成非营利的合作制金融组织。按照合作制管理民主, 进出自由, 一人一票和收益分享的原则, 从形式上看农村信用社名义上是独立的法人机构, 其资本来源主要为农民入股, 也有理事会、监事会, 应该是产权关系明晰, 但长期以来条条管理的结果是导致实际上的产权分离, 基层农村信用社并没有自主权。信用社主任是联社选派的, 经常更换, 人员编制是上面定的, 工资、员工管理原来一直按农业银行模式, 任务也是上面分的, 就是贷款也只行使有限的权利, 农民没有真正意愿上的合作意识, 合作是靠政府行政强制力量实现的。贷款与商业银行基本相同, 贷给谁, 贷多少、抵押担保程序均由农村信用社说了算。

(3) 金融机构与农民即借款人和贷款人之间的信息不对称。由于管理意识和制度的沿袭, 农村信用合作社按照商业银行的运作模式来应对农业农村市场, 出项明显的水土不服, 农民的分散性和小额性信贷特点和农村信用合作社商业银行的一套信息获取审核模式的不适应要么导致大量的交易费用和交易成本而惜贷, 要么形成大量的不良贷款。农村信用合作社如果继续维持这种制度的刚性来消除信息的偏差, 在农村产业化的作用上会越走越远。

导致以下内部风险:

第一:不良资产、不良贷款占比较大, 信贷资产质量低下。截至2002年底, 全国农村信用社不良贷款5147亿元, 占贷款总额的37%, 相当一部分农信社资本金严重不足, 经营已经陷入严重困境。而据央行统计资料显示, 到2003年9月, 中国农村信用社的历史呆坏账为5000亿元, 全国农村信用社的不良贷款率仍高达30.3%, 绝大多数农信社的不良资产率都远远高于四大国有商业银行。

第二:资本充足率不高, 存在流动性风险。如果以农村信用社为单位计算, 2004年末全国农村信用社资本充足率达到8%的不足总社数的30%。据人民银行武汉分行调查, 多数农村信用社的资本充足率在2%以下, 由于资本充足率过低, 导致农信社面临巨大的流动性风险。

第三:资产利润率低, 利息回收率低。农信社应收未收利息居高不下, 长期挂帐, 亏损增加。经营风险有进一步加剧的趋势。农信社内部长期缺乏对经营管理人员的有效监督和约束, 造成一部分工作人员以权谋私、营私舞弊、腐化堕落行为严重, 导致大量金融资产流失。2005年10月28日, 安徽省界首市代桥农信社职工钻内控制度、业务操作的漏洞, 铤而走险携库款27万元潜逃;2004年9月, 新疆哈密市城郊信用社新西分社两职工的犯罪行为造成1.45亿元的损失。

3 农村金融风险分担与补偿

鉴于农村金融的状况, 有必要采取措施降低农村金融风险。

第一:加强法制环境建设。农村金融法制建设严重滞后, 相关法律法规不够完善和健全。一是针对农村地区的金融法律法规较少, 不仅尚未出台保护农村信用社合法权益的《合作金融法》, 对乡镇企业、农村个体工商户和农户等借款人因道德风险而逃废和悬空银行债务的行为也缺乏法律规制。二是“有法不依、执法不严”的现象相当流行。

第二:积极推进新型农村金融机构发展, 增强农村金融市场的竞争性。2006年底, 银监会放宽了农村金融市场的准入, 鼓励各类资本到农村, 设立村镇银行、贷款公司和农村资金互助社。截至今年2月末, 已在6个省、区试点三类新型银行业金融机构, 开业了34家, 取得了一定效果。下一步将在全国各省、市积极稳步地推进试点, 正在筹建当中的还有62家机构。

第三:发挥财政资金的杠杆作用, 增强农村金融的“造血”功能。加大农村金融的税收优惠。对农业发展银行等政策性金融机构免收营业税、所得税和地方基金;财政对涉农信贷业务实行双向补贴, 推动农村金融供给和需求的对接, 对农民小额信用贷款实行利息补贴, 对农业贷款实行利差补贴, 推动农村金融的有效供给。

第四:建立政策性农业保险制度, 完善“三农”保险补偿机制。组建农业风险投资基金, 用于高科技农业项目的投资。

第五:拓宽政策性金融的服务领域.2004年之后, 农发行加快了改革的步伐, 积极探索开发性金融的新路子, 服务领域逐步从产后的粮棉油收购等产后业务, 扩展到产前和产中。从2004年起, 农发行开始市场化发债筹资, 逐步摆脱了对央行再贷款的依赖。三年来已累计发债筹资4410亿元, 累计归还再贷款2637亿元。

参考文献

[1]吴敬琏.小农户如何适应大市场[J].中国改革.农村版, 2004, (2) .

[2]宋宏谋.中国农村金融区域发展程度实证分析[J].金融研究, 2002, (8) .

企业存货管理分析 篇10

存货是企业在正常生产经营过程中持有的以备出售的在产品和产成品。存货的计量直接关系到企业会计信息的真实性, 对主营业务成本、毛利、净利润、流动资产、总资产等有直接的影响, 对利润分配、所得税等也具有间接影响。为了如实反映存货的数量和金额, 监督存货的安全完整, 掌握存货的储备情况, 不断地改进存货管理, 保证存货核算的真实性, 做到账实相符, 企业必须定期或不定期地组织存货的盘点清查工作, 应作为内部控制的关键点来进行重点核算、清查。

1 当前企业存货管理存在问题及原因

由于存货品种繁多、收发频繁、流动性大, 在存货的日常收、发、存过程中, 会产生因计量不准、计算差错、自然损耗、管理不善甚至贪污、偷窃等导致的盘盈、盘亏和毁损现象, 从而使账面数量与实际库存数量不一致。

1.1 存货的收入、发出、结存缺乏真实记录

材料领用记录中生产成本及费用的归集、结转的记录人为因素较多, 尤其在工程项目核算上更能显现其弊端。比如, 甲、乙两个工号同时开工, 月末核算记录中显示的是乙工号的材料消耗极少甚至为零, 而甲工号的材料消耗多出一大块;原辅材料已经领用消耗, 而实际上并未相应结转成本;原辅材料并未领用消耗, 而实际上已经结转了成本;购入的材料已经领用消耗, 购货发票未到, 期末又没有按规定暂估入库, 造成资产负债表期末存货记录减少甚至出现红字余额。

1.2 内部控制制度不健全

在材料采购产品销售环节往往由同一个人完成采购销售、付款收款、入库出库等全过程, 使采购销售工作无章可依, 还会提供暗箱操作的温床, 增加了营私舞弊的可能性。

1.3 流动资金占用额高

因库存量大, 导致流动资金占用额高, 有的企业存货储备要占到流动资金总额的60%以上, 给企业流动资金周转带来很大的困难。

1.4 非正常存货储备量挤占了正常的存货储备量

为控制流动资金占用额, 在日常存货管理中尽量降低库存占用量, 减少进货量, 从而影响了正常生产经营所需要的合理存货储备量。

1.5 管理制度滞后, 不能够与现代企业管理制度接轨

毁损待报废、超储积压存货储备在每年一次的清产核资中都要作为重点问题进行上报, 但每年都是只上报, 没有上级主管部门的批示, 没有处理结果, 致使毁损待报废、超储积压存货储备量象滚雪球一样越滚越大, 没有从根本上解决问题。

2 企业加强存货管理的途径

鉴于以上现状, 应当从各方面入手抓好存货的管理工作, 以维护经济秩序, 提高会计信息的质量。

2.1 提高对存货管理的重视程度。

一个良好的管理环境, 不仅要有健全的制度, 还要有执行者的自律。企业负责人应该采取各种措施敦促各部门行使管理职能, 甚至亲自参加年度的货物盘查, 从心理上给员工以威慑力, 促使员工更加尽职尽责。还可设置奖惩制度, 来激励员工增强责任心, 达到提高企业整体管理水平的目的。

2.2 建立健全存货管理制度。

严格规定存货的购进计价方法、发出方法、盘存方法, 并且严格按照企业会计准则的规定, 计价方法一经确定, 不得随意变更;企业应设置明确的请购、购进、付款、销售、收款、保管等岗位职责。企业应严格建立商品的出入库制度, 存货的收发均通过已经授权批准的出入库单来控制, 出入库单一式三联, 一并作为各方记账的凭据;企业应建立系统的存货明细账和仓库保管账, 明细账为数量金额三栏式, 保管账可只登记数量, 保管员应保证账实相符, 每月两账进行核对, 保证账账相符;企业应建立至少每年一次的存货清查制度, 确定存货的实有数量, 并与账面资料核对, 从而确定存货实存数与账面数是否相符, 对不符事项进行查找处理;同时可以发现存货的质量状况, 对残次冷背商品进行分类处理, 进而影响企业的经营策略, 促进企业健康发展。

2.3 行政管理部门加强对企业存货的管理。

财政部门应当引导企业存货管理人员严格遵守会计制度与会计准则, 对存货的财务管理应严格按照准则进行, 提高存货管理人员的实务操作能力, 对存货管理人员加强职业道德教育;税务稽查部门应重点掌握企业的存货管理状况, 要求有实物流动的企业必须建立明细账和保管账, 对于利润水平偏离行业平均利润水平较大的企业, 要详细核查企业的收发存情况, 确定企业是否在用存货调节利润来达到偷税的目的。

3 企业加强存货管理的方法

3.1 加强采购管理, 合理运作采购资金, 控制采购成本, 规范采购行为, 增加采购的透明度。本着节约的原则, 采购员要对供货单位的品质、价格、财务信誉动态监控;收集各种信息, 同类产品货比多家, 以求价格最低、质量最优;同时对大宗原燃材料、大型备品备件实行招标采购, 杜绝暗箱操作, 杜绝采购黑洞。这样, 既确保了生产的正常进行, 又有效地控制了采购成本, 加速了资金周转、提高了资金的使用效率。

3.2 对存货进行分类管理。公司存货品种繁多, 不可能对所有存货不分巨细地严加管理。因此, 公司在存货的日常管理中, 可以根据存货的重要程度, 将其分为A、B、C三类。其中, A类存货数量占全部存货的10%~15%, 金额占存货总额的80%左右;B类存货数量占全部存货的20%~30%, 金额占全部存货总额的15%左右;C类存货数量占全部存货的60%~65%, 金额占存货总额的5%左右。在此基础上, 公司应重点抓好A类存货的管理, 制定有效的存货管理战略, 严格控制该类存货的数量, 提高其周转的速度。

3.3 设置科学的库存管理流程。通畅的业务流程是保障高效库存管理的基础, 应具备优化、无冗余、并行作业的基本属性。在简化、优化业务流程的同时, 公司还应对业务流程进行改进, 使各个作业流程的时间趋于一致, 实现同步生产。

3.4 建立严格的内部稽核制度。通过建立存货业务的岗位责任制, 明确各部门和相关人员应承担的责任、权利和义务, 规范存货业务的各个环节, 确保相关部门和岗位职责分明, 并保证存货业务的不相容岗位相互分离、相互制约和监督, 杜绝徇私舞弊现象的发生。

3.5 建立定期和不定期的存货盘点制度, 实施盘点控制。公司应对存货进行定期和不定期的盘点清查, 以确定账实是否相符, 为公司的存货管理提供真实可靠的信息。

3.6 利用ERP等先进的管理模式, 使人、财、物、产、供、销全方位科学高效集中管理, 实现存货信息化管理。

参考文献

[1]董丽, 吴莹.会计实务.2010.12.

[2]冯丽梅, 王秀凤, 李威.加强企业存货管理的途径[J].冶金财会.2005 (1) .

[3]唐桂波, 李建林.改进存货计价方法的探讨[J].中国林业企业.2000 (6) .

[4]李爱华.试析存货计价方法对企业会计核算的影响[J].东北财经大学学报.2001 (6) .

金融企业风险管理分析 篇11

案例：

海尔集团是在1984年成立的引进德国利勃海尔电冰箱生产技术的青岛电冰箱总厂基础上发展起来的，曾一度亏损147万元，濒临破产倒闭，1984年12月张瑞敏临危受命，担任厂长，那时，厂里生产混乱且缺乏秩序，1985年，海尔出现工人工资发不出的局面，同时，生产的一些冰箱发生质量问题，引发“砸冰箱”事件，正是这次事件砸响了海尔人的质量意识。经过多年的艰苦奋斗和卓越创新，海尔从1984年的单一冰箱产品发展到拥有白色家电、黑色家电、米色家电在内的96大门类15 100多个规格的产品群，并出口到世界160多个国家和地区。其发展经历了四个阶段：名牌战略阶段、多元化战略发展阶段、国际化战略阶段、全球化品牌战略阶段。

案例分析：

海尔集团从濒临破产到较早走出国门并在国外享有很高知名度，正是得益于健全的内部控制和优秀的企业文化，其才能持续发展。

1、诚信和道德价值观规范的制定执行和高层基调的建立

管理层应该在公司范围内传达对诚信与道德价值观规范的遵循，使员工感觉被督促做正确事的压力，并且完全执行。

1985年顾客反映工厂生产的电冰箱有质量问题、张瑞敏进行检查发现仓库中还有有缺陷的冰箱76台时，做出了有悖“常理”的决定：由生产这些冰箱的员工亲自来砸工厂生产的电冰箱，强制的手段让海尔树立了深深的质量意识。通过“砸冰箱”这一行为，公司对诚信和道德价值观进行了有效地宣传推广；且通过张瑞敏的践行建立了质量意识的高层基调。

2、与利益相关者的关系

内部控制中的企业文化关注管理层与员工、供应商、客户、债权人等利益相关者进行交往时，是否采用高的道德标准。

海尔将员工的管理摆在第一位，根据实际情况制定管理规章制度，注重以绩效为基础的激励机制，使其各尽其能，各司其，化压力为动力，在自己不断进步的同时推动企业的进步。此外，树立“用户永远是对的”的服务理念，做到“零距离’服务，在家电行业竞争激烈的环境中，以优质的服务取胜，这正是其优质企业文化的体现。

3、文化控制建设

海尔文化高度融合了企业理念、经营哲学、价值观和个人的人生观，是一个企业的凝聚剂：

（1）核心：创新

创新是被全体海尔员工认同的价值观。为了创造有价值的订单，海尔文化以观念创新为先导，以战略创新为方向、以组织创新为保障、以技术创新为手段、以市场创新为目标，最终使其走向世界。

（2）文化固本

二十几年来，海尔一直把企业文化建设看成是与企业高科技发展并存的软件工程和系统工程。海尔文化包括企业理念和管理两个部分。这两部分有机结合，渗透到集团各个分支机构和实业经营部门的经营管理中。具体体现在企业经营策略和各种规范、规章制度的实践中，如发展战略、经营目标体系、组织结构、人力资源的开发和利用、激励和竞争的奖惩制度、环境建设等。

4、重视并购重组后的文化建设，促进文化融合

海尔通过吃“休克鱼”来实现其多元化发展战略。从20世纪90年代初开始，海尔先后兼并了18家企业，其中有14家被兼并企业的亏损总额达到5.5亿元，但最终扭亏为盈，盘活的资产增至14.2亿元。

通过并购进行扩张不乏失败的案例，其很重要的一个因素便是企业文化未能很好的融合。每个公司在其发展的过程中形成了独特的企业文化，在企业整合的过程中如果发生互斥，便不会产生一加一大于二的效应。海尔首先将其自身的企业文化打好扎实的基础，然后进行输出扩张，注重并购后双方文化的融合，最终实现盈利。

5、公司及战略层面的风险考量及业务风险的接受程度

风险偏好反映了公司对于风险的态度，影响企业的文化和经营风格，进而影响管理者的决策。

海尔的经营特点可以看作是略带保守型的企业文化，以适应高不确定性的市场环境。但这不是否认创新，而是在创新中不行险着，诠释了海尔经营商偏稳和相对于其行业地位低调的特点。当其它家电企业抓生产促销售时，海尔砸冰箱提出质量口号；在其它家电企业大力发展网络渠道时，海尔建立了遍布全国的服务体系，以服务抓住消费者；在某些家电企业试图行业垄断时，海尔选择多元化的道路，降低企业经营风险；在海尔向海外发展时，选择走欧美自创品牌难路而非发展中国家或加工制造这些易路。

低风险的运行文化，使海尔能够对决策结果和市场环境的变化迅速做出反应，处于对决策的良性应对状态中。

综合上面对海尔集团的企业文化分析可以看出，企业文化建设对建立和完善企业内部控制制度有着重要作用。企业应采取正确措施培育符合企业发展战略的企业文化，完善内部控制：管理人员发挥示范作用，营造积极向上的文化氛围。同时，增强开拓创新和风险防范意识，规范员工行为，将文化建设融入生产经营全过程，与发展战略有机融合，增强员工使命感和责任感，实现自身价值。

企业并购风险分析 篇12

企业并购, 顾名思义就是指企业之间的兼并与收购行为。概括得讲, 企业并购主其实质上主要包含两种方式, 即兼并和收购。所谓兼并, 指的是两家或更多的独立企业合并成一个企业, 通常是由一家占据优势的企业吸收合并一家或多家企业。而并购, 则是指一家企业用现金或有价证券去购买另一家企业的所有股权或占重要部分的股权投资或资产, 从而获得该企业的全部资产或者某项资产的所有权, 或对该企业的控制权。

二、企业并购的动因及目的

企业做为一个资本组织, 其必然谋求企业资本的最大增值。企业并购做为企业的一种重要的投资活动, 该活动产生的动力主要来源于追求企业资本最大增值的动机, 以及源于企业竞争压力等因素。但是具体到单个企业的并购行为而言, 其并购行为的具体动因各不相同。简单的说, 企业并购的具体动因有如下几个方面:一是通过企业并购实现合理避税;二是通过企业并购降低企业的交易成本;三是通过企业并购增加企业的营业收入;四是通过企业并购实现企业的多角经营;五是通过企业并购实现快速筹资;六是通过企业并购提高企业的经营效率;七是通过企业并购实现企业资源的优化配置;八是通过企业并购获得上市资格。

而不管企业进行企业并购的具体动因到底为何, 其进行企业并购的目的则可以归纳为以下三点:一是为了扩大企业资产, 抢占企业相关领域市场份额;二是为了获得廉价原料和劳动力, 从而进行低成本竞争并进而获得更大的企业收益;三是为了通过企业收购进行企业转型, 使企业跨入新行业。其目的是分担企业经营风险, 并使得企业增强对市场需求变化所带来的风险的应变能力。

三、经典企业并购案例分析

说到国内企业的并购案例, 就不能不说联想集团并购IBM PC业务这一经典并购案例。2004年, 联想集团用12.5亿美元 (现金加联想股份) 的方式成功并购I B M PC业务, 经过这一并购, 占全球PC市场份额第九位的联想一跃升至第三位, 仅次于戴尔和惠普。

可是有人会问:联想为什么会并购IBM PC业务呢?接下来我们看看这个问题的答案。在2004年以前, 联想集团曾经制定了多元化的经营战略, 但国内商界严酷的竞争环境使得联想多元化的经营战略最终以失败收场。鉴于经营战略失败的惨痛教训, 联想认识到集团的发展还是要靠自己的核心业务-PC业务来维系。但是当时国内的PC市场的竞争环境也是异常激烈的, 低端有国内PC厂家的价格血拼, 高端则有外国厂家有无可比拟的品牌优势及研发实力。面对如此困局, 联想兵走险峰, 祭出了并购I B M P C业务这样的一步险棋。客观地说, 联想并购IBM PC业务也面临着巨大的风险, 业界相关的并购失败案例也不胜枚举, P C业界最失败的并购案例当属惠普并购康柏这一案例:并购不但丧失了康柏这一金字招牌, 而惠普本身的品牌也没有获得实质上的提升。此外, 即使是全球PC业务领军企业戴尔, 其并购失败案例也有很多, 在这就不一一例举了。但是可喜的是, 联想的此次并购并没有重蹈其他PC巨头的覆辙, 通过有效的整合, 联想不但获得了IBM先进的电脑技术, 更借助IBM原有的分销渠道使得联想的采购和营销成本得到了极大的优化。

联想的成功经验告诉我们, 尽管国内民族企业在技术、管理等方面与国外同类知名企业相比劣势明显。但是如果善于并且敢于把握时机, 取己所需。那么借助联种加速企业发展的可行之道。

接下来我们再详细看看一个国内企业并购的失败案例。2004年10月28日, 上汽集团以5亿美元的价格并购了韩国双龙汽车集团48.92%的股权, 上汽此举本意是迅速提升自己的技术, 并利用双龙的品牌和研发实力开拓市场。但是, 上汽并购双龙后却遇到了种种问题, 其中最主要的有2个问题:首先, 上汽集团对韩国双龙集团的认识不足, 双龙集团虽然有自己独立的研发团队并具有较强的技术实力, 但其品牌本身缺乏市场, 在世界汽车市场上的所占的市场份额太低。其次, 上汽在收购之前对自身的管理能力和对方的工会文化认识不足, 导致收购后韩方员工罢工抗议不断, 并逐渐演变为暴力抗议。从而使两家企业始终无法完成有效整合, 合作和企业经营拓展更无从谈起。

上汽和双龙并购案例的失败, 充分暴露了中国部分企业在实施海外并购过程中的典型性问题:对并购所需的前期调研不重视, 盲目上马, 导致对潜在的管理、文化等方面存在的问题识别不清, 并在收购之后面对出现的种种问题手足无措, 不能及时解决。

四、结论

从理论上讲, 企业并购行为可以被看作是经济学、管理学、金融学等多学科共同作用的产物, 而从实践角度来看, 企业并购又受到经济环境、政治环境等多因素的共同影响。从上面的分析我们可以发现:面对经济全球化的时代背景, 中国企业如果想在如今的世界商界上站住脚, 就必须不断发展壮大自己才行。而企业并购无疑为优势企业的做大做强提供了契机, 鉴于此, 民族优势企业在并购中应该掌握正确的并购方法及知识, 并处理好并购后出现的种种整合问题, 从而不断升华企业自身内涵, 而也唯有这样才能在经济全球化的浪潮中取得成功。

参考文献

[1]、陈共荣, 艾志群.论企业并购的财务风险[J].财经理论与实践, 2002 (2) .1、陈共荣, 艾志群.论企业并购的财务风险[J].财经理论与实践, 2002 (2) .

[2]、李雪.企业并购行业研究[J].经济师, 2011 (11) .2、李雪.企业并购行业研究[J].经济师, 2011 (11) .