浅析商业银行流动性风险管理

浅析商业银行流动性风险管理（通用8篇）

浅析商业银行流动性风险管理 篇1

浅析商业银行流动性风险管理—以华夏银行为例 中 文 摘 要 随着我国经济的快速发展和国际形势的急剧变化，我国商业银行的经营环境也发生了巨大的变化。在从流动性不足向流动性充足过渡的过程中，也存在流动性过剩的问题，当前的流动性问题变得复杂多变，一些学者认为，目前的流动性问题只是一个短期拐点，但其他学者持有不同的看法。所以在当前复杂多变的大市场环境下，我们就该思考新时期的商业银行应该如何界定？如何判断商业银行的流动性风险大小？如何对商业银行的流动性风险进行更好的管理？针对这些问题，本文采用最新数据，从理论和实践两个方面探讨了我国商业银行的流动性风险，结合我国商业银行流动性风险管理存在的问题提出具体的解决对策。

关键词：商业银行 流动性风险 风险管理 毕 业 论 文 外 文 摘 要 Title Analysis on liquidity risk Management of Commercial Banks-taking Huaxia Bank as an example Abstract With the rapid development of our countryundefineds economy and the rapid change of the international situation, the operating environment of our commercial banks has also changed greatly.In the process of transition from insufficient liquidity to adequate liquidity, there is also the problem of excess liquidity, and the current liquidity problem has become complex and changeable.Some scholars believe that the current liquidity problem is only a short-term inflection point.But other scholars hold different views.So in the current complex and changeable market environment, we should think about the new era of commercial banks should be defined? How to judge the liquidity risk of commercial banks? How to better manage the liquidity risk of commercial banks? In view of these problems, using the latest data, this paper discusses the liquidity risk of commercial banks in China from both theoretical and practical aspects, and puts forward concrete solutions to the problems existing in liquidity risk management of commercial banks in China.Keywords commercial bank liquidity risk venture management 目　次 1 绪论 1 1.1 研究背景 1 1.2 研究意义 2 1.3 研究内容及研究方法 3 2 商业银行流动性理论阐述 3 2.1 商业银行定义 3 2.2 商业银行流动性风险定义 3 2.3 流动性风险管理重要性 4 2.4 流动性风险产生原因 5 3 商业银行流动性分析方法及案例分析 5 3.1 商业银行流动性分析方法 5 3.2 我国商业银行概况 7 3.3 华夏银行背景概况 8 3.4 华夏银行流动性风险分析 9 4 简述商业银行流动性风险管理存在的问题 11 4.1 “短存长贷”现象严重 11 4.2 风险管理意识不强，管理工具单一 11 4.3 我国的流动性指标管理体系不完善 11 5 提升商业银行流动性风险管理水平的对策分析 11 5.1 发挥商业银行在流动性管理机制中的作用 12 5.2 加快货币市场发展,拓宽商业银行融资渠道 13 5.3 建立和完善银行流动性风险管理工具 14 5.4 建立健全流动性风险预警机制 14 结 论 15 致 谢 16 参考文献 17 表一 2013年至2017年我国金融机构人民币及外币存贷款总额情况 7 表二 截至17年末国内各类银行类金融机构的总资产和总负债情况 7 表三近五年华夏银行数据汇总 9 表四近五年华夏银行贷存比 9 表五近五年华夏银行边际流动性缺口 10 1绪论 中国商业银行之所以受到了不同程度的损害，是因为美国次贷危机的出现以及世界经济危机的大爆发。美国次贷危机就犹如一场黑色的暴风雨，让单纯的信贷危机成为了影响范围至全球、甚至给全球股市带来了恐慌的次贷危机。经相关学者的探究一致赞同银行流动性风险一直是次贷危机爆发的较为主要也是较为重要的一个原因，由此可见加强流动性风险管理是重中之重。面临越来越多流动性紧张问题,在追求可持续发展和经济增长的双重目标时，各国政府之间还需要急切地寻求控制各国商业银行流动性风险的方法。2015年，我国央行发布了报告，该报告指出商业银行流动性风险过剩这一现象，所以当时这一报告又引发了新一轮学者的思考。不知道什么时候第二次金融危机何时到来，以什么方式，届时，国际金融市场将出现新的动荡，个人和企业信用风险飙升,更多的中小银行存款贷款不相匹配发生期限错配进而导致破产，买卖脱节造成货币危机等，因此，对商业银行流动性风险及其管理方法的研究已成为未来研究的重点。

1.1 研究背景 商业银行建立的时间为1978年之后，是由中央银行以及商业银行共同组成的双层银行，并逐渐完善体系。目前，我国商业银行实施的资产负债率管理是中央银行对各商业银行的宏观调控和管理机制，是反映商业银行内部财务数据的综合指标体系，是对商业银行业务资产负债率的要求，最终目的是让银行的资产能够实现合理的增长，稳健的经营。12月6日银监会发布了相关的法则——《商业银行流动性风险管理办法》管理办法主要针对了中小银行，并且进行了相关的严谨性规定要求，并且逐步完善了监管的细则，加强了流动性的风险管理，从而维护了我国的银行体系的相关安全稳定运行，其中颁布了三个新量化指标，一、稳定资金的比例，这一指标的价值与银行的稳定资金挂钩，其价值越高，银行的稳定资金也就越充分；

二、优质的流动性资产的充足率说明了银行的优质性流动资产的储备充足与高数值相关；

三、流动性的匹配率，指标数值越低就代表着银行的短期资金在能够支持长期资产的问题就越大，期限匹配的程度就越发的低。这三个新指标中净稳定资金比例风险灵敏度最高，但计算较为复杂，优质资产充足率相对而言更加简洁清晰便于计算，适合中小型业务特征和要求，流动性匹配率计算简单灵敏度高且易于监测，可以对潜在存在风险错配风险较大的银行进行有效识别。

国际现在银行业最早起源于1964年，在漫长悠久的时间里，国外的有关学者关于流动性风险管理的研究已经经历过以下几个时期：资产管理的理论、资产负债联合管理的理论、负债管理的理论、资产负债外管理的理论。在不同理论的指导下产生立多种管理的具体方法：比例管理办法、资金汇集的法则、资金分配的法则、利率敏感性缺口的管理办法。国外银行对流动风险极其重视。董事会以及风险管理部门、主管人员都包含在了银行的风险管理的组织体系中 然而在我国这样独特的银行体系下如果按部就班的套用这国外银行流行的流动性管理理论与具体的方法来进行分析我国的商业银行的流动性水平与未来的发展趋势是不可行的，我国目前对外国的普遍划分方式不适合国内的情况，必须从中国银行自身的特殊性出发,结合现金科学的方法理论对我国商业银行进行有中国特色的分析和总结。

但是仔细研究我国流动性风险管理办法和国际流动性风险管理办法依旧还有很大差距。中国的银行流动性风险管理仍处于起步阶段，依据的是各银行内部的静态指标，如果过度偏重于资产结构反而忽略了负债的管理假定中的负债总量与其结构的可变，那么就表明我国的商业银行的流动性管理缺乏了主动性以及可靠性。

所以，在国内环境中确保风险管理的可预测性以及客观分析能力，需要风险管理组织体系的两个关键点：健全性、相对独立性。确保风险管理有效性的重要前提是有着严格的组织体系。风险管理在组织结构与职责中需要体现以下两点：协调性、合理性。因为我国缺乏能够分析相关的流动性风险的管理机构，所以我国流动风险管理一直存在这缺乏规划完整性以及战略科学性的问题 1.2 研究意义 银行必须严格管理其流动性。在一定的收益率曲线下，几乎所有银行都倾向于贷款人选择借长期资产，而其债务选择倾向于给存款人投入形成的短期负债。也就是说，银行最简单直白的方式是短期负债作为长期资产的流动性来源以获得高利息净利润，但是这种方式不被大力提倡的原因就是：如果它们不能正常运作或不能把握资金供需平衡，就容易产生流动性风险，比如 “脱媒”或“银行挤兑现象”,进而迅速陷入金融危机的漩涡。脱媒是指银行的存款客户在非预计时间内提走存款,试图在其他领域进行投资来赚取投资收入的行为。银行挤兑是指大量存款人因为自身或外界多种原因降低了对银行的不信任因素，在短时间内大量的聚集在一起向银行提出提款或兑现要求。发生银行挤兑事件时，由于流动性需求激增，银行将遭遇金融危机。银行挤兑事件的发生具体原因还没有完整的解释,当然，其根本原因还是金融或经济体系存在着明显或潜在的薄弱环节。

当今时代研究流动性风险管理的最大意义简单来说就是维持银行盈利稳定和可持续发展，自从第一次金融危机到现在，互联网金融以常人难以想象的速度发展着，这代表着商业银行相关的内外部经营模式与环境发生着天翻地覆的变化，这也导致了银行的流动性风险的增加几率，并且一些客户的行为不确定性业影响着银行的经营。这就是新形势下对商业银行的新挑战，而流动性问题又是这些关于内外部的因素直接的体现，因此，研究商业银行的流动性风险管理具有非常重大深远的意义。

1.3 研究内容及研究方法 商业银行的流动性概念以及来源、商业银行产生的流动性风险的可能原因是本课题主要的研究对象，并从其中充分理解其重要性。通过已知的测算流动性大小的方法针对华夏银行近5年财务进行分析从而得出具体结果。对流动性管理进行分析时一定要结合自身所学的管理学知识，并且在其基础上提出自己的一些见解。

本课题的研究手段与方法采用了以下两种方式：一、通过网络媒体的资料发布、期刊与杂志的文献收集。二、利用案例分析验证所述，并通过多种计算方法尽量全面的分析数据，并得出结论。商业银行流动性理论阐述 2.1 商业银行定义 商业银行以短期商业资金为主，贷款期限短，流动性强，偏向于用比较低的利率借入存款，比较高的利率放出贷款，从中获取相应的利息净利润，同时也针对客户客户提供多种综合项目服务的金融机构。商业银行在如今的现代经济活动中扮演着多种角色与职能，而这些职能可以区分中央银行与投资银行的区别，就是信用媒介、金融服务的相关信用创造以及支付的中介、经济的调节这五项商业银行对社会的货币供应活动从新中国成立以后就有着深远的重要影响，是社会资本运作的核心枢纽，商业银行等金融服务体系在中央银行 的带领下已成为国家执行宏观经济政策的重要伙伴。金融系统中重要的组成部分，在经营过程中，商业银行需要严格遵守三项原则：流动性、营利性、安全性。可以看出，流动性在这三项原则中起着关键作用。

2.2 商业银行流动性风险定义 所谓“流动性”，则指“凯恩斯”在《就业、利息和货币流通》一文中明确指出了“流动性偏好理论”。意指，当债券的到期期限越长的话，其价格变化也在变大，则流动性越差，这时体现的流动性风险也越大。反映资产变现能力的指标为流动，银行能够随时满足储户，并且用户能够随时以合理的价格提取相应的现金，这就是商业银行的流动性。因此从资产的流动与负债的流动性这两个方面进行具体的商业流动性体现。

资产的流动性是指在资产在对银行自身来说没有损失的情况下，借款人或者存款人因自发性向银行提出借款或提款要求时，为了保持自身的流动性，银行必须准备一定数额的现金资产或者随时能够变现成现金的其他资产以满足客户随时借款或者提款的需求。现金资产包含了银行库存的现金以及存款，同时存放的同业存款、在途资金等，属于非营利性资产，所以银行在实际进行业务经营经营活动的时候，会将这笔不太必要的资产降到最小或者将这部分资产分配到别的盈利板块进行利润创造；

其他资产意指，短期的票据与短期的贷款等等，虽然商业银行在其运营过程中有着流动性的需求，它们可以通过合理分配资产流动性来满足流动性需求，但更积极的方法是通过债务获得新的流动性。负债的流动性就是指银行在筹集时需要的资金能力，当然其筹资能力如果越强的话，银行成本就会越低，而流动性就会越来越强，不然就会缺少负债的流动性。所以一般来说，商业银行要保证收入和成本最小时，先考虑抛出高流动性资产和负债，要保证流动性最高时要抛出低流动性资产和负债。

2.3 流动性风险管理重要性 商业银行流动性是个模糊难以准确计量的概念，会因为各种人为原因或者外部因素造成各种问题，例如，银行流动性过剩、流动性不足等问题。

2015年10月，中央银行发布了《商业银行流动性过剩报告》，提出了商业银行流动性过剩的问题，报告中指出商业银行贷存比从2014年的1.35上升到2006年的1.49，这就表明商业银行的流动性过高已经到达流动过剩的情况。《经济与商业词典》里将流动过剩定义为：银行在自愿或者非自愿的被迫情况下持有超过了正常水平的流动资产以及负债。因此，银行流动性过剩的问题一方面是由于银行对于资金使用不到位，另一方面是因为银行因为外部因素在大环境下吸收过多存款造成负债过多。

《流动性黑洞》一书中提出一个形象而具体的新型概念，所谓流动性黑洞就是指在金融市场中存在着短期丧失流动性的现象，并且这对大多银行金融机构都具有一定的传染性，所以流动性危机将迅速演变为偿付能力危机，证券市场就会出现了越来越多的“银行挤兑”现象。

因此商业银行为了防止因为流动性风险管理的不足导致连锁危害，从而使商业银行的发展受到阻碍，那么其流动性风险管理就变得十分的重要。银行流动性风险管理是一项复杂系统综合的项目，需要很高的技术和理论支持，以确定、衡量、监测和控制商业银行的流动性，目的是使银行在可承受的流动性风险范围内，进行后续合理的资金运作，降低流动性风险对银行业务带来的冲击。因此，有着科学的管理体系，银行便能够全面确保拥有充足的资金来应对资产增长以及到期债务的相关支付，其作用使为了保证银行的利息拨备利率能够保持在一个正常合理的水平，并且能够减少关于无效资金的占用，这样就能够保证商业银行正常经营的过程中有着盈利并且稳定的增长，同时资本结构依旧稳定。

2.4 流动性风险产生原因 商业银行之所以存在流动性风险因素，是因为不同的资产与负债，并且商业银行的业务不同也直接决定了内部结构的不同，所以商业银行的流动风险还具有不一样的特征。负债造成的流动性风险是由于商业银行需要变现资产或被迫以较高利率融资，以满足借款人要求立即提取现金而不发生损失或变化；

由资产引起的流动性风险是因为银行发放的贷款业务的还款承诺到期无法足额收回形成坏账或者是未在期限内及时收回进一步影响其他板块的后续支出或者是新的贷款需要，此时银行可能会以较高的成本在银行间以拆借形式调剂资金，从而使银行经济利益受损。在极端情况下，它可能导致银行倒闭。但是流动性风险来源不光只来自于银行内部，也有可能来源于银行外部，如，银行客户有着大额资金的往来风险，而大额银行的存款有着非预期的支取以及信贷金额的非预期的使用，将导致商业银行准备金现金流紧张，还会引发间隙性透支。

因此流动性风险为一项综合性的风险，信贷与市场以及政府管理的领域都将会导致银行的流动性不足。商业银行流动性分析方法及案例分析 3.1 商业银行流动性分析方法 3.1.1 流动性指标法 从流动性指标分析来评价流动风险，而流动性指数的分析需要从流动性、存贷款、不良贷款这三者的比率，以及流动性的覆盖率、净资产的比率等指标，以下公式是对商业银行的流动性风险进行量化反映，还有流动性缺口的相关分析：

（1）贷款和总资产比率=贷款/总资产 作为商业银行的主要资产——贷款，如果贷款不能够在市场上进行相关的风险，那么此时的该类贷款的流动性存在偏低状况，若贷款和总资产的数据比率存在较高的情况，那么证明银行的流动性有着较差的情况，若数据的比率结果较低的话，那么说明银行的资产拥有流动，并且能够直接满足客户的相关贷款需求以及新的贷款需求。

（2）流动资产与总资产的比率=流动资产/总资产 以上的流动资产指的是投资时限为一年并且信誉良好，同时容易变现的资产，如果一旦需要也能够马上转变成现金。如果总资产流动资产的占据比率非常高时象征着银行有着流动性较强的机率，同时也表示着银行能够更好的、更快的应付客户的相关存贷需求。

（3）流动比率=一月内到期流动资产/一月内到期流动负债 流动比率可以反映整个银行的总体流动性状况，流动资产包括现金资产、短期的投资、短期的贷款以及应收账款与其他的短期资产；

流动负债包括短期存款、同业拆解方款项、其他的应付款和短期的负债。流动的比率越高，银行的流动性越高，但是值得注意的是并不是流动比率越高就对银行更好，银行流动的比率过高时证明着银行的经营与其获利的能力不高，并且资金的运转周期时间过长，一般认为合理的最低流动比率是2，要衡量银行的流动性还要涉及到速动比率（QR）=速冻资产/流动负债，可以反映银行短期债务能力的强弱。

3.1.2流动性缺口法 流动性缺口的分析需要根据不同时期的资产以及负债之间的差异比较进行判断，判断资产是否有足以偿还负载的能力，对于期限的错配状况一般都是通过流动性的敞口进行衡量。公式为：

流动性缺口=获得资金-资金使用 在未来某个固定的时期里，使用性的资金与获得性资金两者的差值——流动性缺口，在未某个固定的时期里存在资金供不应求，也就是流动性缺口为负的情况。这种情况下，银行应该通过一些手段来获取来补充缺口，比如变现流动资产、现金储备，或者获取新的资金。如果流动性缺口是正的，这意味着银行在未来的固定时间内将有现金盈余，该数据也就是此银行的流动性能力。

3.2我国商业银行概况 表一 2013 年至 2017 年我国金融机构人民币及外币存贷款总额情况 项目 2017年的年末 2016的年末 2015的年末 2014的年末 2013的年末 年年均的复合增长率 人民币的贷款总额（亿元）1,201,320.99.0 1,066,040.06 939,540.16 816,770.01 718,961.46 13.69% 人民币的存款总额（亿元）1,641,044.22 1,505,863.83 1,357,021.61 1,138,644.64 1,043,846.86 11.97% 外币贷款的总额（亿美元）7,909.60 7,858.11 8,303.49 8,350.69 7,768.73 0.45% 外币存款的总额（亿美元）8,379.41 7,118.82 6,272.41 5,734.59 4,385.98 17.57% 资料来源：公开资料整理 表二 截至17年末国内各类银行类金融机构的总资产和总负债情况 项目 资产的总额（亿元）同比上年增长率 银行业金融机构所占比例 负债的总额（亿元）同比上年增长率 银行业金融机构所占比例 大型商业银行 928,145 7.20% 36.80% 855,636 7.10% 36.70% 股份制的商业银行 449,620 3.40% 17.80% 419,047 2.70% 18.00% 城市商业银行 317,217 12.30% 12.60% 295,342 11.90% 12.70% 农村的金融机构(1)328,208 9.80% 13.00% 303,953 9.60% 13.10% 其他类金融机构(2)500,851 13.70% 19.80% 454,726 13.80% 19.50% 总计 2,524,040 8.70% 100.00% 2,328,704 8.40% 100.00% 注：（1）农村的金融机构包含了农村的商业银行、合作音乐、信用社以及新型的农村金融机构（2）其他类型的金融机构涵盖了政策性质的银行、民营的银行、外资的银行以及非银行类的机构与中国邮政存储银行股份有限公司。资料的来源：公开整理的资源。

由表可知，我国人民币贷款总额逐年递减，人民币存款总额逐年递减，外币贷款总额较为稳定，外币存款总额逐渐递减。截至2017年底国内各商业银行等金融机构的资产和负债额都成上升趋势，且流动比率=流动资产/流动负债都维持在（1,2）之间，表明其流动性一般，可能会发生流动性风险或者流动性过剩的问题。

3.3 华夏银行背景概况 华夏银行在1992年十月在北京正式成立，是一家全国性的股份制商业银行。

2003年九月，第一次进行公开发行股票并开始上市交易，一举成为了中国的第五家上市银行；

2008年十月以及2011年四月，曾完成了两次的非公开发行股票。直至2013的九月末十月初，计华银行于全国各地76个中心城市设立超过了34家的一级分行，30家的二级分行与12家的异地支行，520家的营业网点，甚至与超过一千多家的境外银行建立了银行业务相关的代理业务的关系，代理行遍布全世界，其网络范围遍及了五大洲110个国家以及地区的320个城市，构成了范围覆盖全球的主要贸易区的结算类型网络；

其总资产也达到了到15518.09亿，并且综合盈利能力也得到了快速的提升，资产的质量也有着显著的改善，业务的结构也明显有了优化，经营的效率有着较快的提高，保持良好上升的趋势，2013年的时候，在英国出版的杂志中的曾对世界一千家的大银行进行评选，华夏银行按因其总资产的规模位居于第94名；

在2913年的中国企业五百强里排名位于152名，20116年八月，华夏银行在“2016中国企业五百强“中排名第一百三十四位。华夏银行目前经办的相关银行业务有：储蓄、贷款、华夏卡的业务，银行理财以及相关基金业务与出国金融等。具体项目有，吸收来自存储人名币存款，发放的短期、中期以及长期的不同时期的贷款；

结算资产的办理、办理票据的贴现；

发行金融的债券、代理的兑付、代理的发行、买卖政府的债券；

同业的拆借；

提供信用证的服务以及担保，代理的收付款项等等。另外在报告的末期，华夏银行的资产总额高达了2.68058 万亿元，相比较上个年末的增长，股东所有者权益的资产益0.217141 万亿元。值得警惕的是，公告显示了银行去年全年的不良贷款率，比较上年末有所提高，这些数据不容乐观，应当引起注意，3.4 华夏银行流动性风险分析 3.4.1流动性指标法 表三近五年华夏银行数据汇总 单位：百万元 项目/年份 2017年 2016年 2015年 2014年 2013年 资产的总额 2,508,927 2,356,235 2,020,604 1,851,628 1,672,447 负债的总额 2,339,429 2,203,262 1,902,216 1,749,529 1,586,428 归属于上市公司股东所有者的权益 168,055 152,184 117,678 101,458 85,420 存款的总额 1,351,663 1,368,300 1,351,663 1,303,216 1,177,592 其中：企业活期的存款 625,894 560,322 489,750 381,336 393,615 企业的定期存款 393,647 404,577 414,827 445,784 377,330 储蓄活期的存款 114,978 114,459 110,917 91,585 83,613 储蓄定期的存款 132,356 125,074 130,830 133,008 113,110 其他的存款 167,032 163,868 205,339 251,503 209,924 贷款的总额 1,394,082 1,216,654 1,069,172 939,989 823,169 其中：正常的贷款 1,369,485 1,196,306 1,052,875 929,744 815,726 不良的贷款 24,597 20,348 16,297 10,245 7,443 同业拆入 65,045 73,130 64,141 42,638 35,538 贷款损失的准备 38,497 32,299 27,235 23,884 22,443 由表可得：

表四近五年华夏银行贷存比 单位：百万元 2017年 2016年 2015年 2014年 2013年 贷存比 1.0314 0.8892 0.7910 0.7213 0.6990 在银行的利润角度出发，贷款与存款的比率越高就越好，因为存款是能够支付利息，正所谓是资本的成本但是如果一家银行有着大量的存款却有着少量的贷款，这说明着此银行有着高额的成本与其对应的低收入，银行的盈利水平如果较低，那么从抵御风险的角度来说，银行的存款与贷款比率不算太高。因为银行需要应对每日的现金提取以及客户的日常性结算，因此这要求了银行必须预留一定金额的现金的存款准备金额（由中央银行或者商业银行i共）。存贷的比率实在过高的时候，这部分的资金就会存在不足的现象，这就会导致银行的支付行危机。如果危机继续衍生就会导致金融危机，这影响着区域与国家的经济，因此，银行的贷款存款的比率是越高就越好，因此需要有可以衡量的标准。中央银行存在的目的就是防止银行的过度扩展，并且明文规定商业银行的最高贷款的比率是百分之七十五。由表五可知，华夏银行今年贷存比在2016年开始超过警戒红线，这表明华夏银行近年来利润稳步提升，但从风险角度华夏银行的流动性风险也在进一步增加，应该引起重视。

3.4.2 流动性缺口法 流动性缺口法就是需要利用流动性缺口的指数来进行银行流动性风险的衡量的办法，流动性的缺口代表着银行的资产与负债两者之间有着的差额，所以当负债大于资产时，证明着银行的流动性处于过剩的状态，如果负债有低于资产时，银行又存在着流动性的风险。为了维持现有资产，就有可能从外部的金融机构寻求来新的资金注入。当银行的资产负债有着不断的变化时，应该迫切的引入边际的流动性缺口概念。所谓边际流动性缺口代表着银行资产有着变动的代数值与负债时的变动的代数值之差，但当其缺口为正时，就说明了银行的流动性存在过剩的情况；

当缺口为负的时候，就表明银行存在着流动性的风险 表五近五年华夏银行边际流动性缺口 单位：百万元 年份 2017 2016 2015 2014 资产变动代数值 151792 335631 168976 179181 负债变动代数值 136167 301046 152687 163101 边际流动性缺口 15625 34585 16289 16080 根据上述的定义可知在2016年华夏银行流动性过剩，其余年份尚且平稳。

流动性缺口法过于简单并且存在诸多弊端：报表中核算的资产和负债的到期日还不能准确确定；

资产和负债的差额只是数据上的多少，但其中资产负债质量的好坏又是另一重要要素；

这种依据会计期间的计算方式下并没有考虑到银行的长短期融资能力；

没有固定依据的标准等。

在管理流动性缺口管理办法的改进沈沛龙院长曾提出一个观念：净流动性缺口，净流动性缺口占总资产的比率。虽然新的指标使流动性缺口办法更加可靠但是在计算过程中还是无法区分高低质量流动性资产。

综上所述，华夏银行流动性风险大小与我国商业银行整体流动性风险有一定相似性，但是根据华夏银行的简单数据分析下，华夏银行贷存比已经严重超过警戒红线，每年计算得出的指标都不平稳没有规律性，这说明华夏银行流动性并不明确，存贷比很高这反而预警华夏银行在未来几年会存在较多的流动性或是其他的问题。如果需要更加精确地了解到华夏银行的流动性风险大小和原因，就必须了解到华夏银行内部资产负债好坏，坏账数量，结合银行的中长期贷款、超额准备金综合分析。

4简述商业银行流动性风险管理存在的问题 4.1“短存长贷”现象严重 所有人斗志，国有商业银行利润的最主要来源是利息净收入，所以商业银行为了提高净收入会比较倾向于发放中长期贷款，吸收短期存款，这原本是降低商业银行流动性风险的一种有效方法，但是有些银行过分依赖这种方式久而久之就会导致期限错配这一现象，这就导致了资产的负债流动性水平的大幅度降低，从而会引发流动性的风险。从另一方面如果公众只想在该银行存放短期存款，这也是说明公众对该银行的信任度低，心里预期不高，从这一角度，银行追求“短存长贷”也是不利于银行自身发展的。

4.2风险管理意识不强，管理工具单一 因为商业银行在对流动性风险的具体认知不足，而银行流动性风险管理的工作又主要集中于中高层中的极个别部门，在信贷风险上进行着重监控管理，这样就使得银行在流动性风险控制管理方法建设所投入的效率远远低于业务拓展创新的效率。在内部控制时，大多采用静态指标来衡量流动性风险，这样不完善、不平衡的情况下就会导致在银行的业务经营部门等中低层对资金进出监督松懈，为获得短期的绩效评定二放松了对资产负债质量的准备判断，例如之前出事的某P2P公司业务员捏造假资料与客户合谋骗取贷款。同时银行对资金流动的动态监管也不到位，提升了银行业务的获取与判断的不确定性和风险性。

4.3我国的流动性指标管理体系不完善 备付金的比率以及资产流动性的比率、中长期的贷款比率都是我国流动性评价的指标，这些与国际银行的先进的流动性管理方法和专业系统软件相比具有一定差距。这些指标只能对银行就某一节点进行静态监控，并不能对银行在持续经营过程中进行动态监控，并且在资产和负债中难以区别其质量的好坏，这就不能全面反映银行的融资能力，单纯的套用公式并不能体现流动性管理的本质意义。提升商业银行流动性风险管理水平的对策分析 现今，国外的现行银行的流动性风险识别以及计量都已经开始进行相关的建模和系统化，但是我国的商业银行的流动性风险管理依旧处于静态与比例结算的落后状态。总体而言，我国银行业的风险管理水平、历史数据和具体国情依旧还是略微落后于国外先进银行。如果使用后几种方法需要结合具体情况稍加改动，这就给未来流动管理增加了新的课题。

流动资产的一些基本特征是必不可少的。一是信用风险低，市场风险低；

二是定价容易；

第三方面，挂牌交易在具有社会认可度的交易所；

第四方面，风险程度高的资产与之相关关系较差。但是流动资资产如果具有高质量的特性就需要一些特殊的市场特性。一、活跃的资产市场应该具有一定性质的规模；

二、能够负责人以及专业能力强的商人是必须的；

三、市场的集中度相比较低；

四、能够转向安全投资，并且有其趋势。

5.1 发挥商业银行在流动性管理机制中的作用 在风险流动性的管理方面，我们必须分清了解中央银行和商业银行的区别以及主次关系。了解央行和商业银行的职责区别所在。作为发挥流动性管理的主体地位，商业银行应该在真正的经济环境下行使自身的职责，而中央银行就是为了改善商业银行流动性管理机制并且创造相应的条件。在宏观上给予商业银行行为大方向上的指导。所以对于商业银行来说强调流动性管理的主动性、自发性，要根据自身的情况特点制定具体的操作办法、管理重心、管理结构、具体指标分析方法。同时，商业银行自身也应加强流动性风险管理意识这里不只是银行高层管理人员还应该包括基层业务人员，一方面高层管理人员进行决策前应当分析未来银行流动性情况是否良好，另一方面基层业务人员也应严格把控资金来源。管理部门在统筹所有资金的使用时，需要保留相应的记录，以此方便进行相应的决策分析，从而避免决策的失误导致了流动性的不足或者剩余，从而给银行带来经济上的损失。另外，商业银行还需要在结合市场的大环境下，预测未来，做好相关的流动性预测、备案以及分析工作。

银行流动性风险最开始的一定是发源于基础资产的质量问题，所以在资产收集第一道防线的业务基层人员一定是最了解的人员。但是大部分的基层人员都对银行流动性风险管理知之甚少，所以一定要首先在基层部门宣传普及风险知识文化让所有人都重视起来，在一线工作时一定要直面风险，对质询检查认真严格，对于自己的业务内容“锱铢必较”，曾经从事过银行风险管理的人员都深知银行的风险工作必须有着高强度的工作数量、高抗压的承受能力、终身学习的工作觉悟、逻辑缜密的工作态度。

发挥商业银行的流动性管理主动性,可以使其经营管理更加倾向于动态监管与静态分析相结合,防范其存在的风险,提高其中的效益。

5.2 加快货币市场发展,拓宽商业银行融资渠道 货币市场能够直接或者间接影响着银行相关的流动性管理，当流动性的需求要增加时，商业银行则能够通过出售短期的债券或者借入短期的资金来满足其流动性的需求，但流动需求减少的时候，又可以用其来投资，增加银行的盈利。

所以市场必须要加快关于货币市场的发展，发展银行的业务转型的新机制，扩宽业务的融资渠道，转移影响商业银行的流动性风险。目前可考虑向轻型化转型，发展低风险、轻资本的业务，致力于小额和微型金融，广阔的市场前景，较少占用资本的企业部门倾斜，同时选择流动性强的资产，高质量的负债，从简单的产品服务提供到温暖的客户银行，我们可以增加年轻客户，实现客户存款的自然保留，控制现金流出，从客户的角度降低流动性风险。

5.3建立和完善银行流动性风险管理工具 流动性管理的直接目的是防止和防止银行可能发生的付款风险。当存款得到保险或保护时，储户对金融机构的信心不会下降，因此不会出现恐慌或危机。在当今常用的管理工具中有：资产负债的管理、现金流的管理以及风险限额的管理与压力测试和应急的预想方案。根据以上的商业银行流动性风险管理存在的相应问题，这表明需要对这些工具进行针对性的优化。

5.4建立健全流动性风险预警机制 这不仅需要及时的流动性管理工具，还需要建立有效的监测和预警机制。只有做到“两手抓”才能更有效地防范流动性风险情况的发生。

第一步就要建立先进的流动性数据分析系统,银行需要搜集大量的信息并且在短时间内就要将数据整理成分析报告，并交给流动性风险管理者以满足决策需求，结合现有流动性变化进行合理预测，完成潜在流动性计量。

第二部则是需要建全可以流动性风险的相关预警系统，也就表明，只要通过了预测风险的预警指标，银行一般就可以在评估未来业务的期间出现可能的流动性风险，也就是说可以根据预测发生的情况做好准备。流动性风险预警系统运行的根本目的就是如果发现风险，并且风险到达了目标警戒线，就可以及时的发出预警，因此把流动性风险预警机制与流动性安全的保障机制的相结合才能更加有效的防止发生流动性风险。

结 论 本文仅是浅显的了解了商业银行流动性风险的定义来源和分析方法，通过已知的分析方法简单分析了华夏银行2013年至2017年的财务数据和流动性大小，结合了华夏银行和整体商业银行的数据和情况，总结了整个商业银行流动性风险管理存在的几点主要问题，并结合专家学者提出的问题和方法总结出几点对策。经过一定时期的研究，了解到流动性风险自从商业银行及各大金融系统产生以来都是一直伴随在整个经营过程中的。这是商业银行最主要风险之一。流动性风险不仅对商业银行的生存发展会产生影响，对整个社会的金融经济的稳定也危害巨大，因此一定要重视商业银行流动性这个问题。中国银行业监督管理委员会于2018年颁布的《商业银行流动性风险管理办法》。它的提出标志着我国对商业银行流动性风险的重视与改善，同时作为商业银行自身也要结合大市场环境提出具有自身针对性的应对措施，切实调整战略，发挥自身主观能动性对商业银行流动性风险进行监控和管理。

致 谢 历时近一个月的时间我终于结束了这一篇论文，我希望能用这一篇算是给自己给老师给学校一份满意的答卷。写这篇论文的感觉让我回忆起过去四年的学习时光，有看不懂文献时的焦急，有恍然大悟的喜悦，来自朋友老师的关心让我觉得很温暖。在此我要感谢郝文老师给我的帮助，帮我修改完善了论文正文部分，给予了很多专业知识方面的支持，我还要感谢我的朋友们和同学们，在我写论文，或者在素材上提供了很多帮助！我也明白我的学术水平依然有限，很多地方还是有不明白的，所以在我的论文里难免有不足之处，希望评阅老师不吝赐教，我也会秉持着学无止境的态度不忘初心。

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浅析商业银行流动性风险管理 篇2

流动性最初的含义是指商业银行能够在不遭受损失的条件下, 满足存款人提存及支付需要资产的变现能力, 即所谓的资产流动性。而根据英国出版的《经济与商业辞典》所述, 流动性过剩指银行自愿或被迫持有的“流动性”超过健全的银行业准则所要求的通常水平。因此, 从银行角度出发, 流动性过剩问题的核心是资金运用不充分。流动性过剩在提高商业银行支付能力的同时, 也削弱了商业银行的盈利能力, 降低了金融资源的配置效率, 抑制了货币政策的传导效力, 同时还可能引发我国商业银行不良贷款反弹, 导致过剩问题进一步激化。

二、我国商业银行流动性过剩的表现

(1) 银行业存贷差不断扩大

2008年12月末, 金融机构本外币各项贷款余额为32.01万亿元, 按可比口径同比增长17.95%。人民币各项贷款余额30.35万亿元, 按可比口径同比增长18.76%, 增幅比2007年末高2.66个百分点。全年人民币贷款按可比口径增加4.91万亿元, 同比多增1.28万亿元。12月份人民币贷款增加7718亿元, 同比多增7233亿元。2008年12月末, 金融机构本外币各项存款余额为47.84万亿元, 同比增长19.30%。人民币各项存款余额46.62万亿元, 同比增长19.73%。全年人民币各项存款增加7.69万亿元, 同比多增2.3万亿元。其中:居民户存款增加4.63万亿元, 非金融性公司存款增加2.87万亿元, 财政存款增加269亿元。12月份人民币各项存款增加3834亿元, 同比少增30亿元。可以看到的是, 虽然受金融危机影响, 以及2008年第4季度各银行加大了放贷能力, 但是到12月末, 存款增速仍高于贷款增速, 存贷差继续扩大。

(2) 货币供应量所反应的流动性问题

2008年1月末, 广义货币供应量M2余额41.78万亿元, 同比增长18.94%。狭义货币供应量M1余额15.49万亿元, 同比增长20.72%。M1增速大于M2, 流动性依然过剩。到2008年末, 在国家调整, 以及受金融危机的影响下, 局面稍稍有点改变, 广义货币供应量增幅加快, 贷款增加较多。12月末, 广义货币 (M2) 余额47.5万亿元, 比上年末增长17.8%, 加快1.1个百分点;狭义货币 (M1) 余额16.6万亿元, 增长9.1%, 回落12.0个百分点;流通中货币 (M0) 余额3.4万亿元, 增长12.7%, 加快0.6个百分点。金融机构人民币各项贷款余额303468亿元, 比年初增加49114亿元, 比上年多增12792亿元;各项存款余额466203亿元, 比年初增加76863亿元, 比上年多增22985亿元。全年货币净投放3844亿元, 比上年多投放541亿元。不过流动性过剩的问题依然存在, 并且十分明显。

三、流动性过剩的原因

(1) 全球流动性过剩的影响

全球流动性过剩主要是由全球范围内的持续超宽松的货币政策所导致, 并通过贸易、投资等各种渠道向我国输入, 这是我国当前流动性迅速增加的重要外部因素。

(2) 外汇储备增长迅猛, 外汇占款增加

导致流动性过剩的另一原因就是外汇储备快速增长带动的外汇占款增长。外汇储备增长过快, 是国际收支不平衡的反映。中国人民银行11日公布的数据显示, 2009年3月末, 国家外汇储备余额为19537亿美元, 同比增长16.14%。造成每天要支付大量人民币买进外汇, 居高不下的外汇占款投放水平致使我国货币供给规模始终无法得到有效控制。

(3) 城乡居民储蓄不断增长, 消费不足

全国居民储蓄存款持续保持高速增长, 储蓄率进一步上升。家庭储蓄率较高的主要原因是当前社会保障体制改革尚未完成, 没有形成完善的养老保险、失业保险和医疗保险制度, 老百姓出于养老、医疗等原因积累了大量的预防性储蓄。1978年, 中国的消费率是62.1%, 而到了2007年, 这一比率已经下降为49%, 不仅低于世界平均水平, 也低于亚洲国家平均水平。2008年全年消费率仍在进一步下滑。高储蓄率、低消费率会带来大量富裕资金, 直接增加流动性。同时, 较低的消费能力又会制约进口, 助推贸易逆差, 造成外汇储备的持续增加, 通过央行对冲外汇投放基础货币, 增加国内流动性供给。

(4) 商业银行大力控制不良贷款造成惜贷现象较为普遍

为了降低不良贷款比率、控制不良贷款余额, 自20世纪90年代中期以来我国商业银行采取了剥离不良贷款、利用新增贷款进行稀释、信贷配给等诸多措施。在剥离不良贷款愈来愈规范、当前信用风险严重、信用监控机制薄弱的情况下, 信贷配给成为商业银行控制不良贷款的主要措施。同时, 由于我国尚未建立起完善的征信体系, 金融生态环境欠佳, 企业贷款违约屡见不鲜, 银行惜贷现象非常突出。

(5) 金融发展与实体经济发展不匹配

经济的快速发展带来财富的高速增长, 而发展中的市场经济使微观经济个体所面临的不确定性增加, 要求金融体系提供更为丰富有效的投资理财途径和风险管理服务。但我国目前的金融体系所提供的风险收益配比合理的投资途径多样性及数量均十分有限, 影响了微观经济个体投资意愿, 也影响了储蓄向投资的转化, 从而使得存款成为投资者金融资产的主要存在形式, 造成货币形态流动性过剩。

四、流动性过剩带来的风险

(1) 提高了银行信贷风险

过剩的流动性刺激了商业银行的放贷冲动, 积累了银行自身的信贷风险。同时, 突出了商业银行在有价证券等资产投资上的利率风险。此时, 如果银行风险掌控能力不到位, 就会在提高当期收益的同时积累下新的长期风险, 使银行面临短期收益与长期风险、信贷风险和利率风险约束与流动性过剩的艰难选择。受金融危机的影响, 2009年上半年我国贷款大幅度增加, 新增贷款近7万亿。所以必须防范贷款大幅度增加在提升银行利润空间的同时, 不良贷款比率也随之攀升。

(2) 金融机构的过度竞争, 增大了利率风险, 影响了银行的盈利能力

首先, 由于我国银行分业经营, 存贷利率差便成为银行的主要盈利渠道。而流动性过剩无疑给商业银行的盈利带来了巨大的冲击, 大量的流动性意味着巨大的营运和利息成本。其次, 巨额的剩余流动性流向银行间货币市场, 造成了货币市场利率持续走低, 甚至出现货币市场利率和存款利率倒挂的现象, 加大了银行的利率风险, 削弱了银行盈利能力, 相关的理财产品的收益也受到巨大影响。

(3) 引起银行经营风险加大

为了减少存款过剩带来的损失, 银行将被迫把资金投放到风险更高的企业和投资项目, 使得企业出现过度投资, 引起资本收益率和企业还本付息能力下降。银行加大信贷投放力度还会助长经济低水平重复扩张、投资过热和重复建设等结构性问题。因此, 短期内通过大量增加贷款来提高银行收益、解决存款过剩问题, 必然会引发新一轮的投资狂热, 从而导致更为严重的产能过剩, 进一步加大银行贷款的信用风险。

(4) 加大了央行宏观调控的难度

商业银行资金的大量富余, 意味着其存放在央行的超额准备金将增多, 央行为此就要付出更多的准备金利息, 这将加大央行的操作成本和支付成本。同时, 除了巨额的存款准备金外, 央行每年为了从市场上回收流动性还发行了大量的央行票据, 为此支付的央票利息也日益增多, 公开市场操作成本增大。

(5) 不利于货币市场利率体系的建设

银行间市场是我国货币市场的主体, 而货币市场利率是其他债券定价和商业银行内部资金管理以及央行进行宏观调控的重要依据。在金融体系尚不健全的情况下, 流动性不足或者流动性过剩都不利于货币市场利率体系的建设。

五、解决商业银行流动性过剩的策略

(1) 扩大内需, 改善储蓄结构

为了改善当前我国普遍存在的消费不足的局面, 应该做到以下两个方面:第一, 深化社会保障体制改革, 建立多层次的社会保障制度, 进行医疗、教育、社保、养老制度的改革, 以减低个人储蓄, 稳定居民支出预期;第二, 调整收入分配格局, 开拓新就业渠道, 促进再就业, 降低失业率, 以改善消费疲软的局面。

(2) 拓宽投资渠道, 完善金融市场, 大力发展理财业。

拓宽投资渠道, 通过大力发展基金、保险、国债等理财业务推动商业银行经营方式创新。大力发展资本市场, 鼓励商业银行的合规资金进入股票、企业债券等资本市场, 鼓励和扩大企业通过发债方式筹措资金, 培养机构投资者使之成为资本市场主导力量, 建立统一的全国债券市场, 建立多元化的市场风险配置机制, 有效配置金融资源, 解决我国长期以来间接融资比重高、企业负债率过高、银行信贷手段过度运用的问题。

(3) 积极调整涉外经济金融政策

加快调整涉外经济金融政策, 抑制贸易顺差过快增长, 促进国际收支平衡。首先, 加强对外资投向的引导, 努力创造内外资企业公平竞争的环境, 提高利用外资的质量和效率。对外资进入要按产业制定相应的限制条件, 同时对经常性贸易要在产业、时间、数量上制定相应限制条件。减少甚至禁止高耗能、高污染和资源性产品的出口, 鼓励增加高新技术及资源性产品进口。

(4) 对汇率和外汇管理制度进行改革

适当加快汇率改革以减少外汇占款是化解流动性泛滥问题的有效途径。从目前情况来看, 有必要实行更为灵活的汇率浮动机制, 抑制投机行为, 稳定升值预期。其次, 从鼓励外资流入、限制资本流出转变为一个相对中立的外汇管理体制, 对于投资性资本的流入还需要进行相应的限制, 同时重点对资本流出管制进行相应的放松。

(5) 改善金融生态环境, 提高企业信用

加快社会信用体系建设, 构建一个良好的信用环境, 促进中小企业诚实守信, 加大对违约责任人的约束力度。构建良好的金融生态环境, 可以减少金融风险, 促进资本形成, 优化资源配置, 推动经济结构调整, 完善公司治理结构等, 从而为商业银行运用资金提供良好的条件, 进而提高银行经营管理效率。

(6) 加强创新

加强创新不仅包括金融创新, 还包括组织架构、业务流程、风险管理、绩效考核机制、薪酬管理制度、监管规则等一系列创新。各商业银行一定要结合自身的能力和特点, 确定合理的市场定位, 构建适合自己的业务流程和管理模式, 从根本上降低成本, 提高工作效率, 提升竞争力。

流动性过剩是我国经济高速发展与银行体系发展的相对滞后性的一个矛盾, 它是一个综合的系统性问题。单单从某个环节上的突破是不能从根本上解决问题的, 它需要的是从国家政策到社会环境以及全民意识的整体改变与提升。当然这一局面的改观也不是一蹴而就的, 而是一个渐进的过程。

摘要：近几年, 流动性过剩已成为困扰我国经济稳定发展的突出问题, 而又主要体现在商业银行体系。随着我国流动性过剩问题的日益严重, 流动性过剩对商业银行的负面影响越来越大, 它加剧了信贷市场过度竞争, 加大了信贷风险和利率风险, 导致银行经营效益受损, 甚至影响我国经济的正常发展。因此, 合理改变银行经营策略, 降低流动性过剩带来的风险, 已经势在必行。

关键词：流动性过剩,货币供应量,相对滞后性

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浅析商业银行流动性过剩的影响 篇3

一、商业银行流动性过剩的概述及其产生的根源

(一)商业银行流动性过剩的概述

商业银行流动性的大小决定了商业银行应变能力的高低。但过大的流动性同时也会带来银行收益的降低，所以银行流动性管理的难点就是如何在流动性和盈利性之间保持平衡。测量流动性，从理论上看，考察银行“储存”的流动性，即流动性资产，是指可用来支付的现金或现金类资产，通过财务报表的有关项目计算测量；另一方面．考察银行“购买”流动性的能力，即流动性能力在需要时可以在适当的时间内，以适当的价格取得可用资金的能力，它的计算涉及到银行本身的声誉、实力等因素，很难进行数量化的测量。我国银行业目前所面临的流动性问题，是流动性资产的相对过剩，可以通过存贷差来测量，截至2006年4月末，金融机构人民币存贷差达到10．05亿元，比2005年初增加了3．62万亿元。进一步说就是大量的可用于放贷的存款资金沉积在银行系统内部的过剩。

(二)商业银行流动性过剩产生的根源

1、信贷配给的不合理和信贷供需市场转变

长期以来，我国实行以银行信贷为核心、间接融资为主体的社会融资体系，商业银行也相应成为中小企业的主要融资渠道。目前银行类金融机构是金融资源配置的主体，其行为特征虽经多年改进，仍具有显著的信贷配给倾向。目前银行类金融机构的信贷环境已发生了实质性变化：大中型企业因产能过剩而不得不减少了贷款需求；中小及民营企业急需资金注入，但各金融机构还基本停滞在只见政策，不见落实的消极状态；中央银行为解决“宽货币、紧信贷”问题，促使商业银行有效融入信贷市场，相继推出了企业短期融资券，资产支持证券等业务，一大批优质企业陆续退出商业银行信贷市场。流动性不能通过主流的信贷渠道释放，造成了流动性过剩。因此，银行的流动性过剩是长期以来信贷配给的必然反映，也是信贷供需市场转换期间的相对过剩。

2、企业和居民的投资渠道过于狭窄，金融市场不完善，业务品种、金融工具少

目前，我国企业和居民的投资渠道狭窄。就债券市场而言，企业可以通过交易所市场购买债券，却不能直接进入银行间债券市场。居民所能投资的途径有限，只能在交易所市场和银行间柜台购买债券。至于股票市场，我国资本市场处于转型时期，股市经历了2001年以来长达4年的低迷，其间居民投资股市信心严重不足。在投资渠道少而又少的情况下，大量的闲置资金流入银行体系，导致银行的储蓄存款大幅增加。证券市场无法起到分流居民储蓄存款和企业闲置资金的作用。大量的存款资金沉积在银行系统内部从而造成了流动性资产的相对过剩。

3、企业信用缺失，金融生态环境欠佳，银行不敢轻易放贷

我国商业银行流动性资产的过剩，主要根源于银行贷款能力的低下，是大量本来应该贷放的资金而未能贷放出去，银行自然要承担其责任，但不是所有的责任。这也是由于企业信用缺失，金融生态环境欠佳．银行不敢轻易放贷。贷款是银行与借款人双方在资金融通上的合作，在这种合作中，银行是处于弱者的地位。尽管银行在授信前中后的尽职调查做出了具体的规定，但由于信息的不对称，借款者会尽量隐瞒负面信息。银行贷出去的钱，可能换回来的只是一份将来按期还本付息的承诺。

4、资本充足率约束和融资结构的变化导致贷款增长缓慢

由于银监会对商业银行资本充足率管理的日益规范和严格，8％的资本充足率的监管和考核成为商业银行信贷扩张的硬约束，商业银行为了达到8％的资本充足率的要求，在资本来源渠道有限的情况下，只能靠控制贷款规模来提高资本充足率，加剧了商业银行的慎贷行为。

二、商业银行流动性过剩的影响分析

(一)商业银行流动性过剩对经济增长水平的影响

从当前和今后一段时间的形势来看，我国商业银行流动性过剩短期内难以得到缓解。当前产能过剩矛盾依然突出。产能过剩是商业银行面临的外部经营环境，流动性过剩是商业银行的内部经营表现，但实际上，两者联系非常紧密。要解决流动性过剩。提高收益率，需要大量放贷，这会加剧产能过剩，不利于经济增长；而要解决产能过剩，必须减少贷款，反过来，又会加剧流动性过剩，两者是此消彼涨。随着商业银行内外部条件的变化，中长期内商业银行流动性过剩问题将得到缓解。资金的相对过剩其实也是资本积累的表现，资本数量决定了产出的水平，资本积累对长期产出增长率没有影响，但是决定了经济增长水平。资本积累增加，产出增加到新的更高的水平，经济将经历一段正增长时期。直到经济到达新的更高的发展水平。因此，从中长期看，商业银行流动性资产相对过剩有利于提高经济增长水平。

(二)商业银行流动性过剩对银行资产配置的影响

公司的资本结构是税收利益与财务困境成本的权衡。这种收益与成本的权衡导致最优资本结构。财务困境的可能性对公司价值产生负面影响，然而，不是财务困境本身的风险降低了公司价值，而是与其相关联的成本降低了公司价值。过去，流动性不足的情况下，财务困境成本较高，商业银行没有富余的资金实现投资的多元化和分散化，使得我国商业银行盈利依赖于存贷款利差，收入来源单一，不利于商业银行盈利的长期稳定和可持续发展。当前，商业银行面对流动性资产的相对过剩。财务困境成本下降，有充足的资金，有利于商业银行资产结构调整合理化。富余的资金对发展和创新中间业务、表外业务和资金业务奠定了坚实基础。资金使用具有逐利性特征。鉴于资金闲置、收益不及成本的压力。迫使商业银行加强筹资市场分析，强化成本管理，主动调整存款区域、客户、品种结构，以达到降低筹资成本、增加资金使用效益的目的。

(三)商业银行流动性过剩对银行风险管理的影响

商业银行为消化富余资金，就可能放松条件发放贷款，从而形成和积聚新的风险。在这种情况下，银行必须加强风险管理水平，否则将面临着新的风险，不利于银行业资产质量的提高和优化。最终将导致更大的系统风险。信贷管理及有效的信贷规模控制是提高银行风险管理水平、增强可

持续竞争和发展实力的必然选择。如果银行迫于流动性过剩和流动资产收益率下降的压力，在风险掌控能力不到位的情况下，过度信贷投放，则可能在提高当期收益的同时积累下新的长期风险，使银行面临短期收益与长期风险、信贷风险约束与流动性过剩的艰难选择。这在一定程度上推动银行加强贷款决策、资产质量管理、风险准备金管理、金融产品组合、贷款定价、授权管理以及成本利润核算等方面的管理水平。能够加快我国银行贯彻《新巴塞尔协议》风险管理要求，与世界银行的管理和发展接轨。

(四)商业银行流动性过剩对银行经营效益的影响

商业银行流动性资产过剩将损失资金的时间价值而增加资金的机会成本，因为过多的流动性给商业银行的资金营运和盈利能力带来严峻考验。在货币市场主要投资利率持续走低甚至和存款利率倒挂的情况下，银行流动资产收益率下降，经营压力加大。但是，从另一个角度看．流动性资产过剩，又有利于加强流动性管理。资金富余，意味着商业银行拥有充足的流动性。可保证各项业务的顺利开展，为经营效益的、提高奠定了坚实的基础，还可以灵活投入各种短期的货币市场，可以将流动性管理从被动管理变主动管理。在充分认识到流动性过剩对银行经营效益的双重影响下，商业银行必须权衡资金的持有成本和资金使用所带来的收益以及资金使用的风险，积极寻求资金使用效益最大化的投资渠道以及获取资金和持有资金成本的最小化的途径，从而推动银行经营效率的提高。

三、缓解流动性过剩问题的一些建议

通过以上对商业银行流动性过剩产生的根源及其影响分析，商业银行必须认清形势，抓住机遇和挑战，采取一系列的综合性措施缓解流动性过剩问题。

1、推进银行信贷制度的合理化

目前商业银行的流动性过剩更多源于金融体系效率的低下，并不是实体经济投资需求不足。商业银行要积极开拓中小企业信贷，大力扶持中小企业，寻找新的利润增长点。应该在现有的商业银行模式外给小企业的融资提供更多的有效渠道。比如小型社区银行，与大银行相比，更容易获得借款人的个人声誉、企业的资本状况和产品市场前景等企业信息，更有利于解决逆向选择和道德风险问题。能够为小企业提供低成本和更有针对性的融资解决方案。这也可以改善长期以来的信贷配给的不合理。

2、拓宽投资渠道，完善金融市场，大力发展理财业

拓宽投资渠道，通过大力发展基金、保险、国债等理财业务，推动商业银行经营方式创新。加强投资和保险产品的联动营销，通过各种资产管理产品吸纳、转移客户的部分增量存款，挖掘存款客户的衍生效益。大力发展资本市场，鼓励商业银行的合规资金进入股票、企业债券等资本市场，鼓励和扩大企业通过发债方式筹措资金，培养机构投资者使之成为资本市场主导力量，建立统一的全国债券市场，建立多元化的市场风险配置机制，有效配置金融资源，解决我国长期以来间接融资比重高，企业负债率过高，银行信贷手段过度运用的问题。

3、改善金融生态环境，提高企业信用

加快社会信用体系建设，构建一个良好的信用环境，促进中小企业诚实守信，加大对违约责任人的约束力度。构建良好的金融生态环境，可以减少金融风险，促进资本形成，优化资源配置，推动经济结构调整，完善公司治理结构等，从而为商业银行运用资金提供良好的条件，进而提高银行经营管理效率。

(作者单位：西南财经大学金融学院)

浅析商业银行流动性风险管理 篇4

商业银行流动性风险管理的调研报告2010-06-29 18:56:10免费文秘网免费公文网商业银行流动性风险管理的调研报告商业银行流动性风险管理的调研报告(2)

流动性风险是商业银行经营过程中最主要的风险之一,在商业银行经营过程中，流动性风险是一直存在的。流动性风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其盈利水平。任何一家银行如果出现流动性风险，就可能失去许多潜在的盈利机会，并且流动性风险具有联动效应，一旦流动性风险进一步加剧，极

易导致存款人恐慌性地提兑存款，诱发挤兑**，最终导致银行破产。流动性风险问题解决不好，不仅可能导致商业银行的破产清算，而且可能导致金融危机甚至整个国民经济的瘫痪。因此，如何有效管理流动性风险已成为商业银行风险管理的核心内容之一。

一、商业银行流动性风险的成因及管理的基本内容

引起商业银行流动性风险的因素众多，包括银行资产与负债在量与期限结构上的不匹配、资本金不足、盈利水平低下、资金备付率不足、客户周期性资金需求变动、经济周期的影响、利率变动、中央银行货币政策变动、以及其他突发性因素等等。商业银行的任何一项经营活动不善都有可能最终导致流动性风险。但是，从商业银行经营管理的特点和各因素的可控性来分析，资产负债结构不匹配是导致流动性风险的最主要最直接因素。因此，商业银行流动性风险管理的实质就是通过对其资产和负

债流动性的有效管理，促进其资产负债结构的合理配置，最终将流动性风险控制在可以承受的范围内。因而，有效地度量和分析银行的流动性并保持资产、负债和表外业务的潜在流动性以及设法及时获得流动性是商业银行管理流动性风险的基本内容

二、商业银行流动性风险管理中存在的问题

（一）流动性风险管理意识淡薄。长期以来，国有商业银行承担着促进经济增长的宏观功能，有强大的国家信用支撑，因此人们总是将银行的命运与政府的支持联系在一起，认为政府会承担银行的一切风险，银行不会倒闭，也不会发生流动性危机。另外，源源不断的居民家庭储蓄存款是商业银行无流动性危机之忧的第二大原因。由于商业银行对流动性风险认识不足，风险管理还主要集中在信贷风险上，缺乏流动性风险自我控制的主动性和自觉性。

（二）对下级银行资金需求的主

动性管理不足。在决策程序的具体操作上，总行主要负责分行之间的资金调剂、参与债券市场交易、进行同业资金拆借，以便满足下级行当日或未来较短时间内用于保证支付的资金需求，分行一般局限于上下级行之间的资金调拨。决策程序体现为下级银行“倒逼”上级银行，上级银行基本上只是被动地接受下级银行资金余缺的现实，并被动地做出反应，而没有对下级银行净融资需求进行事前度量和预测，并采取事前的防范与控制措施以及部署相应的流动性计划和安排，缺乏对下级银行资金需求的主动性管理。

（三）流动性管理指标体系有局限性。目前商业银行资产负债比例管理中，流动性评价指标主要是备付金比例、资产流动性比例和中长期贷款比例。这些指标内容比较单薄，并不能全面反映银行资产的流动性状况,更没有反映银行的融资能力。而各银行又不顾自身实际去套用、追求这几项流动性指标,扭曲了

流动性管理的本质。

（四）商业银行流动性管理缺位，流动性管理发展存在诸多制约因素。银行是高负债运作的特殊企业，其负债的不确定性和硬性约束都要求银行资产具有较强的流动性，流动性管理也就成为银行经营管理的首要任务和核心目标。流动性管理具有内生性，流动性管理的主体是商业银行，而非中央银行，它产生于商业银行业务活动的内在要求。我国的流动性管理表现出以中央银行监管为主的外生性特点。中央银行的流动性监管与商业银行自身的流动性管理在目的、方式、效果上是完全不同的。目前我国以中央银行为主体的流动性管理体制，以固定不变的流动性比例作为常规的监管方式，过分强调中央银行的监管，忽视了流动性管理的内生性，严格意义上的流动性管理在我国仍然处于缺位状态。

（五）以四大国有银行为代表的我国银行体系存在许多流动性隐患。一

是资产负债结构不合理，我国商业银行资产负债比率一直居高不下，超负荷经营；二是存贷款比例较高，对于全面衡量商业银行的流动性风险，该指标存在着一定的缺陷，不能反映出存贷款在期限、质量和收付方式等方面存在差异而产生的流动性风险程度；三是中长期贷款比重过高，并且继续增加趋势明显，资金使用日益长期化；四是活期存款占各项存款的比重较高，资金来源日益短期化；五是储蓄存款占各项存款的比重呈下降趋势；六是贷款质量较差，管理水平有待提高。

三、商业银行防范和化解流动性风险的建议

浅析商业银行流动性风险管理 篇5

来源：第一财经日

银监会在9月22日公布了银监会主席尚福林于9月2日签署的2015年9号令，根据《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国商业银行法>的决定》，《商业银行流动性风险管理办法(试行)》做出相应修改。新修改的《管理办法》最大的变化就是删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。按照业内人士估算，存贷比监管指标取消后，大致会释放出6万多亿元的信贷额度。这将大大提升银行的信贷投放能力，增强对“三农”、小微企业等实体经济的贷款投放。修改后的《管理办法》将于10月1日正式实施。

删除存贷比 流动性覆盖率和流动性比例

新修改的《管理办法》将流动性风险指标中的存贷比删除，只包括流动性覆盖率和流动性比例。

“目前在执行过程中还在一个过渡期，对存贷比取消以后这种市场行为，对商业银行来说是利大于弊。”中信银行副行长郭党怀在此前的银监会银行业例会上表示，中信银行测算其存贷比在75%~80%的幅度，意味着还有5个百分点的弹性。

同时，郭党怀也表示，存贷比取消以后，对商业银行流动性管理提出了更高的要求，更市场化了。商业银行出于流动性考虑，将重新规划它的资产分布。

删除存贷比不仅可以缓解银行揽储压力，也将为银行的变革释放更多的空间，同时社会融资成本也有望因此有所降低。

尽管存贷比在已经不在商业银行流动性风险指标中作为硬性指标，银监会依然将其作为监测指标。

“银监会应当持续监测商业银行存贷比的变动情况，当商业银行出现存贷比指标波动较大、快速或持续单向变化等情况时，应当及时了解原因并分析其反映出的商业银行风险变化，必要时进行风险提示或要求商业银行采取相关措施。”《管理办法》中称。

流动性覆盖率从巴塞尔协议III中引进，被认为是存贷比指标的替代性指标。银监会也表示，流动性覆盖率相对其他流动性风险指标更具风险敏感性和前瞻性，在监测、防范银行流动性风险方面具有较强的作用和现实意义，在我国的适用范围不应只局限于国际活跃银行。

不过，对于规模较小和复杂程度较低的银行业金融机构，银监会还是允许采用简单、有效的风险计量方法，降低合规成本。流动性覆盖率较为复杂，对银行组织架构、管理水平和信息系统等均提出了较高要求，对于规模较小、复杂程度较低的银行而言，合规成本较高。

因此，《管理办法》规定，农村合作银行、村镇银行、农村信用社、外国银行分行以及资产规模小于2000亿元人民币的商业银行不适用流动性覆盖率监管要求。

“一些小的银行业务还是以存贷款为主，对这些银行来讲，存贷比能大体反应其流动性的状况。这些银行流动性覆盖率指标，成本很高，也没有必要。这个时候用一个简单的流动性指标还是很适用的，存贷比的确具有参考意义。”中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚对《第一财经日报》记者分析称。

把握细节 科学管理流动性风险 “推动银行流动性风险的精细化管理，这一点是最为直接的意义。”一位大行人士谈及《管理办法》相关内容时表示。

《管理办法》规定，流动性风险监管指标包括流动性覆盖率和流动性比例。流动性覆盖率旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银监会规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。银监会要求银行流动性覆盖了不低于100%。此外，流动性比例不低于25%。

对于商业银行的流动性覆盖率的达标，修改后的《管理办法》对于过渡期并没有做出改变，在2018年底前达到100%。过渡期内，在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分别达到60%、70%、80%、90%。

2013年10月银监会发布当时修改过的《管理办法》时曾透露，2013年国内设立的银行机构平均的流动性覆盖率已经达到125%。2012年底，44家银行流动性覆盖率都超过了60%，已经提前达到2014年底60%的标准。

“与传统的流动性风险指标相比，如存贷比、流动性比例、超额备付金率、流动性缺口，流动性覆盖率更为全面和精细。例如，对同业业务采用了较高的现金流出系数和较低的现金流入系数，在反映流动性风险方面更为准确，也有助于约束商业银行对同业资金的过度依赖。”银监会曾分析称。

《管理办法》要求将包括同业和理财在内的各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，在考核主要业务条线的收益时纳入流动性风险成本。同时，要求银行现金流测算和缺口限额应涵盖表内外各项资产负债。这几方面被认为是具有改进我国银行业流动性风险管理的现实意义。

在流动性风险监测方面，银监会从商业银行资产负债期限错配情况、融资来源的多元化和稳定程度、无变现障碍资产、重要币种流动性风险状况以及市场流动性等方面，定期对商业银行和银行体系的流动性风险进行分析和监测。

浅析商业银行流动性风险管理 篇6

2015年第9号

根据《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国商业银行法>的决定》（中华人民共和国主席令第三十四号），中国银监会对《商业银行流动性风险管理办法（试行）》进行了相应修改。修改后的《商业银行流动性风险管理办法（试行）》已经中国银监会2015年第18次主席会议通过，现予公布,自2015年10月1日起施行。

主席：尚福林

2015年9月2日

商业银行流动性风险管理办法（试行）

第一章总则

第一条 为加强商业银行流动性风险管理,维护银行体系安全稳健运行,根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规,制定本办法。

第二条 本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行,包括中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行。

第三条 本办法所称流动性风险,是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。

第四条 商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系，对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制,确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。

第五条 中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的流动性风险及其管理体系实施监督管理。

第二章流动性风险管理 第六条 商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。

流动性风险管理体系应当包括以下基本要素：

（一）有效的流动性风险管理治理结构。

（二）完善的流动性风险管理策略、政策和程序。

（三）有效的流动性风险识别、计量、监测和控制。

（四）完备的管理信息系统。

第一节流动性风险管理治理结构

第七条 商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理结构，明确董事会及其专门委员会、监事会（监事）、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立适当的考核及问责机制。

第八条 商业银行董事会应当承担流动性风险管理的最终责任，履行以下职责：

（一）审核批准流动性风险偏好、流动性风险管理策略、重要的政策和程序。流动性风险偏好应当至少每年审议一次。

（二）监督高级管理层对流动性风险实施有效管理和控制。

（三）持续关注流动性风险状况，定期获得流动性风险报告，及时了解流动性风险水平、管理状况及其重大变化。

（四）审批流动性风险信息披露内容，确保披露信息的真实性和准确性。

（五）其他有关职责。董事会可以授权其下设的专门委员会履行其部分职责。第九条 商业银行高级管理层应当履行以下职责：

（一）制定、定期评估并监督执行流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序。

（二）确定流动性风险管理组织架构，明确各部门职责分工，确保商业银行具有足够的资源，独立、有效地开展流动性风险管理工作。

（三）确保流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序在商业银行内部得到有效沟通和传达。

（四）建立完备的管理信息系统，支持流动性风险的识别、计量、监测和控制。

（五）充分了解并定期评估流动性风险水平及其管理状况，及时了解流动性风险的重大变化，并向董事会定期报告。

（六）其他有关职责。

第十条 商业银行应当指定专门部门负责流动性风险管理，其流动性风险管理职能应当与业务经营职能保持相对独立，并且具备履行流动性风险管理职能所需要的人力、物力资源。

商业银行负责流动性风险管理的部门应当具备以下职能：

（一）拟定流动性风险管理策略、政策和程序，提交高级管理层和董事会审核批准。

（二）识别、计量和监测流动性风险。持续监控优质流动性资产状况；监测流动性风险限额遵守情况，及时报告超限额情况；组织开展流动性风险压力测试；组织流动性风险应急计划的测试和评估。

（三）识别、评估新产品、新业务和新机构中所包含的流动性风险，审核相关操作和风险管理程序。

（四）定期提交独立的流动性风险报告，及时向高级管理层和董事会报告流动性风险水平、管理状况及其重大变化。

（五）拟定流动性风险信息披露内容，提交高级管理层和董事会审批。

（六）其他有关职责。

第十一条 商业银行应当在内部定价以及考核激励等相关制度中充分考虑流动性风险因素，在考核分支机构或主要业务条线经风险调整的收益时应当纳入流动性风险成本，防止因过度追求业务扩张和短期利润而放松流动性风险管理。

第十二条 商业银行监事会（监事）应当对董事会和高级管理层在流动性风险管理中的履职情况进行监督评价，至少每年向股东大会（股东）报告一次。

第十三条 商业银行应当按照银监会关于内部控制的有关要求，建立完善的流动性风险管理内部控制体系，作为银行整体内部控制体系的有机组成部分。

第十四条 商业银行应当将流动性风险管理纳入内部审计范畴，定期审查和评价流动性风险管理的充分性和有效性。

内部审计应当涵盖流动性风险管理的所有环节，包括但不限于：

（一）流动性风险管理治理结构、策略、政策和程序能否确保有效识别、计量、监测和控制流动性风险。

（二）流动性风险管理政策和程序是否得到有效执行。

（三）现金流分析和压力测试的各项假设条件是否合理。

（四）流动性风险限额管理是否有效。

（五）流动性风险管理信息系统是否完备。

（六）流动性风险报告是否准确、及时、全面。

第十五条 流动性风险管理的内部审计报告应当提交董事会和监事会。董事会应当针对内部审计发现的问题，督促高级管理层及时采取整改措施。内部审计部门应当跟踪检查整改措施的实施情况，并及时向董事会提交有关报告。

商业银行境外分支机构或附属机构采用相对独立的本地流动性风险管理模式的，应当对其流动性风险管理单独进行审计。

第二节流动性风险管理策略、政策和程序

第十六条 商业银行应当根据其经营战略、业务特点、财务实力、融资能力、总体风险偏好及市场影响力等因素确定流动性风险偏好。

商业银行的流动性风险偏好应当明确其在正常和压力情景下愿意并能够承受的流动性风险水平。

第十七条 商业银行应当根据其流动性风险偏好制定书面的流动性风险管理策略、政策和程序。流动性风险管理策略、政策和程序应当涵盖表内外各项业务以及境内外所有可能对其流动性风险产生重大影响的业务部门、分支机构和附属机构，并包括正常和压力情景下的流动性风险管理。第十八条 商业银行的流动性风险管理策略应当明确其流动性风险管理的总体目标、管理模式以及主要政策和程序。

流动性风险管理政策和程序包括但不限于：

（一）流动性风险识别、计量和监测，包括现金流测算和分析。

（二）流动性风险限额管理。

（三）融资管理。

（四）日间流动性风险管理。

（五）压力测试。

（六）应急计划。

（七）优质流动性资产管理。

（八）跨机构、跨境以及重要币种的流动性风险管理。

（九）对影响流动性风险的潜在因素以及其他类别风险对流动性风险的影响进行持续监测和分析。

第十九条 商业银行在引入新产品、新业务和建立新机构之前，应当在可行性研究中充分评估其可能对流动性风险产生的影响，完善相应的风险管理政策和程序，并获得负责流动性风险管理部门的同意。

第二十条 商业银行应当综合考虑业务发展、技术更新及市场变化等因素，至少每年对流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序进行一次评估，必要时进行修订。

第三节流动性风险识别、计量、监测和控制 第二十一条 商业银行应当根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，运用适当方法和模型，对其在正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产、重要币种流动性风险及市场流动性等进行分析和监测。

商业银行在运用上述方法和模型时应当使用合理的假设条件，定期对各项假设条件进行评估，必要时进行修正，并保留书面记录。

第二十二条 商业银行应当建立现金流测算和分析框架，有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。

现金流测算和分析应当涵盖资产和负债的未来现金流以及或有资产和或有负债的潜在现金流，并充分考虑支付结算、代理和托管等业务对现金流的影响。

商业银行应当对重要币种的现金流单独进行测算和分析。第二十三条 商业银行应当根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，监测可能引发流动性风险的特定情景或事件，采用适当的预警指标，前瞻性地分析其对流动性风险的影响。可参考的情景或事件包括但不限于：

（一）资产快速增长，负债波动性显著增加。

（二）资产或负债集中度上升。

（三）负债平均期限下降。

（四）批发或零售存款大量流失。

（五）批发或零售融资成本上升。

（六）难以继续获得长期或短期融资。

（七）期限或货币错配程度增加。

（八）多次接近内部限额或监管标准。

（九）表外业务、复杂产品和交易对流动性的需求增加。

（十）银行资产质量、盈利水平和总体财务状况恶化。

（十一）交易对手要求追加额外抵（质）押品或拒绝进行新交易。

（十二）代理行降低或取消授信额度。

（十三）信用评级下调。

（十四）股票价格下跌。

（十五）出现重大声誉风险事件。

第二十四条 商业银行应当对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额。流动性风险限额包括但不限于现金流缺口限额、负债集中度限额、集团内部交易和融资限额。

商业银行应当制定流动性风险限额管理的政策和程序，建立流动性风险限额设定、调整的授权制度、审批流程和超限额审批程序，至少每年对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。

商业银行应当对流动性风险限额遵守情况进行监控，超限额情况应当及时报告。对未经批准的超限额情况应当按照限额管理的政策和程序进行处理。对超限额情况的处理应当保留书面记录。

第二十五条 商业银行应当建立并完善融资策略，提高融资来源的多元化和稳定程度。商业银行的融资管理应当符合以下要求：

（一）分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源。

（二）加强负债品种、期限、交易对手、币种、融资抵（质）押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额。

（三）加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力。

（四）密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对商业银行融资能力的影响。

第二十六条 商业银行应当加强融资抵（质）押品管理，确保其能够满足正常和压力情景下日间和不同期限融资交易的抵（质）押品需求，并且能够及时履行向相关交易对手返售抵（质）押品的义务。

商业银行应当区分有变现障碍资产和无变现障碍资产，对可以用作抵（质）押品的无变现障碍资产的种类、数量、币种、所处地域和机构、托管账户，以及中央银行或金融市场对其接受程度进行监测分析，定期评估其资产价值及融资能力，并充分考虑其在融资中的操作性要求和时间要求。

商业银行应当在考虑抵（质）押品的融资能力、价格敏感度、压力情景下的折扣率等因素的基础上提高抵（质）押品的多元化程度。第二十七条 商业银行应当加强日间流动性风险管理，确保具有充足的日间流动性头寸和相关融资安排，及时满足正常和压力情景下的日间支付需求。

第二十八条 商业银行应当建立流动性风险压力测试制度，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。

流动性风险压力测试应当符合以下要求：

（一）合理审慎设定并定期审核压力情景，充分考虑影响商业银行自身的特定冲击、影响整个市场的系统性冲击和两者相结合的情景，以及轻度、中度、严重等不同压力程度。

（二）合理审慎设定在压力情景下商业银行满足流动性需求并持续经营的最短期限，在影响整个市场的系统性冲击情景下该期限应当不少于30天。

（三）充分考虑各类风险与流动性风险的内在关联性和市场流动性对商业银行流动性风险的影响。

（四）定期在法人和集团层面实施压力测试；当存在流动性转移限制等情况时，应当对有关分支机构或附属机构单独实施压力测试。

（五）压力测试频率应当与商业银行的规模、风险水平及市场影响力相适应；常规压力测试应当至少每季度进行一次，出现市场剧烈波动等情况时，应当增加压力测试频率。

（六）在可能情况下，应当参考以往出现的影响银行或市场的流动性冲击，对压力测试结果实施事后检验；压力测试结果和事后检验应当有书面记录。

（七）在确定流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序，以及制定业务发展和财务计划时，应当充分考虑压力测试结果，必要时应当根据压力测试结果对上述内容进行调整。

董事会和高级管理层应当对压力测试的情景设定、程序和结果进行审核，不断完善流动性风险压力测试。

第二十九条 商业银行应当根据其业务规模、性质、复杂程度、风险水平、组织架构及市场影响力，充分考虑压力测试结果，制定有效的流动性风险应急计划，确保其可以应对紧急情况下的流动性需求。商业银行应当至少每年对应急计划进行一次测试和评估，必要时进行修订。

流动性风险应急计划应当符合以下要求：

（一）设定触发应急计划的各种情景。

（二）列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，充分考虑跨境、跨机构的流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性。

（三）规定应急程序和措施，至少包括资产方应急措施、负债方应急措施、加强内外部沟通和其他减少因信息不对称而给商业银行带来不利影响的措施。

（四）明确董事会、高级管理层及各部门实施应急程序和措施的权限与职责。

（五）区分法人和集团层面应急计划，并视需要针对重要币种和境外主要业务区域制定专门的应急计划。对于存在流动性转移限制的分支机构或附属机构，应当制定专门的应急计划。第三十条 商业银行应当持有充足的优质流动性资产，确保其在压力情景下能够及时满足流动性需求。优质流动性资产应当为无变现障碍资产，可以包括在压力情景下能够通过出售或抵（质）押方式获取资金的流动性资产。

商业银行应当根据其流动性风险偏好，考虑压力情景的严重程度和持续时间、现金流缺口、优质流动性资产变现能力等因素，按照审慎原则确定优质流动性资产的规模和构成。

第三十一条 商业银行应当对流动性风险实施并表管理，既要考虑银行集团的整体流动性风险水平，又要考虑附属机构的流动性风险状况及其对银行集团的影响。

商业银行应当设立集团内部的交易和融资限额，分析银行集团内部负债集中度可能对流动性风险产生的影响，防止分支机构或附属机构过度依赖集团内部融资，降低集团内部的风险传递。

商业银行应当充分了解境外分支机构、附属机构及其业务所在国家或地区与流动性风险管理相关的法律、法规和监管要求，充分考虑流动性转移限制和金融市场发展差异程度等因素对流动性风险并表管理的影响。

第三十二条 商业银行应当按照本外币合计和重要币种分别进行流动性风险识别、计量、监测和控制。

第三十三条 商业银行应当审慎评估信用风险、市场风险、操作风险和声誉风险等其他类别风险对流动性风险的影响。

第四节管理信息系统 第三十四条 商业银行应当建立完备的管理信息系统，准确、及时、全面计量、监测和报告流动性风险状况。

管理信息系统应当至少实现以下功能：

（一）每日计算各个设定时间段的现金流入、流出及缺口。

（二）及时计算流动性风险监管和监测指标，并在必要时加大监测频率。

（三）支持流动性风险限额的监测和控制。

（四）支持对大额资金流动的实时监控。

（五）支持对优质流动性资产及其他无变现障碍资产种类、数量、币种、所处地域和机构、托管账户等信息的监测。

（六）支持对融资抵（质）押品种类、数量、币种、所处地域和机构、托管账户等信息的监测。

（七）支持在不同假设情景下实施压力测试。

第三十五条 商业银行应当建立规范的流动性风险报告制度，明确各项流动性风险报告的内容、形式、频率和报送范围，确保董事会、高级管理层和其他管理人员及时了解流动性风险水平及其管理状况。

第三章流动性风险监管

第一节流动性风险监管指标

第三十六条 流动性风险监管指标包括流动性覆盖率和流动性比例。商业银行应当持续达到本办法规定的流动性风险监管指标最低监管标准。

第三十七条 流动性覆盖率旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银监会规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。

流动性覆盖率的计算公式为：

合格优质流动性资产是指满足本办法附件2相关条件的现金类资产，以及能够在无损失或极小损失的情况下在金融市场快速变现的各类资产。

未来30天现金净流出量是指在本办法附件2相关压力情景下，未来30天的预期现金流出总量与预期现金流入总量的差额。

商业银行的流动性覆盖率应当不低于100%。除本办法第五十五条第三款规定的情形外，商业银行的流动性覆盖率应当不低于最低监管标准。

第三十八条 流动性比例的计算公式为：

商业银行的流动性比例应当不低于25%。

第三十九条 商业银行应当在法人和集团层面，分别计算未并表和并表的流动性风险监管指标，并表范围按照银监会关于商业银行资本监管的相关规定执行。

在计算并表流动性覆盖率时，若集团内部存在跨境或跨机构的流动性转移限制，相关附属机构满足自身流动性覆盖率最低监 管标准之外的合格优质流动性资产，不能计入集团的合格优质流动性资产。

第二节流动性风险监测

第四十条 银监会应当从商业银行资产负债期限错配情况、融资来源的多元化和稳定程度、无变现障碍资产、重要币种流动性风险状况以及市场流动性等方面，定期对商业银行和银行体系的流动性风险进行分析和监测。

银监会应当充分考虑单一的流动性风险监管指标或监测工具在反映商业银行流动性风险方面的局限性，综合运用多种方法和工具对流动性风险进行分析和监测。

第四十一条 银监会应当定期监测商业银行的所有表内外项目在不同时间段的合同期限错配情况，并分析其对流动性风险的影响。合同期限错配情况的分析和监测可以涵盖隔夜、7天、14天、1个月、2个月、3个月、6个月、9个月、1年、2年、3年、5年和5年以上等多个时间段。相关参考指标包括但不限于各个时间段的流动性缺口和流动性缺口率。

第四十二条 银监会应当定期监测商业银行融资来源的多元化和稳定程度，并分析其对流动性风险的影响。银监会应当按照重要性原则，分析商业银行的表内外负债在融资工具、交易对手和币种等方面的集中度。对负债集中度的分析应当涵盖多个时间段。相关参考指标包括但不限于核心负债比例、同业市场负债比例、最大十户存款比例和最大十家同业融入比例。第四十三条 银监会应当定期监测商业银行无变现障碍资产的种类、金额和所在地。相关参考指标包括但不限于超额备付金率、本办法第三十条所规定的优质流动性资产以及向中央银行或市场融资时可以用作抵（质）押品的其他资产。

第四十四条 银监会应当根据商业银行的外汇业务规模、货币错配情况和市场影响力等因素决定是否对其重要币种的流动性风险进行单独监测。相关参考指标包括但不限于重要币种的流动性覆盖率。

第四十五条 银监会应当密切跟踪研究宏观经济形势和金融市场变化对银行体系流动性的影响，分析、监测金融市场的整体流动性状况。银监会发现市场流动性紧张、融资成本提高、优质流动性资产变现能力下降或丧失、流动性转移受限等情况时，应当及时分析其对商业银行融资能力的影响。

银监会用于分析、监测市场流动性的相关参考指标包括但不限于银行间市场相关利率及成交量、国库定期存款招标利率、票据转贴现利率及证券市场相关指数。

第四十六条 银监会应当持续监测商业银行存贷比的变动情况，当商业银行出现存贷比指标波动较大、快速或持续单向变化等情况时，应当及时了解原因并分析其反映出的商业银行风险变化，必要时进行风险提示或要求商业银行采取相关措施。

第四十七条 除本办法列出的流动性风险监管指标和监测参考指标外，银监会还可以根据商业银行的业务规模、性质、复杂程度、管理模式和流动性风险特点，参考其内部流动性风险管理 指标或运用其他流动性风险监测工具，实施流动性风险分析和监测。

第三节流动性风险监管方法和手段

第四十八条 银监会应当通过非现场监管、现场检查以及与商业银行的董事、高级管理人员进行监督管理谈话等方式，运用流动性风险监管指标和监测工具，在法人和集团层面对商业银行的流动性风险水平及其管理状况实施监督管理，并尽早采取措施应对潜在流动性风险。

第四十九条 商业银行应当按照规定向银监会报送与流动性风险有关的财务会计、统计报表和其他报告。委托社会中介机构对其流动性风险水平及流动性风险管理体系进行审计的，还应当报送相关的外部审计报告。流动性风险监管指标应当按月报送。

银监会可以根据商业银行的业务规模、性质、复杂程度、管理模式和流动性风险特点，确定商业银行报送流动性风险报表和报告的内容和频率。

第五十条 商业银行应当于每年4月底前向银监会报送上一的流动性风险管理报告，包括流动性风险偏好、流动性风险管理策略、主要政策和程序、内部风险管理指标和限额、应急计划及其测试情况等主要内容。

商业银行对流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序进行重大调整的，应当在1个月内向银监会书面报告调整情况。第五十一条 商业银行应当按照规定向银监会定期报送流动性风险压力测试报告，包括压力测试的情景、方法、过程和结果。商业银行根据压力测试结果对流动性风险偏好、流动性风险管理策略、政策和程序进行重大调整的，应当及时向银监会报告相关情况。

第五十二条 商业银行应当及时向银监会报告下列可能对其流动性风险水平或管理状况产生不利影响的重大事项和拟采取的应对措施：

（一）本机构信用评级大幅下调。

（二）本机构大规模出售资产以补充流动性。

（三）本机构重要融资渠道即将受限或失效。

（四）本机构发生挤兑事件。

（五）母公司或集团内其他机构的经营状况、流动性状况和信用评级等发生重大不利变化。

（六）市场流动性状况发生重大不利变化。

（七）跨境或跨机构的流动性转移政策出现不利于流动性风险管理的重大调整。

（八）母公司、集团经营活动所在国家或地区的政治、经济状况发生重大不利变化。

（九）其他可能对其流动性风险水平或管理状况产生不利影响的重大事件。

商业银行出现存贷比指标波动较大、快速或持续单向变化的，应当分析原因及其反映出的风险变化情况，并及时向银监会报告。外商独资银行、中外合资银行境内本外币资产低于境内本外币负债、集团内跨境资金净流出比例超过25%，以及外国银行分行跨境资金净流出比例超过50%的，应当在2个工作日内向银监会报告。

第五十三条 银监会应当根据对商业银行流动性风险水平及其管理状况的评估结果，确定流动性风险现场检查的内容、范围和频率。

第五十四条 商业银行应当按照规定定期披露流动性风险水平及其管理状况的相关信息，包括但不限于：

（一）流动性风险管理治理结构，包括但不限于董事会及其专门委员会、高级管理层及相关部门的职责和作用。

（二）流动性风险管理策略和政策。

（三）识别、计量、监测、控制流动性风险的主要方法。

（四）主要流动性风险管理指标及简要分析。

（五）影响流动性风险的主要因素。

（六）压力测试情况。

第五十五条 对于未遵守流动性风险监管指标最低监管标准的商业银行，银监会应当要求其限期整改，并视情形按照《中华人民共和国银行业监督管理法》第三十七条、第四十六条规定采取监管措施或者实施行政处罚。本条第三款规定的情形除外。

如果商业银行流动性覆盖率已经或即将降至最低监管标准以下，应当立即向银监会报告。

当商业银行在压力状况下流动性覆盖率低于最低监管标准时，银监会应当考虑当前和未来国内外经济金融状况，分析影响 单家银行和金融市场整体流动性的因素，根据商业银行流动性覆盖率降至最低监管标准以下的原因、严重程度、持续时间和频率等采取相应措施。

第五十六条 对于流动性风险管理存在缺陷的商业银行，银监会应当要求其限期整改。对于逾期未整改或者流动性风险管理存在严重缺陷的商业银行，银监会有权采取下列措施：

（一）与商业银行董事会、高级管理层进行监督管理谈话。

（二）要求商业银行进行更严格的压力测试、提交更有效的应急计划。

（三）要求商业银行增加流动性风险管理报告的频率和内容。

（四）增加对商业银行流动性风险现场检查的内容、范围和频率。

（五）限制商业银行开展收购或其他大规模业务扩张活动。

（六）要求商业银行降低流动性风险水平。

（七）提高商业银行流动性风险监管指标的最低监管标准。

（八）提高商业银行的资本充足率要求。

（九）《中华人民共和国银行业监督管理法》以及其他法律、行政法规和部门规章规定的有关措施。

对于母公司或集团内其他机构出现流动性困难的商业银行，银监会可以对其与母公司或集团内其他机构之间的资金往来提出限制性要求。

根据外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行的流动性风险状况，银监会可以对其境内资产负债比例或跨境资金净流出比例提出限制性要求。第五十七条 对于未按照规定提供流动性风险报表或报告、未按照规定进行信息披露或提供虚假报表、报告的商业银行，银监会可以视情形按照《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十七条规定实施行政处罚。

第五十八条 银监会应当与境内外相关部门加强协调合作，共同建立信息沟通机制和流动性风险应急处置联动机制，并制定商业银行流动性风险监管应急预案。

发生影响单家机构或市场的重大流动性事件时，银监会应当与境内外相关部门加强协调合作，适时启动流动性风险监管应急预案，降低其对金融体系及宏观经济的负面冲击。

第四章附则

第五十九条 农村合作银行、村镇银行、农村信用社和外国银行分行参照本办法执行。

农村合作银行、村镇银行、农村信用社、外国银行分行以及资产规模小于2000亿元人民币的商业银行不适用流动性覆盖率监管要求。

第六十条 本办法所称流动性转移限制是指由于法律、监管、税收、外汇管制以及货币不可自由兑换等原因，导致资金或融资抵（质）押品在跨境或跨机构转移时受到限制。

第六十一条 本办法所称无变现障碍资产是指未在任何交易中用作抵（质）押品、信用增级或者被指定用于支付运营费用，在清算、出售、转移、转让时不存在法律、监管、合同或操作障碍的资产。

第六十二条 本办法所称重要币种是指以该货币计价的负债占商业银行负债总额5%以上的货币。

第六十三条 本办法中“以上”包含本数。

第六十四条 商业银行的流动性覆盖率应当在2018年底前达到100%。在过渡期内，应当在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分别达到60%、70%、80%、90%。在过渡期内，鼓励有条件的商业银行提前达标；对于流动性覆盖率已达到100%的银行，鼓励其流动性覆盖率继续保持在100%之上。

第六十五条 本办法由银监会负责解释。

第六十六条 本办法自2015年10月1日起施行。《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（中国银监会令2014年第2号）同时废止。本办法实施前发布的有关规章及规范性文件如与本办法不一致的，按照本办法执行。

附件：1.关于流动性风险管理方法的说明 2.关于流动性覆盖率的说明

我国商业银行流动性风险管理 篇7

一、我国商业银行流动性风险概述

商业银行的流动性风险指的是商业银行由于流动性储备的匮乏而难以及时有效的应对负债的支付、自身还款的需要以及客户贷款的需要, 因此而导致银行挤兑风潮的爆发, 使商业银行自身的社会信用降低的风险。商业银行流动性风险的不断增加就有可能导致商业银行企业的破产。一般而言, 商业银行的流动性风险主要有以下三种表现形式:

第一, 再融资风险。所谓的再融资风险指的是商业银行资产与负债之间的成熟期不相协调而产生的风险。通常来看, 商业银行借入数额巨大的短期储蓄存款, 继而向需要贷款的客户发放长期贷款, 这无疑会导致银行资产与负债二者的到期日产生差异。在需要对短期储蓄存款客户支付到期存款时, 由于所发放的长期贷款尚未到期, 而不能立即收回, 这就必然导致商业银行缺乏足够的流动性资金来实现短期存款的归还, 给企业自身带来流动性困难, 并使银行存在通过其他较高成本渠道增强资金流动性的潜在风险, 使商业银行的经济利益遭受损失。

第二, 偿还风险。所谓的偿还风险指的是商业银行的信贷业务中客户贷款项目不能按期偿还所导致的风险。由于贷款客户不能严格依据合同的约定及时偿还本金与利息, 商业银行必须动用自身的流动性储备资金来满足取款客户以及其他贷款客户的需要。商业银行的贷款客户由于自身或者外界的种种原因, 不能按照约定的时限及时足额的归还银行贷款, 这无疑会降低商业银行的现金收入, 时尚也隐含难以实现为了应对流动性需求而需要的大量现金, 从而产生流动性风险。

第三, 提前支取风险。所谓的提前支取风险指的是大额银行存款的非预期提取以及信贷额度的非预期使用。这种“提前支取风险”具有同上述“偿还风险”恰好相反的表现。提前支取风险是因为银行存款的大客户在约定的日期之前提取存款的行为, 而导致商业银行的流动性资金额的突然性降低, 使商业银行缺乏足够的流动性资金应对日常经营的需求。

二、我国商业银行流动性风险管理现状及存在的不足

笔者通过分析我国当前商业银行的流动性风险管理现状, 认为我国商业银行的流动性风险管理主要存在以下几个方面的不足之处:

(一) 存贷比率方面存在的问题

商业银行贷款余额同存款余额之间的比例叫做存贷比率, 是衡量商业银行流动性风险的综合性指标, 这一比率的数值越大则表示商业银行资产的流动性越差, 流动性风险也就越高。就我国目前商业银行的流动性风险管理发展现状来看, 贷款余额在商业银行资产总额中所占的比例有了比较明显的下降, 然而, 我国商业银行大约65%的贷款比率依旧大大领先于世界著名银行, 世界著名银行的贷款比率一般都保持在40%上下。这一数据结果显示, 我国商业银行的资金来源渠道非常单一。商业银行的贷款虽然具有比较高的经济收益, 但是也与之相适应的带有较高的风险。据我国目前商业银行的发展现状来看, 其主要经济收益主要是来源于存贷款之间的利息差额。当我国资本市场的投资回报率偏高时, 商业银行的运营成本就一定会增加, 与此同时, 商业银行的资金又不能在资本市场上进行投资, 就算是在银行贷款收益比资本市场收益甚至是资金本身的成本还低的情况下, 也只能是依靠贷款之一方式来实现企业自身的盈利, 这明显会给商业银行自身利润的增加带来困难。通过上述分析可以看到, 我国商业银行这种单一资金来源渠道的发展, 也存在着极大的流动性风险。

(二) 贷款与总资产比率方面存在的问题

很长一段时期以来, 我国商业银行的资产绝大部分分布在贷款上, 其他资产特别是证券投资所占比例较小, 资产结构单一, 资产流动性差。据有关研究数据显示, 我国商业银行贷款占总资产的一半左右, 并且各年比较稳定, 没有出现下降的趋势, 证券投资的比例虽然有逐步上升的趋势, 但是仍然较小。

(三) 一级储备比率和二级储备比率方面存在的问题

一级储备指现金资产, 包括库存现金、准备金和存放同业款项, 对商业银行流动性起到第一保证作用, 但收益接近于零。二级储备指商业银行流动性较强的一些资产, 需要时可以变现, 同时具有一定收益, 对于二级储备率, 一个具有代表性的指标是证券投资/总资产的比率。高比例的一级储备似乎保证了银行的流动性, 但也反映了我国商业银行流动性储备资产结构的欠合理。

三、加强商业银行流动性风险管理的措施

通过上述部分关于我国商业银行流动性风险管理方面不足之处的分析与论述, 笔者提出以下几个方面的对策措施, 以期能够为我国当前商业银行流动性风险管理的加强提供一点可借鉴之处:

(一) 构建流动性风险管理体系

在风险管理方面, 商业银行必须建立能够计量、监测和控制流动性风险的系统, 有统一的流动性风险管理政策, 设立专门的流动性管理部门来加强风险管理体系建设, 通过有效采集、处理相关数据, 实施对资金流向、流量的变动情况的实时监控, 建立流动性风险压力测试、预警和应急预案等一系列风险措施, 明确商业银行内部流动性风险管理职责, 包括董事会、经营管理层, 流动性管理部门的分工职责, 满足商业银行的流动性需求和流动性供给, 避免流动性风险, 建立完善的流动性风险管理体系。

(二) 建立风险预警机制

1. 运用科学的方法进行流动性需求预测。

流动性管理的关键环节是流动性需求的预测, 主要有两种方法:一是对资产负债期限进行详细分析。根据不同的期限等编制资产和负债的对应表, 并利用流动性参数来衡量资产与负债的匹配情况。二是学习西方商业银行的资金结构法, 预测未来的流动性需求。即根据流动性需求程度的不同划分来源种类, 并确定不同的流动性储备比率, 加总计算出资金来源流动性需求额, 再用同样的方法测算资金运用的流动性需求额, 最后加总计算出下期的流动性需求额。

2. 加快发展货币市场, 拓宽商业银行的融资渠道。

商业银行的流动性资金来源在很大程度上受货币市场发展水平的影响。当流动性需求增加时, 商业银行可以通过货币市场变现自身拥有的有价证券或借入短期资金满足自身流动性需求, 同时在流动性需求下降时可以将多余的流动性头寸投资于短期的金融工具, 增加盈利。发达的货币市场可以大大提高我国商业银行的流动性风险管理水平, 因此要大力发展证券市场尤其是国债市场, 增加国债品种和数量, 这样对我国商业银行流动性管理会大有帮助。

四、结语

由于我国当前金融体系以及社会保障体系的发展相对滞后, 相关制度建设尚不完善, 这在一定程度上导致我国居民的存款储蓄率居高不下, 我国商业银行的资金来源渠道过于单一, 使得商业银行的货币资产难以及时有效的转化为有效投资进入实体经济, 从而必然导致我国资产价格的泡沫化问题。从商业银行的内部原因分析来看, 在资本充足率的绝对限制下, 商业银行纷纷采取压缩贷款规模等措施降低自身风险资产比例以及存贷比例, 这在一定程度上使商业银行的流动性风险加大了, 我国商业银行应当积极采取各项措施科学有效的解决这一问题, 只有这样才能够使我国商业银行的流动性风险管理得以切实加强。

摘要：伴随着我国当前社会主义市场经济的不断深入发展, 我国商业银行改革也不断深化。面对竞争日益激烈的金融市场, 商业银行的流动性风险管理已逐渐成为关系到商业银行未来发展命运的重要影响因素。如何有效加强我国商业银行的流动性风险管理已成为当前亟待解决的重要问题。基于这一现状, 笔者就我国商业银行的流动性风险管理问题展开论述。本文从分析流动性风险的定义入手, 阐述了我国商业银行流动性风险管理的现状及存在的问题, 在此分析的基础上提出了加强流动性风险管理的措施, 最后对全文进行了总结, 以期能够为我国当前商业银行流动性风险管理的加强提供一点可借鉴之处。

关键词：商业银行,流动性风险管理

参考文献

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[2]刘广伟.我国商业银行流动性风险问题研究[D], 成都, 西南财经大学, 2007

[3]郭少杰, 杨洁.我国商业银行流动性风险管理[J], 黑龙江对外经贸, 2006 (10) :97-98

[4]巴曙松, 袁平, 李辉雨等.商业银行流动性风险管理相关专题研究综述[J], 中国货币市场, 2007

浅析商业银行流动性风险管理 篇8

流动性风险管理的宏观背景

流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期义务的风险。

流动性风险更突出成本概念，包括时间成本和经济成本。流动性风险本身不仅仅是能不能拿到钱，而是以什么成本拿到钱的概念，可以获取资金但需付出额外成本仍然属于流动性风险。例如，2013年的6月份，市场的隔夜SHIBOR达到13%。若此时银行以如此高的成本融资，这显然是不正常的。

流动性风险绝对不仅仅是单边的，只要能保住支付就代表管好了流动性风险，它一定是双边的，控制好风险和兼顾好收益同样重要。

目前流动性风险管理的背景有几个方面，第一是金融创新的普及，产品结构日趋复杂，扩大了银行系统的流动性风险。第二是金融脱媒逐步深化，社会融资渠道不断拓宽。第三是人民币国际化进程加速。第四是利率市场化进程加快。

为有效应对金融发展，防范系统性金融风险，国内的监管机构也发布了一系列的监管的指令。其中重要相关的流动性风险管理办法，主要强调的是管理机构和指标。对流动性来说，主要有三个约束流动性的重要指标，LCR、NSFR、杠杆率。

商业银行流动性风险管理体系

商业银行流动性风险管理的体系，要从管理的策略、体系架构和手段等从三个层次来看。首先要有管理的策略，接下来是管理的体系和架构，最后是管理的技术手段，现在更多的是关注最后一个层面，而前两个层面则更加重要。

（一）商业银行流动性风险管理的策略

第一，流动性管理必须是前瞻性的。对比金融机构流动性的历史水平，确保有足够现金应对未来现金流需求要重要得多，因此对历史数据的计量价值是有限的，流动性管理必须预估未来的资金需求，并需找相应的资金来源。

第二，流动性管理必须为非预期现金流需求预备缓冲。非预期现金流多数具有可能性较大但影响较小的特点，但有些则是可能性较小而影响较大，为后一种需求预备缓冲非常重要。维护和交易对手的关系、拓宽融资渠道和保持流动性储备是提高缓冲的常用手段。

第三，流动性管理要尽可能平衡成本与收益。在极端流动性危机下，成本不是主要需要考虑的问题，然而在多数情况下，管理者必须认识到流动性不足将导致银行快速倒闭，而流动性过剩也可能导致银行亏损，因为保持流动性来源需要支付成本。

（二）商业银行流动性风险管理的体系架构

每家银行流动性管理都不一样，从机构设置的角度来说，大多都有一个资产负债管理委员会（ALCO），很多决策都由这个委员会制定，但是其开会的频率不会太高，多数银行是每季度或者是每个月一次，具体的工作则是由流动性风险管理的部门执行，当然这只是理论上的设计。

从部门职责来说，多数的银行流动性风险管理的职责都是在资产管理负债部或者是计划财务部。以前老的计划财务部功能很全，资金、交易、计划等功能都在一起。但现在很多银行的计划财务部都分开了，基本分成计划、资产负债、会计、结算、营运和资金交易等部门。国有银行和12家股份制银行基本上都成立了资产负债管理部，城商行、农商行或者农信社则可能还没有成立资产负债管理部。

（三）流动性风险管理重点和方法

计量和监测的体系包括以下几个方面：第一，现金流的测算和分析，包括对日常现金流的预测以及对头寸的预报；第二，前瞻性的分析和预警体系；第三，限额管理；第四，建立并完善融资策略；第五，日间流动性管理；第六，压力测试；第七，应急计划。

新形势下流动性风险管理探讨

（一）商业银行面临的新形势

2010年之后到2013年，商业银行面临的经营形势和2000年时所面临的形势有很大的不同。

第一，从大的方面来说，宏观经济运行得更复杂了，潜在增长率从10%或者是9%降到了7.5%左右，这是一个很大的变化。宏观经济潜在增长率下降会对银行经营产生极大的影响。

第二，去杠杆化过程中货币供应增长速度会下降，过去的2000年M2的增速持续在20%左右，未来预计可能不超过15%，市场流动性将发生结构性变化。

第三，监管的政策的力度和方向发生了变化。资本新规的出台，流动性风险管理指引的出台以及针对银行同业业务的8号文等均传达出监管层面去杠杆的坚定决心，这将对银行的发展产生深刻影响。

（二）新形势下流动性风险管理探讨

首先，要提高流动性管理技术。我们要关注的有三方面，第一是表外业务的流动性，逐步将表外银承、保函等业务纳入整体现金流监测体系中，提高对表外业务违约率的分析。第二是做周期性压力测试，由原来的事后处置变为主动预防，在风险恶化前使之得到有效控制。第三是要制定有效的应急计划，有效的应急计划可针对紧急情况提前制定应急措施，并配合压力测试结果调整。

其次，更重要的是，银行应该培养自己的核心客户。未来利率市场化过程中，存款稳定是银行流动性稳定的基础，而核心客户的稳定又是存款稳定的关键。银行需要及时推出现金管理、综合化金融服务等多种手段，为客户提供更加优质高效的金融服务，稳定优质客户，从而稳定流动性的根基。

第三，商业银行要谋求管理流动性风险的主动性。在未来现有的市场结构的基础上，金融债的发行是可操作的并且是主动性很强的工具。作为资产负债管理，尤其是做司库管理的，对金融债的发行笔者建议一定要提前考虑。