带公式财务报表

带公式财务报表（精选10篇）

带公式财务报表 篇1

财务报表分析公式总结： 第五章 偿债能力分析

一、短期偿债能力指标的计算公式

1、营运资本=流动资产-流动负债

2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债

3、速动比率＝速动资产÷流动负债

其中：速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款

4、现金比率＝（货币资金+短期有价证券）÷流动负债×100％

★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。

二、长期偿债能力指标的计算公式

（一）长期偿债能力静态指标

1、资产负债率（又称负债比率）＝负债总额÷资产总额×100％

2、股权比率＝所有者权益总额÷全部资产总额×100％

资产负债率+股权比率=1

3、产权比率=负债总额÷所有者权益总额

注意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-1

4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额

注意变形公式：权益乘数＝1÷股权比率=1+产权比率

5、有形资产债务比率＝负债总额÷（资产总额－无形资产）×100％

有形净值债务比率＝负债总额÷（所有者权益总额－无形资产）×100％

（二）长期偿债能力动态指标

1、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用×100％

＝（税前利润+利息费用）÷利

息费用

＝（净利润+所得税+利息费用）÷利息费用

2、现金流量利息保障倍数= 息税前经营活动现金流量÷现金利息支出

=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）÷现金利息支出

第六章 企业营运能力分析

一、流动资产周转情况分析指标

（一）应收账款周转情况分析 资产周转率=计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额

1、应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款平均余额

赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣

注意：通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额”

应收账款平均余额＝（期初应收账款+期末应收账款）÷2

2、应收账款周转天数（又称应收账款平均收现期）

＝360÷应收账款周转率（次数）

＝（应收账平均余额×360）÷赊销收入净额

或=（应收账平均余额×360）÷主营业务收入净额

（二）存货周转情况分析

1、存货周转率（次数）＝主营业务成本÷存货平均余额

其中：存货平均余额＝（期初存货+期末存货）÷2

2、存货周转天数＝360÷存货周转率（次数）

＝（存货平均余额×360）÷主营业务成本

（三）流动资产周转情况综合分析

1、营业周期=存货周转天数+应

收账款周转天数

2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数

=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数。其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额

应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额

3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本

4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额

流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入

二、固定资产周转情况分析

1、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均净值

其中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2

2、固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率（次数）=固定资产平均余额×360÷主营业务收入

三、总资产营运能力分析

1、总资产周转率（次数）＝主营业务收入÷平均资产总额。其中：平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2

2、总资产周转天数＝360÷总资产周转率（次数）=总资产平均余额×360÷主营业务收入 第七章 盈利能力分析

一、与投资有关的盈利能力分析

1、总资产收益率=净利润÷总资产平均额×100%。其中：总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）÷2

总资产收益率的其他表现形式：（1）总资产收益率=（净利润+所得税）÷总资产平均额×100%（2）总资产收益率=（净利润+利息）÷总资产平均额×100%（3）总资产收益率=（净利润+利息+所得税）÷总资产平均额×100% 总资产收益率的分解公式： 总资产收益率=销售净利率×总资产周转率

2、净资产收益率：

全面摊销净资产收益率=净利润÷期末净资产

加权平均净资产收益率=净利润÷净资产平均额

其中：净资产平均额=(期初净资产+期末净资产)÷2 净资产收益率可分解为： 净资产收益率=总资产收益率×权益乘数

3、长期资金收益率=息税前利润÷平均长期资金

4、其他比率：

（1）资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益÷期初所有者权益

（2）资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量÷资产平均总额

（3）流动资产收益率=净利润÷流动资产平均额

（4）固定资产收益率=净利润÷固定资产平均额

二、与销售有关的盈利能力分析

1、销售毛利率=（销售收入净额-销售成本）÷销售收入净额

2、销售净利率=净利润÷销售收入

三、与股本有关的盈利能力分析(一)每股收益

1、基本每股收益

每股收益=净利润÷发行在外普通股的加权平均数其中：发行在外普通股的加权平均数=期初发

行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间

（二）每股现金流量

每股现金流量=经营活动现金净流量÷发行在外的普通股平均股数

（三）每股股利=现金股利总额÷发行在外的普通股股数

（四）市盈率=每股市价÷每股收益

（五）股利支付率=每股股利÷每股收益

（六）股利收益率=每股股利÷股价

股利发放率=市盈率×股利收益率

第八章 企业发展能力分析 企业发展能力财务比率分析

（一）营业发展能力分析

1、销售增长指标

（1）销售增长率=本年销售（营业）增长额÷上年销售（营业）额

（2）三年销售（营业）平均增长率

（sqrt(年末销售收入总额/三年前年末销售收入)-1）*100%

2、资产增长指标（1）资产规模增长指标 总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额

流动资产增长率=本年流动资产增长额÷年初流动资产额 固定资产增长率=本年固定资产增长额÷年初固定资产额 无形资产增长率=本年无形资产增长额÷年初无形资产额（2）资产成新率

固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值

（二）企业财务发展能力分析

1、资本扩张指标

（1）资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益

2、股利增长率

股票价值=下一年的预期股利÷（投资者要求的股权资本收益率-股利增长率）

股利增长率=本年每股股利增长额÷上年每股股利

第十章 财务综合分析与评价

一、沃尔评分法

二、杜邦分析法

杜邦财务分析的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率。

权益净利率=净利润÷所有者权益

=（净利润÷资产总额）×（资产总额÷所有者权益）=资产净利率×权益乘数

其中：资产净利率=净利润÷资产总额

=（净利润÷销售收入）×（销售收入÷资产总额）=销售净利润×资产周转率

所以，权益净利率=销售净利润×资产周转率×权益乘数

带公式财务报表 篇2

资产类：

年初数：公式：借期初余额 期末数：公式：借期末余额 在做资产类项目时：

注意：

1、在资产项目中如加某一个项目，公式是借方；减某一个项目，公式是贷方

2、贷币资金=现金+银行存款+其它货币资金 权益类：

年初数：公式：贷期初余额 期末数：公式：贷期末余额 损益表：

收入类：

本月数：贷方发生额

本年累计数：贷方累计发生额 费用类：

本月数：借方发生额

本年累计发生额：借方累计发生额 注意：

1、在损益表中加某一个项目，公式是贷方；减某一个项目，公式是借方

2、产品销售利润=产品销售收入-产品销售成本-销售销售费用-产品销售税金及附加

3、营业利润=产品销售利润+其它业务利润-管理费用-财务费用

商业银行财务公式 篇3

2.资产利润率=经营利润÷资产总额平均余额×100%

资产总额平均余额=（1月底资产总额+2月底+…+12月底资产总额）÷12 资产总额=业务状况表中01资产类轧差后借方余额+资产负债共同类轧差后借方余额-央行专项扶持资金

3.资产利润率增长=当年资产利润率-上年资产利润率

4.人均经营利润=经营利润÷„（上年末员工总数+本年末员工总数）÷2‟ 员工总数以人事报表“期末在岗人数”为准。

5.人均经营利润增长=当年人均经营利润-上年人均经营利润

6.资产费用率=费用额÷资产总额平均余额×100%

费用额=5311手续费支出+5321营业费用+5341其它营业支出科目下“其它营业支出”项。

7.资产费用率下降=上年资产费用率-当年资产费用率

8.成本收入比=（营业费用+固定资产折旧）÷营业收入净额×100%

9.资本充足率指标

计算公式：见“1104”报表的规定。

10．贷款损失专项准备充足率=贷款损失专项准备年末余额÷应提取贷款损失专项准备金额×100%

贷款损失专项准备年末余额以“1104”报表为准。

应提取贷款损失准备（按五级分类计算）=年末关注类贷款×2%+次级类贷款×25%+可疑类贷款×50%+损失类贷款×100%。

11.拨备覆盖率=拨备余额÷不良贷款余额×100%

拨备余额同“1104”报表口径。

财务管理计算公式汇总 篇4

1、复利终值系数(F/P,i,n)（FVIF）

2、复利现值系数（P/F,i,n）（PVIF）

3、年金终值系数(F/A,i,n)（FVIFA）

4、年金现值系数(P/A,i,n)（PVIFA）

其中F是终值，P是现值，A是年金，i是年利率，n是期间

筹资管理

5、筹资规模的确定――销售百分比法

需要追加对外筹资规模＝预计销售增加额×（基年总敏感资产的销售百分比－基年总敏感负债的销售百分比）－预计留存利润增加额

基年总敏感资产的销售百分比＝∑各项敏感资产金额/实际销售额

（敏感资产项目有现金、应收账款、存货、固定资产净值等）

基年总敏感负债的销售百分比＝∑各项敏感负债金额/实际销售额

（敏感负债项目有应付账款、应付费用等）

6、债券发行价格＝债券面值×(P/F,市场利率，发行期间)+债券年息×(P/A,市场利率，发行期间)复利现值系数年金现值系数

7、放弃现金折扣的机会成本率=现金折扣率×360(1-现金折扣率)×(信用期-折扣期)

8、补偿性余额，计算借款的实际利率

实际利率＝利息/本金（实际借入可用的本金）

资本成本

9、长期借款成本＝借款年利息×(1-所得税率)/借款本金×(1-筹资费用率)

10、发行债券成本＝债券年利息×(1-所得税率)/债券筹资额×(1-筹资费用率)

11、发行优先股成本＝年股息/筹资总额×(1-筹资费用率)发行普通股成本＝〔第一年的预计股利额/筹资总额×(1-筹资费用率)〕+普通股股利预计年增长率

资本资产定价模式

股票成本＝无风险证券投资收益率（国库券利率）＋公司股票投资风险系数（贝他系数）×（市场平均投资收益率－无风险证券投资收益率）

12、加权平均资本成本=∑该种资本成本×该种资本占全部资本的比重

杠杆

13、经营杠杆系数＝息税前利润EBIT变动 / 销售额变动＝基期贡献毛益 / 基期息税前利润

＝（销售收入－变动成本）/（销售收入－变动成本－固定成本）

财务杠杆系数＝每股收益（税后收益）变动 /息税前利润变动

＝息税前利润/（息税前利润－利息）

总杠杆系数＝经营杠杆系数×财务杠杆系数＝（息税前利润＋固定成本）/（息税前利润－利息）

无差别点分析公式（使得每种方案得净资产收益率或每股净收益相等的点）（EBIT-A方案的年利息）×（1-所得税率）＝（EBIT-B方案的年利息）×（1-所得税率）

B方案下的股权资本总额（净资产）

当息税前利润=计算出的EBIT时，选择两种方案都可以

当息税前利润＞计算出的EBIT时，选择追加负债筹资方案更为有利 当息税前利润＜计算出的EBIT时，选择增加股权资本筹资更为有利 长期投资、固定资产管理

14、年营业净现金流量(NCF)＝每年营业收入－付现成本－所得税

＝净利润＋折旧

15、非贴现指标：投资回收期＝原始投资额/每年营业现金流量平均报酬率＝平均现金余额/原始投资额

16、贴现指标：净现值＝∑每年营业净现金流量的现值 一初始投资额

内含报酬率，当净现值=0时，所确定的报酬率（一般用插值法计算）现值指数＝∑每年营业净现金流量的现值/初始投资额

流动资产管理

17、现金收支预算法：现金余绌＝现金流入-现金流出＝期初现金余额+本期预计现金收入－本期预计现金支出－期末现金必要余额

18、最佳现金持有量（其中A为预算期现金需要量,R为有价证券利率,F为平均每次证券变现的固定费用,即转换成本）

（存货经济进货批量同样的道理：A为存货计划进货总量,R换为C单位存货储存成本,F为平均每次的进货费用）

现金（存货）管理总成本＝

存货经济进货批量平均占用资金＝（经济进货批量Q×进货单价）/2存货最佳进货批次N＝A/Q＝存货计划进货总量/经济进货批量存货储存期控制：

存货保本储存天数＝ 毛利－一次性费用－销售税金及附加

日增长费用

存货保利储存天数＝ 毛利－一次性费用－销售税金及附加－目标利润日增长费用

存货获利或亏损额＝日增长费用×（保本储存天数－实际储存天数）日增长费用＝日利息＋日保管费＋日仓储损耗

19、应收账款管理决策:

决策成本＝应收账款投资机会成本＋应收账款坏账准备＋应收账款管理费用（其中:应收账款投资机会成本＝应收账款平均占用额×投资机会成本率应收账款平均占用额＝

应收账款赊销净额＝应收账款赊销收入总额-现金折扣额应收账款平均周转次数＝

应收账款平均周转天数＝∑各现金折扣期×客户享受现金折扣期的估计平均比重）

决策收益＝赊销收入净额×贡献毛益率

方案净收益＝决策收益-决策成本（哪个方案净收益大，选择哪个方案）

应收账款收现保证率＝ 当期预计现金需要额－当期预计其他稳定可靠的现金来源额

当期应收账款总计余额 20、经营周期（营业周期）＝存货周期＋应收账款周期 现金周转期＝经营周期－应付账款周期 证券投资管理

21、零增长股票的估价模型P=

21、固定增长股票的估价模型P=（导出：预期收益率＝第一年股利/股票股价＋固定增长率）

22、阶段性增长股票的估价模型: 第一步,计算出非固定增长期间的股利现值 第二步,找出非固定增长期结束时的股价,然后再算出这一价的现值（利用固定增长得模型计算）第三步,将上述两个步骤求得的现值加在一起,就是阶段性增长股票的价值.23、市盈率=

24、持有期间收益率(T)=

25、持有期间年均收益率=-1

26、永久债券估价V=

27、零息债券估价V=债券面值×复利现值系数

28、非零息债券估价V=每年末债券利息×年金现值系数+债券面值×复利现值系数 利润管理

29、混合成本y=a+bx其中a是固定成本，b是变动成本 30、混合成本的分解：高低点法、回归直线法。

31、回归直线法的公式为 ,32利润=（p-b）x-a当利润为零时，x为保本销售量，当利润大于零时，x为保利销售量

33、多品种下的综合贡献毛益率=∑(各产品贡献毛益率×该产品占销售比重)

34、剩余股利政策：第一，看资本结构；第二，在此资本结构下，需投资股权资本多少，与现有股权资本的差额；第三，最大限度的用税后利润来满足；第四，如有剩余税后利润，再派发股利。财务分析

一、营运能力分析

1、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数

2、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货，其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360（365天）/存货周转率

3、应收账款周转率（次）＝赊销净额÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率

4、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产

5、固定资产周转率=主营业务收入÷固定资产净值

6、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额

二、短期偿债能力分析

1、流动比率＝流动资产÷流动负债

2、速动比率＝速动资产÷流动负债＝（流动资产-存货）÷流动负债

3、现金比率＝（现金＋短期投资）÷流动负债

三、长期偿债能力分析

1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）（也称举债经营比率）

2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）（也称债务股权比率）

3、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]

4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用=（税前利润+利息）÷利息费用

四、盈利能力分析

1、销售利润率＝（净利润÷销售收入）×100%

2、总资产利润率＝（净利润÷资产总额）×100%

3、净资产收益率＝净利润÷所有者权益×100% 或＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数

2018中级财务管理公式汇总 篇5

2018中级财务管理公式汇总

2018 年中级会计师《财务管理》公式汇总 中华会计网校·达江 新浪微博：达江 CDEL1 / 122018 年中级会计师考试《财务管理》教材公式汇总说明：1.根据公式的重要程度，前面标注★★★；★★；★2.标注页码的依据是 2018 版中级财管教材；3.对于该类公式的复习说明，请参阅教材进行把握。第二章 财务管理基础货币时间价值★ P23：复利终值：F＝P×（1＋i）n★★★ P24：复利现值：P＝F×（1＋i）－n★★★ P25：普通年金现值：P＝A×（P/A，i，n），逆运算：年资本回收额，A= P/（P/A，i，n）★★ P26：预付年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）★★★ P27：递延年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）★★ P29：永续年金现值：P＝A/i★ P30：普通年金终值：F=A×（F/A，i，n），逆运算：偿债基金，A= F/（F/A，i，n）★ P31：预付年金终值：F＝A×（F/A，i，n）×（1＋i）【提示】1.永续年金没有终值；2.递延年金终值的计算和普通年金类似，不过需要注意确定期数 n（也就是年金的个数）。【要求】1.判断是一次支付还是年金；2.注意期数问题，列出正确表达式；3.对于系数，考试会予以告诉，不必记系数的计算公式，但是其表达式必须要掌握；4.在具体运用中，现值比终止更重要，前者需要理解并灵活运用，后者可以作一般性地了解。【运用】1.年资本回收额的计算思路，可以运用于年金净流量(P149)，年金成本(P161)中；2.递延年金现值的计算，可以运用在股票价值计算中，阶段性增长模式下，求正常增长阶段股利现值和（P173）；3.普通年金现值的计算，可以运用在净现值的计算(P148)，内含报酬率的列式(P151)，债券价值计算(P168)等地方。★★★ P34：插值法解决下面的问题：当折现率为 12%时，净现值为-50；当折现率为 10%时，净现值为 150，求内含报酬率为几何？(12%-10%)/(12%-IRR)=(-50-150)/(-50-0)。解得：IRR=11.5%【要求】不必死记公式，列出等式，两端分别是折现率和对应的系数，只要一一对应起来，就能得到最终2018 年中级会计师《财务管理》公式汇总 中华会计网校·达江 新浪微博：达江 CDEL2 / 12的结果。【运用】1.实际利率的计算(P34)；2.内含报酬率的计算(P152)；3.资金成本贴现模式的计算(P120)；4.证券投资收益率的计算(P171 债券，P174 股票)。【提示】涉及到插值法，共计四个步骤：1.列式；2.试误；3.内插；4.计算。对于试误这一步，如果题目有提示利率的范围，是最好；如果没有提示，可以从 10%开始，如果现值太低，降低折现率；反之亦然。测试完毕的标志是：1.两个结果分布于“标准”的两边；2.利率之差不能超过 2%。P35：利率的计算★★★ 一年内多次计息，有效年利率的推算：i＝(1＋r/m)m －1★ 实际利率＝（1＋名义利率）/（1＋通货膨胀率）－1【要求】上述第一个公式必须掌握，第二个公式需要明确名义利率、通货膨胀率和实际利率之间的关系。★P36 ： 证券资产组合的风险与收益证券资产组合的预期收益率???nii iR E W1)]([ ＝ RP)(E【要求】不要记忆公式，直接记住证券资产组合的预期收益率等于各项资产收益率的加权平均数。【提示】涉及到加权计算的还有：1.资产组合贝塔系数的计算(P42)；2.加权平均资本成本的计算(P122)；3.加权平均边际贡献率的计算(P230)。★★ P40：两项资产组合方差的计算σ p 2 ＝W 1 2 σ 1 2 ＋W 2 2 σ 2 2 ＋2W 1 W 2 ρ 12 σ 1 σ 2【要求】需要注意的是，对于相关系数的不同范围，两项资产的组合风险如何变化。相关系数在-1 和 1 之间，当相关系数为 1，完全正相关，不会分散任何风险；只要小于 1，就能够分散风险，并且越小分散效应越明显。★★★P43：资本资产定价模型证券资产组合的必要收益率＝R f ＋β P ×（R m －R f）【要求】重要公式，必须记忆并灵活运用；【提示】如果考题中告诉的收益率前面有“风险”定语，如市场股票的平均风险收益率，市场上所有资产的平均风险收益率，那么这个收益率即为“（R m －R f）”（风险溢酬）。【运用】1.求证券组合的必要收益率(P44)；2.计算股权资本成本的方法之一(P122)；3.确定公司价值分析法中，就股权价值计算的折现率的确定(P136)；4.计算股票价值时，投资人要求的必要报酬率 Rs 的确定(P173)。2018 年中级会计师《财务管理》公式汇总 中华会计网校·达江 新浪微博：达江 CDEL3 / 12★★ P53：高低点法（成本性态分析）单位变动成本＝(最高点业务量成本－最低点业务量成本)／(最高点业务量－最低点业务量)【要求】不必死记硬背，根据高低点，结合成本性态公式，列出二元一次方程组，解之即可。【提示】选择高低点一定是业务量(自变量)的高低点，而不是资金（成本）（因变量）的高低点。【运用】1.对混合成本进行分解(P51)；2.用资金习性预测法来预测资金的占用（逐项分析）(P117)。★ P60：回归直线法? ?? ? ? ???2 22)(＝ ai ii i i i iX X nY X X Y X? ?? ? ???2 2i)(＝ bi ii i iX X nY X Y X n【要求】考试之前进行瞬间记忆即可，考的概率低。注意 X 是自变量，Y 是因变量。【运用】1.用资金习性预测法来预测资金的占用（回归分析）(P116)；2.因果预测分析法进行销售预测(P268)。★★★ P53：总成本模型总成本＝固定成本总额＋单位变动成本×业务量【要求】公式简单，必须掌握，这是量本利分析的基础。第三章 预算管理★★ P66：生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末产成品存货－预计期初产成品存货【备注】等式右边前两者是需求量，第三项是存货来源之一，差值即为当期的生产量（来源之二）。★★ P66：直接材料预算编制预计采购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量★★★ P71：可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额【备注】注意利息的支付属于现金筹措及运用范畴，计算现金余缺的时候不考虑利息支出。第四章 筹资管理（上）★★ P106：可转换债券：转换比率＝债券面值/转换价格【提示】转换比率是指“每张”债券可以转成普通股的股数。需要关注三个指标之间的关系。2018 年中级会计师《财务管理》公式汇总 中华会计网校·达江 新浪微博：达江 CDEL4 / 12第五章 筹资管理（下）★ P113：因素分析法：资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（１＋预测期销售增长率）×（１－预测期资金周转速度增长率）【提示】如果周转速度增加，用减号，反之用加号（周转速度越快，资金占用越少）★★★ P114：销售百分比法：外部融资额＝敏感性资产增加额－敏感性负债增加额－预期利润留存预计利润留存＝预测期销售收入×预测期销售净利率×（1－预计股利支付率）【提示】如果题目涉及到固定资产的投入，在外部筹资额中还需要加上固定资产购买的资金需求。对于敏感性资产和负债，考试会直接告诉，或者告诉哪些资产负债和销售收入成正比例变化（这就是敏感性资产和负债）。★★★ P120：资本成本一般模式资本成本率＝年资金占用费/（筹资总额－筹资费用）【提示】该公式主要用于银行借款和公司债券资本成本的计算，尤其注意如果分母是利息，则需要考虑抵税的问题，即“年利息×（1-所得税税率）”；如果是优先股股息，则不能考虑抵税，因为股息是税后利润中支付。做如下两小题：1.银行借款总额 100 万，筹资费率为 1%，年利率为 10%，所得税税率为 25%，资金成本率为几何（7.58%）2.发行公司债券筹资，面值总额为 100 万，票面利率 10%，所得税税率为 25%，溢价发行，发行价为 120万，筹资费率为 3%，资金成本率为几何（6.44%）——计算中，分子一律用票面要素，分母用发行要素。★★★ P120：资本成本贴现模式现金流入的现值等于现金流出现值的折现率（思路同内含报酬率）。如：银行借款为：借款额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，K b，n）＋借款额×（P/F，K b，n）公司债券为：贴现模式（每年支付一次利息）：筹资总额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，K b，n）＋债券面值×（P/F，K b，n）融资租赁为：年末支付租金：设备价款－残值×（P/F，K b，n）＝年租金×（P/A，K b，n）年初支付租金：设备价款－残值×（P/F，K b，n）＝年租金×（P/A，K b，n）×（1+i）【提示】以上公式不必死记硬背，关键是要区分现金流量，并且能正确予以折现列示。★★★ P122：普通股资本成本计算之股利增长模型法：2018 年中级会计师《财务管理》公式汇总 中华会计网校·达江 新浪微博：达江 CDEL5 / 12K S ＝预计第一期股利/[当前股价×（1－筹资费率）]＋股利增长率【提示】第一期的股利一定是未发放的，发放的股利不能纳入资本成本的计算范畴，也不能纳入证券价值的计算范畴。【运用】这个公式和股票投资的内部收益率的计算类似(P174)，只不过筹资费是筹资方承担，故资金成本中予以体现；投资者不承担筹资费(对于投资费，很少涉及，故省略)。★★★P125~129 杠杆效应【提示】如果存在优先股，那么在财务杠杆系数和总杠杆系数的分母，还需要扣除“Dp/(1-T)”，即需要把优先股股息转换为税前。【要求】1.明白是哪两项变化率之比；2.给出基期数据，能否计算当期的杠杆系数(不能，用基期的数据计算的是下一期的杠杆系数)；3.如果引入了优先股股息，需要在财务杠杆系数后总杠杆系数分母的 I 0 后面再扣除[D p0 ÷(1-所得税税率)]★★ P133：每股收益无差别点的计算【提示】决策思路是，如果规模小，息税前利润低（小于无差别点），用权益资本；反之用债务资本。第六章 投资管理★★★ P145：项目现金流量营业现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税＝税后营业利润＋非付现成本＝收入×（1－所得税税率）－付现成本×（1－所得税税率）＋非付现成本×所得税税率【备注】很重要的公式，建议自己推导一下几个公式之间的关联性。★★★ P145：固定资产变现的税收问题2018 年中级会计师《财务管理》公式汇总 中华会计网校·达江 新浪微博：达江 CDEL6 / 12纳税额：（变现价值-账面价值）×企业所得税税率，如果为正，纳税（现金流出）；反之抵税（现金流入）。★★★ 几个计算指标：净现值 未来现金净流量现值－原始投资额现值年金净流量 年金净流量＝净现值/年金现值系数现值指数 现值指数＝未来现金净流量现值/原始投资额现值内含报酬率 净现值等于零的折现率。回收期静态 不必区分每年现金净流量是否相等，只需要把握未来现金净流量（现值）补偿投资额（现值）这一基本思路即可，计算上难度并不大。动态【提示】净现值≥0，那么年金净流量≥0，现值指数≥1，内含报酬率≥必要报酬率；方案可行。反之，方案不可行，以上几个指标原则上越大越好，但回收期原则上越小越妙。★★ P168：债券投资债券价值＝债券各年利息现值之和＋债券到期日面值现值【提示】利息的计算，本金的归还，一律用票面要素。★★ P172：股票投资股票的价值＝未来第一期股利/（折现率－增长率）当增长率＝0 时，股票的价值＝股利/折现率【提示】价值就是未来现金净流量的现值之和，对于证券价值适合，甚至对于项目价值，企业价值均适合。第七章 营运资金管理★ P183：目标现金余额的确定之成本模型最佳现金持有量＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本）【提示】管理成本往往是固定的，机会成本随着现金持有量增加而增加，短缺成本随着现金持有量减少而增加，故核心就是找到机会成本和短缺成本之和最低的现金持有量。★ P186：存货模式【提示】考虑了交易成本和机会成本。★★ P186：随机模型2018 年中级会计师《财务管理》公式汇总 中华会计网校·达江 新浪微博：达江 CDEL7 / 12H（最高控制线）＝3R－2L回归线：Li 4b 3R3 / 12? ???【提示】对于第二个公式，记住最高限到回归线的距离为回归线到最低限的距离的两倍即可，即 H-R=2（R-L）。涉及到现金转换，只有达到或超出控制线才予以转换，转换后现金为回归线数值。第二个公式瞬间记忆即可，可考性很低。★★ P190：现金收支日常管理现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期★★★ P192：应收账款的成本＝全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本【提示】在进行信用政策确定的时候，其他的成本不容易遗漏，但上述公式涉及到的成本容易忘记。如果是多次付款（如 10 天有 40%付款，30 天有 60%付款），建议计算平均收现期统一带入公式计算（平均收现期用加权平均法）。如果涉及到现金折扣，其现金折扣成本不要落下。★★★ P207：存货管理经济订货批量的基本模型：经济订货量 EOQ＝（2KD/K c）1/2 存货相关总成本＝（2KDK c）1/2陆续供给下经济订货批量：保险储备的再订货点＝预计交货期内的需求＋保险储备＝交货时间×平均日需求量＋保险储备【提示】保险储备的确定有以下几步：1.确定交货期（一般会涉及到加权）；2.确定交货期的存货耗用量（每日耗用×交货期）；3.区别不同情况下的保险储备（从保险储备为 0 开始，然后逐一增加每天的耗用量）；4.计算成本，涉及到保险储备的储存成本和缺货成本（缺货成本的计算需要特别注意，缺货成本=平均缺货量×单位缺货成本×订货次数）流动负债管理★★ P213：补偿性余额实际利率＝名义利率/（1－补偿性余额比例）★★ P214：贴现法实际利率＝名义利率/（1－名义利率）★★★ P216：放弃现金折扣的信用成本率＝折扣率/（1－折扣率）×360/（付款期－折扣期）【提示】上述第三个公式，分母“付款期-折扣期”中，如果题目没有告诉具体的付款期，那么放弃现金折扣的客户可以认为是在信用期付款；如果实际付款期不等于信用期，应该用实际付款期计算。比如信用期为 30 天，实际付款期是 50 天，此时公式中的信用期应该用 50 而不是 30。2018 年中级会计师《财务管理》公式汇总 中华会计网校·达江 新浪微博：达江 CDEL8 / 12第八章 成本管理★★★ P225：量本利分析单位边际贡献＝单价－单位变动成本＝单价×边际贡献率边际贡献率＝边际贡献总额/销售收入＝单位边际贡献/单价【提示】上述核心的公式必须记住，后面的公式可以由此推导得出。如计算保本点，令利润=0 即可；如计算特定的利润，把等式左面用特定的数值替代即可。【应用】1.保本分析(P226)；2.安全边际量(率)的计算(P229)；3.多品种量本利分析(P231)；4.目标利润的分析(P235)；5.以成本为基础的产品定价方法（全部成本费用加成定价法、保本点定价法、目标利润法、变动成本定价法）(P272~274)。★★ P236：利润敏感性分析敏感系数＝利润变动百分比/因素变动百分比【提示】注意是变动率之比，而不是变动额之比。另，分析指标在分子，影响因素在分母；用敏感系数的绝对值判断敏感性，绝对值越大越敏感，反之亦然。★★ P244~P246 成本差异计算变动成本差异分析：价格差异=（实际单价-标准单价）×实际用量；用量差异=（实际用量-标准用量）×标准单价。【提示】1.上述差异分析均针对实际产量；2.括号外面记住“价标量实”，即价格用标准，用量用实际；3.不同的费用差异有不同的名称：价差和量差分别为，直接材料为价格差异和用量差异，直接人工为工资率差异和效率差异，变动制造费用为耗费差异和效率差异。固定制造费用差异分析：2018 年中级会计师《财务管理》公式汇总 中华会计网校·达江 新浪微博：达江 CDEL9 / 12实际产量 实际固定制造费用（1）预计产量 预算工时标准分配率（2）实际产量实际工时（3）标准工时（4）【提示】（1）-（2）=耗费差异；（2）-（3）=产量差异；（3）-（4）=效率差异；（2）-（4）=能量差异。★ P256：成本中心预算成本节约额＝实际产量预算责任成本（实际产量下的预算成本）－实际责任成本预算成本节约率＝预算成本节约额/实际产量预算责任成本×100％★ P257：利润中心边际贡献＝销售收入总额－变动成本总额可控边际贡献（也称部门经理边际贡献）＝边际贡献－该中心负责人可控固定成本部门边际贡献（又称部门毛利）＝可控边际贡献－该中心负责人不可控固定成本【备注】可控边际贡献考核部门经理，部门边际贡献考核利润中心。★★ P257-258：投资中心投资报酬率＝息税前利润/平均经营资产平均经营资产＝（期初经营资产＋期末经营资产）/2剩余收益＝息税前利润－（经营资产×最低投资报酬率）第九章 收入与分配管理★★ P266-268：销售预测分析中的趋势预测分析算术平均法：销售量预测值＝（∑第 i 期的实际销售量）/期数加权平均法：销售量预测值＝∑（第 i 期的权数×第 i 期的实际销售量）（修正）移动平均法：Y n＋1 ＝（X n－(m－1)＋X n－(m－2)＋…＋X n－1 ＋X n）/m； n＋1 ＝Y n＋1 ＋（Y n＋1 －Y n）指数平滑法：Y n＋1 ＝aX n ＋（1－a）Y n★★★ P272-274：以成本为基础的产品定价方法成本利润率定价：成本利润率＝预测利润总额/预测成本总额单位产品价格＝单位成本×（1＋成本利润率）/（1－适用税率）2018 年中级会计师《财务管理》公式汇总 中华会计网校·达江 新浪微博：达江 CDEL10 /12销售利润率定价：销售利润率＝预测利润总额/预测销售总额单位产品价格＝单位成本（/1－销售利润率－适用税率）保本点定价法：单位产品价格＝（单位固定成本＋单位变动成本）/（1－适用税率）＝单位完全成本/（1－适用税率）目标利润法：单位产品价格＝（目标利润总额＋完全成本总额）/[产品销量×（1－适用税率）]＝（单位目标利润＋单位完全成本）/（1－适用税率）变动成本定价法（特殊情况下的定价方法）：单位产品价格＝单位变动成本×（1＋成本利润率）/（1－适用税率）【备注】以上的几个公式可以由量本利基本模型的核心公式推导得出，即利润=销售收入-成本。比如销售利润率定价法，假设单价为 A，那么应该有：A×销售利润率=A-A×适用的税率-单位成本；推导得出上述公式。第十章 财务分析与评价【备注】本章的财务指标比较多，记忆的时候可以“望名生义”，通过名字来记住公式。★P313：财务分析的方法定基动态比率＝分析期数额/固定基期数额环比动态比率＝分析期数额/前期数额构成比率＝某个组成部分数值/总体数值★★P320：偿债能力分析短期营运资金＝流动资产－流动负债流动比率＝流动资产÷流动负债速动比率＝速动资产÷流动负债现金比率＝(货币资金＋交易性金融资产)÷流动负债长期资产负债率＝负债总额÷资产总额产权比率＝负债总额÷所有者权益权益乘数＝总资产÷所有者权益利息保障倍数＝息税前利润÷全部利息费用＝（净利润＋利润表中的利息费用＋所得税）÷全部利息费用2018 年中级会计师《财务管理》公式汇总 中华会计网校·达江 新浪微博：达江 CDEL11 /12★★P326：营运能力分析基本指标包括：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率以及总资产周转率。【提示】1.计算周转次数时，存货周转率为销售成本，而其他周转率均为销售收入；2.考试中，如果告诉了某项资产的期初期末数值，为了和分子时期数配比，原则上应该计算期初期末数的平均值，除非题目特别说明用期末数，或者无法取得期初数，此时可以用期末数近似替代；3.周转天数=计算期（通常是 365天）÷周转次数。★★★P330：盈利能力分析营业毛利率＝营业毛利÷营业收入×100%；其中：营业毛利＝营业收入－营业成本营业净利率＝净利润÷营业收入×100%总资产净利率＝净利润÷平均总资产×100%净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100%总资产净利率＝净利润÷平均总资产＝营业净利率×总资产周转率净资产收益率＝净利润÷平均净资产＝净利润÷平均总资产×平均总资产÷平均净资产＝资产净利率×权益乘数【提示】这类指标的记忆并不困难，通过其名称，基本上也就八九不离十。尤其要注意的是净资产收益率，这是杜邦分析体系的核心指标。★P332：发展能力分析营业收入增长率＝本年营业收入增长额/上年营业收入×100%总资产增长率＝本年资产增长额/年初资产总额×100%营业利润增长率＝本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%资本保值增值率＝扣除客观因素影响后的期末所有者权益÷期初所有者权益×100%所有者权益增长率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%（其中：本年所有者权益增长额＝年末所有者权益－年初所有者权益）【提示】除了资本保值增值率之外，其他的指标均为：本期增长额/期初(上期)数。★★P334：现金流量分析营业现金比率＝经营活动现金流量净额÷营业收入每股营业现金净流量＝经营活动现金流量净额÷普通股股数全部资产现金回收率＝经营活动现金流量净额÷平均总资产×100%净收益营运指数＝经营净收益÷净利润其中：经营净收益＝净利润－非经营净收益现金营运指数＝经营活动现金流量净额÷经营所得现金2018 年中级会计师《财务管理》公式汇总 中华会计网校·达江 新浪微博：达江 CDEL12 /12【提示】除了净收益营运指数外，其他指标的分子均为“经营活动现金流量净额”。★★P336：上市公司特殊财务分析指标基本每股收益＝归属于公司普通股股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数每股股利＝普通股现金股利总额/年末普通股股数（股数为年末数）市盈率＝每股市价/每股收益每股净资产＝股东权益总额/发行在外的普通股股数（股数为年末数）市净率＝每股市价/每股净资产【备注】基本每股收益的分母调整需要注意，如果是分发股票股利，虽然股数增加，但是不增加新的资本，此时不考虑时间权重；如果是发行普通股筹资，股数增加，资本也一并增加，此时才考虑普通股股数增加的时间权重。★★★P342：企业综合绩效分析的方法净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数＝净利润/销售收入×销售收入/平均总资产×平均总资产/平均股东权益【备注】核心公式，务必掌握

带公式财务报表 篇6

一、债务成本（一）简单债务的税前成本 p ＝ 求使该式成立的k （债务成本）

式中：p －债券发行价格或借款的金额，即债务的现值；

p －本金的偿还金额和时间；

i －债务的约定利息；

k －债务成本；

n－债务的期限，通常以年表示。

（二）含有手续费的税前债务成本 p （1-f）＝ 求使该式成立的k （债务成本）

式中：f－发行费用占债务发行价格的百分比。

（三）含有手续费的税后债务成本 1、简便算法

税后债务成本k ＝k ×（1－t）

式中：t－所得税税率。

这种算法是不准确的。只有在平价发行、无手续的情况下，简便算法才是成立的。

2、更正式的算法

p （1-f）＝ 求使该式成立的k （债务成本）

二、留存收益成本（一）股利增长模型法 k ＝ +g

式中：k －留存收益成本；

d －预期年股利额；

p －普通股市价；

g－普通股利年增长率。

（二）资本资产定价模型 k ＝r ＝r +β（r －r ）

式中：r －无风险报酬率；

r －平均风险股票必要报酬率；

β－股票的贝他系数。

带公式财务报表 篇7

务状况分析适用公式，有用的同志请套用

1.支出增长率，衡量行政单位支出的增长水平。计算公式为：

支出增长率＝（本期支出总额÷上期支出总额－1）×100%

2.当年预算支出完成率，衡量行政单位当年支出总预算及分项预算完成的程度。计算公式为：

当年预算支出完成率＝年终执行数÷（年初预算数±年中预算调整数）×100%

年终执行数不含上年结转和结余支出数。

3.人均开支，衡量行政单位人均年消耗经费水平。计算公式为：

人均开支＝本期支出数÷本期平均在职人员数×100%

4.项目支出占总支出的比率，衡量行政单位的支出结构。计算公式为：

项目支出比率＝本期项目支出数÷本期支出总数×100%

5.人员支出、公用支出占总支出的比率，衡量行政单位的支出结构。计算公式为：

人员支出比率＝本期人员支出数÷本期支出总数×100%

公用支出比率＝本期公用支出数÷本期支出总数×100%

6.人均办公使用面积，衡量行政单位办公用房配备情况。计算公式为：

人均办公使用面积＝本期末单位办公用房使用面积÷本期末在职人员数

7.人车比例，衡量行政单位公务用车配备情况。计算公式为：

财务报表与财务报告的区别 篇8

1.目标方面

虽然人们至今尚未形成财务报表及财务报告目标的一致意见，但是在报告信息时仍需要区分两者的目标。研究目标的目的在于探索实现目标所需的手段或程序，并且实现不同目标所需信息的特征。从理论上说，计量与披露是互相关联并由财务报告目标所决定的，然而，财务报告中的某些信息却与计量不相关，因此，财务报表目标应该与财务报告目标区分开来。财务报表作为会计日常核算的继续和总结，用来满足反映经管责任方面的需要，财务报告则以使用者的决策需要为导向，提供更趋向未来和广泛的辅助性信息。整个财务报告体系既用来评价企业管理者经济责任和社会责任履行情况，又向报告使用者提供有助于决策的会计信息，满足使用者日益增加的信息需要，

2.内容方面

我国《企业会计制度》明确规定了企业对外提供的报表种类和格式，其特征是采取通用的报表模式。财务报告比财务报表更具灵活性，我国主要采用财务情况说明书的形式进行表述。其他国家既有准则要求披露的补充资料，如美国有按财务会计准则披露的物价变动信息，又有按惯例由企业自愿披露的、形式多样的其他财务报告，如董事长报告、简化年度报告、总经理关于业务的分析与讨论报告等等。财务报告所包含的内容大于财务报表，财务报表只是财务报告的一部分，但应是其核心，财务报告和非财务信息是必要的补充。

3.质量特征方面

首先，正式编入财务报表的信息，必须是能用货币单位计量的;而财务报告可以是定量的货币信息，也可以是非货币信息和定性信息。其次，财务报表的项目属于财务信息，报表项目连同金额是文字说明与数字描述相结合的整体，缺一不可，财务报告没有这种要求，它可以提供非财务信息。最后，财务报表的项目有小计、合计和总计，其金额必须相符，且必须符合平衡关系，各表之间还存在一定的勾稽关系，在财务报告中则不存在特定的数字勾稽关系。

4.程序约束方面

财务报表分析-引子 篇9

1、我国会计制度规定的利润表格式是（多步式利润表）。

2、在不考虑交易性金融资产的前提下，现金流量表中的现金及现金等价物的净增加额等于资产负债表中的（货币资金）期末数与期初数的差额。

3、下列报表中属于存量报表的是（资产负债表）。

4、重要事项的揭示属于（报表附注）的基本内容。

5、反映股东权益内部结构变动的财务报表是股东权益变动表）。

6、支付利息将使现金流量表中（筹资活动现金流出量增加）。

7、现金流量表实际上是（资金变动表）的一种形式。

8、企业债权人进行财务分析的根本目的在于了解企业的（偿债能力）。

9、企业投资者进行财务分析的根本目的在于了解企业的（盈利能力

判断题：

1、投资活动产生的现金流量相当于“造血”。（错误）

2、资产减值准备明细表用于进一步说明企业流动资产减值准备的增减变动情况。（错误）

3、资产负债表股东权益项目的期初数与期末数的差额等于股东权益变动表中的股东权益增减变动额。（正确）

利润表中的净利润与所有者权益变动表中的本年净利润数额相一致。（正确）

4、财务报表就是财务报告。（错误）

5、资产负债表的附表反映的是某一时点的财务状况。（错误）

所有者权益变动表是流量报表，它度量的是两个时点的存量变化。（正确）

财务报表分析课件 篇10

1.短期偿债能力指标

（1）流动比率下限为100%上限为200%, 一般情况下，流动比率越高，短期偿债能力越强。从债权人角度看，流动比率越高越好；从企业经营者角度看，过高的流动比率，意味着机会成本的增加和获利能力的下降。

（2）速动比率100%合适，小于100%面临很大的偿债风险。其中：速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据

一般情况下，速动比率越高，企业偿债能力越强；但却会因企业现金及应收账款占用过多而大大增加企业的机会成本。

(3)现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加

2.长期偿债能力指标（1）资产负债率<30%稳健，30到50良好，50到60正常，60到70一般，70以上风险过大

一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强；从企业所有者来说，该指标过小表明对财务杠杆利用不够；企业的经营决策者应当将偿债能力指标与获利能力指标结合起来分析。

（2）产权比率

一般情况下，产权比率越低，企业的长期偿债能力越强，但也表明企业不能充分地发挥负债的财务杠杆效应。

(3)权益乘数较大，表明企业负债较多，一般会导致企业财务杠杆率较高，财务风险较大，在企业管理中就必须寻求一个最优资本结构，以获取适当的 EPS／CEPS，从而实现企业价值最大化。

(4)要维持正常偿债能力，利息保障倍数至少应大于1，且比值越高，企业长期偿债能力越强。如果利息保障倍数过低，企业将面临亏损、偿债的安全性与稳定性下降的风险

二、运营能力指标

运营能力主要用资产的周转速度来衡量，一般来说，周转速度越快，资产的使用效率越高，则运营能力越强。资产周转速度通常用周转率和周转期（周转天数）来表示。

计算公式为：周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额

周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额*计算期天数/周转额

三、获利能力指标

1、营业利润率＝营业利润/营业收入×100% 该指标越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额×100%

2、销售毛利率＝（销售净收入－产品成本）/销售净收入×100％ 如果销售毛利率很低，表明企业没有足够多的毛利额，补偿期间费用后的盈利水平就不会高；也可能无法弥补期间费用，出现亏损局面。通过本指标可预测企业盈利能力。

3、息税前利润总额＝利润总额＋利息支出

该指标越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强

4.销售利润率＝利润总额 / 营业收入×100％

5.销售毛利率＝（销售净收入－产品成本）/销售净收入×100％如果销售毛利率很低，表明企业没有足够多的毛利额，补偿期间费用后的盈利水平就不会高；也可能无法弥补期间费用，出现亏损局面.四、发展能力指标

1.营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入×100% 营业收 入增长率大于零，表示企业本年营业收入有所增长，指标值越高表明增长速度越快，企业 市场前景越好

2.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者 权益总额×100% 一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者 权益增长越快；债权人的债务越有保障。该指标通常应大于100%

3.总资产增长率（1）该指标越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快；（2）分析时，需要关注 资产规模扩张的质和量的关系，以及企业的后续发展能力，避免盲目扩张。4．净利润增 长率，它是一个企业经营的最终成果，净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业 的经营效益就差，它是衡量一个企业经营效益的重要指标。

短期偿债能力指标：流动比率=（流动资产/流动负债）

速动比率=（速动资产/流动负债）

现金流量比率=经营现金流量/流动负债

营运资本=流动资产—流动负债

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

长期偿债能力指标：资产负债率=负债总额/资产总额

产权比率=负债总额/所有者权益 权益乘数=资产总额/所有者权益

利息保障倍数=息税前利润/利息费用

营运能力指标：应收账款周转率=销售收入/应收账款

存货周转率=销售收入/总资产

总资产周转率=销售收入/总资产

营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

盈利能力：销售利润率=净利润/销售收入

销售毛利率=销售毛利/销售收入

资产利润率=净利润/总资产

总资产报酬率=息税前利润/总资产

权益净利润=净利润/股东权益

发展能力指标：总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%

净利润增长率=（08-07）/07

销售收入增长率=（08-07）/07 资本报至增长率=（08-07）/07

一、整体发展点评：从发展能力中找，从绝对量和增长率入手，如：营业收入、净利润（经济效益）、总资产（代表企业规模）增/减

二、会计分析：

1、财务状况：08、07年末资产、负债、股东权益、资产负债率。当前财务状况及变动。

2、主要资产项目：公司总资产主要有货币资金、存货、、、、其中货币资金占总资产比率为、、、3、财务期限是否合理：若长期资产<长期资本（长期资产是企业拥有的变现周期在一年以上或者一个营业周期以上的资产。长期资本就是股东权益加上长期负债）符合要求；否则，财务期限不合理，占用了短期资金，财务风险较大。财务风险大小判断：流动比率合理值为2，偏大不合理效益不高，偏小风险过大。

三、财务比率分析：

1、偿债能力分析：短期偿债能力：08年末，流动比率为，较上期增长了。营运资本同上。公司偿债能力增长/减弱，当前短期偿债能力：速动比率为主，流动比率为，速动比率为，合理/不合理，公司短期偿债能力强/弱。

长期偿债能力：（1）资产负债率、产权比率、权益乘数分别为、、、，数据表明公司长期偿债能力增强/减弱。挡墙偿债能力怎样（根据资产负债率判断）

（2）利息保障倍数（要求>1，表明能还额偿付利息）

当为负时，借款利息很小，原因：银行存款利息收入很大，存款利息收入大于贷款利息支出。如：利息保障倍数12，资产负债率78%，长期偿债能力很弱

2、盈利能力分析：（1）从经营盈利角度：销售利润率为。增长了，盈利能力增强。销售利润率、资产利润率分别为、、、增加/减少。权益乘数下降的原因，股东权益大额增加。（2）营运能力：以总资产周转率为重点，应收账款周转率反映了应收账款周转速度的款满及对应收账款管理效率的高地周转次数越多，天数越少表明企业偿债能力强，可以减少收账费用和坏账损失，相对增加企业流动资产的投资收益。

存货周转天数不是越低越好越高越好，越高则其变现的速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。加强存货管理，提高其投资的变现能力和获利能力。

流动资产周转率：周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。

固定资产周转率：越高，表明企业固定资产利用越充分，也表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能充分发挥其效率，不高则运营能力不强。

总资产周转率在销售利润率不变的情况下，周转次数越多，形成的利润越多，盈利能力越强，表明1元资产投资所产生的销售额。越高表明其全部资产的使用效率越高。较低，则企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响企业的获利能力。