宏观调控手段（精选10篇）
宏观调控手段 篇1
一、宏观调控的内涵和意义
在构建社会主义市场经济体制的过程中, 一方面国家要把市场能够解决的经济问题交给市场去处理, 包括供求关系、物价变化等, 都需要通过市场来调节, 以保证正常的市场运行;另一方面, 由于市场自身的缺陷性, 政府必须采取适当的手段加以干预, 来弥补其缺陷和不足。社会主义市场经济国家的宏观调控, 主要有以下特点:
第一, 从根本目的上来说, 国家宏观调控是为了更好的满足全社会人民的物质文化需要, 以及实现社会公平正义, 从而保证了社会经济的持续发展和国民经济平稳健康的运行。
在市场经济条件下, 分配不公、贫富差距过大的现象普遍存在, 因此, 国家应采取必要的宏观调控手段, 在满足人民日益增长的物质文化需要的同时, 保证收入分配的公正和平等。
第二, 从调控的社会经济基础来讲, 它不能取代市场机制的作用, 而是在市场机制发挥良好作用的基础上, 对国民经济进行宏观调控。可以说, 国家宏观调控是在市场机制成为整个社会资源基本的配置作用的基础上进行调控。垄断的出现势必会对市场机制有所影响, 这就需要制定相关的法律法规对垄断行为进行处理, 以保证市场机制的健康发展, 保护公平竞争。
第三, 从调控的范围来看, 所有的社会经济活动都被市场的经济关系联系起来, 从而国家通过宏观调控对市场运行的间接影响, 以达到对全社会经济活动的控制。同时, 将国家、集体以及个人的物质利益相协调, 使局部利益和集体利益都得到了兼顾, 将市场范围内的经济关系联系起来, 相互作用, 协调各方利益不受损害。
第四, 从调控的对象上看, 国家的宏观调控是通过对总需求、国民收入、物价水平等经济变量的控制, 通过一定的传导机制, 作用于市场机制, 以对经济总量的控制, 影响市场主体的行为, 从而达到宏观调控的预期目标。
第五, 从调控的过程上来说, 为达到预期目标的宏观调控应该是一个连续不断的作用过程, 由此可以看出国家宏观调控具有动态性。
二、宏观调控的手段
(一) 行政手段
这是依靠行政机构, 通过下达命令、指示、规定等行政方式来调节经济活动, 以达到宏观调控目标的一种手段。因为计划手段、经济手段的调节功能都有一定的局限性, 当计划、经济手段的调节都无效时, 就只能采取必要的行政手段。行政干预是我国目前普遍采用的调控手段, 尤其当国民经济重大比例关系失调或社会经济某一领域失控时, 运用行政手段调节将能更迅速地恢复正常的经济秩序。
资总量, 调整经济发展的速度和结构, 以保证社会总需求与总供给的平衡;第二是针对不同的产业政策和地区发展情况来实行不同的税率标准;第三是发挥财政税收对国民财富进行再分配的职能。
金融是由货币流通和信用两部分组成, 所以金融政策也包括两个重点:一是货币政策, 二是信贷政策。随着我国市场经济的建立于发展, 金融、银行在经济稳定与发展中所起到的作用越来越大, 在发展市场经济的过程中, 对银行、金融的要求也越来越多:首先, 随着投资资金由政府拨款向银行信贷的转变, 要求银行筹集更多的资金以发挥间接融资的优势;其次, 要求银行从根本上改变对企业实行管理监督的做法, 更好的为活跃经济创造条件;最后, 要求银行通过信贷计划、金融政策、汇率利率等手段建立金融控制体系, 加强宏观金融调控的作用。
(三) 法律手段
法律手段是指政府依靠法制力量, 通过制定和运用经济法律法规来调节经济关系和经济活动, 以达到宏观调控目标的一种手段。通过法律手段可以有效地规范生产经营者的活动, 保证经济运行的正常秩序。
法律手段的内容包括经济司法和经济立法两个方面:经济立法主要是由立法机关制定各种经济法规, 保护市场主体权益;经济司法主要是由司法机关按照法律规定的制度、程序, 对经济案件进行检察和审理的活动, 维护市场秩序, 惩罚和制裁经济犯罪。
除此之外, 政府的宏观调控应建立在市场经济运行的基础上, 政府与市场之间应保持一种恰到好处的平衡状态, 在保证市场发挥作用的前提下进行有效的调控措施。所以, 政府在运用和协调各种调控手段的同时应遵循客观的经济规律, 制定的发展政策应与市场机制相衔接, 在市场健康发展的基础上满足其需要, 在运用行政、经济、法律手段的同时, 要讲究科学、适度, 以保证市场机制的基础性调节作用为前提, 简介影响经济行为, 从而达到宏观调控的预期目标。
三、结语
在现代市场经济中, 市场机制是有效配置资源的基础, 政府针对宏观经济的波动运用各种手段和政策进行调节, 以保证经济的平稳运行。宏观调控是政府干预经济的行为, 对市场资源配置的自由性、滞后性进行弥补。宏观调控就像是“有形的手”, 首先要明确政府在市场经济中所起到的作用, 其根本还是要遵循客观的市场经济规律。而市场经济则像是“无形的手”, 只有将“有形的手”和“无形的手”相结合, 才能促进社会经济的健康与繁荣。
摘要：宏观调控是宏观经济管理的一种主要职能, 是国家为实现全社会的经济发展目标, 运营各种调节手段合理地分配社会劳动、协调宏观经济运行中各种要素之间的关系, 以保证社会生产和再生产的正常进行。加强宏观调控并不仅仅只是针对当前经济中所出现的问题进行临时性的处理, 而是现代市场经济的发展需要, 也是建立健全社会主义市场经济体质的内在要求, 同时, 实现经济稳定而又高效的发展。
关键词：宏观调控,市场经济,目标
参考文献
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宏观调控手段 篇2
一、政府的经济职能和宏观经济调控的目标
(一)政府的经济职能
在社会主义市场经济体制中，政府的经济职能主要有四项：经济调节、市场监管、社会管理、公共服务。
政府还要作为国有资产的代表，通过专门的国有资产管理机构，行使国有资产管理的职能。
(二)宏观经济调控的目标
1.宏观调控的基本目标：促进经济增长、增加就业、稳定价格总水平、保持国际收支平衡。
2.宏观经济调控目标之间的关系
从根本上说，宏观调控的四个政策目标是一致的。但是具体说来，宏观调控的四个政策目标之间，既存在着某种互补关系，也存在着矛盾和冲突。
(1)互补关系：政府对某一目标的追求或者某一目标的实现，同时也能促进其他目标的实现
如在追求经济增长目标时，也能够促进就业目标的实现;而政府为实现增加就业，就必须刺激经济增长，促进经济增长和增加就业目标是一致的(2)矛盾和冲突：政府要实现某一目标，就无法同时实现另一目标，甚至要以牺牲另一目标为代价。如经济增长和增加就业两个目标与稳定物价总水平这个目标就是矛盾和冲突的。
①如果政府把经济增长和增加就业作为宏观经济政策主要目标，就需要实行扩张性财政政策和货币政策，以刺激总需求，但这会导致货币供应量的增加并因此导致价格总水平上升。
②如果政府把稳定物价作为宏观调控的主要目标，为抑制通货膨胀，就必须抽紧银根，实行紧缩性的财政政策和货币之策以抑制需求，导致经济增长速度放缓，并引致失业率上升。
3.选择宏观经济调控目标的考虑因素
政府选择宏观经济目标时首先考虑本国经济运行周期的阶段特征和社会所面临的紧迫任务。当经济运行出于过热状态并导致严重的通货膨胀时，政府应当把“稳定物价目标”作为宏观调控的主要目标;实行适度从紧的财政政策和货币政策;当经济出于衰退阶段，应把“增长目标或增加就业”目标作为主要调控目标，实行扩张的财政政策和货币政策。其次考虑国际经济形势对本国经济可能产生的影响。
当国际上出现金融危机并有可能对本国经济形成严重冲击时，政府把“平衡国际收支”作为首选目标
4.选择宏观经济调控目标的原则----综合、适度、配合【例题1--单选--课后题第1题】如果政府把经济增长作为宏观调控的政策目标，通常要实行扩张性财政政策和货币政策，以刺激总需求，一般情况下，这会导致()。
A.价格水平下降或通货紧缩B.价格水平上升或通货膨胀
C.就业机会减少或失业率提高 D.通货紧缩和就业机会增加
答案：B
【例题2--单选――课后题第2题】如果政府把稳定价格水平作为宏观调控的政策目标，通常要实行紧缩性的财政政策和货币政策，一般情况下，这会导致()。
A.经济快速增长 B.就业机会增加 C.通货膨胀D.经济增长速度放慢
答案：D
【例题3-单选――课后题第3题】政府在选择宏观调控的政策目标时，首先要考虑本国经济运行周期的阶段特征和社会所面临的紧迫任务。当经济运行处于过热状态时，政府应当把()作为宏观调控的主要政策目标，实行适度从紧的财政政策和货币政策。
A.促进经济增长 B.实现充分就业 C.稳定价格总水平D.实现社会公平
答案：C
【例题4--多选――课后题第5题】宏观经济调控的基本目标是()。
A.平衡国际收支B.促进公平竞争C.经济持续增长
D.扩大就业E.稳定价格总水平
答案：ACDE
【例题5-多选-课后题第6题】政府在选择宏观调控的政策目标时，首先要考虑本国经济运行周期的阶段特征和社会所面临的紧迫任务，当经济运行处于过冷状态时，政府应把()作为宏观调控的主要政策目标，实行扩张性的财政政策和货币政策。
A.促进经济增长 B.控制通货膨胀 C.平衡国际收支
D.实现充分就业 E.收入分配公平
答案：AD
第二节、宏观经济调控的手段
一、宏观经济调控的基本手段的含义和内容
在西方国家，宏观经济调控的基本手段就是财政政策和货币政策。
在我国，除了财政政策和货币政策外，还有国家计划或规划。
1、财政政策：包括财政收入政策和财政支出政策。
(1)财政收入政策的基本内容是税收政策。
在需要扩大需求时，一般采用减税政策;当需要压缩需求时，一般采取增税政策。
(2)财政支出政策的主要内容是，在抑制需求时，采取紧缩财政支出政策;在需要扩大需求时采取扩大财政支出政策。
2、货币政策
西方国家货币政策的主要工具：公开市场业务、贴现率、法定准备金率
我国目前的货币政策的主要工具包括法定准备金率、公开市场业务、贴现率，还有利率、汇率以及窗口指导
二、财政政策和货币政策的协调
【例题6--多选】在西方，宏观经济调控的基本手段是()
A.国家计划 B.财政政策C.货币政策D.国家规划 E.市场机制
宏观调控手段 篇3
在宏观调控告一段落后，中央政府的宏观调控方式面临着调整。
毫无疑问，行之有效的行政手段，在快速实现调控目标的同时，也会对经济运行产生伤害。长时间使用非市场手段对经济进行干预，不利于企业的微观运营，更会打击大规模兴起的民间投资。
可喜的足，中国人民银行的调控思路正在进行调整，从某种程度许，市场化的管理方式可能成为未来央行调控经济的主要
不久前召开的央行货币政策委员会第三季度例会认为，下一阶段要按熙加强和改善宏观调控的要求，灵活运用多种货币策工具，掌握好调控力度，进一步发挥市场机制对资源配置的基础性作用；继续合理调控货币信贷总量，着力优化信贷结构。
“进一步发挥市场机制对资源配置的基础性作用”，是央行过去很少提及的话语，此次央行货币政策委员会对市场机制的强调，意味着央行将改变宏观调控的方式，并会加强市场化的手段。
可以预计，央行在接下来的宏观调控中，会灵活运用多种货币政策工具，对货币供应量和银行信贷总量进行管理，除了使用调整准备金比率等数量型工具外，央行也会使用利率这种价格型工具来影响资金市场的供求关系。
通过调整资金价格，即调整市场利平来改变资金市场的供求，显然有利于资源的市场化配置进程。企业透过利率信号，可以清楚地对资金价格走势作出判断，对投资所产生的成本和收益进行比较，从而更有效地对是否进行长期投资作出独立判断。
税务新规抑制转让定价避税
国税总局制订的《关联企业间业务往来预约定价实施规则》(简称APA)在9月已获通过。这是继今年6月国家税务总局出台六项反避税措施后，我国在反避税方面采取的又一大行动。
APA是由纳税人与税务机关就有关关联交易的转让定价原则和计算方法事先签订的协议，用以解决实际和潜在的转让定价争议，以合作的方式来取代通常采用的对抗性措施如转让定价审计业间有形财产的购销和使用，无形财产的转让和使用、提供劳务、融通资金等业务往来。
据分析，我国外商企业避税严重是 APA出台的主要原因。近年来不少在华跨国公司企业出现“长亏不倒，越亏越投资”的怪现象，据统计，跨国公司每年避税给中国造成的税收损失在300亿元以上。在华的外商投资企业一般通过转让定价、资本弱化等方式进行避税或偷逃税。据业内人士估算，转让定价实现的避税总额已占到跨国公司避税总额总额的60％。
废旧家电回收将规范
国家发展改革委员会近期在其网站(www.ndrc.gov.cn)公布了《废旧家电及电子产品收处理管理条例》(征求意见稿)，公开征求社会公众意见，随后拟上报国务院，由国务院以行政法规形式发布。该《条例》提出要建立废旧家电多元化回收和集中处理体系，建立国家废旧家电回收处理专项资金，回收处理企业实行市场化运作。
根据该《条例》，家电经销商和售和售后服务机构有义务回收废旧的家电，回收的废旧家电应当交给有资质的处理企业，否则将被处以10万元以下的罚款。旧家电经销商不得销售未经处理企业检测、标识的旧家电，否则由工商行政管理部门没收违法所得，并处1～5万元的罚款。
如果处理企业用原始落后方式拆解处理废旧家电，造成严重污染的，由县级以上人民政府环境保护部门处10万元以下的罚款；造成重大损失的，按照直接损失的3％计算罚款，但是最高不超过 50万元。
《公证法》呼之欲出
土地政策参与宏观调控手段的完善 篇4
1 土地政策参与宏观调控的手段
1.1 行政手段
政府通过编制土地利用总体规划和出台有关的土地政策,直接对建设用地的总量和土地利用的结构进行调控,针对不同的区域制定不同的供地政策,提高土地利用集约程度,实现土地资源的合理配置,保证土地资源持续、高效利用;同时还可以通过建立土地督察制度、调整审批用地的报批方式等行政手段间接地对土地资源的合理利用进行有效管理。在一定程度上,建设用地供应总量决定和影响着经济发展的速度和效益,及时掌握情况,适时适度地控制建设用地供应总量是土地调控经济运行的重要手段[1]。在土地利用结构方面,政府会根据国民经济的地区布局需要,通过供应不同用途的土地来引导投资和消费的方向,促进产业区域合理布局和区域协调发展,加快宏观调控目标的实现。
1.2 经济手段
用土地经济手段进行宏观调控主要包括调节土地出让收入的收支分配、调节土地价格和土地相关税费等,让市场来自发地配置土地资源,调节土地的使用方向,从而达到宏观调控的目的[2]。合理的分配土地出让收入,不仅使失地农民的生活得到应有的保障,还能减少地方政府“以地生财”的错误观念,在一定程度上抑制建设用地的非理性增长。国家把“地租”和“地价”作为主要经济杠杆对土地配置进行调控,可有效调节资本在不同的国民经济生产部门和产业间的合理流动,直接或间接制约甚至是决定投资的方向,从而达到对经济与社会发展进行调控的目的。土地税费不仅具有收益分配职能,更重要的是通过土地税费的征管,有利于保护土地资源,提高土地利用率,鼓励土地合理流转,促进土地市场的健康发展。土地税费是调控宏观经济的重要方法和手段。
1.3 法律手段
以《土地管理法》、《土地管理法实施条例》、《基本农田保护条例》等规范性法律文件为依据,对经济运行过程中出现的违法违规用地行为进行坚决的治理整顿,维持经济健康发展。 目前,法律手段不是土地政策参与宏观调控的主要手段,而是一种具有补充性质的辅助手段。行政手段和经济手段具有范围宽泛、伸缩性较大等特点,利用法律手段特有的规范性来弥补前两种手段的不足,消除土地政策在执行过程中出现的违法违规现象,为土地政策的贯彻执行提供保障,提高土地政策参与宏观经济调控的效率。
2 宏观调控手段存在的问题
2.1 土地调控手段间存在主次错位现象
尽管土地政策在参与宏观调控的过程中一直强调经济手段的运用,但大量的行政手段依然是主导,“重管制、轻引导”也是土地政策参与宏观调控的一大特点。如2003年清理整顿各类开发区的“一律暂停审批”,2004年“集中半年左右的时间实施三个暂停”和2006年对“郑州大学城事件”的处理,都是带有明显计划色彩的行政手段[3],这与我国宏观调控的背景密不可分。局部地区出现的投资过热,正是地方政府起到了推波助澜的作用。对地方政府的这种行为,常规的财政政策和货币政策是无法发挥调控作用的。以行政手段来抑制地方政府盲目的行政行为,其效果与财政政策、货币政策等经济手段的调控效果相比将更加直接、高效。但是,就目前我国政府以扩大内需为突破点,以期在恶劣的国际经济环境中拉动经济增长的背景而言,过多地运用土地行政手段进行“急刹车”式的调控是行不通的。土地调控手段必须依据经济背景的演变进行新的主次关系配置。此时,我们应更多地运用土地经济手段来调节土地的流向与使用。因为土地经济手段能够利用经济一般规律,调节经济行为,引导资源与资金的流向,可让不同的用地单位根据自身的需要和能力选择合适的土地,达到既合理配置土地资源又不影响经济增长的目的。在此基础上,还要利用法律手段的规范性来确保经济手段调节作用的发挥,而行政手段只作为必要时的辅助手段,尽量少用甚至是不用。
2.2 土地调控手段存在刚性不强的问题
由于土地法律手段和土地行政手段在调控过程中存在刚性不强的问题,使中央政府出台的各项土地调控政策在执行过程中法律性与严肃性遭到破坏,阻碍了宏观调控预期效果的实现。根据我国现行的土地所有制,国有土地虽然在名义上属于国家或中央政府所有,但实际上经济上的所有权基本上属于地方政府。这种不完善的机制使许多地方政府不认真执行土地利用总体规划和中央出台的各项土地调控政策。《土地管理法》规定:土地用途一经确定,即具有法律效力,使用土地的单位和个人必须严格按照土地利用总体规划确定的用途使用土地;未经批准,不得改变土地利用总体规划确定的土地用途[4]。但是在土地规划的实际执行过程中,地方政府常常根据项目建设需要而不严格执行规划,甚至随意修改规划,土地利用总体规划也因此形同虚设。与此同时,由于各主管部门执法力度不够,把关不严,导致以大事化小、以罚代法等为代表的有法不依、执法不严、违法不究和滥用行政权力等问题比较突出,地方政府的违法违规用地行为很少得到严厉的制裁,使得地方政府领导总认为因推动地方经济发展违法用地无人追究,更助长了违法违规用地风气的蔓延。
为了确保我国经济在恶劣的国际经济环境中保持持续稳步的增长,我国现行的是扩张性的财政政策,而扩张性的财政政策需要有与之相适应的扩张性土地政策。为了确保粮食安全,一直以来我国实行的都是紧缩性的土地政策,严格控制耕地非农化速度,严格保护耕地是我国的基本国策,任何时候都不可能改变。在此种局面下,更应增强土地法律手段和土地行政手段的刚性,使土地调控政策能得到真正落实,确保每一寸非农化土地都得到合理的使用。只有这样才能充分体现土地调控政策在控制经济规模、产业结构和布局方面的作用,才能通过土地政策确保我国经济发展的质量。
2.3 土地调控手段未充分进行协调配合
宏观经济运行的复杂性决定了土地政策在参与宏观调控的过程中,单一的运用土地行政手段进行宏观调控无法达到理想的调控效果,必须综合运用土地经济手段、土地法律手段和土地行政手段进行调控才能提高调控的效率。而实际上,多头管理导致了“三种手段”未能充分有效地协调配合,“三种手段”相互配合、相互制约的土地政策调控体系尚未形成。从理论上来说,国土资源管理部门应是土地政策参与宏观调控的主导部门,各项土地调控政策的出台都应由国土资源管理部门掌控或参与,但是国土资源管理部门并未拥有相应的权力。国土资源管理部门虽然有权制定土地利用总体规划,但是与土地利用规划密切相关的城市规划却是由建设部门牵头制定实施;国土资源管理部门虽有权查处土地违法行为,但是对有关责任人的刑事责任追究,国土资源管理部门只有移送权而没有查处权,刑事责任的落实只能依靠公、检、法等部门。除此之外,在我国现有的土地管理体制下,地方政府对当地的土地资源拥有较大的管理权限,中央政府利用土地政策调控宏观经济离不开各地方政府的配合[5]。土地政策的具体执行者是地方土地管理部门,因此土地利用计划、土地征收出让等权力实际上掌握在地方政府的手中。
土地政策参与宏观调控实际上处于多头管理的状态。除了国务院和国土资源部、发改委、建设部、国税总局、监察部等部门都出台了土地方面的相关政策[6],各级地方政府出台的刺激地方经济政策更是直接影响到土地调控政策的具体落实。参与宏观调控的土地政策分别由不同的部门制定、实施,缺乏统一的思路,根本无法进行有效的协调配合,造成执行上的困难,甚至出现某种混乱。如建设部牵头编制的城市规划和国土资源部牵头编制的土地利用总体规划,就存在无法协调统一的问题;又如北京市出台的《促进本市房地产市场健康发展的实施意见》中规定:“对以招、拍、挂方式出让的房地产开发用地,在不影响土地市场公平竞争的前提下,受让方由于困难不能按时付款的,市国土管理部门可根据实际情况批准延期并公示,延期最长不超过6个月”。这条规定意味着开发商可申请延期支付土地款,这显然不利于国土管理部门一贯坚持的紧缩性土地政策的贯彻。制定政策的各级主管部门对调控目标、重点、对象、手段等理解不一致、口径不统一,使土地政策在参与宏观调控的过程中未能发挥应有的作用。
3 完善土地政策参与宏观调控手段的对策
金融危机的影响仍在蔓延,保证经济持续平稳、较快发展,是当前我国经济工作的重中之重。与此同时,无论经济社会发展形势如何变化,建立严格的耕地保护制度,坚守“18亿亩耕地红线根基不能动摇”,严格节约集约用地的标准不能降。既要保增长又要保红线,“双保政策”的提出要求政府必须审慎地考虑土地政策。根据我国宏观经济运行特点和当前不容乐观的国际经济形势,我们可从以下几方面入手,完善我国土地政策参与宏观调控的手段。
3.1 合理配置土地调控手段
为了保证各项土地调控政策的顺利贯彻落实,保证稳定、规范、有序地利用土地政策进行宏观调控,就要改变经济、法律、行政三种手段的配置关系,使土地经济调控手段成为主要的调控手段,法律手段成为次要的调控手段,而行政手段仅在必要时作为辅助性的手段。
首先,要发挥土地价格和土地税收的调节作用,变管制为引导。在以往的土地政策参与宏观调控中,主要采用土地利用总体规划、建设用地总量控制、土地用途管制等行政手段,有计划地提供开发用地,控制市场供给量,遏制建设用地的过快增长。但在强大的土地需求状况下,利用行政手段进行的调控只能是一种机械、被动的刚性调控。因此,土地政策参与宏观调控应该更多地着眼于调节用地需求,通过充分发挥土地价格和土地税收的调节作用,抑制对新增建设用地的过度需求[7],发挥经济手段的弹性引导优势,合理调节土地利用结构。国家或者地方政府作为土地所有者,在土地出让过程中要坚持经营性用地“招、拍、挂”的出让方式,确保土地以合理的价格出让,让价格机制在资源配置过程中更好地发挥导向作用,以遇制土地需求的过快增长。土地税收政策是指政府通过调整土地取得、保有、流转等方面的税收优惠或惩罚程度来调节市场主体利用土地的行为。对想要抑制的行业,如造纸、化工等严重污染环境的行业,政府可提高这些行业取得或使用土地的税负;对想要扶持的行业,如高科技、生物医药、新能源等行业,政府可减免这些行业取得或使用土地的税负[8]。在土地政策参与宏观调控的过程中,充分发挥土地价格与土地税收的调节作用,变管制为引导,可大大增强土地政策参与宏观调控的主动性,促进调控目标的实现。
其次,要坚持依法审批农用地的转用申请,加强对项目用地的动态监察以及严格落实“问责制”,使法律手段在土地政策参与宏观调控的过程中充分发挥其监管作用。鉴于当前国际、国内的经济形势,今后拉动内需还将持续相当长的一段时间。因此,地方政府要切实提高加强土地执法工作重要性的思想认识,要控制项目的用地标准,集约和节约用地,不得突破规划纲要确定的指标以及年度用地计划;对占用农田耕地的要严格把关,确保农民的合法权益。
第三,除应坚持更加严格的用地审批外,还应开展对已审批用地的项目进行核查、监督行动,对各级政府贯彻实施土地政策的情况进行及时监管,严把用地关。各级政府要严格按照土地利用规划和中央出台的各项土地政策,合理制定用地计划,严格用地审批程序。同时,加强对各种项目用地的动态巡查和执法监察,对违反政策供地、侵犯农民合法权益、圈占土地和以租代征等违法违规行为,要及时进行制止并坚决查处;还要依法追究有关责任人的责任,严格落实“问责制”,使违法违规用地情况与领导干部考核标准挂钩,提高有关人员依法用地的意识。
3.2 确保土地调控政策的贯彻执行
增强行政手段与法律手段的刚性,首先要增强行政手段与法律手段的科学性,尽量压缩在政策执行过程中的地方政府与中央政府的博弈空间。确保土地政策在地方政府得到真正的贯彻执行。例如我国十七届三中全会确定了“划定永久性基本农田”的政策,在该政策出台前,地方政府根据实际项目建设需要随意修改土地利用总体规划划定的基本农田范围,以规避占用基本农田必须向国务院申报审批的政策;而划定永久性基本农田政策的出台,阻断了此类行为发生的可能性,使划定永久性基本农田政策在耕地保护过程中真正发挥作用。
增强行政手段与法律手段的刚性,还要加快相关法律法规的修改完善,使土地政策向着法律化方向发展。由于土地调控政策具有范围宽泛、执行过程中可变性强的特点,仅仅依靠土地调控政策本身很难达到预期的调控效果。为了保证土地调控政策的稳定性和有效性,政府必须制定一套系统严密的法律来保障土地调控政策的实施,使土地调控政策的制定和执行都由法律来规范,弥补土地行政手段刚性不强的问题。除此之外,法定的有权机关还应将实践中较成熟、稳定或特别重要的土地政策上升为土地法,使其获得成为人人必须遵守的法律效力,以此增强土地行政手段的刚性。即国家通过一定的立法程序,运用法律形式,将土地政策具体化、条理化和规范化[9]。土地政策法律化可确保土地政策的规范化和执行的可行性,从而有助于土地政策的贯彻落实,也可为土地资源可持续利用提供强有力的法律保障[10]。
3.3 改善国土资源管理部门调控权力不足的现状
经济手段、法律手段、行政手段“三种土地调控手段”未能进行有效的协调配合,主要原因就是土地政策参与宏观调控处于多头管理的状态。土地资源的利用涉及到国民经济的各个部门以及行政、经济、法律、技术等诸多层面[11],土地政策参与宏观调控完全由国土资源管理部门来掌控是不现实的,也是不科学的。因此,我们要从增强部门间的协调配合入手,改善国土资源管理部门调控权力不足的现状,实现土地调控手段间的有效配合。
除增强部门间协调配合外,最重要的就是还要巩固国土资源管理部门作为土地政策参与宏观调控主导部门的地位。国土资源管理部门作为土地政策参与宏观调控主导部门并不意味着只有国土资源管理部门可出台与土地政策参与宏观调控有关的政策,而是指国土资源管理部门应对各级部门出台的土地调控政策进行协调监控,各级部门在制定相应的土地调控政策时,也要充分征求国土管理部门的意见,以保证出台的各项政策可以协调统一、思路一致。在保证各项土地调控政策协调一致的前提下,我们还要根据不同时期的经济环境,合理地配置“三种土地调控手段”的主次关系,其具体协调配合关系见图1。
在目前的经济背景下,我国应将土地经济手段作为土地政策参与宏观调控的主要手段,对各经济主体的土地需求进行理性引导。在此基础上,土地法律手段要发挥其保障作用,利用其刚性压缩政策博弈空间,确保政策的贯彻执行;而土地行政手段作为一种辅助手段,只在必要时使用。
摘要：土地政策参与宏观调控是在特定经济背景下提出的。随着时间的推移和经济环境的变化,土地政策在参与宏观调控的过程中也应做出相应的调整。列举了新经济背景下土地调控手段存在主次错位、刚性不强、缺乏有效配合等一系列问题,针对这些问题提出了在土地政策参与宏观调控的过程中要增加地土经济手段的运用、推动土地政策法律化和增强部门间协调配合等相关对策与建议。
关键词：土地政策,宏观调控,背景演变,手段完善
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宏观调控手段 篇5
摘要：自由价格机制是市场经济的基础性机制，但并不意味着就不需要政府的干预与调控。由于市场经济本身所具有的盲目性、自发性、滞后性等原因，政府对价格的调控成为必然。政府对价格的调控有法律、经济、行政等多种手段，在对价格进行调控时应当谨慎选择调控手段。
关键词：政府干预 价格调控 调控手段
一、前言
市场经济中的价格调控指的是在市场经济中政府对价格进行的水平、变化、价格结构和价格行为的规定或者限制。合理的价格水平对市场经济的运行具有重要的作用，因此无论是发达的市场经济国家还是不发达的市场经济国家，都存在着广泛的价格干预。
二、政府调控价格的依据
（一）政府对价格的调控，是价格在在经济运行中重要地位的体现
价格是维系市场主体间进行价值交换的最重要媒介，其表现形式即是围绕着商品价值的上下波动。市场主体通过价格表达出对各种资源的需求愿望，于是价格提供了市场交易中的标准。当价格标准确定以后，各经济主体通过价格体系将社会资源的价值和人们的选择转化为生产、交易等活动，最终实现社会资源的合理配置。可见，价格机制是市场经济交易的中介平台，发挥着传递信息、给资源使用者提供激励，使其接受信息的引导；给资源所有者提供激励，使其遵循这些信息的积极作用。由此可见，价格稳定对保障经济平稳运行有着重要的作用，因此国家应当保持价格的稳定，当价格呈现异常波动时政府应当进行适当的干预。
（一）政府对价格的调控，是以《价格法》为核心的价格法律体系的必然要求
目前我国已经建立了较为完善的价格法律体系，其中较为重要的有《中华人民共和国价格法》、《反不正当竞争法》等多部涉及价格、收费的法律法规，为我国政府相关部门调控价格、保持物价的稳定提供了法律依据。对价格的干预与调控是政府相关部门依法行政、依法治国的体现。
（二）政府对价格的调控，是政府价格管理部门的职能要求 稳定物价是我国宏观调控的主要目标之一，为了保持价格的相对稳定我国建立统一领导、分级管理的价格管理体系。国务院对价格管理进行统一领导，具体价格职能管理由国家发改委负责；国务院各业务主管部门、地方各级人民政府价格主管部门，按照职责分工承担相应的价格管理职能。
（四）市场经济的天然缺陷，使政府对价格的调控成为必然 市场经济天然具有滞后性、自发性和盲目性等缺陷，由于这些缺陷而诱发的宏观经济不稳定、微观经济低效益和社会分配不公平等市场失灵现象的客观存在，使得政府介入市场、干预价格成为必要和必需。市场经济的滞后性、自发性和盲目性主要表现为垄断、外部经济效应、信息不对称、公共物品、市场投机、群体性的非理性行为的存在。
1、垄断与价格干预
垄断者的垄断势力越强，其控制价格的能力就越强，就越能够采取垄断性的定价，或者抬高价格，或者压低价格，由此就会损害价格机制，损害弱势方的利益。特别是一些行业具有自然垄断的性质，如果没有价格干预，垄断者就会最大限度地进行限产抬价，价格就会成为垄断者掠夺社会资源、财富的简单易行的工具，这样就会严重损害经济效率和社会福利。
2、外部经济效应与价格干预
大量的生产性活动和消费性活动都具有外部经济效应，在没有外部因素干预的条件下，市场价格很难反映这些经济活动的外部成本或者外部收益。对某些外部经济效应，价格干预可以成为重要的有效的解决手段。例如在居民过度用水、用电带来的外部经济效应，就可以通过价格结构干预办法抑制居民过度用水、过度用电的行为，如规定超过生活必需的用水、用电量部分，用量越多，单位价格越高。
3、信息不对称与价格干预
在市场经济中，信息不对称是普遍存在的，信息优势方可以利用其信息优势采取不公平交易、欺诈、诱骗等方式最大限度地谋取自身利益。没有必要的政府干预，不公平交易、欺诈、诱骗等行为就会泛滥，经济秩序就会非常混乱。
4、公共物品与价格干预
公共物品包括纯公共物品和准公共物品。对于纯公共物品，一般可以采取免费供应的办法，但对准公共物品则很难办到。山于公共物品的供应与居民的基本生活需要的满足、与社会公平等有着密切的关系，为了确保居民的基本生活需要和促进社会公平，政府就有必要一方面对准公共物品的供应价格及变化进行限制，另一方面根据需求的层次结构、消费者的收入层次等对准公共物品的价格进行结构性干预。
5、市场投机与价格干预
在市场经济中，经济主体可以采取多种手段操纵市场供求或价格。一旦市场中投机活动频繁，市场机制优化资源配置的作用就不可能发挥出来。投机活动越猖撅，对经济效率和社会福利造成的损害越大。无论是土地市场的投机，还是金融市场的投机，无论是生产资料市场的投机，还是消费品市场的投机，都会严重损害价格机制的作用。对于市场投机造成的价格紊乱，价格干预是必要的，而且也是最有效的手段。
6、群体性的非理性行为与价格干预
由于信息的不对称、市场被操纵、经济主体知识的有限以及情绪冲动等因素，造成了在市场经济中部分经济主体的非理性行为。如果非理性行为成了群体性行为，就会对整体经济造成影响。对于群体性的非理性行为，政府需要采取引导、调节市场供求等措施，价格干预也往往是必要的手段。政府要通过价格干预，化解或者减轻群体性的非理性行为。
7、社会保障与价格干预
在现代市场经济中，政府负有社会保障的责任。政府向居民提供社会保障有多种方式，但价格干预也是政府履行好社会保障责任的重要条件。住房租金水平的管制、基本用水、用电、用气价格的干预等都是确保居民基本生活需要的重要条件。
8、政府投资与价格干预
经济主体的驱利行为必然造成部分领域投资不足。价格机制没有能力实现经济资源在赢利性部门和非赢利性部门的有效配置，因此政府投资于私人投资不足的领域也就成了整个社会资源优化配置的必要条件。’“，对于政府投资的部门所提供的产品，应该根据部门和投资目的实行不同的价格政策，一部分产品应该采取市场决定价格的制度，一部分产品则应该采取价格干预手段，例如政府投资举办的高等学校、政府举办的医疗机构等，其收费标准就应该山政府制定或者山政府审批。
二、政府价格调控手段的运用
（一）法律手段
市场经济是法制经济，政府对价格的调控应与价格法制结合起来，要逐步建立、健全价格法规体系，做到调控时有法可依。通过立法的形式来规范企业的价格行为，防止以及有效的制止垄断市场、哄抬物价、买空卖空、牟取暴利等行为，从而达到控制和约束商品价格的目的。
（二）经济手段 对价格总水平的调控
1、大力发展商品产，确保有效供给，保持社会总供给与总需求的基本平衡。达到社会总供给与总需求的平衡，是调控价格的根本。因此，政府应根据社会的需求，引导和鼓励企业大力发展商品生产，生产出适销对路的产品。
2、严格控制货币供应量。严格控制信贷规模，加强信贷资金的集中管理，财政赤字不靠增发货币来弥补，中央银行可以通过利率、存款准备金率和公开市场业务等货币政策工具来改变货币供应量，从而实现对价格总水平的调控。
3、采取适当的财政政策，调节社会总需求，从而调控价格总水平。当价格总水平下降时，采取扩张性的财政政策。如加大政府支出或降低税率、减少税收，从而扩张有效需求。在总需求膨胀、价格总水平上升过快时，采取紧缩性财政政策或缩减政府支出、提高税率、增加税收，从而叨叨控制和约束价格总水平的目的。
4、建立和完善期货市场，发挥其平抑市场物价的功能。在期货市场上，一般是在价格下降时买进合约，使其需求增加，促使价格上升；反之，则可使需求减少，价格下降。通过这种市场调节行为，将商品价格价格的波动限制在较小幅度，从而客观上起到了调控物价的作用，保证了物价的相对稳定。
5、汇率及国际市场进出口政策。汇率的 波动对一国的进出口产生较大的影响，当国内物价上涨，供不应求是，应当适时适当提高汇率，鼓励进口；当国内物价下降，供过于求是，应适时适当降低汇率，鼓励出口，达到供求的平衡。
6、重要商品储备制度。当重要商品的市场供给出现较大的缺口，价格上涨或有可能明显上涨是，要是时抛售储备商品，增加市场供给，平抑市场价格；反之，当供大于求，价格大幅下跌时，政府要适时入市收购，转入储备，遏制价格过度上涨。
7、价格调节基金制度。价格调节基金主要用于当商品价格出现波动时对商品的生产者、经营者或消费者造成的损失给予适当的补偿；支持农畜产品和主要副食品的生产、流通和储运；向困难群体提供食品价格补贴或者发放平价购物券等。
（三）行政手段
1、政府定价目录中央定价目录。凡是列入定价目录的商品和服务项目，其价格的制定和调整均由目录中规定的政府部门统一负责。
2、政府指导价。由政府价格主管部门或者其他有关部门，按照定价权限和范围规定基准价及其浮动幅度，指导经营者制定的价格。政府指导价主要包括政府规定基准价及其浮动幅度、最高限价、最低保护价、按差价率管理价格、按利润率管理的价格。
3、收费许可证制度。适用对实施收费的国家机关、事业单位及非企业组织进行监督和管理。
4、建立价格异动调动预案。根据《价格法》及其他法规，各地应制定本地防止价格异常波动的工作预案，以防患于未然，增加工作的主动性，提高价格调控水平。
5、规定限价，实行提价申报制度和调价备案制度。指物价上涨过猛时，物价管理部门要求工商企业在对少数实行市场调节价的商品、服务项目提价之前提出书面申请的一种临时性行政管理措施。
三、总结 政府对价格的调控是国家宏观调控的主要目标之一，是政府依法行政，行使价格管理部门职能，保持经济平稳快速增长的必然要求。其调控手段多种多样，主要有经济手段、法律手段和行政手段。在对市场价格进行调控是要注意遵从市场运行规律，以经济手段和法律手段为主，行政手段要根据客观情况谨慎运用，达到保值物价稳定，促进经济平稳快速增长的目的。参考文献：
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采用金融手段调控房价的研究 篇6
关键词：房价；调控；金融手段；货币政策工具；流动性
收稿日期：2011-03-13
作者简介：董会敏（1986-），女，黑龙江哈尔滨人，中国邮政储蓄银行哈尔滨市分行人力资源部助理经济师，研究方向：金融研究。
随着近几年中国经济的快速发展，房价的涨幅也越来越大，远远超过了人们平均工资水平的涨幅，普通居民也越来越感到买房的沉重压力。房价快速飙升至如此高位是由诸多因素引起的，如人们强烈的住房需求特别是中国人安家立业的传统、有钱人的投资需求、炒作的因素、外国热钱的大量涌入、房地产商违规屯房惜售等等，长此以往，不仅会使很大一部分人买不起房而引起诸多社会问题，更会导致由房地产过度投机而带动整个社会的结构性恶性通货膨胀，从而严重影响我国经济良好快速的发展势头。
一、采用金融手段调控房价研究的目的和意义
金融是现代经济的核心，而此篇论文着重研究调控的金融手段，不仅是从一个金融专业的角度来看待分析我国房地产市场和住房制度的缺陷，更是希望用现代的金融手段和杠杆来调控微观的市场主体，对房地产市场进行及时的降温，最终实现“居者有其屋”的目的。目前国内调控房价的金融措施从中央至地方，各出各招，却系统不一致，甚至有互左之嫌，本文根据房价调控中出现的一些问题进行了较深入完整的分析，对完善我国房价调控的金融手段有着积极的理论建设意义。
二、采用金融手段调控房价研究的理論基础
地租理论：西方经典的地租理论，可分为三类：古典经济学地租理论、新古典城市地租理论和马克思地租理论。
土地报酬递减规律：17世纪中叶的威廉•配第发现一定面积的土地的生产力有一最大限度，超过这一限度后，土地生产物的数量就不可能随着劳动的增加而增加了。法国重农学派后期代表人物杜尔阁，对“土地报酬递减规律”的内涵进行详细表述：“撒在一块天然肥沃的土地上的种子，如果没作任何土地的准备工作，这将是一种几乎完全损失的投资。如只添加一个劳动力，产品产量就会提高；第二个、第三个劳动力不是简单地使产品产量一倍或两倍，而是增加五倍或九倍，这样，产品产量增加的比例达到它所能达到的最大限度时为止，超过这一点，如果我们继续增加投资，产品产量也会增加，但增加得较少，而且总是越来越少，直到土地的肥力被耗尽，耕作技术也不会再使土地生产能力提高时，投资的增加就不会使产品产量有任何提高了。”1815年英国威斯特(E.west)在其《资本用于土地》一书中，首次正式提出“土地报酬递减规律”。此后西方经济学家以英国的马歇尔，美国克拉克、萨缪尔森，德国奥多尔•布林克曼等的著作作为代表，对这一规律作了进一步的解释和拓展。
三、我国房地产市场和住房制度的现状与问题
（一）我过房地产市场和住房制度的现状与特点
1.我国房地产市场和住房制度的现状。中国房地产改革模式的四个阶段：1978年以前的计划经济模式主要依赖于政府提供的福利房。以及建设单位基本建设项目的附属生活项目安排住宅建设。1981—1998年的“计划+市场“模式。表现为单位建房、开发商建房的双轨制并存，市场的比例在稳步扩大。1998—2008年的市场化模式。取消单位建房但经济适用房、廉租房比例偏低基本上让公众面向开发商。2008年重回“计划+市场”模式提出抓紧建立住房保障体系，增加保障性住房。
“房价收入比”是指一个地区的住房平均价与家庭年平均收入的比值,反映了居民家庭对住房的支付能力,比值越高,支付能力就越低。目前国际上公认的“合理的住房价格”的“房价收入比”为3—6倍。当一个地方房价收入比超过7倍以后,就会被世界上公认为“国际房价最难承受地区”。
根据《小康》调查，未来一年内，接近48%的人预期，房价的走势仍将上涨；30%的人觉得不好说；只有22%的人预期可能下跌。[1](P.21-23)
2.我国房地产市场的主要特点。首先，土地供应量不足。近两年土地供不应求的态势仍在持续，造成市场供求总量的失衡，形成供不应求的市场预期。土地供应量的不足表现在土地出让面积的不足。[2](P.11-13)其次，多种需求集中释放。在房价快速上升的过程中，多种需求集中释放：一是改善型需求。二是婚龄人口对住房的需求。三是城市新增常住人口的住房需求。四是城市拆迁导致的刚性需求。五是父母提前为子女购房的需求。六是投资和投机性需求。除以上以居住为目的的需求外，还包括部分以投资和投机为目的的需求，买房直接用于投资，以其增值获利;以改善住房条件为目的的高收入家庭，在购买新建商品房后，原有旧房并没有在存量房市场立即上市交易，更多地是继续持有用于投资。第三，地价房价“倒挂”现象严重。2007年，在各地的房地产市场出现了大量地价房价“倒挂”的现象，即招标、拍卖、挂牌等公开出让土地的楼面地价接近或高于同地段在售新建房屋的价格。第四，空置率过高。我国商品房空置率过高，已高于国际公认的15%的空置率警戒线。
2008年3月，“抓紧建立住房保障体系”首次写入总理的《政府工作报告》中，足见政府保障民生的诚意。报告强调，“政府主要制定住房规划和政策，重点发展面向中低收人家庭的住房，高收人家庭的住房需求主要通过市场调节解决”。这是《政府工作报告》中首次提及“中等收入家庭”的住房问题，解决处于“夹心层”的中等收人群体的住房问题也被提上了日程。[3](P.14-16)
（二）我国房地产市场的主要问题
首先，市场流动性过剩：房价高涨的第一大因素乃是市场流动性过剩。市场流动性过剩引起货币潜在贬值，造成通货膨胀，是使得房价快速上扬的重要原因。
其次，投机之风盛行：房价高涨的如此地步和众多投机者的炒作是分不开的。投机者包括众多国内游资，如最为有名的温州炒房团，山西煤老板，深圳炒房人等等，还有许多海外热钱，加上房地产商捂盘惜售等等，真可谓投机之风盛行。
第三，替代品供应不足：作为完全市场化的商品房的替代品，经济适用房和廉租房扮演着重要的角色。然而，我国在廉租房和经济适用房的供应上却很少，商品房占了绝大部分比例。
四、解决我国房地产市场主要问题的建议
从房价普涨开始之初至今，中央出台的政策确实不少：经济适用房、廉租房、提高贷款首付比例等等，可是房价还是一路高歌猛进，为什么这些措施都不起作用呢？不是这些政策不好，关键是在于政策的执行。说到这，咱们就必须说说现今中国中央政府与地方政府之间的博弈了。
目标的差异：中央政府着眼于全局利益的最大化，努力增进全社会的福祉，统筹协调各地方的利益。而地方政府具有利益双重性，一方面既要对上级负责，另一方面又要实现辖区内的利益最大化。央地政府的利益不可能时刻都保持一致，当二者的利益出现冲突时，博弈不可避免。首先，在现有的土地管理体制下，土地实际上是归地方政府所有,土地的大部分收益归地方政府所有，土地收益实际上成了地方政府的“第二财政”。廉租房建设涉及到土地收益的让步，如果地方政府从严控制土地的供应结构,那么也就减少了地方政府的财源。再者，从投资的角度来说,如果地方政府严格控制房地产的投资规模，就会减少对土地的需求，这样也就减少了从土地中让利的收入。其次，是税收。房产税、城镇土地使用税、耕地占用税都属于地方，房地产业的投资增加会提高地方的税收收入。再者，是政绩。房地产行业已经成为了国民经济中的支柱产业，不论是从投资资金的总量上来说还是从房地产业带动相关行业的发展角度来说，房地产是拉动地方GDP增长的重要因素，而GDP又是衡量地方官员政绩的一个最重要的考量指标。地方官员的任期一般是五年,为了当前的政绩好看，有的官员也就很难顾及到地方的长远的发展了。从以上三个方面来看也就很容易理解地方政府对中央宏观调控房价执行不力的原因了。[4](P.9-12)
事实上，只有货币政策和税收政策是直接可以作用于房地产，其他之外的政策都要通过地方政府来实施。而这两种手段都是源于金融思想，所以，用金融手段来调控房价将是最直接有效的。
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宏观调控手段 篇7
我国宏观调控政策的重心应从货币政策转向以结构性减税为主的财政政策
货币政策目标应该是适应经济增长、稳定经济、服务实体经济的, 应定位于“从属的稳定”, 而不能继续定位于“主动的调控”。
我国政府过去调控经济政策的特点看, 一是更多地倚重货币政策:二是财政政策往往在扩大政府投资和财政开支上大做文章。政府在税收上的工作重心一直就是定位于如何打击偷税漏税、尽量把税收收上来上, 基本不把税收作为宏观调控的政策手段, 更不用说是主要政策手段了。
例如, 在改革开放过去的34年里, 为了支持经济发展, 我国政府在经济系统中投入了大量的流动性。截至2013年1月末, 广义货币 (U2) 余额99.21万亿元, 已经是2011年GDP的两倍了, 远超过国际上一般水平。“大流动性”政府调控政策为我国经济发展做出了重大贡献, 功不可没。1978年—2011年我国的经济增长率年平均高达9.9%全世界历史罕见。学界把这种“大流动性”增长模式称为东亚模式。日本、亚洲四小龙都曾经是这种模式的成功范例。
但根据日、韩等国经验看, 这种“大流动性增长”模式在下半场有极其严重的“后遗症”。日本“失落二十年”就是明显例证。日本“广场协议”后, 经济泡沫破灭并长期陷入了通货紧缩局面, 无计可施。当前, 种种迹象表明, 我国经济系统也要进入下半场了。我国虽然经济增长的潜力因素还未完全消失, 改革红利城镇化等还会在很长时间支撑经济发展, 但受房地产等资产价格高企、产能过剩、人口红利弱化、环境资源约束硬化等影响, 经济增长的“内涵虚化”现象凸现, 是不可忽视的一个大问题。当大家都在欢呼我国银行业成为最赚钱行业的同时, 当我国经济系统“2块钱货币换来1块钱GDP”的时候, 我们是否需要深思一下, 这种“实”不如“虚”的局面是不是符合我国国情的, 是不是我们想要的发展呢?
日本是我国经济的一面镜子。日本已为我们提示了风险, 至少我们已看清, 继续玩虚拟经济、搞“大流动性”的发展路子是不行的, 需要改弦更张。就政策而言, 除“经济虚化”外, 货币政策还因为离市场太近, 调整后常常成为市场的扰动因素, 且短期作用往往与长期效果相反, 其结果通常都不是我们想要的结果。有鉴于此, 货币政策目标应该是适应经济增长、稳定经济、服务实体经济的, 应定位于“从属的稳定”, 而不能继续定位于“主动的调控”。这样, 我们沿用凯恩斯主义的主张, 在货币政策不起作用甚至起反作用时, 财政政策就应该出来挑大梁, 发挥主要作用。当前世界经济再平衡, 各国因为货币政策问题多多, 且效果不好, 也都是在使用积极财政政策, 而尽量避开货币政策。我们认为, 从货币政策为主转向以财政政策为主, 是一种趋势, 在我国则是一种可选择的、至少可以尝试的政策主张。
我国的积极财政政策要挂帅, 而结构性减税政策要当急先锋
减税是从供给和需求两方面发力, 不经过政府“二传手”, 直接藏富于民, 为经济发展补充“正能量”的好政策。
相比而言, 财政政策因为直接作用于“稳增长、调结构、促民生”, 政策本身的负面效应小。财政政策大体可分为财政支出政策和财政收入政策两个方面。积极财政政策就是要扩大政府支出, 缩减税收等政府收入。而我国财政支出大体又可拆分为“建设财政”和“吃饭财政”。建设财政往往是与政府投资行为捆在一起的, 拉动经济效果明显。但近年来, 由于基础设施红利因素逐渐退却, 产能大面积过剩, 政府投资的领域和有效益、可持续的项目越来越少, 再加上因政府投资体制不健全等因素造成贪污腐败和渎职行为严重, 政府建设财政方面问题太多。正因为如此, 2009年政府出台4万亿投资刺激经济政策被学界广泛质疑。这种情况下, 我国需要在就业、社保、医卫、教育、安居、养老等民生领域增加财政, 而建设财政应采取审慎的态度, 看准了再使用。
我们认为, 结构性减税应充当宏观调控急先锋, 发挥主要作用。减税, 一方面为企业松绑, 营造宽松的营商环境增强企业的能力和实力;另一方面, 提高人们的收入水平, 进而提高消费能力。减税是从供给和需求两方面发力, 不经过政府“二传手”, 直接藏富于民, 为经济发展补充“正能量”的好政策。
减税还是个四两拨千斤的政策。我国过去的政策, 只要是涉及到减税、减费的, 效果都非常好。例如, 2006年取消农业税, 区区500亿元左右就赢得了8亿农民的拥护, 经济效益和社会效益巨大。再如, 2012年“十一”国庆长假, 取消高速公路收费, 撬动全国黄金周出游人次超4亿、旅游收入超2000亿元, 增速均超四成, 而全国收费公路节假日免费全算上也就减收不到200亿元。
我国应变被动的“平衡财政”为逆周期的“调控财政”, 结构性减税政策还有巨大空间可挖
减税既要“稳增长”, 也要“调结构”, 还要“促民生”。财政开支还要照顾到“人吃马喂”, 赤字还不能有太多的债务冲销, 借助金融手段用印票子的办法更是行不通。
我国过去的财政政策基本上是被动的“平衡财政”, 不是相机抉择的逆周期“调控财政”。根据国家统计局数据分析, 以1994年分税制改革为分水岭, 我国财政收支增长速度之前基本都低于经济增长, 之后基本都高于经济增长。但各年的财政收入和支出基本都是平衡的, 虽然我国政府根据经济形势, 在不同阶段也有积极财政政策和紧缩财政政策等表述, 不过, 实际运作仍然是以收支平衡为首要目标, 没有真正发挥财政政策的作用。
特别是我国税收更不是相机抉择的逆周期政策工具。我国各项税收除1985年特殊原因外, 其他年份基本上与GDP增长与波动是同步的。这说明我国税收是随着经济增长被动增减的, 经济增长高, 税收增长就高;反之亦然。
之前, 国家在编制税收收入的预算时, 各年安排的收入增速一般都在10%以上;但2009年国际金融危机以后, 国家开始实行结构性减税, 各年税收预算的增速都安排得较低, 如2009年、2010年、2011年、2012年、2013年分别为5..8%、9.2%、8.3%、9.5%、8%。2012年, 全国税收收入完成110740亿元 (不包括关税和船舶吨税, 未扣减出口退税) , 比2011年增长11.2%。但据有关专家测算, 2012年我国减税的额度只有900亿元。我们认为, 想通过减几百亿税来调整经济结构, 来扭转经济增速下滑, 这力度显然不够。所以, 最近有关专家呼吁, 要来一次给全国人民提气的大减税, 比如个人所得税起征点提高到1万元, 总减税规模突破1万亿元, 这是不无道理的。
2011年我国中央财政国债余额为720440.51亿元, 国债余额占GDP的比重仅为15.3%, 远远低于日、美、欧盟国家的水平。算上地方政府以各种方式承担的“隐性债务”, 中央、地方政府债务加起来也仅相当于GDP的40%多。加上在财政开支上挖点潜力, 比如把财政支出分类中20%左右其他支出减下来。这类其他支出中很大一部分是“三公”支出, 浪费严重。总体来看, 大规模减税风险可控。
中国房价调控目的及手段浅析 篇8
住房和城乡建设部部长姜伟新表示, 到2010年年底, 中国城镇人均住房建筑面积达到了30平方米以上。但是如果把一些没有城镇户籍, 却长期在城镇工作的常住人口加在一起, 城镇的人均住房面积只有约24平方米, 但是由于很多住房闲置, 实际人均住房面积会更小。
欧洲的数据显示, 丹麦的住房面积最大, 平均建筑面积为137平方米, 其次为希腊 (126平方米) 和荷兰 (115.5平方米) 。而英国的房子在欧洲是最小的, 平均水平在76平方米左右。
东京都官方公布的2003年度《住宅白皮书》数据显示, 有着全球“住房价格最昂贵的城市”之称的东京都, 市民的住宅因家庭住房面积最小、人口最挤而被日本人自嘲为“兔子窝”, “2003年建成的住宅平均每套住房室内面积为72.6平方米” (约相当于建筑面积100平方米) 。而另据资料, 日本的家庭户均人数在1985年就下降为3.18人, 到现在就更是减少到2.7人。也就是说, 住在日本住房最挤、价格最贵的“兔子窝”里的东京市民, 根据其平均的支付能力和住房水平, 2003年新建住宅的人均住房建筑面积, 也能达到37平方米左右。号称“兔子窝”的东京尚且如此, 日本的其他人均居住的水平就更可想而知了。
以上数据表明, 中国的人均居住面积离发达国家还差的很远。而由于近十多年房价不断的上涨, 普通民众已经越来越难以承受, 虽然理论上人均居住面积在增加, 但实际上越来越多的人买不起住房。
有些学者认为, 如果过度挤压房价, 会使部分贷款买房的居民不能在规定期限内按时支付足额月供给银行, 让银行面临严峻的信用风险最终引发金融危机。这在西方国家是已经发生的事实。但是, 如果具体分析会发现, 在中国情形却不完全相同, 因为中国自古就有置业的习俗, 一旦有了钱就喜欢买房买地购置固定资产, 目的是为了留给子孙后代。贷款买房的人如果是买房自住, 没有其他住房, 那么这部分人无论房价如何降, 只要有收入, 就不会拖欠银行贷款。除非投资性购房, 当房价降到不足以带来利益的时候, 才会放弃还贷, 给银行造成资金风险。
2 我国房价现状及调控手段分析
我国是共产党领导的社会主义国家, 与资本主义国家仅仅是为了维护资产阶级统治的目的不同, 满足劳动人民日益增长的物质和文化需求才是我们发展经济的根本目的, 我们的一切调控手段也都应该是为了实现这个目标而制定的。我们发展房地产业是为了改善人民的居住条件, 而不能仅仅把房地产业看成是发展经济的一个支柱, 并且, 我们国家有自己的一些特殊情况, 因此把西方经济学的一些房价指标和调控手段在我国照搬实行并不合适。当然, 我们还是要遵循基本的经济学的理论, 只是在此基础之上, 使用的调控方法和手段跟西方国家要有所不同。
由于我国住房价格经过了十几年连续不断的增长, 现在已经达到了一个惊人的地步, 国家也早已认识到这个问题, 并出台了诸多行政手段对房价进行调控, 但是许多行政手段, 比如规定开发商的开发期限, 规定开发商开发楼盘时小面积住宅所占的比例等, 这些手段不仅难以实际执行 (执行的结果取决于相关行政部门的执法力度, 在地方利益的保护下这个力度很让人怀疑) , 其临时性、多变性又干扰了经济的正常运行 (这些年政策的不断变化让人无所适从) 。很多行政手段的效果, 使用税收等经济手段同样可以达到, 而且可以长期使用, 调控细微, 效果更好。
我们先分析政府已经出台的各种关于房价调控手段的实际效果。
(1) 廉租房、经济适用房政策。据2010年11月国家审计署发布19个省市政府投资保障性住房审计结果显示, 2007—2009年, 北京、上海等22个城市从土地出让净收益中提取的廉租住房保障金不达标, 截留资金高达146.23亿元。1.5亿元廉租住房保障金被挪用, 6129万元中央补助资金遭套取。就算是廉租房、经济适用房按质按量的建成了, 又有多少套住房确实分给了真正需要的人呢?实际上我们已经听说过许多开宝马住经济适用房的事件了。
(2) 个人限购住房套数和新买住房出售期限。个人不允许购买第三套以上的住房, 新买住房2～5年不允许出售, 本意是打击以投机为目的的住房购买行为, 但是我国是承认住房协议买卖的, 购买或出售住房不一定需要去办理所有权过户手续, 住房照样可以正常交易, 只是数据没有从国家统计部门的表格上出现, 因此这样的规定形同虚设。
(3) 提高住房交易相关费税, 但是这样并不会抑制购房需求, 所有的费用最终都要加到房价上, 反而直接推高了房价。
(4) 现阶段申请住房贷款很难, 就算申请到了, 利率也很高, 而真正需要住房的人一般是不可能使用足额现金购房的, 因此, 一刀切的限制住房贷款和提高利率, 受到伤害的恰恰是真正需要住房的人。
3 我国应采取的房价调控手段
降低房价, 可以从增加供给和抑制需求两方面入手。增加供给有增加新建住房和推动二手房流通, 由于中国人多地少, 不可能无限制的增加住房用地, 且住房的建设是需要一定周期的, 不可能现在就对房价有很大的影响, 所以最有可能的就是推动二手房的流通。在中国, 大量以套利为目的资本涌入房地产市场, 造成了一方面需要住房的人买不到、买不起住房, 另一方面, 很多新建住房无人居住, 如果能将这一部分闲置的住房挤压到交易市场, 增加大量的供给, 对房价就能形成打压。为此, 应该将所有住房排查一遍, 特别是有些没有办理房产证的住房, 包括特殊用地上建造的住房, 要么办理房产证, 要么强制拆除;取消办理房产证和住房交易的各种税费, 避免成本转嫁到房价上。
抑制需求方面, 最好手段应该是收取房产税, 也可以叫固定资产税, 但因为土地国有, 所以不能叫土地税。这样做的好处有:首先, 地方政府推高房价的目的, 主要是因为卖地有财政收入, 如果收取房产税按住房面积计算, 与房价无关, 就给地方政府提供了一个稳定的收入来源;其次, 税率可以由房价高低决定, 调控更加细致。
收取房产税要先衡量住房水平, 但是衡量的指标不能使用户和套的概念, 因为不同的家庭人数不同, 不同的房子面积也不同, 比如, 一个人居住120平方米的房子跟一家3口甚至四五口人居住着50平方米的一套住房当然是不同的, 住房水平的衡量只能使用平方米/人的单位才合理。
我们可以把居住水平划分为平均每人20～30平方米的基本型, 30～40平方米的温饱型, 40～50平方米的小康型和50平方米以上的富裕型 (具体数值可以商讨) , 基于我国现状, 过多占用土地修建住房会影响耕地面积, 进而影响粮食产量, 动摇社会安定的基础, 因此我们现阶段的目标是在行政成本最低的前提下保障基本型, 限制小康以上型的住房。房产税的缴纳应该每年收取并采用阶梯递进的收取方式, 具体方法如下:
第一, 房地产开发商拿到建筑用地以后可以有一定时间的建设期, 比如1年, 1年之后, 无论开发商是否建好住房, 是否出售住房, 一律按申请建设面积的最高税负开始收取房产税。这样, 无论是囤积土地还是捂盘不售的情况都可以得到遏制。
第二, 对每套已经出售的住房都要平均分到所居住人或者房产所有人的名下, 把所拥有或租住的住房面积除以每家的总人口得到的人均面积决定了住房的类型, 与住房的套数、拥有还是租住无关。
第三, 国家应该保障每人唯一的一套基本型住房, 可以由住房公积金提供基本利率, 没有抵押, 并且不需要首付、期限较长的贷款, 不缴纳房产税负, 这样, 就可以不再提供廉租房和经济适用房, 减少行政成本。但是, 这样的优惠政策每人一生只能享受一次, 且人均住房一旦超过规定, 则应收回所有优惠政策, 如利率等。
第四, 对于每人唯一的一套温饱型住房, 可以由住房公积金提供有较少利息、有担保和少部分首付的贷款, 缴纳较低比例的房产税负。
第五, 对于每人的小康型以上的住房与住房公积金无关, 除去首付外, 全部贷款由银行提供, 并在购房后缴纳较高的房产税负。
4 结 论
因为不同地段、不同年限和房型的房价相差很大, 如果按房价收取房产税负就会增加很多负担和问题, 如需要在收税之前对每套住房评估、计算出房价, 不但增加了住房成本, 不同的人评估的结果也不同, 就会出现争议、不公和暗箱操作等情况, 所以房产税应该只依据住房面积收取而与房价无关, 当然, 这样有一个弊端, 就是会使黄金地段的房价相对升的更高, 就要对住房公积金提供的低息贷款规定一个上限, 使得享受这种福利待遇的人不能在繁华地段进行投资购房。另外, 住房公积金应像失业养老金一样强制缴纳, 收归全国统一管理。特别要注意的是, 所有公民应享受统一待遇, 不能因为行政级别等原因给出不同的规定, 引起新的社会不公。
鉴于现阶段的实际情况, 税负比例不适于一步到位, 但是为了信息公开, 国家可以提前给出最终税负比例, 一开始从较低的比例开始, 一步步提升, 慢慢挤压房产泡沫。
摘要：虽然政府出台了一系列的政策和法规, 但是中国的房价依然持续不断地上涨, 致使越来越多的人买不起住房。近期房价有一定的停滞现象, 但上涨的压力依然很大。如何真正做到有效、细致的调控房价, 使其达到居民能承受的范围之内, 本文做了一些初步的探讨。
关键词：住房价格,调控手段,房产税
参考文献
[1]黄修民.由韩国住房金融制度看中国公积金制度的改革和完善[J].经济与管理研究, 2010 (3) .
辩证地看以行政手段调控经济 篇9
对行政干预的功效要辩证地看
本轮全球金融危机发生之后, 由于出现了社会信用体系的断裂, 为了控制系统性风险进一步扩大, 政府常常要用它的信用去补充甚至取代部分商业信用, 以便保持社会的金融系统不至于全面崩溃。这本来是一种短期性做法。但是, 在中国的社会条件下, 就很容易把它解释成是一种社会发展的新趋势。于是, 有些同志把前几年有人针对所谓“华盛顿共识”提出的所谓“北京共识”提升到了“中国模式”的高度, 说是以强有力的政府控制整个社会经济体系为特征的“中国模式”将成为世界仿效的榜样。
这是一种误解。实际上, 运用政府的力量稳定经济, 是世界各国在历次危机中都采用的。中国的特点是政府介入的强度更大而已。那么, 该怎么看政府高强度介入经济呢?我认为, 要辩证地看。从短期看, 它成绩很大。2009年实施了4万亿的经济刺激计划投资, 10万亿的贷款一下就把增长速度拉起来了。但是, 从长期来看, 它的后续影响怎样呢?我们知道, 经济危机期间政府采取的刺激经济政策早晚都是要退出的, 由于我们采取的是政府直接指示银行放贷款、上项目的办法, 比某些西方国家退出的难度更大。所以, 我们要兢兢业业, 谦虚谨慎, 如果对运用行政手段应对金融危机的成绩做过分乐观的估计, 那是相当危险的。
政府应该营造稳定的宏观经济环境, 其最主要的内容是稳定的货币发行和价格水平。政府权力的边界问题往往可归结为经济自由和市场秩序的关系问题。在中国从计划经济转变为市场经济过程中, 我们可以同时看到两方面问题:一方面我们缺乏经济自由, 国家控制太多, 民营经济只有极少的自由;另一方面, 中国的市场秩序并不是很理想。
想要解决这些问题, 就要求经济体制改革和政治体制改革配套推进。经济是配置稀缺资源的体系, 光靠它自己不足以自行, 需要其他方面制度的配合和支撑;否则, 市场自由交换秩序得不到保证, 就会出现混乱, 权力的介入还会造成“丛林法则”支配市场, 使整个经济变成了一个寻租场。本来, 在市场经济条件下, 如果交易主体自由而平等, 且不存在外部性, 不存在“信息不对称”现象, 通过交易达成的价格, 就能够有效地把资源配置到应该到的地方去。但是, 交换是需要秩序的, 是需要透明的规则运用政府的力量和公正执法来保障的。稳定经济, 是世
我们的改革就面临两方面的问题:一方面, 从一个由行政权威控制的计划经济转变界各国在历次危成一个自由交换的经济;另一方面, 就是从行政命令支配的经济, 政府机关和党政官员的
机中都采用的。
自由裁量权特别大的命令经济, 转变为一个规则透明、公正执法的法治经济。
政府有责任提供由透明规则和公正执法构成的市场秩序, 但是, 有一部分官员更愿意做微观决策。这样, 就出现了腐败问题。可以说, 这是偷换了政府职能概念。在市场经济中, 政府应该提供的是公共产品, 而不是其他。如果政府介入微观经济活动, 那么, 事情就完全颠倒了。这是我们现在遇到的最大的危险。
人们常说, 市场经济离不开政府的作用。这无疑是正确的。问题是政府应当起什么作用?政府还是应该营造稳定的宏观经济环境。其最主要的内容, 是稳定的货币发行和稳定的价格水平, 这个稳定价格是指稳定价格总水平 (不是指个别产品的价格) , 但是, 这里常常发生混淆:政府不去管住货币发行和稳定物价总水平, 而是管个别商品的价格, 什么东西一涨价, 政府就加以管制。这样, 就会破坏市场通过相对价格变化有效配置资源的基本机制。
政府要有所为、有所不为
在应对全球金融危机过程中, 转变经济发展方式问题再次被提出。这不是一个新课题, 但多年来进展一直不大, 原因何在?这也涉及政府与市场的关系问题, 关键在于能否推进改革。
这里, 集中谈一谈技术创新问题。竞争性的现代市场经济体制才是技术创新基础性的条件。在这种制度下, 企业必然是推动技术创新和产品创新的主体, 小企业更是主体中的主体。在现代技术创新、现代市场活动中, 不能靠政府指令以及政府的各种优惠政策, 而需要市场竞争环境和盈利的激励, 使每个企业都主动根据价格信号来选择最适当的技术, 改进产品和工艺;不能由政府越过公司自身的约束去考核和评价企业的“科技含量”, 也不宜根据政府的判断和追求, 对企业的创新活动方向发号施令或给予补贴。否则, 既容易瞎指挥, 把技术进步的方向弄错, 也容易因为技术开发过程中的巨大风险和不确定性加剧软预算约束问题。
对于习惯于计划经济思维的人们来说, 由政府直接组织科学技术攻关和新技术的商品化转化, 是效率最高的。这类办法也许能够在少数重点赶超项目上取得成就, 但是, 这并不是实现普遍技术进步的有效方法, 也不应该作为整个国民经济的主要技术政策措施。这套做法基于对技术进步机制的误解, 难于实现普遍的“自主创新”和“建设创新型国家”的目标。
在转变经济发展方式上, 政府要有所为、有所不为。要做到这点, 首先是不违法设立行政许可和市场准入, 其次是不指定技术路线。在我看来, 指定技术路线和产品路线是很危险的一件事情。
在发展新兴产业的过程中, 政府需要对所支持产业的有效性作一些研究, 而不是把钱直接给予自己“认定”的项目或企业。虽然这是目前政府各部门在执行对新技术的扶持政策时的习惯做法, 但是, 由于这种补贴方式难以避免随意性, 助长了不公正竞争, 实际效果不一定像预期得那样好。其结果甚至可能是抑制竞争和创新, 而且容易滋生腐败。
宏观调控手段 篇10
不只在华尔街,在欧洲、日本、我国香港乃至内地的资本市场,同样能够明显感觉到次贷危机所带来的影响,几乎全球股市同时在震荡中大幅下挫。此后不久,受美次贷影响瑞士银行集团(UBS AG)、法国巴黎银行(BNP Paribas SA)也不同程度地遭受损失。被称为经济晴雨表的股市,似乎在以一种独特的方式,向投资者敲响衰退逼近的警钟。愈演愈烈的全球性能源和粮食危机,无疑又进一步对经济及金融安全提出挑战。国际货币基金组织(IMF)主席卡恩(Domininque Strauss-Kahn)指出:所有发达国家都在遭受美国经济增长放缓的影响,因此,全球经济状况不容乐观。投资大鳄索罗斯更是在接受采访时称:全球正面临着二战以来最严重的金融危机[1]。
在当前的国际背景下,向来独善其身的我国A股市场也连续大幅下跌,让进入2008年以来的市场乐观情绪遭受到打击。就此次A股市场的大幅调整而言,引致的因素主要有4个:①美国次贷危机进一步升级,海外经济趋冷的担忧导致外盘持续大跌;②在国内从紧的货币政策背景下,紧缩政策的调控节奏加快,存款准备金率多次上调;③面对国内物价上涨的压力,有关部门开始实施直接的控制措施,引发市场对政府政策不确定性的担忧;④投资者对频发的自然和社会不稳定因素给中国企业及经济带来的影响表示忧虑。以上4个因素作用效果的进一步强化,导致股市的萎靡。
不过,对于中国经济的持续发展前景,国际社会则普遍看好,经济发展速度虽然可能有所趋缓,但依然保持较高经济增长率。无论国际社会如何评价,次贷危机究竟影响几何,跨入2008年的中国面对着美国衰退、全球经济动荡、楼市调整、通胀压力、能源及粮食紧缺等不安因素,不得不做好充分准备,防范金融风险引起的经济不安,特别是随着中国金融业大门的逐步开放,“中国式防火墙”也将越来越起不到抵御“外来入侵”的作用。
1我国面临的金融风险
1.1股票市场蕴藏不安风险
面对中国动荡的股市,瑞士银行认为:2008年将是震荡的一年,但对于2008年的股市仍然比较乐观,因为健康增长的中国经济给股市提供了可以继续发展的平台。而花旗银行则预测:中国将成为2008年“最不受青睐”的亚洲投资市场,中国股指“还将有更大幅度的下跌”[2]。在争议声中,中国经济管理部门也应审视中国股票市场自己存在的问题。目前,由于我国股市的资源配置效率不高,上市公司不能为社会供给增加作出突出贡献。一方面,制约股市健康发展的诸多深层次问题还没有触及,股市机制优势不明显,牛市的资金推动型特征为不少人所共识;另一方面,构成中国A股市场的A+H股越来越多,A股市场的不断开放,将使国内股市很容易受到外围市场的干扰和冲击,甚至出现非理性暴跌,诱发金融和社会问题,而且国内股市面临市值高估与宏观调控的双重压力。从市值看,特别就个股来讲,西方媒体所指出的“市值过高”的问题,主要体现在:一些股票用几个概念炒作就可以连续拉高、涨停。总之,现在A股市场估值较高,股票普遍市盈率偏高,市场处于比较脆弱的平衡,任何突发因素很可能引起敏感的反应。打破这一脆弱平衡的因素可能是内部因素,也可能是外部因素。内部因素包括新股发行速度、“大小非”减持力度以及上市公司的盈利增长能否持续等。外部因素包括美国经济放缓速度、通胀、能源问题、奥运因素。中国股市许多问题都是“内生性”的,中国政府的调控方向和政策引导将起关键作用。股市将会越来越直接体现金融风险的预警作用,反之它也会成为金融风险的助推器,特别是在动荡的经济环境下要密切注视股市动向,采取有效措施应对风险、抑制弊端,消除投资者的恐慌心理。
1.2房地产市场易诱发危机
格林斯潘认为:2008年最大的威胁是美国住房的价格问题。如果房屋价格可以走稳,金融界的损失就不会再扩大。如果金融界面临的风险能大幅降低,整个金融体系就会稳定下来。在全球房地产泡沫产生时,次贷就变成了很严重的问题[3]。中国的住房价格连续几年都以惊人的速度增长,但最近某些地区出现了房地产有价无市的现象,继广州、上海之后,北京房价也出现下降。同时,一部分二、三线城市的房价也终于无奈地松动。由此不能忽视一个道理:任何超速发展的态势,也许都已经偏离了健康发展的轨道。美国房地产从繁荣到衰落,酿造了次贷风波,我国虽然没有次贷之类的衍生品,但房地产危机对中国金融市场的威胁却不能小视。①房地产业贷款过度依赖银行。目前我国房地产金融风险主要集中在银行,特别是在我国的部分城市(如北京、上海、广州),我国房地产金融信贷余额占银行总的信贷比例都超过了50%,据业内人士估计, 目前银行资金至少占房地产公司资产总额的70%[4]。而一旦房地产行业出现波动,这么高的贷款比例势必加大银行的流动性风险。②假按揭已成为个人住房贷款最主要的风险源头。所谓“假按揭”是不以真实购买住房为目的,开发商以本单位职工或其他关系人冒充客户和购房人,通过虚假销售(购买)方式,套取银行贷款[5]。在中国目前缺乏社会信用体系,商业银行的住房按揭贷款风险可能比美国次级债券风险还要高。一旦中国房地产市场价格出现逆转,其潜在风险就必然会暴露出来,国内银行将面临类似美国次级债危机的风险。③房地产市场不透明,在房地产的置地、建设、借贷方面存在许多暗箱操作与幕后交易,这加大了房地产市场的不稳定性。总之,在经历了美国次级贷款风波之后,政府必须清醒地认识到加快我国房地产金融体系改革的重要性与紧迫性。
1.3游资冲击与通胀压力增大
游资也称“热钱”,常常会造成国际金融市场不稳定。游资的破坏性通常表现为导致进入国内外汇市场的外汇严重供不应求,本币大幅度贬值,从而引起本国汇市、股市动荡,银行因经营环境恶化而大批破产倒闭。游资产生的主要原因是全球金融自由化,各国放松金融和外汇管制为游资的乘虚而入打开了方便之门。由于中国实行相对严格和稳妥的货币管制政策,从以往看热钱对中国的冲击并不大。但现阶段中美利率出现“倒挂”现象,这将使得中美之间息差进一步扩大,同时会促使“热钱流入”成为一种趋势,对中国人民银行制定货币政策形成挑战。自美联储降息之后,欧洲央行、英国央行、加拿大央行等也有可能采取降息措施,市场上货币流动性也会越来越大,国际资金将继续涌向中国。2007年国内居民消费价格(CPI)上涨4.8%,涨幅高出2006年3.3个百分点,创下近10年来新高。国家统计局局长谢伏瞻表示,流动性压力较大是影响CPI上涨的因素之一[6]。“热钱流入”加剧的流动性,一方面会把中国正在形成的资产泡沫、居高不下的通货膨胀、升值加速的人民币推至新的高度;另一方面,为保持币值稳定,央行被迫买下流入中国的外汇,然后再通过发行人民币票据来抽走相应流动性,以“冲销”其货币影响,让中国庞大的外汇储备继续扩容。美元贬值会增强中国调控本币市场的难度,热钱流入速度的加快则会直接加大人民币的升值压力。在这种背景之下,中国的高通胀压力也很难避免,给中国的金融和经济市场带来巨大的风险。
2防范与化解金融风险的策略
2.1加强金融立法,积极参与国际合作与交流
金融国际化一方面使资金在全球范围内进行配置,提高了配置和利用效率,在一定程度上对世界经济发展起促进作用,但不容忽视的是金融风险的跨国传递渠道扩大等现象,导致了国际金融的不稳定性,加深了金融体系的脆弱性。而目前世界上普遍存在金融国际化背景下的各国独自为战现象,经济金融政策的区域限定性导致本国内看似有效的宏观政策,也可能会造成全球金融市场资源配置的无效,从而恶化金融风险[7]。次贷危机再一次印证了世界金融市场之间的联系日益紧密,局部市场的问题可能会引起其他市场的连锁反应。作为新兴资本市场的中国,虽然开放程度并不很高,但由于制度体系不健全,一旦遭受打击,可能恢复能力较差。所以随着全球经济一体化进程的不断深入,各国金融市场互相渗透,危机极容易在各国之间相互“传染”之时,中国政府和金融机构应积极倡导有效的国际金融合作避免危机的蔓延。关于国际金融的立法与条约无疑是寻求合作的最佳途径。各国金融政策和立法的国际化可以适应金融全球化所带来的金融业务规模化和国际化、金融市场全球化和资本流动自由化,冲破地域性金融管制的藩篱以获得更大的发展空间[8]。所以,我国一方面应加快金融法制建设;另一方面应积极参与国际金融合作与交流,参与多边金融谈判和条约缔结,寻求金融法的统一,以有效的法律保障交易安全,防范金融风险。
2.2加快金融体制改革,完善风险预警机制
目前,金融风险主要来自以银行为主的金融系统,而以国有银行为主体的银行体系存在严重的制度性缺陷。要使金融机构有真正的内控能力,必须做到产权明晰,治理结构合理,即银行真正建立起现代企业制度,这是解决问题的根本办法。这些内容都应纳入稳定而有强制力的法律中,但目前我国相关法律对金融企业制度的规范尚不健全,甚至存在滞后现象。我国应以健全的法律为基础建立和完善现代公司治理结构,从而从根本上提高金融机构的竞争能力和抗风险能力;另外也要注重建立企业金融风险防范系统和危机处理系统。金融风险预警防范系统侧重于事前发现风险和日常控制风险。金融风险危机处理系统着力处理已经出现的较大问题,需要采取特别紧急措施的危机事件。健全的法规与有效的机制无疑是金融机构防范风险的坚实保障。
2.3改革我国金融监管模式,完善金融监管法规
我国实行的是分业监管的监管模式。在这种多部门分散监管的格局下,其专业化优势比较突出,有助于分散风险,但同时又存在统一监管不足的缺陷,尤其是在入世后我国金融业进一步开放发展的条件下,为应对混业经营、金融创新、网络金融的挑战,这一问题更加突出[9]。我国出现了金融控股集团这样变相的金融混业经营模式,而且混业经营和金融国际化是一不可阻挡的潮流,由于各监管部门囿于传统的监管领域及特有的专业监管理论很难对跨业经营进行有效的监管,容易因监管领域界限不清和监管责任不明而产生监管真空。甚至还有的地方因无法确定协调机制的主持单位而无法出台相应的办法,导致在实际操作中出现监管过程脱节,多头分散监管,甚至出现监管漏洞。我国对金融机构监管实行分类、分级监管,不同标准的监管,形成了不合理的同业竞争,加剧了金融企业经营风险。因此,笔者认为在时机相对成熟时,我国应构建打破银行、信托、证券、保险等分业界限的综合性监管体系和监管原则。依法监管是监管执行的基础,无论经济手段或行政手段的实施都应有法可依,一切金融监管之所以应建立在法律基础之上,这是由法律的强制性、规范性、可预测性等特征决定的,这样可以增大监管的力度与透明度,给金融企业以稳定的环境。目前,我国已出台了《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等,以及国务院的法规、有关部委的规章和相关金融司法解释等构成了现代金融监管法律规则体系,但在一些方面仍存在法律空白,如对金融控股公司等综合经营监管尚未纳入法律轨道,保险制度、金融机构退出和救助等方面存在法律空白;银行业、证券业、保险业等方面立法不够全面。因此,今后要注重加强相关金融法规的修订与立改工作。
2.4完善信用体系,构建防范风险机制
信用风险管理是金融体系风险管理的基础,因此在建立全面风险管理体系中应尽快提升风险控制能力。目前,我国的社会信用体系还很不健全,在信用风险约束软化的情况下,应审慎发放信用贷款,并进一步完善抵押担保贷款制度,切实保障金融机构债权的安全性。提高个人房贷资产的质量,加强个人住房信贷监管,防止风险贷款产生。同时,应促进社会信用中介服务机构的发展,加快推进和规范发展包括信用调查、信用征集、信用评价、信用担保、信用咨询等信用中介机构在内的各类社会信用服务业。在美国次贷危机中,国际著名信用评级机构——标普和穆迪在多种诱因下对证券化的次级债产品评级为AAA,导致了政府基金、保险基金等购买,加剧了危机[10]。因此,在建立信用中介机构时,我国应在政府的引导和监督下,建立科学、规范、公正、权威的企业信用评估体系,以便更好地开展企业信用等级评估、综合信用报告及专项信用报告等服务。同时,要加快企业和个人征信体系建设,实施信用评级制度。另外,还有很重要的一点就是加快信用立法建设,加大失信惩戒力度。道德对推崇诚信只构成软约束,只有法律才会形成硬制约。我国应加快有关信用法律法规建设并加大执法力度,建立和完善失信惩罚机制,从而加大市场主体的失信成本,迫使其行为趋向守信。
2.5稳步发展金融创新,增强风险意识
商业银行应当主动积极地加快金融创新,进一步拓展中间业务领域。这样,一方面能够增加商业银行的业务收入,另一方面能有效地规避利率波动带来的风险。但是,由于中间业务不在银行的资产负债表上反映,运作透明度不高,因此其风险具有较强的隐蔽性,较难预测和评估,而且其中的金融衍生交易类业务潜在的风险较大。因此商业银行对于中间业务也应该有比较清醒的认识,既要积极拓展,但又不可盲动。以美国为例,次级债市场的存在保证了次级住房按揭贷款市场的繁荣,向市场提供更为多元化的投资工具,满足不同风险偏好的投资者的收益需求。所以,尽管是次级债,它在房地产市场繁荣的阶段和低息的时代,不仅收益颇丰,而且市场的流动性也很好,诸多世界知名金融机构因此利益诱惑而被卷入其中。但是,次级按揭贷款市场和次级债市场中信息的准确和风险定价的无误很难实现。同时,次级住房按揭贷款市场的信用风险,通过资产证券化很容易扩散到衍生品市场,一旦链条的某个环节出现问题,便造成连锁反应,形成十分严重的市场风险。由此可以看出,很多金融衍生工具和衍生产品具有高收益、高风险特征,收益、风险均呈杠杆倍数,在一程度上会把局部风险裂变成全局性风险,把个别市场风险演变成系统性风险[11]。因此证券化的推进必须与我国的具体国情相适应。我国现阶段尚不具备全面大力发展金融衍生工作相应的经济、法律环境等条件,所以证券化路径应遵循循序渐进的原则。监管当局应当要求市场参与者进行必要的信息披露和有义务解释衍生产品收益和风险形成的机理,同时,尽快设计出一套有效的激励机制特别是法律规则,来约束金融创新在信贷市场中可能伴随的“道德风险”行为。
2.6加强和完善宏观调控措施
应对我国目前的通胀压力,政府短期内应当以货币紧缩、人民币升值为主要调控措施。人民币升值缓解输入型通胀,数量型的货币紧缩(提高准备金率、加大对冲力度、信贷控制)降低货币增速,也可以起到一定作用。但紧缩的货币政策应该考虑到对股市、银行及楼市的负面影响,适度为好。长期来看,政府应当尽快完善人民币汇率形成机制,以充分发挥货币政策的宏观调控有效性。目前能源和粮食有很大涨幅,二者都是刚性很强的产品,其价格上涨也是推动CPI上涨非常重要的结构性因素。国际国内粮价上涨压力较大,石油和粮食价格的攀升,必然会带来劳动力成本的提高,劳动力成本的普遍上升则导致通货膨胀加剧,物价和工资轮番上涨的恶性循环也可能发生。新劳动合同法实施后,劳动力成本的“政策性”增长亦有可能带来额外的通货膨胀压力。所以政府加大粮食补贴将是权宜之计,粮食消费和生产环节的补贴将会在短期内有效抑制粮价,在一定程度上遏制通货膨胀的压力。
3结语