科技银行经营模式分析

科技银行经营模式分析（共5篇）

科技银行经营模式分析 篇1

科技银行主要是为科技型中小企业提供融资服务的金融机构。在美国, 科技银行又被称为风险银行, 科技型中小企业往往伴随高风险, 同时科技银行主要为风险投资和它的投资对象-科技型中小企业提供金融服务。较之一般的商业银行, 科技银行具有下列较为明显的特点: (1) 专业性。通常科技银行贷款的主要客户为当地高新技术开发区内的科研单位及科技型中小企业等, 旨在为技术引进或者研发、新产品试验以及推广等与科技创新有关的活动提供服务。 (2) 政策性。因为科技银行具有特殊的地位和目的, 它往往享有一定的政策特权, 例如科技银行可以放宽贷款条件, 创新利率收益方式等等。在规定业务范围内, 科技银行可以专门针对成长性科技型中小企业的特点创新抵押担保模式。 (3) 商业性。尽管科技银行具有政策银行的相关特性, 但由于其商业化经营模式使其更接近于普通意义的商业银行, 仍然是把盈利目标摆在很高位置。科技银行一般有着和高风险相匹配的高收益经营模式, 并且力图使这种收益稳定而可控。从国外的经验来看, 这种兼具专业性、政策性以及商业性的科技银行, 将成为破解我国科技型中小企业面临的融资难困境的密钥[1]。

1科技银行是商业银行对其传统经营模式进行重大创新的结果

美国高科技发展水平处于全球领先地位, 这要归功于其独有的融资体系。1993 年, 就在硅谷高科技产业兴起之际, 当时在硅谷开设的商业银行虽有350家之多, 其中就有美洲银行、花旗银行、摩根大通等的分支机构。但这些大商业银行主要服务对象多为大企业, 对科技型中小企业则无暇顾及。因此大部分科技型中小企业不得不依赖风险投资获得融资。而对于风险投资的核心业务主要为投资而非金融, 因此其作用受到很大的局限, 通常表现在创业企业贷款融资的困难, 也表现为风险投资机构本身再融资面临的困难, 特别是那种以公司制注册的风险投资机构。硅谷银行当时的决策者正是认识到风险投资的局限, 同时又洞悉科技型中小企业相关融资市场的空白, 决定区别于大型商业银行分支机构, 把目标客户定在那些新创的、同时发展速度较快、但被其它商业银行认为风险太大而不愿贷款的中小企业身上。通过一系列有效的制度创新, 终于成功创建以支持创业创新为业务主体的新型金融产品-科技金融, 并据此产生全球首家商业化运作的科技银行。因此, 硅谷银行创立的科技银行经营模式是对其传统商业银行经营模式的一次重大创新。它具有以下特点:

1.1一举冲破债权投资和股权投资之间的限制

对于债权投资, 科技银行主要通过客户的企业基金提取部分资金。虽然创业企业的大部分资金来源于债券或者股票的销售, 但科技银行会从客户的企业基金中提取部分资金作为未来的创业资本, 从而减少募集资金金额及募集所需费用。而后科技银行将资金以借贷的形式重新投入创业企业。如果采用股权投资, 科技银行与创业企业签订相关协议, 收取股权或认股权证的方式以便在退出中获利。美国的科技银行在投资中通常混合使用两种方法:一方面将资金借入创业企业, 获得高于市场借贷的利率, 另一方面与创业企业达成协议, 得到企业部分股权或认股权证, 从而提高收益, 同时减少风险。

1.2进一步模糊直接投资和间接投资之间的界限

“直接”投资是指科技银行将资金直接投资到创业企业, 途中不经过风险投资基金;在产生回报以后, 由创业企业直接交给科技银行。“间接”投资是指科技银行将资金投入风险投资基金, 由风险投资基金进行投资, 同时由风险投资基金回报给科技银行, 其中创业企业不会和科技银行有投资方面的联系 (不包括科技银行对投资的创业企业开展投资以外的银行业务) 。和风险投资基金建立紧密合作关系始终是科技银行最重要的策略之一。科技银行同时为风险投资基金所投资的企业和风险投资基金提供直接的金融服务, 通常它会将营业网点设在风险投资基金附近[2]。

2科技银行经营模式解析

从运营特征以及服务领域而言, 风险银行能够全面体现科技银行的特点:不同于普通的商业银行, 一是贷款对象不同;二是贷款原则不同:商业银行主要按照流动性、安全性和效益性这几个原则发放贷款, 而一般科技银行通过风险投资构建自身的风险管理架构。科技银行又与风险投资不同, 风险投资通常以股权方式投资于科技型中小企业, 参与企业的经营以及管理, 并通过企业上市等途径退出。科技银行主要通过债权的方式参与企业经营, 从企业利用风险投资再融资和第三方机构的投资获得偿还。最后, 在监管方面, 科技银行需要接受金融监管机构的监管, 需要满足《巴塞尔协议Ⅱ》中关于金融机构资本充足率的要求, 而监管机构对风险投资的监管相对不多。总的来说, 科技银行的经营模式具有以下特征:

2.1主要为创业阶段的科技型中小企业提供贷款

对于科技型中小企业来说, 科技银行通常给与的金融支持方式主要包括贷款融资或者直接投资方式。其中的贷款融资, 科技银行明确将其市场定位为向处于创业阶段的科技型中小企业进行贷款。一般只考虑对处于成长阶段的科技型中小企业进行融资, 一旦企业发展到成熟期, 科技银行就决定退出。科技银行通常是在风险投资进入之后才会对科技型中小企业发放贷款。当风险投资完成首轮或第二轮投资, 然后科技银行开始跟进, 对那些需要融资的中小企业进行贷款, 科技型中小企业一旦获得风险投资以及第三方机构的股权再融资, 意味着科技银行的贷款终于能够得到偿还。科技银行贷款利率通常比市场利率要高出2-3%, 有的甚至高达5%。对于直接投资来说, 科技银行进行直接投资涉及两种方式:第一种为直接参与方式, 通过参与风险投资参与投资的创业企业, 成为企业参股股东或合伙人, 但其持股比例一般低于风险投资持有比例;第二种为间接参与方式, 也就是所谓的基金中的基金, 科技银行通过风险投资基金, 再由风险投资基金投资于企业。

2.2具有较为独特的风险管理制度

因为科技型中小企业在研发过程中的创新有着不确定性, 在研发产品还未商业成功之前, 通常商业银行难以评估企业科技成果的相关价值以及企业潜在的经营风险, 银企间这种严重的信息不对称, 始终是困扰高科技融资的症结所在。在这方面, 科技银行通常有其独特的风险管理方法: (1) 通过风险投资对企业进行持续风险监控。通常科技银行只向已经获得风险投资的科技型中小企业进行贷款。科技银行利用风险投资筛选客户, 从而避免了授信前存在的信息不对称。另外, 由于风险投资通常会参与企业经营管理的过程, 科技银行间接地利用风险投资对贷款进行例行管理, 从而有效地减少了风险。 (2) 仅参与熟悉的相关领域。科技银行的绝大部分员工都有高科技领域的背景或工作经验, 同时在该行业拥有广泛的人脉, 从而使得科技银行专业化优势更加突出。 (3) 重点关注贷款企业当前的现金流。处于初创阶段的科技型中小企业通常盈利不多甚至亏损, 同时缺少可以抵押的物品。科技银行通常不太关注企业的盈利水平, 但十分关注企业当前的现金流状况, 通常要求贷款企业以及投资的风险投资基金必须在科技银行开户, 以此加强对风险投资和中小企业现金流的监控。同时也会要求企业在银行账户中必须留有规定数量的现金, 以防范风险。 (4) 签订债务第一受偿顺序条款。通常科技银行要求企业在贷款合同中需要签订债务第一受偿顺序条款。这样即使企业破产清算也可以将信贷损失减少到最低, 从而在最大程度上维护科技银行的自身利益[3]。

3科技银行是破解我国当前科技型中小企业融资困境的密钥

我国现行的金融体制与科技型中小企业发展面临的融资需求, 存在着突出的结构性矛盾。科技型中小企业从出生到成熟, 每个发展阶段都存在不同特点的资金需求。尤其是进入创业后期和成长期阶段的企业, 资金需求快速增长, 资金压力空前加大。创业者们虽然真实地看到未来的发展前景, 需要依靠大量的外源性资金支持。虽然有风险投资基金可以进入, 但是有些企业的创业者们却产生顾虑, 由于引入外来投资使股权稀释, 从而失去企业控制权, 造成企业发展背离创业者的初衷, 因此不愿意希望过多权益资本介入, 更希望引入商业银行提供的信贷资金。但在这些科技型中小企业中, 很多企业的研发成果还处于刚投放市场阶段, 企业当前的市场占有率、利润率及资产方面都很小, 难以达到商业银行的贷款要求。科技型中小企业这种高增长、高盈利以及高风险的突出特点与商业银行的经营准则之间有着结构性矛盾, 造成债权性资金不能大量进入处在这一发展阶段的科技型中小企业。同时, 由于技术发展迅猛, 产品更新换代快, 缺乏资金, 从而使一些处于创业后期或者成长期阶段的科技型中小企业, 同样面临成长瓶颈问题。科技银行的经营模式, 与目前在各地高新技术开发区内设立的那些科技支行不同, 是专门为科技型中小企业服务的、机制创新的, 具有专业化业务的区域性商业银行, 它利用创新金融工具和国家的政策支持, 通过债权与股权相结合的运行模式等在内的机制创新, 从而使科技银行创立风险与收益相匹配的相应资产结构, 形成适应科技型中小企业融资特点和商业银行稳健经营原则的新管理制度。

我国科技银行选择经营模式, 既不能参照政策性银行的老路, 应该以市场机制来支持科技型中小企业, 也不能局限于现有商业银行的经营机制和业务模式, 要进行制度创新: (1) 应该以民间投资为主, 结合市场主体进行股权设计, 当地政府投入要以引导为主; (2) 进行机制创新, 对成长期阶段的企业进行贷款的同时允许部分实行债转股, 使科技银行在承担风险的同时可以分享企业快速成长产生的价值增长机会。政府可以在一定条件下给与科技银行财政支持、税收优惠或者风险补偿, 引导科技银行开展一些高风险项目; (3) 进行制度设计, 从经营体制、业务内容、担保方式以及盈利模式的设计上都应该保证专业性、盈利性以及风险可控性, 包括聘请行业科技和经济专家为企业把握方向、与风险投资、担保机构进行紧密合作等。 (4) 应该主要集中于高科技园区内进行运作, 因为这样科技银行能充分了解当地高科技园区内的企业, 减少信息不对称。 (5) 建立一支既懂科技又懂银行业务的专业化科技金融人才队伍。目前科技银行相关经营理念已经得到我国很多科技型中小企业以及投资机构的认同[4]。

4我国促进科技银行经营模式的主要障碍

针对我国目前科技型中小企业面临的融资难困境, 许多专家希望成立科技银行, 对科技型中小企业进行融资支持, 通过在部分有条件的城市高新技术开发区进行试点, 为科技型中小企业技术引进、研发以及新产品推广等与科技创新紧密相关的业务提供服务。那么, 科技银行经营模式能否得到复制?目前我国推行科技银行经营模式还面临许多障碍:

4.1我国的风险投资还欠发达

科技银行实际上是建立在风险投资高度发达这一基础上的, 依托风险投资形成独特的风险管理体系。科技银行是20世纪90年代初由社区银行转变而来, 科技银行最初的贷款对象是已经完成首轮或第二轮风险投资融资的科技型中小企业。也就是说, 拥有风险投资基金是获得科技银行贷款的条件之一。除了传统信贷业务以外, 科技银行还投资其他项目。可见, 与风险投资相伴相生恰恰是科技银行的一大特色。科技银行可充分利用风险投资基金对项目的判断能力以及投资能力。如果企业经营状况较好, 还可与贷款企业商讨债转股, 甚至有可能获取超额回报[5]。而我国风险投资还欠发达, 在目前的商业银行信贷管理制度下, 科技型中小企业信息不对称的问题很难解决, 科技银行已经承担的高风险难以得到充分的风险补偿, 导致科技银行持续经营的能力难以得到保障。

4.2我国诚信机制存在缺失

我国诚信机制存在缺失, 成为科技银行经营模式在中国复制的最主要障碍。在我国, 科技型中小企业尽管是技术创新的重要力量之一。但科技型中小企业在融资过程中往往抱怨商业银行程序多、贷款审批慢、抵押条件高、时间长, 往往贷款通过批准却错过了科技创新和企业发展的良机;而商业银行却觉得支持中小企业发展存在财务状况不清晰、贷款额度难掌握、担保措施难落实等难题。科技型中小企业由于规模较小, 再加上科技创新成功率普遍不高, 决定了对其贷款时面临风险大、成本高以及利差小三大主要障碍。在科技型中小企业普遍缺乏抵押担保的情况下, 企业诚信机制的缺失显得极为显眼, 这也是近年来科技型中小企业产生经营危机时, 商业银行往往对其惜贷的主要原因[6]。

4.3我国金融业混业经营还未实施

全能银行制, 尤其是银行控股公司能够提供非常全面的金融服务, 实行全能银行制是确保科技银行业务得到顺利开展的重要条件。混业经营使得科技银行能够利用好项目的超额利润弥补差项目的损失, 从而实现总体的平衡和盈利, 达到既发展自身业务, 又支持科技型中小企业的目的。如果提供贷款, 不进行投资, 科技银行就难以能保证盈利, 很难持续经营。我国目前实行分业经营、分业监管的金融体系, 使得科技银行无法为科技型中小企业按照不同的发展阶段和资金需求提供合适的融资渠道, 与科技型中小企业间的密切联系无法建立。要使科技银行能够支持科技型中小企业发展, 就应借鉴国外经验实行混业经营。

5 大力推进科技银行经营模式, 支持科技型中小企业发展

支持高新技术产业以及科技型中小企业发展已经成为我国一项长期的国家战略。我国应该借鉴美国科技银行的发展经验, 为科技型重小企业的发展提供融资服务。目前我国各地的高新技术园区普遍成立了科技支行。科技支行普遍引入贷款风险定价机制, 按照企业的风险水平、筹资成本、项目管理成本以及贷款目标收益等条件, 同时考虑当地市场利率水平等相关因素自行决定贷款利率, 对不同企业实行差别利率。我国现行的商业银行经营体制很难满足科技型中小企业的融资需求, 因此大力推行科技银行经营模式有着非常现实的意义。

5.1发展知识产权质押贷款业务

我国科技银行经营模式可以说是建立在风险投资不发达这一基础上的。因此很难完全照搬美国科技银行发展经验。必须通过现有的商业银行模式, 实行专门为科技型中小企业提供融资服务的科技金融业务新模式, 使更多科技型中小企业依靠自主知识产权获取银行贷款。作为科技型中小企业重要无形资产之一的知识产权, 如果能够用于质押贷款, 或利用自有知识产权质押或者业主信用当作反担保, 将在相当程度上解决我国科技型中小企业融资难困境。知识产权质押贷款相关产品应具有以下特点:一是以企业知识产权作为贷款的核心质物, 而且担保方式需要灵活处理;二是政府提供专项贴息以便降低科技型中小企业融资成本;三是科技贷款期限与额度设计要最大程度符合企业融资需要;四是能够提供专业化、个性化以及全方位金融组合产品。要充分发挥政府引导、部门协调、政策扶持和服务功能, 进一步整合政府、银行、第三方机构等服务资源, 尽力为科技银行的业务开展和金融服务创造良好的发展环境, 对科技银行发展知识产权质押贷款业务提供一定比例的贴息支持。未来科技银行应该致力于支持科技型中小企业发展的市场定位, 创新科技金融产品, 进一步完善服务手段, 通过发展科技贷款业务, 从而解决科技型中小企业面临的融资难问题。今后, 我国政府要建立科技融资金融体系、引入贴息机制, 同时启动科技融资培训工程和相关机构展开合作[7]。

5.2加快我国社会信用体系建设

由于我国法律法规不健全以及信息不对称等原因, 导致科技型中小企业融资不得不承担比大企业高得多的资金成本。信用担保体系能够解决科技银行对部分科技型中小企业的风险管理问题。第三方担保机构利用专业化经营信息资源以及专门技术的研发, 从而降低信息搜集以及处理成本, 减少信用风险, 使其可对以前回避的科技型中小企业提供贷款。我国应进一步完善信用担保体系, 从而为科技型中小企业融资给与更大的资金支持。此外, 我国目前企业征信系统存在统计信息较窄的问题, 征信系统对企业的评价结果很难得到银行的认同, 因此商业银行在对中小企业进行贷款时通常并不采用征信系统的评价信息, 而是单独对企业信用进行评估。这既降低中小企业信贷可获性, 又提高银行和企业的额外成本。因此, 加快社会征信体系的建设对解决科技型中小企业的融资难也有很重要的意义[8]。目前我国社会信用体系的建设才刚处于起步阶段, 许多先天的缺陷在一段时间内难以克服, 应从三个方面加强我国社会信用体系的建设:一是进一步完善与征信体系有关的法律法规。二是推动信用信息的共建共享。统一信息标准, 同时加强信息管理, 保证社会信用信息准确性。三是努力规范征信市场。通过政府推动, 从而使征信机构由政府主导转为半官方半民间机构, 同时逐步允许外资征信机构在我国设立分支机构, 最终使国内征信市场实现规范的市场化运作模式。

5.3我国科技银行业务模式可借鉴桥隧模式

美国科技银行的成功关键在于银行与风险投资的紧密关系。为降低信用风险, 其客户必须是得到风险投资支持的企业。此外, 科技银行会与客户签订相关协议, 要求以专利权益作抵押担保。如果无法还贷, 公司的专利权益将归科技银行所有;如果公司破产清算, 在技术专利被拍卖后, 所得资金要先归还科技银行贷款。我国银行业因为分业经营、分业监管的相关限制, 直接借鉴美国科技银行经营模式并不现实。但是实际上美国科技银行经营模式与我国金融行业的桥隧模式十分接近。所谓桥隧模式是在担保机构、银行和中小企业三方中引进第四方机构, 包括风险投资基金或上下游企业;第四方机构事前以某种方式承诺, 如果企业发生财务困难而无法按时偿付贷款本息时, 只要符合一定的条件, 由第四方机构购买企业股权, 通过为企业注入现金流, 从而偿付银行贷款, 这样可以最大限度地减少银行的贷款风险, 同时规避了企业破产清算, 最大可能地维持企业的潜在价值。例如当时处于初创期的杭州动漫企业-丰泽科技, 因为无抵押物和现金流, 很难获得银行贷款。中新力合通过引入第四方机构-红鼎创投, 同时约定通过中新力合与红鼎创投进行共同担保, 使丰泽科技能够向商业银行融资100万;此外, 红鼎创投按照合同获得丰泽科技10%的期权份额, 丰泽科技的股权质押给另一方中新力合。可见, 我国科技银行经营可以参照桥隧模式[9]。

摘要：对于科技型中小企业, 创业者更愿意引入商业银行等金融机构提供的债权性资金, 而不愿引入权益资本稀释股权。但科技型中小企业这种高增长、高盈利以及高风险的突出特点与商业银行的经营准则之间有着结构性矛盾, 造成债权性资金不能大量进入处在这一发展阶段的科技型中小企业。而科技银行主要通过债权的方式参与企业经营, 从企业利用风险投资再融资和第三方机构的投资获得偿还。科技银行的经营模式正是解决国内科技型中小企业的融资难问题的密钥。论文分析了科技银行的经营模式, 并提出我国要利用现有的商业银行模式, 建立专门为科技型中小企业融资服务的科技金融新模式。

关键词：科技型中小企业,科技银行,硅谷银行,创业投资,商业银行

参考文献

[1]李磊.科技银行:破解科企融资坚冰的密钥[J].时代金融, 2012 (10) .

[2]乐隐.硅谷银行模式渐行渐近[J].中国科技财富, 2009 (3) .

[3]徐苏江.美国科技银行的经营模式[N].上海金融报, 2013-05-15.

[4]王婷.张朝晖等, 建设科技银行, 破解科技企业融资难题[N].中国证券报, 2012-03-04.

[5]赵策.放开信贷, 科技银行路漫漫[J].中国高新技术产业导报, 2014-04-11.

[6]裘伟廷.试论对中小企业科技创新的金融支持[J].证券市场导报, 2014 (12) .

[7]科技部.科技金融合作成效显著, 知识产权质押贷款在京启动[R].2011-07-30.

[8]李庆庆.简析科技型中小企业融资问题[N].光明日报, 2012-04-10.

[9]党鹏.科技银行蓉城破茧, 表桥隧模式或可借鉴[N].中国经营报, 2013-01-11.

科技银行经营模式分析 篇2

银行推行模式化经营工作汇报材料

我行自上市后，进入了一个崭新的发展阶段。为了进一步适应银行业趋同发展的趋势以及激烈的市场竞争，唐董事长对我行上市后的发展模式提出了新的要求，倡导全行上下努力践行“更有内涵的发展”思路。

什么是“更有内涵的发展”？唐董事长提出“更有内涵的发展”至少包括“九个更有”：更有效益、更有安全保障、更有后劲、更有创新能力、更有前瞻性、更有凝聚力、更协调、更有品位、更有社会责任的发展。“发展”是核心，“内涵”是主题，“更有”是要求。

打造“客户银行”是我行践行“更有内涵的发展”的重要方面，从经营资产转型到经营客户，全新的课题和使命摆在了我们面前。

“谁是我们的客户？客户的需求是什么？如何满足客户需求？其他条线客户，我们如何参与？本条线客户，如何让其他条线参与，增加综合服务能力？”这一连串的问题，是我们每个光大人都应该去认真思考，并找出答案的命题。

“以客户为中心”，充分了解、满足客户需求。客户不仅要去找，去营销，还要去发掘、去深化。对公大企业要营销，中小优质企业也要发掘，对私VIP客户要着力，普通零售客户也要兼顾。从经营资产到经营客户，我行正在悄然践行从“产品银行”转型为“客户银行”之路。

以客户为中心，不能总是停留在口号层面，也不能只是浅尝辄止，而是需要实实在在体现在行动上。近年来，我行围绕客户工作，采取了一系列卓有成效的措施。例如：全面调查客户需求，聘请专业调查公司，定期对全行各类客户设置专用调查问卷，进行形式不一的服务评价和需求调查，通过专业分析，找到服务的薄弱环节和客户现实和潜在的需求，逐项进行解决、改善，致力于提高客户满意度；从客户出发打造流程银行，转变思维方式，从打造以银行为出发点的工作流程转变为从客户为出发点的工作流程；集中全行力量为核心客户服务，面对全国核心客户，由总行高层亲自营销，调动各个区域前中后台所有的资源，发挥整体优势，为其提供综合金融服务，实行捆绑式发展，并就系统内部合作制定科学清晰的分配机制，激发各方积极性。

此外，大力推进“模式化经营”，亦是全面践行“做主流客户主流合作银行”的战略目标，也是实现“更有内涵的发展”重要举措。推进模式化经营，要求以银行自身为中心的运营模式转为以客户需求为中心的运营模式；由产品驱动型发展模式转为服务与解决方案驱动型发展模式。推进模式化经营的目的就是要提升客户价值，并进一步革新银行自身的经营模式，是贯彻“以客户为中心”理念的具体体现。

模式化经营对银行发展具有战略意义，一是可以形成差异化的竞争优势，会使我行的产品和服务实现标准化、规范化和流程化，便于对客户的需求作出迅速的反应，促进服务持续改善；二是有助于实现做主流客户的主流银行，模式化经营可以深化企业合作关系，推动由单纯财务合作向产品供销深入，从单纯的单一企业合作向批量化上下游企业合作转化；三是有利于提高盈利水平。

正是深刻认识到了模式化经营的资产负债自我平衡机制、风险缓释功能、对客户链强大的培育能力以及对银行整体团队服务能力的推动作用，我行正在大力推广贸易供应链、工程机械按揭、全程通德不孤已经成形的模式，努力把已经成熟的模式做深、做透，把客户链延长，真正的形成一个价值链，并想方设法把它复制到相关的或者相近的产业链当中。目前，我行已经确定在10个行业重点推进模式化经营，包括汽车、批发零售、船舶、电力、钢铁、房地产、家电、能源、医药、商贸流通等。

硅谷银行的经营模式分析 篇3

1 硅谷银行的业务模式

1.1 专业化的市场定位

硅谷银行对于市场的定位不同于传统的商业银行, 把目光转向科技型创业企业。不吸收社会公众的存款, 主要资金来源于其投资公司和风险投资基金的存款。这种资金来源渠道使硅谷银行比一般的商业银行更具控制风险的能力。再加上硅谷银行明确的客户定位, 是硅谷银行的业务很快就在科技型企业中开展起来。硅谷银行之所以能生存并获得快速的发展, 就是因为他把目标市场定位在科技型中小企业, 这是其他银行觉得风险较大而不愿意服务的领域, 自然也就不会有太大的竞争。硅谷银行发现了只要这些企业被市场认可, 就能快速获得回报, 因而也就能够给硅谷银行带来丰厚的回报, 只要硅谷银行能够合理地控制风险, 就可以给硅谷银行带来持续的高回报率。

1.2 定制式的产品设计

定制式的产品设计是指硅谷银行根据初创企业的自身特点和条件及实际需求量身定做信贷产品。这种方式不同于传统银行的信贷模式, 传统银行的信贷模式比较死板, 一般的初创企业很难满足传统银行要求, 所以也就无法获得贷款。而硅谷银行这种为企业量身打造信贷产品的方式, 具有很大的灵活性。硅谷银行是业内开拓创新的榜样, 在企业发展的每一个阶段都能提供专门的解决方案。每一个阶段都有其信贷资金解决方案, 具体可分为三类:硅谷银行加速器、硅谷银行增长器、硅谷银行公司金融。

硅谷银行加速器针对初创期科技型中小企业, 具体工具包括创业定期贷款、信用贷款额度, 以及“投贷结合”或债转股等灵活的融资模式;硅谷银行增长器针对成长期科技企业, 具体工具包括中期担保融资, 应收贷款额度和夹层融资的模式;硅谷银行公司金融则为规模较大的科技企业提供服务, 可以为其提供成长资本的长期贷款、贸易融资、或各类应收账款和流动资金信贷, 取得固定贷款利息收益。除此之外, 硅谷银行也为其客户提供其他相关业务:如咨询服务、现金流管理、资产管理等, 帮助科技企业优化财务数据。

1.3 拥有专业的科技团队, 提供全方位的服务

硅谷银行依靠科技黄金地带, 其工作人员金融知识丰富, 且有各个科技领域的专业知识, 尤其对于所投资企业的领域非常熟悉。可以为服务对象提供各种金融服务, 包括融资、风险控制、公司金融等。

2. 硅谷银行的盈利模式

2.1 直接投资模式

硅谷银行的直接投资可以分为两部分, 一部分是直接投资科技型中小企业, 购买其股份, 享受科技型中小企业上市或股票升值, 带来的巨大收益。另一部分是发放贷款, 而不同之处就在于硅谷银行的贷款对象是其他银行认为风险较高的科技创新型企业。我们都知道风险与收益是成正比的, 风险越高, 收益越高。所以硅谷银行可以获得比同贷款较高的回报率。

2015年3月10日, SVB为性能地平线集团 (PHG) 投资200万美元, 这是除了去年9月的1000万美元的B轮融资, 硅谷银行希望看到它在全球层面的增长。性能地平线集团是一家以Saa S的营销技术解决方案提供商的企业在全球范围, 包括英国航空公司、桑坦德、阿迪达斯和森斯玻利。PHG的平台和服务直接连接到公司网络和移动营销的合作伙伴遍及170多个国家。在英国、美国、日本和澳大利亚设有办事处, PHG支持在核心领域的客户的绩效营销策略, 包括金融、旅游、零售和电信等。PHG最近列入2014年未来的五所科技城横跨多种行业的认识到高增长的公司。

2.2 间接投资模式

硅谷银行将资金投到风险投资机构, 由风险投资机构再进行投资, 这样一来, 对资金需求者的选择风险就转移给了风险投资机构, 一切风险由风险投资机构承担, 与风险投资机构建立的这种合作关系, 使硅谷银行对客户具有了很强的风险控制能力, 因为硅谷银行只从风险投资机构取得稳定的收益, 从而可以获得较稳定的高额回报。

综合以上两点, 硅谷银行的盈利模式是“股权+债权”的模式。因此硅谷银行的盈利收入不仅来自高于普通商业贷款的利率收入, 还来自其持有的企业股份收入, 再加上来自风险投资机构的稳定高额回报。

3. 硅谷银行的风险控制模式

硅谷银行的风险控制模式也有独特的经验。首先, 硅谷银行和风险投资机构合作, 通过风险投资机构严格的筛选客户程序选择客户, 提高了效率;其次, 将贷款企业根据不同风险级别进行划分, 并作出贷款金额上的区别;最后, 为控制风险, 不涉足自己不熟悉的行业领域。

结论

硅谷银行的资产由2005年的5.5亿美元发展到现在的39.3亿美元。这些成功的取得主要是硅谷银行明确了市场定位、找准了发展的方向。不断创新, 寻找适合的目标市场和金融产品、创立直接创业投资基金模式, 与企业紧密合作, 不仅提供金融服务还提供专业化综合服务, 使得企业能够快速成长。硅谷银行的成功为我国解决科技企业融资难问题提供了借鉴。

摘要：在我国, 中小企业存在很严重的融资难问题, 但目前还没有商业银行定位于中小企业, 为中小企业提供专门的服务。美国的硅谷银行的成功可以给我们一定的经验借鉴和启示。本文主要论述了硅谷银行的概况和经营模式, 旨在为国内商业银行提供经验借鉴。

关键词：硅谷银行,科技企业,融资

参考文献

[1]杜根旺.我国科技支行借鉴硅谷银行的成功做法[J].科技创新与生产力, 2012, 01:21-24

科技银行经营模式分析 篇4

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4、回收保障：你生产的产品公司直接回收生产使用，产品全部回收，绝不以任何理由拒收产品，如果拒收产品，公司赔偿客户所有损失;公司具备成熟的销售市场，为你的产品提供稳定的销售渠道。

5、结算保障：产品达5克以上即可返销，现金结算，确保利润及时兑现，150克以上公司负责上门回收，现金结算或者银行转账。

6、资金保障：公司可一次性向首次合作客户提供30%-60%的办厂资金。合作方交回首次合格产品后，公司从第二批产品预付当月产量60%的预付款，为你资金周转，扩大规模提供支持。

7、区域保障：公司实行每县、市1-2家，确保资源充足，避免因原料短缺而造成合作户之间的恶性竞争。

8、投资保障：你的投资2个月回本，合作时间1-5 年，完成你的原始资金积累，成功踏上创业之路。

9、信誉保障：若因公司的技术和回收问题，给你造成经济损失，本公司承担一切法律责任。

10、规模保障：当你交回产品每累计达到500克时，公司给予奖励现金18000元或者同等价值的设备一套。

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科技银行经营模式分析 篇5

混业经营与分业经营的划分基于金融机构的角色区分:分业经营是指银行业、保险业、信托业、证券业各自经营与自身职能相关的业务;而混业经营则指金融机构在资本市场与货币市场上进行多方式、多品种、多业务的交叉经营与服务。其中, 混业经营的实施需要制度的支撑, 即国家对商业银行的经营范围, 如银行业务与非银行业务、短期信贷与长期信贷业务、间接融资与直接融资业务, 不做或很少做法律方面的限制。混业经营方式来源于德国的全能性银行, 之后相继被欧洲、日本、美国等国家的金融业效仿, 进而推动了金融风险管理的发展以及金融创新的进行。混业经营意味着金融机构经营方式的多样化。

1 分业经营与混业经营的利弊分析

混业经营并非是对分业经营的简单否定, 商业银行在经历了最初的分业经营后, 至今又呈现出混业趋势, 这并非对混业经营的简单否定, 而是一种螺旋式上升, 是金融机构经营方式转变的外在表现, 是对金融功能配置格局的重新构建。商业银行经营模式的不确定性, 从侧面反映出两种经营方式各有利弊。

1.1 市场竞争性与效率分析

在分业经营模式下, 商业银行仅能在单独一个行业中发展, 从而无法与其他行业内的金融机构形成竞争, 不利于提高市场效率;而混业经营恰恰能够促使商业银行在多行业内参与竞争, 从而使得市场效率大幅提升。此外, 混业经营能够促进商业银行业务的多元化, 提高其市场应变能力, 进而增强自身的市场竞争力。需要注意的是混业经营可能导致垄断, 从而损害消费者福利。

1.2 经营收益与成本分析

分业经营模式的收益表现为:几乎可以完全避免因参与其他行业而陷于风险较高的相关业务中, 进而能够降低商业银行的业务风险。其成本则表象为:“把鸡蛋放入一个篮子中”的做法无法达到分散风险的目标。相反地, 混业经营模式能够通过参与多种行业来防范系统风险, 并在降低成本的同时增加利润;然而, 由于风险具有传递性, 混业经营极有可能使得一个行业中的风险危害到其他的健康业务, 进而造成更大的损失。

1.3 监管分析

相对混业经营模式的监管而言, 分业经营模式对运用风险分散工具能力、法律完善程度以及监管经验的要求都较低。然而, 从有效监管的角度来看, 分业经营不利于金融改革的有效传递:首先, 分业经营模式不允许商业银行进入证券行业, 从而使得宏观政策的调节丧失了其重要的“传导器”;其次, 分业经营使得中央银行无法全力调控公开市场业务;最后, 分业经营极有可能造成宏观调控政策的失灵。

虽然两种经营模式各有优劣, 然而目前为止, 世界上大多数国家都在实行混业模式, 在此国际大环境之下, 商业银行实施混业经营终将成为历史的必然选择。商业银行作为混业经营模式的主力军, 带领其率先突破了法律限制。此外, 金融全球化的快速发展, 更进一步推动了各国实行混业经营的步伐。

2 我国商业银行如何走好混业之路

我国正在逐步放开金融市场, 随着外资银行以及证券机构的不断进入, 对我国商业银行而言, 固步自封、固守传统业务只能是死路一条, 实施混业经营才是可取之道。随着金融治理结构的国际化与规范化, 我国商业银行已经为混业经营模式打下了结实基础。科学技术的快速发展、监管力度的大幅提高以及市场约束力的不断增强, 均表明我国已经具备了混业经营的必要条件。然而, 要走好漫长的混业之路, 仍要注意以下几个问题。

2.1 加快内控与产权制度的改革

明晰的内控与产权制度是混业经营的重要基石。目前, 我国的商业银行, 尤其是国有商业银行, 存在着利益、责任以及权力不明确等问题。因此, 必须对商业银行实施股份制改造, 加快商业银行的上市步伐, 充分吸收社会资金、降低国有资产所占份额, 从而形成清晰的产权制度。同时, 全力建设完善的银行内控机制, 制定合理的制度、程序与目标, 逐步加强考核与监督, 试图把风险降到最低, 以此保证各项业务的顺利进行。

2.2 加强人才培养

目前, 相对发达国家而言, 我国银行业的从业人员水平相对较低。众所周知, 银行业的竞争归根到底是人才的竞争, 只有拥有高水平人才, 才能在激烈的竞争中获胜。因此, 必须不惜成本, 大力培养高水平的金融人才, 特别是重点培养出大量混业经营与银行监管所需的人才, 从而为我国实施混业经营模式打下良好的人才基础。

2.3 选择正确的模式

就混业经营模式而言, 国际上盛行的模式有综合型与全能型两种。就我国现状而言, 更适合选择型全能型模式, 且可以借鉴美国银行业对该模式的深刻经验, 去其糟粕, 取其精华, 组建金融控股公司。实行金融控股公司模式, 能够充分利用现有的分业监管体系, 在经验、人才以及客户等多个方面促进新业务的迅速发展。

2.4 设立统一的监管机构

目前我国的金融监管体制为:中国人民银行监管银行业, 证监会监管证券业, 保监会监管保险业。这种各司其职的监管体系在分业经营模式下是可行的, 但却完全无法满足混业经营的需求。因此, 成立统一的金融监管机构迫在眉睫。为此, 可以考虑成立直属于国务院的金融监管委员会, 作为监管金融业的最高权力机关, 负责全面监管整个金融行业。

2.5 完善法律体系

自1995年之后, 我国针对银行业颁布的法律虽然对稳定金融秩序起到了重要作用, 但是它只适用于分业经营模式, 与混业经营模式存在严重抵触。因此, 为了促进我国商业银行顺利实施混业经营模式, 必须尽快完善相关的金融法律、法规, 废除其与混业经营以及市场经济不相适应的部分, 从法律上确保商业银行混业经营的制度条件, 为混业经营模式的健康发展创造公平、公正的法律保障。

参考文献

[1]曾康霖, 虞群娥.辩证地看待银行业的分业经营与混业经营[J].金融研究, 2003 (7) .

[2]白凯.混业经营:我国金融业的发展趋势[J].金融理论与实践, 2002 (8) .

[3]曾凡良.混业经营——中国金融业发展模式的必然选择[J].西南金融, 2002 (1) .

[4]胡仁彩.金融业混业经营:中国的选择模式[J].商业研究, 2006 (3) .