商业银行经营绩效

商业银行经营绩效（共11篇）

商业银行经营绩效 篇1

一、样本数据的选取和指标体系的构建

(一) 样本数据选取。

本文收集了16家上市银行 2012 年年度财务报告数据, 16 家上市银行包括:工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、交通银行、兴业银行、中信银行、招商银行、光大银行、宁波银行、浦发银行、北京银行、南京银行、民生银行、平安银行、华夏银行。选取反映银行绩效的多个指标。

(二) 指标体系的构建。

根据16家上市银行2012年所提供的财务报告为依据, 将众多数据指标进行分类、整理从而得到本文的指标体系, 具体如表1所示。

二、上市商业银行经营绩效综合评价

首先应用KMO和Bartlett’s test检验, 看是否可以进行因子分析, 运用 SPSS18.0 运行可以得出 KMO=0.566>0.5, 0.566 虽然稍微偏低一些, 但这与样本数量偏少有关, 因为一般要求样本数量为财务变量的5～20 倍;Bartlett 的球形检验对应的尾概率小于 0.05, 也可以表示适合做因子分析。然后对数据进行正向化及标准化。

通过运用SPSS的回归法得到了我国上市商业银行的因子得分系数矩阵, 由此得到12个指标的4个因子得分表达式和各上市商业银行求综合得分的表达式。

通过以上的因子得分方程以及各标准化数据, 得到各上市商业银行各因子得分以及综合得分, 见表2。

三、分析结论

(一) 各因子得分排名分析。

一是从第一因子排名情况看, 工商银行、中国银行、建设银行排在前三位, 表明这三家银行的规模实力和未来的业务增长能力均高于其余上市银行。这与其成立较早, 经过多年的努力发展与积累是分不开的。同时, 国家控股的5家商业银行列居前位, 这说明虽然银行业发展迅速, 新兴商业银行层出不穷, 但主要的商业银行还是5大国有银行。 二是主因子F2主要反映了上市商业银行的获利能力及抵御风险的能力, 从这个角度看, 兴业银行、北京银行、工商银行、浦发银行和南京银行列居前五位, 从数值上看, 兴业银行的投资收益得分是南京银行的一倍, 说明投资收益的差距还是比较大的。而且, 前五名里国家控股的商业银行只有工商银行一个, 可以看出2012年国家控股的商业银行的经营绩效不是很好。 三是按照成长因子 (F3) 排序, 宁波银行、中信银行、南京银行位居前三位。华夏银行、兴业银行、民生银行分别列居后三位。宁波银行作为1997年成立的地方性股份制商业银行, 2012年的数据显示其在较低风险的情况下, 未来的发展能力较强。华夏银行从2012年的数据看, 其发展能力最差, 但其在调整经营策略之后, 各业务方向均有较大改变, 在调整完美之后, 其成长能力会有更好的预期。

(二) 综合得分排名。

从综合排名看, 国家控股的商业银行分别列于前几位, 其中工商银行、建设银行以及中国银行分别列前三位。华夏银行、平安银行和宁波银行位于后三位。由于综合排名中, 因子F1所占的全数比较大, 所以综合排名在各银行规模方面考虑的较多, 因而五家国家控股的商业银行排在前五位。工商银行作为排名第一位, 其规模最大, 盈利能力位于第三位、成长能力位于第三位、运营能力位于位于第五位, 可以说其各方面都比较好, 在规模方面还有一个很大的优势。所以, 其位居第一当之无愧。浦发银行在16家上市商业银行中排名第六位, 是全国性商业银行排名最靠前的, 其规模和营运能力分别位于第四和第六位, 虽然其发展能力和营运能力排在了十一和十二位, 但是其规模大、盈利好还使其有一个比较好的综合实力。在地方性商业银行中, 北京银行排在第一位, 在总的排名中位于第八位。其规模虽然小, 运营能力也较差, 但以优异的盈利能力和成长能力还是处在16家上市商业银行综合排名的一个中间位置。而综合能力最差的华夏银行, 在盈利、成长、运营方面都处于劣势, 只有在规模方面还可以, 因此也只能位居最后了。

摘要：本文利用2012年年度财务数据, 从众多有一定相关关系的财务指标中选取, 从而构建中国上市银行经营绩效评价体系, 运用聚类分析和因子分析的方法, 对我国16家上市商业银行的规模大小、盈利性、运营效率以及成长能力进行了分析。结果表明工商银行、建设银行、中国银行是综合实力最强的三家银行。而华夏银行、平安银行和宁波银行是业绩较差的三家银行。

关键词：商业银行,因子分析,经营绩效

参考文献

[1].郭翠荣, 刘亮.基于因子分析法的我国上市商业银行竞争力评价研究[J].管理世界, 2012

[2].宋侃, 朱金凤.基于因子分析的我国城市商业银行财务绩效评价[J].Scientific Research, 2012

[3].郭琳燕.基于因子分析的商业银行绩效评价[J].研究山西科技, 2012

[4].王晓蓉, 张学忠.因子分析方法在商业银行经营绩效评价中的应用[J].郑州航空工业管理学院学报, 2007

商业银行经营绩效 篇2

（****年试行）

为了确保公司年度经营目标的完成，加强对各部门、各单位内部经营过程和经营成果的跟踪、监督、分析和考核，充分调动全员降低成本费用、提高经营绩效的积极性和创造性，建立“目标到位、责任到人、全员经营”的经营和激励机制。为此，特制定本考核办法。

一、经营绩效考核的目的与原则

（一）目的1、以追求利润最大化为目标，构筑全员经营、持续降低成本的经营团队。

1、以追求技术和管理进步为重点，合理利用资源，持续改进工作，落实经营责任，实现高效率的运作。

（二）原则

1、成果原则。坚持以经营指标完成结果等定量数据作为考核的主要依据，体现重视经营成果的原则。

2、互动原则。坚持合作与竞争，体现公平、公正、公开的互动原则。

3、激励原则。坚持以部门的考核结果与个人月度工资挂钩，体现奖罚结合的激励原则。

二、经营绩效考核内容和办法

1、。。年经营绩效考核指标体系

三、绩效考核指标的计算方法

销售

1、销售计划完成率=（月度实际销售量/月度计划销售量）×100%

2、销售货款回笼率=（月度销售货款实际回笼数/月度销售货款计划回笼数）×100%

3、销售利润完成率=（月度实际完成的利润总额/月度计划的利润总额）×100%

4、产成品资金占用周转天数=30/[月度销货成本/（期初占用+期末占用）/2] 技术

5、新产品开发计划完成率=（月度新产品开发实际完成数/月度新产品开发计划数）×100%

6、价值工程计划完成率=（月度实际完成的节支降耗金额/月度计划的节支降耗金额）×100%

生产

7、订单准交率

8、生产计划完成率=（月度产量实际完成数/月度产量计划数）×100%

8、材料成本控制率=∑（产品的实际材料成本）/∑（产品的标准材料成本）×100%

9、在制品资金占用周转天数=30/[月度销货成本/（期初占用+期末占用）/2]

10、材料报废损失控制率=月度实际材料报废金额/∑（月度计划产品标准材料耗用金额）×100%

11、产品优等品率=（月度产品优等品数量/月度产品生产数量）×100%

15、重大质量事故批次：指月度生产的产品有严重质量缺陷或严重的产品批量返修事故。

采购

12、采购成本降低完成率=（实际降低采购成本金额/计划降低采购成本金额）×100%

13、原材料储备资金周转天数=30/[（月度销货成本/（期初占用+期末占用）/2）

14、外购货品进货批次通过率=（月度进货检验合格批次/月度进货总批次）×100% 财务

16、应收账款周转率=（赊销净额/应收账款平均余额）×100%

17、应付款资金计划完成率=（应付款实际支付资金总额/应付款计划支付资金总额）×100%

总经办、人力资源

18、ERP推进计划完成率=（ERP推进实际完成数/ERP推进计划数）×100%

19、人才招聘计划完成率=（本期实际招聘人数/本期计划招聘人数）×100%

20、培训计划完成率=（本期实际培训时间/本期计划培训时间）×100%

21、非计件人员流失率=[本期流失人数/（期初非计划人数+期末非计件人数）/2] ×100%

22、部门月度费用控制率=（部门月度费用实际发生数/部门月度费用计划控制数）×100%

23、员工合理化建议处理完成率=（合理化建议实际处理数/合理化建议计划处理数）×100%

24、行政事务计划完成率=（行政事务实际完成数/行政事务计划数）×100%

25、预研项目（技术）计划完成率=（预研项目实际完成数/预研项目计划数）×100%

26、预研项目成果转化率=（成果实际转化数/成果计划转化数）×100%

四、经营绩效考核办法

1、评分方式：经营绩效考核是以部门为单位，其经营绩效考核的得分方式是：

（1）各部门月度经营绩效考核总分数（K）=∑(各单项指标考核得分)。

（2）单项指标的得分方法是按照指标每月的实际完成结果和考核指标体系中计分方法进行统计。

2、月度绩效工资（M）：将月度个人工资的20%作为绩效工资，用来与部门的经营绩效和个人的工作评价进行挂钩，实施正负激励。

3、经营绩效考核实得工资（M1）= M×（各部门月度经营绩效考核系数）×（个人工作评价系数）

（1）各部门的经营绩效考核以90分作为考核基准，如果考核得分低于90分，按考核系数=实际得分数/90进行扣罚；考核得分在90≤K≤100分之间，不扣不奖；考核得分K>100分，按考核系数=实际得分数/100进行奖励。

（2）个人工作评价由人力资源部组织进行考核。

4、考核频次：分为月度考核和季度考核两种类型。

（1）月度考核。对定量计划完成率指标每月组织进行一次评价和考核，根据评价和考核结果，直接和各部门人员的绩效工资挂钩，并实施正负激励。

（2）季度考核。对价值工程、采购成本、可控费用控制，以及有特殊贡献的项目可根据季度的经营效益进行考核。

●通过价值工程项目的开展，按年度计划完成目标（或超额完成）为公司取得的节支降耗效益，对取得的直接节支降耗效益经过评估确认后，对按计划完成的节支降耗额可按%进行奖励；对超额完成的节支降耗额可按%进行奖励。●通过采购成本的降低，按年度计划完成目标（或超额完成）为公司取得的采购成本降低额，对取得的采购成本降低额经过评估确认后，对按计划完成的成本降低额可按%进行奖励；对超额完成的成本降低额可按%进行奖励。

●通过可控制造费用、可控管理费用、可控销售费用的控制，按年度计划目标分解数进行控制，取得可控费用的节约额，经过确认评估后，可控%进行奖励。●对有特殊贡献的项目，可根据实际情况再行考虑奖励方案。

五、经营绩效考核的主要数据来源

1、月度经营考核指标计划目标值。先由各部门按照经营管理部规定的格式（详见附件）于月初1日前根据各部门的年度产销量、销售收入、利润、成本费用、节支降耗、资金占用等方面对应的责任经营目标，分解并编制经营指标月度计划目标值，经部门审核、主管副总裁审定后，报送经营管理部。经营管理部如果无异议，则作为部门经营指标月度的控制目标；如有异议需要调整的，则反馈给相关部门进行重新编制，直至符合公司当月的经营和控制目标。

2、月度经营考核指标实际完成值。由归口部门按照经营管理部规定的格式（详见附件），将各自负责填报的经营考核指标实际完成数据进行收集后，于次月3日前报送经营管理部。

六、经营绩效考核的有关管理要求

1、由经营管理部每月10日前将经营绩效考核体系各单项经营指标的实际完成情况进行统计与评价，并计算出单项经营指标的实际完成率。

2、由经营管理部根据《经营绩效考核管理办法》，对单项指标实际完成率计算所得分数，同时汇总各部门的经营绩效考核总分数，先反馈给各部门核实，如无异议，由经营管理部部长审核、集团总裁批准后，作为绩效考核与绩效工资挂钩的依据。

3、对个别指标如当月没有计划目标的，则此单项指标当月自动视为满分。

4、各部门考核指标的实际完成数据需由归口部门定期提供，归口部门应对提供各项指标实际完成成果的全面性、真实性、准确性负责；经营管理部对各项上报指标的数据进行抽查、核实，如果发现有作弊行为的，由部门负责人承担相应的责任。

5、为加强对经营考核指标的动态管理，促进公司各项经营管理工作的持续改进，对当月未达到考核权重80％的单项考核指标，由经营管理部进行通报，由责任部门向公司提出书面整改措施。

商业银行经营绩效 篇3

摘要：根据15家上市商业银行的财务数据，运用SPSS模型中的因子分析法，对影响上市银行经营绩效的诸多变量进行实证分析，分析比较在资产盈利性水平、流动性水平、安全性和成长性方面的因子得分及排名，并对提高我国上市商业银行的经营业绩提出建议。

关键词：上市商业银行 经营绩效 因子分析

一、引言

上市银行是我国商业银行的主体，占据我国银行业的主导地位，研究我国上市银行的经营绩效，能够基本反映我国商业银行的整体经营绩效。本文选取了12个指标：净资产收益率（X1）、每股收益（X2）、成本收入比（X3）、营业收入利润率（X4）、流动比率（X5）、存贷比率（X6）、资本充足率（X7）、不良贷款率（X8）、拨备覆盖率（X9）、营业收入增长率（X10）、净利润增长率（X11）、总资产增长率（X12）。这是根据2002年我国财政部为对我国商业银行的绩效进行评价，建立的指标体系选取的，该指标体系涵盖了安全性、流动性、盈利性、发展能力四个方面，因此具有适用性。

二、我国商业银行绩效水平分析

（一）样本数据的选取与处理

鉴于数据的可获取性和时效性考虑，本文选取2013年上半年的15家上市商业银行年度报表财务数据。为了克服样本数据的刚性，运用SPSS软件给数据标准化处理。经过处理的数据符合标准正态分布，均值为0，标准差为1。

（二）实证分析

1、检测指标体系是否适合做因子分析

将样本各个指标输入SPSS软件，然后进行KMO与Banlett检验，其F值为0.000，KMO值为0.530，大于0.5，根据Kaiser给出的KMO度量标准，同时参考相关系数多数大于0.3，则适合做因子分析。

2、确定公因子个数

如表1所示，经过总方差分解，可以明显看到有4个因子旋转后特征值>1，因此公共因子个数为4，总方差表累积贡献率达到79.401%，这表明所选的4个公共因子包含了原先12个财务绩效指标79.401%的信息，提取这4个主成分，就可以比较好地解释出样本中的 15家商业银行的经营绩效。

3、解释公因子含义

用方差最大法对因子进行旋转，得到四个因子旋转的因子载荷矩阵，设 F1、F2、F3、F4分别为4个公共因子，其中 F1在 X7—X9上载荷较大，称之为“安全性因子”；F2在 X1—X4上载荷较大，称之为“盈利性因子”；F3在 X10—X12上载荷较大，称之为“成长性因子”；F4在X5、X6上载荷较大，称之为“流动性因子”。

经过因子分析，找到了4个综合评价指标，可以对样本银行经营绩效给出客观评价。表2中的 FAC1，FAC2，FAC3，FAC4表示样本银行在四个主因子上的得分数据，结合各因子的方差贡献率与总解释方差比率，确定商业银行绩效评价模型：

Fi=（30.931*FAC1+21.608*FAC2

14.433*FAC3+12.429*FAC4）/ 79.401

其中Fi为商业银行绩效总得分（i=1，2，……，15）。经过计算得出绩效总得分，排序得到表2样本商业银行因子得分及排序。

三、实证结论

从综合排名上来看，2家城市商业银行和部分股份制商业银行排名好于国有商业银行。兴业、南京、北京、浦发、招商银行位于前五名，说明在15家上市银行中，这5家银行的2013年上半年综合经营绩效水平最高。华夏、光大、中行，农行、平安银行排在后5位，其综合经营水平相对较弱。

从F1安全因子得分排名来看，在安全性方面，股份制商业银行得分比国有商业银行高，兴业、浦发、招商、民生位居前列，5大国有银行排名比较靠后。2家城市商业银行居中。

从F2盈利性因子得分排名来看，国有商业银行除农行外，排名靠前，盈利性表现良好，而平安、华夏、民生银行盈利相对逊色。

从F3成长性因子得分排名来看，股份制商业银行表现突出，国有商业银行则表现一般，南京银行排在第一位，农行、中信、兴业、平安银行具有较大发展潜力，而国有商业银行具有相对的局限性。由于各银行间营业收入增长率和净利率增长率趋同，说明银行间业务同质化，竞争相对较大。

从F4流动性因子得分排名来看，中信、招商、平安银行位列前三名，国有商业银行则表现参差不齐，建行和交行位列第四第五，而农行和工行相对靠后，2家城市商业银行排名居中。目前来看，中、小银行的流动性比率和大型银行的流动性比率没有很大的不同，但长期来看，中小型银行资产负债率较高，财务风险较大。

四、提高我国商业银行经营绩效的建议

（一）选择适合的发展模式

无论是大型国有商业银行，还是中小型商业银行，都应该明确市场定位，不可盲目追求、扩大规模及竞争市场份额，应理性的确定自身身市场定位，优化服务，做出品牌特色，选择适合自身的发展模式，从而达到效益的最大化。

（二）加强风险管理

商业银行的盈利性和安全性是不可分离的。加强风险管理，建立完善的风险预警机制及风险监管制度，防范风险是实现银行稳健经营的要求，同时也是提高经营绩效的重点。

（三）扩展业务渠道

中间业务和理财服务的创新，不仅可以提高商业银行的盈利性，还可以减少对单一业务的依赖，分散风险，提高资产的安全性，是提高商业银行绩效的必然选择。

参考文献：

[1]王洪斌.上市银行的发展状况及对策[J].现代商业，2014（2）

[2]赵景妍.基于因子分析法的我国上市银行绩效研究[J].对外经贸，2013（2）

[3]魏慨.我国商业银行绩效评价体系研究[J].经济与管理，2013（2）

[4]张文彤.SPSS统计分析基础教程[M].北京：高等教育出版社，2004（9）

（王吉恒，1964年生，山东沾化人，东北农业大学经济管理学院教授，博士生导师。研究方向：财政与金融。闫晓婷，1989年生，黑龙江绥化市人，东北农业大学经济管理学院研究生。研究方向：财政与金融）endprint

摘要：根据15家上市商业银行的财务数据，运用SPSS模型中的因子分析法，对影响上市银行经营绩效的诸多变量进行实证分析，分析比较在资产盈利性水平、流动性水平、安全性和成长性方面的因子得分及排名，并对提高我国上市商业银行的经营业绩提出建议。

关键词：上市商业银行 经营绩效 因子分析

一、引言

上市银行是我国商业银行的主体，占据我国银行业的主导地位，研究我国上市银行的经营绩效，能够基本反映我国商业银行的整体经营绩效。本文选取了12个指标：净资产收益率（X1）、每股收益（X2）、成本收入比（X3）、营业收入利润率（X4）、流动比率（X5）、存贷比率（X6）、资本充足率（X7）、不良贷款率（X8）、拨备覆盖率（X9）、营业收入增长率（X10）、净利润增长率（X11）、总资产增长率（X12）。这是根据2002年我国财政部为对我国商业银行的绩效进行评价，建立的指标体系选取的，该指标体系涵盖了安全性、流动性、盈利性、发展能力四个方面，因此具有适用性。

二、我国商业银行绩效水平分析

（一）样本数据的选取与处理

鉴于数据的可获取性和时效性考虑，本文选取2013年上半年的15家上市商业银行年度报表财务数据。为了克服样本数据的刚性，运用SPSS软件给数据标准化处理。经过处理的数据符合标准正态分布，均值为0，标准差为1。

（二）实证分析

1、检测指标体系是否适合做因子分析

将样本各个指标输入SPSS软件，然后进行KMO与Banlett检验，其F值为0.000，KMO值为0.530，大于0.5，根据Kaiser给出的KMO度量标准，同时参考相关系数多数大于0.3，则适合做因子分析。

2、确定公因子个数

如表1所示，经过总方差分解，可以明显看到有4个因子旋转后特征值>1，因此公共因子个数为4，总方差表累积贡献率达到79.401%，这表明所选的4个公共因子包含了原先12个财务绩效指标79.401%的信息，提取这4个主成分，就可以比较好地解释出样本中的 15家商业银行的经营绩效。

3、解释公因子含义

用方差最大法对因子进行旋转，得到四个因子旋转的因子载荷矩阵，设 F1、F2、F3、F4分别为4个公共因子，其中 F1在 X7—X9上载荷较大，称之为“安全性因子”；F2在 X1—X4上载荷较大，称之为“盈利性因子”；F3在 X10—X12上载荷较大，称之为“成长性因子”；F4在X5、X6上载荷较大，称之为“流动性因子”。

经过因子分析，找到了4个综合评价指标，可以对样本银行经营绩效给出客观评价。表2中的 FAC1，FAC2，FAC3，FAC4表示样本银行在四个主因子上的得分数据，结合各因子的方差贡献率与总解释方差比率，确定商业银行绩效评价模型：

Fi=（30.931*FAC1+21.608*FAC2

14.433*FAC3+12.429*FAC4）/ 79.401

其中Fi为商业银行绩效总得分（i=1，2，……，15）。经过计算得出绩效总得分，排序得到表2样本商业银行因子得分及排序。

三、实证结论

从综合排名上来看，2家城市商业银行和部分股份制商业银行排名好于国有商业银行。兴业、南京、北京、浦发、招商银行位于前五名，说明在15家上市银行中，这5家银行的2013年上半年综合经营绩效水平最高。华夏、光大、中行，农行、平安银行排在后5位，其综合经营水平相对较弱。

从F1安全因子得分排名来看，在安全性方面，股份制商业银行得分比国有商业银行高，兴业、浦发、招商、民生位居前列，5大国有银行排名比较靠后。2家城市商业银行居中。

从F2盈利性因子得分排名来看，国有商业银行除农行外，排名靠前，盈利性表现良好，而平安、华夏、民生银行盈利相对逊色。

从F3成长性因子得分排名来看，股份制商业银行表现突出，国有商业银行则表现一般，南京银行排在第一位，农行、中信、兴业、平安银行具有较大发展潜力，而国有商业银行具有相对的局限性。由于各银行间营业收入增长率和净利率增长率趋同，说明银行间业务同质化，竞争相对较大。

从F4流动性因子得分排名来看，中信、招商、平安银行位列前三名，国有商业银行则表现参差不齐，建行和交行位列第四第五，而农行和工行相对靠后，2家城市商业银行排名居中。目前来看，中、小银行的流动性比率和大型银行的流动性比率没有很大的不同，但长期来看，中小型银行资产负债率较高，财务风险较大。

四、提高我国商业银行经营绩效的建议

（一）选择适合的发展模式

无论是大型国有商业银行，还是中小型商业银行，都应该明确市场定位，不可盲目追求、扩大规模及竞争市场份额，应理性的确定自身身市场定位，优化服务，做出品牌特色，选择适合自身的发展模式，从而达到效益的最大化。

（二）加强风险管理

商业银行的盈利性和安全性是不可分离的。加强风险管理，建立完善的风险预警机制及风险监管制度，防范风险是实现银行稳健经营的要求，同时也是提高经营绩效的重点。

（三）扩展业务渠道

中间业务和理财服务的创新，不仅可以提高商业银行的盈利性，还可以减少对单一业务的依赖，分散风险，提高资产的安全性，是提高商业银行绩效的必然选择。

参考文献：

[1]王洪斌.上市银行的发展状况及对策[J].现代商业，2014（2）

[2]赵景妍.基于因子分析法的我国上市银行绩效研究[J].对外经贸，2013（2）

[3]魏慨.我国商业银行绩效评价体系研究[J].经济与管理，2013（2）

[4]张文彤.SPSS统计分析基础教程[M].北京：高等教育出版社，2004（9）

（王吉恒，1964年生，山东沾化人，东北农业大学经济管理学院教授，博士生导师。研究方向：财政与金融。闫晓婷，1989年生，黑龙江绥化市人，东北农业大学经济管理学院研究生。研究方向：财政与金融）endprint

摘要：根据15家上市商业银行的财务数据，运用SPSS模型中的因子分析法，对影响上市银行经营绩效的诸多变量进行实证分析，分析比较在资产盈利性水平、流动性水平、安全性和成长性方面的因子得分及排名，并对提高我国上市商业银行的经营业绩提出建议。

关键词：上市商业银行 经营绩效 因子分析

一、引言

上市银行是我国商业银行的主体，占据我国银行业的主导地位，研究我国上市银行的经营绩效，能够基本反映我国商业银行的整体经营绩效。本文选取了12个指标：净资产收益率（X1）、每股收益（X2）、成本收入比（X3）、营业收入利润率（X4）、流动比率（X5）、存贷比率（X6）、资本充足率（X7）、不良贷款率（X8）、拨备覆盖率（X9）、营业收入增长率（X10）、净利润增长率（X11）、总资产增长率（X12）。这是根据2002年我国财政部为对我国商业银行的绩效进行评价，建立的指标体系选取的，该指标体系涵盖了安全性、流动性、盈利性、发展能力四个方面，因此具有适用性。

二、我国商业银行绩效水平分析

（一）样本数据的选取与处理

鉴于数据的可获取性和时效性考虑，本文选取2013年上半年的15家上市商业银行年度报表财务数据。为了克服样本数据的刚性，运用SPSS软件给数据标准化处理。经过处理的数据符合标准正态分布，均值为0，标准差为1。

（二）实证分析

1、检测指标体系是否适合做因子分析

将样本各个指标输入SPSS软件，然后进行KMO与Banlett检验，其F值为0.000，KMO值为0.530，大于0.5，根据Kaiser给出的KMO度量标准，同时参考相关系数多数大于0.3，则适合做因子分析。

2、确定公因子个数

如表1所示，经过总方差分解，可以明显看到有4个因子旋转后特征值>1，因此公共因子个数为4，总方差表累积贡献率达到79.401%，这表明所选的4个公共因子包含了原先12个财务绩效指标79.401%的信息，提取这4个主成分，就可以比较好地解释出样本中的 15家商业银行的经营绩效。

3、解释公因子含义

用方差最大法对因子进行旋转，得到四个因子旋转的因子载荷矩阵，设 F1、F2、F3、F4分别为4个公共因子，其中 F1在 X7—X9上载荷较大，称之为“安全性因子”；F2在 X1—X4上载荷较大，称之为“盈利性因子”；F3在 X10—X12上载荷较大，称之为“成长性因子”；F4在X5、X6上载荷较大，称之为“流动性因子”。

经过因子分析，找到了4个综合评价指标，可以对样本银行经营绩效给出客观评价。表2中的 FAC1，FAC2，FAC3，FAC4表示样本银行在四个主因子上的得分数据，结合各因子的方差贡献率与总解释方差比率，确定商业银行绩效评价模型：

Fi=（30.931*FAC1+21.608*FAC2

14.433*FAC3+12.429*FAC4）/ 79.401

其中Fi为商业银行绩效总得分（i=1，2，……，15）。经过计算得出绩效总得分，排序得到表2样本商业银行因子得分及排序。

三、实证结论

从综合排名上来看，2家城市商业银行和部分股份制商业银行排名好于国有商业银行。兴业、南京、北京、浦发、招商银行位于前五名，说明在15家上市银行中，这5家银行的2013年上半年综合经营绩效水平最高。华夏、光大、中行，农行、平安银行排在后5位，其综合经营水平相对较弱。

从F1安全因子得分排名来看，在安全性方面，股份制商业银行得分比国有商业银行高，兴业、浦发、招商、民生位居前列，5大国有银行排名比较靠后。2家城市商业银行居中。

从F2盈利性因子得分排名来看，国有商业银行除农行外，排名靠前，盈利性表现良好，而平安、华夏、民生银行盈利相对逊色。

从F3成长性因子得分排名来看，股份制商业银行表现突出，国有商业银行则表现一般，南京银行排在第一位，农行、中信、兴业、平安银行具有较大发展潜力，而国有商业银行具有相对的局限性。由于各银行间营业收入增长率和净利率增长率趋同，说明银行间业务同质化，竞争相对较大。

从F4流动性因子得分排名来看，中信、招商、平安银行位列前三名，国有商业银行则表现参差不齐，建行和交行位列第四第五，而农行和工行相对靠后，2家城市商业银行排名居中。目前来看，中、小银行的流动性比率和大型银行的流动性比率没有很大的不同，但长期来看，中小型银行资产负债率较高，财务风险较大。

四、提高我国商业银行经营绩效的建议

（一）选择适合的发展模式

无论是大型国有商业银行，还是中小型商业银行，都应该明确市场定位，不可盲目追求、扩大规模及竞争市场份额，应理性的确定自身身市场定位，优化服务，做出品牌特色，选择适合自身的发展模式，从而达到效益的最大化。

（二）加强风险管理

商业银行的盈利性和安全性是不可分离的。加强风险管理，建立完善的风险预警机制及风险监管制度，防范风险是实现银行稳健经营的要求，同时也是提高经营绩效的重点。

（三）扩展业务渠道

中间业务和理财服务的创新，不仅可以提高商业银行的盈利性，还可以减少对单一业务的依赖，分散风险，提高资产的安全性，是提高商业银行绩效的必然选择。

参考文献：

[1]王洪斌.上市银行的发展状况及对策[J].现代商业，2014（2）

[2]赵景妍.基于因子分析法的我国上市银行绩效研究[J].对外经贸，2013（2）

[3]魏慨.我国商业银行绩效评价体系研究[J].经济与管理，2013（2）

[4]张文彤.SPSS统计分析基础教程[M].北京：高等教育出版社，2004（9）

我国商业银行经营绩效因子分析 篇4

银行业是金融市场的重要组成部分, 其经营的好坏对金融界有着直接性的影响。随着改革开放不断深入, 外资银行进入和利率市场化的进程加速, 我国商业银行已经处于现代全面开放的金融市场环境中, 面临着严峻的内、外部压力, 要提高我国商业银行的竞争力, 力求其在金融国际一体化的背景下占有一席之地, 必须首先完成对商业银行经营活动的有效评价。准确评价自身的经营绩效水平, 清楚自己的定位, 完善我国银行业绩效考评体系, 预防金融风险, 是促进其可持续发展的关键。

2 我国商业银行发展现状

近十年来我国银行业持续保持了良好的发展态势, 截至2013年末, 我国银行业金融机构资产总额达到151.35万亿元, 与上年末相比增加了17.73万亿元, 同比增长13.27%, 增速同比下降4.63个百分点;负债总额达141.18万亿元, 与上年末相比增加16.23万亿元, 同比增长12.99%, 增速同比下降4.8个百分点。

由于“十二五”规划期间, 经济结构调整预期加大, 部分产能过剩行业的不良贷款可能增多, 大型商业银行、城市商业银行在存贷款方面, 同比增长较多, 体现了更具活力的发展态势, 因此信用风险防控压力预期将有所增大。根据2013年1月1日执行的《商业银行资本管理办法 (试行) 》, 截至2013年末, 我国商业银行核心一级资本7.58万亿元, 核心一级资本净额占核心资本净额的81.62%, 体现了较高水平的资本质量。这对于我国商业银行运营和风险管理提供了较为坚实的保障。

3 模型构建

3.1 样本选取

本文选取15家商业银行为研究对象, 其中包括5家国有商业银行, 7家股份制商业银行和3家城市商业银行, 这15家不同规模的商业银行基本代表了我国商业银行的经营情况和发展趋势。

目前, 一般企业的经营成果大多采用净利润这个指标来反映, 但是不能满足我国银行业经营绩效的分析需要, 不能全面反映各行的综合实力以及银行间的竞争力。综合商业银行经济行为的整体评价, 全面考虑我国商业银行未来的发展前景, 本文从盈利性、流动性、安全性和成长性四个方面来综合考查我国商业银行经营绩效水平。

本文样本数据来源于国泰安数据库各上市银行年报数据、中国金融年鉴、各商业银行的年报以及查询上证交易所和深证交易所各公司年报数据得来。本文采用SPSS软件做因子分析。

3.2 模型构建

因子分析通过多变量之间内部依赖关系简化数据的分析方法。通过确定公因子, 降低变量维数, 得出概括分析指标, 简化复杂问题的解释和分析。虽然该方法对样本量要求较高是不可避免的局限, 但仍不失为综合指标评价中值得采用的一种方法。

由SPSS软件的输出结果显示, 样本数据适合进行因子分析, 并且因子分析的结果比较理想 (见表1和表2) 。相关系数矩阵的特征值以及方差贡献率的结果显示应选取4个公共因子 (方差累积贡献率为87.763%) 。采用最大方差法旋转公因子分别得到盈利能力因子、偿债能力因子、资产状况因子和流动能力因子, 其特征值分别为3.262、2.511、2.386和1.495, 方差贡献率为29.657%、22.827%、21.688%和13.591%。因此, 可以将原有的11个指标降为这4个银子所代表的综合指标。以上述四个主因子对应的方差贡献率比重为权重, 求和得到我国商业银行财务绩效评价的综合评分模型为:

由上述公式, 计算得出样本得分和排名。即我国15家商业银行的经营绩效得分及排名如表3。

其中宁波银行、南京银行地处长江三角洲地带, 该区域拥有丰富的金融资源, 使其具有较高的经营绩效, 综合得分最高, 排名在前;中信银行、民生银行、招商银行早的股份制商业银行, 在市场竞争中具有一定的优势, 得分较高排名较前。相比较而言, 农业银行、工商银行、建设银行三家国有银行的综合得分最低, 排名在后。虽然这三家商业银行在规模和市场占有率上占有一定的优势, 但是因为经营模式比较固定, 业务比较单调, 缺乏创新能力而造成的经营效率欠佳。

由分析结果可以看出, 我国城市商业银行和股份制商业银行的经营效率优于国有商业银行, 可见中小银行对我国不断变化的金融市场的适应能力更好。

4提高我国商业银行经营绩效的建议

4.1提升金融创新能力

近年来, 我国的经济环境、宏观政策和市场机制发生了深刻变化。依靠利差和规模扩张获得盈利高速增长的传统模式已经不再具有竞争力。融资渠道多元化, 互联网金融快速发展, 冲击了传统的商业银行的职能。因此, 我国商业银行必须深化改革, 改进业务模式和管理机制, 改善金融服务, 建立差异化优势。

4.2落实稳健的货币政策

我国商业银行要贯彻服务于经济结构调整和转型升级的宗旨, 改善服务质量和经营效率, 最大限度地提高资金服务于社会的效率。贯彻落实中央有关产能过剩的化解政策, 实施差别化信贷政策。注重扩大信贷资产证券化工作, 构建更具竞争性和包容性的商业银行运营模式, 更好的配置金融资源。

4.3建立风险管理机制

我国商业银行经营绩效面临的最大风险是信贷风险。加强内部管理和流程合规, 建立全方位审批流程, 控制信贷风险, 推进中小企业和农村信用体系的规范化, 消除信息不对称带来的隐患, 促进重信守诺的氛围形成, 为我国商业银行经营绩效的提高, 提供必要基础和保障。

参考文献

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[4]何晓群.现代统计分析方法与应用[M].北京:中国人民大学出版社, 1998.

[5]郭志刚.社会统计分析方法:spss软件应用[M].北京:人民大学出版社.

如何评估上市公司经营绩效 篇5

在对上市公司进行绩效评价过程中，首要的便是对其战略绩效的评价。企业战略是企业为了能够与外界环境协调发展而制定的具有长远性、全局性、指导性的规划，是企业对未来的总体把握，战略绩效评价则在增加战略的一致性、增强企业的预测能力和预警能力等多方面对企业的经营绩效产生巨大的影响。

行业因素至关重要

20世纪60年代，美国战略学家安索夫《企业战略》一书的出现标志着战略以一种科学的概念在管理学中开始得到应用。企业战略管理考虑的是如何利用自身资源和资产在充满竞争的环境下满足顾客的要求，从而实现价值的创造。

战略管理对开展上市公司战略绩效评价具有理论指导意义。然而，中国目前众多企业实际上并未形成核心竞争力，往往跟随行业景气的变化来追求短期内的超额利润。如上世纪90年代初的家电行业、90年代末的汽车业以及目前的煤炭及金属开采业等。

因此，在当前我国上市公司普遍规模能力不强、专业技术不高的前提下，在对战略绩效进行评价时，首要的便是对行业竞争优势进行评价，即对上市公司行业成长前景进行客观的评价，分析公司所处行业的性质、环境和政策以及行业中所处的地位等。

根据增长率行业分类法，上市公司所处的行业大致可以分为成长性、成熟性和衰退性三类。而根据标准行业分类，结合证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，可划分为15类行业。其中，处于成长期的行业有电子通信设备制造、医药生物等；处于成熟期的行业有采掘业、食品饮料烟草等；而进入衰退期的则有农林牧渔、纺织服装皮革。

而上述分类只表明了公司所处大行业的整体景气情况。每个行业都有细分的子行业，每个子行业还都有产业链条的周期性变化次序。即使同一子行业的同一产业链的企业，由于产品结构的不同，其行业成长前景也不相同。

在上市公司行业成长前景分析中，除分析公司所在行业处于成长期、成熟期或衰退期外，还需对所处行业的上下游结构进行分析。如石油化学塑胶塑料和金属非金属行业，整体上处于成熟期行业。但是，在行业内处于上游的企业和处于下游的企业有可能在一段时期内行业成长前景截然不同。

另外，在上市公司行业成长前景分析中，要注意上市公司在行业某个领域或某个地区的垄断优势或独特不可复制优势，这可使公司产生稳定的垄断利润，并体现了较高的战略绩效。如歌华有线是北京市唯一的有线电视营运商，广州控股、深能源等都是公用事业型企业，具有自然垄断的属性；也有一些是拥有自然资源优势的企业，例如西山煤电、兖州煤业等的煤炭资源、盐湖钾肥的矿藏资源、中金岭南的有色金属资源等。当然,也有像贵州茅台、五粮液之类的具有消费刚性的企业，不会因经济周期波动而表现出明显的起伏，而且其国酒品牌也可以看做是一种特殊的资源。

趋势优于核心能力

核心竞争要素是企业在整个核心能力培育过程中不断积累的特有竞争优势，它可分为基础态核心能力、亚状态核心能力和成熟态核心能力三个层次。

基础态核心能力的企业产品有一定的生命力，但竞争能力不是很强，企业的目标主要是通过为用户创造差异化的价值争取生存。亚状态核心能力企业已经初步形成能力平台，通过能力的扩展为用户更快更好地创造价值。此时，企业的主要目标是争取快速的成长和壮大。成熟态核心能力企业已经构筑其完善大能力平台，能持续地、更快更好地为用户创造独特的价值。此时，企业的目标是在实现持续发展的同时获取稳定的高额利润回报。

依照这样的标准，我国相关部分企业缺乏后两种形态的核心竞争要素，但基础态的核心能力在我国企业中还是存在的，特别对上市公司而言，不少企业已具备亚状态的核心能力，极少数企业还具备成熟态的核心能力。

对中国上市公司核心竞争要素进行评价，首先要识别上市公司目前的核心竞争要素处于哪一个状态，并在评分结构中将三类状态的定量指标明显区别出来，只有具备亚形态和成熟态核心能力的企业才能获得更高的评价分数。其次，要分析企业是否有提升核心能力的潜力，其发展趋势是否朝着创造持续竞争优势的方向。对于更多的上市公司来说，问题的关键应该是如何提高、强化和激活核心能力提高竞争优势，也就是如何培育其核心能力，使其尽快达到亚状态和成熟态，创造出持续的竞争优势。因此，在评价中国上市公司核心竞争要素时，应尤其注意以下一些方面：

一、除非一些绩效差或仅具有壳价值的上市公司，绝大部分上市公司都存在基础态核心能力，但只有少数上市公司具有亚状态核心能力，而拥有成熟态核心能力的企业则可能是很少一部分。

二、从外在表现看，基础态核心能力是支持企业生存的基础；亚状态核心能力支持企业获得阶段性竞争优势，而成熟态核心能力构筑起了企业持续竞争优势的基础。

三、上市公司现在是否拥有能创造持续竞争优势的成熟态核心能力其实并不重要，重要的是其发展趋势，公司如何根据自身特点去培育这样的核心能力。只要企业的发展战略和战略执行过程是在不断壮大和培育核心能力，就具备了较高的核心竞争要素绩效。

专注主业提升竞争

主营业务收入是公司经常性交易活动所产生的营业收入，是公司稳定利润的主要来源，左右着上市公司的核心盈利能力和核心竞争力。主营业务利润占公司总利润的比重高低及稳定性还将影响公司经营业绩的稳定性，从而影响公司的后续发展，并直接决定着公司战略规划的实现程度。

按我国上市公司年报披露准则的分类，公司利润由主营业务利润、其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收支净额及前期损益调整组成。其中，主营业务利润是公司盈利的核心，具有永久的持续性，是公司盈利中最稳定和最可预期的部分，而其他四个部分属于暂时类或价格无关类，具有很大的偶然性。

作为一个战略绩效优秀的上市公司来说，必须在公司战略定位上选准主业、扎根主业、壮大主业，并通过战略规划和实施达到不断提高主营业务利润及其比重的目的，才能有效提高上市公司的整体绩效和核心竞争力。

我国上市公司目前普遍存在着主营业务不突出、主营业务分散、主营业务盈利能力不强等问题，原因是多方面的，但最根本的原因是经营理念的错位。在我国企业传统观念中，重视短期行为、盲目崇拜多元化经营，这种经营理念在经营业绩上的反映便是投资过度分散化、主营业务没有得到应有的发展，投资项目效益不佳，公司经营绩效每况愈下。

企业多元化经营和专业化经营的争论由来已久，而大量的事实证明，在主营业务竞争力不强的前提下，去从事非主营业务，基本上是以失败告终的。目前，国内上市公司普遍规模偏小、技术核心能力较弱，不仅规模上尚不具备多元化经营的基础条件，而且更缺乏与规模相匹配的专业化水平。

要评价上市公司的战略绩效，首要即是评价公司的主营业务经营绩效。实际上，主业清晰只是一个结果表现，更为深层的应该说是评价上市公司战略定位的合理性和持续经营的长期性。万科公司的“减法”已经是一个众所周知的案例，也是一个合理的战略定位形成清晰而强大的主业的案例。多元化经营看似如投资组合一样分散了风险，但由于缺乏规模效应和专业化水平，反而是加大了公司的经营风险，使公司丧失了持续经营的根本。

评价上市公司主营业务经营绩效主要有三个指标：

一、主营业务收入增长率。反映的是公司当期主营业务收入与往年同期比较所表现出来的增长能力，切实反映了公司主业规模的拓展能力，只有实现主营业务收入的持续快速增长，公司规模才能实现相对强大，才能成为所处行业的龙头企业，才能获得行业的领先利润。

二、主营业务利润增长率。反映的是公司当期主营业务利润与往年同期比较所表现出来的增长能力，它反映了公司主营业务的经营利润率和增长后劲。该指标一定程度上比主营业务收入增长率更具“含金量”，这说明公司主营业务的增长是伴随着利润和现金流同步增长的，它一定条件上说明了公司主营业务的竞争能力和发展能力。

三、主营业务贡献率。该指标反映了主营业务利润在公司利润总额中所占的比率，比率越高，说明公司经营的稳定性越强。主营业务对上市公司的重要性不仅在于其对公司利润的重大贡献，还在于其对稳定公司经营业绩，增强投资者的信心，为上市公司通过股票市场进行再融资奠定良好的基础。由于主营业务利润是公司持续稳定的利润来源，因此，主营业务贡献率越高，其经营业绩应该越稳定。

规范使用募集资金

上市公司募集资金主要体现在向社会公众股东融资，众多优势的上市公司正是通过募集资金的合理使用成为行业内的领袖企业，实现了企业的超常规发展。但同时，也有许多上市公司为资金而募集，缺乏实质性的投资项目或改变既定的投资用途，极大地损害了广大流通股东的利益。

在2001年前，由于缺乏对募集资金的监控政策，再加之上市公司IPO、增发新股等政策空前的市场化，导致众多上市公司盲目追求高市盈率融资。一时间，上市公司陷入了过度融资的怪圈：一方面，公司账面上还有大量的现金，另一方面，又通过种种关系去再融资，从股民手中骗取更多的资金。

上市公司的大股东和管理层的资金欲望空前膨胀，各种变更募集资金使用或占用募集资金的现象比比皆是。当意识到这种过早“市场化”融资的弊端后，2001年11月，中国证监会发布了《关于进一步加强股份有限公司公开募集资金管理的通知》，从建立募集资金的专户存储制度、规定募集资金禁止使用的范围、进一步明确改变募集资金用途的范围三方面对首次发行资金使用进行了限制。

减少了上市公司随意挪用或改变募集资金用途的行为，提高了非流通股东通过过度融资获得控制权收益的成本，有利于减少过度融资的程度和危害，限制了上市公司可能出现的技术避规，增强了政策的实施效果。

因此，上市公司募集资金使用评价主要涉及到几个方面的问题：

一、募集资金使用合规性评价。即上市公司完全按照有关法律法规要求，进行募集资金的合规存放和合规使用，也没有随意变更募集资金的使用用途。

二、募集资金使用效率评价。即评价上市公司有无按照招股说明书等的要求及时顺利地进行募集资金使用，使资金在既定时间内发挥应有的价值。

三、募集资金使用效益评价。在招股说明书中，上市公司对募集资金投入项目的财务指标作出预测，包括投入周期、投资回报率等指标等都明显披露。根据募集资金投入产生的效益与预测数据的比较，可判断募集资金的使用效果。

四、募集后公司现金股利回报评价。中小投资者是以现金认购上市公司股份的，当然，除公司股票溢价收入外，还希望获取真实的现金股利回报。如果平均股利回报率能超过其希望的收益率，这说明募集资金投入真实地给广大投资者以实际回报，至少应能达到或超过普通企业债券的回报率。

通过对行业成长前景、核心竞争要素、主营业务经营绩效、募集资金使用等四个方面对中国上市公司战略绩效进行评价，因此，通过四个方面内容的评价即可构建中国上市公司战略绩效评价模型。

而除了主营业务经营绩效评价和募集资金使用评价中的部分内容可用定量的方式来计算外，其他指标都只能通过专家判断等方式用定性的方法来评价，尤其是公司核心竞争要素评价，更需要在公司内部业务和竞争能力详细分析的基础上才能得出较为客观的情况。

农村商业银行经营绩效评价探微 篇6

关键词：农村商业银行,经营绩效评价,背景依赖DEA方法,DEA模型

一、引言

数据包络分析(DEA)方法是由美国运筹学家查尼斯(A.Charnes)和库珀(W.W.Cooper)等学者于1978年在“相对效率评价”基础上发展起来的,用来研究具有相同类型的决策单元(DMU)在多投入、多产出情况下进行相对有效性分析的方法。商业银行经营绩效评价是商业银行为实现战略目标,运用特定的指标和标准,采用科学的方法,对其经营活动过程及其效益做出的一种价值判断。

近年来,国内外学者利用DEA方法对商业银行的绩效问题进行了多方位研究,取得了许多有价值的成果。但是,通过文献梳理我们发现,已有研究成果大多针对发展历史较长、运营模式相对成熟的大型国有商业银行、全国股份制商业银行或部分规模较大的城市商业银行等,而对服务地方经济为主、成立时间较短的农村商业银行绩效问题的研究较少。鉴于此,本文借鉴前人的研究成果,以江苏省13家农村商业银行(以下简称“农商行”)为研究对象,尝试采用背景依赖DEA方法(CD-DEA),对农商行经营绩效问题进行评价,旨在为新常态下农村金融机构进行效率改进、增强可持续发展能力提供理论支持。

二、背景依赖DEA方法

1. DEA模型。

CCR-DEA模型是DEA最基本也是最重要的模型之一。CCR-DEA模型又称CRS模型,它是假定规模报酬不变情况下的效率评价模型,计算结果可综合反映评价对象的总体技术有效性和规模有效性。

假设有n个DMU,每个DMUj都有m种类型的输入和s种类型的输出。分别用Xj表示输入,用Yj表示输出。

式(1)中:xij>0表示第j个决策单元DMUj的第i种类型输入的输入量;yrj>0表示第j个决策单元DMUj的第r种类型输出的输出量;i=1,2,…,m;r=1,2,…,s;j=1,2,…,n。

评价第j0决策单元DMUj0有效性的CCR-DEA模型为:

式(2)中:Xj、Yj表示投入、产出指标;λj表示单位组合系数;θ、S-、S+等作为评价DMU相对有效性的判断标准,θ表示由模型计算出的相对效率值,S-、S+为松弛变量。

若θ=1,且S-=0、S+=0,则被评价DMU为DEA有效;若θ<1,且S-、S+不全为0,则被评价DMU为DEA无效。

2. 背景依赖DEA模型(CD-DEA)。

利用传统的CCR-DEA模型能很好地区分绩效为有效(θ=1)和无效(θ<1)的情况,但对于同为DEA有效(即θ=1)或DEA无效(θ<1)的DMU,则不能对其进行进一步优劣评价。虽然超效率DEA(SE-DEA)方法可以较好地解决这一问题,但SE-DEA方法对DMU效率的评价集需要将其自身排除在外,并且,对不同DMU效率进行评价时,其评价参考集需要进行不断变化,因而使用起来并不太方便,而背景依赖DEA方法则可弥补上述不足。

CD-DEA是由Yao Chen等(2005)提出的一个DEA改进模型,其基本思想如下:由于传统的DEA模型中效率前沿面只有一个,不管无效的DMU如何变化(即使提升到效率前沿面上),而有效的DMU效率值总是唯一的。但是,DMU的属性值会随着比较对象(参考背景)的不同而存在差异,因此,可通过选择某种参考背景(选择某个第三方DMUz作为参考背景,DMUz可以是一个,也可能是一组DMU的组合),计算出DMU的相对属性值,以此来区分同为DEA有效的DMU效率值。

假定DMUj(j=1,2,…,n)的投入和产出分别用Xj、Yj表示:Xj=(x1j,x2j,…,xmj)T;Yj=(y1j,y2j,…,ysj)T;j=1,2,…,n。

定义Jl={DMUj,j=1,…,n},Jl+1=Jl-El。此处:El={DMUk∈Jl|φ*(l,k)=1},φ*(l,k)是下列生产前沿面的优化值:

三、农商行经营绩效评价指标体系构建

建立合理的投入产出指标体系是采用DEA模型评价农商行经营绩效的前提和基础。本文在构建农商行经营绩效指标体系时,借鉴罗登跃(2005)和毕功兵(2007)的研究成果,选择“在岗员工数、分支机构数、固定资产规模”作为DEA模型的投入指标,以“净利润、存款数、贷款数”作为产出指标。为此,笔者选择规模较大、在每个区域(覆盖江苏13个省辖市)有代表性的13家江苏省基层农商行为研究对象,具体如下:常熟农村商业银行、无锡城郊农村商业银行、江南农村商业银行、镇江农村商业银行、紫金农村商业银行、扬州农村商业银行、南通农村商业银行、泰州农村商业银行、淮安农村商业银行、淮海农村商业银行、东方农村商业银行、东台农村商业银行、宿迁民丰农村商业银行。因此,本研究将每个样本银行视为一个决策单元DMU。

为方便论述,本文将上述13家银行的名称隐去,分别以编号1~13代替,构建出如表1所示的农商行绩效评价指标体系。

鉴于本研究中DEA评价模型的投入和产出指标有6个,按照DMU的选择以不少于输入输出指标总数的两倍为宜这个原则,因此,本研究中DMU的数量选择符合DEA模型构建的要求。

数据来源:根据农商行官方网站、现场访谈整理,所有数据截至2015年12月。

四、绩效评价

1. DMU效率值分析。

根据表1数据,利用lingo11.0软件编程计算,对13家样本农商行的效率值θ进行测度,结果如表2所示。

由表2可知,相对效率值θ=1(DEA有效)的DMU有5个,占所有样本量的38.5%,该结果说明江苏省农商行的总体经营绩效不太理想,农商行仍有大力改革进而推动规模效率全面提高、不断提升经济综合效益的空间,该结果与有关文献研究的结论是相符的。

表2中,位于苏州、无锡、常州三地经济发达地区的DMU1、DMU2、DMU3相对效率值θ=1(DEA有效),其经营绩效显著高于其他区域农商行的经营绩效,此结果彰显出这些农商行在当地强劲的综合发展实力,也说明了上述三家农商行近年来的改革取得了实效。由表2还可知,DMU11的相对效率值θ=0.5,为所有样本中最低的效率值,该结果说明该农商行的经营绩效不理想,其原因是该农商行位于苏北地区,经济实力相对较弱。另外也表明该农商行的发展局限相对较多,未来需要充分立足于苏北,加强金融创新,以培养新的利润增长点;适时调整员工规模与素质结构,提高员工盈利能力,实现农商行经营效益的全面提升。

2. DEA无效样本的经营绩效差异性评价。

为了能区分同为DEA无效的DMU之间的绩效差异,按照CD-DEA模型要求,需要将相对效率值θ=1的DMU从表1中去除,以组成新的DMU集合,结果如表3所示。利用CD-DEA方法对新组建的DMU参考集绩效相对属性值θ进行测度,计算出的结果如表4所示。

以此类推,利用CD-DEA方法能区分同为DEA无效的DMU之间的绩效差异。

如果用“较好”、“一般”、“较差”、“差”对样本农商行经营绩效进行评价,由以上分析和计算结果可知:DMU1、DMU2、DMU3、DMU8、DMU12位于第一层次(Level1),这些农商行的经营绩效较好;DMU5、DMU7、DMU13位于第二层次(Level2),这些农商行的经营绩效一般;DMU4、DMU6、DMU10位于第三层次(Level3),这些农商行的经营绩效较差;DMU9、DMU11位于第四层次(Level4),这些农商行的经营绩效差。具体如表5所示。

五、结果分析与建议

本文以江苏省13家农村商业银行为研究对象,对农村商业银行经营绩效问题进行了研究,结论如下:

第一,从效率值θ的分布区域来看,位于经济较发达地区农商行的经营绩效显著高于经济欠发达地区农商行的经营绩效。由表2可见,位于经济较发达苏南地区的农商行(常熟农村商业银行、无锡城郊农村商业银行、江南农村商业银行、镇江农村商业银行、紫金农村商业银行)平均效率值θ为0.946,而位于经济欠发达苏中地区的农商行(扬州农村商业银行、南通农村商业银行、泰州农村商业银行)平均效率值θ为0.877,苏中地区的农商行(淮安农村商业银行、淮海农村商业银行、东方农村商业银行、东台农村商业银行、宿迁民丰农村商业银行)平均效率值θ为0.75。可见,位于苏南地区农商行的经营绩效比苏中地区和苏北地区农商行的经营绩效好。这说明位于经济较发达地区的农商行,近年来通过因地制宜地进行业务优化与重组,对银行资产进行合理规划和管理,对人力资源、网点资源等进行合理配置,这些举措取得了一些实效,而位于经济欠发达地区的(苏中地区和苏北地区)农商行则需要在上述方面加以改进。

第二,从效率值θ的分布范围来看,江苏省基层农商行的总体经营绩效不太理想。由表5可知,经营绩效“较好”(效率值θ=1)的农商行,分别是常熟农村商业银行、无锡城郊农村商业银行、江南农村商业银行、泰州农村商业银行、东台农村商业银行,仅占整个样本比例的38.5%,而经营绩效“一般”、“较差”和“差”的农商行则占整个样本比例的61.5%,这表明当前江苏基层农商行在提高经营管理方面还有很大的提升空间。

为此,江苏省基层农商行需要结合自身特色,改变传统的粗放经营方式,通过大力开展金融创新,增加中间业务和新兴业务的比重,充分提高银行的盈利能力;通过科学设置银行分支机构和网点数量,合理控制银行规模,促进农商行从规模不经济向规模经济发展;通过制定恰当的激励制度,提高员工的积极性;加大员工培训力度,改善员工结构,严格控制员工数量,改变人员过多而高素质人才缺乏的困境,以实现江苏省农商行经营绩效的全面提升。

商业银行经营绩效的改进和完善是一个长期的过程,对商业银行经营绩效评价的探索还在不断完善中。本文利用背景依赖DEA方法,对农村商业银行经营绩效评价进行了初步尝试,提出了一种可行的思路和方法,希望对当前农村商业银行的改革实践与金融创新等起到一定的促进作用。

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商业银行经营绩效 篇7

1.1业务发展存在短板

由于在资金和规模上皆受到一定的限制,因此,农村商业银行的客户群和业务增长点主要为中小企业。换言之,农村商业银行的收益程度取决于对中小企业业务的创新程度。与农村信用社时期相同,存贷业务仍旧是目前大多数农村商业银行主体业务。在企业金融需求不断变化的现状下,我国农村商业银行在几年内仅增加固定资产贷款这一项新业务是完全不符合市场需求的。即便其中间业务,如银行卡业务、信用卡还款、财政资金发放和水电费代收等在信用社经营的基础上有所拓展,但是,与基金相关的托管、担保、承诺和交易等盈利性较高的业务的发展皆处于停滞不前的状态。而由于几年内并没有新增的中间业务,其收入亦主要依靠存贷利息差而取得。因此,我国多数农村商业银行的发展速度完全违背了金融市场的多样化需求[1]。

1.2信贷风险评估机制不够完善

由于受自身发展水平的限制,我国大多数农村商业银行自身的风险评估机制尚不完备。对于其信贷风险评估工作,主要通过银行内部一线信贷员将实地考察的数据递交相关风险管理部门,从而经由风险管理部门的审核得出风险评估结论。因此,评估的过程繁琐而缺乏系统性和专业性[2]。同时,由于信贷员与企业及风险评估部门之间的接洽缺乏流畅性,因而所呈现的风险数据和信息处于一种不对称的状态,极易导致风险评估结论缺乏真实性。此外,为达到农村商业银行考核体系中规定的与薪酬相关的业绩目标,完成考核任务,大多数地区的信贷员在实际操作中有意忽视相关信贷业务中所存在的风险的现象时有发生。正是由于这些评估监督机制不够完善,员工自身专业素质和职业道德不够规范所引发的一系列行为才于无形中加剧了大多数农村商业银行的经营管理风险。

1.3人才储备尚不充分

伴随着世界经济的变革和新兴技术的发展,传统产业在整体经济结构中主导地位已经逐渐被智力密集型和技术密集型产业所取代,决定国家或地区的经济发展的主要因素不再是传统的土地、空间和资源等,而是取决于人才和知识因素。现代人才能够利用掌握的知识和技术,准确判断市场经济形式的变化,并以自己的智慧运筹帷幄带领企业的发展。商业银行作为一种专业性领域极强的企业,对于企业员工的金融知识和金融技能都有着较为严格的要求,只有拥有一支高学历、高素质的银行从业队伍,才能提升银行的经营管理能力。

2提高我国商业银行经营绩效的建议

2.1修复发展短板,加强企业创新

由于网银、信用卡等业务均由各省农村信用联社统一推出并进行管理维护,因此,对于我国部分农村商业银行相关基础业务相对于其他商业银行较为落后的现状,相关省的农村信用联社应采取相应的调整措施以扭转当前本地区农村商业银行发展的不利局势,加大业务创新,开发网银新功能,从而提升网银的综合使用率[3]。此外,关于信用卡业务,部分农村商业银行所发行的信用卡业务可模仿当今国内口碑较好的招商银行信用卡业务模式,为客户提供更多的优质服务和优惠活动,如承兑积分、安排出行、酒店预订以及办卡送礼等。然而,对于开发信用卡多重功能所需要的强大的网络管理能力、营销能力以及市场调研力等,我国大多数地区的农村商业银行仍需要经过明确的发展定位后再对其进行提升和完善。

2.2加强风险管理体系

为全面提高风险管理的精确度和科学性,对企业运作风险进行动态的评估与预测,对此,我国大多数农村商业银行需要搜集和积累足够的历史经营数据,从而建立起相关的历史数据库,进而开发出风险管理的数据模型和平台。此外,还要在依靠科技平台的基础上加强企业内部各部门之间的协调合作[4]。通过结合相关体系指标和自身安全、效益和流动性指标,及时发现潜在的风险因素,从而采取科学合理的风险解除措施。

2.3注重人才培养,完善企业内部机制

培育和使用人才是企业文化发展的核心。因此,以培养高素质、高水平的人才队伍为目标,将管理重心由绩效管理转向价值管理对于我国大多数地区的农村商业银行的发展具有重要意义。马斯洛的基本需求层次理论表示,人类最高的需求为自我实现,最低的,也是最基本的需求则为生理需求。在最低与最高之间,层次由低到高分别为安全需求、情感和归属需求,以及受人尊重的需求。这就要求我国大多数地区的农村商业银行在进行企业文化建设时,不仅要满足员工的生理需求,更要建立各级员工之间的互相信任和尊重,为员工提供外部和内部的双重安全保障,还要为员工提供一个能够充分发挥自身才能的公开透明的自由竞争环境,使其付出得到相应的回报,只有这样,才能使其将自身工作和素质培养融入到企业的整体建设和发展中。

参考文献

[1]郭琳.村镇银行经营绩效影响因素实证分析——以黑龙江省为例[J].西南金融,2015(11):41-44.

[2]王玲,谢玉梅,胡基红.我国农村商业银行效率及其影响因素分析[J].财经论丛,2013(5):53-58.

[3]彭锡坤.我国农村商业银行技术效率研究[D].广州:暨南大学,2014.

商业银行经营绩效 篇8

国外学者对股权结构与经营绩效等问题进行了许多研究, 积累了丰富的研究成果。[1]针对二者关系, 主要有以下一些观点:

(一) 股权结构和经营绩效没有关系

H older ness和Sh eeh an (1988) 通过采用托宾Q值与会计利润率将绝对控股股东的上市公司与股权非常分散的上市公司业绩进行比较, 发现企业之间业绩没有显著差别, 由此认为公司股权结构与公司绩效之间无相关关系。[2]Demsetz (1983) 、Gedajlovic and Sh apir o (1998) 、朱武祥和张帆 (2001) 的研究也得出了类似的结论。

(二) 股权结构与经营绩效存在相关关系

不同的股权集中程度、股权性质、股权制衡度对经营绩效有正向或反向或U型或其他关系。Burkartetal (1997) 和Nieosia (1998) 等学者认为股权集中度与经营绩效负相关。Vishny认为一定的股权集中度是必要的。贺家铁、陈春晖通过分析认为大股东的存在有利于提高上市公司经营业绩, 但一股独大与之负相关。[3]

二、上市商业银行股权结构与经营绩效关系实证研究

(一) 选择样本

本文选取了17家经营绩效良好, 资产规模较大的上市商业银行进行实证研究。数据来源于银行年报。

(二) 选择变量

1. 被解释变量:

衡量公司绩效的因素是多方面的, 对公司绩效的考评应该是全方位的, 用一个 (一类) 指标是不够全面的。[4]本文选取了每股收益、总资产收益率、总资产周转率、存贷比率、资本充足率、核心资本充足率、不良贷款比率、存款增长率、贷款增长率以及净利润增长率十个指标, 数据区间为2010~2012年3年, 通过采取倒数的方法将逆向指标正向化。

(1) KMO和Bar tlett检验。KMO值为0.546, 大于0.5, 适合因子分析法。Bartlett球形检验显示显著性为0.000, 小于0.05, 表明本例中矩阵并不是单位矩阵, 故用因子分析法是合理的。

(2) 因子个数的确定。运用SPSS20.0软件, 得出因子的方差贡献率。根据特征值大于1和累计贡献率大于80%的原则, [5]本文选取三个主成分作为初始因子。累计方差贡献率为82.156%。

(3) 解释提取的因子。命名三个因子。采取方差最大法。总资产周转率在第一个因子上有较高载荷, 命名为流动性因子。每股收益、总资产收益率、存款增长率, 净利润增长率在第二个因子上有较高载荷, 命名为收益———发展因子。资本充足率和核心资本充足率在第三个因子上有较高的载荷, 命名为安全性因子。

(4) 计算因子得分。根据SPSS20.0输出的得分系数矩阵, 计算综合因子得分, 见表2。

2. 解释变量:

本文选取第一大股东持股比例、前五大股东持股比例、前十大股东持股比例、前十大股东持股比例平方和、第二大股东对第一大股东的制衡度。银行年末总资产的自然对数和资产负债率作为控制变量。

(三) 提出假设

针对理论研究结果, 本文提出以下假设:

假设1:第一大股东的持股例与商业银行绩效负相关。

假设2:前五大股东持股比例与商业银行绩效负相关。

假设3:前十大股东的持股比例与商业银行绩效正相关。

假设4:前十大股东持股比例的平方和与商业银行绩效正相关。

假设5:第二大股东对第一大股东的制衡度与商业银行经营绩效正相关。

三、实证研究结果分析

本文采用普通最小二乘法对银行绩效与各个解释变量进行回归拟和, 并采用T检验和F检验来确定其相关显著性。[6]资产规模和资本结构作为控制变量, 回归方程为:

其中, F代表商业银行经营绩效, TOP1代表第一大股东持股比例, TOP5代表前五大股东持股比例, TOP10代表前十大股东持股比例, H10代表前十大股东持股比例的平方和, CR21代表第二大股东对第一大股东的制衡。回归结果见表3。

根据回归结果分析股权结构与经营绩效的关系。

(一) 第一大股东持股比例的回归系数为-0.01819

通过了T检验, 在5%的水平下显著。实证结果证明假设1成立。

(二) 前五大股东持股比例的回归系数为0.006678

没有通过T检验和F检验, 因此无法得出前五大股东持股比例与商业银行经营绩效的关系, 假设2不成立。

(三) 前十大股东持股比例的回归系数为0.00624

通过了T检验, 在5%的水平下显著。实证结果证明假设3成立。

(四) 前十大股东持股比例平方和的回归系数为0.021048

通过了T检验, 实证结果证明假设4成立。

(五) 第二大股东与第一大股东持股比例之比的回归系数为0.685129

通过了T检验, 在5%的水平下显著。实证结果证明假设5成立。

四、优化股权结构, 提高经营绩效的对策及建议

影响商业银行经营绩效因素很多, 如公司治理、发展方针、风险管理能力等都会对银行的经营绩效产生影响。[7]本文依据结论进行分析, 提出一些对策及建议:

(一) 减少第一大股东持股比例

目前我国处于市场经济快速发展的阶段, 资本市场还不完善, 一股独大, 容易出现大股东为了自身利益侵害小股东利益的现象, 不利于经营绩效的提高, 所以要降低第一大股东的持股比例, 提高经营绩效。

(二) 支持相对集中的股权结构

我国法律制度尚不健全, 市场机制不甚完善, 没有有效的保护投资者的制度, 就发展现状而言, 股权过度分散的结构并不十分有利, 少数股东控制股权, 可以优化资源配置, 因此要支持相对集中的股权结构。

(三) 形成有效的股权制衡

没有完善的保护投资者制度的前提下, 少数股东持股达到一定的比例, 任何大股东都不能单独做出对公司有重大影响的决策。对大股东形成有效牵制, 促使上市公司做出公平合理有效的企业决策, 有利于经营绩效的提高。

参考文献

[1]许小年, 王燕.中国上市公司的所有制结构与公司治理[M].北京:中国人民出版社, 2000.

[2]STULZ, R.Managerial Control of Voting Rights:Finaneing Polieies and the Marker for CorPorat eControl[J].Journal of Finaneial Eeonomies, 1998 (20) :25-54.

[3]贺家铁, 陈春晖.上市公司股权结构高管层激励组合与公司绩效的实证研究[J].湖南大学学报 (社科版) , 2005 (11) .

[4]徐炜, 胡道勇.股权结构与公司绩效[J].南京师范大学学报 (社科版) , 2006 (01) .

[5]黄海, 罗友丰.SPSSll.0 for windows统计分析[M].北京:北京人民邮电出版社, 2001.

[6]郭志刚.社会统计分析方法——SPSS软件应用[M].北京:北京人民大学出版社, 1999.

商业银行经营绩效 篇9

银行经营绩效的好坏直接关系到银行竞争力能否得到提升, 而税收其对银行的影响是不容忽视的。税负主要通过两个方面来影响银行经营绩效的, 一是在其他条件不变的情况下, 税负水平的变化直接影响银行费用扣除, 从而影响银行的利润水平;二是在不同的税负水平下, 银行的经营行为会有变化, 进而影响银行的利润。下面我们就用数据进行实证检验, 进一步验证税收与银行经营绩效的关系。

一、实证分析

(一) 样本的选取

本文拟选取中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行四家国有商业银行以及招商银行、浦东发展银行、兴业银行、交通银行、民生银行、中信银行、深圳发展银行等八家股份制商业银行作为研究对象, 样本期间为1997—2009年, 除去个别缺失的数据共采集面板数据140个。数据来自《中国统计年鉴1997—2008》、《中国金融年鉴1997—2009》和巨潮资讯网中各银行公开发布的年报, 对于因统计口径变化有出入的数据进行了相关的计算整理。使用工具为Eviews统计软件。

(二) 变量的选取及选取的原因

1.国际上通用的衡量银行经营绩效的指标是资产利润率 (ROA) 和资本利润率 (ROE) 。资产收益率 (ROA) =税收净利润/资产总额, 反应银行资产的综合利用效果和总体盈利水平。ROA越高, 说明资产的利用效率越高, 也说明银行在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。

2.营业税税收负担率 (YYS) , 指银行实际缴纳的营业税及附加的税额与主营业务收入的比率。目前金融业涉及的流转税包括营业税、城市维护建设税、印花税和具有税收性质的教育费附加等税费。

3.企业所得税税收负担率 (SDS) , 指银行税前会计利润实际缴纳的企业所得税税额与税前利润总额的比率。所得税税率的调整将会直接影响商业银行的税后净利润, 进而影响银行盈利能力的高低。

4.资产费用率 (CBF) , 即营业费用与资产的比率。我们用资产费用率作为衡量银行经营成本的变量。经营成本通过影响银行利润来影响银行绩效的, 这个变量反映了各个银行在管理和组织结构上的差异, 以此来考查银行资产使用效率。

5.贷款市场份额 (DKE) , 是各银行发放国内各种贷款的比重, 反映了各银行的市场占有率。银行通过扩大贷款份额对其盈利有正的影响。顾客在贷款时也会选择信誉度好、信用等级高的银行, 因此该变量反映了银行营销水平的高低, 是市场的结构变量。

(三) 模型的设定

通常情况, 表示面板数据模型的一般形式为:

这是考虑K个经济指标在N个个体及T个时间点上的变动关系, 其中N表示个体截面成员的个数, T表示每个截面成员的观测时期总数, yit是被解释变量, αit表示模型的常数项, 反映被遗漏的体现个体差异的因素影响, βit表示估计参数向量, xit是影响截面单元的解释向量, uit是随机误差项, 反映被遗漏的体现截面与时间同时变化的因素影响, uit相互独立, 且满足零均值、等方差的假设。

在参考路君平等人的研究成果的基础上, 具体模型设定如下:

其中, ROA=税后净利润/资产总额;YYS=营业税及附加/营业收入;SDS=企业所得税/税前利润总额;CBF=营业费用/资产;DKE=发放贷款额/国内金融机构总贷款额。

通过该模型我们分析各因素对资产利润率的影响, 也就是对银行盈利能力的影响, 并重点分析营业税的扭曲效应。

(四) 结果及分析

本文在用Eviews计量统计软件进行检验时分别列出加权和不加权条件下模型的检验结果, 采用加权的目的是减少由于截面数据造成的异方差的影响。

由回归结果知道R2=0.8651, 说明拟合程度是比较高的, 除贷款市场份额外各解释变量的t值在5%的水平下是显著的, 因此自变量的选取能够较好的解释银行经营绩效的变化。

首先, 从系数上我们得出银行的营业税税收负担率、企业所得税收负担率与资产收益率之间存在负相关的关系, 即税收负担率越高, 银行的资产收益率就会相应较低。当营业税收负担率每增加1%时, 银行的资产收益率就减少0.078%;而当企业所得税的税收负担率每增加1%时, 资产收益率会降低0.003%。由于资产收益率本身是一个数量级很小的指标, 其微小的变动实际上都代表着业绩的大幅改变, 所以实证检验也得出税收对银行盈利能力存在着负效应。

其次, 商业银行的资产费用率对其资产收益率产生正效应影响, 且自变量的系数达到0.127, 好像这和我们感知上认为的银行资产费用率越高利润率就越低存在着矛盾。对此的解释为在银行的利润表里, 工资是记入“营业费用”账户的, 增加经营成本的投入, 有利于银行引进优秀的人才, 改善银行经营环境, 从而获得更高的回报。

最后, 市场份额与银行的资产收益率负相关, 但两者未产生显著相关影响。造成这一结果的原因是在四大国有商业银行上市以前, 中国银行业的市场化程度较低, 各银行还没有完全摆脱计划经济时期的历史包袱。并且中国长期实行的是利率管制制度, 即使大银行也无法凭借其市场力量来制定有利的存贷款利率以获得超额利润。

二、实行新《企业所得税法》对银行经营绩效的影响

中国对外开放程度不断深化, 国内银行业面临越来越大的竞争压力, 如果继续对内外资银行实施差别税收, 将使内资银行长期处于不平等的竞争地位, 而且有损于市场的公平竞争, 不利于市场经济的成长发展。因此, 2008年1月1日起实施的新《企业所得税法》取消了外资企业的“超国民待遇”, 也为保证银行公平竞争创造新的税收法制环境。

税改前银行的企业所得税实际税收负担明显偏高。银行利润总额增加, 所得税相对降低, 使得税后净利润增加。从图可以看出, 各商业银行自2008年起, 净利润占税前利润总额的比重明显增加, 且都在75%以上。净利润增加了, 银行的经营绩效提高了, 进而调动各商业银行的盈利积极性, 同时也增强了中国内资银行的国际竞争力, 促进金融业的发展。

数据来源:根据历年《中国金融年鉴》有关数据整理而成。

近几年, 银行缴纳的企业所得税已占了银行缴纳总税收的一半, 因此新税法通过降低税率、增加税收优惠等方法对银行经营绩效的正效应是显而易见的, 这也再次证明了税收政策的调控作用及其对商业银行盈利的影响。

结论及相关建议

通过对税负与银行经营绩效的实证研究可以看出, 过高的税收负担对商业银行的盈利能力产生了消极的影响, 同时也降低了银行的抗风险能力, 不利于金融行业的稳健运行和发展。随着金融业的全面开放, 国内银行业面临外资银行大量涌入的激烈竞争。因此, 进一步降低营业税税率、优化金融税制结构, 能够提高中国商业银行的国际竞争力。

参考文献

[1]李伟, 铁卫.税收负担影响中国银行业经营绩效的实证研究[J].统计应用研究, 2009, (7) :82-86.

[2]路君平, 汪慧姣.商业银行税负比较分析及其对银行经营绩效的影响[J].财政研究, 2008, (2) :53-55.

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[4]宋瑞敏.现行税制对中国银行业经营行为与绩效的影响[J].税务研究, 2007, (4) :18-20.

[5]王刚, 陶能虹.中国银行业税收制度研究[J].金融论坛, 2007, (2) :12-19.

经营绩效产权性质与技术创新 篇10

关键词：经营绩效；产权性质；技术创新；实证研究

十一五规划中强调企业进行技术创新对我国经济和社会发展的重要性。产权性质的形式是企业自主创新提高的重要因素，公司的经营绩效是否会对企业的技术创新活动有所影响？已有文献很少涉及对此项的研究。本文拟以深市上市的机械制造业的数据，通过回归分析考察经营业绩、产权性质对技术创新的影响，并提出相应的政策建议。

一、理论背景及假设的提出

（一）经营绩效与技术创新的相关性

Griliches用美国制造企业的数据研究发现：专利数量与公司绩效成正相关关系。Ernst通过对德国工具制造业50家公司的经营业绩与专利申请量的相关性进行分析，研究发现：专利申请量与公司业绩增长呈正相关关系。李文鹣用我国电子信息产业电子的24家上市公司基于面板数据进行回归和数据统计分析，研究结果显示：专利申请量同公司业绩之间的相关性不明显。

根据以上文献分析，技术创新是有很高的风险的，由于企业的资金资源的稀缺性，及融资渠道的畅通与否决定着企业创新投入。企业用于研发的资金来多自企业的经营利润的分配，经营绩效的好坏会直接影响着企业经营利润所得分配到技术创新活动中的多少，所以我们提出假设1：

假设1：企业经营绩效越好，技术创新的成果越突出。

（二）产权性质与技术创新的相关性

产权性质是指一个企业的产权构成情况，是企业控制权分配的基础，在公司治理中起着决定性的作用。企业产权性质的不同，使公司管理层对企业未来的决策采取不同的决策机制，孙维峰运用交易成本理论分析所有权结构与企业决策，研究表明：不同的所有权结构下，企业采取不同的治理机制以抑制管理者的机会主义行为，使其按照股东的利益行事。由于我国企业产权性质的特殊性，国有企业和非国有企业在追求利润最大化的过程中，到底谁更有促进技术创新的动机，愿意通过提高产品的技术含量争取市场的主动权。且尹亚利认为：国有企业与非国有企业享有不同等待遇，融资渠道更宽松，更利于技术创新行为。所以我们提出了假设2：

假设2：国有企业的产权性质与技术创新成果呈正相关关系。

二、数据收集与变量设计

第一，数据来源。选用深市A股机械制造业上市公司为研究对象，共选取2007年1月1日前在上市的公司93家。去除数据缺失的公司5家；最终得到88家公司作为有效的研究样本，相关公司的基本情况来自深市证券交易所网站、巨潮资讯网，财务数据信息来源于国泰安数据公司的CSMAR数据库，专利申请数来自中国国家知识产权局网站手动收集。

第二，模型建立及变量选择。为检验本文假设，我们建立以下回归模型：

INt=β0+β1ROAt-2+β2DOCt-2+β3LOGSIZEt-2+μ模型（1）

INt=β0+β1ROAt-2+β2OWN+β3DOCt-2+β4LOGSIZEt-2+μ模型（2）

模型（1），被解释变量。陈晓红[6]等用企业技术人员投入数，研发技改投入，企业创新转化效率等指标衡量企业技术创新。GuanJ则认为专利授权数量是衡量技术创新的一个很好指标。HansenandHill则以研销比（研发支出与销售额的比值）度量。鉴于现在的上市公司财务披露项目中，技术人员投入数和R&D投入等不作为必须披露信息。为避免数据缺失的情况，本文用专利申请数（包括：发明专利、实用新型和外观设计三种）衡量技术创新（IN）。

模型（2），解释变量。经营绩效的选取，国外的不同学者选取的指标不同，主要有人均销售收入、人均利润率、资产收益率和利润等指标。由于不同规模的企业中研发人员数量的多少不具可衡量性，所以本文不采用人均销售收入或人均利润率来衡量经营绩效。考虑到同属机械制造业，资产收益率较为接近，本文用资产收益率（ROA）描述企业的经营绩效。当年的经营利润不可能当即转化为当年的研发投入，采用滞后两年（本文的滞后是指，用观察期前两年的数据对被解释变量进行研究，下同）的经营绩效作为考察影响技术创新的指标。

三、实证分析

（一）对假设1的回归分析

模型（1）的估计结果与模型检验结果，如表1所示。

在表1中，从ROA的系数看出，各年的资产收益率与专利申请数均呈正相关关系，但没有通过显著性检验，所以本文提出的“假设1：企业经营绩效越好，技术创新的成果越突出。”不成立。这与经验判断的结果不符合，可能是企业对技术创新的投入更依靠其他因素的投入，而不是视其经营状况的好坏做出决策。实证分析表明：我国机械制造业上市公司的经营绩效与技术创新之间不存在显著的相关关系。

（二）对假设2的回归分析

模型（2）的估计结果与模型检验结果，如表2所示。

从表2可以看出，国有控股公司的资产收益率与技术创新连续三年都呈负相关关系，非国有控股公司则相反，且它们都没有通过显著性检验。所以，本文提出的“假設2国有企业的产权性质与技术创新成果呈正相关关系”不成立。虽然其显著性关系不明显，但我们从国有控股公司和非国有控股公司的经营绩效与技术创新的相关系数来看，非国有控股公司更倾向于在经营绩效状况好的情况下提高其技术创新活动。从回归结果来看，我国机械制造业的上市公司，不同产权性质的公司，其经营绩效与技术创新之间也不存在显著的相关关系。

四、结论与不足

本文以中国深市机械制造业上市公司为对象，以2007-2009年为研究期，考察公司经营绩效及产权性质对技术创新的相关关系。首先，建立经营绩效对技术创新的回归模型，结果发现，我国机械制造业的经营绩效对技术创新不存在显著的相关性关系，这与李文鹣的分析结果相同。国有控股企业的经营绩效与技术创新呈负相关关系，而非国有控股企业的情况与整体样本的回归结果相同，其经营绩效的增加会提高技术创新，但它们没有通过显著性检验，我们认为企业的产权性质与技术创新之间同样也不存在显著的相关性关系。

本文研究考虑的影响因素有限，只是局限在机械制造业企业，并没有对整个上市公司的情况进行考量。另外，经营绩效等解释变量对技术创新影响的滞后期，在学术界还没有学者进行专门的研究，本文运用两年的滞后期的合理性有待进一步的研究。

参考文献：

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6、陈晓红,彭子晟,韩文强.中小企业技术创新与成长性的关系研究——基于我国沪深中小上市公司的实证分析[J].科学学研究,2008(5).

7、Guan J, LIU S. Comparing Regional Innovative Capacities of PR China-Based on Data Analysis of the National Patents[J].

8、Hansen,G.S.and Hill,C.W.L.Are Institutional Investors Myopic?A Time-series Study of Four Technology-Driven Industries[J].Strategic Management Journal,1991(12).

＊本文为国家自然科学基金项目阶段性研究成果，项目编号：70862005。

商业银行经营绩效 篇11

加入WTO后, 我国承诺5年内开放国内银行业市场, 并在2006年12月11日正式全面开放银行业市场, 银行业的全面开放对于我国的银行业来说一把双刃剑, 带来巨大机遇的同时, 也充满着严峻挑战。随着金融体制改革的不断深入, 我国银行业发生了极大的变化, 其管理体制、管理方法得到了很大提高, 我国银行逐步的与国际接轨, 为经济发展做出了重要的贡献。然而, 值得注意的是, 一方面, 花旗银行、德意志银行等国外金融机构越来越多的进入我国资本市场, 这些银行凭借着雄厚的资本, 成熟的管理体制, 高效率的经营模式等优势, 渗透到各种金融业务, 逐步占领我国金融市场, 这使得我国商业银行面临的竞争更加激烈;另一方面, 银行客户在逐渐成熟, 需求也日益多元化和高层次化, 这些都将对我国商业银行提出更高的要求, 加剧银行间的竞争。因此, 研究分析我国商业银行的绩效与竞争能力, 并进一步探讨提升绩效与竞争力的有效措施与对策, 以促进我国商业银行持续稳定健康发展, 具有积极的现实意义。

二、文献回顾

银行绩效反映着银行的综合实力, 其好坏直接决定着银行的核心竞争力高低。绩效考核不仅是银行对一定阶段经营管理状况和战略执行的检验和价值判断, 同时其制度设计本身也反映了银行在特定时期的经营发展理念。纵观国内外一些学者对银行绩效的研究的文献, 大多数学者主要用SFA (随机前沿面分析法) 、DEA (数据包络分析法) 、DFA (自由分布分析法) 、BSC (平衡计分卡) 、CAMEL评价方法、EVA等分析方法, 从安全性、流动性、盈利性、成长性等方面对银行的经营绩效进行研究。Avkiran’s (1999) 以1986年到1995年间澳大利亚的银行数据为研究样本, 运用DEA对其进行实证分析, 认为随着时间推移, 银行的经营绩效也在缓慢提升。Lawrence Fogelberg和John M.Griffith (2000) 通过对商业银行管理层持股与EVA的关系研究得出管理层持股对EVA的提升有促进作用。国内学者李宁 (2006) 利用DEA方法, 从营运能力、获利能力、增长能力三方面, 对我国商业银行2000年~2003年的相关指标数据, 分析表明我国商业银行效率水平整体较低, 已上市商业银行效率高于一般的股份制商业银行, 高于国有商业银行, 尤其在营运能力和增长能力方面, 国有商业银行亟待提高。卢瑜、张筱峰 (2005) 和唐军 (2009) 等人结合我国银行的经营数据, 运用主成分分析法和层次分析法对其进行分析, 得出银行在经营绩效中的总体实力。胡腾宇 (2010) , 上官飞, 舒长江 (2011) , 侯继明 (2011) 运用因子分析法分析各银行在经营安全性、盈利性、流动性等方面的的差异, 给投资者提供一定的参考建议。本文选用主成分分析法和因子分析法来研究我国上市商业银行的综合绩效。

二、实证分析过程

(一) 数据来源

综合考虑到数据来源的真实性、全面性、可获取性, 本文以我国16家上市商业银行2011年公布的半年报告数据为实证分析的对象, 这16家银行分别为:招商银行、宁波银行、深圳发展银行、民生银行、南京银行、中信银行、华夏银行、光大银行、兴业银行、北京银行、浦发银行、中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行。各大银行的各项绩效指标是根据巨潮资讯网公布的2011年半年报整理而得。

(二) 指标选取

本文在总结国内外关于银行绩效研究成果的基础上, 综合考虑我国上市商业银行实际经营情况, 从银行的市场价值、偿债能力、发展能力、盈利能力、安全能力等五方面进行绩效评价指标的设计, 其中选取了总资产报酬率 (X1) 、成本收入比 (X2) 、平均净资产收益率 (X3) 、资产负债比率 (X4) 、流动性比率 (X5) 、最大单一客户贷款比例 (X6) 、不良贷款率 (X7) 、资本充足率 (X8) 、核心资本充足率 (X9) 、存贷比率 (X10) 、拔备覆盖率 (X11) 、净利差 (X12) 、净利润增长率 (X13) 、基本每股收益 (X14) 、每股净资产 (X15) 等15项指标。以上15项指标存在正指标、反指标和适度指标, 其中X7为反指标, X7越低, 资产流动性越强, 银行盈利水平越高, 资金营运越安全;X5、X10为适度指标, 一般而言, 银行认为流动性比率为2、存贷率为0.75时为最佳值。针对这种情况, 为了避免量纲和数量带来的影响, 确保能够更准确的反应各数据之间的相关性, 必须对原始数据矩阵X进行标准化, 标准化后得出新的矩阵X*, 从而对新矩阵X*构建相关的系数R。

(三) 因子分析

利用软件SPSS18.0对标准化后的指标数据进行KMO检验和Bartlett’s Test, 得出其KMO值为0.61>0.6, Bartlett球型检验的P值为0.00<0.05, 说明所选取的指标数据适合做因子分析。

依据主成分分析和因子分析的基本原理, 运用SPSS18.0对指标数据进行主成分分析和因子分析, 可以得到相关矩阵R的特征值、方差贡献率和累计方差贡献率, 根据特征值大于1的原则, 提取了五个公因子, 这五个公因子的累计方差贡献率达到84.128%, 表明15个指标的大部分原始信息丢失的比较少, 具体如表1所示。

在计算原始指标数据的初始载荷矩阵时, 我们发现各个因子没有能够很好的解释其所代表的经济意义, 为了能够找出更好对因子进行解释, 接着对数据进行方差最大正交旋转, 在旋转第7次迭代后收敛, 得到的因子载荷阵如表2所示。

提取方法:主成分。旋转法:具有Kaiser标准化的正交旋转法。a.旋转在7次迭代后收敛。

从以上因子载荷阵中可以看出, 第一个公因子在基本每股收益 (X14) 、每股净资产 (X15) 上有较大的载荷, 称之为市场价值因子;第二个公因子在资产负债比率 (X4) 、最大单一客户贷款比例 (X6) 、存贷比率 (X10) 上有较大的载荷量, 称之为偿债能力因子;第三个公因子在总资产报酬率 (X1) 、平均净资产收益率 (X3) 、净利差 (X12) 上有较大的载荷量, 称之为盈利能力因子;第四个公因子在成本收入比 (X2) 、净利润增长率 (X13) 上有较大的载荷量, 称之为发展能力因子;第五个公因子在流动性中 (X5) 上有较大的载荷量, 称之为安全能力因子。

根据表3因子得分系数矩阵, 得到五个公因子得分模型:

将样本数据代入上述因子得分函数中, 得到各大商业银行五个个因子的得分, 而从表1得知5个公因子的方差贡献率, 从而

提取方法:主成分。旋转法:具有Kaiser标准化的正交旋转法。

可以计算出各的银行的综合得分, 其公式为:F=0.23153F1+0.21703F2+0.17408F3+0.13875F4+0.07988F5。16家上市商业银行绩效各项因子得分以及综合得分排列如表4所示:

三、结论与建议

(一) 研究结论

从表4中可以看出, 深圳发展银行的综合得分最高, 其中它的市场价值F1、偿债能力F2、发展能力F4排名均在同行业内前三名, 说明深圳发展银行在我国上市商业银行中的整体经营绩效最佳, 具有较强的竞争力和发展力。综合得分排名第二的是中信银行, 其安全性F5能遥遥领先于其他银行, 盈利能力略微偏弱, 但总的绩效优势还是比较明显, 稳占排名前二。接下来的是招商银行, 尽管偿债能力和安全能力水平中等, 但其市场价值和盈利能力均排名第一, 说明招商银行的获利能力较强。纵观表4, 不难发现国有银行的市场竞争力和发展能力逊色于新兴小型银行, 发展历史较久的工农中建交五大国有银行各方面的能力均亚于一些新兴银行, 由此导致五大行的综合经营绩效相对较弱。

此外, 我们还以通过5个公因子的方差贡献率得知, 对银行整体经营绩效起着关键作用的是市场价值, 这一因子对方差的贡献率达到23.153%, 这一指标最能反映我国银行的投资价值;其次, 银行的偿债能力因子对方差的贡献率也达到了21.073%, 体现了银行经营的整体实力;再次, 盈利能力对方差的贡献率为17.408%, 稍落后于市场价值和偿债能力, 这说明银行的管理理念由以“利润”为核心的管理向以“价值”管理转变, 管理理念逐步向国际接轨。最后, 发展能力和安全能力反映了银行的未来发展潜力及其可能带来的价值, 对投资者做决策有很重大的参考价值, 因此, 投资者做决策时要综合考虑上述五方面的因素, 力求作出最合理的决策。

(二) 相关建议

“知己知彼, 方能百战百胜”, 银行业的竞争也是如此, 我国银行要想在竞争白炽化的经济环境中生存和发展壮大, 必须认清自己的现状, 发现自身存在的问题, 找出解决问题的对策, 扬长避短, 这样才能提高在市场中的竞争力。我国上市商业银行可通过以下方面努力:

一是深入贯彻落实以“客户为中心”经营理念。加快自身经营转型, 转变业务发展方式, 努力提升核心竞争力和价值创造力, 顾客是上帝, 顾客是利润的主要源泉, 银行业可通过对客户市场进行细分, 明确服务对象, 不断满足客户多元化、高层次的需求来实现。

二是精简规模, 实现规模经济。目前, 我国银行业内还是存在规模不经济的现象, 尤其是国有银行, 存在着一些功能类似和重叠的机构, 这大大增加了支出成本, 形成了不必要的资源浪费。银行应该应集成和压缩功能重叠或类似的机构, 减少经营过程中不必要的开支, 提高办事效率, 使其能够达到规模经济的状态, 提高综合经营绩效。

三是积极推动业务创新。在同质化日益严重、竞争越发激烈的经济环境中, 创新己经成为银行提高盈利能力和经营绩效的原动力之一。一方面, 我国银行可以引进、吸收国外银行的创新成果, 并在此基础上, 结合本国银行的实际情况大胆的进行创新;另一方面, 要不断的丰富自己的产品, 加快银行电子化建设, 完善信息和银行业务网络, 发展电子银行业务, 创造科技优势, 以更好地参与国际竞争。

参考文献

[1]李宁:《基于DEA的我国商业银行绩效评价研究》, 大连海事大学2006年硕士学位论文。[1]李宁:《基于DEA的我国商业银行绩效评价研究》, 大连海事大学2006年硕士学位论文。

[2]上官飞、舒长江:《基于因子分析的我国上市银行财务分析与评价》, 《经济问题》2011年第11期。[2]上官飞、舒长江:《基于因子分析的我国上市银行财务分析与评价》, 《经济问题》2011年第11期。

[3]卢瑜、张筱峰:《主成分因子分析法在上市银行绩效评价中应用》, 《特区经济》2005年第10期。[3]卢瑜、张筱峰:《主成分因子分析法在上市银行绩效评价中应用》, 《特区经济》2005年第10期。

[4]谢霏:《基于因子分析的我国上市银行财务分析与评价》, 《经营管理者》2011年第8期。[4]谢霏:《基于因子分析的我国上市银行财务分析与评价》, 《经营管理者》2011年第8期。

[5]侯继明:《我国商业银行绩效评价体系构建与实证研究》, 《金融经济》2011年第11期。[5]侯继明:《我国商业银行绩效评价体系构建与实证研究》, 《金融经济》2011年第11期。