五大商业银行（通用11篇）
五大商业银行 篇1
一、农村商业银行当前面临的形势和主要矛盾
国际金融危机爆发之后的近十年时间里, 中国经济以投资驱动为主实现快速发展, 地方政府积极放大债务刺激社会需求扩张, 各类企业在流动资金和固定资产投资方面的信贷需求迅速增长, 丹东农村商业银行把握历史机遇, 积极争揽资金, 加大信贷投放, 以较为低端的金融服务供给满足客户相对单一的金融服务需求, 实现了业务规模扩张、效益大幅攀升和自身的跨越发展。在这一时期, 丹东农村商业银行基本处于卖方市场地位, 在发展理念、管理模式、绩效考核等方面呈现出较为明显的“需求侧”驱动特征和“规模情结”, 客户旺盛的信贷需求和农村商业银行有限的资金供给之间的矛盾成为这一发展阶段的主要矛盾。
随着我国经济进入增长速度换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期这一“三期叠加”的新常态发展阶段, 投资驱动型经济发展模式遭遇了产能过剩、库存过高的瓶颈, 经济下行压力不断加大, 企业有效信贷需求持续减少, 农村商业银行低效的存量信贷资产相对过剩, 贷款潜在逾期风险提升, 而且农村商业银行的改革红利也已消耗殆尽, 短时间内无法通过溢价发行股金的方式来化解不良和提取拨备。随着大数据、云计算、互联网、物联网时代的到来, 当前国家供给侧改革和技术升级、跨界融合的发展形势, 不断倒逼小微企业产业升级和拉动个人客户消费升级, 各类客户的金融服务需求向着高端化和多样化的方向快速发展, 金融服务供给低端化和单一化的丹东农村商业银行逐步沦落为买方市场地位, 面临着严重的有效供给不足的问题, 客户不断升级的金融需求与落后的产品服务供给之间的矛盾成为丹东农村商业银行当前发展阶段的主要矛盾。
二、丹东农村商业银行未来发展的理念和改革重点
在党的十八届五中全会上, 习近平总书记系统论述了创新、协调、绿色、开放、共享的五大发展理念, 标志着我国改革思路的重大创新, 当前这五大发展理念正引领着工业、农业、服务业、物流业、金融业等国民经济各个方面的供给侧改革, 也为农村商业银行的深化改革指明了道路, 丹东农村商业银行同样需要牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念引领自身的供给侧改革, 尽快破解当前发展阶段的供需矛盾, 打造丹东农村商业银行升级版, 以在未来行稳致远, 高速高效发展。
(一) 以创新发展为引领, 充分发挥后发优势
在中国银行业竞争同质化现象严重的背景下, 丹东农村商业银行体制机制较为落后、产品服务相对单一的竞争劣势反而能够成为后发优势, 在结合农村商业银行资源禀赋和内外环境的基础上, 在创新领域大胆借鉴其他商业银行成功经验为我所用, 少走弯路, 节约时间, 以更低的创新成本实现更高的创新效率。首先要理念创新, 深刻领会国家供给侧结构性改革内涵, 清醒认识农村商业银行所处的历史时期和主要矛盾, 割舍规模情节, 摒弃陈腐经验, 从上到下实现思想和观念的根本性转变, 确立促进和适应供给侧改革的经营管理理念;其次要制度创新, 建立符合农村商业银行供给侧改革要求的生产关系, 提升流程银行中后台管理效率和管理水平, 构建创新平台, 激发创新活力, 及时将新产品、新业务纳入制度覆盖范围之内, 有效防控风险;最后要产品创新, 这是农村商业银行供给侧改革的终极归属, 要细分客户市场, 增强产品的适配能力, 设计符合行业特性、企业特点、客户特质的金融产品, 加快产品迭代升级周期, 强化各类产品的新技术融合、功能完善和外部包装, 搭建新的合作关系, 大胆实施跨业经营, 增加有效的、高端的、多样的金融供给, 全面提高农村商业银行的服务质量、服务效率和市场竞争能力。
(二) 以协调发展为引领, 充分发挥规模优势
长期以来, 农村商业银行以存款、贷款等业务线条为中心的经营理念占据主导地位, 就存款而抓存款, 就贷款而抓贷款, 就电子银行而抓电子银行, 各业务条线和客户群体之间缺乏有效的协调和联动, 尽管实现了业务规模、金融产品和客户群体的大幅扩张, 但低成本资金占比较低、低效能资产和低使用率产品占比较高等深层次的结构性问题一直未得到有效解决, 制约了企业的持续发展。随着“供给侧”时代的到来、新技术的融合和产业升级、消费升级, 各类客户群体的金融需要向着综合化、多样化、高端化的方向快速发展, 农村商业银行必须变革业务线条分割管理和各自为战的模式, 从发展思路、顶层设计、薪酬制度等方面树立以客户为中心的经营理念, 尊重、理解和开发各类客户的金融需求, 为客户提供综合化、多样化、高端化的金融供给, 提高各类客户群体的综合回报率和贡献度, 实现存款、贷款、中间业务等各业务板块之间的协调发展, 公司客户、小微企业、个人客户等各客户群体之间的协调发展, 实体银行、电子银行等各条战线之间的协调发展, 将农村商业银行较大规模的资产、负债和客户群体转变成为真正的竞争优势。
(三) 以绿色发展为引领, 充分发挥产业优势
随着近年来我国经济社会的快速发展, 城乡居民的消费需求不断升级, 绿色消费蓬勃兴起, 同时外部资源环境对发展的约束也随之日益紧张, 这些都要求农村商业银行及时调整金融服务导向特别是信贷投向, 回归农信机构服务实体经济的本原, 依托丹东地区的产业特点, 加强绿色金融产品和服务创新, 提升对绿色产业的金融供给能力, 实现对地方支柱产业链的深度介入和扶持, 对外满足客户绿色消费需求, 对内置换化解低效能资产, 与地方政府、广大客户一起在更高的层次上和谐共生、持续发展。一是大力扶持特色农业发展, 丹东地区县域经济发达, 农业人口众多, 农村商业银行要以“大农业”的理念贯穿三农金融服务供给, 顺应一二三产融合的发展形势, 创新涉农贷款投放模式, 整合原有客户资源, 提升观光农业、林下经济、原生农业、淡水养殖、海产养殖等特色农业的金融服务水平, 促进农业生产的规模化和农产品的深加工;二是积极扶持旅游业的发展, 丹东依山傍水, 自然风光优美, 人文古迹众多, 旅游资源丰富, 随着旅游消费占比的不断提高和旅游业对地方经济拉动作用的持续增强, 农村商业银行要提升对旅游业的有效供给, 加大中长期固定资产贷款投放, 促进丹东地区旅游资源的开发利用, 研发适应旅游行业特点的收费权质押、林权抵押等特色金融产品, 构建长期的战略合作伙伴关系;三是适度扶持房地产行业贷款, 丹东气候宜人、水质优良、空气清新, 目前正在积极推进国家级生态市的创建, 农村商业银行要结合当前“去库存”的经济发展任务, 通过调整金融供给引导房地产企业转型升级、包装产品、清理存货, 发挥丹东碧水蓝天、宜居养老的地缘优势, 吸引外地人口来丹东定居, 巩固和扩大农村商业银行的客户基础。
(四) 以开放发展为引领, 充分发挥地域优势
丹东与朝鲜毗邻, 具有独特的开放性地域优势, 是中国最大的边境城市, 也是亚洲唯一一个同时拥有边境口岸、机场、高铁、河港、海港、高速公路的城市, 丹东口岸承担着全国70%以上的对朝过货量, 全地区共有对外出口和边贸企业近2000家。丹东农村商业银行自农信社时代就与对朝出口和边贸企业有着频繁的业务往来。尽管国际社会对朝鲜在给予制裁, 但和平与发展仍是当今国际社会的主题, 任何国家与企业都不能独善其身在封闭中求得持续发展, 丹东农村商业银行要通过为出口和边贸企业提供信贷融资、电子金融、国际结算等多样化、综合化、快捷化的金融供给, 来拓展生存空间, 参与国际分工, 分散地域风险, 实施差异化、特色化的发展战略, 形成对其他金融机构的相对竞争优势和农村商业银行独有的核心竞争能力。
(五) 以共享发展为引领, 充分发挥人员优势
丹东农村商业银行从业人员众多、个人客户群体庞大。对内要让广大员工共享企业的改革发展成果, 在不断提高员工收入水平的基础上, 建立公平公正的绩效评价体系和用人机制, 最大限度地挖掘员工的主观能动性, 激发员工的工作热情和企业前端创造力, 从微观个体层面提升农村商业银行的金融供给水平。对外要与广大客户共享企业的改革发展成果, 大力实施普惠金融, 让利于民, 践行社会责任, 以打造草根银行、社区银行和老百姓自己的银行为发展定位, 充分发挥农村商业银行的人员和网点优势, 拓宽服务广度, 优化服务环境, 降低服务成本, 丰富服务内容, 拓展物理网点辐射面, 拓展电子金融覆盖面, 提高普惠金融的可获得性, 让更多的城乡居民和小微企业享受到农村商业银行便捷的客户体验和优质的金融服务。
摘要：“供给侧改革”是2016年经济社会领域最热门的词汇之一, 作为我国经济新常态阶段全面深化改革的重要任务, 供给侧改革旨在解决当前经济发展中存在的突出矛盾和问题, 简单地说, 供给侧改革就是减少无效和低端供给, 扩大有效和中高端供给。农村商业银行作为丹东地区金融体系的重要组成部分和推动地方经济发展的重要金融力量, 既服务于地方经济又依托于地方经济, 在国家供给侧改革的大背景下, 丹东农村商业银行亟需推进自身的供给侧改革, 以适应新常态进而引领新常态。
关键词：五大发展理念农村商业银行引领
五大商业银行 篇2
企业利润源是指购买企业商品或服务的顾客群，它们是企业利润的唯一源泉。企业利润源及其需求的界定，决定了企业为谁创造价值。企业顾客群分为主要顾客群、辅助顾客群和潜在顾客群。好的目标顾客群，一是要有清晰的界定，没有清晰界定的顾客群往往是不稳定的;二是要有足够的规模，没有足够的顾客群规模企业的业务规模必然受到局限;三是企业要对顾客群的需求和偏好有比较深的认识和了解。
设计商业模式的时候，首先需要分析顾客需求，目的就是要为产品寻找能够比较容易呈现价值的顾客群。一般来说，企业赢利的难度并非在技术与产品端，而主要还是在顾客端。有时纵然是把握好企业顾客的一点点需求，也可能产生巨大的顾客价值。在复印机行业，施乐公司的利润源主要是大型企业与专业影印公司，因此他看不到个人客户对于影印便利的需求，所以失去开发桌上型复印机的先机。佳能在资源规模上无法与施乐竞争，因此采取差异化策略，重点对企业个人客户这一利润源进行了系统分析和研究，根据个人客户的价值需求，发掘尚未被满足的特殊顾客群，最后才导致开发简便型桌上复印机的创新构想。佳能在1976年推出简便型桌上复印机，这项新产品的技术创新程度较为落后，不但影印速度慢，影印品质不佳，提供的影印功能也极为有限。不过在顾客看来却是一项能带来重大价值的成功产品，因为它能提供经理人与个人工作者在工作上极大的方便，这些顾客不需要为影印一页文件，专程跑到影印中心，只需要简单的操作，在家中或个人办公室中即可满足影印需求。
如果商业模式无法找到相对明确的顾客需求，那么这项新事业将会遭遇无法创造利润的潜在风险。例如，JVC与Sony在上世纪60年代投入于录放机新事业开发，事先也无法掌握潜在的顾客需求，因此只得不断推出新产品到市场上进行测试，直到70年代，在大致掌握顾客对于这项新产品的需求后，才成功开发出VHS与Beta规格的产品。
利润源不清晰，也就是企业顾客和顾客需求不明确，是导致企业商业模式不健全的首要原因。比如前几年的新兴科技领域(例如前的Internet、e-commerce、无线上网等新产业)，由于市场尚未成形，顾客需求还不明确，很难发掘新技术的价值将如何在新市场中具体呈现。因此许多网络公司的商业模式，大都欠缺具体的顾客需求信息，只能以网际网络科技的发展趋势，来描绘未来市场的美景。但这正是一些企业投入于新兴科技市场所遭遇的主要风险：新技术具有创造价值的高度潜力，但新事业却持续大幅亏损。
大量经营实践表明，设计和完善商业模式时，分析和把握顾客需求，并寻求产品在市场中的最佳定位，是设计商业模式的一项首要工作。第二步，不断完善企业利润点―产品
利润点是指企业可以获取利润的、目标顾客购买的产品或服务。利润点决定了企业为顾客创的价值是什么，以及企业的主要收入及其结构(revenuestructure)。
好的利润点是顾客价值最大化与企业价值最大化的结合点，它要求一要针对目标顾客的清晰的需求偏好，二要为目标顾客创造价值，三要为企业创造价值。有些企业的产品和服务或者缺乏顾客的针对性，或者根本不创造利润，就不是好的利润点。
微软的商业模式是国际公认最为成功的商业模式，但回顾微软不断完善企业利润点的历史，就会发现微软并不是一开始就能够设计出具有竞争力的产品的。看一看微软开发图形操作系统就会发现，根据顾客的需求对产品持续改进是微软商业模式的竞争力之所在。当微软推出 Windows1.0时，这个产品比数字研究公司的GEM图形用户界面好不到那去。评论家们甚至将它比作是对施乐PARC所开发产品的苍白模仿。只有在 1990年Windows3.0发布时，微软才拿出了内存管理方面的改进成果，从而可以让用户利用286和386微处理器的能力。1993年微软又用了另外三年时间改进了与Windows95界面类似的NT，新产品强大的管理控制功能使得WindowsNT在IT社区中流行起来。在网络浏览器业务上，微软又用了三次长期的努力才赶上网景。微软建立了伟大的商业模式，原因是微软倾听客户反映，修复了产品中的不足，微软成就的原因并不是因为它开发出了“轰动一时”的技术。
微软完善了一个整合客户反馈和改进企业利润点的系统，这可以解释为何微软长期以来成为这个领域的第一号企业。第三步，打造强有力的利润杠杆，构筑商业模式内部运作价值链
打造利润杠杆―规划企业内部运作价值链是商业模式设计与完善重要内容，它决定了产品或服务是否为企业带来价值和带来价值的多少。企业利润杠杆主要包括以下几种：组织与机制杠杆、技术与装备杠杆、生产运作杠杆、资本运作杠杆、供应与物流杠杆、信息杠杆、人力资源杠杆等。这些内部运作活动可以清楚界定企业的内部运作的成本及其结构(coststructure)以及计划实现的利润目标 (targetmargins)，
设计良好的利润杠杆可以使商业模式极具竞争力。美国西南航空公司却创下了连续29年赢利的业界奇迹，上季度继续赢利102亿美元。能取得这样的成功，在于西南航空始终坚持“低成本营运和低票价竞争”的策略，在自己竞争对手不注意和注重的内部价值链上下功夫，找到了属于自己的财富增长点。西南航空主营国内短途业务。由于每个航班的平均航程仅为一个半小时，因此西南航空只提供软饮料和花生米，这样既可以将非常昂贵的配餐服务费用“还之于民”，又能让每架飞机净增7到9个座位，每班少配备2名乘务员。在西南航空公司的大多数市场上，它的票价甚至比城市之间的长途汽车票价还要便宜。一些“巨人级”航空公司称西南航空是“地板缝里到处蔓延的蟑螂”，可以感觉到，但就是无法消灭掉。
将没有竞争优势的企业内部价值链外包，是打造利润杠杆的一条有效途径。很多公司意识到在一个非常长而复杂的企业内部价值链上，他们也许只能在价值链的3至4个环节具有高度竞争力，但要想在所有环节上都具有竞争力是不太可能的，而一旦认识到企业内部价值中的优势环节，就应该把公司定位在那个位置，将其他部分以签约方式外包给别的公司，从而使利润杠杆更加有力。
十几年来，耐克在美国运动鞋行业中一直处于领先地位。对于耐克而言，营销和新颖的设计是其专长，而对于制造，耐克则采取外包策略，耐克还外包部分财务运作。
劳斯莱斯将其主要精力集中于发动机的核心竞争力上，而对于车身等部分则完全外购，从而取得价值最大化。宝马(BMW)公司控制着与其核心竞争力密切相关的关键部件，如发动机、车辆平台的设计，其它非关键零部件则外包出去。
同样的产品，由于利润杠杆不同，或者说由于企业内部运作价值链的差异，导致了产品的成本迥异，一个企业可能赚钱，另一个企业可能亏损。这足以说明，利润杠杆决定了企业利润的多寡。第四步，疏通拓宽利润渠，构筑商业模式外部运作价值链
利润渠―即企业向顾客供应产品和传递产品信息的渠道，是商业模式得以正常运作必不可少的外部价值链。产品或服务的价值传递是企业把产品和服务传递给目标客户的分销和传播活动，目的是便于目标客户方便地购买和了解公司的产品或服务。
戴尔是成功的商业模式，它的的利润渠本身就为戴尔创造了巨大的价值，首先，直销模式大幅降低成本，戴尔的“直销模式”实质上就是简化、消灭中间商，这样避免庞大的渠道成本。戴尔因直销而减少了20%左右的渠道成本。其次，直销模式加快了戴尔的资金周转速度。利用代销商销售电脑的各大电脑公司从制造到销售一般需要6-8周。而戴尔从订单到送货到客户手中的时间为5天，从发货到客户电子付款在24小时以内，戴尔的资金周转天数已降到ll天。
1963年家乐福在巴黎郊区创办第一家超级市场。在30年内，家乐福发展成为一个年销售额290亿美元、市值200亿美元的国际连锁超市集团。其成功的关键是为客户提供了优异的渠道。在家乐福产生前，法国拥有高度分散的小商店系统，他们对客户和供应商来说是一个十分低效的渠道。客户需要花数小时采购，而分销商需要花费可观的成本和费用运送货物到成百上千家零售店。这一渠道的多重失效和低效，激发了渠道集中的趋势。家乐福发掘到这一机会从而创造了巨大的股东价值。家乐福、沃尔玛的成功是因为它为众多商品生产企业构筑了高效的流通渠道，而这对几乎所有的商业模式都是必不可少的。第五步，建立有效保护利润的利润屏障
利润屏障是指企业为防止竞争者掠夺本企业的目标客户，保护利润不流失而采取的战略控制手段。利润杠杆是撬动“奶酪”为我所有，利润屏障是保护“奶酪”不为他人所动。
比较有效的利润屏障主要有建立行业标准、控制价值链、领导地位、独特的企业文化、良好的客户关系、品牌、版权、专利等。
利润屏障对商业模式的价值从Beta与VHS对行业标准的争夺战可见一斑。二十世纪七十年代中期，索尼发明了Beta摄像制式，技术领先，先期进入市场，还拥有强大品牌支撑，但索尼坚持“不让其他厂商作OEM”，埋头单干，结果最终成了市场上的孤家寡人。 1985年，索尼不得不退出家用摄像市场。JVC在索尼之后创建了VHS摄像标准制式，在性能及价格上当时都不具备竞争优势，但JVC信奉“优秀技术大家共享”，在摄像机产业的上链与彩电行业强强联盟，在下链与录像带租用店和音像制品商广泛合作。JVC的VHS最终被市场逻辑性地选定为行业标准。
另一个不能让人忘却的例子是苹果电脑。在20世纪80年代的大部分时间和90年代早期，苹果拥有一个图形界面的使用系统，比微软先进得多。然而竞争的结果是，1000亿美元的股东价值从苹果转移到微软，因为微软全力以赴使自己的操作系统成为了行业的标准。
银行理财产品五大陷阱 篇3
预期收益不等于实际收益
各家银行的理财产品都会对其收益有个预期，但是投资者应该明白预期收益并不等于其实际收益。例如有的产品的预期收益率为12％，但是其采用的是18个月的收益率，如果把它转换成年收益率，则是7.99％。某商业银行的类基金产品说明书上注明，如果“开放日产品单位净值”大于“上次提取到业绩报酬时的产品单位净值”，那么，业绩报酬=开放日理财产品份额×(开放日产品单位净值一上次提取到业绩报酬时的产品单位净值)×20％。从这些文字可以简单的理解为假设产品净值高于1.07时，超出部分的百分之二十就不归投资人所有，而归银行所有!因此，投资者在购买银行理财产品的同时，一定要看清楚产品说明书，千万不要被所谓的“最高收益”蒙蔽双眼。
提前终止不等于客户有提前终止权
对银行理财产品而言，如果投资者想提前赎回产品，可能会遇到以下四种情况；一是银行和投资者均没有提前终止产品的权利二是投资者有终止权利，但是需要支付一定的违约金；三是银行有最终解释权：四是规定投资者可以在某一天支取，但需要支付一定的违约金。例如些银行理财产品，如果投资者在产品到期前赎回，就需要扣除一定比例的本金，或是按银行公布的价格赎回。如果扣除本金比例是3％。而当期预期收益也是3％，这意味着投资者提前终止没有任何回报。
保本风险被忽视
由于银行产品的火爆销售，为了吸引投资者的目光，各家银行对其产品的宣传更是存在隐蔽性描述。现在很多银行理财产品的说明书上会醒目注明其产品为保本型理财产品，这使很多投资者在挑选产品时疏忽了说明书上的其他条款。保本产品真的无风险投资吗?当你认真阅读产品说明书时会发现它的保本承诺是有前提条件，例如某款产品的说明书上注明在理财期内，如果投资者提前终止理财计划，那么保本条款不再适用。投资者在选择理财产品时，一定要仔细阅读其产品说明书，不要相信其口头宣传，理财产品的风险在产品合同中有约定。
汇率风险被忽视
对于外汇理财产品来说，投资者可能更不容易认识到其陷阱。例如某银行的款理财产品收益率与某种外汇波动的范围挂钩，每个季度的第一天，如果美元的汇率在1.2-1.225范围内，投资者就有1.5％的利润；但是如果不在这个范围内，本季度利润则为零。此外，投资者还应该意识到，当理财产品到期时，一般都会兑换成人民币。人民币升值因素使得投资者面临的损失会越来越大。而且，理财产品期限越长。可能遭受的损失就越大。
普通客户成利益牺牲品
五大商业银行 篇4
NCR公司日前宣布，2010年获国内五大商业银行(中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行)的自助服务设备采购大额订单，总数近6 000台。获采购的机型为NCR SelfServTM系列ATM，主要包括NCR SelfServ 22与SelfServ 25等型号。
据了解，NCR SelfServ ATM采用的自我修复(self-healing)技术，一旦发生“软”故障，无须服务干预就能够自动重新启动，将故障平均恢复时间从2至3个小时减少到15分钟，大大地提升了ATM的开机率。
NCR SelfServ还具备独一无二的先进的管理功能，能够为银行提供每台ATM的位置、配置和交易水平数据，帮助银行更加快速、准确地作出管理决策，直接提升银行的业务绩效。
五大商业银行 篇5
近几年，商业银行推出的综合柜员制操作管理模式，对现行会计制度提出了新的挑战，如在传统核算模式下要求钱账分管的理念，而现在则可以由一个柜员即可办理，它在减少中间环节，加速资金周转，提高人力资源效益等方面发挥积极作用的同时，也存在着一定的操作风险隐患，如不采取有效措施加以解决，势必影响综合柜员制的发展。本文试图切中综合柜员制在执行当中的风险问题，以期引起有关商业银行的密切注意。
一、综合柜员制存在的主要风险问题
（一）员工执行规章制度，存在盲区风险
综合柜员制强调单人临柜，柜员可以独立为客户办理本外币对公、储蓄、信用卡等多种金融业务，这就要求柜员对这些业务的规章制度比较熟悉，能够全面掌握并运用于工作实践中。而商业银行长期以来会计人员与储蓄人员之间的岗位交流开展甚少，有的只熟悉本岗位业务，对其他岗位的业务知识缺乏实践经验，这势必导致综合柜员由于规章制度不熟而产生操作风险。
（二）员工柜面操作，存在系统流程风险
综合柜面系统取消了复核制度，这就要求柜员对柜面系统的交易和业务处理流程非常熟悉，知道什么交易实现什么功能，什么业务适用什么交易，该采取怎样的业务处理方式。如果对交易和业务处理流程不熟，势必在工作中会出现用错交易、走错流程的现象。交易、流程一旦错误，会计分录也跟着错误，资金流向也发生错误，由此带来风险。
（三）员工岗位管理模式，存在道德和操作风险
与原来强调“人员分离”的风险控制观念不同，综合柜员在风险控制方面注重强调“岗位分离”，即设置柜员、综合员、业务主管三个岗位，通过同一业务在岗位之间的相互制约来达到风险控制目的。如果在工作中不严格按照岗位制约的要求将二分管或三分管的业务在不同岗位之间进行分工，譬如将银行汇票、汇票专用章、压数机和密押器交于一人保管，就很难控制个别人乘机作案的风险，由此造成银行资金损失。
（四）IC卡和密码口令，存在管理不善风险
综合柜面系统通过IC卡进行柜员身份认证，也通过IC卡实现授权和岗位制约。如果柜员在工作中不注意保管好自己的IC卡和口令密码，将IC卡随意乱放，输入密码时不谨慎被他人偷看，不定期修改密码，甚至将口令密码告知他人，那么，就很容易被不法分子有机可乘，给银行带来资金损失。
（五）执行授权制度，存在执行不力风险
综合柜面系统的业务授权管理采取“系统和人工相结合”的方式进行。系统授权是指系统根据以标准参数形式设置的授权条件自动判断出需要授权的业务，并提示授权人通过划卡并输入密码的方式进行授权；人工授权是指对于实际管理要求高于系统设置的最高授权权限范围的业务，应由授权人通过对有关凭证进行审核签字的方式进行授权的行为。如果在实际工作中不严格按授权管理的规定执行，该由人工授权的业务未经有权人签字授权，该由系统授权的业务，授权人未将柜员录入要素与原始凭证核对，甚至将IC卡直接交于他人，由他人代行授权职责，那么，同样会给银行带来风险甚至资金损失。
二、加强综合柜员管理的建议
（一）应制定新型的银行柜员管理制度。所谓新型的银行柜员制是指建立在银行柜面业务高度电子化基础上，前台人员打破柜组间的分工界限，由单独柜员综合处理会计、出纳、储蓄、信用卡等业务，后台柜员则负责柜面业务的事中监督和银行内部清算业务。这种新型的银行柜员制具有操作业务直观、处理业务快捷、经营责任明确、劳动组合优化等优点，是一种简便、快捷、高效的劳动组合形成。
（二）应建立一种机制完善的柜员监督系统。柜员就分类来讲，大体可分为临柜综合柜员、事中监督人员、大堂咨询理财人员和后台柜员。这四类柜员的机具配置、业务范围和操作要求均不相同，但又
相辅相成。比如临柜综合柜员的业务范围应包括所有储蓄、信用卡业务、出纳收款业务以及出纳付款的复核业务，对公会计接柜、验印、记账业务、各类卡片的保管、使用及其他会计业务。而后台柜员则是服务于前台综合柜员，办理联行、印押证使用和管理、电子汇兑、票据交换、验印、记账业务，各类卡片的保管、印押证使用和管理、电子汇兑、票据交换、资金清算、组织营业场的会计核算和业务培训、负责各类会计结算咨询及检查监督、负责会计信息的分析及反馈等综合工作。他们的工作既不同于临柜综合柜员，又服务于临柜综合柜员，既办理具体的清算业务，又是营业场的管理和监督者。
未来十年五大商业潮流 篇6
在银行、电信和技术等产业部门，有近2/3的西方上市公司的有机增长，都可归因于进入了正确的市场和正确的地方。顺应潮流的公司获得了成功，逆流而上的公司则往往苦苦挣扎。认清潮流并制定引领潮流的战略至关重要。
哪些潮流会让2015年的营商环境与当今世界截然不同呢？我想着重指出会改变商业大环境的五个趋势。
首先，经济活动的中心将发生深刻转变，这种转变不仅是全球范围的也是区域范围的。
由于经济自由化、技术进步、资本市场发展和人口变化，世界经济活动开始了大规模的重新调整。
如今，亚洲占全球生产总值(GDP)的13%(不包括日本)，而西欧占30%多。今后20年内，两者的比例将趋于一致。部分产业和职能部门将出现更富戏剧性的转变，比如制造业和信息技术服务业。这还不仅仅是向亚洲进军那么简单，区域内的活动与跨区域的活动同样巨大。今后20年，美国仍将在经济增长中占据最大比重。
第二，消费者形态将发生变化，消费者覆盖面显著扩大。
今后10年，将有近10亿新消费者进入全球市场，因为新兴市场的经济增长，将推动这些地方的家庭年收入超过5000美元的门槛——家庭年收入一旦达到5000美元，人们通常就会开始消费非必需品。到2015年，新兴经济体中的消费者年消费能力，将从4万亿美元上升到逾9万亿美元，接近西欧目前的水平。
在发达经济体中，消费群体的转变也将是深刻的。人口在老化，但也会在其他方面出现变化。比如，到2015年，在美国的西班牙裔人，将拥有相当于中国所有消费者60%的消费能力。无论消费者身处何方，对于同一种产品和品牌，都将掌握更多信息，并有更多购买机会。
第三，技术的连通性将改变我们的生活方式。
技术革命尚处于初级阶段。我们正在学习如何最好地利用信息技术、生物技术、激光技术和纳米技术等新技术也将对产品和服务产生巨大影响。而更重要的是，技术带来了行为改变。我们的工作不仅是全球化的，而且也是即时的。我们在以新的方式构建社会与联系(2005年，12%的美国新婚夫妇是通过网络认识的)。目前有超过20亿人使用手机。我们每年发送9万亿封电子邮件。我们每天要进行10亿次Google搜索，其中超过半数是非英语的。这也许是历史上第一次，地理因素不再成为社会和经济组织的主要束缚。
第四，争夺人才的战场将转移。
劳动力和人才本质的转变，将远比人们普遍注意到的工作岗位向低工资国家转移更为深刻。向知识密集型产业的转变，突显了训练有素的人才的重要性和稀缺。但全球劳动力市场的不断一体化，正在开启巨大的新人才来源。在发展中国家中，有3300万受过大学教育的年轻专业人员，这一数字是发达国家的两倍多。对许多公司和政府而言，全球劳动力和人才战略，将变得和全球采购和制造战略一样重要。
最后，企业的职能和行为将受到越来越多的审查。
随着企业在全球进行扩张，对环境的经济需求加强，社会对大型企业的怀疑程度会加深。当前跨国企业的观念原则，例如股东价值、自由贸易、知识产权、利润返还，在全球许多地方都没有被理解，更不用说被接受了。
丑闻和环境灾难似乎不可避免，正如它们可能被过分夸大，激起反感，并造成出现政治和监管反弹的压力一样,全球商业的发展速度越来越快、规模日益增大，真正的全球巨无霸企业的出现，都会在今后10年让这种压力加剧。企业绝不会得到热爱，但会得到更多赏识。商界领袖需要主动出击,他们必须更有力地证明企业在社会中存在的理由，以及企业对社会福利做出的巨大贡献。
五大商业银行 篇7
2002年12月, 韩国将Eureka-147的OFDM (Orthogonal Frequency Division Multiplexing) 传输技术作为T-DMB的底层技术。S-DMB则采用东芝掌握的CDM (Code-Division Multiplexing) 传输技术, 在移动性能和画质方面的优势使T-DMB颇具市场竞争力。韩国在DMB技术领域的先发优势令世人瞩目, 尤其是在手机接收终端研发方面, 韩国人开创了五个“全球第一”——2004年9月LG在全球率先开发出T-DMB (地面数字多媒体广播) 接收片上系统 (So C) 之后, 全球第一部S-DMB手机、第一部T-DMB手机、第一部UMTS T-DMB手机、第一部UMTS DVB-H手机和第一部CDMA Media FLO手机先后诞生在韩国的LG公司。
Yannicki指出韩国政府在推进移动电视进程方面非常努力, 试图通过免费的移动电视节目来催热市场, 但是这个努力却失败了!因为免费对厂商来说是成功的, 但是对运营商来说是无利可图的, 由于没有收费就难以为继后续的投资, 所以, 目前韩国已经停掉了一些地区如地铁内的T-DMB节目播放。
2 收费欧洲DVB-H何以失败?
2002年前后开始研究的DVB-H (早期为DVB-X) 标准全称为手持数字视频广播, 是DVB (欧洲数字电视广播标准化团体, 1993年成立, 由来自35个国家的300多家企业组成) 组织为通过地面数字广播网络向便携/手持终端提供多媒体业务所制订的传输标准。DVB-H标准被认为是DVB-T标准的扩展应用。和DVB-T相比, DVB-H终端具有更低的功耗, 移动接收和抗干扰性能更为优越, 因此该标准适用于移动电话、手持计算机等小型便携设备通过地面数字电视广播网络接收数字电视信号, 而不占用移动通信网络中宝贵的频带资源。
DVB-H业务自2005年开始投入使用, 预计到2007年手机电视用户将达到1亿, 而到2009年有3亿用户, 但是目前运营效果来看, 这个预测大大失败!Yannick指出:“DVB-H推广了四年多, 最早采用的国家意大利用户不到50万, 全欧洲用户不到70万。现在除了诺基亚还在死守DVB-H外, 其它厂商都在放弃。”
就其失败原因, Yannick表示收费太贵是一个主要原因, DVB-H用户每月需缴纳12欧元费用这对很多用户来说难以接受, 用户数量太少导致运营商缺乏发展的资金, 所以这个模式也不可取。
3 美国的Media FLO模式, 成功还是失败?
Media FLO是美国高通公司对于行动电话、个人数位助理等可携式装备的广播资料传送技术。广播资料包含多样性的即时影音串流、独立或是非即时的影音“短片”, 如股市的走势、体育赛事的分数, 以及气象报导等IP数据广播应用服务。
M e d ia F L O相对于韩国的地面数位行动广播标准 (T-DMB) 、欧洲的手持式数位视讯广播标准 (DVB-H) 而言是同类型的竞争标准。Media FLO的设备初次在2006年国际消费电子展 (CES) 由乐金、三星等厂商引进。在2005年12月1日, Verizon Wireless与高通宣布成为Media FLO网路的合作伙伴, 并且Verizon在2007年3月1日开始其“VCAST TV”之商业化经营。另外2007年2月Cingular Wirless (AT&T Mobility LLC的前身) 也宣布将有商业化营运, 并在2008年5月开始服务。高通试图将Media FLO的技术国际化, 并且意图与其他既有的营运商建立伙伴关系。
这个模式是否成功或失败, Yannick表示还有待观察, 但是目前来看, 这个模式不是很成功, 因为由一家芯片公司来主导移动电视发展的模式让公司承担了巨大资金压力, 所以其用户订购成本较高也限制了用户的发展, 其用户订购成本为每月20美元。
4 中国的CMMB模式
虽然CMMB被国内98%以上的业者看衰, 但是Yannick表示CMMB未来发展还是有希望的, 主要原因是中广移动铺设了大量的基础设施, 随着这些基础设施的完善, CMMB覆盖网络会加大, 另外, 中广移动与移动运营商合作, 将每月的移动电视收费降低到6元, 属于用户可以接受的范围。不过他表示这个模式对终端厂商不太成功, 因为目前中国移动将120元的加密费用一次性转嫁到制造商头上, 给制造商造成了比较大的压力, “因为一个CMMB终端的价格本来就不高, 一次性收取120元的费用似乎有点高了。这样造成终端厂商的利润下降。”他指出。似乎为了印证他的说法, 4月中国移动深圳召开的大会上, 中广移动的一位副总公开承认中广移动在订购1000台终端时都找不到厂家来供货。不过随着世界杯的热播, 这个局面似乎有所改变。
移动电视本身属于新兴业务, 其发展模式也是需要探索的, 对于中国的CMMB模式, 未来也许还有变化, 会突破目前的瓶颈。
5 日本、南美的ISDB-T为何成功?
目前来看, 在所有运营移动电视的国家中, 日本和南美的模式比较成功。
日本于1996年开始启动自主的数字电视标准研发项目, 在欧洲COFDM技术的基础上, 增加具有自主知识产权的技术, 形成ISDB-T地面数字广播传输标准, 于1995年7月在日本电气通信技术审议会上通过。2001年, 该标准正式被ITU接受为世界第3个数字电视传输国际标准。2005年, ISDB-T在日本开始运营, 目前属于比较成功的模式, 有鉴于这个成功模式, 南美地区的国家如巴西、阿根廷、智利等国家也采用了个模式。
这个模式为什么能成功?“日本南美模式的成功, 主要是它们以数字电视为主导, 以同一运营商来布局数字电视和移动电视的结果。”迪康中国区总经理许夏叶指出, “ISDB-T有13个频段 (full seg) 其中一个频段 (one seg) 来传输移动电视, 其他12个传输数字电视, 这样, 运营商只需一次布局就可以完成数字电视和移动电视的基础架构建设, 不用重复投资, 看看其他失败的案例, 基本都是不同的运营商来运营数字电视和移动电视。”
迪康合作伙伴英诺科技首席代表吴科雷也表示在日本, one seg电视节目是免费的, 但是数字电视是收费的, “one seg里的节目广告很多, 吸引用户去开通数字电视, 这样相辅相成推动了发展。”他指出。
6 未来移动电视如何成功?
很多人会问“未来什么样的移动电视模式会成功?”其实看看成功的模式便可以悟出。Yannick表示从日本、南美的成功来看, 数字电视是全球发展的必然趋势, 面对这样必然的趋势, 把移动电视与其结合, 自然可以获得发展的动力, 所以他认为未来发展模式应当是数字移动结合的“混搭”模式。实际上, 目前欧洲酝酿的DVB-SH (卫星+手持) 、DVBT2+NGH模式和美国的ATSC M/H都是混搭模式。 (混搭模式似乎在时尚界很流行, 例如中国走红的犀利哥就是典型的混搭模式, 哈哈)
不过, 这样造成对芯片厂商造成了很大的挑战, 就是要应对各种名目繁多的移动电视标准, 可能造成的后果是你开发的芯片还没有怎么应用就换了新的标准, 这样对产业发展是极为不利的。
7 未来移动电视芯片技术发展趋势
从2000年成立至今, 迪康公司已经付运了2000万颗移动电视芯片, 作为全球唯一一家既支持数字电视又支持移动电视的芯片供应商, 迪康无疑在对移动电视芯片技术的把握上有独到的理解。
Yannick表示要解决全球移动电视用户需求和多种标准的矛盾就必须有一种可针对所有标准的芯片来平衡这些需求, “这样一方面减轻开发人员的压力, 可以用一种架构应对各种需求。也可以降低地区之间不同标准的库存风险。这种方案就是迪康的Octopus可编程平台方案。”
迪康公司Octopus平台试图解决固定电视和移动电视的全球标准问题。它基于一个可编程架构, 支持一次性设计, 针对目前广泛部署的多种标准, 可支持DVB-T、DVB-H、DVB-SH、CMMB、ISDB-T (1 SEG及Full-SEG) 、T-DMB、DAB及DAB+。这款可编程架构是一对多解决方案 (一款设备即可满足所有地区的所有应用需求) 的理想选择。不但降低了研发成本和库存成本, 同时加快了上市时间。Octopus平台结构如下所示。
目前, 迪康已经可以提供三款基于Octopus平台的移动电视芯片, DIB10098H、DIB10096H和DIB10096M2, 三款平台均支持可支持日本ISDB-T Full-Seg, One-Seg、DVB-T/H/SH、DAB/T-DMB、CMMB等标准, 此外, 迪康还提供支持特定标准的低成本移动电视芯片。迪康公司提供移动电视开发评估板, 这是支持各种标准的开发板。如果有新的标准推出, 只要下载迪康提供的固件就可以支持新的标准。
五大商业银行 篇8
以往受到就业底线思维制约, 去产能效果有限, 且较为分散。2013年《工业信息业运行报告》称:“当前, 中国产能过剩已经呈现行业面广、过剩程度高、持续时间长等特点, 产能过剩从钢铁、有色、建材、化工、造船等传统行业向风电、光伏、碳纤等新兴产业扩展”。2015年底中央经济工作会议强调主要是去掉产能严重过剩的国有企业部门, 会议强调了要按照企业主体、政府推动、市场引导、依法处置的颁发, 研究制定全面配套的政策体系, 因地制宜、分类有序处置, 妥善处理保持社会稳定和推进结构性改革的关系。让国有企业精装上阵, 那么, 就涉及到一系列的国有企业深化改革任务, 比如:国有企业的占比的不断减小、处置不良资产、多并购少破产、放开部分垄断国企、加大PPP合作、深入贯彻混合所有制等, 这些政策的推广都是有利于民营企业发展的具体政策。而民营企业的健康发展又反过来对影子银行产生积极影响, 影子银行稳定的发展又进一步促进金融市场的稳定。
二、去库存
可以说主要是去掉房地产库存, 房地产的高速发展起步是1994年分税制改革, 催化剂是1998年后的取消公分房和放开房屋抵押贷款, 大量民营企业进入房地产业。房地产业在中国经历了无与伦比的高速增长, 在不到20年的时间里已经完成了西方资本主义国家上百年的房地产增长史。然而, 从2012年后, 中国进入老龄化社会, 新增劳动力人口出现拐点, 房地产业无法继续保持高增长, 在地方政府追赶业绩和地产行业的惯性效应, 三、四线城市大量库存堆积, 甚至出现了很多“鬼城”。然而, 很多这些房地产开发商和地方政府都涉及到了影子银行资金来源, 通过发行信托产品, 商业银行非标理财产品, 民间借贷, 小额贷款公司筹资, 大量影子银行资金流入房地产市场。导致房地产市场不光存在着商业银行信贷的巨大泡沫, 而且存在着影子银行信贷的巨大泡沫。那么, 有效出清房地产库存, 尤其是三四线城市的库存就可以有效缓解影子银行泡沫的破裂, 避免民营房地产企业由于卖不出房而导致资金断裂。那么, 政府就可以利用一些优惠政策来鼓励在城市中仍然没有房的群体去购房, 比如农民工, 在市场公允价格的基础上给与补贴、减免税收、或者大幅的降价。三四线城市起到了承接农村和一二线城市的作用, 实际上对于广大农村地区的农民长期生活在农村并不现实, 但在一二线城市买房也不现实, 那么, 三四线城市如果有完善的城市基础设施和部分产业, 对于三四线城市的去库存就是有效的。潘家华 (2016) 指出消除三四线房地产市场的低迷, 问题似乎不在于房地产的供给, 而在于需求侧的动力机制保障, 只有一二线城市高度集中的优质资本、技术和人才注入三低线城市, 才有可能使三四线城市的房地产市场平稳持续发展。在互联网的时代, 信息可以即时传播, 中国的机构有喜欢开会的习惯, 如今, 在互联网浪潮下, 通过视频会议、电话会议、传真机、扫描仪、数据传输、快递、物流等物联网体系, 就可以完成很多传统工作, 一些央企的先进制造业基地和科研院所就可以往三四线城市转移。农民工的就业可以转向以互联网+物流为主的新兴行业, 如果全国开展三四线城市化, 那么可想而知光互联网+就需要多少劳动力的再就业。所以, 去库存的有效实施对房地产民营企业是有巨大好处的, 这间接又会影响民营企业的资金链, 从而使民营企业对影子银行可以按时还本付息, 遏制不良影子银行信贷规模。
三、降成本
这又涉及到了简政放权, 降税等手段来增加民营企业的盈余, 使民营企业在新常态背景下有足够的资本渡过难关。2015年12月中央经济工作会议提出了明确降税降费, 降低企业成本的“降成本”任务。会议明确降低六大企业成本, 其中有:第一, 降低制度性交易成本, 即简政放权、转变政府职能、清理规范中介服务、降低行政体系对企业造成的效率损失;第二, 降低税费负担, 即进一步正税清费, 强化税收法定, 清理并不合理的非税费用, 营造公平的税负环境, 进一步降低制造业增值税税率;第三, 降低社会保险费, 即精简归并五险一金, 降低企业人力成本, 进一步释放劳动力市场和企业发展动力;第四, 降低企业财务成本, 即引导金融部门疏通利率传导渠道, 提高资金的可得性和配置效率, 创造利率正常化的政策环境, 为实体经济让利;第五, 降低电力价格, 电力是企业生产的基础, 推进电价市场化改革, 完善煤电价格联动机制, 疏通能源与电力价格之间的传导机制, 使较低的能源价格传导至制企业;第六, 降低物流成本, 即进一步推动流通体制改革, 提高商品流通效率, 促进商品生产和消费。其中, 降低企业成本的三大亮点:降低制造业增值税、精简归并五险一金和煤电价格联动机制的完善显然是可以使民营企业的成本有效降低的。新常态下民间投资增速急剧下降, 有效的降成本可以提高民营企业的投资信心与积极性, 可以使民营企业在国内外需求都下降的趋势下留有盈余, 这样可以减少民营企业对影子银行的过度依赖, 进一步减缓民营企业资金链方面的流动性风险, 从而降低金融市场系统性风险。
四、去杠杆
既可以通过债务/GDP中分子和分母的调节来实现, 也可以通过杠杆转移来实现。中国影子银行近年来的高速增长与顺经济周期中加杠杆的特征息息相关, 即在经济上行时个人、企业和政府通过加杠杆能获得更多收益, 其对经济是有意的, 而经济下行时债务增速过快, 杠杆率过高, 将会加大风险, 甚至导致系统性金融危机。影子银行有一个与商业银行信贷转出不同的特征就是:当经济下行时, 通常企业由于外部需求的减少会减少银行信贷, 银行由于对经济展望的负预期, 往往也惜贷, 对贷款人的资质要求也会更高, 但是影子银行却不同。由于影子银行缺少监管、风险管理、严格的信贷规章制度, 那么, 这就导致影子银行在经济下行时仍然会有大量资金流动。商业银行惜贷, 民营企业为了度过阶段性经济周期下行, 无法从商业银行得到资金支持的时候就去寻求影子银行, 反过来, 影子银行松散的制度也会允许资金流向经营困难的民营。这实际上加大了债务攀升所引发局部风险的可能性, 这也意味着影子银行不是和社会融资规模和商业银行信贷规模同步的, 所以, 去影子银行杠杆是有必要的。通过对债务/GDP减分子, 由政府或央行承接一部分债务, 进行债务减计;二是扩分母, 即积极推动经济结构和经济体制改革, 努力提高经济效率, 扩大真实GDP规模;三是通过杠杆转移让中央政府和金融机构接手一些债务, 同时可以将企业债务转换为股权等, 这就又涉及到建立多层次的资本市场, 即当民营企业有大量存量影子银行信贷而无法对付时, 可以考虑通过多层次的资本市场对其负债进行股权置换等。
五、最后补短板
其强调的是加大有效供给, 尤其是新技术、新设备、新产品、新人才的有效供给。从影子银行的发展看, 影子银行之所以在中国泛滥, 其主要原因是常规金融市场融资资源有效供给不足, 导致民营企业寻求非常规金融市场。十三五提出的建立多层次资本市场, 加大金融创新和直接融资比例等, 这都是对影子银行健康发展的有效方法。中国长期以来都是以间商业银行接融资为主, 银行业在金融市场独大, 在股票市场的市值也是比例最大, 这会产生一系列局部性风险, 甚至导致金融危机。因为商业银行的间接融资平台主要服务于国有企业和政府, 而国有企业和政府担负着中国城镇化和保就业等一系列政治使命, 那么, 这就意味着很多政府和国企主导的商业行为是非盈利的, 甚至是亏损的, 比如建设农村地区, 如果换成西方私人资本主义企业, 资本逐利性会导致企业不会去建设农村落后地区, 导致两极分化越发严重。而中国这种特色社会主义市场经济的国有企业运营模式, 实际上堆积了大量的信用风险, 即国企的很多建设项目的回报根本无法覆盖银行贷款, 而银行占A股市场的市值比例按行业算又是第一, 那么, 由于国企的信用风险就会传导至商业银行, 从而导致股市的剧烈波动, 最后可能引发系统性金融危机。所以, 从一定角度看影子银行的发展可以补充商业银行对民营企业信贷支持的短板, 提供有效供给;但从另一个角度看, 就是因为中国金融市场发展的资源错配性和商业银行的独大性, 所以影子银行发展超过了一定的安全阈值, 长期以来处在高速发展的状态, 大量影子银行的存在已经证明对宏观经济和金融市场是有危险性的。所以, 把影子银行控制在一定安全阈值内, 使其稳定的发展, 不但对金融市场没有负面影响, 反而会促进金融市场的效用最大化。那么, 这就需要对整个金融市场进行改革, 切实推进和落实金融改革, 改革不是口号, 而是实打实的政策落地, 建立多层次资本市场、注册制改革、利率市场化、资本项目的开放、压缩间接融资、提高直接融资比例等。不要因为一次股灾或者一些经济上的挫折就中断, 应当坚定不移的推进这些改革措施, 从而提高金融市场有效供给, 使影子银行可以健康发展, 对金融市场起到促进作用。
总之, 中国影子银行的发展和政策密切相关, 它是中国经济发展和金融市场不断创新的产物。有效监管影子银行需要从宏观经济政策方面来切入分析, 这样才可以深刻的理解在当前新常态背景下各项十三五规划中哪些方面的改革对影子银行健康发展可以起到决定性的作用。展望影子银行的未来, 结合当前实际经济形势, 通过供给侧改革五大攻坚任务看清五大任务的落实才可以真正促进影子银行的有序、健康、有效发展。
参考文献
五大商业银行 篇9
据记者从大行相关人士处了解道, 工、农、中、建、交五家国有大行, 均表示愿意申请成立债转股子公司, 以参与到“去杠杆”的进程中。各家银行方案基本一致, 以自有资金出资100亿左右, 成立专门经营债转股的投资子公司, 按有关规定, 交叉实施债转股。
记者亦了解到, 10月13日, 银监会召集债转股试点银行开会, 就银行成立债转股子公司一事进行讨论, 监管层态度是积极、审慎, 要求银行既要把事情做好, 又要规范化运作, 以有效防范各类风险。
成立子公司的原因, 一是“专事专办”, 二是为隔离道德风险。“我们希望用专门的机构, 专业的人才, 把从资金募集、对持股企业的日常管理、日后退出等整个事情做好, 不然人和业务混搭在银行体系里面, 不利于隔离风险。”一位大行人士解释道。
11月22日晚间, 农业银行的公告首次宣告了这一事项的进展。公告称, 农行拟在北京设立农银资产管理有限公司 (下称农银资产) , 注册资本为100亿元, 为该行全资子公司, 按一级子公司管理。农银资产专门处理债转股业务, 主要经营和办理与债转股相关的债权收购、债权转股权, 持有、管理及处置转股企业股权等经金融监管部门批准的金融业务。
此轮债转股作为工具之一重出江湖, 是在中国企业债务不断攀升、引发全球关注的背景下, 为保持经济稳定增长, 并防范化解系统性金融风险, 决策层推出的综合性举措。
五大商业银行 篇10
随着中国金融业全面开放,中国将进一步融入全球化的金融市场,一方面中资银行将与外资银行展开全面的合作,另一方面外资银行将给中资银行带来巨大的冲击和挑战,市场竞争将日益加剧。中国投行在取得一系列可喜成绩的同时也产生了许多的问题,这为投行业健康发展埋下了极大的隐患。在此背景下,本文通过对美国投行业的分析,并将中美两国投行业在业务发面做进一步的比较,试着探析中国投行业在未来如何更好地发展。
一、次贷危机前后美国投资银行的业务分析
1.摩根士丹利的收入结构和变化。摩根士丹利的收入主要由投资银行业务、佣金收入、资本交易业务、利息与股利收入、资产管理费收入以及其他收入组成,其中利息与股利收入是大摩业务收入的最大来源。次贷危机爆发后,投资收入和利息与股利收入出现了明显的下滑,总收入虽然出现大幅度减少,但相对于其他投行,摩根士丹利的总体表现尚能令投资者满意。
2.高盛集团的收入结构及变化。从收入类型来看,高盛集团主要投资银行业务、资产管理与证券服务业务、交易和代理投资业务以及固定收益类业务四部分组成,其中占比最大的是固定收益、外汇和利率产品等低风险收入。从2005—2008年高盛集团都维持了较为稳健的业务结构,特别是由于低风险业务占比较高,使其较其他投资银行拥有较为稳定的业务收入,也是其在次贷危机冲击下仍保持较为稳定发展态势的主要原因。
3.美林集团的收入结构及变化。美林集团净收入在危机爆发前后有巨大的差别,其中佣金类收入、账户管理以及利息类业务收入相对稳定,而与资本交易业务以及衍生品交易业务相关的收入受次贷危机影响很大,是其出现近十年来的首次亏损的主要原因。由于亏损巨大,美林不得不在2008 年申请破产,最终被美国银行收购,从而结束了近一百年的独立投行的生涯。
4.雷曼兄弟的收入结构及变化。2004—2007 年,雷曼兄弟在总收入上保持了逐年增长的态势,而2008 年上半年实现收入只有186.1 亿美元,净利润则为-24.08 亿美元,主要原因是证券资产经营相关的业务收入占其业务结构的很大比例,使其在此次次贷危机冲击下出现巨额亏损,金额高达34.34 亿美元,可以看出过度依赖证券经营业务是导致其破产的重要原因。
5.贝尔斯登的收入结构及变化。全球票据交换业务、资本市场和财富管理业务是贝尔斯登主要收入来源的三个部分,其中来自资本市场的业务净收入占比最大。在其三大业务收入中,全球票据交换和财富管理两项业务收入并没有明显的变化,而资本市场业务收入在2007 年第四季度出现了9.56亿美元的巨额亏损,也是最终导致贝尔斯登收入大幅缩水的原因。由于持有大量有毒资产包括债务抵押债券(CollateralizedDebt Obligation,CDO),及投资者对其信心下降并兑现大量现金,导致濒临破产而被摩根大通收购。
二、中美投行业务比较
1.业务类型比较。从国际投行发展历程来看,早期业务主要是承销、交易和经纪业务,随后逐渐扩展到财务顾问、资产证券化、重组并购、资产管理、结构化融资、股权直接投资、衍生产品交易等业务。目前中国投资银行主要从事证券承销和经纪这些本源业务,各家投行的金融服务并无多大的差别,只有部分规模较大的投资银行从事其他业务,但是在业务经验、企业信誉等方面和国际知名投行仍有很大差距。西方投资银行经历了百年的发展后,其业务范围广泛,从上面对于五大投行的业务分析可以看出差距。
2.业务结构比较。从业务结构来看,五大投行形成了包括证券、银行和保险等业务在内的综合经营模式。美国华尔街知名投行,无论是资本规模、创新能力、市场地位还是客户基础,都处于全球顶端。同时各大投行也拥有自己擅长的领域:美林证券公司擅长资产管理;高盛公司则长于担任被购买方的财务顾问。相对而言中国的投资银行业务结构相对单一,缺乏核心竞争力使得中国投行在国际竞争中处于劣势。
3.业务收入比较。金融危机对华尔街的金融巨擘们产生了巨大的冲击,可是据汤森路透数据显示,华尔街金融公司仍占据了2011 年亚太投行市场(不包括日本)收入前十位,平安证券紧随其后,位列十一。收购与兼并、风险管理等策略性业务是否属于投行的主要业务是区分一个国家的投行是否进入现代投资银行的主要标志,从中可以看出中国投行和知名投行之间的巨大差距。
4.业务创新比较。美国投行的业务创新主要表现以下几个特点:(1)创新方式以衍生性为主,原发性为辅。金融工程的广泛应用,使得基础性金融工具,如基金、各类期权、互换等被大量挖掘;(2)信用类金融衍生产品大量出现,成为市场的重要组成部分。在过去十年间,新的信用衍生产品不断涌现,在国际金融市场中重要组成部分;(3)产品复杂性大幅增加,不确定性因素加大,2008 年金融危机的爆发就是金融创新过度疯狂的力证。虽然不比西方,但中国投行在金融创新方面仍然取得了可喜的成绩,特别是2003 年至今,随着银行业改革的深化和金融市场的不断成熟,监管和市场制度的不断完善,极大地激发了中国投行业的金融创新需求,金融创新已经成为中国金融业不断发展的外在压力和内在动力。特别是近几年中国资本市场出现了一类被称为“本土新型投行”的投资公司,在美国又被称为“精品投行”,是一批具有全新功能定位和价值取向的中介机构。他们的出现实际上与中国企业、尤其是中小企业对资本的日渐渴求,对投资银行业务的多样化需求趋势有极大的关系。
5.风险管理比较。通过对五大投行的资产负债项目的分析我们看出五大投行的资产负债结构存在流动性风险隐患:当市场向好时,投行有能力将其持有的证券资产及时变现用于债务偿付,但是当市场出现波动,市场信心动摇,其所持有的证券资产无法迅速变现,必将导致巨大的流动性风险。
相对于西方投资银行源于内部压力而采取的风险控制管理,中国证券公司往往是基于外部的压力,如监管部门在政策法规上对防范风险作了最新规定,或为应付人民银行或证监会的检查,即便成立了风险控制部,却难以真正起到风险控制的作用。
三、启示与建议
1.拓展业务盈利渠道多样性,建立中国本土的竞争新模式。在金融改革大环境下敢为人先,不断培养自己的核心竞争力,证券公司应从中国的实际国情出发,开拓出符合中国国情的新业务,走差异化发展道路,增加创新业务的拓展,促进中国投行业务新发展。本土财务公司要想在金融市场存活并且有很好的发展,除了不断掌握公司重大投资项目的同时应加强与他们的更全面的联系,分析企业的优劣势,为企业设计资本扩张计划,为企业寻求潜在的投资者,并把企业的股票推销给这些投资者,在企业需要资金时,利用与商业银行、保险等金融和非金融机构的密切关系,还可以为企业设计出各种筹资方案,如进行项目融资、发行可转股债券、发行公司债券等。
2.提高金融创新能力,建立有效的创新激励约束机制。从未来的竞争形势来看,金融创新是必要的,投行可以从以下几个方面进行:(1)金融工具的创新,如支付方式、期限性、安全性等方面具有新特征的有价证券、汇票和金融期货交易对象。(2)金融市场的创新,随着证券交易的国际化和不断进步,金融业不仅可以从事跨越国境的股票交易和债券与股票,基本形成了一个全球性的金融市场。(3)金融制度的创新,这也是当今中国资本市场最迫切需要的,通过调整金融政策、一定程度地放松金融监管,如建立新的组织机构、实行新的管理办法来维护金融体系的稳定。
3.加强金融风险管理,完善上市公司信息披露机制。中国的投资银行应该建立“风险管理摆在第一位,发展摆在第二位,在控制风险的前提下拓展业务”的发展战略,树立“风险管理高于一切”的经营理念,在借鉴国外投资银行风险管理先进经验和技术手段的基础上,完善体系提高技能。完善上市公司信息披露机制是控制金融风险的重要举措,健全法律法规,确保披露信息及时、真实和完整。监管部门应当以日常信息披露监管为主线,打击虚假披露为重点,结合上市公司的风险管理水平制定不同的披露标准,加大处罚力度,落实监管责任制度,增加金融监管决策的透明度和保障公众知情权,提倡“强制”披露和“自愿”披露相结合,防止市场欺诈行为。
4.加大金融科技投入,注重培养专门人才。人才是未来投行发展的生命线,积极发展金融机构与高校的联合教育培养,适当转变高校理论研究和教学方向,使其更加适应现代金融市场对人才的需求标准,对提高国内金融风险管理水平具有根本性的意义。
摘要：资本市场在国民经济发展中具有不可替代的作用,而投资银行是其重要的组成部分,其作用不言而喻,金融危机的爆发使全球经济陷入衰退阶段。中国投行业发展在近十几年的发展中取得了巨大成就的同时也遇到了许多问题,通过对中美两国投行业业务进行比较,从中国投行发展现状出发,探究其发展缓慢的原因,并提出相应的改进措施。
五大商业银行 篇11
尚福林在最新出版的《中国银行业》杂志2015年第2期上撰文指出，银行业系统要更加自觉地分析银行业的新常态特征，更加主动地应对新常态下的风险挑战，更加积极地推动转型发展，为银行业发展注入更持久的内生动力。
一是应更充分认识贷款增速回稳的趋势，加快调整发展战略。2014年银行业贷款增速降至13.5%，比前5年平均增速下降了6.5个百分点。以往银行业发展“水涨船高”的便利条件已不再具备，银行业要由“讲增速”向“讲转速”转变，在加快资金周转上做文章；由“讲数量”向“讲质量”转变，真正变粗放型发展为集约化经营；由“讲占比”向“讲战略”转变，实施发展战略转型。
二是应关注存贷利差收窄的趋势，积极转变盈利模式。2014年我国商业银行存贷款利息净收入占营业净收入比例为48%，比3年前下降了7.3个百分点。可以预见，随着利率市场化程度逐步提高，利差将进一步收窄，利息收入占比将进一步下降，银行业必须转变盈利模式，研究向管理要效益、向定价要效益、向风控要效益、向服务要效益。
三是应认清社会融资方式转变的趋势，大力提升创新驱动能力。我国社会融资总量中，2002年人民币贷款占比91.9%，2014年降至41.2%。2014年年末，小贷公司和网贷平台贷款余额合计超过1万亿元。对此，银行业必须加大创新力度，探索如何利用信息技术加强业务创新、如何加强非信贷和表外业务创新、如何加强负债业务创新，以及如何加强信贷业务创新。
四是应充分认识不良贷款反弹的趋势，切实防范化解风险隐患。截至2014年末，我国商业银行不良贷款余额达到8426亿元，己连续12个季度上升；不良贷款率为125%，较年初上升0.22个百分点。未来一段时期，经济运行中的困难可能在金融领域进一步显现。银行业要及时核销不良，积极盘活不良，争取重组不良，探索转化不良。