金融经济风险

金融经济风险（通用12篇）

金融经济风险 篇1

随着经济增速放缓,银行业规模高增速、业绩高指标、利润高增长的时代一去不复返,拼规模和高资本消耗的经营模式将难以为继,很多在高速增长期被掩盖的风险也开始暴露,尤其是地方债务风险、影子银行风险和货币政策风险等系列经济金融风险。

当前,我国经济进入增速换挡、结构调整、转型 升级、风 险上升的 “新常态”。这是以习近平同志为总书记的党中央对我国经济发展阶段变化作出的重大战略判断,也是我国30多年高速发展的必然结果,是客观经济规律作用的体现。

一方面,新常态下推动经济持续发展和转型升级,需要向改革创新要动力,向结构调整要助力。新型城镇化、区域协调发展、产业结构调整、创新驱动、信息消费等领域,是未来中国经济转型升级的动力所在。这些领域普遍具有资金需求量大、建设周期长等特点,需要银行发挥中长期投融资优势,给予持续稳定的金融支持,并引导社会资金参与重点项目建设,共同促进中国经济提质增效升级。

另一方面,新常态下随着经济增速放缓,银行业规模高增速、业绩高指标、利润高增长的时代一去不复返,拼规模和高资本消耗的经营模式将难以为继,很多在高速增长期被掩盖的风险也开始暴露,尤其是地方债务风险、影子银行风险和货币政策风险等系列经济金融风险。同时,金融改革步伐加快,利率汇率市场化加速推进,多层次金融市场深入发展,金融脱媒趋势日益明显,互联网金融发展势头迅猛,给传统银行业带来强烈冲击。

我国如何化解三个经济金融系统性风险,接轨经济发展“新常态”,自然成了人们关注的话题。

如何化解地方债务风险?

9月9日,国务院总理李克强在会见参加夏季达沃斯论坛的企业家代表时表示,中国去年以来一直实施的是稳健的货币政策,没有依靠“强刺激”来推动经济发展,而是依靠“强改革”来激发市场活力,从而透露出了“以往刺激性的政策不会成为未来一段时期中国经济调控的政策取向,而是依靠释放改革红利促使经济平稳过渡到‘新常态’”这一重要政策导向。在这一过程中,一些隐性的矛盾会显性化,特别是巨额地方债务正进入集中偿债期,在今年地方财政和土地出让收入预期下滑的背景下,逐步化解地方债务风险,成为经济“新常态”下的一项紧迫任务。

一、地方债务风险不容忽视。

根据国家审计署的审计结果,截至2013年6月末,地方政府性债务全口径统计合计为17.89万亿元,涵盖政府负有偿还、担保责任以及可能承担一定救助责任的债务,其中2014年到期需偿还的地方债务约2.4万亿元。

国际上通常以《马斯特里赫特条约》规定的负债率60%作为衡量政府债务风险的参考值。截至2012年底,全国政府负有偿还责任的债务余额与当年GDP的比率为36.74%,仍处于安全线之内。不仅如此,我国的部分存量地方债务被用于交通市政等基础设施建设,这部分投资能够产生稳定的现金流,对地方偿债形成一定缓冲,还有较大规模的债务以土地抵押的形式存在,资产变现具有很大的弹性空间,因此总体上可应对和化解个别地区的风险。

即便如此,我们也不可掉以轻心。在地方债务中市县级债务占比较大,特别是县级财政承担了较大的民生支出,却缺乏稳定的收入来源,债务风险有向基层集中的趋势。随着土地出让以及房地产相关税收减缓,部分地方债务以及融资平台不断向银行等金融机构借新还旧,加之仍有部分隐性负债仍未列入统计口径,因此对财政薄弱地区的地方债务风险不可忽视。

二、中央地方财事权不对等。

地方财权和事权的不对等,是造成地方债务风险积累的重要因素。1994年分税制改革后,我国省级以下并未进入真正的分税制状态,地方缺乏主体税种,一直未形成完整的地方税体系。而近年来地方承担的农业基础设施、保障房等民生支出明显加大,这在很大程度上加大了地方隐性负债的冲动。

在增值税、所得税等主体税种的绝大部分划归中央财政的形势下,地方税收对共享税的依赖度较大,尤其是在西部地区,一些地方财政高度依赖转移支付和土地出让收入,可用财力往往不足以覆盖其财政支出,这就造成了事权重心下移与财权重心上移的矛盾。这从某些地方政府不断通过信托等渠道借新还旧中可见一斑,同时增加了地方融资的成本。

三、努力化解地方债务风险。

过去几年我国的“造城运动”大规模扩张,一些地方融资平台在管理上像“一锅粥”,融资、资金使用和偿债均缺乏规范机制,风险积累在所难免。

“新常态”主要是指经济增速进入中挡期,而且将会进入相对稳定的常态,包括贸易、投资等增速都可能有一定幅度的常态化的下降,这是化解地方债务风险的总基调。

地方政府不应当期望地方投资在一两年内还具有以往的增长速度、财政收入还会出现大幅增长,这样就可以减缓债务负担,而应当在增速平缓、市场相对平稳的条件下,通盘考虑债务问题。

要逐步消化其风险,关键是要强化地方债务硬约束,只有让地方政府发债制度变得完善和成熟,才能形成逐步剥离融资平台政府融资职能的基础,才能以利息较低的地方政府债券逐渐置换高融资成本的城投债。

短期内要依靠转换融资渠道、落实抵押、实现融资渠道多元化,长远则必须从中央和地方财权关系破题,合理划分中央和地方的事权和支出责任。

预算法经过20年来首次大修后,新增加了地方政府的限额债券发行权,意味着财税体制改革已经迈出重要一步,为减缓地方债务的风险积累提供了新的渠道。这得益于多年来我国持续加大基础设施建设投入,由中央财政负担的支出项目未来将所有减少,但在新型城镇化中,保障房建设、公共服务投资等由地方财政负担的支出却会刚性增加。

因此,使地方获得与其事权相对等的财税收入,是解决地方债务问题的根本途径。新修订的预算法已经明确,将地方自发自还的债券纳入预算管理,这将是地方政府“阳光融资”的法律保障和约束。同时,地方政府还可通过PPP、BOT等方式,与社会资本展开合作,使更多的民间资本参与到新型城镇化的基础设施建设和公共投资中来。

如何化解影子银行风险?

经济增速换挡进入新常态后,随着经济结构调整的持续进行,一些潜在的金融风险会逐渐显性化。虽然今年以来监管部门对影子银行和银行同业业务的监管力度加大,影子银行规模有所压缩,大量表外资产回表,但是由于小微企业仍然有巨大的融资需求难以满足,同时地方融资平台、房地产业对资金仍有一定吸引力,一些地区民间借贷依然活跃,因此影子银行规模仍然不小。

防范影子银行去杠杆、压缩表外业务,以及预防信贷结构调整中的风险滞后暴露,成为经济转型期金融工作题中应有之义。

一、影子银行源于金融资源错配。

在现实情况下,金融供需结构性失衡,小微企业等需求群体融资可获得性低,是影子银行产生的主要根源。影子银行因此也被视作是资金供需双方在正规金融体系外的对接。

影子银行具有几种表现形式:一种是具有融资功能的非银行金融机构,包括担保公司、投资公司等,从事“地下钱庄”交易,这类影子银行的风险在前几年曾集中暴露,经过整肃后风险案件明显减少;一种是以银行理财、信托理财为代表的存款替代类金融产品,通过从表内到表外转移,脱离了监管,一定程度上存在期限错配和资金空转的现象;还有一类是大型企业利用融资的便利性,并未把资金用于实体项目发展,而是转手投进金融市场和影子银行中。由于缺乏投向以及监管的控制的缺失,部分资金进入到了产能过剩、地方融资平台等不符合产业政策的领域,还有相当部分资金在金融体系内空转,并未进入到实体经济领域,且民间借贷等影子银行的利率明显高于正规金融体系的利率,在加大实体经济融资成本的同时,也给金融体系带来了不稳定性。

二、深化金融改革实现供需对接。

深化金融改革,增加金融供给,让资金供需实现更有效率的对接,是缓释金融体系波动的有效手段。同时,随着金融供给趋于充分,才有可能形成由市场供需决定和调节的均衡的利率价格。

如果金融供需始终处于结构性失衡的状态下,那么将不可避免地出现影子银行,并出现其利率与正规金融体系利率并存的现象,导致资金利用效率降低。我国当前着力推进的民营银行试点以及发展多层次资本市场,是金融市场化改革的重要内容,旨在解决金融体制与经济发展不匹配的深层次矛盾,提升金融体系的运作效率。同时,多层次资本市场的建设,能够有效激活民间资本,使之成为能够与实体经济互动发展的有效的产业资本,而不是以影子银行的形式存在。

另外,增加金融资源供给,不仅需要“用好增量”,还应“盘活存量”。今年多家金融机构发行了信贷资产支持证券,不仅包括大型国有控股银行,还有城商行、农商行、汽车金融公司等机构加入了发行“大军”。信贷资产证券化向常规化迈进,不仅有利于银行调整业务结构,释放出一定的贷款额度,还能将不流通的信贷资产转换为可流通的资本市场证券,吸引更多的社会资金转化为与实体项目对接的金融资本。

三、降低实体经济的融资杠杆率。

影子银行的一个典型特征是高资金杠杆的运用,具体表现为理财、信托、银行买入返售资产等业务,增加了资金循环的环节。经济转型期的金融风险,呈现风险点增多、更加复杂的特征。民间借贷领域的风险频发,警示着我们在防范系统性风险和区域金融风险方面不能掉以轻心。

要化解影子银行风险,短期内需要整顿非标理财,规范银行的同业业务,降低杠杆率,减少刚性兑付和揽储大战、防止影子银行出现自我循环。长远则必须依赖金融改革创新以及金融供给结构的调整,优化金融资源配置,扩大正规金融体系的覆盖面,以消除金融资源供需的结构性失衡。大力发展创业板、“新三板”、区域股权交易中心等金融市场,鼓励小微企业通过股权融资、发行私募债等方式融资,扩大直接融资比例。国务院办公厅于今年8月出台《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》,提出加强对影子银行、同业业务、理财业务等方面的管理,清理不必要的资金“通道”和“过桥”环节。之前人民银行等部门联合发布《关于规范金融机构同业业务的通知》,对同业业务监管升级。

如何化解货币政策风险?

9月9日,李克强总理在达沃斯论坛上表示:“去年中国广义货币供应量M2增长13.6%,在我们预期目标之内。因为池子里货币已经很多了,我们不可能再依靠增发货币来刺激经济增长。今年8月末,广义货币供应量M2同比增速只有12.8%,还在控制范围之内。我们会继续坚持稳健的货币政策,在稳定总量的同时要进行结构性调控,也就是实行定向调控。”

李总理这番讲话表明,中国货币政策不会全面宽松,仍是定向宽松,延续其此前“要滴灌、不要漫灌”的思路。

一、年内货币政策继续保持平稳。

当前流动性总体适度充裕,货币政策的基本取向没有改变,将继续实施稳健的货币政策,保持适度流动性,实现货币信贷及社会融资规模合理适度增长。上半年货币供应量增加较快,7月份货币供应量明显减少,各界普遍担心下半年流动性将趋于紧张。未来货币政策既不会“放水”,也不会过紧,两者都不适应当前的情况,未来货币政策还将保持平稳运行,将根据经济金融形势变化,灵活运用公开市场操作、存款准备金率、再贷款、再贴现、常备借贷便利、短期流动性调节等工具,完善中央银行抵押品管理框架,调节好流动性总闸门,保持货币市场稳定和市场利率尽量处于偏低水平,既有利于稳增长,又可为经济结构调整和转型升级的政策目标服务。

二、定向调控将成重要政策取向。

事实证明,定向调控符合货币政策新常态。尽管实体经济总体发展企稳,但仍不太稳定,需要加强货币政策的支持力度,但要求有更加精准的投放,继续保持流动性水平适度和货币市场稳定运行;继续优化基础货币投向,定向支持棚改、“三农”、小微等薄弱环节,促进信贷结构优化;继续发展直接融资,扩大信贷资产证券化试点,将直接融资和证券化“节省”的信贷资源优先用于支持小微等薄弱环节。必要时还可适当扩大定向调控的范围和力度。今年以来,央行先后两次实施“定向降准”政策,加强对“三农”和小微企业的支持,发挥了较好的信号和结构引导作用,通过建立促进信贷结构优化的正向激励来加大对“三农”和小微企业的支持力度。为了支持金融机构扩大对“三农”和小微企业信贷投放,央行还加大了信贷政策支持再贷款发放力度。数据显示,2014年6月末,全国支农再贷款余额1842亿元,比上年同期增加237亿元。

三、基础货币投放渠道积极谋变。

适应新常态,基础货币的投放渠道也将发生相应变化,需要推出创新型工具。2013年推出了SLO(短期流动性调节工具)、SLF(常设借贷便利),今年又推出了PSL(抵押补充贷款),表明基础货币投放渠道正在进一步拓展和优化。随着外汇体制改革的不断深入,外汇占款维持中低位将趋向常态化,外汇占款在货币投放领域的作用将减弱,再贷款、PSL等则有望承担基础货币供应的作用。

四、央行综合运用货币政策工具。

正回购、逆回购、SLO、SLF等工具的使用,确保货币市场利率水平处于相对合理稳定的水平。央行还采用了定向降准、结构性信贷引导资金投向,提升央行货币政策的主动性,也符合宏观调控要“喷灌”、“滴灌”,不搞“大水漫灌”的要求。同时,为弥补中长期利率工具的不足,央行通过推出PSL工具以完善中期利率政策,旨在降低社会融资成本。在打造我国货币市场“利率走廊”的同时,引导稳定的新常态货币政策预期,推动我国经济结构转型稳步发展。

五、“定向宽松”货币政策预期更长。

作为货币政策新常态的“定向宽松”,其存在的时间会比市场预期的更长,其中一个关键因素是小微企业的重要性在上升,其草根创业不仅解决了更多人的就业,而且通过市场化的方式拉动了经济增长,提高了增长质量,甚至可成为中国经济持续发展“发动机”更新换代的升级动力。在今年经济增速放缓的背景下,1至8月城镇新增就业仍达到970多万人,与去年同期相比增加10多万人,创业拉动就业效果十分显著,这也是今年以来中央采取多项措施着力降低小微企业融资难、融资贵问题的重要原因。要使小微企业逐渐发展壮大,使我们国家的经济细胞健康成长,需要定向宽松政策保持较长时间,而非仅仅作为暂时的过渡,并须加强对小微企业的政策支持力度。9月17日,国务院常务会议强调,小微企业是发展的生力军、就业的主渠道、创新的重要源泉,并从简政放权、税收减免、融资支持、财政和专项资金支持等方面部署进一步扶持小微企业发展推动大众创业万众创新的措施。

金融经济风险 篇2

6、房地产开发项目的土地取得成本包括()。

A.建安工程费

B.土地使用权出让金

C.土地房屋征收补偿费用

D.公共配套设施建设费

E.土地使用权取得税费

标准答案： B, C, E

解析：考察土地取得成本的内容。土地取得成本包括：土地使用权出让金，城市基础设施建设费，土地房屋征收补偿费用，土地使用权取得税费。

7、房地产经纪机构对其代理销售的新建商品房进行销售策划前，应完成的工作有()。

A.与委托人签订销售代理合同

B.进行销售现场准备

C.从委托人处取得有关销售资料

D.与委托人进行项目结算

E.申请商品房预售(销售)许可证

标准答案： A, C

解析：考察商品房销售代理工作流程。房地产经纪机构对其代理销售的新建商品房进行销售策划前，应先与委托人协商委托代理事项，签署委托代理合同。之后从委托人处获得有关资料。包括：反映项目特征的资料;反映开发项目合法性的资料;委托书;商品房预售许可证(当预售商品房时)。环球网校参考答案为AC，请注意，预售许可证的申请是由建设单位完成。

8、因风吹、日晒等自然因素造成的建筑物价值损失，属于建筑物的()。

A.物质折旧

B.功能折旧

C.外部性折旧

D.经济折旧

标准答案： A

解析：考察物质折旧的概念。物质折旧也成为有形折旧，是指建筑物在实体上的老化、磨损、损坏所造成的建筑物价值的损失。

9、因风吹、日晒等自然因素造成的建筑物价值损失，属于建筑物的()。

A.物质折旧

B.功能折旧

C.外部性折旧

D.经济折旧

标准答案： A

解析：考察物质折旧的概念。物质折旧也成为有形折旧，是指建筑物在实体上的老化、磨损、损坏所造成的建筑物价值的损失。

10、房地产交易中导致房地产成交价格偏离正常价格的原因有()。

A.交易双方过去互不相识

B.交易双方对交易对象不够了解

C.交易双方斤斤计较

D.交易双方对市场行情不够熟悉

E.交易双方有利害关系

标准答案： B, D, E

解析：考察市场法的概述。在具体一宗房地产交易中，交易双方可能有利害关系，可能对交易对象不够了解或对市场行情不够熟悉等，导致成交价格偏离正常价格。

11、下列人员中，具备业主身份的有()。

A.房屋权属证书记载的房屋所有权人

B.合法购得房屋但尚未依法办理所有权登记的人

C.房屋所有权人的父亲

D.房屋的承租人

E.房屋的借用人

标准答案： A, B

解析：考察业主身份的内容。具备业主身份的情况有三种：房屋登记薄和房屋权属证书记载的房屋所有权人;基于房屋买卖等民事法律行为，已经合法占有建筑物专有部分，但尚未依法办理所有权登记的人;取得建筑物专有部分所有权的人。

12、房地产开发项目完工后，结算工程价款最终依据的经济文件是()。

A.竣工决算

B.竣工结算

C.施工图预算

D.工程预算

标准答案： B

解析：考察竣工结算的含义。竣工结算是表达项目最终工程造价和结算工程价款依据的经济文件。

13、住宅小区首次业主大会会议筹备组组长，应由()担任。

A.居民委员会代表

B.业主代表

C.建设单位代表

D.街道办事处、乡镇人民代表

标准答案： D

解析：考察业主大会的筹备。首次业主大会会议筹备组由业主代表、建设单位代表、街道办事处、乡镇人民政府代表和居民委员会代表组成。筹备组组长由街道办事处、乡镇人民政府代表担任。

14、关于划拨建设用地使用权的说法，错误的有()。

A.取得划拨建设用地使用权无需支付任何费用

B.除法律法规另有规定外，划拨建设用地使用权没有使用期限

C.对划拨建设用地使用权不予颁发国有土地使用证

D.划拨建设用地使用权未经许可不得转让

E.划拨建设用地使用权的出租无须审批

标准答案： A, C, E

解析：考察建设用地使用权的内容。取得划拨建设用地使用权时，土地使用者缴纳补偿、安置费等费用;建设项目竣工后，有土地管理部门核发国有土地使用证;划拨建设用地使用权出租时需要办理审批手续。答案为ACE。

15、出售型房地产开发投资的不确定因素有()。

A.建安工程费

B.空置率

C.租金水平

D.开发周期

E.房地产开发贷款利率

标准答案： A, B, C, D

解析：考察房地产开发投资的不确定因素。房地产开发投资的不确定因素包括：土地取得成本，建筑安装工程费等费用，租售价格，开发周期，融资成本，空置率，经营成本，投资收益率。

16、下列房地产需求调查问卷的问题中，属于背景性问题的有()。

A.受访者的年龄

B.受访者是否打算买房

C.受访者买房的主要原因

D.受访者的收入水平

E.受访者的房型偏好

标准答案： A, D

解析：考察调研问卷的设计。房地产调研问卷的受访者项目是有关被调查者的一些背景资料，如被调查者的性别、年龄、职业、文化程度、收入等。

17、下列人员中，具备业主身份的有()。

A.房屋权属证书记载的房屋所有权人

B.合法购得房屋但尚未依法办理所有权登记的人

C.房屋所有权人的父亲

D.房屋的承租人

E.房屋的借用人

标准答案： A, B

解析：考察业主身份的内容。具备业主身份的情况有三种：房屋登记薄和房屋权属证书记载的房屋所有权人;基于房屋买卖等民事法律行为，已经合法占有建筑物专有部分，但尚未依法办理所有权登记的人;取得建筑物专有部分所有权的人。

18、房地产广告预算中，比重最大的费用一般是()。

A.广告调查费用

B.广告制作费用

C.广告媒体费用

D.广告策划费用

标准答案： C

解析：考察房地产广告的预算。广告媒体费用是广告费用的主要部分，也是影响广告决定做否的关键因素，约占广告费用总额的80%。

19、关于国有土地上房屋征收的说法，错误的有()。

A.实施房屋征收应先补偿，后搬迁

B.凡在房屋征收评估前进行新建、扩建、改建的房屋，均可增加补偿费用

C.任何单位和个人不得采取中断供水、供电和限制道路通行等方式迫使被征收人搬迁

D.建设单位可作为房屋征收的实施单位实施搬迁

E.被征收人在补偿决定规定的期限内不搬迁的，作出房屋征收决定的市、县级人民政府可以依法强制执行

标准答案： B, C, E

解析：考察国有土地上房屋征收与补偿的内容。实施房屋征收应先补偿、后搬迁，A正确。房屋征收范围确定后，不得在房屋征收范围内实施新建、扩建、改建房屋和改变房屋用途等不当增加补偿费用的行为，B描述错误;任何单位和个人不得采用暴力、威胁或者违反规定中断供水、供热、供电和道路通行等非法方式迫使被征收人搬迁，C说法错误;房屋征收部门可以委托房屋征收实施单位，承担房屋征收与补偿的具体工作，D说法正确;被征收人在法定期限内不申请行政复议或者不提起行政诉讼，在补偿决定规定的期限内不搬迁的，由做出房屋征收决定的市、县级人民政府可以依法申请人民法院强制执行，E说法错误。答案为BCE。20、下列房地产需求调查问卷的问题中，属于背景性问题的有()。

A.受访者的年龄

B.受访者是否打算买房

C.受访者买房的主要原因

D.受访者的收入水平

E.受访者的房型偏好

标准答案： A, D

解析：考察调研问卷的设计。房地产调研问卷的受访者项目是有关被调查者的一些背景资料，如被调查者的性别、年龄、职业、文化程度、收入等。

21、出售型房地产开发投资的不确定因素有()。

A.建安工程费

B.空置率

C.租金水平

D.开发周期

E.房地产开发贷款利率

标准答案： A, B, C, D

解析：考察房地产开发投资的不确定因素。房地产开发投资的不确定因素包括：土地取得成本，建筑安装工程费等费用，租售价格，开发周期，融资成本，空置率，经营成本，投资收益率。

22、房地产开发项目工程设计，一般分为()阶段。

A.方案设计、初步设计和施工图设计

B.初步设计和技术设计

C.初步设计、技术设计和施工图设计

D.初步设计和施工图设计

标准答案： A

解析：考察房地产开发项目工程设计的流程。房地产开发项目工程设计一般分为方案设计、初步设计和施工图设计三个阶段。

23、出售型房地产开发投资的不确定因素有()。

A.建安工程费

B.空置率

C.租金水平

D.开发周期

E.房地产开发贷款利率

标准答案： A, B, C, D

解析：考察房地产开发投资的不确定因素。房地产开发投资的不确定因素包括：土地取得成本，建筑安装工程费等费用，租售价格，开发周期，融资成本，空置率，经营成本，投资收益率。

24、房地产开发项目工程施工投标的主体是()。

A.房地产开发企业

B.招标代理机构

C.工程监理单位

D.施工企业

标准答案： D

解析：考察施工投标的主体。施工承包商是工程施工的具体实施者，是工程承包合同的执行者。承包商通过投标接受业主的委托，签订工程承包合同。由此可见，施工投标的主体是施工企业。

25、根据《物业服务企业资质管理办法》，一级资质物业服务企业的注册资本最低为()万元。

A.300

B.400

C.500

D.600

标准答案： C

解析：考察物业服务企业的资质条件。一级资质企业的条件要求，注册资本为人民币500万以上。

26、以需求中心论为基础的市场营销组合包括价格策略、产品策略、促销策略和()。

A.定位策略

B.分割策略

C.渠道策略

D.人本策略

标准答案： C

解析：考察房地产市场营销组合的含义。根据需求中心论的营销观念，把企业开展营销活动的可控因素归纳为产品、价格、渠道和促销，称之为4Ps。

27、下列投标文件存在的问题中，导致投标文件无效的有()。

A.投标文件未按照招标文件的要求密封

B.投标函未加盖投标人的企业及企业法定代表人印章

C.投标文件的关键内容字迹模糊、无法辨认

D.投标文件正文字体不一致

E.组成联合体投标的，投标文件未附联合体各方共同投标协议

标准答案： A, B, C, E

解析：考察开标时，投标文件无效的情况。开标时，投标文件出现下列情形之一的，应作为无效投标文件，不得进入评标：①投标文件未按照招标文件的要求予以密封;②投标文件中的投标函未加盖投标人的企业及企业法定代表人印章，或者企业法定代表人委托代理人没有合法、有效的委托书(原件)及委托代理人印章;③投标文件的关键内容字迹模糊、无法辨认;④投标人未按照招标文件的要求提供投标保函或投标保证金;⑤组成联合体投标的，投标文件未附联合体各方共同投标协议。

28、根据《物业服务企业资质管理办法》，一级资质物业服务企业的注册资本最低为()万元。

A.300

B.400

C.500

D.600

标准答案： C

解析：考察物业服务企业的资质条件。一级资质企业的条件要求，注册资本为人民币500万以上。

29、房地产估价报告是房地产估价机构出具的关于房地产价值的()。

A.专业意见

B.公证书

C.证明文件

D.担保函

标准答案： A

解析：考察房地产估价报告的概念。房地产估价报告是房地产估价机构出具的关于房地产价值的专业意见。30、建设项目中具有独立设计文件，建成后可单独形成生产能力或发挥工程效益的工程是()。

A.分项工程

B.分部工程

C.单位工程

D.单项工程

标准答案： D

解析：考察单项工程的定义。单项工程是指一个工程建设项目中具有独立设计文件，建成后可以单独形成生产能力或发挥工程效益的工程。

31、下列房地产开发项目前期策划报告的内容中，属于产品定位内容的有()

A.总体规划建议

B.市场细分

C.建筑功能建议

D.配套与景观建议

E.户型设计

标准答案： A, C, D, E

解析：考察房地产开发项目产品定位的内容。房地产开发项目产品定位的内容包括：建筑功能;产品档次;总体规划;建筑风格;配套、景观;户型设计。

32、关于划拨建设用地使用权的说法，错误的有()。

A.取得划拨建设用地使用权无需支付任何费用

B.除法律法规另有规定外，划拨建设用地使用权没有使用期限

C.对划拨建设用地使用权不予颁发国有土地使用证

D.划拨建设用地使用权未经许可不得转让

E.划拨建设用地使用权的出租无须审批

标准答案： A, C, E

解析：考察建设用地使用权的内容。取得划拨建设用地使用权时，土地使用者缴纳补偿、安置费等费用;建设项目竣工后，有土地管理部门核发国有土地使用证;划拨建设用地使用权出租时需要办理审批手续。答案为ACE。

33、物业服务企业应将物业服务收费标准事先向业主明示，这体现了物业服务的()原则。

A.合理

B.公平

C.公开

D.质价相符

标准答案： C

实体经济恶化致金融风险攀升？ 篇3

工业企业利润同比跌幅虽然小幅收窄，但盈利能力依然维持疲弱态势。根据统计局公布的数据，11月全国规模以上工业企业实现利润6720.8亿元，同比下跌1.4%，跌幅较上个月收窄3.2个百分点。营业外净收入增加与投资收益改善是工业企业利润跌幅收窄的主要原因，企业盈利能力依然保持较为疲弱状态。经济总体疲弱与工业品通缩压力持续环境下，企业盈利能力难以出现明显改善。

营业外净收入增加与投资收益改善推动工业企业利润跌幅收窄。11月规模以上企业营业外净收入为269.1亿元，同比多增233.5亿元，增加额较10月扩大161.8亿元，推高利润同比增速1.9个百分点。而11月规模以上工业企业投资收益同比增加92.5亿元，增加额比10月份多91.7亿元，推高利润同比增速1.1个百分点。营业外净收入增加和投资收益改善共同推动工业企业利润跌幅收窄3.0个百分点，贡献了11月工业企业利润跌幅收窄幅度的绝大部分。

基数效应推动工业需求小幅改善，总体需求依然较为疲弱。11月规模以上工业企业主营业务收入同比增长1%，较上月同比下跌1.4%有所改善。工业企业同比增速改善主要受基数效应推动，去年11月工业企业同比增速较10月下跌3.3个百分点至3.5%。从绝对增速水平看，工业企业需求依然延续弱势。稳增长政策加码尚未带动实体经济出现明显企稳，近期高频发电量和产能利用率数据显示工业生产活动依然较为疲弱，经济下行压力依旧。然而随着中央经济工作会议将工作重心转至稳增长，刺激政策加码将推动需求回暖，带动工业企业利润改善。

库存低位平稳，应收账款与主营业务收入增速继续背离显示企业金融风险加大。11月企业产成品库存同比增长4.6%，增速较10月微幅上升0.1个百分点。库存低位增长显示企业尚未形成经济企稳预期。而应收账款与需求增速持续背离，显示金融风险持续。11月工业企业应收账款同比增速保持7.8%，较上月小幅下降0.2个百分点，高出主营业务收入增速6.8个百分点。应收账款相对于主营业务收入增速的上升，显示企业财务风险不断攀升，而企业将相互的债务关系可能导致风险传染，形成区域性金融风险。实体经济财务状况恶化导致金融风险攀升。

刺激政策加码将推动需求回暖，推动工业企业盈利能力改善。中央经济工作会议虽然提出了供给侧改革，但会议内容实际上更加偏向通过总需求的扩张来稳定增长，从而实现小康社会这一目标。而经济下行压力持续，今年3季度，由工业和建筑业组成的第二产业，其GDP增速已经下滑到5.8%，总体GDP增速维持在7%附近主要依赖金融业。随着金融业增速放缓，实体经济需要明显复苏来推动总体GDP企稳。因此，刺激政策将显著加码，一方面，货币政策继续保持宽松，除常规降准降息之外，将继续通过地方政府债务置换、专项金融债以及城投债加速发行等推动社会融资总量扩张；另一方面，财政政策将有效发力，财政赤字率将突破3%。更为重要的是，随着决策层将稳增长作为最重要政策目标的态度日益清晰，刺激政策的穿透力将显著加强，实体经济投资意愿将出现改善，宽松政策传导渠道趋于畅通。实体经济需求回升将推动工业企业盈利能力出现改善。

金融经济的风险及其防范 篇4

一、金融经济风险类型分析

1. 金融政策风险

金融经济的发展受到政府政策的影响, 不仅包括国内政府制定的金融经济政策, 还包括国外的经济政策。国家性质的经济政策对于金融经济的发展而言具有强制性作用, 因此, 一旦国内外政府经济政策出现了变动, 那么金融机构的经济活动就必然会受到影响, 甚至影响整个金融市场的运行。金融政策指的是, 政府在金融经济发展过程中会根据当前市场发展的情况, 如金融市场的发展规模、金融技术以及资本等来进行法律法规的调整。政府制定了新的金融经济政策就要求金融机构严格执行, 如果有金融机构在金融活动中出现了违反政策规定的情况, 就必然会受到法律的制裁, 从而造成严重的金融政策风险。

2. 金融汇率风险

汇率指的是两个国家货币的兑换比例, 金融经济在发展过程中可能会受到金融汇率的影响, 从而产生汇率风险。汇率风险指的是金融机构在发展过程中, 交易的双方国家在贸易发展以及经济发展中出现的不均衡现象, 造成汇率的不断变动。可以看出, 汇率风险的产生与国内外双方的货币经济变动有着密切的联系。

3. 金融信贷风险

金融信贷风险指的是少数金融机构为了获得更多的盈利, 在贷款个人或者企业进行贷款时, 没有对贷款人的基本信息如诚信度等进行严格的审查或者即使查出来贷款人信誉度不足, 也依然选择贷款给对象, 结果导致金融信贷市场竞争出现不公平现象, 最终影响金融信贷的长远发展。少数金融机构在发展理念上存在问题, 只想要不断扩张自己的业务和规模, 没有考虑到市场的正常发展秩序。不正当的信贷规模扩张手段会导致大量贷款人员无法及时偿还贷款, 金融机构发展后劲不足, 反而限制了金融机构的发展, 也会影响银行的正常发展。因此, 金融机构的信贷行为有可能会引起金融信贷风险。

4. 金融会计风险

金融会计风险指的是金融经济发展过程, 由于金融会计人员在会计核算以及监督等方面出现的风险。金融经济的发展离不开会计人员的支持, 会计人员的专业素质越高, 职业道德良好, 那么金融会计也就能够得到稳定的发展。相反地, 如果金融会计人员在专业素质方面表现出更多的不足, 那么就可能导致会计信息失真, 从而影响金融经济的长远发展。此外, 金融经济的发展必须要求金融机构能够加强对金融活动的监督, 监督不力将会产生金融监督风险, 如监督不力导致金融会计记账违反国家的有关规定等等。核算风险也是金融会计风险中的重要内容, 其指的是金融会计核算不符合规定, 导致会计信息失真的风险。

5. 金融利率风险

与汇率风险相似, 利率风险与国家制定的货币经济政策有关。国内货币经济政策会根据当前那国内国外的经济形势进行货币政策的调整, 从而导致银行利率出现变动, 最终影响金融市场的发展。与汇率不同的是, 利率只受本国货币经济政策的影响, 而汇率受交易双方国家货币经济政策的影响。

二、金融经济风险产生的原因分析

第一, 金融机构自身的原因。金融机构风险产生的原因来自几个方面, 首先就在于金融机构自身的原因。金融机构在借贷过程中的行为和规范以及金融机构人员的专业素质等会导致机构陷入严重的金融信贷风险以及其他风险;

第二, 企业单位的原因。如果企业单位的信誉度不够, 无法按期偿还贷款, 势必会制约金融机构的进一步发展, 从而导致金融资产质量的下降;

第三, 金融资产结构的原因。金融机构的资产包括固定资产和业务资产。固定资产出现风险的可能较小, 但是业务资产产生风险的可能性则较大, 业务发展形势不良、资产无法回收会给企业造成严重的发展负荷, 从而产生金融经济风险。

三、金融经济风险的防范建议

1. 加强对信贷流动的严格控制

金融市场的运行需要依靠信贷的流动, 但是信贷的发展却有可能导致出现严重的金融信贷风险。目前我国政府已经针对金融市场发展的情况进行了适当的政策调整, 帮助金融市场进行信贷风险规避, 如使用债券来替代按资产证券, 同时也建立了更加完善的金融经济系统, 转变新的债券金融信贷模式。这些政策加强了对信贷流动的控制, 在一定程度上能够帮助金融机构获得更好的发展。因此, 政府可以采用这样的形式, 进一步加强对信贷流动的控制, 帮助中小型金融机构获得更好的发展, 降低金融机构出现风险的可能性。

2. 加强对信息技术的利用

互联网时代的到来为金融经济的发展提供了重要的技术基础, 金融机构可以利用互联网信息技术进行金融发展。这是未来金融市场发展的重要趋势, 也是加强金融货币流通, 拓宽金融业务的重要渠道, 对于推动金融市场的发展、降低金融风险有着重要的作用。

3. 实现金融体制改革

实现金融体制改革, 促进金融经济有序的发展、稳定社会安定的重要举措。加强对金融体制的改革才能够重组金融组织机构, 加强对金融市场的监督和管理, 建立更加完善的金融体系。此外, 实现金融体制改革还能够加强对金融机构工作人员专业素质的保证, 提高工作人员的综合素质, 更好地防范金融风险。因此, 通过实现金融体制的改革, 金融经济风险才可以得到更好的防范, 有助于推动金融经济的健康发展。

4. 加强对金融市场秩序的监管

要风范金融风险还需要政府加强对金融市场秩序的监管, 加大对金融市场中违法乱纪现象的打击力度, 保证金融市场的有序发展。国家有关部门应该要加强对企业单位的管理, 及时发现企业在金融活动中出现的不当行为, 依照法律进行市场监管和法律责任追求, 加强对金融市场主体的法律约束以及道德规范, 这样可以较好地避免金融经济风险的产生。

5. 加大对金融机构的监管

要防范金融经济的风险必须要求能够加大对市金融机构的监管力度, 规范金融机构的发展和运营秩序。金融机构应该要建立健全的监管机制, 对金融机构的借贷行为以及借款单位和个人的信誉度等进行全面的分析, 确定信贷对象有按期偿还贷款的能力之后再进行借贷。当然, 监管力度的加大还表现在发现了违规行为之后, 机构必须要进行有效和及时的处理, 防止出现严重的信贷风险。

6. 提高会计人员的专业素质

为了防止金融机构的会计风险, 会计人员的专业素质必须要有所保证。要求金融机构在发挥在那过程中要加强对金融会计人员专业素质的重视, 加强对会计人员的专业培训。培训过程中应该要加强对会计人员业务能力的提高, 还要提高会计人员的政治灵敏度, 帮助会计人员了解政府颁发的最新金融、经济政策, 同时还要加强对会计人员职业道德素质的培养, 提高会计人员的计算机操作能力。

结语

综上所述, 金融经济在发展过程中有可能出现大量的金融风险, 对国家和社会的发展十分不利。具体来说, 金融经济的风险主要包括金融政策风险、金融汇率风险、信贷风险、会计风险以及利率风险等, 金融经济风险的产生与多方面因素有关, 要加强对金融经济风险的防范必须要求政府加强对信贷流动的严格控制, 并依赖信息技术推动金融经济的发展。同时, 政府还应该要加强对金融体制的改革, 加大对金融市场秩序以及金融机构的监管力度, 提高会计人员的专业素质, 为促进金融经济的发展提供更多的内外部条件。

摘要：金融经济的发展对于国家和社会的发展有着两面性。一方面, 金融经济的发展可以为国家和社会的发展奠定经济基础, 但是另一方面, 金融经济在发展过程中有可能出现较高的风险, 这对于稳定市场经济秩序、维护社会安宁又十分不利。因此, 为了保证市场经济以及社会的稳定发展, 相关人员一定要加强对金融经济风险的重视, 分析金融经济中可能存在的风险及其原因, 然后采取有效措施予以防范。本文就这些相关问题进行简要探讨。

关键词：金融经济,风险,防范

参考文献

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[4]王妍.后金融危机时代我国居民家庭金融投资风险及其防范[J].特区经济, 2011 (04) :238-240.

[5]黄辰, 高雪峰.互联网金融时代背景下微信红包法律风险及其防范[J].北京政法职业学院学报, 2015 (04) :77-82.

[6]韩宇, 胡剑波.互联网金融发展中面临的特有风险及其防范[J].改革与战略, 2015 (07) :81-85.

金融经济风险 篇5

一、单选题(每题1分，以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)

1、房地产估价报告是房地产估价机构出具的关于房地产价值的()。

A.专业意见

B.公证书

C.证明文件

D.担保函

标准答案： A

解析：考察房地产估价报告的概念。房地产估价报告是房地产估价机构出具的关于房地产价值的专业意见。

2、住宅小区首次业主大会会议筹备组组长，应由()担任。

A.居民委员会代表

B.业主代表

C.建设单位代表

D.街道办事处、乡镇人民代表

标准答案： D

解析：考察业主大会的筹备。首次业主大会会议筹备组由业主代表、建设单位代表、街道办事处、乡镇人民政府代表和居民委员会代表组成。筹备组组长由街道办事处、乡镇人民政府代表担任。

3、房地产开发项目合同争议仲裁的前提条件是()。

A.争议已经过调解

B.争议已经过双方协商

C.争议双方在同一地区注册

D.争议双方有仲裁约定

标准答案： D

解析：考察仲裁的特点。仲裁是指合同纠纷当事人在争议发生前或发生后达成协议，自愿将争议交给第三者作出仲裁，并负有自动履行义务的一种解决合同纠纷的方式。这种争议解决方式应是自愿的，因此应由仲裁协议。由此可见，仲裁的前提条件是争议双方有仲裁约定。

4、影响住宅市场细分的消费者的行为因素有()

A.生活方式

B.使用时机

C.购买阶段

D.购买动机

E.追求利益

标准答案： B, C, E

解析：考察房地产市场细分的依据。房地产市场细分的行为因素包括：使用时机、追求利益、购买阶段。

5、房地产开发项目的土地取得成本包括()。

A.建安工程费

B.土地使用权出让金

C.土地房屋征收补偿费用

D.公共配套设施建设费

E.土地使用权取得税费

标准答案： B, C, E

解析：考察土地取得成本的内容。土地取得成本包括：土地使用权出让金，城市基础设施建设费，土地房屋征收补偿费用，土地使用权取得税费。

6、以需求中心论为基础的市场营销组合包括价格策略、产品策略、促销策略和()。

A.定位策略

B.分割策略

C.渠道策略

D.人本策略

标准答案： C

解析：考察房地产市场营销组合的含义。根据需求中心论的营销观念，把企业开展营销活动的可控因素归纳为产品、价格、渠道和促销，称之为4Ps。

7、对互斥型房地产投资方案进行直接比选时，比较方案之间必须具备的可比性条件有()。

A.各方案均为房地产开发投资项目

B.各方案有相同的投资收益率

C.各方案费用和效益的计算口径一致

D.各方案有相同的计算期

E.各方案现金流量有相同的时间单位

标准答案： C, D, E

解析：考察比较方案之间必须具备的可比性条件。比较方案之间必须具备的可比性条件包括：在对互斥方案进行比选时，必须的条件：被比较方案的费用及效益计算口径一致;被比较方案具有相同的计算期;被比较方案现金流量具有相同的时间单位。如果以上条件不能满足，必须经过一定转化后方能进行比较。

8、关于划拨建设用地使用权的说法，错误的有()。

A.取得划拨建设用地使用权无需支付任何费用

B.除法律法规另有规定外，划拨建设用地使用权没有使用期限

C.对划拨建设用地使用权不予颁发国有土地使用证

D.划拨建设用地使用权未经许可不得转让

E.划拨建设用地使用权的出租无须审批

标准答案： A, C, E

解析：考察建设用地使用权的内容。取得划拨建设用地使用权时，土地使用者缴纳补偿、安置费等费用;建设项目竣工后，有土地管理部门核发国有土地使用证;划拨建设用地使用权出租时需要办理审批手续。答案为ACE。

9、关于国有土地上房屋征收的说法，错误的有()。

A.实施房屋征收应先补偿，后搬迁

B.凡在房屋征收评估前进行新建、扩建、改建的房屋，均可增加补偿费用

C.任何单位和个人不得采取中断供水、供电和限制道路通行等方式迫使被征收人搬迁

D.建设单位可作为房屋征收的实施单位实施搬迁

E.被征收人在补偿决定规定的期限内不搬迁的，作出房屋征收决定的市、县级人民政府可以依法强制执行

标准答案： B, C, E

解析：考察国有土地上房屋征收与补偿的内容。实施房屋征收应先补偿、后搬迁，A正

确。房屋征收范围确定后，不得在房屋征收范围内实施新建、扩建、改建房屋和改变房屋用途等不当增加补偿费用的行为，B描述错误;任何单位和个人不得采用暴力、威胁或者违反规定中断供水、供热、供电和道路通行等非法方式迫使被征收人搬迁，C说法错误;房屋征收部门可以委托房屋征收实施单位，承担房屋征收与补偿的具体工作，D说法正确;被征收人在法定期限内不申请行政复议或者不提起行政诉讼，在补偿决定规定的期限内不搬迁的，由做出房屋征收决定的市、县级人民政府可以依法申请人民法院强制执行，E说法错误。答案为BCE。

10、关于业主委员会职责的说法，错误的是()。

A.业主委员会负责召集业主大会会议

B.业主委员会负责与物业服务企业签订物业服务合同

C.业主委员会负责制定管理规约

D.业主委员会负责监督和协助物业服务企业履行物业服务合同

标准答案： C

解析：考察业主委员会的职责。业主委员会的职责包括：(1)执行业主大会的决定和决议;(2)召集业主大会会议，报告物业管理的实施情况;(3)代表业主与业主大会选聘的物业服务企业签订物业服务合同;(4)及时了解业主、物业使用人的意见和建议，监督和协助物业服务企业履行物业服务合同;(5)监督管理规约的实施;(6)督促业主交纳物业服务费;(7)组织和监督专项维修资金的筹集和使用;(8)调解业主之间因物业使用、维护和管理产生的纠纷;(9)业主大会赋予的其他职责。

11、业主委员会会议作出的决定，应由()签字确认。

A.全体委员

B.半数以上的参会委员

C.业主委员会主任

D.参会委员

标准答案： D

解析：考察业主委员会会议的内容。业主委员会议应制作书面记录并存档，业主委员会会议做出的决定，应有参会委员的签字确认。

12、房地产开发项目合同争议仲裁的前提条件是()。

A.争议已经过调解

B.争议已经过双方协商

C.争议双方在同一地区注册

D.争议双方有仲裁约定

标准答案： D

解析：考察仲裁的特点。仲裁是指合同纠纷当事人在争议发生前或发生后达成协议，自愿将争议交给第三者作出仲裁，并负有自动履行义务的一种解决合同纠纷的方式。这种争议解决方式应是自愿的，因此应由仲裁协议。由此可见，仲裁的前提条件是争议双方有仲裁约定。

13、对互斥型房地产投资方案进行直接比选时，比较方案之间必须具备的可比性条件有()。

A.各方案均为房地产开发投资项目

B.各方案有相同的投资收益率

C.各方案费用和效益的计算口径一致

D.各方案有相同的计算期

E.各方案现金流量有相同的时间单位

标准答案： C, D, E

解析：考察比较方案之间必须具备的可比性条件。比较方案之间必须具备的可比性条件

包括：在对互斥方案进行比选时，必须的条件：被比较方案的费用及效益计算口径一致;被比较方案具有相同的计算期;被比较方案现金流量具有相同的时间单位。如果以上条件不能满足，必须经过一定转化后方能进行比较。

14、关于业主委员会职责的说法，错误的是()。

A.业主委员会负责召集业主大会会议

B.业主委员会负责与物业服务企业签订物业服务合同

C.业主委员会负责制定管理规约

D.业主委员会负责监督和协助物业服务企业履行物业服务合同

标准答案： C

解析：考察业主委员会的职责。业主委员会的职责包括：(1)执行业主大会的决定和决议;(2)召集业主大会会议，报告物业管理的实施情况;(3)代表业主与业主大会选聘的物业服务企业签订物业服务合同;(4)及时了解业主、物业使用人的意见和建议，监督和协助物业服务企业履行物业服务合同;(5)监督管理规约的实施;(6)督促业主交纳物业服务费;(7)组织和监督专项维修资金的筹集和使用;(8)调解业主之间因物业使用、维护和管理产生的纠纷;(9)业主大会赋予的其他职责。

15、以需求中心论为基础的市场营销组合包括价格策略、产品策略、促销策略和()。

A.定位策略

B.分割策略

C.渠道策略

D.人本策略

标准答案： C

解析：考察房地产市场营销组合的含义。根据需求中心论的营销观念，把企业开展营销活动的可控因素归纳为产品、价格、渠道和促销，称之为4Ps。

16、下列个人住房抵押贷款做法中，会降低月偿还额的有()。

A.提高首付款比例

B.争取贷款利率优惠

C.增加贷款额度

D.延长贷款期限

E.在贷款金额不变的情况下增加住房公积金贷款

标准答案： A, B, D, E

解析：本题为开放性试题，考察个人住房贷款的相关术语及计算。提高首付款比例、争取贷款利率优惠、延长贷款期限、在贷款金额不变的情况下增加住房公积金贷款等方式，都可以降低月偿还额。参考答案为ABDE。

17、房地产开发项目完工后，结算工程价款最终依据的经济文件是()。

A.竣工决算

B.竣工结算

C.施工图预算

D.工程预算

标准答案： B

解析：考察竣工结算的含义。竣工结算是表达项目最终工程造价和结算工程价款依据的经济文件。

18、下列个人住房抵押贷款做法中，会降低月偿还额的有()。

A.提高首付款比例

B.争取贷款利率优惠

C.增加贷款额度

D.延长贷款期限

E.在贷款金额不变的情况下增加住房公积金贷款

标准答案： A, B, D, E

解析：本题为开放性试题，考察个人住房贷款的相关术语及计算。提高首付款比例、争取贷款利率优惠、延长贷款期限、在贷款金额不变的情况下增加住房公积金贷款等方式，都可以降低月偿还额。参考答案为ABDE。

19、房地产开发项目的土地取得成本包括()。

A.建安工程费

B.土地使用权出让金

C.土地房屋征收补偿费用

D.公共配套设施建设费

E.土地使用权取得税费

标准答案： B, C, E

解析：考察土地取得成本的内容。土地取得成本包括：土地使用权出让金，城市基础设施建设费，土地房屋征收补偿费用，土地使用权取得税费。

20、房地产开发企业委托甲房地产经纪机构代理销售其开发的商品房，并允许甲房地产经纪机构吸收其他房地产经纪机构参与其代理的商品房销售。这种情况下代理佣金的结算方式是()。

A.房地产开发企业直接与各房地产经纪机构结算

B.房地产开发企业只与甲房地产经纪机构结算

C.由参与代理的房地产经纪机构出具委托书，甲房地产经纪机构代表其与房地产开发企业结算

D.代理成交额较大的房地产经纪机构直接与房地产开发企业结算，其余与甲房地产经纪机构结算

标准答案： B

解析：考察商品房销售代理的基本形式。该房地产公司的授权行为属于独家代理权，此时开发企业均要向代理商支付佣金。

21、因风吹、日晒等自然因素造成的建筑物价值损失，属于建筑物的()。

A.物质折旧

B.功能折旧

C.外部性折旧

D.经济折旧

标准答案： A

解析：考察物质折旧的概念。物质折旧也成为有形折旧，是指建筑物在实体上的老化、磨损、损坏所造成的建筑物价值的损失。

22、下列个人住房抵押贷款做法中，会降低月偿还额的有()。

A.提高首付款比例

B.争取贷款利率优惠

C.增加贷款额度

D.延长贷款期限

E.在贷款金额不变的情况下增加住房公积金贷款

标准答案： A, B, D, E

解析：本题为开放性试题，考察个人住房贷款的相关术语及计算。提高首付款比例、争

取贷款利率优惠、延长贷款期限、在贷款金额不变的情况下增加住房公积金贷款等方式，都可以降低月偿还额。参考答案为ABDE。

23、关于划拨建设用地使用权的说法，错误的有()。

A.取得划拨建设用地使用权无需支付任何费用

B.除法律法规另有规定外，划拨建设用地使用权没有使用期限

C.对划拨建设用地使用权不予颁发国有土地使用证

D.划拨建设用地使用权未经许可不得转让

E.划拨建设用地使用权的出租无须审批

标准答案： A, C, E

解析：考察建设用地使用权的内容。取得划拨建设用地使用权时，土地使用者缴纳补偿、安置费等费用;建设项目竣工后，有土地管理部门核发国有土地使用证;划拨建设用地使用权出租时需要办理审批手续。答案为ACE。

24、房地产开发项目的土地取得成本包括()。

A.建安工程费

B.土地使用权出让金

C.土地房屋征收补偿费用

D.公共配套设施建设费

E.土地使用权取得税费

标准答案： B, C, E

金融经济风险 篇6

【关键词】信用风险管理 次贷危机 金融危机 具体建议

在影响经济发展的因素中，金融经济周期居首位，经济的快速发展使金融与经济关系紧密联系，经济越来越容易受到金融的影响，金融因素重要的依托实体就是银行，银行对经济波动具有控制力，由于银行在经济中的特殊地位，使银行正在面临着空前的挑战，银行必须加强风险管理，以应对金融经济周期。

一、金融经济周期和信用风险关系

（一）金融经济周期与信用风险

市场经济条件下，金融风险生成主要原因就是出现信用风险。普遍性和相互依存性是信用的主要特点，当前经济全球化不断加快，各个国家之间的经济联系也日益密切，信用在国家经济交往过程中具有重要作用，国家之间一旦出现信用危机，就会从各个方面影响经济发展，信用是国家经济交往的基础，如果基础不稳，必然会导致金融危机，银行是金融因素的重要依托实体，出现信用危机必然首当其冲，信用即刻陷入混亂之中。市场经济的固有缺陷使金融业为了利益不择手段，甚至出现过度竞争现象，金融机构已经很难从传统业务中获取较高收益，为了机构经济发展，便大量参与高风险业务，无形之中给金融机构的稳定运行带来巨大风险。当前许多大型公司转变资金借贷方式，直接向市场进行融资，银行为了保证市场贷款份额的占有率，不得不向中小企业发放贷款，中小型企业规模小、风险大，这又使银行不能及时回笼，无疑又增大了经营风险。信用监管体制相对滞后使金融监管难度进一步加大，这就会降低金融监管机构的对金融市场的监管能力。导致金融市场欺诈、违规现象频繁发生，信用风险进一步增加。

（二）金融危机形成原因

以美国次贷危机为例，美国社会住房需求逐渐降低导致银行提高短期利率，造成次级抵押贷款的还款利率不断提升，无形中增加购房者的还款负担。住房需求降低，买房者数量变小，使房屋难以出售，以抵押住房进行融资的方式变的难以实施。大批还款人不能按时向银行还款，致使银行等金融机构出现严重的资不抵债情况，只能宣告破产，大批金融机构倒闭成为金融风暴形成的导火线，随之金融风暴席卷全球，金融危机爆发。尽管我国是社会主义市场经济，具有一定的抵御金融风险能力，但是金融危机还是给我国经济造成巨大损失。使国内金融机构面临的风险不断增大。商业银行是我国金融体系的重要组成部分，在金融危机下，其面临的主要金融风险就是信用风险。从美国次贷危机可以看出，金融危机爆发的直接原因就是信用风险，因此必须从金融危机中总结经验，对我国金融信用风险管理进行改革。

二、当前商业银行信用风险管理存在的问题

（一）信用风险意识不强

就我国大多数商业银行而言，信用风险管理理念并没有深入到银行管理工作之中，大多数工作人员都没有信用风险意识。信用风险意识作为重要的金融安全理念，目前在我国的商业银行中，没有得到足够重视。金融危机给经济带来的巨大创伤使政府日益认识树立信用风险意识，对保证经济稳定运行的重要性，从宏观层面要求金融机构树立信用风险意识。但是在当前金融机构的一线商业银行中，信用风险意识并没有得到商业银行管理部门的重视，并且认为信用风险意识无关紧要。这是种严重错误的认识。当前商业银行对信用风险意识存在先天认识上的不足。这就导致信用风险意识在一开始就没有得到重视。很多商业银行根本就不懂信用风险意识的内涵。当信用风险意识开始在商业银行大面积推广时，商业银行对应该如何培养员工信用风险意识无从下手。

（二）内部风险管理体系缺失

内部风险管理体系缺失首先表现在商业银行治理结构上，商业银行应当实行管理经营与银行实际所有者分开，合理分配权力。但当前我国大多数商业银行在经营与实际所有者问题上都有不同程度的交叉，极易出现控制权垄断，这就使商业银行的执行力相对较弱，对银行的日常经营也不能实现有效管理，导致银行缺乏信用风险管理基础。商业银行普遍没有信用风险管理机制，分行是我国商业银行的经营单位，这就导致我国商业银行的管理体制与现代商业银行刚好相反，这也是造成信用风险管理机制低效率的原因。

（三）缺少专业信用风险管理人才

吸收短期存款，发放短期贷款是商业银行的基本业务，商业银行和经济发展紧密联系，因此商业银行必须重视信用风险管理。但在当前商业银行中，专业信用风险管理人才稀缺，这不仅对商业银行树立信用风险意识造成影响，而且阻碍了先进风险管理方法在商业银行的传播。

三、具体建议

（一）完善商业银行信用风险监管体制

我国商业银行的主要监管主体是银监会，银监会必须根据我国商业银行的具体情况设置监管机构，并在各地区进行合理分配，加强监管机构之间的协调性，积极主动行使监管职能。健全商业银行信用风险管理法律规范体系，形成与商业银行经营状况相适应的新的监管格局，加大对商业银行经营影响较大的经营指标的监督力度。完善内部风险管理体系，建立独立的内部公司治理机构，商业银行内部治理机构独立行使管理权是建立商业银行信用风险管理体制的前提，应当保证治理机构不受商业银行所有者的影响，实现治理机构的真正作用。建立商业银行内部审计制度，调查的情况要及时进行公开，并完善银行员工对内部审计工作的建议机制。对审计信息实行信息公开制度，确保商业银行的每笔收支资金都有据可查，保证内部审计制度在一个公开、公平、公正的环境中进行，如组织展开财务工作报告会，实行下级部门向上级部门作财务报告制度等，有利于增加内部审计的可信度。及时对商业银行资金收支情况进行核对，广开言路，使银行职工积极参与银行经济监督工作，完善商业银行内部信用风险管理组织体系，提高商业银行的信用风险管理水平。

（二）加快金融产品创新，做好信用风险转移工作

应当在金融基础业务中积极拓展产品，加快金融产品创新。经济的快速发展，产生大量信用衍生品，信用衍生品市场是一个新兴的市场，相对安全、稳定、风险率较小，可以谨慎选择信用衍生品进行投资，改变传统信用风险管理理念，通过市场对冲经济方式降低风险发生的概率。

（三）积极培养信用风险管理人才

商业银行信用风险管理不是一项简单的工作，多种因素都影响着信用风险管理工作的发展。信用风险管理工作错综复杂，必须积极培养相关信用风险管理人才。只有建立一支与信用风险管理工作相符合的具备专业技能和业务素质的人才队伍，才能真正实现信用风险管理工作的科学化，精确化，质量化。对银行内部工作人员加强培训，提升他们的信用风险意识和专业技能，最终才能实现银行信用风险管理水平的综合提升，降低商业银行的信用风险。

四、结语

信用风险管理制度是商业银行经济安全的保障，在商业银行经济发展的同时，要积极完善商业银行信用风险管理体制，建立内部审计管理机制，确保内部审计工作的独立。完善信息公开制度，使银行职工积极参与到信用风险管理工作中去。只有商业银行积极实行信用风险管理制度，完善内部信用风险调查处理机制，才能真正实现商业银行经济的平稳发展。

参考文献

[1]冯宗宪，李祥发.风险联动视角下的利率与商业银行信用风险考察[J].现代财经（天津财经大学学报），2013，（7）：42-50.

[2]蓝雅卿.我国商业银行信用风险管理问题研究[J].行政事业资产与财务，2014，（12）：89-90.

风险与金融风险的经济学再考察 篇7

一、风险分析

1.内生性风险

在经济学领域中,内生性风险的产生主要是由于信息的不对称造成的。上世纪七十年代著名的经济学家Tribes曾经说过,从本质上来说,信息具有“时空分布不均匀性”的特征,并且每一个个体所拥有的信息数量是存在一定差异的,而这也就是人们所谓的信息具有私人性,即“私人信息”。在市场经济时代,社会化大生产的发展促使社会中的分工变得越来越细致,而这一情况的存在在很大程度上加剧了人类个体所拥有的信息之间的差异。并且,由于社会的分工具有着自发演进的趋势,因此使得社会中个体信息不对称的现状越来越严重,并且呈现出不断扩大的倾向。而这种趋势的不断加剧就造成了个体之间不能够对其它个体的行为等进行准确预期。而如果将这一命题在经济学领域加以运用,人们就会发现,由于市场主体并不能够对外部其它主体的动作与行为进行准确的预期,因此在很大程度上这种包含着盈利或是亏损的不确定的预期就会使市场主体的经营产生一定的内生性风险。内生性风险表现在微观上的形式主要分为两种,即逆向选择与道德风险。其中,逆向选择风险主要产生于合约订立之前,也就是说由于代理人将交易客体的质量信息加以隐藏而造成的风险,这种分享往往会最终导致市场主体的价格机制与交易客体之间的质量维度无法匹配,因而使其作用无法得到正常的发挥,从而致使委托人的经济利益会遭受一定程度的损害,而代理人则会因此获得一定的利益。而道德风险主要存在于合约行为发生之后,主要指的是,代理人通过对其自身信息资源优势的利用,而在一些委托人不能观测和监督到的地方采取或者不采取某些行动,从而获得一定经济利益的行为。而这种行为对于委托人来说是十分不利的,会造成一定的经济损失。

人们之所以将其称之为内生性风险,其原因就是因为风险主要是在经济体的内部所产生的。虽然客观上存在着信息不对称的现象,而人们为了获取利益而进行一些操作却是由于人们自身机会主义与利己主义的天性造成的。内生性风险作为一种主观风险,就算在信息的总量不变时,人们也可以利用一定的手段和方式对其加以控制与消解。但是随着社会分工的不断发展,信息的不对称性也变得越来越明显,而这也使得内生性风险因此获得了不断的发展与演变。从这一意义上来说,人们对旧的风险加以控制的同时,也会导致新的风险的产生,因此,人们是不可能对风险进行永久控制的,因此它总会随着分工的发展与社会的演化而不断变化。

2.外生性风险

经济学领域中外生性风险的产生主要是由于信息不完全这一因素造成的。

人生活在自然之中,并且会始终受自然条件的限制,而这也正决定了人们将永远无法完全的认识客观事物,因此人们所拥有的信息也会始终有着一定的欠缺。因此,人们只能达到无限的接近真理,却永远也不能达到真理。利用博弈论中的观点来对这一问题进行阐述就是,在人类与大自然的较量中,人永远不可能取得胜利,人的信息量始终有所欠缺,因为,大自然总是拥有着人类还尚未发现与理解的“私人信息”。而信息的不完全性在经济学领域中的表现和应用则可以这样理解,经济体中的各个成员对于经济发展现状与未来发展趋势的信息掌握量永远小于经济体自身的信息总量,而这一现实的存在就决定了人们是不可能对经济的现状与未来发展进行完整的综合描述的。对一个以市场为基础的经济体而言,对经济现状和未来的信息不完全主要表现为对价格的现状和未来变化的不确定性,这种不确定性隐含着的损失或获利的可能就是外生性风险。

由于外生性风险主要产生在微观经济主体之外,并且人的个人意志不能够对其产生影响(不以人的个人意志为转移),因此,人们也将外生性风险成为“客观风险”。在社会的信息总量不变的情况下,这种客观风险也不会就此消解,并且会通过分摊的方式对社会范围内的经济体产生一定的作用。然而,随着科学技术的不断进步与社会经济发展的不断健全,人类对于大自然中蕴藏着的客观规律的认识与掌握也将更加深入,因此,人类掌握的信息总量也会越来越多,而在这样的情况下,发生经济外生性风险的几率也会越来越低。

社会分工的发展作为社会科学技术进步的前提与基础,它的存在会在很大程度上增强社会中信息不对称的情况,从而进一步加剧社会企业的经济内生性风险,并对经济外生性风险的下降进行抵消。因此,我们可以预见,随着科学技术的发展与社会化分工的不断演进,经济内生性风险将具有更加显著的作用。

3.风险的计算与处理

通过上述内容的介绍,我们在整理后可以发现,企业的风险处理方式也应主要有两种,即风险的分摊与风险的控制。

众所周知,社会中的个体往往具有着不同的社会分工与不同的行业特点,而这一情况也决定了经济个体中外生性风险的分布是极为不均匀的。而外生性风险在社会中分布的不均匀性会导致风险的大量集中,从而增加风险的不确定性。从微观的角度对这一经济现状进行分析,笔者发现,对于低风险领域的风险偏好者与高风险领域的风险厌恶者而言,同属非帕累托最优。而从宏观的角度对这一问题进行分析,我们就会发现:过度的风险在特定领域积累必将导致社会共信减弱,而这极容易造成经济个体之间信任危机的滋生,情况严重时,甚至会引发经济危机。因此,在进行经济活动中,各个经济个体需要对外生性风险进行分摊,以有效的对社会福利进行增进、对经济危机的发生进行预防。

通常来说,风险分散于风险转移是对风险进行分摊的最有效的两种形式。其中,风险分散指的主要是,对于那些风险过于集中的单一个体来说,需要一些其它社会个体对过量的风险进行分摊。而风险转移主要指的是,风险厌恶者向风险偏好者转移的情况,风险转移能够较好的使两者之间的评价趋于一致。

二、金融风险分析

1.金融风险的外在表现形式及其特征

金融风险在理论上表现为,由于社会中信息不完全与信息不对称等情况的存在,使得企业的管理者无从得知、更无法对现阶段以及未来的企业产品价格水平进行预测,从而在很大程度上增加了企业这一决策最终获利或者是损失的双重可能性。在可观测的经济现象中则主要表现为以下四个层次:社会个体金融行为趋于投机和加剧动荡模式、金融机构具内在脆弱性、金融资产价格具过度波动倾向、金融危机时时爆发。

对于市场中的经济个体来说,往往由于金融风险而导致的经济收益与经济损失是可以进行相互抵消的。所以不会对社会整体的福利水平产生较大的影响。可是由于个体信息的不完全,社会金融市场的金融资产价格往往会因为机会主义行为模式的影响而产生教的的波动,这对于稳定的市场预期的形成具有极为恶劣的负面影响。因为这不仅会造成风险厌恶者交易愿望的降低,而且会致使风险爱好者的交易欲望上升,进而加剧市场投机行为的倾向,造成金融一体经济的混乱与动荡。对于宏观金融一经济运行来说,和一般经济个体一样,金融机构也是微观的金融主体,也需要经受内生性风险与外生性风险的考验与挑战。金融资产价格的超幅度波动会使得一些投机性较强的金融主体经历赤贫的惨痛,也会使一些金融主体实现一夜暴富的美梦。而金融机构在这一过程中也会经历兴衰、成败的变迁。

通常金融机构都是由专业人士进行运作的,人们往往将其比喻成一个黑箱,因为社会金融机构与社会普通大众之间所拥有的信息量水平是极为不对称的,则会造成巨大内生性风险的形成,从而使金融机构更加脆弱,使社会各种风险偏好个体的行为趋于非理性,进而加大波动的扩大。由于社会个体与金融机构的行为模式都主要以金融资产价格波动的增大为主要倾向,因此会使得金融风险能够不断的进行自行累积,而这则会导致金融风险越来越高,形成金融泡沫,当社会个体或金融机构中的某些因素发生变更,就极可能导致金融泡沫的幻灭,引发金融危机。

同一般的经济风险进行比较后,我们就会发现金融风险具有着以下几方面的表现特征:首先,金融风险具有潜在性与累积性特征。也就是说,由于金融机构与融资者之间存在着比较明显的信息不对称现象,并且从微观经济主体的角度来看,金融机构的金融资产的价格信息变化又存在着较大的不完整性,因此使得社会中的金融风险具有十分明显的潜在性特点,而且会在金融机构中进行不断的累积。其次,金融风险具有突发性与加速性特征。由于金融投资主体中投机化行为模式的存在,使得金融风险具有加速性特征,而这在很大程度上会导致金融泡沫的出现。并且当金融风险累积到一定的程度并超出其临界值时,随着某一金融事件的发生会导致潜在的金融风险变为现实,而金融投资主体投机行为的出现则会造成金融风险的加速,导致金融危机的形成。第三,金融风险具有扩散性和传染性特征。在统一的金融市场中,不同种类的金融机构之间往往存在着较为紧密的联系,而金融市场中金融价格的波动则会对各种金融机构造成影响。这就使得金融危机发生之时,随着时间的推移,这一金融影响会快速蔓延扩散,传染到全球各国,对现代经济的进一步发展产生极为恶劣的影响。

2.金融风险是经济风险的集中性体现

对于现代社会来说,金融才是现代经济的核心。因此,在很大程度上来说,金融风险则是经济风险的集中体现方式。也就是说,作为分工扩展与交易秩序得以进行和发展的基础,货币与信用也是界定社会经济活动中不确定因素的主要影响因素。

经济学认为,货币作为一般等价物的出现,使得社会商品交易中的买与卖这一过程被分离,而也正是因为这一点,使得商品拥有了价格。而货币这一一般等价物的出现,使得之前商品交易中具有不可比性质的商品交易成为了可能。而这也是社会中统一市场形成的基本条件。而随着统一市场的不断演变和发展,各种内生规范与惯例也由此产生,并且在不断的演进中升华到了法律—制度框架一级。并且,社会分工的加快与在社会中的全面铺展,促使了现代经济的形成。人们所谓的现代经济,实际上指的就是市场经济,价格机制是其生存与发展得以维系的重要条件。因此,现代经济发展现状与未来发展趋势的信息不完全就使得其价格状况与未来的变化有着一定的不确定性,而其中的外生性经济风险的主要表现就是金融风险,也就是说,金融风险在一定程度上说是外生性风险的演进与发展。

假如说在原始的物物交易时代,信息的不对称所引发的机会主义行为是交易双方的共同行为倾向的话,那么在以货币这种一般等价物为交易媒介的现代经济中,交易个体代理人和委托人之间就存在着较大的差异,因此道德风险与逆向交易的分析模式也更加具有实际性价值与意义。所以经济的内生性风险也会表现为金融风险。信用的产生在扩展现代经济秩序的同时也引入了新的内在不确定性,主要表现为资金供给者和资金实际运用者因信息不对称而产生的内生性风险。

三、结束语

本文主要对经济学中的风险与金融风险这两组概念进行了深入的分析与研究,希望在增近人们对这两组概念深入理解与掌握的同时,进一步推动经济学中这两个概念的进一步深化与发展。

摘要：对于经济学研究人员来说,最令他们困扰但是也最具有价值与意义的就是对经济学的概念与特征等基本经济学知识进行定义、分析与研究。而风险与金融风险作为经济学领域中的两个重要内容,不仅两者之间存在着一定的相互联系,而且两者都对于企业经济的发展具有着十分重要的影响。为了使人们更加清楚的了解与风险与金融风险这两大内容,本文将对风险与金融风险这两个经济学概念进行系统的分析、研究与阐述。

关键词：风险,金融风险,经济学,再考察

参考文献

[1]中国人民大学金融与证券研究所“国有股减持”课题组.国有股减持修正案的设计原则、定价机制和资金运作模式[J].经济导刊,2011,13(5):101-110.

[2]兴业证券股份有限公司“国有股减持”课题组.国有股配售的价格确定与方式创新[J].经济导刊,2011,13(5):101-110

金融经济的风险与防范的探究 篇8

一、对金融经济风险的概述

与实体经济不同的是, 金融经济是虚拟性的活动, 现在它主要是利用证券、期货等交易方式来进行盈利。虚拟经济的利润获得主要是利用一些票据的资金循环在金融市场中进行流转, 其本身是不存在价值的。目前的经济形势是, 全球经济一体化, 这样, 金融经济尤其是实际经济的发展起到很大的作用。另一方面, 由于银行迅速发展起来, 我国的经济体制也进行了一系列的改革。到了上世纪90年代的后期, 不少城市开始兴起证劵交易所, 这有利于证劵交易的市场化形成。如货币一样, 一些有收藏价值的证劵就可以兑换到货币了。

由于经济的发展受到多个方面的影响, 但是它又作为金融经济发展的主题活动, 因此会造成收益不稳定, 可能随时出现亏损, 这在一定程度上对金融经济来说是一种极大的风险。只要出现活动就会存在金融风险, 这是不可避免的, 而它会以各种变现形式出现, 比如某家金融机构由于长期经营不善, 导致最终破产, 那么, 在随后的一段时间内, 将会有一系列的影响陆续而来;另一个例子, 2008年, 爆发了全球金融危机, 主要是因为在危机最初出现时没有做好应对反应, 最终波及到全球, 给全球的经济造成了巨大的影响。因此, 要想全球的经济能够快速健康发展, 就必须要对金融风险做好防范工作。

由于现在全世界的金融格局都存在着不确定性, 因此, 不同类型的金融风险争相涌入, 社会和人类的发展进步受到极大的挑战。由于金融经济集中性较强, 同时也为了能够更加方便地控制好实体经济, 金融机构在现在市场的资源配置中占有重要作用。这一特点, 被一些别有用心的人利用, 他们投机取巧, 为了实现盈利的目的不择手段, 对金融市场的控制尤为严重, 特别是将金融资本当做直接的经营对象之后, 使得金融出现的发展模式得到广泛应用。这样使得实体经济和金融资本分开来运行, 如果金融资本失去了产业资本的支持, 那么就使得运营风险大大提高。由此可见, 金融资本对于市场经济的影响还是很大的, 一旦自身的金融风险达到一定程度后, 就会使得金融资金陷入困境之中, 更严重的会导致金融危机的产生。因此, 要想使得我国的金融行业走绿色健康、稳定快速的发展之路, 就必须要对我国的金融经济的风险做好防范及控制工作。

二、造成金融风险的原因

1. 金融机构本身存在的原因

其主要表现:由于金融机构在对贷款人进行贷款时, 没有对贷款对象符不符合贷款做出审查, 也不进行资本评估, 就轻易的给了贷款, 而且也不限制贷款数额, 这样的行为大大加重了金融风险。依靠关系取得贷款的情况也是非常严重的, 这也会给金融造成一定的风险, 最主要的是没有严格地对贷款对象实行监督。

2. 在进行行政干预时存在的原因

其主要表现在:一些行政部门, 只顾自己的“业绩”, 不顾及后果, 一味地对银行施加压力, 下令让银行贷款, 这加重造成金融风险的危险度;在刚开始贷款时, 会利用其行政手段, 让其必须贷款, 若以后出现风险导致贷款出现不良行为, 又相互推卸责任, 无人问津, 这也会使金融风险的加剧。

3. 企业本身存在的原因

其主要表现为:一切企业在进行贷款后, 不按照合同进行还款, 出现了不良贷款, 这样就造成了金融风险的出现;还有一种情况, 一些企业利用体制改革作为理由, 顺水推舟把不良资产留下, 把资产拿走, 这样就出现了资产悬空的现象, 造成金融风险。

4. 金额机构本身的单一缺陷

当前, 金融机构主要有两部分的资产:第一是因业务需要购买的固定资产, 其资本占有率较低但是稳定;第二是主营业务资产, 其资本占有率较大, 但是却不稳定, 受经济和产业结构的影响较大, 若企业发展缓慢, 那么就会影响产品销路, 这会给金融机构的资金带来风险。

三、加强对金融风险的防控措施

加强对金融体制的创新和改革力度, 使得金融机构结构重组, 推行股份制, 最终建立起符合现代经济发展的现代化金融体系。国家还要及时掌握当地的市场发展情况, 及时整顿效率低下的金融机构, 提高与现代经济相适应的机构发展效率, 这样很大程度上降低了金融风险, 使具有商业和现代化的金融体系形成, 从而整体提高金融机构素质, 从根源上降低风险隐患。

1. 严格对信贷的规模进行控制

对贷款的对象要实施总体分析, 并根据不同的情况, 做出不同的贷款方案, 杜绝不良贷款的出现。对于金融机构存在的私自设立的外帐, 要严加清除, 防止出现不良贷款, 稳定存款利率, 保持居民存蓄。严格控制信贷的规模, 能使资金安全、有序、高效的运转。

2. 严厉打击金融犯罪行为

国家要严厉打击金融违法行为, 以及不符合经营条件的机构。对于金融机构要加强对其业务的管理, 严厉惩处违法行为。对于触及法律的, 更要追究其法律责任。加强道德教育, 努力回收金融资本, 最大限度减少资金流失。

3. 加强对金融体系的监管力度

要想实现金融全球化趋势, 就要对金融加强监管力度。最大程度上使得金融机构的经营得到良好发展, 进而使得信贷质量得到提高, 规避金融风险。要想使得金融机构得到完善, 需要做到两方面的要求:第一, 内部监督机制的建立, 以及评估风险的机制, 要严惩来自企业内部违法的行为, 严格按照制度来活动;第二, 对于法律建设的力度要加大, 一定要严格遵守相关法律, 对于在金融机构工作的人员一定要进行定期检查, 加强监督管理指导, 防止出现金融风险。

4. 利率的市场化趋势

制定简单的贷款利率制度, 简化管理种类, 使得金融机构的贷款进一步扩大。由于我国仍然延续着传统的信贷业务, 其存在着严重的被动性, 如果经济的发展不能适应金融机构的需要, 那么金融机构就会出现风险。加强创新精神, 开展新的业务, 例如服务性的, 切实服务于企业及群众, 这几乎不存在金融风险, 而且也能使得金融机构的经营利润和产业竞争力得到提高。

四、结束语

总而言之, 要想对金融风险做好防控工作, 不是一件简单的事情。因此, 我们要多方下手, 从各种因素出发, 提出降低风险的最完美策略, 以使金融风险能够得到控制, 这样才能帮助世界的金融行业实现飞跃发展。

参考文献

[1]王雪莲.关于金融经济的风险及其防范[J].中国新技术新产品.2012 (01) .

[2]陈晓霞.企业金融风险管理问题刍议[J].中国城市经济.2011 (20) .

[3]陈守东, 杨莹, 马辉.中国金融风险预警研究[J].数量经济技术经济研究.2006 (07)

[4]郭文根.略论我国金融会计风险防范体系的建立[J].科技情报开发与经济.2005 (05)

市场经济金融行业的潜在风险研究 篇9

一、市场经济背景下我国金融行业的发展现状及风险分析

目前, 我国金融行业与世界水平相比还存在一定的差距, 一些指标仍低于世界平均发展水平, 但从总体而言处于可控状态。同时, 市场经济的发展也加大了金融行业的潜在风险, 具体体现在以下两个方面。

(一) 以2014年为例, 市场经济面临的最大风险是财政金融风险

本世纪初, 我国政府采用赤字财政政策, 目的是推动我国经济的发展。特别是在经历了2008年的金融危机后, 我国加大了该政策的使用力度, 不管是在中央还是在地方财政赤字都显示出巨大的增幅。以2014年为例, 据国外专业机构的分析数据及统计数据表明, 2014年我国总体债务已临近发达国家的债务水平。在此形式下, 国债的增长速度加快, 地方债务更成为一颗定时炸弹, 制约着我国市场经济的发展。根据官方科学的分析数据, 2014年我国的地方债务还款总额已远远超过2.5万亿元。综上所述, 2014年市场经济面临的最大风险是财政金融风险。

(二) 财政赤字引发债务危机

对我国的债务进行系统分析, 不难发现我国债务主要为内债, 而且处于可控状态。但需要指出的是, 我国政府若不能对此问题足够的重视, 及时的采取有效措施加以防范或出台相关的政策来化解, 那么将会引发债务危机。另外, 在我国, 财政赤字主要依靠金融行业得以实现, 而这也使得坏账、烂账、死账等增加, 从而对我国的金融行业产生不利的影响, 制约了我国金融行业健康、稳定的发展, 给我国金融行业带来了巨大的风险, 当前形势下, 如果对这些风险不加以及时的控制, 任凭其日积月累, 那么这些风险将会对我国市场经济带来十分不利的影响。因此, 相关部门应加以重视, 正视这一问题。

二、简述在我国市场经济背景下金融行业存在的潜在风险

(一) 由于只简单考虑经济发展而造成的财政赤字及银行等金融结构的不良贷款

本世纪初, 我国政府为促进经济发展, 推动社会进步, 采取以政府投资及政府主导为主的经济发展战略, 然而就目前来看赤字财政政策的弊端及缺陷已经十分明显。结合上文的相关数据, 财政赤字积累的债务总额已成为一颗危险的定时炸弹, 时刻威胁着国民经济的健康和稳定。面对此种局面, 我国政府若不能及时的采取有效措施加以防范, 那么这颗炸弹随时都有可能爆炸。这一点从表面上来看似乎有点夸张, 甚至难以置信, 但绝不是危言耸听, 因为以发达国家以“财政悬崖”为代表的主权债务危机就充分的说明了这一点:无论你多么强大或发达, 无视金融风险的后果只能是自尝苦果。另外, 站在商业银行的视角分析, 我国社会经济的迅速发展, 也给商业银行的发展提供了条件, 扩大了其业务范围, 使得其利润不断增加, 然而在这些“光环”的背后是由于各种违约而产生的烂账、死账及坏账。据不完全调查数据显示, 在我国, 银行的不良贷款总额已增长到37%, 接近8000亿元, 这个数值已是十年前的三倍有余。业内人士分析, 2014年我国银行的不良贷款已经远远超过政府原先预设的最高线16%, 并不断呈上升趋势。在此值得一提的是, 财政风险与金融风险是独立存在又如影随形的两个主体, 一旦财政风险出现问题就势必影响金融风险, 对金融风险的发展造成十分不利的影响;另一方面, 金融风险一旦引发也一定对财政风险造成深刻的影响, 制约其进步与发展。

(二) 财政债务支出的巨大压力导致地方债务违约现象的发生

在我国, 财政赤字的不断增加破坏了原有的国家财政预算, 最终增大了财政支出。与此同时, 财政赤字的增加造成债务累积总额的增长, 从而加大了国家财政还债的压力。需要指出的是, 相对国家财政而言地方财政的债务支出压力尤为显著, 某些地方的政府债务已远远超过整个地方的GDP总值。毫不夸张地说“债台高筑的地方财政, 随时都有可能产生地方债务违约现象。”

(三) 经济发展缓慢, 商业银行收回贷款的难度增加

2008年金融危机过后, 我国从总体上放慢了经济发展的速度。特别是在近几年, 企业开工不足, 经济下行的压力不断加剧, 这就给部分企业的还债带来不小的压力, 总体的局势不利于企业还本付息, 以此产生了诸多死账、坏账、烂账等不良贷款, 而预防此类不良贷款的发生, 尽可能的增加银行贷款资金的回笼力度已是商业银行日常工作的重中之重。这里应该清醒的意识到, 这些不良贷款的产生与个别地方政府过分追求“面子”与“形象”, 大搞“假、大、空”密不可分, 然而这些不和谐的行为最终加大了其通过商业银行进行融资的力度。从这个层面上来讲, “政府债务支出压力的增加”与“商业银行收回贷款难度的加大”这二者之间有着十分紧密的联系, 它们之间相互影响, 紧密交织, 从而双双陷入了一种恶性循环的怪圈, 这样的怪圈决定了此类风险具有蔓延性的特点, 若不进行及时的预防及控制, 就会逐渐对其他地方的财政金融行业造成影响。

(四) 影子银行问题的产生

影子银行是近年来财政金融行业不能小觑的现象, 成为影响金融行业发展的重要问题之一。就目前影子银行的发展规模来看, 虽然不算大, 也不能大规模的影响实体经济的发展, 但它能够自由的游走于财政金融监管系统之外, 从而给财政金融行业的有序运行带来干扰, 并制约其良性发展, 进而给财政金融行业带来诸多系统性的潜在风险, 如果我国政府对这些潜在风险坐视不理, 任凭其发展下去就势必使我国财政金融行业陷入困境。

1 (5五年) 房第地9产期泡沫中给旬我刊国财政金融行业造成的重大影响时

(总市第场经60济0体期制) 的运行及大力推广, 为我国社会经济的T稳i定m发e展s创造了条件, 然而这些并不能掩盖其自身的不足及缺陷, 市场经济本身自发、盲目、滞后的特点也随着其长时间的运行而暴露无遗, 这些弊端制约了我国财政金融行业的可持续发展。其中, 房地产泡沫便是影响我国财政金融行业最大的现实隐患。自从房地产商业化格局在我国各大中城市形成以后, 房价就一直呈不断上升的趋势, 在我国经济较发达的大型城市 (这里以北京为例) , 在本世纪初的时候, 三环以内的房价为每平方米几千元, 而现在普遍增长为每平方米三万多元。鉴于以上惊人的房价涨幅局面, 地方政府也瞅准商机, 凭借征地来投资房地产, 以此来增加政府财政收入。在此, 值得注意的是作为仍处于发展中国家的我国来说, 房价竟然高于很多发达国家, 这使得房地产价格在我国已成为脆弱、转瞬即逝的泡沫, 一旦这些泡沫消逝, 不仅对购房者来说是灾难降临, 也一定会给我国财政金融行业带来沉重的打击。

三、防范市场经济金融行业潜在风险的具体途径

(一) 控制财政赤字, 从根本上杜绝不良银行金融结构的形成

面对债台高筑的形势, 我国政府需采用有效的方法来控制局面, 削弱财政赤字无疑是唯一、正确的途径。但在削减财政赤字的过程中, 特别是刚开始的时候势必会对我国的经济发展产生不利的影响, 但站在长远的角度以发展的眼光来看待问题, 这一举措又显得十分重要且必要。另外, 需要指出的是赤字财政政策并不是毫无可取之处, 过度的财政赤字会阻碍我国经济的长远发展, 而适时适度的财政赤字对我国经济的发展具有积极的促进作用, 并对我国经济的良性发展产生十分深远的影响, 从而实现经济稳步增长与财政有序运行双赢的局面。因此, 在削弱财政赤字的同时, 也应该将经济发展与人民生活水平的提高放在首要的位置, 任何以牺牲经济发展或人民生活水平为代价的削弱财政赤字的手段都是不可取的, 不仅不能将债务水平降低到可控制的范围之内, 反而会引发更大的麻烦。

(二) 加大政府债务支出的份额减小债务支出压力, 并采取有效手段帮助商业银行回笼资金

面对当前金融行业债务支出的巨大压力, 我国政府需要在保证经济稳定发展的同时, 增加债务支出的份额, 以此来降低债务支出金的压力融。特别是在管理地方债务支出的时候, 首先应N制O定.9完, 善20、健15i全n、a严n格ce的管理制度, 使得地方债务 (摆C脱u杂m乱u无la章ti的ve局ty面N, 形O成.6有0章0) 可循的格局。同时, 地方政府还应帮助商业银行加大资金回笼的力度, 这就需要建立完善并严格的贷款回收制度, 这也是我国财政金融行业日后所要承担的主要职责。

(三) 对影子银行的金融行为进行立法性规范, 房地产泡沫可通过政府的宏观调控加以抵御

要解决影子银行的问题, 除了可以利用立法来规范其金融行为外, 还可以采用行政手段进行直接干预。而对于房地产泡沫风险, 政府要通过宏观调控的手段加以抵御, 以此来控制房地产泡沫不断变大的局面。与此同时, 金融行业也应采取有效的措施, 将房价回归于理性。

四、结束语

总之, 要想保证财政金融行业的健康稳定发展, 一定要重视其在发展中存在的隐匿危机, 深入分析危机存在的形式和原因, 为化解危机打好坚实的基础。同时, 市场经济体制下我国金融行业具有诸多的潜在风险, 这些风险会对我国财政金融的发展带来直接的威胁, 不仅不利于财政金融行业的长远发展, 对我国国民经济的整体发展也产生十分不利的影响, 使其不能协调、稳定、健康的发展。面对诸多风险, 应不断努力的探索, 寻求有效的解决途径, 这样才能防患于未然, 促进国民经济的良性循环, 使之体现出健康、稳定的发展态势。

参考文献

[1]吴冬梅.市场经济背景下财政金融行业的潜在风险研究[J].中国商贸, 2015 (1) .

[2]王帅.产融型企业集团经济效应及金融市场风险研究[J].湖南大学, 2012 (2) .

金融经济风险 篇10

随着我国经济社会的快速发展, 企业的发展已经与金融的支持密不可分, 然而在实际的社会环境中, 金融往往受到很多方面因素的影响, 因此对于企业的发展也会产生或多或少的影响。伴随着经济全球化进程的加快, 金融风险也呈现出快速增加的趋势, 典型的案例是08年全球金融危机导致了很多企业走到了破产的边缘。与此同时, 造成企业金融风险的因素也是多种多样的, 这不仅有来自于企业自身经济发展策略的影响, 同时还会受到国家宏观调控政策、金融政策以及全球经济发展形势的影响。因此, 在研究企业金融经济效益及其风险防范的过程中, 首先需要对造成企业金融风险的因素进行分析, 以期更好的提出具有针对性的解决措施, 从而对企业金融风险进行有效的防范。

二、企业金融及其特点

所谓企业金融指的是企业与金融的结合, 其实质是实体经济实现与金融资本的有机结合, 其中主要涉及到经济制度的变革以及社会的动态发展。结合当前阶段我国的实际情况来看, 产融结合是指实现实体经济与金融资本载体的结合, 二者在进行经济活动的过程中通过股权的形式参与其中, 同时将会产生一定的人事结合, 其实质是实现风险共同担当和利益共享, 是当前阶段一种有效的资本结合方式。结合当前全球企业金融的发展情况来看, 不同国家在政策导向、制度体系等方面存在着较大的差距。目前以欧美以及日本等发达国家的产融结合模式发展较为成熟, 而且已经发展成为了一种典型的经济行为。

相比之下, 虽然最近几年我国的资本市场出现了较大的发展, 相关的金融制度也在不断进行改革, 但是我国的产融结合仍然发展十分缓慢。这主要是由于目前我国在实体经济投资领域尚未完全放开, 对于投资主体仍然存在着诸多方面的限定, 因此我国的产融结合实际上还存在着较多的政策性阻碍。因而, 目前在我国实现企业金融的主要途径还是实现实际经济资本运用不同的手段参与到金融产业化运作的过程中, 也就是实现企业的金融化。结合当前我国产融结合的实际情况, 在企业金融的具体实现过程中主要体现出以下几个方面的特点:

实体经济主要通过控股以及并购等方式涉足金融经济, 其领域涉及到银行、证券以及信托等。以目前的股市为例, 根据相关的统计数据显示, 在沪深的上市企业中已经有超过14%的企业参与到金融产业中, 然而根据对金融机构的投资情况来看, 进行实体产业投资的上市金融公司寥寥无几。因此, 结合上述情况进行分析可以发现, 目前我国的产融结合具有显著地单向流动特点, 即资本从实体产业向着金融领域单向进行流动, 而金融市场资本对于实体经济的渗透力则相对较弱。

同时, 针对这一现象进行分析, 总结产生上述现象的主要原因为:其一, 资本的单向流动与我国金融机构的稀缺性以及垄断性有着较大的关联, 致使目前存在着大量的实体资本向着金融领域流动;其二, 与我国的经济政策、法律制度等息息相关, 主要表现为国家对于金融资本向实体经济的流动有着诸多的限定。

三、企业金融的经济效益

目前, 企业金融的规模和发展主要取决于国家的经济政策以及制度等。根据对当前我国企业金融的分析, 总结其经济效益主要有以下几个方面的内容:

其一, 企业金融能够在一定程度上提升我国的经济竞争力和影响力。结合国外的成功实践发现, 实体经济与金融经济的结合能够迅速扩大企业的规模, 使得企业的竞争实力显著提升, 从而形成较强的企业集团。因此, 在我国实现企业金融化对于提升企业的国际竞争力意义重大, 能够帮助企业在短时间内完成企业的规模扩张, 同时可以有效提高企业的风险抵御能力和生存能力。

其二, 能够实现企业与金融的有效协同。实体产业与金融资本的结合理论上能够实现二者的共赢, 这主要是由于通过金融化, 企业与金融机构的部分之间可以实现有效协同, 进一步提升资源共享的程度, 同时降低市场成本和市场风险。

其三, 提升金融机构抵御风险的能力。企业金融化可以有效充实金融资本, 在很大程度上提升了企业的抗风险水平, 对于提升金融企业的业绩具有很大的推动作用。与此同时, 企业金融还可以进一步优化金融机构的产权结构, 推动金融机构的治理结构。

其四, 推动我国金融市场主体不断走向完善, 深化我国金融市场改革。随着我国市场经济开发程度的加大, 各地开始逐步放开金融市场, 允许越来越多的金融市场形式, 这不仅可以有效提升我国市场经济的效率, 同时还可以在最大程度上发挥金融市场对我国经济的推动作用。

四、企业金融的风险及其防范策略

1. 企业金融的风险

目前, 我国的社会主义市场经济尚处于初期阶段, 相应的金融和市场制度还不尽完善, 国内也没有建立起较为成熟的监管体系, 因此在这种背景下的企业金融风险是难以避免的。具体来讲, 企业金融面临的风险可以分为以下几个方面:

其一, 企业金融使得企业陷入多元化陷阱。在企业经营的过程中, 假如企业尚未具备实现多元化经营的条件而进行急剧扩张, 就会使得企业的资本分散到多个不同的行业, 致使企业核心业务受到极大的损害, 从而使得企业陷入无法做大做强的陷阱。尤其是针对一些专业技术要求较高的金融领域, 假如企业盲目进行投资, 将会使得企业面临巨大的金融风险。

其二, 进一步弱化金融机构的独立性, 给金融机构带来较大的经营风险。金融行业本身就具有高风险的特点, 因此为了更好的实现对风险的有效控制, 在日常的经营过程中金融机构往往保持一定的独立性。然而, 在企业金融的运营过程中, 由于受到多个方面因素的影响, 使得金融风险的突发性显著提高, 这样也无疑增加了企业的金融风险。

其三, 企业金融导致不正当交易的出现, 在一定程度上扰乱金融市场。企业金融使得金融机构与企业的关系发生了很大的变化, 由以往的外部关系转化为现在的内部关系。同时, 企业在实际的经营过程中往往涉及多种不同的实体经济以及金融业务类型, 这在很大程度上增加了不正当交易的风险。而这些不正当交易的出现势必会对金融市场产生扰乱, 同时还会增加金融市场的风险。

2. 企业金融风险的防范策略

结合当前我国的实际情况以及企业金融的发展状况和潜在的金融风险, 提出以下几个具有针对性的措施:

其一, 尽快建立健全企业金融制度建设。制度法规是规范企业金融的重要手段, 同时还能够有效的抑制企业金融带来的不利影响。具体可以分为以下几点:一是改善企业融资渠道, 建立快捷、有效的企业融资渠道;二是尽快健全金融市场准入规则, 提升金融市场准入门槛, 以更好的防范金融风险;三是采取措施进一步强化金融机构内部监管力度;四是进一步完善金融机构市场化制度, 健全市场退出体制建设, 以更好的保证我国金融体系的持久发展。

其二, 采取相关措施不断对企业金融化进行规范。具体而言, 为了能够对企业的金融化进程进行有效的限定和规范, 需要采取以下几个方面的措施:一是进一步建立健全我国市场经济法律体系, 并且做到严格执法, 以更好的维护金融市场的规范化, 加快金融市场法制化进程;二是加大对于企业金融的监管力度, 主要表现为对股权、资本管理层以及关联交易等方面的监管, 保证企业金融能够沿着正确的道路发展。

五、总结

企业金融是我国经济社会发展的产物, 其对于经济社会的影响具有两面性。为了更好的发挥企业金融的有利影响, 需要采取综合性的措施予以规范, 以更好的保证金融市场的长久发展。

参考文献

[1]徐劲.小企业金融脆弱性及应对策略研究[J].西南金融, 2013, 05.

金融经济风险 篇11

【关键词】金融机构；经济；下行；风险

随着我国经济“三期叠加”效应凸显，经济下行压力加大，金融业面临的不良压力日趋严重，银企关系日益紧张，部分地区银企关系恶化，在个别地区甚至出现激烈冲突，面对当今的形式，笔者从四方面进行了剖析和研究：

一、当前经济下行状态下的市场现状

目前的经济状况是继续下滑，企业经营持续恶化。经历四万亿的政策刺激，我国宏观经济增长在重回2008年金融危机之后的最高峰之后迅速回落，进入2015年到2016年下半年以来，规模以上工业企业的利润增长急剧恶化，进入持续的负增长状态这表明当前企业面对的经营形势更加恶化，盈利能力和盈利状况持续下滑。主要体现在两个方面：一是由于经济增长放缓导致企业经营状况恶化、盈利能力下滑，我国商业银行的资产质量也逐渐恶化。二是信用环境恶化，银企关系趋紧。银行与企业间、企业与企业间甚至银行与银行间的不信任程度加剧。由于借款人逃废债务成本低等，各地恶意拖欠、逃废债务的情况屡有发生，部分地区呈现恶化趋势。甚至有计划的串谋套取银行信用，使银行处于不利的信用风险之中。

二、银行等金融机构与企业间往来的困境

1.提高贷款门槛、增加企业融资成本

面对宏观经济下行，企业信用状况恶化的客观环境，商业银行采取的首项措施就是对新增贷款客户提高授信条件，抬高授信门槛。企业获得贷款额度更难。如要求更大的资产规模、更多的抵押品、更低的抵押率等。客观造成企业贷款环境的两极分化加剧，银行更加向大中型企业、国有及国有控股企业倾斜，而中小型的民营企业获得贷款更难。

2.收缩贷款，不再提供贷款接续

在信贷宽松的时期，金融机构千方百计给企业提供贷款。但在当前宏观经济下滑的情况下，银行又采取所有可能的措施抽贷、压贷，这就是常见的“晴天送伞，雨天收伞”。

3.企业破产倒闭，企业经营者故意逃债

部分企业经营者在企业发生经营困难的时期利用银企之间信息不对称的优势，将企业资产转移，以达到逃废银行债务的目的。待银行发觉，信贷资产损失都是不可避免的。

三、关于商业银行等金融机构解决经济下行困境的举措

一是要多措并举以规避损失。面对信用环境持续恶化，信贷风险频发的不利局面，商业银行一方面继续强化风险管控，降低风险、减少损失；另一方面积极主动采取多种措施改善信贷环境，改进银企关系。二是要完善信贷管理体系，提升信用风险管控能力。三是要强化自身的服务创新，提升企业服务能力。四是要清楚一点，改善当前不利的企业融资环境和信用环境，不是商业银行自身能够解决的问题，更需要政策的支持和帮助。五是要 进一步完善中小企业支持体系和扶持中小企业的配套措施。

四、以政策性银行为例探讨应对措施

不同于商业银行，政策性银行不吸收存款，主要依托国家信用发行债券融资，再发放贷款等方式来开展业务。2015年4月，国务院正式批准三大政策性银行改革方案，这意味着政策性银行定位的回归，这也意味着政策性金融机构将重新享用政策性银行相关政策。政策性银行要逐步适应市场化、国际化新形势，充分利用服务国家战略、依托信用支持、市场运作、保本微利的优势，进一步完善政策性银行运作模式，积极发挥在稳增长、调结构等方面的重要作用，加大对重点领域和薄弱环节的支持力度。

原本政策性银行在实践当中存在着尴尬境地，其根本原因在于我国目前经济领域中政府和市场的边界不清楚。即，政策性银行既做自身的工作，还要抢着去做商业银行的事。如此两类业务混合经营，混合核算，造成了定位不清，决策机制、考评机制都不完善。且在和商业银行竞争中，规模迅速膨胀，风险加大，而且监管上也有难题。因此对于以后工作的应对，有如下建议：

一是要明确定位，切实履职尽责。国开行首次明确为开发性金融机构，农发行改革要坚持以政策性业务为主体，进出口银行改革要强化政策性职能定位。二是要理清业务分划范围，避免与商业银行业务过多重叠。国开行和进出口银行要合理界定业务范围，农发行要通过对政策性业务和自营性业务实施分账管理、分类核算，明确责任和风险补偿机制。三是形成可以控制风险和强化资本充足率的约束机制。四是建立起以资本充足率为重点的约束体制。

金融经济风险 篇12

2014年,习近平总书记指出,我国经济发展已经进入新常态,并对经济新常态的特征进行了描述:经济新常态下,我国经济发展的速度由高度增长转向中高速增长;传统的经济结构进一步优化升级,经济增长由投资、出口拉动向投资、出口、消费三者共同拉动,由传统的投资及要素驱动向创新驱动。在我国整体经济发展的影响下,作为我国主体行业的金融业的发展也步入常态化的发展趋势。

金融业发展的新常态主要体现在以下几个方面:第一,金融业发展的速度呈现“新常态”。金融行业的发展速度逐渐由高度向“适度增长”转变,包括货币供应量、银行的利率增长速度等。第二,金融业的发展结构呈现“新常态”。金融业的融资结构可能会失衡,直接融资和间接融资失衡导致经济结构发生扭曲,系统性的风险很有可能爆发。同时,资源配置结构、地域结构的矛盾也不断涌现,但是这些矛盾也会随着经济结构的优化调整而得到缓和。第三,金融业呈现“创新新常态”。为了与总体经济发展形态相一致,金融业必须要推动全面创新,努力形成新的经济增长点。要创新金融业的发展理念,节约发展成本,提高发展效益;要优化金融业的发展结构,充分发挥金融业的差异化竞争优势;要充分发挥市场机制的积极作用,实现资源的优化配置;要创新金融工具,为经济增长提供有效的手段。第四,金融业的风险管控工作呈现“新常态”。经济增长速度的下调会使得原来的经济风险发生变化,过去的隐形经济风险逐渐显现出来,风险管控工作面临新的发展局面,健全风险管控机制是十分重要的。

由此可以看出,经济新常态使得金融行业发展也呈现出新的特点,这也对我国金融体系的发展运行提出了更高的要求。金融行业必须从当前形式出发,创新发展手段,有效规避各种发展风险,提升风险管控能力。

2. 经济新常态下金融风险防范的意义

正如上文所提到的,经济新常态下,我国金融行业的发展面临很多新情况,金融风险的防范也显得尤为重要。做好金融风险的防范对于金融机构自身的发展与外部环境等都具有十分重要的意义。

首先,有效的金融风险有利于加强对金融资金的监管,从而实施有效的金融风险判断,降低风险出险的概率,减少金融风险对市场环境所造成的不良影响,从而创造出宽松的金融经营氛围,提升金融行业的服务水平与能力。做好金融风险防范有利于实现金融机构经营目标利益的最大化,从而促进金融行业的良性发展。内控体系的建设有利于进一步提升金融机构抵御风险的能力,促进各个金融机构的健康发展,从而发挥金融机构为实体经济服务的作用。做好金融风险防范工作有利于保证金融机构各项经营决策的科学性,从而把握正确的经营发展防线,有效规避各种风险,化解各种经营压力。

其次,有效的金融风险防范工作能够合理配置社会经济中的资源,调整资金的流向,进一步提高社会资源使用率,从而保证社会资金的有效利用。资金是我国社会经济中各个行业发展的重要基础,涉及经济发展的各个环节。金融风险一旦爆发就会引发连锁性后果。而做好金融风险的防范,能够预先制定风险预案,在降低风险发生概率的同时,减少风险所带来的损失,从而维护经济的健康发展。除此之外,合理的金融风险防范有利于消除社会中的不和谐因素,从而稳定国家的发展局面,维护社会经济的发展秩序。

3. 经济新常态下金融风险的类别

经济新常态下,我国社会经济的方方面面都发生了较大的变化,原来的金融风险也出现了新的特点,新的金融风险也就此形成。首先,区域性的金融风险。该种风险是由个别或者部分金融机构在一定区域内传播、扩散而引起的,该种风险能够引起经济联系密切的其他区域发生关联性金融风险,而这种风险主要体现产能过剩风险、房地产金融风险等领域。一直以来,高消耗、高排放的产能过剩已经成为引发金融风险的最主要因素,产能过剩的企业占用了大量的发展资金,但是资金的使用效率偏低,也使得银行业的不良贷款逐渐增多,金融机构面临违约风险。而房地产销售额的逐渐降低,也使得银行业承受巨大的资产风险。房地产投资市场的风险将会对金融业的发展乃至我国整体经济的发展产生灾难性的破坏作用。而目前的地方债务过多地依赖财政、金融机构贷款等使得金融风险与地方财政风险相互交叉,很容易出现连锁反应,形成系统性风险。

其次,系统性的金融风险,该种风险主要体现在银行信用和影子银行两个方面。近年来,我国金融行业不良贷款的形势十分严峻,商业银行的不良贷款数额逐渐攀升,并呈现出地区性和行业性的特点,产能过剩的行业风险也在逐渐向金融领域传导。另一方面,我国影子银行的规模在逐渐扩大,但是由于国内金融监管工作不到位,风险不断激烈,重大隐患已然形成。影子银行的风险发生概率远远高于商业银行,并且局部的风险很容易造成影子银行发生系统性崩溃。在市场冷淡期,影子银行的经营活动也会呈现低迷状体,会调高保证金的比率;在市场活跃时期,影子银行很容易产生资产泡沫,导致资金链断裂,引发系统性的金融风险。

4. 经济新常态下金融风险防范的措施探讨

经济新常态下要做好金融风险的防范,相关单位及工作人员要努力遵循经济发展和运行的基本规律,在标本兼治的原则上,做好政策引导工作,努力防控各种金融风险,从而积极化解问题,并努力把握金融风险防范的基本点,合理应对经济新常态的金融风险。下面,笔者将对经济新常态下金融风险防范的对策进行分析与探讨。

首先,要努力坚持金融行业发展的宗旨,从而实现经济新常态下的湿度合理增长。金融行业发展要遵循为实体经济服务的宗旨,把握发展的基本规律,从而实现自身的适度增长。但是,目前来说,很多金融机构仍然着眼于短期的经营效益,将发展重点置于扩大存贷款的规模方面,没有做好合理定价等,使得金融业的服务不能与实体经济的发展高度契合。金融行业必须对此作出调整,在正确认识金融发展新常态的基础上,充分借鉴他国金融机构的优势特点,制定科学、合理的发展规划。要紧紧围绕经济发展新常态的相关举措,调整现有的金融发展格局,优化金融业务机构,改善金融服务,从而完善金融资金结构,促进产业产业结构的优化升级。

其次,要加快金融业的改革,实现金融行业的发展与转型。要优化金融机构贷款的配给方向,对所有的贷款企业进行筛选,对于那些产能过剩的企业,要加大支持力度,压缩信贷支持的规模,使得信贷资金向优秀企业倾斜,从而为那些市场发展前景广阔的企业提供多方面的服务。要做好客户结构的重新布局,扩大对中小微企业的信贷规模,扶植更多的行业发展代表性企业。要进一步完善、优化信贷业务的流程,保证金融服务工作与时俱进。要鼓励支持金融业的转型与升级,加快多样化金融产品的研发,推动金融市场消费活动,促进居民消费结构的优化升级,从而为金融行业的发展提供更为广阔的发展空间。

再次,要加强金融监管,努力构建金融风险防范机制。要加强对民间资本的风险控制,完善相关的法律法规,进一步规范民间的融资活动,做好民间金融市场的风险评价与防范,保证民间资本在法律的框架下进行,促进民间资本的规范化。要努力提高商业银行等金融机构内部资产运行的质量,重点关注进来风险上升的区域或者行业,并制定合理的量化指标,从而对风险进行合理、准确地评估,保持金融资产的优质运行。另外,针对当前我国金融业务多元化发展、金融产品不断增多的形式,相关单位必须改革传统的金融监管模式,从而积极防范那些跨领域的金融风险,防止风险的扩大化和关联化倾向。

总之,要充分应对经济新常态,积极化解金融风险,就必须加快金融行业的基础设施建设,为金融市场的稳定运行提供重要的娥基础。要努力构建合理的金融体系,加快市场建设,深化金融体制改革。要做好对金融市场发展环境的风险评估工作,从而找到风险防控的薄弱环节,做好基础设施和风险防范工作,保证金融市场的稳定发展。相信未来,在各方面的共同努力与配合下,我国金融风险的防范工作一定能做得更好,金融业的发展也会呈现更为良好的状态,能够积极有效地化解各种发展风险。金融行业的健康发展对于我国社会主义市场经济的健康发展都具有重要意义,也有利于我国社会主义和谐社会的构建。

参考文献

[1]连凝.基于经济新常态的新视点谈如何改善对中小企业的金融服务[J].经济师,2015(07)

[2]罗春婵,李光怡.经济新常态对城市商业银行资产负债管理的影响[J].金融经济,2016(10)