现代金融经济（通用12篇）
现代金融经济 篇1
前言
泡沫经济是当前经济的一种状态的展现, 认识并研究中国经济金融化进程中出现的泡沫化的原因及发展, 对我们掌握国内经济的走向与运行是有十分重要的意义的。在一定的范围内出现经济泡沫对于金融经济的发展有着推动作用, 但是大范围甚至整体出现这种状态将会冲击当前经济的发展或是造成不利的境地。
一、经济泡沫受关注的原因
经济泡沫的出现引起了金融业内的各人士的广泛关注, 不仅因为其是一种全球性的问题, 经研究分析还存在其他方面的原因。其一, 泡沫理论是建立在许多的新兴经济理论上, 并且它将交易费用和不充分信息以及外部性等新概念集于一体的金融经济学课题。其二, 现代的金融界内不断的涌现了各种交易工具以及交易的出现, 促进了金融交易和实体的经济分离, 同时对金融结构造成了较大的冲击。其三, 虽然价格是经济中一直备受关注的主体, 但是实体的经济是采用成本定价的一种经济方法。金融经济是预期定价的模型之一, 造成了主流经济学要面临未产生泡沫化和出现泡沫化之间的挑战。其四, 未能及时的泡沫经济采取约束和预先调控, 特别是在经济发展的李程程对存在可能导致泡沫经济现象产生的活动们能采取监控和制止, 比如对贷款支付活动没有配以相应的监控措施。
虽然在现代的金融市场上, 经济泡沫对经济有一定的推动作用, 但是我们应该及时的解决在金融化的进程里产生泡沫经济这一主题。研究这些对于推动金融市场向前发展有着重要的意义。
二、经济泡沫与泡沫经济的基本理论
当金融风暴袭击全球时, 往往会带给人们无法忘却的伤。为应对金融危机和泡沫经济的冲击, 下面是对泡沫经济与经济泡沫的基本理论分析。
“泡沫”这一词是众多经济学者研究中理论的范畴, 它不仅富有鲜明的特色, 还对经济泡沫有着深刻的描述。经济泡沫现象主要表现在过度的投机, 导致商品的价格与价值脱轨, 特别是商品的价格突然暴涨或暴跌。产生这种现象的根本原因还是当前的社会经济资金过度的集中在某一个行业或是某一种商品上, 从而在一些特定的领域中重复的运转, 进而导致经济在某一时间段内变得膨胀又扭曲的状态, 引起其他的生产部门的经济下滑。但是当资产价格上升时, 往往会引起价格的下降, 还会伴随着预期方向变化从而产生金融危机。能够体现资产价格的暴涨和暴跌的现象是泡沫, 并且在泡沫期间产生的金融投资是异常的盛行。泡沫发生的主要载体是股票市场和房地产市场, 基础经济的因素与价格之间的变动不会有太大的影响。值得注意的一点是, 泡沫经济不等同于经济泡沫。其中, 泡沫经济是因为投机活动而对市场价格引起的波动;而经济泡沫是因为社会的总需求与总供给之间的矛盾与统一会伴随商业活动进行周期性的波动, 从而导致经济在发展的过程中出现的不均衡现象。在市场经济体制下, 无论要花费多长的时间, 经济泡沫现象最终还是会出现一个均衡点, 但是泡沫经济下永远也不会产生这样的一个均衡点。
三、基于现代金融风险防范的建议
随着经济金融化的发展, 研究基于现代的金融风险该如何正确的防范是有意义的。下面是几点基于现代金融风险防范的建议。
(一) 国家应该酌情考虑刺激性政策退出机制。
中国的房地产事业发展前景越来越好。但是房地产市场也存在局限性, 比如社会无限的需求和有限的土地资源之间的矛盾。政府应该适当的调整信贷或提供信贷投资渠道, 适当的退出刺激性经济政策。如果房地产泡沫不能得到有效的处理, 会大幅度的价格下跌, 并且房地产业与一些银行之间有联系, 还会促使银行做坏账处理, 对银行系统的打击将不小。因此, 政策的退市不能超之过急, 一定要慢慢的退。
(二) 严格控制房价的不合理性
房地产业对中国的经济有着积极推动作用, 但是房价如果持续过高, 有可能促使其向其他的领域扩张, 这样会存在一定的危险性。在市场上, 国家已采取了调控措施, 应该继续保持这种政策的连续性, 不要将短期的政策作为长期的政策实施。政府一定要将工作重心放在调控房地产的预期上面。
(三) 增加利息和投机的资本成本。
在日常的流动性管理方面, 要注意考虑非数量化的货币政策, 例如采取加息手段、抑制通货膨胀预期等等。
(四) 改变土地的财政政策。
目前, 财政体制和征地制度框架中, 许多地方政府习惯依赖土出让金收入。这也是当前房地产业调控的悖论存在的原因。为改善这种现状, 应该对现行的征地制度进行有效的改革, 增加一些能够参与土地供给决策和判断利益的群体。增加土地供给的同时, 扭转地方政府土地的财政情况。房地产业的调控对经济的增长提供了动力。
(五) 避免资产形成高危泡沫。
在市场的成熟期或是新兴市场的繁荣期, 若出现了资产的短期过旺现象, 都会是出现危机的信号。虽然, 每种类型的金融危机的原因较为复杂, 但是也离不开杠杠和衍生品等因过度创新加以综合利用而导致一些资产特别是房地产和股市, 在短时间内的资产价格过于旺盛, 容易形成高危泡沫, 泡沫最终会破灭, 因此, 会造成经济的崩溃。
四、当代金融经济的泡沫问题
通过对存在金融界的经济泡沫进行了一系列分析, 金融中产生经济泡沫的现象是正常的, 并且适当的存在一些经济泡沫, 对于我国的经济繁荣发展有着积极的推动作用。但是, 若在经济中泡沫泛滥的存在, 从而形成了泡沫经济, 那将对于现存的实体经济有一定的冲击, 甚至会让实体经济出现破裂的局面, 造成金融危机, 不利于经济的蓬勃发展。因此, 我们应该正确的看待经济中的泡沫问题, 结合我国当前的经济发展状况, 并采取谨慎的态度处理, 对于经济的健康、长远的发展有着积极的意义。
五、结束语
现代金融市场中出现的经济泡沫, 应该引起我们的关注与重视。这是一个全球性的问题, 国家应该采取干预措施, 抑制经济泡沫的蔓延, 加大相关的政策扶持力度, 积极正确的引导才能推进我国的经济朝着光明的方向发展。
参考文献
[1]靳晶.现代金融经济中的经济泡沫探析[J].时代金融, 2012; (03)
[2]黄秀华.泡沫经济典型案例分析及金融风险防范[J].经济研究刊, 2011; (05)
[3]初晓英.现代金融经济中的经济泡沫分析[J].黑龙江科技信息, 2012; (13)
现代金融经济 篇2
图为：中国互联网金融协会《会员通讯》刊登许泽玮署名文章
近日，中国互联网金融协会《会员通讯》刊登了91科技集团董事长、CEO许泽玮署名文章——《建设现代经济体系服务实体经济发展》。许泽玮表示，现代经济体系，也是建设社会主义强国的必由之路。国家强，经济体系必须强。在强国目标的指引下，任何一个金融机构，都要强化金融监管，通过服务实体经济，巩固现代经济体系的根基，正确把握四个关系，促使金融回归本源，发展方向回归本位。
在文章内容中，许泽玮从深化金融体制改革、服务实体经济的能力、加快现代金融发展以及优化营商环境四个大方面表达了自己的看法。
对于深化金融体制改革方面，许泽玮表示，应兼具“活力”与“定力”内容。党的十九大召开之后，当前经济金融工作的精准“点穴”，将科技金融的“活”与“稳”落脚到实体经济的“活”与“稳”，通过把握的两个方面，现代经济体系才有根基。
对于服务实体经济的能力，许泽玮表示，应兼具“转型升级”和“防范风险”。第一要通过完善金融市场和机构的治理机制，使金融体系加快自身的市场化进程，提升服务能力和水平，更好地服务实体经济转型升级；第二应加强互联网金融服务实体经济的能力，结合云计算、大数据、人工智能等科技，更好的服务于小微企业，解决当前存在融资难、融资贵问题，提高金融服务实体经济能力；第三要围绕防范系统性风险和保护金融投资者，建设现代经济体系，进一步完善监管体制，守住不发生系统性风险的底线，进而建设一个激励相容、监管有效、富有韧性的金融体系。
文章在讲到加快现代金融发展时，许泽玮表示，应兼具“环境保护”和“区域协调”。现代经济体系要建设彰显优势、协调联动的城乡区域发展体系，实现区域良性互动、城乡融合发展、陆海统筹整体优化，培育和发挥区域比较优势，加强区域优势互补，塑造区域协调发展新格局。另一方面要建设资源节约、环境友好的绿色发展体系，实现绿色循环低碳发展、人与自然和谐共生，牢固树立和践行绿水青山就是金山银山理念，形成人与自然和谐发展现代化建设新格局。
在最后内容中，关于优化营商环境方面，许泽玮表示，应兼具构建“亲”与“清”新型政商关系。今年以来，全国各地深入实施创新驱动的发展战略，加大简政放权、放管结合、优化服务的力度，有效激发了市场活力和社会的创造力。十九大报告指出，全面实施市场准入负面清单制度，清理“玻璃门”和“弹簧门”，支持民营企业发展，激发各类市场主体活力。随着营商环境的优化，企业家的安全感和获得感逐日增长。
中国互联网金融协会《会员通讯》刊登91科技集团董事长许泽玮署名文章原文如下：
建设现代经济体系 服务实体经济发展
2018年1月30日下午，中共中央政治局就建设现代化经济体系进行第三次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，建设现代化经济体系是我国发展的战略目标，也是转变经济发展方式、优化经济结构、转换经济增长动力的迫切要求。现代经济体系的建设，离不开奋斗目标。只有形成现代化经济体系，才能更好顺应现代化发展潮流和赢得国际竞争主动，也才能为其他领域现代化提供有力支撑。
现代经济体系，也是建设社会主义强国的必由之路。国家强，经济体系必须强。在强国目标的指引下，任何一个金融机构，都要强化金融监管，通过服务实体经济，巩固现代经济体系的根基，正确把握四个关系，促使金融回归本源，发展方向回归本位。
第一，深化金融体制改革，兼具“活力”与“定力”。回顾历史，我国经济的改革发展始终与金融业的创新求索相伴相随、共生共荣，经济决定金融，金融更反作用于经济，追求可持续的经济发展，需要金融兼具“活力”与“定力”。党的十九大召开之后，当前经济金融工作的精准“点穴”，将科技金融的“活”与“稳”落脚到实体经济的“活”与“稳”，通过把握的两个方面，现代经济体系才有根基。
当前，各种新业态层出不穷，现代经济体系离不开创新引领、协同发展的产业体系，作为社会经济活动各个环节、各个层面、各个领域的相互关系和内在联系构成的一个有机整体，实现实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展，使科技创新在实体经济发展中的贡献份额不断提高，现代金融服务实体经济的能力不断增强，人力资源支撑实体经济发展的作用不断优化。
第二，服务实体经济的能力，兼具“转型升级”和“防范风险”。改革的目的是服务实体经济，一方面要通过完善金融市场和机构的治理机制，使金融体系加快自身的市场化进程，提升服务能力和水平，更好地服务实体经济转型升级；另一方面要围绕防范系统性风险和保护金融投资者，建设现代经济体系，进一步完善监管体制，守住不发生系统性风险的底线，进而建设一个激励相容、监管有效、富有韧性的金融体系。
现代经济体系其中一个重要环节，就是形成企业自主经营公平竞争、消费者自由选择自主消费、商品和要素自由流动平等交换的现代市场体系。以资本市场为例，现代经济体系的建立需要一个完善多层次的资本市场体系。在资本市场改革过程中，要提高直接融资比重，为科技型企业进入资本市场提供方案，改变中小企业依赖间接融资的格局，拓宽企业直接融资渠道，降低融资成本。
第三，加快现代金融发展，兼具“环境保护”和“区域协调”。现代经济体系要建设彰显优势、协调联动的城乡区域发展体系，实现区域良性互动、城乡融合发展、陆海统筹整体优化，培育和发挥区域比较优势，加强区域优势互补，塑造区域协调发展新格局。另一方面要建设资源节约、环境友好的绿色发展体系，实现绿色循环低碳发展、人与自然和谐共生，牢固树立和践行绿水青山就是金山银山理念，形成人与自然和谐发展现代化建设新格局。
对四大区域板块，党的十九大报告分别提出要“强化举措”“深化改革”“发挥优势”“创新引领”，也反复强调了绿水青山就是金山银山理念。为了让“环境保护”和“区域协调”兼得，在治标方面，要注重解决区域发展的当前困难和应急矛盾，特别是加快解决突出民生问题和薄弱环节；治本方面，要注重培育区域自身发展的造血功能，通过加强人才输送、技术转让等手段，构造可持续发展的产业体系和体制机制。
第四，优化营商环境，兼具构建“亲”与“清”新型政商关系。今年以来，全国各地深入实施创新驱动的发展战略，加大简政放权、放管结合、优化服务的力度，有效激发了市场活力和社会的创造力。十九大报告指出，全面实施市场准入负面清单制度，清理“玻璃门”和“弹簧门”，支持民营企业发展，激发各类市场主体活力。随着营商环境的优化，企业家的安全感和获得感逐日增长。
此外，党的十九大报告第一次提出要加强对中小企业创新，对于中小企业来说，迈了一大步。现代金融在促进中小微企业发展方面发挥了不可替代的作用。现代金融的发展程度，它对现代化经济体系的发展能起到重要深刻的作用。当前，现代金融主要以稳为主，但借助互联网、大数据、区块链、人工智能等先进技术，极大提高现代经济体系的竞争力。
现代金融经济中的经济泡沫分析 篇3
【关键词】金融经济；经济泡沫；成因；对策
一、现代金融经济中的经济泡沫形成的主要原因
1.社会因素
在市场经济中，金融经济发展极为迅速，在经历漫长的发展以后，金融经济发展的空间也更大，但是此时经济泡沫风险也很难控制，也有更多人开始意识到资金炒作的严重性， 在商品经济周期性萧条以及金融市场银行存款利息下调的双重作用下，消费者对投资抱有极大热情，这种热情在以上两种方式的作用下，得到了满足。在整个市场经济中，一部分闲散的资金得到了刺激，就会全部投入到金融市场中那部分增值或者保值最好的资源中，而这些恰恰为经济泡沫的发展提供了社会基础。
2.金融约束机制的因素
我国经济高速发展，但金融经济体制却并没有与高速发展的经济速度相匹配，国内金融经济体制不完善，制度落后的问题还十分严重，这就是引发金融泡沫的关键和主要因素。国家相关部门必须要对金融约束机制进行深入优化和完善，这样才可以全面推动经济发展与稳定，减少经济泡沫以及经济危机出现的可能，促进金融经济的稳定发展。
二、现代金融经济中经济泡沫类型
1.房地产泡沫
我国政府对房地产泡沫问题所带来的严重后果已经十分关注，因此政府与社会都在控制经济泡沫的出现。房地产经纪泡沫的表现就是房价并不能真实的反映出房地产的供求关系。我国房价虚高的问题一直都存在，它与实际情况相差深渊，对我国防磁大喊发展情况狂的纵向比较后可以发现，我国很多工薪阶层的购房能力增长与快速走高的房价是不成比例的。房地产市场中会不断涌入各种资源，促进房产价格的提升。另外，一部分工薪家庭因为无力购买房屋，而减少了对房地产的需求，这样一来就会出现的库存商品房。
2.股票泡沫
我国在监管证券交易方面的工作落实很不到位，尤其是政府监管能力与监管范围的控制力度不够。国家证监会受到国家制度的制约，根本无法发挥出应有的管理能力与监督职能。 产生股市泡沫的原因主要就是实体经济发展与股票价值匹配不了，实体经济不能体现股票价值。价格在市场经济情况下并没有影响供求资源的关系，通过多年的发展变化，我国迅速增大了股市投资主体规模，体现出了雄厚的投行资源，为了可以很好的达到盈利目的，全部投行主要是人为对股市进行操作，采用各种市场舆论措施，实行高卖低买的措施，最终获得巨大的资金差价。再加上我国不够完善的市场经济体制，非法灰色交易频繁出现在股票交易活动中，一些人通过不对称信息，从内部人员中利用违法策略获得可靠信息，最终达到对股市进行操纵的目的。所以，我国目前控制股市泡沫的关键是怎样更好的规范投行运作，促使在公平竞争的背景下实行股票交易。
三、现代金融经济中经济泡沫金融风险防范的对策
政府必须要充分发挥宏观调控职能，积极与社会中的经济主体进行沟通和交流，通过出现各项制度以及调控手段，实现我国经济的稳步发展。
1.政府应当适时提出刺激性的退出制度
从房地产市场的特点分析，其市场本身带有很大的局限性，所以对于土地资源与市场需求之间的矛盾无法完美的调节。现阶段，我国政府针对这个方面的问题，需要通过紧缩或者投资信贷渠道的方式进行引导，并推出房地产业中刺激性经济政策出现的退出制度。目前，中国现阶段的国情是银行与房地产行业相互联系，如果房地产泡沫得不到控制，房地产价格不断下滑，那么银行大量资金回收不回来，可想而知，银行行业遭受的打击将非常大。基于这项原因，政府可以逐渐推行行政退市的策略，渐渐实现银行资金收紧。
2.对房地产预期有效进行调控，严格控制非理性房价风险
房地产行业是我国经济发展支柱型产业，在全国经济复苏的时期，房价不断攀升，这就导致房地产在其他领域的扩展危险加剧。虽然目前国家政府已经开始强化管理与调控，但是效果并不是非常明显。所以说，政府还需要强化干预，严禁短期政策当作长期政策使用，必须要彻底转变政府职能，将房地产预期调控作为重点。
3.加入投机的资本成本和加息
在进行金融管理的时候，要注意到传统管理工作的流动问题，因此在对资本进行回收的时候，政府或者是管理人员必须要充分考虑到金率准备以外的哪些非数量货币政策。比如如加息等方法，以便对预期的通货膨胀进行积极抑制，在房地产投机方而增加资金成本。
4.积极对土地财政政策进行改变
在供给土地方面，我国各地地方政府都是被控制在财政机制以及整地机制范围中的，也就是对让金收入的依赖性非常大，这就是中国房地产调控的一大弊端。为了能够突破这个束缚，现阶段在整地机制方面要进行深入改革，要根据当前的问题有针对性的进行转变。中国经济同样需要改革，在这个过程中，中国发展形式会得到转变，这样才可以不断增加经济发展的动力。
5.对短期资产过旺产生的高危泡沫有效遏制
经济繁荣阶段，市场都会迎来一个比较危险的过渡阶段，金融危机受到不同因素的影响，一般可以概括为过渡杠杆、低利率以及创新衍生品等方面，从而导致房地产或者是股市出现了过热的情况，尤其实在短期内过渡旺盛的资产价格，这样就会产生十分危险的金融泡沫，从而导致出现经济崩溃的问题。
四、结束语
金融经济是目前世界范圍内一个非常重要的问题，国家政府必须要更加客观，深入的研究产生经济泡沫的原因，并在政策上给予金融泡沫控制的支持，要利用长远的眼光对待金融变化状况，从而更好地对中国经济发展提供依据。
参考文献
[1]王光俊.论中国经济泡沫形成的特殊性——以楼市和股市为例[J].山东行政学院学报.2011（04）.
现代金融经济中的经济泡沫分析 篇4
(一) 社会因素
经济发展和社会发展是相结合的, 随着我国社会制度的不断完善, 我国的社会经济发展极为迅速。尤其是在改革开放以来, 我国经济进入了30年的高速发展期。在最近几年, 随着经济社会的高速发展, 金融经济发展迅速。为了提高我国的国际经济竞争力, 国家也大力支持金融经济的发展, 并且适度的放宽了金融经济的发展空间。这给一些投机分子找到机会在宽松的经济环境下进行资金炒作, 尤其是在房地产方面, 最近几年的房价以远远超过正常水平的速度升高, 这都是过度炒作导致的。房地产的过高估价是一种虚假信息引发的繁荣假象, 具有较为严重的欺骗性, 并且造成了产能的严重过剩, 过多的投资到房地产, 不仅不会对经济发展起到促进作用, 同时会产生不良影响。使得其他的实业没有充足的资金注入, 严重影响了其他产业尤其是高科技产业的发展。同时, 由于人们的贪婪欲望, 以及我国人民所具有的盲从心理, 很多人都跟风投资股票等虚拟经济, 这也导致了经济泡沫的不断发展, 由于没有引起相关部门的重视, 也没有采取有效的措施, 导致这种问题仍旧在持续的进行。随着这些虚拟经济的发展, 此时经济泡沫风险也变得更加难以控制, 更多人开始意识到资金炒作的严重性, 但是现在政府想采取相关的措施已经难以取得有效的作用。
(二) 金融因素
首先, 与我国经济的高速发展不相匹配的是金融经济体制并没有跟上步伐, 由于我国对金融经济的认识较晚, 对金融经济的重视程度不够, 导致相关部门并没有制定相应的金融经济制度。相比于我国的社会制度和市场经济制度, 我国的金融经济体制不够完善, 制度落后的问题还十分严重, 相关制度的不完善也是引发金融泡沫的一个主要因素。而现行的金融经济制度也没有得到有效的实施, 主要是相关的监管不到位, 缺乏相应的技术人才, 导致制度无法有效落实, 这也为经济泡沫的产生提供了较好的环境。其次, 从发达国家的经验来看, 尤其是可以借鉴美国的金融危机的经验, 经济泡沫的产生主要是由于在经济发展中理想化的估计了经济发展形势, 大规模的无目的投资导致经济实际发展与设想不符合, 然后就会引发经济泡沫。很多国家随着经济的高速发展都会错误的估计经济形势, 在一定程度上引发虚拟经济占主体的经济状况, 从而严重阻碍实体经济的发展。
二、应对策略
(一) 调控过高房价
我国最近几年的GDP的高速发展在很大程度上是依赖于房地产行业的发展, 诚然房地产的发展在短期内会带来巨大的经济效益, 但是如果房产价格过高, 导致大量的资本进入的话, 必然会影响其他实体经济的投资, 从长期来看并不利于我国经济的可持续发展。同时, 过高房价也导致了很多收入比较低的群体买不起房, 而一部分有钱人却投资了很多房子处于空闲状态坐等升值, 这不仅拉大了贫富差距, 同时还造成了社会资源的严重浪费, 不利于中国特色社会主义的建设。目前政府已经意识到房价过高的危害, 开始采取有效的措施进行宏观调控稳定房地产市场。这种宏观调控措施应该作为一项长期的措施, 需要持续进行下去, 而不是短期的措施。
(二) 加强股市监管
随着我国金融经济的繁荣, 证券交易市场也越来越繁荣。证券交易市场的资金流动性非常的强, 同时它的发展基础又是经济舆论, 相对来说不太容易受到政府的控制。而且由于最近几年的大量资金的买进与卖出, 资本的原本的经济价值很容易被忽视, 导致虚拟经济增强, 造成证券经济泡沫现象。同时我国的证券交易市场还面临着暗箱操作的问题, 这不仅会破坏证券交易市场的原则, 也在一定程度上影响了我国现有的经济的结构安全, 致使经济泡沫现象更加严重。虽然我国现在提倡市场经济, 而股票是金融经济中的主体, 政府不能太多干预其发展, 但是相关的部门必须加强对股票市场的监督。相关的政府机构要严厉打击某些企业和个人的暗箱操作问题, 严惩相关人员, 尤其是对于政府内部的工作人员, 一旦他们监守自盗产生的危害将会远远大于其他人员造成的伤害。其次要控制股票市场的价格, 使其实体的投资价值之差控制在一定范围内, 一旦某个股票违反常理的持续走高, 就要对立即对相关企业进行调查。现在的研究表明, 我国上市公司净产值收益率一般在10%以下, 很少有超过此数值的公司。一旦收益过高, 就存在泡沫现象, 要及时的对机构投资者行为进行规范。
(三) 完善法律规章
金融经济实质是资产的交易, 金融经济的主要特点是大量的资金流动, 在金融经济中提高企业的利润的机遇非常的高。有很多原因可能会导致企业金融资本的上涨, 同时, 金融经济的暴涨和暴跌现象比较频繁, 风险比较高。当人们对经济的形势过于乐观时, 可能会盲目增加对金融经济的投资, 增大金融泡沫。所以政府应该给予金融经济适当的约束。对于我国来说, 要使得经济健康可持续的发展离不开制度以及法律的约束, 而经济的发展又离不开金融经济的发展。这就要求国家在制定总体的经济制度和政策时要专门针对金融经济制定相应的制度, 甚至在必要时制定相关的法律对其发展进行约束。严格把控金融经济市场的交易, 保持金融经济市场的平衡。特别是对于大型企业的大规模资金流动, 应该制定相应的标准, 并且加强审查工作, 防止其利用非法手段干扰金融市场, 非法牟利。但与此同时, 应该坚持市场经济的宏观政策不变, 不能过分干预, 也要给予金融经济市场一定的自由, 保证金融经济的发展能够松弛有度。
三、结束语
无论是资本主义经济还是是社会主义经济, 随着经济的发展必然会出现一定的经济泡沫, 相对来说资本主义由于其本身的制度原因更容易出现金融危机, 但我们也不能放松警惕。要依照我国当下的国情做出适当的政策调整, 使其能与金融环境相融合, 从而保证金融经济的良性可持续发展。落实到具体操作上, 国家不能过分的干预经济, 但是也不能完全的放任自流。当出现经济泡沫时, 应该引起相关部门的高度重视, 积极进行国家干预, 调整土地政策等做好相应的应对措施。
参考文献
[1]张霁竹.现代金融经济中的经济泡沫探析[J].行政事业资产, 2014 (12) :88.
[2]吴佳银.对于现代金融经济中的经济泡沫研究[J].商业文化, 2015 (11) :22.
现代金融业务期末复习 篇5
一、全面复习：《现代金融业务导学》(P83～117)各章的“综合练习题”。
二、重点复习：现代金融业务形成性考核册上的“五次作业题”和小册子《省管课程期末复习指导——现代金融业务》（P6～13）的“综合复习题”，现整理如下：
一、填空题
1.我国的政策性银行有（国家开发银行）、（中国进出口银行）、（中国农业发展银行）三家。2.现代金融服务的原则有（平等原则）、（公平原则）、（自愿原则）和（信用原则）。3.信用根据其授信主体的不同可分为（政府信用）、（银行信用）、（商业信用）、（国际信用）和（民间信用）。4.金融工具具有（期限性）、（流动性）、（风险性）和（收益性）的特征。5.贷款三查是指（贷前调查）、（贷时审查）、（贷后检查）。6.我国的国际储备的四种类型是：（货币性黄金）、（外汇储备）、（国际货币基金组织中的储备头寸）和（特别提款权）。
7.货币流通有（现金流通）和（转账结算或非现金流通）两种形式。8.政策性金融的特征有（政策性）、（有偿性）、（优惠性）和（可变性）。9.根据不同的业务性质划分，政策性金融业务主要包括（政策性贷款）、（政策性担保）、（政策性保险）和（政策性投资）。
10.汇率的标价方法有（直接标价法）和（间接标价法）。11.中央银行的负债业务主要有（存款业务）、（货币发行业务）和（其他负债业务）。12.中央银行的职能是（发行的银行）、（银行的银行）和（政府的银行）。
13.按国际一般惯例，商业银行资本可划分为（核心资本）和（附属资本）两部分。14.商业银行业务经营应遵循（效益性）、（安全性）和（流动性）三大原则。15.商业银行负债业务的风险主要有（清偿风险）和（利率风险）两类。16.商业银行资本主要有（最低资本）、（注册资本）、（发行资本）和（实收资本）四种。17.我国储蓄存款管理业务必须坚持（存款自愿）、（取款自由）、（存款有息）、（为存款人保密）的原则。18.储蓄存款管理的内容包括（储蓄存款的期限结构管理）、（储蓄存款的种类管理）、（成本结构管理）和（储蓄网点）的管理。
19.商业银行的三大业务是指（商业银行负债业务）、（资产业务）和（中间业务）。20.现金资产有（高流动性）、（非盈利性）、（最终清偿手段）、（基础货币形式）四个本质特征。21.商业银行资产的种类有（现金资产）、（各类存款）、（投资）和（固定资产）。22.按利率之间的依存关系，利率分为（基准利率）和（套算利率）。23.按贷款信用程度贷款分为（信用贷款）、（担保贷款）和（票据贴现）。24.按风险程度贷款可分为（正常类贷款）、（关注类贷款）、（次级类贷款）、（可疑类贷款）和（损失类贷款）。
25.商业银行证券投资决策主要包括（时机）、（种类）和（数量）三方面。26.中间业务的风险主要有（信用风险）、（市场风险）、（流动性风险）和（结算风险）。27.货币供应量包括（存款贷币）和（现金货币）。
28.我国金融机构体系是以（中央银行）为核心，以（存款货币银行）和（多种金融机构）为主体。29.合理的储蓄存款种类结构包括（稳定型储蓄种类）、（引存型储蓄种类）、（应变型储蓄种类）和（方便型储蓄种类）。
30.实行外汇直接管制的内容包括（行政管制）和（数量管制）。31.外汇汇率有（直接标价法）和（间接标价法）两种标价方法。32.担保贷款包括（保证贷款）、（抵押贷款）和（质押贷款）。33.进出口融资的方式主要有（出口信贷）、（打包贷款）、（进出口押汇）和（福费廷）。34.按业务类型网上银行业务可分为（网上支付业务）、（网上贷款业务）、（网上金融信息服务）和（其他业务）。
35.商业银行国际结算方式主要种类有（信用证）、（托收）和（汇兑）三种。36.保险业务的基本原则是（保险利益原则）、（最大诚信原则）、（近因原则）和（损失补偿原则）。37.保险展业方式有（直接展业）和（间接展业）。38.证券经纪业务的四要素是（委托人）、（证券经纪商）、（证券交易所）和（证券交易的对象）。39.信托的要素包括（信托目的）、（信托财产）、（信托关系）、（信托关系人）和（信托行为）。40.遗嘱信托一般可分为（遗嘱执行信托）和（遗产管理信托）。
41.根据基金证券变现的方式不同基金可分为（封闭型基金信托）和（开放型基金信托）。42.金融监管的基本方式有（非现场检查）和（现场检查）。
43.世界各国的证券发行审核制度基本分为（注册制）和（核准制）两种。
二、不定项选择题
1.金融机构构成要素有（ABCD）
A.金融市场的参加者 B.金融市场的交易工具 C.金融市场的交易对象 D.金融市场的交易方式 2.企业存款管理的总目标是（CD）
A.高速增长 B.低速增长 C.稳定增长 D.健康发展 3.按照委托人设立信托的目的不同，信托可分为（CD）
A.营业信托 B.非营业信托 C.公益信托 D.私益信托 4.金融风险具有（ABCDE）特征。
A.扩散性 B.偶发性 C.破坏性 D.社会性 E.周期性 5.金融工具具有（ABCD）特征。
A.期限性 B.流动性 C.风险性 D.收益性 6.按借贷期内利率是否可以调整，利率可分为（CD）
A.市场利率 B.公定利率 C.固定利率 D.浮动利率 7.以下属于我国政策性银行的有（BCD）
A.中国工商银行 B.国家开发银行 C.中国进出口银行 D.中国农业发展银行 E.中国银行 8.名义资本又称（C）
A.最低资本 B.注册资本 C.发行资本 D.实收资本 9.货币层次的划分主要是以（B）作为标准。
A．安全性 B.流动性 C.顺序性 D.具体性 10.现行贷款管理原则是（ABE）。
A.流动性 B.安全性 C.稳定性 D.政策性 E.效益性 11.安全性分析包括（ABCD）
A.资产负债率 B.流动比率 C.速动比率 D.贷款逾期率 E.贷款呆帐率 12.下列属于商业银行核心资本的有（ABC）
A.普通股 B.资本公积 C.未分配利润 D.非公开储备 E.债务资本 13.根据《巴塞尔协议》商业银行的资本充足率应为（A）
A.8% B.10% C.4% D.6% 14.票据贴现贷款方式自身所表现出的特点是（ABCE）
A.流动性高 B.安全性大 C.自偿性强 D.用途不定和信用关系简单 E.用途确定和信用关系简单 15.流动性分析的指标有（BCDE）
A.资产周转率 B.流动资产周转率 C.应收帐款周转率 D.应收票据周转率 E.存货周转率 16.现阶段银行存款管理目标可概括为（ABC）
A.扩大存款增长率 B.提高存款稳定率 C.降低存款成本率 D.提高存款运用率 E.增强存款盈利率 17.保险的基本职能是（D）
A.分摊风险 B.投资职能 C.防灾防损 D.补偿损失 18.贷后检查的方式包括（AB）
A.跟踪检查 B.定期检查 C.抽查 D.不定期检查 E.上级对下级行的内部检查 19.我国货币政策的最终目标是（AB）
A.稳定物价 B.经济增长 C.国际收支平衡 D.充分就业 20.对公存款竞争方略包括（CDE）
A.开拓方略 B.保守方略 C.巩固方略 D.差别方略 E.扩张方略 21.封闭运行的信贷资金具有（ACD）特征。
A.体内循环 B.体外循环 C.流量相等 D．预期归流 22.融资性租赁的原则是（BCD）。
A.合法性原则 B.计划性原则 C.可行性原则 D．长久性原则 E.市场性原则 23.（B）是作为保险人承担赔偿或给付保险金的最大限额。
A.保险费 B.保险金额 C.保险金 D.保险价值 24.银行签发信用证的基础是（A）。
A.交易双方达成的协议 B.商品买卖合同 C．购货方口头承诺 D.法律条款 25.存款人只能在一个商业银行开立一个（A）。
A.基本存款帐户 B.一般存款帐户 C.临时存款帐户 D.专用存款帐户 26.以下（ABD）是商业银行的资产业务。
A.贷款 B.投资 C.存款 D.固定资产 27.证券投资的特点是（ACE）。
A.主动性 B.安全性 C.独立性 D.流动性 E.参与性 28.以下（AB）属于结算性中间业务。
A.汇款 B.托收 C.外汇期货 D.承兑 29.以下（BCD）属于人身保险。
A.责任保险 B.人寿保险 C.意外伤害保险 D.健康保险 30.从征税的角度租赁可分为（CD）。
A.融资性租赁 B.经营性租赁 C.节税租赁 D.非节税租赁 31.短期国债通常称为（A）。
A.国库券 B.公债 C.公司债券 D.股票 32.中长期国债通常称为（B）。
A.国库券 B.公债 C.公司债券 D.股票 33.在外汇买卖时，选择币种的基本原则是（AB）。
A.收硬付软 B.选择可以自由兑换的货币 C.收软付硬 D.选择不可以自由兑换的货币 34.表外业务具有明显的（C）特征。
A.负债业务 B.资产业务 C.中间业务 D.或有资产 35.银行签发信用证的基础是（A）。
A.交易双方达成的协议 B.商品买卖合同 C.购货方口头承诺 D.法律条款 36.保险理赔的原则是（AB）。
A.重合同守信用原则 B.实事求是原则 C．互惠互利原则 D.平等的原则 37.搞好封闭运行的措施包括（ABC）。
A.加强完善管理体系 B.构筑适应要求的信贷管理体系 C.建立保护补偿体系 D.建立目标考核体系 E.建立一支干部管理队伍 38.中央银行选择中介目标的标准是（B）。
A.可行性 B.可测性 C.有效性 D.抗干扰性 E.适应性 39.货币政策的内容一般包括（AC）等方面内容。
A.政策手段 B.中介目标 C.最终目标 D.政策要求 E.效益目标 40.国际储备的类型一般包括（ABCD）。
A.货币性黄金 B.外汇储备 C.特别提款权 D.在IMF的储备头寸 E.在国际金融组织的贷款 41.银行证券投资的原则有（ABD）
A.效益与风险最佳组合原则 B.分散投资原则 C.集中投资原则 D.理智投资原则 E.细致投资原则 42.按先后顺序排列以下投资程序（BADCE）。
A.选择证券经济商 B确定投资决策 C.办理证券过户 D.办理证券交割 E.支付佣金 43.与表内业务相比，银行的表外业务具有的特点是（BCDE）。
A.监督管理严格 B.自由度大 C.透明度较差 D.交易高度集中 E.杠杆作用力度强 44.按咨询内容的性质划分,咨询的类别包括（CDE）
A.集团式咨询 B.信用咨询 C.评估类咨询 D.委托中介类咨询 E.综合类咨询 45.租赁的特征是（ABCDE）
A.所有权与使用权分离 B.融资与融物相结合 C.从分期偿还租金的形式，偿还本息 D.租赁双方是以合同(契约)为基础的经济关系 E.租赁合同具有不可解除性 46.商业银行代理政策性银行业务，具有（B）特点。
A.风险大，收益小 B.风险小，收益有保证 C.风险大，收益大 D.风险小，收益小 47.由保险企业依靠自身的业务人员开展业务是（A）。
A.直接展业 B.间接展业 C.保险宣传 D.保险推销 48.（B）年,我国相继成立了三家政策性银行。
A.1996 B.1994 C.1995 D.1998 49.我国货币政策的最终目标是（A）
A.稳定物价 B.经济增长 C.国际收支增长 D.充分就业
三、判断正误并说明理由
1.贷款投向政策着眼解决的是总量问题。（×）
贷款投向政策着眼解决的是结构问题。
2.当存款付现率为100%时，则派生存款额就等于0。（√）
当存款付现率为100%时，也就是全部存款被提现，没有存款，也就不会有派生存款。3.资产业务有利于增加银行资产的流动性。（√）
通过资产业务的有效运作，可增加银行资产的流动性。4.从微观经营看，存款并非越多越好。（√）
存款要有一个适度的问题，从微观看，与银行的资产规模、吸收成本等因素相联系。5.大额可转让定期存单属存本取息性质。（×）
大额可转让定期存单，到期后一次还本付息。6.效益性与安全性是统一的。（×）
效益性与安全性通常是矛盾的，所谓利润越大风险越高。7.贷款项目评估和可行性研究是同一概念。（×）
两者不是同一概念，主要有两者的编写单位不同，考核的角度不同。8.外汇贷款实行集中审批和集体评审制度。（×）
外汇贷款实行分级审批和集体评审制度。
9.政策性银行是不以盈利为经营目的的，所以不承担贷款风险。（×）
政策性银行虽不以盈利为经营目的，但要保本经营，所以也要承担贷款风险。10.金融风险具有不可控制性。（×）
金融风险不是完全不可控的。11.静态风险既有风险损失又有风险收益。（×）
静态风险只有风险损失而无风险收益。或：动态风险既有风险损失又有风险收益。12.货币供求均衡是一个静态的概念。（×）
货币供求均衡是一个动态的概念
13.基础货币就是指流通在银行系统以外的现金。（×）
基础货币就是指流通在银行系统以外的现金和商业银行的存款准备金。14.存款的转帐支付和现金支付从本质上来讲是不同的。（×）
存款的转帐支付和现金支付本质相同，都是现实的货币购买力。15.实际利率就是银行的挂牌利率。（×）
实际利率指去除通货膨胀补偿以后的利率。16.关注类贷款属于不良贷款。（×）
按风险程度，贷款分为正常类贷款、关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款。正常类贷款和关注类贷款为正常贷款；次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款为不良贷款。17.责任保险不可以承担合同责任。（×）
有些责任保险经过特别约定，也可以承担合同责任。18.合作金融是互助金融，以营利为唯一目的。（×）
合作金融是互助金融，不以营利为唯一目的。
19.信托是一种由自己进行财产管理、运用或处分的财产管理制度。（×）
信托是一种由他人进行财产管理、运用或处分的财产管理制度。20.公益信托的受益人是完全确定的。（×）
公益信托的受益人是不完全确定的。
21.一般来说，市场利率和证券价格是呈反比例变化的。（√）
当市场利率低时，人们不愿意储蓄，资金流入证券市场，改变了证券的供求关系，使证券供不应求而价格上升；反之亦然。
22.金融机构办理自营外汇买卖业务可以不经任何部门批准，自己进行。（×）
金融机构办理自营外汇买卖业务必须经有关部门批准。
23.国际结算的基本功能是实现国际间资本转移，它首先转移的是货币资本，其次转移的是货币购买力。（×）
它首先转移的是货币购买力，其次转移的是货币资本。24.银行保函和银行信用证相同。（×）
两者的含义和作用均不同。
25.信用证是独立于买卖合同之外的银行信用凭证，因此，与买卖活动毫无关系。（×）
信用证是独立于买卖合同之外的银行信用凭证，其开立的基础是买卖活动。26.金融信托是以“物资”为对象的金融业务。（×）
金融信托是以“资金”为对象的金融业务。
27.货币乘数效应既是一种客观必然性，因此，是不可控的。（×）
货币乘数效应是可控的。
28.金融机构是金融市场上最重要的交易主体。（×）
工商企业是金融市场上最重要的交易主体。或：金融机构是金融市场上最重要的中介机构。
29.商业银行存款，不论存期如何，一律按复息结算利息。（×）
商业银行存款有不同的结息方式。
30.存款和现金可以相互转化，因此，在一定条件下，存款是一种信用货币。（√）
当今的信用货币分为现金和银行存款两种具体形式。31.对公存款变动具有明显的季节性和长期性。（√）
企业存款的季节性由其销售收入的季节性形成，存款的时间一般比较长。32.保证、抵押与质押担保方式，只能单独使用。（×）
这些担保方式可以单独使用，也可以结合使用。
四、问答题（包括：简答题和论述题）
1.现代国际金融发展的新趋势是什么？
答：（1）全球特别是亚太地区银行购并愈演愈烈；
（2）全球银行业越来越关心资金收益率和资本充足率问题；（3）全球银行业竞争不断加剧；（4）更合理地实现银行网络化。2.利率的决定因素有哪些？ 答：（1）物价总水平；（2）企业的承受能力；
（3）国家政策和银行的利益；
（4）国家政策和社会资金供求关系。3.中央银行的职能有哪些？ 答：（1）发行的银行。中央银行垄断货币发行，是一国唯一的货币发行机构。
（2）银行的银行。中央银行通过办理存放，汇兑等项业务，充作商业银行与其他金融机构的最后货款人。
（3）政府的银行。中央银行为政府提供金融服务，同时又是政府管理金融的专门机构。4.再贴现业务的作用有哪些？
答：(1)作为调节货币供应量的手段起到“变速器”的作用。
(2)对市场利率具有告示效应，起到“指示器”的作用。
(3)当个别金融机构由于流动性不足而发生支付困难时，甚至当金融体系发生动荡或突发性危机时,中央银行可以通过再贴现帮助金融机构渡过难关，从而起到“安全网”的作用。
(4)通过再贴现的一些扶持和限制措施,设定再贴现的供给流向，可以达到扶持和限制一些产业发展、促进产业结构调整的目的，从而起到“调节器”的作用。5.中央银行与一般金融机构相比有什么特点？
答：(1)中央银行的业务经营活动服务于宏观经济，一般不面向企业、个人，而主要面向政府、商业银行和其他金融机构。中央银行代表国家制定和执行货币政策，通过运用灵活多样的货币政策工具，对经济进行调节、管理和干预，以稳定货币，促进经济持续、健康增长。
(2)中央银行不是普通的银行，它居于商业银行和其他金融机构之上，与商业银行和其他金融机构是调控与被调控、管理与被管理的关系，不以盈利为目的。
(3)中央银行的主要任务是控制信用，调节货币供应量,稳定金融,促进经济稳健运行。6.政策性金融的性质是什么？
答：政策性金融的性质主要包括:以政府目标为前提；以国家信用为基础；以政府支持为后盾；不以盈利为主要经营目标。
7.现代商业银行业务经营的原则有哪些？
答：现代商业银行业务经营的原则有：（1）效益性、安全性、流动性原则；（2）依法独立自主经营的原则；（3）保护存款人利益原则；（4）自愿、平等和诚实信用原则。8.商业银行资本负债管理原则是什么？
答：商业银行资本负债管理原则有：（1）资本充足适度原则；（2）资本构成合理原则；（3）资本的集中管理原则；（4）资本保全原则；（5）流动性原则。
9.商业银行存款的作用有哪些？
答：商业银行存款的作用有：（1）可以聚集闲散资金，增加社会积累；（2）可以平衡信贷收支，调节货币流通；（3）可以加速资金周转，促进经济发展；（4）可以合理融通资金，协调经济发展；（5）可以密切银企关系，强化金融服务功能。
10.商业银行开拓存款业务的策略有哪些？
答：商业银行开拓存款业务的策略有：（1）利率策略；（2）创新策略；（3）服务策略；（4）宣传策略。11.如何进行中间业务风险控制？
答：做好中间业务风险控制必须从以下工作：(1)建立和完善风险监测和控制系统；(2)建立和完善商业银行内部管理制度；(3)坚持前台交易和后台管理两手抓。12.贷款承诺及其程序。
答：贷款承诺，指商业银行承诺在未来一定的时期内按照事先确定的条件,应客户的要求,随时提供不超过一定限额的贷款。贷款承诺的程序是：（1）申请贷款承诺；（3）提取资金；（2）签订贷款承诺协议；（4）偿还资金。13.证券投资的基本程序。
答：证券投资的基本程序是：(1)确定投资决策；(2)选择证券经纪商；(3)办理证券交割；(4)办理证券过户；(5)支付佣金。
14.保险在微观经济中有哪些作用？
答：主要是指保险作为经济单位或个人风险管理的财务手段所产生的经济效应。这种经济效应主要体现在以下几方面：
(1)有利于受灾企业及时恢复生产；(2)有利于企业加强经济核算；(3)有利于企业加强风险管理；(4)有利于安定人民生活；
(5)有利于民事赔偿责任的履行。15.证券公司的功能有哪些？
答：证券公司自产生以后,就成为证券市场的“心脏”,在证券市场的运行中起到了主导性的作用。总的来说它主要有以下几方面的功能:（1）媒介资金需要；（2）参与证券市场构建；（3）优化资源配置；（4）促进产业集中；（5）分散证券市场的风险。
16.合作金融的特征有哪些？
答：合作金融的特征有：
(1)合作金融是经济社会中的弱者根据合作原则经营的金融形式；
(2)现代合作金融机构的授信业务以改善信用社社员的生产条件为主要目标；(3)合作金融是互助金融,不以盈利为唯一目的；(4)合作金融的本质是人的合作而非资本的结合；(5)合作金融可以得到政府的特殊优待。17.国际金融风险形成的原因有哪些？
答：国际金融风险形成的原因有：
(1)经济高速增长中的泡沫是构成国际金融风险的宏观经济基础；
(2)金融市场过度开放和金融监管缺位是引发国际金融风险的直接原因；(3)金融业的脆弱性和金融发展的盲目性是积累国际金融风险的内部原因。18.商业银行吸收存款的意义是什么？
答：（1）存款是商业银行充当信用中介和支付中介的重要支柱和经济基础。
（2）存款的数量制约着商业银行放款的规模，影响着商业银行调节经济的广度和深度。（3）存款是商业银行签发信用流通工具和信用创造的基础。
19.现阶段我国建立存款保险制度应着重解决的问题？
答：现阶段我国建立存款保险制度应着重解决以下几方面问题：（1）建立存款保险计划，设立存款保险基金。（2）明确存款保险范围。
（3）实行差别存款保险费率制度。（4）对存款人实行有限偿付。20.简述贷款程序。
答：（1）贷款申请；（2）贷款审批；（3）签定合同；（4）贷款发放；（5）贷款的管理和收回。21.简述银行证券投资的程序。答：（1）确定投资决策；（2）选择证券经纪商；（3）办理证券交割；（4）办理证券过户；（5）支付佣金。22.贷款风险分类的原因？
答：（1）风险分类是由贷款的特性决定。我国商业银行贷款具有以下特性，并由此而决定银行贷款必须进行分类：一是贷款具有内在风险；二是贷款无法按市场价格定值；三是贷款信息不对称。
（2）贷款分类是中央银行金融监管的需要。
（3）统一的贷款分类标准是利用外部审计师力量进行金融监管的需要。
（4）统一的贷款分类标准是利用市场机制处理有问题金融机构的必要条件。
23.外汇贷款有哪些特点？
答：外汇贷款除了具有银行其他信贷业务的一般特点外，还具有以下特点。
（1）借外汇还外汇；
（2）实行浮动利率；
（3）收取承担费；
（4）借款单位必须有外汇收入或其他外汇来源；（5）政策性强，涉及面广，工作要求高。24.贷款风险管理的内容包括哪些？
答：贷款风险管理的内容主要包括风险识别分析、风险估价、风险防范和控制、风险的回避、分散和转移等方面。
（1）贷款风险的识别分析——对风险潜在性的辨认、风险类型的确定、风险生成原因的分析判断；（2）贷款风险的估价——运用一定的方法衡量银行贷款风险发生损失的程度及其相关损失的大小；（3）贷款风险的防范和控制。
25.简述商业银行中间业务的作用。
答：（1）中间业务是规避风险的重要手段；（2）中间业务提高了商业银行的竞争能力；（3）中间业务促进了市场参与者的优化。
26.简述保险理赔的原则。
答：（1）重合同守信用原则；（2）实事求是的原则；
（3）主动、迅速、准确、合理的原则；（4）理赔和行政监督相结合的原则；（5）回避原则。
27.简述证券经纪业务的程序。
答：（1）开户；（2）委托；（3）竞价成交；（4）清算交割；（5）过户。28.简述合作金融的特征。
答：（1）合作金融是经济社会中的弱者根据合作原则经营的金融形势；
（2）现代合作金融机构的授信业务以改善信用社社员的生产条件为主要目的；（3）合作金融是互助金融，不以盈利为唯一目的；（4）合作金融的本质是人的合作而非资本的合作；（5）合作金融可以得到政府的特殊优待。
29.简述信托的职能。
答：（1）基本职能：财务管理职能。
（2）派生职能：融资职能、沟通和协调经济关系职能、社会投资职能、信用服务职能。30.简述金融监管的原则。
答：中央银行在金融监管中坚持分类管理、公平对待、公开监管三条基本原则。同时，还要坚持：
（1）依法管理原则；
（2）合理适度竞争原则；
（3）自我约束和外部强制相结合原则；（4）安全稳健与经济效益相结合原则。
31.如何完善和规范政策性担保体系？
答：完善和规范我国政策性担保体系,可以从以下几方面着手:(1)将政策性担保机构纳入政策性金融体系；(2)建立和发展中小企业互助担保机制；(3)坚持市场化、专业化运作的原则；(4)建立和完善担保机构的资金补偿机制；(5)建立和完善各种风险分散机制； 32.如何发挥中央银行的金融稳定职能？
答：中央银行发挥金融稳定职能从以下方面着手：（1）积极参与国际经济协调；（2）改善宏观经济环境；（3）防范化解金融风险；
（4）深化金融改革,全面提升金融机构的竞争力；
（5）建立金融风险预警机制,建立跨部门的金融稳定协调机制。33.试述贷款投向政策的内容。
答：贷款投向政策是指商业银行信贷资金投放的方向，是贷款给谁或不给谁的规定。信贷投向政策着眼于解决结构问题，通过引导信贷投向，促进产业结构、产品结构调整，防止重复建设和盲目建设，促进国民经济的持续协调发展。
目前我国信贷投向政策的主要内容：
（1）产业信贷政策——优先支持粮、棉、油等主要农副产品的生产、收购和储备；信贷资金向基础产业、支柱产业和高新产业倾斜；支持旅游、信息咨询等新兴产业的发展。
（2）固定资产投资信贷政策——支持基础性重点建设项目和国有大中型企业的重点技术改造、技术开发以及重大技术装备项目。
（3）区域信贷政策——对中西部地区实行适度倾斜。
（4）生产社会化信贷政策——支持社会化大生产、大流通、大市场的建设和发展。（5）政策性业务与商业性业务分开经营和管理政策。34.论述影响商业银行负债增减变化的因素。
答：影响商业银行负债增减变化的因素有内部因素和外部因素。
（1）内部因素有：存款的定价；商业银行的信誉及实力；存贷款的依存关系；服务项目的多少与质量；新技术在银行领域的广泛应用；商业银行同社会各界的关系；商业银行员工的素质等。
（2）外部因素有：国民收入的增长；金融机构之间的竞争加剧；新的消费观念的形成；通货膨胀等。35.试述中央银行金融监管的主要内容。
答：中央银行金融监管的主要内容有：
（1）对银行业的监管，包括对市场准入、市场运营、市场退出的监管。
（2）对证券业的监管，包括对发行市场、交易市场、经营机构和从业人员、证券交易所的监管。（3）对保险业的监管，包括对保险机构、业务、财务、资金运用的监管。还包括：风险控制；流动性要求；资本充足率与风险损失准备；存款保护。36.国际收支失衡的原因及调节对策有哪些？
答：A.国际收支失衡的原因：
（1）结构性失衡。因为一国国内生产结构及相应要素配置未能及时调整或更新换代，导致不能适应国际市场的变化，引起本国国际收支不平衡。
（2）周期性失衡：跟经济周期有关，一种因经济发展的变化而使一国的总需求、进出口贸易和收入受到影响而引发的国际收支失衡情况。
（3）收入性失衡：一国国民收入发生变化而引起的国际收支不平衡。一定时期一国国民收入多，意味着进口消费或其他方面的国际支付会增加，国际收支可能会出现逆差。
（4）货币性失衡：因一国币值发生变动而引发的国际收支不平衡。当一国物价普遍上升或通胀严重时，产品出口成本提高，产品的国际竞争力下降，在其他条件不变、变的情况下，出口减少，与此同时，进口成本降低，进口增加，国际收支发生逆差。反之，就会出现顺差。
（5）政策性失衡：一国推出重要的经济政策或实施重大改革而引发的国际收支不平衡。（6）贸易竞争性失衡：由于一国商品缺乏国际竞争力所引起的失衡。
（7）过度债务性失衡：一些发展中国家在发展民族经济的过程中，违背了量力而行的原则，借入大量外债，超过了自身的承受能力，同时一些发达国家实施高利率政策和保护主义措施，结果使发展中国家贸易条件进一步恶化，国际收支逆差不段扩大。
B.国际收支失衡的调节对策。国际收支失衡的调节主要有两种方式：一是自动调节，可通过价格机制、利率机制、收入机制和汇率机制自动调节；二是人为调节，可通过财政政策、货币政策、信用政策和外贸政策来调节。还可实施直接管制，包括外汇管制和外贸管制。开展国际经济合作也是必要的。37.如何构建政策性金融体系? 答：构建政策性金融体系可从以下几方面着手:（1）尽快建立存款保险体系；（2）开办农业政策性保险业务；（3）逐步建立政策性住房信贷体系；（4）逐步建立中小企业政策性融资体系；（5）完善和规范政策性担保体系。
38.论述我国金融服务业务存在的问题和我国金融服务业发展对策。
——我国金融服务业务存在的问题：总体上，我国金融业的发展水平不高，虽然具备一定的竞争能力，但在体制、技术、服务质量监管等方面与西方发达国家金融服务业相比差距还很大。——我国金融服务业发展对策:(1)积极推进金融机构股份制改造；
(2)在渐进开放中提高民族金融企业竞争力；(3)加大金融业科教投入和金融人才培养；
金融与现代服务 篇6
非常意外的是，只有贷帮进入了黑马中国前50强，而这还和贷帮帮扶的对象是农民相关，如果没有这层“公益”的性质，结果可能不一样。这和本组还有14个现代服务类企业有关，但市面上严重缺乏在民间融资领域有重大创新的公司也是重要原因。
在这样一个前途远大的领域，为什么至今没有产生一家让人足够惊喜的创业公司？实际上，这样的项目出现何其艰难：既要符合国家的金融政策，这不可避免要影响效率；又要充分地利用政策的空隙，但这又有风险。如果本次黑马中国大赛出现一家突破现有规则的大黑马，评委们也未必敢选前50强，弄不好这又是一个浙江东阳的吴英。
本组评委：
主评委：王兵鼎天资产董事长
路林中城投资联盟董事长
朱武祥著名金融学家、清华大学经济管理学院金融系副主任
汪静波诺亚财富创始人
贷帮
这是一个竞争很少的市场，因为没有人愿意贷款给农民。尽管创始人尹飞拼命告诉外界这是一个赚钱的生意，但就是没有人愿意去效仿。
贷帮已经在湖南、湖北、江西、贵州等地的农村拥有8个网点，同时多地试验就是为了解决跨地域管理的问题。在此之前，它已经解决了人才培养、坏账的问题。创业第一年，贷帮的坏账率高达30%以上，如今已控制在5%以内，这个数字还有进一步下降的空间。
创业四年来，贷帮从1个员工发展到七八十人，几百万贷款总额帮助了2000多位农民。贷帮未来会用数字告诉所有人，贷款给农民，不仅仅是公益。
王兵：你们是企业行为还是民间NGO行为？
尹飞：两套都有。
王兵：你要想清楚定位，可能一直赚不到钱，做农村市场得赔多少才能做起来？
尹飞：我们目前投资不到1000万元，前面打IT基础和培养团队比较花钱，但是已经快打平了。我们从市场上抓大学生，培养他们做银行信贷管理，一个大学生培养到能够不亏钱的水平需要三年时间。
汪静波：你们放贷总规模多大？
尹飞：累计1000多万元，第一年坏账率很高，达到了30%-40%，随后慢慢下降，我们预期控制在5%以下。
汪静波：什么原因导致坏账率这么高？
尹飞：管理。我要招聘大学生来做信贷管理，这有一个过程。（详细报道见今年第五期）评委点评：项目有创新和公益性质，应提升团队整体素质，降低坏账率。
上海酷武
创业400多天，上海酷武供应链管理服务有限公司即成为B2C物流服务领域排名第一，天使投资人2000万元的投资也已经增值6倍。酷武定位于做电子商务行业的仓储物流以及承运商的管理，是淘宝物流服务商里首家专门定位于B2C的，也是腾讯拍拍的独家物流仓储服务商。
酷武的客户已经超过80个，月营业额已经从最初的6万元上升到200万元，月增长幅度在50%以上，季度增长百分之百以上，今年营业额保守估计5000万元。“高增长的一个重要原因是客户的成长非常快，客户的业务平均每年增长百分之百。”酷武合伙人孙进凯说。
酷武有三位创始人，汉斯之前曾是一家世界500强公司的高管；所罗门是海归，对公司战略非常清晰；孙进凯有三次创业经历，主要负责公司营销。
朱武祥：你们建仓库吗？
孙靖凯：我们现在是租仓库，自己改造，因为公司发展速度太快，买仓库来不及。目前中国能做这个事情的公司只有8家。
汪静波：你们的核心竞争力是什么？
孙靖凯：我们成立之初就定位于B2C物流，市场上这方面的人才比较少，我们是同类公司里人才集中度最高的，我们是做乙方服务的，但我们能够征服甲方的甲方也就是消费者，这是我们成立时间最短现在却成为市场第一的重要原因。
汪静波：为什么可以征服甲方？
孙靖凯：我们的竞争对手大多都是从做B2B转型做B2C，而我们有十年服务优秀B2C企业的背景，我们以前给欧莱雅、保时捷做B2C物流服务，用服务世界500强的服务水平来服务中小企业，以此持续加强核心竞争优势。
评委点评：定位独特，成长性好，市场具有较大发展空间，应进一步提升毛利率水平。
南京分点
中国有2000个县、4万个镇、60万个村，南京分点文化传媒有限公司试图将它们串联在一起，为家电、汽车以及其他厂商在农村市场的推广提供服务。
分点声称已经在26万多个村建立了推广站，创始人郭向阳说，“每个县有一家合作公司，企业找到我们，相当于找到20多万个促销员、几万个兼职的业务员、2000个合作公司帮他快速拓展农村市场。”分点去年的营业额是1300万元左右，毛利超过50%，今年营收最低预计可以达到3000万-5000万元。
“这是我所见到的最具狂想曲气质的创业项目之一。”评委路林评价道。
汪静波：你们卖东西吗？
郭向阳：不卖东西，不经物流、不经钱，只帮客户做传播推广，帮他招商，全是线下。
汪静波：只有68个员工，如何找这么多线下的合作方？
郭向阳：要一个一个跑，村里开小店的往往在最好的位置，有最好的人脉，我跟他讲，把你这儿作为我的推广站，哪家需要什么你推荐他买，我给你钱。推广站全部建立起来以后就标准化了。
汪静波：你们的架构是怎样的？
郭向阳：每个县找一家合作公司，每个镇找一个业务员，每一个村找一个促销员，农村市场三级架构就出来了。比如宏图三胞在江苏省，一个月给他找了300个加盟店。
现代金融经济中的经济泡沫分析 篇7
1 探究经济泡沫备受关注的原因
经济泡沫已经是全球学术界关注度最高的一种经济问题。究其原因, 笔者认为主要是由以下几个方面造成的:一是泡沫理论主要建立在众多新兴经济理论的基础之上, 它是集交易费用、不充分信息、非理性预期以及外部性等一系列的新概念于一体的前沿性的经济学课题;二是随着金融不断创新, 以及金融衍生工具与交易的问世, 使得金融交易与实体经济进一步脱离和延伸, 这些金融交易都对现代金融结构形成了巨大的冲击;三是虽然价格是经济学中的一个研究主题, 但实体经济是通过成本定价的一种经经济模型。金融经济是通过预期定价的一种经济模型, 导致主流经济学面临着泡沫与泡沫经济之前的重大挑战;四是虽在现代金融经济中的一些经济泡沫具有一定的价值, 但经济在金融化的进程之中产生的泡沫经济, 是现代中国经济发展过程中必须面临且亟需解决的关键性问题。由此可见, 面临“十二五”大好发展时间, 加大对经济泡沫与泡沫经济的研究具有重大的推动金融市场稳定发展的意义。
2 纵观历史泡沫经济案例, 浅析经济泡沫与泡沫经济的基本理论
经济泡沫案例最早可以追溯到1634年发生的“郁金香狂热”到1791年发生的“密西西比泡沫”, 以及二十世纪八十年代初在日本产生的泡沫经济到1997年发生的东南亚金融危机。此外, 还有1927年在美国产生的资产泡沫直到2008年的全球金融海啸。纵观历史上的这些泡沫经济案例, 我们不难得出一个结论, 那就是这些泡沫经济的出现严重地滞后了世界经济的发展。特别是2008年的全球金融风暴席卷全球, 给人类经济的发展带来了沉痛的打击。以下笔者就经济泡沫与泡沫经济的基本理论进行简单分析, 以尽可能地提高应对金融危机和泡沫经济的冲击。
一般认为, 金融经济是以技术创新和金融系统为依托的金融资产交易关系。提起金融经济, 经济中的泡沫, 指的是这样一种状态:某种或一系列资产在一个连续的过程中陡然涨价, 使人们形成远期价格将继续上升的预期, 从而吸引新的买主。这些买主中, 大多属于只想通过买卖牟取利润, 而对资产本身的用途及其盈利能力不感兴趣的投机者。但是, 资产价格上升通常伴随着预期的反向变化并带来价格的暴跌, 最终导致金融危机。到目前为止, 学术界尚未达成对泡沫状态的一致定义, 但是一些基础性的解释却是共同的:一是泡沫最直接的表现是资产价格的暴涨和暴跌;二是泡沫期间的金融投机活动异常盛行和猖獗;三是基础经济因素对资产价格变动几乎不会产生影响;四是泡沫发生的主要载体是股票和房地产市场。
经济泡沫不等同于泡沫经济, 这已达成人们共识。但是两者的区别究竟在哪里, 成了研究泡沫问题的又一难题。关于两者的区别, 大多数经济学家认为, 经济泡沫指的是在经济发展过程中经常出现的不均衡现象, 它产生的根源在于社会总需求与总供给的矛盾和统一, 并伴随着商业周期的波动而运动;泡沫经济则专指那些由于投机活动而导致市场价格大起大落的现象。由此可见, 市场机制会对经济泡沫起到制衡作用, 无论速度快慢, 最终会出现一个均衡点, 但是市场机制对泡沫经济则无能为力, 泡沫经济中也不存在这样的均衡点。
3 基于现代金融风险防范的几点建议
第一, 政府应适当考虑刺激性政策的退出机制。房地产市场自身调节的局限性在于市场需求的无限性和土地资源的有限性之间的矛盾不好解决。政府当前应适当收紧信贷或引导信贷投资渠道, 考虑刺激性经济政策的在房产业适度退出机制。中国的房地产业已经捆绑了银行业, 如果房地产泡沫处理不当, 造成价格大幅度下跌, 银行会有巨大坏账, 对银行系统和经济发展的冲击将是不言而喻的。因此, 政策退市也要慢慢地退, 慢慢地收紧银根。
第二, 调控房地产预期, 严控房价非理性风险。房地产业是中国经济的关键性产业之一, 在本轮经济复苏中充当了引擎。但是, 房价持续高涨, 甚至有向其他领域扩展的潜在危险性。尽管国家调控效果已经显现, 但应注重保持政策的连续性, 谨防以短期政策代替长期政策, 下决心和持续韧性改变政府职能。政府应把重心放在调控房地产预期上。
第三, 加息和增加投机的资本成本。在流动性管理方面, 在回收流动性同时, 考虑准备金率之外的非数量化货币政策, 比如加息等手段, 以有效抑制通货膨胀预期, 增加房地产投机的资金成本等。
第四, 改变土地财政政策。在土地供给方面, 在当前的财政体制和征地制度框架内, 各级地方政府严重依赖土地出让金收入, 这成为中国房地产调控的悖论之所在。为实现突破, 亟待改革现行征地制度, 增加可以参与土地供给决策和利益谈判的群体, 有效增加土地供给, 有针对性地扭转地方政府的土地财政状况。中国经济需要根本的改革, 从房产调控所引发的将是中国发展方式的转换, 以及经济增长动力的重建。
第五, 遏制资产短期过旺形成的高危泡沫。不论是成熟市场还是新兴市场在经济繁荣时期, 资产的短期过旺都是危机的信号。各种金融危机原因复杂, 但也不外乎过分的杠杆、低利率、衍生品创新过度等综合作用的结果。造成某些资产尤其是房地产或股市过热, 尤其是短期内资产价格过旺, 形成高危泡沫, 最后破灭, 造成经济崩溃。
总之, 现代金融经济中的经济泡沫, 是一个在全球性的重要问题。国家只有加大对经济泡沫的抑制力度, 加大政策扶持, 提供正确的引导, 以长远的眼光观看世界金融格局的变化, 才能促进我国经济又快又好地发展。
摘要：面对不断变换的世界金融格局, 金融交易而产生不可避免的经济泡沫, 我国现代金融经济中的经济泡沫一度呈现高发态势。本文就现代金融经济中的经济泡沫进行分析, 旨在与同行交流, 尽可能的提高金融经济的抗风险能力, 避免经济泡沫的膨胀, 助推我国金融市场走向可持续发展道路。
关键词：金融经济,经济泡沫,防范建议
参考文献
[1]刘玉平.现代金融经济中的经济泡沫分析[J].上海大学学报 (社会科学版) , 2007 (4) .
现代海洋经济金融支持模式探析 篇8
整体而言, 金融支持海洋经济发展的措施仍然集中在传统海洋渔业生产的各个基础环节, 支持的形式也仅仅停留在单纯的资金层面, 低效的金融支持难以促进海洋经济突破粗放型发展局面, 制约了海洋经济结构的升级和实现可持续发展。
(一) 资金投入不足, 金融支持规模与产业发展态势存在矛盾, 海洋经济开发的资金缺口较大
近年海洋产业的发展速度明显加快, 2011年阳江市渔业总产值107.3亿元, 海洋经济总产值250亿元, 比2005年增长303%, 海洋经济总量已占全市GDP的16%, 而同期海洋产业相关贷款仅增长217%, 2011年末海洋产业贷款占全部贷款的9.3%, 海洋经济的融资规模增长落后于产业发展速度。阳江政府在《加快海洋经济强市建设的实施意见》中提出到2015年阳江海洋经济生产总值超500亿元, 2020年力争再翻一番达到1000亿元, 按照规划发展速度, 海洋经济无疑将面临更大的资金供给缺口。
(二) 金融创新滞后, 金融服务覆盖面与优化海洋产业结构的需要存在矛盾, 海洋经济难以突破粗放型发展局面
金融机构发放的海洋交通运输业、临港物流业、滨海旅游业等海洋第三产业贷款极少, 对海洋生物医药、海洋电力、海水综合利用等海洋新兴产业的信贷供给薄弱, 海洋金融覆盖面不足, 降低了有关各方投资开发海洋的积极性, 导致海洋产业发展仍以利用自然资源为主, 产业延伸不足、科技支撑不够, 部分海域生态恶化和渔业资源破坏的趋势没有得到有效遏制, 海洋产业发展的结构性矛盾突出, 停留在粗放式发展阶段。
(三) 融资渠道狭窄, 投融资主体单一与
海洋产业多样性、多层次的资金需求特点存在矛盾, 缺乏多元化的长效投融资机制
海洋产业具有投资周期长、风险性高、专业性强、融资量大等特点, 而且海洋经济发展可分为技术研发、理论向技术转化、初步商品化及规模化生产等多个阶段, 各阶段对投融资需求的方式和数量存在差异。而目前我国海洋产业金融支持高度依赖银行信贷, 吸收社会资本、民间投资较少, 发债、上市进行直接融资更是困难, 融资渠道狭窄与融资需求多元化的矛盾突出, 海洋经济缺乏多样性、多层次、长效性的投融资机制。
(四) 金融生态不优, 海洋产业信贷政策与产业政策、财税政策的配套不足, 融资环境缺乏有效的制度引导
虽然沿海地区政府部门出台了一些区域性的海洋产业相关扶持政策, 如对渔民及渔船的财政补贴、对渔业抗灾复产贷款的财政贴息等, 但这些政策缺乏宏观指导、协调和规划, 以短期性临时行为为主, 而且这些财政扶持资金分散在地方财政、科技、经济规划等职能部门, 无法形成资金使用效率的合力, 政策的示范、引导和放大效应难以充分发挥, 对海洋产业发展的引导作用不足。
二、金融支持海洋经济的国际经验借鉴
本部分对世界主要海洋国家金融支持海洋经济的模式进行分析研究, 借鉴其中的经验, 为构建我国海洋经济金融支持模式提供启示和参考。
(一) 美国:财政投入引导型的广覆盖、重点倾斜金融支持模式
美国金融对海洋经济的支持模式为广覆盖的融资支持和有针对性的优惠措施相结合, 并且以财政投入为引导, 具体体现在。
1. 以多种投融资方式覆盖海洋经济
开发的各个领域。美国金融支持海洋经济发展的方式包括政府财政拨款、各类信托基金、赠款和捐赠、营利性投资、银行信贷、风险资本投资、基于相关收费的可持续融资等, 最大程度满足了海洋开发不同领域的融资需求。
2. 注重通过财政拨款发挥海洋投资
开发的先导性作用。政府财政投入是美国海洋产业发展最主要的资金来源, 美国在《2000年海洋法》对政府财政拨款、信托基金等相关金融政策支持海洋经济的发展作出了明确规划。
3. 采取优惠措施为海洋渔业技术创
新提供支持。美国通过强化渔业补贴、对鱼类加工新技术提供减免税收、加强银行信贷等优惠措施, 资助开发新型鱼品和研制新的鱼类加工技术, 有效促进了海洋渔业可持续发展。政府还通过多渠道集资为渔船建造提供贷款支持、为远洋舰队提供补贴及回购渔船, 以压缩捕捞规模, 推动海洋资源保护发展。
4. 实施有针对性和反馈式发展的资
金支持模式促进了海洋经济可持续发展。美国重点发展海洋高技术产品, 为此, 美国政府投入巨资建立海洋高新技术科技园, 如在密西西比河口区建设海洋科技园, 致力研究军事和空间领域的高新技术向海洋转移。
(二) 日本:运用经济手段刺激全方位开发型的金融支持模式
日本陆地国土狭小, 开发海洋的意识非常强烈, 其海洋开发模式可归为“陆海联动、纵深推进、全方位开发”, 其金融支持海洋经济发展的特点有三方面。
1. 政府重点投资海洋开发的主要基
础设施领域, 促进海洋经济结构改善, 形成海洋开发的增长效应。日本政府的财政拨款主要用于海上机场、海洋牧场、海底隧道等海洋空间利用项目建设, 以及建立海洋资源能源基地和强化海洋监测系统。
2. 运用经济手段刺激和促进海洋经
济快速发展, 近年来发展丰富了近20种海洋产业, 形成新型的海洋产业体系。日本政府制订一系列鼓励与支持海洋经济发展的优惠措施, 如利用完善的税费制度保障海洋经济发展中的新科技、新技术的研制、应用和推广, 对企业与大学或研究机构合作研发海洋循环经济发展的相关技术项目, 允许从法人税中扣除15%的研究经费, 购置相应研究设备则按价格的一半免税。
3. 以有力的银行信贷措施支持海洋
经济产业健康发展。根据海洋经济发展中风险和融资额度大、融资方式多样及重点项目众多的特点, 日本政府通过专门的政策性银行实行针对性倾斜的信贷政策, 并积极引导商业银行调整信贷结构, 加强银行间合作, 组织银团贷款, 减少融资风险, 给海洋产业发展带来更多机会。
(三) 英国:政府投资和风险投资结合带动产融联接的金融支持模式
在长期的海洋研发和海洋学科建设上, 英国逐渐形成了一套公共部门、产业部门及其他主体共同参与、多领域广泛覆盖的资金支持体系。
英国政府将海洋能源作为一个优先发展领域, 对该领域的金融支持特点是政府投资和以风险资本为主要形式的私人部门共同支持。在具体支持政策上, 英国先后资助多项激励海洋能源创新的项目, 如英国政府的“技术项目”、碳信托的“海洋能源中的挑战”项目、“SuperGenMarine”海洋可再生能源研究项目等。同时, 考虑海洋能源投资的长期性以及海洋能源技术研发、市场开发的不确定性, 英国积极引入风险资本参与海洋能源产业, 尤其是在海洋能源技术早期的创新阶段, 风险资本发挥了重要作用。
启示:要注重公共性和市场化相结合, 广泛动员更多投融资主体共同参与海洋经济金融支持, 引导多元化、多层次的长效投融资机制。改进海洋管理、改善海洋经济结构应由财政出资引导;应强化金融信贷机制, 提高海洋经济在整个银行贷款中的比重, 并适当提高中长期海洋开发贷款的比例;广泛吸收社会资本, 鼓励民间投资开发海洋经济尤其是海洋高新技术领域;设立海洋产业投资基金, 推动风险投资运作。
三、构建我国现代海洋经济金融支持模式的建议
综合当前国内金融支持海洋经济存在的不足及上一部分从国际经验中得到的启示, 本部分从财政与金融支持相结合的角度, 提出了构建多层次、广覆盖、有针对的金融支持模式, 以此促进海洋经济的可持续发展。
(一) 构建完善的政府支持体系, 为海洋经济金融支持提供政策引导
一要突出政府在金融支持体系中的角色定位和介入度, 加大政府财政对海洋产业的支持力度, 尤其对海洋基础设施建设、高新海洋产业经营设立相应的财政扶持制度, 运用财政手段鼓励和引导海洋产业实现自主创新。二要改进和优化财政支持方式, 根据地方资源禀赋、海洋产业发展定位明确财政支持的着力点, 加大政府资金注入, 积极发挥政府投资项目的启动和投资示范效应, 引导社会资金和金融资本跟进, 增强海洋产业发展的资金集聚能力, 进而改善海洋经济投融资环境。三要加强培育现代股份制海洋企业, 重点支持海洋龙头企业, 推动海洋企业加快实现产业化经营和高新技术转型, 提高海洋产业的国际竞争力。
(二) 构建多层次、广覆盖的融资渠
道, 满足不同阶段和不同领域的海洋经济融资需求
一要在发展海洋经济过程中注意确立企业的投资主体地位, 多管齐下、多措并行, 引导工商资本、民间资本、外商资本进入海洋经济, 建立多元化投融资体系。在利用国外资金和技术方面, 可采取直接投资方式, 也可利用长期国际信贷。二要发展海洋产业内部融资市场, 充分利用民间资本, 鼓励海洋产业企业组建业内金融公司, 允许海洋产业企业参股, 促进金融资本与产业资本结合。三要推动海洋产业企业利用资本市场直接融资, 拓展债券融资渠道。四要大力发展海洋产业风险投资, 首先依托政府给予一定的资金支持建立海洋产业投资基金, 然后大量吸收社会机构和民间资金进入。
(三) 加快金融服务创新步伐, 适应多元化的海洋经济发展的服务需求
一是金融部门在为海洋产业不同环节提供融资支持时, 可根据海洋产业链的特点, 建立实施包含海洋产品原材料供应、生产加工、销售出口等完整链条的融资供给, 既降低融资风险, 也可为海洋经济的整体可持续发展提供保证。二是开展有海洋经济特色的金融服务创新, 积极探索海域使用权及养殖滩涂质押、水产品抵押等创新贷款业务, 发展和培育海域滩涂使用权二级交易市场, 并针对海洋电力、化工、港口物流等临港工业设置专业化、个性化的金融服务产品, 加大支持力度, 探索适合涉海企业发展特点的金融服务机制。三是不断创新在建船舶抵押融资模式, 适当提高渔船抵押贷款额度, 简化贷款流程, 并积极开办船舶出口买方信贷和保函等业务, 满足船舶修造技改研发、船舶建造与购置等海洋渔业发展的多种资金需求。
(四) 优化海洋金融生态环境, 为金融支持海洋经济提供政策与法规支持
一要从海洋立国的高度加快金融立法机制建设, 不断充实和完善金融支持海洋经济发展的政策法规和制度措施, 为发展海洋经济营造良好的外部金融环境。二要进一步完善社会信用体系建设, 政府相关部门和金融机构要加强海洋经济信息共享, 完善海洋经济发展重点企业和项目信息库, 合力营造良好的社会信用环境, 通过改善社会信用环境推动海洋经济融资环境的整体优化。三要积极开展海洋保险业务, 完善海洋产业风险补偿和分担机制。制定契合海洋经济发展特点的保险种类和保险创新产品, 提供多种保险服务, 提高保险体系对海洋经济发展的补偿能力。
参考文献
[1].张继华, 姜旭朝.国际海洋经济区建设中的金融支持[J].山东社会科学, 2012 (2) .
[2].李靖宇, 任佼燕.论中国海洋经济开发中的金融支持[J].广东社会科学, 2011 (5) .
[3].吴明理.海洋经济可持续发展及金融支持问题研究[J].金融发展研究, 2009 (7) .
现代金融经济 篇9
关键词：互联网金融,现代经济,经济发展
目前我国步入的大数据时代, 很多金融形式得到了较好的发展, 例如移动支付、网上银行和手机银行等等, 这些内容的不断应用和完善, 为我国市场经济创造了新兴的金融形式, 通过一种新型的模式呈现———互联网金融。信息化的不断推广, 人们对网络的认识也不断增加, 人们逐渐在社会经济社会活动中使用互联网金融, 下面对互联网金融在经济发展中的应用进行分析。
一、互联网金融的特点体现
互联网金融借助现代信息网络技术延伸到社会经济活动的各个领域, 推动了现代经济的发展。当前互联网金融在我国金融领域具有具足轻重的地位, 因此对互联网金融在现代经济发展中的应用进行研究具有鲜明的现实意义。
(一) 市场信息虚拟化
在社会经济发展中, 互联网金融的本质是货币和资金的虚拟与信息化。在市场经济活动刚刚出现时, 人们采取的交易形式是一手交钱、一手交货。货物和资金都是现实的物品。但随着经济发展, 科技进步, 信息化的不断推进, 交易的数额不断增加, 有时无法通过现实的交易达成, 所以互联网金融出现了[1]。这种交易形式的本质, 是资金或货币所有权的交易, 人们在银行存在实体资金, 然后进行交易, 随着交易的进行, 银行存入的资金会相应的变化。这种交易形式, 是货币的实体与功能的一种分析, 是现代市场发展的必然趋势。
(二) 经济运行更加高效
传统的金融模式会受到技术、信息、安全等因素的限制, 在实现单笔交易中, 其需要较长的时间, 所以会受到很大的限制。我国互联网技术的普及, 推动了互联网金融的发展, 使其更加多样化, 交易形式更加人性化, 并在服务中体现出较高的自动化水平, 从侧面提升了经济运行效率。目前互联网金融已经在一定程度上打破了时间和空间的限制, 经济运行的节奏也得到加快, 为社会经济提供了新的动力。
(三) 交易信息对称性
目前我国市场经济中, 比较严重的问题是小微企业的融资问题, 其产生的原因是金融机构本身获取的主体信息不对称, 这种情况体现在金融机构对资金需求主体信息的获取上。大型企业的信息相对比较完整, 在获取中比较全面, 金融机构获取的成本比较低。但是小微企业刚刚起步, 资金较少, 金融机构获取其信息的成本较高, 所以一般情况下, 金融主体对小微企业的服务都一般[2]。除此之外, 小微企业的资金需求比较小, 金融机构的获利比较低, 更加剧了这种情况。在互联网金融活动中, 要借助广域的互联网技术, 获取其他主体信息, 确保交易信息的对等, 解决金融机构在信息获取中入不敷出的情况。
二、互联网金融在现代经济发展中的应用体现
(一) 培养互联网金融人才
人才是21世纪最重要的资源, 在互联网金融中, 对工作人员的要求比较高, 需要从业人员具有高水平的综合素质。所以互联网金融企业应重视企业员工综合素质的提升, 对员工进行有针对性的培训。现代网络信息技术更新的速度较快, 需要从业人员在工作中发挥其实效性。互联网金融企业应针对互联网金融领域出现的新技术、新形势和新问题进行学习和分析, 确保工作人员能够一直走在互联网发展的前沿, 共同推动互联网金融的健康高效发展。
(二) 加强对互联网金融业的监管
相关单位应加强对互联网金融行业的监管, 这种手段并不是限制互联网发展, 而是更好的推动其发展, 为其创造一个良好的环境。监管的有效实行, 电子货币发行主体的监管情况有所放松, 逐步完善了法律法规[3]。我国经济与信息技术手段的不断发展, 这种监管形式是必然的趋势和要求。政府允许非银行机构开发电子货币, 这种方式推动了信息技术企业与银行合作开发电子货币, 从监督角度来看, 相关单位对非银行机构, 采取了与银行一样的监管机制, 从而保证主体政策的有效性。国家应针对互联网金融活动的具体情况进行分析, 制定有效的政策及法规, 为互联网金融建立一个公平公正的实施环境。
(三) 完善互联网金融应用技术, 维护网络系统安全
目前, 我国对互联网金融的重视度比较高, 国家为了解决并完善金融业的网络安全问题, 采取了一些措施。例如中国人民银行, 根据网上支付清算的需求, 运用计算机和互联网技术建立了一种安全处理异地支付等业务的应用系统———中国现代化支付系统。在这个系统中, 主要内容有大额实时支付系统、小额批量支付系统、网上支付跨行清算、境内外币清算系统、电子商业汇票系统等。使用这个系统能够有效解决各大中型城市之间的金融领域信息传输的问题, 确保金融行业能够高效高速发展。
三、结束语
我国社会经济的飞速发展, 互联网金融得到了有效的推进, 互联网金融借助现代互联网技术得到了极大的发展。在社会活动中, 互联网技术具有重要作用。互联网金融在金融业的总体发展中, 具有较大的比重, 所以研究其在现代经济发展中的应用具有重要意义。相关人员要明确互联网金融的特点, 了解其具体体现, 分析互联网金融在现代经济发展中应用情况得以体现, 更好的发展互联网金融。
参考文献
[1]孟亚文, 胡明敏.互联网金融在现代经济发展中的应用[J].中国商贸, 2015 (02) :152-153.
[2]王元龙.中国经济发展中金融与经济关系问题研究[J].经济研究参考, 2012 (01) :164-165.
现代金融经济 篇10
关键词：经济学,管理学,金融学,融合,人才培养
1 研究的意义
管理学作为工业革命的产物, 在知识经济时代获得了与时俱进的长足发展, 工业革命催生了经济学和管理学。在步入知识经济时代到来的今天, 信息革命则促进了经济学和管理学的现代化, 并使金融学从经济学中独立出来, 使之与经济学、管理学相并列, 形成三足鼎立的局面。研究三者之间的融合, 对于探索我国管理学专业的培养模式有重要意义。
2 经济学、金融学与管理学的交叉和融合
2.1 经济学、管理学和金融学融合的脉络
经济学、管理学、金融学思想源远流长, 经济、管理思想最早产生于原始社会末期出现了剩余产品后, 如何分配剩余产品以及如何对氏族部落控制, 这涉及经济学和管理学的思想, 金融学思想最早产生于金属货币作为一般等价物来交换商品, 取代了以前的物物交换后, 对货币的本质认识、职能作用以及货币价值的认识都体现了金融学理论的最初思想, 以下是经济学、管理学、金融学思想理论融合的主要脉络:
第一阶段称为孕育阶段, 时间是原始社会末期至18世纪工业革命。经济学方面, 即政治经济学形成阶段, 政治经济学诞生之前主要是跟哲学、伦理学、政治学等学科相结合, 亚里士多德的《政治论》和《伦理学》多次提到高利贷和货币的问题, 并对货币流通, 价值形式和信用的基本理论进行深入的分析, 这涉及原始的金融学理论。管理学理论进入早期管理实践与管理思想阶段, 人类为了谋求生存和发展自觉地进行着管理活动和管理实践, 其范围是极其广泛的, 但是人们仅凭经验去管理, 尚未对经验进行科学的抽象和概括, 没有形成科学的管理理论。
第二阶段称为形成和发展阶段, 时间是18世纪工业革命至二战。经济学方面, 重商主义和古典经济学的兴起, 后来出现边际三杰和马歇尔的微观经济学统一。此时, 管理学思想理论进入萌芽阶段和形成阶段, 管理理论方面已经进入古典管理理论阶段, 侧重于管理职能、组织方式等方面企业效率问题的研究, 对人的心理因素考虑很少或根本不去考虑, 代表人物是科学管理之父泰罗、管理理论之父法约尔以及组织理论之父马克斯·韦伯。同时, 亚当·斯密《国富论》中的劳动分工论, 融合了经济学和管理学思想。金融学理论研究的主要问题是货币和资本市场, 研究的方法是均衡分析法, 代表理论是甘末尔的交易方程式、费雪交易方程式和马歇尔的现金余额方程式等。
第三阶段称为交叉融合阶段, 时间是二战后至今。经济学方面主要是宏观经济学, 代表人物是凯恩斯, 提出“有效需求”的概念, 强调国家干预经济。金融学方面, 由于出现滞涨, 货币主义兴起, 弗里德曼的“永久收入”假说, 以及金融全球化、国际游资和资本市场稳定性分析、金融风险理论和金融安全的分析等。管理学方面, 现代管理理论阶段主要指行为科学学派及管理理论丛林阶段, 行为科学学派主要研究个体行为、团体行为与组织行为, 重视研究人的心理、行为等对组织目标的影响作用, 行为科学的主要成果有梅奥的人际关系理论、马斯洛的需求层次理论、赫茨伯格的双因素理论等。当代管理理论主要以战略管理为主, 在动荡和急剧变化环境下研究企业组织效率与环境关系, 重点研究企业如何适应充满危机和动荡不断变化的环境, 代表理论是迈克尔波特的产业集群竞争理论、拉普哈拉得的核心竞争力理论和钱皮的流程再造理论等。更加突出的特色是三者的融合特别紧密, 比如计量经济模型分析方法应用到货币金融、多因素引入分析丰富货币需求理论和货币供给理论、储蓄和投资理论走向成熟、金融市场特别是资本市场理论成为最主要的研究内容。
2.2 经济学、管理学、金融学思想融合的路径选择模式
2.3 经济学、管理学、金融学理论思想融合的特征
(1) 在研究对象方面相融合的特征。经济学研究的是资源配置效率的问题, 而管理学则研究人的工作和组织运作的效率问题, 金融学研究的是资金的运作效率和效益最大化问题, 所以, 从这个方面, 经济学研究的范围包括了管理学和金融学, 是从经济学分离出来的, 管理学和金融学是经济学的两个子集, 而且从时间上经济学理论体系也更早出现。
(2) 从融合的模式来看, 经济学和金融学至始至终都是相互融合的, 但其融合的路径不同, 金融学是在经济学的胚胎中孕育产生的, 也就是经济学中一个领域的分离, 经济学在工业革命的实践中, 形成了微观经济学, 侧重对商品、价格等生产要素的分析, 而金融学侧重对货币需求和供应等要素的分析, 形成宏观金融学的理论, 但是二战后, 经济学侧重市场运行的效率和公平方面的分析, 形成宏观经济学理论, 而金融学侧重企业内部的资金融通、金融市场等研究, 形成微观金融学理论, 也正是经济学和金融学融合的路径不同, 更加丰富了经济学和金融学理论及研究的范围;管理学理论的形成比较独立, 直到19世纪初期开始, 与经济学、金融学的融合更加密切, 经历了古典管理理论至现代管理理论的转变, 在研究的领域中, 侧重外部市场的变化和反应, 侧重效率分析, 也与宏观经济学、微观金融学研究的目的是相同的, 也为其相互融合提供了基础, 特别是在信息工具应用广泛的情况下, 经济学、金融学和管理学融合更加紧密。
(3) 从融合的内容来看, 融合的领域交叉性强, 研究的范围从企业单位到整个国家以及国际领域, 同时研究的方法也不同, 经济学和金融学侧重均衡分析, 而管理学侧重实验分析。经济学、金融学和管理学融合的内容主要包括两个方面:一个方面是经济学、金融学和管理学各学科理论融合紧密, 形成了理论体系;另外一个方面就是融合了其他社会科学的理论知识和分析工具, 特别是数量分析和统计分析等数学理论的引入, 使其更加科学化。
3 中国高等教育商学院管理专业改革的方案及人才培养模式研究
随着市场经济的深入发展, 高校毕业生数量的剧增和综合素质的降低远远不能满足经济发展的需要, 造成这局面归根结底还是高校的培养模式问题。笔者根据企业对工商管理专业毕业生工作情况的反馈, 结合现代企业对经理人的要求, 指出工商管理专业教育体系在课程设置、教学方式和培养模式存在很多问题, 比如忽视市场发展和需要, 忽视实践能力的培养等。笔者根据国家学科分类将企业管理学科群现有分支学科以及待建分支学科相对地划分为六组:企业管理学的基础学科, 企业形态管理学科、企业基类管理学科、企业运行环节管理学科、企业细部管理学科、边缘分支学科。
以上管理学专业课程的分类, 有利于理顺管理学课程体系的整个脉络, 更好地进行科学的课程设置和安排, 同时结合以下四种本科教育改革模式:第一种模式是两段式模式:“基础教育+专业教育”的两段式模式, 一、二年级属基础课程学习阶段, 学习本科专业和相关专业的基础课程。三、四年级属专业训练阶段, 接受较明确的专业训练。第二种模式是三段式模式:“普通教育+专业教育+临床教育”的教育模式, 该模式在传统的单一专业教育之上叠加普通教育, 最后再适当加强临床实践方面的教育。第三种模式是主辅修模式:学生以一个专业作为主修专业, 以另一个专业为辅修专业, 毕业时取得主修专业的学士学位和辅修专业的结业证书或第二学士学位。第四种模式是本硕连读模式:选拔学业优秀的学生直接攻读硕士学位, 采用6-7年学制, 使专业教育的重心上移, 学生毕业时可获得学士学位和硕士学位。
4 商学院管理学专业培养模式的建议
基于管理学专业课程的分类和本科教育改革的模式, 笔者提出几点管理类人才培养的建议:
第一点是关于课程改革的建议。在管理类专业的课程设置上, 应力求让学生掌握坚实的理论基础知识, 提高管理的各项能力素质, 本文从经济学和金融学的视角研究管理学专业的人才培养问题, 所以在设置课程时增加经济学和金融学课程体系的学习, 特别是宏观微观经济学, 信息经济学, 以及和经济学、金融学交叉的学科, 比如管理经济学、公司金融学、管理金融学等学科的学习。同时, 还要加强高等数学、运筹学等学科的学习, 特别是突变理论、耗散结构理论等理论的出现, 为现代管理实践中的难题提供了科学依据。除此之外, 还要加强社会科学和行为科学的学习, 比如管理伦理学、管理心理学等行为科学和社会科学的学习, 这有利于提高管理者的实践能力。同时, 结合市场需求来进行课程设置和改革。
第二点是关于教育模式的建议。本科生的培养模式可以结合上述几种模式的综合选择, 特别强调的是本科的第一、第二学年要完成管理学的基础学科和公共学科的学习, 也可以加强跨学科的选课, 文科和理科选课的综合, 有利于扩充学科的视野和知识体系, 第三学年加强专业课的学习和交叉的边缘学科的学习, 同时要加强现代管理理论思想的学习, 第四学年主要是管理学理论的实践阶段和管理学理论知识体系的架构阶段, 形成自己独特的管理学知识结构体系。
参考文献
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迟来的现代汽车金融 篇11
2012年8月24日，对于韩国人李教彰来说意义重大。一纸调令之下，他走马上任北京现代汽车金融有限公司总经理。
1990年韩国汉阳大学毕业，如今他已在韩国现代金融株式会社工作了12年之久。
“略微有点顾虑，面对全新的环境、全新的合作伙伴，不知道能否将自己这么多年在韩国现代金融公司所积累的经验在中国市场上得以发挥。来了之后，觉得还有很多东西需要学习。学习中国这个大市场的很多规律。”
来京48天后，坐在记者对面的李教彰显得很是谦虚。
2010年7月，韩国现代集团与北京汽车以60：40的合资比例签署成立汽车金融公司的协议。2012年6月，该协议经过两年的申报获得银监会批准，9月25日，北京现代汽车金融公司在北京挂牌成立。至此宣告国内第14家汽车金融公司开张。
对于这张牌照，北汽集团董事长徐和谊这样形容：“汽车金融是未来汽车产业的一张生死牌，谁拿到谁就握有未来市场的主动权。同时也是挤占竞争对手市场份额，寻找新经济增长点的有效途径。”
除此之外，这张牌照更为现实的意义还在于，在当前低迷的市场环境下，为现代品牌在中国实现产销再上一个台阶的目标进行助推。
而在此之前，中国境内已经有包括上汽通用、大众、雪铁龙等十二家汽车金融公司获批成立。
其中最早成立的上汽通用汽车金融公司，自2004年挂牌至今，在为包括上汽以及通用旗下的诸多品牌服务的同时，将业务伸展到了其他的80多个汽车企业，为3000家汽车经销商提供“车贷通”业务，终端服务客户量达到了80万人。是目前已经成立的汽车金融公司中业务版图最大所占市场份额最大的公司。历经2004年汽车市场的低迷，并伴随之后汽车市场的一步步恢复直至2009年的井喷，上汽通用汽车金融公司开始进入收获期。在今年上汽半年报中显示，上汽通用金融板块同比增长。
面对已经处于收获期的同行，北京现代汽车金融公司来迟了吗？
来得早不如来得巧？
如果说晚，现代想要成立金融公司的想法可一点也不晚。2004年，现代集团就萌生在中国成立汽车金融公司的想法。但是彼时，北京现代和东风悦达起亚都刚刚成立两年，产销不到30万，规模和量都无法支撑开展汽车金融业务的损益标准。
8年过去，当时市场上的小弟目前已经转身实现产销第三的位置。其中，北京现代在2011年8月跨过产销300万辆大关。
由于韩国现代金融公司由GE占43%股比，曾经想过牵手GE在中国成立独资汽车金融公司。但是，为了使金融公司可以从销售公司得到全面的支持，认为与北京现代汽车公司合作伙伴北汽集团合作设立更为合理，在这样的判断下与北汽牵手。
目前为止北京现代汽车金融公司的定位主要是服务于北京现代进口现代、进口起亚，为这几大品牌汽车的经销商以及终端消费者提供金融支持。
基于韩国现代金融的特点，北京现代汽车金融公司将未来发展的主推业务定位于消费者金融和经销商金融。
“虽然中国个人信用体系比起过去已经相当的成熟与稳定，还未完全成熟，因此，以汽车集团主导的汽车金融公司在风险控制上面临很大压力。”
李教彰的话不无道理。
早在2004年之前，从1999年开始逐渐升温的中国汽车市场，就曾有商业银行以及部分车企试水汽车金融，一度实现使用金融服务购车量占整体汽车销售量20%的比例。但是随着2004年汽车市场的骤冷，呆坏帐集中爆发。曾有商业银行的工作人员这样告诉记者：“当时，打印呆坏帐客户名单，打印了一天还没有打完。”
2 0 0 4年之后，中国汽车金融的比例一直在汽车总销量的10% 15%左右浮动。
而在欧美发达国家，这个数字则达到了60%～70%。邻国韩国，这个数字也达到了48%。资本的杠杆率一直是衡量一个国家乃至一个行业资金周转以及资金使用效率的重要指标，在中国汽车市场，由于个人信用体系的不健全，汽车金融的风险和需求成为天枰两端不断上启下沉的两个砝码。
2010年，作为最早成立的汽车金融公司之一，大众金融面临呆坏账的困扰，被勒令控制信贷规模，并最终退出现有的大众体系。
风险，一直都在。
“我们是来得稍晚了一点，但是这个方面没有遗憾，从另外一个角度来说，有了之前的诸多汽车金融公司的开拓，这为我们开展汽车金融业务建立了基础，并在中国现有市场环境下开创新的业务模式提供了借鉴。”
因此，对于李教彰来说，总结这8年来中国市场上的汽车金融公司的成败，并从中学习和借鉴，打好北京现代汽车金融的底子，保守、稳步推进现代的汽车金融业务是比大规模上量更为重要的工作考核目标。
更快，更多样化
与欧美国家由汽车金融公司主导不同，中国汽车金融市场由商业银行主导占据70%弱的比例，汽车金融公司占30%左右。其中，据《汽车观察》记者了解，大部分商业银行的主要业务是通过对经销商资金流转的渗透和控制实现盈利。
“风险控制上，显然法人客户要比个人客户好。”某商业银行高管这样告诉《汽车观察》。
与银行相对强硬的风险控制手段来讲，汽车金融公司处于弱势地位。包括在利息手段上，也无明显优势。如何推出自己差异化的金融产品？成为摆在李教彰面前的一大课题。
基于韩国和中国的汽车销售结构是不同。韩国的汽车销售一般都是汽车厂家直销，所以没有经销商金融产品。但是像中国和美国这样比较辽阔的国家，经销商金融则占很大比重。
因此，李教彰的思路是先开展强项，再慢慢开展其他业务。
“在韩国，对于资信优良的客户，我们可以实现20分钟完成审贷手续。在中国，我们力争把这个时间可以控制在3个小时左右。”
除了比商业银行更快，对于汽车金融公司来讲，基于汽车制造的背景，还可以在产品多样化上下功夫，推出银行无法提供的一些服务。
“相比商业银行以一年的产品为主，我们则是以三年为主，为客户减轻负担。
充分的体谅客户的资金情况。以多样的产品体系与银行进行竞争。”
目前，北京现代汽车金融主要以3年36个月消费者金融产品为主。并以北京市场作为试点，并计划逐渐推向其他省市。
终端消费者可以通过对在职信息以及收入、婚姻状况，是否有逾期不良记录等几项关键考核因素的审查后，最快在3个小时内完成审贷手续，2天内提车。
基于信用评分卡制度，对客户进行信用度的等级划分。对于信用等级高的客户，会更快的提供信贷服务。对信用等级低的客户则需要更多的一些资信证明。两三年后，根据客户数据的积累，划分十个等级的客户群体，对排名靠前的客户，会采取直接通过。对排名靠后的客户，完善信用资料。未来，还将通过对车型、职业、区域、年龄段、收入水平做详细精密精准的分析，对客户进行更为精密的划分。
“对信用良好的客户还有回头客，我们甚至可以做到不审查。”李教彰说。
按照银监会目前划定的最低不低于20%的首付的底线，以十万元的朗动为例，只需支付2万多元的首付。
据中国汽车工业协会预计，到2 0 2 5年，汽车贷款市场将达到5 2 5 0亿元。目前，我国汽车金融消费仅占整个汽车消费不足15%，而根据新华信与腾讯汽车的联合调查，购车者愿意选择汽车金融形式购车的比例高达45.9%，实际金融消费与“意愿”金融消费相差三倍之多。
瞄准已经成为购车主力军的80后和正在加入购车大军的90后，为消费意识更为超前的他们提供服务，李教彰对于汽车金融未来在中国的发展信心满满。
与李教彰的看法相同，诸多行业人士评价汽车金融会为中国汽车行业推开下一个黄金十年的幕布。
早在2005年，接受《汽车观察》记者采访的徐和谊就曾经畅想，插上汽车金融翅膀的汽车企业将会有更多发展空间。
然而，根据现有规定，汽车金融公司仅可以向银行融资，只能通过现有体系自己想办法。2008年1月，上汽通用金融成功发行“通元一期汽车抵押贷款证券化”产品；2010年10月，又发行了总量为15亿元的金融债券，这是国内首单汽车金融公司金融债券。
对于其他众多的汽车金融公司来说，如何打通融资通道？包括如何监控风险、融入产业链？实现与汽车实业部分的无缝链接，还需要慎重考虑。
现代金融经济 篇12
一、基本完成大型商业银行股份制改革
“十一五”期间, 在党中央、国务院的统一部署下, 国有独资商业银行股份制改革试点工作领导小组及其办公室 (人民银行) 稳步、有序地推进大型商业银行股份制改革工作。结合各家银行的实际情况, 按“一行一策”的原则制订具体实施方案。
工、中、建、交四家大型商业银行先后完成财务重组和股份制改革工作, 并在香港联交所和上海证券交易所成功上市。2008年, 通过汇金公司向农业银行注资1300亿元人民币的等值美元。2010年7月, 在境内外资本市场剧烈波动的环境中, 农业银行成功实现了A+H股的公开发行上市。至此, 大型商业银行股份制改革基本完成。
在此期间, 大型商业银行股份制改革取得了显著成效, 突出体现在:
一是大型商业银行公司治理不断完善, 内部改革进一步深化。首先, 公司治理架构不断规范, 股东大会、董事会、监事会和高级管理层之间已逐步形成各司其职、有效制衡、协调运作的架构与机制, 新的体制和机制日益发挥重要作用;其次, 内控机制和管理能力不断增强, 风险防范体系不断完善, 信息化水平不断提高, 基础管理不断加强, 风险文化逐步建立;再次, 与战略投资者的业务和技术合作计划全面落实, 战略投资者在改善股权结构与公司治理、转换经营机制、完善风险控制、开发金融产品、改善金融服务和推动企业文化建设等方面作用明显, 引“智”和引“制”效应逐步体现。
二是大型商业银行改革的社会效应和财务效益显著提升。首先, 服务国民经济、服务社会的效率和能力不断增强。大型商业银行在改革中践行科学发展观, 着力转变发展模式和增长方式, 不断改进流程和管理制度, 为经济和社会的和谐发展提供多层次、多方面的金融服务。其次, 财务状况根本好转, 呈现较强的可持续性。大型商业银行资本充足率显著提高, 资产质量和盈利能力逐年改善, 风险控制能力明显增强, 尤其在国际金融危机的冲击下, 仍保持较强的盈利水平和抗风险能力。
三是大型商业银行股份制改革以及财务实力和经营状况的根本改善, 为中国金融监管标准和准则的国际化奠定了基础。大型商业银行改革推进的外部审计和境内外上市, 大大推动了中国金融监管和会计准则国际化的进程。同时, 监管标准和准则的国际化, 也为确保中国金融业持续健康发展和金融稳定打下了坚实的基础。
二、稳步推进政策性金融机构改革
政策性金融作为商业性金融的重要和有益补充。面对新的国际国内经济环境, 我国需要采取更加有效的措施稳定外需、扩大内需, 并着力支持实体经济实施“走出去”战略, 需要政策性金融机构发挥更大的作用和功能。
党中央、国务院高度重视政策性金融机构的改革和发展。2007年全国金融工作会议明确了政策性银行分类指导、“一行一策”的改革原则, 提出首先推进开发银行改革, 进出口银行和农发行也要进行内部改革, 并要求继续发挥政策性金融围绕国家战略服务、支持经济社会发展的作用。“十一五”期间, 根据国务院的统一部署, 人民银行会同有关部门积极稳妥地推进开发银行、进出口银行、农发行和中国出口信用保险公司的改革工作。
目前, 政策性金融机构改革取得了积极进展:一是开发银行商业化转型工作稳步推进;二是进出口银行和中信保改革平稳推进;三是农发行职能调整和内部改革取得一定进展。
三、积极推动股份制商业银行改革发展
“十一五”期间, 一批股份制商业银行先后在境内A股市场和香港H股市场成功上市, 公司治理进一步完善, 市场约束进一步加强。同时, 人民银行会同有关部门重点推进光大集团和广东发展银行重组改革。2007年以来, 在人民银行等有关部门的推动和协调下, 光大集团重组改革工作围绕光大银行财务重组、光大实业公司设立和光大金融控股公司组建全面展开。2007年11月, 汇金公司向光大银行注资200亿元人民币的等值美元;2010年8月, 光大银行在上海证券交易所挂牌上市。广东发展银行的重组取得了重大进展, 资本充足水平显著提升, 资产质量明显改善。
四、有效促进农村信用社改革和发展
国家在积极推动大型商业银行股份制改革、建立现代金融企业制度的同时, 也不断推进农村金融机构尤其是农村信用社的改革与发展, 不断完善其产权制度和管理体制。“十一五”期间, 农村信用社改革试点工作取得重要进展和阶段性成果, 管理体制框架初步形成, 产权制度改革不断深化, 各项业务迅速发展, 风险状况明显改善, 经营效益持续好转, 支农主力军地位进一步增强。截至2010年9月末, 全国农村信用社的各项贷款余额为5.7万亿元, 占全国金融机构各项贷款余额的比例为12.3%。产权改革进展顺利, 法人治理结构初步建立。部分农村信用社在明晰产权关系、完善法人治理方面进行了有益探索, 取得了初步成效。
五、参与证券公司综合治理工作
“十一五”期间, 为防范和化解风险, 维护资本市场稳定, 在国务院的统一安排和部署下, 人民银行会同有关部门, 开展证券公司综合治理工作, 推进资本市场改革发展。
一是牵头证券公司重组。证券公司重组是特定市场背景下的重大政策措施。2005年, 证券公司风险全面显现, 如果按照市场化原则, 对高风险证券公司特别是一些大型证券公司实施市场退出, 在当时的市场环境下, 不利于投资者信心恢复和市场稳定。权衡利弊, 按照行政指导和市场化相结合的原则, 人民银行会同证监会、财政部等有关部门和地方政府, 以汇金公司、中国建银投资作为重组平台, 采取股东注资、提供流动性支持以及引进境外战略投资者等多种方式, 研究确定了银河证券等9家证券公司的重组方案。2006年底, 9家证券公司的重组工作基本完成, 不仅有效化解了证券公司风险, 维护了证券市场稳定, 而且通过资源整合, 明显增强了被重组证券公司的综合实力。
二是做好德隆系风险处置工作。2004年4月德隆风险爆发后, 人民银行作为德隆风险处置小组的主要成员单位, 会同有关部门提出了《关于处置德隆系风险的总体意见》, 确定由华融资产管理公司托管德隆系, 以市场化方式进行处置。作为工作层面牵头协调单位, 人民银行会同有关部门积极协调有关政策, 及时研究解决风险处置中遇到的问题, 最终实现了德隆从实业和金融机构中全面平稳退出的目标, 最大限度地减少了国家和债权人的损失。
三是积极推动证券市场基础性制度建设。汲取证券公司风险形成的经验教训, 人民银行积极推动有关部门修订和完善资本市场基础性制度。首先, 推动建立证券投资者保护制度。为改变被处置证券公司个人债权收购及客户交易结算资金缺口弥补由人民银行再贷款支付可能引发的道德风险, 人民银行会同有关部门推动建立证券投资者保护制度。其次, 推动建立证券公司客户交易结算资金第三方存管制度。以南方证券风险处置为契机, 人民银行要求利用国家公共资金和资源进行重组的证券公司必须率先实现证券客户交易结算资金的第三方存管。再次, 推动交易所国债回购制度改革, 从制度上保证了投资者资产的安全。
四是配合证监会妥善处置28家高风险证券公司。证券公司综合治理期间, 人民银行配合有关部门, 先后对南方证券等28家高风险证券公司实施了行政处置。研究制定了《个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》、《个人债权及客户证券交易结算资金收购实施办法》、《关于个人债权收购有关问题的补充通知》等政策, 为风险处置工作提供了政策依据。
2007年8月, 证券公司综合治理工作圆满结束, 为资本市场的持续、健康、稳定发展奠定了基础。
六、积极推动保险公司改革发展
“十一五”期间, 为有效防范和化解保险业风险, 提高保险业整体实力和市场竞争力, 相关部门按照国务院统一部署, 积极推动保险公司改革发展。中国再保险集团公司 (简称中再集团) 是我国境内唯一的国有独资再保险公司。2006年底, 针对中再集团经营困难, 资本金严重不足, 不能满足保险业发展需要的状况, 人民银行会同财政部、保监会等部门按照国务院“加强领导、精心组织, 重在改革经营机制, 健全法人治理结构, 改善内部管理, 提高队伍素质, 实现可持续发展”的要求, 借鉴大型商业银行和国有保险公司股份制改革成功经验, 积极推动中国再保险 (集团) 公司 (简称“中再集团”) 股份制改革工作。2007年4月, 汇金公司向中再集团注资40亿美元。同年10月, 中国再保险 (集团) 股份有限公司挂牌成立。此外, 部分保险公司引进战略投资者、上市等工作也取得了积极进展。