投融资服务

投融资服务（共12篇）

投融资服务 篇1

（一）现状分析

1. 尚未建立完善的市场融资保证体系

(1)广西可动用的担保机构服务能力不足。从实际看，广西高新技术企业信用担保体系建设发展缓慢。从2001年开始，自治区本级财政才开始在财政预算中设立了高新技术企业贷款担保资金，设立了广西投融资担保公司。目前，仅南宁、柳州、桂林、梧州四城市成立6家高新技术企业担保机构，6家担保公司注册资本为15410万元，在保资金为38587万元，规模偏小，担保金额与数量均严重不足。全区高新技术企业信用担保机构担保资金的来源主要是政府资金，社会融资少。由于我区财力不强，一味依靠财政提供担保资金远难以满足高新技术企业的贷款需求，使担保公司的业务扩张受到严重制约，也容易产生政府干涉高新技术企业担保机构的行为，不利于高新技术企业担保机构按照市场经济规律运作。

担保公司规模小，担保基金有限，银行从谨慎原则出发不愿意将担保贷款比例过于放大，造成担保基金作为金融杠杆工具的乘数放大效应没有得以发挥，而且担保贷款手续烦琐，审批时间过长，也影响了广西高新技术企业运用担保手段解决融资问题的积极性。广西担保机构担保贷款放大效应没有充分发挥出来，远远不能满足广西高新技术企业的融资需求。图1体现了我区的担保机构在提供担保贷款方面的不足与高新技术企业在使用这一方式时的缺失。

(2)广西高新技术企业的信用担保体系尚未建立。传统的银行信贷融资需要企业提供第三方担保，但是处于发展和创业时期的大部分高新技术企业，一般没有不动产等传统抵押资产向为其提供担保的机构提供相应的反担保，寻找第三方担保存在着较大的困难，因此建立广西高新技术企业的信用担保体系是解决这一矛盾的有效方式。

(1) 广西企业信用评级体系仍不健全。缺乏专门为高新技术企业融资服务的信用评级机构，以及符合国际惯例的一套确定高新技术企业信用类别的理论和方法，只是由一些规模很小的会计师事务所或审计师事务所按照执业要求部分地承担信用评级职能，且政府主管部门对其刚性约束的手段不多，有时甚至疏于管理，产生评级机构不守信的现象。这在很大程度上影响了我区高新技术企业的融资。

(2) 广西尚未建立信息集中管理和运用的企业征信体系。欧美发达国家用了100多年时间才建立起成熟的社会信用体系，信用已经成为企业乃至个人的立身之本。我国从1999年上海成立中国第一家征信机构开始，很多省、市都先后建立了自己的信用系统，并形成一定规模。而广西企业征信体系的发展程度还非常低，目前尚没有全区性的资信调查公司，即使是近年人民银行广西分行建立的信贷登记咨询系统，其征信工作也是刚刚起步。

2. 广西中介服务体系仍不健全

广西高新技术企业的发展需要中介服务体系的支持和帮助。调查表明：广西高新技术企业在寻找和使用中介服务的过程中，有64.63%的高新技术企业认为存在难以辨别中介机构资质的问题，56.1%的高新技术企业认为费用太高，有43.9%的高新技术企业认为中介机构的服务水平不高。(见表1)

单位:%

中介服务组织主要包括三类： (1) 经济签证类中介组织，如会计师事务所、审计事务所、评估公司、律师事务所、公证机构等，通过提供服务减小或消除市场交易主体信息不对称情况，促进市场交易主体的公平交易和合法权益; (2) 资源提供类中介组织，如工程技术研究中心、生产力促进中心、创业服务中心、企业孵化器以及信息、培训、咨询等服务机构，为企业提供融资、技术、人才、咨询等服务; (3) 行业中介组织，如广西民营科技促进会、广西企业家联合会等，发挥行业自律、共同利益维权及影响公共政策等独特功能。

目前，广西三类中介组织均迅速发展，但是中介体系建设仍不到位，无法充分满足企业的需求。在关于“企业最需要的中介服务”调查中显示，90%的企业对与融资相关的各类中介服务均表现出较旺盛的需求 (如图2-2所示) 。其中，资产和资信评估，财务咨询，法律咨询、技术产权交易占了最需要的中介服务的前四位。

3. 政策性金融资源的综合效能没有充分释放

(1)政府资金对社会资本的引导作用尚未充分发挥。促进资金向创新活动流动，政府的最佳投入方式并不是筹集风险资本和设立风险投资公司，而是构建一套有利于技术创新、小企业创业和建立风险投资运作机制的制度基础，有利于创新型企业形成良好的政策环境和市场环境，并通过政府资金的投入改变商业性资金投入技术创新的收益函数。如美国的小企业投资计划——SBIC计划，小企业投资公司投向早期的技术性企业1元钱，政府就补贴2元，而最终政府只拿红利的10%，相当于出资2/3，却只要10%的股权。这一套制度目前广西尚未建立。

(2)政府采购在促进创新中的作用明显不足。目前的政府采购是以价格为主要的参考标准，容易导致逆向选择，即中标的是技术水平低、研发投入少，但报价低的企业。广西一些研发投入高的企业认为应该选用严格的技术指标对竞标方案或产品进行考核，减小价格的权重。同时，一些高新技术企业反映政府采购要求IT三年免费服务的制度不合理，因为企业服务本身是有成本的，包括技术更新的研发投入。

(3)政策支持力度不足。调查表明，有近6成的高新技术企业对自己所在地区政府制定的鼓励创业投资发展的相关政策法规不甚了解。超过65%的高新技术企业没有办法充分利用当地政府的优惠政策，在发展方向上缺乏明确的政策导向。这主要就是地方政府在政令的传达上存在着服务意识上的误区，没有对有关的高新技术企业进行主动的引导(见表2和表2)。

（二）解决措施和思路

1. 促进中小企业融资的信用担保体系构建

(1)加快征信系统建设。加快广西中小企业征信系统建设，是提升中小企业整体融资能力的基础性措施。要加快广西推进中小企业信用制度建设，可以考虑由人行南宁中心支行或金融办牵头，把来自于商业银行、海关、工商等部门的征信系统的数据进行信息征集，建立起评价体系，利用数据挖掘技术搜索材料，从而实现中小企业信用信息查询、交流和共享的社会化，有助于解决中小企业的信息不对称问题，防范融资风险，提高融资效率。另外，还可以考虑建立广西乃至全国统一的抵押登记系统。

(2)拓宽中小企业担保机构筹资渠道。作为政府出资的中小企业信用担保基金，首先政府的投入应该有一个长期的计划，以此扶持一批又一批中小企业发展，并保证担保基金有长期稳定的补充资金来源，努力使其实现制度化和法律化。同时，担保机构大力引导和吸引民间资本入股和企业互助资金入股，实现股权多元化，改善担保机构的所有者结构和公司治理结构，降低经营风险。对于入股的企业实行“会员制”，建立一套企业信息交流，业务合作的互助机制。建立信用担保资金补充机制。鉴于信用担保机构高风险、低回报的经营特点，国家有关政策已规定列入全国中小企业信用担保体系试点范围内的担保机构可免征3年营业税，建议自治区及各地市政府免征其所得税，并从中小企业每年上缴的税收中划出一定比例用于补充信用担保机构的资本金。

(3)建立真正的按照市场机制运行的专业担保机构。目前广西的中小企业担保机构均由政府出资组建，容易产生政府干涉中小企业担保机构的行为。有关资料显示，中小企业担保机构的董事会和监事会成员全部由各级政府委派，这样的机制容易产生利益、风险分配不明，决策行政性干预的弊端。按照中小企业信用担保机构设立的初衷，政府管理部门的主要责任是明确担保基金的担保对象标准、承保条件和担保审查程序等，定期监督和检查担保计划的执行情况，而不是直接干预具体贷款项目，据此，减少政府行政干预，确保银行和金融机构能够按商业原则自主贷款。同时培育和发展真正的按照市场机制运作的专业担保机构，由政府委托专业担保机构对担保基金进行管理、经营，明确出资人与受委托机构的监督管理机制和激励约束机制，明确出资人和专业担保机构之间的责权利、成本和担保损失分担原则、考核原则等等，充分发挥专业人员的优势，减少担保失误，使中小企业担保机构在体现政府产业政策的同时，真正按照市场经济规律运作。

(4)逐步建立风险转移机制。一是通过反担保措施转移风险。目前广西主要就是采取反担保措施转移风险。反担保方式有质押反担保、财产反担保和信用反担保三种。根据情况不同可以提供和选择一种或多种担保形式。二是通过再担保转移一部分担保风险。如日本信用保证协会为中小企业贷款担保后，可以向信用保险公库申请保险 (再担保) 。一旦发生代偿，信用保险公库将向信用保证协会支付金额70%～80%的保险金。建议自治区政府引导保险公司开发相应的“贷款担保保险”品种，实现担保机构贷款担保风险转移和保险公司开拓新市场的双赢。

(5)逐步改善投资结构，建立合理的投资机制。在投入过度集中方面，采取“重点扶植，兼顾发展”方针。对于具有优势，潜力的产业，保持对于这些产业的扶植力度，同时，将原先扶植重点产业重点企业的资金有步骤地向更具上升空间的企业转移，在保证单个企业实力稳步增长的同时，加快广西高新技术企业整体实力的增长。

在投入量方面，对于高新技术企业的资金支持，应避免出现“一次喂饱”的现象，采取“少吃多餐，阶段投入，阶段淘汰，内部竞争”的方式。

2. 促进中介机构的建设与成长

(1)加快建设符合广西特点的中介机构体系。建立完善的中介体系，使各种信息能在相应的信息网络内进行传播和交流。一方面可以帮助企业得到自己想要的信息，另一方面又可以给投资者指明投资的方向。如此建立起来的双向型信息平台可以在最大程度上实现资金的优化配置。同时，注意培养“市场服务型”中介机构。其职责主要是对市场主体的经营状况和资金情况做出观公正的评价，保证和促进市场主体(企业)的公平竞争和交易，它的组建和发展除了考虑社会因素外，应侧重对其资格的审查、人员素质、条件环境、财务保障等因素的规范化管理。

(2)提高中介服务质量，提供合适的产品服务。目前广西中介机构还处于发展初期，面向市场，结合我区特点，为中介服务对象提供合适的产品服务，才能为自己赢得市场，获得中介主体的信任。与此同时，中介机构应该注意提高服务质量，在调查中发现，高新技术企业认为中介机构的服务水平不高是影响其不选择中介服务的关键因素之一。政府应该建立金融中介的信息网络，增进中介机构之间的协调和交流，提高整体服务能力。只有不断的探索，判断清楚广西中介服务的发展方向，提高我区中介的整体服务质量，才能够走出符合我区中介发展的路子，更好的为广大的风险投资者和高新技术企业服务。

3. 充分利用政策性金融资源

(1)加大对种子期企业的投入力度。建立对于高新技术企业种子期的财政补贴机制。从对高新技术企业的优惠政策来看，主要是税收补贴。但税收补贴对成熟的、有赢利的企业才能产生效果。从财政投入的方式看，很多采取贴息的形式，而贴息是以取得银行贷款为前提的，这对于初创期企业形同虚设。目前对广西高新技术企业影响力较大的直接政策性资金支持主要是科技“三项”经费。因此，更需要探索多种途径加强对种子期科技型中小企业进行有效的、针对性的扶持。

(2)体现政府资金对社会资本的引导作用。仿照美国的小企业投资计划——SBIC计划，有针对性的依据广西中小企业特别是广西科技型企业的特点制定一套独具地方特色的具有实用性的投资计划，促进社会资本对中小企业的投资，加快科技型中小企业的发展壮大。

(3)完善政府采购政策，支持科技型中小企业发展。改变目前的政府采购是以价格为主要的参考标准，对广西一些研发投入高的科技型企业进行政策的倾斜与扶持。在采购的评选中，选用严格的技术指标对竞标方案或产品进行考核，减小价格的权重，切实维护科技型中小企业的权利和利益。

参考文献

[1]欧阳广.中小企业发展与金融支持[J].对外经济贸易大学, 2002.

[2]王翔.中小企业融资大环境体系的构建研究[J].安阳工学院学报, 2006.

[3]徐宇虹.中小企业融资存在的问题与对策[J].科技情报开发与经济, 2006.

[4]韩玥.中小企业融资的根本出路[J].科技情报开发与经济, 2006.

[5]王明华.中小企业融资难原因及对策分析[J].商场现代化, 2006.

投融资服务 篇2

甲方（委托方）：

乙方（受托方）：

甲乙双方经过友好协商，达成如下协议：

第一条 甲方企业因公司业务发展需要投融资万元，具体金额以实际投投融资合同为准，只要有资金到账，即视为乙方为甲方投融资成功。

第二条 鉴于乙方拥有良好的投投融资渠道，能够为甲方的投投融资提供服务，甲方委托乙方提供投投融资中介服务。甲方同意给乙方出具投投融资授权委托书。投融资活动成功后，甲方一次性支付乙方中介费。

无论投融资款是否分期到账或一次性到账，甲方收到首笔投融资款后，应在两个工作日内向乙方一次性支付中介费用，具体额度以投融资合同数额为准。

第三条 中介费用按以下公式计算：

中介费用=投融资总额×百分之____

第四条 甲方与资金方正式签定投融资合同（或其他性质投融资合同），视同乙方的义务已经完成，投融资活动获得成功。甲方有义务提供一份加盖公章的投融资合同复印件给乙方。作为中介人，乙方有权要求参与整个投融资活动全部过程，甲方不得回避﹑阻扰﹑或拒绝；否则甲方违约，应支付五十万元违约金给乙方。甲方与资金方进行接触，乙方必须在场，甲方不得与资金方私下接触；否则甲方违约，应支付五十万元违约金给乙方。

基于乙方为甲方提供的投融资服务，甲方承诺并同意若甲方的亲属、代理人、授权人、未经透露之受托人或其他有亲密联系的第三方（包括但不限于甲方担任法人﹑股东﹑或从事工作的公司）与乙方所提供的资金方（包括资金方关联主体

或个人）签订相关投融资合同，甲方将按照本合同内容如约支付乙方中介费。

第五条 甲方应在获得投融资款项的两个工作日内一次性以转账方式支付乙方中介费。逾期付款，每日按照中介费金额的3%支付违约金。甲方支付给乙方中介费而产生的税费，乙方概不承担。乙方不提供发票。如甲方坚持要发票，则自行承担占发票金额10%的税费。

第六条 合同争议的解决方式：本合同在履行过程中发生的争议，由双方当当事人协商解决；协商或调解不成的，依法向乙方所在地人民法院起诉。

第七条 如有未尽事宜，双方可以另行签订补充协议进行约定，补充协议与本合同具有同等法律效力。本合同自签订之日起生效，自合同约定各项义务履行完毕始失效。

第八条 甲方必须根据乙方投融资工作的需要提供一切便利条件和有关资料，并对所提供有关资料的真实合法性承担责任。

第九条 甲乙双方对于本合同有保密义务。未经对方同意，不得对外泄露。否则，泄露方应支付违约金五万元。

第十条 其他约定事项： 乙方为甲方寻找合适的投资方的过程中，与投资方接洽谈判时，甲方应负责乙方在实地考察中相关费用。若因甲方和投资方的各种原因，未能合作成功，乙方发生的费用不予退还。

甲方（签章）：乙方（签章）

法定代表人：法定代表人：

年月日年月日

授权委托书

根据公司董事会和总经理办公会的一致决定，决定正式委托因申请投融资贷款（投融资额度为，具体投融资额度以投融资合同或类似协议为

准）一事，特委托为其代理人，与有关公司个人财团洽谈投融资贷款以及办理投融资贷款前期事宜。

受托人代理权限：

1.一切与申请投融资贷款有关的法律活动。

2.代理人的活动不得违反国家法律法规和政策，不得损害委托人和第三方的合法权益。否则，委托人有权提前终止委托书并追究代理人的一切法律责任。委托期限：

本委托书自即日起生效，自委托事项办理完毕失效。

授权委托单位：

法定代表人：

节能服务业融资难 篇3

近日，在“2011中国节能服务产业投融资论坛”上，中国节能协会节能服务产业委员会（EMCA）副主任兼秘书长赵明指出，“节能服务产业发展依旧面临融资难的问题”。节能服务产业约70%都是中小企业，据了解，因为资金受限，有些节能公司不敢接大单子，影响了公司发展，甚至不得不关张停业。

除了技术，一无所有

“银行都有审贷会，一上审贷会，节能服务项目大都通不过。”EMCA副秘书长、专门负责节能服务企业融资事宜的朱霖女士在接受《中国经济周刊》采访时坦言。

“为了防范风险起见，银行喜欢硬通货，即房产、地产之类的，但这恰恰是节能公司所不具备的。相当一部分节能公司都是轻资产，也许是一个技术人员出来创办的。除了技术，他们几乎一无所有。能否利用未来节能收益来发放贷款，这是业内比较热议的问题。”朱霖介绍说。

“节能技术有时几乎会成为银行迈不过去的一道坎。”某银行负责人向本刊透露道。

未来收益似乎也靠不住，“节能服务业属于新兴行业，目前节能服务项目具有履约风险，客户重视度不够；节能效果鉴定无统一标准，节能量扯皮现象多等。”通用（北京）投资基金管理有限公司（简称通用基金）负责人向《中国经济周刊》表达了他们的困惑。

节能服务公司大都通过合同能源管理模式为客户提供服务，但在帮客户节能之初，先期投入较大。

相对于那些财大气粗的用能大户来说，节能服务公司几乎算个“小不点”，业内戏称为“小马拉大车”。

没有了资金支持，小马就拉不动大车，节能服务公司的生存堪忧。

什么样的公司受银行青睐？

“一手拿着资金，一手拿着技术，节能服务公司才能在市场上攻无不克。”北京银行中小企业部总经理章志勇告诉《中国经济周刊》,“身上弹药不够，实际做起来，难免畏首畏尾。我们就要给信赖的节能服务公司提供足够的弹药。”

哪些公司值得银行信赖呢？

章志勇以北京佩尔优科技有限公司（下称“佩尔优”）为例。该公司的主营业务是大温差水蓄冷节能中央空调系统改造。刚开始，银行并不了解他们的技术，但基于对其管理团队的认可，给他们提供了500万元融资支持。

经过实施，该项目不仅如期完工，而且每年可产生360吨二氧化碳减排量，节能效果明显。近年来，企业承接项目不断增多，业务领域也逐步拓展，银企双方了解逐步加深。2011年，北京银行为佩尔优提供了授信额度1.2亿，期限5年，用于企业同等技术下未来项目的承接投入。

华夏银行中小企业信贷部北京分部总经理张淼也向《中国经济周刊》坦言，“在选择一家节能公司时，最难的是开始，对这家公司不了解，对技术不了解，对项目不了解，对它所服务的对象不了解。与常规的贷款项目来说，第一次付出的成本会比较高，但一旦确定了这家中意的公司，长期跟踪下去，后期的成本就会大幅下降。双方长期合作不仅大幅降低了银行因信息不对称所导致的高风险、高成本，也为后续合作奠定基础，实现银企双赢。”

因为节能服务企业大都是民营中小企业，北京银行和华夏银行都向《中国经济周刊》表达了这一共识，“很看重企业的负责人，做企业如做人。如果一个企业老总信得过，那么，他办的公司也不会差。”

从事供热节能的北京华通热力集团（下称“华通热力”）成为他们共同的选择，其负责人被他们一致认可。

2009年，华夏银行向华通热力旗下一公司提供了第一笔信贷资金2000万，从而开启了该公司的融资闸门。

目前该公司利用信贷资金扩大经营规模，销售收入增长了40%。而北京银行这几年来向华通热力陆续放贷5500万，总额将达到1个亿。章志勇向本刊透露，仅仅对华通热力，他们就跟了5年。

目前，华通热力已启动上市步伐。在经历了草创、发展后，将走向资本市场，成为上市公司，会反哺银行，这就是银行所打的“幸福算盘”。

热切而茫然的资本

“资本市场已经动起来了，他们非常热切地想进入这个行业，我们天天接待的都是金融机构的人。”赵明向《中国经济周刊》透露。

朱霖也向本刊证实，“市场并不缺钱。在当前节能服务业大好的国家财税政策的引导下，很多资本都热情高涨，但也很茫然。有钱的不知道应该往哪儿投，需要钱的不知道应该找谁去要，市场缺乏这样一个平台。”

EMCA去年初成立了融资服务部，去年6月份又推出了“中国节能服务产业投融资平台”。

记者采访中了解到，今年4月8日北京银行与EMCA签订了战略合作协议，未来5年内向产业注资100亿。“金融机构要进入节能服务业，最大的难点在于节能技术过不去。由于专业所限，我们对节能技术难以深入了解，风险难以掌控。”章志勇向《中国经济周刊》透露，“我们需要借助协会的专家资源来帮助筛选投资对象。自从签订协议以来，协会已经在全国范围内推荐了100多个节能项目。”

不要仅仅盯着银行贷款，在解读国务院近期刚刚发布的“十二五”节能减排综合性工作方案时，国家发改委有关负责人指出，要引导各类“创业投资企业、股权投资企业、社会捐赠资金和国际援助资金”的投入。

朱霖也很赞同，“如果银行不愿意放贷，可以另辟蹊径。譬如，融资租赁就是国外节能服务公司喜欢的一种融资方式。要给一栋大楼做节能改造，大楼的空调主机可以通过融资租赁的方式来解决，无需自己花钱购买。”

广州智光节能有限公司总经理助理刘海燕则向记者介绍，他们的融资组合拳是“资本金+资本市场融资+银行贷款”。作为上市公司的子公司，资本市场融资是其主要方式之一。

通用基金是一家年轻的公司，成立于2009年12月。其负责人向《中国经济周刊》透露，“我们是在‘在合适的时间进入了合适的行业’。一年多来，已经接触了近百家节能服务企业，已经建立合作意向的企业就达十多家。”

上海市政府已经起而行之。记者从近期“2011上海中小企业金融洽谈会”上获悉，上海市财政专项资金与上海国际集团有限公司各出资5亿元，将组建上海国际创业投资有限责任公司（简称“上海创投”）。上海创投将以上海节能环保等七大新兴产业的中小企业为主要投资对象，预计未来3年可引导产生300亿元的资金支持。

投融资服务 篇4

一、强化运作, 财政投入大幅增长

近几年, 在中央以及各级政府高度重视生态文明建设、社会各界高度关注生态环境改善的大环境下, 我省紧抓机遇, 精心谋划, 注重运作, 在争取财政资金投入方面取得较大突破, 收到了显著成效。

(一) 政府高位推动

林业的跨越发展, 政府的支持是关键。近几年, 我省紧扣中央出台的一系列林业政策, 结合我省实际, 加强调研, 积极探索, 认真研究制定了一系列加快林业发展的政策措施, 得到了省委、省政府的高度重视和大力支持, 先后出台了一系列扶持林业发展政策措施。特别是2010年以来, 基本每年都以省政府名义出台林业方面文件, 如2010年下发了《中共福建省委福建省人民政府关于加快造林绿化推进森林福建建设的通知》, 2012年下发了《福建省人民政府关于切实抓好2012年造林绿化工作的通知》、《福建省人民政府关于进一步加快林业产业发展的若干意见》、《福建省人民政府关于扶持花卉苗木产业发展的意见》, 2013年下发了《福建省人民政府关于进一步深化集体林权制度改革的若干意见》、《福建省人民政府关于切实抓好2013年造林绿化美化工作的通知》。这些文件的出台和领导的重视, 为我省的林业快速发展提供了强有力的保障。

(二) 实施项目带动

林业的发展需要资金的投入, 而资金投入需要通过项目来争取。近几年, 我省通过谋划运作, 以大项目争取大投入, 以大投入促进大发展, 取得了明显效果。

1. 大力开展造林绿化。

为推进森林福建建设, 打造生态优美之区, 同时为实现全国森林“双增”目标作出新的更大贡献, 2010年以来, 省委、省政府多次召开高规格的会议研究部署林业工作, 并先后下发了多个文件, 大力开展造林绿化美化, 三年共下达造林绿化任务1250万亩 (2010—2011年650万亩, 2012和2013年各300万亩) , 省级财政共投入补助资金16.32亿元 (2010—2011年造林安排6.46亿元、2012年造林安排5.26亿元、2013年造林安排4.6亿元) 。各级财政也纷纷加大造林绿化配套资金投入, 带动全省投入200多亿元, 投入之大创历史之最。

2. 完善森林生态效益补偿机制。

近几年, 我省各级财政通过集中资金, 逐年都在加大对森林生态效益补偿基金的投入。2013年, 在中央财政提高国家级生态公益林补偿标准的基础上, 省财政对省级以上生态公益林的补偿标准每亩也提高5元, 共增加安排补偿资金10 724.52万元, 目前省级以上生态公益林的补偿标准已从2012年的12元/亩提高到17元/亩。

3. 大力实施现代农业。

一是加快 (花卉) 产业发展。2009年开始, 省级财政每年均安排部分资金用于扶持花卉产业发展, 补助范围不断扩大, 补助资金不断增加, 2009—2013年共安排补助资金6050万元。到2013年, 省级现代农业 (花卉) 项目县已从2009年的2个增加到20个, 按照省政府文件规定, 到2015年, 省级财政扶持的现代农业 (花卉) 项目县将达到30个。同时, 我省还规定从2013年开始省级财政先期安排3年预算, 每年1000万元, 专项用于花卉苗木品种引进和研发创新。2013年起连续三年, 省级财政从设施农业中拨出1000万元用于设施花卉发展。二是扶持竹产业发展。2009年福建省开始启动实施了第一轮竹产业发展项目补助, 每年安排2550万元, 选择6个重点项目县予以补助, 每个县安排补助资金400—450万元, 一定三年。2012年我省继续实施了第二轮竹产业发展项目补助, 每年补助资金增加到3500万元, 选择10个重点项目县予以补助, 每个县安排补助资金300—450万元。三是扶持油茶产业发展。除中央安排的油茶产业发展资金外, 从2009年开始, 省级财政每年均安排部分资金用于油茶种苗、科技培训等补助, 2009—2013年省级财政共安排4900万元。

4. 积极扶持林下经济。

我省的林下经济利用起步早、模式多。从2002年开始, 我省就结合集体林权制度改革, 积极开展了林下经济发展的探索和研究。2007年10月, 省政府出台了《关于推进生态林管护机制改革的意见》, 提出了生态公益林严格保护、科学利用的总体要求。即在生态优先的前提下, 遵循“非木质利用为主, 木质利用为辅”的原则, 科学合理地利用生态公益林林木、林地和景观资源。拓展非木质利用的途径主要包括:依托生态公益林植物资源, 积极开展枝叶花果的开发利用;依托生态公益林的林地资源, 种植珍贵树木、中药材、食用菌和开展林下养殖等多种经营;依托生态公益林的景观资源, 开发“森林人家”等森林生态旅游项目;开展限制性木质利用。经过几年的发展, 目前全省各地掀起了发展林下经济的热潮, 而且形式多样、各有千秋。在商品林中发展林下经济, 更是如火如荼。为鼓励林下经济发展, 省级财政从2003年开始, 每年均安排部分资金用于开展生态林下的非木质利用试点补助, 2003—2012年共安排试点补助资金2570万元。国务院办公厅《关于加快林下经济发展的意见》出台后, 省委、省政府对林下经济发展更加重视, 在2012年出台的《福建省人民政府关于进一步加快林业产业发展的若干意见》和2013年刚出台的《福建省人民政府关于进一步深化集体林权制度改革的若干意见》均明确规定:从2013年起连续三年, 省级财政每年安排3000万元对林下经济发展予以补助, 市、县 (区) 财政也应安排资金予以扶持。

(三) 开辟资金渠道

由于目前我省的财力还非常有限, 林业的发展完全靠本级财政部门和本部门的投入还远远不够, 为此, 近几年通过反复研究、沟通、协调我省在拓宽林业资金渠道方面有了新的突破:一是开辟森林生态效益补偿基金的新渠道。2007年我省率先在全国出台了江河下游地区对上游地区森林生态效益补偿制度, 每年由各设区市按城市工业、生活用水量为依据筹集补偿基金8590万元, 一定三年。从2010年起, 我省每年筹集补偿资金提高到12 910万元并入中央和省级森林生态效益补偿基金实行统一管理。同时, 2008年经省政府研究, 决定从水资源费征收总额中安排, 35%用于林业部门森林生态效益补偿。二是开征了森林资源补偿费。经过反复研究, 省政府决定从2013年开始对使用重点生态区位商品林、省级生态公益林和国家级生态公益林的, 分别按照每平方米30元、60元、90元的标准收取森林资源补偿费, 为我省林业生产建设开辟了新的资金渠道。

二、完善机制, 林业融资渠道不断拓宽

2003年起, 我省以集体林权制度改革为契机, 开展了以林权抵押贷款为主要内容的林业投融资改革工作, 积极探索解决集体林权制度改革和林业发展的金融支持问题。据人行福州中心支行统计, 2010年至2013年3季度, 全省累计发放各类林业贷款585.51亿元, 其中:林权证抵押贷款63.83亿元。采取的主要措施有:

(一) 密切银林合作

针对林业发展资金需求旺盛的问题, 我省积极协调金融机构介入林业贷款工作, 先后与人民银行福州中心支行、开发银行福建省分行、福建保监局签署了备忘录或合作协议, 建立了不定期沟通交流机制, 并通过召开会议、印发通知、联合调研等多种形式推动林业融资工作。特别是2010年以来, 我省开展了新一轮造林绿化工作, 营造林资金需求量大、季节性强, 省里积极协调主要涉农金融机构把支持造林绿化作为“三农”信贷服务的一项重点工作来抓, 主动与林业部门及造林主体对接, 确保我省造林绿化工作顺利推进。

(二) 创新融资方式

几年来, 全省各地因地制宜, 探索出了林权直接抵押贷款、担保机构担保林农以林权证反担保、农户联保、政府信用贷款等多种贷款模式。同时, 金融机构在创新金融产品、简化贷款手续、拓展抵押树种、提升服务质量等方面进行了有益的探索, 取得了一定成效。如开发银行福建省分行以永安林业金融服务中心为平台, 为林业生产经营者提供政策性信贷服务, 贷款期限可达到7年以上、利率一般按基准利率执行;农信社针对10万元以下的小额林权抵押贷款推行“简易评估”操作模式, 由林业部门和农信社以造林成本为基础共同确定林木评估价值, 作为最高抵押贷款额;农业银行在接受杉木、马尾松、桉树等常见树种抵押的基础上, 将毛竹、铁观音、高山茶、杨梅、蜜柚等特色树种纳入林权抵押物范围, 还率先在三明永安成立了全省首家林产业专业支行, 对涉林贷款实行归口管理, 并在业务授权、信贷流程、资源配置等方面予以倾斜, 进一步提升了金融服务林产业的深度和广度。

(三) 改善融资环境

林业部门始终注重风险防范, 促进林业贷款可持续发展。一是提供林权证登记、管理服务。对林权抵押贷款, 林业部门严格履行“一个确认、两个承诺”制度, 即确认林权证的真实性与合法性, 承诺在抵押贷款期间, 所抵押的林木未经抵押权人同意不予发放采伐许可证、不予办理林木所有权变更手续。目前, 全省已成立县级以上林权登记管理机构78个。二是加快森林资源资产流转市场建设, 永安、尤溪等地建立了林权流转服务平台, 促进森林资源有序流转。三是扎实推进森林保险工作, 化解和分散抵押物风险。目前, 全省实施森林综合保险, 将森林火灾、病虫害、暴雨、暴风、洪水、滑坡、泥石流、冰雹、霜冻、台风、暴雪、雨凇、干旱纳入保险责任范围, 每亩保险金额500元, 费率2.5‰。财政对公益林给予90%保费补贴 (中央财政补贴50%、省级财政补贴25%、县级财政补贴15%) , 对商品林给予60%—75%的保费补贴 (中央财政补贴30%、省级财政补贴30%, 投保面积1万亩以下的县级财政再补贴15%) 。截至2013年9月30日, 全省参保森林面积1.06亿亩, 参保率超过92.06%。

(四) 加大政策支持

为吸引更多社会、信贷资金投入林业, 我省积极争取落实财政扶持政策, 促进融资工作顺利开展。一是积极落实林业贷款中央财政贴息政策。大力支持林农个人小额贷款、各类经济实体营造林贷款、林业龙头企业林产品加工贷款项目。二是积极争取省级财政加大贴息支持力度。先后开展了林业小额贴息贷款试点、雨雪冰冻受灾地区林业小额贴息贷款工作。2011年, 省委、省政府出台“大造林”贷款财政贴息政策, 对参与大造林活动的农户个人贷款按基准利率与中央财政贴息率的差额部分给予全部贴息, 对各类经济实体贷款, 在中央财政贴息3年的基础上, 省级财政再延长贴息2年。2012年, 省政府出台花卉苗木贷款贴息政策, 对花卉苗木种植设施设备贷款省级财政按年3%的标准给予贴息, 最长期限3年。三是省政府出台进一步深化集体林权制度改革的若干意见, 将林权抵押贷款业务全部纳入我省小微企业贷款风险补偿范围;对林木收储中心和林业担保机构为林农生产性贷款提供担保的, 由省级财政按年度担保额的1.6%给予风险补偿;明确非国有森林资源抵押贷款项目可由林业主管部门管理的具有丙级以上 (含丙级) 资质的森林资源调查规划设计、林业科研教学等单位提供评估咨询服务, 出具评估咨询报告。

三、积极探索, 进一步完善林业投融资机制

这些年, 我省虽然在投融资体制改革方面进行了有益尝试和大胆创新, 取得了比较明显的成效, 但也面临一些困难和问题:一是林业资金的供需矛盾仍比较突出。由于我省各级财力比较有限, 要在今后几年继续争取财政对林业的大投入难度较大。二是林业资金的管理制度不够完善。由于南北方林业实际情况存在差异, 因此目前国家出台的个别政策无法满足南方集体林区的实际需要。三是林业贷款期限较短, 与林业生产周期不相匹配。相对而言, 林业生产周期较长, 客观上需要长期限的贷款与林业生产周期相匹配。目前金融机构发放的贷款期限一般都在3年以内, 这样的期限无法满足林业生产周期长的需要。四是农户个人的林权抵押贷款融资渠道单一。农户个人的林权抵押贷款主要以农信社为主渠道发放, 还没有形成各金融机构共同参与竞争的局面。融资渠道单一使我省广大林农发展林业生产的融资需求得不到有效满足, 资金短缺问题仍然存在。五是农户个人的林权抵押贷款利率高, 林农负担较重。由于农户个人点多面广, 管理成本较高, 加上渠道单一, 竞争不充分, 导致贷款利率偏高。目前, 农户个人的林权抵押贷款利率一般较基准利率上浮50%, 贷款利率偏高很大程度遏制了林农融资的积极性。

投融资服务 篇5

发布时间：2008-3-11信息来源：

2004年，在国家实行宏观调控政策的形势下，市政府高度重视中小企业投融资工作，凝聚社会各方力量，不断增强服务力度，有效缓解了中小企业的融资困难。

一、政府推动社会各方聚焦中小企业融资

为有力推动本市中小企业的融资工作，市级中小企业工作服务机构主动牵头联合各方，共同营造改善中小企业融资环境的社会氛围。

2004年6月9日，市小企业办、市工商联和市贸易发展服务中心、民生银行上海分行共同举办了“中小企业金融服务创新推介会”，向沪上中小企业推出了多项新型银行融资服务。副市长冯国勤等领导出席了会议。

6月10日，市“一办两中心”召开“中小企业（民营企业）融资推进会”，有关市、区县政府部门、中小企业服务机构、金融机构和中小企业融资服务单位、行业协会、部分中小企业等单位的代表近250人参加了会议。银行界、证券及产权交易所、中小企业代表、担保机构、典当租赁公司等10余家单位作了现场发言和书面交流。副市长胡延照出席会议并作重要讲话。会议展示了贷款、担保、典当、租赁等10余种中小企业融资方式，还通过电话和网络与场外6000多人进行了实时交流。

二、银行推出中小企业贷款特色服务

据中国人民银行上海分行统计，2004年末，上海中小企业信贷余额共计6514.3亿元，占全部信贷余额的51.6%，比上年末增加205.8亿元。

1、“立足地方、服务中小”——上海银行推出“便捷贷”中小企业系列融资品牌

2004年11月，上海银行与市工商联联合举行了“中小企业金融服务月启动仪式暨中小企业便捷贷品牌推介会”，针对中小企业融资需求“短、频、快”的特点，向社会推出了7大类、10多项产品，包括抵质押小额授信、中小企业信用担保系列贷款、出口信用保单项下贸易融资产品、法人按揭贷款、票据融资系列、国内保理业务、科技型中小企业委托贷款业务。

2、把中小企业信贷业务作为资产业务发展的重点——工商银行上海分行推出“小康贷款”品牌 该行针对小企业办理贷款要求快捷、便利的特点，专门为小企业度身定制了“小康贷款”业务系列品种，主要包括小企业小额抵押贷款、小企业设备按揭保险保证贷款、小企业标准厂房购置贷款和担保公司保证贷款，具有操作程序简便、服务网点多、办理时间短等特点。通过制定“小企业信贷业务营销指引（2004）”、搭建营销平台、举行营销活动、拓宽信息渠道等工作措施，大大增强了对小企业的融资服务力度。截止2004年底，该行当年累计发放小企业贷款32亿元，贷款净增16亿元，贷款余额24.4亿元，比上年增加195％，使中小企业成为了该行资产业务的新增长点。

3、设立机构、建章立制、举办活动——民生银行上海分行稳步推进中小企业授信业务

民生银行成立了中小企业服务中心，专门从事中小企业授信业务的组织推动和营销管理；制订了《2004年中小企业授信业务实施意见》、《中小企业授信管理办法》、《动产质押授信业务操作细则》、《动产质押授信质押监管人及仓库的资质认定管理办法》；推出了动产质押、仓单质

押、厂商一票通、保理业务、银票、不动产抵押等授信品种；举办了中小企业金融服务创新产品推介会。截止2004年底，该行共对372户中小企业授信88.4亿元。

4、实践开发性金融理论、积极支持上海“科教兴市”主战略——国家开发银行上海分行推出科技型中小企业贷款业务

2004年6月，该行与科技部科创基金中心、上海市科委签订了合作协议，确定上海市科技创业中心和浦东生产力促进中心作为融资平台，利用这两家平台的专业和网络优势，通过“分批借款，分批还款”的方式，将贷款转贷给平台所属科技型中小企业。截止2004年底，共向16家科技型中小企业发放了8050万元贷款。

三、担保体系为中小企业融资保驾护航

1、中小企业融资担保市场快速发展

目前，上海已初步形成了以政策性担保机构为主导，互助性担保机构和商业性担保公司共同发展的格局。截止2004年底，我市有各类担保机构102家，担保资金额达78.4亿元。当年新成立商业性担保公司29家，筹集担保资金18.17亿元。据不完全统计，全市开展业务的担保机构截止到2004年底，已累计为5000多户企业提供了超过25000笔担保业务，累计担保额达230亿元。2004年担保金额70.5亿元，在保企业1930户，在保余额近71亿元，为支持我市中小企业融资和发展做出了积极贡献。

2、再担保业务正式启动

2004年5月，国家开发银行上海分行、中国经济技术投资担保有限公司上海分公司签订了再担保业务合作协议，采用比例担保模式，共同承担担保风险。截止到当年底，累计再担保金额达到

4.59亿元，涉及贷款金额10.66亿元，累计支持中小企业443户。再担保业务在充分利用担保资源、分散担保机构风险、提升担保机构信用等方面发挥了重要作用。

3、担保体系自身建设得到规范与加强

一是市“一办两中心”认真组织了中小企业信用担保机构免征营业税的申报、审核工作。经国家发改委、国家税务总局批准，上海有12家担保机构获得免征三年营业税资格。

二是市小企业办组织了上海14家担保机构和银行共20人参加了国家发改委主办的“全国中心企业信用担保机构高级管理人员培训班”，提高了部分担保机构高管人员的政策水平和经营素质。三是2004年下半年，市领导多次召开上海商业性担保机构规范发展的专题会议，明确了有关政府部门对商业性担保机构的监管规范和职责。

四、资本市场为中小企业开辟新的投融资渠道

1、积极培育中小企业板上市后备资源

2004年6月，深圳证券交易所中小企业板正式开盘，上海科华生物、思源电器分别于7、8月份上市，共筹集资金4亿多元。为进一步培育上海中小企业上市后备资源，市金融办、小企业办、深圳证券交易所于9月共同举办了上海中小企业（民营企业）改制上市培训班，来自中国证监会、深交所及中介机构的专家，为我市上市辅导备案企业、未上市股份有限公司以及其他优秀中小企业提供了改制及发行上市方面的培训，推动了我市中小企业直接融资工作。

2、不断改善中小企业创业投资环境

2004年，上海共有创业投资公司及创业投资管理公司约200多家，可运作的资金规模约300亿元，已投资项目300多个。据上海市创业投资行业协会介绍，2004年上海掀起了新一轮的投资资金募集浪潮，联创投资、宏基创投等公司从国外资本市场募集了约3亿美元的投资资金，这充分表明了上海风险投资经理的业绩和素质得到了国外资本的认可，上海中小企业的创业将得到更多资金支持。尤其是12月份新修订的《上海市促进高新技术成果转化的若干规定》，对创业投资公司将给予财政专项资金的扶持，也必将使上海的投资环境和氛围更为良好，使上海成为全国风险投资资本的集聚地之一。

五、中小企业服务机构大力增强融资服务力度

1、着力打造金融服务板块

为解决中小企业融资问题,提升广大中小企业对金融服务产品的认知度，由市生产力促进服务中心牵头，市“一办两中心”连续三年联合举办了“中小企业服务暨商机博览会”，并在每次博览会上重点搭建金融服务平台，组织银行、担保、租赁、典当、信托、投资等众多金融服务机构推出为中小企业度身定做的金融服务品种。还将通过整合各类金融服务资源推出“中小企业融资通”，设立962511融资服务热线，中小企业可以电话申请享受集融资咨询、贷前调查、财务整合、间接融资以及贷后跟踪的金融服务。

2、积极拓展资金项目匹配渠道

为充分利用科技项目专项配套资金，市级服务机构举办了5次较有规模的科技项目推介会，受到了投资人和项目方的欢迎。2004年接待企业上门咨询近80人次，安排了14次投资人和项目方的个别洽谈，还通过简报、上海科技报、“上海中小企业”网、“创业家园”网等渠道持续宣传科技项目，推进了中小企业科技项目的产业化。

3、精心培育“小巨人”企业

由上海银行创办的上海中小企业服务中心是一家社会化服务机构，旨在通过金融服务与社会化服务相结合的服务手段，为广大中小企业提供企业管理咨询和理财服务，帮助中小企业做强做大。近年来已累计有近100家中小企业被纳入培育计划，2004年有10家中小企业经过“中心”培育成为“小巨人”。

投融资服务 篇6

2010年上海世博会的举办，是中国向世界展示综合实力的一个平台。上海甲秀工业设计有限公司（以下简称甲秀公司）是一家立足自主创新的研发型生产集成企业,也是“上海市专利工作示范企业”.世搏会的举办,使甲秀公司成为“中国2010年上海世博会特许产品生产商”和“中国2010年上海世博会特许产品零售商”。在本届世博会上,甲秀公司拥有161种上海设计、中国原创的“中国2010年上海世博会特许产品”。产品单价从10元的手机链到11.8万的世界首创“单陀飞轮月相玫瑰金表”，横跨11个产品大类。甲秀公司已为上海世博会贡献了近1.5亿元特许产品销售额，实现生产1.2亿元，已实现市场销售9500万元，贡献世博特许产品总件数为630余万件，向世界展示了中国的文化魅力和中国制造的品牌影响力，为民营企业创造了市场。

甲秀公司首批15种特许产品在2010年1月6日获得批准，1月19日就进入市场，这是上海速度。但问题接踵而来，由于是紧急启动，所以流动资金匮乏。之前没有资格，不敢动用资金，一旦批准，来不及动用资金，立马成了公司的短板。人员和时间都不够，一方面紧急让新产品上线，一方面迅速组织市场管理体系，迅速组织后续新产品研发，安排新产品世博申报和投产。虽然一天也没休息，但已经没有时间应对可能出现的危机。甲秀公司与天津海鸥集团公司的生产合作，全面暴露了民营企业生存发展的困境。一家上海的民营企业，与天津的老牌企业联手，也只能在世博会平台。由此甲秀公司要承担的风险超过了设计的预期。

上海李小华律师事务所在了解了甲秀公司的困难情况之后，事务所主任挂帅与李美娟副主任同多家银行联系、沟通，并与银行行长多次洽谈，了解状况，又指派了两位法学理论功底深厚、实践经验丰富的法学硕士骨干律师到政府相关职能部门及公司进行实地调查。在充分调查基础上，根据事实和法律，撰写了近万字的律师法律意见书，并搜集了许多对融资有决定性意义的证据材料，论证意见认为：甲秀公司经我国法定程序批准设立，主体合法，是一家以研发具有自主知识产权产品为主的高新技术企业，发展前景广阔。卢湾区政府给予其大力的财政上的支持和补贴，且甲秀公司的产品已经作为世博特许产品入驻上海世博会园区。甲秀公司社会责任心强，产品能满足市场需求，并且具有足够的还贷能力，是民营企业中有影响力的代表之一，应从政策上、财力上、人力资源等各方面予以帮助和扶持，为民营企业立足上海，走向世界奠定基础。

银行综合考虑了本所提供的专业评价意见后，决定给予甲秀公司一千万元的无抵押贷款。由于这笔资金的及时注入，甲秀公司才得以顺利入驻世博，并取得傲人的成绩。

甲秀公司董事长张建君说：“上海李小华律师事务所在此时主动赶来援助，让我们感受到法律援助的必要性、重要性。起初我没有意识到法律服务在企业融资方面的重要性，是李小华主任和李美娟副主任上门告诉我法律服务可以为企业解决融资难的后顾之忧——让我们全身心投入产品生产。”

张建君董事长表示：上海李小华律师事务所作为专业的法律服务机构，突破传统法律服务模式，凭借自身的专业优势、信息优势和品牌优势，打造企业融资平台，为有潜力、有需求的中小企业解决融资难等一系列的发展问题。在复杂的工作中，凝集了法律服务的心血和成就。我们相信：在未来上海国际金融中心建设中，这样的中国特色法律服务会更多。

律师点评：

中国改革开放32年，是中国中小企业获得长足发展的32年。截止去年底，全国民营企业接近4000万，达到规模的有1000多万。他们吸纳就业人数超过1.5亿，每年仍以500万到1000万的速度吸纳新生劳动力，贡献非常大，创造的GDP超过50%，与国有企业“二分天下”。然而，困扰民营企业的融资难问题尤为显著。

中小企业融资难，不是因为没有金融工具，也不是国家金融创新不够，原因是多方面的，其中，中小企业的问题是：

1、自身管理局限性，即不安全性。中小企业不加强自身风险管理，如何保证金融安全？

2、国内市场缺乏金融配套工具，企业在发展中无法保证获得与企业发展阶段相匹配的金融工具，金融工具太笼统。

3、市场缺乏将企业和资金提供方有机联系的中介机构。

我们认为，要解决民营企业融资难问题，首先，企业和金融界要做几件事：

1、中小企业除了追求利润，还要从各方面完善自身建设。

2、解决中小企业融资难，要加强金融机构的建设和融资工具的创新。

3、企业对现有自有资源进行挖掘，尽可能达到融资要求。企业如果充分挖掘自身资源，尽快达到上市要求和融资要求，资金会源源不断。金融资产并不缺乏，百姓存款超过25万亿、企业存款30多万亿、外汇储备2万5千多亿，中国金融资产70多万亿。中国不缺钱，但是为什么融资难，这需要解决。

4、各级政府部门要改善中小企业的融资环境，在法律上保驾护航，为解决中小企业融资难问题。

5、律师积极参与企业融资法律服务，为企业和金融机构搭建桥梁、沟通信息、避免风险。

6、缓解中小民营企业融资难，中国金融服务面临创新问题。金融创新是现代金融业发展的动力，是提升我国金融业服务水平的关键，也是增强我国金融业竞争力的根本。金融发展崇尚金融自由和金融创新。以金融市场体系建设为核心，以金融创新先行先试、优化金融发展环境为重点，积极为金融市场的发展创新营造良好的法治环境，为金融安全、高效和稳健运行提供有力法律保障。

研究和探索金融创新在法治化轨道上运行，具有很强的现实意义，体现了社会各界对金融创新的高度关注与强烈的参与意识。金融创新与金融监管的关系是动态的“博弈”过程。金融市场的发展一方面需要金融创新作为动力，另一方面也需要加强金融监管以维护金融安全，以利于金融业持续健康稳定的发展。金融创新与金融监管作为一对矛盾统一体，在自身发展的同时，共同促进金融改革的深化。充分保护金融消费者的合法权益。金融市场发展离不开金融消费者的积极参与。而保护金融消费者的合法权益，则是维护金融市场秩序、保障金融改革开放深化，促进金融服务市场健康发展的重要内容。

银监会、央行、证监会、保监会联合下发《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》的文件，从五个方面要求完善对民营中小企业的服务。以及《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（简称“新36条”）。“新36条”鼓励和引导民间资本进入基础产业和基础设施、市政公用事业和政策性住房建设、社会事业、金融服务等领域。“新36条”意味着：

1、民营企业迎来政策上的暖风，将有大的发展。

2、推动民营企业加强自主创新。

3、在资金支持、金融保险、外汇管理等方面，民营企业与非民营企业享受同等待遇，大大提高通关能力。据初步估计：至今年底，民营企业投资占比将上升到40%-45%。民营企业成为投资主力。

4、投资性、结构性的机会出现。铁路、能源等将为民营企业提供结构性机会。

从理论和实践分析，第12个五年计划将是中国民营企业真正崛起的大好时机。中国民营企业已经迎来发展的黄金时期，中小企业只有迎头赶上，及时捕捉最佳的战略和战术的切入机遇，才能在未来竞争中脱颖而出。作为法律工作者要为这个时代的到来保驾护航。

从本所为甲秀公司提供法律服务，成功获得无抵押贷款的案例，可充分证明：律师介入中小企业融资过程，打破中小企业与银行之间的信息屏障，是金融市场发展的必然趋势，律师要敢于先行，秉承与企业共发展的理念，推出专项融资服务，出具针对性的法律意见书，直观地反映企业的经营状况和社会影响，为银行审查企业贷款资质评估和贷审环节提供了参考和便利，降低银行的放贷风险，在推动中小企业发展的同时，也为上海后世博经济、十二五规划的实施和上海四个中心建设做出自身的贡献。

投融资服务 篇7

一、创新与拓展投融资服务平台的目的, 是既要解决建材产业发展往往与金融资本市场相脱节的问题, 又要为金融资本找到适宜的投资领域与空间

建材工业发展和转型升级的主要支撑是技术、人才、资金、政策四大要素。金融资本在中国建材工业发展史上起到十分重要的作用。但就整体分析, 建材行业在运用资本市场促进产业转型升级, 运用金融资本加快结构调整与提高经济效益, 既缺认识又缺平台, 更缺行业在其中的作为。表现为:企业自发行为多, 行业统一服务少;央企大型企业优势多并主动, 民营中小企业门路少;行业外向行业内间接渗透多, 行业内向行业外主动出击少;自找门路各显神通多, 行业服务平台渠道缺等, 使建材行业的投融资渠道窄, 进而造成融资和产业转型升级方面存在三个问题:

1.大部分企业特别是众多中小企业, 由于信息不灵, 渠道不通, 靠自身发展实力不强, 靠银行贷款银行也要承担风险, 处于对中小企业不了解而关其门外。所以在有了发展的计划和发展的具体项目之后, 多数由于资金来源卡壳欲上又不得不罢手。

2.建材行业经营规模大且具有一定经济实力的大企业, 多数都在传统产业领域发展, 要实现转型升级, 光靠在原有的产业基础上发展有很大的局限性, 但要迈进新兴产业领域, 缺投资方向指引, 缺乏对新兴产业的了解, 因此即使有资本也难以适时跨进新兴产业。如果不能投资到高新技术产业, 仍然停留在传统的过剩的产能上发展, 既不合时宜又有极大风险。

3.一些传统产业集聚区转型由于面对着资金的困惑, 想“腾笼换鸟”, 但往往要么是笼子换了鸟没变, 要么是鸟来了没笼子。使一些传统产业集中地转向新兴的、转向节能环保绿色的产业存在困难, 一些建材产业园区的转型与一些示范地的绿色产业园区建设, 往往由于缺乏资金而被搁浅。

在这样一种背景下, 在党的十八大全面深化改革和十八届四中全会全面推进依法治国的若干重大问题的决定的鼓舞下, 中国建材联合会意在全面推进与深化各项改革的同时, 进一步创新与拓展投融资渠道的改革, 以更好地履行社会责任和行业责任, 更好地为广大的建材企业服务。为此, 在全行业加快新兴产业发展的时候, 适时设立重点服务于建材新兴产业和建材节能减排产业的投融资服务平台, 并赋予联合会旗下且控股的国建投资公司作为建材行业投融资创新服务平台, 就是要解决产业发展与金融资本市场机制脱节的问题, 帮助投融资机构提供建材行业优秀的投资领域和项目, 搭起双方合作与融合的桥梁, 变建材行业自发的、分散的、零碎的、独立的自找门路式的投融资行为为专设的、集中的、专门为其服务的平台。

二、充分吸引与利用市场资本, 重点加快建材新兴产业和节能减排产业发展, 促进行业调整结构、转型升级

从世界范围来看, 我国的产业结构无论是产业产值结构还是劳动就业结构总体上都处于较低水平。面对经济的全球化和激烈的国际竞争, 我国经济的稳步快速发展依托于产业结构的进一步优化调整, 支撑在新能源、节能环保和新兴产业等主要领域的发展已成为共识。产业结构调整的一般规律为:从资源和劳动密集型产业结构, 走向资本密集型的工业化产业结构, 再走向高新技术和服务业的产业结构。目前我国已进入工业化阶段后期, 产业结构的调整必须朝着发展高新技术和服务产业的方向进行, 技术创新已经成为产业调整的重要驱动力。产业结构调整从资金的角度来说, 不论是以投资倾斜型的增量调整还是以资源再配置型的存量调整, 无论是物质资本形成还是人力资本的形成, 都离不开资金的运动和资本的支撑。

当前, 我国建材工业正处于结构调整、转型升级的关键时期, 同时也进入到由建材大国向建材强国迈进、实现“超越引领”世界建材工业发展的重要转折机遇期。建材工业的发展面对着传统产业产能严重过剩且转型升级慢, 新兴产业发展缺技术、规模小不能实现产业化、产业结构调整步履艰难、行业内产业之间发展不平衡的矛盾十分突出。对此, 中国建材联合会组织全行业经过一年多的大讨论之后, 形成了《中国建筑材料工业新兴产业发展纲要》, 之后又明确了重点攻破制约发展的瓶颈、选择突破点并与大企业联手攻关的举措。这次搭建投融资平台, 核心在于加快新兴产业和节能减排两大产业的发展和传统建材集聚区的产业转型升级, 就是建材行业拓展投融资创新服务平台的主要目的。无数的事实证明, 企业发展需要资本和与资本有机融合的、配置合理的有诚信的中介平台。

目前我国建材工业共有32个分行业, 产品有80余类1400多个品种。根据国家统计局对战略性新兴产业统计分类, 其中建材进入国家战略性新兴产业涉及3大类12个行业小类, 和废气综合利用一个行业大类约150个品种, 2013年产值约4300亿元, 占建材行业总量的10%。在《中国建筑材料工业新兴产业发展纲要》中, 把新兴高性能复合材料产业、新型无机非金属新材料产业、建材节能环保新兴产业、非金属矿及制品新兴产业、新型建材高端装备制造产业、新型多功能节能环保墙体材料及与墙体材料配套的绿色装饰装修材料产业、传统建材提升性能和功能后延伸至其他工业领域的新兴产业, 一共七大新兴产业作为未来发展重点, 并提出了相关的措施。虽然目前建材新兴产业产值在建材工业的总量占有很低, 但从发展眼光看, 无论是其基数小改变其体量的紧迫性, 还是最终要实现新兴产业和新材料占到建材总量的50%, 实现两翼齐飞的目标, 无论其自身的功能性能决定了应用领域能够跨出建材行业, 还是其自身技术含量高、附加值高的特征, 无论是节能减排绿色低碳的发展要求, 还是未来新的市场需求, 都决定了新兴产业和节能减排产业具有着巨大的发展空间。

节能减排产业既是一个尚未发展起来的产业, 又是有巨大发展空间的产业, 更是建材工业窑炉为特征的产业必须倍加重视并必须下力气开发的产业。是建材行业履行社会责任, 提升依法治国能力的标志工程, 不仅要加快开发先进的、绿色的节能环保装备, 替代能耗高、排放效率低的落后装备, 而且要建立服务于节能减排的服务产业链, 从规划制定、标准创新、检测认证、达标评估、咨询服务等, 全方位的形成与行业的产业规模相匹配的节能减排服务产业链。

可以说, 建材新兴产业和建材节能减排产业可以为资本市场提供极具爆炸力的隐形矿藏, 目前许多不为人知的独特的建材领域, 已经是金融投资行业渴求和追求的稀缺领域。事实上目前在证券市场建材板块所占有的体量中, 已经有不少资本进入了建材新兴产业, 在沪深股市2000多只股票中, 整个建材板块超过了20%, 据不完全统计达到了400多只建材股票, 从非金属矿产资源类股票, 到传统的水泥、玻璃、陶瓷, 到新型的复合材料、机械装备、节能环保等等, 建材产业链的股票规模也是比较庞大的产业之一, 其中不少是战略性新兴产业。很多事实证明, 我国建材行业无论是过去、现在, 还是将来, 已经是也必将是吸引金融资本的重要阵地, 是资本市场未来的金矿之一, 潜力巨大, 前景看好。

三、强化管理、规范运营, 打造行业信得过、企业靠得住的投融资创新服务平台

中国建材联合会所属的国建易创投资公司, 是由中材集团等多家国企和民营企业组成的股份投资公司, 其宗旨是为行业发展新兴产业和节能环保产业服务, 其自身承担着支持、扶持与投资新兴产业的重任, 同时以吸引社会资金提供建材企业选择, 以发展建材新兴产业和节能环保产业的优势、条件与翔实的背景分析, 向资本市场、金融资本提供投资选择的身兼自身投资和中介融资两种职能的公司。这个平台联合了有关政府部门、银行证券、行业协会、会计师事务、法律服务机构、投融资机构、地方产业集聚区、建材新兴产业企业、管理咨询服务机构等各种资源, 其中重点工作之一, 就是专门设立“中国建材新兴产业优秀项目库”。加入项目库的企业, 能够获得国建投资公司以及其联合的各方金融资源, 在产业基金、股权投资、财务辅导、市场渠道、人才培训、非财务绩效评估等各个方面的优先服务。

这个平台的最主要功能与宗旨, 是既要帮助解决资本市场进入建材新兴产业投资缺乏行业指向和产业项目选择的背景参考的苦衷, 又要帮助建材企业进入新兴产业缺资本融资难的苦衷。解决投融资机构对建材新兴产业不了解, 找不到未来爆发力强的好项目;建材企业特别是中小企业对资本市场缺乏了解, 找不到适合自身特点的融资途径和手段, 在这种背景下, 国建易创投资公司的平台就是为了在两者中间发挥作用而产生的。

这个投融资平台, 就是将建材新兴产业中的企业细分为有优势的行业龙头企业或具有发展潜力与市场空间的中小企业, 将其分别进入一个数据库, 为企业寻找投融资机构和为投融资机构寻找企业创造条件、结成对子。

这个平台的主要运营方式, 是通过市场化的产业基金的方式来解决投融资渠道。光靠国建易创投资公司的资本的直接投资是远远不够的, 要靠市场机制的作用和诚信服务, 吸引更多的资本投向建材新兴产业和节能减排行业, 通过在这个平台上设立各种门类的产业投资基金, 切实降低建材中小企业的融资成本。可以采用多个层面、多种模式设立基金:一是规模较大的、针对中国建材新兴产业整体的投资基金, 直接推动一个产业的升级或兼并重组;二是中等额度型的, 专门服务于建材上市公司板块和大型企业的并购类基金, 实施并购, 优化组合、完成升级;三是中小额度型的, 专门服务于某个重大项目或特定企业的股债合一型的基金, 解决中小企业扩大规模或进行重大技改融资难的问题。不管何种运作方式, 都要根据市场化、规范化, 公平诚信, 公开公正的规则开展经营与服务, 要树立良好品牌形象。

围绕平台功能和主要运作方式, 要逐步建立和完善国建易创投资公司的管理体制和运营机制, 确保平台发挥作用, 确保国建易创投资公司持久发展。为此, 要求国建易创投资公司必须承诺并做到:一要建立稳定的信息沟通机制。搭建沟通平台, 定期向各类投融资机构通报建材行业的战略规划、产业政策和行业动态, 推介重点企业及项目具备的条件, 促进资本与项目的对接。邀请投融资机构参加建材行业的有关会议与活动, 提供产业园区招商引资信息等, 加强信息交流。二要建立清晰的产业引导机制。综合运用规划指导、政策引导、基金投向目录等方式, 引导资本流向建材新兴产业和建材传统产业转型升级, 引导资本流向带动性强在行业有影响力的上市公司, 引导资本流向传统建材集聚区的腾笼换鸟和新兴建材集聚区的绿色发展。三要创新典型示范机制。从建材产业集聚区和现代创新型企业中, 遴选一批发展快、转型升级步子大的典型示范基地和示范企业, 宣传推广他们的先进经验, 在全行业起到借鉴与示范导向作用。四要在上市板块中建立择优机制。从沪深股市的建材上市公司中间, 发掘、推荐一批转型意愿强、资本运作擅长的企业, 引入跨界整合、并购重组, 形成独特的建材领先板块, 拉动资本市场对建材产业的关注度, 激发全行业的创新激情, 增加转型动力。五要建立跨界的人才培训机制。通过投融资高端论坛、人才与职业教育培训、投融资专项业务培训与演讲等多种方式, 着力培养一批有志于从事建材行业投融资和资本运作的顶尖人才。六要建立社会责任和非财务绩效考核机制。为了真正推动建材新兴产业的发展, 真正实现为企业和投融资机构的服务, 既要考量经营业绩, 更要高度重视社会责任, 要把平台产生的社会效应、对行业发展产生的作用、对节能减排发挥的间接作用和效果, 与经营业绩考核捆绑进行, 以提升行业形象, 保证中国建材联合会在社会在行业中的声誉。

投融资服务 篇8

新型城镇化是我国新一届政府提出的实现城乡协调发展、人和社会协调共进的战略决策。我国新型城镇化是政府主导、引导、自上而下的城镇化进程, 是以人为本的城镇化, 走科学规划的新路。新型城镇化是经济增长的新引擎、结构调整的新手段、社会发展和改善民生的新动力。城镇化发展产生的聚集效应和规模效应, 将推动产业规模壮大和结构升级。而新型城镇化的实现, 各级政府也将面临着一系列的挑战, 如户籍问题、公共服务、教育医疗、社会保障等。按照传统融资模式依靠财政资金, 很难具体落实这一艰巨任务。准公共产品的提供, 无论政府投资或是私人投资, 都可能存在严重不足或缺陷。

PPP (Public-private Partnership政府与社会资本合作模式) 是指政府与社会资本为提高公共产品或服务的质量和供给效率而建立的全过程合作关系, 具有利益共享、风险分担、公共利益最大化、保证社会投资者合理收益等特征。PPP在缓解地方财政支出压力的同时提高社会供给效率, 也为企业发展提供新契机。城镇化公共服务供给与PPP模式的研究成为当前各级政府落实新型城镇化政策的研究热点, 对于辽宁乃至全国推行新型城镇化进程具有重要的制度意义和实践价值。

辽宁新型城镇化建设采用PPP模式有许多有利之处:一是可代替地方投融资平台发挥为地方政府融资的积极功能, 同时相对高的透明度可以避免很多利益输送。二是可调动更多的社会资本促进新型城镇化建设, 弥补地方财政缺口。三是由于PPP模式是政府和社会资本共同承担风险, 其吸引投资的力度比较大。四是PPP模式是全程由政府和社会资本共同设计、开发、维护的, 因此可避免企业在项目论证、立项前期的参与度弱所导致的项目论证不充分等问题。

二、辽宁PPP模式新型城镇化建设公共服务现状分析

辽宁的城镇化发展迅速, 长期固化的城乡二元结构有所改善, 城区吸纳能力和城市基础设施承载能力不断提升, 但在公共服务供给方面也同国内其他地区一样存在着资金与管理的问题。“十一五”至今, 辽宁城镇化建设进入快速发展阶段, 重点城市作用突出, 中部城市群逐渐形成, 但仍然存在城镇化基础设施建设和城市功能提升缺乏稳定充裕的资金来源、基础设施建设滞后于城市扩张和实际需求等一系列问题, 城乡基础设施一体化、城乡公共服务均等化、农民市民化等都需要巨额资金的持续投入。按照城镇化率75%的水平, 辽宁需要再向城镇转移500万左右农业人口, 据中国社会科学院的报告测算, 农村人口城镇化所需的人均公共支出至少为10万元, 辽宁500万农民市民化则至少需要5000亿元左右成本。公共服务的供给如交通、供水、供电、供气等基础设施以及污染治理、保障房建设、棚户区改造等除依靠财政资金外, 必须建立多元可持续的资金保障机制。辽宁省运用PPP模式建设新型城镇化面临的主要问题如下:

一是PPP模式处于探索阶段。2015年8月辽宁公布第一批PPP项目, 截至2015年10月末, 在全省536个项目中, 已签约项目63个, 在城镇化建设公共服务领域的应用并不多、规模也不大, 导致无法积累起足够的实践经验来建立完善我省的PPP市场环境和制度框架。

二是收益机制。政府对于每一个PPP项目都应该设定一个合理的收益上下限, 实行动态调整的收费定价或政府补贴机制, 最终让社会资本盈利但并不暴利, 形成长期稳定的投资回报预期。所有项目都要保证政府公共服务部门、社会资本利益共享。一方面必须确保项目具有一个相当于社会平均利润率的最低收益水平, 让投资者有钱可赚且盈利相对稳定, 对于无法实现预期盈利的则需要通过政府贴息、税收减免等方式使社会资本获得合理投资回报。

三是风险控制。PPP项目对社会资本产生足够的吸引力, 也要避免政府完全兜底市场风险, 社会资本获得无风险高额回报的现象, 不能一味追求吸引资金而给予社会资本过多承诺。政府部门要有财政风险防范意识, 采用PPP模式时要量力而行, 结合财力状况作预算约束, 提高政府债务的透明度, 以防止项目风险最终转变为财政风险。

三、辽宁建设新型城镇化公共服务供给与PPP模式运用政策建议

目前, 辽宁省正处于新型城镇化快速发展阶段, 建设资金从哪里来和存量债务怎么化解是在这个阶段中避不开、绕不过的重大问题, 切实抓好PPP模式的推广运用是推进辽宁省新型城镇化建设的客观需要和现实选择。要抓紧成立省级PPP工作机构, 加快PPP专业人才队伍培育, 健全PPP的项目监管制度, 营造良好的PPP项目运作环境。

(一) 加快辽宁省PPP人才队伍培育

为积极推进政府和社会资本合作 (PPP) 等工作, 辽宁省政府于8月初成立了“辽宁省推广政府和社会资本合作模式及推进财政资金统筹使用工作领导小组”。领导小组办公室设在省财政厅, 在PPP工作方面, 具体负责综合协调全省推广运用PPP模式相关工作, 研究制定有关政策措施, 监督指导各市和省直部门开展相关工作。从目前走在PPP前沿的国家来看, 达成的一个共识就是设立了专门性的PPP管理机构。其工作人员由经济学家、律师、会计师、工程师等熟悉公共部门与私人部门业务的专家组成, 主要任务是通过起草PPP模式相关的政策文件、制定和发布PPP指南、进行质量控制、协助专业部门进行项目后期管理、提供信息服务等工作, 帮助政府公共部门和私人部门参与和实施PPP项目。PPP项目涉及金融、法律、会计等多个领域的专业知识, 需要一批精通业务尤其是具有实际操作能力的复合型人才队伍, 要加大相关专业人才的引进力度, 引进一批既有理论基础又有实践经验的专家型人才。

(二) 建立合理的风险分担机制

风险分担是PPP模式的核心环节, 是项目能否成功的最主要因素。在PPP项目中, 政府公共部门作为社会公共利益的代表, 其参与项目的出发点最主要是为了维护公共利益, 其次是资金的使用效率与资源的配置效率。对私人部门来说, 其之所以参与项目目的是为了追求一定的资金回报, 因此资金回报率和资金的投资安全是其风险分担所最关注的。而PPP项目风险的阶段性、复杂性等特征决定了无论是政府部门还是私人部门承担过多的风险都会导致项目的失败, 因此需要在政府部门与私人部门之间建立合理的风险分担机制。

(三) 建设PPP良好的运作环境

投融资服务 篇9

中小企业是我国国民经济的重要组成部分, 已成为繁荣经济、增加就业、推动创新和催生产业的重要力量[1]。我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%, 中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会[2]。然而, 中小企业由于大多数经营规模小, 生产产品结构单一, 技术含量较低, 市场竞争力较弱, 企业自身的基础薄弱, 面对经济危机或资金链断裂时, 风险抵御能力比较差, 很容易倒闭[3]。

为支持中小企业的成长, 国家及各地方政府相继出台多个相关政策。广东省政府制定的《广东省关于2012年扶持中小微企业发展若干政策措施的通知》、广州市政府2012年制定的《广州市人民政府关于印发广州市促进中小微企业发展若干政策的通知》, 这些通知提出充分发挥财政资金支持引导和放大作用、加大对中小微企业的融资支持力度等措施, 为中小企业营造良好的发展环境。

因此, 广州市经济贸易信息中心受广州市经济贸易委员会、广州市中小企业局委托进行投融资公共服务平台建设。中心经过多年探索, 结合自身的优势和资源, 定位平台为:向广州市中小企业提供投融资服务, 整合广州市金融机构、投融资第三方服务机构的资源, 建设具备信息发布、网上融资信息对接等功能的投融资公众服务平台, 致力解决中小企业融资难的问题, 使中小企业的融资渠道得到拓宽。

二、结构框架和建设成效

平台根据科技金融服务的特点, 建设了融资业务对接子系统、非银查询子系统、企业信用评估子系统三大业务系统, 以及应用支撑管理子系统、平台门户网站, 实现了为中小企业、金融机构、第三方服务机构提供融资、融资服务等各类业务。

融资业务对接子系统收集了广州市商业银行中各类适合中小企业融资的金融产品, 以及法律、培训、融资咨询、会计、第三方信用评级、商标专利、资产评估等第三方专业服务资源。企业在平台提出融资需求或服务需求后, 通过平台建立的流程跟踪机制的环节包括对中小企业的投融资需求信息的发布、筛选、推荐、受理等, 可以快速筛选并推荐贷款申请, 跟踪贷款处理流程, 并提供后续跟进服务。同时系统整合社会融资服务机构资源, 建设一个覆盖我市中小企业, 实现市、区 (县) 、镇 (街道) 、专业园区的四级投融资服务协作网络, 把平台金融资源服务全方位向全市的中小企业铺开, 使得平台整合科技金融服务可以覆盖不同地区、不同行业、不同成长阶段的中小企业, 有助于解决现在的金融服务网络覆盖面不够的问题。

非银查询子系统为企业、金融机构提供企业非银信息查询服务。通过抽取广州市工商、国税、地税、民政、质监中企业、社会团体、个人的信息, 为平台的会员企业进行一个信息资料核实, 确保平台的会员的真实性。同时, 该系统已经为广州市的17家商业银行1500多个网点提供非银信息的联合征集、评估、查询的服务, 服务扩展到银行日常的企业开户、年审、贷款等业务环节中。

企业信用评估子系统是对企业信用状况进行综合评价的一项重要的工具, 系统对采集到企业财务指标、企业经营指标、第三方评估结果、社会信息以及电子政务数据等企业信用数据进行智能化的综合分析, 最终判断受评主体的信用风险程度。

历经5年的实现和摸索, 经过三期的建设, 平台于2014年底总体架构初建成形。平台以投融资业务对接服务为主线, 成功集成了企业信息库、金融机构融资金融产品、第三方专业服务机构服务产品、融资专家库、政府扶持项目库等信息资源。截止2015年3月底, 平台注册中小企业用户9080多家, 登记融资需求总额128亿;进驻金融机构79家, 发布中小企业融资品种200多个, 对接需求金额累计190多亿元。同时, 利用政府非银数据为金融机构与企业提供信用信息服务, 目前向17家商业银行1500多个网点提供了企业非银信用信息查询服务, 为改善我市中小企业的金融服务起到了积极的作用。

三、运营模式研究

广州市中小企业投融资公共服务平台所面向的服务对象可以分为三个层次: (1) 广州市各类中小企业为主体的融资需求方; (2) 广州市的各类金融机构, 包括商业银行、小贷公司、担保公司、创投机构等投资需求主体; (3) 参与投融资对接的法律、培训、融资咨询、会计、第三方信用评级、商标专利、资产评估等第三方专业服务机构。同时, 作为一个对公众提供融资服务的政府服务平台, 具有开放性、专业性、多功能性等特点。

平台在为公众服务方面建立了非营利性的服务机制。平台运行初期, 从纯公益、准公益服务角度出发, 充分发挥平台整合优质金融类资源以及第三方专业机构的优势, 快速便捷地为广州市内的中小企业提供尽可能多的有效投资信息和资金解决方案, 降低融资过程中所耗费的资金成本和人力成本, 扶持企业发展, 逐步形成公益性、社会化、开放式的平台运作体系。

经过五年多的运行, 平台一方面积极发展合作金融机构, 增加适合中小企业融资的各类金融产品, 使融资对接业务从刚开始单一贷款融资服务, 拓展到目前的贷款融资、股权融资 (包括天使融资、孵化器融资) 、交易融资、政府扶持融资四大类融资业务。

针对不同的服务群体, 平台采取的服务模式和运营模式也各有差异。

1. 针对不同成长阶段的中小企业提供差异化的服务

企业的成长发展生命周期一般分为四个阶段:种子期、发展期、扩展期、成熟期[4]。不同发展阶段的中小企业对融资有不同要求, 从企业创办一直到企业因各种原因而退出, 都有对融资的不同要求。一般来讲, 投资者对中小企业的投资往往也是阶段性的, 企业成长的阶段性特点是帮助投资者确定各阶段投资额度的主要依据之一。从中小企业的发展周期看, 不同阶段所需资金有不同特点, 不同渠道的资金对不同时期的偏爱程度也有所不同。平台在运营中针对不同成长阶段的中小企业, 与金融机构合作, 推出适合各阶段成长中小企业的融资金融产品。

(1) 对种子期的中小企业以孵化为主

种子期的中小企业所需的资金并不多, 投资主要用于新技术或新产品的开发、测试。在种子期时, 企业的创业者们可能只有一个创意或一项尚停留在实验室还未完全成功的科研项目, 创办企业也许还是一种梦想。在这个时期, 创业者需要投入相当数量的资金进行研究开发, 或者对自己的创意进行测试或验证。一般来说, 此时期所需的资金并不多。对此, 平台对种子期的企业, 判断该企业的创意或科研项目十分吸引人, 会向合作的天使投资机构推荐。或者向合作的小微企业孵化基地推荐, 孵化基地以提供企业办公场地及配套办公服务的方式入股企业, 帮助企业减轻初期创业成本。

(2) 对发展期的中小企业以风险融资为主

发展期的中小企业的资金主要用于购买机器、厂房、办公设备、生产资料、后续的研究开发和初期的销售等, 所需的资金往往是巨大的。企业进行融资时, 由于没有过去的经营记录和信用记录, 从银行申请贷款的可能性也甚小。平台对该部分企业的融资需求, 一般向合作的风投机构、小贷公司进行推荐。采用风投方式融资, 由于机构风险投资者投资的项目太多, 一般不会直接干预企业的生产经营活动, 因而特别强调未来的企业能够严格按现代企业制度科学管理、规范运作, 在产权上也要求非常明晰, 这一点从长远来说对企业是很有好处的, 特别是对企业未来的成长。

(3) 对扩展期的中小企业以金融机构贷款为主

扩展期的中小企业需要大量的资金投入, 用于进一步开发和加强行销能力。企业的生存问题已基本解决, 现金入不敷出和要求注入资金局面已经扭转。与此同时, 企业拥有较为稳定的顾客和供应商以及比较好的经营财务情况。扩展期的中小企业, 平台采用多样方式协助企业进行融资。 (1) 向银行推荐进行信用融资或固定资产押、票据抵押融资的方式融资;甚至协助企业组建数家企业的联保体, 向银行申请联保贷款。 (2) 向部分风投机构、优质大中型企业推荐进行股权融资, 引入新股东帮助企业注入新的资金。 (3) 与政府部门合作, 把部分优质的中小企业列入广州市的中小企业上市后备资源库, 并向企业提供上市辅导。

(4) 对成熟期的中小企业以协助企业上市融资为主

成熟期的中小企业, 企业已有自己较稳定的现金流, 对外部资金需求不像前面的阶段那么迫切。平台对该阶段的企业融资方式主要有两类: (1) 向合作的广州市股权交易中心、券商机构推荐, 协助企业在创业板上市融资。 (2) 向银行机构推荐, 通过贷款融资、交易融资解决企业短期内的现金流需求。

2. 与各类金融机构及第三方专业服务机构合作

(1) 与各商业银行签署服务公约, 开通企业融资绿色通道

针对商业银行, 平台采用会员制形式实现平的日常运行, 通过签订服务协议、保密协议等方式, 吸纳金融机构、创投机构、保险机构、小贷公司等参与并享受平台提供的各类资源及服务。严格划分一般性社会受众与会员单位使用平台各类信息、享受平台服务系统的界限与权限, 凸显平台专业化服务特性。

2012年召开了广州市中小企业投融资公共服务平台推介会。会上中国人民银行发动了各单位签订《广州市中小企业投融资公共服务平台服务公约》, 为平台企业开通绿色融资通道。会后有40多家金融机构签订了服务公约, 承诺为平台推荐的企业提供优质的融资服务, 指定专人负责, 在贷款项目审查阶段, 实行“绿色通道”审批, 提高审贷效率。

(2) 引入第三方专业服务机构, 整合企业融资服务渠道

平台搭建中小企业与社会第三方专业服务机构之间有效的沟通渠道, 建立和完善为中小企业服务的社会第三方专业服务机构信息交流网络, 建设一个高效率的科技金融平台, 囊括法律、培训、融资咨询、会计、第三方信用评级、商标专利、资产评估等多种服务, 为企业融资提供实时、便捷的信息服务, 促进中小企业与金融机构的对接。

(3) 建立金融机构管理机制, 提高企业融资效率

平台建立金融机构排序模型, 系统根据金融机构的融资成功率、融资规模、融资数量、融资速度、融资备案五个方面的指标自动生成金融机构的排名, 平台根据排名向金融机构推送企业融资需求。通过金融机构排序模型, 监督金融机构对中小企业服务承诺履行情况、服务业绩和效果, 对服务质量高的金融机构优先推荐企业融资需求, 提高企业融资效率, 促进平台快速、健康发展。

3. 通过企业非银信息查询及信用评估服务, 提高平台服务效率

(1) 企业非银信息查询, 核实平台企业信息

平台的企业非银信息查询系统, 通过抽取广州市工商、国税、地税、民政、质监中企业、社会团体、个人的信息, 为平台的会员企业核实企业信息资料, 确保平台的会员的真实性。

同时, 系统已经为广州市的17家商业银行1500多个网点提供非银信息的联合征集、评估、查询的服务。企业非银信息服务从平台企业信息核实、企业信用等级评级业务, 扩展到银行日常的企业开户、年审、贷款等业务上, 极大的提高了政府数据的利用, 在社会信用体系的建设中发挥了更好的作用。

(2) 企业信用评估系统, 提高企业融资成功率

企业信用评估是对企业信用状况进行综合评价的一项重要的途径, 信用评估系统可对采集到的信用数据进行智能化的综合分析, 最终判断受评主体的信用风险程度[6]。企业在平台进行企业信用评估, 把评估报告向平台上的金融机构公开, 评估报告为中小企业搭建了一个展示自身经营实力的平台, 让优质的中小企业脱颖而出, 对于其快速取得信贷和专项资金提供支持, 为中小企业成功融资提供保障, 赢得金融机构的信任提供依据。

四、结束语

广州市中小企业投融资公共服务平台通过规范、快捷、便利的流程以及科学合理的运营方法保证了平台在融资信息对接、融资业务流程跟踪和企业非银信用信息三大方面的服务质量, 为中小企业提供了大量融资信息, 不仅推动了中小企业的发展, 也健全了广州市科技金融服务体系, 促进了广州市经济的持续发展。

参考文献

[1]刘畅, 肖丕楚.中小企业公共服务平台建设——理论解释与政策含义[J].技术经济与管理研究, 2013, (1) :72-74.

[2]王黎明, 陈沛霖, 吴野松, 等.全国中小企业厅局长论坛:为中小企业营造良好的发展环境, 搭建公共服务平台[J].中国中小企业, 2009, (11) :20-27.

[3]肖卫东, 李珒.农村中小企业公共服务平台的服务模式:一个政府主导型复合服务模型[J].中国行政管理, 2014, (12) :63-67.

[4]朱吉庆, 范徵.“天生全球化”企业的基本特征与成长驱动力研究[J].现代管理科学, 2009, (9) :32-34.

[5]杨倩红.创新举措优化平台建设破解难题服务企业发展——加快宁波中小企业公共服务平台建设的思路探讨[J].宁波通讯, 2011, (7) :28-29.

云南加大中小企业融资服务 篇10

记者从云南省中小企业融资服务对接会上获悉, 云南省中小企业融资服务平台已于2011年9月19日正式启动。平台是云南省工业和信息化委员会为解决中小企业融资难而搭建的, 主要提供流动资金贷款、固定资产贷款、信用贷款、个体户和个人无抵押无担保贷款、项目融资、贸易融资、股权融资、贷款担保、风险投资、招商引资、产权交易和资产管理等融资项目的对接服务, 并提供各级政府部门中小企业扶持资金申报服务。

平台与中国中小企业云南网www.smeyn.gov.cn、GMS (大湄公河次区域) 企业电子商务平台www.gmseb.cn互联互通, 与全国30多个省市的中小企业网、省内16个州市及128个县级中小企业网紧密合作, 共同为中小企业提供融资服务。同时, 平台聘请金融界资深专家担任顾问, 为中小企业制定专业融资服务方案, 帮助中小企业快速、便捷、低成本融资, 保证中小企业的健康发展。

除此之外, 省工信委与工行云南省分行、农行云南省分行、建行云南省分行、中行云南省分行、富滇银行、云南省农村信用社联合社、广发银行昆明分行、光大银行昆明分行签署了中小企业融资服务战略合作协议, 与国开行云南省分行签署中小企业融资服务平台合作协议, 与招商银行昆明分行、第一创业证券有限公司签署中小企业集合债券发行合作备忘录。同时, 进出口银行云南省分行等18家金融机构分别与企业签署贷款协议。

IT融资服务提速帝联科技 篇11

帝联科技是专业提供互联网优化服务的高科技企业，由一支拥有资深互联网服务、系统集成、电子商务管理等背景的复合型团队创立，在互联网数据中心（IDC）、内容分发网络（CDN）平台搭建、运营以及互联网增值业务拓展等方面具备丰富的经验并拥有众多成功案例。

自2005年成立于上海，凭借敏锐的市场嗅觉和对三网融合之下新业务的独特理解，帝联科技已逐步成长为国内领先的网络优化服务提供商，并先后在北京、天津、广州、深圳、成都、长沙、南通等地设立分公司、办事处及研发中心。

在激烈的市场竞争中，帝联科技如何能脱颖而出？一方面，帝联科技持续专注于网络优化，已形成从硬件设备选型、基础IDC构建、分布式IDC方案咨询到最上层的CDN网络优化一条龙综合服务体系。通过帝联的平台，可以帮助更多行业融入网络；通过全面的网络优化解决方案，使互联网企业从中受益、取得成功。另一方面，帝联科技同众多优秀硬件厂商和运营商保持着密切的深层次合作。

例如，在数据中心硬件设备方面，帝联科技就采用IBM全球资产续用服务部（GARS）的IT融资租赁服务。帝联科技相关负责人表示，作为对服务和产品都有着高品质追求的帝联科技，选择与IBM合作不仅仅是因为IBM在品牌和影响力方面的卓越声望，更是因为IBM是全球数据中心技术的领导者，丰富的数据分析工具帮助快速实现对数据中心运行状态的分析评估，如数据中心机柜空间和电力需求分析工具、数据中心机柜功率密度的预测工具等，这些对于帝联科技及时了解控制机房的数据状态都带了非常大的预防和稳固作用。

“另外，领先的制冷解决方案，利用直流供电及高频机技术降低变流环节能耗，不但保证了服务器的安全温度，更加节省了更多的用电能耗，可谓一举两得；通过IBM热场自动化管理工具MMT提高制冷资源的利用率；通过一系列数据中心空气质量监控技术实现净化空气、加强监测、降低硬件故障率的目的。”相关负责人说。

作为一家高科技企业，帝联科技从成立之初就特别注重绿色环保。在帝联科技的数据中心里拥有众多各式服务器，如何在降低成本、提高服务的同时，降低对周围环境的污染是帝联科技必须考虑的问题。例如在服务器的报废处理方面，一台服务器在结束其产品生命周期之后，很大程度上都会产生一定的电子垃圾。如果由帝联科技自己来处理这些电子垃圾会带来很大的危害性及成本问题。所以帝联科技采用IBM设备租赁的形式，合作期满时帝联科技可以选择旧设备退回、续租或者买断等处置手段，这在很大程度上都保证了资源的不浪费以及绿色环保的理念。

2012年2月23日，IBM宣布IBM全球融资部在中国的第一家再制造中心正式投产。在开业典礼的现场，IBM全球融资部全球资产续用服务部大中华区总经理刘淼就表示，在“十二五”规划中，中央政府明确提出了打造“循环经济”，以及建设节约型社会的总体目标。对每年数量巨大的淘汰IT设备进行再利用，为广大企业用户提供高质量的官方认证的再制造设备成为IBM贯彻这一政策的重要手段之一。IBM全球融资部就是要为中国用户提供高质量的IT资产再利用解决方案，帮助企业降低成本，并且解决环境问题。

背景资料

作为全球最大的 IT 设备租赁公司，IBM GARS通过合作伙伴租赁中心可以为客户提供大量的基于Intel处理器的IBM x86服务器、IBM Unix服务器，以及IBM存储设备中的任何产品，并以合理的价格交付。在质量保证方面，客户租赁的IBM官方认证的再制造设备都是按照严格的IBM质量标准，经过IBM测试和包装，与IBM新设备拥有相同的质量与可靠性。

融资体制创新为中小企业服务 篇12

一、解决我国中小企业融资难题的根本出路:体制创新

据有关统计资料, 截至2007年6月底, 我国中小企业数已达到4200多万户, 占我国企业总数的99.8%, 中小企业对税收的贡献超过50%, 对GDP的贡献超过60%, 吸纳了70%以上的农村转移劳动力, 创造了80%左右的城镇就业岗位, 在我国国民经济和社会中占有极其重要的地位。多年来我国中小企业融资难的问题一直未能得到有效解决, 2008年爆发国际金融危机以来这一问题更为突出。为了破解中小企业融资这一老大难问题, 中央政府及其职能部门采取了多种措施, 但问题没有得到根本缓解。破解我国中小企业融资难不仅关系到中小企业的健康发展, 关系保增长、保就业、保稳定任务的落实, 而且关系到我国金融体系全面而深刻的变革。

现行融资体制:兴奋点在大中型企业

纵观我国现行金融体系的建立、发展和演变过程, 可以清晰看出, 现行金融体系从建立时起, 其目标就不是为中小企业提供资金服务的, 这是一种天然的制度缺陷。尽管在历史上, 为民族资本提供金融服务其中不乏中小企业, 为国营、集体企业提供金融服务中也不乏中小企业, 但是从目标定位讲, 金融体系具有排小性。

1948年12月1日, 中国人民银行在石家庄成立, 同时发行人民币, 标志着新中国金融体系建设的开启。新中国成立后, 中央政府没收了帝国主义在华金融机构的资产, 接收了国民党在大陆的旧有金融机构, 改造了原有钱庄、票号, 形成了“大一统”的中国人民银行体制。那时, 人民银行既是发钞行, 又承担着存、取、汇、贷等任务, 人民银行的贷款主要服务于国有企业和集体企业的临时性、周转性资金需求。虽然农村信用合作社也有为中小企业服务的职能, 但是随着信用社逐渐变成实质上的银行, 为中小企业服务的职能也随之淡化。改革开放以后, 形成了以中央银行为主导, 以工、农、中、建四大国有独资商业银行为主体, 其他金融机构为补充的金融体系。工、中、建行服务对象从一开始就是大中型工业、商业、外贸和基建企业。尽管农业银行成立之初定位是县及县以下, 但是随着农行“进城“的步伐, 其客户群体逐渐转向大中型企业。其他金融机构也是以“做大”为目标, 融资兴奋点在大中型企业。由于国有独资商业银行和股份制大商业银行拥有最为庞大的分支机构, 也拥有自上而下的纵向集中控制, 信贷服务体系明显缺乏市场经济的层次性和多元性。

随着金融体制改革的深化, 我国陆续组建了城市信用合作社、股份制商业银行、信托公司、保险公司、证券公司、财务公司等等。这些金融机构尽管建立之初也为中小企业提供了一些支持, 但是随着其发展壮大, 中小企业就被逐渐淡出它们的视野。从运营机制讲, 大型金融企业的成本不足以支撑对中小企业的服务。中小企业在发展过程中所具有的三大风险——市场竞争风险、信用风险、政策风险, 使其难以达到金融企业的贷款发放标准, 使金融资源向中小企业配置的渠道受阻。

大力拓展中小企业融资渠道

“麦克米伦缺口”存在的原因在于融资双方, 而不是单方面的原因, 我们要客观、辩证地分析这个问题。一方面, 我国在中小企业融资体制建设上的缺陷, 使得中小企业的融资环境较差, 融资渠道极为狭窄, 是导致中小企业“融资难”的外在原因。另一方面, 中小企业财务制度不健全, 信用意识不强, 缺乏核心竞争力和市场生存能力, 经营管理较差, 这些先天不足导致融资风险难以控制, 是造成中小企业“融资难”的内在原因。

要建立服务于中小企业融资的体制, 首先要大力拓展中小企业融资渠道。在间接融资方面, 既要大力发展中小银行金融机构, 也要大力发展信用合作社、信托公司、金融租赁公司、贷款公司等非银行金融机构;在直接融资方面, 既要设立创业板市场, 大力发展企业债券融资, 促进我国产业投资基金的发展, 也要鼓励企业海外创业板上市, 大力引进海外投资基金融资、项目融资、境外贷款、贸易融资等。

在为中小企业建立多层次、多渠道的融资路径的同时, 也必须不断提高中小企业自身的经营管理水平, 建立、健全中小企业信贷担保体系, 建立贷款保险制度、中小企业信用评级制度等, 不断提高中小企业的信用等级, 提高信用等级的透明度, 帮助贷款人和投资人控制借贷风险和投资风险。

二、中小企业融资体制创新的方向:大力发展中小银行

在多层次资本市场尚未建立之际, 中小企业的融资主要还是依靠银行。美国现有银行8000家左右, 最多时曾达到16000家。在俄罗斯, 注册资本小于1000万欧元的中小型银行数量占到银行数量的84.2%。而我国目前大大小小的银行总共不到150家, 几乎全部是大中型银行。我国所有的银行都具有很强烈的扩张“做大”冲动。与遍布全国的4200多万户中小企业相比, 我国中小银行的数量严重不足。合理的银行结构应该和企业结构一样, 是一个金字塔型结构, 即大企业和大银行占极少数, 中小企业和中小银行占绝大多数。大银行主要为大企业服务, 中小银行主要为中小企业服务, 这样才能形成一种服务者与被服务者之间的对位。要从根本上解决中小企业融资难问题, 必须建立大量的中小银行。

对一些大银行进行分拆, 使其成为省和跨省的区域性银行。

针对我国目前大银行数量众多、规模庞大、竞争过度的状况, 选择一至两家甚至更多, 进行分拆, 使之经营规模适合于为中小型企业服务。

抑制地方银行的扩张冲动。

长期实践证明, 地方银行是扩张冲动最为强烈的, 目标是成为全国性银行。目前大银行林立是和这种强烈的扩张冲动相联系的。应该适当下降现在地方银行的层次, 让“毛细血管”丰富起来。对地方中小银行服务于中小企业信贷规模占整体规模的比例进行窗口指导, 以税收、财政政策鼓励中小银行做专做精, 而不是“做大”。

允许和鼓励建立多种所有制的中小银行。

由于面向中小企业的银行太少, 所以在沿海一些省份“地下钱庄”盛行。国家应该制定相应的政策, 使这些钱庄转变为规范的小银行, 如村镇银行等, 使其合法经营规范发展, 这样可以降低风险, 更好地为中小企业提供融资服务。要接受以前曾发生过的私人钱庄、抬会和风靡一时的农村基金会失败造成巨大损失和社会不稳定因素的教训, 从一开始就要对这类中小银行进行强有力的监管, 使其在依法合规的轨道上正常运转、正当经营, 取其利, 去其弊。

通畅中小银行结算途径。

央行要承担起结算银行的责任, 或建立承担这一责任的金融机构, 以解决中小银行腿短、结算汇路不通或狭窄的问题, 提高其资金周转速度。

解决中小银行融资问题。

拓宽中小银行的票据再贴现和转贴现渠道, 解决中小银行融资问题和资金周转问题, 为中小银行的经营提供相应的配套服务。

三、中小企业融资体制创新的途径:拓宽直接融资渠道

发挥创业板市场的作用。创业板市场又称二板市场, 是主板市场的对称, 泛指那些上市标准低于传统证券交易系统, 主要为处于初创期、规模小、但成长性好的中小企业和高科技企业提供机会和成长空间的证券交易市场。股票主板市场进入门槛高, 主要为大型企业提供平台, 中小企业很难进入, 创业板市场可以为中小企业提供直接融资渠道。美国纳斯达克证券交易市场就是典型的成功案例, 自1971年成立以来为美国甚至全世界大量的中小企业提供了资金支持。我国自2004年设立中小企业板以来, 截至2009年5月已经有273家企业挂牌上市, 累计融资1218亿元, 刚开始运作的创业板也必将为中小企业融资打开更为广阔的空间。

发展企业债券融资。

企业债券是资本市场的重要组成部分, 是企业直接融资的重要方式。应积极培育和发展企业债券市场, 理顺企业债券发行审核体制, 我国企业债券市场基本上被大企业垄断, 应逐步放松规模限制, 扩大发行额度。要完善债券担保和信用评级制度, 积极支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行企业债券进行融资。此外还可适当放开债券利率、丰富债券品种, 让企业以其可承受的利率获得生产发展所需的资金。

鼓励中小企业海外创业板上市。

据不完全统计, 在纳斯达克、香港、新加坡三大证券市场中, 以境内资产作为其核心资产的我国上市公司已有将近10家, 其中不乏中小企业。加强中小企业与银行、投资机构的了解与合作, 拓宽中小企业资本运作与发展的视野和思路, 增强中小企业按国际化标准规范管理的意识, 协助中小企业走向国际市场, 同国际接轨。

大力引进海外投资基金融资、项目融资、境外贷款、贸易融资等。

随着2006年我国金融业全面对外开放, 许多海外银行已经在中国设立分行, 现在许多城市已经获准允许外资银行经营人民币业务, 为中国企业提供贷款支持。世界上著名投资基金看到中国的市场潜力, 纷纷在我国设立了分支机构。我国自1998年以来每年举办的“中国风险投资论坛”为海外投资机构和中国企业界搭起了一个交流平台。借助日益兴起的“中国概念”, 大量海外投资基金的涌入, 为我国中小企业融资提供了更多的机会, 我们要正确引导这股资金流, 导入到急需资金的中小企业, 为中小企业的发展服务。

促进我国产业投资基金的发展。

产业投资基金主要是投资于具有发展潜力的非上市公司的股权, 待企业上市之后或者时机成熟时, 转让股权, 获得高额回报。我国的《公司法》早于1997年即已颁布实施, 2005年新公司法颁布。设立公司型基金可以做到有法可依, 规范运作。产业投资中的风险投资或者创业投资多投资于高新技术和企业创业初期。发达国家的实践表明, 创业投资是中小企业尤其是高新技术企业发展的孵化器和催化剂。以美国为例, 官方的中小企业投资公司和民间的风险投资公司是中小企业筹资的重要来源之一。它们一方面为那些融资困难的中小企业提供贷款和无担保或担保不充分的贷款, 以促进中小企业的科技开发和创新能力, 另一方面则对勇于进行创新投资的中小企业投入资金以获取高额回报。

我国可以借鉴国外经验, 采取官方投资公司和民间风险投资公司结合的办法, 为中小科技企业提供筹资渠道。我国经济发达地区已经成立了类似的投资公司, 但仍远远满足不了中小企业的融资需求。目前我国产业投资方面的法律和相应的配套机制不完善, 在一定程度上阻碍了投资公司的健康发展。我国产业基金的主要投资方向是高风险和高收益的科技产业, 因此, 健全的退出机制就显得尤为重要。

四、中小企业融资体制创新的补充:大力发展非银行金融机构

除银行机构和直接股权投资机构外, 还可以大力发展非银行金融机构, 以多种形式服务于中小企业的金融需要, 但是要接受我国以前办理上述非银行金融机构缺乏有效监管、变相办理银行业务而导致失败的教训, 开办名副其实的非银行金融业务, 这些业务恰恰是中小企业所迫切急需的。可以大力发展的非银行金融机构可以包括:

信用合作社。

建立真正的“信用社”, 而不是挂着信用社招牌的银行。世界各地生气勃勃的信用社在中国大地烟消云散, 其根本原因是背离了信用社的方向, 把信用社办成了银行。因此, 建立信用社应严格遵循以下原则:第一、自愿入社, 不受任何限制。所谓入社即是入股合作社。入社后成为社员而非股东。第二、民主管理, 权利平等。社员无论股金多少, 政治地位高低, 一人一票, 权利平等。合作社可以在自愿的基础上组成联合社。第三、财产集体所有, 经营成果公平合理地进行分配。具体体现为三项内容, 即集体积累、公共事业发展基金和社员分红。在社员分红中要严格控制按股金分红, 主要是按交易额分红。第四、经济互助, 技术教育。合作社的主要作用是社员之间在经济上合作互助。贷款对象必须严格限制在社员的范围。第五、每个合作社必须是独立的经济组织。它可以和区域的、全国的以及世界的合作社组织相联系, 但每个信用社必须是独立的, 不能成为联合社的下级。信用社规模小, 独立经营, 服务于社员, 更接近于微观经济单位, 在筹措闲散资金、解决中小企业特别是以个人和家庭为载体的小企业的融资问题方面具有天然的优势, 因此应该加以引导和发展, 提供以自然人为主体的信用互助合作体制。

信托投资公司。

信托是基于信任的委托, 是一种“受人之托、代人理财”的财产管理制度形式。现代信托制度起源于英国, 在美国得到进一步发展。信托作为一种财产管理方式历史悠久, 在国外与银行业、保险业、证券业并称为现代金融业的四大金融支柱, 以其特殊的制度设计和独特的金融功能成为现代金融企业不可或缺的一部分。在中小企业融资方面, 信托方式能够充分发挥其功能优势, 在风险可控的前提下实现最大效益。信托公司在投资方面更具有投资范围广泛的独特优势, 在资金筹集方面, 信托公司具有按国家法律法规规定, 以单一信托或者集合信托的形式, 接受委托人委托, 将信托资金运用于委托人指定、或依据信托合同委托人对受托人的投资授权约定方面的功能。信托公司在资金筹措、投资范围、风险管理方面具有特殊的优势, 经营较为灵活, 也适用于小规模的资金运作, 在服务于中小企业融资方面拥有特殊的优势。

融资租赁公司。

融资租赁又称设备租赁或现代租赁, 是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移, 也可以不转移。它的具体内容是指出租人根据承租人对租赁资产或者设备的特定要求和对供货人的选择, 出资向供货人购买租赁资产或者设备, 并租给承租人使用, 承租人则分期向出租人支付租金, 在租赁期内租赁资产或者设备的所有权属于出租人所有, 承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满, 租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后, 租赁资产或者设备所有权即转归承租人所有。尽管在融资租赁交易中, 出租人也有设备购买人的身份, 但购买设备的实质性内容如供货人的选择、对设备的特定要求、购买合同条件的谈判等都由承租人享有和行使, 承租人是租赁资产或者设备实质上的购买人。融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点, 出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物, 因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高, 非常适合中小企业融资。此外, 融资租赁属于表外融资, 不体现在企业财务报表的负债项目中, 不影响企业的资信状况, 这对需要多渠道融资的中小企业而言是非常有利的。

中小企业投资发展基金。

中小企业投资发展基金是指为改善中小企业经营环境, 促进中小企业健康发展, 采取市场化操作, 以公募和私募方式吸收社会投资资金, 在中小企业辅导和服务、支持建立中小企业信用担保体系、支持技术创新、鼓励专业化发展以及大企业的协作配套、支持中小企业服务机构开展人员培训和信息咨询等项工作、支持中小企业开拓国际市场等方面提供资金支持而设立的专项资金。为中小企业发展提供长期、稳定的资金来源。最大化扶持中小企业, 帮助企业自主创新, 提升技术含量, 优化产业结构和产品升级换代, 为中小企业发展提供长期持久的动力。

典当行。

典当行是非银行金融机构。与银行贷款相比, 典当行融资也具有一定的优势, 尤其是在为中小企业提供短期融资方面。

五、中小企业融资体制创新的条件:中小企业信用制度建设

提高中小企业自身竞争力。

具有竞争力优势的企业一定会得到更多资金的青睐, 因此, 中小企业提升自身竞争力和成长能力, 是解决融资难的最有效办法。鉴于中小企业自身的劣势, 要想提升自身竞争力, 必须要从发展战略和管理方面同时入手, 增强自身的生存能力, 拓展企业成长空间。从企业发展战略上, 一是要专注于最擅长的领域, 即聚焦策略。企业要“因地制宜”, 根据自身的特点, 把有限的资源优化组合起来, 专门从事某一领域、某一方面的专门业务, 专注于最擅长的领域, 并不断钻研, 力争把握该领域的最新动向和潮流趋势, 在这个领域做得最好、做得最优, 做到“人无我有, 人有我精”, 就能在这个领域获得成功。二是形成自己的特色, 即差异策略。在集中资源进行专业化经营过程中, 逐步形成自己在经营管理、技术、产品、销售、服务等诸多方面与同行的差异。“独一无二”的产品是一种差异, 独到的营销是一种差异, 独特的管理是一种差异, 独有的服务也是一种差异。在发展自己与他人上述诸多方面的差异中, 就可能逐步形成自己独特的技术、方式、方法等, 对消费者形成独特的吸引力, 成为企业核心竞争力的重要构成要素。在市场需求多样化的今天, 差异化经营和管理非常必要, 如果都是“大路货”, 没有差异, 没有特色, 就将承担更大的市场风险。三是引领行业潮流, 即领先策略。创新是维持企业在同行业领先地位的关键。企业只有在技术、营销和管理等方面进行全方位创新, 才能适应新的形势需要。四是要牢固树立诚信经营的理念, 建立起规范、透明的财务管理制度, 提升自身管理水平, 这是企业健康成长的基本要求, 也是吸引资金和投资者的必要条件。五是要防止盲目扩张, 大量企业就是倒在盲目扩张的冲动下。要提倡中小企业“做强”, 但不宜提倡“做大”。中小企业的经营模式、经营内容、管理方法、构成要件等诸多方面, 是与大企业相悖的, 是不适于“做大”的, 稳健经营、适度经营才是中小企业的立身之本。

开办信用保险业务。

信用保险业务是我国保险业务中的一项空白。完善对中小企业贷款信用保险是保险公司通过保险的方式保证债务人债务的履行及保障债权人实现债权的一种措施和手段。其基本职能是通过保险的方式为中小企业与金融机构之间架起一座安全桥梁, 缓解中小企业贷款难和金融机构对中小企业惜贷的现状。因而, 开办贷款信用保险是解决中小企业融资难的重要而有效的途径。开办信用保险业务, 既和国际接轨, 也是利用世界金融保险业的成功经验, 更是体制的正常回归。

建立健全中小企业信贷担保体系。

现阶段的担保公司与担保机构有四种模式:信用担保、联合担保、互助担保、商业担保, 其中商业担保是企业、社会、个人出资组建, 独立法人, 商业化运作, 以赢利为目的, 同时兼营投资等其它业务。对中小企业融资担保还可以采取多种担保形式并用的方法, 多渠道吸收资金, 采取股份制形式组建。同时, 要积极实施反担保等措施, 严格控制和防范经营风险。如很多省市政府相关部门主导下, 已经成立了中小企业信用担保公司, 为中小企业融资提供信用支持。又例如, 为降低商业化担保公司的经营风险, 各地政府成立再担保公司, 分担商业化担保公司为中小企业提供担保的经营风险。