保理现状（精选12篇）
保理现状 篇1
1 引 言
随着世界已由短缺经济转向过剩经济, 买方市场已经在全球范围内取代了卖方市场, 赊销贸易已经成为全世界企业面临的共同的话题。以国际贸易为例, 信用证的使用率已经降至16% , 在发达国家甚至已降至10% 以下, 取而代之的是大量采用赊销方式结算贸易。然而根据2012年商务部的数据统计, 全国企业应收账款规模有20万亿元之多, 加之日前商务部研究院信用评级与认证中心采用Themis[1]评级技术对上市公司进行财务安全评级显示, 超过1 /4的非金融上市公司财务状况出现风险或高风险。随之而来的是, 许多企业特别是中小型企业面临着如何解决营销所产生的应收账款占用资金和风险控制问题, 亟待新的融资创新渠道。在这种市场环境下, 国际上一种迎合赊销等贸易方式的新型金融服务便有了广阔发展前景, 这就是保理业务。
2 保理综述
2. 1 保理的定义
保理起源于美国, 英文为Factoring, 中国大陆的“保付代理”, 中国香港的“销售保管”, 以及中国台湾的“应收账款收买业务”等是其中文念法。美国人对保理的定义[2]是: 保理是保理商与以赊销方式提供商品或劳务的销售商之间的一项持续性安排。保理商针对所产生的应收账款提供立即购买应收账款、保持销售分类账、催收账款及承担因债务人无力支付而造成的损失于一体的综合性金融服务。受美国的影响, 在欧洲[3]有一小部分人接受美国关于保理的定义, 但多数人认为只要保理商能够承担两个或两个以上的美国关于保理定义中的服务职能, 这个保理商所做的该项服务或有关安排即可视为保理。2010年中国银行业协会颁布的《中国银行业保理业务规范》[4]对保理的认定范围在此基础上又加以放宽, 债权人将其应收账款转让给银行, 不论是否融资, 由银行向其提供应收账款催收、应收账款管理和坏账担保服务中的至少一项就能称作保理业务。为了建立一个全球范围内的对保理的界定, 国际统一私法协会《国际保理公约》[5]对保理的定义是: 保理是指卖方/供应商/出口商与保理商间存在一种契约关系。根据该契约, 卖方/供应商/出口商将其现在或将来的基于其与买方 (债务人) 订立的货物销售 /服务合同所产生的应收账款转让给保理商, 由保理商为其提供下列服务中的至少两项: 1贸易融资; 2销售分户账管理; 3应收账款的催收; 4信用风险控制与坏账担保。
显然, 保理作为一种新兴金融服务, 是商业保理公司或银行在对买家资信评估的基础上买断供应商给予买家货物的债权, 方便供应商利用资金进行再生产的同时负责进行销售账户管理、信用风险担保和账款催收等一系列综合性金融服务。
2. 2 保理的分类
对保理业务进行基本分类, 原因是不同的保理关系人的需求不同。黄斌[6]指出, 各国办理保理业务所依据的法律规范和操作习惯不同致使国际保理业务有多种类别和名称。因此想要区分保理种类绝非易事, 国际上目前还没有统一的分类标准。比较有名的有保理“三分法”[4,7]“四分法”[8]“六分法”[9]“七分法”[10], 更有学者赵永军[11]在借鉴国内国外关于保理业务分类标准的基础上, 提出了更为详细的保理“十六分法”, 具体见图1。
显然, 保理业务按照不同的标准分为各种不同的类型, 对其功能的任意组合即形成各种保理产品, 使得实践中保理具有较强的灵活性和适应性。
2. 3 保理的主要运行模式
国际保理业务主要有单保理和双保理两种业务模式。卖方转让应收账款给进口保理商, 进口保理商在资信调查、信用评价的基础上将确定的进口商信用额度通知出口商, 并承担进口商信用额度内100% 的收取货款风险担保即为单保理 (见图2) 。而现在的国际贸易出口保理商和进口保理商共同为出口商提供集贸易融资、销售账户管理、信用风险控制、账款催收及坏账担保于一体的综合性金融服务, 这便是“双保理” (见图3) 。
从上图我们可以得出, 在买卖双方决定采用保理的结算方式之后, 无论采用单保理还是双保理的业务模式, 销货方向保理商申请办理保理业务后, 在其协助之下对购货方进行资信调查以此来规避风险。同时保理商会向销货方提供一定比例的融资来盘活其资金流用于再生产, 提供坏账担保的同时负责向购货方催收账款。单保理方式适用于出口商所在国未有保理商的国家和地区背景下, 而双保理方式适用于进出口商双方所在国都有保理商的国家和地区背景下。
3 国内外保理行业的现状及前景
保理的雏形要追溯到五千多年前巴比伦时期的美索不达米亚, 那时人们使用应收账款换取现金的买断债券的方法即为“保理”, 只是当时的人不这样称呼。原始的保理起源于19世纪末美国的商业代理活动[12], 后在美国及欧洲的专业化 快速发展, 以及后来 国际保理 商联合会 (FCI) 1968年在荷兰阿姆斯特丹的成立, 《国际保理通则》《国际保理公约》的颁布使保理业务有了一个基本的法律框架, 使得国际保理业务更加的规范, 并得以迅猛发展。
近二十多年来, 国际保理业务获得了巨大发展。截至2013年12月末, 已有76个国家的275个保理商成为FCI会员。据国际保理商联合会的统计, 2000年全世界共有保理公司981家, 国际保理业务的营业总额为5890亿美元, 而到2012年, 全世界保理公司的数量已经增加到2272家, 全球保理业务的营业额达到21322. 31亿欧元, 约相当于29002. 61亿美元。与2000年相比, 保理公司的数量增加了131. 6% , 营业额增长了392. 27%[13]。
在全球保理市场中, 欧洲、美洲和亚洲是最重要的保理市场, 其中作为保理两个重要发源地的欧洲和美洲, 保理市场发展较为成熟, 见图4, 2012年分别占全球保理市场的61% 和9% 。亚洲则是在20世纪70年代以后逐步形成和发展起来的新兴市场, 2012年占据保理总量27% 。而澳洲保理市场相对规模较小, 非洲受到经济发展水平的限制, 保理业的发展还非常滞后[13], 这些数据足以说明保理业务发展的惊人潜力。
在亚洲保理市场上, 日本、中国台湾、中国香港和中国大陆是最重要的四个地区。如图5所示, 其中日本、中国台湾保理市场在规模、发展水平、发展程度上远高于其他国家和地区, 在亚洲保理市场中遥遥领先, 一直占据亚洲保理市场较高的市场份额。中国自20世纪90年代初中国银行正式引入保理业务以来, 在经历了二十多年的市场培育, 银行和商业保理业务都进入快速发展时期, 保理业务已渗透到各行各业。从2006—2012年, 中国的保理业由最初的143亿欧元市场规模, 发展到2012年的3437亿欧元, 增长了23倍, 中国也在2010年之后取代日本成为亚洲第一大保理市场。保理在中国的发展潜力已得到了有力的证明。
4 国内商业保理行业的发展
4. 1 国内商业保理公司的兴起
从保理业的发展过程可以看出, 保理业在最初的发展阶段, 更多的是由保理公司独立运作, 并且主要为中小企业提供服务的。然而长久以来, 中国的保理舞台只有银行演独角戏, 没有其他角色共舞。随着经济发展的不断深化和贸易交易的日益繁荣, 商业保理以其灵活的保理方式、周到的管理服务和创新性, 逐渐赢得了市场的信任和认可, 从2004年开始, 国内陆续有商业保理公司获准经营保理业务。截至2013年12月31日, 国内商业保理机构现有273家, 见图6。
(1) 国家政策及监管部门初步确定。2009年3月, 商务部、财政部、人民银行、银监会、保监会五部门联合出台《关于推动信用销售健康发展的意见》[14]首次提出“开展商业保理业务试点, 促进应收账款流转”。2011年11月, 商务部《关于“十二五”期间加强商务领域信用建设的指导意见》[15]提出, 要充分利用商业保理等信用服务工具促进销售发展。2012年4月, 国务院《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》[16]明确指出, “支持小型微型企业采取商业保理、典当等多种方式融资”。2012年6月, 商务部出台《关于商业保理试点有关工作的通知》[17], 同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点。2012年10月, 商务部又下发了《关于商业保理试点实施方案的复函》, 同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点, 设立商业保理公司。2012年11月, 上海市政府制定了《上海市浦东新区设立商业保理企业试行办法》, 2012年12月, 天津市政府制定了《天津市商业保理业试点管理办法》。上述文件的出台, 为我国商业保理公司的设立和监管提供了政策依据, 促进了商业保理公司的发展。2013年8月, 国务院《关于金融支持小微企业发展的实施意见》[18]再次指出, “加快丰富和创新小微企业金融服务方式, 推动开办商业保理、金融租赁和定向信托等融资服务”。2013年3月, 经民政部批准, 中国服务贸易协会商业保理专业委员会成立。2013年8月, 浦东新区商务保理专业委员会成立。行业协会的成立标志着商业保理行业得到认可, 行业自律机制进一步完善。
(2) 赊销结算方式开始“统治”国际贸易。2013年我国国内外市场规模进一步扩大, 据海关统计, 2013年, 我国进出口总值25. 83万亿元人民币 (折合4. 16万亿美元) , 扣除汇率因素同比 (下同) 增长7. 6% , 比2012年提高1. 4个百分点, 年度进出口总值首次突破4万亿美元, 一举成为第一大货物贸易国。其中出口13. 72万亿元人民币 (折合2. 21万亿美元) , 增长7. 9% ; 进口12. 11万亿元人民币 (折合1. 95万亿美元) , 增长7. 3% ; 贸易顺差1. 61万亿元人 民币 ( 折合2597. 5亿美元) , 扩大12. 8%[19]。
与此同时, 我国对外贸易结算中, 信用证结算比例已下降到20% 以下, 赊销比例上升到70% 以上, 而国内贸易更是大量采用赊销方式, 显然赊销已成为主流交易方式。这为保理业务发展奠定了良好的市场基础。
(3) 20万亿元应收账款的“诱惑”。目前在国际贸易或者国内贸易中, 赊销已经成为一种主流交易方式, 80% 以上企业都赊账经营, 而此直接导致的结果是应收账款的积压。据商业保理专业委员会估计[20], 2012年年底国内应收账款就已经达到20万亿元以上, 这个数字在2014年还会有较大的增幅, 据估计商业保理业务量有望在今年达到300亿元。此外, 商务部研究院对非金融类上市公司的财务状况监测结果表明, 2012年我国上市公司财务风险已经为近十年来最大。
“需求决定市场中小企业融资难, 融资贵, 民间资本很充裕, 但是存在投资难, 中间缺少创新的金融服务, 能够把两者对接起来。保理业务应运而生, 迎合了中小微企业的融资需求。”韩家平[21]表示。需求决定市场, 企业应收账款总量持续上升, 回收风险加大, 对保理服务的需求必然快速上升, 商业保理行业面临巨大发展机遇。
4. 2 中国商业保理的 “首都” 和 “特区”
为迎合金融改革创新的热潮, 天津一直把加快推进保理业发展作为重点工作之一。天津是国内最早登记注册商业保理机构的城市。第一家商业保理公司, 第一家外资商业保理公司以及中国第一批国际保理商会协会会员等都是出自天津。而且, 天津还积极争取国家外汇管理局等国家有关部委的支持。这样说来, 把天津说成中国保理业的“首都”是再合适不过了。2009年, 国家外汇管理局发布了相关文件, 规定天津市商业保理公司申请办理相关业务, 明确了相关的操作规程, 进一步规范和促进了商业保理行业的发展。2012年6月, 商务部出台《关于商业保理试点有关工作的通知》, 同意在天津滨海新区开展商业保理试点。7月24日, 中国服务贸易协会商业保理专业委员会与天津滨海新区中心商务区签署战略合作协议, 该委员会旗下创新发展基地正式落户天津。10月, 商务部又下发了《关于商业保理试点实施方案的复函》, 同意在天津滨海新区设立商业保理公司。相继12月, 天津市政府制定了《天津市商业保理业试点管理办法》。韩家平[22]指出, 借助滨海新区“营改增”等政策优势, 商业保理创新基地落户滨海新区后, 将着力在融资渠道和模式创新、业务创新和风险管理上努力, 在当地打造“商业保理之都”。
除了2012年6月同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点, 商务部又批准了一批“特区”开设商业保理试点。9月, 批准重庆、苏州两个城市作为商业保理第二批试点; 12月, 同意港澳投资者在广州、深圳两市试点设立商业保理企业; 此后, 陆续有北京、浙江、河南、辽宁等地区的企业被批准开展商业保理试点, 我国商业保理行业取得了前所未有的快速发展, 其中鑫银国际保理有限公司是一个很好的代表。
4. 3 鑫银国际保理有限公司
鑫银国际保理有限公司是由北京大学光华管理学院的校友于2010年发起, 经国家工商总局、天津市工商局和天津开发区管委会核准成立的国内规模最大的商业保理商之一。公司总部在天津滨海新区, 北京、上海、江苏、香港等地都设有子公司, 保理服务已渗透到各行各业, 主要提供集融资、担保、租赁为一体的金融服务, 同时面向金融机构和政府机构提供供应链金融外包服务。图7为公司的运营模式。
从图7可以看出, 鑫银以核心企业为出发点, 为供应链节点企业提供集贸易融资、销售分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险担保为一体的保理服务。通过风险管理、全程控制、持续监测等方式, 为金融机构和政府机构提供基于供应链管理的金融外包服务。
鑫银国际商业保理有限公司不断地追求保理产品和业务模式的创新, 先后设计出全国首屈一指的航空结算收入保理和合同能源收入保理业务模式, 在专业律师带头的风险控制团队的带领下, 充分挖掘大数据的基础上, 建立保理业务流程管理平台、保理业务数据采集平台、保理业务分析监控平台, 对客户信用实行动态管理, 使公司居于行业领先位置。
4. 4 商业保理发展前景
“需求决定市场, 随着赊销贸易市场需求的不断扩大和政策支持的不断深入, 预计在未来的3 ~ 5年内, 商业保理业务有望在全国绝大多数省市开放, 商业保理公司数量有望达到300 ~ 500家, 年保理营业额也将达到5000亿元人民币以上, 商业保理行业将迎来巨大的发展机遇”[23]韩家平表示。商业保理交易额占国内外贸易总额比例会稳步提高, 并且将形成一批规模大、竞争优势突出、业务拓展能力强的龙头企业。
(1) 商业保理行业将改变中小企业的命运。我国银行目前保理业务的目标客户还是拥有雄厚商业背景的大中型国有企业, 而对GDP的贡献率达到60% 的中小型企业的融资要求却无法满足。一方面由于银行的信贷征信信息覆盖不到中小型企业, 另一方面中小企业没有过多的固定资产能抵质押银行信贷或融资担保, 中小企业对于短期流动资金的迫切需要就难以实现。在解决融资问题上, 相比银行等金融机构, 商业保理机构则更注重买家而非卖家信誉、货物质量、应收账款质量等因素, 可以做到无抵押和坏账风险转移, 而且从提出申请到放款, 整个流程比银行简单, 放款速度也比较快, 提高中小企业现金流的使用效率。
(2) 商业保理行业将迎来井喷式的发展高峰。截至2013年12月31日, 全国共有注册商业保理企业273家, 仅仅2013年就注册了202家, 曾经出现过在一个星期内的注册企业就增加了24家的井喷状发展趋势。而且在未来3 ~ 5年内, 商业保理公司数量有望达到300 ~ 500家, 年保理营业额也将达到5000亿元以上, 并形成一批规模大、竞争优势突出、业务拓展能力强的龙头企业。商业保理交易额占国内外贸易总额比例也会稳步提高。
(3) 商业保理公司与银行等金融机构的合作。对于国内银行来说, 有太多的金融产品及赢利点, 保理只是贸易融资中的一项, 而贸易融资也仅是银行产品中的一部分而已, 因此, 即便是“保理”这块蛋糕再大, 银行也难以集中人力、物力、财力专攻保理这一项。而商业保理公司则可以避开与银行等对手的正面竞争, 发挥自身优势, 在风险控制、产品设计、技术创新上下功夫, 与银行形成差异化竞争与互补性合作关系, 才是聪明之道。图8为目前国内银行和商业保理采用的保理组合策略。
(4) 突破发展困境。在2013年1月25日举行的全国商务工作会议上, 韩家平针对中小型外贸企业面对银行融资高门槛时保理申请被拒之门外指出[24]: “没有信用就没有信任, 要推进信用消费, 签订保理融资协议时需要信用体系来保驾护航, 建立透明的信用市场经济是非常重要的。”除了信用风险外, 政策创新问题、行业自律和监管能否同步等问题都需要解决。
同时韩家平表示, 在全球经济尚未完全复苏之时, 赊销仍是国际交易中主流的交易方式, 发展迅速的商业保理行业将成为民间资本的新梦。一方面, 中国的民间资金多, 但投资难; 另一方面, 中国的中小企业多, 但融资难, 作为专为解决中小企业融资问题的商业保理行业, 将成为沟通二者的一个桥梁, 民间资本可以投向商业保理这个新方向。
5 保理的业务模式及创新
2012年以前, 我国商业保理行业发展非常缓慢, 可以说是举步维艰, 甚至不能称为一个行业。除了市场信用环境不佳、三角债现象普遍等外部因素, 还有模式、体制、法律、财税和信用风险管理等方面深层次的原因, 使得整个行业处在自然发展状态之中。然而2013年我国商业保理却迎来了井喷式的发展, 保理公司和保理量都成几何式的增长, 不仅能将船舶制造、工程建设、融资租赁等做成保理, 甚至连卫星、飞机、机票和大学的学费都能开展保理, 不断刷新保理行业的同时穿越了个人、法人、非法人单位的客户边界。
(1) 对融资渠道进行创新。融资渠道是商业保理面临的第一道门槛, 我国商业保理企业目前融资渠道有限, 成本较高, 成为了阻碍行业发展的难题。要实现融资模式的创新, 应加强探索与商业银行等金融机构的合作, 着重为小微零售商业企业提供应收账款保理服务, 支持小微企业发展, 解决小微企业收款难、融资难的问题。上海卡得万利商业保理有限公司提出的小微企业的融资保理产品———卡立贷, 就很好地解决了小微企业合理融资的量化衡量问题。
以零售为主的小微商贸企业都安装有POS机收银结算, 据统计, 其65% 的营业收入通过POS机刷卡方式实现。卡立贷业务正是把这类小微企业视为理想客户, 通过对一段时间内其POS机刷卡主要数据: 月均刷卡交易额, 人均刷卡消费额, 企业经营年限, 进行量化分析, 预估未来可能会产生的营业收入, 从而评定小微企业经营能力和发展潜力, 计算出授信额度, 这个授信额度, 也就是小微企业的合理融资需求。图9为卡得万利为微小企业融资的流程图。
通过卡得万利预授信额度计算器的量化计算, 确认了合理融资需求后, 卡立贷业务的操作流程非常简单快捷, 使用POS机收银的小微企业, 只需填写业务申请表, 提供6个月以上的POS收银记录, 卡得万利即可依此审批授信额度, 商户可以在额度内随时支取款项, POS机则会在支取款项的第二天开始按照一定的刷卡交易比例自动还款。卡立贷业务最快24小时即可放款, 一次授信额度, 可以循环使用, 极大地满足了小微融资“短、小、频、急”的需求特点。
通过对小微企业融资合理需求的量化评估, 引导小微企业合理融资, 让小微企业融资款拿得容易, 还得轻松。卡得万利融资保理产品卡立贷, 在小微融资这个领域, 定会大有作为。
(2) 信用风险管理方面的创新。种种困境中, “融资”与“信用”纠缠在一起, 成为难以解开的结, 也成为保理公司发展的最大障碍。韩家平在2013年1月25日举行的全国商务工作会议上就指出了信用市场经济的重要性。随着大数据时代的来临, 一个为商业保理会员企业、中小企业和金融机构提供公共信息服务的平台就显得十分重要。
如图10所示, 该平台一方面提供应收账款的转让信息服务, 另一方面提供同业之间的商务信用信息的交换和征信服务, 并实现与人民银行征信中心查询渠道对接, 让金融机构看到其不良记录, 加大对保理企业的制约力度, 对保理企业的健康发展和风险防范将起到保障作用。
(3) 业务模式的创新。目前我国商业保理企业多数只提供了贸易融资和买方信用担保两方面的功能。商业保理对经济发展的价值主要体现在面向实体经济, 服务中小企业, 因此就要综合运用商业保理的各项功能, 需要商业保理企业与其他行业企业紧密结合, 创新业务模式。
图11为在整合银行提供融资、商业保理公司提供风险控制, 以及有信用保险公司、出口商及进口商多方资源参与下的保理模式创新尝试。银行将对出口商的资信调查、信用评估等调查外包给商业保理公司, 自己在商业保理公司提供调查的信息基础上确定授信额度并负责向出口商提供融资, 以便于其再生产的顺利进行。而出口商为了减小贸易还账的风险, 又要依托于信用保险公司对进口商展开资信调查、信用担保等的调查。而这期间所有的交易活动又依托于大数据背景下的公共信息服务平台, 在提高业务效率的同时, 有效地规避了风险。
6结论
对于保理业务模式的创新, 有的针对应收账款做“池保理”, 有的随着人民币国际化的步伐做“跨境人民币保理”, 还有的结合应收账款和福费廷交易模式做“保联壁”等。随着我国经济的进一步发展, 市场环境的改善, 法律政策的优化以及信用平台的搭建和商业保理团队的专业、综合化, 我国的商业保理定会有更美好的明天, 会惠及更多的中小型企业。
保理现状 篇2
(2007-03-20 12:00:03)
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分类： 谈财论经
保理 －－－－－
根据《国际保理公约》的定义，保理是指卖方、供应商或出口商与保理商间存在一种契约关系。根据该契约，卖方、供应商或出口商将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项：贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保。
保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务。作为一项新的中间业务，保理业务的收益高于传统的贷款业务。一般来说，银行将按照应收账款金额收取一定比例的账户管理费、资信调查费、额度核定费等手续费（通常2％－6％），并对企业获得的预付款收取利息，且利率通常较银行优惠利率高出一定比例。
担保 －－－－－
分为保函担保和保证担保。保函担保：
保函是一种特殊的担保方式，在商业往来中，将贸易双方的商业信誉转化为银行信誉。保函既不同于一般的保证合同，也不同于备用信用证，因此，银行在出具保函时更应该注意降低自身风险。
一、银行保函的概念及主要的法律关系
银行保函是指银行应委托人的申请而开立的有担保性质的书面承诺文件，一旦委托人未按其与受益人签订的合同的约定偿还债务或履行约定义务时，由银行履行担保责任。它有以下两个特点：
1.保函依据商务合同开出，但又不依附于商务合同，具有独立法律效力。当受益人在保函项下合理索赔时，担保行就必须承担付款责任，而不论委托人是否同意付款，也不管合同履行的实际事实。即保函是独立的承诺并且基本上是单证化的交易业务。2.银行信用作为保证，易于为合同双方接受。
银行保函业务中涉及到的主要当事人有三个：委托人、受益人和担保银行，此外，往往还有反担保人、通知行及保兑行等。这些当事人之间形成了一环扣一环的合同关系，它们之间的法律关系如下：
1、委托人与受益人之间基于彼此签订的合同而产生的债权债务关系或其他权利义务关系。此合同是它们之间权利和义务的依据，相对于保函协议书和保函而言是主合同，他是其他两个合同产生和存在的前提。如果此合同的内容不全面，会给银行的担保义务带来风险。因而银行在接受担保申请时，应要求委托人提供他与受益人之间签订的合同。
2、委托人与银行之间的法律关系是基于双方签订的《保函委托书》而产生的委托担保关系。《保函委托书》中应对担保债务的内容、数额、担保种类、保证金的交存、手续费的收取、银行开立保函的条件、时间、担保期间、双方违约责任、合同的变更、解除等内容予以详细约定，以明确委托人与银行的权利义务。《保函委托书》是银行向委托人收取手续费及履行保证责任后向其追偿的凭证。因此，银行在接到委托人的担保申请后，要对委托人的资信、债务及担保的内容和经营风险进行认真的评估审查，以最大限度降低自身风险。
3、担保银行和受益人之间的法律关系是基于保函而产生的保证关系。保函是一种单务合同，受益人可以以此享有要求银行偿付债务的权利。在大多数情况下，保函一经开立，银行就要直接承担保证责任。保证担保：
保证是债的担保方式的一种，指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按约定履行债务或承担责任的行为。可见，第一，保证是一种双方的法律行为；第二，保证是担保他人履行债务的行为；第三，保证是就主债务履行负保证责任的行为。另外还应注意，保证担保的保证与通常意义上的保证是有区别的，这是一种债权担保制度，具有法律意义。
1、保证担保合同当事人应当签订书面保证合同。保证合同应当按照《担保法》的有关规定约定相应的内容。其中，保证期间的约定应当明确，不能约定早于或者等于主债务履行期限；也不能约定承担保证责任直至主债务本息还清时为止等类似约定不明的内容。
2、保证期间，债权人依法将主债权转让给第三人，保证债权同时转让，担保中心在原保证担保的范围内对受让人承担保证责任。但是，担保中心与债权人事先约定仅对特定的债权人承担保证责任或者禁止债权转让的，担保中心不再承担保证责任。
3、保证期间，债权人许可债务人转让全部或者部分债务，应当取得担保中心书面同意，对未经担保中心同意转让的债务，担保中心不再承担保证责任。
4、保证期间，债权人与债务人协议变更主合同，未经担保中心书面同意，担保中心不再承担保证责任。债权人与债务人对主合同履行期限作了变动，未经担保中心书面同意，保证期
间为原合同约定的期间。
5、保证期间不因任何事由发生中断、中止、延长的法律后果。
6、保证期间，债务人可以改变担保方式，但应当通知担保中心，需要经担保中心同意的还应当取得担保中心同意。新的担保合同生效后，原保证担保合同解除。
贷款承诺
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贷款承诺是指银行向客户作出的在未来一定时期内按商定条件为该客户提供约定数额贷款的承诺。在客户满足贷款承诺中约定的提款先决条件情况下，银行按约定的金额、利率、时
间、期限等，满足客户的借款需要。
（1）办理贷款承诺的优势
客户一旦获得银行的贷款承诺，未来获得可靠现金来源的可能性大大提高，竞争优势也随即
增强。
（2）贷款承诺适用范围
符合国家有关规定的基本建设或技术改造项目，存在资金缺口，按国家项目审批规定，须由银行对项目资金缺口出具贷款承诺的项目。
（3）贷款承诺申办手续
① 有贷款承诺需求的客户向银行提出申请；
② 银行审核、审批客户提供的项目资料；
③ 向客户出具贷款承诺。
信用证
信用证是银行用以保证买方或进口方有支付能力的凭证。
在国际贸易活动中，买卖双方可能互不信任，买方担心预付款后，卖方不按合同要求发货；卖方也担心在发货或提交货运单据后买方不付款。因此需要两家银行做为买卖双方的保证人，代为收款交单，以银行信用代替商业信用。银行在这一活动中所使用的工具就是信用证。可见，信用证是银行有条件保证付款的证书，成为国际贸易活动中常见的结算方式。按照这种结算方式的一般规定，买方先将货款交存银行，由银行开立信用证，通知异地卖方开户银行转告卖方，卖方按合同和信用证规定的条款发货，银行代买方付款。
国际保理等待“破零” 篇3
“据预测，到2020年全球进口市场90%都将以赊销、赊购的方式来做。可以想象，以后进口和出口环节对保理的需求是非常大的。”在4月18日举行的2015年国际保理CEO圆桌会议上，中国服务贸易协会商业保理专委会副主任兼秘书长韩家平这样说。不过，他同时表示，目前国内商业保理公司中，几乎还没有一家真正开展过国际保理业务，“将来国际保理的增长空间非常大”。
商业保理南下
商业保理南下之风劲吹。随着商业保理企业数量的猛增，为规范商业保理行业秩序，促进行业规范健康可持续发展，加强行业自律，广东省商业保理协会于2015年1月31日在广州召开会员大会，宣告全国商业保理领域首个省级行业自律性组织正式成立，会上发布了《广东省商业保理行业发展报告（2014）》和《广东省商业保理行业自律公约》。报告显示，截至2014年12月底，在广东省注册的各类商业保理企业的法人企业数量高达732家，另有分公司14家，占全国商业保理企业注册总数的比例接近2/3，成为我国商业保理企业的主要阵地，累计注册资本超过555亿元人民币。
广东省商业保理协会常务副会长张优怀在国际保理CEO圆桌会议上表示，2013年年底，广东商业保理企业数量为109家。而最新统计数据显示，这一数量已突破1000家。“这个数量非常庞大，说明广东作为民营经济大省和外贸经济大省，商业保理行业的发展潜力非常巨大”
报告显示，目前广东商业保理企业的注册地主要集中在深圳、广州和珠海3地，其中深圳前海的商业保理公司注册总数达677家，占广东省商业保理公司总数的96%。深圳前海于2014年新增商业保理企业596家，成为广东省内商业保理公司注册数量增长最快的地区。此外，陆续也有商业保理企业在汕头、佛山和湛江等地设立分支机构。
此外，调查结果显示，广东省商业保理公司2014年平均保理业务数量约为16笔，单笔金额主要集中于5000万元以下。其中，单笔金额在1000万～5000万元之间的保理业务占比为52%，而100万～1000万元之间的保理业务占比为41%，其他为7%。
目前，广东自贸区已正式挂牌，这为商业保理行业的发展带来了新的契机。商业保理企业有望拓宽融资途径，顺利开展国际保理业务。
国际保理迟迟未起步
“从全球市场来看，国际保理业务占全球保理业务总额的18%左右，国内保理业务约占82%的比例。”韩家平说，“2009～2013年，国际保理业务的增速是国内保理业务的2倍，潜力比国内保理还大。”
不过，当前银行虽然开展国际保理业务，但覆盖的多是大中型企业，中小企业和外贸企业难以获得银行保理支持。与银行保理相比，商业保理公司提供的保理服务，更有助于财务制度不规范的中小企业处理应收账款，同时降低企业的财务管理费用。此外，商业保理不要求企业提供固定资产抵押和反担保措施，符合中小企业应收账款较多、固定资产较少的特点，更能满足中小企业的融资需求。然而，作为主要针对中小企业的商业保理，目前却还未开展国际保理，这颇令人意外。
与此同时，目前我国经济下行压力很大，尤其是在国际贸易方面，已经连续3年未完成预定的目标。2015年第一季度进出口数据也不太理想。“所以，在风险防控、融资方面助中小出口企业一臂之力，对稳定外贸具有非常重要的现实意义。”韩家平表示。
香港毕尔比金融集团总裁朱国金则认为，经济下行除了带来风险，对保理商来说也是很好的机遇。原因是，在经济形势好时，银行放款条件可能松一些。但在经济下行时，银行很难会为一些高风险行业和小企业提供贷款。这中间刚好产生一个缺口，正是保理商可有所作为的地方。
当然，出口保理相对国内保理而言也面临其他困难，比如出口利润率比较低，尤其是一些产能过剩的企业利润很薄，对保理融资接受程度也有限。“虽然很多行业利润率低，但我们有一些高新技术出口企业，也有一些产品利润率比较高的企业。我相信，出口保理是可以找到生存空间的。”韩家平称。
国际保理降低出口风险
商业保理是基于企业交易过程中订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款，由商业保理公司向卖方提供贸易融资、销售分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险控制与坏账担保等服务的综合性信用服务。供应商通过保理业务可迅速将应收账款变现，对缓解企业融资难题，尤其是解决中小企业融资难题比较有效。
不过，国际保理不同于国内保理。国际保理商联合会FCI原秘书长康斯坦在2015年国际保理CEO圆桌会议上表示，国际保理跟国内保理有所不同，国内保理最主要的问题在于融资。“而在国际保理业务中，对于一个出口保理商来说，最大的风险是买家违约风险，也就是信用风险的覆盖。”
对此，朱国金表示认同。他表示，国内保理第一个重点在融资，而国际保理侧重4个方面，分别是规避出口风险、融资、催收账款和协助客户管理风险。
就出口风险管理而言，保理商可通过两个渠道控制风险：第一，保理商自己的团队审查国外买家的风险；第二，通过保理协会，比如通过FCI去做。“也就是说，由国外进口保理商协助我们审查买家风险。” 朱国金说，还可以通过与出口保险公司合作，来降低出口风险。
朱国金建议保理商做国际保理，要遵守国际规则。第一点，一定要知道国际规则是怎样的，以及怎么做国际贸易。第二点，需要有一个良好的系统来协助保理商减少风险，比如通过融资池为企业提供融资额度，而非一单对一单的方式。
新加坡星展银行前高级副总裁李庆良在国际保理CEO圆桌会议上指出，中国贸易规模巨大，但国际保理业务仅占全球国际保理业务的2.7%，因此市场潜力很大。“不过，并不是所有的国际贸易都适合运用保理模式，比如采用信用证的贸易、关联公司交易、债务缠身的交易及现金交易，都不适合进行国际保理。”
随着时间的推移，使用保理模式的行业也有所改变。李庆良分析说，从传统来说，使用保理业务的多是制造业、贸易和服务业中的中小型企业。但现在这种情况发生了改变，商品贸易行业、建筑行业都在使用保理，它们的业务量相当大。同时，使用保理方式的企业类型也从中小型企业变成了大型企业和跨国公司。
“国际保理业务有很大的市场潜力，我相信中国商业保理企业的国际保理业务会找到它的道路。”李庆良建议，“可在国际保理业务上有一些创新。”
保理现状 篇4
一、实例分析
工行湖北黄石冶钢支行成功营销首笔国内保理融资100万元。不仅创造了客户融资的需求, 还为该行实现利息、中间业务收入3.16万元。该业务对象是一优质客户, 现有一笔应收账款189万元, 对应的是冶钢支行核心客户大冶特殊钢股份有限公司, 其应收账款期限较短, 符合办理国内保理业务的基本条件。银行最终成功营销首笔国内保理融资100万元。
建行广西分行在柳州市试点推广了小企业的“国内保理业务”。该行主要针对柳钢、柳化、上汽通用五菱等大型国有企业的上下游产业链的企业开展保理业务。这项业务开展以来, 促进了银行的成长, 增加了银行的收入。
云南中行助企业用应收账款融资。据了解, 在国内赊销中, 担心买方的信用风险或流动资金周转困难, 应收账款周转率过低, 希望控制风险, 拓展业务;买方 (债务人) 占强势地位, 面临上下游客户迫切的融资需求, 为降低其内部财务成本, 希望保理商提供融资支持, 以及希望减轻应收账款管理与催收负担的买卖双方。
二、银行应收账款保理业务带来的积极影响
1、国内多家银行开展应收账款保理业务, 是我国加入WTO的要求, 也是国际经济金融发展的需求。这同时也增加银行发展业务, 促进金融业多渠道发展, 增加营业收入。
2、应收账款业务的发展促进企业融资的实现, 一定程度上解决企业资金周转的困难, 减轻企业管理上的负担, 减少企业坏账风险, 促进企业健康快速发展。
3、对当前讨论的企业融资难问题, 是一个较好的解决方法, 使企业和银行实现了双赢。
三、银行应收账款保理业务的发展存在不足之处
1、银行应收账款保理业务发展地区不平衡。发达省市该项业务发展较快, 经济发达地区拥有该项业务合作的成熟条件和环境, 拥有大型企业和经济实力较强的企业居多。欠发达省市该项业务发展较慢, 符合该项业务合作的企业相对有限。就广西首府南宁和柳州市而言, 据调查, 很多常和银行接触的人都未听说银行有应收账款保理这业务。这说明南宁柳州一些国有银行可能还没有开展此项业务或该项业务起步时间不长, 发展成效有限。
2、一些金融机构可能只是提出了此项业务的总体发展要求, 政策制定上没有明确落实。人员配备、部门设置并不到位, 或此项业务发展成效还相当有限, 甚至一些地方金融机构并未开展此项业务工作。
3、就合作前景来讲, 当前对于国有大中型企业、国家机关单位是较为有利的, 银行更多愿意与其合作。对于中小企业要想实现应收账款保理的银行合作相对不是太容易。同时我们也会看到, 银行开展保理业务也要考虑其收回风险、经营风险、利润空间, 就会更多关注企业的经济实力, 资金来源的稳定性, 企业固定资产存量等等。
结合我单位情况来说, 如果我单位需要和银行进行应收账款保理合作。我们是财政拨款事业单位, 资金来源是安全可靠的, 银行结合风险收益分析是愿意和我单位进行应收账款保理合作的。但面对一些沉年老账坏账、应收账款企业已注销或倒闭的问题时, 银行考虑其收回风险, 与我们进行保理合作的形式更多会选择有追索权保理和折扣保理。如果银行应收账款收不全, 可直接向我单位进行追偿该剩余金额。这也就是说, 我单位的财务风险并未真正得到转移, 成本压力仍然存在。即使与银行合作, 我单位在这次有追索权保理和折扣保理合作中也只是得到少许比例的应收账款减少罢了。
对于一个企业而言, 像这样的应收账款保理合作并未真正解决其融资问题, 并未从根本上减轻企业的财务压力和经营压力。合作门槛过高, 不利于银行与企业特别是中小企业进行应收账款保理合作。
四、面对上述问题和不足, 采取的解决措施
1、在条件符合或允许的情况下, 要充分发挥人的主观能动性, 提高相关人员的业务素质, 创造性的完成此项工作。这是当前我国银行业的发展机遇。对于人员配置、部门设置的问题应得到解决、落实岗位。
2、加强法制制定、宣传和监督的作用。使其做到有法可依, 法制保障。银行业要加强宣传, 提高业务水平, 做到有效监督, 管理到位。
3、加强社会诚信建设。诚信有利于促进应收账款的收回, 应收账款收回需要诚信为基础。诚信能更好地促进与企业间的合作, 实现快速融资, 发展中小企业。
4、银行可适度降低与企业应收账款保理合作的门槛。在不影响其盈利和收回应收账款时, 增加与企业合作的成交量, 这更利于此项业务的开展和发展, 促进银行增加收入, 促进特别是中小企业融资问题的解决, 实现银行和企业的双赢。这也是一个经济模式上的成功探所。
五、小结
保理具体运作步骤 篇5
3、出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估
4、如进口商信用良好，进口保理商将为其核准信用额度
5、如果进口商同意购买出口商的商品或服务，出口商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送进口商
6、出口商将发票副本交出口保理商
7、出口保理商通知进口保理商有关发票详情
8、如出口商有融资需求，出口保理商付给出口商不超过发票金额的80%的融资款
9、进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收
10、进口商于发票到期日向进口保理商付款
11、进口保理商将款项付出口保理商
12、如果进口商在发票到期日90天后仍未付款，进口保理商做担保付款
保理随企业需求快速发展 篇6
中国的保理业务还处于发展阶段
《进出口经理人》：中国企业接触保理时间并不长，但却在国际金融危机的情况下使它有所凸显。那么中国的保理业务是如何发展的，现在正处于一个什么阶段呢?
姜煦：中国银行是在中国的银行中第一个成立保理处室的。2006年中国的保理业务还只占全球的不到1％，而现在已经有了很大的发展，因为中国出口的商品大多是消费品，都是很适合做保理业务的。2007年中国的保理业务达到了460亿美元，2008年仅中国银行的保理业务就可以达到200多亿美元，保守地说，2008年中国的保理业务能达到600多亿美元。这样的增长速度也算很快。单纯的从F C I的数据统计来看，国际保理业务中中国银行排第一，招商银行排第二，接下来是民生银行。对于全球保理业务来说发展也是非常快的，从1980年开始到现在年均的复合增速达到20％左右，2007年全球的保理业务已经达到2300多亿美元，因为现在全球贸易多是买方市场，赊销占主导地位，所以保理就有它的发展空间。1993年中国银行加入FCI时，FCI的会员只有60多家，现在已经达到了260多家，到目前为止中国已有15个银行加入了FCI。
现在中国的一些银行只抓优质客户、抓大客户，对中小企业的关注是不够的，但是保理应是服务于中小企业的。保理是通过收购企业的应收账款来给企业融资，所以保理关注的不是中小企业本身，而是这个应收账款所对应的买方。如果买方的实力很强，那么不管企业的实力如何，都是应该给予融资。目前，中国银行普通做法都是在国外找进口保理商来合作，进行资信调查和融资。
保理应依据需求施以服务
《进出口经理人》：金融危机形势下，随着信贷的紧缩，很多跨国企业和银行的倒闭，银行是否也会对保理业务采取更加谨慎的态度?
姜煦：这要从两方面看：一方面，现在不仅中小企业对保理的需求比较旺盛，并且我们发现一些大中型企业的需求也比较旺盛。在金融危机发生之前，那些大企业对保理业务是不屑一顾的，但是金融危机发生以后，他们也开始寻求保理服务，这主要是出于规避进口商信用风险方面考虑；但是另外一方面，因为金融危机，使得原来与我们合作的银行、独立的保理公司等自身发生了问题。举一个例子，大家都知道通用汽车(简称：GM)，GM项下有一个叫GMAC的公司，它是GM附属的汽车金融公司，它有很大一笔业务是商业融资，保理也是他的服务范畴。像这样的金融机构我们对他是要采取谨慎态度的，因为GM一旦破产，GMAC也很难独善其身，这样我们与他们合作风险也比较大。所以说，一方面客户的需求越来越多，另一方面与我们合作机构的风险也越来越大，从这个意义上来讲，我们现在也会比较谨慎，要想办法找一个平衡点。具体做法是一方面对受理出口商的标准更加严格一些，另一方面对我们合作的进口保理商的控制也越来越严格，利用额度控制和动态的跟踪来实现对他们的控制。
《进出口经理人》：在国内做出口保理业务较有优势的中国银行，在保理方面会给企业提供哪些可行的服务?
姜煦：中国银行在2005年正式推出了“达系列”产品。最早叫“出口权益达”，它是中国银行针对企业在出口贸易活动中可能遇到的各种困扰和难题，为企业专门打造的一个功能强大、方便实用的贸易融资综合解决方案。它将多项传统和新兴的贸易融资产品、特色服务以及外汇交易金融衍生产品加以融会贯通，并根据企业的具体需求“量体裁衣”，对相关产品和服务进行改造和组合运用，通过一套完整方案帮助企业获得最佳效益。这个服务我们甚至可以做到在合同签订前就介入，比如我们可以帮企业去谈判，提供一种顾问服务，如你的这笔交易适合用什么样的结算方式，是适合用信用证还是适合用保理或者其他的方式等，给企业提供一个参考。基本上是从企业交易开始，到款项收回，我们可以提供一系列的服务。
随后就又产生了很多系列的产品，近年来有许多企业一方面因为缺乏有效的抵质押担保而无法获得银行的授信支持，另一方面，尽管手头有合格应收账款，但出于对控制财务成本的考虑，又不希望通过叙做贸易融资、缴纳全额保证金的方式在银行办理开证或押汇业务。针对以上市场需求，中国银行设计推出了独具特色的贸易融资新产品——“通易达”。随着国内企业“走出去”步伐的加快和国内贸易的蓬勃发展，企业对信用保险项下融资业务的整体市场需求日益增加，有越来越多的企业希望银行能够对其在信用保险项下的应收账款提供融资，以达到加速资金周转、优化财务报表以及规避汇率风险的目的。针对以上市场需求，中国银行设计推出了独具特色的贸易融资新产品——“融信达”。
中国银行现在所信奉的理念是产品叫什么无所谓，关键是企业有什么需求，能给企业提供什么服务。企业来告之他的需求，我们就给企业选择相适应的产品。有这样的理念是因为之前我们发现有一个误区，就是企业一来中国银行，我们就给企业介绍有什么样的产品，忽略了企业的需求。但现在我们基本上是从企业的需求人手。企业的需求分析起来很简单，大概4个方面：
(1)规避风险。买家的信用风险、国家风险、汇率风险、利率风险。因为现在企业做保理业务主要的问题就是规避风险。如在人民币升值形势下，很多企业想规避汇率风险采用保理的方法；在金融危机形势下，如果进口商倒闭，企业就拿不到钱，但采用保理就能在出货后收取80％的货款。
(2)融资需求。
(3)账务管理需求。越来越多的企业都采用赊销的方式，所以有大量的应收应付账款，因此便产生了对应收应付账款的需求。
(4)增强自身信用的需求。比如说企业想拿到这个合同，就必须让对方相信他的信用，如果自己的信用不够就可以利用银行的信用，来帮助企业签下合同，这样就产生了增强自身信用的需求。
根据这4方面的需求，我们来施以相应的服务。如果是国际保理服务，中国银行会接受半年，也就是180天以内的保理。如果是国内保理服务，时间可以延长到1年。
保理现状 篇7
关键词：应收账款保理,现状,趋势
随着近代贸易制度的完善, 商业信用在近代贸易中变得更为重要。在此背景下, 应收账款保理业务在我国经济市场迅速占有一定地位并成为一种趋势, 许多企业将应收账款保理视为企业进行商业活动的重要手段之一。应收账款业务促进企业发展, 反之也给企业的发展带来一系列风险, 甚至有可能使企业陷入严重的财务危机。近几年, 我国应收账款保理的发展有着起步晚、漏洞多、制度不健全等特点。
一、应收账款保理相关概念
应收账款保理通常指销售方将赊销产生的应收账款交于银行等金融机构保管, 银行等金融机构从中为相关企业提供对应服务, 并根据业务进展状况从中收取合理性费用的综合性金融业务。
按照传统的分类方式, 保理业务一般分为双保理与单保理。其中, 与进出口一方保理商有关的保理叫单保理;有关进、出口双方保理商的保理则叫作双保理。
保理业务和单纯的融资或收账管理存在本质的区别, 主要体现在以下几个方面。一是保理是一种全程信用管理系统, 不管是交易之前的客户资信调查, 还是销售账款回收阶段, 其贯穿整个过程的核心都是对风险的全程控制。而卖方融资只是其中可由债权人在核定的信用额度内选择的一部分服务。二是保理业务是一种风险转移或分担的契约设计。保理不仅仅具有融资功能, 更重要的是保理商对企业风险的转移和分担。在提供一揽子服务时, 保理商在核定的信用额度内提供100%的坏账担保, 这也就是所谓的“保付代理”中“保付”的含义。由此, 企业的坏账风险转移到保理商身上, 应收账款被锁定。在保理商向保险公司再投保后, 坏账损失的风险由保理商和保险公司共同分担。三是保理是对信息资源的有效配置和利用。一般保理商都是由银行等金融机构或专门成立的保理公司承担, 银行或保理公司与一般工商企业相比, 具有得天独厚的信息资源优势, 无论是在专业技能方面, 还是业务涉及的广度和深度上, 银行和保理公司依托其丰富的客户资源、众多的分支机构和合作伙伴, 能够在应收账款全程管理中发挥更大的效益, 同时可以为工商企业松绑, 让他们把更多的人力、物力、财力投入到自身的生产经营中, 实现资源共享和优势互补。
二、我国应收账款保理现状
1993年中国银行加入国际保理商联合会 (F C I) 无疑是保理业务进军我国经济市场的标志。正是由中国银行带头, 我国其余几大银行也紧跟其脚步, 陆续开始从事和开展相关保理业务。近年来, 伴随着高速增长的市场经济, 我国与世界各国的交流日益密切, 对外贸易的总额也逐年提高, 大量的经营者进入国际发展的大潮。据数据显示, 我国出口贸易总额与进口贸易总额均以每年20%-30%的速度在逐年递增, 而我国的应收账款保理在企业进行对外贸易中发挥的作用也呈逐年递增趋势。也即是说, 未来应收账款保理业务在我国境内将有巨大的发展前景。
2003年, 中国银监会正式放开对银行等金融机构保理业务的监管, 相关机构只需要在要求的时间内向银监会等监管机构提交书面申请即可, 业务开办等一系列相关事项均由银行自行决定。同年, 中国建设银行以上海为试点首先开办保理业务。随后, 各大银行也紧随中国建设银行的脚步开设了保理业务。随着保理业务在我国的快速发展, 其涉及范围也更加广泛。为了满足国内金融行业的迫切发展需要, 各大银行随之开设应收账款保理业务。与此同时, 各大银行也完善了保理业务的风险管理, 进一步推动了应收账款保理业务的健康持续稳定发展。随着近年来我国对外贸易额度的大幅提升, 各大银行保理业务量也得到迅猛发展。因此应收账款保理在我国对外贸易发展中也发挥着非常重要的作用。然而在我国国际保理业务迅速发展的同时, 我国国内的保理业务所蕴藏的巨大市场潜力还有待人们的认识和发掘。
因此可以这样认为, 尽管应收账款保理业务在我国的发展速度日益提高、发展水平日益完善, 但就我国境内保理业务的发展状况来说, 还存在制约该业务发展的诸多因素。一是银行和企业对保理业务的认识不够, 对其重视的程度欠缺, 观念守旧。二是银行目标客户错位。我国银行一般将市场定位在大型企业或上市公司, 忽略了众多中小企业的需求, 而参看国际成熟市场, 对保理需求最强烈的是中小企业。三是我国社会信用的普遍缺失使银行承担很大的信用风险。我国个人信用和企业信用的缺失, 已经成为制约经济和社会发展的一大障碍。四是金融机构债权保护手段的有效性严重不足。五是间接融资系统的体制缺陷导致效率低下。所有制单一造成银行业务缺乏竞争, 再加上银行授信集中管理和内部激励不足, 形成了银行内部普遍缺乏活力和动力的局面。六是没有形成再保险机制。对于无追索权保理, 由于银行无法向销售者追回货款, 当债务人违约时, 银行要承担100%坏账担保损失。
为了进一步推动我国应收账款保理的发展, 需要对其进行整体把握, 应对我国目前应收账款保理现状进行全面系统的探究, 正确认识它发展过程中存在的弊端, 从而采取合理措施, 促进其健康顺利的发展。
三、我国应收账款保理存在的弊端
(一) 对保理缺乏正确认识
不能对保理做出正确认识的原因主要有以下两种:一是由于各大金融机构不把保理业务视为自己的主要利润来源, 忽略应收账款保理业务在未来贸易中可能承担的重要角色, 所以对待保理业务缺乏一定的积极性;另一方面则是由于各大企业的高级管理人员不能充分认识到保理业务可能为企业带来的巨大收益, 拒绝承担其带来的风险, 迄今为止仍停留于传统的融资形式上, 不能及时改变观念, 与时俱进。这两点原因均制约保理业务健康长久的发展。
(二) 缺乏专业的保理人才
从事保理业务的人必须有专业的知识, 丰富的经验, 充足的耐心等优秀品质与技能。但就目前情况来看, 我国从事保理业务的人员仅有很少一部分人能真正达到要求。在目前的保理市场上, 一般来说从事保理业务的都是银行的相关工作人员, 能力有所欠缺。同时, 我国目前的保理市场现状也决定了即使是专业的保理人员也没有足够的机会去实践他们的专业知识。由此可知, 人才方面的原因阻碍了保理业务的进一步推广与应用。
(三) 企业面临信任危机
当前, 我国企业面临着比较严重的信任危机, 这种严重的信任危机产生的原因一方面是由于社会信用体系不健全, 另一方面是企业本身存在着欺瞒顾客等现象。各大金融机构很难获得与企业有关的、真实可靠的财务信息与经营信息, 难以对中小型企业进行正确的财产评估, 这就造成了各大金融机构不愿为企业提供相应的应收账款保理业务, 在无形之中加大了企业应用“应收账款保理”手段进行融资的成本, 制约了我国应收账款保理业务的长远发展。
(四) 法制建设不完善
作为一项重要的、复杂的、风险较高的金融服务, 应收账款保理业务却没有得到我国法律过多的强制性约束。因此, 从实现国家经济长足发展的情况来看, 制定并完善应收账款保理方面相关法律对促进我国应收账款保理业务的发展具有重要现实意义。迄今为止, 虽然我国已经有多部法律涉及到此项复杂的金融业务, 但其中的大部分规定都有一定的限制性与缺陷, 这阻碍了从事应收账款保理业务的优秀人才进入市场, 对我国全面推进该项业务长远发展并没有有利之处。
四、相关解决措施
(一) 加强企业、金融机构以及政府对保理业务的认识
伴随着我国经济形势的不断好转, 应收账款保理在未来也必将会有更大的发展潜力, 而政府和保理商在这个发展过程中必定会起到很大的作用。加强对保理业务的宣传, 为企业的高层管理者与保理商树立正确的观念, 以此来促进我国应收账款保理业务的进一步发展。
(二) 加强保理人才的素质培养
由于素质建设分为工作素质与专业素质建设, 那么加强保理人员的素质建设也可以从这两个方面着手。首先, 在加强保理人员的工作素质方面, 需要在日常工作中就开始培养他们的职业素养, 向其灌输有关“保理业在金融市场、经济发展中的必要性以及重要性”, “保理人员应有的职业道德”等方面的观点。同时, 为他们创立一个积极向上的工作环境也对提升其工作素质有所帮助。其次, 在培养保理人员的专业素养方面可以多对其进行职业培训, 使其保理理念与国家政策以及当前的经济形势接轨。此外, 在企业招录相关保理人员时应多招聘一些具有专业财务、保理和审计知识的专业人员, 以适应日后发展的需要。
(三) 加强应收账款保理的法制建设
由于我国保理行业起步较晚, 在如何定制相关法律上就需要向国际上保理业务比较发达的国家学习, 尽可能做出比较公平、可信度高、完整的规定。同时, 在制定法律的过程中, 也应结合我国当前社会的发展现状, 对保理行业涉及到的相关行业进行整合, 最终制定出符合我国国情的保理业务规范。
(四) 完善社会信用机制
完善社会信用机制可以根据以下几点进行:首先, 各大金融机构应完善信用记录的登记制度, 改革传统记录方法, 降低保理商的投资风险;其次, 改良社会的监督机制, 并及时向有关机构报送不良公司的记录;最后, 利用现代化手段做到信息透明, 以此增强保理商的积极性。
五、应收账款保理业务的未来发展趋势
尽管应收账款保理业务现在的发展存在着很大的弊端, 但从目前我国应收账款保理业务的发展现状来看, 该项业务在未来会有更强大的生命力, 必将为我国的中小企业打造一个新的融资时代。
(1) 人们意识增高为应收账款保理业务创造了发展前提。就目前而言, 人们对该保理业务的看法逐渐改观, 企业也加强了对该项业务的重视。
(2) 经济持续增长为该保理提供持续动力。目前经济多年的快速、持续增长造就了我国“世界上第二大经济体”的地位, 其中, 75%的G D P来源于中小企业, 且我国中小企业的数量也呈逐年上升的趋势, 由于应收账款保理为中小企业创造了良好的融资平台, 这必将促使此业务的发展登上一个新的繁荣期。
(3) 开放的外交环境为此项保理打造了对外交流的平台。虽说我国的保理业务起步较晚, 但发展却十分迅速, 与国外各大保理商的联系也日益密切, 这些都为我国应收货款保理业务走向世界创造了条件。
根据以上三点, 今后我国应收账款保理会得到更大程度的发展。
参考文献
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[2]任倩.国内应收账款保理业务浅析[J].中国证券期货, 2013 (1) .
[3]曾发明.论应收账款保理业务融资[J].大科技, 2015 (4) .
保理现状 篇8
一、我国保理业务发展现状
国际保理业务在我国起步较晚, 发展较慢。长期以来, 我国进出口企业主要通过跟单信用证、托收及汇款等方式进行结算。随着我国对外贸易的发展, 出口企业也逐新认识到保理业务在国际贸易中的优势。1988年中国银行在我国率先推出国际保理业务, 并于1993年成为中国首家国际保理商联合会会员。随后交通银行、光大银行、中信实业银行、中国工商银行等也纷纷开展国际保理业务, 并先后成为FCI会员。从十几年的发展情况看, 尽管国际保理业务量有很大的增长, 但与我国年逾1万亿美元的贸易额及世界保理业务总量相比, 其发展规模还是有限的, 还有很大的发展空间。从办理机构上看, 目前我国已有12家银行成为FCI会员, 对外办理国内与国际保理业务, 其中业务量较大的主要是中国银行和交通银行。从业务量来看, 从1999年的3500万美元, 增长到2004年的97、25亿美元, 增长了310倍。
二、我国保理业务存在的问题
在我国国际保理业务发展中主要存在以下几个问题:
1. 法律缺陷。
到目前为止, 我国对保理业务没有专门的法律规定和司法解释, 法院方面也极少有判例。例如保理的基础是债权的有效转让, 但债权转让在我国只能依照《合同法》中一两条很宽泛的规定:合同效力可转让, 转让通知债务人而有效。而在出口商业发票贴现业务 (有追索权的保理) 中, 出口商一般不愿在发票上加列转让条款, 则“通知”如何体现, 这一问题无相应司法解释。
2. 信用机制不健全。
目前社会信用体系尚未形成, 与企业信用有关的公开信息难以取得, 银行无法对除自己客户以外的企业进行信用评估。在国外, 进口保理商可以通过官方或民间的多种渠道获取进口商的信用评级和资信情况, 再加上企业的财务报表就能为其核定信用额度。而我国企业的财务报表的真实性值得质疑, 加上部分企业不讲信用, 有意拖欠贷款, 逃废银行债务的现象屡见不鲜, 银行担心一些客户通过国际保理业务, 将不良的应收账款转嫁给银行。
3. 保理业务的独立性问题。
保理业务是一种不同于银行传统业务的产品, 国外银行保理业务成功的经验是, 要确保保理业务管理上有一定的独立性, 包括一定的销售决策权和授信审批权。一般来说, 国外开展保理业务的机构大都是保理公司或银行的独立部门。而我国由于相关法规的缺位, 既没有专门的保理公司, 银行也未设立独立的部门办理保理业务。国际保理业务市场准入仍为真空。目前保理业务均由银行办理, 但对国际保理究竟是国际结算业务的一种还是独立的业务品种, 至今没有定论, 由此产生一系列金融监管问题。
4. 授信问题。
目前我国银行基本上将保理的授信视同传统信贷业务的授信进行管理, 用信贷的客户评估标准来选择保理客户, 特别是进口保理, 往往要求客户 (进口商) 资产规模大, 能够提供相应的抵押担保, 方能叙做保理。而国外保理商要求我国银行叙做进口保理的客户往往是中小企业或民营企业, 无法满足我国银行的授信要求, 所以我国国际保理中的进口保理发展缓慢。其实, 这种授信方法与真正意义上的保理有所不符, 在国外, 保理商仅凭客户的资信情况, 财务报表等为客户核定信用额度, 判断标准为是否有优质的应收账款, 而无须客户提供抵押担保。
三、结论与对策
从国际和国内的实践经验看, 大力发展国际保理业务, 形成规范的保理市场, 对扩大进出口企业融资渠道、促进国际贸易的增长具有非常重要的现实意义。从国际上看, 国际保理业务已经成为一项成熟的产品, 在全球贸易中也得到了欧美国家、亚洲国家的广泛接受和认可。作为国际贸易大国, 我国在对外经济往来中, 不应该被排除在国际保理市场之外, 而是应积极发展国际保理业务, 利用国际保理业务的优势, 提高我国企业的国际竞争力。根据我国保理业务发展现状, 提出如下发展建议:
1. 在保理机构设立方面放宽有关政策。
人民银行或银监会作为监管机构, 一方面应鼓励有能力的商业银行开办保理业务;另一方面, 也应允许设立专门的保理机构。从机构设立方面, 可借鉴国外的经验。保理公司的运作与银行不同, 有一套专门的操作规范和操作系统, 需要有十分丰富的专业知识、对市场的熟悉及科学的信用评估体系。我国可考虑引进国际知名保理公司, 以独资公司或合资公司的形式进入我国的保理市场, 来加速国内保理机构的建设。
2. 加强国内商业银行保理业务运行管理机制建设。
首先, 银行应加强与国内外银行、国外保理公司的合作, 学习国外保理业务的先进经验和管理办法。参照国际惯例制定出系统内部保理业务操作规程, 建立起规范的保理业务经营管理机制。其次, 应改进保理业务的经营手段, 一方面, 积极采用电子数据交换技术 (Electronic Data Interchange) , 用来传输贸易数据, 提高效率;另一方面, 积极开发企业销售情况及应收账款管理的系统, 以便于开展账务管理及账款催收等业务。第三, 应完善风险管理机制, 建立科学的企业资信评估体系。第四, 应加强业务人员培训, 培养出一批高素质、熟练掌握保理业务、熟悉国际保理惯例及公约的专业人才。
3. 完善国际保理业务法律法规建设。
应收账款保理融资探析 篇9
一、应收账款保理的概念和特点
应收账款保理是指企业将赊销形成的尚未到期的应收账款在满足一定条件的情况下, 转让给商业银行, 从而得到银行的流动资金支持, 加速资金周转。
应收账款保理作为企业一种新兴的融资方式, 它具有以下的一些特点:第一, 银行通过受让债权, 取得对债务人的直接请求权;第二, 保理融资的首要还款渠道为债务人偿付应收账款;第三, 银行通过对债务人的还款记录、还款行为持续性地进行跟踪、评估和检查, 以便及时发现风险, 采取措施起到降低风险的作用;第四, 银行对债务人的坏账担保属于有条件的付款责任。
二、应收账款保理的主要作用
(一) 低成本融资, 加快资金周转
企业进行应收账款保理, 其实质上还是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得银行短期借款的一种融资方式, 其成本要明显低于银行短期借款的利息, 而且企业如果能够使用得当, 可以循环利用银行为企业提供的保理业务授信额度, 从而使应收账款保理最大程度地发挥融资功能。尤其是当收款期限较长的企业拥有那些实力较强信誉良好的客户时效果更加明显。
(二) 扩大企业销售
由于供货商有进行保理业务的能力, 会对采购商的付款期限作出较大让步, 从而大大增加了销售合同成功签订的可能性, 拓宽了企业的销售渠道。
三、目前应收账款保理业务存在的问题
在我国, 保理业务还处于起步阶段, 企业在进行应收账款保理时也存在一些问题, 主要表现在以下几个方面:
(一) 市场参与主体对应收账款保理业务的认识还不到位
我国企业对应收账款保理的认知程度比较低, 而且长期以来, 企业进行短期资金筹集大多都是采用短期借款和应付费用等方式, 因此对于这种建立在商业信用基础上的保理业务许多企业还不能适应。企业习惯于用传统的融资方式进行融资, 而忽略了应收账款保理业务的优势。同时, 我国应收账款保理参与主体对于保理风险缺乏足够的认识, 在实践中有的参与主体片面夸大应收账款保理的风险, 因而对于这种高风险的保理业务是一种害怕的心态;而有的市场主体又极端漠视保理风险的监控, 片面追求保理业务量的增长, 忽视其风险必然导致大量坏账的出现, 从而让大家对保理持怀疑态度, 就导致了保理业务的急剧萎缩, 迟滞不前。
(二) 社会信用机制不健全
许多银行都指出, 我国不健全的信用机制是制约应收账款保理业务深化发展的原因之一, 能否使应收账款保理业务顺利开展取决于保理商对买卖双方信用风险的控制。由于我国尚未形成完善的社会信用体系, 因此很难获得与企业信用有关的公开信息, 银行也无法对除自己客户以外的企业进行信用评估, 这就使得我国银行无法像国外保理商那样全部或大量收购其客户应收账款, 也使银行仅能在少数情况下提供坏账担保服务。
(三) 规范应收账款保理的法律制度不健全
在我国, 应收账款保理业务起步晚, 发展缓慢, 很多地方都有待改进, 尤其是规范应收账款保理业务的法规不健全严重阻碍了它的发展。比如说在实际操作过程中, 发生应收账款保理业务的争议时, 怎样寻求法律救助, 由谁做原告, 合同效力怎样确认, 法律责任如何划分, 所争议的问题涉及的法律怎样使用, 都存在着不确定性。
(四) 缺乏专业保理人员和保理公司
目前, 我国应收账款保理业务发展较慢, 其中一个重要原因就是缺乏专业的保理人员和保理公司。由于专业保理人员的数量和质量都严重不足, 阻碍了应账款保理业务的发展, 我国从事应收账款保理业务的人员中只有很少一部分进行过专业的保理业务培训和学习, 而且在实践中, 由于应收账款保理业务量的不足, 导致了这些从业人员缺乏实际操作能力, 从而影响应收账款保理业务在我国的推广与发展。
在我国, 商业银行是应收账款的主要保理商, 商业银行在开展应收账款保理业务时授信额度经常会受到信贷政策的制约, 容易造成应收账款保理业务和传统信贷业务的混淆, 阻碍了应收账款保理业务的发展。另外, 保理业务仅是商业银行众多中间业务的一部分, 因此银行开展保理的积极性不高, 也制约了保理业务的发展。
四、完善应收账款保理业务的措施
(一) 提高认识, 呼吁政府出台相关政策
完善我国的保理业务, 从认识上首先要改变我国市场参与主体对应收账款保理的错误观念, 只有从根本上改变市场参与主体对于应收账款保理的认识, 同时在政策上加强对它的宣传力度, 才能够鼓励市场参与主体积极采取应收账款保理这一融资方式。由于应收账款保理业务是一种新兴的融资方式, 就必然会有客观风险存在, 因而许多市场主体不敢参与进来。还有一些企业由于发展迅速的需要, 迫切需要贸易融资, 然而由于对融资渠道和方式了解的不多, 所以很难满足企业的需要。出于上述情况考虑, 我们必须加大对应收账款保理业务的宣传力度, 把使用应收账款保理融资方式的优势在电视、报纸、网络等媒体广泛宣传, 同时进一步加大对保理业务的市场宣传和营销力度, 改变大家对于保理的不利观念, 促进其发展。
在政策上, 应收账款保理业务的发展需要我国政府政策的大力支持。政府可以根据各个时期的不同情况出台相应的政策以鼓励我国应收账款保理业务的发展。由于目前我国应收账款保理业务的发展较慢, 政府可以出台措施鼓励其发展, 例如政府可以出台政策向保理商提供一定的风险补贴同时因为我国的信用体系尚不健全, 政府可以考虑建立针对中小企业的融资担保体系, 提高融资担保机构的管理水平和运作效率。此外, 央行更应该在政策上大力支持应收账款保理业务的发展, 这样才能够保证应收账款保理业务快速健康的发展。
(二) 完善我国的信用体系建设
应收账款保理业务与一国的信用管理体系和服务系统有很大的关联性。因此, 加强和完善我国的信用体系建设, 是促进应收账款保理业务发展的必然要求。主要应该从以下几个方面着手:首先建立完善的信用数据库系统, 完善的信用数据库是建立社会信用体系所必备的基础设施;其次政府应加强对企业信用的管理和监督;再次, 信用评估机构要把企业信用评估的结果及时向社会尤其是向专业的保理公司公布。通过以上措施尽快建立社会化的企业信用体系, 为应收账款保理业务提供一个快捷、高效、权威的企业资信查询系统, 从而促使企业广泛采用应收账款保理融资方式。
(三) 建立健全有关保理业务方面的法律法规, 促进保理业务的发展
市场经济是法制经济, 市场各利益相关主体的行为需要法律法规去规范, 市场主体间的权利义务关系离不开法律规范的调节。我国目前保理业务不健全的法律法规, 很大程度上影响了银行开展保理业务的积极性, 而且有经验的国外保理商也不愿进入国内市场。因此, 我国应参考借鉴国际公约和国际惯例, 争取建立一套符合我国国情的法律法规和保理业务操作规程, 促使其发展;同时还需把金融法规、银行支付结算办法、会计法规在内的有关法律法规修订或完善, 以规范保理业务的运作, 形成公平竞争的机制, 使我国的应收账款保理业务在法律的保护下健康发展。
(四) 积极培养高素质的保理人才, 建立专业保理公司
保理业务是一项对从业人员素质要求很高的新业务, 从业人员不但要有丰富的金融知识, 还要具备较强的综合财务分析能力, 同时还要具备法律常识, 充分了解公约和法规, 而且还要有一定的从业经验。因此, 企业应该创造良好的环境和条件, 抓紧对应收账款保理业务人员的专业培训, 建立一支具有良好职业道德、能够掌握保理业务发展的最新动态、进一步提高应收账款保理融资水平的专业化保理队伍。
要建立专业的保理公司, 就需要把保理业务从银行业务中独立出来, 发展成为专业的保理公司, 才会有利于我国保理业务的开展。原因在于:首先, 中国有大量的中小企业, 有些企业不需要融资, 可是绝大多数中小企业在市场中站稳脚跟后都会面临融资这一问题。当企业向银行申请融资时, 商业银行提供的保理业务只是依据传统的信贷业务惯例, 对企业的资产、负债、现金流量、抵押品等情况进行审查, 而很多中小企业在这些指标上根本达不到银行的要求, 无法在商业银行顺利办理保理业务。而专业保理公司在开展保理业务时主要是根据具体交易的情况, 只要企业本身具备生产能力并且买家的信用状况良好, 那么企业无需提供抵押品, 专业保理公司就可以为企业融资, 对中小企业来说专业保理公司应收账款保理是一条更适用的融资方式。
总之, 我们只有不断完善应收账款保理业务在其发展过程中所需的各种内外部环境, 才能为其在我国的发展提供一个广阔的空间, 使企业在融资过程中有更多的选择方式, 从而使企业持续稳定发展。
摘要：随着市场经济的发展和商业信用的广泛运用, 应收账款保理日益成为一项新兴的融资方式, 它集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理、催收和坏账于一体。文章通过分析我国应收账款保理业务存在的问题, 提出发展我国应收账款保理这一新兴融资方式的一些可行性建议。
关键词：应收账款保理,商业信用,融资
参考文献
[1]陆晓明.应收账款融资与管理在现代贸易中的作用 (J) .国际金融, 2002 (02) .
[2]徐燕.我国保理业务发展研究 (J) .金融研究, 2003 (02) .
有一种服务叫国际保理 篇10
中小外贸企业受到的四点制约
中国目前是紧随美国和德国之后的第三大出口国, 中小外贸企业创造了我国出口总额的60%。但是对中小外贸企业而言, 实际经营情况或许并没那么乐观。中小外贸企业目前面临以下几个方面的窘境:一是自身实力弱。根据国家有关政策, 生产企业注册资金50万元以上、流通企业注册资金100万元以上, 即可申请进出口权, 由于自身实力不强, 造成融资困难。二是业务发展不稳定, 波动性大。在国际市场萎缩、人民币升值、利润空间变小的贸易条件下, 企业举步维艰。三是缺乏比较优势。中小外贸企业很多是技术含量较低的劳动密集型企业, 利润微薄。四是缺乏对现代国际金融服务的了解。在激烈的国际市场竞争中, 采用赊销的方式进行货款结算成为国内中小外贸企业的经营常态, 企业本身没有对买方进行信用调查及追账的能力, 造成大量应收海外账款被拖欠, 真正到手的钱比账面上少得多。中小外贸企业的发展受到制约。
国际保理对中小外贸企业的三点意义
一、国际保理与中小外贸企业融资
当中小外贸企业面对流动资金缺口又缺乏有效的传统融资手段时, 国际保理服务对企业有巨大的吸引力。对出口商来说, 国际保理的优势之一在于能向卖方提供无追索权的、手续简便的贸易融资, 为客户提供无担保的融资服务。利用国际保理, 中小外贸企业可以把由于赊销而形成的应收账款有条件地转让给保理商, 借此先回收部分账款 (通常不高于80%) , 从而有效地弥补流动资金缺口, 加快资金周转, 提高资金营运效率, 改善财务状况, 增强了资产负债表的吸引力, 在一定程度上有利于其进一步融资。
二、国际保理与中小外贸企业信用管理
随着买方市场的形成, 企业间的竞争已经由价格、质量上的竞争过渡到了销售方式的竞争。然而大量中小外贸企业在进行信用销售时, 却遭遇到前所未有的信用风险和信用损失。据国家商务部的保守估算, 中国企业被拖欠的海外欠账早已经超过1000亿美元, 并且每年以150亿美元左右的速度增加。中小外贸企业很难像大型企业那样开展非常有效的信用管理。首先, 中小企业的风险意识普遍不强, 缺乏甄别客户资信状况的能力;其次, 精力和财力有限, 没有专业人员去进行货款的跟踪及欠款的追缴。
那么应如何构建中小外贸企业信用管理体系呢?通过国际保理业务, 就可以借助外部力量来解决中小外贸企业信用风险管理问题。当出口商与保理商订立保理业务协议, 保理商首先进行销售分户账管理, 收到出口商提交的销售发票后, 在电脑中设立有关分户账, 并输入必要信息和数据, 实行自动化账务处理。然后保理商对进口商的债务逐一核对, 预先评估信用额度。在执行保理合同的过程中, 保理商要根据每个进口商的资信变化情况, 定期或经常为每个进口商核准或调整信用额度。凡在信用额度内的销售债权称为已核准应收账款, 保理商对已核准应收账款提供买方信用担保的服务。对因进口商无力支付而导致的坏账, 保理商在已核准应收账款的范围内承担赔偿责任。最后, 保理商对企业的应收账款负责向客户进行提醒和催收。当客户未能按时缴纳货款, 此时完全由保理商负责欠款的追收。保理商有专门的收账人员, 以及专业的收账知识, 并有专门部门处理相关的法律事项, 解决此类事物有其专长。如果因贸易争端以外的因素使得客户拒绝付款, 那么无论保理商是否从客户处取得欠款, 在应收账款到期日后90天内, 保理商都会将核准信用额度内的余款交给出口企业。
在国际保理业务中, 调查买方资信、管理销售账户、追收债款这些工作都由保理商来负责完成, 出口商只根据销售额支付一定的手续费, 这部分费用是随着实际的销售量的变动而变动的, 从而整体上降低了经营成本, 有助于克服中小外贸企业自身的缺陷。
三、国际保理与中小外贸企业规避外汇风险
当前出口企业赊销日益增加, 应收账款和坏账也随之增加, 在人民币升值的情况下, 出口应收账款的远期结汇会产生汇兑损失。根据估算, 全球记账付款的平均期限为90天, 这意味着为期90天的应收账款面临外汇汇率下降而造成的汇兑损失。因此, 防范因赊销引发的应收账款的外汇风险显得十分必要。
国际保理业务保障了出口商的收汇的安全与及时, 只要出口商在保理商核定的信用额度内履行合同, 保理商就承担了100%的买方信用风险;保理商在收到出口商提供的发票和货物提单时, 可根据出口商的需要预付发票金额80%的货款, 使出口商获得无追索权的融资。国际保理一方面能解决出口商因赊销引起的现金流量不足的问题, 另一方面可以部分化解因远期结汇带来的外汇风险, 将信贷风险和汇价风险转嫁给了保理商。
使用国际保理服务要规避风险
国际保理并不是毫无风险的。保理商承担信用担保责任的前提条件是进口商没有提出争议, 出口商严格遵守保理合同的有关规定。出口商获得了保理商对进口商的信用额度, 并不意味着风险就全部消除了。保理商在核准信用额度后通常要承担核准额度内的债务人的信用风险, 但在面临尚未发生但比较确定的风险时, 保理商有权根据相关情况的变化, 以适当的方式单方面降低或撤销信用额度。除此之外, 出口商还要面临保理商的信用风险、进口保理商诚信不足的风险、保理商或进口商利用虚假贸易纠纷进行欺诈等风险。
为了规避风险, 中小外贸企业使用国际保理服务进行贸易结算时, 还要做好以下几点:
一、拟定严密、严格并符合国际惯例的买卖合同条款, 全面切实地履行买卖合同
外贸实务中, 进口商的争议通常是针对货物的种类、质量、数量和交货期限等提出, 因此制定严密的有关条款对防止贸易纠纷极为关键。在与进口商订立合同时, 要详细注明进口商抗辩、索赔的法律文件。如在货物的种类、质量、数量方面发生争议时, 进口商要提供合同规定的进口国的商检机构或国际商检机构出具的检验证明。
二、严格控制在进口商的信用额度之内发货
保理商在所核准的信用额度内承担信用担保, 对超过信用额度的金额, 不负担保责任。因此出口商发货应严格控制在进口商的信用额度内。如果进口保理商核准的是循环额度, 出口商就要掌握好发货节奏, 把已发运的货物金额控制在信用额度之内。当前一笔应收账款未收回或者出现争议未能及时解决时, 就不要再发运新的一批货物。
三、与保理商保持经常联系, 及时获取最新信息
为了防止保理商对信用额度的取消或缩减, 出口商应该在买卖合同及发票上注明“货权在货款全额支付前仍属于卖方所有”, 这样就可以避免在进口商拒付或保理商缩减或撤销信用额度时, 陷入自己货款两空的局面。同时出口商要与保理商保持经常联系, 及时获取最新信息。在收到保理商缩减或撤销信用额度的通知时, 切实做好有关协助工作, 停运在途货物, 尽可能地减少损失。
四、选择信誉卓著的出口保理商
信誉卓著的出口保理商资信好, 海外机构多, 账务管理严格, 财力雄厚;其次, 富有经验的出口保理商知道如何选择进口保理商并与之合作。选择信誉好的出口保理商, 有利于规避保理商的信用风险、进口保理商诚信不足的风险、保理商或进口商利用虚假贸易纠纷进行欺诈等风险。■
应收帐款保理新意出 篇11
“应收帐款保理”，这是去年出现在福州大通公告里的一个新名词。
福州大通董事会近日作出决议说，为进一步提高资金流动性，公司决定与相关金融机构签订应收账款保理业务协议，保理额度为人民币6000万元。所谓“应收帐款保理”，指的是企业把赊销出去的货物的应收账款有条件地转给银行，银行为企业提供资金，并负责管理、催收和坏账担保，企业可借此回收账款、加快资金周转。
福州大通是我国最大的漆包线生产基地，特种漆包线市场占有率达20％，虽然如此，由于竞争激烈，售价下降，赊销货物有递增之势。2001年公司销售收入4.03亿元，应收帐款7500万元，应收款占销售的比例为18.6％；2002年中期销售1.93亿元，同比下降10.5％，可应收帐款却增至1.004亿元，增长34％，如果公司完成全年销售计划4.2亿元，应收帐款仍保持在1亿元左右，应收款占销售的比例就将上升到24％。正是由于应收款加大以及存货增加等原因，公司不得不增加负债，短期贷款就由1.26亿增至1.79亿，当然也相应增加了财务费用支出，导致净利润下降15％，而应收帐款一旦坏帐，对业绩的影响就更大（公司已计提坏帐准备1000余万元）。
正是在这一背景下，福州大通才从1亿元应收帐款中拿出6000万额度，让银行“保理”。当然，银行不会为企业免费打工，而是“有条件”的，我们不知道银行为福州大通保理应收帐款的费率是多少，但一般来说，帐龄一年内的应收款坏帐计提比例为5％（福州大通也是这个标准），若 银行“保理”费率不高于5％，对企业来说绝对是有利的。 由此想到整个上市公司群体，目前1200家上市公司销售收入总计约1万5、6千亿，估计应收帐款比例约20％，若拿出其中一半（即10％）交由银行“保理”的话，则银行就有1千5、6百亿的保理业务，这可是一个相当大的市场（再加上非上市公司空间还更大）。
显然，由银行打理应收帐款，比企业自己去催讨有利条件要多得多，别的不说，如果对方赖帐不付，中断其贷款业务就是个杀手锏。当然，银行也会有风险，但比起我们现在银行，除了存贷款就是买卖国债，其天地也要开阔得多。
对中小企业而言，企业向银行转让应收帐款，提前实现销售资金回笼，获得融资便利，企业可在资金筹措上多一条融通渠道。另外企业经由保理业务操作可以通过银行的协助掌握对客户的信用评估从而降低交易风险。那么企业使用应收帐款保理方式融资会涉及哪些方面的内容呢？其基本问题可以概括如下： （一） 三方当事人：保理商（应收帐款承购銀行），卖方（销售商品的企业，即转让应收帐款所有权者），买方（购买商品的企业，即银行须评估债信的客户）。
（二）由保理商、卖方、买方三方共同签立合同，就买卖双方之销售合同项下的应收帐款向保理商申请保理业务。
（三）保理商拥有追索权，即在买卖双方有交易上之争议发生、卖方所提供之商务合同有虛假情况、卖方本身财务有问題致产生逾期支付的情況下，保理商有权要求卖方支付未收之应收帐款余头及相应产生之逾期利息及费用，即买回之请求权。
（四）卖方在买方帐款支付逾一定时日后，在接到保理商开立的「正式支付通知书」后，须将已售出应收帐款及相应产生之逾期利息费用以现金方式回购。
（五） 卖方应提供的文件：1.营业执照、法人证书、公司章程与合同、企业成立验资报告；2.法定代理人之法人证明书、委托授权证明文件、法定代表人身分证影印本；3.董事会決议文；4.最近3年财务报表；5.买卖双方商务合同、发票、承运证明文件等。
（六） 买方应备文件：1.营业执照、法人证书、公司章程与合同、企业成立验资报告； 2.法定代理人之法人证明书、委托授权证明文件、法定代表人身分证影印本；3.最近3年财务报表。
（七）保理手续费约0.5%～0.1%，不过会视买方客户之财务状况、信用条件而有不同之议价空间；2.融资利率依照基本利率再加减一定成数，最低下幅10%，最高上幅40%。
至于企业办理保理的应收帐款，不同银行的要求有所不同，但基本上应收帐款需要符合以下几个条件：a 商品交易或提供的服务合法、有效、真实，购销算双方没有争议；b 应收帐款权属清楚，没有瑕疵，不受抵销权、质权、留置权、求偿权的影响；c 应收帐款还款期限一般在12个月内，其中有追索权保理业务的应收帐款可以适当延长，但最长不得超过18个月；d 应收帐款帐龄结构合理、坏帐比例适度、风险能有效预测和控制，应收帐款周转率在行业良好值以上；购销合同中没有含有禁止应收帐款转让的条款。
应收账款保理业务可在一定程度上缓解企业资金需求压力，加速企业资金周转速度，为产品适销对路、货款回笼周期较长的中小企业扩大规模提供条件。中小型企业拟以该方式从银行融得资金，可以积极配合展开工作。
比如，企业努力做到规范经营，完善管理，认真进行应收账款自我梳理研究。应收账款保理业务近似于信用贷款，在国内是银行推出的一项新业务品种，银行对拟从事该项业务的企业的审查，较其他贷款形式更严密、更周全。企业必须提供客观、真实的会计资料与经营资料；同时应对以往经营活动形成的应收账款的回笼执行情况进行梳理，得出企业在应收账款管理方面的总体状况。通过自我梳理工作，可以知道企业各笔应收账款的回笼时长、沉淀的资金量与经营业务是否匹配等概况，从而核定出应收账款保理业务的融资期。由于国内银行开展应收账款保理业务融资期不等，一般在三个月至一年，外加１５－４５天的宽限期，知道企业自身所需的融资期，可以有针对性地与能提供相应融资期限的银行进行接洽。
另一方面，企业应积极准备有关的债权书面凭证。应收账款保理业务是债权的一种“有条件”转移，支持该权力的基础除实物交付外，主要来自相应的书面凭证，首先是拟转让方（供方）与购买方（需方）签定的商务合同，其次是与执行合同有关的“过程”凭证。许多需方基于商业短期融资的目的占用供应商货款，并且担心潜在诉讼风险，不希望直接与银行发生业务联系，故不愿出具同意企业应收账款保理业务的确认函。对此，企业可争取采用非公开型有追索权保理业务类型。
企业还应该配合事后的监督工作。为使银行能在获悉应知信息的基础上，把握该项业务的风险程度，又能做好对应收账款保理的账务管理，企业应在保理后，对保理业务的合同执行情况建立台账，对合同执行的过程进行全程动态记录，重点监控各阶段回款情况，定期反馈给相应的银行，对于受托收取的货款，则在合理时限内及时转付银行。银行则可在企业提供信息材料的基础上，采用实地核查、部分抽查等方式进行确认，以减少工作量，使银企双方能共同努力，促进该项业务的持续稳健进行。
保理与应收账款质押比较研究 篇12
保理 (factoring) 一词是舶来语, 我国法律及相关司法解释并没有对其进行明文规定。1按照国际保理商联合会的《国际保理通则》定义, 保理合约“意指一项契约, 据此, 供应商可能或将要向一家保理商转让应收账款, 不论其目的是否为了获得融资, 至少需要满足以下职能之一:账款分户账管理、账款催收、坏账担保。”2从概念上可知, 提供融资并不是保理业务的必要构成条件, 如果某销售商只是向保理商申请销售分户账管理或账款催收, 那也构成保理业务。只是目前在中国大陆, 为企业提供保理业务的机构基本上是银行, 而不是像其他国家和地区, 由专门的保理公司提供保理服务 (如台湾的中租迪和) , 所以, 保理更多的是与融资结合在了一起。保理的概念也在中国发生了某种程度的异化, 在许多金融工作者的眼中, 保理就是一种融资方式, 一种基于应收账款转让条件下的融资产品。
由于我国法律没有对保理进行明文规定, 因此, 保理的法律适用主要集中在合同法对债权转让的相关规定中。我国合同法第80条规定“债权人转让权利的, 应当通知债务人。未经通知, 该转让对债务人不发生效力。债权人转让权利的通知不得撤销, 但经受让人同意的除外。”由此可见, 债权转让并不需要得到债务人的同意, 只需要通知债务人, 债权转让就得以成立。一般银行的保理业务对应收账款转让有两种操作模式, 一种是要求债务人在银行的应收账款转让确认书上签章, 表示对应收账款转让事实的确认;另外一种是公证送达, 即不需要得到债务人的确认, 通过公证机关见证银行向债务人邮寄债权转让通知书并出具书面公证书。法理上, 这两种方式都不是法律规定的必要条件, 而只是一种证明作用。只是在第一种方式下, 银行一般还要求债务人承诺未经银行同意, 不得更改回款账号, 从而加强了银行的授信保证。当然, 采取第一种方式需要债务人的配合, 需要债务人接受商业信用向银行信用的转变。
在应收账款的操作过程中, 还涉及到应收账款单笔转让和全部转让的问题。单笔转让由于债权债务关系明确, 比较容易理解。但全部转让涉及到未来债权转让的法律效力问题, 法律对此没有明文规定, 然而, 根据我国法律“意思自治”的原则, 可以推定未来债权转让是有效的。这里需要指出的是, 一般企业对应收账款全部转让认识不足, 在办理保理业务后, 会计上没有做出相应的变更处理。从法律上讲, 债权人向债务人发送债权全部转让通知书后, 债权人已经变更为银行, 但由于应收账款转让前债权人与银行签订了保理协议, 协议会约定在银行扣除保理融资款以及相关融资费用后, 剩余应收账款仍将转回给债权人, 该笔债务的应收对象对原债权人来说已经由原债务人变更为了银行。因此, 在会计的处理上, 应该将应收账款科目变更为其他应收款科目, 应收对象也应该变更为银行。但在实际的操作过程中, 几乎所有与银行发生应收账款全部转让 (即“应收账款池”转让) 的企业在会计处理上应收账款对象仍认定为原债务人。究其原因, 有两个方面:一是在应收账款池转让的情况下, 银行一般不要求企业回款即还贷, 因此, 企业容易将保理融资款理解为一般借款 (尤其是在票据回款的情况下, 回款账户更是形同虚设) ;二是保理的回款账户户名对外显示仍是借款企业, 虽然在保理协议里约定该账户实质上是银行的内部账户。
另外, 我国会计准则没有对应收账款的转让 (或者“销售”) 标准做出一个明确的认定, 导致对无追索权保理的会计处理产生一定难度。一般在我国大陆操作无追索权保理业务时, 企业的会计处理一般为贷记应收账款, 借记货币资金。但实际上, 按照一般银行对无追索权保理的规定, 在发生商业纠纷的情况下, 银行仍然可以对原债权人行使追索权, 导致应收账款的转让出现瑕疵。相比之下, 有些国家对应收账款转让的规定就比较明确, 比如美国财务会计准则委员会 (FASB) 在FAS77中规定, 只有当以下三个条件同时满足时, 才能将出售的应收账款作销售处理, 否则, 只能视为借款业务。这三个条件是: (1) 出售方放弃对应收账款未来经济利益的控制;出售方可以合理地估计其对保理商的义务; (3) 保理商不能要求出售方重新购回应收账款。从上可知, 美国的会计准则更为严格, 如果按此标准, 在发生商业纠纷的情况下, 银行也不能对卖方行使追索权。
需要注意的是, 由于保理是基于应收账款转让下的融资, 因此, 如果债权人与债务人事先约定合同项下的权利义务不得转让, 那么保理业务也就没有开展的空间。
相比于保理, 应收账款质押融资与我国法律联系的更加紧密, 因为权利质押本身就是一个法律概念。应收账款质押融资与保理的区别主要体现在以下三个方面:
一是对应收账款的“态度”不同。保理的前提是要求应收账款转让, 而应收账款质押却是在应收账款上设置一个担保物权, 本身不需要转让, 在主债权不能得到清偿时, 质权人对应收账款享有优先受偿权。
二是与应收账款转让是以通知债务人为生效要件不同, 应收账款质押是以登记为生效要件。我国物权法第228条明确规定以应收账款出质的, 当事人应当订立书面合同。质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。应收账款出质后, 不得转让, 但经出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让应收账款所得的价款, 应当向质权人提前清偿债务或者提存。”这里的信贷征信机构就是人民银行的征信中心, 其管理的应收账款质押登记公示系统 (以下简称“系统”) 负责全国范围内的应收账款质押登记。只要债权人在系统进行了进行了质押登记操作, 那么质押关系即成立, 同时, 该系统向公众开放还起到了公示公信的作用, 如果某笔应收账款同时存在多笔登记, 质权人则按登记的先后顺序进行受偿。需要注意的是, 签订质押合同并不是质权生效的条件, 它只是在质权人与质押人之间约定了质押的债权债务关系, 并不是质押权的成立要件。如果某一质押人先后与甲乙两个质权人签订了质押合同, 但乙却在甲之前办理了质押登记。那么乙较甲优先受偿, 甲只能在乙受到清偿后对剩余的应收账款享有优先受偿权。
值得一提的是, 进入到系统的界面, 会发现系统提示有两个选择:“应收账款转让”和“应收账款质押”。但前文已述, 应收账款转让只需要通知债务人即生效, 并不需要再第三方系统进行公示。这种规定也许是立法者想让保理商在进行债权转让后也进行对外公示, 防止再次转让和质押。但转让和质押生效要件的不同也会给实际的业务操作带来一些不确定因素, 因为可能会出现这种情况:某企业将其对第三方的债权先与甲银行签订了质押合同并办理了质押登记, 然后再与乙银行办理债权转让, 在“债权转让通知书”中将日期定在质押登记日之前。这样, 在形式上, 该债权已经先转给乙银行, 后质押给甲银行, 由于“先转让”的事实成立, 所以, “后质押”无效。如果进入到诉讼程序, 甲银行不能举出证据证明该企业与乙银行合谋, 那么, 其有可能出现败诉。
另外, 由于应收账款登记系统出现“应收账款转让”的选择, 因此, 一些银行也要求在操作保理业务时将债权转让在该系统中进行登记。这样做貌似增强了保障性, 但个人认为, 这种方法在某种程度上侵犯了商务合同卖方的利益。因为卖方与银行进行保理融资只是为了改善报表, 增强现金流, 其与买方的业务往来很有可能是商业机密。如果银行与其叙作保理业务后在系统里登记了该应收账款转让的事实, 实际上就是向社会公众公示了卖方的商业机密, 如果卖方的竞争对手通过该系统了解到卖方与买方交易的金额以及其他事实, 从而调整市场策略, 将会给卖方带来不可估量的损失。由于一般保理的格式合同不会对银行在征信系统里登记进行专门规定, 而卖方往往出于对银行的信任以及对征信系统的不了解也不会提出这方面的异议。但如果一旦出现商业机密泄露的情况, 卖方起诉银行, 银行将处于被动的局面。
综上, 银行在操作保理业务时, 对应收账款转让进行系统登记前最好先得到债务人同意。但如果是操作应收账款质押, 则需要向卖方明确系统公示是该业务的必要条件。
在会计处理上, 应收账款质押由于是只是在应收账款上设置了担保物权, 因此, 不能像无追索权保理那样, 起到改善报表的作用。并且, 质押的应收账款由于流动性受到了限制, 会计师进行审计时也需要对此进行披露。
三是除了性质不同、生效要件不同外, 应收账款质押融资与保理的区别还体现在所提供的服务不同上。如前所述, 提供融资并不是保理的“必须服务”, 但应收账款质押必须要以主债权的存在为设立条件, 而对银行而言, 主债权一般均指融资债权。
综上, 对银行的业务部门而言, 选择应收账款融资品种时, 应优先考虑保理业务。毕竟, 保理相当于是“事前保障”, 应收账款质押融资相当于是“事后追偿”。并且, 对商务合同卖方而言, 保理业务更具有改善报表、商业机密扩散性低等功能。但应收账款质押融资在以下两种情况下可以代替保理操作:一是商务合同买方不愿商业信用转为银行信用, 而买方一般同时也为银行的优质客户, 出于维护客户关系考虑, 可以考虑用质押融资代替保理;二是商务合同明确约定合同项下的权利义务不得转让, 在这种情况下, 只能通过质押融资进行“曲线”操作, 虽然, 司法界对在债权限制转让的情况下能否质押目前还存在争论。
摘要：随着商业银行资产业务竞争的日趋激烈, 以信用、房产抵押为主导的传统授信模式正在发生转变, 充分挖掘企业的各项会计科目资产, 从中发现还款来源或担保措施成为授信业务新的立足点。这其中, 应收账款无疑是最优质的还款来源 (担保措施) 科目之一, 但应收账款融资所体现的两种方式保理和应收账款质押在实际业务中却经常被混淆, 甚至被误认为是一种产品。本文系统的阐述了两种产品之间的区别, 并对实际操作提供了自己的建议。
关键词：保理,应收账款转让,应收账款质押,信贷征信机构
参考文献
[1]银行的有些金融产品概念本身也是法律概念, 如借款、汇票、融资租赁等, 但保理并不是一种法律概念。