证券网络营销

证券网络营销（精选12篇）

证券网络营销 篇1

一、概述

1.1用户需求。经过了解分析证券公司证券部目前的具体情况、发展目标, 结合整个证券行业今后的发展研究, 我们分析了证券部交易网络系统的需求, 作为我们方案设计的根据。目前Netware 6.5系统是中国证券公司所属证券营业部广为采用的证券行情发布系统, 但由于网络服务器系统的高速发展、日新月异, Netware6.5系统已很难在目前最新的服务器平台上部署。本文结合最新的虚拟化技术, 提出在证券营业部利用最新的虚拟化技术, 部署Netware 6.5网络操作系统。

1.2系统总体设计目标.证券网络的总体建设目标是应用国际计算机领域、通讯领域的各项先进和成熟的技术, 建设一个高效的国内, 甚至国外都领先的计算机网络系统, 实现网络资源的综合利用和高度共享。

证券部网络系统应是一个技术先进、性能可靠、功能齐全的系统、系统内的各级用户在各自权限内, 在各站点上进行各自的工作, 由于目前证券部网络系统采用的是集中交易模式, 证券部系统应满足以下需求:1) 完全实现需求中的功能要求;2) 易于使用, 用户界面统一、标准;3) 易于安装和维护;4) 规模适当, 充分保护现有投资;5) 几年内技术上保持领先;6) 系统容错性能好, 抗损能力强;7) 系统安全可靠, 符合保密要求。

1.3未来升级。证券网络技术在不断的发展, 在网络设计中充分考虑了这点, 目标就是:建立开放式的、具有充分扩容能力、具有先进体系结构的计算机网络硬件平台, 保证系统的高速、可靠的运行。

二、证券网络现状分析

2.1证券营业部行情发布系统的组成。证券营业部网络的主要功能就是将沪、深两地证券交易所发布的行情, 实时向广大投资者发布。也即交易/行情业务处理, 这是每一个证券营业部网络所要提供的基本职能。它需要为用户提供行情公告和委托下单服务, 一般基于Novell网络操作系统应用程序;交易/行情业务数据以文字为主, 仅带有少量图形信息, 但数据量大, 更新频繁, 其网络传递能力代表了证券营业部的服务质量和市场竞争力, 因此为这项主业务作支撑的网络要求具有很高的可靠性、数据传输速率和安全性。根据各营业部规模不同, 网络环境大多采用100/1000M交换以太网作主干, 10/100M交换以太网到桌面的连接方式。

2.2Netware 6.5在证券营业部的现状。目前, 证券营业部网络大多采用美国Novell公司最新的Netware 6.5系统来发布行情。Net Ware 6.5在证券部网络有以下特点。

(1) 仍然通过快速的IPX协议支持无盘工作站的远程引导启动, 支持证券营业部现有工作站的运行方式, 对于现有的营业部而言, 只需要将原来Net Ware 4.11服务器下的映象文件 (net$dos.sys) 拷贝到6.5服务器上, 就可以实现无盘工作站从6.5服务器无盘启动。这样不仅避免了因网络操作系统升级带来的工作站方面的硬件投资同时也降低了营业部及IT人员的维护成本。

(2) 依然可以使用NETADMIN管理用户, Net Ware6.5在沿袭Net Ware4.11系统命令行管理模式的同时增加了视窗模式。Net Admin、NWadmin32、Client32仍然是您得力的管理工具, 使得证券IT管理者可以很快的熟悉并掌握Net Ware6.5的使用及维护方法, 更可以通过强大的i Manager2.5对整个网络系统进行集中管理, 为证券公司总部进行远程管理与支持提供方便。

(3) 钱龙行情软件可以延续使用, 保留客户的操作习惯, Net Ware6.5是为Net Ware客户推出的新一代产品, 支持现有4.11服务器上所有的应用程序.证券营业部现有的应用软件系统 (如:行情揭示、行情分析、咨讯及资金等系统) 无需升级均可以在Novell Open Enterprise Server下继续使用, 使操作系统在用户未知的情况下实现升级。使您减少了由于应用系统升级所带来的不必要的麻烦。

(4) 广泛的硬件支持, Net Ware6.5是领先的企业级应用开放式平台, 并且是市场上最安全的网络操作平台。这一成熟的技术平台目前已经取得戴尔、惠普、IBM等著名系统制造商的认证, 完全解决了您在诸如HP 580 G7、380 G7等新服务器上, 还要强行安装4.11老系统所带来的兼容性方面的担心。

(5) 极高的运行安全保障, Novell Open Enterprise Server Net Ware 6.5的高可用性、地理站点故障恢复、快照备份和基于浏览器访问等关键性能, 有助于营业部遵从总部及行业标准。通过久经考验的高可用性、服务故障转移和灾难恢复解决方案降低您的业务风险。

(6) 全方位的技术支持, 除出色的应用支持和网络服务外, Net Ware 6.5最大的特点是Novell为其提供的丰富技术支持, 在技术辅助、咨询、培训、认证和开发服务方面获得全球性支持。

目前, 以HP、IBM等世界性的服务器厂商, 采用新技术, 不断拓展服务器的性能, 以致于在新一代服务器平台上难以运行Net Ware 6.5操作系统, 例如最新HP发行的HP DL580 Gen8服务器, 就不支持Net Ware 6.5操作系统, 证券营业部网络系统的升级就遇到挑战。

三、网络服务器系统虚拟化技术

服务器虚拟化技术就是:将服务器物理资源抽象成逻辑资源, 让一台服务器变成几台甚至上百台相互隔离的虚拟服务器, 我们不再受限于物理上的界限, 而是让CPU、内存、磁盘、I/O等硬件变成可以动态管理的“资源池”, 从而提高资源的利用率, 简化系统管理, 实现服务器整合, 让IT对业务的变化更具适应力, 这就是服务器的虚拟化, 见下图网络虚拟化技术示意图1。

3.1虚拟化技术的分类。服务器虚拟化主要分为两种:“一虚多”和“多虚一”。“一虚多”是一台服务器虚拟成多台服务器, 即将一台物理服务器分割成多个相互独立、互不干扰的虚拟环境。“多虚一”就是多个独立的物理服务器虚拟为一个逻辑服务器, 使多台服务器相互协作, 处理同一个业务。另外还有“多虚多”的概念, 就是将多台物理服务器虚拟成一台逻辑服务器, 然后再将其划分为多个虚拟环境, 即多个业务在多台虚拟服务器上运行。

3.2证券营业部适合的虚拟化服务器系统。v Sphere是VMware公司推出一套服务器虚拟化解决方案, 目前的最新版本为5.0。v Sphere5中的核心组件为VMware ESXi 5.0.0 (取代原ESX) , ESXi与Citrix的Xen Server相似, 它是一款可以独立安装和运行在裸机上的系统, 因此与他我们以往见过的VMware Workstation软件不同的是它不再依存于宿主操作系统之上。在ESXi安装好以后, 我们可以通过v Sphere Client远程连接控制, 在ESXi服务器上创建多个VM (虚拟机) , 在为这些虚拟机安装好Linux/Windows Server系统使之成为能提供各种网络应用服务的虚拟服务器, ESXi也是从内核级支持硬件虚拟化, 运行于其中的虚拟服务器在性能与稳定性上不亚于普通的硬件服务器, 而且更易于管理维护。

VMware ESXServer为适用于任何系统环境的企业级的虚拟计算机软件。大型机级别的架构提供了空前的性能和操作控制。它能提供完全动态的资源可测量控制, 适合各种要求严格的应用程序的需要, 同时可以实现服务器部署整合, 为企业未来成长所需扩展空间。

结束语

本文提出的证券营业部网络系统的虚拟化设计技术方案仅供参考, 我们将充分跟踪虚拟化网络技术的最新发展, 并根据需求随时作出修改, 使方案更切合实际, 更切实可行。使整个系统能够不断地向更高层次发展。

参考文献

[1]HP Server Support, HP 2012.

[2]服务器虚拟化服务器, 2013-06-7.

[3]服务器虚拟化带来的信息安全风险以及影响策略数字制造网, 2013-05-13.

[4]vSphere 5安装手记Virtualization Network Data Service, 2012-08-20.

证券网络营销 篇2

证券公司营销是指证券公司向客户销售证券类金融产品或相关服务的活动,包括品牌推广,客户招揽,产品推介和销售及客户服务等.证券公司在具体开展营销活动时需根据客户需求设计产品或提供服务,并通过多种销售渠道,采取多种促销手段,实现客户与证券公司的目标交换.证券公司营销参与的主体包括证券公司,证券公司营销人员和客户等,而营销的客体则是证券类金融产品和服务.国内学者田书华博士曾对这个问题进行过深入系统的研究，田书华认为证券公司营销是证券公司为了生存与发展，以客户需要为核心，通过创造与交换证券运作理念而刺激、满足客户需求的社会行为过程。证券公司营销工作的基本任务

根据现代市场营销理论，证券公司不仅应当高度重视市场营销工作，而且应当系统地设计并安排好证券公司的营销职能，明确券商营销的基本任务。

国内学者田书华认为：

证券的供给者和证券的需求者是券商营销活动中重要的两极，交换活动主要在它们之间进行，而券商是保证交换顺利进行的重要机构，并在买卖双方的交易活动中抽取佣金。实际业务中，券商不仅充当了中介作用，他还参与了证券的设计、发行活动的各个过程，因此，券商的实际功能更加广泛，券商的营销工作应该是从证券交易活动向前延伸到证券发行前的调查、分析、设计等准备工作一直到发行、交易乃至二级市场上的证券投资分析、咨询等服务工作，这样券商营销的工作就包括很广泛的内容，例如：市场信息搜集、证券需求分析、证券产品开发设计、渠道选择、价格制定、宣传沟通、证券投资分析、咨询服务等各项活动。它是券商在科学合理地发现市场、创造性地满足市场的同时，使自己获得盈利和发展。总的来说，券商营销的任务包括如下八个方面：

1、信息管理

这是券商营销的一项基本工作，信息管理应围绕做好券商营销工作提供各种所需信息，包括客户信息、宏观经济信息、经济政策信息、法律信息、消费信息、产业发展信息、竞争者信息、国际金融市场信息、内部监管信息和其它各种信息等。券商作为证券服务的中介机构，特别应重视信息的收集和管理，并不断采用科学的手段，为营销工作提供快捷便利的服务。当今社会已经步入信息时代，计算机管理、网络化服务已在各国的金融界得到广泛深入地使用，这对极大地改进券商的服务质量，提高券商的营销效率发挥了极其重要的作用。券商应适应时代的要求，加快信息管理现代化的步伐，不断提高竞争能力。

2、客户需求分析

要不断研究各类客户的金融服务需要及其动态变化情况，并从中把握商机，寻求券商盈利和发展的机会，它要求券商不仅要掌握老客户的需要，而且要善于掌握大量潜在客户的证券运作欲望。为了及时把握商机，必须随时了解不同客户群的收入状况，消费特殊证券服务的偏好，投资倾向、风险意识，了解企业股份制改造的动态情况，善于发现商机和培育客户企业，并结合宏观经济状况的变化，分析其证券服务需求的动态变化情况。同时也可以随时关注同业竞争者的经营行为，了解他们的目标市场定位信息。

3、证券产品的开发

这是在对客户分析的基础上，针对不同目标市场的客户需求特征，开发相应的证券产品满足其需要的行为。在券商的经营过程中，有些产品是长期一贯提供的，也有许多产品是相继开发的，券商可根据实际情况，运用金融工程开发出多种多样的证券产品。券商在营销过程中，不仅要不断提高服务质量，扩大那些一贯产品的使用深度，也要根据市场需求的变化，及时开发满足新的需求的新产品，发现新的市场，拓展新的业务。

4、制定券商营销战略

为了确保券商营销的成功，券商必须根据自身的业务许可范围，自身资源状况和面临的经营环境状况，系统地制定经营战略，以达到扬长避短、趋利避害的目的。总的来讲，券商的营销战略包括服务定位战略、市场开发战略、形象战略、产品组合策略、价格策略、促销策略、渠道与网点策略。但是，对不同的券商，可以根据其业务的性质和特征，制定相应的符合自己特点的营销策略。

5、提高服务质量，维护券商信誉

券商属于服务性机构，所以不断提高服务质量是券商营销工作的根本任务，也是维护券商信誉的基本方式。各个券商的服务一般来说没有较大的差异性，客户在决定对某家券商的认可程度时，信誉往往发挥着主导作用。所以，券商要向人类爱护自己的眼睛一样维护自身的形象和信誉。树立“信誉至上”、“信誉就是市场”、“信誉就是生命”、“信誉就是成本、利润”的思想，搞好信誉管理。

6、防范金融风险

证券行业是高风险行业、券商所经营的任何业务都存在不同程度的风险，所以券商应将风险防范作为营销的一项要重要任务。不仅要将自身经营的风险控制在最低限度，以确保经营的安全性，同时也要使客户所承担的风险与获得的收益相对称，减少客户不应有的损失。这要求在证券产品开发环节就明确产品可能存在的风险，合理地安排受益与风险的匹配关系，制定必要的风险防范预案，并在营销全过程的各个环节加强风险的防范和管理。券商要加强对市场的风险研究，科学评估投资风险，业务扩展必须量力而行，遵循证券市场规律，防止风险的发生。

7、提高经营效益

券商在向客户提供服务的过程中，还必须注重自身的盈利与发展，处理好社会效益与经济效益的关系。为此，要做好如下工作：（1）、应充分发挥自身资源优势，提高资源利用效率，减少浪费。（2）、要合理设计价格体系，确保适度的价差和佣金。（3）、注重降低营销成本和消耗，对一些长期提供的一贯产品也可以实行目标成本管理，增加收益。（4）、正确处理价量关系，保证券商在保本点上经营。（5）、科学安排短期亏损但长期获利的业务，提高整体经济效益。（6）、依法建立呆坏账准备金制度，及时化解风险隐患。

8、确保社会经济稳定

加强网络证券监管法制建设 篇3

【关键词】网络证券业；监管；法制建设

一、互联网络对证券业的深刻影响

网络证券亦称网上证券，是电子商务条件下的证券业务的创新，网上证券服务是证券业以因特网等信息网络为媒介，为客户提供的一种全新商业服务。网上证券包括有偿证券投资资讯（国内外经济信息、政府政策、证券行情）、网上证券投资顾问、股票网上发行、买卖与推广等多种投资理财服务。随着网上证券业务的不断推广，证券市场将逐渐地从“有形”的市场过渡到“无形”的市场，现在的证券交易营业大厅将会逐渐失去其原有的功能，远程终端交易、网上交易将会成为未来证券交易方式的主流。在证券市场发展过程中，网上证券作为证券市场创新的一种新形式，发挥了积极的推动作用。其表现是：第一，证券市场的品种创新和交易结算方式的变革，为网上证券建设提出了新的需求；第二，网上证券建设又为证券市场的发展创新提供了技术和管理方面的支持，两者在相互依存、相互促进的过程中得到了快速发展。未来的证券公司将不再以雄伟气派的建筑为标志，富丽堂皇的营业大厅不再是实力的象征，靠铺摊设点扩张规模已显得黯然失色。取而代之的是，依托最新的电子化成果，积极为客户提供投资咨询、代人理财等金融服务，发展与企业并购重组、推荐上市、境内外直接融资等有关的投资银行业务，努力建立和拓展庞大的客户群体将成为其主营目标。未来的证券公司的市场营销将不再依赖于营销人员的四面出击，而将集中更多的精力用于网络营销。通过网络了解客户的需求，并根据客户的需求确定营销的策略和方式，再将自己的优势和能够提供的服务通过网络反馈给客户，从而达到宣传自己、推销自己的目的。在未来网络互联、信息共享的信息社会里，证券公司将不再单纯依靠自身力量来发展业务，而是利用自身优势建立与银行、邮电等行业的合作关系。各行业在优势互补、互惠互利的前提下联手为客户提供全方位、多层次的立体交叉服务。这种合作会给各方带来成本的降低和客源的增加，从而达到增收节支、扩大业务的目的。

二、网络金融业的发展对政府监管的挑战

互联网的使用给整个证券市场带来的这场革命，正在重置证券商和客户的关系、消融对证券市场管辖的地域界线，也给监管者提出了强有力的挑战。传统的证券发行和交易体制下，通常是由证券发行人和承销商相互配合共同完成证券的发行任务，但在网络技术运用到证券市场后，证券发行人可以利用互联网绕开证券承销商而直接向投资者发售证券，由此产生证券发行市场非中介化的问题。证券发行市场的非中介化带来的负面影响不容监管机构忽视：首先，由于缺少专业机构的参与，网络信息披露的真实与否不易甄别，证券欺诈行为更加有机可乘，投资者的投资风险增加，投资者权益保护的难度急剧提高。其次，由于缺乏承销商的监督，发行人可以在未经证券监管机构核准的情形下直接向投资者发行证券，从而规避监管部门对证券发行的监管，进而对证券发行监管体制造成冲击。再次，由于市场分散，投资者的交割缺乏足够的制度保证，一旦发行人不履约将会损害投资者的权利，甚至引发混乱。其次，由于缺乏承销商的监督，发行人可以在未经证券监管机构核准的情形下直接向投资者发行证券，从而规避监管部门对证券发行的监管，进而对证券发行监管体制造成冲击。再次，由于市场分散，投资者的交割缺乏足够的制度保证，一旦发行人不履约将会损害投资者的权利，甚至引发混乱。最后，网络的无国界性，也与现行的证券发行的地域性特征产生了冲突，使各国的证券监管机构不得不面临证券发行管辖权的困扰。

三、我国网络证券业监管法制建设的主要内容

1.健全和改进网上证券交易市场准入制度。网上证券业准入政策既关系到国家金融安全和正常的金融秩序，又涉及金融创新的尺度和金融业竞争力的提升问题。目前，我国的网上证券交易市场准入政策无论是在公平竞争环境的创造还是在安全技术指标的控制等方面都难以适应网上证券交易发展的客观需要。为此，我们在构建网上证券交易准入政策时，需要进一步改变监管理念和改进监管手段，既要鼓励和推动计算机网络技术在证券交易过程中的运用，又要确保交易过程的安全。具体而言，在准入方面应该确立自由竞争的理念，一方面要打破行业壁垒，推动网上证券交易的发展，另一方面，又要制定完善和可行的技术及其他准入标准，不至于使网上证券交易陷入到无序和混乱状态之中。

2.积极推进网上证券交易信息披露的监管改革。阳光是最好的防腐剂，灯光是最有效率的警察，信息公开已成为证券法的制度基石。然而，基于证券纸质时代背景下建立的信息披露监管的理念、手段、原则都不能完全适应汹涌而来的证券电子化时代需求，需要进行相应的调整。包括：(1)对于类推监管进行必要的反思，要适时地推进和建立/以网络为导向0的监管理念；(2)在监管原则方面，需要对于真实性原则的判断标准做出相应的调适，对完整性原则进行必要的拓展，对准确性原则做出进一步的细化，对及时性原则予以丰富和发展，建立即时披露制度，确立公平披露原则；(3)改进监管方式，推进与网络时代相适应的现代信息披露手段和方式；(4)强化对网络公开说明书、网上路演、定期报告的网上披露的监管，建立实时信息网上披露及监管制度。

3.着手制定《网上证券发行与交易预防欺诈法》，填补网络证券欺诈责任追究方面的空白，并建立因技术性风险而带来的意外损失责任承担规则，鼓励券商和系统集成商共同对系统的可靠性进行投保，当交易系统出现问题导致投资者损失时，由多方共同承担责任。同时加强对网络讨论区的监管，针对网络证券欺诈的新特点，积极完善相关立法和司法规则，构建投资者权益保护的有效机制，打击证券欺诈。

4.网络时代资本市场法制构建是一个系统工程，涉及到多方面、多层次的法律问题，并与网络技术、网络立法与执法等外部环境密切相关。网上证券交易规范发展还需要一系列配套的制度和改革，包括：建立与电子证券相适应的证券存管、结算、出质及交易规则，强化证监会及其派出机构的证券监管组织体系，完善证券自律监管，加快电子商务基本法的立法进程，提供网络交易安全法律保障，利用网络特点加强投资者教育，增进国际间的合作与协调，健全证券争端机制，扩大争议解决渠道等。

参考文献

[1]冯果.网络时代的资本市场及法制监管之重塑[J].法学家,2009,6.

[2]浅析网络证券业的发展[OL].http://www.doc88.com/p-73842653796.html.

浅析证券公司营销管理策略 篇4

关键词：证券公司,佣金,创新,投资顾问

随着金融市场的蓬勃发展, 证券公司之间的竞争日益激烈, 如何在经纪业务中脱颖而出, 创建出有自身特色的经营模式, 提高效率与规模, 本文就此展开讨论。

1券商经营环境逐渐恶化成为加强营销的主要因素

以陕西本地市场为例, 陕西地区共有3家证券公司, 6家证券分公司, 128家证券营业部 (筹建19家) , 其中异地证券公司驻陕56家 (筹建19家) 。证券A股交易量为3 066.59亿元, 新开客户数232.22万。证券营业部营业收入5.01亿元, 净利润2.35亿元, 平均利润188万元。

西安证券市场总体经营情况概述:西安市证券公司主要分布在:西安经济技术开发区 (北郊, 营业部9家) , 西安高新技术产业开发区 (西南郊, 营业部13家) , 未央路延线 (西安南北中轴线, 营业部14家) , 东、西大街沿线 (西安东西中轴线, 营业部11家) , 以上4个地区占据西安市证券营业部总数的70%。

目前西安市场平均佣金为万分之八, 但伴随着去年11月陕西证券业协会停止执行最低佣金标准的政策, 市场佣金率仍有一定下调空间。

伴随着本地市场竞争加剧, 互联网金融对于传统证券营业部的冲击也不可小视。2013年国金证券首次推出网上开户佣金万三的营销政策 (几乎等同于营业部经营成本) 之后, 对全国金融市场, 特别是西部地区证券市场产生较大冲击。陕西地区除西安市场佣金率在万八以外, 大部分地区佣金水平仍在1.5%以上。大幅度的降低佣金, 必然对券商营业部原有存量客户产生较大吸引力。

2 券商创新为营业部弯道超车带来契机

2012年底中国证监会提出券商创新业务的发展纲要, 同时每年5月举办券商创新大会都为券商创新业务提供新的思路和契机。以国金证券为例, 2013年该公司经纪业务实现收入8.29亿元, 同比2012年增加35.47%。其中, 新业务及咨询产品收入占比已高达到54%, 仅融资融券一项业务收入占比就达14%, 反观传统的交易通道业务, 其收入占比仅46%, 已失去经纪业务中的决定性地位。

华泰证券经纪业务总部负责人也表示, “2013年, 公司非传统通道业务收入比重持续上升, 新三板、两融、产品销售等非传统业务收入都有增长。”

之前受到制约的资管业务, 金融衍生品业务都在逐步展开。券商一直在金融产品与投资者间作为重要的中介媒体而存在, 而我国大部分券商也是以佣金为主的经纪业务作为公司的主营业务。但是最近几年伴随着融资融券、转融通等业务的筹备与开展, 券商的中介业务逐渐开始丰富。创新业务的展开一方面可以弥补经纪业务下滑带来的利润损失, 另一方面可以促进经济业务的全面转型。创新业务做得好可以达到“人无我有, 人有我优”的新局面。同时创新业务也为新设或中小券商迅速超过大券商提供了新的机遇。

3 营销策略的几点建议

营销团队建设方面需要立足于以下几点。

3.1 团队规模精细化

从团队人数, 招聘规模上立足于建立一支高素质、高效率的营销团队。根据从业经验、专业技能、工作态度等多方面营销人员进行考核, 将绩效作为工作考核的核心内容。营销团队建设上, 设立初级客户经理, 中级客户经理, 高级客户经理, 并设定相应的有竞争力, 有差别化的薪酬政策, 同时上升通道要公平, 公开, 鼓励高级客户经理转向投资顾问, 为成熟期的营销策略做准备。员工的晋升都是跟资产挂钩, 同时塑造积极向上的营销文化氛围, 帮助员工成长。

3.2 团队营销模式更加全面

(1) 加强与银行合作, 特别是股份制银行的合作。将国有四大行作为理财产品销售的重点, 将股份制银行作为挖掘中大股票客户, 拓展非通道业务的工作重点。

(2) 社区营销与会议营销相结合。社区展业是拓展客户渠道的必要条件, 而会议营销则是将潜在客户转为有效客户的必要手段。新设营业部除继续保持股民学校等会议模式外, 还需要提升讲课内容, 更加强调实际操作与投资理念相结合, 同时邀请市场知名人士从不同角度为投资者分享市场投资经验。

(3) 吸收引进具备特殊资源的营销人员, 将专职营销与经纪人制度相结合。特别是扩大经纪人队伍, 一方面通过经纪人团队开发客户资源, 另一方面通过经纪人团队扩大非通道业务的渠道。

(4) 培养营销团队一专多能。由于新设营销团队突出少而精的模式, 因此更加强调营销人员具备高素质。在日常工作中, 加强岗前与在岗培训, 增强营销人员的专业技能与归属感。

3.3 投资顾问、理财及客户服务工作

新型营业部的设立将以投资顾问业务作为未来发展的重点方向。投资顾问主要包括:投资建议提供、投资策略制订、投资组合及资产配置等内容, 帮助客户完成证券类资产的投资, 追寻业绩回报。之前单纯地为客户提供股票信息或推荐理财产品的服务工作已经很难在市场中赢得客户的青睐, 新的投资顾问需要立足于客户的角度为客户做好资产的规划, 因此对于投资顾问而言需要更加专业化的服务。在新营业部中将投资顾问与营销紧密结合, 不仅需要在政策上结合, 更需要在人力资源上结合, 同时建立营销人员向投资顾问转化的激励机制。

3.4 客户服务工作专业化、特色化

伴随市场竞争加剧, 各券商逐渐开展自身的特色化服务, 包括微信、微博、股民学校、QQ群等, 以华安证券西安营业部为例, 营业部开业以来, 每周六坚持办学, 如今已坚持举办3年140多期, 其中还多次举办相关专场讲座, 包括民间高手大讲堂, 理财产品专场, 整非投资者教育专场等。股民学校从开办至今参加人数累计已达2 000人次, 成为西安营业部对外宣传的亮点之一。QQ群交流也是营业部服务的一个重点内容。虽然当前很多券商都有QQ群等服务渠道, 但是他们的QQ群, 不仅只是为客户进行简单的咨询回答, 它更是一个资讯的平台, 交流的平台, 服务的平台。营业部有专人搜集宏观、行业、公司的资讯信息提供给投资者, 同时还为投资者搜集市场上成熟的投资心得总结共享在QQ群中。同时营业部还建立小型图书室、不定期举办大型报告会、组织客户参观当地上市公司等, 逐步建立起自身特色的客户服务体系。

3.5 加强多种营销手段与渠道的拓展

加大离柜业务的开展, 有目的地招聘一些西安以外户籍或者有其他城市资源的客户经理, 大力开展非现场开户业务, 特别是二三线城市。这些城市潜在客户多, 佣金高, 转户风险小, 服务成本低。加强非通道业务的开展。加大对客户经理非通道业务的培训, 并制定相应的薪酬奖励政策, 特别是在融资融券、投顾、三板市场方面加大业务的联系与开展。加强基金、理财、信托产品销售, 形成多条腿走路态势。

营业部后期的营销策略, 主要以投资顾问服务为依托, 一方面服务于已经有的老客户, 提高佣金, 销售理财, 开展融资融券以及转介绍工作, 另一方面积极营销高净值客户。在对员工考核上, 可以侧重于投入, 产出比例, 以投入产出比作为员工的业绩考核的重要指标, 佣金高的客户经理收入就高, 级别就高。这样迫使员工提高自己的专业知识, 服务水平, 这样才能更好、更专业地服务自己的客户, 提高客户的忠诚度、满意度, 提升公司品牌。

4 证券公司的差异化服务将是证券公司营销业务的核心内容

4.1 提供多元化业务指导, 取得与更多客户沟通的机会

在证券公司工作人员与客户的沟通接触当中, 很多营销人员反映与客户沟通不顺利。除去营销人员自身素质的原因以外, 最重要的应该是自身了解的业务面太窄。试想一下, 如果了解了大部分的理财产品信息、比如:基金、信托、股票等。再去与客户交流时就会容易很多。毕竟有理财需求的人要比有炒股需求的人多太多了。再进一步, 如果我们很清楚融资顾问的相关业务, 那么与我们有交集的客户又会成倍的增加。

4.2 加强对营销人员全方位服务意识的培养

服务竞争的本质在于人才, 跑马圈地的竞争时代已经过去, 就很难再用人海战术取得决定性的胜利。就目前的环境下, 证券公司可对营销人员进行分类管理、培训。对营业部层面还没有明确自身发展方向的营销人员进行多元化、多方面的引导。在此基础上合理利用现有资源建立从总部到营业部再到各团队的分层培训体系, 以满足公司在下一个阶段竞争中的人才优势。

4.3 其他各方面措施

引进优秀人才、提高服务质量、提高客户满意度是经纪业务营销中长久有效的主题。

总结, 目前券商面临业务竞争加剧, 同质化服务严重, 创新工具及制度不完善, 危机意识不足等问题。传统经营模式已经到了必须改变的地步。互联网金融的崛起和轻型营业部的布局, 已经对券商的管理模式转变起到重要的推动作用, 在新的经营形势下, 券商经纪业务的管理模式将更加灵活。在不久的将来, 随着收益权互换、个股期权、柜台交易市场 (OTC) 等品种和业务的出现, 证券公司金融衍生品、场外衍生品和金融创新将会进一步发展。经纪业务的空间将更为宽广, 将出现新的活力。

参考文献

[1]何东.金融管理与服务创新对策[J].商场现代化, 2011 (3) .

证券营销经验总结 篇5

——深耕细作一个渠道

人的精力是有限的，要做到面面俱到实在困难。对一线证券营销人员来说，选准自己的定位，深耕细作一个渠道往往是最现实的，做精做细，由点到面。营销的最高境界就是“施之所欲”，根据销售对象的不同采用不同的策略，只要能达到成交的目的都是好方法。

仅从渠道开拓和维护方面来说，这三年下来，我们接触了很多家银行网点、街道社区、其他软件公司举办的理财报告会、各种形式的俱乐部等。前期的各种探索也是为了接触大量证券投资的群体、找到适合自己的方式，随着经验的积累，方向逐渐明确。有的营销人员声音甜美、细致耐心、抗压力强，采用电话营销是个不错的方式。只要跟随时代潮流，不断改变自己的销售话术，能够与客户进行有效沟通，电话是个很高效的方式。有的同事优雅大方、幽默风趣、能够与不同的客户打成一团，这也是自己的风格。找到自己的特长、保持自己的风格，实现多方共赢，其实证券营销可以是一件很开心的工作。

从自己的亲身体会来说，客户群体从十几万、几十万、几百万这样进行更新，不同群体的沟通方式不同，从一个群体进入更高一级的群体，在心理上和实际沟通中也会相应调整。“物以类聚、人以群分”，不同的阶层有各自的特色。金融行业营销的前辈也会告诉我们，跟有钱人打交道要进入他们的圈子，要像有钱人那样思考。这是一个艰难的过程，但我们作为有志青年，希望在金融市场上成功必须要走的路。说的更俗一点，在中国没有贵族，无论是暴发户还是通过什么方式的成功，都有一个从孙子到爷爷的过程。因为经历了理财报告会、银行网点、社区、商会、俱乐部等各种方式的探索，也更加清楚了自己的定位，目前情况下从营销服务来说，现在的定位是500万以上资产的客户群体。对于这类群体，就是搭建平台，能够为他们提供力所能及的资源整合。所谓“功夫在诗外”，围绕客户需要，做些力所能及的事情，取得客户信任，至于业务合作是大概率事件。我会继续立足商会，积极参加有意义的活动，争取更多的客户资源。

证券网络营销 篇6

“最近的市场环境让我怀念起上一个冬天，忽然发现已经到来的寒冬并没有想象的那么可怕，甚至还有点盼望。狼是一种有尊严的动物，春暖花开的时候会各自分道扬镳，去繁衍自己的后代，甚至互相之间无法靠近。只有寒冬的时候才聚集在一起，一起抵御寒冬，相互信任，甚至把性命都交给组织，正是这种性格，让他们从容面对寒冬，而小狼们恰恰是在冬天得到了最好的狩猎锻炼，知道了团队的意义……”

2008年证券市场环境处于阶段性低谷时，这位好友所服务的机构出现了大批的经纪业务人才流失，他临危受命出任经纪业务主管，刚刚上任就要面对四大难题——新团队经验匮乏、机构臃肿文化闲散、营销费用居高不下，加上外部市场信心缺失。上任后两周，他看似抛下眼前的这些难题，一头扎进底层经纪人所分管的银行网点，与合作伙伴和客户聊起天。两周后，回到公司召集所有经纪人开会，并做出了一些系统性的部署：

1、将原有经纪业务渠道进行重新分配，将银行网点、社区、集团客户等按照客户类别进行划分的方式打破，转变为区域划分形式；

2、每个分区配置老、中、青三届经纪人，以“老”带“中”开发银行网点和集团客户，以“中”带“青”开发社区；

3、内部实行“导师制”，手把手进行辅导；

4，主动开展多维度的客户细分；

5、加强团队考核，改单一的客户成交量考核为多维度的团队培养、客户服务满意度、大宗客户开发、营销费用预算结合的考核方式，且全部经纪人的考核中加入一个系数即“团队业绩”——所属团队当期总成交量目标得分。

好友为实施这套组合拳变革后的团队起了个响亮的名字一一“狼群”，其计划考虑得相当周密和专业，如同案例教学。从管理学角度看，这是一个系统性的营销变革管理，涉及渠道结构调整、人力资源配置、人才梯队管理、营销模式变革，配合以绩效管理，最终实现营销团队文化的变革。

一、组织结构

在银证互通放开之后，银行渠道就成为证券经纪业务的首要渠道，在国内发达城市，散客市场中，银行渠道的客户数量和资金量占比通常都超过80％，远远大于社区、小型团体等其他渠道。银行成为增量客户开发的重点渠道，但同时，经纪业务的存量客户服务也十分重要，客户对营销人员的信任远远超过客服人员，故银行渠道客户的存量经营亦成为证券经纪业务成功与否的关键。

在银行渠道开辟初期，多数经纪业务主管均将银行渠道作为独立渠道进行开拓，此做法较易在短期内凸显成绩，便于激励与考核，但在银行渠道日渐成熟且占比独大之时，以渠道作为划分营销组织的唯一方式，其弊端开始显现，银行渠道的营销主管过于关注增量开发而忽略存量经营，而其他渠道的营销主管有力使不出，增量没有进展，存量亦不断流失，造成整个经纪业务呈现“狗熊掰苞米”的局面——增量不断进入，存量不停流失。

在渠道操作方案相对成熟时，以区域划分的营销组织很好地解决了轴心任务不明确的问题，区域型的组织，增、存量便于考核，业务主管也便于控制客户经理的营销与服务行为，二级组织亦相对灵活，竞争性营销文化更易塑造。

二、客户细分

客户细分有许多作用，对于证券经纪业务营销而言，客户的细分维度有很多：增量VS存量——营销目的性、资金量—销售手段、交易频率——客户推介、年龄层次——营销方法。许多经纪业务组织中均设有营销督导职位，除日常的业绩分析外，客户细分事实上是营销督导的重要责任。根据多维度客户的细分提供营销总体策略上的建议，监督策略执行的程度，对营销团队具有重要贡献。

良好的客户细分方案除了策略方面，更大的贡献在于建立适应客户需求的组织，促进营销团队的专业化。在经纪业务中，建立具备客户适应性的组织，往往比出台具备客户适应性的策略更来的实际。策略的执行需要执行者快速领会策略要义并实践，而客户适应性的组织，使证券经纪人(客户经理)可以在较长时间内对特定需求、特定产品、特定性质的客户进行跟踪与服务，建立适合该类客户的营销方法，相比于策略指定者的宏观策略，一线营销人员摸索出的营销方法更便于内部推广，客户反响也更好。例如，经纪业务已经针对客户经理流失现象，摸索出另一种内部组织，利用区域化、就近化，或以佣金等方式进行特区管理的特服组、流失客户召回组，不稳定客户特别服务等组织形式，进一步降低离职客户经理带走优质客户的可能。

三、业绩衡量与控制

证券营销团队的业绩衡量看似容易，实则不然，客户托管资金增量、客户托管资金存量结余、佣金收人等总量型指标；人均资费、人均资金量等人均型指标；客户满意度、投诉率等客户维度指标；重点网点占有率等短期指标，均可作为营销团队总体业绩衡量的方向。

选择业绩衡量的维度，与营销团队的短期、中期或长期目标直接相关，例如：特定市场进入的初期，增量不计费用的考核方式易于在短期激励营销团队开拓与迅速抢占市场；市场领先的企业，存量结余、存量资金活跃程度、佣金收入均是营销团队服务提升方面的优秀指标。

除了外部环境，根据内部环境设计业绩衡量指标亦十分重要，如：重大营销组织变革(如拆分渠道、合并团队等)后，人均型指标易于激励团队成长；在内部竞争性文化尚未形成时，分团队的每百万资金佣金收入利于培养团队间相互竞争的文化。

究其根本，对于证券经纪业务而言，快速变化的市场、快速成长的团队致使主管们不能将业绩衡量简单化，相反，应及时根据内外部的变化调整指标，快速响应市场或快速适应内部组织需要。

四、竞争性文化

通过与很多优秀的证券经纪业务主管交谈，笔者发现他们都把建立优秀的竞争性营销文化放诸于团队建设的首要任务来看待。这种竞争性文化不仅体现在外部竞争，很大程度上也体现在良性的内部竞争性文化的建设。

“狼群”行动的成绩斐然，好友供职的机构跃居城市市场占有率第一名。同业人士纷纷祝贺，将这个成绩归功于整个部署中最容易察觉的第四点，即改变营销模式，更有同行以“思想家”来称呼这位“狼群”缔造者。其实，类似这种外显性的方案往往不难被有识之士创造出来，难就难在如何将这样一个好的方案执行下去。而这套组合拳的最成功之处，恰恰是在于与核心方案配套的变革方案，换句话讲，这不是简单的策划的成功，而是一场彻彻底底的执行上的成功。

方案的核心配套，是建立了一套基于“培育”的营销管理架构，进而将一个死气沉沉、相互推诿、拈轻怕重的团队于半年间改变成了一个真正的“狼群”，争相“啃”最难的客户，晚上加班加点在公司给自己的徒弟上课，小团队攻坚能力超然，团队凝聚力提升，造成的直接结果是全年人员主动流失率居然为零。如果说两年前证券行情走好不足以证明问题的话，在多空胶着的2009年七八月，这个团队的主动流失率也不过是区区的3％，资金托管增量再创新高，这不可不说是个奇迹。

证券网络营销 篇7

关键词：证券公司,网络安全,虚拟局域网

0引言

证券公司的许多业务都运行在计算机网络上, 网上数据就是交易的全部凭证和依据, 因此数据安全显得非常重要。但目前多数证券公司网络仍然存在一定安全问题, 比如:在公司局域网中, 交易、行情、办公数据等信息混杂传递, 信息流量管理困难, 甚至系统资源访问权限不清等。

如果根据功能、保密水平及安全水平等要求的差异将网络进行分段隔离, 将可以在一定程度上解决上述安全问题, 提高网络整体的安全水平。VLAN技术可以解决局域网络划分网段的安全问题。它将传统的基于广播的局域网技术发展为面向连接技术, 因此, 这在一定程度上也减小了网络负荷。

1基于VLAN改进方案的实现

借助于VLAN Trunking技术, 多个VLAN可通过一条物理中继线路通讯。利用SPT/VLAN技术, 在交换机间互连的物理线路冗余的情况下, 可提高双连接的效率, 既能互为备份又能负载共享。

在使用VLAN作为控制广播域手段后, 流量管理变得容易了, 因为这种模式流量模式是稳定的。

基于VLAN技术设计的网络安全措施是选用具备VLAN支持能力的交换机设备, 按照用户群组和系统资源的访问权限进行安全划分。比如:将运行综合业务系统 (CBPS) 的主机、PC和网络终端单独作为一个CBPS VLAN等。

具有VLAN支持能力交换机设备选用Catalyst 6509交换机, 安装WS-X6K-SUPIA管理引擎等。在交换机内划有3个虚拟网, 分别为业务CBPS VLAN、财务CLAF VLAN、清算LIQVLAN。

网络中VLAN交换方式采用帧交换方式。VLAN划分采用基于MAC地址的VLAN划分方法, 把属于不同VLAN的MAC地址之间的数据流过滤掉。

2证券局域网中VLAN的实现

由一台具备三层交换功能的核心交换机接几台分支交换机。假设核心交换机名称为:COM;分支交换机分别为:PAR1、PAR2、PAR3, 分别通过Port 1光线模块与核心交换机相连; 并且假设VLAN名称分别为CBPS、CLAF、LIQ……

具体如下:

(1) 设置VTP DOMAIN (管理域)

交换VTP更新信息的所有交换机必须配置为相同的管理域。

这里设置核心交换机为Server模式是指允许在该机上创建、修改、删除VLAN及其他一些对整个VTP域的配置参数, 同步本VTP域中其他交换机传递来的最新的VLAN信息。

(2) 配置中继。

这里, 采用Cisco交换机进行整个网络的VLAN分配和进行配置。在核心交换机端配置如下:

COM ( config-if ) #switchport mode trunk COM (config) #interface gigabitEthernet 2/3

COM (config-if) #switchport COM (config-if) #switchporttrunk encapsulation isl配置中继协议

COM (config-if) #switchport mode trunk

在分支交换机端配置如下:

PAR1 ( config ) #interface gigabitEthernet 0/1 PAR1 (config-if) #switchport mode trunk

PAR3 ( config ) #interface gigabitEthernet 0/1 PAR3 (config-if) #switchport mode trunk

(3) 创建VLAN

COM (vlan) #Vlan 12 name LIQ创建了一个编号为12名字为LIQ的VLAN

注意, 这里的VLAN是在核心交换机上建立的。

(4) 将交换机端口划入VLAN

这里, 要将PAR1、PAR2、PAR3分支交换机的端口1划入COUNTER VLAN, 端口2划入MARKET VLAN, 端口3划入MANAGING VLAN.

(5) 配置三层交换

下面, 需要给各VLAN分配网络 (IP) 地址。这里, 给VLAN所有的节点分配动态IP地址。给VLAN CBPS分配的接口IP地址为22.168.2.1/24, 网络地址为:22.168.2.0;VLANCLAF分配的接口IP地址为22.168.3.1/24, 网络地址为: 22.168.3.0;VLAN LIQ分配的接口IP地址为22.168.4.1/24, 网络地址为22.168.4.0;设网络上的DHCP服务器IP地址为22.168.0.31。

①给VLAN所有的节点分配动态IP地址。

首先在核心交换机上分别设置各VLAN的接口IP地址和同样的DHCP服务器的IP地址, 如下:

再在DHCP服务器上设置网络地址分别为22.168.2.0, 22.168.3.0, 22.168.4.0的作用域, 并将这些作用域的“路由器”选项设置为对应VLAN的接口IP地址。最后在各接入VLAN的计算机进行网络设置, 将IP地址选项设置为自动获得IP地址即可。

基于VLAN技术防护机制, 对属于同一个VLAN数据包, 经过相应的网卡转发;对不属于同一个VLAN的数据包, 抛弃, 禁止了没有权限的计算机对数据库的访问, 保证了数据库中的数据安全可靠。

参考文献

[1]Emilie Lundin, Erland Jonsson.Anomaly-based intrusion detection:privacy concerns and other problems[J].Computer Networks.2000, 34 (2) :623-640.

[2]刘全.网络控制系统的网络安全研究.微计算机信息.2006, 9 (3) :71-73.

证券网络营销 篇8

一、金融证券营销岗位的市场需求及其职业前景

证券营销岗位是在证券公司负责客户开发和客户服务的工作, 是一个岗位群, 在不同的证券公司、不同时期有不同的称呼。如证券经纪人、证券客户经理、证券客户代表、证券投资顾问等岗位, 虽然名称上有差别, 工作性质基本相同, 现在更多更广泛的称呼是证券客户经理。证券营销岗位的市场需求量大、职业前景广, 具体体现如下。

(一) 证券营销岗位的需求不断增加

调查显示, 证券公司对证券营销岗位需求强烈。打开招聘网, 对证券营销人员的招聘广告可为铺天盖地, 通过走访和调查问卷, 我们发现证券营业部对人才需求十分强烈。表1是对15家证券营业部调查的部分内容。

从表1可以看出:在人才需求状况中87%的营业部认为紧缺, 只有12%的营业部认为刚好, 没有营业部认为人员饱和;在最需要的人才层次中, 80%的营业部认为最需要的是基层管理和一线操作人员, 只有20%的营业部认为最需要的是中层和高层管理人员;在最需要的人才类型中, 70%以上的营业部需要前台营销人员, 20%营业部需要后台客户服务人员;在学历层次上, 53%的营业部需要专科以上, 47%的营业部需要本科以上。

其次, 营业部的扩容, 也使证券营销人才的需求增加。自1984年11月18日向社会发行第一家股票飞乐音响以来, 中国展开了一场轰轰烈烈的资本市场改革。市场规模不断扩大, 影响力日益增强。截止2010年6月底, 中国共有证券公司106家, 其中9家为外资参股的公司, 证券公司总资产达2.03万亿元, 证券从业人员16万人;截止2010年12月10日, 沪深两市共有A股账户15, 122.63万户, B股账户249.78万户;有效账户13, 306.79万户。仅以A股账户计算, 每10个中国公民中就有一位股民, 市场投资者队伍相当庞大并在扩大中。上市公司数量快速增长, 截至2010年12月17日, A股市场上市公司数量达到1995家, A股市值规模居全球第二。根据沪深两交易所网站数据, 截至2010年11月, 沪深两市上市公司总市值已接近27万亿。[1]

随着证券市场的发展壮大, 对证券人才的需求不断增加。特别自2008年5月, 中国证监会放宽了券商新设营业部的资格条件, 以鼓励券商发展营业网点以来, 各路券商在全国各地进行了一次跑马圈地活动, 截止2010年8月, 各地新设证券营业部达1390家, 仅珠海市就有5家新的证券公司新设5个营业部, 珠海的证券公司由原来的9家上升为14家, 营业部由原来的20家增至25家。证券营业部加速新设导致国内券商人才告急。据了解, 按目前一家中型券商营业部人员一般不低于42人计算, 证券行业仅服务于营业部的一线人员一项, 至少需要补充的人才缺口高达5.84万人。其中基层人才也是目前证券业最为急需的群体, 特别是证券营销人才。[2]

(二) 证券营销人才收入上升空间大、拥有独立的事业

1. 丰厚的收入

成功的证券营销人员的收入非常可观。收入一般由底薪+佣金构成, 主要收入不是底薪, 而是佣金提成, 月收入从几百元到几万, 十几万甚至几十万不等, 刚入行没有多少客户上午证券营销人员可能只能拿到几百块的底薪 (因各地最低工资标准不同有所区别) , 但只要证券营销人员开发的客户够多, 交易量够大, 就可以拿到足够多的提成。如招商证券珠海营业部一位员工, 2009年从中山大学毕业时, 放弃了进一家外资会计事务所享受月薪5000元的待遇, 选择了招商证券珠海营业部, 开始月薪1000元, 现在月薪已在2万元以上。其收入不断增加, 有二方面原因。

一是随着客户资源的增加, 收入会不断增加。由证券营销岗位构成的证券经纪人制度已被国外成熟市场证明是行之有效的。在美国80%以上的证券投资者都将资产委托给证券经纪人 (证券营销人员) 管理, 投资者并不直接参与证券交易的实际操作。经纪人是只有高学历和从业经历才能从事的金领职业。在法国、英国等许多国家的证券交易也是如此。而目前我国证券市场绝大多数中小投资者都是自己操作。投资者在操作中屡屡失误。在市场低迷时赔钱, 在行情好时赚不到钱, 投资者迫切需要证券公司为他们提供专业化、智能化的服务, 在证券公司承担这一工作的就是证券营销人员。[3]因此, 证券营销人员的客户会不断增加, 收入也会不断增加。

二是随着交易品种的丰富, 收入将大幅上升。随着国民经济的发展, 社会财富急剧扩张、人们手中的闲钱逐渐增多, 理财产品层出不穷、理财需求旺盛。2010年6月23日, 美林全球财富管理部与凯捷咨询公司联合发布《全球财富报告》, 根据报告显示, 尽管全球经济依旧疲弱, 但全球富裕人士已经收复先前的损失。2009年, 全球富裕人士回升至1000万人。去年全球十大富裕人士人数增长最快的国家中, 有8个来自亚太地区。其中, 中国的富裕人士人数为47.7万人, 增加31.0%。[4]他们具有强烈的理财需求, 另一方面, 随着市场的发展, 新的交易品种和交易方式将不断推出, 未来证券公司应该是一个集股票、基金、债券、外汇、期货、期权等金融产品为一体的金融超市, 交易方式也将引入信用交易等。这些创新的实现有赖于证券营销岗位的开拓, 而最终能够提供创新服务的重任无疑也落在了证券营销人员的身上。所有这些都为证券营销人员的收入提供了巨大的上升空间。[5]

2. 独立的事业

证券客户经理收入的高低, 并不依赖于职位的高低, 是否得到老板的赏识, 而是完全取决于其所拥有的客户的价值。因此具有很强的独立性。可以不看别人的眼色行事, 实现最大的独立自主性, 拥有自己的事业, 做自己的老板。

(三) 证券营销岗位发展空间大、职业前景广阔

对证券经纪人来说, 当前所能取得的收入水平固然重要, 未来的职业发展前景更为重要的。越是成功的经纪人, 通常越是注重长期的发展前景, 而不是一时的收入水平。

1. 从职业发展看, 有三条成功路径

证券客户经理纵向有三条不同发展路径, 最终都能成为金融证券高级人才, 实现自身价值和社会价值。以广发证券为其客户经理的职业生涯规划为例, 第一条是走证券应用型人才道路, 从证券客户经理到高级证券客户经理到资深证券客户经理到独立证券经纪人、资产管理人、理财规划师, 如巴菲特最初是从证券经纪人起家的。第二条走证券管理型人才道路。从证券客户经理到高级客户经理到区域经理到营销总监到营业部总经理到总部总经理。证券客户经理可根据自己的专业特长和知识结构在工作中选择自己的职业。实际上, 在华尔街, 很多证券公司的总裁, 都是从经纪人出身。第三条是走研究型人才道路, 从证券客户经理到高级客户经理到分析师团队到高级分析师到首席分析师到总部研发高管。

2. 从资本市场的发展看, 有广阔的职业前景

中国是一个发展中的国家, 资本市场的运作会进一步扩大规模, 政府也需要不断把一些企业推向证券市场, 从而获得更多的利润。据不完全统计, “十二五”规划纲要有16处较直接地提及资本市场, 并专节规划多层次市场的建设, 明确提出“显著提高直接融资比重”。两会通过的《政府工作报告》对今年资本市场工作提出, 要“提高直接融资比重, 发挥好股票、债券、产业基金等融资工具的作用, 更好地满足多样化投融资需求”。国家需要、企业需要、个人也需要。中国证券市场还有更大的发展潜力, 未来还有很多新的投资者加入到这个市场中来, 这就需要更多的证券营销人才, 证券营销人员有广阔的职业前景。

二、证券营销岗位的工作职责和任职资格

岗位工作职责和任职资格是教育工作者依托市场需求, 真正培养企业“下得去、留得住、用得上”人才的依据, 因此, 认真研究分析十分必要。从证券公司通过网络、报纸等多种媒体刊登的招聘广告看, 有关证券营销人员的招聘广告不计其数, 岗位描述不尽相同。根据百度“证券客户经理招聘”搜索出几十家证券公司的招聘条件, 将证券营销岗位的工作职责和任职资格归纳如下。

(一) 证券营销岗位工作职责

证券营销岗位的工作职责包括:负责拓展销售渠道, 开发新客户, 销售公司发行或代销的金融理财产品;负责把证券公司的金融产品和服务方面的信息传递给现有的及潜在的客户;负责为客户提供金融理财的合理化建议, 为客户实现资产保值增值;负责组织并策划高级营销活动, 开发高端市场。总的来说, 证券客户经理作为证券公司和客户之间相互联系的纽带, 负有维护双方利益的责任, 既要使证券公司获得满意的和不断增长的营业额, 又要培养与客户的友善关系。属于金融应用型人才。

(二) 证券营销岗位的任职资格

证券客户经理的任职资格一般包括:大专及以上学历, 热爱金融证券行业, 学习能力强, 具有一定的投资悟性;具有证券经纪业务资格;有强烈的成功欲望, 立志长期致力于金融证券行业;有较强亲和力、开拓能力、客户沟通能力、协调能力、团队合作精神;遵纪守法、品行端正, 有较强的事业心和艰苦创业精神;具备基金、证券营销渠道和客户资源者优先考虑;了解证券业务知识, 有股票、基金等金融产品, 有相关工作经验;能吃苦, 能坚持并承受一定的工作压力。

与其他一些收入高但专业性很强的职业不同, 证券客户经理对专业知识并没有特别的要求, 几乎每个人都有可能做好。关键在于是否能够持之以恒。

三、证券营销岗位职业素质、能力分析

证券营销岗位是证券行业中基层、应用性技能型人才。对15家营业部关于证券公司对所需人才能力要求的问卷中, “您认为大学生立足社会有良好发展, 取决定因素的是什么?”回答统计如表2, 参考2009年4月12日中国证券协会颁布的《证券经纪人职业规范》要求, 对其职业素质、能力和专业分析如下。

根据表2, 证券公司营业部在回答大学生良好发展的决定因素时, 普遍认为综合能力最重要, 比率达53%, 其次认为三者同等重要, 比率达33%, 专业能力和方法能力重要程度相同, 比率为7%。

(一) 综合素质 (社会能力)

根据《证券经纪人职业规范》要求, 证券营销人员不仅要求具有强烈的社会责任感, 明确的职业理想、良好的职业道德和职业形象, 而且要诚实守信、勤勉尽责、公平对待客户、客户利益优先。[6]根据15家营业部调查问卷中关于证券营销岗位综合能力频数统计 (见表3) 显示, 证券营销岗位综合能力包括很多方面, 至少包括积极心态、诚信素养、学习能力、吃苦能力、有效沟通、团队精神、个人自信、创新素质、人际关系、时间管理, 还包括良好心理素质、健康的体魄、礼仪修养、行为气质、组织和执行任务的能力等, 其中最为重要的是积极心态和团队精神。

(二) 专业能力

以获取各类证券从业资格证书为基础, 不仅要掌握证券市场基础知识、证券交易、证券投资基金、证券投资分析技术、证券营销及相关知识、国家有关证券法律法规知识、经济学、会计学、金融学等基本知识, 特别要随时了解证券行业发展变化的趋势, 及时掌握国家在金融行业出台的新政策、熟悉证券市场最新操作规程, 这也意味着从业人员具有很强的继续学习能力, 不仅要胜任当前技术密集型岗位的需要, 也要适应将来岗位随着知识的再生和更新等变革的需要。包括基本知识、金融基础知识和相关知识。基本知识包括:数学、英语、法律、语文等课程;金融基础知识包括:银行学、国际金融与结算、商业银行实务、中央银行概论;相关理论包括经济学、会计学、证券、保险、统计等。

(三) 方法能力

证券营销岗位要求具备较强的方法能力, 以保证终身学习的需要。具体包括组织、开拓、创新等基本能力、金融专业职业能力、相关专业能力、市场营销能力、英语及计算机应用能力等组成。善于让别人理解接受自己的观点, 善于综合各类信息为自己服务, 并能成功地组织各种活动, 以实现自己的目的, 关心体谅别人的情感需求, 有幽默感, 善于把枯燥的工作变得有意思。证券营销岗位特别注重实践能力和创新能力。因此, 学校必须强调对学生实践能力的培养和提升。

四、基于证券营销岗位需求的“三元制”人才培养模式

为了更好地满足证券市场对证券营销岗位的需求, 迫切需要积极探索有效的人才培养方案, 目前高校采用的人才培养模式包括能力本位人才培养模式、工学结合人才培养模式、订单培养人才培养模式和基于工作过程人才培养模式、“二元制”、“三元制”人才培养模式等, 在这些人才培养模式中我们认为珠海城市职业技术学院工程与信息学院教授刘辉珞提出基于行业学会的“三元制高职办学模式”非常具有借鉴意义。

所谓“三元制”是一种集科学性、实用性和可操作性为一体的人才培养模式, 是以行业协会作为“一元”, 以行业协会所属企业作为另一元, 学校作为第三元, 共同合作, 形成“三元体制”的办学模式。“三元”达成共识, 相互签订一系列合作开展教学改革协议, 在金融证券人才培养方案、课程设置、教学计划制定、教材建设、课程资源建设、实训基地建设、职业技能考证培训、顶岗实习、毕业生就业等多个方面达成共识, 并进行合理分工。[7]按照这种模式, 通过与珠海证券业协会、证券公司的合作、研究、分析, 参照证券行业标准, 对基于证券营销岗位需求的人才模式构建如下。

(一) 建立行业协会为主导, 企业广泛参与的三元合作机制

1. 以行业协会为主导

取得行业协会的支持, 共同制定人才培养方案和行业标准, 并按照这些标准合作编写教材, 探讨项目任务教学方式, 并且基于工作过程进行教学改革。

2. 企业广泛参与

与多家证券公司签订“订单式”培养协议, 共同建立校外实训基地, 对学生职业技能考证、顶岗实习、学生就业等方面开展合作。

3. 行业、企业、学校“三元”合作

行业协会、企业参与教育教学全过程。专业教学既有学校的专业教师, 又有行业协会、企业专业人员参与, 根据行业协会、企业提出的建议不断调整课程结构, 使之符合证券营销岗位的工作需要。

4. 理论实践结合, 工学结合

在校学习期间, 不仅要学习还要工作, 理论以够用为原则, 加大实践教学的时间和力度。边工作边学习, 在“做中学”“学中做”, 甚至可将课堂搬至金融企业, 零距离、有目的、有针对性地学习, 毕业后可直接到金融企业就业。

(二) 以学生为本, 加强实践教学环节, 提高学生动手能力

通过合作学习组织即学习小组的形式, 逐步实施任务引领、引导课文、项目教学等策略, 灵活运用案例教学、模拟教学、角色扮演、项目与迁移教学、头脑风暴、思维导图、张贴板等教学方法, 调动学生学习的主观能动性, 变学生“要我学”为“我要学”, 重视学生自学能力和创新能力的培养。鼓励教师将自己最新研究成果融入教学中, 根据课程类型、特点进行试题内容、类型、考试方式等多方面的改革。[8]组建证券投资、理财协会、区域金融协会等专业社团, 学生在专业教师的指导下开展专题调研, 可以在校园内外开展诸如市场调研、案例分析、聘请企业家讲座等丰富的活动, 社团以学生为中心、充分尊重学生的个性和创造精神, 自主开展活动、教师提供指导。

引导学生实践。引导学生积极参与各类竞赛, 如“创业大赛、模拟炒股大赛、模拟炒汇大赛、模拟期货交易大赛”等与金融专业密切相关的比赛活动, 不仅可以检验学生所学专业知识及其综合应用能力, 而且可以培养学生的团队合作、独立思考、不断创新等能力。[9]

(三) 强化师资队伍建设的“双师型”结构, 增强教师的实践能力

建立“双师型”师资队伍是现代高等教育发展的基础, 一方面专职教师可以与证券公司合作共同指导学生实训、实习, 或通过专业教师在证券企业挂职、担任顾问, 促使现有教师深入实际, 提高自身素质。另一方面本着“不求为我所有, 但求为我所用”的柔性人才使用机制, 从证券公司聘请业务能力强、理论基础扎实的领导、业务骨干担任兼职教师或进行专题讲座。积极引进教学水平高、实践能力强的“双师型人才;组建由专业带头人、骨干教师、”“双师型”教师组成的教学团队, 并定期进行培训, 更新教育观念、以适应现代社会发展需要。

总之, 以社会需要和企业岗位需要作为人才培养工作的出发点是高等教育的办学宗旨和人才定位。面对证券市场对证券营销岗位的巨大缺口, 高校必须根据证券营销岗位的职业特点和任职要求, 详细分析证券营销岗位人员所需素质、能力和知识的要求, 与行业协会、企业一起制定人才培养方案、科学合理设置课程、合作编写教材、充分利用校外实训基地, 加强实践教学环节, 改革教学手段等。相信通过基于证券经纪人岗位需求的三元制人才培养模式的探索和实践, 一定能形成行业、企业和高校三方共赢的局面。

参考文献

[1]王文举.跌宕起伏20年风雨兼程A股市场迈入“大时代”[EB/OL].中国新闻网, 2010-12-20.

[2]桂衍民.证券营业部数量大幅增加券商一线人才缺口大[EB/OL].证券时报网, 2010-11-28.

[3]赵彤刚, 王光平.券商经纪人悄然兴起[EB/OL].中国证券报-中证网, 2007-08-02.

[4]赵怡雯.《全球财富报告》:亚太富人首次赶上欧洲[EB/OL].国际金融报, 2010-06-24.

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[6]中证协发[2009]58号.关于发布《中国证券业协会证券经纪人执业规范 (试行) 》和《证券经纪人委托合同必备条款》的通知[EB/OL].中国证券业协会, 2009-04-12.

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[8]刘辉珞.基于行业学会的三元制高职办学模式的实践研究[J].中国职业技术教育, 2011 (3) :15-18.

证券网络营销 篇9

关键词：独立学院,优质网络教育资源,应用

一、引言

自2003年教育部开展国家精品课程建设工程以来, 我国各高校从深化教学改革, 提高教学质量, 重视信息技术在教学中的作用, 共享优质教学资源, 有效解决高校间优质教育资源分配不均的问题出发, 利用一流的教师队伍、一流的教学内容、一流教学方法、一流的教材、一流的教学管理方法建立了一批高品质的优秀示范性课程

独立学院特殊的办学体制以及自身条件限制, 建设出类似于一本学校的优秀课程十分困难, 也不符合独立院校应用型人才培养的要求。

二、独立学院优质网络资源应用的可行性分析

经过笔者的前期研究, 发现网络已成为独立学院学生获取信息的主要渠道, 而网络资源的利用解决了教材内容单一、枯燥、陈旧的问题, 极大的扩展了教学内容, 保证了所学知识的前沿性和科学性。对于实践性较强又缺乏实践教学资源的课程, 巧妙利用网络资源能够提高学生对社会实际的认知。此外, 网络资源的使用让学生个性化学习成为可能, 根据每个学生的学习状况和水平, 自行安排学习时间、选择学习方法, 实现个性化教育。

三、优质网络资源应用的方案设计——以《证券与期货》为例

《证券与期货》是山西大学商务学院金融学专业的基础课程, 以研究证券投资、期货投资以及证券市场运行规律为主要内容。通过该门课程的学习, 要求学生掌握证券投资和期货投资的基本理论知识, 更重要的是具备独立进行投资分析和实际操作的能力。

山西大学商务学院将《证券与投资》列为精品课程试点课程首先进行了改革, 分五个阶段进行。

第一阶段:与学生交流沟通, 征集学生意见。

第二阶段:搜集与课程内容相关的网络资源, 并做整理与筛选。

第三阶段:教学视频的录制。

第四阶段:运用网络资源, 转变教学模式。

第五阶段:应用网络资源后的学习效果考核。

四、优质网络资源在课堂应用中的问题及优化

笔者在课程结束后对参与教学改革的学生进行了问卷调查, 75%的同学认为将优质网络资源引入课堂教学后, 学习效果更好。同时也存在不少问题有待改进。比如学生自制力差, 影响学习效果;部分视频资源内容枯燥;考核形式过多, 学生精力不够等, 在后续优质网络资源建设和应用过程中还需不断完善。

(一) 继续改善教学模式, 培养学生自主学习的习惯

从调查结果来看, 影响学生学习效果的主要原因是学生自制力差。大部分独立学院的学生缺乏学习自觉性和良好的学习习惯, 在没有老师监督和考试压力的情况下, 要求学生课余时间通过网络资源自学的效果较差, 甚至一部分同学完全不使用网络资源, 进而影响课堂教学。长期以来, 学生习惯于传统的老师讲学生被动接受知识的教学模式, 没有自主学习的意识和习惯, 学习的主动性不高, 需要老师耐心引导。因此目前不适合完全采用课下观看网络视频和课上答疑、讨论的教学方式, 而要循序渐进, 对于重点、难点内容还是要由老师在课上讲授, 同时引导学生课前利用网络资源进行预习, 以此促进学生自主学习习惯的养成。

(二) 优化视频资源和考核形式

部分学生认为网络教学视频内容枯燥, 时间一长容易精力不集中。为避免这种情况, 以后老师在录制教学视频时, 合理把握时长, 以知识点为单位, 每段视频阐述一个知识点即可。至于考核形式过多, 学生精力不够的问题。可根据学生情况, 在课程论文、PPT汇报和期末笔试中选择两种方式考核, 从而提高学生的完成质量。

(三) 继续推进优质网络资源与常规教学的有效融合。

本研究的主要目的是为改变传统的教学模式, 在常规教学中把信息化教学资源与课程内容有机结合, 构造效率更高的教学模式, 促进教与学的最优化。因此, 对于优质网络资源应用中的存在的问题, 教师应根据情况及时调整教学方案, 使之更加符合独立学院学生特点, 满足学生要求。

参考文献

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[3]王佑镁.高校精品课程网络资源教学有效性的调查研究[J].开放教育研究, 2010 (16) .

[4]林晓婵, 陈丽燕, 李莹.独立学院金融专业人才培养模式的研究[J].黑龙江对外经贸, 2010 (6) .

证券网络营销 篇10

1 SAGA混合策略

SAGA混合策略是以遗传算法和模拟退火算法为基础的混合优化算法,简称为SAGA。智能算法有很多种,不仅仅包含了遗传算法和模拟退火算法,还有蚁群优化算法、粒子群优化算法、免疫算法和禁忌搜索算法等,不同的算法的工作原理是不一样的,它们都有各自优点与缺点,没有一种完美无缺的算法,在实际应用需要根据具体的问题,选择合适的算法对问题进行求解。针对证券数据分析预测,我们主要以SAGA混合策略对问题进行求解。

1.1 模拟退火算法

模拟退火算法(简称SA),是一种通用概率算法,属于启发式随机搜索方法。1982年,Kirkpatrick等将模拟退火的方法引入到组合优化领域。这种算法模拟固态物体退火过程,并且引入了随机因素,模拟退火过程包括升温和降温两个过程:升温是对固体进行加热,随着温度升高固体的内部粒子变为无序状,且内能不断增大,温度升至熔点值时,内能达到最大;降温过程中随着物体温度的下降使内部粒子变为有序状,理论上,如果物体降温的速度足够慢,那么在任一温度下物体内部都能达到热平衡,当温度降至某低点时内能也降至最低状态。模拟退火算法的实现是由两部分算法组成,其中Metropolis算法是寻找某一温度下能量达到热平衡的过程,而退火算法是通过控制温度让能量降至较低[1,2]。

模拟退火算法的优点是降低了陷入局部最优的风险,并且算法具有自适应性,当温度较高时物体全部特征得到了充分的体现,在温度较低状态中全部较好的性质又会得到体现。其不足是如果要返回一个全局最优解,算法中降温的过程必须足够的慢,那么需要花费的时间过大,当问题的复杂度规模继续增大时,收敛速度会非常慢,使得算法已经失去了意义,其次,无法充分利用需要解决的问题辅助信息,不能像传统的确定性启发式算法那样通过待解决问题的附加信息知识来提高算法的性能。

1.2 遗传算法

遗传算法(简称GA)属于智能算法中的一种,思想起源于“优胜劣汰,自然选择,适者生存”,对自然界生物的遗传和进化机制进行模拟。它是一种全局优化搜索算法,具有高度并行、随机和自适应的特性,根据问题的目标函数构造了一个适应度函数,为获得问题最满意的答案,而对一个种群进行遗传操作,主要工作流程分为染色体编码、产生初始的群体、计算适应度、选择、交叉、变异[3]。

遗传算法的优点主要是:第一,具有广泛的应用领域。应用于神经网络中,遗传算法可以通过对网络连接矩阵的处理,对网络的结构和权值进行优化,因为遗传操作是针对参数集进行了编码的个体,不会对参数本身进行计算;第二,具有较好的全局搜索能力,易于并行化处理,使得陷入局部极小值的概率减小,这种搜索方法是对群体中几个解进行同时处理,不像解析法、穷举法、随机搜索方法等搜索方法是一种点到点的搜索方法,这种单点搜索策略在多峰情况下易陷入局部极小值;第三,遗传操作仅需要通过适应度函数对个体进行评价处理,通常情况下不需要其它的附加信息,适应度函数的好处是它不受连续可微的约束定义域可以在任意范围内取值,但是在进行比较的情况要求其输出为正值;第四,算法操作具有随机性和明确搜索方向,根据概率的变化来引导搜索方向,不需要确定性的规则;第五,遗传算法具有良好的扩展性,且计算简单功能强,易于同其他算法结合,且采用自然选择和生物中进化传思想加上它固有并行性,能够在短时间内处理好较复杂的问题。遗传算法的缺点也包括:第一,编码方法的不规范和不确定性;第二,对于影响遗传操作效率的交叉概率、变异概率等因素,需要依据经验选取合适的值;第三,局部搜索能力差,进入遗传操作后期群体多样性减少,群体中的个体具有相似性,遗传算法较容易出现早熟;第四,遗传算法的并行计算能力没有得到充分利用。

1.3 混合算法

通过上文中对GA和SA两种算法的分析,结合两种算法组成一种混合算法,弥补独立的算法在实际应用中的缺点,并利用两种算法各自的优势,进而提高算法的性能达到最优的效果,提高了处理非线性高度复杂问题的准确性并缩短了处理时间。SAGA混合优化策略的构造需要考虑以下几个方面:第一、优化机制的融合;第二、优化结构的互补;第三、优化操作的结合;第四、优化行为的互补;第五、削弱参数选择的依赖[4]。具体操作流程如图1所示:

SAGA算法具体步骤如下:

步骤一,初始化,设定初始个体、初始温度、迭代次数、收敛精度。

步骤二,根据初始个体,随机产生初始种群。

步骤三,对种群进行遗传操作,首先计算个体适应度值,然后进行选择、交叉和变异操作,产生出新的个体。如果满足收敛准则输出最优个体,结束算法,反之,执行步骤四。

步骤四,对遗传操作产生的最优个体,进行模拟退火操作。满足收敛准则输出最优个体,结束算法,反之,执行步骤五,

步骤五,将模拟退火算法产生的新个体与最优个体进行比较。当最新个体的能量函数值小于最优个体的能量函数值时,执行步骤二,反之,执行步骤四。

1.4 SAGA-BP神经网络

误差反向传播的思想最早由Bryson等人于1969年提出,是一种由非线性变换神经单元构成的神经网络。BP神经网络是一种基于误差反向传播算法训练的多层前馈神经网络,由前向传播与反向传播两个过程组成,输入数据逐层刺激神经元,经过各隐含层神经元处理后输出数据。如果输出数据与期望输出的误差不在允许的范围之内,则将误差数据按前向传播路径反向输入到各隐含层,通过调整各神经元的网络权值和阈值,使得输出层各神经元的输出数据与期望输出数据相接近。[5]

BP神经网络是具有泛化能力的一种网络,可以对复杂的非线性问题进行求解,通过不断的训练学习,找出数据信息中隐藏的一般规则,实现了输入的数据信息和输出的数据信息的非线性的映射。标准的BP神经网络在学习训练过程中还存在缺点:第一,学习率如果过小,将导致算法低效,从而学习训练时间过长;第二,学习训练中如果对权值的修改不适当,会使激活函数处于饱和状态,不能对权值进行修正,将让学习训练过程停滞不运行;第三,BP神经网络是通过学习训练的迭代,将网络权值收敛到最优,使得这个网络权值并不一定是全局最优解,可能只是一个局部极小值,让网络陷入一个局部极小值问题中;第四,BP神经网络不但是一种前馈型神经网络,也是一种典型静态神经网络,缺少记忆功能,学习训练中将忘记以前数据信息中的数据信息,而使得网络的全局性很差。我们以上证指数为例,使用标准的BP神经网络预测分析,结果如图2所示:

通过预测分析,我们发现标准的BP神经网络不能满足我们的要求,而采用上文提出的SAGA组合策略对标准的BP神经网络进行优化,弥补了BP神经网络的不足,缩短了对复杂问题求解的时间,并提高了解的精确度,文章中将这种神经网络简称为SAGA-BP神经网络。SAGA-BP神经网络的拓扑结构采用三层式(m-r-n)结构,Kosmogorov定理证明了三层前馈型人工神经网络可以逼近任意的连续函数,传统的BP神经网络采用的是梯度下降法对网络权值、阈值进行学习训练,而在这该网络中使用的SAGA对网络的权值、阈值进行学习训练。SAGA-BP神经网络的操作步骤为:

步骤一,初始化操作,确定神经网络的拓扑结构,随机产生一组网络权值和阈值。

步骤二,读入数据,对数据归一化处理。

步骤三,将网络权值和阈值作为初始个体传入混合算法,并执行SAGA混合算法操作。

步骤四,将SAGA算法的运算结果,最优权值和阈值传入BP神经网络。

步骤五,计算神经网络的误差。

步骤六,判断是否满足精度的要求,如果不能满足精度的要求,调整网络的权值与阈值,转入步骤五,反之,继续执行。

步骤七,保存网络的权值和阈值,同时存储网络的拓扑结构。

步骤八,根据保存的权值、阈值和网络结构,系统会进行智能预测分析,得出合理的分析结果。

使用SAGA-BP神经网络对上证指数进行预测分析,不仅在运算速度方面有了很大的提高,预测精度也有了很好的改善,如图3所示:

2 系统的设计

智能分析系统中需要以海量数据为基础,进行计算分析的过程中将占用大量的系统资源,造成计算机的运算负荷比较重。考虑到现在的客服端PC机各项性能有了很大提高,大多数普通PC机已经超越了过去的服务器,这样对于采用浏览器/服务器(Browser/Server)不适用,而使用客户端/服务器(Client/Server)结构可以提高响应速度系统,还充分利用了客户端与服务器端计算机的硬件优势,大大降低系统通讯开销。

2.1 体系结构设计

系统由模型、视图、控制器三个不同的层次组成,选用MVC(model,view and controller)模式作为总体框架设计的基础。视图层由用户界面组成,用户可以将指令传送给系统,系统的把处理结果反馈给用户,而控制层会根据业务逻辑调用视图和模型进行处理,SAGA-BP神经网络是系统中的核心模型,会根据一系列的算法对复杂问题进行求解。系统的体系结构如图4所示:

2.2 系统功能设计

系统中的用户权限有两种,分别为授权用户和未授权用户。以不同身份的用户登入系统后使用的功能权限不同,授权用户拥有未授权用户的所有功能。系统功能结构如图5所示:

(1)未授权用户登录系统

a.计算功能。使用SAGA-BP神经网络对历史数据进行处理,计算功能未启用的情况下,下一日功能是不能使用的。如果本地无历史数据系统将会提示用户下载历史数据,仅提供近3个月的历史数据下载且仅包含每日的开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量和成交金额。

b.参数设置模块。用于SAGA-BP神经网络模型的参数调整,未授权的用户仅拥有训练数据功能的使用权,且数据下载的时间段为近3个月。

c.下一日功能。使用计算好的SAGA-BP神经网络对次日的开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量、成交金额进行预测分析,得出次日相关的参考数据。

d.帮助功能。对参数设置中的各项功能进行解释。

e.退出功能。关闭系统,结束有关进程,并释放占有资源。

(2)授权用户登录系统

a.计算功能。包括了未授权用户的所有权限,当本地计算机无历史数据状态下,系统会提示用户下载相关数据,提供从1992年1月1日至今所有历史数据下载。

b.参数设置模块,包含隐含层的神经元个数调整功能、交叉概率调整功能和变异概率调整功能,训练数据可以下载从1992年1月1日以来的所有历史数据,对于输入数据功能模块不仅仅提供每日的开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量和成交金额,还可以新增输入数据,数据种类包含各类宏观经济数据、全球指数、股指期货数据、国内各种期货数据、港股数据和技术指标数据等。

2.3 MATLAB和Visual C++的接口设计

MATLAB不但提供了神经网络的工具箱,还提供了与Visual C++等外部程序编程的接口,充分发挥了它的优势。在MATLAB中与Visual C++进行通信的方法有多种,在我们的系统中,主要是通过调用MATLAB中的API函数来完成它们之间的通信。

Visual C++与MATLAB进行信息处理时,首先通过函数Engine*eng Open(const char*startcmd)或Engine*eng Open Single Use(const char*startcmd,void*dcom,int*retstatus)启动MATLAB的函数引擎,这样两个开发工具之间才可以进行通信。从MATLAB中获取矩阵的信息,使用mx Array*eng Get Variable(Engine*ep,const char*name),可以根据需要从Visual C++的程序中发送矩阵的信息,使用函数int eng Put Variable(Engine*ep,const char*name,const mx Array*mp),在具体使用时我们只需要通过调用这些函数就可以将数据信息互相传递,还有其他的API函数可以通过查看MATLAB的帮助信息[6]。

3 结束语

证券智能分析系统充分利用了BP神经网络、模拟退火算法和遗传算法对非线性的高度复杂问题的处理能力,对数据进行分析预测,协助投资者进行合理的投资,规避风险。用户可以通过参数功能对神经网络结构进行调整,这样针对的不同问题而设置不同结构神经网络,提高了分析结果的准确度,但是参数的调整需要一定的经验,如果经验不丰富的用户给出的不合理的参数,将会导致系统对问题的预测分析结果出现较大的偏差,这个问题也是现在人工神经网络在应用过程中遇到的一个障碍,我们还需要通过不断的研究探索来解决该问题。

摘要：自然界中生物对复杂事物的处理机制在证券智能分析系统中应用,是提高证券预测分析准确性的一种有效途径。系统的运算功能模块分为两个方面:第一,它结合模拟退火算法和遗传算法的特点,有效的提高了处理复杂问题时算法收敛速度和精度;第二,它使用混合算法对神经网络的进行优化,充分发挥了神经网络的优点,弥补了它的缺点。根据需求对系统的功能模块进行分析设计,文章最后简要介绍MATLAB与Visual C++之间如何通信。

关键词：模拟退火算法,遗传算法,神经网络

参考文献

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[2]Arts E,Korst J.Simulated annealing and Boltzmann machine[M].New York:Wiley&Sons,1989.

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[5]Rumelhart D E,Hinton G E,Williams R J.Learning representations of back-propagation errors[J].Nature,1986(323):533-536.

证券网络营销 篇11

眼看着等待多年的银行一家家上市，同为金融机构的券商眼红了，他们也都着急地走在IPO排队上市的路上。

目前，券商之间竞争日趋激烈，在创新业务日益成熟、互联网金融渗透的背景下，券商资本金和开展业务有着直接的关系。券商的净资本成了扩大业务规模、和同行竞争的强大利器，这也促使证券公司费尽心思要借助A股市场融资。

根据证监会最新的数据显示，截至9月1日，共有9家券商在排队进行IPO。其中，华安证券已于今年4月27日获得证监会审议通过。华西证券、东莞证券、财通证券、天风证券、中泰证券5家券商的IPO申请已经获得受理。中原证券的状态是“已反馈”；浙商证券处于“预先披露更新”。银河证券则被“中止审查”。

9月3日，持股13.07%渤海证券泰达股份也表示，渤海证券董事会审议同意启动IPO并上市前的准备工作。不过这离渤海证券上会还有很长一段时间。

两家H股券商回归A股

目前A股正在排队IPO的券商，有两家港股上市，分别是银河证券和中原证券。

根据Wind数据显示，今年上半年，净资本超过200亿元的券商有13家，银河证券净资本463亿元，行业排名第5。

2013年，银河证券在香港上市。作为一家老牌券商，银河证券发展得并不顺利，不进则退。上半年，银河证券净利润排名滑落到第9名。排在银河证券前面的券商包括中信证券、国泰君安、海通证券、广发证券、国信证券、中信建投、招商证券以及华泰证券。

公司传统优势业务方面，经纪业务大幅度滑坡，市场份额由2015年上半年的5.3%下降至2016年上半年的4.9%；在融资融券业务上的市场占有率也从2015年上半年的6.5%下降至今年上半年的5.8%。由于萎靡不振的经纪业务，9月中旬，主管经纪业务的公司副总裁朱永强还宣布离职。

银河证券一直觊觎A股，尽管不得不先到港上市，但是在港股上市第二年，即2014年就开始准备回归之路。去年8月22日，证监会正式受理A股发行申请。但是奇怪的是，准备多年的上市工作，银河证券却被中止审查。银河证券对外披露的原因则是“申请文件不齐备等导致审核程序无法继续”。

不过，记者也注意到，在申请IPO的道路上，东莞证券、天风证券也都曾被中止审查，但是很快在解决问题后，又重新进入了正常排队状态。银河证券至于何时能够恢复上市，还需要等待。

中原证券则是在2014年的6月份登陆香港。由于受资本市场低迷的影响，中原证券营收和利润都出现了大幅度下滑。上半年，中原证券营收9亿元，同比下滑59.66%，在拟A股上市券商中营业下滑的幅度最大。

为了应对主营业务的下滑，中原证券称，要多发展创新业务，例如在新三板上加大投入。则外，中原证券也对外表示，该公司将继续推进A股回归事宜，密切跟踪境内新股发行形势，争取尽早回归A股。

第二梯队纷纷上市

在上述券商中，除了银河证券，其余券商都属于第二梯队的公司。

实力最强的是中泰证券，上半年的净资本为165亿元，仅次于银河证券，同比增幅高达26%。

今年3月份，中泰证券向证监会报送了《首次公开发行股票招股说明书》（申报稿）。目前中泰证券上市申请已获证监会受理，其IPO正处于排队中。但是记者注意到，今年以来，中泰证券的IPO路并不顺畅，路遇阻碍接二连三。

4月份，中泰证券一款名为“齐鲁证券渤海36号定向资管投资基金——杭州生态圈扩建工程项目”的理财产品陷入违约风波。事件发生后，中泰证券称，自己并非渤海36号理财产品的发行机构，而是誉银基金无故借用其名义进行销售；而另一方面，产品融资方登峰集团已在2015年年底破产，令本金追讨变得更加艰难。

7月份，中泰证券保荐的ST鑫秋，就因涉嫌财务造假，被监管部门调查。业内人士认为，如果造假被认定，与此前的欣泰电气相似，中泰证券难辞其咎。

9月初，因涉嫌违反证券期货相关法律法规，公司被证监会立案调查。外界纷纷担忧公司IPO受阻，不过接近中泰证券人士对《投资者报》记者表示，受调查的业务属于新三板自营，不会影响公司投行的正常经营，也不会影响公司的上市路程。

正为IPO准备上市工作的渤海证券，其实力也不错。上半年净资本为136亿元，在100多家券商中排名20。

与多数券商不同的是，渤海证券的收入来源主要依靠自营，自营收入占比高达75%。从上半年的数据中，记者可以看到，渤海证券经纪业务收入占比仅有49%，和同行动辄六七成的收入占比，渤海证券的收入来源更加多元化。

不过，这种高度依靠自营的业务模式，经营风险也非常大，极易受资本市场的影响。

华西证券的净资本也超过了100亿元，它的上市准备时间相对较短。华西证券的实际控制人为泸州国资委，其控制的老窖集团直接和间接持有华西证券35.66%的股份。

2014年初才传出谋划上市的华西证券在短短一年多时间内，便提交IPO材料，目前应提交IPO申请。去年，华西证券因资管产品、两融业务违规，半年内受到证监会的两次警示。

除此之外，华西证券的业绩表现也差强人意，上半年公司营收为12亿元，同比降幅65%，是上述公司中降幅最大的一家券商。

这10家拟上市券商中，天风证券和财通证券的表现可圈可点。作为中小型券商，两家公司因股东的资本支持，发展迅速。

上半年，财通证券营收44.7亿元，同比仅下降了1.37%；净利润6亿元，排名还上升了一个名次。

天风证券经营业绩更加亮眼。上半年，公司净利润为3.7亿元，排名上升了22个名次。

华安证券上市在即

上述10家拟IPO的券商中，只有华安证券一家通过发审会，这意味着公司上市在即。

上半年，华安证券净资本48亿元，排名靠后。华安证券是全国最老牌的券商之一，公司前身是成立1991年的安徽省证券公司，同国元证券同为国资控股公司。

两家券商虽然同属安徽本地券商，但是发展速度远远赶不上“省内兄弟”。

预披露文件显示，华安证券营业部数量最多，但是市场占有率不及国元证券。一个发展软肋：公司依然严重依赖经纪业务，收入占比超过七成，为公司未来稳定发展埋下隐患。今年上半年，公司营收8亿元，同比降幅63%。

数据显示，2013年、 2014年、2015年证券经纪业务收入占公司营业收入的比例分别为79.44%、62.93%和71.65%（分部口径），证券经纪业务利润占公司利润总额的比例分别为 127.70%、 70.82%和 78.24%（分部口径）。

而与之相比，根据中国证券业协会统计，2013年、2014年、2015 年全行业证券公司代理买卖证券业务净收入占证券行业总体营业收入的47.68%、40.32%和46.79%。华安证券经纪业务占比要远远高于行业平均水平，而同省的国元证券2015年1～6月这一比例也只有45.86%。

过度依赖经纪业务可谓是券商的一大隐患。尽管佣金水平还在高位，但是仍然难改下滑的趋势。

并购曲线上市

除了直接IPO的券商，也有很多券商不耐烦排队时间，希望“借壳并购”曲线上市。

9月2日，宝硕股份公告称，重大资产重组事项进展获得证监会的核准批复，这意味着华创证券登陆A股更进一步。

需要注意的是，宝硕股份锁定的华创证券100%股权下降到95.01%，有4家华创证券的股东还将取消参与计划。

类似的案例早有典型。去年，上市公司华声股份，拟以69.3亿元的价格购买国盛证券100%股权，今年1月，国盛证券成功借壳上市。

证券网络营销 篇12

一、两种证券报酬率的相关系数和证券组合的风险及其衡量

1.两种证券报酬率相关系数的直观经济含义。

投资组合理论认为,若干种证券组成的投资组合,其报酬是这些证券报酬的加权平均值,但其风险不是这些证券风险的加权平均值,证券组合的风险不仅取决于组合内各种证券的风险,还取决于各个证券之间的关系,即不同股票两两之间的相关性。不同股票之间的相关性程度可以用“相关系数”来衡量。若股票构成的证券组合属于完全负相关的证券组合,能够最大限度地降低风险,其相关系数为-1;若股票构成的证券组合属于完全正相关的证券组合,既不会降低也不会增大风险,其相关系数为+1。但在实务中,期望报酬率呈负相关关系的股票组合是比较少见的。因为当经济繁荣时,多数股票都走势良好;当经济低迷时,多数股票都表现不佳。一般而言,多数证券的报酬率趋于同向变动,因此,绝大多数资产(包括股票资产)两两之间均具有不完全的相关关系,即相关系数是小于+1而大于-1的。

本文中引入以下符号:以WA和WB分别表示证券A、B在证券组合中的投资比例;RAi和RBi分别表示近几年来证券A、B第i年获得的报酬率;和分别表示证券A、B各年获得报酬率的平均数;RPi表示证券A、B构成的投资组合第i年获得的报酬率;σA和σB分别表示证券A、B的标准差,并假设σA<σ2B;以σp表示证券A、B构成的投资组合的标准差;以rAB表示证券A、B报酬率之间的预期相关系数。

由于投资组合可以降低风险,但又不能完全消除风险,于是有:

令

由式(1)和式(2)可知,|rAB|<1,且如前所述,多数证券的报酬率趋于同向变动,因此,rAB大多为小于1的正值。

即:

由式(2)和式(3)的对比可知,两种证券相关系数rAB的直观经济含义可表述为:在计算两种证券构成的证券组合的方差时,先将各种证券的标准差按其投资比例计算加权平均值,然后进行平方,将由此得到的式(3)右端的2WAWBσAσB乘上一个小于1的系数(折扣率),该系数称为A和B两种证券报酬率之间的预期相关系数rAB,它是反映证券组合降低风险分散化效应的指标。相关系数越小,投资组合的风险分散化效应越强(投资组合的风险越小);相关系数越大,投资组合的风险分散化效应越弱(投资组合的风险越大)。2WAWBσAσB(1-rAB)则表示证券A、B构成的投资组合被分散掉的以方差表示的风险的大小。

2.相关系数rAB的计算公式。

利用历史数据度量资产风险的计算公式为:

考虑以下两个等式:

Rpi=WARAi+WBRBi(证券投资组合的报酬是这些证券报酬的加权平均值)

于是有:

对照式(2),则:

由得出相关系数rAB的计算公式为:

3.两种证券投资组合的标准差。

计算出相关系数rAB以后,根据式(2)可计算出两种证券投资组合的标准差:

二、两种证券投资组合风险衡量方法的应用

例1:假设A证券的预期报酬率为10%、标准差为12%,B证券的预期报酬率为18%、标准差为20%,两种证券之间的预期相关系数是0.2。在两种证券投资比例如表1 所示的六种情况下,计算各个组合的期望报酬率和组合的标准差。

以组合2为例,其预期报酬率和标准差计算如下:

组合的期望报酬率=0.8×10%+0.2×18%=11.60%

组合的方差=0.82×12%2+0.22×20%2+2×0.8×0.2×12%×20%×0.2=0.012352

其他各组合的期望报酬率和标准差也可用同样的方法计算出来,具体如表2所示。

结合表1和表2的有关资料,可以绘制出两种证券不同比例投资组合的预期报酬率和标准差示意图,如下图所示。

示意图中的虚线1 ~ 6 反映了证券A和证券B完全正相关(rAB=1)时不同比例投资组合的机会集曲线(实际上它是一条笔直的线段),说明当rAB=1时,两种证券不同比例投资组合的标准差是组合内部单项资产的标准差与投资比重的加权平均数,该组合风险分散化效应点1、2、3、4、5、6分别与表2中不同比例投资组合的预期报酬率和标准差一一对应,将其连成一条曲线,这条曲线称之为相关系数rAB=0.2 时的证券A、B不同比例投资组合的机会集曲线,它也是投资于证券B的比重由0 逐步增加到100%时,反映对应标准差(横坐标)和期望报酬率(纵坐标)的点构成的曲线。比如点2,反映投资于证券A的比重为80%、投资于证券B的比重为20%时,其横坐标(标准差)为11.11%、纵坐标(期望报酬率)为11.60%的点,其他以此类推。

仔细观察该图可以看到:①当投资于风险(标准差)较高的证券B的资金比重由零逐步增加到一定程度时,图中对应的点沿着点1在曲线上逐步移动到点2,证券投资组合的风险(标准差)反而逐步减小。这一结果有悖于人们的直觉,但这恰恰揭示了风险分散化效应的内在特征。②当投资于风险(标准差)较高的证券B的资金比重在点2的基础上继续上升时,机会集曲线上的点则从点2沿着机会集曲线逐步上升,直到点6为止。对比点1到点2的曲线和点2到点3的曲线,以点1和点3为例,点3的证券B投资比重比点1大,然而风险(标准差)却与点1相同,但是点3反映的期望报酬率比点1要高(点1~2中各点都有点2~3中的一个点与之有相同的情况)。这就很直观地说明了沿着曲线1到2相应增加证券B的比重是没有意义的,即机会集曲线1~2是无效的,应该继续增大证券B(减少证券A)的投资比重。机会集曲线2~6之间的曲线才是有效集。投资组合理论将图中的点2称为最小方差组合,它在持有的证券A和证券B的各种组合中标准差最小(也就是风险最小)。点2在机会集曲线上有一个明显的特点:通过点2所作的曲线的切线垂直于坐标轴的横轴。

讨论到这里,投资者一般会对以下两个问题产生比较大的兴趣:

问题一:如何测定两种证券最小方差组合(也就是组合的风险最小时)各证券的投资比例?

对前述公式(2)的WA求一阶导数,并考虑到WB=1-WA,则:

令(σp2)'= 0,得到使 σp2取最小值时的WA:

由于使(σp2)'=0的WA值只有一个,所以据公式(6)计算出的WA使σp2(将其开平方后即σp)为最小值。

例2:沿用例1 的资料,测算使两种证券组合风险最小时各证券的投资比例。

问题二:是不是两种证券投资组合的机会集曲线都有上述这样一个点,并且通过这个点所作的曲线的切线垂直于坐标轴的横轴?

答案是否定的。前文图中机会集曲线向点A左侧凸出的现象并非是必然伴随着分散化投资而发生的,它取决于投资组合中证券的相关系数的大小,当相关系数大到一定程度时,就不再存在上述现象。

下面测定存在最小方差组合所要求的相关系数上限。

显然WA<1,则有:

解得:

例1中,

所以,例1中的

由上述分析可知,通过两个简单的数学表达式能够比较容易地测算出两种证券组合风险最小时各证券投资比例及相关系数的上限。通常随着证券资产组合中资产个数的增加,证券资产组合的风险会逐渐降低,但是当资产的个数增加到一定程度时,证券资产组合的风险程度将趋于平稳,组合风险的降低将很缓慢,在达到某个临界值时就不再降低。这是因为资产的风险包括非系统风险和系统风险两类,证券组合能够分散的风险只有非系统风险,系统风险是不能通过证券组合来分散的。

参考文献

中国注册会计师协会.2015年度注册会计师全国统一考试辅导教材:财务成本管理[M].北京:中国财政经济出版社,2015.

荆新,王化成,刘俊彦.财务管理学[M].北京:中国人民大学出版社,2012.

黄亮亮,王勇.投资组合风险的均值方差分析[J].上海电力学院学报,2012(6).