个人投资金融投资分析

个人投资金融投资分析（精选12篇）

个人投资金融投资分析 篇1

改革开放30多年以来,我国的国民经济有了快速的发展,居民的生活水平不断提高,收入不断增加,个人的储蓄存款也逐渐增加,理财观念逐步养成;同时,伴随着社会经济的发展,商业银行也渐成体系,银行数量不断增长,尤其是各类地方性商业银行如雨后春笋般出现。面对居民个人理财能力和承受风险能力都增强的情形,各类商业银行开始重视并逐步完善个人金融投资的业务。

1 商业银行个人金融投资业务概述

20世纪90年代以来,我国商业银行的个人金融投资业务开始起步,到现在已经形成了较为丰富的个人金融产品和基本完善的个人金融服务渠道,银行卡、信用卡和各种个人理财业务也迅猛发展。具体来说,商业银行的个人金融投资业务有如下特点。

1.1 服务于特定的客户群体

一般来说,我国商业银行针对个人的理财产品起售金额为五万元,并且个人在办理理财业务的时候,首先必须要经过银行专业的风险能力评估,我国银行业风险评估的有效期一般为一年。根据不同的风险能力评估结果,客户个人可以购买不同的理财产品。

除此之外,有一些个人理财产品只针对银行的小部分客户,尤其是一些高门槛、高收益的理财产品,往往只是针对商业银行的一些目标客户,例如财富客户或者私人银行客户。

由此,我们可以看到,商业银行的个人金融投资业务,无论是从起售金额,或是从风险能力方面来看,都是服务于银行特定的客户群体,而非全部的银行储户。

1.2 个人金融投资业务的多样化

近些年,我国商业银行逐渐推出了针对不同等级客户的不同理财产品。一般来说,个人金融投资业务的收益与业务的期限和风险都是成正比的,所以从根本上看,个人理财产品尽管多种多样,但实际上主要是分为两种:第一种是期限短、风险低、预期回报较低的理财产品;第二种则是较高的预期回报率和较高的投资风险。

除了商业银行自己开发的理财产品之外,商业银行还会向个人储户进行代销服务,例如代销证券公司、基金公司、保险公司、信托公司等其他类型金融机构的个人投资理财产品,常见的主要有基金产品和信托产品两种。

2 商业银行个人金融投资业务的不足与原因

尽管我国商业银行个人金融投资业务发展迅猛,一定程度上弥补了起步较晚的缺陷,但从目前各个商业银行个人金融投资业务的经营状况以及银行客户的反应来看,我国商业银行的个人金融投资业务在发展过程之中也积累了很多问题,亟待改善。

2.1 个人金融投资缺乏精确的市场定位

一般来说,商业银行的个人金融投资业务隶属于银行的业务部门,必须接受银行业绩考核,因此,在日常工作过程中,银行理财人员要完成各项业绩指标。这些业绩指标常常包括信用卡、基金、黄金、纸黄金、网银开户数、存款等,而这些指标并不是建立在客户利益最大化的目标之上。

因此,一些银行理财工作人员在向客户推荐个人金融投资产品的时候,会考虑到自己的业绩指标,向客户推荐一些价值高、风险高等不符合客户需求的产品。

2.2 个人理财产品同质化严重

商业银行中的个人理财业务在我国兴起的时间不长,从目前市场状况来看,各大商业银行之间理财产品出现了同质化的现象。一些商业银行自主开发的、有较好市场的理财产品,由于缺乏知识产权的保护,很快便会遭到同业模仿;另外,各个银行自主研发的理财产品并不多,许多都是对其他金融机构,如信托公司、基金公司的产品进行代销。

导致这一问题的原因,首先是因为商业银行个人金融投资业务在我国起步较晚,对个人投资业务较熟悉、了解各种金融工具和投资规则的复合型人才目前仍然十分缺乏,进而导致了商业银行开发新兴理财产品的能力不足;其次由于各个商业银行对现有理财产品缺乏深度挖掘和广泛宣传,没有彰显出自身的优势和特色,导致各大商业银行虽然都有自己的理财品牌,但差异不明显。

2.3 专业理财人员的缺乏

高水平、高素质的专业理财人员缺乏,一方面表现在银行现有的理财人员理财知识和专业技能的缺乏。理财从业人员的平均年龄在30岁上下浮动,从业年限较短,不仅很难具备法律、金融、贸易、资本和市场知识,也缺少实践经验,这些从业经验和专业技能的缺乏,使现有理财人员难以满足银行高端客户的特殊理财需求。

理财人员的缺乏另一方面表现为,缺少高素质的理财人员。由于目前银行不恰当的业绩考核制度,加之职业道德规范的不完善,导致一些银行理财工作人员职业道德的缺失。在向客户介绍和推荐理财产品的时候,更多地考虑到自己的业绩,而不是客户的利益。

3 促进商业银行个人金融投资业务发展的策略

西方发达国家中商业银行的个人金融投资业务起步较早,到目前为止已经形成了较为完善的体系,有着科学的客户分层和准确的市场定位、理财从业人员专业素质和职业素养都较高、制度化和规范化程度也很高。尤其是在进入21世纪以后,个人金融投资业务已经不仅仅只是单纯的咨询和理财服务,更多地转变为一种全面的、管家式的服务模式,商业银行可以向客户提供金融、税务、社保、理财等多方面的综合服务。由此可见,西方国家商业银行发达的个人金融投资体系对于促进我国商业银行个人金融投资业务的完善有着积极的借鉴意义。

3.1 确立个人理财的市场定位,精准分析客户群

商业银行在开展自身业务的时候,要充分应用到市场细分的理论,针对自身的业务优势和未来的发展目标,结合当地经济发展的特点,确定银行个人理财业务的目标业务群体。然后,针对这些目标客户群,研发创造出不同的理财产品。对于那些中低收入的客户,可以主打安全性高、风险较低、回收期限短的理财产品,诸如国债和银行储蓄;对于那些收入较高的客户群,可以逐步升级风险和收益,制定帮助他们实现财富稳健提升的多样化、组合型理财产品。也可以推出一些高门槛、高风险,同时高收益的个人金融投资业务的衍生产品,例如资产的证券化,以满足不同收入和不同投资偏好的客户群体。

3.2 创新理财产品,凸显自身特色

目前,我国商业银行个人理财业务同质化现象严重,反观西方发达国家,只有通过合理定位,塑造出独特的理财品牌,才能吸引到更多的优质客户群。因此,我国商业银行必须重视对理财产品的自主研发和创新,推出辨识度高、有特色的理财产品。具体来说,创新理财产品可以从以下几个方面入手:首先明确银行所在地区的经济发展水平,分析当地居民的平均经济条件;其次,综合考虑银行自身的发展目标和核心竞争力所在;最后在这些基础之上,确立相应的理财产品研发项目,并在产品开发之后做好深度挖掘和后期宣传。

3.3 优化服务质量,加强客户关系管理

对于商业银行的发展来说,挽留老客户的成本要远远低于发展新客户,因此,必须建立良好的客户关系,尽可能提升客户的忠诚度。商业银行可以借鉴日本银行的管理经验,建立标准化服务与差异化服务相结合的客户服务体系。所谓标准化服务流程,就是针对所有客户群体,做好对他们个人信息的搜集,帮助他们确定理财目标,并制作理财方案,包括制定方案之后如何执行和效果反馈。而差异化服务则是指要优化中高端客户的服务流程,根据高端客户的偏好,丰富他们的增值服务项目,打造专属的客户体验。

摘要：我国商业银行个人金融投资业务起步较晚,尽管目前已经取得了长足发展,有着特定的客户群体和较为多样化的理财产品,但不可否认的是,目前我国商业银行个人金融投资业务仍然存在着诸多不足,尤其表现在市场定位的不准确、理财产品的同质化严重等方面。因此,在未来的发展中,我国商业银行个人金融投资业务需要不断借鉴发达国家的经验,精准定位、创新理财品牌、优化服务流程,如此才能得以不断完善。

关键词：商业银行,个人金融投资,个人理财

参考文献

[1]李红光,刘永庆.我国商业银行个人金融业务整合与创新策略研究[J].黑龙江金融,2010(6).

[2]仲武冠.我国私人银行业务发展研究[J].银行家,2011(3).

[3]陶正芳,赵景峰.经济欠发达地区银行业金融机构个人理财业务的问题与对策[J].黑龙江金融,2010(9).

[4]徐世长,徐薇薇.我国商业银行个人金融业务的市场特征与竞争策略研究[J].理论研究,2010(4).

[5]韩润生,张娟娟.对商业银行个人理财业务的分析和建议[J].西部金融,2011(10).

个人投资金融投资分析 篇2

物流1041班 蒋振 100700404149

随着我国国民经济的发展与居民个人收入的不断增加，城乡居民的理财需求越来越强烈，个性化的理财投资规划需求突出，金融投资工具的发展，及其他投资品种的层出不穷，不断给投资市场增添绚丽光彩，我经过上网查询及翻阅资料大致罗列了一下几种个人投资方式

一股市 ：目前国内有上海证券交易所与深圳证券交易所挂牌上市的股票两千多只股票可供投资者选择。股票投资的优势是比其它投资流动性强，收益高，套利快，门槛低，需要投资人有良好的心态和理念，和高超的投资技巧，能充发挥投资者的综合能力，自主性强。可能获得超额收益，但也有同样的风险。股票投资的劣势是，价格波动大，收益不确定，风险较大，不能现买现卖。受外力影响的不确定性大，不可预测的因素多。

二 期货：国内期货市场包括金属、农产品、能源类期，货货投资工具，具有套值保值的功能，对于参与者来说，具有套利性、投机性；金融期货合约有股票指数合约、利率期货合约、外汇期货合约等，在国内这类期货产品还在研发阶段。期货得优势是以小博大的保证金制度，保证金只占交易总金额的5%—10%左右，T+0的买卖制度。当天开仓，当日即可平仓了结，盈利可及时落袋为安，同时可以让风险完全控制在自己的手里，可不必

承受隔夜的风险。低廉的手续费用。手续费只占总成交金额的万分之九以内，只有股票的八分之一。品种少而精，容易把握资料。期货就3个交易所，上海大连和郑州，其中武汉是不能交易的。总共7个交易品种，操作相对容易且集中，容易捕捉到大行情。交易信息完全公开交易方式便捷，可双向交易。

期货交易的缺点：杠杆作用很大。所以，现货市场价格的轻微波动对其影响巨大。如果现货市场价格波动对其不利，就必须追加保证金。如不追加，则被强行平仓，损失巨大。期货是对未来现货市场的投资或规避风险。未来现货市场价格的不确定性使期货投资难以把握。目前中国的期货发育还不完善因此，存在一定的制度上缺陷的风险。

三.基金 ：基金近年来在国内成为金融投资商品的明星，现在国内基金公司大小几十家，拥有数百只不同类型的基金，基金分股票型基金、货币型基金、债券型基金、混合型基金，其中股票型基金最为红火。基金具有专家理财、专业化管理，专业组合投资、风险分散、流动性强，便于境外投资，回报优厚的特点，一般年收益率可在20％左右，当然，不能否认，基金也有其自身缺点，比如说虽然能降低风险，但并不能完全消除风险；基金虽由专家经营，但也不排除经理人治理不善和投资失误的存在，这也是投资基金的风险；基金是一种相对稳定的投资方式，故可能出现股市多头时，基金获利不如某些股票；基金更适宜于中长时间投资，对跑短线者，由于生意都须支付一笔手续费，反而增

大了投资本钱。

四贵金属交易：包括黄金与白银等，国际上有现货黄金投资，国内银行有纸黄金或者实物黄金投资交易。黄金主要由地域政治冲突、供销变化、货币汇率、能源等等因素决定黄金则分为纸黄金 实物金 期货 现货 黄金延期 等品种，其中我个人比较看好现货黄金，涨跌都可以买，全天24小时开盘，随时可以交易，纸黄金只能买涨。贵金属可以双向交易，可即买即卖，可以做多做空，交易费用低，为成交金额的万分之七，五外汇宝交易这也是比较常见的投资工具，其优势有：1全天24小时不间断交易市场连续性好，不会因为停盘期间突发事件使你无法交易而造成损失！你可以随时进场交易。2T+O交易方式，每天你可以交易无数次。3双向交易，你可以做多，也可。4交易手段先进，在你下单后，你可以及时下止损单和止赢单在免除你时时需要盯盘和担心网路故障的同时，可使你的损失设定在你允许的范围内和保证盈利在市场到达你设定的价格时能及时平仓到帐。5每天都有行情

六房地产投资：包括商铺、住宅、写字楼、建筑附属设施，还有土地使用权等的投资。房地产投资的优势有

1、房地产价格具有不断增值的趋势

2、房地产投资可以获得多重收益，利润率高。

3、房地产投资风险相对较小，具有保值增值作用。4房地产用途具有多样性并且价值可以感知。

缺点是流动性差，变现能力差，管理成本高，购买后还要追

加投资交易费用高，转让过程税费高

七债券投资：债券的分类越来越细致，但一般有国库券、企业债券、金融债券。可转换债券可以在一定条件下转为其他金融工具，如股票。买国债的优点是不仅利率高于同期储蓄，而且还有提前支取可按实际持有天数计息的好处。利率可以事先约好，并且安全可靠，缺点就是收益较低，投资时间较长

八.投资保险：购买投资性保险，不失为个人投资一种有益选择，比如万能寿险具有包括投资在内的“全能性”的功能。在目前银行利率较低的情况下，购买保险具有防范风险和投资增值的双重意义。比如，像养老性质的保险，不仅对人生的意外具有保障作用，而且是长期投资增值的过程，可以买上一些。保险的优点：具有保障和投资双重功能、灵活性强投资选择多、产品透明度高。保障资金安全，真正实现个人资产的保全，按照保险法规定，任何单位和个人均不可以干扰受益人领取保险理赔金。这是不被冻结的资金，最重要的保障功能（生、老、病、死、残）一旦发生可以获得一笔不菲的理赔金，尽管谁也不想拿，但是拿着总比什么没有了要强。保险的缺点：保单利益具有一定的不确定性；投保人需要承担一定的风险；产品比较灵活，起不到强制储蓄的作用。产品较复杂，不宜理解。购买者在购买时，需具备一定的金融投资知识，仔细阅读条款和产品说明书，适合收入较高，有较强风险承受能力的人。领取时限较长一般要到20年乃至40年以后在领取。

九现货交易 ：现货交易在金融商品中属新鲜事物，参与经营的商品包括农产品、金属、建材，现货交易是以现货市场为基础进行的，现货交易也称为网上现货商品交易，现货交易拥有了一个无限的发展空间。其特点是1投资成员多：现货生产商、现货使用商、套利投机商 在现货交易里，我们所做的就是套利投机商！现货交易市场上市的交易品种在现货市场中较大的价格波动幅度，完善的交易机制有利于投机者灵活买卖，风险控制，充分博取价格波动中的的差价，从而获得巨额投资回报。2信息明确，规律明显 现货交易是商用国际互联网进行集中竞价，统一撮合，在线结算，价格行情实时显示有利于交易商准确快速判断价格行情波动趋势3操作简单，投资见效快 投资者可长线持有现货商品进行实物交收，也可短线即时买卖对冲交易，套取差价，正所谓投资小，风险小，回报快，收益高。

十股权投资 股权投资，是我们通过购买企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产投资于企业，购买的非流通股票一但在国内外证券市场上市，就可以在短期获得暴利； 股权投资当然也可以通过分得企业收益或股利取得投资效益；还可以通过控制被投资单位的产品供给等环节取得间接经济效益。当然，如果被投资单位不能上市或者经营不善那有可能给投资者带来巨大损失，尤其注意的是，现在许多不法分子利用人们急切至富的心理，搞乌虚有的股权投资进行欺诈，投资者千万不要上当。

十一期权投资.： 期权，就是对未来的一种选择权利。期权的买方拥有执行期权的权利，无执行的义务；而期权的卖方只是履行期权的义务。期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，即在权利金的范围内，如果买的低而卖的高，平仓就能获利。相反则亏损。期权多头的风险底线已经确定和支付，其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。虽然期权买方的风险有限，但其亏损的比例却有可能是100％，有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金，一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高，尽管期货的价格不可能跌至零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，对于许多交易者来说，此时的损失已相当于“无限”了。

十二艺术品收藏 ：内容广泛，门类齐全，古今中外，五花八门。几乎涉及到人类生活与历史的一切，主要分瓷器、玉石、金属物品、钱币、邮品书画等等。艺术品投资具有极强的升值功能，长期投资的话，回报率极高的优点。但是艺术品投资风险非常大，需要很高的鉴别能力，一旦买了假货，损失巨大。其他的邮票、钱币、磁卡等，风险较小，而且融入了个人的兴趣、爱好，可谓是投资、观赏两不误。

十三结构性存款储蓄：无论如何，投资者应该保持一定数量的存款。储蓄稳定，可以实现滚动发展，灵活方便，随时调整。但收益少，十四.彩票 ：国内有福利彩票与体育彩票，随着博彩业的发展，彩票作为一种投机性强的品种，其投资的功能也将逐步显示出来。彩票投资的优点是投资金额小，连续性强，回报金额非常非常高，缺点是投资性、博弈性太强，回报率太低，不宜大资金介入。

个人投资金融投资分析 篇3

[关键词]私募股权 投资战略 金融危机

Under the financial crisis private equity investment strategy research

WangXianXiang QinQing liaoning university school of economics；

[pick to] in this paper， according to the characteristics of private equity investment and current situation of the development， considering the financial crisis impact on our country private equity market analysis， shows that China's private equity market changes happened， and puts forward the countermeasures and development investment advice.

[key words] private equity investment strategy financial crisis

一、私募股权投资基金

私募股权投资基金，即PE基金，是指通过非公开的渠道募集资金，对非上市公司进行股权投资，以期日后通过上市、并购等方式，出售所持有的股权并获利的实体或行为。私募股权投资基金对未上市的企业提供了新的融资渠道，可以降低企业融资成本、提高融资效率。正因为如此，在欧美发达国家，私募股权投资基金是资本市场的重要组成部分。

二、我国私募股权投资的发展现状及投资市场分析

（一）发展现状

1.国际金融危机的影响

2008年美国次贷危机深化并演变为全球性的金融危机，促使全球股市大跌，全球经济下滑。受其影响，2009年中国私募股权投资市场整体呈下降趋势。今年新募私募股权投资基金的数量和金额均较2008年同期有所减少。

2.私募股权投资传统行业比重加大

受全球金融危机影响，我国部分私募股权投资机构已倾向采取更加保守和谨慎的投资策略，多投向那些收益较稳定，抗风险能力较强的传统行业。从今年第一季度统计数据来看，无论是投资金额还是投资数量占比都较2008年同期有大幅增加，体现投资机构为应对当前复杂而严峻的市场变化而对投资策略做出相应改变。

3.私募股权投资策略趋向多样化

2007年以来，我国私募股权投资市场最明显的趋势之一就是投资策略趋向多样化。过桥资金和对已上市公司的投资案例数明显增多。同时，来自夹层资本和重振资本的投资更是从无到有，表明中国私募股权投资市场的投资策略已开始呈现多元化的格局和趋势[1]。

4.相关法律法规逐渐完善

私募股权发展的政策环境逐渐成熟。在政策基本面上，2008年12月，国务院办公厅制定的《关于当前金融促进经济发展的若干意见》明确提出，要适时推出创业板、拓宽企业融资渠道和民间投资领域，落实和完善促进创投企业发展的税收优惠政策。当前，创业板市场大幕已经拉开，这更引发了本土私募基金的投资热情。

（二）私募股权投资市场的分析

受全球金融危机的影响，中国市场私募股权投资出现下滑态势，2009年第一季度中国私募股权投资市场延续了去年走势，投资规模与投资金额均大幅下降。机构投资策略趋于保守，多选择具有较强防御能力的，抗周期性强的传统行业进行投资。目前的经济环境带给私募股权机构的是危机与机会并存的局面。一方面，机构不得不面对金融危机带来的投资组合贬值以及高负债，需要通过停止投资新项目、加速出售现有资产等现金筹措手段来渡过难关。另一方面，由于资金链紧张，广大待投资企业估值下降至较低水平，金融危机的冲击同样筛选出不少优质企业，投资价值依然保持较高水平[2]。

根据China Venture数据统计，2009年第一季度中国私募股权投资市场12起案例分布在7个行业。其中，制造业依然为主要投资行业，投资案例数量5起；农林牧渔业次之，有2起投资案例。在投资金额方面，农林牧渔、制造业、金融业投资金额较高，均超过1亿美元。从以上数据来看，私募股权投资总量较2008年下滑明显，且投资于传统行业的比重加大。

三、私募股权投资基金发展战略研究

（一）根据行业发展确定投资项目

需要指出的是，由于私募股权的投资特点，其投资往往倾向于风险较低的项目，且偏好于后期投资。且在当前全球金融危机是影响下，行业进行不同调整，私募股权投资者要寻找有价值的项目，所以行业调研就变得具有十分意义。从不断发布的经济数据来看，我国的经济正在复苏。可见，这正是私募股权投资的绝佳机会。同时，考虑到由于我国经济政策对行业调整的影响，不同行业都在这场金融危机中进行着不同程度的产业调整。因此，在投资前对不同行业的分析研究及预测就显得必不可少。

私募股权投资机构可以基于行业现状及中国经济发展规律，参照国外经济发展历史，融入中国的现实国情来分析判断，对相关行业的预测其可能的发展未来，并对行业和国家政策主题进行从行业到企业的逐步分析从而确定有价值的投资对策，并通过业务伙伴来获得投资对象的相关资料对投资项目进行筛选。

同时，私募股权投资基金有着不同的行业团队，借助于其专业的投资经验和知识，可以对投资行业有充分的了解。在宏观经济研究的基础上，首先对目标行业的发展和相关特性进行研究，进而确定行业内部的市场占有份额较大的企业作为其投资对象，在此分析过程中应对产业结构，产业组织以及产业的经济技术特点进行分析来确定投资目标的有效价值。在投资产业选择上应注重长短期综合考虑，既考虑到当前的利益，又要重视该产业未来发展的潜力，以及抵抗经济波动的能力强弱，综合分析，谨慎投资。

（二）上市公司私有化投资

随着金融危机影响的不断扩大，全球金融市场持续低迷，这对全世界的金融市场无疑是一次信心的考验。我国的A股市场也受到一定的波及。由于我国经济刺激政策执行力度不断加强，经济刺激已经开始显现效果，从公布的数据来看，我国的股票市场已显现复苏迹象。

我国私募股权投资基金不允许投资证券类资产。目前，在我国上市的公司无疑是该行业中的重要力量，其企业长期价值很高。随着我国经济困境的摆脱，在相关行业复苏时这些公司应当是行业复苏的“龙头”，显然这种投资的安全性较高，同时也会由于经济的复苏而收不菲。所以对私募股权投资基金来说，上市公司私有化是一种很有利的投资战略[3]。

首先，私募股权投资基金找到由于金融衰退而显示超值投资的上市公司，其投资的途径是要约收购或吸收合并方式收购上市公司，进行退市私有化。其次，私募股权投资基金利用其掌握的资源优势和先进的管理方式，通过资源整合，战略调整，组织重组等手段帮助私有化的上市公司改善管理，提高企业价值和市场竞争力。最后，采用适合的方式，上市或出售以完成整个投资活动退出并获得投资收益。

私募股权投资本身是一个新兴事物，它的发展需要经历一段时间的摸索，作为私募股权的投资者，要有足够的耐心和足够的理性，来共同促进其健康发展。尽管国内外经济金融形势还比较严峻，但是中国的经济较世界来说仍保持较高水平增长，基本消除股市泡沫，并随着中国经济结构的调整和资本市场的发展逐步成熟，有越来越多的机构将参与中国的私募股权投资活动，促进PE的长期发展，中国私募股权投资市场将更显活跃。

参考文献

[1]栾华，李珂。我国私募股权投资基金发展现状分析[J]山东财政学院学报2008，（6）

[2]ChinaVenture。2009年第一季度中国私募股权投资市场研究报告[J]投资中国2009，（4）

比较分析实物投资与金融资产投资 篇4

一、比较分析实物投资与资产投资定义上的区别

实物投资指的是企业将资金或技术设备等直接投放于企业或合资、合作等关联企业, 通过生产经营活动获取投资收益。从定义可以看出, 实业投资注重的是与生产活动之间的联系。实物二字很好的说明了该投资方式是直接对看得见摸得着的实际存在的物品进行投资。不同于资产投资的是, 实物投资因为直接进行对实际物体的投资, 所以它的投资方式和投资外延显得更为广泛。该投资方式是一种有形投资, 所以相对于金融资产投资而言, 该投资的投资方式更稳定且风险性比较低。但是因为是一种有形资产投资, 物品的实际价值就是那么大, 所以投资方所获得的利润相对而言也比较低。但这毕竟是一种保守的投资方式, 所以被大多数人沿用着。

金融投资是指投资主体为获得未来收益, 主动承担一定的风险, 将资金投入在货币、证券和信用及与之相联系的金融市场活动中的经济行为。金融投资是随着全球化经济发展产生的投资方式。相对于实物投资而言, 金融资产投资的间接性和非实物性特点更加突出。从定义可以看出, 这是一种无形资产投资, 注重的是依赖于资本市场的投资活动。因为它是一种虚拟投资和无形资产投资, 所以金融投资并不能直接与生产经营相互联系。相对于实物投资而言, 金融投资需要承担很大的风险, 但是它的收益也是巨大的。金融投资更多的是考验投资者的胆量和眼力的投资方式。由于金融投资更多的是依赖于现代技术进行投资并且能够在短期创造巨大的看利润, 所以这种投资方式被广大发达国家的投资者所喜爱。金融资产投资也逐渐成为发达国家最主要的投资方式。

实物投资和金融投资的区别从对定义的分析就可以很好的看出来。二者在投资收益、投资对象、投资风险、投资目的以及收益时间长短上都具有不同点。投资方在选择任何一种方式进行投资时都应考虑到这几个方面, 因为他们直接影响着投资方的投资收益。无论是哪种投资都具有它的优点所在, 依照不要将鸡蛋放在同一个篮子里的观点, 有时候按照一定的比例选择二者相互结合的投资方式能够为投资方创造更大的利润。

二、分析实物投资和金融资产投资的特点

对实物投资而言, 具有以下几个特点。

1.实物投资与实际的物品和生产经营活动直接联系在一起。简言之, 实物投资是投资方对实际物品的潜在价值进行考量之后进行的一种生产经营活动。它是通过实物在市场中的销售利润谋取投资利润的一种投资方式。投资方在进行投资活动之前, 要对实物的潜在价值进行深入分析, 避免由于失误造成的资金浪费。

2.实物投资的利润回报期长。实物投资在进行投资时, 是与生产关系进行密切联系的, 所以投资方进行投资之后要等到物品生产出来并销售出去之后才能获得收益, 这个时间是很漫长的。并且在这个过程中, 投资方可能还要追加投资。在生产的过程中, 整个资金链的流动是非常慢的。这种投资方式考量着投资方的耐心, 如果中间出现意外收回投资成本, 无论是对企业还是社会都是一种巨大的浪费。

3.实物投资具有广泛的投资区域。在现代社会, 即使出现了以金融投资为主的投资方式, 但是由于实物投资涉及到人民大众的基本生活需要品, 所以实物投资依旧覆盖到社会中的所有事业的经济活动。由于实物活动覆盖到社会的各个方面, 所以对于国家经济部门而言, 对于实物投资的监测活动变得更加复杂。因为实物投资在国家投资方式中具有一定的特殊性, 所以这种投资方式也容易被不法分子所利用。国家经济部门要通过立法等各种手段来时刻监测着社会中实物投资的动态, 对于不法分子进行严厉打击。

对于金融资产投资而言, 具有以下几个特点。

1.金融投资在市场上进行投资的时候依靠的是金融资产, 依赖于金融资产进行的一种间接性的投资活动。在这个过程中, 投资者为了获得更多的利润会将自己的资金投放到股票、证劵和货币等上面, 通过多种金融投资的方式来为自己谋取利润。依托于金融市场的投资是投资方的一种资金战和速度战, 投资者会随时关注这各个公司的经营状况, 一旦出现机会时就会将自己的资金进行投资来占有公司的一定股份。时机到的时候进行抛售来赚取巨额的价格差。

2.金融投资在运行过程中要求资本要有一定的偿还期限。金融投资在进行投资的过程中虽然不像实物投资的收益期限那么长, 但也需要一定的时间, 也就是资金在进行升值的时间。资本的偿还期限指的就是这个时间。投资方进行金融资本投资就是为了获得一定的利润, 在偿还期限内, 只要自己的资本在不断升值, 投资者就可以一直进行投资, 但是要时刻关注并分析偿还期限内的被投资标的物的价格变化, 在投资收益开始下降的时候要及时收回自己的资本以避免连本带利赔光的状况发生。一般情况下, 金融投资的偿还期限都非常短, 这和金融投资具有很大的风险性是相关的。时间越久, 对于投资回报的风险就越大, 出现各种突发情况的可能性就越大, 投资失败的可能性也会越大。

3.金融投资具有巨大的风险性和收益性。金融投资考查的是投资者对于市场变化的预测能力。在当今社会, 经济变化是非常巨大的, 同样的, 公司经营状况发生改变的机率也非常大, 在一定程度上, 金融市场具有一定的不稳定性。对于某些特殊行业而言, 譬如石油等, 他们的风险变化性小, 投资者选择投资的难度也不大, 但对于大多数行业而言, 对他们进行投资时要抓住机遇进行投资并在偿还期内进行迅速收回成本和利润, 因为对这类行业的预测是很难的, 并且这种行业的动态变化大, 容易出现资金套死的现象, 所以投资者在在进行投资的时候要认真分析将要投资的企业的各类经济指标的变化程度, 避免造成投资失败。

三、实物投资和金融投资的联系

1.两者的投资媒介和投资手段相同。无论是实物投资与生产经营的关系还是金融投资与资本运作的关系, 他们的共同点都在与对资金的运用, 虽然有直接性和间接性的区别, 但是本质是一样的。只是进行投资的依托对象不同罢了, 一个是生产经营, 另一个是证劵和资金。实物投资和金融投资都是社会资金运作的一种依托形式, 二者在本质上是相互联系的。

2.金融投资为实物投资提供资金, 实物投资为金融投资创造利润。从对金融分析来看, 金融分析像是一种资金的聚集, 并没有为实物投资进行资金援助, 实则不然, 金融投资对企业资本进行投资, 将资金短期内汇集到企业, 这是维持企业生产发展的原动力, 有了这笔资金, 公司的实物投资的生产经营才能够正常运转, 即使投资者收回了资金, 但是还会有下一个金融投资者进行输入, 为企业的生存发展提供短期帮助, 是企业在进行大量生产过程中的重要资金来源。而实物投资的成功也为金融投资者带来了巨大的利润。虽然投资对象不同, 但是两者依旧具有相互依存的关系。

四、总结

金融投资和实物投资都是当下主要的投资方式。目前, 金融投资多为发达国家所采用, 我国的不少投资家也开始着手进行资本投资, 因为资本投资具有收益大, 期限短的优点, 即使具有一定的风险, 但能够带来的利润更加诱人。虽然全球经济投资向金融投资进行转变, 但实物投资始终覆盖整个社会经济的状况却不会被改变, 因为实物投资的投资对象是人们的生活用品, 无论是高档的还是基本的, 都是人们必须的。投资家在对这两种投资方式进行选择时, 要充分考虑到两者所具备的优缺点和特殊性, 同时也要看到两者之间的联系。对于投资家而言, 进行投资就是为了更好的获利, 所以在进行投资方式选择时不如同时进行, 这样可以避免出现资金套死的现象。无论选择哪一种, 都希望投资者在投资过程中遵守法律法规, 进行合法的投资, 为社会的良性运转提供动力。

参考文献

[1]游家兴.理性定价、选择偏差与消费资本资产定价谜团——来自中国证券市场的经验证据[J].经济科学, 2005 (06) .

[2]游家兴.理性定价、选择偏差与消费资本资产定价谜团——来自中国证券市场的经验证据[J].经济科学, 2005 (06) .

金融投资员个人简历表格范本 篇5

今天文库小编想要和大家分享的是：金融投资员个人求职简历表格范本;内容仅供参考阅读，希望能帮助到大家!

姓名1年以上工作经验 | 男 | 25岁（1986年11月1日）

居住地：广州

电　话：

E-mail：最近工作[ 2年2个月 ]

公　司：中国xx证券投资银行部

行　业：金融

职　位：投资员最高学历

学　历：本科

专　业：国际经济与贸易

学　校：广州科技职业学院自我评价非常热爱市场销售工作，有着十分饱满的创业激情。在两年从事陶瓷市场销售工作中积累了大量的实践经验和客户资源。与省内主要的二十多家陶瓷经销商建立了十分密切的联系，并在行业中拥有广泛的业务关系。在去年某省的陶瓷博览会上为公司首次签定了海外的定单。能团结自己的同事一起取得优异的销售业绩。求职意向工作性质： 全职

希望行业： 销售

目标地点： 广州

期望月薪： 面议

目标职能： 销售总监工作经验#FormatImgID_3#

2009/2--至今：中国xx证券投资银行部[ 1年2个月]

所属行业： 金融

投资部 投资员

xx公司投资银行部15个实习生唯一一名本科生协助分析中国银行上市（IPO）项目的市场背景，涵盖了64个上市公司的资料，为亚洲发展银行调研了国内债券市场的情况，并翻译了其证券圈套项目建议书，学习到了大量有关会计、投资银行、信息搜集以及与人协作的能力.

2008/09 – 2008/10: 中央电视台X台[ 1个月]

所属行业： 媒体

XX栏目组 业务助理

负责在校园内物色联系潜在外籍演员并进行初级遴选，作为嘉宾参加其中一期“XX”节目，锻炼了自己与人沟通的能力，尤其是与外国朋友们的有效交流2008/5--2008/9：在xx省工商行政管理局合同处实习[ 4个月]

所属行业： 市政府

人事部 人事

伊斯兰金融：投资新宠？ 篇6

美国次贷危机阴云不散,全球金融市场剧烈振荡,欧美及新兴市场股市纷纷大跌……此时此刻,伊斯兰金融,一个国人陌生的领域,因与全球市场关联度较低,正逐渐成为机构投资者的新宠｡

20世纪初,伴随西方世界的殖民活动,商业银行操纵了伊斯兰世界的金融活动,自由收取利息,这与《古兰经》教义背道而驰｡一些穆斯林商人虽然是被迫参与利息交易,但仍产生了道德罪恶感｡为摆脱这种良心上的困境,特建立了遵循伊斯兰金融原则的伊斯兰银行,与传统商业银行竞争｡

伊斯兰金融活动始于20世纪50年代的巴基斯坦,随后很快蔓延到阿拉伯世界｡不过,伊斯兰银行的迅速扩张则是得益于石油出口国大量的经常项目盈余｡伊斯兰银行业也得到了政府的鼓励｡70年代,出现了著名的阿联酋迪拜伊斯兰银行､沙特阿拉伯的伊斯兰开发银行､科威特的金融社等一批拥有可观资金的伊斯兰银行｡现在,几乎所有伊斯兰国家都建立了某种形式的伊斯兰银行｡此外,在某些欧美国家也出现了一些伊斯兰金融机构或办事处｡伊斯兰金融并不限于伊斯兰国家,而是分布在每一个较大的穆斯林社区中｡如今,伊斯兰银行已有300多家,遍及70多个国家,银行总资产达5000多亿美元,营业额从2003年的80亿美元迅速攀升至700亿美元,预计2010年将达到1400亿美元｡尽管伊斯兰金融的国际市场占有率还比较小,但每年的增长率却高达15%｡

有哪些独特之处

把伊斯兰金融体系简单地描述为“无息”并不能反映该体系的真实面貌｡毫无疑问,伊斯兰金融体系的核心是禁止收取和支付利息,但它和伊斯兰教教义所倡导的其他原则也是相辅相成的,如风险分担､个人权利和责任､财产权以及合同的神圣性等,强调资金一定要涉及实际的经济生产活动,强调财富的公平分配,而投资的企业亦要符合社会伦理原则｡与强调成本和利润的西方金融制度相比,伊斯兰金融制度无疑添上了更多的社会公益色彩｡伊斯兰金融只从事符合伊斯兰教教义的商务活动,对从事诸如酗酒､投机､武器､烟草､猪肉､赌博,涉及人类､动物基因工程的生物科技公司等活动的任何投资都避之不及｡伊斯兰金融禁止投机行为,对高风险投资也有一定限制｡伊斯兰金融体系并不限于银行业,而且还涵盖资本形成､资本市场以及所有类型的金融媒介｡

所有的伊斯兰金融产品都没有利息——不管是收取利息还是支付利息｡投资是作为一种租赁安排,或将投资的钱交给第三方受托人,由他和伊斯兰存款人分享收益｡伊斯兰金融制度主要采取以下几种形式:

盈亏分摊制(穆达拉巴制) 这种制度提倡银行与顾客(储户)结为伙伴关系,双方分担经营的盈亏｡顾客在银行存款时,便根据其资金数额和存款条件与银行达成盈亏分摊协议,也就是说,银行经营的利润由两家分享,经营时出现的亏损也由两家分担｡同时,银行向外发放贷款时也实行盈亏分摊,银行贷款的收益也直接与借款人用该笔款项的经营状况相联系｡

穆拉巴哈制 即银行在资助贸易时,从标高价格中获取收入｡例如:顾客需要银行出资为他买下他所需要的东西,之后顾客或是按期限一次性向银行偿还债款,或是分期向银行付款,或是双方达成某种协议｡无论哪一种情况,经过一段时间后,顾客付给银行的钱都要高于原先物品的价格,这其中的差额就是银行的收益｡

手续费制 许多伊斯兰银行在禁止利息的同时,允许在贷款时收取一定的手续费｡手续费是对银行职员在经办贷款业务中花费的劳动的报酬｡手续费是固定的｡

总之,在资金来源上,银行提供伊斯兰存款(保本型及投资型)作为伊斯兰教徒的投资管道｡资金运用方面,提供成本加利润销售､租赁合约､股本参与､盈利分享等融资工具,以提供消费者购买房屋､汽车以及企业周转融资贷款｡除了银行,还有一些伊斯兰投资公司提供符合伊斯兰教义的投资和增长基金｡目前,全球较为普遍的伊斯兰金融工具为伊斯兰债券和伊斯兰基金,前者又以苏库克(Sukuk)为主;而后者的投资则需要根据伊斯兰的投资原则,投资于经教法认可的伊斯兰投资产品｡过去伊斯兰投资者看投资项目时先考虑伊斯兰教义,如果不符合教义则不投资;现在他们投资时先看回报,如果回报高,他们则改变投资产品,使之符合教义后再投资｡现在的投资相对变通灵活｡例如,伊斯兰教义禁止饮酒,但他们可以投资酒店,如果酒店里有酒吧,那酒吧的投资和收入一定要和酒店分开｡

投资由西向东转移

过去伊斯兰投资者把资金投入到欧美国家,9.11之后,伴随美元持续贬值,他们就把钱放到中东及亚洲｡但他们投资金融产品一般在房地产方面比较多｡他们投资亚洲区有几个不同的模式:一个是私募基金,私募基金他们是直接拥有业权;还有一种是伊斯兰式借贷模式｡比如我要买一辆汽车,价格20万｡银行先买下这辆汽车,然后将汽车以租赁的形式让我使用,租赁期5年,租赁费用是40万｡5年期后,汽车所有权归我,多出的20万实际上就是利息,只不过概念不同｡另外一种是房地产基金｡伊斯兰基金认为投资在一个地方风险比较高,应投向不同的地区,以分摊风险｡现在伊斯兰基金都是投放于不同的房地产｡2006年开始,中东的钱也开始投放到中国了｡一方面他们是看到中国经济的发展,另一方面他们觉得人民币升值了,基金投放到中国也是一个很好的安排｡

伊斯兰金融正成为金融市场的新平台｡许多国家都宣传自己拥有丰富的伊斯兰金融产品,争当伊斯兰金融中心｡马来西亚将自身看作是穆斯林的金融圣地｡几乎每个海湾国家,尤其是沙特和阿联酋都力争成为中东地区的金融中心｡作为老牌国际金融中心的英国,也力图成为全球的伊斯兰金融中心｡日本金融机构也大举进军伊斯兰金融,日本加入伊斯兰金融服务委员会(IFSB),筹备发行伊斯兰债券和成立伊斯兰保险｡日本此举目标明确,直指伊斯兰国家的石油财富｡

中国的机遇

伊斯兰金融在将目光投向亚洲的时候,更青睐中国巨大的市场和发展前景｡中东石油资本偏好投资金融､酒店和能源等有长期稳定收益的行业｡中东石油资本对中国金融业和房地产业的投资是近几年才开始的｡2006年初,巴林沙密尔银行和中国中信集团公司成立了1亿美元的伊斯兰基金,专司投资中国房地产｡2006年6月,迪拜达马克投资约27.3亿美元开发天津塘沽区滨海项目｡2006年,中国工商银行全球IPO(首次公开发行),引得全球各路投资者高调追捧｡沙特阿瓦立德王子斥资20亿美元认购工行股票｡之后,在中国银行的国际配售中,阿瓦立德又拿出20亿美元认购中行股票｡在中资银行发行新股过程中,很多伊斯兰石油资本都下了大单｡未来大量伊斯兰资本应该会投放到中国,这是我们吸引石油美元的绝好机会｡

香港于2007年10月首次推出在港发展伊斯兰金融服务｡香港汇丰及恒生银行率先响应,宣布自行及代客推出伊斯兰基金｡尽管香港在伊斯兰金融的起步方面相对较晚,但仍有专家表示,如果香港能以投资内地作为卖点争取伊斯兰石油美元的话,仍有吸引力｡但要建立伊斯兰金融中心,首要条件是教育投资者,使其清楚了解伊斯兰金融产品的内容及特色｡香港政府要培育或引入更多伊斯兰学者,制定一套适合香港的伊斯兰金融规则,而且要多与伊斯兰教国家作文化交流,建立互信的关系｡

伊斯兰教传入中国已有1300多年的历史｡中国信伊斯兰教的人口有3000多万,大多集中在新疆､宁夏､甘肃､青海､云南等西部地区,适于阿拉伯银行和伊斯兰金融的发展｡中国也有一批熟悉伊斯兰教法的学者和伊斯兰经济思想家｡在进军伊斯兰金融方面,中国可以借鉴日本的做法,掀起一股伊斯兰金融热,研究伊斯兰金融教义,利用外资银行进入中东国际资本市场,甚至在条件成熟时以发行伊斯兰股票､债券的方式从国际资本市场

融资｡

前景广阔

分析我国风险投资金融环境 篇7

一、我国风险投资金融环境中各要素的现状

风险投资的金融环境主要包含四个方面, 分别是金融机构、金融监管、金融市场和金融人才等。这四个方面在风险投资中起着关键的支撑作用。为了营造我国良好的风险投资金融环境, 现在我们对风险投资金融环境中的各要素进行分析。

首先是金融机构。金融机构主要指从事金融服务业相关的金融中介机构。其中包含银行、证劵、保险等行业。我国金融机构的现状是存在多而杂的状态, 就银行业而言, 无论是商业银行还是地方各级银行, 在管理上均是由中国人民银行进行统一管理, 但是在具体操作上, 每个银行却有自己的一套行事方式。除了必须遵从的中行制定的相关规范之外, 其他银行在为群众服务的同时想得最多的也是为自己谋利。只有保证了自身的正常发展, 银行才能更好地为他们服务。在这个过程中, 中行并不能对其他银行的发展和推行的政策做到及时的监管。

其次是金融监管。金融监管指的是依赖于我国的会计事务所、银监会和审计署等部门的作用, 对我国的金融行业进行监督和管理。就目前的我国风险投资金融环境而言, 国家银监会及审计署等部门在监管我国金融环境的作用是很大的。以审计署为例, 审计署的作用就是监管全国各地的金融部门的内部审计工作, 对他们进行定期的检查, 以防止出现资金漏洞和私自定价的状况, 通过加大监管力度来净化我国的金融市场, 给企业的风险投资营造一个良好的交易场所。顾名思义, 金融监管就是对金融行业进行监督管理, 通过对审计署的例子可以说明, 国家通过立法及审查的方式来管理金融市场的力度。但是, 就审计方面, 国家做的工作很多, 并且全部是国家部门来进行监管的。然而对于会计事务所的重视程度却不高。优秀的会计师多集中在各个知名的会计事务所里面, 所以无论是企业还是金融行业都会聘请高级会计师来对企业的内部账务及日常工作来进行审计。也就是说, 国家的审计署或者银监会所审计的对象都是这些高级会计师所提供的数据, 这就容易被不法分子利用, 通过做假账来蒙混审计署的检查。所以, 未来在对待风险投资金融环境的时候, 国家相关部门还应当加大对会计事务所的管理, 避免由于疏忽和遗漏造成检查不当且不彻底的情况的发生。

再者是金融市场。金融市场顾名思义就是进行金融交易的市场, 他可以是有形的, 譬如证劵交易中心, 也可以是无形的, 譬如直接进行股票投资等。风险投资所投资的对象多是准备上市的或者发展势头良好的公司。对他们的投入是风险与机遇并存的。无论是团体还是个体, 在进行风险投资时都要认真观察整个的金融市场环境, 以及所要投资的公司的动态变化, 这样才能够为自己选择好投资对象提供前提。就我国目前的金融市场环境而言是不容乐观的, 因为我国的交易市场等金融市场都是刚刚形成不久, 并且参与金融市场的可作为风险投资的企业众多, 而国内对于金融市场的对待却远远不够, 所以这就容易被外国的专门进行风险投资的个体或大财团利用, 以达到吞并或者拖垮我国相关行业的目的, 破坏我国的经济发展和社会稳定。在这种情况下, 我国的相关经济部门和证劵监管部门要认真观察和维护我国的金融市场, 通过立法来加大监管力度, 一方面监视外国风险投资集团的投资行为, 另一方面监督国内投资集团的投资状况。通过加大对投资集团的监管, 以及严格把守金融市场入口的形式来净化国内的金融市场, 为我国经济的良好快速发展保驾护航。

最后是金融人才。全球经济一体化的到来, 加速了各国经济的发展, 促进了各国金融行业的大发展大繁荣, 在时代的迫切要求下, 金融人才也一度被各国金融业所争夺。拥有一支超强的金融队伍, 对于风险投资者来说可谓如虎添翼。由金融人才所组建的风险投资观察团, 对于进行合理的风险投资是极其有利的。对不少风险投资者来说, 拥有了人才就等于拥有了财富。近些年来, 我国的金融行业的快速发展也向社会提出了金融人才方面的要求。目前, 我国大多数院校都开设了金融学, 重点培养金融学人才来满足社会发展的需要。但是由于社会缺口较大而人才供不应求, 所以我国的大多数风险投资集团不惜用高薪来聘请外国金融人才为自己谋取财富。当我国的金融市场被外国的金融人才所垄断的时候, 对于我国的金融行业的发展就是极其不利的。所以我国相关教育部门应当加大对金融人才的培养工作, 多培养综合业务素质高的金融人才, 为我国的金融行业的发展献计献策, 促进我国金融行业的良好高速的发展。

二、我国风险投资金融环境所存在的问题

对我国的风险投资中的各要素的现状分析就可以看出我国在风险投资金融环境中存在的一些问题。

首先从对金融行业的立法角度分析, 我国对于金融行业的立法还是有待完善的。虽然近些年来我国在金融行业立法方面做了很多工作, 譬如《反垄断法》及银行内部审查工作考核等方面。但是, 国际金融市场的变化时多样的, 相对应的, 国内的金融市场的变化也是多样的, 之前的立法已经无法适应当前的金融业的发展需要, 譬如出现的新型的金融事件, 通过利用法律的空子来进行零投入的风险投资事件, 这方面我国的法律并不能做到全面的监管与惩处。相对应的, 国家相关部门应当时刻关注金融市场动态, 改善政府部门立法滞后性的缺陷, 通过对金融市场的变化来预测未来的发展状态, 以及可能出现的问题, 进行及时的立法工作来避免相关问题的产生。并在日常处理金融市场中出现的问题时进行总结和反思, 然后进行立法, 逐步在实践中完善我国金融行业的相关法律法规, 从而保证金融行业的正常运行。

其次是加强对进入金融市场的相关企业的监管力度。企业再进入金融市场时会经过我国的工商等部门进行前期审核。达到一定的标准时就准许进入我国的金融市场。在这个过程中, 无论是工商还是其他什么国家金融部门都应当对提交申请的企业进行严格的审查。通过对提交申请的企业的相关材料, 以及经营状况和申请人的背景等方面进行严格的考察来控制进入金融行业的企业整体正常运行, 避免由于前期疏忽给金融市场的良性运行带来隐患。

三、对我国风险投资金融环境的分析

对于风险投资者而言, 进行金融投资时要对金融环境进行分析, 然后进行风险资金投入。在对金融环境分析时应该从以下几个方面进行:

首先, 进行风险投资金融环境分析要充分考虑科技和管理环境系统方面。因为现代经济就是依赖于科学技术发展起来的经济, 衡量一个金融投资环境的时候, 观察它的科技发展状况和应用科技的深度是否良好就可以很好地为进入资金投入做好前提工作。金融投资环境的科技水平含金量越高, 投资环境越稳定。我国的风险投资金融环境中的科技水平随着我国经济的发展也在不断完善, 充分的证据就是进入我国金融市场的国内企业在逐年增多, 并且金融环境也在逐渐完善。相对应的, 未来我国的风险投资环境会更加安全。

其次, 是风险投资金融企业环境系统方面。风险金融投资者在进行投资的过程中, 多利用电子交易系统进行投资, 而金融投资企业是专门为了投资者更好地进行投资活动服务的。考察金融投资环境时, 考量金融企业的各个方面也是必须要做的工作。一是对于金融企业的专业机构而言, 衡量一个金融企业的成熟程度可以从它的金融机构上看出来, 机构数量越多的金融企业, 它的投资环境越安全。二是对于金融企业的硬件条件而言, 一个金融投资企业的硬件设施越完善, 给投资者的感觉就越安全。因为投资者进行投资的过程中, 自己的流通是依赖于电子交易系统进行的, 完整的硬件系统能够增加投资者的信任感。三是社会生活状况, 在投资者进行投资时, 可以观察该地区的投资社会生活状况, 一个地区的人们的投资观念越强烈, 说明该地区的投资环境越安全。

四、总结

对我国风险投资金融环境的分析, 是为了向风险投资者提供顺畅的投资渠道并为投资者获得最大收益服务的。国家通过建立金融投资体系来保证我国金融投资体系的完整性并为投资者提供良好的投资环境。本文通过对我国风险投资金融环境的各个方面的分析, 向大家展示了目前我国的风险投资金融环境的整体状况, 希望对大家进行风险投资时会有帮助。

参考文献

[1]王永梅.论中国风险投资发展的金融环境[D].华南师范大学, 2010.

[2]张小玲.发展江苏风险投资的对策研究[D].南京航空航天大学, 2011.

现代企业金融资产投资风险分析 篇8

1 我国金融投资的现状

中国的金融投资分离的不动产的投资发展壮大, 是融合在计划经济向市场经济的过程中, 呈现出多样化的投资。未来的发展趋势多元化, 究其原因, 一方面是由于商品经济发展程度的限制, 但现实是更多的财政投资环境和环境发展基础薄弱的元素组合系统的不完整。发展我们的国家的金融投资面临许多困难, 不管融资工具的发行、流通、贸易纽带, 资本市场上现有的症结国有股减持、股市结构单一、吸收的上市公司的标准功能, 组织和管理证券行业中存在的问题、发展的金融市场环境和操作的金融市场运行机制的扭曲, 并严重阻碍了进一步发展的金融市场。因此, 改进和完善我国的金融投资环境已成为我们的培育金融市场, 提高金融投资体系, 开发重要金融方面的投资。

2 现代企业金融投资面临的问题和对策

2.1 证券投资问题和对策

证券投资风险是指投资者在证券投资过程中损失达到了预期回报率的可能性。由于证券投资风险本身就有了客观存在性和不确定性, 使得企业在投资的风险证券投资风险是客观存在的前提下尽量减少和避免。证券投资风险企业中遇到事故, 会造成企业预期的变化, 导致市场价格波动的商务与投资收入效应, 具体表现为实际收益相对偏差期望的效益。虽然证券投资风险企业是不可避免的, 甚至可以产生巨大的伤害, 但我们仍然可以采取一些方法来预防和避免证券投资风险, 尽可能地减少或避免损失和损害的风险, 如通过衡量风险与目的进行风险控制。企业证券投资亏损本金损失而言, 风险投资将成为负收入的可能性, 该方法也很模糊测度, 容易使投资者在投资风险出现较大偏差测量。之所以会出现理论与实际的偏差, 根本原因是这一措施只关注损失概率, 而不是数量的损失。

2.2 期权债券问题和对策

债券投资和其他金融资产投资的方式不同的是金融投资风险高, 为企业带来高收益的同时总是伴随着高风险。如果企业能够有效地控制或传播风险投资, 那么金融衍生品投资能使企业在投机市场继续盈利。投资者投资期权的风险债券品种包括内部收益率低风险, 抵押物价格风险被操纵的风险及游戏规则和可转换规则的风险分析等, 对策来预测未来是投资市场趋势。准确判断所需发行公司发展前景和财务状况, 仔细了解选择突出的主要业务和前景, 股票价格趋势上升及附属价值的主要的问题是选择发行债券的期权作为投资的理想对象, 或在期权价值消耗完尽快射击前选择债券。虽然投资选择有一定摔落保护债券, 市场中仍有许多不确定因素, 因此投资选择债券或有很大风险。

2.3 基金投资的风险和对策

基金投资是企业财务资产投资的主要途径之一, 但企业资金用于投资。同时还可以是一个风险, 如果能有效地控制, 避免投资风险, 就能得到更大的收益。由于基金是长期的财务管理是一个有效的工具, 所以基金投资基金在企业存款, 认为这样有效的财务将有稳定的收入, 财务管理不等于变得富有, 不应忽视买基金的风险损失本金。预防性储蓄、投资风险高, 不能把我的钱投资到资本市场, 最好不要使用抵押投资, 这将使更多的风险。注重分散投资, 也要注重资金和股票的收益在不同的方式上, 适当的长期持有, 不应该短线频繁的炒作。企业自己的风险承受能力和财务目标进行分析, 选择投资和风险承受能力配套产品有利于效益。它是高价格与良好业绩证明, 新基金并不一定比老基金, 在牛市里性能受到了更好的买老基金可能会更好的投资收益。

3 金融投资策略

3.1 保护民族工业

新中国成立后, 特别是改革开放30年的高速发展, 我国民族工业和具有一定规模和相当有竞争力。目前我国在一些行业几乎外国垄断, 导致的全国性的行业逐渐跨国公司所控制。这与我们利用外资发展民族工业的初衷的个性。所以, 在这个时候我们有必要在国际投资协定采取适当的措施的框架内, 建立民族工业国家工业和工业体系。民族工业, 特别是一些幼稚产业、新兴产业, 具有很高的持续发展行业保护。

3.2 灵活引资措施

我国地域广阔, 经济发展很不平衡, 区域产业结构有很大的差异。在引进外资, 不但要注意大型跨国公司投资的引入, 加强发达国家和地区的中小企业。发达国家中小企业虽然规模不大, 但一般也具有较高的技术水平和管理水平, 经营方式灵活和多样化的。他们通常愿意与中国的合作为我们的合作的有利条件, 也有助于我们学习先进的技术力量和先进的管理经验。

3.3 政策倾斜

统计数据表明, 合理引导外商投资方向, 鼓励外商投资在中西部地区, 特别是在中西部地区, 根据基础资源丰富但虚弱产业特点, 积极引导外资流向中西部地区的农业、能源、交通和其他基本领域。外国国际投资资金的流动加速度出现在高新技术产业和服务行业发展趋势, 我们应该遵守这个新趋势。指定相应的产业政策倾斜, 调整结构的利用外资, 进一步开放其国内市场, 从专业生产的高科技和服务业为开敞。与此同时, 引导外商投资和东部发达地区将加工行业逐步向中西部转移, 不仅可以用中西部劳动和资源优势, 其产业化进程在中西部地区, 而且有利于东部沿海地区的产业升级, 有利于我国区域经济发展的平衡, 从而促进整个社会经济的和谐发展在我们的国家。

结论

各种各样的国内投资机构应当从危机吸取深刻的教训, 在外商投资在调查研究。了解风险、合理的预防和控制风险的对策我们的政府必须坚持循序渐进发展金融投资原则的基础上, 一方面应加强、合理控制外国有价证券投资风险。另一方面积极支持和鼓励资本市场的金融创新、业务发展、稳妥推进金融市场的开放

摘要：金融投资是一种商品经济概念, 是在资本主义经济发展过程中为投资理念不断丰富和发展, 在实际投资的基础上形成的, 并逐渐成为一个更实际的投资的人关注和重视的投资行为。本文从我国金融投资的现状出发, 分析了我国金融投资面临的对策, 提出了我国企业金融投资的策略。

关键词：企业,金融投资,风险,分析

参考文献

[1]王洋.金融投资风险评估技术与应用研究[J].生产力研究, 2010 (10) .

[2]王靖捷, 何骁也.金融投资风险评价[J].经营管理者, 2010 (21) .

个人投资金融投资分析 篇9

伴随着我国社会主义市场经济的发展、社会经济水平的不断进步和金融市场的完善, 由国民可支配收入增加而带来的家庭金融投资的规模也越来越大。对我国居民来说, 金融投资成为他们进行资产保值增值、防范风险的重要渠道。金融投资渠道是否合理、金融体制是否健全、投资意识是否强烈以及投资行为是否规范等在保障居民家庭金融投资的质量和水平上发挥着十分重要的作用。随着居民可支配收入的增加, 居民手中的钱越来越多, 而伴随着经济发展过热带来的通货膨胀问题的存在, 如何使得手中的钱不贬值, 如何进行钱生钱操作, 这些都是我国居民特别关心的一个问题。是将钱存入银行、买基金理财产品还是进行炒股或是购买债券, 购买债券的话, 是购买政府债券还是购买公司债券, 随着金融市场的发展和我国金融体系的不断成熟, 人们进行理财或者说是进行投资的选择越来越多。另外不同家庭由于经济状况和收入水平不同, 投资方式自然有所不同。通过对于现状及影响投资的因素分析, 每个家庭在投资这个问题上都要找准定位, 根据自身的经济条件及未来可支配收入的情况来选择适合自身的投资方式。

一、我国居民家庭金融投资的现状

金融市场的发展带来了投资方式的多元化, 就我国居民家庭投资而言, 一般主要有定期活期银行存款、股票、基金, 以及购买债券等几种方式。银行存款是一种比较保险的投资方式, 它具有风险低、收益也较低的特点, 受传统思想的影响, 我国居民大都会选择银行存款这种比较保险的投资方式, 它也是目前我国居民家庭投资中最为常见的投资渠道。股票具有高风险高收益的特点, 但是它并不适合所有家庭的资产投资, 一般来说中低等收入家庭最好不要选择这种投资方式。基金投资在近些年也越来越普及, 它是由专门的基金经理人对这些基金进行市场的操作, 这些基金在市场上具有很强的流通性, 但是这同时也意味着这种投资方式具有较大的风险性。债券购买主要分为政府债券购买和企业债券购买这两大类, 收入水平不高的家庭手中可以进行投资的资金较少, 因而这样的家庭就可以选择购买政府债券, 因为这种投资方式风险较小, 但是收益水平要远高于同期的银行存款。从我国居民家庭金融投资的现状来分析, 我国家庭金融投资主要以银行存款和购买国债为主, 伴有少量的股票投资 (大多数为高等收入家庭) 。

二、当前我国家庭金融投资存在的问题

1.居民投资意识不够强烈

虽然我国金融市场不断发展完善, 可供人们选择的金融产品也越来越多, 但是我国居民的投资意识不够强烈, 这大大制约了我国金融投资的更深一步发展。中国人的这种投资意识与我们几千年来的传统文化和传统思想有着十分重要的关系, 这就使得他们在金融投资的过程中过分注重金融投资的收益性, 排斥所有带有风险性的理财产品, 他们宁可选择风险小但是收益低的理财工具, 也不会轻易去尝试一种风险较高但收益也高的投资组合。特别是对一些中低等收入家庭来说, 它们只会单一地选择银行存款这一种理财方式。投资就会有很大的风险, 没有自己牢牢掌握在手中安全, 这种投资意识不够强烈的现象在我国的金融资产投资中是非常常见的, 特别是在我国的广大农村地区, 传统思想更是根深蒂固。其实, 我国金融市场在近些年来已经有很大程度的发展, 也出现了很多新的投资理财产品, 但是这样的投资方式并不能吸引住广大居民的眼球, 单一地注重收益性和风险性, 忽视了一些新投资组合的社会性, 这对我国金融市场的健康发展是非常不利的。我们要知道, 金融资产的投资对于一个家庭来说十分重要, 而想掌握正确的适合自身的投资方式, 首先必须要有一种健康、与时俱进的投资思想。

2.投资行为不够规范、缺乏长期性

金融危机之下我国居民的家庭金融投资也受到了一定的影响, 居民的投资带有很强的投机性。单纯地追求短期的高收益, 比如当股市发展欣欣向荣时, 我国居民会选择将银行存款里面的资金转入到股市中, 当股市的泡沫开始破灭后, 就会有相当一部分的资金又重新流回到银行存款中, 从这一现象我们就可以看出我国家庭金融投资也带有很强的投机性, 而这种缺乏长期性的金融投资行为大大影响到了居民的投资收益。主体投资行为的不规范也影响到了整个金融投资市场, 这种资金流动性也给我国的经济发展和金融市场的稳定带来了极大的隐患。除了投资缺乏长期性之外, 我国家庭资产投资还有一个很大的特点, 就是投资质量不高, 很难确定适合自身家庭的正确的投资方式。这种投资方式的盲目性很难给居民带来真正的收益, 这也会更近一步地打击居民家庭投资的信心。由此可见, 正是因为居民缺乏专业的金融投资知识, 盲目跟风, 单一追求眼前效益从而去进行市场投机行为, 自身投资行为不够规范, 使得投资缺乏长期性, 这是目前我国居民投资存在的一个重要问题。

3.金融投资渠道狭窄、金融机制不够健全

前面我们说到, 银行存款和债券是我国居民进行家庭金融资产投资的主要两种方式, 由于很多投资产品的高风险性使得很多投资者止步不前。我国金融投资渠道狭窄, 居民很难及时了解到各类投资产品和投资组合的优缺点, 这进一步限制了居民的投资选择, 居民自身的投资行为也很难得到规范。另外投资渠道狭窄也影响了家庭投资的质量和投资收益。还有就是由于金融机制体制的不够健全, 使得我国金融市场中的很多行为得不到规范, 一些违法分子在经济活动中恶意操作, 影响居民的投资选择, 居民投资权益很难得到足够的保障, 增加了家庭金融投资的风险。

三、当前影响我国居民家庭投资选择的主要因素

1.居民家庭的可支配收入及收入预期

经济学的基本常识告诉我们, 居民的可支配收入及未来的收入状况是影响居民消费的主要因素, 而居民的可支配收入的大小也会直接影响家庭的投资选择。收入水平较高的家庭可以选择一些新颖的投资方式, 虽然存在一定的风险性, 但是收益较高, 投资回报好, 即使会造成一定的损失, 但是对收入水平较高的家庭来说并不会有太大的影响。此外, 预期收入乐观的家庭也会尝试不同的投资方式。家庭金融资产投资就是将满足家庭基本消费后剩余的一部分资金进行投资, 收入越高, 进行资本投资的能力就越强。收入较高的家庭一般来说收入的结构就比较多元化, 稳定的工资来源给居民的家庭资产投资提供了保障性。收入状况在家庭资产投资规模的扩大和方式的选择上发挥着十分重要的影响, 要想我国金融业朝着健康有序的方向发展, 调节居民收入、保证收入公平就显得很有必要。

2.政策条件和经济形势

国家一直都在鼓励金融行业的发展, 对其发展也给予了一些政策上的支持。居民家庭金融投资也会受到国家政策条件和经济发展形势的影响。经济呈现周期性的波动特点, 外加金融市场本身环境的复杂性和多变性, 使得国家不得不加强对金融市场的宏观调控, 以顺应经济发展趋势。整个政策环境机制的变化也会使得金融市场中各类投资产品的风险性发生改变, 当然也会因此影响到居民家庭的金融投资选择。经济形势好转或恶化, 国家整个经济发展速度及发展是否稳健等, 都是居民进行投资时会考虑到的因素。当股票市场出现动乱, 一般情况下居民不会把手中的资金用于股票投资, 以规避因出现股市泡沫而带来的经济风险;而当股票市场欣欣向荣时, 又会使居民的资产投资方式发生改变。

3.投资的风险和收益

任何投资行为最重要的目的就是实现收益的最大化, 同时又想使得投资风险最小化。但是收益最大化、风险最小化这两点同时存在的投资方式是不存在的, 由于市场的风险是很难掌控的, 投资收益会受到利率、汇率、国家政策、整个经济的宏观形势, 以及企业的经营状况影响。但是不得不说投资的风险和收益对居民投资方式的选择有着很重要的影响, 任何人都会倾向于收益较高同时相比较之下风险可能最小的投资方式, 不会去选择那些投资收益低同时又存在高风险的投资组合。当金融投资的产品和方式越来越多样化时, 我们更要加强对于整个金融市场的监管, 开发和研究出在保证居民投资效果的基础上又能促进我国金融行业稳定发展的新兴的投资组合方式。

四、金融危机背景下我国家庭金融投资风险规避的措施

1.根据家庭自身实际情况选择合适的投资方式和投资产品

我国很多投资家庭的投资意识淡薄外加投资行为不规范, 他们在选择投资产品时往往较保守, 单一地以银行存款或购买国债为主, 或者是没有从自身家庭的实际情况出发, 盲目跟风, 选择的投资方式可能根本就不适合该家庭。由于每个家庭的实际情况不同, 家庭成员的收入水平不一样, 根据自身的实际情况选择合适的投资方式和投资产品在某种程度上就是将可以掌控的风险降到最低。那么如何选择合适自身的产品呢?这就要求我们先对每一种产品的收益、风险, 以及适合的投资人群做一个了解, 这是我们进行投资的基础, 杜绝投资的盲目性和跟风性, 等找到适合自身的理财方式时, 再有针对性地制定具体的投资策略。即使居民对于具体的金融市场行情了解不够清晰, 也应该根据自身家庭的实际收入水平判断出与符合家庭实际经济条件的投资组合和投资方式。总之, 尽管市场上存在着各种各样的投资理财产品, 但是要杜绝投资行为的盲目性, 增加投资的耐心和耐性, 拒绝进行短期的投机行为, 尽可能地进行长期投资, 以保证投资的收益, 同时也能满足对家庭金融资产投资的期望值。考虑到家庭实际的承受能力, 以免因投资失误而造成的家庭经济一蹶不振。

2.提高投资以及风险防范意识

我国投资主体的投资意识有待进一步地加强, 投资意识的加强一方面有利于家庭金融资产的投资, 另一方面也有利于活跃我国的金融市场, 提高资金在市场上的流动和可操作性。这种意识的培养并不是一朝一夕的, 而要求投资主体对我国经济发展的形势持有乐观向上的态度, 同时要了解进行家庭金融资产投资的好处, 不过需要注意的是不能仅仅看到投资的益处, 同时也要看到投资可能存在的种种风险。有风险其实并不可怕, 我们需要做的是不断提高风险防范的意识, 在选择了真正适合自己的产品进行投资后, 能够将可控的风险降到最低, 尽可能地全面去了解家庭金融资产投资的各方面的知识, 加强对于投资行为的了解, 同时这也能够对自身的投资行为起到一个很好的规范作用。

3.加强对金融人才的培养

我国金融市场的发展和成熟需要越来越多的金融人才的加入, 随着投资基金等很多新兴的理财方式的出现, 市场上需要越来越多的洞悉市场行情同时又掌握了足够的专业知识的金融人才对集中了的资金进行专门的市场操作, 因此可见加强金融人才培养的重要意义。当然, 我国居民家庭金融资产的投资也少不了专业的金融人才, 专门的机构、专业的人才有利于增强居民对于金融投资的信心, 只有规范化的、有针对性的投资指导才能真正赢得老百姓的青睐。

五、结束语

综上所述, 我们对现阶段我国居民家庭金融资产投资的现状及所存在的问题进行了简单的介绍, 通过对家庭居民收入及未来预期、政府的经济政策, 以及整个经济宏观形势和投资的收益及风险做了分析, 对家庭金融投资的风险如何规避提出了几点建设性的意见。随着我国金融市场的不断成熟和发展, 居民投资选择也会越来越多样化, 然而在这日益复杂的投资组合中, 如何选择正确的投资方式成了我们不得不面对和解决的问题。相信投资效果的不断增强必定能够在很大程度上促进我国市场经济的发展和居民生活水平的提高。

参考文献

金融租赁行业引进战略投资分析 篇10

引进战略投资者具有十分重要的意义, 一是有利于优化金融租赁公司法人治理结构;二是通过引入战略资本, 可以帮助金融租赁公司迅速扩大规模;三是有利于金融租赁公司提升业务技术水平和管理水平;四是有利于金融租赁公司建立新的融资平台。但在具体操作过程中, 有以下几个方面值得认真探讨。

金融租赁公司应引进怎样的战略投资者

产品、市场、资金、管理、信誉五项是考察金融租赁公司战略投资者的基本条件, 但这些并不是引进一个具体战略投资者必须具备的全部要件, 金融租赁公司可以根据自身的发展阶段和实际需求有所侧重, 合适的才是最好的。金融租赁公司引进战略投资者, 切忌贪大求洋, 而应选择最适合自身改革与发展需要的战略投资者。笔者认为, 在确保符合《公司法》《金融租赁管理办法》等法律法规和银行业监管当局有关规定的前提下, 适合金融租赁公司引进的战略投资者, 大致有三类。

主营业务为制造适合融资租赁交易产品的大型企业。基本要求是:自有资金充足, 市场占有率高, 经营状况良好, 管理科学规范, 盈利能力较强。民生银行的战略合作伙伴天津保税区投资有限公司是天津中天航空工业投资公司的大股东, 后者则是空客A320系列飞机天津总装线项目持股49%的中方合作伙伴。在民生租赁成立后, 民生银行将有助于天津保税区投资有限公司拓展经营范围, 进入飞机、船舶等增长潜力巨大的业务领域。在2007年9月13日举行的“第二届中国航空租赁高峰会”上, 银监会主席刘明康指出, 在2005～2025年期间中国新增飞机2880架, 采购金额为3 0 0 0亿美元, 按照30%以租赁方式进行, 将产生9 0 0亿美元、折合近6000亿元人民币的市场。仅围绕空客的设备租赁与飞机租赁, 就可以让民生租赁获得足够的业务。

合格的境内金融机构。如:商业银行、投资银行、信托公司、保险公司、财务公司、投资基金。通过引进此类战略投资者, 实现企业文化的交融, 经营理念的创新, 提升资本、管理、技术、产品、服务及网络的竞争力。

合格的境外金融机构和租赁公司。即符合中国银监会《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》 (中国银监会令2003年第6号) 有关规定的境外金融机构。引入境外战略投资者, 不仅可以改善金融租赁公司的股权结构, 补充金融租赁公司资本金, 完善法人治理结构和经营管理机制, 解决金融租赁公司外部监督不力的问题, 而且可以引进国外金融机构的现代金融管理人才, 先进的管理理念和管理技术, 科学的经营方式和商业模式, 具有市场竞争力的金融产品。建信金融租赁公司由中国建设银行与美国银行出资设立, 在已成立的金融租赁公司中, 它是唯一一家引入境外商业银行合资设立的公司。在合资过程中, 美国银行为就其提供了大量技术援助。

金融租赁公司引进战略投资者的模式选择

单个战略投资者模式。即引进一家主营业务为制造适合融资租赁交易产品的大型企业或一家合格的境内金融机构或一家合格的境外金融机构和租赁公司。此种模式的优点是, 作为唯一的战略投资者, 必然对建立合作关系的金融租赁公司高度关注, 毫无保留地帮助金融租赁公司加强管理、改善经营、提高效益、加快发展。缺点是受监管当局有关向金融机构入股规定的限制, 入股比例和金额有限, 对金融租赁公司补充资本金、改善股权结构的正向影响较小。

多个战略投资者模式。即同时引进多家上述三种性质的战略投资者。具体操作上, 又可分为两类。一是单一型多个战略投资者模式。即:战略投资者群体, 要不都是主营业务为制造适合融资租赁交易产品的大型企业, 要不都是合格的境内金融机构境内投资机构, 要不都是合格的境外金融机构和租赁公司。二是混合型多个战略投资者模式。即引进上述两种或三种性质的战略投资者同时成为金融租赁公司的战略投资者。

多个战略投资者模式的优点是, 可以在不违背监管当局有关向金融机构入股规定的前提下, 提高战略投资者群体入股总额和持股比例, 使金融租赁公司资本金得到大量补充, 股权结构显著改善、有效制衡明显。缺点是多个战略投资者的企业禀赋不同, 往往存在企业文化、发展战略、经营理念、管理个性上的差异, 在事关金融租赁公司经营管理、改革发展等重大问题的决策上, 难免出现分歧, 从而降低决策效率。

民生银行和中国建设银行引进战略投资者的模式选择上均选择了单个战略投资者模式, 体现这两家金融租赁公司控股股东效率优先, 快速发展的战略。这不仅满足金融租赁公司发展初期快速扩大业务规模的需要, 也适应了租赁行业大发展的形势, 也是参与市场竞争的需要。

金融租赁公司引进战略投资者的政策与操作建议

引进战略投资者, 在境内已经不是绝无仅有的尝试, 但对金融租赁公司来说, 仍然处在起步阶段。通过对境内金融机构先行者引进战略投资者实践的分析, 笔者认为, 金融租赁公司引进战略投资者, 需注意解决以下问题。

明确发展战略, 适时引入战略投资者。目前, 金融租赁公司大部分是新成立或新重组成功, 业务处在摸索或恢复阶段, 发展战略处在规划阶段当中。引进什么类型的战略投资者?这与金融租赁公司的发展战略定位密不可分。发达国家租赁市场经验表明, 租赁市场上超过80%的份额由银行及制造商背景的租赁公司所占据。金融租赁公司是向银行背景发展还是向制造商背景发展?还是另辟捷径?如果没有明确的战略规划, 如何获得战略投资者的认同?引进战略投资者如果没有价值链互补效应, 只不过又多一些“口水战”, 对于现有股东几乎全部是弊害, 既要出钱又摊薄股权。因此, 尽快制定出明确的公司发展战略是当务之急。

合理设置股权结构。从民生租赁和建信租赁的股权比例来看, 这两家银行系的金融租赁公司在设计公司股权结构上, 体现了谨慎经营的原则。民生银行持有民生金融租赁公司81.25%, 依然是保持控股地位;而建信金融租赁公司的外资股东美国银行持股比例已突破单个境外金融机构向中资金融机构投资入股比例不得超过20%的政策限制达到了24.9%, 加上间接持股 (美国银行持有中国建设银行股权8.19%) , 理论上美国银行实际持有建信金融租赁公司股权31.05% (24.9%+8.19%×75.1%) , 这说明尽管中国建设银行与美国银行3年深度合作良好, 但中国建设银行仍保持对建信金融租赁公司67%控股地位的底线不放。民生银行和中国建设银行都是知名的上市公司, 在公司治理、股权设计上有着丰富的实践, 这两家公司的股权结构设计给了我们很好的启示:在引进战略投资者初期, 要保持公司的控股地位;在合作中逐步了解战略投资者, 股权释放一定要循序渐进。

谨防盲目扩大股本总额。目前, 由于金融租赁公司的金融创新能力较弱, 资金出路主要是融资租赁, 还不具备通过投资多元化来分散经营风险的条件, 因此, 金融租赁公司在引进战略投资者时不应盲目扩大股本金总额, 应该根据自身的经营状况, 合理、准确地测算和确定股本金总额。

个人投资金融投资分析 篇11

关键词: 金融资产;投资业务;会计处理

1 类别划分对比分析

新《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定,将金融资产分为四类。其中,“交易性金融资产”、“持有至到期投资”和“可供出售金融资产”等三类金融资产,在公司企业中属投资业务。这种分类方法打破了旧准则对投资业务分类的传统格局,符合国际上通行的投资分类标准。对于这种分类标准,应当注意以下两点:

其一,存在活跃市场并有报价的金融资产到底划分为哪类金融资产,完全由管理层的意图和资产的分类条件决定的。如公司购入的在活跃市场上有报价的债券,其到期日固定,回收金额固定,则管理层既可以指定为“可供出售金融资产”,也可以指定为“交易性金融资產”或“持有至到期投资”。双如,公司购入的在市场上有报价的股票,由于到期日不固定,则管理者对该金融资产可以指定为“可供出售金融资产”,也可以指定为“交易性金融资”,但不可以指定为“持有至到期投资”。

其二,金融资产的分类,一旦确定,就不得随意改变。

2 定义特点对比分析

(1)可供出售金融资产是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。其特点:一是该资产持有限期不定,即企业在初次确认时并不能确定是否在短期内出售以获利,还是长期持有以获利。也就是其持有意图界于交易性金融资产与持有至到期投资之间;二是该资产有活跃市场,公允价值能够通过活跃市场获取。

(2)交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的金融资产。其特点:一是企业持有的目的是短期性的,即在初次确认时即确定其持有目的是为了短期获利。一般此处的短期也应该是不超过一年(包括一年);二是该资产具有活跃市场,公允价值能够通过活跃市场获取。

(3)持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 基本相当于原长期债权投资。其特点:一是到期日固定、回收金额固定或可确定。到期日固定、回收金额固定或可确定是指相关合同明确了投资者在确定的时间内获得或应收取现金流量的金额和时间;二是有明确意图持有至到期。有明确意图持有至到期投资是指投资者在取得投资时意图明确,准备将投资持有至到期,除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件,否则将持有至到期;三是有能力持有至到期。有能力持有至到期是指企业有足够的财务资源,并不受外部因素影响将投资持有至到期。

3 初始计量对比分析

(1)公司企业取得交易性金融产时,会计处理为:

借:交易性金融资产——成本(支付的全部款项扣除交易费用及垫付的股利或利息后的余额)

借:投资收益(发生的交易费用)

借:应收股利(购入股票时已宣告但尚未发放的现金股利)

借:应收利息(购入债券时已到付息期但尚未领取的利息)

贷:银行存款(实际支付的款项)

(2)公司企业取得持有至到期投资时,会计处理为:

借:持有至到期投资——成本(面值)

借:应收利息(购入债券时已到付息期但尚未领取的利息)

贷:银行存款(实际支付的价款)

借或贷:持有至到期投资——利息调整(按记账规则倒挤差额)

(3)公司企业取得可供出售金融资产时,会计处理为:

借:可供出售金融资产——成本(若为股票即为公允价值与交易费用之和,若为债券,即为债券面值)

借:应收股利(购入股票时已宣告但尚未发放的现金股利)

借:应收利息(购入债券时已到付息期但尚未领取的利息)

贷:银行存款(实际支付的价款)

借或贷:可供出售金融资产——利息调整(若购入债券,按记账规则倒挤差额。购入债券业务与持有至到期投资业务的会计处理相似,只是科目不同而以)

对于以上三类投资业务的初始计量的会计处理,要注意把握好以下三个要点:

其一是三者初始成本不同。“交易性金融资产”以公允价值作为初始成本;“持有至到期投资”以面值作为初始成本;“可供出售金融资产”以公允价值与交易费用之和作为初始成本。

其二是交易费的处理不同。“交易性金融资产”的交易费作为当期损益,冲减投资收益;“持有至到期投资”的交易费作为初始成本的一部分,单独反映在“持有至到期投资——利息调整”科目中;“可供出售金融资产”的交易费直接作为初始成本的一部分。

其三就是对于“持有至到期投资”和“可供出售金融资产”两类投资购入债券的会计处理相似,只是科目不同而以。

4 资产负债表日对比分析

(1)对于交易性金融资产,公司在资产负债表日时作:

①当公允价值上升时:

借:交易性金融资产——公允价值变动

贷:公允价值变动损益

②当公允价值下降时,作上升时相反的会计处理。

(2)对于持有至到期投资,公司在资产负债表日时作:

借:应收利息(若为分期付息债券,按票面利率计算的利息)

借:持有至到期投资——应计利息(若为到期一次还本付息的债券按票面利率计算的利息)

贷:投资收益(持有至到期投资账户的摊余成本与实际利率计算的利息)

借或贷:持有至到期投资——利息调整(按记账规则倒挤差额)

(3)对于可供出售金融资产,公司在资产负债表日时作:

①当公允价值上升时:

借:可供出售金融资产——公允价值变动

贷:资本公积——其他资本公积

②当公允价值下降时,作上升时相反的会计处理。

对于以上三类投资业务在资产负债表日的会计处理,要注意把握好以下两个要点:

其一是公允价值变动的处理不同。“交易性金融资产”公允价值的变化作为当期损益,计入“公允价值变动损益”科目;“可供出售金融资产”公允价值的变化作为净资产,计入“资本公积——其他资本公积”科目;而“持有至到期投资”此时则不存在公允价值变化的问题。

金融投资风险评价研究 篇12

1 金融投资风险的分类

1.1 宏观层面

1.1.1 政治政策风险。

也就是投资目标地政局是否稳定, 或者政府会不会出台某些政策对所投资的标的产生负面影响。

1.1.2 经济风险。

经济环境是否稳定, 各主要经济指标是否在合理范围 (金融指标尤其重要) , 经济发展趋势怎样。股市、楼市泡沫等因素都要列入考虑范围, 这对今后的投资成功与否非常重要。

1.1.3 文化风险。

这一风险主要是针对全球范围内的投资, 要充分考虑所投资项目是否与当地文化有冲突, 是否符合当今世界的发展趋势。在当前环境下, 投资那些环保, 新能源, 高新技术之类的项目经济风险就要小很多。

1.2 微观层面

在分析这一层面时要考虑的因素非常多, 并且也非常复杂, 一般需要大量的财务, 金融, 营销方面的知识。以投资宝洁公司为例。首先要分析公司五年来连续的财务报表, 熟悉公司的资产负债率, 每股回报率, 利润增长率等一系指标, 注意公司近期是否有大的资本运作, 如兼并, 拆分股票等。熟悉公司目标市场的容量, 增长情况, 消费者信息, 竞争对手的动作等等。只有做到对某一公司的运营状况非常了解, 才能保证有效的投资回报率, 否则就会心里没底, 导致接二连三的失败。

1.3 个人风险

个人风险主要是个人在进行投资活动时对投资结果的反应程度风险。每个人都应当明白, 投资是一项高风险的运作, 所以一定要有淡定的心态和良好的心理素质, 做到胜不骄败不馁, 并且千万不要用老本进行投资, 更不能借贷投资。否则一次失败的投资可能导致高危的个人风险, 血本无归。

通过风险识别, 充分揭示了企业所面临的各种风险和风险因素, 通过风险估计, 确定了风险发生的概率和损失的严重程度。然而, 要确定是否采取控制措施, 采取什么样的控制措施, 控制措施采取到什么程度, 采取控制措施后, 原来的风险因素发生了什么变化, 是否产生了新的风险和新的风险因素?这些都需要通过风险评价加以解决。风险评价是选择风险管理技术的基础, 根据风险评价的结果采取措施对风险进行管理。

2 金融投资风险评价的意义

在当今世界, 风险投资的影响越来越大, 尤其是在高新技术产业化的进程中, 风险投资扮演了一个重要的角色。它能促进高新技术产业的发展, 推动技术创新。总体上看, 我国的风险投资业无论是从规模、发展速度, 还是从质量上与发达国家都有相当大的差距。风险投资业的市场化机制尚未建立, 发展的外部环境不完善, 也对风险投资的实践造成了巨大的障碍。即便如此, 风险投资业的骄人成绩仍吸引着越来越多的高科技技术企业。但要从众多的高技术企业中挑选增长潜力高、风险适中的企业进行投资, 就需要凭借有效的评价方法来进行筛选, 尤其是对项目投资的风险进行评价。风险项目投资具有高风险、高收益的特点, 科学、准确的评价方法对项目投资至关重要。传统的评价方法主观因素太强, 而人工神经网络模型克服了传统项目评价依赖专家经验的弊端, 为项目投资风险评价开辟了新途径。

风险评价对于减少风险事故的发生, 特别是防止重大事故的发生, 具有非常重要的作用。风险评价可以确定控制措施采取的程度。因为任何一项风险控制都必须付出一定的经济代价, 而且随着风险程度的减少, 所付出的代价就越大。因此, 从经济性角度考虑, 就应该合理的控制风险程度, 通过风险评价, 可以确定控制措施采取到什么程度。风险评价也是保险公司进行承保过程的一个重要环节。通过对投保标的进行风险评价, 才能确定是否承保, 并根据评价结果确定保险费率。风险评价也是保险人对保户提供风险管理服务的主要内容。安全指标是通过对大量损失资料的分析, 承认损失事故的发生是不可完全避免的前提下, 从当前的科学技术水平、社会经济情况以及人们的心理等因素出发, 确定一个整个社会都能接受的最低风险界限, 作为衡量企业风险严重程度的标准。

3 金融投资风险评价的方法

金融投资风险评价的方法主要有风险定价评价, 指数风险评价和可靠性风险评价。

3.1 风险定性评价法:

指数评价法就是定量评价, 通过观察和分析, 判断风险评价的方法。适用于不特别重要, 或者事故发生后不会产生严重后果的情况。定性评价不需要统计资料和复杂的计算, 因而计算及操作简单, 成本低。由于运用系统工程方法, 可以按次序揭示系统、子系统存在的所有的风险因素, 同时还可以将风险因素根据重要程度进行分类, 以便风险管理者按轻重缓急采取适当的控制措施。对于风险特别大, 而且价值较高的企业或工程项目;或风险虽不大, 但一旦事故发生将无法补救的企业或工程项目, 要在定性评价的基础上在进行定量评价。

3.2 可靠性风险评价法:

是风险定量评价方法, 它以过去损失资料为依据, 运用数学方法建立数学模型来进行评价。其评价的基本步骤是:先计算风险率, 然后把风险率和与安全指标相比较, 若风险率大于安全指标, 则表明企业或项目处于风险状态, 需要采取控制措施;若风险率小于安全指标, 则认为企业或项目较安全, 没有必要或暂时没有必要采取控制措施。目前应用最为广泛的项目投资风险评价方法是德尔菲法、主成分分析法、层次分析法、灰色系统评价法、模糊综合评价法等, 但是由于这些方法在评价中的随机因素影响较多, 评价结果易受评价人员主观意识的影响和经验、知识的局限, 故逐步会被取代。

进行风险评价时还应注意:风险评价应该对风险因素全面考虑。所选择的风险因素需要能用数值表示其危险的大小, 并要建立各因素之间关系的数学模型。评价结果必须考虑所有的因素, 用单一数值表示风险的大小。才能做出最科学的投资规划, 并把投资风险降到最低。

摘要：本文主要阐述金融投资风险的分类, 评价的意义, 以及风险评价的方法。

关键词：金融投资,风险,评价,意义,方法

参考文献

[1]投资风险管理.清华大学出版社.2008.