银行理财与个人投资

2024-05-25

银行理财与个人投资（共8篇）

银行理财与个人投资篇1

保险/基金/银行理财/个人投资中，有哪些似是而非的谎言/话术容易让人轻信而倒霉？

答案总结个答案

胡琛，这一年，在做团800，团购导航。

票，来自陈ri景, 祝文祥, 李宪生更多 , 刘杰, 明远楼上, 管策, 罗智仁, 晓星, 冯言疯语, Will王喆, 贾洛Ethan, 张娴, 赵鑫, 陈汇豪, Tony Tong, 我只是个学习崽, Henry Ma, 廖翔, 王佐, 刘砚, 龙伟进, 李征, 喜馒头, 永强, 陈雅宁Michelle, 周凯波, 郑杰, 顾晨杰, 小马快跑, 佐芝, 小刀, 尹彪, 刘国帅, zhxq, 宗峰俊, 张世闻, Rocplanet, 陈安民, ipis, 赵惟嘉, 钟柱强, Kerwin, 季翔, 何浙威, 李远旭, 沈蚊, 陈甫鸼, 沈沉, Justin Yu, 马骁, 周源, 陈云, 任彬, 马克叔叔, 郑琦, 埃痕smile, 李嘉銘, cena john, ikerLEE, 袁荣, Shirley Wong, 李耀强, LiYueqian越阡, 倪龙飞, 狼大人, 张亮, 成远, OurDearAmy, 张丁杰

补充一个经典的个人真实例子吧，09年夏天的时候有一个XX保险的销售经理找到我，游说我买他们一个叫富贵人生的保险理财项目，以三十岁的人为例，分五年储蓄，每年储蓄5万元，就能马上享有六大利益：

（一）从储蓄的第二年开始即可获得9000元的固定收益，此后每隔一年都会固定有9000元打到您的帐户上，直至终身。

（二）与此同时每一年约5000元的浮动收益也将准时打入您的帐户，让您足不出户即可享受到机构理财带给您的丰厚收益。

（三）当然这两笔钱如果您暂时不用，我们还可以以每年4%的利息让它们以复利形式不断生息，只按3%计算的话到80岁可累积到114万元，相当于本金的4.6倍，为您赢取更多财富。

（四）除此之外，在获得收益期间，如您急需用钱，还可以在完全不影响收益的同时即刻取出30万元急用，以确保资金超高的灵活性。

（五）以上说的都是收益，更重要的是您的本金始终安全，并且有两种方式供您灵活选择，1、您可以将本金安全的转移给您的受益人；

2、也可以选择在年老时随时提前赎回，用来补充养老。

（六）更加人性化的是上述所有利益全部免税，使您在享有机构理财安全、稳定收益的同时更完整的保全了资产。

我开始同意了，也交了第一年的钱了，后来在犹豫期内退掉了。并且写了一封长信配合一个excel试算图表说明了我的理由，对方也就不再说什么了。

如果没时间看长信的，我提供个摘要如下：

A.保险的现金价值随着时间累积，在一定年限后确实会看起来很高。但是你只能死了转让给受益人，而不能直接给自己——除非是申请退保赎回，这样就比那个值要亏很多。因此，保险基本上是一个遗产转让的渠道，但对你自己的生活享乐不是很大的帮助。用年老时账号里的总价值去暗示你这都是你的，而不提醒你这个钱其实是给受益人的，是不合适的。

B.比较时，往往会拿存银行去对比，说放在银行一年利率才多少多少。但其实如果放在银行连续存N年，如果利率稳定的话，复利计算下来也很可怕。拿自己几十年后的复利加总，去PK 银行一年利息才多少多少的说法，是不合适的。

C.为了修补A带来的疑虑，往往会给你生存奖励金和每年的红利计息等等。但奖励金的来源就等于是你这笔钱的利息预支给你（别忘记，你可是要在这个库里放几十年的复利计算呢），羊毛出在羊身上；而红利计息最大的问题，是她和你描述的是该保险公司每年的盈利率X%，但这个是指该保险公司的业绩情况，和你计算红利用的是Y%。但Y%此时此刻是不知道的！包括销售自己都说不清楚如何制订，只能说精算师会根据每年的X%而定出一个Y%。所以，用整个保险公司的盈利率，让你错误映射以为你的分红计息也是这个，是不合适的。

D.在最后一步说服的时候，往往会说，这个是保本的，而且还有红利这些增值。其实国家政策看好，前途看好，最不济您肯定是保本的，您担心个啥？错。每年通货膨胀3%都说少了（我09年11月写的），现在吉野家一个牛肉饭套餐都小30了亲，09年才1x元吧！没能跑赢银行利率，就是失误！用“这个理财项目至少是保本的”，来让你放开警惕，也是不合适的。

======================= XXX，你好！

首先感谢过去一段时间你对我的悉心帮助。对富贵人生这个理财项目，我已经有了相对丰富的认识。对任何一个30岁左右的年轻人来讲，拿出25万去投资自己的未来，都不是一个轻松和简单的决定。而帮助我自己做判断的方法，就是通过逻辑思考说服我自己。上周三（4日）我签收了保单的回执，我想我可以好好利用11月5日到14日这10天的犹豫期，把所有的细节再过一遍。

附件是我自己做的excel表格，分享给您也看一下，让您见笑了！想和你探讨的几个疑问如下：

富贵人生是2007年中推出的新产品。到目前也只有2年的售卖期，其中也有过3年型，现在均改为5年型。这款保险最重要的特点就是本金保本（但需要以遗产方式转让，否则只能按退保领取现金价值和退保前获得的生存金及红利），而唯一肯定确认可以获得的就是2年一次的9000元生存金。至于红利以及（红利+生存金）的复利利息计算，目前是4%，但并不确定一定是至少这个数字。这也就是说：

1.在分红水平为中档时，可以看到只有到第十年后，生存利益（现金价值+红利+生存金）才能超过每1年定期存款的本金+利息。也就是说在10年后如果退保，可以高枕无忧的说——“至少比存银行这10年划算！”但是，以上结论的基础是，每年的分红都需要如这张表上所列的中档水平及以上才可以。而贵司对分红不做任何的承诺，也就是说也有可能分红为低档，甚至为0。

可以看一下低档那张表，如果在低档分红的情况下，需要在第21保单后，生存利益才能大于每1年定期存款连续21年的本金+利息，但永远也跑不赢5年定期的存法。

2.目前银行定期我用两种方法计算，一种是头5年每年存入48630，然后为了领取的灵活，都是1年定期来存；另一种是尽可能保证每一笔48630的最大利益，存5年定期，直到最后的年数不够5年时，以3年、2年、1年的方式拼凑为最大利益而努力。之前的理解中，我们会忽略银行定期存款的复利累积。其实，银行定期复利计算下来也很可观。以5年定期来算，30年后，总收益为575200元。也可以写成，31岁存入4.8W*5年，60岁回报60万元；以1年定期的银行存款来算，30年后，收益为453589元。所以，单纯用银行每年才2%的定期利息，和富贵人生的收益去比较，会忽略掉这部分稳定的收益。而且每年银行利率调整都不定，我预计未来几年会开始回调上涨了。

3.每年贵司的分红水准，不管盈利率是多少，和我个人这份保单的最终分红没有线性关系。比如说贵司过去两年分别是8%和4.5%，这并不是说因此我会获得本金或者现金价值的8%或者4.5%的红利。这只是表达贵司自己的收益，至于每个保单每年的分红，要根据年限和当年现金价值的情况等数据精算而得。我做了一个曲线图比较，可以看到，如果我们用分红/现金价值来比拟银行每年利息/本金的话，头几年是非常不稳定的。虽然我们的保单不能单纯以现金价值来计算，但是这么比拟的意义在于，看回报率就是看收益与本金之比，银行回报率=利息/存款本金，富贵人生的现金价值就是类似“存款本金”在最关键时刻可以取出拿到手的基本部分，所以用“当年红利/现金价值”是合适的。

从图中可以看出，前30年中档分红的年平均回报只在3.8%，虽然说超过银行定期利率

2.25%，但不要忘记这两个数字的基数不同，一个是243150的本金，一个是10年后才走到21万左右的现金价值；在头几年，现金价值会比银行的定期少很多。

我考虑的几个问题：

1.关于现金流急需时的救急作用。在银行我可以随时取现，5年后我可以把银行里存的48630*5=243150元全部取走，损失的只是当年的定期利息，而之前的利息都有的。富贵人生虽然可以贷款，但只是现金价值的80%，而在未来几十年内现金价值都不到241350元，所以能拿回的现金流比银行紧急破掉定期要少很多。

2.关于分红的不稳定性。因为无法找到过去2年中，与我情况相近的投保用户的数据来参考，我无法根据贵司分红2年的整体盈利水准来推断，假设像我这样一个具体的个体保单，我的年分红收益大概是多少。是否会像您之前发的简版PPT里中介绍的，差不多每年有5000元？我对中国经济大面是看好的，对贵司的能力也是看好的，我也希望每年5000这个是应该可以保证的。因为只要这个能确保，10年超过银行就是可能的！但如果这一切的一切都非常不定的话，我等于是把手头的现金留给了30年后的希望。

3.这个理财险对于手上有大量余钱或者需要做资产转移的人来说，可能是一个很好的金融工具。但对我来讲，25万元放在银行 30年后也能有45万的稳定回报，而富贵人生以中档计算的话30年后是64W，以低档的时候就是51W。虽然至少多了6W元。

4.通货膨胀与保本的问题。如果按照每年3%的通货膨胀的话，其实243150元的本金在未来30年后 243150*(0.97^30)=97504元。也就是说单纯强调保本意义不大，因为即便身故或者提前支取到手的钱最多也就不到10万元的价值了。也就是说必须有好的理财方法，才能降低通胀的影响。这也是为什么希望富贵人生可以帮我把这部分钱增值的原因。但如果分红最坏情况为0的时候，是不如银行定期的，而且还丢失了现金变现的自由（不是足额，是现金价值，而且还有另外不低于4.5%的贷款利息）

综上，我需要在明天和您探讨清楚这个方案对我目前的适合程度还有多大。您可以看到，我对理财有期望，但从回报的价值来看，显然房子投资、黄金这些来讲，未来几年内的回报更大更多。而股票基金虽然有风险，但至少回报率应该是本金的5%以上吧。在我需要同时把车、房和理财都考虑的情况下，需要仔细排一下这些事情的优先级顺序。很可能我还是会买您推荐的富贵人生，但是究竟要不要在这个时间点做这个决定，这是一个个人的选择。毕竟，钱是从我的帐户上划掉而且未来5年内都将如此。

当然，这些思考也是在你的帮助和补充下逐渐清晰成型的。所以还是非常感谢你一路以来的帮助，希望有好的机会仍然可以介绍给我。

银行理财与个人投资篇2

一、调查问卷基本情况说明

此项研究主要采用问卷调查的方法, 设计的问卷主要包括经济客观背景、消费与理财情况、理财观念与理财教育、投资情况四个部分。本次调查的对象为南京城区各商业银行的贵宾客户, 样本中每个银行网点选取了2~5名贵宾客户随机发放问卷, 问卷填写不署名。本次调查共发放问卷71份, 收回有效问卷60份, 有效率达到85%。调查的样本人群来自南京市城区商业银行超过20个网点, 不同银行, 不同网点及不同区域, 保证了调查结果的诚实可信, 并具有一定的代表性。

二、调查结果分析

(一) 贵宾客户投资理财产品的基本情况

根据调查显示, 在回答“您或您的家庭正在投资的理财产品”时, 58%的贵宾客户选择了存款类理财产品, 32%选择贷款类理财产品, 32%选择人民币理财产品, 80%选择证券类理财产品, 37%选择保险类理财产品, 13%选择房地产, 10%选择黄金, 13%选择外币理财产品, 还有4%使用过其他投资方式, 具体数据如下图所示:

注:理财产品为多项选择

(二) 影响贵宾客户投资银行理财产品的因素分析

根据行为金融学中提出的认知偏差、行为偏差以及在消费者行为学中提出的影响理财的因素、投资心理与行为, 联系实际提出南京市城区各家商业银行贵宾客户在投资理财活动中可能存在的各种影响因素。

1、性别

根据调查结果, 男女性别基本维持在1:1, 在被调查的男性中, 购买银行理财产品者占男性总数的51.6%, 而女性购买人数则占女性总数62.1%。对男性客户和女性客户从理财产品选择方面进行数据对比, 可以看出, 女性客户较男性客户更愿意投资银行理财产品。

2、年龄

调查结果表明, 购买银行理财产品的人群中, 30~40岁人群所占比例最高, 达到92.3%, 其次是50岁以上, 达66.7%。随着年龄的增长, 知识及经验的不断积累, 个人的理财能力大致应呈提高趋势。但是本次研究样本容量不是很大, 局限于每个银行网点的2~5个客户, 在一定程度上增大了误差水平, 并且, 年龄接近退休或者已退休的客户可能会采取保守型投资方式, 此方面的误差影响也不容忽视。

3、受教育程度

根据结果显示, 受教育程度越高的贵宾客户, 越倾向于购买银行理财产品, 其中, 学历在硕士及以上、本专科和高中及以下购买银行理财产品的人数比例分别为70.6%、51.5%和50%。银行理财产品的投资需要客户具有一定投资知识和理财观念, 而高学历者具有更强的接受能力, 故更倾向于投资银行理财产品。

4、职业

从下表可以清楚看出, 客户职业对其投资产品选择的影响程度较大, 从事金融领域或与之相关行业职业的客户更倾向于购买银行理财产品。

5、月收入

统计结果表明, 月收入在6000~10000元的客户更倾向于购买银行理财产品, 占60%, 并且比例向两头递减。可看出, 较低收入的客户因保障基本生活需要而较少投资银行理财产品;收入较高的客户, 其收入完全满足其经济需求, 所以并不需花费过多精力进行银行理财产品投资;中产阶级人群为了在满足生活需要同时维持较高生活质量, 更倾向于进行理财投资, 具有更强的理财意识。

6、金融市场信息关注程度

统计结果显示, 客户对于金融市场信息的关注程度越高, 其更倾向于购买银行理财产品。对于某个问题的经常关注会使个体在潜移默化中受到一定思想上的影响, 而行为金融学认为, 市场上存在“羊群效应”, 即市场中那些没有形成自己的预期或没有获得一手信息的投资者, 会根据其他投资者的行为来改变自己的行为。经常关注金融方面信息的客户也会倾向于跟风投资, 作出非理性行为。

7、风险承受能力

从下表可知, 大部分贵宾客户可接受的风险程度在中等左右, 愿意接受低风险或高风险的客户占少数, 而对于风险程度更高的客户来说, 他们更倾向于购买银行理财产品。

(三) 贵宾客户对于个人理财业务的了解程度

据调查, 有5%的客户表示自己对商业银行个人理财业务很了解, 有39%及9%的客户分别选择了概念模糊及不了解, 另外47%表示有所了解, 但这种了解程度是很有限的, 主要是在银行办理业务时客户经理向其推荐的。在回答“您最主要通过何种途径获得理财信息”时, 43%的客户选择“传媒 (报纸、电视、网络、广播等) ”, 32%选择“金融机构 (银行、证券公司等) ”, 16%选择“亲朋好友”, 剩下9%则表示“无系统来源, 非常零散”, 反映出银行对于个人理财业务的宣传工作做得并不充分, 该业务的市场空间仍然巨大。

(四) 贵宾客户的个人理财预期

在回答“您或您的家庭认为理财的主要目标是什么”时, 46%的客户选择“实现资产增值”, 另外有21%, 7%, 14%, 9%的客户分别选择了“合理安排资金”、“保障家庭教育”、“提升生活质量”及“安排退休生活费用”, 这也反映出大部分贵宾客户倾向于短期的理财投资。而在选择理财产品时最关注的内容方面, 有54%的客户表示关注“产品的投资风险和收益”, 而关注“金融机构工作人员是否专业”、“该机构信誉、品牌知名度”及“媒体和他人的投资建议”的客户比例分别为12%, 21%, 9%, 从侧面也反映出客户理财片面追求较高收益, 理财观念落后。

(五) 贵宾客户对于理财产品的了解程度

在回答“您购买理财产品时是否仔细阅读产品说明书”时, 有36%的客户表示其非常仔细, 了解产品结构、风险、收益率、赎回条件及期限, 43%表示比较仔细, 主要关注收益及风险, 19%则表示未仔细阅读, 主要听取理财顾问意见, 反映出大部分贵宾客户在购买理财产品时是有经验并且了解产品的。在回答“您认为产品说明书上的预期收益率是指A绝对收益率B最高收益率C实际平均收益率D不清楚”时, 29%的客户认为是指绝对收益率, 32%选择最高收益率, 只有24%选择实际平均收益率, 另外15%表示不清楚, 反映出虽然大部分客户会阅读产品说明书, 但是对于一些专业术语的了解并不是很清楚。结合前文所述, 大部分客户追求高收益率的情况来看, 客户投资理财产品带有一定的盲目性, 过于看重收益率, 却并未意识到银行给出的收益率并不是一个确切指标。

(六) 银行理财产品的风险提示

调查发现, 43%的客户认为购买银行理财产品有风险, 另外23%及34%的客户表示没有风险或者不清楚, 表明客户对于风险的认知程度不高。调查中有19%的客户表示曾遇到过“理财顾问推荐产品时强调收益率, 弱化风险”的情况, 说明此类现象具有一定的代表性, 银行方面需要重视理财人员的素质培养以及业务操作规范。有34%的客户表示曾经遇到过产品说明书专业词汇较多, 看不懂的情况, 反映出商业银行对理财产品的风险没有进行充分揭示。

三、发展商业银行贵宾客户个人理财业务的对策建议

(一) 加大个人理财业务的宣传力度, 注重贵宾客户的维护

通过调查发现, 大部分贵宾客户主要投资于股票、基金等中高风险产品, 而对于个人理财业务还是比较陌生。因此, 商业银行需要开展广泛的宣传, 通过不同方式对贵宾客户进行个人理财业务的宣传, 提升其理财意识。理财人员还应通过短信、电话、电子邮件等手段对贵宾客户进行回访维护, 加强贵宾客户对银行个人理财品牌的忠诚度, 并将银行的理财产品通过多样化渠道介绍给贵宾客户, 使其能在第一时间了解最新理财信息。

(二) 重视理财人员的培养

理财人员理财服务的优劣直接关系着贵宾客户的利益, 也影响着商业银行个人理财品牌的建立以及个人理财业务的发展。国内银行应根据目前个人理财需求的特点以及理财业务的发展需要, 培养具有证券、保险、基金、外汇、期货等综合知识的专业理财人员, 提高理财人员个人理财方案的设计能力以及专业素养, 以便为贵宾客户提供全面、优质的服务。

(三) 加强理财产品创新, 进行市场细分

目前我国商业银行纷纷推出了个人理财品牌, 发行的理财产品种类繁多, 数量也很大, 但各家银行的产品同质化现象严重, 投资组合局限性大, 不能根据客户的现实需要有差别、有选择的进行产品设计和客户服务。为了提高服务质量, 银行可以根据客户的财富水平、风险收益偏好、理财需求不同, 细分理财市场, 设计不同的产品以满足各类客户的需求。

(四) 规范理财业务操作, 强调风险提示

2008年出现的银行理财产品“零收益”事件部分责任在于银行工作人员及营业厅内宣传单强调预期收益, 弱化风险提示, 使得专业知识较缺乏的客户在投资时未重视风险。而在揭示理财产品风险方面, 许多贵宾客户认为, 银行虽然提供了所销售理财产品的说明材料, 但其中专业术语较多, 且收益的计算方法也非常复杂, 让一般人看不懂。负有风险揭示义务的商业银行如果不能将风险准确、充分揭示, 将有可能导致客户投诉, 影响其银行、理财品牌形象及客户忠诚度。对此, 银行方面对揭示风险的语言应尽量通俗易懂, 确保客户能充分了解理财产品风险的特性。

参考文献

[1]殷剑锋.在银行理财产品“收益门”的背后[J].今日财富, 2008, (05) .

[2]李晓均.“零收益”中的3点思考[J].首席理财师, 2008, (04) .

[3]徐歌笛, 梅洁真.温州市城区银行贵宾客户个人理财需求现状与对策分析[J].Economic&Trade Update, 2008, (03) .

[4]田明超, 翟立宏.我国商业银行理财业务与和发展战略之间的关系[J].管理学苑, 2006, (01) .

[5]魏铧.银行理财产品浅析[J].科技信息, 2008, (05) .

银行理财与个人投资篇3

【关键词】理财产品合作模式发展银信合作

我国金融业起步相对国际较晚，而商业银行与投资公司的理财产品合作在金融行业占据着重要的地位。下面，本文通过信托公司为例，分析信托公司与商业银行间理财产品合作发展概况以及其目前具体的产品形态。

一、投资公司与商业银行产品合作的发展概况

（一）萌芽时期

从1997年左右开始，中国市场经济渐渐有了起色，我国国民此时还没有产生对于理财产品的一种需求，金融机构欠缺，并且其对自身认识不足，缺乏对产品创新的动力，也没有系统的财富管理理论作为支撑。此时，我国的刚刚走上金融监管制度改革的步伐，业务管制处于一个比较严厉的时期，这些都极大程度上的限制了我过金融产品的创新和发展。直到2001年，这样的情况才得以渐渐改善。这个时期的理财产品的产生和提升主要源自于基金公司，于是证券投资基金成为了我国理财市场的先行者。

（二）艰难前进时期

从2002年开始，随着我国经济水平的稳步提高，国际金融业的繁荣发展促使着我国对金融业的改革加快推进步伐。直到2005，我国理财机构在艰难的寻求创新。不过，随着金融改革的推进，我国各大金融机构纷纷推出自己的理财产品，由于法律法规和监管制度还没有完善，违规操作时常发生。于是，这一阶段我国产生了一个“创新——整顿——规范——再发展”的发展模式。在这一阶段，利用银行的网点渠道资源寻求投资客户，信托公司通过与银行的合作，解决了集合信托计划规模和份额的瓶颈限制。同时，银行则通过代理推介信托计划获得推介代理费用等中间业务收入，同时满足本身的高端客户对不同投资理财品种的需求，以维系客户关系。

（三）初尝成功阶段

从2006年开始，我国金融业改革取得了很大成果，从2002年到2005年间，金融理财产品也获得了很大的发展，各个金融机构在产品种类、投资运作、产品创设等诸多方面都具备了较为规范的管理制度。代客资产管理的概念已经在各类金融机构中获得广泛的认同，针对不同市场的各类理财产品形成了不同的风险收益特征，适合不同投资者的需求。也正是从2006年开始，商业银行和信托公司理财业务合作也不断的创新，一举成为理财产品市场的主流，同时引起了全社会各方面的极大关注。不过，此阶段如何规范理财产品的创新便成为了我们急需问题。

（四）转型与创新阶段

从2010年8月至今，银信合作开启了转型创新的新阶段。2010年8月12日，中国银监会颁布了《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》文件，商业银行与信托公司理财业务合作模式与监管大步进入了创新规范阶段。信托公司全程介入银信合作理财产品几乎所有的过程，标志着其获得了在管理上的主动权。信托公司的制度优势、操作优势、工具优势、和政策优势协同商业银行的客户资源、社会公信力优势、网络优势，形成了理财产品业务链中紧密合作的关系。

二、投资公司与商业银行理财产品的合作模式

随着我国商业银行与投资公司間的合作业务不断展开，我国的银信合作理财产品层出不穷，形成了一个相对较大的体系。通过对这些产品的认识和总结，我们可以谋求在银信合作理财产品设计上的更大突破。我们简单的将这些合作模式分为以下四类：

（一）信托贷款模式

商业银行将募集的资金通过信托公司贷给指定客户。这样一种信托贷款类银信合作模式曾经占据了中国金融机构和商业银行合作产品中的半壁江山。商业银行利用这种产品有效地规避国家对商业银行在信贷规模等方面的限制。在非常严厉的货币政策下面，商业银行的贷款额度受到限制，致使商业银行的利润来源受到了严重的影响。信托机构利用这种产品有效规避了对合格投资者自然人的人数和投资规模起点的限制。同时，信托机构利用商业银行的巨大资金链，构建起了自己的战略合作机构网。商业银行通过此类产品获得了很高的收益，同时可以根据客户的需求，及时的对产品做出优化，及时的对产品进行更新。信托机构利用此类产品获得了广泛的资源，增加了其在与公司融资谈判上的筹码。

（二）信贷资产转让模式

商业银行通过已经签订的贷款合同为基础，同时和信托公司相互协商后签署信贷资产转让合同，约定时间预定期限来转让信贷资产。商业银行通过这类业务激活了商业银行的存量信贷资产，增加它的可用信贷额度，并将表内资产转为表外资产。同时，商业银行通过信贷资产的出售，能够改变商业银行的资产和负债在利率和期限结构上的非对称矛盾，调整了商业银行信贷资产期限结构。此外，商业银行通过这样的方法为客户提供投资期限多样化、收益率较高的理财产品，满足了客户多样化的投资需求，提升了商业银行的收益。

（三）票据模式

商业银行将募集到的资金用来购买信托计划，而再利用信托计划再去购买商业银行的票据资产。商业银行利用票据类产品将其部分票据资产转让给信托计划，提高商业银行的流动性。由于追索权、真实贸易背景以及处理票据资产的背书等问题，信托公司在处理该类产品时存在一定风险，这在一定程度上减弱了商业银行与信托机构的合作业务发展。

（四）组合投资模式

通过货币市场类两种投资类型的产品和信托贷款类债券进行组合而成的一种新模式。这种模式在业内处于一个主导地位。此类产品模式在银信合作产品中风险较低，收益水平相对较高，投资期限极其灵活，投资者多样化的投资需求很容易获得满足。信托公司通过大力发展组合投资类业务，将对解决信托行业的转型困局起到一定作用。在立体式多元化的组合投资类产品中，充分的展现了信托公司的综合优势。

三、总结

投资公司与商业银行之间通过理财产品合作的模式不断拓宽了两者之间的业务，使两者各得其所，为我国的混业经营提供了一个极其有效的选择，对银行乃至整个金融市场的发展都具有大意义。但是，这种模式中也存在不足之处。目前，投资公司和商业银行除了在理财产品合作中谋求发展和突破，同时开展渠道合作模式、股权投资模式、信用增强等进行模式创新。相信通过几方的努力，我国银行于投资公司间的合作一定能走上健康、持续高效的发展道路。

参考文献

[1]潘丽娟.我国银行业个人理财业务的现状与对策[J].内蒙古科技与经济，2008.1.

[2]李扬.中国金融发展报告[M].北京：社会科学文献出版，2005.

[3]陈晶萍，韩霄.我国商业银行个人理财产品营销策略探析[J].商业经济，2006.11.

[4]王聪，于蓉.关于金融委托理财业演变的理论研究[J].《金融研究》2006.2.

个人投资与理财论文篇4

【关键词】个人理财风险收益决策

一、个人理财投资产品分类

投资理财产品按投资对象可以分为储蓄存款、本外币理财产品、股票、债券信托、期货、黄金、房地产等;按投资期限分类可分为短期和中长期理财产品;按本金保证程度可分为保本类和非保本类理财产品;按币种可分为人民币理财产品和外币理财产品。

二、个人投资理财主要风险分析

目前，我国个人投资理财市场状况、投资意识上均存在一定的问题与风险，在本节中我们将分别剖析存在问题与风险的成因，将从内部风险与外部风险两个大的方面来进行剖析，寻找其中关键点，使得投资风险能够得到有效控制。

(一)投资手段风险。

从第三节的投资理财市场情况分析中，我们可以看到投资者在投资手段上存在较大的风险。其主要体现为以下三点：第一，选择的投资手段过于单一集中，最求“短平快”，高收益的投资手段，不利于风险分散，进行投资的多样性组合;第二，对于投资手段的选择缺乏专业的金融知识，对于很多构成的金融产品缺乏基础的了解;第三，缺乏对自身风险承受能力判断，在选择投资手段中并没有构建一个健全的风险承受意识。

而投资手段风险主要体现在投资期限短，过于追求高风险带来的高收益回报，投资结构不合理。投资者一方面对于不同的投资手段不了解，另一面对于不同投资方式带来的风险也不了解。信息的不对称造成了投资手段的单一，而非理性的趋利投资观也使得投资的手段集中于高风险高收益的投资领域。

(二)投资产品风险。

将投资理财风险进行简单的剖析，可以显而易见不同投资手段选择的金融产品其本身各自的风险组合起来得以呈现总体的风险。产品自身存在的风险根据其各自不同的金融产品性质也有着迥异的风险特征，但总体而言，均是遵循着纵向以风险收益成正比这一基本原则，横向以货币，债券，基金，股票，黄金，外汇，期货为轴线风险递增。

对不同的产品自身风险进行分解的话，我们可以看到，如货币理财产品存在面对通货膨胀时的购买力风险;债券受市场中利率影响存在利率风险同时面对不能按期还本付息的信用风险;基金、股票也存在被套牢的可能性，对于特殊事件，政策具有较强的敏感性，对股价造成沉重打击;而黄金高昂的中间交易费用无疑提升了其变现风险;外汇交易市场受汇率影响波动较大;而其他以期货为代表的衍生金融工具更是存在诸多不可控风险。

(三)投资渠道风险。

选择证券公司，基金公司，信托公司，银行等不同的投资渠道，也会存在相应的风险。其风险主要由于双方信息不对称，投资者缺乏相关专业知识;投资准入门槛过高;理财产品设计存在缺陷等原因构成。

例如基金公司在募集基金时，对于客户并无详细的基金投资细节披露，只是在简单介绍基金类型，基金经理资历，该类基金往期业绩后，便进行发售。而对于基金日常的操作也缺乏一个为投资者公开透明的监管机制。同时对于投资期限，预期收益与实际收益等投资要素语焉不详，鼓励投资者参与风险较高的股票型基金以实现自身利润等情况，投资渠道无疑对消费者进行了一定程度上的投资误导。

三、风险控制解决方案

(一)投资组合。

投资组合是解决个人投资理财风险的核心手段。优化的投资组合能够削弱单个产品对整体组合的影响，降低整体风险，提供多渠道的投资选择，并且也对于整体的流动性和结构性根据自身财务目标进行一定程度的优化。

1952年，马克维茨提出了著名的投资组合理论并以此获得诺贝尔经济学奖，成为后世进行投资分析的不二法则，该理论提到若干证券组成的投资组合，其总体收益为各加权平均数，而风险却并非加权平均风险，投资组合能够有效降低非系统性风险。并且在对于风险这一概念的认知上，实现的里程碑式的跨越，认为风险是整个投资过程的核心而非简单的回报。并且论证了通过有选择性的投资组合能够有效降低投资风险的观点。

投资组合理论不仅在公司财务管理中发挥重大作用，同时也是在个人投资理财中最为主要的风险控制方式。它能实现最佳的风险管理定量分析，在风险与收益两者之间进行均衡，从而找到最优的财务行动方案，为投资者实现预期收益与可承受风险的平衡点。

(二)委托专业机构。

针对当前大多数投资者对于投资的金融产品缺乏相关专业知识，也无健全的投资风险防范意识。机构投资者对于投资领域的专注使得其在投资上具备更多优势;专业的分析人员，广泛的信息获取，快速的批量操作，缜密的工具模型，这些都是个人投资者所不具备的。一般而言信息不对称是造成个人投资风险的重大因素，而委托专业机构显然能够弥补个人投资中这一显著缺陷。

委托专业机构，能够获取优质的投资渠道，并且多样化的渠道选择也能够降低中间成本，分散由于理财产品设计不合理带来的渠道风险。在社会上广泛募集的资本也使得其避开了优化资产的高准入门槛，能够采取更多风险收益比较高的投资方式。

参考文献：

[1]谢怀筑.个人理财[M].中信出版社，20xx.

[2]陈琼.商业银行个人理财业务现状及对策[J].金融经济，20xx，02.

[3]吕幼鹏，王日秋.中外银行个人理财业务对比分析及发展研究[J].世界经济情况，20xx，04.

[4]阮勇.论我国商业银行个人理财业务的问题及对策[J].陕西农业科学，20xx，02.

投资与理财个人简历篇5

个人信息

yjbys

性别：女

民族：汉族出生年月： 1990年1月4日

婚姻状况：未婚

身高： 158cm 体重： 48kg

户籍：福建莆田现所在地：福建莆田城厢区

毕业学校：广州番禺职业技术学院学历：专科

专业名称：财经类投资与理财毕业年份：

工作经验：五年以上最高职称：其他

求职意向

职位性质：全职

职位类别：

职位名称：商业管理，财务，物业管理 ;

工作地区：福建-莆田市区,福建-莆田城厢区,福建-莆田涵江区,福建-莆田荔城区 ;

待遇要求： (面谈)元/月可面议 ; 需要提供住房

到职时间：可随时到岗

技能专长

语言能力：英语 2 ;

电脑水平：具备会计从业资格证书，熟悉办公软件

教育培训

教育背景：

时间所在学校学历

9月 - 207月广州番禺职业技术学院专科

工作经历

所在公司：联峰财务公司

时间范围： 1月 - 1月

公司性质：民营/私营公司

所属行业：咨询业(顾问、会计师、审计师、法律)

担任职位：财务/审计/税务-会计

工作描述：负责各企业内外账，熟悉用友财务软件，编制和审核会计凭证，登记各明细账和总账，各项报税，银行对账，年度各项年检，企业各事项变更等，年度各国地税报表，公司内帐进销存等可完成。

离职原因：因工作地址变动

所在公司：联创国际广场台安杰物业

时间范围： 202月 - 6月

公司性质：股份制企业

所属行业：建筑、房地产、物业管理、装潢

担任职位：财务

工作描述： 1.负责前期物业销售中心财务内外账的编制管理，工资核算和职工医社保缴纳各项资产的管制及人事安排; 2.负责交房前期物业建立各项财务交接准备工作，交房资料准备; 3.负责交房期间收费管理工作，交房后物业管理中心各会计事项审核，包括公司内帐，外账报税报表，职工医社保的缴纳，公司各项收款事项，物业管理费，装修费，增值服务费等的总账审核等，及装修期各项费用规划，各项现场装修管理方案等。

离职原因：因个人家庭因素

所在公司：正荣(商业)财富广场

时间范围： 5月 - 月

公司性质：股份制企业

所属行业：建筑、房地产、物业管理、装潢

担任职位：会计助理

工作描述： 1.对商业写字楼筹备前期的各项工作准备，建立各项财务交接准备工作，与各相关部门一起完成各项档案、流程、管理规定的建立，交接物资的准备。 2.参与商业写字楼的交接工作，办理收款交接事项，客户档案的存档，在领导带领下直接与各相关部门对接各项交接后期事项。 3.参与商业写字楼各项进场装修费用收取，并入账结算，办理装修后期各项押金的退回。

离职原因：商业交盘给物业

拓展阅读：扬长避短的编辑个人简历成功率更高

求职条件相当的两名求职者，一名凭借个人简历的投递获得了面试机会而另一名则吃了闭门羹。这种差距的产生是在于一名会打造个人简历而另一名则不会，想要打造出能为自己获得面试机会的个人简历就需要知道个人简历中会不会表达是入职的关键。人无完人，想要自己的个人简历获得招聘人员的认可就需要学会扬长避短。

如何在个人简历中更好的扬长避短?

对于应届毕业生而言一旦走出校门就想要获得一份自己满意的工作，但是现在大多用人单位都要求求职者有丰富的工作经验。可是应届毕业生十分缺乏工作经验，这时想要获得自己满意的工作就要在编写个人简历中学会扬长避短。着重在个人简历中编写出自己的.学业成就以及自己的专业技能，如果有荣誉证书最好附在简历后。当然，对于工作经验选择一笔带过就好了可以写写自己做过的兼职或者参加过的社会实践。用人单位会从个人简历中认为求职者是个可发展的人才，从而获得面试机会。

银行理财与个人投资篇6

商业银行个人理财业务现状与发展策略研究。

摘要】：随着我国国民经济持续快速发展,我国居民的个人财富急剧膨胀,相应地投资意愿以及现代理财观念逐步增强,金融服务需求日益多样化。同时,随着中国金融体制改革的不断深化,外资银行纷至沓来,国内外商业银行之间的竞争日益激烈。但与国外银行相比,我国的个人理财业务还处在起步阶段,存在着多种因素制约理财产品的发展与创新。本文针对我国商业银行个人理财现状,对比发达国家和地区发展概况,探讨我国商业银行个人理财业务的发展。

一、商业银行个人理财业务发展现状分析

(一)个人理财业务概述【1】

依据银监会《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，所称个人理财业务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。具体的讲,就是专家根据客户的资产状况和对风险的承受能力,为客户提供专业的投资建议,帮助客户合理而又科学地将资产投资到股票、债券、保险和储蓄等理财产品中,以实现个人资产的保值增值,从而满足客户投资回报与风险的不同要求。

商业银行的个人理财业务,是指商业银行以自然人为服务对象利用网点、技术、人才、信息、资金等方面的优势,运用各种理财工具,帮助个人客户达到生活目标或投资目标而提供的综合理财服务,旨在通过这种主动服务的形式与理财客户架设沟通交流的桥梁,为其提供“一站式”服务。

（二）国外商业银行个人理财业务的发展历程和特点

个人理财在西方发达国家的发展【2】

个人理财业务在国外的发展大体上分为三个阶段：

具体而言，组合式理财就是将风险特征不同的存款、基金和保险产品组合起来，向客户销售，分散投资风险，使客户获得更高的收益率。

第三个阶段：20世纪80年代到现在随着商业银行的管理理论从资产负债管理向客户管理的转变，银行开始根据客户的风险承受能力和风险偏好，使用各类衍生品，为客户提供个性化服务。理财业务逐渐成为商业银行增强客户忠诚度，提供银行竞争力，更好管理客户风险，提高银行风险对冲和管理能力的重要业务方式，也成为商业银行适应市场需要的一项基本服务要求。随着美国金融服务现代化法案的颁布，理财业务进一步与信托业务、商业银行的基金管理业务等结合起来。主要业务有：代理保险业务、代理基金业务、以银行卡为载体的业务。

（三）我国商业银行个人理财业务的现状和发展趋势分析

1)我国商业银行个人理财业务的发展现状

目前，财富集中化的趋势也已十分明显。这些拥有富裕资产和稳定高收入的个人群体，也开始重视个人资产在安全的前提下不断增值，但由于他们的精力有限、理财专业知识不多、时间非常宝贵或者不愿意花费太多时间在拥有的财富上，这时他们非常需要具有专业的理财知识的专业人士为其提供全方位、专业化、满足个人需求的资产管理服务，这就为商业银行、资产管理公司拓展个人金融业务提供了广阔的市场前景。

2)如今，商业银行个人理财业务已经步入了品牌化、标准化、个性化、系统化服务的新

阶段。

以中国银行为例：【3】

 银行通过设立理财中心、理财室和理财窗口，建立和完善服务网络，包括各种基金、货

币理财计划、私人银行、保险超市、外汇期权买卖；

 通过严格选择和强化培训，建立优秀的客户经理队伍；中国银行“九管齐下”加强“双

基”建设

 通过信息整合和软件系统开发，提供较强的信息和技术支持；中国银行科学构建信息预

警平台提升风险预警能力

 通过产品、渠道、流程的创新和整合，全面提高服务水平。近日，中行网银在原有个人

网银“查询版”和“理财版”的基础上，追求差异化服务，推出了个人网上银行“贵宾版”专属服务。

从而逐步形成不断完善的理财服务体系，使客户特别是高中端客户，在商业银行得到便捷、高效、遵规、综合性、全方位、个性化的理财服务。

二、个人理财业务对商行发展的意义和存在的问题

(一)个人理财业务对商业银行发展的意义

1)个人理财业务正成为中国银行业新的利润增长点

基于我国经济快速发展的脚步，个人财富也是日趋富余，个人理财业务具有广阔的市场前景，而随着理财知识和理财产品在中国的逐渐出现、普及，我国居民的理财观念已经开始转变。

与此同时，商业银行的个人理财业务也逐渐发展，理财产品也日显丰富和复杂。随着银行业的不断变革，一方面各行千方百计竞争存款，导致营运成本大幅提高；另一方面由于贷款集中在一些垄断性的行业、集团，风险加大，利率却偏低，盈利空间不断变小，于是积极拓展个人理财业务便成为银行服务的主攻方向，实践表明个人理财业务正在成为我国银行产品和服务创新的主要领域。商业银行个人理财业务带来的中间业务收入已经成为众多银行新的利润增长点。

2)银行个人理财服务的重要性和必要性【4】

中国经济的持续繁荣带来带来个人消费和投资风暴，人么日益关心的资产是否能够保值增值，对个人理财武夫的热情达到了新的高点。个人理财业务不仅是各户的需求也是个人，也是银行利润的增长点，银行之间的竞争也从网点扩张转移到服务质量上来，谁的服务好就能赢得客户。

3)理财业务是中外银行竞争的新焦点

随着我过加入世界贸易组织，获准进入我国经营个人外汇业务的海外大银行纷纷成立理财中心，通过私人理财来抢夺优质客户。个人理财业务是国外银行普遍重视的服务型产品，是是实现网点营销，服务优质客户，增加中间业务收入的有效手段。因此为客户提出合理的理财建议是国内银行必须予以高度关注的问题。

（二）我国个人理财业务发展中存在的问题分析

1)理财产品存在问题

产品设计管理机制不健全。部分商业银行未能按照符合客户利益和风险承受能力的适应性原则设计理财产品，没有从资产配置的角度进行产品开发和投资组合设计，没有应用科学合理的测算方法预测理财投资组合的收益率，没有设置相应的市场风险监测指标和有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系。同时，部分银行在代理销售其他金融机构投资产品过程中，没有对所代理产品进行充分分析，对产品提供者经营管理、市场投资和风险处置能力没有进行有效评估，没有明确界定双方权利义务和风险责任，对代理销售产品的风险受益预测数据没有进行必要验证。

2)市场细分和理财服务对象定位的限制

目前,国内银行的个人理财业务定位于少数高端优质客户,限制了理财业务的发展。应该仔细研究市场，研究不同客户的需求，主动发现市场机会，就中高端客户而言,他们需要个性化的有针对性的服务,但实际上,目前个人理财普遍倾向于对客户资产提供有关储蓄和国债方面的静态的理财建议,至于向客户资产提供的有关投资方面的动态理财建议,当前仅限于银行本身代理的几个基金和保险。

3)缺乏专业的个人理财人员

理财业务是一项综合性的业务，服务涉及面广，不限于金融产品的投资分配，资金运用的合理规划，还包括帮助客户处理税务问题，乃至房地产投资、证券投资、收藏品投资等诸多方面。商业银行急需高素质的专业理财人员。在理财服务人员方面，外资银行理财服务的专业人员通常对市场比较了解，三、我国发展个人理财业务的对策分析

(一)创新个人理财产品,打造优质理财品牌

在宏观政策环境没有突破的背景下,商业银行应当主动求变,根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定进行产品创新。在研究分析客户实际需求的基础上,认真了解客户需求,既要满足低端客户服务的一般需求,又要重视差别化地为高端客户提供特殊安排,实现由产品同质化向差异化的转变。具体而言,一是产品设计基础资产的差异化,在政策允许的情况下,将基础资产由原来的金融债、央行票据拓展到企业短期融资券、一般性金融债等,利用目前境外代客理财的政策放宽契机,将资产组合的基础资产延伸到境外股票和结构性产品等等;二是期限多样化,合理配比收益率,实现多样化的流动性选择基础上的期限收益最佳搭配;三是人民币资产与外币资产结合,引入外币理财产品,实现本外币产品联动。在不同的风险水平上打破固定收益的管理实现收益浮动化和产品系列化。

(二)细分理财市场,找准市场定位

商业银行开展个人理财业务,根据自身的实力、特长和对市场的判断确立相应的营销目标市场,从而为有针对性地推出个人金融业务而占领市场、拥有客户。一是要从地理角度进行市场细分。在经济发达地区可以全方位地发展高起点高科技、高收益的个人金融业务;经济落后或较不发达的地区,则要在巩固和完善已有的个人金融业务的基础上,大力发展代理收付、代保管、信用卡、代保险、个人信贷等业务。二是根据客户收入高低、知识背景和受教育程度的不同进行市场细分。对中低收入提供与日常生活紧密相关的实用型金融业务;对高收入阶层提供高费用、高收益、多样化的金融业务,满足客户深层次、多层面的需要,提高客户对银行的依存度、忠诚度、贡献度。

(三)完善理财培训机制,提升人员综合素质

长期以来个人业务不是我国商业银行的业务重点，所以缺乏个人业务的基本制度和基本操作方法，开展个人理财理财业务，人才队伍建设是关键，金融理财师是既有现代经济科学理论知识的背景，又通晓银行传统金融服务产品，并熟悉新兴的金融衍生产品，

参考文献：

1.《商业银行个人理财业务管理暂行办法》银监会

2.WWW.CHINA-B.C0M2009年05月20日来源：互联网

3.中国银行网站

银行理财与个人投资篇7

关键词：中国银行,个人理财业务,发展现状,发展策略

一、前言

中国银行作为国内首家推出个人理财服务的银行, 其理财业务发展情况是整个中资银行理财业务发展的一个缩影。与其他中资银行一样, 其理财业务发展存在诸多问题, 这些问题具有较强的研究价值。因此, 为了实现中国银行的整体发展战略, 加快零售业务的发展, 有必要从战略的角度分析中国银行的个人理财业务发展现状, 从市场细分、理财团队建设和风险监控等方面阐述中国银行个人理财业务的发展策略, 以推进个人理财业务良好发展。

二、中国银行个人理财业务传统发展模式

中国银行基于对市场和客户需求的洞悉和理解, 不断对客户群体进行细分, 经过十几年的发展, 目前已在全国建立起面向中高端客户的“三级财富管理”体系——中银理财、中银财富管理、私人银行业务, 并拥有一支颇具规模的理财师队伍, 全面覆盖各个层级的财富管理需求。

1、中国银行财富管理三级服务体系之——中银理财

“中银理财”是中国银行面向中端贵宾客户提供的一种优质专业和个性化服务品牌, 是为客户提供多元化的理财产品和海内外一体化的全功能金融服务。中银理财服务模式中的个人理财中心占据着基础的位置, 服务对象以中端客户为主。在专业人员配备上, 个人理财中心为客户配备专属的客户经理以解答客户投资疑难、提供金融支付解决方案及顾问支持;在理财服务设施提供上, 致力于通过为中端客户提供舒适优雅的私人理财空间, 让客户享受优先、优惠、优质的贵宾服务;在理财产品的选择上, 客户可以优先预约丰富多样的理财产品, 最大程度地满足客户方便快捷的投资理财需求;在理财资讯获取上, 客户可定期可获得国内外经济形势及金融政策、股市行情、汇市行情、保险市场、银行产品服务、利率走势分析等专业资讯;在专业知识增值服务上, 客户能够不定期受邀参加包括保险知识、汇市分析、股市分析、证券知识等理财资讯在内的各种专题讲座。

2、中国银行财富管理三级服务体系之二——中银财富管理

中银财富管理服务, 介于私人银行和中银理财服务中间, 是中国银行为高端客户提供全球化专业财富管理的服务品牌。中银财富管理以专业化管理客户流动性金融资产为目标, 致力于为客户提供专业、贴合、尊享的财富服务, 用专业实力为客户规划财富未来。财富管理中心以客户为中心、以客户需求为导向、以客户价值创造和维护为宗旨, 为每一位贵宾客户配备专职的理财经理, 向客户提供一对一、专业化理财服务。强大专家团队在全面了解客户理财目标与需求的基础上, 可根据客户长、中、短期的投资理财需要, 为客户量身订做理财规划和投资建议, 并推荐最为适合的理财产品, 向其提供财富账户管理、投资组合管理、海外投资咨询及管理、白金卡、授信融资等专业服务。

3、中国银行财富管理三级服务体系之三——中国银行私人银行

中国银行私人银行最初专门服务于1 0 0万美元以上的超级富翁家族, 后来逐步演变为向众多的高净资产客户提供更多产品和更多内容的金融服务。中国银行私人银行融合了国内和全球顶级财富管理技术和成功经验理念, 凭借百年的声誉、遍布全球的网络、国际性专业化的专家队伍和成熟的财富管理经验, 开创国内的私人银行业务。作为私人银行, 其服务模式是为客户提供“1+1+1对1”的专业化服务形式 (如图1所示) , 即一位贴身的私人银行经理+一位经验独到的私人银行投资顾问+一位私人银行家助理。私人银行家不仅是客户全天候的咨询师, 更如一位朋友那样倾听客户所想, 了解客户所需, 达成客户所愿。私人银行家也可以根据客户预约, 提供上门服务和“管家式服务”。与此同时, 通过私人经理和投资顾问的团队合作, 协助客户了解个人理财目标及其风险承受能力和程度, 携手为客户追踪投资项目和市场情况, 提供更全面的投资意见和更个性化的服务。概括起来, 私人银行客户可享有的服务呈现四大特点, 即审慎性与私密性、个性化的服务、长远的规划、可直接获得专家的诚挚建议。上述三种分层服务体系详见表1。

三、中国银行财富管理三级服务体系存在的问题

1、产品定位模糊不清, 缺乏有差异的市场定位

目前中国银行理财富管理服务体系中的产品定位模糊不清。首先, 就当前市场中已有的基金、信托、券商理财产品和保险公司投连险产品而言, 银行理财产品的定位是互补还是覆盖;其次, 就产品的风险收益水平而言, 银行理财产品定位处于低风险低收益, 中高风险中高收益和高风险高收益之间哪一档次;第三, 产品同质化严重, 这些产品在设计上大同小异, 功能几乎相差无几, 并没有什么个性化的特征, 每一产品缺乏长远考虑, 没有因具体的目标而定位, 往往寿命不长并缺乏吸引力。

2、外汇理财产品领先, 人民币理财产品匮乏

自2002年起, 中国银行推出外汇理财产品后受到了市场的广泛认同, 在国内同业中居领先地位, 产品的推陈出新及市场营销情况良好。但在人民币理财产品方面, 不但没有突出之处甚至还落后其他银行的产品, 也没有做好随着市场环境变化由外汇理财产品向人民币理财产品过渡的充分准备。

3、产品销售误区重重, 缺乏基本销售服务意识

根据客户的反映, 有时去银行办理业务, 工作人员推荐理财服务, 在介绍一些新业务品种时, 一味夸赞会带来比储蓄存款利息高的回报, 而从来没有介绍产品是否会有什么风险。特别是一些代理保险业务, 从没有介绍过如果着急用现金, 出现违约情况, 客户本人会承担什么样的责任。从这个客户的经历可以看出, 多款产品出现零/负收益。除产品的设计缺陷外, 还存在业绩导向促成报喜不报忧的销售理念和销售人员出手为安的销售心态。由于销售人员的收入与其销售业绩挂钩, 从而导致部分销售人员在进行产品销售时过分夸大产品收益, 很少提及产品的风险所在, 忽视了产品的销售适用性原则。当售出的产品出现问题时, 产品的销售人员将互相推卸责任, 缺乏基本的销售服务意识。

4、理财服务理念空泛, 缺乏挖掘优质客户目标

由于我国实行分业经营的金融政策, 中国银行虽然提出了“贴身理财”、“贵宾理财”的业务发展理念, 声称“个人理财中心”可以提供储蓄、保险、基金、国债、住房信贷等“一站式”服务, 提供量身订做投资组合方案, 但实际上主要停留在概念的推广和形象的宣传, 推出的专业理财咨询服务及投资组合建议也仅仅停留在浅层次, 推出的理财服务产品较多的还是一种概念包装, 缺乏实质性内容。

由于中国银行在长期以来处于垄断的经营环境, 其网点自身则有着浓重的“机关”办事作风, 为中低端客户全心全意服务的理念缺失。因此, 理财服务仅停留在表面层次, 而缺乏长期的优质客户挖掘目标。

5、资产管理能力不高, 理财产品信息及风险披露不够

中国银行在资产管理方面的能力欠缺。其中除国内投资渠道困乏和风险对冲工具缺失的客观原因外, 中国银行的定价能力和分险控制能力较低的主观原因是理财人员专业素质和职业道德不高。与此同时, 中国银行某些分支行轻视以客户为中心的服务理念, 陷入产品和服务在信息披露和风险揭示方面的矛盾和尴尬。理财是近年来才发展起来的新鲜事物, 投资者对其所蕴含的风险认识不足, 加之中国银行各分支行迫于竞争压力亦或出于急功近利, 也往往在有意无意中忽视对风险的揭示, 甚至用较高的预期收益率来吸引投资者, 向投资者极力传输所谓理财产品的“低风险”甚至“无风险”信息。这种牺牲客户利益的短期行为, 其实是在透支信誉, 长期来看将无以为继。

四、中国银行个人理财业务发展战略

针对中国银行三级财富管理体系问题的总结, 积极借鉴国外银行的先进、科学做法, 对各项业务经营管理问题进行通盘的考虑, 立足以客户为中心的发展理念, 为发展中国银行个人理财业务给出策略。

1、建设和完善多层次、多功能的理财服务体系

(1) 落实树立以客户为中心的理念, 建立标准市场细分体系。由于市场具有不确定性, 要求银行经营者必须细分市场, 通过标准建立市场细分体系, 开发面向不同顾客层的金融商品, 以满足不同层次顾客的需要。以不同年龄或说不同生命周期为例, 处于不同生命周期的人有不同的理财需要, 因而要提供有差异化的理财产品, 中国银行可以根据不同生命周期提供的差别化理财产品。

(2) 整合理财产品, 不断创新个性化理财产品和服务。中国银行在创新产品和服务的同时, 应先选择整合理财产品, 呈现给客户。若能够合理、科学的管理现有的理财产品, 不但可以减少成本和亏损, 还能完善现有理财产品和服务, 稳定更多客户。

(3) 建立立体化网络管理服务模式。随着信息化的普及, 中国银行应尽快使个人理财业务进入电子化时代, 建立全方位的自动网络服务系统, 包括网络营销服务系统、网络交易服务系统等。同时建立个人理财业务信息咨询中心和个人理财业务客户关系管理中心, 为更好的完善个人理财服务提供一个客观、科学的理解、评价客户中心体系。

2、组建高端的理财团队

(1) 加强理财人员专业化培训。为促进个人理财服务发展, 加强理财人员的专业化, 首先, 引进国外先进的人才培训和教育机制, 尽快实现理财师队伍教育和认证的国际接轨。其次, 为满足VIP理财贵宾客户日益增长的理财服务需求, 中国银行需要持续性的、有针对性的对理财人员的进行培训, 培养一支忠诚、敬业的客户经理和产品经理队伍。第三, 应尽快建立理财人员从业资格认证制度, 建立理财从业人员持证上岗管理制度, 完善理财业务人员的处罚和退出机制, 加强对理财业务人员的持续专业培训和职业操守教育, 要建立问责制。

(2) 建立以客户为中心的客户经理考核管理体系。客户经理的业绩必须有科学的考核标准, 才可调动积极性, 提高工作效率。通过“银掌柜”客户关系管理系统和客户及网点评分表考核, 制定定性和定量两个考核标准。客户经理的报酬要和业绩紧密结合, 等级晋升, 并严格执行。同时给予客户经理适度的业务授权, 可以减少服务于客户的流程, 提高效率, 能让客户很容易依赖于客户经理。

3、建立个人理财业务风险管理体系

中国银行应当根据个人理财业务的特点建立完善的风险管理体系, 做好声誉风险、市场风险、流动性风险、法律风险、操作风险等特点风险的管理和控制工作;加强和完善个人理财业务的风险控制授权制度, 建立健全一整套规章制度权限和个人理财业务风险评审小组, 应当建立适应个人理财业务的风险管理体系。该体系应体现三大特征, 一是矩阵式风险管理;二是内外风险共管;三是风险管理团队。

参考文献

[1]、孙倩.国内商业银行个人理财业务模式构建[J].财税统计, 2011, (1) :85-86.

[2]、黄国平.中国银行理财业务发展模式和路径选择[J].财经问题研究, 2009, (9) :51-56.

[3]、林屹峰.中国银行个人理财业务发展S W O T 分析——以中国银行福建分行为例[J].商场现代化, 2009, (9) :90-92.

[4]、李娜.中国银行业个人理财业务发展探析[J].经济研究导刊, 2009, (3) .

[5]、胡宏宇.突破中国银行个人理财业务发展“瓶颈”浅析[J].黑龙江金融.2004, (7) .

[6]、肖磊.商业银行个人理财业务的发展困境与解决对策[J].集团经济研究, 2006, (11) :78.

[7]、胡瑶瑶.银行个人理财产品介绍[J].安徽农村金融, 2007, (8) :90.

[8]、张磊, 沈水辰.中国商业银行个人理财业务发展策略初探[ J ].新金融, 2007, (8) :58-60.

银行理财产品的投资价值篇8

笔者拜访了中国社科院金融研究所理财产品中心副主任袁增霆博士，并请他畅谈对2008年银行理财市场的一些观点和看法。

问：如何看待全球经济金融动荡下的银行理财形势?

袁：2007年四季度以来，受美国次贷危机的影响，国内一路爆发式增长的银行理财产品市场开始进人最为严峻的考验期。冲击因素主要来自两方面：一是基础资产市场动荡和少数产品结构设计不合理，对产品投资价值的不利影响。二是投资者对一些低收益产品运作的质疑。

在部分问题暴露之后，银监会迅速采取了整顿措施，并在2008年4月正式发布了《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》。尽管如此，全球宏观经济与金融市场大势对于银行理财产品投资价值的主导作用仍然是不可逆转的。

问：如何分析、评判2008年银行理财产品的投资价值?

袁：理财产品的投资价值因基础资产类型而异，也经常因不同时期基础资产市场的波动而此起彼伏。譬如，在2007年较为盛行的股票类理财产品，到了2008年前三个季度，其市场主导地位就被具有防御性投资特点的信用类和利率类产品所取代。事实上，银行理财产品的中短期期限，决定了它对市场热点的不懈追逐。因此，产品创新并没有因局部金融市场的低迷而止步。银行理财产品的创新，主要表现在基础资产大类的热点切换、细类的分散拓展，以及结构设计的灵活多样化。

在分析银行理财产品的投资价值之前，需要对其产品构成要素进行拆分。在一般情况下，银行理财产品的收益分为两部分：固定收益证券和金融衍生品。如果产品的收益仅取决于固定收益证券，便称该类产品为普通类产品。这类产品的收益水平取决于产品投资方向的表现，如信贷资产、票据资产、金融租赁收入等。如果产品的收益不仅取决于固定收益证券，而且还与一定的衍生产品挂钩，则称之为结构类产品。这类产品的收益水平取决于具体的基础资产、支付条款以及二者之间的吻合度。

1、按照委托币种的分类表现。欧元、美元和港元类产品的投资价值相对较高；人民币类产品投资价值与总体平均水平相当；澳元类产品的投资价值最低。

2、按照发售银行的分类表现。理财产品中心将所有发售银行分为4大类。按照公开市场融资成本的递减顺序，上市股份制银行和国有控股银行所发售的理财产品的投资价值也依次递减。外资银行由于境内投资渠道的限制，比较侧重境外结构类理财产品的发行。此类产品的收益水平主要取决于基础资产的选择与市场表现以及支付条款的设置。此类产品较多采用非保本的支付条款，其主要基础资产的价格走势也普遍呈现大幅下滑态势，因此，其投资价值相对要较低。

3、按照基础资产的分类表现。根据理财产品中心对基础资产或投资方向的分类，银行理财产品可以分为信用类、利率类、汇率类、股票类、商品类、保险类、混合类等7大类。2008年一季度混合类产品的期望收益率相对较高；而到了二季度，就变成商品类、信用类产品的投资价值相对较高。

问：2008年理财产品的特点以及结构类产品变化都有哪些?

袁：在探讨与展望银行理财产品的投资策略之前，不妨先回顾2008年前三季度银行理财产品的一些重要特点。对普通类产品而言，存在如下几个方面的特点。

1、人民币产品数量占比最高。

2、短期化趋势明显，期限跨度集中在半年以内，有些产品的委托期限仅为一周。

3、投资者提前赎回权的缺失。大部分普通类产品均设置发行方的单边提前赎回权，增加了投资者的再投资风险。最近受银行贷款利率与法定准备金率下调的影响，发行银行提前终止部分信贷类产品的情形，就是非常典型的案例。

4、发行银行或第三方委托的信用风险。目前国际市场的剧烈波动和信用主体破产是否会传导到国内市场，影响程度如何?这都是目前普通类产品值得关注的潜在风险。

5、受二季度监管加强的影响，商业银行对于理财产品的预期收益率的提出更加谨慎。例如，在公布预期收益率的同时，还会提醒投资者预期收益率并不代表实际收益率，使投资者明确投资风险。

6、过去侧重于发行结构类产品的外资银行开始发行普通类产品。

对结构类产品而言，2008年呈现出如下几个方面的变化。

1、结构趋于复杂，过去单一结构的产品趋少，多种结构混合的产品趋多。

2、基础资产的范围大幅拓宽，改变过去集中在利率互换、同业拆借、港股、美股和境外基金，目前扩展到韩股、台股等。