国有企业的债务重组

国有企业的债务重组（精选12篇）

国有企业的债务重组 篇1

摘要：随着我国市场经济的不断发展,为了更好的抢占更多的市场份额,市场竞争越来越激烈,有一些企业甚至面临破产倒闭的风险,针对这种情况,企业也可以选择债务重组的方式来挽救企业的危机,给企业自身找回一次新的发展机遇。不仅如此,债务重组还可以作为一些企业战略提升的方式途径出现,文章针对国有企业中的因为经营困难而选择债务重组的企业进行着重研究,希望借此来凸显出债务重组的重要性价值。

关键词：国有企业,债务重组

—、企业债务重组的概述

(一)债务重组的定义

通常,将债务重组又称为债务重整,是指债权人当债务人出现财务困难的情况下,债权人按照自己与债务人达成一致的协议或者按照法院的裁定作出让步,进而解决债务纠纷的事项。

(二)债务重组的内容

1.通过资产来清偿企业债务。即指债务人通过转让其自身所拥有的资产给债权人的方式来清算偿还债务的债务重组的一种方式。债务人通常情况下是支付低于所欠债务的账面价值的现金数额来清偿债务,换句话说,如果债务人使用与其自身账面价值相等额,甚至是高于账面价值的现金数量偿还债务,这种行为将不属于债务重组的合理范畴。

2.通过将债务转换为资本。指的是债务人依据合理合法的转换协议,债务人将其自身与债权人之间的债务转换成债权人在其企业中所持有的资本数额。这是一种全新的债务重组模式,最终将债权转换为股权的方式转换债务。但是,不适用于正常情况下的债转股情形。

3.通过修改其他债务条件。如减少企业债务本金、降低债务利率、免去企业应付未付的利息等。

4.组合以上的三种债务重组方式。将以上三种重组形式进行组合使用。

(三)国有企业债务重组的法律现状

针对国有企业存在的债务重组问题在我国足够有效的法律制约条款仍然不足,因此极度影响了市场运作机制有效的实施以及运行。对于目前我囯的企业产权重组有关方面的问题就缺乏有效的法律制约条款。我国现阶段的经济形势,属于社会主义市场经济,这种经济形势使得国有企业的产权重组具有更加重要的意义,有益于最终国有企业的机制模式转换。不仅作为一种产业性质的变革具有制度性的转变价值,而且也是一种创新的结果体现。眼下,人们更倾向于选择产权重组来帮助企业解决暂时性的财务危机。对产权的开发进行了一系列的探讨研究并产生了如下的有利影响:提供了政策环境优势以及法律环境优势,最终达到使得产权重组活动更加规范化、制度化的目的。

(四)债务重组的重要性

随着全国经济朝着市场化的方向蓬勃发展的进程不断加快,随之而来的是企业之间越来越激烈的竞争,同时全球范围内一体化趋势的加快推动,这一系列的因素都使得企业中的很多隐藏的问题逐渐暴露出来,尤其是在企业的经营管理方面,比如:外部和内部的环境因素,其次很多隐藏的因素都可能导致企业的债务危机,随之而来的是,企业有可能不能按时偿还债务,从而导致债务危机的出现。本文所提出的债务重组,一定程度上不能对债务过多的企业有明显的积极作用,对一些暂时出现财务困难的企业有较大程度上的作用。同时对于那些自身盈利能力很强而且实力雄厚的企业债务重组也能作为一种自身的战略提升。所以对于适用于债务重组的企业来说,它能够最大程度上给予帮助,让企业渡过危机,有效缓解企业压力。

二、企业综合策略选择

(一)企业选择债务重组的策略依据

1.经营困难

当企业在债务期限内无法偿还债务时,企业一般有两种方法来解决债务问题:第一种即首选的方案是修改企业自身的债务条件,使得债务人不需要进行破产清算,同时挽救自身的债务危机,另一方面,又使得债权人能够有机会收回应收账款,也就是通过债务重组的方式,减少财务损失的同时挽救企业危机,最后也有可能会导致双方的收益。债务重组的目的就在于帮助企业摆脱困境,创造一种新的生机,为企业的发展营造一种新的可能,是企业在出现财务困难时的首选。另一种是利用法律手段实行的,即由债务人进行破产申请,通过破产的方式,债务人的资产得以变现,可以以此来清偿债务。但是,因为破产程序本身就是一个耗时较长的过程,所以当债务企业本身存在的债务数量过多同时其资产的变现能力又相对薄弱时,债权人的债权及时收回的可能性依然存在,结果可能导致两败俱伤。

2.战略提升

一些企业为了改进自身原有的资产和负债的结构和比例关系,降低企业现有的风险程度,往往选择资产和债务重组,改变原有的经营模式,作为自身的一种战略提升。希望通过这种方式可以同时提升资产的价值,优化公司自身的产业结构比例,进而提升公司的价值,提升公司的竞争力。

(二)债务重组存在的问题

债务重组根据在实际操作中与原理有所不同,大概会存在以下几个方面的问题。

第一,准则缺乏精准界定。目前,我国的《企业会计准则》中有表明,当企业发生财务困难时,要视情况而定,而没有一个精确数额的界定,这给企业的实施管理带来了一定的难度。

第二,存在国有资产的私有化,针对一些因为出现了财务困难而选择进行债务重组的企业,其重组过程还存在很大缺陷。比如有些企业不断地利用债务重组的方式,来从中获取不正当的收入,这样的做法不仅会损坏到国家的权益,还存在使国有财产流失的危险,这样一来,企业不断将国有财产流入囊中,导致属于国家的财产私有化,这损坏了国家利益也是违法行为。根据上面所说的情况,我们应该不断完善债务重组的制度。当进行债务重组会计处理的时候,企业双方都应该严格执行国家的相关规定,严格的规范制度不仅能有效解决债务人财产困难,同时也可以帮助债权人保障自身的合法利益,更体现了对国家的利益的最大化保障。

第三,产权重组中存在的问题。首先是,缺乏国家的宏观性指导,这一情况必然会导致很多的企业负面后果,更加不利于企业内部政策的形成与实施,这也一定会导致不同地区间不同行业内的产权重组面临着更高的难度,换句话说,也极大程度上的降低了资产充足的效率,远远达不到现代社会对于高效率的要求水平。其次是,主体结构不合理的产权重组交易的存在,必然也会导致一种错乱的供求市场状况,造成供给与需要之间存在一定的悬殊。通过这些,我们发现,对于那些大型的企业来说,要求他们将自身有效的资产进行大范围的以及有计划性的流动是十分必要的,这是使得产权市场向平衡方向发展的前提保证,也是目前大部分企业中存在的产权问题的一个深层次的根源。

三、国有企业债务重组未来的发展策略

作为企业自身而言都是为了达到自己预想的财务作用而选择进行债务重组的,在实际的市场经济运行活动中更是这样的体现出来。而这种财务作用更多的是指企业希望通过债务重组的方式来提高自身的经济利益,创造企业品牌价值,一方面增加利润,另一方面摆脱困境。这对于债务人而言是一种自身利益的最大化的最好实现方式。

但是,从现有的情况分析来看,处于这样的金融环境中,债务重组一方面的确给企业带来了不可估量的企业腾飞机遇,但另一方面也给企业带来了难以估计的竞争压力。同时也给国家的重组法制化进程形成了一股强大的推动力。为了避免一些企业在出现财务状况与困难时,因为国家政策法规的不完善而拒绝进行债务重组,国家不得不更加迅速的推行出行之有效的全国性重组政策。当前,在会计处理中针对债务重组巳经全体实行了公允价值法计量,釆用公允价值这一计量基础代替了债务重组中原有的对债权的账目价值计量的方法,这一替代客观上达到了市场经济提升下的需求水平标准。伴随着中国资本主义市场的持续发展与成熟,同时随着相关政策法规的的建立健全完善,釆用公允价值的计量方法进行债务重组即将获得更进一步的发展,同时这一方法将在很多领域中发挥出不可替代的作用,因此能够获得企业的支持。在以后的企业发展中,所有的中国企业都应当持续按照最新颁布的企业会计准则实行计量。不难发现资金的流动是企业发展的核心基础的组成部分,同时企业内外部各种因素都会影响资金的流动。当企业中流动资金存在周转失灵、资金量不足等问题时,债务危机很容易产生,同时如果没有很好的处理解决这种财务危机,那么企业的未来发展将需要面临极大的挑战,严重的情况下甚至可能需要申请企业破产来保护自身利益。针对这种情况,产生了一个每一个企业都需要重视并合理解决的问题,即如何使企业通过利用其有限的资源来达到最有效率的债务重组以满足企业自身的利益最大化。

总而言之,新的全国性的有关债务重组方面的会计准则的产生和运行已经成为众望所归。这不仅有益于我国资本市场经济的市场化程度提高同时也有益于国际化程度的提升。随着市场经济自身的发展和不断完善化,债务重组的准则也会更加的切实完善,进而最终对企业产生更加有利的结果。

参考文献

[1]中囯注册会计师协会.会计[M].中国财政经济出版社,2013.

[2]刘鹏达.企业债务重组及其会计处理研究[J].商业现代化,2015(01).

[3]徐明.国有企业债务重组模式实际应用研究[J].现代商贸工业,2013(12).

[4]刘永泽.中级财务会计[M].东北财经大学出版社,2009.

[5]崔恩善.企业债务重组会计问题研究[J].现代经济信息,2012(02).

国有企业的债务重组 篇2

4月25日，中国农业银行青岛市北区第一支行(甲方)、本公司(乙方)及该贷款的担保方青岛澳柯玛集团总公司(丙方)三方共同签署了《中国农业银行贷款利息减免协议》。协议主要条款：①甲方同意乙方所欠的下列贷款可以根据本协议减免所欠部分利息：贷款总金额28 235万元，贷款结欠利息总计18 012.219 945万元(截至12月31日)。②甲乙双方同意乙方在1月6日前偿还贷款本金28 235万元整，利息1 500万元整，具体还款期限、金额根据约定的还款计划执行。③甲方同意在乙方履行上述还款义务后，免除乙方所欠剩余利息16 512.219 945万元(截至月31日)及至本息清偿日止新生利息。④如乙方未按照约定期限偿付贷款本金、利息及相关费用，甲方有权终(中)止本协议，对剩余贷款本金及利息进行追偿。

国有企业的债务重组 篇3

一、瑞典、芬兰两国企业债务重组基本情况

20世纪80年代末至90年代中期，受东欧巨变及前苏联解体的影响，瑞典和芬兰企业的主要国际市场急剧萎缩，国内通货膨胀严重，货币贬值，导致瑞典和芬兰两国出现了比较严重的银行和企业债务危机。

受危机的影响，企业经营状况恶化，大量银行贷款无法偿还，银行的不良资产大量增加，使两国的银行和企业陷入了严重的困境，不少企业和银行宣告破产。

为了克服银行和企业的债务危机，两国政府采取了各种措施，处置不良资产，取得了比较好的效果。

通过对银行的重组和对不良资产的处理，以及政府强有力的支持，各项措施的成功实践和外部条件的改善，瑞典银行业终于在1993年下半年摆脱了进一步滑坡的局面，并逐渐走出低谷。瑞典政府在银行经营明显好转后，开始对其实行民营化，成功售出持有的银行股权，回收政府注入的资金；承接剥离和负责处置不良资产的资产管理公司也按比预期快的速度卖掉了所拥有的工业和房地产业的资产，收到了比预期好的价格。

芬兰也仿照瑞典的做法，政府对银行和企业采取了一系列挽救措施，通过银行的不良资产剥离和出售，支持中小企业发展等，其企业在1995年后开始走出困境，芬兰经济也走出低谷。目前，两国除了不断健全相关资产重组法律，加强建立法律框架下的法庭内的资产重组以外，仍保留了通过政府的行政与市场相结合的手段对企业进行债务重组的做法，并不断完善。

二、瑞典、芬兰两国企业债务危机治理工作的主要特点

（一）强调政府采取行政政策措施在企业债务危机治理中的作用

1．政府成立援助银行的专门机构——瑞典银行援助局SBSA。它采取了各种措施来拯救银行业，包括对银行注资、为银行债务提供担保、剥离银行的不良资产、银行的国有化和合并等。同时，政府还成立了金融监督管理委员会来监督整个过程。

2．合并银行。对于资产规模小、受冲击最大的储蓄银行，在政府的撮合下，所有的储蓄银行被并入全国储蓄银行总部SWEDBANK，成为其紧密控制下的分支机构。对于商业银行，政府通过购买银行的优先股的方式注资，将其国有化，并将其不良资产剥离给政府成立的资产管理公司（AMC）。

3．实施“好银行坏银行”战略。瑞典政府灵活地采取了成立多个资产管理公司分散处理不良资产的方式，其中既有政府成立的国有资产管理公司，又有银行下属的民营资产管理公司。在运作中，兼顾处理速度和规模效益，对于问题严重的银行，成立国有资产管理公司处理不良资产。对于其他经营较好的银行，则由银行自身设立下属的资产管理公司。国有资产管理公司并不是全部收购不良资产，为了维持公平竞争，政府将一定比例的不良贷款按平均水平交由问题银行自己承担，所有不良资产按可实现的长期价值进行转让。

（二）建立符合市场经济要求的企业债务危机处理和防范机制

1．瑞典的做法：一是在公司设立之初，尽量使公司治理扁平化，减少管理层次和管理成本，不断提高公司的专业化程度，加快公司资金回笼，减少公司出现债务危机的几率。二是政府内阁设立国家债务办公室，在该办公室下设立国有资产债务办公室，办公室下设立一个改善国有企业经济状况基金会。国家将国有企业上交利润的10％给该基金会，由基金会用于挽救亏损的国有企业，在总体上平衡国有企业的盈亏。三是瑞典于1998年将所有国有企业集中到一个部门管理，在工商部下设立国有资产监督管理局，不仅解决了国有资产出资人到位的问题，而且参与对所监管企业的债务重组全过程。该类重组不进法庭，完全在国有资产监督管理局指导下进行。国有资产监督管理局指导企业进行债务重组，一类按市场运作，一类按政策指导。按市场运作的企业，主要是将其所欠国有银行的债务转化为民营银行的债务或借贷，依靠资本市场，依法进行重组；按政策指导的企业，主要在政策框架下，通过购并、压低成本、优化资本结构等方式，实施重组。

2．芬兰的做法：芬兰政府认真吸取银行和企业债务危机的经验教训，调整企业重组体系，于1999年在工贸部下设立了国家贷款保证委员会，为大型企业提供信用担保，为各类企业提供贷款或直接持股，面向全国企业提供风险监测和评估服务，并专门成立地区重组小组参与所服务企业的重组工作。该委员会重组小组对企业进行重组的方式主要有，一是对企业进行重建。即加强对企业的监管，整合企业业务，出售或终止亏损业务，构建新的领导系统，改组公司，使之适应市场竞争的需要；二是将危机企业以合理的价格出售转让给别的公司；三是交给（ARSENAL）资产管理公司重组出售。该委员会还对所服务的3万户企业建立了风险评估系统，制定了危机诊断图，每年做两次风险评估。它把企业分成四大类，一是业绩好的公司，二是新设立的公司，三是濒临破产的公司，四是破产公司。该系统能及早发现企业运营中存在的债务危机是否到了警戒线，及时进行治理，尽量减少破产的发生。

（三）健全企业债务危机治理的法律制度并依法治理

瑞典和芬兰在20世纪90年代银行和企业债务危机之后，颁布实施了《资产重组法》，开展了法庭内企业债务重组工作，依法规范了企业债务危机治理问题，并不断完善资本市场。重在同时保护债务人和债权人利益，鼓励重组，减少企业破产及企业破产对社会的冲击。出现债务危机的企业可以向法庭申请资产重组。有以下特点：

一是规定重组条件和期限。到法庭申请资产重组的企业，必须能够证明以后能够偿还50％的债务，从长期看有盈利能力。重组保护期（从申请保护到宣告正常化）一般为3—6个月，最长不超过12个月。在这个期限内，债权人不能向债务人追索债务。其目的在于保证债务的完整性，防止一部分人先受偿，同时让负债累累的企业有喘息的机会，不受债权人的干扰，静下心来研究重组和企业发展问题。在这个期限内有担保的债权人也受此限制。在经过调查、法庭宣判重组、债权人认可三个阶段后，可宣告正常化。

二是需要确定重组代理人。法庭裁定企业可以进行资产重组后，需由法庭指定或由债权人、企业确定资产重组代理人。原企业董事会仍然发挥作用，并有权决定是重组还是破产，与代理人相互制衡。

三是需要制定重组方案。重组方案由资产重组代理人和企业董事会共同制定，并必须取得60—75％债权额的债权人同意，才能呈交法庭批准。重组方案只负责债权、债务处理，并体现在财务上。方案批准后，即使有些债权人不同意，也要受此约束。重组方案批准后才可以减轻债务负担。一旦债务人按照重组方案，偿还了一部分债务，债权人没有权利再追索这部分债权。国家税收等同于一般债权。在企业实施资产重组过程中，不得拖欠职工工资。

四是法庭内的企业重组过程是一个诉讼过程。重组方案付诸实践后，在3个月内，企业经营和偿债无进展，法庭有权终止重组方案的继续实施。债权人对获得的清偿不满意，也可提出诉讼。通常情况下，债权人可以通过100％追偿、放弃利息和债权打折等方式获得清偿，但一般只能得到10—20％。

（四）对无法挽救的企业依法实施破产并妥善安置职工

三、建议

如何借鉴国际经验，切实结合我国企业实际，寻求化解国有企业债务负担的有效途径，做到既减轻国有企业债务负担，又不能恶意逃废债权人尤其是国有银行的债务，是我们面临的一项艰巨任务。我们建议：

（一）建立和完善企业债务危机治理和债务重组的法律体系

在正在制定的新的《企业破产法》中，一定要加强对企业进行重组方面的规定，对能够挽救的危机企业进行挽救，在法律保护下对企业实施重组，减少破产及破产给企业和社会带来的负面效应。使企业债务重组做到有法可依，能够得到法律保护。必要时，可以制定《企业资产重组法》，明确债务重组的程序和规则，少破产，多重组。建立社会中介机构（人员）组成的企业债务重组管理人制度，提高效率，并加强管理。

（二）健全政府对企业债务危机进行防范和治理的机制

一是构建代表国资委对所出资企业能够进行债务重组的资本运作平台，并赋予必要的更换危机企业领导机构的职权。二是建立国有企业债务风险评估系统，对所监管企业适时进行风险监测和评估。三是尽快制定国资委对所监管企业进行债务重组的办法，使国有企业债务重组工作规范化和制度化。确保国有企业债务重组工作在制度框架下进行，防止国有资产流失。四是设立国有企业债务重组基金，为企业债务重组提供必要的资金保障。

（三）进一步完善我国的资本市场和社会保障体系

企业债务重组需要采用重组企业、债权转股权、不良资产出售和重组、资产证券化、以及吸引外资等多种方式，没有一个发达的资本市场，难以完成企业债务重组的任务。同样，没有一个完善的社会保障体系，债务重组必然产生对企业职工、金融机构和社会保障机构的反作用，进而影响社会稳定。对无法进行债务重组又不得不破产的企业，其职工安置必然成为政府需要考虑的首要问题，以尽量减少对社会稳定的冲击。

（四）加强国资委内部对企业债务危机治理的管理

国有企业的债务重组 篇4

新准则债务重组主要有四种方式:①以资产清偿债务 (包括现金资产清偿债务和非现金资产清偿债务) , 通常债务人用于偿债的非现金资产主要有存货、短期投资、固定资产、长期投资、无形资产等。②债务转为资本。③修改其它债务条件。④以上两种或两种以上方式的组合。本文仅以非现金资产清偿债务为例作粗浅探讨。

一、用固定资产清偿债务

根据《企业会计准则第12号——债务重组》第五条和第十条规定, 对债务人来说, 债务人应将重组债务的账面价值与转让非现金资产公允价值之间的差额, 计入当期损益;转让非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额, 计入当期损益。对于债权人来说, 债权人应当对受让的非现金资产按其公允价值入账。重组债权的账面余额与受让的非现金资产的公允价值之间的差额, 计入当期损益。债权人已对重组债权计提减值准备的, 应先将该差额冲减减值准备, 冲减后仍有余额的计入当期损益。

例1:2008年10月1日A公司从B公司购入原材料一批, 价款10万元, 增值税1.7万元, 代垫运杂费0.3万元, 双方商定2009年1月结清货款。B公司于当年年末计提坏账准备0.6万元。因A公司发生财务困难, 经双方协商同意, A公司以一台设备原价12万元, 已提折旧5万元, 公允价值10万元偿还债务。B公司将受让的设备作为固定资产管理。

A公司债务账面价值=12 (万元)

A公司获得的债务重组收益=债务账面价值-转让设备的公允价值=12-10=2 (万元)

A公司获得的资产转让收益=转让设备的公允价值-转让设备的账面价值=10- (12-5) =3 (万元)

1.债务重组日, A公司的账务处理:

(1) 注销固定资产原值和累计折旧

借:固定资产清理 7万

累计折旧 5万

贷:固定资产 12万

(2) 清偿

借:应付账款——B公司 12万

贷:固定资产清理 10万

营业外收入——债务重组收益 2万

(3) 结转固定资产清理账户

借:固定资产清理 3万

贷:营业外收入——处置固定资产利得 3万

2.债权重组日, B公司账务处理:

B公司发生的净损失=债权账面价值-受让资产公允价值= (12-0.6) -10=1.4 (万元)

借:固定资产 10万

坏账准备 0.6万

营业外支出——债权重组损失 1.4万

贷:应收账款——A公司 12万

3.接上例, 假设该设备公允价值为6万元, 其他条件不变。

债务重组日, A公司账务处理:

(1) 注销固定资产和累计折旧

借:固定资产清理 7万

累计折旧 5万

贷:固定资产 12万

(2) 清偿

借:应付账款——B公司 12万

贷:固定资产清理 6万

营业外收入——债务重组收益 6万

(3) 结转固定资产清理账户

借:营业外支出——处置固定资产损失 1万

贷:固定资产清理 1万

4.债权重组日, B公司账务处理:

借:固定资产 6万

坏账准备 0.6万

营业外支出——债权重组损失 5.4万

贷:应收账款——A公司 12万

二、用存货清偿债务

如果非现金资产为存货的应当作为销售处理, 按照《企业会计准则第14号——收入》的规定以其公允价值确认收入, 同时结转成本。需要注意的是用存货抵偿债务时, 应交增值税应当以该种货物售价 (即公允价值) , 而不是以成本价计算。结转成本时, 如果已计提存货跌价准备的应一并结账。

债务人应将债务账面价值扣除商品、材料等物资公允价值和增值税后的差额计入当期损益;债权人应将债权账面价值扣除商品、材料等物资公允价值和增值税后的差额计入当期损益。

例2:A公司从B公司购入原材料一批, 价款10万元, 增值税1.7万元。因A公司财务困难, 到期无法偿付, A公司用一批产品抵偿该债务, 该批产品售价8万元, 成本7万元, 已计提跌价准备0.5万元。B公司对该债权计提坏账准备 0.5万元。

1.债务重组日, A公司账务处理

借:应付账款——B公司 11.7万

贷:主营业务收入 8万

应交税费——应交增值税 (销项税额) 1.36万

营业外收入——债务重组收益 2.34万

同时:

借:存货跌价准备 0.5万

主营业务成本 6.5万

贷:库存商品 7万

2.债权重组日, B公司账务处理:

借:库存商品 8万

应交税费——应交增值税 (进项税额) 1.36万

坏账准备 0.5万

营业外支出——债权重组损失 1.84万

贷:应收账款——A公司 11.7万

参考文献

[1].中华人民共和国财政部.企业会计准则[M].北京:经济科学出版社, 2006.

[2].中华人民共和国财政部.企业会计准则——应用指南[M].北京:中国财政经济出版社, 2006.

国有企业的债务重组 篇5

债务重组在当前的改革与中具有重要的意义，它对于改善我国不合理的资金结构，减轻企业的债务负担有着积极的作用。为了规范企业的债务重组核算，财政部曾于1998年6月发布《企业会计准则——债务重组》，后又于2001年1月对其作了较大的修订(以下称为旧准则)，随着经济的发展和各项改革的深化，考虑到各方面利益及诸多因素后，财政部于今年2月发布了新的《企业会计准则第12号——债务重组》(以下简称新准则)来代替旧准则。新旧准则有较大的不同，主要表现在债务重组的定义、重组资产的计量属性、债务重组中损益的确认处理方式以及在报表中的披露事项等有所变化。本文拟对新旧准则的变化予以探讨，以加深我们对新准则的理解，以便能够正确地运用于会计实务中。

一、几个重要术语定义的变化

1、“债务重组”定义的变化

旧准则第2条将“债务重组”定义为“指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项”;而新准则定义为“指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项”。比较这两个定义可以得出至少三点信息。

(1)两者最大的差别就是旧准则认为只要修改了债务条件，不管债权人有没让步都是债务重组;新准则则认为，在“债务人发生财务困难的情况下”，只有债权人让步时，才能定义为债务重组。旧准则的定义没有“在债务人发生财务困难的情况下”这个前提条件，适用范围似乎过于宽泛，易于造成不恰当的诱导，只要双方认为需要就可以达成协议进行债务重组，从而改善企业资金结构，使资产负债率达到一个符合自己需要的水平。这肯定有悖于市场中利用制度来规范企业行为的.初衷。

(2)新准则的定义符合我国当前实际情况。一般来说，需要进行债务重组的企业就是因为没有能力如约履行偿债义务，如果债权人不作适当的让步，可能会使濒临困境的企业更加雪上加霜，反而不利于我国经济的整体健康运行。这样做肯定会给债权人带来损失，但是比较符合我国实际情况。

(3)旧准则中提到“法院的裁决”，新准则将其改为了“法院的裁定”，一字之差，其实是因为旧准则中错用了术语。根据《中华人民共和国民事诉讼法》及其它有关法律规定：法院一般作出的是判决和裁定，行政机关和仲裁机构可以作出裁决。裁定是指法院在审理民事案件的过程中，对有关诉讼程序的事项做出的判定;裁定是解决诉讼中的程序事项，裁定所依据的是程序法，而程序法的主要功能在于及时、恰当地为实现权利和行使职权提供必要的规则、方式和秩序。很显然债权债务纠纷属于民事案件，应由法院作出裁定不应使用“裁决”。

2、“或有支出”和“或有收益”定义的变化

旧准则在第2条分别给出了“或有支出”和“或有收益”的定义，但在新准则中把这两个术语改为了“或有应付金额”(第七条有定义)和“或有应收金额”(第十二条有定义)。术语名称虽经更改，但概念却无实质性变化。另外，新准则在第七条增加了一项：“修改后的债务条款如涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合《企业会计准则第13 号——或有事项》中有关预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债。”这样规定在会计实务中更具有可操作性。

这些重要术语定义的变化充分体现了新会计准则对经济业务属性的适应性，准确把握了债务重组的实质，符合会计认定的要求，为会计核算提供了依据。

二、入账价值在计量属性上的变化

1、旧准则中按账面价值入账

在旧债务重组准则中希望回避“公允价值”，按账面价值入账：“以非现金资产/债务转资本清偿某项债务的，债权人应按重组债权的账面价值作为受让的非现金资产/股权的入账价值”。但是又在第10条提出“如果涉及多项非现金资产，债权人应按各项非现金资产的公允价值占非现金资产公允价值总额的比例，对重组债权的账面价值进行分配，以确定各项非现金资产的入账价值”。在第13条也提到了“公允价值”。可见，旧准则想极力回避“公允价值”但仍躲不开它，这有些矛盾。

2、新准则引入了公允价值

新准则弥补了这一点，引入了“公允价值”计量属性，从而保持了会计信息的相关性和有用性。笔者认为是基于以下考虑的：第一，在国际会计准则委员会和美国会计准则委员会制定的会计准则中比较侧重于公允价值的，以体现会计信息的相关性。近几年来，我国企业在国外的投融资活动愈来愈多，而且国际上广为提倡“国际会计协调化”，为了同国际经济活动规则和会计规则接轨，我国在制订会计规范时也应该向国际准则看齐。第二，在我国，市场经济已有很大的发展，生产要素市场和资本市场也不断发展和完善，比如房地产交易市场在很多城市都很活跃，为资产评估中市场价格的取得提供了充分的资料;同时，我国证券市场的公众投资者经过十几年的磨练已趋于理性化，股票的市价在一定程度上反映了企业的价值，这样资产或股票的公允价值就可以取得。因此在新准则中引入“公允价值”就符合现实需要。

事实上，以公允价值为计量基础具有很多优点，它能合理反映企业的财务状况，更有效反映收入和费用的配比，尤其在通货膨胀情况下有利于企业实物资本保全等，如仅仅因为公允价值不易取得而放弃采用这一重要计量属性，将不利于我国上市公司和资本市场的发展。

三、债务重组中损益处理的变化

1、重组收益确认的变化

旧准则规定，债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产或股权的账面价值之间的差额，确认为资本公积。并且，债权人一方亦不能确认重组收益。应该说，这一规定体现了财政部提高信息质量可靠性、减少会计寻租行为的决心，并且在一定程度上维护了证券市场的健康和市场的公平规则，少数将无法借债务重组达到操纵损益，欺骗利益相关人的目的。新准则规定，债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付现金/转让的非现金资产公允价值/股份的公允价值总额之间的差额，计入当期损益。“修改其他债务条件的，债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益。”这就明确肯定了债务重组利得可以计入当期损益(对债务人来说一般为营业外收入)，企业或公司可以因此而获巨额利润。这样，对一些本来无力还债的上市公司而言，新的债务重组准则意味着，一旦债权人让步，债务被全部或者部分豁免，上市公司获得的利益将直接计入当期收益进入利润表，可能极大地提升其每股收益的水平。

2、重组损失处理方法的变化

对于债权人在债务重组中所受的损失，旧准则认为债务重组属于企业偶发的经济事项，债权人因此而发生的损失，属于与其日常经营活动无直接关系的损失，应在“营业外支出”科目下单独设置“债务重组损失”明细科目加以核算。新旧准则在表述上有些差异，新准则要求“债权人应当将重组债权的账面余额与收到的现金/受让的非现金资产的公允价值/股份的公允价值/重组后债权的账面价值之间的差额，计入当期损益。债权人已对债权计提减值准备的，应当先将该差额冲减减值准备，减值准备不足以冲减的部分，计入当期损益。”这里有两个变化：一是将旧准则中“重组债权的账面价值”改为了“重组债权的账面余额”;二是明确规定已提减值准备的，应当先将该差额冲减减值准备，减值准备不足以冲减的部分，计入当期损益。即对债权人而言，应先确认为坏账损失而后是非常损失，因为坏账损失是企业正常经营活动的一个风险因素。虽然说法有变化，但在实际账务处理中无较大差异。

损益处理的变化反映了国家对上市公司在资本市场良性发展的重视，虽然某些企业可以利用准则确认利得提高利润，但随着股权分置改革的推进，“一股独大”不会继续维持，法人治理结构以及关联交易等相关规则也逐步健全，利用债务重组粉饰报表将不能长久。

四、披露要求的变化

不管是新旧准则都要求债务人在财务报告附注中披露以下信息：

(1)债务重组方式。

(2)将债务转为资本所导致的股本(或者实收资本)增加额。

(3)或有应付金额/或有支出。不同的是新准则增加了两项披露要求：

(1)确认的债务重组利得总额。

(2)债务重组中转让的非现金资产的公允价值、由债务转成的股份的公允价值和修改其他债务条件后债务的公允价值的确定方法及依据。

新准则关于债权人在附注中披露的信息也增加了一项披露要求：“债务重组中受让的非现金资产的公允价值、由债权转成的股份的公允价值和修改其他债务条件后债权的公允价值的确定方法及依据。”

电力企业债务重组 篇6

随着市场经济发展的完善和全球经济一体化趋势的加强，越来越多的行业开始在这种激烈的竞争中无法适应而被淘汰。经营亏损、资金紧缺、债务扩大等问题成为许多企业面临的问题，因此债务纠纷不可避免，在这种情况下债务重组就成为解决这类问题的有效方法。市场的竞争不可避免地也会影响到电力企业的经营，而在此我们就对电力企业债务重组问题做一番分析，以为有关电力企业债务重组提出有益的借鉴。

伴随着全球经济的一体化趋势的不断加强和市场竞争的日益激烈，一些企业因为经营不善，加之受到其他因素的影响，其发生亏损，债务负担加重的现象也将会日益突出。在这种财政危机出现的情况下，根据我国相关法律规定是允许债权人向法院申请债务人的破产，但是当债务人在申请整顿且债权人和债务人达成了和解协议时应该终止破产程序。除此之外，因为破产程序相关的过程较长，耗费时力，到最后债权人的债权能否如实收回还不得而知，于是债权重组就是在这种情况下产生了，它不仅缓解了债务人的危机，而且最大限度的保证了债权人的利益，对用户国家财政收支和税收政策的执行也不会产生影响。电力企业在这个市场化竞争的大潮中也不能独善其身，债务重组的问题也将会大量出现，所以我们在此对于电力企业债务重组问题的分析显得是有必要的。

债务重组方式的分析

在债务人发生财务危机的情况下，根据由法院做出的相关裁决或者与债务人达成的协议债权人做出让步缓和才能实现财务重组。这是企业重组过程中重要的组成部分，其重组方式主要有四种：一是将债务用资产清偿；二是将债务转变为资本；三是将债务其它条件修改；四是混合重组的方式。

企业施行债务重组后的影响

对债务人方面的的影响。首先债务重组可延长债务人的债务期限，无力归还的债务人若能与债务人达成相关延长债务期限的协商是最直接办法，能及时缓解当前面临的债务压力；其次债务重组后对于债务人而言，通过在上文介绍过的债务重组的方式还能改善当前的债务状况，减少负债率，这样就可以改变当前的财务危机的状况，以达到正常生产经营的要求；第三资产重组对于债务人而言在债务人债务到期而寻求和解的过程中实现在不计利息或者降息的基础上延长还款期限，有时还可使资金成本降低。，这样对于资金成本的节约是有一定帮助的；第四债权人为与债务人达成相关协议，在债务重组过程中的往往做出让步，这就可以使债务人通过减免部分债务本金及利息而获得债务重组直接收益。

对债权人的影响。首先是债权人部分本金或利息的损失，因为在债务和解的过程中，为了达成最后的和解，债权人往往需要在本金和利息的偿还中做出让步，这样其经济利益方面就直接遭受了损失。其次是在企业债务重组过程中还款期限会被延长。因为债务危机就是债务人无法及时偿还债务，所以才导致了债务重组的产生。在债务重组过程中，随着和解协议的达成，债权人本该正常收回的资本被延期了，对于资金的周转率和使用效率都有直接的影响。第三债务重组对于债权人而言其财务风险仍然较高。因为在债务和解和重组的过程中，当债权期限被延长时，说明债权人的资金还是继续再高风险的企业中，如果企业的经营失败，对用户债权人来说就是一种损失。

重视债务重组过程中会计处理的事项

重视债务重组和资产转让损益。实施债务重组是在债务人和债权人达成债务和解协议的情况下完成的，债权人在这个过程中是作出让步的，所以对于债务人来说无论采取哪种方式，债务重组都能够给他带来收益，而对债权人来说也必然在短时间内产生一定的损失。所以企业就应该设立“营业外支出——债务重组损失”和营业外收入——债务重组利得”账户，并将债权人和债务人的损益计入账户。

正确处理债务重组损益和资本公积。依据我国的债务重组会计准则，在资产重组的过程中，债务的账面价值一定大于将债务转变为资本和股权的公允价值，这部分应该被计入营业收入的债务重组的损益就是二者之间的差额。

或有支出和或有收益的问题应该被重视。我们不能确定未来事项的出现，所以这种情况不具有确定性的，未来某种事项出现而发生的支出或收益就是我们所说的或有支出、或有收益。在进行资产重组过程中，将来应付的金额中我们要根据谨慎原则将可能出现的或有支出计入内。这时也要债务重组的收益就是将来应付金额小于重组债务的账面价值。对于债权人而言，同理，在将来应收金额中不应该将在债务重组中涉及的或有收益计入在内，这是债务重组的损失就是将来应收金额小于重组债权的账面价值的差额，并在当期损益中应该将来实际发生的或有收益计入在内。

注意确认债务重组收益。在重组日要全部确认债务重组的收益。这样相应的所得税义务就会在债务人身上产生，且由于现金流入并不在该项收益中产生，而其偿还需要使用当期的流动资金，所以流动资金短缺现象的发生不可避免。

重视债务重组损益报表。债务重组损失和债务重组收益总额需要被债权人和债务人在财务报表中披露出来是我国债务重组会计准则关于债务重组信息披露方面的要求

企业经营活动的范畴并不包括债务重组的方式，所以债权人发生的债务重组损失被我国会计准则列入经营外支出，而债务人发生的债务重组收益则被我国会计准则列为经营外收入，且都被计入当期损益。不会给企业带来现金流的流入或流出是债务重组损益的一个特性，所以当期经营活动的现金流并不会被债务重组而影响到。在净利润的调整项目中如果我们不把债务重组损失和债务重组收益考虑进来，在现金流量表的编制过程中，“经营活动产生的现金流量净额”在主表和附表中所反映的将会不一致。所以作为净利润的调整项目，建议在增加一项“债务重组损益”添加到现金流量表的补充资料中。

债务重组问题是当今企业解决财政危机中常常用到的方法，对于现代企业治理体系的建立有着重要的作用。这些对债务重组问题的分析具有普遍的意义，所以对于我国电力企业债务重组问题的解决同样有着指导意义。

对企业债务重组相关问题的研究 篇7

一、债务重组有关理论问题的认识

(一)债务重组的概念

债务重组,一般是指企业(债务人)因为某种原因导致了企业的经营和财务出现困境,导致企业不能按时偿还债权人的债务,为了解决这种债务危机,企业与债权人通过协商达成解决债务的法定协议。

(二)债务重组的条件

企业产生债务重组的前提有两点:一是债务人因为企业的经营而出现了财务困难,导致不能按时或无力来偿还债权人的债务;二是债务人和债权人通过协商达成法律保护的重组协议,债权人在债务人的债务总额和时间上进行让步。在此,债权人在债务重组上的让步主要有减免债务人的债务总额或利息、降低债务利率、股权折让等。债务重组的先决条件就是企业无力偿还债务,而债权人不需要债务人进行企业破产清算,对其债务进行让步,这个条件相当重要。

(三)债务重组的方式

债务重组一般通行的方式有:企业清算部分资产来进行偿还债务、通过债权人以债务金额入股企业、协商债权人减免债务人的部分债务或利息或利率。

二、债务重组的会计处理方法及举例说明

(一)债务重组中债权人的会计处理

1.债务人以低于债务账面价值的现金清偿债务

债务重组时,当债权人对债务作出债务的让步,如接受债务人以低于债务账面的金额来进行现金偿还债务时,在会计上的处理为:债权人按实际收到的偿还现金金额借记科目为银行存款,实际债务与实际偿还金额间的差额作为计提的坏账,借记科目为坏账准备,在重组债权的账面金额上贷记为应收账款,其差额部分借记科目为营业外支出。

2.债务人以非现金资产抵偿债务

当债务人在债务重组时以非现金的方式还偿还债务时,债权人对非现金的还债资产按价值进行入账,即公允价值,对债务账面值与非现金的资产间的差额,则按照国家规定的会计入账方式入账,并计入债权人当期的损益。如果债权人对此差额部分,已提前做了差值准备的,在会计入账时,要先以差额来减去差值准备金,再进行损益记账。在记账科目时,可以借记为原材料、商品、固定资产、无形资产等,在税收方面,按照可以抵扣的增值税额,借记科目为进项税额,即应交税额-应交增值税。重组后的账务金额,贷记科目应收账款,在税费和其他费用上,贷记科目银行存款,应交税费等,差额部分记为营业外支出。

3.债务转为资本

在债务重组中,债务人与债权人经过协商,达成以债务人的债务转换为债权人在债务人的相应股权时,应该对债务和股权进行评估,一般股权价值会低于债务,这之间的差额部分就计入债权人的当期损益中。进行这种债务重组所产生的相关税费,以及股权与债务之间的差额,都会最终计入到债权人的营业外支出。

(二)债务重组中债务人的会计处理

1.债务人以低于债务账面价值的现金清偿债务

对债务人来讲,进行债务重组时,当以低于债务账面价值的现金进行偿还债务时,在账面债务和实际偿还的债务间的差额,债务人可以作为重组的收益,记为当期的损益中,实际记账时,按实际偿还的债务金额,借记科目为应付账款,贷记科目为银行存款,其中的差额部分,贷记科目为营业外收入-债务重组利得。

2.债务人以非现金资产抵偿债务

债务人进行债务重组后,以非现金的资产来进行偿还债权人的债务时,对非现金资产的价值与应偿还的债务价值之间的差额部分,计入债务人的当期损益。

债务人以非现金的方式来进行债务偿还时,还应缴纳相关的税费,非现金资产的价值、税费以及其它费用与实际应该偿还的债务价值之间的差额,则在债务人的实际记账时赅为营业支出,即债务重组的损失。

3.债务转为资本

债权人以债务价值来入股债务人来进行债务重组时,债务人将这部分的股份价值总额作为其实收资本,实收资本与股份的价值之间的差额作为债务人的资本公积,并计入债务人的当期损益。对其中发生的税费,也应该计入债务人的当期损益。

三、债务重组对企业财务的影响分析

(一)对债务人财务的影响

1.债务重组并不能提高债务人的偿债能力。由于进行债务重组,往往只是债权人通过某种方式来减少债务人的部分债务,使债务人实际对债权人的债务减少,而减轻了债务人的实际部分的经济负担,但这只是表面上减少了债务,降低了债务人的负债率,并不能对提高债务人的经营能力,或增强债务人的偿还债务能力。

2.债务重组,不能对债务的经营和盈利能力有所帮助。在债务人和债权人达成债务重组时,一般债务人会获得债务或资产方面的收益。由于是债权人在通过债务重组时作出的某些让步,使债务人的临时收益增加,但这只是债务人如处理了不良资产而取得的收益,其实际的经营能力、盈利能力并没有得到任何的改变,所以并不能从根本上对债务人的产品、经营、管理等方面产生影响。

3.通过债务重组后,对债务人的经济债务负担有所缓和。经过上文的分析,我们可以得出,债务人在重组后,在对外的债务、利息、利率等方面获得了减少,作为债务人的企业减轻了经济负担,变相的降低了债务人的相关费用,降低了成本。

4.债务重组后,会对债务人的企业所有者权益有一定的影响。特别是对于将债务作为企业的股权来进行债务重组,在这个债务重组的过程中,债务人只是将债务价值作为股权来引入债权人,对债务人没有任何新的资产增加,从某种角度上来讲,这种资产结构转换而减少了债务,对债务人的财务困难有所缓解。债务人股权结构的变化,会最终影响到所有债务人对企业利益的重新分配,会增加实收资本或资本公积。因为债务入股会影响到债务人的所有者的权益,所以在进行这种债务重组需要得到债务人、债权人双方的同意。

5.债务人通过非现金资产进行债务偿还时,一般是将债务人的某些闲置资产进行转换,通过这种方式,债务人对其闲置资产进行了盘活,同时减少了负责,提高了企业的资产使用率。

(二)对债权人财务的影响

1.由于是债务人要对债权人进行债务偿还,通过重组后,以现金或非现金的方式来偿还,债务人实际的债务减轻,而其资产减少。

2.对债务人和债权人双方的经济上产生影响。对债务人来讲,通过债务重组,取得了实际债务的减少或清除,同时变相地减少了使用费用,另外,重组也会为债务人带来额外的差额收益;对债权人来讲,通过债务重组,获得了债务人偿还的债务,有了相关的经济收益,减少了债权自身的资金使用率,经过重组后,债权人获得了现金或非现金的资产,缓解了债权人的资金问题,而不用债权人再去举债,降低了债权人的财务费用。

3.对债权人的资金使用率有积极的影响。债务人的应偿还的债务,在某种意义只是债权人的资产,如果不通过债务重组,债务人的欠债有可能成为长期债务而成呆死账,或成多方债务而复杂化。债务重组后,能够及时地扭转债务危机,一方面提高债务人的偿债能力,提升经营能力和盈利能力,另一方面,缓解债权人的资金问题,加快双方间的资金周转,并通过重组后,能使资金得到合理的使用。

4.债务重组可以使债务人、债权人双方获得利益最大化,有利双方企业的良性发展。在目前的经济全球化,市场竞争日益激烈,很多企业由于经营不善,而出现财务困难,由于不及时对其处于困境的财务进行改善,最终导致了企业的破产,这对债务人和债权人都产生了很大了影响。通过债务重组,一方面可以使债务人减轻部分的财务负担或闲置资产,能够轻装上阵,有利于企业早走过出财务困境,利于企业的发展;另一方面,对债权人来讲,可以避免较大的经济损失,债务的回收,可以为债权人带来实际的利润收入,有利于增强债权人的财务损益的真实性。

5.债务重组中的债务变成债权人的产权时,会使得债权人的债务变成一种长期资产,这对债权人的财务状况也会产生某种程度的影响。

四、结论

通过本文的分析,债务重组涉及到债务人和债权人的很多方面,对双方的影响也比较大。相对于国有企业来讲,很多企业由于长期的经营观念的影响,导致企业出现经营不善,财务困难,难以偿还债权人的债务,这对企业未来的发展有很大的影响,并且这种状况会对企业产生循环性的后果,即不能偿还债务,到难以融资,企业有可能由此导致破产清算。通过企业的债务重组,作为债务人的企业可以通过现金或非现金的方式来进行偿还债务,一方面偿还了债权人的债务问题,另一方面解决了债务人的经济负担,可能引入经营能力或财务状况较好的债权人来帮助企业发展,这些都为双方的良性发展有重要的作用。

参考文献

[1]财政部.企业会计准则第12号——债务重组,2012(2):33-35.

[2]财政部.企业会计准则——应用指南,2011(10):51-53.

[3]李兴梅.新准则视角下债务重组的会计处理[J].新理财,2011(18):12-15.

[4]《关于债务重组法律问题》,来源:法律快车http://www.lawtime.cn.

[5]会计百科—知识点(本词条被编辑过3次,最近于2012年12月27日编辑).

[6]《会计理论》正文http://lw.chinaue.com.

[7]陈金妹.某外贸企业债务重组案例分析[J].上海会计,2010(4):76-78.

浅谈债务重组对企业财务的影响 篇8

关键词：债务重组,企业财务,债权人,债务人

近些年来, 随着我国综合国力的不断增强, 人民生活水平的不断提高, 我国的经济整体上持续快速、稳健发展。但是, 由于当今国际国内经济市场的变化无常和不可预见性, 经济上出现低迷或者停滞状况是非常常见的。企业是经济生活的微观组织, 是现代社会商品和劳务的提供者以及市场竞争的主体。因此企业能否正常、健康、有序的发展对一个国家的整体经济形势是非常重要的。目前, 企业间的竞争日益激烈, 很多企业都面临着很多由于过重的债务负担而产生的问题, 而一个企业如果债务负担过重, 则会严重的阻碍和干扰企业的资金运转和正常发展。在这种情形下, 债务重组就应运而生了。债务重组有助于在间接要求企业破产的情况下, 帮助企业走出困境, 减轻债务包袱, 债权人的债权也有可能更容易收回。债务重组主要分为持续经营条件下以及非持续经营条件下的债务重组, 其中持续经营条件下的债务重组在企业财务中有着重大的影响, 它是双方企业, 基于自身实际状况的考虑而采取的具体的财务管理对策。由于旧的债务重组准则存在不足, 国家在2006年重新规定了新的债务重组准则, 但是在实施的过程中产生了一些负面企业财务效应, 所以探讨债务重组在企业财务的影响, 对改进目前的负面效应有着重大作用。

一、债务重组的内涵

债务重组, 有广义和狭义之分。广义的包括持续经营下和非持续经营下的债务重组, 狭义主要指非持续经营下的债务重组。国家财政部曾经发布企业会计准则, 里面指出债务重组主要是指狭义的债务重组。狭义的债务重组指在债务人出现财务困难的时候, 债权人作出让步, 依据可以是按与之协议或者法院的裁定区分债务重组是不是准则中的债务重组, 要看是否同时先决条件满足企业持续经营中、必要条件债务人有支付困难、重要特征债权人作出让步。

债务重组的方式主要有现金清偿债务、非现金资产清偿债务、债务转为资本、修改有关的债务条件进行重组、组合方式重组。首先, 现金清偿债务。债务人要把重组账面价值和实际支付现金差额作为债务重组该项事务的当期损益, 一般是债务企业受益。其次, 非现金资产清偿债务。在进行债务重组的时候, 债务人应将债务账面价值和转让非现金资产公允价值差额, 一般是重组受益;转让非现金资产账面价值和公允价值差额应该计当期损益。再次, 债务转为资本, 将债权人债转股的公允价值和债务账面价值差额计入入当期损益。然后, 修改有关的债务条件进行重组。债务人将债务账面价值记将来应付金额, 减记计当期损益。最后, 组合方式重组。债务人主要是把债务入帐价值和帐面价值差计当期损益。

二、债务重组对企业财务的影响

1. 债务重组对企业财务的正面影响

首先, 对债权人企业财务的影响。主要表现在四个方面:第一, 债权人减少了部分资金的使用成本和负担, 防止资金无用的占用。债权人通过债务重组, 收回一些资金垫付, 挽回部分经济损失, 减轻资金短缺程度, 避免由于债务人拖欠而进行的举债产生的财务费用。第二, 能够活化呆滞的资金, 加速周转, 确保速动资产质量, 使得企业具有偿债的能力。时间拖欠过长的应收账款一般会变成呆滞资产, 企业对这部分呆滞资产的处理往往不知从何下手, 这导致了企业速动能力降低, 影响企业偿债能力, 降低资金周转速率, 债务重组能够活化呆滞资金, 恢复资金的速动性, 提高了资金的循环质量。第三, 部分潜在亏损因素得以消除, 一定程度上避免了坏账损失。激烈的市场竞争, 导致企业破产的情况是很常见的, 债务人发生的财务困难极有可能导致债权人的坏账损失, 进行债务重组是一种减轻债权人、债务人双方压力的明智之举, 防止损失和负担进一步扩大。第四, 部分流动资产变为长期资产, 改变了债权人资产的性质。由于债权变产权, 应收账款就很有可能变成长期投资。

其次, 对债务人企业财务中的影响。主要表现在五方面:第一, 债务人的负债得到减少, 降低了其资产负债率。第二, 债务重组增加了债务人的收益。第三, 减轻了债务人未来的财务负担。准则规定可通过修改有关债务条件来进行债务重组来, 这些修改的条件包括减少债务的本金和利息等。减轻负债, 就相当于说是减轻了企业未来经济上的负担, 而负债的利息以及本金的减少, 就相当于说是减轻债务人未来经济上的负担, 企业未来财务费用降低了, 资产使用成本自然降低了。四四, 所有者权益结构改变, 从而未来的收益分配关系也随之不同, 某种程度上说虚增了实收资本以及资本公积。采用将债权转换为产权的债务重组, 只是所有者权益以及负债转换, 总和没变, 企业也没有实增的资产。债转股另一方面还增多了企业的实收资本以及资本公积等所有者权益的内容, 原来的结构发生了变化, 企业未来的利益分配关系也改善了。第五, 部分闲置资产得以盘活。非现金资产抵偿债务进行债务重组, 债务以及债权人各取所需, 不仅使得资产得到重组, 而且部分的闲置资产盘活了, 资产利用率也随之提高了。

2. 债务重组对企业财务的负面影响

对债权人财务的负面影响主要表现在五个方面, 首先是会减少债权人的资产, 影响应收账款的周转率, 有时候甚至会造成企业的严重负债甚至破产。其次是会虚列资产, 降低资产负债率, 给投资者造成了不实的假象。再者是会减少债权人企业资金的占用量, 影响企业的流动资产周转率, 制约了企业的盈利能力。然后是尽管降低了速动比率, 但是这种速动比率获得的途径是靠牺牲债权人利益换回来的, 损害了债权人的利益。最后是增大债权人财务风险, 制约了股东获得权益报酬率。

值得一提的是债务重组在企业财务中不仅是对债权人而且对债务人也会产生一定的负面影响。对债务人产生不良的心理影响, 可能只要债权人让步, 就可以有财务困难等理由不还债, 或者是用低于账面价值等手段来还债, 获得营业外收入转负债为收益, 还会使得债务人产生信用危机, 债务人无论是恶意还是善意的债务重组都会使得其信用水平大大降低, 因此信用危机就会产生。

三、改进债务重组在企业财务中产生的负面影响的建议

第一, 完善破产以及公司偿债机制。偿债保障机制主要包括事前以及事后偿债保障机制。公司偿债机制的关键是有效破产机制。建立破产机制, 能够通过惩罚和奖励作为激励机制, 使得企业甚至是国有股股权公司在亏损无力挽回的情况下, 能够退出市场, 没有必要处于亏损但是不能破产这样尴尬的境地。不过要值得注意的是, 债权人在和解以及整顿的时候, 不能干涉企业的经营管理, 此外, 还要健全社会保障的体系, 这也大大有利于完善破产机制。国家要制定相关的法律, 为保证加强对企业的管理, 强化约束公司经营管理者的行为。

第二, 优化公司治理以及会计内部环境。实际上, 对很多运营资产质量并不是非常好的公司来说, 进行债务重组是一种非常适用的策略, 通过债务重组, 可以改善企业内部的财务结构, 为资产重组创造好的条件, 公司也有可能会扭转或者减少亏损, 将负债价值最大化、最佳资本结构能够平衡于债务上升的财务危机成本。企业应当要客观的认识和分析筹资风险, 掌握相关防范措施, 控制资产负债率于一定的范围, 使得来自于负债经营的财务杠杆收益能为企业获得, 最小化风险, 要想合理应用这个债务重组的方式, 前提是要建立完整的重组方案, 兼备财务、经营、治理以及产权结构。

第三, 确定合理的债务重组范围以及对象。不是所有负债企业都要进行债务重组, 这是我们认识的前提。债务重组的主要企业需要具备一些特点, 他们只是由于某些特殊的原因, 暂时性的经济效益低下, 或者有时候是一时陷入财务危机困境, 但是长远来说, 它们具备良好的经营管理素质, 行业发展前景也比较好, 此时需要的只是一些外力将困境企业从泥潭中拉出来, 就可以发生良性循环, 进入下一个好的阶段, 使得资本良好发挥, 获得比较高的经济效益。除此以外, 还涉及到一个国民经济结构调整的问题, 目标应该是产业结构以及国有资产优化, 只有选择合理债务重组的范围以及对象, 让国家优先发展这部分企业, 这才应该让债权人接受让步, 解除债务人的不良债务, 因为只有这样的重组, 才可以说是可以提高企业净资产质量以及数量, 对调整国民经济结构有着积极良好的促进作用。

综上所述, 只有用更加严谨的态度来思考债务重组, 合理的实行债务重组, 才能最大化的保障债权人利益和债务人的信用, 最小化的缓解债务人的财务困难, 同时对国家的税收和财政收支的严格执行不产生重大影响。因此我们更加应该对债务重组在企业财务的影响进行研究, 国家对债务重组的准则要做进一步研究、修订以及完善, 才能让其更好的为社会注意服务, 使得我国保持一种良好的债务重组氛围, 防止消极情绪和各种躁动的情绪产生, 保证各个企业健康发展, 从而使得国民经济持续健康的发展, 为全面建设小康社会贡献自己的一份力量。

参考文献

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国有企业的债务重组 篇9

一、债务重组的概念

债务重组, 又称债务重整, 是指债权人在债务人发生财务困难情况下, 债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。债务重组有着两重含义, 可以从广义和狭义两方面来理解:第一, 从广义来看, 债务重组包括了持续经营下和非持续经营下的债务重组。第二, 从狭义来看, 债务重组是指非持续经营下的债务重组。我国曾经颁布了《企业会计准则———债务重组》, 这里面所指的债务重组主要是指非持续经营下的债务重组, 也就是狭义的债务重组。而只包含非持续经营的狭义的债务重组是指在债务人或者企业出现了债务危机的时候, 债权人与债务人达成协议或者通过法院来裁定或区分该债务重组是否符合要求, 判断债务重组是否符合要求要从债务重组是否在先决条件上满足企业的需求;债务重组债务人支付困难;债务的债权人做出相应的让步。

债务重组一般通过以下四种方式来进行:第一, 通过以现金的方式来清偿债务从而进行债务重组。主要体现为企业 (债务人) 通过直接用现金来偿还债务, 债务人可以将现今企业账上的实际价值减去用以偿还债务那部分现金, 然后将中间的差额算做经债务重组之后的经济效益, 最后在企业财务账面上记录并作为当次企业进行生产经营活动取得的财务账目。通过现金的方式来偿还债务更有利于债务人。第二, 通过非现金支持清偿债务的方式来进行债务重组。运用此方式一般是重组受益, 这里进行债务重组主要体现于将债务人债务重组后说的的账面上的价值与通过转让非现金资产所得的公允价值二者做差, 减少的金额纪录来作为债务重组的收益, 并纪录为当期损益账目部分。第三, 债务人通过将债务转化为资本的方式来进行债务重组, 此方式是通过将债务人所负担的那部分债务转化成为股份, 然后将这部分股份所具有的公允价值与债务重组后的账面价值做差的所得减少的金额, 将这部分金额纪录为当次企业进行生产经营活动取得的财务账目, 然后根据企业相关债务条件进行一定程度的修改, 修改完成后可以进行债务重组。债务人应该在经过重组之后, 将企业经债务重组后财务账面上实际价值进行减记, 并作为将来应付债权人的金额, 其中减记出来的价值等于企业经债务重组获得的价值, 然后将这部分金额纪录为当次企业进行生产经营活动取得的财务账目。第四, 债务人可以选择通过将企业的债务进行相应的组合且重组的方式来实现债务重组。这种债务重组的方式的实现要求了债务人必须要将经重组后企业财务账上的价值与入账的价值进行差额计算, 这部分差额就是此次债务重组的收益, 然后将这部分金额纪录为当次企业进行生产经营活动取得的财务账目。不论以上哪种方式, 如果能够顺利实现债务重组, 那么将给双方都带来一定的经济效益, 从结果来看这是一种互利互惠的经济措施。

二、债务重组对企业债务人财务的影响

在债务重组下可以减少债务人的负债, 使得债务人资产负债率也得到降低。但是, 我们可以发现的是, 虽然债务人资本产权的负债率降低了, 这并不是指债务人偿还了债权人的债务, 而只是通过债务重组, 债权人产生了相应的让步, 从而让债务人所承担的经济负担得到了减轻。因此, 可以看出债务重组并不是指债务人的资产总量增加了, 也不是增加了资产的公允价值, 而企业的实际还债能力还是同原来一样。

企业使用债务重组来缓解负债压力, 只是债务人获得的经济利益增加了, 债务人的盈利能力并没有变化。通过使用债务企业通过使用债务重组使得债务人得到债务重组收益和资产处理收益。和前文对债务重组的方式的分析可以看出, 债务重组方式只是债务人获得的经济利益增加了, 债务人的产品质量、销售能力、经营管理等影响盈利能力的因素并没有变化。债务人获得的这些经济利益是在债权人做出了一定的让步才取得的, 而且只素以当期才具有的。

企业通过债务重组可以在一定程度上减轻债务人未来的财务经济负担。债务人 (企业) 的本金和利息都是企业未来的经济负担, 而通过债务重组的方式, 在债权人的让步下, 可以在一定程度下减少企业的债务本金和利息, 企业债务本金和利息减少之后, 降低资产使用成本, 客观上减少了债务人未来的经济负担。

在债务重组的影响下企业的所有者权益结构产生了一定的变化, 直接影响到了企业利益的分配。从客观上来看企业债务重组的使用将会导致企业实收资本或者资本公积的虚拟增长。这种虚拟增长的产生是根据债务人通过将所欠债务的债权转化为产权进行债务重组的时候产出的, 从这个转化的过程我们可以看出仅仅是负债者和所有者的权益进行了一个转换而已, 实际上并没有使企业的资产得到增加, 此时转化出来的新资产注入企业正好解决了债务人面临的严重财务危机。负债转变为企业所有者的权益, 使企业能实际的经济效益得到提高, 在一定程度上改变了债务企业的所有者权益结构, 即改变了企业未来的利益分配关系。因此, 如果要选择债务重组方式中改变企业的所有者权益结构的话, 必须由公司全体股东大会或董事会决议才能进行。

债务人通过债务重组的方式来盘活其不用的闲置的资产。债务人用非现金资产来抵押偿还债务进行债务重组的过程中, 债务人可以将自己闲置的资产作为非现金资产抵押给债权人偿还债务, 这样可以将闲置的资产利用起来, 将闲置的资产变成可以利用的资源, 避免了增加现金流量的压力, 间接的提高了闲置资产的利用率。

三、债务重组对债权人财务的影响

(一) 债务重组债权人有相应的财务损失

在我国颁布的《企业会计准则———债务重组》中规定了:第一, 当债务人选择通过用现金直接偿还债权人的债务时, 债权人应该将重组债务的账面余额同债权人实际收到的现金之间的差额与预算的账目的可能损失的资金经过互相抵消, 当预算账目可能损失的资金不足以抵消到债权人实际收到的差额, 然后将差额作为企业通过债务重组的损失利益, 记录并作为债权人在其生产经营活动之外的支出。第二, 当债务人选择使用其非现金部分的资产来支付给债权人, 用以偿还债务时, 经过重组之后企业账面上的价值与接收转让的那部分非现金资产的价值之间的差额并减去各种水务费用之后的企业账面上的价值作为企业经重组之后的入账面的实际价值。如果涉及到多项股权或非现金资产来清偿债务的时候, 债权人应该按照换入各项股权或非现金资产的公允价值来进行具体的分配活动。第三, 当债务人采用将债务转化为资本来偿还债权人债务的方式, 此时债权人应收重组债务的账面价值就等同于债权人接受债务人所转让股权的入账目的公允价值。第四, 通过以债务人和债权人协商修改了两者之间债务条件来进行债务重组时, 当小于重组后的债务的账面上的价值时, 此时债权人就可以将应该收入的经过债务重组后额账面上的价值与应该向债务人收取的总金额之间的差值金额算作债权人营业之外支出的费用来处理。而出现大于或者等于了重组债务账面价值的时候, 暂时不予理会, 留到之后处理。

(二) 债务重组可以有效地减少债权人资金的损失

债权人通过债务重组可以将其一部分应收的资金或非货币资产收回, 避免部分坏账损失, 而且还可以减少因债务人拖欠不还而产生必须的因国家、团体、个人凭借信誉筹集社会资金所担负的一种债务, 也就是举债, 这样就可以在一定程度上减轻债权人的经济负担, 使得债权者可以成功的收回一些在产生债权的时候增加的如垫资的税金等资金垫付费用。

(三) 债务重组可以加速债权人的资金周转

在保证速动资产 (流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额) 的质量, 从而促进债权人资金在市场上的增值能力与相应的偿债能力的逐渐增强, 有利于解除三角债。企业的速动资产包括了企业应收的账款, 而如果应收的账款因债务人的拖欠时间变成就会变成了呆滞资产, 也就是周转不灵活的资产。从一个企业资产中的速动资产的速度率的大小可以直接看出该企业的偿债能力的强弱, 而通过债务重组方式可以使得企业 (债权人) 长期周转不灵活的资金得到活化, 恢复企业的速度资产 (也就是企业应收的账款) 的速度性特点, 能够大大的增强企业 (债权人) 的资金的循环效率, 具有积极的意义。

(四) 债务重组可以避免债权人的坏账损失

随着市场经济的不断发展和经济全球化的到来, 激烈的市场竞争下许多的企业受到各方面的因素影响下出现了财政危机, 甚至使企业面临破产的处境, 这样就导致了债权人很可能收不回这一笔账, 也就使债权人造成比较大的利益损失。因此, 债权人可以选择债务重组的方式, 使债务人的经济负担得到有效健全, 给予其扭亏转盈的机会, 从而避免给债权人直接造成坏账损失。

(五) 债务重组可以使债权人的资产的结构产生改变, 使债权人的一部分流动资产的性质产生改变, 让这部分流动资产逐渐转变为债权人长期的资产

因为在债务重组方式中, 可以通过将债权变成产权的方式来实现, 这样就可以使债权人应收的债务转变为对债务人企业的长期投资。

四、债务重组对于企业在市场竞争中的启示

综上所述, 企业在激烈的市场竞争中面临债务重组是不可避免的, 从上述分析中可以看出债务重组对于企业财务的影响有好有坏, 企业在选择债务重组时应注重灵活性要把握时间, 需要能够对自身实际情况有着深刻的认识, 然后通过合理的运用债务重组来促进企业在市场经济下不断的发展。例如当企业在市场上具有良好的发展前景, 而只是受外部环境因素的影响导致企业的资金出现短缺, 从而陷入了财务困境的时候。通过债务重组的方式就可以帮助企业度过难关, 解除其受债务影响的巨大压力, 让企业能够扭亏为盈, 在市场经济中得到更好的更全面的发展, 从而提高其净资产的数量和质量, 这样就可以促进我国国民经济的发展。因此, 我们应该加重对债务重组在企业财务的影响上的研究, 使我国企业在竞争日益激烈的市场中更好的使用债务重组功能, 通过有效的核算管理及财务管理体系的完善, 确保债务重组核算工作的质量, 保证我国企业在社会主义市场经济下的健康发展, 从而推动我国国民经济的健康发展。

参考文献

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关于企业债务重组会计准则的思考 篇10

随着改革开放的深入, 各行各业都得到了迅速发展, 而企业之间债权债务所面临的问题也逐步浮出水面。1998年6月12日, 我国财政部发布了《企业会计准则———债务重组》。但这一准则在执行过程中也遇到了诸多困难, 比如债务的豁免, 按98年原始准则规定的能够作为债务人的债务重组进行的收益处理, 这使得一些公司利用债务豁免进行操控, 为谋取利润创造了可能性。为了有效避免类似问题产生, 我国财政部对原始准则进行了修订。修订后的《企业会计准则———债务重组》自2001年1月1日全国范围内开始施行。2006年我国财政部进行了第二次会计准则的修订, 并正式更名为《企业会计准则第12号———债务重组》。

债务重组准则不断更新改进在我国社会经济蓬勃发展中具有革命性突破, 它有效的改变了我国大部分企业不和规定且不能长期稳定发展的资产结构, 对企业的发展起到了积极有效的作用。

二、债务重组的定义方法

根据国际上规定的债务重组准则的部分国家来看, 各国对债务重组所下的定义并不完全一致, 但这些定义总体上呈现两种方向, 其一是广义的债务重组, 其二是狭义的债务重组。

广义的债务重组认为所有涉及到修改债务条件的事项都视作债务重组。其中最具有代表性的国家就是澳大利亚。澳大利亚会计指南第11号文件将债务重组定义为:“为了改变或解除债务人对现存债务的责任面采取的行动。其中不包括债务的消除和可转换债券转为股权”。这一定义充分展现了广义的债务重组的特性。

狭义的债务重组认为只有债务人发生财务困难, 且债权人对债务人作出让步事项的才作为债务重组, 而最具代表性的国家是就是美国, 美国的财务会计准则第15号公告中定义:“债权人因债务人发生财务困难, 基于经济上或法律上的原因对债务人作出的平时不愿考虑的让步事项”。这一定义将狭义的债务重组体现的淋漓尽致。

目前我国最新的会计准则中, 债务重组的定义为指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同债务人修改债务条件的事项。根据我国最新的债务重组的准则具体讲, 我国的债务重组方式包括:

1. 以低于债务账面价值的现金清偿债务 (作出让步的重组) 。

2. 以非现金资产清偿债务。

3. 债务转为资本 (即债转股) 。

4. 修改其他债务条件, 如延长债务偿还期限、延长债务偿还期限并加收利息、延长债务偿还期限并减少债务本金或债务利息等。

5. 以上两种或两种以上方式的组合 (以下简称“混合重组方式”) 。

三、债务重组中公允价值的运用

美国在其财务会计准则中最早的引入了公允价值来进行会计计量。国际会计准则 (IASC) 对公允价值的定义是:“在公平交易中, 熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额”。目前, 我国所实施的会计准则定义的公允价值计量模式是指以市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债主要计量属性的会计模式。与历史成本信息不同, 公允价值信息更加全面的展现了企业在市场上的整体资产状况, 更好的与企业的资产负债表相吻合, 有助于决策者在未来更好的做出合理的判断。

首先, 对于运用现金资产来偿还债务的行为。债务人应将其重组债务的账面价值和其实际支付金额的差值, 明确为债务重组产生的利得, 并视为营业外收入纳入当期损益的计量中。

其次, 对于债务人用非现金资产清偿债务的行为。其非现金资产抵债具体分为三种, 其一是以库存材料、商品产品抵偿债务;其二是以固定资产抵偿债务;其三是以股票、债券等金融资产抵偿债务。债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值二者的差值, 计入债务重组过程获得的利益, 并以营业外收入计入企业的当期损益。债权人应以非现金资产的公允价值入账, 重组债权的账面余额和非现金资产的公允价值的差计入企业的当期损益。

再次, 对于债务转赠资本的行为。债务人应以债权人放弃债权所获得股份的面值总额作为股本, 其公允价值总额与股本两者的差值视为资本公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额的差额, 确认为债务重组的获利, 并以营业外收入计入企业的当期损益。而债权人应将其获得的股份的公允价值确认为其对企业投资, 将重组债权的账面余额与股份的公允价值二者的差额计入企业的当期损益。

最后, 对于修改其他条件而进行债务重组的行为。债务人或债权人应以其修改其他条件后的债务或债权的公允价值作为重组后债务的价值入账。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值二者产生的差额, 应确认为当期损益。对于涉及到应付金额的, 债务人应当按其应付金额确认企业预计产生的负债, 债权人不应将其计入应收金额, 也不得将其计入重组后债权的账面价值。

现行的会计准则对于债务重组的计量基础采用公允价值来计量, 运用公允价值计量可以切实地反映资产在未来可能给企业带来的经济效益。让我国会计准则更好的与国际并轨而行, 有效加深了会计信息的关联性与可靠性。

四、债务重组在实施中的问题与建议

现行的会计准则中的债务重组在实施中明显的出现了一些问题, 而这在一定程度上对企业债务重组的处理产生了影响, 也影响了企业的财务状况。

1. 债务重组的界定。

债务重组准则的前提是企业“发生财务困难”, 但财务困难的界定是极为模糊的。那么, 怎样规范的界定企业是否面临财务困难成为急需探讨的问题。发生财务困难必将产生大量亏损。企业的现金流量也必将随之减少, 而债务人的催款迫使企业的现金周转困难, 进而不能维持正常的经营活动。而这就导致了财务困难的发生, 这将迫使企业寻求外部援助, 或借入新的资金, 当然, 以经营状况再借入资金是充满困难的, 那么与债权人的商榷, 试图让债权人做出让步最快捷有效的选择。这就与现行的债务重组定义相吻合了。

2. 考虑资金的时间价值。

现行的债务重组准则中, 在修改其他债务条件方式下进行的债务重组, 通常会选择修改债务的偿还期限, 这就涉及到了“时间”。众所周知资金是具有时间价值的, 不同的时间, 资金的价值亦不同。若考虑资金的时间价值, 重组债权的账面价值大于未来应收金额现值, 债权人实质上已经作出让步, 产生了损失, 所以应将其归入债务重组范围。因此, 确认重组后债务的价值应采用公允价值计量而非采用现值, 将把实际上属于债务重组范围内的排除在外, 导致债务重组损益的确认并不确实可靠。

3. 对现金流量表的影响。

现行的准则中将债务人债务重组产生的收益视为营业外收入, 将债权人债务重组发生的损失视为营业外支出, 均计入当期损益。现金流量表的补充资料中列明的“经营活动产生的现金流量净额”采用间接法核算, 这就使得债务重组发生的收益和损失包含在了补充资料的调整范围内。但是, 现金流量表的主表采用直接法反映“经营活动产生的现金流量净额”, 债务重组并不包含在企业的经营活动中, 债务重组损益也并不会给企业带来现金的流入和流出, 因此对目前经营期内的现金流量不会产生影响。所以, 以上处理方法会导致现金流量表的主表和补充资料所反映的?“经营活动产生的现金流量净额”不吻合。

综上所述, 不断完善债务重组准则, 才能有效的促进会计数据的核算, 确保会计数据的质量, 让企业对外提供的信息更加确实可靠。现行的债务重组准则的开展, 有效的推动了中国经济市场一体化和国际标准化。相信伴随着市场经济的发展, 现行的债务重组准则会得到更好的实施。

参考文献

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企业联合重组的乐清样本 篇11

然而，包装行业的高利润、低门槛在吸引着优质新企业不断加入的同时，也夹杂着一些无证、无厂房、无设备的“三无”企业。队伍鱼龙混杂、重复建设加剧，乐清包装行业暗藏危机。

终于有一天，市场消化不动了，和绝大多数地区一样，有限的市场空间再也无力容纳源源不断的包装供给。产能过剩、产品缺乏核心竞争力成为乐清包装企业成长的“内伤”，来自产业链条的“上挤”、“下压”也使企业处境雪上加霜。他们深陷价格战的沼泽，有的干脆放弃主业，另谋出路，粗放式增长方式优势消失殆尽。

乐清包装行业就像一艘在大海上航行日久的巨轮，已到达了十字路口。未来的发展出路在哪里？

选择：整合重组

为数众多的包装企业为整合重组提供了选择的空间，同区域内的并肩作战，使他们彼此知根知底；而同样成长于乐清这片热土的外行业精英——正泰、德力西等企业集团的重组实践，则为他们提供了近距离学习的最佳样本。通过自愿结合、选择伙伴、重组资源，乐清包装企业走出了一条以整合重组为基础的成长道路。不同于之前的自然成长，这种成长方式并不强调新建增量，而是通过优化存量结构的方式，重新盘活资源，迅速做大做强。

从2005年开始，先后有14家包装企业通过整合重组，形成了如今乐清的4家行业龙头企业。作为走在前列的“弄潮儿”，让我们记住他们的名字：浙江金石包装有限公司、温州临港包装有限公司、新盟包装装潢有限公司、温州深发印务有限公司。

整合之后，企业规模扩大了、实力增强了，原来买不起的设备现在能出手了，原来承揽不了的业务现在敢拍胸脯了，甚至与供应商谈判也底气足了。于是，我们收到了以下这份令人欣喜的成绩单：金石包装年产值由2006年的8000万增至如今的6亿多元；临港包装年产值由2008年的6200万元增至如今的2亿多元；新盟包装2010年开始重组时年产值为9000万元，如今增至3亿多元。

行动：四次重组

第一次重组：金石包装快速成长为百强企业

浙江金石包装有限公司长期精耕于软包装领域。2005年，在协会出面引导下，成功兼并了温州市乐天铝箔有限公司，2006年又兼并了温州金信铝箔容器有限公司，实力迅速增长，并在嘉兴市创办了金石包装（嘉兴）有限公司、嘉兴雁荡包装有限公司、金石天津科技园等。

重组后的金石包装发展迅猛，从软包装起步，逐步扩大产品种类，除专注于核心产品的研发外，还将产品线延伸至乳品容器领域，先后推出了纸容器、塑料容器以及玻璃瓶，它的客户范围也从乳品行业扩大至日用化妆品、医药、食品等领域，客户群中不乏蒙牛、伊利、光明、欧莱雅、玛氏等知名品牌。

整体实力的提升，也为公司进行产品研发提供了支撑。如今金石包装已经拥有38项国家专利，两项产品被认定为处于行业领先水平。目前，金石包装生产的牛奶封口膜已经占据了全国市场份额的70%，酸奶盖膜也已占据全国市场份额的50%以上；公司每年产值以30%的速度增长，在2012年达到近6.3亿元。金石包装连续多年入列“中国印刷企业100强排行榜”，同时获得“中国软包装最具发展潜力综合实力奖”、浙江省名牌产品等荣誉；公司总经理孙国锦亦获得温州市“2010年度十大经济人物”称号。这些成绩的取得，都与金石包装走整合重组道路、迅速壮大实力密不可分。

第二次重组：临港包装的诞生与发展

乐清当地对瓦楞纸板需求量很大，而本地的瓦楞纸板生产企业大多规模小，难以满足客户需求，区域竞争力不强，导致当地大部分瓦楞纸箱企业要到周边县、市订购瓦楞纸板。乐清的瓦楞纸板市场面临周边县、市两面夹攻的激烈竞争局势。

协会在综合分析乐清瓦楞纸板产业的现实状况后，积极与企业商讨发展之路，决定再次走企业联合道路，努力实现产业的转型升级。2008年，在协会指导和企业努力下，乐清市福泰包装有限公司、黄华港包装公司、永固包装有限公司三家企业进行了重组整合，创办了温州临港包装有限公司，成立当年产值就达到2.1亿元，是兼并前3家企业总产值的3倍，大大增强了市场竞争力，提升了品牌知名度，扩大了产品在本土市场的占有率。

兼并之后，临港包装加大了在瓦楞纸板生产方面的人力、物力、财力及技术投入，同时更加注重建立良好的售后服务和产品设计开发体系，为客户提供设计、采购、运输、售后反馈等一条龙服务，客户足不出户就能得到优质的产品和良好的服务。

第三次重组：抱团联合成立新盟包装

早在2009年，当时还是浙江欧艺包装有限公司总经理的陈金国，接待了一家美国客户，对方要求为其提供比萨饼的外壳包装。这是一笔不小的业务，这位美国客户的订单量很大，然而陈金国却很无奈地放弃了，因为当时公司实力有限，无力消化这一庞大的业务，到嘴的肥肉就这么飞走了。在乐清，像欧艺包装这样的企业很多，因自身能力有限，主要围绕本地市场开拓业务，对于外地的大单只能望尘莫及。而众多小企业共同瞄向本地有限的市场空间，难免会出现价格战，出现本地企业间的自相残杀。

如何开拓区域外的市场？2010年，在协会的引导下，欧艺包装、高科彩印包装、华光包装、汇丰包装及自然人孙国锦（其中4家以企业法人入股，一家以自然人入股）通过资产重组整合，创办新盟包装装潢有限公司。

这次重组是乐清包装行业有史以来最大企业抱团联合，是产业链的一次重新整合，是包装印刷传统产业转型升级的又一次尝试，更是一次产业抱团整合提升区域品牌尝试。新盟包装成立后，各方面成绩显著，2012年实现产值超过3亿元。目前，新盟包装正努力实现从包装制造型企业向包装科技研发和服务管理型企业发展。

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新盟包装的成立，成功地将市场触角延伸至国际市场。在新盟之前，乐清包装行业很少发展出口贸易，绝大部分都是做乐清本地的生意。企业整合之后，实力迅速增强，有能力揽下国际业务。为了完成这些大单子，新盟包装也在海外大客户和本土的小客户之间做出了取舍，放弃了几十家本土的小客户，集中生产具有高附加值的产品，提升企业利润率。

第四次重组：深发印务兼并正大包装、珠城包装

2011年1月，温州深发印务有限公司兼并了乐清正大彩印有限公司和乐清磐石珠城包装有限公司2家企业。经过3个月的沟通协商和资产评估，决定以企业增资的形式进行兼并重组。新成立的公司通过扩大生产范围、合理利用资源等方式，明显降低了生产成本，生产效率也随之提高，能够确保企业以优质的产品、合理的价格、准时快速的物流、高效的增值方式服务客户。

正如深发老总所言：“变革行动之前，思想一定要先变革。整合兼并是痛苦的，经过痛苦才能获得新生，只有兼并整合才能创造自由。兼并后，通过研发价值创新、营销模式创新、生产技术创新、管理效率创新，实现新的启程目标。”

反思：三个关系

通过以上4次引导较大规模的企业联合重组，协会对此也深有体会。概括而言，企业在联合重组过程中需要解决和处理好以下三个关系。

头和尾的关系

整合重组，中小企业要消除“宁当鸡头，不当凤尾”的传统观念。民营企业最大的优势是产权明晰、发展动力强劲，而最大的问题是产权封闭、势单力薄。因此，民营企业单纯靠自我积累来做大是非常困难的，这时需要有社会责任心、有远大眼光的龙头企业，像当年的正泰、德力西一样，主动出击，寻求整合重组的契机。事实证明，不仅这些大企业自身得到了跨越式的发展，成为乐清乃至全国的行业龙头，同时，小微企业也获得了很大的经济效益。

小和大的关系

整合重组，龙头企业要有“整合优势资源，打造行业母舰”的远大目标。前几年，乐清市绝大部分集团企业热衷于在外地购地扩张，忽视了在本市整合优势资源。乐清的土地要素缺乏是不争的事实，然而拥有数以万计的中小企业也是乐清独特的资源优势。因此，企业家应转变思想观念，清楚地认识到企业要做大、做强必须走联合之路，优势互补，这样才能突破和解决包装企业低、小、散的发展瓶颈。此外，只有壮大自我、做大做强，才能引起政府部门的重视，才能更有效且快速地解决资金、人才及土地问题。

远和近的关系

整合重组，企业应自愿参与，防止“拉郎配”。乐清这些兼并重组的企业都有共同的特点，都是当地有一定影响力的企业，都有共同的目标和理想，在合作过程中能够做到顾全大局、牺牲小我。特别是在处理涉及个人利益问题时，积累了一定的方法和技巧。我们的经验是，设备折旧、债权债务处理、董事会配备、股份设置、工人合法权益等事关个人利益的话题，一旦提到桌面上讨论，很容易让合作谈崩，马上变成一盘散沙。比如，谁家的地皮自己说值150万元，其他人说值70万元、100万元，若在这些问题上纠缠不休，争论就将永无休止。采取的对策是可以提前摸底，针对重点问题做出针对性方案，如对场地可以实行统一租赁，对于设备问题，该淘汰的淘汰，该折旧的折旧。企业家们要将大部分精力用来讨论联合后发展的前景，将眼光放远，如此，大家的方向才能统一，目标才能明确，才能使企业健康快速发展。

在这些兼并企业的带领下，目前乐清还有多家包装企业也正筹备新一轮的兼并重组，预计在不久的将来会组建2～3家大型的集团公司。在这一过程中，协会将一如既往地为他们做好沟通和协商的服务，并将持续鼓励企业通过强强联合、大小联合、内外联合、资产重组、产业链延伸、品牌联盟等形式，实施整合重组，提高企业的自主创新力、产业配套力和市场竞争力，促进产业转型升级，实现企业做大做强，让乐清包装行业走出温州、走向全国。

一个行业要想永恒发展，不能抗拒潮流，而应预测未来。乐清包装行业的整合重组便是顺应潮流之举。而作为行业协会，其职能在于创新、创意，营造宽松环境，促进产业结构调整，推进转型发展。没有创新，没有大平台、大载体建设，就不能解决产业低、小、散问题。

国有企业的债务重组 篇12

1 新旧债务重组准则比较

财政部2006年颁布的《企业会计准则第12号———债务重组》 (以下简称新准则) 与2001年颁布的《企业会计准则———债务重组》 (以下简称旧准则) 在债务重组定义、债务重组方式、会计处理方法、披露内容等方面都有较大区别。

1.1 债务重组定义不同

旧准则将债务重组定义为:债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的相关事项。据此, 任何修改债务条款的事项均属于债务重组之列, 包括修改债务的金额和偿还时间等。所以旧准则中的债务重组既包括债务人处于财务困难条件下的债务重组, 也包括债务人不处于财务困难条件下的债务重组。新准则中债务重组的定义为:在债务人发生财务困难的情况下, 债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。新准则强调债务人处于财务困难的前提条件, 并突出债权人作出让步的实质性条件。这样, 新准则就排除了债务人不处于财务困难条件下以及虽修改了债务条件但实质上债权人并未作出让步的债务重组事项。

1.2 债务重组方式不同

旧准则债务重组方式有5种: (1) 以低于债务账面值的现金清偿债务; (2) 以非现金资产清偿债务; (3) 将债务转为资本; (4) 修改其他债务条件, 如修改债务本金、债务利息、债务偿还期限等; (5) 混合重组方式 (以上2种或2种以上方法的组合) 。新准则包括4种债务重组方式, 即将前2项合并为以资产清偿债务, 其他方式没有变。虽然表述略有不同, 但两者对实质内容的规定是一致的, 且新准则在语言表述方面更加简洁、概括, 易于理解和记忆。

1.3 债务重组计量属性不同

重新启用公允价值计量属性是新准则体系的亮点之一。1998年, 我国在债务重组、非货币性交易等准则中采用了公允价值计量属性。2001年, 财政部修订这些准则时将其取消, 主要是由于当时不少上市公司滥用这一计量属性操纵利润, 暴露出公允价值计量属性可靠性较差的弊端。公允价值计量属性相关性较强, 更符合企业财务会计报告目标。同时, 为了与国际会计准则接轨, 这次会计改革重新使用了公允价值计量属性。

1.4 会计处理方法不同

新准则对于债务重组双方的会计处理方法进行了修改。旧准则对债务人因重组债务的账面价值大于其所转让的资产账面价值加相关税费之和或将来应付金额的差额均记入资本公积或确认为当期损益。新准则规定对同一事项需要分不同情况进行不同处理, 并引入公允价值计量属性, 主要不同之处体现在以下3个方面。

(1) 以非现金资产清偿债务。新准则规定债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额, 计入当期损益;转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额, 计入当期损益。旧准则直接将重组债务的账面价值与转让的非现金资产账面价值相关税费之和的差额确认为资本公积或当期损益。与旧准则相比, 新准则实质上是将这种方式下的债务重组分别当做债务重组和资产处置2笔业务进行处理, 并且债务重组所得不再确认为资本公积, 而是确认为当期损益。这样, 更加清晰地反映了交易事项的经济实质, 提高了信息的透明度。

(2) 以债务转为资本清偿债务。新准则规定债务人应当将债权人放弃债权而享有股份的面值额确认为股本 (或者实收资本) , 将股份的公允价值总额与股本 (或者实收资本) 之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额, 计入当期损益。旧准则规定债务人应将重组债务的账面价值与债权人因放弃债权而享有股权的账面价值之间的差额, 确认为资本公积。相比之下, 新准则区分债务人是否为股份有限公司和一般的企业而分别进行会计处理, 并引入公允价值将该交易事项视为债务重组和资产处置2笔业务进行会计处理, 为投资者提供了更加明晰的会计信息, 符合国际会计准则惯例。

(3) 以修改其他债务条件进行债务重组。旧准则要求债务人将重组债务的账面价值减记至将来应付金额, 减记的金额在重组当期确认为资本公积。对在债务重组时涉及的或有支出, 如在债务到期时仍未发生, 则按原估计金额计入到期时的资本公积, 还规范了重组债务的账面价值等于或小于将来应付金额时的会计处理, 即债务人不作账务处理。新准则规定, 债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额, 计入当期损益, 并且不再有或有支出的概念, 而把需要根据未来某种事项出现而发生的应付金额定义为或有应付金额, 且若该或有应付金额符合新的《企业会计准则第13号———或有事项》中有关预计负债确认条件的, 债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债。重组债务的账面价值, 与重组后债务的入账价值和预计负债金额之和的差额, 计入当期损益。

1.5 披露内容不同

1.5.1 债权人披露内容 (1) 债务重组方式。

债权人需要披露债务重组是以哪一种方式进行的。 (2) 确认债务重组损失总额。债权人可能发生多项债务重组, 并产生多项债务重组损失, 新准则仅要求披露产生的债务重组损失总额。 (3) 债权转为股份所导致的投资增加额以及该投资占债务人股份总额的比例。 (4) 或有应收总额。债权人可能有多项债务重组涉及或有应收金额, 新准则仅要求汇总披露或有应收总额。

1.5.2 债务人披露内容 (1) 债务重组方式。

债务人需要披露债务重组是以哪一种方式进行的。 (2) 确认债务重组利得总额。债务人可能发生多项债务重组, 并可能产生多项债务重组利得。每一项债务重组不一定都会产生重组利得。新准则仅要求披露产生的债务重组利得总额。 (3) 将债务转为资本所导致的股本增加额。 (4) 或有应付总额。债务人可能有多项债务重组涉及或有应付金额, 新准则仅要求汇总披露或有应付总额。

新旧准则的不同点在于:旧准则要求债务人披露因债务重组而确认的资本公积总额, 新准则要求债务人披露确认的债务重组利得总额。

2 新债务重组准则执行对企业的影响

2.1 会计信息透明度的提高与国际会计准则的接轨

从国际范围来看, 随着资本跨国流动人为障碍的逐步减少, 国际资本流动的速度越来越快。逐利性是资本跨国流动的首要动机。一个不透明的市场, 对国际资本的吸引力相对要低且这一市场取得国际资本的成本相对要高。从这一角度来看, 新会计准则的建立, 使会计信息的透明度提高, 有助于提升我国资本市场的国际竞争力。

新准则规定债务重组利得可以计入当期损益。对作为债务人的上市公司而言, 新准则意味着一旦债权人让步, 上市公司获得的利益将直接计入当期收益, 进入利润表。债务重组确实有可能增加当期利润, 提高其每股收益。且这种做法体现了债务人与债权人之间会计处理的对称性, 实现了与国际会计准则的接轨。但债务重组利得毕竟是债权人而不是所有者作出的让步, 过去将其不经过损益表直接计入资本公积, 实在是特殊背景下的权宜之计, 现在将其计入损益, 不是“白”的变“黑”, 而是正本清源。新准则在债务重组的定义中, 明确了只有在债务人发生财务困难的情况下, 才可以将其获得的债务的让步确认为债务重组利得。这个前提条件在一定程度上制约了对新准则的滥用及不恰当地确认债务重组利得。

在会计处理方面, 新准则对债务重组交易事项视为债务重组和资产处置进行会计处理, 提高了会计信息的透明度, 对上市公司财务治理机制有一定促进作用, 对公允价值的应用与国际会计准则保持了一定趋同度, 有利于国际投资者对我国上市公司财务信息的分析、比较, 减少了投资分析成本。

2.2 提高了企业会计信息的客观性

新准则最大的特点是对资产采用公允价值计价, 这使公司的净资产更能反映公司的价值, 从而使会计信息更加可靠, 有助于提高会计信息质量和透明度。新准则将重组收益直接计入公司当期收益大大激发了大股东向上市公司注入优质资产的热情, 在公司出现亏损或面临“ST”的情况下, 公司控股股东为公司注入优质资产, 不仅解决了公司的清欠问题, 而且提升了公司的经营能力和竞争力。同时, 优质资产的注入, 意味着上市公司将迎来外延式快速增长动力, 从而带来投资机会。因为较之企业内生性增长, 外延式效果更加明显, 可以在较短时间内迅速提升上市公司的业绩, 使相关个股的投资价值得到迅速提升。

2.3 新准则存在利润操纵空间

旧准则对债务重组的收益只能计入资本公积, 而新准则可直接计入当期收益, 进入企业利润表。这样, 一些无力清偿债务的公司, 一旦获得债务全部或者部分豁免, 其收益将直接反映在当期利润表中, 可极大地提高每股收益。上市公司的控股股东很可能会在公司出现亏损的情况下, 通过债务重组确认重组收益, 来改变上市公司的当期损益。

2.4 对企业损益及其报表披露的影响

新准则规定债务重组利得不再计入资本公积, 而是按照国际惯例, 将其计入当期损益。在旧准则下, 将债务重组利得确认为资本公积, 最根本的目的就是避免企业由此产生高额利润而对当期损益产生巨大影响。虽然旧准则将其计入资本公积在一定程度上降低了企业盈余操纵的可能, 但是这种将债务重组利得绕过利润表直接计入所有者权益的规定, 割裂了资产负债表与利润表之间的联系, 同时也与国际惯例不符。根据新准则的要求, 债务重组中债务人可将债权人豁免的债务计入当期损益。这意味着一些无力偿债的上市公司, 一旦获得债务豁免, 其收益将直接反映在当期利润表中, 可极大地提升每股收益水平。从某种程度上讲, 新准则有关确认债务重组利得的做法客观上增加了上市公司调节盈余的手段。但由于目前我国的市场环境已经得到改善, 这种做法不仅体现了债务人与债权人之间会计处理的对称性, 而且实现了与国际会计惯例的接轨。债务重组利得毕竟是债权人而不是所有者作出的让步, 过去将其不经过利润表直接计入资本公积, 是在特殊市场背景下的权宜之计。同时, 新准则在债务重组的定义中明确了只有在债务人发生财务困难的情况下, 才可以将其获得的债务豁免确认为债务重组利得, 也规定企业在报表附注中披露公允价值的确定方法及依据。这2个限制条件在一定程度上缩小了利用债务重组调节盈余的空间。

2.5 对企业涉税事项的影响

对于债务重组涉及的税务处理, 国家税务总局于2003年1月23日发布了《企业债务重组业务所得税处理办法》 (以下简称《办法》) 。新准则与税法在公允价值计量、损益计算等方面基本上是一致的, 但仍有一些差别。在修改其他债务条件进行重组时, 两者的差异主要有2点: (1) 新准则规定, 债务人和债权人应当将重组后的债务 (或债权) 以其公允价值入账, 而《办法》规定, 其计税基础为将来应付 (或应收) 金额。 (2) 如果涉及或有应付金额, 新准则规定, 或有应付金额在符合有关条件时应当将其确认为预计负债, 并在确认债务重组利得时将其扣除;但依据税法中的真实发生和确定性原则, 由于或有应付金额不一定必然发生, 其金额也是事先预计的, 因此, 企业在计算债务重组所得时不得扣减预计负债。

在债权人已对重组债权计提了坏账准备的情况下, 《办法》所说的重组债权的计税成本并不等同于新准则中所说的重组债权账面余额或重组债权账面价值。根据新准则, 债权人已对债权计提了减值准备的, 应当先冲减减值准备, 即此时债权人是以重组债权账面余额减去已计提坏账准备后的重组债权账面价值为债务重组基础。会计准则中对于坏账准备的计提比例没有统一规定, 而税法上, 根据国税发《企业所得税税前扣除办法》 (Ezooo3s4号) 规定, 坏账准备的计提比例不得超过年末应收账款余额的5‰。这样, 会计准则与税法确认的坏账准备必然存在差异, 从而导致重组债权账面价值与重组债权的计税成本的不同。

《办法》规定, 企业在债务重组业务中因以非现金资产抵债或因债权人的让步而确认的资产转让所得或债务重组所得, 如果数额较大, 一次性纳税确有困难的, 经主管税务机关核准 (该审批现已取消) , 可以在不超过5个纳税年度的期间内均匀计入各年度应纳税所得额。新准则将其全部计入当期损益, 因而有应纳税暂时性差异产生。新准则将债务重组会计处理的计量属性由账面价值重新改为公允价值, 并借鉴国际会计惯例对会计信息的生成和披露作出更加严格和科学的规定, 进一步强化了对信息供给的约束, 为向投资者、债权人和社会公众提供有用信息铸牢了基础。新准则的实施, 使我国的债务重组准则在根本上实现了与国际会计惯例的接轨, 为我国企业参与国际市场竞争构建了统一会计信息平台。

3 新债务重组准则在企业运用中的一些建议

3.1 把好债务重组审核关, 保护投资者合法权益

公司一旦实行债务重组, 必然会给公司带来重组收益, 所以, 加强上市公司监管, 把好债务重组审核关非常重要。具体到新准则, 就是只有当债权人作出实质性让步时, 才能批准债务重组。如果有些公司能够通过重组获得后续发展的能力, 则应当鼓励重组, 充分利用资本市场的平台, 盘活存量资产, 引入增量资源, 将企业做大做强。如果有的公司通过重组只能缓解暂时危机, 重组后主要依赖于其所属的系公司, 自身缺乏独立的主营盈利能力, 后续发展存在很大的不确定性, 一旦风险因素释放, 公司将再次陷入危机。对这些公司, 就不应批准其执行债务重组, 退市是其最好的选择。相关监管机构要加大监管力度, 使重组并购行为更趋于市场化、法制化, 重点监督并防止收购人通过收购上市公司谋取非法利益以及侵害中小股东合法权益的行为。

3.2 提高会计信息质量, 服务资本市场和投资者

新准则的实施, 是我国会计核算体系质的飞跃, 同时也对我国的经济主体尤其是率先执行新准则的上市公司是个严峻考验。新准则用好了可以提高会计信息质量, 用不好不仅会误导投资者, 对国有资产也是一种变相的损害。新准则最大的变化就是将因重组而产生利润。这使得会计信息不能真实反映上市公司正常的经营状况, 使投资者产生错觉。这就要求上市公司严格遵照财政部的部署和要求执行, 不投机、不冒进, 着眼于公司的可持续发展。在公布半年、年度会计报表时, 将因债务重组而产生的“非经常性损益”从企业实现的利润中分开披露, 监管部门在审核ST、PT公司摘星、摘帽时亦直接从净利润中扣除。同时, 充分发挥会计师事务所的质量监督作用, 对少数利用新准则随意调节财务指标、进行虚假财务信息披露的上市公司, 依法严肃处理, 避免上市公司成为管理者操纵利润的工具。

3.3 加强评估机构监管, 确保资本市场秩序

新准则的实施是建立在公允价值的基础上的。评估机构对重组资产价格的真实公允性起到至关重要的作用, 是重组并购的重要一环。因此, 加强资产评估机构独立性的监管也是完善我国重组并购制度的主要手段之一。目前, 我国资产评估受到非市场因素的严重干扰, 独立性差, 公正性受到质疑。为此, 评估机构应与其主管部门进行实质性的脱钩, 向企业化发展, 自负盈亏、自我发展、自我约束, 资产重组中的任何一方, 由于评估失实而受到的损失, 评估部门都要承担连带赔偿责任。只有这样, 资产评估机构才能独立承担法律责任和经济责任, 才能树立市场竞争意识和风险意识。总的说来, 新准则关于债务重组的规定实现了和国际会计准则的接轨, 提高了会计信息的可比性和客观性。近年来, 随着我国市场经济体制的逐步完善, 相关职能部门工作质量的进一步提高, 上市公司的整体素质也有了很大程度的提高, 新准则的实施有了更好的环境, 而债务重组准则也定将发挥更大的功用和效果。

通过对旧准则存在问题的分析以及与新准则的比较, 可以看出新准则的实施增强了企业经营状况的真实性及会计报表的真实性、可靠性, 回归了经济实质, 有利于报表使用者作出更准确的判断, 也极大地规范了企业的债务重组行为。蒉