金融不良资产处理

金融不良资产处理（共9篇）

金融不良资产处理 篇1

交易性金融资产账务处理

（1）交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。企业应设置“交易性金融资产”科目，本科目核算企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资、权证投资和直接指定为以公允价值计量且其变动直接计入当期损益的金融资产。

（2）本科目应当按照交易性金融资产的类别和品种，分别“成本”、“公允价值变动”进行明细核算，“公允价值变动损益”科目核算企业交易性金融资产等公允价值变动而形成的应计入当期损益的利得或损失。

（3）交易性金融资产的主要账务处理：

①取得交易性金融资产时，应当按照该金融资产取得时的公允价值作为其初始确认金额；取得交易性金融资产所支付价款中包含了已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息的，应当单独确认为应收项目；取得交易性金融资产所发生的相关交易费用应当在发生时计入投资收益。借：交易性金融资产——成本

应收股利（含已宣告尚未发放的现金股利）投资收益（购买时支付的手续费）

贷：银行存款

②持有期间，收到买价中包含的股利

借：银行存款

贷：应收股利/应收利息

确认持有期间享有的股利/应收利息

借：应收股利/应收利息

贷：投资收益 ③资产负债表日如果交易性金融资产的公允价值大于账面余额，则：

借：交易性金融资产——公允价值变动

贷：公允价值变动损益 如果资产负债表日公允价值小于账面余额，则做相反分录：

借：公允价值变动损益

贷： 交易性金融资产——公允价值变动 资产出售时的公允价值与其初始入账金额之间的差额确认为投资收益，则：

借：银行存款

贷：交易性金融资产——成本

交易性金融资产 ——公允价值变动

投资收益 同时按初始成本与账面余额之间的差额确认投资收益/损失，借记或贷记“公允价值变动损益”，贷记或借记“投资收益”。

交易性金融资产——公允价值变动科目有贷方

余额：

借：公允价值变动损益

贷：投资收益

交易性金融资产——公允价值变动科目有借方余额：

借： 投资收益

贷：公允价值变动损益

（4）本科目期末借方余额，反映企业期末持有的交易性金融资产的公允价值。

【例】甲公司2007年5月10日从证券交易所购入乙公司发行的股票10万股准备短期持有，以银行存款支付投资款458 000元，其中含有3000元相关交易费用。编制会计分录如下：

借：交易性金融资产——成本 455 000

投资收益3 000

贷：银行存款458 000

2007年9月10日，乙公司宣告发放现金股利4000元。编制会计分录如下：

借：应收股利4 000

贷：投资收益4 000

同时：

借：银行存款4 000

贷：应收股利4 000

2007年12月31日该股票的市价为5元/股，编

制会计分录如下：（期末以公允价值计价）

借：交易性金融资产——公允价值变动45 000贷：公允价值变动损益45 000

2008年6月18日，甲公司将所持的乙公司的股票出售，共收取款项520 000元。甲公司出售的乙公司股票应确认的投资收益＝520 000－500 000

＝20 000元

编制会计分录如下：按售价与账面余额之差确认投资收益。

借：银行存款520 000贷：交易性金融资产——成本455 000

——公允价值变动 45 000

投资收益20 000按初始成本与账面余额之差确认投资收益借：公允价值变动损益45 000

贷：投资收益45 000

金融不良资产处理 篇2

一、两种金融资产的概述

(一)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

满足下列条件之一的,应当划分为交易性金融资产:

(1)取得该金融资产的目的,主要是为了近期内出售或回购;

(2)属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明近期采用短期获利方式对该组合进行管理;

(3)属于衍生工具(不包括被企业指定为有效套期关系中的套期工具)。

指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产通常是指该金融资产不满足确认为交易性金融资产的条件,但企业仍可在符合某些特定条件时将其按公允价值计量:

(1)该指定可以明显消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认计量上的不一致情况;

(2)企业风险管理或投资策略的正式文件已载明,该金融资产组合或该金融资产和金融负债组合,以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。

(二)可供出售金融资产

可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除下列各类资产以外的金融资产:

(1)贷款和应收款项;

(2)持有至到期投资;

(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。如企业购入的在活跃的市场上有报价的股票、债券基金等。

对于在活跃市场上有报价的金融资产,既可划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,也可划分为可供出售金融资产;如果该金融资产属于有固定到期日、回收金额固定或可确定的金融资产,则该金融资产还可能划分为持有至到期投资。某项金融资产具体应分为哪一类,主要取决于企业管理层的风险管理、投资决策等因素。

二、两种金融资产会计处理的对比解析

(一)初始计量的会计处理

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始计量时,应按公允价值记入“交易性金融资产——成本”,相关交易费用记入当期损益“投资收益”。企业取得以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所支付的价款中,包含已宣告尚未发放的现金股利或已到期付息期但尚未领取的债券利息的,应当单独确认为应收项目。在持有期间取得的利息或现金股利,应当确认为投资收益。

可供出售金融资产初始计量时,应按公允价值与相关手续费之和确认为初始计量成本,记入“可供出售金融资产——成本”。企业取得可供出售金融资产支付的价款中包含的债券利息或已宣告尚未发放的现金股利,应当单独确认为应收项目。在持有期间取得的利息或现金股利,应当确认为投资收益。

[例1]A公司2007年3月10日购买B公司发行的股票300万股,成交价为14.7元每股,另支付交易费用90万元,占B公司表决权的5%,确认为金融资产;2007年4月20日公司宣告发放现金股利1200万元;5月20日收到现金股利。

假设A公司取得该金融资产的目的主要是为了利用闲置资金,准备在近期内出售,以获取经济利益(以下简称交易性金融资产),相关会计处理如下:

2007年3月10日购买B公司发行的股票。

2007年4月20日B公司宣告发放现金股利。

2007年5月20日收到现金股利,会计处理略。

如果该金融资产在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产(以下简称可供出售金融资产),则会计处理如下:

2007年3月10日购买B公司发行的股票。

2007年4月20日B公司宣告发放现金股利。

2007年5月20日收到现金股利,会计处理略。

(二)资产负债表日的会计处理

资产负债表日,企业应将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入当期损益“公允价值变动损益”,同时调整其账面价值“交易性金融资产——公允价值变动”。

资产负债表日,可供出售金融资产的公允价值变动计入所有者权益“资本公积——其他资本公积”,同时调整其账面价值“可供出售金融资产——公允价值变动”。

[例2]接上例,2007年6月30日,该股票每股市价为13元,A公司预计股票价格下降是暂时的。

假设该金融资产为交易性金融资产,相关会计处理如下:

假设该金融资产为可供出售金融资产,相关会计处理如下:

(三)价值发生持续严重下跌时的会计处理

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产价值发生持续严重下跌时,会计处理与资产负债表日其价格波动的处理相同。

可供出售金融资产发生减值时,确认的减值损失金额应当为初始计量金额与当前公允价值的差额。原直接计入所有者权益的因公允价值变动形成的累计损失,应予以转出。减值损失金额与转出因公允价值变动形成的累计损失之间的差额调整可供出售金融资账面价值。

对于已确认减值损失的可供出售债务工具,在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与原减值损失确认后发生的减值的事项有关的,原确认的减值损失应当予以转回,计入当期损益“资产减值损失”。可供出售权益工具投资发生的减值损失,不得通过损益转回,而应当视为资产负债表日公允价值变动处理。

可供出售金融资产发生减值后,利息收入应按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。

[例3]接上例,2007年12月31日,B公司因违反相关证券法规受到证券监管部门查处,受此影响B公司股票价格发生严重下跌。2007年12月31日收盘价格为每股市价为6元;2008年6月30日B公司整改完成,加之市场宏观面好转,股票收盘价格为10元。

假设该金融资产为交易性金融资产,相关会计处理如下:

2007年12月31日,确认交易性金融资产的公允价值变动。

2008年6月30日,收盘价格为每股市价为10元。

假设该金融资产为可供出售金融资产,相关会计处理如下:

2007年12月31日,确认可供出售金融资产减值。

2008年6月30日,收盘价格为每股市价为10元。

(四)处置时的会计处理

处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产时,其公允价值与初始投资之间的差额确认为投资收益,同时调整公允价值变动损益。

处置可供出售金融资产时,应将取得的价款和该金融资产账面价值之间的差额,计入投资收益;同时,将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出,计入当期损益。

[例4]接上例,2008年7月3日将该股票以每股11元的价格出售。

假设该资产为交易性金融资产,相关会计处理如下:

假设该资产为可供出售金融资产,相关会计处理如下:

参考文献

[1]中国注册会计师协会编：《会计》，中国财政经济出版社2007年版。

[2]财政部：《企业会计准则2006》，经济科学出版社20D7年版。

金融不良资产处理 篇3

摘 要 本文对交易性金融资产和可供出售金融资产的初始计量、后续计量以及处置的账务处理进行了比较分析。

关键词 交易性金融资产 可供出售金融资产 初始计量 后续计量 处置

金融资产属于企业的重要组成部分，主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款、股权投资、债权投资和衍生金融工具形成的资产等。

交易性金融资产是指：企业为了近期内出售而持有的金融资产。通常情况下，以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等，应分类为交易性金融资产，故长期股权投资不会被分类转入交易性金融资产及其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产进行核算。并且一旦确认为交易性金融资产及其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不得转为其他类别的金融资产进行核算。

可供出售金融资产通常是指企业初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资產。比如，企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等，没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或持有至到期投资等金融资产的，可归为此类。

一、交易性金融资产的账务处理

交易性金融资产的账务处理

初始计量按公允价值计量

相关交易费用计入当期损益(投资收益)

已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收项目

后续计量资产负债表日按公允价值计量，公允价值变动计入当期损益(公允价值变动损益)

处置处置时，售价与账面价值之间的差额计入投资收益

将持有交易性金融资产期间公允价值变动损益转入投资收益

1.取得时

借：交易性金融资产——成本

应收股利/应收利息

投资收益

贷：银行存款

2.持有时——现金股利和利息

（1）收到买价中包含的股利/利息

借：银行存款

贷：应收股利/应收利息

（2）确认持有期间享有的股利/利息

借：应收股利/应收利息

贷：投资收益

借：银行存款

贷：应收股利/应收利息

3.期末计量

资产负债表日按公允价值调整账面余额（双方向的调整）

（1）资产负债表日公允价值>账面余额

借：交易性金融资产——公允价值变动

贷：公允价值变动损益

（2）资产负债表日公允价值<账面余额

借：公允价值变动损益

贷：交易性金融资产——公允价值变动

4.处置时

（1）按售价与账面余额之差确认投资收益

借：银行存款

贷：交易性金融资产----成本

----公允价值变动

投资收益

（2）按初始成本与账面余额之差确认投资收益/损失

借：（或贷）公允价值变动损益

贷：（或借）投资收益

例12010年5月，甲公司以1000万元购入乙公司股票100万股作为交易性金融资产，另支付手续费5万元。2010年6月30日，该股票每股市价为11元；2010年8月10日，乙公司宣告分派现金股利，每股1元；8月20日，甲公司收到分派的现金股利。至12月31日，甲公司仍持有该交易性金融资产，期末每股市价为12元，2011年1月3日甲公司以1300万元出售该交易性金融资产。假定甲公司每年6月30日和12月31日对外提供财务报告。要求：编制上述经纪业务的会计分录（以万元为单位）。

（1）2010年5月取得时

借：交易性金融资产----成本1 000

投资收益5

贷：银行存款1 005

（2）2010年6 月30日

借：交易性金融资产----公允价值变动100

贷：公允价值变动损益 100

（3）2010年8月10日确认持有期间享有的股利

借：应收股利100

贷：投资收益100

借：银行存款100

贷：应收股利 100

（4）2010年12月31日

借：交易性金融资产----公允价值变动 100

贷：公允价值变动损益100

（5）2011年1月3日

借：银行存款1 300

贷：交易性金融资产----成本 1 000

公允价值变动200

投资收益100

借：公允价值变动损益200

贷：投资收益200

二、可供出售金融资产的账务处理

可供出售金融资产的账务处理

初始计量按公允价值和交易费用之和计量

已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收项目

后续计量资产负债表日按公允价值计量，公允价值变动计入所有者权益(资本公积---其他资本公积)

处置处置时，售价与账面价值之间的差额计入投资收益

将持有可供出售金融资产期间产生的资本公积------其他资本公积转入投资收益

1.取得时

借：可供出售金融资产——成本

贷：银行存款

2.期末计量

借：可供出售金融资产——公允价值变动

贷：资本公积——其他资本公积

3.持有期间享有的股利

借：应收股利

贷：投资收益

借：银行存款

贷：应收股利

4.处置时

借：银行存款

贷：可供出售金融资产——成本

——公允价值变动

投资收益

借：资本公积——其他资本公积

贷：投资收益

例2仍以例1资料为例，若甲公司购入乙公司的股票作为可供出售金融资产，其他条件不变，要求：编制上述业务的会计分录（以万元为单位）。

（1）2010年5月取得时

借：可供出售金融资产——成本1 005

贷：银行存款1 005

（2）2010年6月30日

借：可供出售金融资产——公允价值变动 95

贷：资本公积------其他资本公积 95

（3）2010年8月10日确认持有期间享有的股利

借：应收股利 100

贷：投资收益 100

借：银行存款100

贷：应收股利 100

（4）2010年12月31日

借：可供出售金融资产——公允价值变动100

贷：资本公积------其他资本公积 100

（5）2011年1月3日

借：银行存款1 300

贷：可供出售金融资产——成本1 005

——公允价值变动195

投资收益100

借：资本公积------其他资本公积195

贷：投资收益195

三、比较分析

综上所述，可以看出交易性金融资产和可供出售金融资产在初始计量、后续计量以及处置时的账务处理相同点和不同点分别为：

1.相同点

（1）取得时，交易性金融资产和可供出售金融资产都按公允价值计量。

（2）交易性金融资产和可供出售金融资产资产负债表日都按公允价值计量。

（3）处置时，交易性金融资产和可供出售金融资产售价与账面价值之间的差额都计入投资收益，将持有期间公允价值变动都转入投资收益。

2.不同点

（1）取得时，对交易费用的处理不同。取得交易性金融资产时，交易费用冲减投资收益；而取得可供出售金融资产时，交易费用计入取得成本。

（2）交易性金融资产，公允价值变动计入当期损益(公允价值变动损益)；可供出售金融资产，公允价值变动计入所有者权益(资本公积--其他资本公积)。

（3）处置时，将持有交易性金融资产期间公允价值变动损益转入投资收益；将持有可供出售金融资产期间产生的资本公积--其他资本公积转入投资收益。

参考文献：

[1]中国注册会计师协会.会计.北京:中国财政经济出版社.2011.

[2]张志凤.会计.北京:北京大学出版社.2011.

[3]企业会计准则——基本准则.(2006年2月15日财政部发布,自2007年1月1日起施行).

[4]企业会计准则——具体准则.(2006年2月15日财政部发布,自2007年1月1日起施行).

金融不良资产处理 篇4

2008年1月1日实施的修改后的《企业所得税法实施条例》规定，企业的各项资产，包括固定资产、生物资产、无形资产、长期待摊费用、投资资产、存货等，以历史成本为计税基础。企业持有各项资产期间资产增值或者减值，除国务院财政、税务主管部门规定可以确认损益外，不得调整该资产的计税基础。同时规定，企业对外投资期间，投资资产的成本在计算应纳税所得额时不得扣除。但企业在转让或者处置投资资产时，投资资产的成本，准予扣除。投资资产按照以下方法确定成本：(1)通过支付现金方式取得的投资资产，以购买价款为成本；(2)通过支付现金以外的方式取得的投资资产，以该资产的公允价值和支付的相关税费为成本。财政部、国家税务总局《关于执行(企业会计准则)有关企业所得税政策问题的通知》(财税[2007180~-)规定，金融工具和投资性房地产的公允价值变动在持有期间不计入应纳税所得额，在实际处置或结算时，处置取得的价款扣除其历史成本后的差额应计入处置或结算期间的应纳税所得额。

2006年颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(财会

[2O06]3号)第七条规定，金融资产应当在初始确认时划分为下列四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融资产；(2)持有至到期投资；(3)贷款和应收款项；(4)可供出售金融资产。第三十条规定，企业初始确认金融资产，应当按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融资产，相关交易费用应当直接计人当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用应当计人初始确认金额。企业应当按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。第五十条规定，公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。

《企业会计准则第23号——金融资产转移》第十二条规定，金融资产整体转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产的账面价值；(2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。从上述税法与会计准则对企业交易性金融资产的规定可以看出，新企业所得税法实施后，与会计准则关于金融资产的规定仍存在部分差异。下面举例说明交易性金融资产会计处理和税务处理的差异。

[例]A公司于2010年2月1日购人B公司股票，实际支付价款为604万元，其中，4万元为已宣告但尚未支付的现金股利。另外以存款支付各种交易费用1O万元。2010年4月10日，B公司分派现金股利，A公司收到上述已宣告的股利的4万元。2010年6月30日(资产负债表日)，该股票的公允价值为628万。2010年12月31 Et(资产负债表日)，该股票的公允价值为612万元。2011年2月10日，B公司宣告分派2010现金股利，A公司获利现金股利2万元。B公司于2011年3月1日分派现金股利。201l&g5月16日，企业将该股票全部出售，所得价款为770万元，款项已存人银行。

A公司的会计分录如下：(单位：万元)(1)2010年2月1日，购入B公司股票借：交易性金融资产——成本600应收股利 4投资收益 10贷：银行存款 614

《企业所得税法》所称的投资资产，是指企业对外进行权益性投资和债权性投资形成的资产。投资资产按照以下方法确定成本：

通过支付现金方式取得的投资资产，以购买价款为成本；通过支付现金以外的方式取得的投资资产，以该资产的公允价值和支付的相关税费为成本。即税法上以实际支付的全部价款610万元作为初始成本，而会计上将相关各种交易费用l0万元计人了当期损益，产生可抵扣暂时l生差异1O万元，调增应纳税所得额l0万元。应于资产负债表日确认递延所得税。

(2)2010年4月10日，收到B公司分派现金股利借：银行存款 4贷：应收股利4(3)2010年6月30日借：交易性金融资产——公允价值变动28贷：公允价值变动损益 28根据《企业所得税法实施条例》的规定，企业持有各项资产期间产生资产增值或者减值，除国务院及财政、税务主管部门规定可以确认损益外，不得调整该资产的计税基础。即税法上在持有期间以历史成本为基础，对于会计上公允价值的变动损益只有在处置时才能释放出来，以上公允价值的变动损益28万元，产生应纳税暂时性差异28万元，调减应纳税所得额28万元。应于资产负债表日确认递延所得税。

(4)2010年12月31日借：公允价值变动损益(628—612)16贷：交易性金融资产— —公允价值变动l6同理，以上公允价值的变动损益16万元，转回应纳税暂时性差异l6万元，调增应纳税所得额16万元。应于资产负债表El确认递延所得税。因此，在2010年12月31日资产负债表日，A公司持有的交易性金融资产B公司股票账面价值为612万元，计税基础为610万元，产生可抵扣暂时性差异l0万元，应纳税暂时性差异l2万元，应调减应纳税所得额2万元。借：所得税费用(2 X 25％)0．5递延所得税资产(10×25％)2．5贷：递延所得税负债(12×25％)3(5)2011年2月10日，B公司宣告分派股利时借：应收股利 2贷：投资收益 2根据《企业所得税法》的规定，股息、红利等权益性投资收益，除国务院及财政、税务主管部门另有规定外，按照被投资方作出利润分配决定的日期确认收入的实现。符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入。即以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在持有期间确认的股息性所得，属于税法规定的免税收入部分，在申报企业所得税时应当调减应纳税所得额。A公司持有B公司的股票超过12个月，所以，会计上确认的投资收益2万元属于税法上规定的免税收入，属于会计处理和税务处理的永久性差异，申报企业所得税时应当调减应纳税所得额2万元。

(6)201 1年3月1日，A公司收到现金股利时借：银行存款 2贷：应收股利 2(7)2011年5月16日，A公司出售B公司的股票时借：银行存款 770贷：交易性金融资产—— 成本 600— — 公允价值变动 12投资收益 158借：公允价值变动损益12贷：投资收益 12A公司出售B公司的股票时，交易性金融资产的账面价值为612万元，而根据税法规定，其计税基础仍为610万元，应于资产负债表日，转回应纳税暂时陛差异12万元和可抵扣暂时性差异10万元，调增应纳税所得额2万元。

借：递延所得税负债 3贷：递延所得税资产 2．5应交税费——应交所得税0．5

参考文献：

[1]财政部：《企业会计准则》，经济科学出版社2006年版。

金融不良资产处理 篇5

彭怀文

一、交易性金融资产取得时的会计处理

依据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则应用指南》“1101 交易性金融资产”规定，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时的会计处理：

借：交易性金融资产——成本（公允价值）

投资收益（交易费用）

应收股利（已宣告但未发放的现金股利）

应收利息（已到付息期但尚未领取的债券利息）

贷：银行存款（实际支付的款项）

二、交易性金融资产取得时的税务处理

作为一项资产，取得时的税务处理，主要是指该资产计税基础的确定。交易性金融资产作为一项投资资产的计税基础处理规定如下表-1：

法规

税务规定

投资资产按照以下方法确定成本：

《企业所得税法实施条例》第七

(一)通过支付现金方式取得的投资资产，以购买价款为成本；

十一条

值和支付的相关税费为成本。关于国债成本确定问题

(二)通过支付现金以外的方式取得的投资资产，以该资产的公允价

国家税务总局公告2011年第36号

（一）通过支付现金方式取得的国债,以买入价和支付的相关税费为成本;

（二）通过支付现金以外的方式取得的国债,以该资产的公允价值和支付的相关税费为成本；

三、税会差异分析及纳税调整与所得税申报

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时，会计与税务的差异体现在交易费用的处理不一致。会计处理时，取得交易性金融资产的交易费用计入当期损益（投资收益）；而在税务处理上，交易费用还是计入投资资产的计税基础。

【实务案例】2015年2月怀文公司老板看股票不错，让公司财务经理老彭通过上海证券交易所购买了A公司的股票100 000股，以银行存款支付投资款916000元，其中含有6000元相关手续费，准备短期持有。到2015年底该股票仍然持有。【问题一】怀文公司2015年购入A股票时的账务处理； 【问题二】怀文公司2015年度涉及A股票的所得税申报。解答：

1、会计处理：

借：交易性金融资产——成本 910 000.00

投资收益 6 000.00

贷：银行存款 916 000.00

2、税务处理：

依据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第七十一条规定，怀文公司取得的该项投资资产的计税基础为916 000.00元。

3、税会差异分析及纳税调整与申报

怀文公司取得的交易性金融资产会计上账面金额为910 000.00元，而在企业所得税上是以实际支付的全部价款916 000.00作为初始成本（包含交易费用6000元），会计上将交易费用6000元计入了当期损益，如果该项投资资产在2015年度未处置将由此形成税会差异6000元，汇算清缴时应作纳税调整增加6000元处理。

中国金融不良资产市场调查报告 篇6

报告称，随着宏观经济下行，我国商业银行不良资产余额和不良率持续“双升”，截至第三季度，不良贷款余额达到11836亿元，不良率高达1.59%，预期未来商业银行不良面临较大压力。据预测，20第四季度不良贷款余额将达到12637.82亿元，不良贷款率将达到1.67%，四个季度的不良贷款余额的预测值分别是13515.34亿元、14393.98亿元、15273.78亿元和16154.80亿元，不良贷款率将分别为1.66%、1.74%、1.81%、1.88%和1.94%。

报告称，就世界范围看，我国不良率仍处于较低水平，但由于近期上升幅度较大，且未来不良率仍将不断上升，必须引起重视。分机构看，近期我国各类银行机构不良贷款率均呈上升态势，其中，尤以农村商业银行不良贷款率最高，2015年第三季度，农村商业银行不良贷款率为2.35%。分地区看，各地不良资产余额普遍呈现上升趋势，浙江、江苏、广东、山东、福建、上海等东南沿海发达省市不良贷款余额仍较大，不良贷款呈现出从东南沿海开始向内地蔓延趋势，内陆地区的不良贷款余额增长较快。

趣谈交易性金融资产会计处理 篇7

关键词：交易性金融资产,母牛,小牛,投资收益,公允价值变动损益

一、交易性金融资产的确认

我国《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》中的规定, 把金融资产划分为四类。其中, 第一类是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 包括交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

根据《金融工具确认和计量》准则的规定, 常见的交易性金融资产确认的条件主要有:一是取得该金融资产的目的, 主要是为了近期内出售或回购。例如, 企业以赚取差价为目的, 随时准备出售而从二级市场上购买的股票、债券、基金等;二是属于进行集中管理的可辨认金融工具的一部分, 且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理等。这就好比某投资者准备“炒牛”, 近期从市场上买一头母牛, 根据市场行情的变化, 随时准备出售该头母牛。

二、交易性金融资产账户设置

交易性金融资产一般应设置以下一些主要账户进行会计核算:

(一) 交易性金融资产。

该账户属于资产类账户, 是用来核算企业以交易为目的所持有的股票、债券、基金等, 该账户可按交易性金融资产的类别和品种, 分别设置“成本”、“公允价值变动”。这里“交易性金融资产”可以理解为“母牛”, 购入时的市场价格理解为“成本”, 在持有母牛期间, 母牛的价格或涨或跌, 理解为“虚赚”、“虚亏”。

(二) 公允价值变动损益。

该账户属于损益类账户, 主要用来核算交易性金融资产等由于公允价值变动所导致的应计入当期损益的利得或损失。

在资产负债表日, 当交易性金融资产的公允价值高于账面价值时, 此时属于利得, 反之, 就是损失。这里可以理解为, 某投资者持有母牛一段时间, 此时在市场上母牛价格上涨, 虽然没有出售出去, 但是仍感觉是赚了;反之, 价格下跌, 则感觉亏了。

(三) 应收利息。

该账户属于资产类账户, 用来核算企业交易性金融资产等应收取的利息, 属于债券投资。该账户可按借款人或被投资单位进行明细核算。企业取得交易性资产时, 按支付的价款中所包含的、已到付息期, 但尚未领取的利息, 借记“应收利息”账户, 该账户期末借方余额, 反映尚未收回的利息。例如, 某投资者购入母牛时, 由于母牛腹中已怀有小牛, 那就要额外的增加购牛的成本, 但是等小牛出生, 该成本就会回收回来, 所以母牛腹中的小牛就可以理解为该投资者支付价款中所包含的、已经知道会有的、但是尚未收到的利息, 在这里也就是天然孳息, 在会计计入“应收利息”。

(四) 应收股利。

该账户属于资产类账户, 是用来核算企业应收取的现金股利, 属于股票投资。指的是已宣告但尚未发放的现金股利, 该账户的账务处理类似于上述的应收利息。

(五) 投资收益。

该账户属于损益类账户, 是用来核算企业确认的投资收益或投资损失。这里可以理解为最后把母牛卖出, 去除成本后, 可能是投资收益, 也可能是投资损失。

三、交易性金融资产的会计处理

(一) 交易性金融资产的初始计量。

企业取得交易性金融资产时, 按其公允价值, 借记“交易性金融资产———成本”, 按发生的交易费用, 借记“投资收益”, 按已到付息期但是尚未领取的利息或已宣告但尚未发放的现金股利, 借记“应收利息”或“应收股利”, 按实际支付的金额, 贷记“银行存款”或“其他货币资金”等。会计分录如下:

(二) 持有期间发生的现金股利或利息。

该交易性金融资产在持有期间投资方收到利息或被投资单位发放现金股利时, 借记“银行存款”, 贷记“应收股利”或“应收利息”, 会计分录如下:

如若在持有该交易性金融资产期间, 又产生利息或被投资方宣告但尚未发放现金股利时, 借记“应收股利”或“应收利息”, 同时贷记“投资收益”。会计分录如下:

(三) 在资产负债表日, 公允价值发生变化。

资产负债表日, 该交易性金融资产的公允价值高于购入时的公允价值时, 表明企业的该项金融资产增加, 借记“交易性金融资产—公允价值变动”, 贷记“公允价值变动损益”。会计处理如下:

反之, 在资产负债表日, 该交易性金融资产的公允价值低于购入时的公允价值时, 表明该企业的该项金融资产减少, 借记“公允价值变动损益”, 贷记“交易性金融资产———公允价值变动”。

(四) 交易性金融资产的处置。

由于企业持有交易性金融资产的目的是赚取差价, 根据市场行情, 随时准备出售该项交易性金融资产, 所以, 应当将该交易性金融资产出售时公允价值与其账面价值之间的差额确认为投资收益, 同时, 将之前计入“公允价值变动损益”转入“投资收益”。会计处理如下:

四、交易性金融资产的账务处理———趣味案例

2013年5月20日, 甲公司从深圳证券交易所购入乙公司股票100万股, 占乙公司有表决权股份的5%, 支付价款210万元, 其中支付给证券公司的交易费用共2万元, 已宣告发放现金股利8万元。甲公司将其划分为交易性金融资产。 (1) 2013年6月20日, 甲公司收到乙公司发放的2012年的现金股利8万元; (2) 2013年6月30日, 乙公司股票收盘价为每股2.20元; (3) 2013年12月31日, 甲公司仍持有乙公司股票, 当日, 乙公司股票收盘价为1.9元; (4) 2014年4月20日, 乙公司宣告发放2013年现金股利160万元; (5) 2014年6月20日, 甲公司收到乙公司发放的2013年的现金股利8万元; (6) 2014年7月24日, 甲公司以每股2.3元的价格将股票全部转让, 同时支付手续费等交易费用2万元。

假定不考虑其他因素, 甲公司的账务处理如下:

1、购入时

在这里, 笔者通过类比, 形象化该账务处理。某牛贩子购入母牛N头, 共支付价款210万元, 其中, 交易费用2万元, 母牛腹中已有小牛, 并且小牛已有人愿意出8万元预定, 此时, 分录简单写为:

2、2013年6月20日, 收到的现金股利时

此时, 小牛出世, 并且以8万元卖掉, 相当于购入母牛时为了母牛腹中的小牛多出的8万元收回。

3、2013年6月30日, 资产负债表日, 股票价格发生变化。购入时共100万股, 成本200万元, 所以计算出每股价格2.00元, 此时每股价格2.20元, 股票价格上升, 公允价值每股变动了0.2元。

此时, 该牛贩子发现牛市行情不错, 涨了, 心中窃喜, 感觉牛更值钱了, 但是由于牛没有出售出去, 所以不能计入投资收益, 这里只是一种“虚”增。

4、2013年12月31日, 资产负债表日, 股票价格下跌。此时与上一个资产负债表日每股价格2.2元相比较, 每股跌了0.3元。

年底了, 该牛贩子到市场看看行情, 发现母牛价格大跌, 欲哭无泪, 但是只要不卖出母牛, 就还有机会赚钱, 所以此时牛贩子的亏损只是一种“虚”亏。

5、2014年4月20日, 被投资单位宣告发放现金股利时。由于甲公司占乙公司有表决权的5%, 所以甲公司应分到现金股利8万元。

第二年, 母牛又怀上小牛, 此时对于牛贩子来说, 是实实在在的收益, 这是真赚了, 所以计入到投资收益。

6、2014年6月20日, 甲公司收到现金股利8万元

牛贩子把小牛卖出, 赚进一笔钱。

7、2014年7月24日, 甲公司处置该项交易性金融资产

乙公司股票出售价格=2.3×100=230 (万元)

出售乙公司股票取得的价款=230-2=228 (万元)

乙公司股票持有期间公允价值变动计入当期损益的金额=20-30=-10 (万元)

出售乙公司股票时账面余额=200+ (-10) =190 (万元)

同时, 把原来计入公允价值变动损益转入投资收益。

最后, 出售该母牛, 得到的价款为230万元去除掉交易费用2万元, 共228万元;在两个资产负债表日, 母牛价格下跌的幅度大于上涨的幅度, 所以总的来说是下跌10万元, 那么母牛目前的账面价值为200万元减去10万元等于190万元, 差额部分计入投资收益, 所以会计分录为:

把原来虚赚、虚亏转实, 也就是由虚变实。

虚赚20万元, 虚亏30万元, 总的来说是虚亏10万元。所以:

所以从以上可以看出, 投资收益的借方金额为2+10=12 (万元) , 贷方金额为8+38=34 (万元) 。所以, 企业净赚34 (万元) ;站在牛贩子的立场来看, 亏损和赚钱两个力量的大小, 所以综合来说, 赚钱34 (万元) 。

通过以上趣味案例的分析讲解, 使得交易性金融资产的会计处理变得富有趣味性, 通俗易懂, 使人更容易理解和记忆。

参考文献

[1]财政部.企业财务会计准则讲解.人民出版社, 2010.

[2]刘专.浅探完善金融资产确认与计量[J].2011.25.

金融不良资产处理 篇8

摘 要 近年来金融工具在我国的发展也越来越成熟，它的充分使用给我国经济带来了无限的动力和活力。但是，它的产生和发展也对我国原有会计体系的确认、计量产生了强烈的冲击，原有的会计体系已不能完全在反映金融工具方面发挥其应有的作用，这就对会计处理提出了新的要求。为此，CAS22对金融资产的具体会计处理作了明确的规定，为金融工具提供了相应的会计处理规范。

关键词 金融工具 CAS22 计量 会计体系

金融资产（Financial Assets） ，实物资产的对称。单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产。是一种索取实物资产的无形的权利。是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。金融资产的最大特征是能够在市场交易中为其所有者提供即期或远期的货币收入流量[1]。

一、企业金融资产的分类

企业在取得一项金融资产时，若可确定其不属于货币资金和长期股权投资类，应根据企业管理当局持有该资产的能力及意图将其划分为四类金融资产[2]。

（1）按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（以下简称“交易性金融资产”）。该类资产以赚取差价为目的，确认后以公允价值计量且其变动计入当期损益。准则规定，该类资产一经确定不允许再划分为其他三类，其他三类也不得再确认为该类资产。

（2）持有至到期投资。该类金融资产确认后以摊余成本计量。我们在判断该类资产确认时，应选择以下3个条件作为标准：一是该资产到期日固定；二是回收金额固定或可确定；三是企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。实务中，划分为该类资产的主要是企业购买的债券及国债投资。

（3）贷款和应收款项目。该类金融资产主要是企业的各类应收款项及金融企业的贷款等，确认后以摊余成本计量。判断该类资产时亦有3个条件：一是在活跃市场没有报价，如应收款项目；二是回收金额固定或可确定；三是非衍生金融资产。

（4）可供出售的金融资产。该类资产主要包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未划分为上述三类资产的金融资产。初始确认后，该类金融资产按公允价值计量，但公允价值变动不是计入当期损益，而是计入所有者权益。

二、交易性金融资产的会计处理与税务调整解析

1、初始计量的处理。CAS 22 中规定交易性金融资产初始确认时，应按公允价值计量，相关的交易费用应当直接计入当期损益。而税法规定，企业的各项资产，包括固定资产、生物资产、无形资产、长期待摊费用、投资资产、存货等，以历史成本为计税基础。所以交易性金融资产的计税基础为其历史成本，即买价与交易费用之和。

2、后续计量的处理。CAS 22 规定，资产负债表日 ，企业应将交易性金融资产的公允价值变动计入当期损益， 并调整该资产的账面价值。而税法规定，企业持有各项资产期间资产的增值或者减值，除国务院财政、税务主管部门规定可以确认损益外，不得调整该资产的计税基础。 因此交易性金融资产持有期间公允价值的变动不计入应纳税所得额，其计税基础在其持有期间都是取得该资产时的成本。此处税务处理与会计处理不同，形成暂时性差异。

3、处置时的处理。CAS 22 规定，处置交易性金融资产时应将其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。而税法规定，处置取得的价款扣除其历史成本后的差额应计入处置期间的应纳税所得额。此处税务处理与会计处理不同，形成暂时性差异[3]。

三、持有至到期金融资产的会计处理和税务调整。

1、初始计量的处理。CAS22规定，持有至到期投资的初始入账金额为公允价值及其相关的交易费用。所得税法规定，持有至到期投资的计税基础为历史成本，包括公允价值和购买时支付的相关税费。比较可知，两者对持有至到期投资的初始计量基本一致，一般情况下不存在差异。

2、后续计量的处理。CAS22规定，持有至到期投资应当采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。资产负债表日，企业应按实际利率确认利息收入，计入投资收益。所得税法规定，持有至到期投资的计税基础是历史成本，持有期間，企业应按合同约定的日期和金额确认利息收入。

3、资产减值的处理方法。CAS22规定，在资产负债表日，企业有客观证据表明持有至到期投资发生减值的，应计提持有至到期投资减值准备。 计提时，将持有至到期投资减记至预计未来现金流量现值，减记的金额作为减值损失计入当期损益。 但税法规定，除国务院财政、税务主管部门规定可以计入损益外，企业持有各项资产期间发生的增、减值，不得调整该资产的计税基础。这就产生会计处理和税法的差异， 该差异为暂时性差异，需要进行纳税调整。

4、重分类的处理。CAS22规定，企业因持有至到期投资的持有意图或持有能力发生改变，应将其重分类为可供出售金融资产；或者因出售或重分类持有至到期投资的金额较大，且并非例外情况，企业应将剩余的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产。关于持有至到期投资的重分类，税法中没有此项规定。因此，会计上将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产并不会改变税法的计税基础。 税法上对于该项投资的计税基础不变，仍然为该资产的历史成本。

5、处置和兑现的处理。根据CAS22，处置或兑现持有至到期投资时，应将取得的价款与持有至到期投资的账面价值之间的差额，计入投资收益。根据税法，处置或兑现持有至到期投资时，取得的价款为财产转让收入，该项财产转让收入扣除持有至到期投资计税基础（即历史成本）后的差额，计入应纳税所得额。由此可见，持有至到期投资的账面价值与计税基础之间的差额，既导致了会计利润与应纳税所得额之间的差异，又导致了会计和税法之间的差异，该差异需要进行纳税调整。

四、贷款和应收款的会计处理和税务调整

贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。一般指企业因销售商品或提供劳务而形成的应收款项。它的会计处理与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产会计处理非常相似。在此不做详细解析。

五、可供出售金融资产的会计处理和税务调整

1、金融资产的取得。

可供出售金融资产初始确认时，也应按公允价值进行计量，但与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不同，与可供出售金融资产有关的交易费用直接计入初始入账价值。同时还应区分股票类和债券类。

2、后续计量。

可供金融资产在持有期间对利息的确认与持有至到期投资很相似，均按照面值*票面利率的金额确定“应收利息”，按摊余成本 * 实际利率的金额确定“投资收益”，同时将两者之差入“可供出售金融资产—利息调整”科目。

3、可供出售金融资产的处置。

对可供出售金融资产的处置与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相同，具体会计处理也分两步。先将取得的价款与其账面价值之间的差额计入投资收益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应部分转出，计入投资收益[4]。

参考文献：

[1]马广奇，张露.企业金融资产的会计处理.实物与操作.2012.2： 24～126.

[2]杨娟.持有至到期投资的会计处理与纳税调整.业务与技术.2012（22）：32～34.

[3]潘岺.金融资产会计处理方法的解析.财会研究.2011.12：110～111.

金融不良资产处理 篇9

①

筛选项目环节

（一）信息采集

信息来源分为主动、被动和偶然获得。

投资者主动获得的信息，包括：向AMC的项目经理获取本年度拟处置的资产包（项目）清单，定期登录AMC或金融机构的网站查看其处置、拍卖信息，订阅经常刊登债权处置公告的本省省级报刊查看本省（地区）资产处置、拍卖信息，通过数据库匹配资产和债务数据自行组包。

投资者被动和偶然获得的信息，包括：AMC或金融机构主动推介的项目，合作伙伴的推荐项目，（律师）在办案过程中偶然获得有关单位（个人）的财产线索又知悉其有负债的项目等等。

投资者获得信息后，根据专业知识和技能，结合自身的投资偏好、投资目的、资产所在地域、自身资金及团队承受能力、人脉关系、资产所在地司法环境、资产包（内幕）售价等诸多因素，初步判断该等信息是否有继续关注的价值或必要。

（二）样本选择

如果属于资产包，需选择样本考察。根据自身团队经验及决策时间是否紧迫等因素确定样本数量，越多越好。

选择标准及顺序是：有抵押物、有查封物、企业仍在经营、债权金额大、有多个担保人、有多个关联企业等。

（三）固有线索及新挖掘线索的初步调查

对资产包中固有的财产线索或资产亮点，通常是抵押物、查封物或抵债物，以及自己团队新发现的财产线索（例如未登记产权的不动产、应收债权、补偿款等），初步判断其流失的可能性、价值大小，对重点财产应到现场查看，初步估算该资产包（项目）可供处置财产的大致变现数值。

（四）资产包其他信息的初步调查（非详细尽调）

利用团队（个别事务外包）、专业技术、数据库和人脉等，按照《工作指引》或《操作细则》，分别摸查资产包内：

1.债务人的工商档案（有用）信息、关联企业、负债构成、诉讼信息、执行案件、主要债权人等（采集后以表格归纳）。

2.债务人可供执行的其他财产（如另案抵押物、查封物等）。

3.数据库及互联网上反映的债务人信息或财产线索。

在上述调查过程中，如团队认为有新的财产线索，应专人跟进。

在上述第（三）、（四）环节中之所以是初步调查而非详细尽调，是因为投资者尚未阅档，也未能查证该资产包（债权）是否还存在、是否可以受让，故不宜盲目投入太多的人力、物力和精力（特别谨慎的投资者除外）。投资者如果人脉关系够硬，可以向债权人咨询大致的资产包（项目）情况、是否可以处置、核心户的债务人是否已免责（失时效或已脱保）等等，以免花无用功。

（五）项目论证和初步决策

召集团队共同讨论，由项目负责人汇报投资目的和信息汇总情况，分析投资目的、资产亮点、风险障碍、自身团队处置障碍能力及预估回收价值（可按最严格的“假设清算法”来衡量），初步确定投资取舍。

如认为有继续跟进必要的，则一并讨论报价范围、交易方式、交易结构、融资渠道、付款办法、风险节点、风险应对措施、处置方式、团队处置能力、预估盈利等等。

如果讨论结论是放弃整个资产包，但不放弃个别项目的，则确定专人与债权人商洽能否拆包转让，或者专人关注该资产包的成交情况待日后购买“二手包”作准备。

②

与债权人接洽环节

如果（资产亮点的）债务人同时拖欠几家债权人的，投资者应根据自己与债权人的亲疏、以往办事效率、国企民营性质、债权额大小等，初步确定接洽顺序；也可分别接洽。如果事先知道某中介机构与某债权人关系熟络，投资者也可商请该中介机构预先公关及沟通，有备无患。

接洽债权人时应先电话联系，表明自己的身份及意图。如果对方有商洽意愿，投资者应与之确定会面的时间和地点，并且准备购买资产包意向函（一般以公司名义发出）及附主体资格复印件。

如果债权人没有转让的意愿或意愿不强烈，投资者应（通过多种办法）尝试了解其原因，探究该债权人是否也掌握了该资产包确凿的财产线索？或者是否已有足够的受偿信心？或者债务人拟还款和解？或者已经承诺别的投资者拟转让（关照类）？因为债权人不愿意转让，或许可以表明这个资产包有盈利空间。投资者如果能知道内幕真相，可以继续以提高报价或通过关系人与该债权人接洽尝试有否转机，或者寻找其他债权人。

如果债权人称该资产包或若干债权已处置，投资者也应多个心眼，咨询或通过人脉了解所谓的“处置”是指清收完毕、重组、和解还是转让之中的哪一种。如果是最后一种，视自身掌握财产线索的“含金量”决定是否继续追踪该资产包的买家寻找合作（不放弃机会）。

如果该资产包已被债务人（含其关联人）回购，或有强势人士介入（如地方国资委），则投资者大可死心，改接洽其他债权人或干脆放弃目标。

③

阅档环节

投资者根据商洽结果，综合考虑自身投资目的及资产包内可供处置财产的价值大小，确定一个或数个拟合作的债权人，发出《工作函》商请其提供资产包的债权资料。

部分债权人可能会要求投资者签署《保密协议》或者缴交保证金后才能阅档。

投资者应委派专业律师阅档，按照《工作指引》查阅、摘抄、复印有用的信息或资料，通过审阅档案提取有价值的信息，做好工作底稿和台帐，对资产包内各项债权的背景有一个大概的认知，其中着重审阅债权的构成、担保构成、主从债权合法性、资料完备性、财产线索、时效情况、诉讼情况、受偿情况、实现债权障碍等。之后，承办人应对信息分类、整理，理出需进一步核查的事项，最终形成小结及总结，供团队决策。

投资者在阅档后，对档案中反映出现的一些疑问或信息，如果有相应人脉，应跟进了解核实，例如向原债权银行的信贷员套近乎了解债务人的情况，向执行法院的经办法官查询案件执行进度；尤其对档案中重要债权凭证缺失或没有原件的，需进一步咨询落实查证能否补救，对档案中不显眼的财产线索研判是否需要进一步查证核实等等。

④

与债权人谈判环节

经过上述初步调查和阅档，投资者认为资产包有投资价值的，可与债权人进一步谈判有关交易细节。

（一）商洽交易方式

双方共同商议交易的方式。如属债权转让，应明确采取协议、拍卖、竞价、竞标、挂牌，还是借通道交易、转让壳公司股权交易等任何一种；如属转让收益权，则需初步商议代理权、决策权、配合事务、抵债情形、税务负担、款项结算划转等事项；如双方气氛友好、惺惺相惜，也可尝试探讨合作分成等模式。

（二）商洽意向价格

投资者的报价主要依据初步调查的结果；另外，还需考虑投资目的、变现时间、回报期望值、融资成本、交易结构、处置风险、以及其他（如有升值想象空间，或者志在必得）。

参照行规，有抵押物的资产包报价一般介于本金的25%－50%；没有抵押物但有查封物（首封）的资产包报价一般介于本金的10%－20%；没有抵押物、查封物的资产包报价一般介于本金的2%-10%。投资者可比实际可承受价格报低20%－30%，让双方有议价的余地。

如果投资者的报价与债权人的要价差距较大，投资者也不要轻易放弃，应通过关系人协调或游说债权人的关键人物（项目主管及估价人员），同时也应主动将该资产包（核心财产）的瑕疵予以放大并提供相应证据材料（如债务人负债巨大、地方保护、司法腐败、案外人障碍等等），让债权人有一个调整价格的台阶。

（三）商洽付款办法

投资者要综合考虑交易价格、回收周期、自身资金实力等因素，与债权人商议是一次性付款，还是分期付款、延后付款；如属后二者，要商议滞纳金标准、违约责任、代理权、决策权、配合事项等等。

（四）商洽交易时间

双方就上述事宜达成初步意向的，债权人会明确告知投资者是否可以合作，会给出一个交易所需的大概时间。如果债权人是国有银行或AMC，通常要三到五个月；如果是商业银行或国企，通常需要一个月；如果是民营企业则通常可钱货两清，相当快。

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与不同债权人谈判的若干注意事项

（一）如何向金融企业购买

受监管限制，向金融企业直接购买的债权只能在10户以下。即使如此，通常也是较难购买而且价格很高（农商行或城商行个别损失类项目除外）。

根据监管部门要求，向金融机构购买债权都要经过公开程序（如拍卖、竞价、竞标、挂牌）。

投资者即使看中了某项资产，也通常需借AMC作通道（尤其是涉及国企、集企）才能拿到手，一般要向AMC缴付足额的保证金且支付通道费（介于交易金额的3%-10%）。当然，借通道要注意保密，如果走漏风声，半路很可能杀出一个“程咬金”来“截糊”。去年某资产管理公司就搞了一个大意外出来：一个借通道的项目起拍价1亿元，被另一个投资者竞价到1.5亿元成交。

向金融企业购买资产包通常要一次性付清价款。

（二）如何向AMC购买

某些中介机构俨然是AMC的销售代表，许多项目均由其推动或寻找投资者。投资者应与这些中介机构搞好关系，与其合作、由其协调AMC的关系（投资者以拍卖佣金作为补偿）。

现在监管严格、程序相对透明，一般较难设置竞买门槛（除非是大包、大资金），最多只是玩些故意隐藏项目信息、夸大项目难度的小把戏。

目前AMC的交易模式基本上是买断债权，处置也一定要经过公开程序。

如果资产包的成交金额巨大，投资者可在成交之前与AMC商议延期付款。AMC通常也会口头同意（除非当期有回款任务）、但不会写入处置公告之中。融资成本方面，通常按年化12%计算，按季支付滞纳金；在未付清价款之前，AMC不会办理债权移交手续（投资者仍需借助AMC的配合推动法院审理及执行）；在法院出具裁定拍卖核心财产之后的一定期限内投资者须付清余下价款，否则违约（一般AMC不会没收投资者的保证金，但会按比例由双方分成执行款）。

向AMC购买项目，要注意该等债权是否涉及优先购买权问题。

另外，如果投资者是国企，AMC可以通过协议方式转让债权。个别能量大的私人投资者，可以借用某国企的名义向AMC协议受让其看中的资产包，绕开公开竞价环节且能买到便宜货（当然也有一定风险，债务人知情后可能会抗辩）。

（三）如何向民营企业购买

向民营企业购买“三手包”有个最大的好处就是效率快，钱货两清，购买模式是买断债权。

但购买的借口能不说就不要说，即使要说，也要以抵销三角债、老板有特殊关系能摆平债务人为借口，不能说发现债务人有新的线索。

要充分利用中间人（如托管资产包的律师、原AMC的经办人等）协调债权人的关系，充当说客，当然要给中间人些好处。