现代金融学（共12篇）
现代金融学 篇1
一、现代信息技术的飞速发展深刻地影响人类的思维方式，也改变着金融教育的理念
当今以知识和信息作为财富的知识经济时代，最为突出的特点是现代信息技术的广泛应用。信息技术是以计算机为核心，以数字技术为基础，融合通讯和传播技术，能处理、编辑、存储和呈现多种媒体信息的集成技术。其中媒体信息通常包括文本、图形、图像、视频、动画和声音等。现代信息技术的飞速发展加快了金融信息化、国际化进程，不仅深刻地影响着人类的生活方式、工作方式和思维方式，而且深刻地改变着人们的教育理念和教学方式，对《金融学》的教学观念产生了极大的冲击。随着现代信息技术的发展，金融业务综合性、技术性进一步加强，风险加大，金融创新层出不穷。这种情况决定了现代金融业是一种知识、技术密集型行业。因而，需要拥有一大批高智能、高创造力、高层次的复合型人才。目前，我国金融人才市场已出现了较为严重的供需脱节的矛盾：一方面高校金融专业毕业生供给过剩，就业难；另一方面，许多金融企业却又找不到适用的高层人才和复合型人才。事实证明, 当今我国金融业最为短缺的已不再是一般的从业人员，而主要是以下几类高层次的金融专业人才：以金融企业家为主要代表的领军人物和经营管理人才；精通研究分析、产品开发、风险控制、熟悉和掌握国际金融操作规则的高端应用型人才；在金融学一个或几个相关领域具有比较扎实的专业理论功底和复合知识结构的研究型、复合型人才。我国高层次金融人才匮乏，致使金融企业整体素质不高、创新能力、竞争能力不强，这是制约我国金融业做强的主要瓶颈。因此，迫切需要培养和造就一大批高层次的金融专业人才。这就要求《金融学》教学必须适应现代信息技术对金融发展的影响，转变教育理念，树立通才教育、素质教育的观念，以便培养出符合社会需求的各类金融人才。
二、信息技术的发展为《金融学》教学模式的改革奠定了坚实基础
为培养符合21世纪需求的具有创新精神和创新能力的新型人才，国内外的许多教育专家和教学一线的教师经过理论研究和实践，提出了一种符合新世纪人才培养要求的"以教师教学为主导，以学生自主学习为主体"的新型教学模式。随着信息技术的发展，特别是多媒体计算机、网络教室、校园网、局域网和因特网的飞速发展，为这种模式的实践提供了优越的环境。
1、信息技术的发展为教师组织教学提供了丰富的教育资源和完美的组织管理系统。
多媒体技术的发展，为学生提供看得见、听得到，甚至是可以触摸得到的信息，也为教师组织教学提供了丰富的教育资源。学生利用多种感官获取的信息量比仅用听觉获取的多，而且保持的时间也比较长。另外，一些优秀教育软件的应用，弥补了传统教学资源的不足。教师可以根据教学目的要求从网上下载软件、课件，可以根据自己的要求进行修改，也可以自己制作，甚至可以把全程教学录像放到网上，供学生随时观看、学习。同时，信息技术的超文本特性能很好地解决了教育资源的系统管理问题。多媒体的超文本是由节点和链组成非线形网状结构，是按照人的联想思维方式管理信息的一种先进技术。教师利用多媒体的这种特性将所有的教学信息如文字、图片、图形、动画、声音、视频等组成一个超媒体文本，这种文本和传统的文件和印刷的书籍完全不同，更有利于人的阅读和思考，方便学生的学习。
2、信息技术为学生学习方式的转变提供了智能化的信息平台。
教师利用网络的超文本特性把丰富的教学信息资源有效的组织起来，制作成一个学习平台，学生利用它，进行自主学习、探究学习和协作学习，在轻松愉快的学习氛围中不自觉的培养与他人的协作能力，信息搜集处理能力和创新能力。
首先，计算机的人机交互性有利于学生的自主学习能力的培养。多媒体计算机进一步把电视机所具有的视听合一功能与计算机的交互功能结合在一起，产生出一种新的图文并茂的、丰富多彩的人机交互方式，而且可以立即反馈。这样的交互方式能有效地激发学生的学习兴趣，使学生产生强烈的学习欲望。在这种交互式学习环境中学生有了主动参与的可能，可以按照自己的学习基础、学习兴趣来选择所要学习的内容和适合自己水平的练习。
其次，计算机的网络特性有利于学生的协作式学习。协作式学习要求多个学习者对提供的同一问题阐述不同的观点，然后进行分析、比较、综合。这不仅对问题的深化理解和知识的掌握运用大有裨益，而且对人高级认知能力、合作精神的培养和良好人际关系的形成也有明显的促进作用。因而，基于计算机网络的协作学习日益受到国际上愈来愈多教育工作者的研究与关注。
再次，超文本特性与网络特性的结合有利于实现能培养创新精神，有利于促进信息能力发展的发现式学习。因特网是世界上最大的知识库、资源库，它拥有最丰富的信息资源，而且这些知识库和资源库是按照符合人类联想思维特点的超文本结构组织起来的，特别适合于学生进行"自主发现、自主探索"式学习，这样就为学生发散性、创造性思维的发展和创新能力的孕育提供了肥沃的土壤。
3、现代教育技术为《金融学》教学模式的改革提供了技术支撑
现代教育技术具有信息量大，特别是与计算机网络技术相融合，实现资源共享，最新知识的快速传播，有利于学生自主学习，拓宽知识视野，有利于调动学生渴求知识的欲望，获取丰富的、最新知识，从而有效地提高教学效率。现代教育技术使教学方式图文并茂，形象生动，达到了抽象概念具体化、微观概念宏观化的良好效果，容易理解和接受，让学生亲临其境，亲历其中，得到体验，单纯的死记硬背上升为理解应用，有利于培养学生的思维能力、想象能力和创新能力。在《金融学》教学中，运用现代信息技术，以培养学生信息素养和创新精神为重点，创新教学模式，促进学生学习方式的变革。在教学中要不断探索、实践，给学生创造最有利的学习环境，培养和提高学生获取信息的能力，建构学生知识创新和信息时代学习能力的基础，进一步提高教育教学质量、提高学生整体素质，促进学生全面发展，使他们成为适应金融信息化需要的人才。
三、现代信息技术的发展对《金融学》的教学内容提出了新要求
以计算机技术、通信技术和网络技术为核心的信息技术从根本上改变着金融业的经营环境和内部运作模式，成为金融业变革和创新的主要推动力。不仅推动了网络金融的快速发展，而且对金融机构、金融市场、金融工具、货币政策和金融监管等方面均带来了重大影响。金融机构方面，金融信息化最直接的影响就是使得金融机构日益灵活和虚拟化，金融机构经营方式的巨大变化，信息技术的广泛应用正在改变着支付与结算、资金融通与转移、风险管理、信息查询等银行基本功能的实现方式。适应经营方式的变化，金融机构的组织结构也在发生深刻变化。传统银行正围绕客户的金融消费行为和需求，进行新的结构设计，借助于信息技术重构其组织形式。新兴的网络银行则几乎完全摆脱了传统银行的组织结构，几乎找不到传统银行的结构特征。总之，金融信息化对金融机构的基本形态、经营方式和组织结构等方面产生深刻影响。
金融市场方面，金融信息化的深入发展为金融市场一体化奠定了坚实基础。网络技术促进了全球金融市场的形成，国际资本流动的空间屏障被打开，使得资本流动速度大大加快，也扩大了资金流动的总量。全球金融网络上跨国银行业务、国际证券交易、外汇交易急剧增长。
金融工具方面，由于计算机和网络通信技术的飞速发展，金融衍生技术不断创新，信息化已成为金融工具创新的主要源泉。
宏观货币政策方面，电子货币、网络货币的出现使得货币的流通速度大大加快，现金需求余额的下降。金融信息化推动的金融创新直接影响着对货币的定义，M1的内涵不断变动，已难以作为货币政策调控的目标。金融机构的筹资渠道大大拓宽，在整体上提高了金融机构的资产流动性，导致金融机构轻易不需要向中央银行借款，中央银行调节基础货币的渠道减少。
金融监管等方面，基于信息网络技术、金融创新的快速发展，金融机构虚拟化、全球金融市场信息网络化和金融市场中所处理的资金流动速度加快、交易量急剧增加、资金流动方式复杂化带来一些不容忽视的潜在新难题：因各国经济、金融体制原因等造成的局部金融风险和危机极易通过网络传导到整个国际金融市场，系统风险加大；金融活动的网络化使得各国金融监管面临巨大的挑战，风险控制更加紧迫；资本的全球性快速流动大大改变了各国汇率政策、财政政策和货币政策的实施环境，降低了调节经济的有效性。这些变革都使得传统的现场金融监管流程在时空上变得效率很低或彻底失效，要求金融监管机构和政府对国家金融稳定政策做相应的调整，不断创新监测手段和工具，使金融监管规则和制度超前化、监管流程柔性化。
《金融学》的教学内容必须适应信息技术引起的金融业的巨大变迁，实现金融理论与信息技术的有机结合，适当增加对金融信息化最新成果的介绍，使学生把握金融信息化发展的前沿动态，掌握各种金融信息分析方法和金融决策与风险控制技术，熟悉金融信息网络技术及相关软件的应用；可以将信息技术及其在金融监管中的应用引进日常的《金融学》教学之中，如可开设金融电子化、网络金融及其监管等方面的课程，还可以将一些课程的教学放在金融实验室中进行，使学生能较好地在金融专业学习中运用信息技术，从而能满足金融机构对人才信息技术知识的高要求需要。
四、信息技术的迅速发展对金融学的教学方法提出了挑战
首先, 信息技术的广泛应用极大地丰富了《金融学》的教育内容和教学方法，传统的课堂教学格局被打破，高等教育的空间得到进一步的拓展。对《金融学》教学而言，充分运用先进科学技术尤为重要，如证券市场模拟、网上结算、网上银行、实验室教学等等，可极大地激发学生对有关金融知识的学习兴趣，提高掌握金融知识的牢固程度，能起到事半功倍的效果。《金融学》教学应顺应金融与现代信息技术紧密结合的发展趋势，在教学中更好地运用现代信息技术。
其次, 传统的教学方法因为网络的建立而发生根本性的变革。推动《金融学》教学改革深化的力量不仅来自范式转变的需求，还因为信息技术的发展及其在金融领域中的广泛应用已达到了突破传统金融运行方式的地步，必然对《金融学》教学产生重大而深远的影响。金融资产价格的瞬息万变，已被人们所熟悉，金融教学的目的不仅是要培养熟练掌握金融经济理论的人才，更重要的是培养具有追求新信息、运用新信息、传播新信息的意识和能力，具有善于运用科学的方法从瞬息万变的事物中捕捉有用信息并创新信息的金融人才。因此，多媒体技术的应用和实验室教学的普及对金融教学犹为重要。
再次, 信息的迅速传递使社会不可避免地具有高度开放性和国际化特征，金融信息化、国际化的特征更加明显。这就要求金融教育的过程必须注重国际间的合作与交流, 教学方法也必然考虑到国际化、信息化的要求。
总之，金融业自身是一个充分运用高科技的产业，信息技术的发展推动了金融业技术含量的提高，作为高层次、国际化、优秀的现代金融人才，必须顺应信息技术革命带来的变革，充分认识金融信息知识对从事金融业务的重要性，将现代信息技术与金融知识的灵活应用相结合，把握金融业务演变的技术路径，并有效地利用高技术手段为金融业开辟新的服务方式和发展空间，才能适应金融信息化发展的需要。如何把信息技术与《金融学》课程教学整合起来，如何由基于教的应用研究转到基于学的研究领域，不仅探讨信息技术环境下《金融学》教的方法和规律，而且探询信息技术环境下学的方法和规律，这无疑具有广阔的研究空间。
摘要：文章较为全面地分析说明了现代信息技术对《金融学》教学的影响。现代信息技术的飞速发展深刻地改变着金融教育的理念, 为《金融学》教学模式的改革奠定了坚实基础, 对《金融学》的教学内容和教学方法提出了新要求。
关键词：现代信息技术,金融教育,金融信息化,教育理念,教学模式
参考文献
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现代金融学 篇2
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现代金融体系
金融工具是指金融市场中可交易的具体对象，可分为现金类和衍生类两类。现金类包括存贷款和各种证券，衍生类主要指期货、期权等各种金融衍生品。
金融机构包括银行和非银行业机构，如银行、证券公司、保险公司以及金融中介机构等。金融市场是指资金供求双方通过金融工具进行交易融通资金的市场，包括资本市场、货币市场、外汇市场、保险市场、衍生性金融市场等。
金融制度是各种金融交易活动的制度保障，包括货币政策、监管政策等。
现代金融学 篇3
【关键词】现代金融人才培养 高校金融教学 教学改革
前言：
在经济全球化的发展下，金融市场化改革和发展的进程中，现代需要较多的专业人才，在对人才培养环节中，有效性和针对性的教学方式能为金融行业健康的发展起到促进的作用。现代高校中对学生开展关于金融专业的教育存在诸多问题，这不利于现今经济的发展。因此，本文从以下几个方面展开论述。
一、现代金融行业人才培养存在的不足
（一）高校金融教学内容和社会发展不对称
在现今市场经济中，企业在经营和发展的过程中，对金融方面人才的需求量较大，这是由于现今经济体制不断的改革，企业在发展的过程中需要从专业金融发展规律和相关理论的指导下来对自身的项目进行经营和发展。但是，在现今众多的高校中，对学生开展教学的内容与社会企业的需求不对称，主要体现在高校金融专业开展教学时指定的教学目标往往重视对宏观理论方面和专业知识的讲解，未对学生实践能力、技能训练以及综合素质等方面进行培养，在学生完成学业步入社会工作后，其创新和综合方面的能力相对较弱，很难满足现今企业对人才的需求[1]。
（二）忽略对学生职业道德方面的培养
现今，在很多上市公司中，出现财会方面的不良案件的频率较高。这是由于金融领域中的工作是建立在信用与风险之上的，在利益面前，如若没有较高的思想觉悟和职业道德，引发金融机构发生重大经济案件的数量将会逐渐增多，这样不仅严重的影响了企业自身的经营和发展，同样还使国家的经济遭受损失。但是在，现今的高校中，教师只注重对专业知识与基本理论概念的学习，忽视了对学生职业道德方面的教育和培养，这样的教学理念和模式，使得学生不具有较强的职业道德情操，这未能给现今的金融市场创设健康的环境。
（三）教学模式过于陈旧
很多金融专业的知识相对枯燥，在对其进行学习的过程中，由于现今学生均喜爱新鲜的事物，而高校在开展金融专业的教学的过程中，仍旧采用以往的方式，在教学的过程中，教师作为课堂中的主导，学生只是被这样的状况不利于学生知识的学习，更不利于现代金融领域的发展[2]。
二、现代高校金融改革途径研究
（一）合理确定人才培养的教学目标
由于企业的发展靠人才，而人才的培养要依托教育。在现今的社会中，经济体制改革，使高校在开展相关专业教学活动的过程中，应注重对教学目标的制定，按照市场经济发展的实际状况以及对人才的具体需求，设计合理的、有效的教学目标，这样才能为现今金融领域的发展提供有用的人才。因此，现代高校金融专业的教师应实时的关注金融领域发展的状况，并根据不同时期不同需要，改进学期的教学目标，这样才能满足市场需求，进而实现高校教学与社会实际发展对称的目标。
（二）注重强化职业道德方面的教育
从上文的论述中得知，现今金融领域中的经营和发展是建立在风险和信任之上的，这样的环境为金融机构提供了发展契机，同时也为自身经营带来一定的经济风险。为了降低金融市场中潜在的风险，在保障从业人员自身的素养的基础之上，应注重提升其自身职业道德方面的素质。这就为现今高校中金融专业的教师，在开展常规专业知识课程的过程中。应重视对学生职业道德素质方面的教育，进而为创设良好的金融市场环境起到推动的作用[3]。
（三）创新教学模式
金融方面的知识相对枯燥和乏味，为了提升该专业学生对知识掌握更全面、更扎实，应对原有相对陈旧的教学模式进行改进，进而设计出新形式的教学模式。例如，通过分组讨论的教学模式，将学习任务分配给每位学生，让学生成为课堂中的主体，使其能积极主动的对相关知识进行学习和探究，而教师只是起到辅助的作用，或者采用案例分析的方式，将金融市场中典型的案例作为学生研究的内容，通过研究阐述自己的解决方案，这样不仅能锻炼学生专业技能，还能锻炼学生的交际能力。
结论：
通过本文的论述得知，现今金融市场中出现的经济案件较多，从这样的现将充分的表明了现今金融人才培养方面存在诸多不足，为了更好的提升金融市场环境，为企业的发展提供更多实用性的金融策略，应对现今高校金融方面的教学进行改革。在此次研究中提出了以下几点改革途径：合理确定人才培养的教学目标、注重强化职业道德方面的教育、创新教学模式等，望此次的研究内容，能为现今高校金融专业的教学提供改革的建议，进而提升教学水平，更好的促进金融行业的发展。
【参考文献】
[1]范祚军，唐菁菁.我国高校现代金融人才培养模式研究——基于金融全球化的视角[J].创新，2012，04：98-102.
[2]刘香，王玉忠，吴治成，等.新建地方本科院校金融应用型人才培养与金融教学改革[J].世纪桥，2014，04：68-69.
现代金融学 篇4
一、基本完成大型商业银行股份制改革
“十一五”期间, 在党中央、国务院的统一部署下, 国有独资商业银行股份制改革试点工作领导小组及其办公室 (人民银行) 稳步、有序地推进大型商业银行股份制改革工作。结合各家银行的实际情况, 按“一行一策”的原则制订具体实施方案。
工、中、建、交四家大型商业银行先后完成财务重组和股份制改革工作, 并在香港联交所和上海证券交易所成功上市。2008年, 通过汇金公司向农业银行注资1300亿元人民币的等值美元。2010年7月, 在境内外资本市场剧烈波动的环境中, 农业银行成功实现了A+H股的公开发行上市。至此, 大型商业银行股份制改革基本完成。
在此期间, 大型商业银行股份制改革取得了显著成效, 突出体现在:
一是大型商业银行公司治理不断完善, 内部改革进一步深化。首先, 公司治理架构不断规范, 股东大会、董事会、监事会和高级管理层之间已逐步形成各司其职、有效制衡、协调运作的架构与机制, 新的体制和机制日益发挥重要作用;其次, 内控机制和管理能力不断增强, 风险防范体系不断完善, 信息化水平不断提高, 基础管理不断加强, 风险文化逐步建立;再次, 与战略投资者的业务和技术合作计划全面落实, 战略投资者在改善股权结构与公司治理、转换经营机制、完善风险控制、开发金融产品、改善金融服务和推动企业文化建设等方面作用明显, 引“智”和引“制”效应逐步体现。
二是大型商业银行改革的社会效应和财务效益显著提升。首先, 服务国民经济、服务社会的效率和能力不断增强。大型商业银行在改革中践行科学发展观, 着力转变发展模式和增长方式, 不断改进流程和管理制度, 为经济和社会的和谐发展提供多层次、多方面的金融服务。其次, 财务状况根本好转, 呈现较强的可持续性。大型商业银行资本充足率显著提高, 资产质量和盈利能力逐年改善, 风险控制能力明显增强, 尤其在国际金融危机的冲击下, 仍保持较强的盈利水平和抗风险能力。
三是大型商业银行股份制改革以及财务实力和经营状况的根本改善, 为中国金融监管标准和准则的国际化奠定了基础。大型商业银行改革推进的外部审计和境内外上市, 大大推动了中国金融监管和会计准则国际化的进程。同时, 监管标准和准则的国际化, 也为确保中国金融业持续健康发展和金融稳定打下了坚实的基础。
二、稳步推进政策性金融机构改革
政策性金融作为商业性金融的重要和有益补充。面对新的国际国内经济环境, 我国需要采取更加有效的措施稳定外需、扩大内需, 并着力支持实体经济实施“走出去”战略, 需要政策性金融机构发挥更大的作用和功能。
党中央、国务院高度重视政策性金融机构的改革和发展。2007年全国金融工作会议明确了政策性银行分类指导、“一行一策”的改革原则, 提出首先推进开发银行改革, 进出口银行和农发行也要进行内部改革, 并要求继续发挥政策性金融围绕国家战略服务、支持经济社会发展的作用。“十一五”期间, 根据国务院的统一部署, 人民银行会同有关部门积极稳妥地推进开发银行、进出口银行、农发行和中国出口信用保险公司的改革工作。
目前, 政策性金融机构改革取得了积极进展:一是开发银行商业化转型工作稳步推进;二是进出口银行和中信保改革平稳推进;三是农发行职能调整和内部改革取得一定进展。
三、积极推动股份制商业银行改革发展
“十一五”期间, 一批股份制商业银行先后在境内A股市场和香港H股市场成功上市, 公司治理进一步完善, 市场约束进一步加强。同时, 人民银行会同有关部门重点推进光大集团和广东发展银行重组改革。2007年以来, 在人民银行等有关部门的推动和协调下, 光大集团重组改革工作围绕光大银行财务重组、光大实业公司设立和光大金融控股公司组建全面展开。2007年11月, 汇金公司向光大银行注资200亿元人民币的等值美元;2010年8月, 光大银行在上海证券交易所挂牌上市。广东发展银行的重组取得了重大进展, 资本充足水平显著提升, 资产质量明显改善。
四、有效促进农村信用社改革和发展
国家在积极推动大型商业银行股份制改革、建立现代金融企业制度的同时, 也不断推进农村金融机构尤其是农村信用社的改革与发展, 不断完善其产权制度和管理体制。“十一五”期间, 农村信用社改革试点工作取得重要进展和阶段性成果, 管理体制框架初步形成, 产权制度改革不断深化, 各项业务迅速发展, 风险状况明显改善, 经营效益持续好转, 支农主力军地位进一步增强。截至2010年9月末, 全国农村信用社的各项贷款余额为5.7万亿元, 占全国金融机构各项贷款余额的比例为12.3%。产权改革进展顺利, 法人治理结构初步建立。部分农村信用社在明晰产权关系、完善法人治理方面进行了有益探索, 取得了初步成效。
五、参与证券公司综合治理工作
“十一五”期间, 为防范和化解风险, 维护资本市场稳定, 在国务院的统一安排和部署下, 人民银行会同有关部门, 开展证券公司综合治理工作, 推进资本市场改革发展。
一是牵头证券公司重组。证券公司重组是特定市场背景下的重大政策措施。2005年, 证券公司风险全面显现, 如果按照市场化原则, 对高风险证券公司特别是一些大型证券公司实施市场退出, 在当时的市场环境下, 不利于投资者信心恢复和市场稳定。权衡利弊, 按照行政指导和市场化相结合的原则, 人民银行会同证监会、财政部等有关部门和地方政府, 以汇金公司、中国建银投资作为重组平台, 采取股东注资、提供流动性支持以及引进境外战略投资者等多种方式, 研究确定了银河证券等9家证券公司的重组方案。2006年底, 9家证券公司的重组工作基本完成, 不仅有效化解了证券公司风险, 维护了证券市场稳定, 而且通过资源整合, 明显增强了被重组证券公司的综合实力。
二是做好德隆系风险处置工作。2004年4月德隆风险爆发后, 人民银行作为德隆风险处置小组的主要成员单位, 会同有关部门提出了《关于处置德隆系风险的总体意见》, 确定由华融资产管理公司托管德隆系, 以市场化方式进行处置。作为工作层面牵头协调单位, 人民银行会同有关部门积极协调有关政策, 及时研究解决风险处置中遇到的问题, 最终实现了德隆从实业和金融机构中全面平稳退出的目标, 最大限度地减少了国家和债权人的损失。
三是积极推动证券市场基础性制度建设。汲取证券公司风险形成的经验教训, 人民银行积极推动有关部门修订和完善资本市场基础性制度。首先, 推动建立证券投资者保护制度。为改变被处置证券公司个人债权收购及客户交易结算资金缺口弥补由人民银行再贷款支付可能引发的道德风险, 人民银行会同有关部门推动建立证券投资者保护制度。其次, 推动建立证券公司客户交易结算资金第三方存管制度。以南方证券风险处置为契机, 人民银行要求利用国家公共资金和资源进行重组的证券公司必须率先实现证券客户交易结算资金的第三方存管。再次, 推动交易所国债回购制度改革, 从制度上保证了投资者资产的安全。
四是配合证监会妥善处置28家高风险证券公司。证券公司综合治理期间, 人民银行配合有关部门, 先后对南方证券等28家高风险证券公司实施了行政处置。研究制定了《个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》、《个人债权及客户证券交易结算资金收购实施办法》、《关于个人债权收购有关问题的补充通知》等政策, 为风险处置工作提供了政策依据。
2007年8月, 证券公司综合治理工作圆满结束, 为资本市场的持续、健康、稳定发展奠定了基础。
六、积极推动保险公司改革发展
“十一五”期间, 为有效防范和化解保险业风险, 提高保险业整体实力和市场竞争力, 相关部门按照国务院统一部署, 积极推动保险公司改革发展。中国再保险集团公司 (简称中再集团) 是我国境内唯一的国有独资再保险公司。2006年底, 针对中再集团经营困难, 资本金严重不足, 不能满足保险业发展需要的状况, 人民银行会同财政部、保监会等部门按照国务院“加强领导、精心组织, 重在改革经营机制, 健全法人治理结构, 改善内部管理, 提高队伍素质, 实现可持续发展”的要求, 借鉴大型商业银行和国有保险公司股份制改革成功经验, 积极推动中国再保险 (集团) 公司 (简称“中再集团”) 股份制改革工作。2007年4月, 汇金公司向中再集团注资40亿美元。同年10月, 中国再保险 (集团) 股份有限公司挂牌成立。此外, 部分保险公司引进战略投资者、上市等工作也取得了积极进展。
【系统全面】现代金融理论 篇5
产生的背景：第二次世界大战之后，资本主义各国普遍实行了凯恩斯主义经济政策，在一段时期内也的确出现了经济增长较快、失业人数较少，而又没有严重通货膨胀的所谓战后“繁荣”景象。但是，好景不长，从二十世纪六十年代末起至八十年代初，各主要资本主义国家失业人数大幅度增加，通货膨胀日益加剧，出现了“滞胀”的局面。这种现象使凯恩斯主义走上了穷途末路。同时，也为货币理论的产生创造了条件。弗里德曼在１９５６年发表了《货币数量理论的重新表述》一文，对传统的货币数量理论进行了一种富有创新精神的重新表述。货币主义的理论基础：现代货币数量论
主要观点：它认为货币数量论并不是关于产量、货币收入或物价水平的理论，而是货币需求的理论，即货币需求是由何种因素决定的理论。因此，弗里德曼对货币数量论的重新表述就是从货币需求入手的。
它认为货币至关重要，货币供应的变动影响产量、就业和物价的变动，而且是影响这些变动的主要因素和根本原因
政策主张：货币供应量按照４％～５％的固定增长率有计划地增长。
金融危机
1929～1933年金融危机(经济危机)；是1929～1933年间在主要资本主义发达国家发生的、迄今涉及范围最广、持续时间最长、破坏性最大的一次世界性生产过剩危机。
1997～1998年东南亚金融危机；是1997～1998年间在泰国等东南亚国家之间由泰铢贬值引发的一场金融风暴。
2008年爆发且仍在蔓延的全球性金融危机。是指由美国次贷危机引发，2007年8月开始浮现到2008年上半年正式爆发，并蔓延到其他国家的全球金融危机。异同比较 相同点
从宏观层面看：股价暴跌、货币贬值、金融机构倒闭、房地产缩水、失业剧增、经济增速下滑、经济衰退、部分地区局势动荡等。
从行为表现层面看：一是强制清理旧债；二是商业信用剧烈缩减；三是银行资金呆滞；四是存款者大量提取存款；五是部分金融机构连锁倒闭；六是有价证券行市低落；七是有价证券发行锐减；八是货币短缺严重，借贷资金缺乏，市场利率急剧提高，金融市场动荡不安。
从危机征兆看：一是经济持续多年高增长；二是外部资金大量流入；三是国内信贷快速增长；四是普遍的过度投资；五是股票、房地产等资产价格快速上涨；六是贸易持续逆差并不断恶化；七是币值普遍被高估。
1997年与2008年两次国际金融危机发生的共同原因：一是全球经济的一体化；二是国际金融市场的内在不稳定性；三是流动性过剩且资本流动水平很高。即在现代货币信用机制下，信息的不对称导致危机的发生，只要现代市场经济存在，市场经济所固有的货币信用机制就可能导致金融危机。不同点
1.金融危机的影响范围不同
1929～1933年金融危机主要是资本主义发达国家，包括美国、英国及西欧、日本。1997～1998年金融危机主要是东南亚国家，波及部分其他国家与地区。2008年全球金融危机则是包括美国在内的全世界大部分国家。前两次金融危机对中国的影响不大，而目前正在蔓延的金融危机则对中国带来很大影n向。
2.金融危机持续时间长短不同
1929～1933年金融危机从1929年10月开始，到1933年底结束，共计5年。1997～1998年金融危机从1997年5月开始，到1998年底结束，共计1年半。2008年全球金融危机从2007年7月开始，目前仍在继续，到底何时结束尚未可知。
3.金融危机的具体特点不尽相同
1929～1933年金融危机的具体特点表现在：一是经济危机导致金融危机，先经济危机再金融危机；二是生产过剩导致产品积压，引起金融市场动荡；三是范围特别广，影响到整个资本主义世界及各生产部门；四是时间特别长，从1929～1933年，前后差不多5个年头；五是破坏性特别大，整个资本主义世界生产下降了1／3以上，贸易总额缩减了2／3；六是货币贬值的币种多，涉及范围广，包括英国、美国在内，全世界有40多个国家的货币先后贬值；七是主要影响地区是发达资本主义国家，对当时的中国基本上没什么影响。
1997～1998年东南亚金融危机的具体特点表现在：一是金融危机导致经济危机，先金融危机再经济危机；二是泰铢贬值引发泰国金融秩序混乱，危机蔓延别国，触发全球危机；三是传导速度快，影响后果严重；四是时间不太长，前后差不多1年半；五是主要波及东南亚以及部分资本主义国家，对当时的中国有一定影响但不大。
2008年全球金融危机的具体特点表现在：(1)2008年全球金融危机第一波危机的特点：一是系统性。美国和欧洲金融体系出现了系统性崩溃的风险。二是全球性。原来是美国的，很快变成全球性的危机。三是联动性。危机不仅仅涉及金融行业，还波及到股票市场、汇率市场以及大宗商品市场，特别值得注意的就是油价，在金融危机发生以前，2008年上半年油价由每桶100美元涨到147美元。金融危机爆发以后，油价跌到了36美元以下，下降幅度是75%。四是综合性。金融危机导致全球经济的衰退，还对一些国家的政治、社会产生了严重冲击。五是不确定性。自从2007年夏天发生次贷危机以来，出现了好多次高潮，2008年也出现好多次高潮，但是下一波什么时候来临，不好预测，这次金融危机什么时候结束，现在也很难预测。(2)2008年全球金融危机第二波危机的特点：一是这一波危机是在各国政府大力度救市政策出台的情况下发生的。2008年11月，国际货币基金组织把2009年世界经济的增长率调低到2.2%；仅仅两个月后的2009年1月，又把增长率大幅降至0.5%；到了2月底，又进一步调整为零增长。这不但表明世界经济形势的严峻程度，也表明国际金融机构对这场危机的把握能力与驾驭能力极其有限。二是实体经济与虚拟经济正出现明显的负面互动。美国、欧洲、日本这三大经济体同时出现了深度的经济衰退，而且衰退的程度还在不断加深。在金融系统全面收缩并自身难保、实体经济面临严重和持续的资金短缺、整个社会都节衣缩食的情况下，实体经济将面临越来越大的困境，而这种困境都不可避免地向金融企业乃至整个虚拟经济传导，导致实体经济与虚拟经济的恶性循环。三是大型金融机构正出现越救越亏的严重局面。现在的所有救市政策都药不对症，不但没有速效药，而且也没有迅速见效的途径。美林公司在被美国银行收购后，2008年第四季度仍然巨亏158.4亿美元。四是新的危机爆发点不断出现。美国次贷危机已经爆发，信用卡危机也开始出现，汽车等耐用消费品的贷款也都不风平浪静，新的危机爆发源还在不断出现。东欧国家的危机正在全面爆发，而且正在向西欧迅速扩散，给向东欧国家提供主要发展资金的西欧银行带来沉重打击。五是货币贬值将成为各国应对危机的一种趋势。当前货币贬值成为各个国家应对危机的重要手段。韩国货币一年来几乎贬值了一半，俄罗斯不但货币大幅贬值，而且其外汇储备也大幅缩水。
4.金融危机产生的具体原因不完全一样 1929～1933年金融危机产生的具体原因主要是：投资过度，导致经济高涨；需求不足，导致生产过剩；证券市场高涨，投机狂热；信用紧缩，生产衰退。1997～1998年东南亚金融危机产生的具体原因主要是：经济长期过热，产业结构不合理；举债规模过大，结构不合理；金融自由化步伐过快，金融制度不健全且缺乏监管，导致金融秩序混乱，信用危机出现；宏观调控出现失误；国际金融投机者的攻击，加速了危机的爆发。2008年全球金融危机产生的具体原因表现在：美国房地产市场泡沫破裂是引发次贷危机的直接原因；住房金融管制放松和资产证券化为次贷危机爆发埋下了隐患；监管缺失是导致金融动荡的重要制度因素；以美元为核心的国际货币体系是导致美国金融动荡的深层次原因。
资产定价理论的最新发展 CAPM假设
所有投资者都可以按照无风险报酬率无限制地借或者贷；在卖空方面没有限制；所有资产都是可以完全分割的，都是极其流动的；没有交易成本和税收；所有投资者都是经济学家们所称的“抢帽子者”。CAPM模型就是在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的,主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均衡价格是如何形成的。
CAPM不是一个完美的模型。但是其分析问题的角度是正确的。它提供了一个可以衡量风险大小的模型，来帮助投资者决定所得到的额外回报是否与当中的风险相匹配。
APT假设
1、套利组合的资产占有为零。
2、套利组合不具有风险，即对因素的敏感系数为零。
3、套利组合的预期收益率为正。
套利是指利用一个或多个市场存在的各种价格差异，在不冒风险的情况下赚取收益的交易活动。
套利的五种基本形式：空间套利、时间套利、工具套利、风险套利和税收套利。
计量经济学建模的思想
计量经济学建模思想，就是定量分析经济现象中各因素之间的因果关系。所以，第一步，要根据经济理论分析所研究的经济现象，找出经济现象之间的因果关系及相互间的联系，把问题作为被解释变量，把影响问题的主要因素作为解释变量，把非主要因素归入随机项；第二步，要按照它们之间的行为关系选择适当的数学形式描述这些变量之间的关系，一般是用一组数学上彼此独立、互不矛盾、完整有解的方程组表示。在建立理论模型的时，要求理论模型在参数估计、模型检验的过程中不断得到修正，以便得到一个较好的、能够解释过去的、反映客观经济规律的数学模型。此外，还可以通过散电图或模拟的方法，选择一个拟合效果较好的数学模型。
具体步骤如下
国际收支调节（货币吸收理论）
吸收论（Absorption Approach）又称支出分析法，它是1952年詹姆士·爱得华·米德和当时在国际货币基金组织工作的西德尼·亚历山大（Sidney Stuart Alexander）提出，在凯恩斯宏观经济学的基础上，从国民收入和总需求的角度，系统研究货币贬值政策效应的宏观均衡分析。它从凯恩斯的国民收入方程式人手，着重考察总收入与总支出对国际收支的影响，并在此基础上，提出国际收支调节的相应政策主张。
按照凯恩斯的理论，国民收入与国民支出的关系可以表述如下：
（1）国民收入（Y）＝国民支出（E）
在封闭经济的条件下：
（2）国民支出（E）＝消费（C）＋投资（I）＝国民收入（Y）在开放经济条件下，把对外贸易也考虑进去，则：
（3）国民收入（Y）＝消费（C）十投资（I）＋（出口（X）－进口（M）。
移动恒等式两边，得
（4）X－M＝Y－C－I＝Y－（C 十I）
上式中，X-M 为贸易收支差额，以此作为国际收支差额的代表。C＋I 为国内总支出，即国民收入中被国内吸收的部分，用A 来表示。由此，国际收支差额实际上就可由国民收入（Y）与国内吸收（A）之间的差额来表示。设国际收支差额为B＝X-M，则有：
（5）B＝Y－A
当国民收入大于总吸收时，国际收支为顺差；当国民收入小于总吸收时，国际收支为逆差；当国民收入等于总吸收时，国际收支为平衡
吸收论的核心观点 该理论建立的基础是凯恩斯主义的宏观经济分析，他把经济活动视为一个互相联系的整体。在这个整体中最重要的分析指标是总供给、总需求、国民收入和就业总量。
吸收分析法的表现形式
贸易差额B=国民收入Y-总吸收A
即一国的国际收支差额就是国民收入与国内吸收的差额。国际收支平衡就是总收入等于总吸收。国际收支顺差意味着总收入大于总吸收。调节国际收支逆差就是要增加收入，即通常说的支出转移政策；或减少支出，即通常说的支出减少政策，简称吸收政策。
转换政策和吸收政策的相互配合运用，是一国经济实现内外部平衡的主要条件。
现金余额效应 是最重要的一种吸收效应。假定货币供应一定，货币持有者总想将自己的实际资产的一部分，以货币形式占有，这样，随着国内物价的上升，他们名义上持有的现金量就变得更多，结果一方面可减少他们的实际支出，另一方面又可通过出售他们的其他资产持有更多的现金，从而使其他资产价格下跌。其他资产下跌意味着利率上涨，这反过来又影响人们的消费与投资。故现金余额效应可直接影响收入──支出，也可通过利率影响收入──支出。
货币错觉
使货币贬值人们重在注视物价而忽视货币收入，尽管货币收入也可能按比例上升，但在物价上涨的情况下，人们总是减少需求和消费。这亦有利于改善贸易差额。
收入再分配效应
这种效应一般有以下四个表现：
第一，物价上涨先于工资的提高，使物价转变为企业家的利润；
第二，物价上涨使收入从某些集团转移到其他集团手中；
第三，物价上涨使实际收入的一个更大部分转变为政府的税收；
第四，在收入从高边际吸收倾向朝低边际吸收倾向移动的状况下。
吸收论的政策主张
根据上述理论公式，吸收论所主张的国际收支调节政策，无非就是改变总收入与总吸收（支出）的政策，即支出转换政策与支出增减政策。当国际收支逆差时，表明一国的总需求超过总供给，即总吸收超过总收入。这时，就应当运用紧缩性的财政货币政策来减少对贸易商品（进口）的过度需求，以纠正国际收支逆差。但紧缩性的财政货币政策在减少进口需求的同时，也会减少对非贸易商品的需求和降低总收入，因此，还必须运用支出转换政策来消除紧缩性财政货币政策的不利影响，使进口需求减少的同时收入能增加。这样，使贸易商品的供求相等，非贸易商品的供求也相等；需求减少的同时收入增加；就整个经济而言，总吸收等于总收入，从而达到内部平衡和外部平衡。
吸收论特别重视从宏观经济的整体角度来考察贬值对国际收支的影响。它认为，贬值要起到改善国际收支的作用，必须有闲置资源的存在。只有当存在闲置资源时，贬值后，闲置资源流入出口品生产部门，出口才能扩大。
其次，出口扩大会引起国民收入和国内吸收同时增加，只有当边际吸收倾向小于1，即吸收的增长小于收入的增长，贬值才能最终改善国际收支。比如，出口扩大时，出口部门的投资和消费会增长，收入也会增长。通过“乘数”作用，又引起整个社会投资、消费和收入多倍地增长。所谓边际吸收倾向，是指每增加的单位收入中，用于吸收的百分比。只有当这个百分比小于1 时，整个社会增加的总收入才会大于总吸收，国际收支才能改善。
对吸收论的评价
吸收分析法是建立在宏观的、一般均衡的基础上的，比微观的、局部的弹性分析法有所进步，并强调了政策配合的意义，不过，它仍有不足之处，表现在：
第一，两点假设（贬值是出口增加的唯一因素、生产要素转移机制平滑）不切实际。
第二，倾斜地以国际收支中的贸易项目为研究对象，而忽视日益发挥重要作用的资本项目，从而使其理论无法完。
对吸收论的总结
从上面的分析中，可以对吸收法进行以下几点归纳：
第一，吸收法是从总收入与总吸收（总支出或总需求）的相对关系中来考察国际收支失衡的原因并提出国际收支的调节政策的，而不是从相对价格关系出发，这是它与弹性论的重大差别。就理论基础和分析方法而言，吸收论是建立在凯恩斯的宏观经济学之上的，采用的是一般均衡分析方法；而弹性论则是建立在马歇尔等人建立的微观经济学基础之上的，采用的是局部均衡分析方法。
第二，就货币贬值的效应来讲，吸收论是从贬值对国民收入和国内吸收的相对影响中来考察贬值对国际收支的影响的，而弹性论则是从价格与需求的相对关系中来考察贬值对国际收支的影响的。
第三，吸收论含有强烈的政策搭配取向。当国际收支逆差时，在采用货币贬值的同时，著国内存有闲置资源（衰退和非充分就业时），应采用扩张型财政货币政策来增加收入（生产和出口）；若国内各项资源已达充分就业、经济处于膨胀时，应采用紧缩型财政货币政策来减少吸收（需求），从而使内部经济和外部经济同时达到平衡。
现代企业的金融管理研究 篇6
【关键词】现代企业；金融；管理；作用
目前，现代企业在市场中所面临的竞争是全方位的，在这一前提下越来越多的企业开始倾向于进行金融管理来获得更多的竞争优势和发展潜力。因此对于现代企业的金融管理进行分析与研究就有着重要的意义。
一、现代企业金融管理内容与意义分析
现代企业金融管理内容与意义包括了诸多内容，以下从促进企业经济发展、适应市场环境变化、合理利用企业资源等方面出发，对于现代企业金融管理内容与意义进行了分析。
1.促进企业经济发展
现代企业金融管理能够有效的促进企业经济得到发展。众所周知，金融作为现代经济发展的重要发动机，在企业经济发展的过程中一直起着至关重要的作用。甚至可以说金融是整个市场经济的一个循环系统，并且金融系统本身也在不断的推动着社会经济的增长。在这一前提下是否能够将金融资源充分的利用起来则是直接的关系到整个企业的生存和发展的重要问题。与此同时，由于企业金融管理中的的各项活动都直接关系到企业的经营，因此这也说明了在企业经营管理中把握住金融管理所起到相当重要的作用。
2.适应市场环境变化
现代企业金融管理可以起到促进企业适市市场环境变化的作用。企业在市场竞争过程中只有通过不断的调节和变革企业自身的组织结构，才能够在此基础上更好地适应外部大环境的不断变化。最终能够有效的达到“适者生存”的目的。其次，企业在市场竞争过程中能否顺利的把握好企业的金融管理实际上会关系整个企业的发展前景和市场竞争力，同时也是一个企业能否取得长足发展的重中之重。与此同时，在企业的经营管理中金融管理能够让企业在拥有一定的资金做支撑的前提下更好的获取自由资金、银行借贷和金融市场融资，最终能够让企业以不变应万变，在市场发展中具有更强的主动性。
3.合理利用企业资源
现代企业金融管理对于提升企业资源利用合理性有着很大的帮助。一般而言，在现代我国的市场经济中，企业想要正常进行经营运转则需要金融活动来做保障。在这一前提下企业是否能够维持生产经营活动的有序进行，则需要企业自身对外部市场大环境的把握和判断。其次，企业在合理利用资源的过程中还应当通过企业自身的努力来做好金融管理工作，最终能够起到让金融活动为企业保驾护航，不断促进企业经营管理的可持续性发展作用。
二、现代企业金融管理工作要点
现代企业金融管理的工作要点有很多，以下从成立专门的管理团队、完善预算编制工作、增强信息化管理水平等方面出发，对于现代企业金融管理工作的要点进行了分析。
1.成立专门的管理团队
现代企业金融管理的第一步就是成立专门的管理团队。企业在成立专门的管理团队的过程中，首先应当针对企业在金融管理中存在的问题来迅速的成立其专门的金融管理部门，然后在这一过程中通过吸收专业金融管理人才对企业金融进行管理。其次，企业在成立专门的管理团队的过程中应当进一步的明确分工和责任，从而能够在此基础上对于企业资金流动、借贷情况等进行专业管理，并且能够在此基础上有效的促进企业内部其他工作的顺利展开。与此同时，企业在成立专门的管理团队的过程中还应当着眼于解决改善企业金融管理中存在的问题，并且在这一过程汇总实行合理有效的信用评定政策，从而能够建立起更加规范化预算编制体制，促使企业得到更好的发展。
2.完善預算编制工作
现代企业金融管理需要进一步的完善企业的预算编制工作。企业在完善预算编制工作的过程中应当着眼于对于企业运营中产生的资本，财务等制定合理可行的计划和方案，并且在此基础上严格的按照预算编制进行经营活动，从而能够对于预算编制进行监督与考核。其次，企业在完善预算编制工作的过程中应当持续的规范企业预算编制，从而能够更好地完成企业信用评定等级评定。与此同时，企业在完善预算编制工作的过程中应当对于企业的资金周转情况和企业效益等有一个信用评定，这本身是企业之间合作的前提，与此同时也是对企业经营安全的重要保障之一，最终能够有效的降低企业金融风险并且可以减少企业运营过程中的不必要的资金流失。
3.增强信息化管理水平
现代企业金融管理离不开信息化技术的有效支持。企业在增强信息化管理水平的过程中应当深刻的了解到信息就是财富这一金融系统的客观规律，并且以此为前提来在企业内部建立完善的金融管理信息系统。其次，企业在增强信息化管理水平的过程中应当进一步的提高金融管理工作效率，从而能够在此次基础上更加有效的预知金融风险，从而为企业经营发展做好安全保障工作并且显著的提高综合竞争力。
三、结束语
企业金融管理工作不仅仅可以有效的减少企业融资风险的存在，还能够对于企业的健康稳定发展起到助力。因此，我国的企业需要在未来更长一段时间内对于自身的金融管理机制进行完善，才能够期待获得更好地发展。
参考文献：
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作者简介：
现代物流的金融创新 篇7
一、融通仓服务
融通仓, 顾名思义, “融”是指资金融通, “通”是指物资流通, “仓”是指仓储, 是一个以质押物资仓管与监管、价值评估、公共仓储、物流配送、拍卖处理为核心的综合性第三方物流服务平台。它不仅为企业提供传统的物流服务, 而且为生产经营企业提供资金融通服务, 并使第三方物流企业更好地融入企业供应链体系之中, 成为企业重要的第三方物流服务提供者。通过第三方物流提供的融通仓服务, 可以为生产经营企业 (特别是生产或销售季节性明显的中小企业) 开辟出一条新的融资渠道。
融通仓融资的实质是将银行不太愿意接受的企业流动资产 (主要是原材料、产成品) 转变成其乐意接受的动产质押物, 并以此作为质押担保品或反担保品进行信贷融资。其基本理念可以很好的体现在融通仓的典型运作模式———仓单质押模式中:货主将其采购的暂时闲置的原材料或待售的产成品存入由第三方物流企业开设的融通仓中, 并据此向银行提出质押贷款, 银行结合融通仓提供的证明材料给予一定比例的贷款, 最后银行根据货主企业的还贷情况通知融通仓发贷。在这一过程中, 第三方物流企业为金融机构提供可信赖的质物价值评估、仓储监管、拍卖处理等难题, 同时也为货主企业提供满意的常规物流服务。其业务流程如下图所示:
在仓单质押模式中, 银行处于主导地位, 第三方物流企业受银行委托, 提供质押物的验收、价值评估、仓储保管、货款流向监管及质押物的拍卖处理等中介服务, 收取除物流服务费以外的中介服务费, 但不承担其他的损失风险。站在第三方物流企业的角度, 实践中还可以在仓单质押模式 (中介服务模式) 的基础上演化出融通仓的信用担保模式, 甚至有实力的第三方物流企业还可以采用自营模式, 为生产经营企业提供融资服务。
信用担保模式。信用担保模式的运作过程大致如下:银行根据第三方物流企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例及信用程度, 授予第三方物流企业一定的信贷配额;第三方物流企业又根据与其长期合作的生产经营企业的信用状况, 并以该企业滞留在其融通仓内的货物作为质押品或反担保品配置其信贷配额, 为生产经营企业向银行贷款提供融资信用担保。这样一方面可简化贷款银行的贷款程序, 另一方面也可以给信用状况较好的生产企业提供更多、更便利的信用服务, 第三方物流企业自身的信用担保安全也可得到保障。
自营模式。对实力强大的第三方物流企业, 可以集信用贷款的提供者和融通仓服务的提供者于一身, 开创融通仓融资的自营模式。国外很多大型第三方物流企业 (如UPS) 都开设有面向系统内客户提供货款结算服务的银行。有了这样的银行, 就可以很方便地拓展其业务, 向有贷款要求的客户企业按动产质押物的一定比例提供贷款, 并负责质押物销售过程中的货款结算, 货款到账后扣除原先的贷款和必要的费用后, 其余转入客户企业的账户。目前, 随着我国金融领域管制的不断放松, 政策一旦许可, 像我国邮政物流那样完全可以与邮政银行相结合, 开展自营融通仓服务。
第三方物流企业通过提供融通仓服务, 能更好地迎合银行和生产经营企业的需求而受到它们的青睐, 这样可以为自身吸引到更多的客户并融入其供应链体系中, 形成稳定的供需关系;可以创新出新的物流增值服务, 形成新的利润增长点。
二、物流结算与资金管理服务
第三方物流供应商可以凭借其物流服务网络, 甚至其自有的金融服务网络, 提供专业的结算和支付解决方案, 直接或间接地提供诸如货款结算、资金划拨等配套增值服务。
1、代客垫付货款业务。
第三方物流供应商为发货人承运一批货物时, 首先代提货人预付一部分货款;当提货人取货时则交付给第三方物流供应商全部货款;最后, 第三方物流供应商将余款交付发货人。UPS就作为中间商在沃尔玛和东南亚数以万计的中小出口商之间斡旋, 在两周内把货款先支付给出口商, 前提条件是揽下其出口清关、货运等业务和得到一笔可观的手续费, 而拥有银行的UPS再和沃尔玛在美国进行一对一的结算。
2、代收货款业务。
第三方物流供应商向用户送货上门, 同时根据合同代收货款, 每周或者每月再与发货人结清货款。该业务特别适用于BTOC业务, 使第三方物流企业能更好地适应网络经济下电子商务的高速发展对物流企业提出的新的要求。
3、代客管理资金运用。
根据生产经营企业流动资金收支不同步的特点, 物流企业还可为其提供物流服务的客户企业管理、运用暂时闲置的资金, 帮助企业充分挖掘资金的时间价值。
通过提供物流结算与资金管理服务, 使物流企业肩负起将物流、资金流、信息流有效整合的使命, 使物流企业的服务范围和服务水平得到极大的提升, 并且, 在此过程中, 物流企业还可以打一个资金收、结之间的时间差, 获得一笔可观的不用付息的自由支配资金。
三、物流租赁服务
近几年, 国内外著名的第三方物流企业有一个明显的动作就是加大了对物流基地、物流设施设备以及物流管理与运营的投入的力度, 其目的除了为了提升物流服务能力外, 还可以通过增加有形资产以取得客户、金融机构的信赖。大量的投入同时对物流企业也提出融资要求。物流装备的投入因其资产边界清晰、具有较大的活性和独立完整性, 较适合采用金融租赁融资。
第三方物流企业可运用其物流设施、设备、管理的优势, 开展租赁服务来提升物流服务水平。目前, 我国存在社会化物流需求不足的矛盾, 尽管生产企业也认识到自办物流分散精力和财力, 不利于集中资源发展主业, 但大多数生产经营企业还是倾向于采用自办物流的形式。究其原因, 除了生产企业“大而全、小而全”, “肥水不流外人田”的传统观念作怪外, 还有一个重要原因是生产企业对第三方物流企业不够信任, 担心对物流环节失去控制而影响生产活动的正常进行;而且生产企业如果转为物流外包, 则他们对已有物流设施、人员的处理也存在一定的难度。短期内要想改变这些观念、担心, 难度较大。第三方物流企业一方面可以通过租赁融资融入本企业所需的物流设备、设施, 增强自身实力, 提升自身形象, 尽可能赢得生产经营企业的信任。另一方面, 也可以通过租赁、管理输出等形式, 与生产企业开展物流合作, 采用租用生产企业的物流设施和人员, 或生产企业现有物流资产和人员存量不变, 增量由第三方物流企业出租解决的方法, 与生产企业建立起物流合作关系, 并通过和谐的合作, 周到的服务, 发挥专业服务和规模经营降低企业的物流成本等, 逐渐取得生产企业的信任。随着生产企业物流资产存量的折旧消减、人员的分流, 最终平稳地过渡到物流整体外包。在这个过程中, 物流资产得到优化整合, 客户不断增加, 物流企业也得到不断发展壮大。
四、物流保险服务
物流业的责任风险几乎伴随着物流业务范围的全过程, 为分散风险, 自然就对一个涵盖物流链条各个环节的综合责任保险提出迫切的要求。然而, 目前国内保险公司只能对物流的部分环节进行承保, 这不仅与现代物流综合服务所带来的综合风险的投保要求相悖, 而且也带来了按环节投保所引起的办理保险手续的复杂和在投保和索赔方面成本的增加等一系列问题, 这些都会引起客户对物流企业的不满。
物流业可以通过两条途径为客户提供物流保险综合服务:
第一条途径, 对于中小物流企业, 可以通过积极与保险公司协商、谈判, 共同设计出一种合适的物流综合责任保险品种来解决风险分散问题。
第二条途径, 对于大型物流企业, 可以自办“保险”为客户、同时也为自身规避风险。保险实际上是一种风险损失分摊机制, 根据大数定律, 建立合适的风险损失补偿基金, 来分摊风险损失。大型物流企业因其业务量大、面广, 一笔业务的风险损失完全可以在其它众多的成功业务中得到补偿。而且, 与由物流企业向保险公司投保相比, 由物流企业自我保险, 还可以更好地避免物流企业因投保而在物流作业中不负责任的道德风险。鉴于目前我国保险业的行业进入政策限制, 物流企业可以先面向自己的物流服务客户, 采用对每笔业务收取合适的“保费”形成风险基金、再由风险基金承担物流业务风险损失的赔偿责任的“准保险”的形式。待将来保险业的进入壁垒破除, 这些大型物流企业就可以名正言顺地开展保险服务。
物流业的金融创新 (在“2004中国物流创新大会”上, 物流金融被列为物流行业四大创新领域之一) , 为物流企业提供了巨大的创新空间, 同时也为物流企业带来巨大的商机。有条件的物流企业应紧紧地抓住这一商机, 广泛开展物流金融创新, 全面提升物流服务水平, 这样才能在物流业整体对外开放的今天, 在实力强大、服务品种多样化的外资物流企业的巨大竞争压力面前立于不败之地。
摘要：我国的物流企业存在服务项目单一、服务水平低下的问题。物流与金融相融合为生产经营企业提供物流和金融服务是现代物流业重要的创新领域之一。文章从融通仓融资服务、物流结算与资金管理服务、物流租赁服务、物流保险服务等四个方面探讨了物流企业如何开展金融创新, 以提升物流综合服务水平。
关键词：物流金融,融通仓,物流租赁,物流保险
参考文献
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现代金融学 篇8
为了了解学生的教学需求, 选取金融学专业三年级学生作为调查对象, 设计了教学需求调查问卷, 并对部分学生进行了访谈, 以便更真实地了解实际情况。问卷回收率和有效率均为100%。问卷内容主要围绕金融实践课程教学需求展开, 其中包括金融实践课程学习的必要性、学习目的、授课方式、课程内容和满意程度等方面的调查。调查结果如下:
(一) 金融实践课程学习必要性的调查
对学生学习该课程的必要性和学习目的的调查是课程设计的首要环节, 是后续的一系列教学活动的出发点。在调查中, 认为金融实践教学很有必要的占47%, 认为有必要的占38%。大多数学生认为该课程的设置有必要。从学习需求上可以看出大部分学生有开设该课程的意愿, 同时还能看出学生已认识到该课程的重要性。
(二) 实践课程学习目的的调查
关于学习目的的调查结果 (可多选) 显示:71%的学生认为该课程有助于未来工作, 还能增加就业优势;56%的学生选择了“为了完成本科学业”和“为以后创业储备金融知识”。反映了学生希望通过该课程的学习获取所需要知识的期待与渴望, 而这些知识往往是学生欠缺的。学生为了适应将来就业的需求, 已经认识到在掌握专业知识的前提下, 更要注重培养获取知识的能力、独立思考的能力和创新能力。
(三) 实践教学授课地点的调查
调查结果中74%的学生选择了“在校外金融机构实习”, 21%的学生选择“校内校外相结合”, 只有8%的学生选择“在校内实验室实习”。这反映了大多数学生更希望较早地增加对所学知识的感性认识, 将所学的知识运用于实践。同时, 他们也意识到自身技能的缺乏, 希望通过校内、校外学习的结合以便更快地适应不同的岗位。
二、当前普通高校金融学专业本科人才培养实践教学的现状分析
(一) 现有培养计划限制了实践教学的应有分量
普通高校现有人才培养计划无法保证实践教学的应有比例。一方面公共基础课较多, 且规定学分过高;另一方面各普通高校金融本科人才培养历来偏重理论课的课堂讲授, 尤其许多高校秉承“宽口径”的人才培养理念, 对相关专业的课程也需要尽可能开设。在总学分无法明显升高的情况下, 最终往往会对实践教学的分量进行压缩。
(二) 金融实践教学师资队伍建设有待加强
优秀的金融实践教学师资是搞好金融实践教学的关键。长期以来我国金融教学中实践教学从属于理论教学的现象比较突出。高校往往忽略金融实践教学师资队伍建设, 没有整体规划, 也没有对教师的定期进修和培训计划。目前各高校大多数教师往往是在自己所教的课程范围内开展金融实验课程, 多为各自为战。
(三) 金融实验室配置距离金融实践教学要求还存在较大差距
随着高科技在金融业的广泛应用和金融业务的不断创新, 其业务操作的技术含量越来越高, 这使得金融实验室在金融实践教学尤其是实验教学中的作用越来越突出。
三、金融实践教学是培养现代金融人才的路径
(一) 理论教育与实践教育相结合
目前, 高校普遍存在实践教学学分很少的情况, 基本上只局限于毕业实习中的短期社会实践, 并且学生实践效果个体差异较大。
实际上, 与理论教育相结合的实践教育有很多种, 完全可以体现在金融教学的每一个环节中。比如实际演示, 即通过一定的教学媒介手段演示和解说实物操作过程, 帮助学生对所学理论知识建立感性认识;再比如案例教学, 通过让学生尝试解决问题的方式, 培养学生主动学习和消化知识、独立思考、综合分析和创造性解决现实问题的能力。另外, 通过模拟教学、课堂讨论、参观、实习等, 不仅能够增加学生对金融理论的感性认识, 还可以提高学生的实际操作能力。
(二) 改变思维, 打造高水平金融实践教学师资
高校首先要力争引进有金融实务部门工作经历和双师型教师来充实实践教学的师资队伍。更为重要的是要改变思维, 开拓教师与金融业及其他相关行业专业技术人员交叉兼职与横向交流的途径。一方面, 鼓励专业教师到各类金融机构和企业单位进行寻访交流, 增强教师的业务操作能力;另一方面, 适当选聘实际工作岗位的专家为兼职教师长期、稳定合作, 开展实务、实训和专题讲座。还可以共建产学研合作平台, 寻求双方在生产、教学、科研和事业发展等领域的广泛深入合作。
(三) 加大实践教学资金的投入, 保证实践教学的质量
金融学专业实践教学对资金支持的要求明显要高于社会科学领域中的其他专业, 必要的投入和资金支持不可或缺。首先, 提升实验室水平。要以现代化网络资源为基础, 建设模拟操作与真实操作相结合, 集银行、证券、保险、外汇、期货等业务于一体, 教学、科研、实践于一身的多功能、全方位、综合性、开放式的金融实验室。其次, 要有完备的实验实训器材和模拟软件操作系统及其更新和维护。
参考文献
[1]王建华, 王明华.面向应用型人才培养的实践教学改革与创新[J].计算机教育, 2012 (14) .
探析现代企业金融资产投资风险 篇9
现代企业进行金融资产投资其主要目的是为了在这个商品化和市场化高速发展的新经济时代能够获得更丰厚的经济利益, 充分将本企业空闲的资金快速运转起来达到目的。现代企业进行金融资产投资能够优化企业的资产结构, 实现资产多方式的投资, 对于有效提高现代企业的经济效益意义重大。
目前现代企业的金融投资主要分为三种方式:
1. 证券投资方式
现代企业通过证券投资的方式进行融资, 使企业中的资金得到充分的使用, 达到最大利用率, 同时能够方便企业对资金投资方向实行及时有效的调节, 充分优化企业资源的利用。对于企业提高科学管理水平和提升企业声誉都具有较好的作用。
2. 基金投资方式
现代企业通过基金投资的方式进行融资, 这是现代企业扩展自身投资渠道的一种方式。基金投资, 就是由企业的投资者将许多的小投资客户的资金集合在一起, 再经过科学分析和管理后进行一种组合式的投资方式, 这种投资方式相较于证券投资风险较小。基金投资方式的运用一般都会为现代企业带来较好的经济回报, 同时也是一种方便小投资者充分利用闲置资金, 提高收益的一种新的投资方式。
3. 对金融资产中衍生工具投资的方式
通过对金融资产中衍生工具的投资方式, 不仅能够加快经济活动中相关信息的传播, 还能优化企业的资产资源, 使企业资金流动加快, 有效地提高现代企业的经营效益。
二、我国现代企业在金融资产投资方面面临的问题和风险
1. 企业在证券投资中面临的问题和风险
在进行股票买卖的时候我们常常会听到这样一句话“股市有风险, 入市需谨慎”, 其实任何一种投资方式都存在一定的风险。现代企业在进行证券投资时所面临的主要风险来自于投资者在投资过程中由于盲目投资, 以及决策不当等原因所引起的企业回报率不及预期的理想, 从而导致企业资产严重损失的情况。假如一个现代企业正面临着证券投资的风险, 那么一方面, 企业的领导或是决策者期待的心理回报率会大幅缩水或改变, 再者, 相关金融市场的证券交易的价格同样随之改变, 会直接导致现代企业在金融证券的投资中降低收益。同时, 假如在一个金融市场中, 证券的价格波动频率不断加大, 那么出现一些投机过度的企业连带的投资行为也不足为奇, 就如:现代企业的决策者在看到证券的价格上涨时, 就会把投资加大, 将交易市场的价格变化所忽略, 此时一旦证券价格降低了, 企业的金融证券投资就会失败。
2. 企业在基金投资中面临的问题和风险
基金投资是我国现代企业进行金融投资的最主要方式。这种投资的方式主要是将许多的小额资金通过相关专业人员的集中后再进行的投资行为。基金投资虽然是由许多个小投资者所集合的资金, 投资风险相对来说比较小, 但是并不意味着投资风险就不存在了。就好像一些现代企业虽然通过基金的方式将许多资金集中了起来, 却由于没有相关的专业投资专家或是领导者进行科学合理的管理和运用, 最终导致基金缺乏科学正当的管理, 使得基金投资的后期风险加大;一些企业将基金投资看作企业的储备资产, 根本不重视购买基金的种类, 在投资时只是盲目地追求投资的高回报率而不注重投资安全, 更有甚者在具有高风险性的金融市场上进行一些基金的购买, 以及一些不正当的基金投资行为, 这些都为现代企业增加了基金投资的风险。
3. 企业在对金融资产中衍生工具投资时所面临的问题和风险
当下对于一些比较传统的企业金融投资者来说, 衍生金融资产投资仍然是一种新型的资产投资方式, 在这种投资方面存在着较大的顾虑和挑战, 同时, 对衍生金融资产进行投资也比证券投资和基金投资风险要大许多。因为衍生资产的投资将会动用企业较多的现金资产, 从而使企业的现金流量发生较大幅度的变化和波动, 同时, 这也将在一定程度上使得企业财务管理加重负担。譬如, 包含在衍生金融资产投资范围内的期权债券投资, 如果投资得当必将会为企业赢得较高的投资回报, 但是一旦投资不当就会使投资回报率大幅降低, 甚至造成亏损。同时, 期间也存在着企业价格风险、反被控制风险和市场规则的交易风险等。一言以蔽之, 现代企业的衍生金融资产投资风险很大, 投资者一定要谨慎, 不然会给企业造成极大的影响。
三、我国现代企业在金融资产投资问题和风险方面的预防措施
金融市场上的风险无疑是不可避免的, 但是企业也是可以通过相关方法有效地对其进行控制和规避的, 随着当下人们对于金融投资领域不断的研究和探析, 一些比较合理实用的方法策略也被相关专业人士所总结, 主要控制和规避的方法主要表现在以下几个方面。
1. 现代企业面对证券投资问题和风险的预防措施
现代企业要想使证券金融投资的问题和风险得到解决, 第一, 企业可以在进行投资以前实行一场全面的金融证券的市场调研, 从而达到有目的的进行金融投资;第二, 证券投资者或是领导者应该利用相对科学有效的投资理论来对投资进行指导, 而不是盲目的胡乱投资。譬如投资组合理论即对金融证券投资实行分散化的方式投资, 从而有效降低证券投资的整体风险。再如, 进行证券投资前应该进行相应的投资风险的衡量, 通过科学的计算在投资环节中企业所用本金可能遇到的损失程度, 以及投资成功后可能获得的收益之间孰大孰小的比较。企业在比较之后再进行相应的投资。最后, 企业可以运用相关科学的证券投资衡量的方法, 当下主要有三种投资风险的衡量方法:
(1) 在证券投资中计算的现代企业所期望的低于投资收益的相关概率, 简言之就是对企业证券投资可能损失资金多少的估计。
(2) 把企业用于证券投资的资金计作投资本金, 把投资的损失即计作本金的损失, 也就是将本金出现损失的可能性大小当作投资风险大小的计算。
(3) 利用方差及标准差来计算证券投资风险的大小。现代企业使用这种计算的方式能够准确将证券收益的相关概率计算记录在内, 还能对相关的投资收益, 以及预计收益两者间的差额进行对比和计算。
2. 现代企业面对基金投资问题和风险的预防措施
面对企业在基金投资中的风险, 主要从四个方面可以有效防范。第一, 现代企业的企业内部尤其是企业的投资决策层应该树立比较科学合理的企业基金投资的理念, 同时聘请相关的专业基金投资专家和团队, 对企业的基金投资进行专业的管理, 有效降低基金投资的风险。第二, 虽然基金投资风险相比证券投资低, 但是企业也一定要对资金的投资进行合理的管理, 我们只有用专业化和科学的管理方式和手段才能为企业赢得稳定的收益。第三, 企业应该在投资之前全面分析基金的种类, 知晓各种基金投资中各种基金投资的风险问题, 避免企业在高风险的基金中盲目投资。第四, 在购买基金时, 企业要树立比较合理的基金价格, 以及新旧基金购买的观念, 避免盲目跟风, 陷入投资风险。
3. 现代企业面对衍生金融投资问题和风险的预防措施
衍生金融资产的投资风险较大, 所以首先各个现代企业要在企业内部组建系统完善的相关投资风险控制机构。企业的最高投资决策者最好是企业董事会, 通过对企业整体进行相关的行为规范, 及时加强各部门间联系, 以此来保证投资资金的稳定和安全。同时, 合理设置衍生金融资金的投资指标, 对其进行严格控制, 并且及时对其情况进行观察和记录, 通过相关的衡量和科学计算保证交易中资金的安全。也要随时观察和控制期权债券等的投资风险, 注重投资前后的期权价值的稳定, 注重期权投资内部的收益率, 有效规避和降低投资风险。总而言之, 对于金融资产投资中的衍生金融投资必须严格依照国家相关规定进行交易。
四、结束语
当前, 我国的金融企业要想更好地融入世界经济的浪潮, 并从中获得更丰厚的经济效益, 使相关金融企业加大对于金融资产的投资将是必经之道。但是金融企业也不得不认识到金融投资风险的存在, 在获得投资利益的同时需要有效规避和降低投资的风险, 加深对相关风险的认识和了解。同时, 我国金融企业也应该吸取西方发达国家在金融资产投资方面的优秀经验, 在摸索创新中争取使企业在风险投资中获得利益的最大化。
参考文献
[1]王洋.浅析企业金融投资风险的评估[J].商业时代, 2011, (13) .
[2]彭明.中国企业国际金融投资的问题与建议[J].中国金融, 2010, (03) .
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[4]刘晓燕, 边明伟, 李妍.论我国金融投资的风险问题[J].现代企业, 2008, (07) .
现代企业金融资产投资风险分析 篇10
1 我国金融投资的现状
中国的金融投资分离的不动产的投资发展壮大, 是融合在计划经济向市场经济的过程中, 呈现出多样化的投资。未来的发展趋势多元化, 究其原因, 一方面是由于商品经济发展程度的限制, 但现实是更多的财政投资环境和环境发展基础薄弱的元素组合系统的不完整。发展我们的国家的金融投资面临许多困难, 不管融资工具的发行、流通、贸易纽带, 资本市场上现有的症结国有股减持、股市结构单一、吸收的上市公司的标准功能, 组织和管理证券行业中存在的问题、发展的金融市场环境和操作的金融市场运行机制的扭曲, 并严重阻碍了进一步发展的金融市场。因此, 改进和完善我国的金融投资环境已成为我们的培育金融市场, 提高金融投资体系, 开发重要金融方面的投资。
2 现代企业金融投资面临的问题和对策
2.1 证券投资问题和对策
证券投资风险是指投资者在证券投资过程中损失达到了预期回报率的可能性。由于证券投资风险本身就有了客观存在性和不确定性, 使得企业在投资的风险证券投资风险是客观存在的前提下尽量减少和避免。证券投资风险企业中遇到事故, 会造成企业预期的变化, 导致市场价格波动的商务与投资收入效应, 具体表现为实际收益相对偏差期望的效益。虽然证券投资风险企业是不可避免的, 甚至可以产生巨大的伤害, 但我们仍然可以采取一些方法来预防和避免证券投资风险, 尽可能地减少或避免损失和损害的风险, 如通过衡量风险与目的进行风险控制。企业证券投资亏损本金损失而言, 风险投资将成为负收入的可能性, 该方法也很模糊测度, 容易使投资者在投资风险出现较大偏差测量。之所以会出现理论与实际的偏差, 根本原因是这一措施只关注损失概率, 而不是数量的损失。
2.2 期权债券问题和对策
债券投资和其他金融资产投资的方式不同的是金融投资风险高, 为企业带来高收益的同时总是伴随着高风险。如果企业能够有效地控制或传播风险投资, 那么金融衍生品投资能使企业在投机市场继续盈利。投资者投资期权的风险债券品种包括内部收益率低风险, 抵押物价格风险被操纵的风险及游戏规则和可转换规则的风险分析等, 对策来预测未来是投资市场趋势。准确判断所需发行公司发展前景和财务状况, 仔细了解选择突出的主要业务和前景, 股票价格趋势上升及附属价值的主要的问题是选择发行债券的期权作为投资的理想对象, 或在期权价值消耗完尽快射击前选择债券。虽然投资选择有一定摔落保护债券, 市场中仍有许多不确定因素, 因此投资选择债券或有很大风险。
2.3 基金投资的风险和对策
基金投资是企业财务资产投资的主要途径之一, 但企业资金用于投资。同时还可以是一个风险, 如果能有效地控制, 避免投资风险, 就能得到更大的收益。由于基金是长期的财务管理是一个有效的工具, 所以基金投资基金在企业存款, 认为这样有效的财务将有稳定的收入, 财务管理不等于变得富有, 不应忽视买基金的风险损失本金。预防性储蓄、投资风险高, 不能把我的钱投资到资本市场, 最好不要使用抵押投资, 这将使更多的风险。注重分散投资, 也要注重资金和股票的收益在不同的方式上, 适当的长期持有, 不应该短线频繁的炒作。企业自己的风险承受能力和财务目标进行分析, 选择投资和风险承受能力配套产品有利于效益。它是高价格与良好业绩证明, 新基金并不一定比老基金, 在牛市里性能受到了更好的买老基金可能会更好的投资收益。
3 金融投资策略
3.1 保护民族工业
新中国成立后, 特别是改革开放30年的高速发展, 我国民族工业和具有一定规模和相当有竞争力。目前我国在一些行业几乎外国垄断, 导致的全国性的行业逐渐跨国公司所控制。这与我们利用外资发展民族工业的初衷的个性。所以, 在这个时候我们有必要在国际投资协定采取适当的措施的框架内, 建立民族工业国家工业和工业体系。民族工业, 特别是一些幼稚产业、新兴产业, 具有很高的持续发展行业保护。
3.2 灵活引资措施
我国地域广阔, 经济发展很不平衡, 区域产业结构有很大的差异。在引进外资, 不但要注意大型跨国公司投资的引入, 加强发达国家和地区的中小企业。发达国家中小企业虽然规模不大, 但一般也具有较高的技术水平和管理水平, 经营方式灵活和多样化的。他们通常愿意与中国的合作为我们的合作的有利条件, 也有助于我们学习先进的技术力量和先进的管理经验。
3.3 政策倾斜
统计数据表明, 合理引导外商投资方向, 鼓励外商投资在中西部地区, 特别是在中西部地区, 根据基础资源丰富但虚弱产业特点, 积极引导外资流向中西部地区的农业、能源、交通和其他基本领域。外国国际投资资金的流动加速度出现在高新技术产业和服务行业发展趋势, 我们应该遵守这个新趋势。指定相应的产业政策倾斜, 调整结构的利用外资, 进一步开放其国内市场, 从专业生产的高科技和服务业为开敞。与此同时, 引导外商投资和东部发达地区将加工行业逐步向中西部转移, 不仅可以用中西部劳动和资源优势, 其产业化进程在中西部地区, 而且有利于东部沿海地区的产业升级, 有利于我国区域经济发展的平衡, 从而促进整个社会经济的和谐发展在我们的国家。
结论
各种各样的国内投资机构应当从危机吸取深刻的教训, 在外商投资在调查研究。了解风险、合理的预防和控制风险的对策我们的政府必须坚持循序渐进发展金融投资原则的基础上, 一方面应加强、合理控制外国有价证券投资风险。另一方面积极支持和鼓励资本市场的金融创新、业务发展、稳妥推进金融市场的开放
摘要：金融投资是一种商品经济概念, 是在资本主义经济发展过程中为投资理念不断丰富和发展, 在实际投资的基础上形成的, 并逐渐成为一个更实际的投资的人关注和重视的投资行为。本文从我国金融投资的现状出发, 分析了我国金融投资面临的对策, 提出了我国企业金融投资的策略。
关键词：企业,金融投资,风险,分析
参考文献
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[2]王靖捷, 何骁也.金融投资风险评价[J].经营管理者, 2010 (21) .
从草根金融到现代银行的跨越 篇11
一段历史的结束，昭示着一个全新的开始。一个更加规范、更具活力、更符合市场要求的现代化股份制商业银行掀开了新的历史篇章。宣汉农商银行董事长乐联络表示，宣汉农商银行改名不改姓，改制不改向，永远支持“三农”，支持中小微企业，支持县域经济发展，努力成为宣汉人民自己的银行。
农信不辱史命
服务县域扛起大旗
宣汉县地处四川东部大巴山南麓，是四川省20个百万人口大县之一。这里山清水秀，人杰地灵，物华天宝，近年县域经济飞速发展，已成为四川实施多点多极支撑发展战略中十分重要的一极。
而就在这片充满生机和活力的土地上，宣汉县农信社近年以“两化互动、城乡统筹；两轮驱动、推动城乡发展”的发展思路，大胆改革创新，扛起了服务“三农”，支持县域经济发展的金融大旗。截至2014年10月末，宣汉农信社各项存款余额达82亿元，各项贷款余额达50亿元，以占全县金融机构35%的资金来源发放了全县56%的贷款。
——加强业务创新。一方面通过着力打造金融服务进村入社区、阳光信贷、富民惠农金融创新三大工程，打造“惠民通道”“绿色通道”“发展通道”，让农民群众享受更加便捷的现代金融服务。另一方面通过打造专业营销团队，建立起了微小客户金融中心、小企业金融服务中心，进一步加大了营销力度，增强了竞争实力。同时，跟着农民进城，市场重心从农村转向城乡并重，优势资源向城镇匹配。
——推进惠农兴村。宣汉农信社按照省联社“做实普惠型服务，做细贴身型服务”的要求，按照不同区域及经济总量，实施分类管理，做到了城镇建设到哪里，农信社的网点和服务就延伸到哪里，充分发挥了农村金融服务主力军作用。同时，宣汉农信社致力普惠，创新完善全方位的服务“三农”体系，着力打造农村信贷支持、支付结算、代理服务“三个平台”，使辖区内农村金融服务覆盖面广、网点服务优质化。
——大力扶微助小。宣汉农信社积极推行信贷倾斜政策，扶持中小微企业。到目前，累计发放中小微企业贷款60亿元，扶持中小企业150余家，培植税源，间接创税3亿多元。同时，累计发放青年创业小额贷款1.2亿元，支持全县千余名青年实现创业梦；投放妇女小额贴息贷款1.1亿元，支持全县3000多位妇女朋友创业就业；发放生源地助学贷款1200余万元，帮助全县2000多名寒门学子圆了大学梦。
——践行普惠金融。一方面加强农村金融教育，累计组织千余人次，开展金融知识宣传300余次，受益人群超百万人次，有效改善金融环境。另一方面，积极代理粮食直接补贴资金、烟叶收购资金、农业生产资料综合直补等36项政府补贴资金，主动承担26万多户农户的各类财政性补贴资金代付业务。同时，充分满足“三农”信贷需求，发放全县90%以上的农业贷款、95%以上的农户贷款，支持农村经济发展，帮助农户生活改善。
农商银行接棒
全力建设“五最银行”
宣汉农商银行首任董事长乐联络表示，将努力建成县域内“存贷规模最大、竞争实力最强、经济效益最好、社会声誉最佳、客户满意度最高”的现代银行。
在新的征程中，宣汉农商银行将坚持城乡并重，深耕“三农”、聚焦“三城”、专注“小微”的发展思路，以城区、中心场镇为纽带，发扬“敢于担当、踏实守信、荣辱与共、奋勇争先”的四川农信精神，按照“新农信、新征程、新形象、新辉煌”的宏伟蓝图， 实现农商银行、城乡居民、中小微企业、县域经济多方共赢。
——打造流程银行。宣汉农商银行将摒弃传统的“部门银行”模式，充分开展市场调研，找准县域客户的服务需求，努力提供差异化、个性化、精细化的金融服务。同时，坚持以客户为中心、以市场为导向的基本方向，全面梳理重点业务、核心业务流程，保留改进基础业务流程，增进客户服务体验，以客户需求为导向、以为客户提供价值服务为手段、以客户满意为目标。按照“优化资源配置，提高经营效益”的指导原则，持续优化内部管理流程，保障并促进内部管理高效运行。
——建设零售银行。宣汉农商银行立足于服务城乡人民，服务中小微企业，以打造一流的零售银行为目标，努力建设成为宣汉人民自己的银行。一方面加大产品研发力度，开发出适用于本土市场的特色产品，满足本地客户的个性化金融服务需求。另一方面，继续推进“惠农兴村”“扶微助小”两大工程，改善城乡支付结算环境，方便城乡人民金融生活。同时，坚持城乡统筹，推进“智能银行进社区”工程，丰富便民服务渠道，搭建全方位、全天候的自助服务体系。
现代金融审计功能及实现机制研究 篇12
一、现代审计与现代金融审计
传统观点认为, 审计就是通过检查账务的方式进行差错防弊。这种简单的目标定位随着现代经济的不断复杂化, 已经无法满足要求。学者们对现代审计的定义是, 它作为一种特殊的经济控制机制存在, 其根本目标在于确保受托经济责任的全面履行。除了这种本质性的功能作用之外, 现代审计因为受托经济责任的内容和要求的不同而呈现出不同的具体功能特点。
现代金融审计是现代审计的重要内容, 作为一种重要的政府职责而存在和发展。其本质性的功能与现代审计保持着一致性, 即实现受托经济责任的全面履行。但是其具体的功能则取决于国家的受托责任方向。对于中国来说, 一方面, 通过全面发展经济, 人民的生活水平已经大大提高;但是另一方面, 各种社会问题也层出不穷。因此, 国家的职责其受托经济责任内容已经由简单的经济效率监管转变为经济效率和经济安全的并重。尤其是在金融危机爆发之后, 对社会经济安全的要求越来越高, 导致政府审计已经往风险免疫审计方向不断发展。因此我国的现代金融审计的具体功能就在于, 通过增强金融领域的免疫力, 保障金融安全, 最终保障国家的经济安全和社会安全, 实现国家的受托经济责任。
二、免疫视角:现代金融审计与现代金融监管的关系
现代金融审计承担着促进国家金融安全的重要职责。而“免疫系统观”下的现代金融审计通过将国家审计提高到更为宏观的角度, 而使之区别于传统的查账、监督、控制职能。在免疫系统观下, 现代金融审计更强调整个政府审计对整个社会的宏观经济责任, 涉及到国家经济安全的问题成为审计的重点内容。而且, 审计本身的职能也在不断拓宽, 更加强调发挥综合信息优势, 增强风险预警和政策评价功能。也就是说, 现代金融审计的重要作用在于有效推动宏观经济调控, 防范风险。
随着金融危机的爆发性影响, 国家对于金融监管的关注度不断提升。而另一方面, 金融审计对于协同促进金融监管的职能也有重要作用。在免疫系统观下, 现代金融审计和现代金融监管的关系可以概括为差异分工, 协同监管。
在现代的金融系统当中, 金融组织内部治理、金融监管、金融审计是三大治理主体。金融组织内部治理重视内控, 而金融监管则重视外部直接控制, 而金融审计则从内部和外部同时影响内部治理和外部监管。就外部监管来看, 金融监管和金融审计存在着重要的协同作用。这种协同作用主要表现在, 金融监管以被审计后的财务真实性为基础, 而金融审计则依靠金融监管的原则来作为评价的依据。另一方面, 金融审计对金融监管具有重要的修复作用。通过加强对金融组织内部和外部的监控和风险预防, 能够大大降低金融监管的风险。而且通过开展绩效审计, 对金融监管主体进行监督, 可以有效评估金融监管运作有效性, 推动监管主体行为的规范性, 提高监督效率。
从上面的分析中可以看出, 金融监管是对于金融外部环境的直接控制, 而金融审计则是通过独立的监督与预防, 同时降低金融组织内外部的风险水平, 另一方面, 金融监管推动金融审计有效评价金融政策的效果。二者相互补充和促进, 推动监管体系的完善, 最大限度地降低了国家经济宏观层面的风险水平。
三、现代金融审计功能的作用机理
现代金融审计对金融监管起到了重要的补充与促进作用, 共同降低经济风险水平。而现代金融审计的具体作用机制主要体现在它的免疫能力, 以风险为导向作为审计开端, 最终落脚到对于风险的预防上。
风险导向审计是审计免疫系统理论发展的重要基础。它强调审计通过采用现代审计模型, 以被审计单位的风险识别为基础, 判断出影响审计风险的具体因素, 然后对各种因素进行全面的考量和评估。随着审计环境的不断复杂化, 新的审计将同时强调风险导向和绩效导向, 也就是同时注重经济性和风险发生的可能性。
在我国的国家审计中, 以风险为导向意味着要扩大审计范围, 注重对于整个营运整体的风险水平的评估, 关注公共风险, 延长审计链条, 改善审计方法和程序。这种风险导向的审计对于发现、揭示和预防相关风险具有重要意义, 因而它也成为了一种重要的金融免疫系统。它的免疫功能主要由预防表现出来, 因为能够提前感知风险, 进而可以迅速采取法定职权, 抵御侵害, 推动社会经济系统的安全;另一方面, 通过有效评估决策的风险程度, 可以发现制度缺陷, 不断完善制度本身, 强化管理。
总之, 现代金融审计的作用机理最核心点在于它的免疫能力。而这种免疫能力的具体发展则是通过及时识别与判断风险, 然后利用综合平台信息对风险进行有效评估, 最后按照监管法则对政策进行最终评价, 以不断地改进审计效果, 协同监管职能, 最终保证国家金融安全。
四、现代金融审计免疫机制的构建:金融审计监管机制
通过对现代金融审计的探讨, 笔者对其进行了重新定位, 尤其是对其宏观层面的经济职责做出了更多的强调, 同时说明其对于金融监管的协同促进作用。在免疫系统观下, 明白了金融审计的重要机制在于以风险为导向, 最终实现对于风险的及时预防。那么, 在这种作用机理之下, 需要进一步探讨在我国的背景条件下, 为什么以及如何构建金融审计免疫机制。
(一) 构建金融审计免疫机制的迫切性
(1) 金融监管存在严重缺陷。我国金融监管的问题非常突出。这种缺陷主要表现在金融监管实务过程中, 监管法律不完善, 很多法律法规不够具体, 因此缺乏有效的约束力。而与此同时, 地方政府出于自己的利益考虑, 经常利用政治权力干预地方银行, 加大了商业银行的风险水平, 扰乱了正常的金融秩序。从范围来看, 又忽视了非金融机构的管理, 缺乏相应的预防和控制措施。从道德风险来看, 当前金融机构的腐败犯罪行为日渐猖獗, 犯罪主体的职位越来越高。而针对金融创新行为的监管也非常匮乏, 很多金融创新因为其技术复杂性, 风险并发性, 导致不易监管却极其容易引发高风险, 因此成为当前监管的重要漏洞。 (2) 审计职责功能不完善。当前我国政府审计并没有被纳入到金融监管体系当中。在整个金融监管改革过程中, 虽然国家审计发挥了一定的作用, 但是国家审计部门与人民银行及有关分支机构的沟通并不顺畅。而且从另一方面来看, 监管当局对金融机构进行的金融稽核缺少对审计专业技术的运用。由于缺乏审计专业技术的运用, 导致抽查的样本零散不连贯, 不能对金融金融机构形成持续的监管效力。最后, 金融机构的经济责任审计缺失。审计机构并不关心经济责任的履行程度, 而只是关心其合规性和风险性, 导致对风险的控制水平大大降低。
(二) 构建金融审计免疫机制的可行性
(1) 金融审计应对金融风险的比较优势。本文在总结金融风险特点、金融监管缺失的基础上, 对比金融审计的特点, 找出金融审计应对金融风险的优势。
(2) 金融审计免疫机制能够完善金融监管体系。以预防为立足点, 面向提高金融系统自身抵御风险的能力, 金融免疫系统能够与金融监管相互配合, 从而实现一种自我免疫与外部监管相互促进的监管效果。免疫系统在理论的指导下, 能够有效明确金融审计的定位, 避免审计与监管相互混淆导致的监管过度或者监管不足, 能够有效地完善金融安全网络。这种作用的实现主要表现在, 首先, 金融审计免疫机制能够实现对金融机构的再监督, 而且因为层次划分清晰, 能够形成更为系统有效的监管体系;其次, 以免疫系统观对金融机构管理绩效的审计, 有助于金融审计拓宽审计面, 达到对金融运行各个方面的监督效果, 防范金融风险, 保障安全, 优化监管体系, 完善安全网。
(三) 构建金融审计免疫机制的具体措施
在了解了构建金融审计免疫机制的必要性和可行性之后, 还需要详细探讨如何真正地打造我国金融审计系统免疫机制, 以真正有效地实现其预期的理论效用。 (1) 明确不同的审计主体, 打造金融审计“合力”。从监管的具体过程来看, 社会独立审计应该占据金融审计的主题地位, 国家审计在特殊事件中发挥其重要作用。立足于我国的背景, 可以建立以国家审计为主导, 社会审计和内部审计相互促进的整体金融体系。通过加大社会审计的参与范围, 提高商业银行内部审计的独立性和水平, 都可以有效地发挥风险防范的作用, 使其审计结果能够为社会审计和金融监管起到参考作用。最终降低监管成本, 提高效率。在构建合力的过程当中, 还应当能够有效整合各类审计资源, 实现金融审计监管的综合优势。也就是说要发挥金融审计的组织优势, 内部审计的信息优势, 社会审计的技术优势, 最大程度地实现资源配置的优化, 发挥各个方面的协同作用, 从而降低总体风险。这一综合的最终效果体现在组织的统一性, 资源的集中性以及控制范围的全面性等各个方面。 (2) 构建金融审计监管机制的“硬件结构”。为了切实打造审计合力, 我们认为需要从组织结构上对不同审计进行恰当定位, 并通过充分的信息流动实现不同审计主体之间的相互促进, 形成协同效应。如图3所示, 组织结构设计特点是, 三个运作层级不同层级之间可以实现信息流动的双向性。第一个层级主要是金融风险监管委员会, 从行政管理的角度实现统一性。第二层级是政府审计主导的审计监督系统, 该层级是核心部分。第三层级是内部风险监管部门。这里, 主要说明一下第二层级的运作机理。审计合力的形成, 需要实现全方位的金融风险监控管理。国家审计因为具有较高的法律效力, 因而其在金融风险防范方面具有重要地位。通过确保国家审计的独立性, 能够增进整个金融机构的客观性。其作用的具体层面是, 第一, 通过加强审计行业规范, 实现对内部审计的指导;第二是促进社会审计和内部审计的信息传递;第三是将政府审计发出的风险信号传递到金融监管机构和金融机构内部。通过三个层级的双向互动, 可以最终构建一个良性的运作系统, 从而搭建起有效的审计合力硬件平台。 (3) 构建金融审计监管机制的“软件平台”。监管机制的真正建立不仅需要组织结构的调整, 还需要制度创新的保证。通过有效地提供制度基础, 能够使得相应的硬件结构更好地发挥组织职能。如果组织结构是硬件平台, 那么制度基础就是软件平台。当前对审计监管机制的制度基础研究主要集中在对于法律、技术、人才等三大方面。通过不断地挖掘各种相关的审计资源, 实现审计行业整体的效益最大化。也就是说, 为了构建良好的审计监管制度基础, 需要确保法律制度、人才选拔制度、技术开发制度等方面的发展, 而且法律制度在其中占主导地位。以外, 还应该加强一些其它方面的信息保障, 包括提高审计信息质量, 从而提高审计效率和效果。另一方面, 推动非现场监管的制度的试行, 比如说加强报告制度。最后是可以通过加强金融组织内部的风险控制。如果内部建设良好, 那么会带来外部监管成本的降低。
本文通过重新定位金融审计, 探讨其对于防范金融风险的重要优势所在, 提出应该充分利用免疫系统理论, 构建我国独特的金融审计免疫机制。尤其是通过硬件组织和软件平台的构建, 共同打造国家审计、社会审计、内部审计的合力, 最终充分突出现代金融审计对于国家宏观经济层面的正面影响力。笔者相信, 现在对于建立更为完善的金融审计机制是非常必要而且可行的。
参考文献
[1]黎仁华:《政府审计维护国家金融安全的实现机制》, 《管理世界》2010年第2期。
[2]陈艳娇、易仁萍:《金融审计免疫系统功能实现的路径研究——基于审计结果公告的实证分析》, 《审计研究》2009年第3期。