汽车金融公司

汽车金融公司（精选12篇）

汽车金融公司 篇1

1引言

1.1汽车金融公司概述

汽车金融公司从诞生至今已有近百年历史, 它最早起源于美国通用汽车公司设立的通用汽车票据承兑公司。在国外, 汽车金融公司是汽车企业为促进企业销售、改善企业经营服务、提高企业资本运作效率而出资设立的与汽车销售有关的服务于母公司、经销商、股东和客户的金融服务机构。而在我国, 汽车金融公司指经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、行政法规和本办法规定批准设立的, 为中国境内的汽车购买者及销售者提供贷款的非银行金融企业法人。二者虽定义不同, 但其性质都是通过资本运作为汽车产业提供专门的金融服务的公司, 旨在促进汽车产业的发展。

1.2文献综述

针对选题, 我利用中国网络文献学术出版总库搜索引擎, 对期刊中相关文章进行了阅读分析, 对已有的汽车金融公司的研究成果进行了整理。

在我国的汽车金融公司的发展现状方面, 各文章表述大体一致, 主要是依托商业银行、专业汽车金融公司、汽车集团的财务公司通过对销售商、生产商贷款进行业务活动。

而在汽车公司的发展战略上, 许多人提出了不同的建议, 其中几个有代表性的表述如下:

宋炳坤在《当前汽车金融公司发展策略分析》一文中指出, 汽车金融公司应该利用其专业化的优势, 进行电子化建设, 与生产商、经销商、维修商协商建立一个便捷系统的网络, 利用网络技术进行资金的融通, 更好地提供服务;还应创新业务操作模式, 通过贷款运作形式创新、二手车回购、新旧车置换等方式促进公司发展, 还应建立安全快捷的贷款业务管理和操作机制等。

冯丽娜、董娟在《对发展我国汽车金融公司的思考》一文中指出, 汽车金融公司的发展应该通过建立健全我国社会信用体系, 为汽车金融公司的发展营造良好的社会信用条件;与商业银行等金融机构合作, 利用汽车金融公司和其他金融机构的优势互补, 发展壮大自己的业务;采取积极的措施克服资金来源、成本等因素的限制的方式进行。

王丽辉、张宗浩在《浅论我国汽车金融公司的发展》一文中认为, 应该通过加快我国信用评估体系的建设、取消政策上的限制、加强汽车金融公司与商业银行的合作以及完善相关的法律法规来促进汽车金融公司的发展, 文中强调了汽车金融公司与商业银行合作的重要性, 一方面商业银行拥有完备的运行体系以及客户资料, 另一方面汽车金融公司具有专业化优势, 二者通过合作可以获得双赢。

李江天、林家华在《入世以来我国汽车金融公司的发展研究》一文中指出, 汽车金融公司除了加强与商业银行的合作、以及拓宽业务之外, 还应该服务于国内汽车企业国际化经营以及服务于自主品牌汽车企业的政策引导, 注重了与经济全球化的背景与国内自主品牌发展的结合, 从而更有利于汽车金融公司的发展。

通过以上已有的政策建议我们可以看出, 我国汽车金融公司的发展建议可以总结为建立良好的信贷机制、加强与商业银行的合作、拓宽业务活动等方面。而我认为在这些研究成果的基础上, 我们更应该深入探讨具体的业务形式以及放宽国家对汽车金融公司的政策限制, 这样才能切实有效地促进我国汽车金融公司的发展。

2我国汽车金融公司发展现状

2.1我国汽车金融业当前格局

截至2006年7月底, 我国已经获准成立的汽车金融公司共有6家:分别为上汽通用汽车金融有限责任公司 (GMAC) 、大众汽车金融 (中国) 有限公司、丰田汽车金融 (中国) 有限公司、福特 (中国) 汽车信贷公司、戴-克集团金融有限责任公司和东风标致雪铁龙汽车金融公司。除了这几家汽车金融公司, 汽车金融行业还存在几种形式:由商业银行开展的汽车金融业务, 按照国内通用的信贷模式, 商业银行作为汽车交易的第三方向客户提供车贷服务;像通用这种拓展综合性业务的集团, 采取类似于银行的多品牌客户经营战略;以经销商为信贷服务主体, 汽车经销商通过与保险公司合作为客户提供汽车信贷服务。

2.2我国汽车金融公司发展的优势

汽车金融公司在我国虽然处于初级发展阶段, 但是其在我国的发展有着许多的优势, 具体表现在:经济环境方面, 随着我国经济的发展, 汽车产业处于一个加速发展期, 人们对汽车的消费需求逐步上升, 汽车金融公司的发展成为一种趋势, 并且伴随着我国金融制度的发展, 汽车金融公司一定会进一步完善, 有着较好的市场前景;公司自身特点方面, 汽车金融公司具有专业化的特点, 与银行等传统的金融服务机构相比, 其对于汽车的销售维修都有着自身的专业化优势, 有利于更有效地搭建进行消费者与生产商、代理商双方沟通的桥梁, 为消费者提供最专业的服务;与国际的联系方面, 伴随着经济全球化的发展以及我国加入世界贸易组织, 我国与世界的经济联系日益密切, 在汽车产业领域诞生了许多合资厂家以及运用国外技术的自主品牌, 在与国外的汽车厂商合作时, 汽车金融公司有着巨大的发展潜力。

2.3我国汽车金融公司发展的制约因素

2.3.1 我国信用体制不完善

一个完善的信用体系是汽车金融公司发展的重要基础, 但是由于我国处在市场经济发展的初期, 其信用体制的发展并不完善, 消费者信用记录分散, 没有形成一个规范的体系, 这使得汽车金融公司难以掌握完整的客户的相关收入、信用等情况, 而如果是由汽车金融公司自己去收集这些资料, 显然会增加其经营成本, 不利于其发展。另外信用体制的不健全会导致个人在作出行为决策时会产生逆向选择与道德风险, 这会严重制约汽车金融公司的产品业务拓展, 扰乱汽车金融服务环境。

2.3.2 融资的限制

根据我国《汽车金融公司管理办法实施细则》, 国内汽车金融公司有3种资金来源, 分别是注册资本金, 接受股东单位3个月以上的存款, 向金融机构借款。从融资渠道上来看, 我国汽车金融公司的融资渠道较窄, 并且其中接受股东单位存款是境内股东单位的部分存款, 向金融机构借款是指从其它银行拆借, 并且银行拆借资金只能借4个月以上, 另外不允许汽车金融公司进入企业债券等公开资本市场, 这些限制都制约了汽车金融公司的发展。

2.3.3 贷款利率浮动空间小

由于目前我国还没有实现利率市场化, 汽车金融公司无法利用价格策略形成自己的竞争优势。《汽车金融公司管理办法》规定, 汽车贷款银行与汽车金融公司的贷款利率没有差别, 即在公布的法定利率的基础上, 只允许“上下浮动10%至30%”, 这使得汽车金融公司无法发挥其在个人车贷业务上的灵活性, 竞争优势不明显, 无法与商业银行进行有效的竞争。

2.3.4 消费者的消费观念

中国有着节俭的文化传统, 在我国贷款消费虽然有所发展, 但是对于大部分消费者来说, 贷款消费并不是主流的消费方式, 人们的消费观念比较保守, 这制约了汽车信贷的规模扩大, 不利于汽车金融公司的发展。

2.3.5 金融监管制度不完善

我国处于金融监管制度的转型时期, 对于金融行业的法律法规存在许多不完善的地方, 而汽车金融公司对于我国又是一个新兴产物, 二者发展都不完善, 再加上金融行业固有的风险高的特点, 这使得在实际运作时一定会产生许多问题。

2.4汽车金融公司与国外的比较

我国汽车金融公司与国外有着很大的差别, 具体表现在:融资渠道不同, 国外汽车金融公司融资渠道丰富, 主要有银行贷款, 发行商业票据、股票、债券, 客户存款, 购车储蓄等, 而我国的融资渠道较为单一, 这不利于我国汽车金融公司扩大资金规模, 限制了其自身发展;盈利方式不同, 国外主要分为基本盈利模式与增值盈利模式, 其中基本盈利模式分为汽车销售利润模式、保险代理利润模式、维修保养利润模式, 增值盈利模式分为购车理财利润模式、团购网络利润模式、汽车文化利润模式、资本运作利润模式等方式, 盈利方式较多, 而我国主要是依靠为品牌下汽车经销商提供库存融资盈利、为购车客户提供融资盈利与融资业务保险代理盈利, 盈利方式较为单一;信用风险控制体系不同, 国外对于个人的信用评级制度十分完善, 使得汽车金融公司容易掌握客户资料, 而我国个人信用制度并不完善, 增加了汽车金融公司获取信息的成本;金融法律环境不同, 国外对于分期付款、征信法律制度、抵押担保制度、个人征信体系、信用惩罚机制等方面有着详细的法律规定, 能为汽车金融公司的发展营造一个良好的法律环境, 而在我国, 由于我国金融业的发展处于初期阶段, 与其配套的法律监管制度并不完善。总体说来, 我国汽车金融公司与国外相比还有较大的差距, 需用进一步的完善发展。

3我国汽车金融公司的发展对策

3.1建立健全我国的信用体系

我国汽车金融公司发展的一大制约因素是我国目前不完善的信用体系, 完善我国信用体系, 可以为汽车金融公司的发展创造一个良好的社会信用条件。首先, 应规范市场经济秩序, 打击扰乱市场秩序的投机行为, 保证信用体系的健康运行;第二要建立完善的征信机构体系和评价机构体系, 逐步建立完善个人信用评级制度, 使得汽车金融公司能够容易地掌握潜在客户的信用情况, 并作出决策分析;第三要对信用立法, 明确规范信用行为当事人的权利、义务, 规范失信的惩罚机制, 增强人们的信用意识。

3.2大力发展汽车产业

汽车产业是汽车金融公司发展的基础, 而汽车金融业是汽车产业链的一个环节, 汽车金融公司是为汽车产业服务的, 因此我们应该大力发展汽车产业, 在现有基础上, 进一步加大对汽车产业的扶持力度, 制定有利于汽车产业发展的相关政策, 比如给予汽车产业的零部件价格补贴, 鼓励我国汽车出口等, 为汽车产业的发展创造更大的发展空间。汽车产业与汽车金融业的发展是相辅相成的, 汽车产业的发展能促进汽车金融业的发展, 而汽车金融业又能为汽车产业的发展发挥正向的反作用。

3.3放宽对汽车金融公司的政策限制

3.3.1 放宽利率限制

我国汽车金融公司的主要盈利方式就是依靠贷款的收入, 但是在利率方面, 汽车金融公司与商业银行的贷款利率没有差别, 这就大大降低了汽车金融公司的竞争优势, 最基本的盈利方式得不到保障, 其发展必定是缓慢的。国家应该制定相关政策, 放宽针对汽车金融公司的贷款限制, 扩大利率浮动空间, 逐步实现利率市场化, 使汽车金融公司能够更加灵活地发挥其作用。

3.3.2 放宽融资限制

上文提到了我国汽车金融公司的融资方式单一且受限制, 这大大制约了汽车金融公司的资金来源, 限制了其长远的发展。国家应该放宽对汽车金融公司融资的限制, 国家应该做的不是因为害怕出现金融风险而限制融资, 而应该加强对各种融资方式的监管, 这样也有利于整个金融监管的完善。拓宽汽车金融公司的融资渠道有利于增强公司的风险抵抗能力, 并且对于整个汽车产业的发展也具有促进作用。

3.4加强汽车金融公司与商业银行合作

在目前我国汽车金融公司发展尚不成熟的背景之下, 商业银行仍然是提供汽车金融服务的主要机构, 并且相对于汽车金融公司, 一般人对银行的信任度更大。这就要求汽车金融公司应该加强与商业银行的合作, 商业银行掌握着丰富的客户资料以及相对完善的风险评估、客户管理模式, 汽车金融公司与商业银行合作更能够发挥其专业化的优势, 而商业银行也能够弥补其专业化不足的缺点, 二者优势互补, 达到双赢。

3.5加强汽车金融公司的盈利方式创新

汽车金融公司应该结合当前市场需求, 开发新的汽车金融产品, 在原有的盈利方式的基础上, 拓宽盈利渠道, 打到增收的目的。可以借鉴国外汽车金融公司的发展经验, 开发诸如保险、租赁、产品促销等业务, 不应局限于贷款融资盈利。当然盈利方式的创新也取决于国家相关的政策法规, 另外可以适当开发与汽车行业有关的相关金融衍生品, 从中获利。

3.6建立专门的汽车金融公司交易平台

可以在某个区域建立一个汽车金融公司交易试点, 在试点内放宽限制, 提供政策支持, 比如放宽利率融资限制、放宽业务限制等, 并且积极引导汽车厂商参与, 以促进汽车金融公司的发展, 若能达到预期效果, 再进行推广, 并且可以将试点中出现的问题进行分析研究, 作为以后汽车金融行业发展的借鉴。

3.7完善与汽车金融业配套的法律法规

我国的金融业正处于初步发展时期, 必然会出现一系列的问题, 并且汽车金融行业的发展需要相关法律法规来约束指导, 这就需要国家对出现的问题进行研究, 制定相关的法律法规去解决出现的问题, 为汽车金融行业的发展提供一个良好的法律环境。

摘要：伴随着经济的发展以及世界各国之间的经济联系日益密切, 汽车产业在我国正处在加速发展阶段, 并且随着我国金融行业的不断发展成熟, 汽车金融公司对汽车产业的影响力越来越大, 汽车产业与金融服务业相结合成为一种趋势。汽车金融公司在国外有着较长时间的发展, 而在我国的发展却并不成熟, 为此, 通过国内与国外的汽车金融公司的对比, 对我国汽车金融公司的发展现状进行分析, 对我国汽车金融公司的发展模式进行研究, 并提出相应的政策建议。

关键词：汽车金融公司,发展模式,金融服务业,发展对策

参考文献

[1]王丽辉, 张宗浩.浅论我国汽车金融公司的发展[J].企业经济, 2006, (7) .

[2]毕全国.中国汽车金融业发展模式研究[J].黑龙江对外经贸, 2007, (9) .

[3]宋炳坤.当前汽车金融公司发展策略分析[J].上海汽车, 2004, (12) .

[4]冯丽娜, 董娟.对发展我国汽车金融公司的思考[J].内蒙古财经学院学报, 2005, (5) .

[5]李江天, 林家华.入世以来我国汽车金融公司的发展研究[J].武汉理工大学学报, 2008, (3) .

[6]屠倩影.我国汽车金融公司发展现状及对策[J].合作经济与科技.2012, (6) .

汽车金融公司 篇2

一、汽车金融公司门槛低

信用卡购车利率虽然低，但要求较高，银行车贷一般需要找担保公司，申请人需要向担保公司支付担保费、调查费等一大笔手续费，当前各家银行对传统车贷态度冷淡，很难审批。

与上述两种方式相比，汽车金融公司不需提供担保，尤其是对户口和房产等硬性条件没有要求，有良好的信用记录和稳定收入即可。

相对低的`门槛意味着更高的风险，作为应对的方法，适当提高利率也就成了最合适的手段。

二、办理更快捷

通过汽车金融公司申请，一般情况下只需花两三天就可以拿车。

三、汽车金融公司会经常搞优惠活动，实际利率未必真高

汽车金融公司车贷产品选哪家？ 篇3

近日，又一家汽车金融公司——东风日产汽车金融有限公司获得银监会审批，这是国内获批的第9家汽车金融公司。之前，上汽通用、大众、丰田、福特、戴－克集团、北京现代、沃尔沃和标致雪铁龙在国内先后成立汽车金融公司。这些汽车金融公司的相继开业，无疑对国内汽车金融服务业务的丰富和深化起到巨大的推动作用，消费者选择车贷的范围进一步扩大。

那么，这些汽车金融公司的车贷产品各有什么特色呢?和商业银行的车贷产品相比，汽车金融公司审批更加灵活，且不需要担保或者抵押，也没有户口限制，不需贷款购车者提供任何担保，只要有固定职业和居所、稳定的收入及还款能力，个人信用良好即可，另外，首付比例低，贷款时间长。但是相应付出的代价是利率较高，往往比银行车贷利率高出10％～30％。有关汽车金融公司和银行、财务公司的车贷比较，本刊之前有专门报道，本期就汽车金融公司之间的车贷产品做个比较，希望对大家贷款买车有所帮助。

上汽通用汽车金融公司主要有三种不同的贷款方式，由经销商提供一站式服务，打包收取手续费1000元。

A．标准贷款：首付20％，最长贷款年限5年，贷款期限内等额还款。1～3年贷款期限内利率为8.33％，3～5年贷款期限内利率为8.72％。

B．智慧贷款：由首付、月还款和智慧尾款组成。首付25％，最长贷款年限3年，贷款利率为8.39％。同时提留贷款额的25％(两年期为20％)作为智慧尾款，尾款不计利息。到最终还款日时这部分尾款可灵活还款，既可一次性结清，也可对尾款再申请为期12个月的二次贷款，或将购买车辆作为二手车置换同品牌新车。

C．公户贷款：针对集体购车客户，首付30％，最长贷款年限为3年，贷款利率相同。

它的业务中最大的特色在于“零首付”或“零利率”免息。根据上汽通用推出的“零首付”车贷模式，消费者买车时可用旧车抵偿新30％首付款，若经该公司评估师估算的旧车残值不够，则以现金补足，剩余钱向汽车金融公司贷款。

如上海永达别克旗下6家专卖店同时推出为别克凯越度身定制的旧车置换“零首付”、按揭购车“零利率”、保价回购“零贬值”的“三零”套餐，即以任一款旧车置换凯越的客户，其旧车经过客观公正的科学检测评估后，可将残值直接抵充新车的首付款；根据贷款本金不同，消费者分别能享受2～3年贷款“零利率”的优惠；当场承诺这辆新车三年后的回购价格。

大众汽车金融公司主要提供两种类型的贷款，即标准信贷和弹性信贷。

首次推出了“弹性信贷”产品。“弹性信贷”是相对“标准信贷”而言的，所谓“标准信贷”其实就是等额本息贷款，即每个月的还款金额一样，贷款期限13～60个月，首付不低于全车售价的30％。利率按年份从低到高依次为：7.3％、7.5％、7.9％、8.5％、8.9％。而弹性信贷是大众汽车金融公司的特色产品，与通用汽车金融的智慧贷款相似，由首付、月供和弹性尾款等三部分组成。首付的金额最低为车价的30％，月还款金额采取等额月供的方式，与银行贷款比较，每月约少付15％～20％；弹性尾款保留在贷款月供的最后一个月返还，金额不超过贷款总额的25％。贷款期限13～48个月，利率按年份从低到高依次为：7.15％、7.35％、7.75％8.35％。

福特汽车金融公司首付至少为购车价的两成，还款方式为等额本息(即每个月还相同数量的钱)，贷款时间有2年、3年、4年和5年。它在全国范围内推广部分车型的免息贷款购车方式。福特金融开展个人免息购车贷款业务后，经销商垫付的这部分利息，福特金融将会通过其他方式补给车商。如以价值12.98万的福克斯1.8手动型为例，按最低两成的首付，60个月的贷款期来说。每日支付61元起，客户即可拥有福特车。

丰田汽车金融公司的车贷业务最低首付款为20％，还款期限分为1年、2年、3年和5年，3年以内贷款(包括5年)利率是7.78％，5年贷款期限的利率是8.13％。如果提前还贷，不需要交纳违约金。

为了拉动业务，丰田汽车金融公司最近推出了一项针对普瑞斯的优惠购车方案，消费者通过丰田汽车金融公司贷款购买普瑞斯可以免去第一年的利息。以真皮座椅的普瑞斯为例，售价为30.2万元，按照5年期贷款计算，第一年的利息近2万元。这种做法实际上变相地降低了贷款利率。

戴－克汽车金融公司的标准贷款首付车款从30％起，贷款期限为3～5年，年利率依首付和贷款年限的变化有16种不同的组合方式。另外一种贷款形式则是首期支付30％的车款，留余20％余款，此后3年内，消费者只需每月按剩下50％车款“按揭”。对3年之后20％的余款，消费者可以直接还清贷款，也可在原经销商处卖掉车辆还清贷款，剩下的金额还可以为下一辆新车支付首付款。当然，还可以继续申请二次贷款来还清剩下的账目。

2006年8月，北京现代汽车金融公司与深圳发展银行联手推出汽车消费信贷业务。根据双方协议，只为北京现代车型提供信贷业务，向用户提供的贷款首付不低于车价20％，贷款期限有1年期、2年期、3年期和5年期，3年以内(包括3年)以内的利率是6.66％，5年期的利率是6.84％，比其他汽车金融公司的利率平均低1.5个百分点。以消费者购买车价为10.48万元的伊兰特车型为例，首付车价30％，贷款期限为3年，每个月的还款金额为2248元。

各家差异在哪里

我们以上汽通用、大众、福特、丰田、戴克和北京现代等6家公司的汽车信贷产品为例，来看看之间的差异。各家公司的产品既有相同有各具特色，由于适用的车型不同，所以冲突竞争不是特别显著。最大的一个相同之处就是弹性尾款的设置。这项有大众汽车金融公司首先推出的产品，被各家公司纷纷仿效，给消费者很大的主动性，缓解了还款压力。另一个相同的地方就是经销方式，除了北京现代选择和一家银行合作之外，其他汽车金融公司都是通过经销商来完成销售自己的产品。

从业务范围上来看，目前最广的要数成立最早的上汽通用汽车金融公司了，已经推广到全国80多个城市，近300家经销商。其次是大众和福特、北京现代，其他一些汽车金融公司的覆盖面相对较小。

从贷款利率上来看，最优惠的是北京现代了，因为其选择的途径是和银行合作，其实质上还属于银行车贷产品。而在汽车金融公司之间利率最低的要数丰田，5年期利率为8.13％。而大众的弹性车贷利率也较低，以5年期为例，弹性车贷为8.35％，标准车贷要8.9％。而灵活度上，戴－克的产品最具灵活性，根据首付比例和贷款期间来计算利率，通常首付越多，期限越短，获得的利率也越低。

从车型品牌选择数量来说，最多的是大众汽车金融公司。大众在中国的车型，包括上海大众和一汽大众以及一汽的合资品牌车型。其次是福特，不但包括国产车型，还包括了进口车型，如路虎、捷豹等。

汽车金融公司 篇4

汽车金融主要是跟汽车有关的金融服务, 包括为零售终端客户提供消费贷款, 为经销商提供批发性贷款, 以及为汽车厂家融资等在汽车生产流通消费环节中融资的金融活动, 它是现代金融业与汽车业结合发展的结果。

2009年, 在全球金融危机的背景下, 我国汽车产量和销量同时有了历史性的突破, 取得了近1400万辆的好成绩, 比去年同比增长48.3%和46.15%。在2011年我国汽车市场仍然保持稳定增长的态势, 年销售量突破1800万辆, 平均月产销量都突破150万辆, 再一次创造了全球汽车销量的新记录。2012年汽车销量虽然有受一些政治因素的影响, 但在2012上半年我国汽车产销量均超过950万辆, 同比增加4.08%和2.93%。伴随着中国汽车工业的飞速发展, 我国的汽车金融市场也经历了从无到有的过程, 虽然目前汽车金融业相比西方还是处于起步阶段, 但是大家还是看到了中国市场前所未有的发展机遇和发展空间。

二、中国汽车金融公司发展的背景

目前在中国汽车金融发展中商业银行占主导地位, 汽车金融公司算是刚刚起步, 不过发展势头良好。中国汽车金融公司是在什么样的背景下产生的, 我们一起来看看。

21世纪开始中国进入了经济高速发展的时代, 中国汽车工业同时迅猛发展, 但是这发展势头在2004年的时候受到打压, 中国汽车金融公司就在这样情况下应运而生的。2003年中国汽车工业产量不断创造新记录, 排名全球第四位仅次于德国, 而销售额早已经赶超德国, 排在美国、日本之后位居第三, 当时候人们预测2005年的中国将会赶超日本, 然后这些溢美之词在04年戛然而止。04年的产量同比依旧增长, 销量却低于产量增长值, 车市持续低迷, 厂商和经销商库存压力增加, 合理的库存符合汽车行业周转流通, 但过大的库存越来越影响厂家的生产和销售。自从国家批准商业银行开办个人汽车消费信贷业务以来, 汽车销售量增加, 汽车消费信贷也大幅增加, 商业银行从中获利匪浅, 但随后暴露出来骗保, 恶意逃避欠贷的情况导致保险公司赔付率越来越高, 众多保险公司选择放弃汽车贷款保险这业务, 这一举动又进一步增加了银行风险, 因此银行开始紧缩银根, 采用提供首付款比例, 提高车贷门槛, 缩短汽车贷款年限, 甚至列出停贷黑名单的措施, 让更多消费者持币待购, 甚至在申请贷款被拒以后放弃购买汽车的意向。这个时候无论是厂商, 经销商, 消费者都迫切需要有新的消费信贷方式出现, 这时候人们就将注意力转移到了汽车金融公司这一早在国外成熟发展的金融机构上。2003年10月份国家出台了《汽车金融公司管理方法》, 在这一年底, 首次报审的三家汽车金融公司审批通过了, 他们分别是上汽通用金融, 大众金融, 丰田金融, 从此中国汽车金融公司开始在中国生根发芽。

三、汽车金融公司在汽车金融行业的竞争优势

目前我国的汽车金融行业主要分三类, 分别是商业银行, 汽车集团下的金融公司例如丰田金融等, 以及汽车集团下的财务公司例如东风财务公司等。后两类我们归为专业的汽车金融公司, 我们可以从中比较专业汽车金融公司对比商业银行的竞争优势。

1、汽车金融公司同汽车企业是利益共同体。

大部分的汽车金融公司或者财务公司都是汽车主机厂的附属全资子公司或者控股的子公司, 它们会与母公司的经济利益息息相关, 本身存在的目的就是为了促进母公司汽车产品的销售, 因此无论经济景气不景气, 汽车行情好还是不好, 都能保证对汽车经销商的金融支持。越是经济不景气, 它们只会推出更低利率汽车贷款甚至零利率汽车贷款来促进汽车销售, 因为它们清楚知道他们这部分损失可以通过汽车相关产品的销售利润得到弥补, 而这一点是所有的商业银行都做不到的。由于商业银行跟汽车企业没有直接的利益相关, 它对汽车行业的支持很容易受宏观经济影响, 在经济不景气的情况下, 银行为了减少自身的风险就会紧缩银根, 进一步提高贷款门槛, 这就会影响汽车行业规模经济效应, 可以用两个成语来形容商业银行和汽车金融公司的功能, 那就是:“锦上添花”和“雪中送碳”。

2、汽车金融公司专业化经营的程度高。

这是跟商业银行最大的区别, 从风险控制方面来看, 专业汽车金融公司可以针对汽车消费者开发出专门的风险评估模型, 办理抵押登记管理的, 而银行没有办法针对汽车产品的销售和售后开发出专门的运营系统。这样汽车金融公司不仅节省费用也提高了效率, 例如银行办理同样的汽车信贷审批需要10-15个工作日, 金融公司只要1-3个工作日就可以审批通过了, 大大提高了审批的效率, 满足了消费者的需求。

3、汽车金融公司可以提供多样综合金融服务。

不同于商业银行汽车信贷业务中仅限于汽车贷款, 购买汽车只能是一次性行为, 只能赚取利息收入。汽车金融公司可以跟生厂商, 经销商, 维修商达成协议, 它可以覆盖整个汽车售前, 售中, 售后过程。提供例如融资租赁, 购车储蓄, 汽车消费保险, 信用卡服务, 这样增加了金融服务功能, 又能经常监督客户经营状况和还款能力, 确保贷款的安全。

四、汽车金融公司发展中遇到的问题

随着汽车金融公司的发展, 开始凸显越来越多的问题, 由于缺乏完善的信用体系, 截至目前, 中国个人汽车消费贷款的呆坏账已逾1000亿元。再加上国家宏观政策因素的影响, 中国的汽车金融公司发展中遇到了众多问题, 主要问题如下:

1、社会信用体系的缺失。

我国目前缺乏健全的社会信用制度, 比如普通居民的信用记录不完整, 我们很难真实, 完整, 合法的获得个人信用资料, 也很难对个人信用做出准确评估, 社会征信体系不成熟, 消费信用的记录很分散, 信用评价体系不完整导致整个社会的信用评价成本高, 也导致了有些居民的道德风险和侥幸心理出现。

2、经营模式单一。

国外汽车金融公司都是采用多元化经营这样可以保证他们获得更多盈利, 他们不仅做消费信贷甚至融资租赁, 信托租赁等也纳入相关业务内容中, 不过目前依照我国的《汽车金融公司管理方法》规定, 中国的汽车金融公司只能从事单一的汽车信贷业务以及转让出售汽车贷款应收款业务, 不能涉及例如汽车租赁等盈利较高的中间业务, 这一条件使得我们的金融公司投资手段单一, 限制了汽车金融公司的投资方式减少了收益。

3、融资渠道狭窄以及缺乏专业的高端人才。

汽车行业在中国属于朝阳行业还未进入成熟区, 汽车金融的发展更是初级阶段, 所以汽车金融公司所需要的懂金融, 懂汽车同时又具备实际操作经验的高级管理人员非常稀少, 人才的缺失也制约了公司的发展。目前按照中国的法律规定, 汽车金融公司只能接受境内股东3个月以上期限存款, 转让和出售汽车贷款应收帐款业务, 向金融机构借款, 因此外资汽车金融公司在中国的融资渠道狭窄, 想从其母公司获得资金支持也麻烦。相反的国外汽车金融公司可以通过发行公司票据, 发行公司债券, 向商业银行等机构投资者出售应收账款, 质押应收账款, 将应收账款证券化等手段融资。汽车金融公司风险集中程度比商业银行高, 分散机制不如商业银行灵活, 所以更需要有更多的融资渠道方式提升利益空间。

五、中国汽车金融公司发展对策

中国汽车信贷刚进步, 规模和经验多没有办法跟国外发展上百年的金融公司相比, 发展过程中也遇到了重重困惑和问题, 我们应该学习国外成熟汽车金融业务经验, 尽快建立适合我国国情的汽车金融公司。

1、建立健全的社会信用体系。

我国目前的汽车金融甚至其他行业金融公司之所以会有较严重的经营风险, 最主要的原因是中国目前信用环境不好, 缺乏健全的社会信用体系, 我们通过规范市场经济秩序, 建立完善的信用信息服务体系, 建设征信机构和评价机构, 制定信用服务行业标准, 实现信息共享同时还要建立失信惩罚机制。在市场经济环境下, 应该树立讲信用为荣, 不讲信用为耻的信用道德评价和约束机制。

2、促进汽车金融公司和商业银行的合作。

目前商业银行仍然是我国的汽车金融服务的主要机构, 由于商业银行在汽车企业合作过程中只是单纯的获得贷款利息差, 没有和汽车企业有更直接的利益关联, 所以不会对汽车行业提供稳定的支持尤其是在宏观环境不好的情况下, 在汽车行业更需要金融支持的时候, 银行反而会为了保证自身利益, 减少自身风险而收缩相关金融服务, 给汽车市场雪上加霜。另外传统的商业银行的汽车金融服务也只限于普通的消费信贷, 没有办法提供风险管理和市场营销等方面的服务。即使银行已经意识到了汽车金融市场巨大潜力, 它提供的只是银行业务中的一种附属业务而已, , 但这一业务还算不上银行业务中的主流业务。汽车金融公司从整个金融产品的设计开发, 销售, 售后服务都有一套标准化的业务操作流程, 因此在业务运营上大大节省交易费用, 可以获得规模经济优势, 这一点看来无论是金融服务的质量还是形式上都比商业银行强的多。所以按照当前的市场环境和宏观政策来讲, 汽车金融公司和商业银行的合作可以更加方便消费者。一方面商业银行有大量资产, 广泛的客户群体和信用资料还有完善的分支机构和结算网络, 这一方面可以解决汽车金融公司资金瓶颈, 客户信用资料缺失的困惑。另外一方面金融公司有价格优势和专业服务优势, 可以弥补银行缺乏专业系统无法控制风险而退出汽车信贷市场的困惑。二者如果相互结合互补优势, 就可以形成商业银行, 汽车金融公司, 消费者, 汽车厂商, 经销商之间多方共赢的局面, 从而推进我国汽车信贷市场的发展。

3、拓宽融资渠道。

目前我国汽车金融的资金有95%以上来源于商业银行的信贷资金, 但随着汽车金融行业的迅猛发展和汽车金融公司的出现, 汽车金融服务机构对资金要求也趋向于专业化, 多样化商业银行承担不了推进汽车金融服务的责任, 所以汽车金融公司只能寻找其他融资方式, 目前主要通过信托行业, 或者银行同业拆借市场, 银行借款等方式来融资。不过目前银行贷款浮动范围小, 利率偏高, 银行同业拆借只有7天, 都具有局限性, 这样看来也就只有信托公司可以作为汽车金融公司现况最适合的融资方式, 当然如果未来汽车消费贷款可以证券化, 这将会成为汽车金融公司重要的融资方式。

总而言之, 我国的汽车工业发展很大一定程度上受制于汽车金融行业的发展, 汽车金融公司的出现改变了银行对汽车金融业务垄断的巨额面, 以其优势参与了国内汽车金融业务, 促使我国汽车金融业迈向产业化, 市场化, 国际化方向发展的道路, 汽车金融公司必成为我国汽车金融行业发展的主力军, 借鉴国外汽车金融公司成功经验, 中国汽车金融公司也会越来越好。

摘要：本文从中国汽车工业发展出发, 讲述中国汽车金融公司发展的背景, 发展汽车金融公司的优势, 以及发展过程中所遇到问题, 如何解决这些问题的对策。

汽车金融公司 篇5

编者按

近日，记者在北京一家奥迪4S店被销售员所推荐的一款金融产品吸引。“你买A4L、A6L付全款还没贷款划算，你贷4万元，我们可以在车价现金让利基础上再多让1个点，也好几千元呢！”销售员卖力地推销这个项目。记者很茫然，免息贷款倒是到处打广告，贷款比全款支付还便宜真有点儿稀罕。他解释说，这是汽车金融公司推出的一种4万元小额信贷产品，专门针对原本就有全款支付能力的人群。经销商让客户象征性地贷4万元，金融公司给予他们相应奖励，4S店把这部分补贴再折到车价上做更大幅度的现金让利。

上周，民生银行(7.50,0.17,2.32%)与德勤中国联合发布了《2012中国汽车金融报告》。该报告指出，汽车金融在中国发展仅20余年，2011年年底市场规模超过3000亿元，目前国内主流汽车消费金融产品包括商业银行汽车消费贷款、信用卡汽车分期和汽车金融公司贷款3种，三者在贷款购车中比重分别是41%、26%和28%。报告还显示，目前国内汽车贷款渗透率约为10%，预计未来10年内该数字将提高至30%甚至更高。

利率低 商业银行占据半壁江山

从上述市场份额数据中不难看出，商业银行凭借历史优势以及品牌效应在现阶段占据着绝对优势地位。与汽车金融公司的车贷产品相比，利率低是商业银行的优势。上述报告发布的同时，以民生银行为代表的商业银行传递出，未来将会加大汽车私人信贷业务创新力度的信号，力争未来能稳固占据金融消费超过一半的市场份额。

然而，与商业银行分庭抗礼的汽车金融公司也不甘示弱。目前，国内主要汽车金融公司有东风日产、大众、通用、丰田等合资品牌，自主品牌如一汽、奇瑞、华晨等。据统计，截至今年10月，经过批准开业的汽车金融公司为16家。这16家公司的资产总额达到1700亿元，全行业贷款为1672亿元。其中，零售贷款1194亿元，占比71%，经销商贷款420亿元，占比25%，融资租赁57亿元，占比3%。众所周知，汽车金融在美国等成熟市场已有超过90年历史，而在中国仍是朝阳产业。从1998年中国人民银行批准开展汽车消费信贷业务以来，国内汽车消费金融业务有了起色。2001年全国汽车消费信贷余额为436亿元，人民银行统计数据显示，截至2008年年底，全国各金融机构共发放汽车消费贷款余额1583亿元；截至2011年年底，汽车金融消费市场余额已突破3000亿元。

另据在线贷款交易平台统计，2012年上半年，中国汽车贷款市场业务额增长超过30%。中国汽车工业协会预计，到2025年，汽车贷款市场将达到5250亿元。

同时，目前国内汽车消费贷款渗透率仅为10%，而美国等发达国家的数据则高达70%，可挖掘的潜力巨大。业内专家认为，相比利润渐微的新车销售环节，未来以汽车金融产品为组成部分的延伸产业链造就的利润点更多。

庞大的市场容量、充分有待挖掘的空间、利润新增点这三个因素将会驱使各方利益主体使出浑身解数抢食。这或将预示着商业银行单一形态占主导地位的竞争状态不可能持续太久。

上周，今年8月底刚开始试运营的北京现代汽车金融公司一位负责人接受采访时介绍，公司目标是2015年之前，通过北现金融公司贷款购车的比例将占到该品牌贷款购车总量的70%到80%，据他称这个数字在韩国本土已经达到90%以上。如果北现金融公司的目标逼近现实，那么，意味着商业银行和金融公司将不可避免地在汽车消费信贷市场中上演一场激烈的份额抢夺战。

捆绑私人信贷 金融公司欲虎口夺食

目前，除了商业银行之外，各汽车品牌成立的金融公司是信贷消费的又一个支撑点。相比商业银行，汽车金融公司优势在于它与所属品牌的充分整合，通过系统对接可以更灵活、更有针对性地制定一些金融产品，效率更高。

北现金融公司上述负责人介绍，对渠道资源的控制力是汽车金融公司很重要的一个优势。“比如说，在一些县或者镇以下的单位，银行网点少，这些市场的消费者很难得到银行汽车信贷服务，但我们作为北京现代的金融公司，只要有自己服务网点的地方都可以实现金融产品的供给。”

对渠道的控制力优势还体现在制定一些针对经销商的拉动政策。如汽车金融公司很多时候为了拉动它在贷款市场的份额，会把私人信贷的渗透率跟经销商库存融资的利息进行“捆绑”。

一位经销商负责人介绍，汽车金融公司的业务比较多元，除了提供私人购车贷款之外，还有库存融资、建店融资、并购贷款、现金管理等批发性融资业务。其中，库存融资是各经销商最常用、也是几乎全网适用的一大业务，即贷款给经销商从厂家处提车。

记者从广汽汇理汽车金融公司一位负责人处获悉，一般而言，广本品牌的经销商如通过广汽汇理汽车金融公司的私人信贷比例达到40%以上，给予经销商的库存融资利息可以从原来9%降低两个点，降至7%，“也就是1千万元的融资贷款利息可以节省20多万元”。另据了解，其他品牌的金融公司类似的拉动措施还有很多，有的是直接针对每辆贷款售出的车给予经销商促销奖金。

上述的捆绑和其他奖励措施，成了汽车金融公司有望跟商业银行抢夺私人信贷市场份额的利器。北现金融公司上述负责人介绍，按照他们的规划，明年将会在该品牌旗下的渠道全网覆盖推出私人消费信贷服务，预计明年能促成4万笔合同，2015年通过该公司贷款购车的比重占到北现贷款购车总量的70%到80%。然而，虽然汽车金融公司有一定的竞争力，但它的一些劣势也阻碍了其推广步伐，如资产规模受限、产品单

一、个别金融公司审批速度慢，以及配套服务不完善等。

一位广本店的销售员介绍，他们虽然有明确的激励政策，每用金融公司贷款卖出一辆车，个人可获得100元的提成。“但我们一般都不太主动去跟客户推信贷产品，因为贷款购车后续服务还有很多，这比我卖给全款支付的客户得多花两倍功夫，划不来。”

汽车金融公司的一些配套服务链条没有商业银行完善，这也是多位经销商诟病的因素。“比如建设银行(4.44,0.03,0.68%)在部分店有专门的驻店人员，由他们来为消费者解释自己金融产品的功能。这样，消费者能得到更权威的解答，而且经销商还不费人力、物力。”一家品牌店经销商负责人介绍，如南方等信贷渗透率高的市场，厂家金融公司也有驻店服务的。

业内人士分析认为，汽车金融公司要想在下一个10年争得信贷消费市场的头把交椅，应继续借助品牌厂商的系统优势整合渠道资源，并帮助渠道商针对私人信贷建立更完善的服务链条。

贷款购车增多豪华车领头

近日一份调查报告显示，超过八成被访者对贷款购车持较为肯定的态度。不难看出，国内消费者对于汽车信贷消费的认知逐渐提高。记者采访调查发现，近年来贷款购车在豪华车领域明显提高，贷款方式更加多样化，汽车消费信贷渗透率约为30%。但部分合资品牌4S店的贷款购车仅为1%—2%。

一位合资品牌经销商介绍：“了解汽车贷款业务的客户，如果选择分期付款的方式购买，一般就会购买高端车型。”对比贷款购车在高端车和中低端车型的比例确实如此，豪华车品牌4S店贷款购车比例提高更为明显。“我们店上个月通过分期付款购车的比例为38%。”一家一汽奥迪4S店负责汽车金融业务的服务人员介绍，贷款购车客户下半年增加明显，每月会有70单左右，今年贷款购车比例较去年提高很多。据介绍，北京区奥迪4S店汽车消费贷款渗透率已达到35%以上。

据了解，目前多数4S店推出的贷款方式有3种：一是汽车金融公司，如一汽金融、大众金融等；一是信用卡分期业务，4S店多与建行、招行合作；一种是银行消费贷款，中信银行(4.08,0.07,1.75%)、平安银行(15.09,0.22,1.48%)等。“不同客户会选择不同的贷款方式，例如某些客户不想做抵押，会推荐选择信用卡贷款，只需一次性将手续费、利息等付清即可；有些客户想提前还款，会推荐那些没有违约金的贷款方式，例如银行消费贷款。”上述服务人员介绍。

“通过融资租赁业务购车客户，每个月可能只有一两个，大都抱着试试看的心理。”一位4S店汽车金融业务负责人介绍，目前融资租赁业务主要针对没有号牌的客户，所以汽车融资租赁公司对客户设定的门槛很高，需客户做抵押、在京有担保人和工作场所，并会家访查看家庭条件，交易完成约需半个月时间。“目前这种客户很少，只能占到汽车贷款购车的10%。我们经销商自己也需承担一定的风险。”一位日系品牌经销商介绍，办理融资租赁的费用相较于信用卡贷款也要高一些，因为4S店也会从中收取一定的手续费。■ 声音

汽车贷款带动售后服务

汽车金融加速跑 篇6

车市火爆，在中国低调蛰伏多年的汽车金融又成吸金之地，开始发力。

2010年6月21日，比亚迪公告称，将出资4亿元与法国兴业银行旗下子公司CGL共同在深圳设立合资汽车金融公司，为国内消费者买车等业务提供融资，CGL注资1亿元。车企与银行联姻的模式之外，银银联手闯入汽车金融业对市场的震动更大。2010年4月底，中信银行宣布将与外资银行BBVA（西班牙对外银行）下属子公司COR-FISA合资10亿元设立中信汽车金融公司。

多方资本入场圈地，不仅暗示中国汽车金融业奶酪的诱人程度，也给这个稍显沉闷的行业带来新的驱动力，资本侵入意在寻找新的利润增长点，却也给行业版图的变动带来想象空间。

诱人奶酪，中国制造

2009年，中国从金融危机的泥淖中率先反弹。中国车市受购置税减免、新旧车置换、汽车下乡优惠政策等多重利好刺激，走出了超乎世人想象的高涨行情，汽车销量同比增长近50%，达1360万辆，一举超越美国，跃升为全球最大的汽车市场。车市繁荣，意味着从供应商、经销商到个人消费者，整条发酵膨胀的产业链都存在着巨额的融资需求。

与此同时，国内车市的消费模式正悄然与国际接轨。当前全球汽车70%通过融资贷款销售，欧美国家贷款购车的比例更高，美国就超过80%。相比之下，中国贷款购车者的比例只有约10%，即使与金砖四国中的其他三国相比，这个比例也低得出奇，俄罗斯大约为40-50%，印度和巴西则在70%左右。

中外消费文化迥异是造成比例悬殊的重要原因，在中国，更多买家习惯一次性付清。不过，信贷文化深入脑髓的“80后”、“90后”正逐渐成为购车一族，并将主宰今后10-20年的车市风格，他们可不会像父辈那样，挣够了全车款才拎着钱袋子去提车，在这代新新人类脑中，“早买早享受”的观念恐怕更为流行。

即将接棒的消费者风格转变无疑会推动未来车市消费模式的切换，政策支持则进一步推波助澜。在2009年3月出台的《汽车产业振兴规划》中，就明确提出要“发展现代汽车服务业。加快发展消费信贷、支持骨干汽车生产企业加快建立汽车金融公司，开展汽车消费信贷等业务”。在困扰汽车金融公司多年的融资成本一事上，央行、银监会、保监会也在2009年年底联合发文，表示将会支持符合条件的汽车金融公司发债，进行直接融资。

车市火红，车贷族逐渐掌握话语权，政策基本面的扶持，三者叠加意味着中国汽车信贷消费将成大势所趋。在贷款购车比例向世界平均水平靠拢的过程中，中国汽车金融市场的增长空间巨大。根据中国汽车工业协会的预测数据，到2025年，这一市场将有5250亿元的容量。中金公司的预测更为激进，其研究报告指出，贷款购车需求有望在未来3-5年快速提升，2016年汽车信贷规模就将达到约5000亿元，年复合增长率将达20%。

盈利空间打开，格局待变

中国早期的汽车金融公司多以外商独资企业挑大梁，唱的是一出闷声不响的“独角戏”，自通用汽车于2004年首开先河在华创立汽车金融公司以来，大众、丰田、福特、标致雪铁龙等国际巨头都早已排兵布阵，希冀占领中国汽车金融业起步之时的先发契机。

不过，在2009年之前，汽车金融公司的设立虽时有新闻，却并无猛料，市场发展波澜不惊。常常高呼“汽车金融的春天就要来了”，却一直处于漫长的冬眠季。究其原因，还是汽车金融公司在中国的盈利一直未达预期。

通用汽车金融公司的负责人曾坦言，进入中国市场，是希望帮助拓展销售，开始三年不追求盈利。不过对于早一步的汽车金融公司，三年期限早过，如今对盈利一事，各大巨头依然言语不详。业内资深人士亦透露，目前业内仅有两三家汽车金融公司实现盈利。从中银保险退出一事便可略察端倪，早在2006年，中国银行就曾通过旗下全资子公司中银保险曲线进入东风雪铁龙标致汽车金融公司，出资2.5亿元，持有50%股权，但是这段合作以2009年中银保险以3.25亿元出售全部股权告终，折算下来，资本年收益率不到10%。

汽车金融公司的发展在中国受到诸多限制，许多业务无法展开，尤其是利润较厚的车险、汽车租赁等业务，而在车贷市场，一方面受限于中国不完善的个人征信系统及不成熟的信贷消费文化，另一方面，汽车金融公司的融资渠道非常有限。

对此，中信证券汽车行业首席分析师李春波表示：“金融管制是这个行业发展的最大问题，在金融债放行之前，汽车金融公司仅能通过银行贷款或者占用母公司资金，不能利用杠杆融资，从而抬高了资金成本，高于银行车贷的利率难以有效吸引消费者。车企卖车是为了赚钱，为了让消费者买车，在汽车金融这块业务上还需要贴钱，从而影响提供汽车金融业务的积极性。现在允许有条件的公司发债，对行业发展是一大利好，未来，如金融管制进一步放宽，这一部分业务有望通过资产打包上市融资，低成本资金将会刺激汽车金融业务更快发展。”

在国外，汽车金融公司的利润率能保持在30%左右，大众汽车金融公司对大众的利润贡献在2004年曾高达40%，随后虽逐渐下滑，但也维持在10%以上的水平（图1）。这也是相关部门积极倡导汽车企业组建金融公司的同时，众多金融机构急吼吼进场圈地的原动力（附表）。

“中国－汽车－消费金融”的组合本就是块听起来就够美味的奶酪，再加上汽车金融公司的融资渠道有了明显改善，这次的“春天”不再是“狼来了”式的空喊。而随着盈利盒子的开启，本土车企、本土银行甚至外资银行的加入让这个战场开始变得热闹起来。参与游戏的玩家变多，已有的沉闷格局新生在即。

银行新势力

汽车金融公司设立热潮中，此前被禁止直接单独进入汽车金融业的银行，似乎也在混业经营方面撕开了一条口子。而银行资本的进驻，无疑最为引人注目。与车企设立汽车金融公司意在促进自家品牌销量相比，银行的侵入指向更为直接明确—利润回报，拓展新的盈利点。如果中信银行与西班牙对外银行合资设立的汽车金融公司得以最终获批，那么可以确定监管信号灯由红转绿。

在时下三种车贷方案中，银行车贷、信用卡分期付款、汽车金融公司各有优劣。银行设立汽车金融公司，是预谋兼收三者优势。银行车贷利率最低，但是手续费时费力，审核通过率低。在经过2004年大面积坏账的冲击之后，商业银行对直接发放车贷普遍持谨慎态度。信用卡分期付款可以借助个人信用征信系统，银行承担风险相对较低，申请较为便捷，但是受透支额度影响，提供选择的范围不大。

汽车金融公司则具备了某些令消费者心动的特性。以丰田汽车金融（中国）公司为例，承诺两个工作日内发放贷款、无手续费、无担保、低首付、弹性还贷等。不过，汽车金融公司的软肋在于利率较高，丰田车贷利率叠在9%左右，而目前银行车贷利率三年期约为5.4%、3-5年期则为5.49%。对于数额较高的高端车型而言，尽管车贷可以避免一次性大额付现影响现金流，但是不菲的利息支出还是将影响人们购车时选择车贷的意愿。

银行直接设立汽车金融公司，一方面可以借助资金优势，提供较低利率车贷，同时不受品牌限制，可与多家车企及经销商展开合作，从而吸引消费者扩大规模实现盈利；另一方面，借助银行自身的征信系统，也比车企单独设立的汽车金融公司更加了解消费者的消费品质和诚信度，消费者的过往记录可以作为是否发放汽车消费贷款的依据。正是基于此种考虑，目前已成立汽车金融公司的两家本土车企，奇瑞和比亚迪，均引入了银行作为股东，奇瑞牵手同处安徽的徽商银行，而比亚迪则牵手外资行法国兴业银行。

中信银行的战略则更加凸显银行资本进军汽车金融这一领域的野心。在资金安排上，注册资本金为10亿元，中信银行出资6.5亿元成为大股东，而且其合作方BBVA同样也是银行，而非传统模式中的车企。BBVA之所以得到中信银行的青睐，一方面在于BBVA本身就是持有中信银行15%股权的股东，另一方面BBVA作为汽车金融业务上的熟练级玩家，在成熟的西班牙市场，BBVA汽车金融业务拥有14.8%的市场份额，而在新兴的墨西哥市场，其份额高达35%。BBVA在这些市场上的成功运作经验、风险管理能力正好可以弥补中信银行的短板。中信银行目前采用的是更贴近车企类汽车金融公司的准事业部模式运作，以汽车经销商作为销售主渠道，通过逐步在各地设立区域分中心进行业务扩展，希望最终实现业务规模化发展以实现盈利能力。

李春波认为，在这个急速扩张的市场中，无论是车企还是银行，入场即意味着好收益。车企更熟悉自己的经销商系统，而银行对终端消费者的情况更加了解，并无谁占优势一说。随着消费者的收入增长，当汽车价格与普通人年收入的比例降到一定区间时，两者发展都将值得期待。

规模与风控的跷跷板

汽车金融业务想要实现盈利，规模是基础。数据显示，汽车金融公司做到50亿元以上，通常才能实现盈利。不过，随着车贷市场升温，多方进场圈地，竞争也趋于激烈，在优惠条款上拼力时，难免会出现将车贷发放给无还款能力消费者的放水行为。在追求规模之余，风险控制环节同样值得关注。

中国汽车金融市场早期经历当可为鉴。当房贷成为大多数人购房的第一选择时，车贷却倍受冷落。2004年前后，国内购车贷款比例也曾达到30%左右，不过这不是消费信贷文化水到渠成的结果，而是伴随着松散风控管理下的银行车贷坏账，不少银行的车贷坏账率一度高达30-50%（图2）。为了车险而进入车贷担保领域的保险公司同样出现了巨亏，且与银行间多有法律纠葛。随着保险公司的退场，银行车贷市场趋于萎缩。

此后进入中国汽车金融业的外资公司，步伐就相当谨慎。不追求盈利，更重要的是保证贷款质量。事实上，这些具备良好风险管理经验的公司的确有效控制了风险，2007年底的数据显示，它们的不良率仅在0.76%左右，不过这也限制了发展速度和盈利能力。以目前在中国市场份额最高的上汽通用汽车金融公司为例，市场渗透率不过11%，远逊于“每三辆车就有一辆是通过通用金融卖出去”的总部水平。

汽车金融公司 篇7

我国的汽车金融曾在1998—2003年出现“飞速发展”, 但是, 由于车价不断降低和征信体系的不健全, 违约情况大量出现, 2004年前后汽车金融信贷业务急剧萎缩;2005年至今, 专业的汽车金融公司已经先后成立了十几家, 汽车信贷业务又开始快速增长。随着信贷体系的逐步建立和风险管理的加强, 个人汽车贷款的违约发生率得到很好的控制。然而个人车贷违约风险仍然是汽车金融公司面临的主要风险。

2 个人车贷违约的动因

为了研究个人车贷的违约动因, 本文假设:①消费者进行贷款效用决策时是理性的;②消费者的违约行为完全是有意识的行为, 而非不可抗因素造成;③由于法律体系和个人征信制度的存在, 消费者违约需要付出违约成本 (法律制裁和信用记录污点;抵押贷款中, 当消费者违约时, 抵押品将会变现) , 这种负的效用为违约成本效用u1;其效用减少量为u0;④选择违约而使得持有货币的收益效用为u2;⑤违约属于风险行为, 本文认为违约的借款者属于风险爱好型的;其当前财富效用为u (w) , 则当前财富效用期望值为E[u (w) ];当前财富期望值的效用为u[E (w) ]。

根据杰森 (Jensen) 不等式, 对于任何一个随机变量w和任何一个严格凸函数u (w) 而言, 总有E[u (w) ]

u[E (w) ]+u2>E[u (w) ]+u0+u1

即财富期望值的效用和持有货币收益效用的总和小于当前财富效用期望值和违约成本效用的总和。个人违约效用曲线如下图所示。

从图中可以看出借款者违约发生的影响因素包括:

①违约成本大小。这种成本的存在使得个人违约的效用减少, 减少有意识的违约行为发生。

②货币的收益效用。因为持有货币可以用来进行投资增值, 违约所得货币会产生收益, 即货币的收益效用关系到违约的收益效用。

③违约效用减少量。作为对违约的惩罚, 包括罚款, 法律程序以及信用的不良记录会使得违约成本增加。

④作为风险爱好者的违约行为发生还存在一种财富效用影响, 即财富效用期望小于财富期望效用。

3 个人车贷违约风险成因

3.1 个人角度车贷违约风险成因

第一, 购车者本身的道德风险。即本身没有固定的收入, 无足够还贷能力, 先将车辆贷款到手, 根本不考虑今后还贷的问题。道德风险在信息不对称市场上普遍存在, 道德风险使得贷方的损失概率增大。

第二, 收入预期的变化。与购车者相关的政策、工作环境或生活条件发生变化, 如减员、退休等, 令购车者降低甚至失去支付能力。与购车者收入预期变化最密切的就是工作环境的变化, 不同年龄段、不同学历和不同社会阅历的人, 其工作稳定性有很大差别。对于一个工作并非很稳定的购车者来说, 一旦工作上发生不好的变化就会直接降低其还款能力。

第三, 预期过高。购车者过高估计了自己及家庭的长远支付能力以及收入预期增长水平, 导致无能力偿还贷款本息。收入预期估计需要结合个人的工作经历、社会人脉、学历等因素综合考虑, 简单的根据现在收入来估计未来往往就会造成误差。

第四, 代理购车。购车者本人不具备购车条件, 而由具备条件的其他人出面购车和签订贷款合同, 当拖欠本息面临追讨时, 双方互相推诿, 使收贷困难。

第五, 汽车经销商的优惠政策诱惑, 使得消费者盲目贷款购车, 还款能力不足就会导致违约。奔驰金融会不定期的推出贷款购车优惠, 如18个月免息产品, 24～60个月的低息产品。有些客户原本不打算贷款购车或者暂时没有足够资金, 会受到零息和低息的诱惑, 参与到贷款购车中来。这部分人后期可能会存在还款能力问题。

3.2 汽车金融公司主体角度的违约风险成因

(1) 代理环节考察

汽车金融公司的汽车贷款, 通常借款人的借款申请材料通过经销商或者金融顾问提交, 经销商或者金融顾问直接面对借款人, 因而掌握借款人的材料中所反映不了的信息以及所提交材料真实性。然而经销商为了更多地销售车辆, 往往会将不符合借款条件的顾客也介绍给汽车金融公司, 甚至进行材料造假。金融顾问作为汽车金融公司的直接员工, 收入来源主要是业务提成, 这就会出现金融顾问为了增加业务量而放松对顾客申请材料的初审。经销商、金融顾问为了自身利益帮助隐瞒重要信息的故意行为, 使得贷款方面临巨大的违约风险。

(2) 审批环节

第一, 个人车贷审批环节的信息不对称。

车贷审批的信息不对称表现在个人拥有的关于自身资信与还款能力的信息明显多于汽车金融公司, 这种差异体现在信息数量和质量上的差异。造成这种原因的影响因素是多方面的。首先, 借款的个人对于自身信息的刻意隐瞒, 包括详细的收入、资产、信用记录等。特别是非善意的借款者更会以欺骗手段伪造个人信息来获得贷款。其次, 信息传递渠道同样成为制约信息对称的重要因素, 汽车金融公司对于借款个人的资信获得仅仅局限于银行收支记录、个人提供材料以及央行信用数据库。再次, 对消费者的资产收入、社会活动以及信用状况无法通过正常渠道了解, 仅仅依靠个人身份证明、收入证明等资料对消费者进行信贷资信审查是不全面的且非持续的, 更无法有效地追踪其未来的收入变化。从汽车金融公司自身来说, 获得完整的个人信息需要付出信息成本, 面对为数众多的借款者, 这样的信息成本会给汽车金融公司造成运营成本的大幅提高。同时, 对于这种信息的分析运用能力同样造成汽车金融公司信息不利的地位。

第二, 信用评估内容不全面。

个人车贷信用评估所需要的信息应该包括的内容, 需要由个人车贷信用评估的内容来规定。个人车贷信用评估内容可由还款能力和还款意愿两部分组成。反映还款能力的个人信用信息包括:个人拥有的房产、其他有形资产、收入水平和稳定性、无形资产、个人资产构成, 风险状况等;反映还款意愿的个人信用信息包括:受教育程度、从业情况、历史信用、家庭婚姻状况、社会竞争能力等。

个人车贷信用评估的定性指标与定量指标设置一定要恰当、科学, 能比较全面、系统和科学地反映出评估对象的信用状况。由于限制因素较多, 汽车金融公司主要关注的个人资信内容为:收入、年龄、婚姻状况、历史信用、拥有的房产资产等, 对于信用评估的内容上没有具体细化和系统化。

第三, 信用评估方法缺陷。

汽车金融公司的信贷审批完全由分析师决定, 然而分析师的专业素质高低与个人偏好都会造成对贷款风险的意见存在差异, 违约风险可能在审批环节被忽视。另外, 个人征信制度不健全, 导致无法全面评估借款人的资信, 贷款资料的填报内容主要以借款人申报为主, 很难考证借款人资信信息的真实性。所以汽车金融公司的个人信用评估不能过多依赖于分析师的定性分析, 还需要建立个人信用的定量评估方法。

(3) 贷后管理缺失

贷后管理有三层意义:维护客户关系、获取补偿收益和及时发现及化解风险。贷后管理对汽车金融公司贷款业务来说是必要的, 是其降低违约损失的重要手段。但汽车金融公司内部的资源十分有限, 难以投入足够的人力物力去跟踪了解成千上万客户的实际情况。普遍的做法是将贷后的家访和评估工作委托给第三方公司, 但这又会出现代理风险问题, 即代理方未必按照汽车金融公司的要求去做好贷后审查工作。这一矛盾决定汽车金融公司的贷后管理不能及时发现所有风险问题, 不能及时采取防范措施避免违约风险的发生。

汽车金融公司通常只有贷后违约发生时才采取行动, 一般采取回收车辆或者通过法律途径要求购车者还款, 但是抵押物的二级市场缺乏, 抵押物的处分很难做到按市价出售, 贬值问题使得抵押物不一定能补偿消费者的欠款, 这就给汽车金融公司的贷后管理造成很大的困难。

3.3 外部环境所致的违约风险

(1) 汽车市场结构变化

近年来随着市场不断扩大, 每年有近百种新款车型投放市场, 大量新车低价上市进一步加剧新老车型市场竞争, 现阶段供求关系仍是决定汽车价格的最主要因素, 供给略显宽松是近年我国汽车市场的主要特征。如下表所示。

资料来源:合肥物价网。

另外, 据统计2001—2008年农村居民家庭人均纯收入年均增长6.4%。城镇居民家庭人均可支配收入年均增长高达9.9%。城镇和农村居民的消费水平也大幅提升, 已成为拉动汽车消费的主要力量。

新车型的不断上市, 车辆配置的不断提高, 加之社会富裕人数越来越多, 爱车族贷款后不久就想拥有更新型的同类或者其他车, 但二手车市场的不完善使得旧车很难出手。贷款车辆通常以车辆本身作抵押 (有些加保履约责任险) , 这时其很可能不愿履行合同义务。

(2) 价格变化

由于市场车价的不断下跌, 使得贷款购车的消费者所买的车辆不断地贬值, 借款者将车拿到二手车市场上出售可能还抵不上其所余的贷款额。在这种情况下, 若借款者是以所购车辆作为其贷款的抵押物 (或投保了履约责任保证保险) , 其很有可能不愿再继续还款, 任由贷款人处置自己的车辆。另外, 有些借款者收入上升比较快, 在借贷消费后不久就具备了换车的能力, 或者购车后不久由于新车型诱惑导致其想换车, 同时如果车价再不断下跌, 其借款又是以所购车辆抵押的并投保了履约责任保证保险, 再加上汽车二手车市场的不完善, 其也很有可能不愿再履行合同义务。

(3) 政策及法律约束不到位

对于贷方来说, 为了获得更多业务量和配合厂家促进汽车销量, 往往会出现放松贷款条件, 给存在信用问题的客户授信。经销商为了获利有时甚至会帮助客户造假信息骗取贷款, 隐瞒客户真实风险状况。就消费者来讲, 其违法与违约行为可分为两种情形:①申请购车贷款时, 隐瞒将车用于经营的目的, 而以消费使用目的申贷, 在购车后使用过程中可能由于经营失败或困难, 而无法偿还贷款。②贷款买车后, 没有按照相关规定办理贷款期间的车辆保险, 若车辆在使用过程中出现事故, 消费者需支付高昂的修理费, 从而有可能促使这些消费者不愿继续履行借款合同。

当前的中国汽车金融市场法律和制度还很缺乏, 对于贷方的监管措施还不完善, 同样对于消费者的法律约束也不够, 个人征信制度在一定程度上能够制约个人的违约行为, 但是还不足以有效限制违约行为。

(4) 贷款客户关系及竞争所致的违约风险

贷款金融机构为了保持贷款的长期需求, 实现其长远利润极大化目标, 倾向于通过贷款来培养与客户的关系, 采取以贷款量的扩张为特征的激进的贷款策略;金融机构间的竞争关系使金融机构通过贷款获得的利润日益减少, 削弱了金融机构抵御风险的能力。

汽车金融公司一般是为集团汽车品牌服务, 其贷款通常会对老客户给予优惠。例如, 奔驰金融的客户如果第二次购车贷款且之前贷款还款及时, 那么只需要提供最近三个月的收入证明即可, 而且可以享受保险和车价打折优惠, 即使是申请购买价格更贵的车型, 一般也会很顺利通过审批。为了维护客户关系的促销式的贷款方式, 往往以增加违约风险的方式进行。

当前的汽车金融市场上, 商业银行和汽车金融公司形成竞争局面, 通常商业银行为发展多家合作伙伴, 业务面也比汽车金融公司要大。同一款车子客户可以有两种贷款选择, 汽车金融公司和商业银行。就奔驰金融来说, 其竞争对手包括深发展银行、浦发银行、招商银行等。几方为了争抢市场份额, 采取不同的优惠措施来吸引客户, 如果更多的竞争者进入, 最终的结果将是利率不断降低, 使得贷款机构利润空间进一步缩小, 会促使贷款机构降低利率来促进销售量, 进而弥补利润的降低带来的损失。超额信贷供给的结果是降低了借款人的贷款边际效用, 贷款条件进一步降低, 这势必降低借款人的偿还能力, 导致不良贷款发生。

4 结论

从以上的分析可以看出, 汽车金融公司的个人车贷违约风险的成因是多方面的, 既有个人的原因, 也有汽车金融公司本身的原因, 还有外部环境的原因。清晰地认识这些因素的影响, 有助于针对性地制定对策来有效地管理个人车贷的违约风险。

参考文献

[1]梁转平.汽车金融信贷研究[D].合肥:安徽农业大学, 2006 (6) .

[2]谢如良.我国个人信用及其治理研究[D].福州:福建师范大学, 2006 (6) .

[3]王志伟.个人汽车消费信贷违约问题研究[J].财政金融, 2005 (5) .

汽车金融发展趋势探讨 篇8

汽车融资租赁业务是指, 承租人通过与出租人签订相关《汽车融资租赁合同》的形式, 依据合同内容出租人经由承租人指定的汽车经销商购买相应的汽车产品, 并将该汽车产品交付给承租人使用, 此后承租人会定期交付一定金额的租金作为使用交换条件, 当合同规定期限到期时, 承租人一方获取该汽车产品的所有权。可用“以租代购”四个字, 简单理解汽车融资租赁行为。

我国汽车融资租赁业始于上个世纪八十年代中期, 早期在国内发展很缓慢。到这个世纪, 发展速度开始加剧, 具官方数据显示:2008-2014年中国乘用车每年复合平均增长率为22%, 总销量从2009年开始超过美国;2008-2014年中国乘用车贷款购车每年复合平均增长率超过25%, 而这些年的汽车金融服务行业, 也进入发展快车道。

二、我国汽车融资租赁业务存在的问题

信用问题, 是阻碍汽车融资租赁业务发展的首要问题。由于我国汽车融资租赁业务目前还不能进入央行的诚信系统, 导致行业较难控制交易风险, 加之发展初期社会各界对其的认知程度不高, 企业诚信建立很难;还有不法分子借虚假汽车融资租赁进行诈骗, 进一步加重了该行业的信用危机。

汽车融资租赁公司自身不具备雄厚的资金实力、相关法律不健全, 也是阻碍汽车融资租赁行业发展的主要原因。受汽车融资租赁特殊经营方式影响, 在公司起步阶段, 需大量的资金投入, 且资金回笼速度较慢, 提高了投资门槛。而法律的不健全, 导致汽车融资租赁交易过程中出现商业纠纷后相关企业无法可依, 维权困难从而进一步增加了公司的经营难度。

汽车价格波动频繁, 部分承租人拒付剩余租金的现象严重, 且汽车价格下降会造成租赁公司处理残值的困难, 价格波动风险亦是阻碍汽车融资租赁行业发展的因素之一。

三、促进我国汽车融资租赁业务良性发展的具体措施

(一) 完善相关法律法规。

完善汽车融资租赁相关法律、法规, 是推动汽车融资租赁行业发展的基础措施之一。只有具有健全的法律支持, 才能促进汽车融资租赁逐渐趋向规范化、标准化发展。相关部门首先应对汽车融资租赁交易过程中, 涉及到的核心问题, 给出相关规定, 以保障汽车融资租赁行业可正常经营、发展, 随后在逐步完善相关法律细节问题。此外, 相关部门应明确各部门具体承担的监管职责, 并对汽车融资租赁进行实时监管, 以确保法律法规落实到实际管理之中。

(二) 政府加大扶持力度。

汽车融资租赁行业对于政府而言, 可有效拉动当地汽车消费和汽车生产企业的发展, 从而达到刺激市场发展的作用。因此, 各级政府可考虑出台相关政策, 吸引大量社会资金及相关人才, 投入到汽车融资租赁行业中, 以切实推动汽车融资租赁行业发展。2016年5月最新营改增政策已将“融资性售后回租”划分在“贷款服务”范畴, 这意味着“回租”按贷款的税率征税, 这对汽车融资租赁行业无疑是最大利好消息。

(三) 培养高素质专业人才。

对于现代企业发展而言, 人才资源是最重要推动力之一。汽车融资租赁公司可通过与高校和职业技术院校合作的模式对员工进行专业素质的培养工作, 再辅以实际工作实践, 逐渐培养、打造一支高素质的专业汽车融资租赁员工队伍, 从而全面提高公司市场竞争力。

四、汽车融资租赁对汽车金融发展影响

汽车融资租赁以其相对低廉的构成成本 (分期付款) 和灵活的交易模式, 可惠及我国相当广泛的购车消费人群, 用这种形式现阶段无法承担购车消费债务的人群, 也可具备购买汽车产品的经济实力, 据有关部门预测, 我国汽车金融业将于2025年达到5250亿元人民币的市场容量, 这说明我国汽车金融市场仍具备巨大的发展空间。2015年年底以来, 国内汽车销售市场持续低迷, 销量一滑再滑。而融资租赁作为一种可有效刺激汽车生产销售和刺激汽车消费的金融工具, 开始在国内走热。据《2014年度中国汽车金融公司行业发展报告》称, 央行统计显示, 2014年我国汽车金融市场规模已超过了7000亿元, 2012-2014年年复合增长率已超过33.6%, 汽车金融渗透率已超过20%。当下, 汽车金融市场规模还在以每年25%的速度持续扩张。而汽车融资租赁注将成为未来汽车交易主要形式之一, 从而对我国汽车金融发展起到重要的推动作用。

五、结语

汽车融资租赁作为一项新兴的汽车交易模式, 具有交易灵活、购车门槛低、服务优良等特点, 对于拉动汽车个人消费的作用明显。最近几年借助互联网的风潮, 我国汽车金融、融资租赁等业务将得以快速发展, 消费者通过融资租赁方式购车的数量占到新车销量的28%到35%。而部分新车在使用一段时间后, 也将作为二手车进入市场。因此, 融资租赁成为新车和二手车之间流转的重要桥梁。

我国汽车金融服务问题分析 篇9

一、我国汽车金融服务的发展状况及存在问题

(一) 汽车消费信贷需求加大, 但是贷款购车比例尚小

改革开放以后, 我国汽车产量从1978年不到15万辆, 跃升至2006年的728万辆, 中国汽车产量2006年占世界汽车总产量的9%, 到2013年将占15%, 随着我国汽车产量的增加, 汽车消费信贷也大幅增长。但是从贷款购车人数比例来看, 我国同发达国家的差距明显。2005年全款付费仍是消费者付款的主要手段, 七成人不认同贷款消费汽车, 其中选择个人全额付款的占71.33%, 贷款占14.77%, 单位付全款占13.90%;另外, 2007年国内消费者贷款购车比例仅为6.6%~7.0%, 而在同期欧美日等发达国家, 汽车消费平均有70%是通过贷款完成的。

(二) 我国汽车消费信贷余额先增后降, 呆坏账增加

我国汽车消费信贷余额从1998年的4亿元, 增长到2001年的157亿元, 几乎每年都增长6倍多。经过6年的发展, 到2003年达到最高1839亿元, 是1998年的46倍。但是到了2004年, 由于种种因素的影响, 我国各金融机构的汽车消费信贷余额开始下降, 其中2004年我国汽车消费信贷余额为1710亿元, 比2003年下降了120多亿元, 到2006年更是下降到了1009亿元, 不到2003年的55% (见图1) 。截至2004年, 汽车消费信贷坏账高达900多亿元。而到2006年, 我国汽车消费信贷坏账更是增加到了1000多亿元。

资料来源:国家信息中心

(三) 银行是汽车信贷提供主体, 专业汽车金融公司发展滞后

在西方发达国家, 汽车金融业务的提供者主要是专业的汽车金融公司。2006年, 美国的汽车金融业务中专业的汽车金融服务公司占整个汽车信贷业务的80%左右;而在我国2006年的汽车信贷由财务公司和专业汽车金融公司提供的汽车信贷金额仅占2%左右, 国有商业银行是我国汽车金融服务的主体, 而且汽车消费信贷的利率是受中央银行控制的, 无论是服务的方便性、服务选择的多样性还是服务内容的丰富性, 与专业汽车金融机构相比还有很大差距。专业的汽车金融机构由于政策的限制, 在整个汽车金融业务中只占很小的比例, 这与国际上成熟的做法大相径庭。我国汽车集团财务公司无论资金实力还是网点设备等方面都无法全面从事汽车金融服务业务, 而且其作用主要是为企业集团技术改造、新产品开发和产品销售提供中长期融资, 为产品销售融资只是其中的一项职能, 这就更加限制了财务公司在汽车金融服务中专业化优势的发挥。

(四) 汽车金融产品品种较少

汽车金融业是可实现范围经济的产业, 注重从不同客户的不同需要出发, 提供多种产品以满足其需要。汽车金融除了为用户提供消费信贷服务, 还有融资性租赁、购车储蓄、汽车消费保险、信用卡、担保等多种金融产品。我国的汽车金融服务还处在初级阶段, 以银行为代表的金融机构业务设计趋同, 贷款期限、利率缺乏弹性, 在消费信贷支持的车型方面, 我国的商业银行不约而同地把车型范围局限于几种较高档的车型上, 而其他品牌的车型销售却不能得到银行的消费信贷支持, 且许多金融产品仍是非市场定价, 不足以实现对金融资源的有效配置。

(五) 我国汽车金融地区发展不均衡

我国汽车消费贷款主要集中在经济发达地区, 呈现地区不平衡态势。广东、北京、浙江、江苏等位于前列, 业务规模较大 (见表1) 。

二、制约我国汽车金融服务发展的因素

(一) 汽车金融服务软环境不理想

汽车消费软环境不佳主要是指汽车价格过高、税费负担过重, 以及汽车消费金融服务的滞后。目前, 我国城镇居民人均年收入为800多美元, 而美、日的人均年收入比我们多40倍;可我国同一车型的小轿车价格却高出上述两国的2~3倍, 收入和车价之比高出发达国家100多倍。此外, 我国的汽车消费者在汽车消费中税费负担过重, 如在购买阶段, 消费者除了承担17%的增值税和5%~8%的消费税外, 还要承担10%的购置附加税, 不少地方还要征收15%的增容费以及验车费、车辆牌照费、入户费等, 税费占车价的47%。再加上使用阶段消费者承担的车船使用税、车辆管理费、年检费、保险费等其他费用。因此, 价、税和费是汽车消费的主要障碍, 抑制了人们的购车欲望。此外, 汽车服务业尚不发达, 车主往往要花不少时间和精力用于检查、维修及保养车辆, 汽车的使用成本高。

(二) 车市步入降价周期, 理性违约上升

入世以来, 中国汽车市场的一个重大变化就是价格的下降, 例如一汽-大众于2007年3月7日宣布正式启动“突破07行动”, 主力车型降幅最高达2.1万元, 涉及降价的26款车型平均降幅在9000元以上。同年3月15日, 上海大众正式宣布启动“E计划”, 对旗下POLO劲情、劲取、桑塔纳3000、途安四大系列车型的销售价格进行调整, 最高降幅达1.1万元。这在给购车族带来好处的同时, 也对从事汽车信贷业务的金融机构提出了挑战。对于通过贷款购车的人来说, 一旦其所购车辆价格出现大幅贴水, 甚至出现剩余本息金额超过新车价格的情况, 其理性的选择自然是违约, 拒绝还贷。

(三) 个人征信体系不完善, 专业担保机构缺失使汽车金融业务风险加大

我国信用机制和信用管理主体缺失使汽车金融服务发展举步维艰。在这种现状下, 金融机构对消费者个人的信用记录、资产负债情况的了解缺乏有效的渠道, 无疑给银行等金融机构控制信贷风险带来挑战。由于汽车“动产”的性质, 其信贷比住房消费信贷风险更大。所以, 国外是组建专门的汽车贷款信用担保公司来分散风险;而我国在这一制度上很不完善, 没有汽车信用担保机构分担风险, 加之房产抵押等其他担保方式操作性不强, 银行将车贷风险基本上全部转移给承办车贷履约险业务的保险公司, 而采用保险公司作为第三担保人, 易造成银行、汽车经销商的逆向选择风险, 在个人信用不完善的情况下, 赔付率较高成为必然。因此, 目前我国以“银行模式”为主体提供的汽车金融服务, 对汽车消费的风险评估、控制以及对不良债权的处理都缺乏专业化, 风险控制能力薄弱。

三、发展我国汽车金融服务业务的对策

(一) 建立健全社会信用体系

当前要从四个方面推进社会信用体系建设:一要规范市场经济秩序。二要建立完善的信用信息服务体系。重点建设征信机构体系和评价机构体系。积极发展专业化的社会征信机构, 逐步开放征信服务市场。三要健全和完善信用监管体系和相关制度。加强征信市场监督管理, 建立对信用评级机构、评级结果事后的评价制度, 引入市场化的征信机构筛选机制。抓紧制定信用服务行业标准, 推动信息共享。加快征信规章建设, 健全失信惩罚机制。四要强化市场经济下的信用意识和信用道德规范制约信用的失衡。在市场经济环境下, 市场主体的行为准则首先应是讲信用, 无论是法人还是公民, 都应该树立起以讲信用为荣、不讲信用为耻的信用道德评价和约束机制。

(二) 汽车金融服务公司与商业银行合作, 全方位发展

我国汽车金融服务的主要机构仍然是商业银行, 商业银行相比于汽车金融公司, 它所提供的汽车金融服务只是一种附属业务。而汽车金融公司在业务运营上, 不管是从金融产品的设计开发、销售到售后服务都有一套标准化的业务操作流程, 从而大大节省了交易费用, 赢得了规模经济优势。所以, 在当前的政策和市场环境下, 汽车金融公司和商业银行的合作应该更具操作性, 也更加方便消费者。二者的合作是优势互补, 形成了商业银行、汽车金融公司、消费者、经销商和汽车厂商之间多方共赢的局面。在产品结构上, 汽车金融服务公司在汽车销售过程中应向制造商、消费者、经销商提供融资及其他金融服务, 覆盖汽车售前、售中和售后的全过程。由于汽车金融公司与汽车制造商、经销商之间的内在联系, 使得它能够提供包括生产、流通、消费各个环节的租赁、信贷等多品种、综合性、完善的金融服务, 汽车金融机构可以从厂商处得到关于即将推出的车型价位、性能特征、适合人群等最新信息, 并以最快的时间设计出最合适的金融服务产品, 甚至为客户量身定做。客户对于贷款期限、首付比例、还款方式等都可以自由选择。使客户可以得到汽车信贷, 且享受到包括汽车消费过程中的融资性租赁、购车储蓄、汽车消费保险、消费信用卡、旅游信贷等在内的全方位的汽车金融服务。

(三) 与国际汽车金融机构合作

入世后, 国际上各主要汽车集团的财务公司纷纷在我国设立代表处, 寻求为各自品牌汽车提供金融服务的机会。但由于外汇管理局对境外投资的外汇管制和人民银行的管理限制, 它们一直无法找到好的方式为其进口车提供外币融资或为其国内合资企业产品提供本币融资。这些财务公司都意识到, 在未来的几年内, 与国内汽车金融机构合作是它们进入中国市场的最佳方式。因此, 我国汽车金融机构应积极探讨与国际汽车财务公司合作的可能性。一方面, 能够学到它们在汽车融资方面的先进经验, 为开办此类业务培养专业人才, 开拓新型涉外金融合作之路;另一方面, 利用这些财务公司的雄厚资金, 可为我国汽车产业的发展服务。

(四) 完善信贷风险转移机制

发达国家消费信贷的发展历程表明, 担保与保险机制是消费信贷顺利发展的必要保障, 是抵御消费信贷风险的有效方式。首先要完善担保制度。我国现行的《担保法》及有关担保的法律法规缺乏对个人消费信贷的规范, 致使消费信贷在担保上难以操作。所以, 应在原有担保法的基础上, 增加有关消费信贷的规定。此外, 还应发展以债权作为抵押标的 (如应收账款抵押) 的多种抵押方式。其次, 建立适应个人消费信贷的商业保险制度。消费信贷的风险很大, 而我国与消费信贷配套的保险品种较少, 达不到减轻金融机构风险的目的。要改变这种局面, 一方面要加快保险体制的改革, 提高保险市场的竞争性, 促使保险公司积极开发与消费信贷相关的保险业务;另一方面, 政府要给予一定的政策优惠措施, 促使保险公司扩大保险责任范围, 提高保险金额, 发挥更大的避减风险作用。

参考文献

[1]李静.对困境中的我国“车贷险”业务的现实思考[J].金融与经济, 2005, (9) .

[2]李体锋.消费信贷缘何减速[N].金融时报, 2006-02-28.

[3]刘志清.个人消费信贷业务的风险不容忽视[J].中国金融, 2004 (, 1) .

金融危机对于我国汽车产业的影响 篇10

一、对中国汽车产业的影响表现

1、消费需求的减少

受金融危机影响, 全球经济放缓, 随着这些国家消费需求的大幅放缓, 中国汽车的出口必然受到影响。美国金融危机对我国汽车产业的直接影响不大, 间接影响较多。美国国内汽车需求下滑, 中国零部件出口会受影响。而当金融危机从美国蔓延到全球, 波及到俄罗斯、中东、非洲等新兴市场的经济, 影响到当地的汽车需求时, 我国整车出口也会受到较大冲击。像奇瑞、长安、长城、华晨等车企对出口严重依赖的自主品牌开始进入“严冬”。

2、对汽车生产供应链的影响

钢铁、石油等原材料价格的下降, 对汽车市场而言是有利的信息。目前钢材价格下降, 汽车零部件企业成本降低, 但汽车零部件产品的价格并没有下降。当市场的压力向汽车产业链的上下游挤压时, 汽车零配件企业、经销商和整车制造企业将会按先后顺序受到冲击。零配件商将会以竞相压价的形式竞争, 一些企业难以维系会率先倒闭;接下来倒闭的是经营不善的经销商;最后是目前国内的汽车经销商, 配套供应商这些处于汽车产业上下游的企业。

3、对汽车产业投资的影响

汽车业固定投资项目已经开始缩减, 一些跨国汽车企业在中国的合资项目也进入停滞不前的状态。例如一直悬而未决的雷诺国产项目、菲亚特与奇瑞等国内企业的合作项目, 甚至连一直处于高速发展的丰田也在日前宣布减慢在华的生产步伐。

4、中国汽车市场竞争加剧

在北美市场持续亏空的情况下, 很多国外汽车希望在中国市场获得更大发展以弥补北美市场损失。国内生产的外资品牌和外资品牌在国内组装, 同时争夺A级轿车、普通级轿车市场, 使原先具有优势的这个排量区间的自主品牌轿车, 遭到空前的狙击。

二、危机对中国汽车产业产生的威胁

1、利润的减小

减产、裁员、利润下降伴随危机纷纷而来, 购买力的不足造成消费者需求减少, 消费者的观望情绪渐涨, 虽然深知“降价”是把双刃剑, 可汽车厂家还是使出“降价”这一招, 一轮接一轮地降价, 销量没有看到太大起色, 反而降低了车型利润, 拉低了整个行业的利润率。

2、出口可能性的减少

美国的这场金融危机对中国市场主要是以间接影响、连锁反应的方式起作用。出口会受到很大阻力。我国整车出口到美国的数量很少, 但零部件很多, 美国人的汽车购买力下降, 势必影响我国零部件出口。如果金融危机再加深、蔓延, 对能源价格、资源型产品的冲击更大, 比如俄罗斯、中东等国家和地区受到的影响更大, 而这些国家是我国汽车出口的主要市场。由此可见, 希望以出口拉动对汽车产业的作用不会那么明显了。2009年上半年, 我国共出口汽车整车15.8万辆, 比2008年同期减少58%;出口金额23.3亿美元, 同比减少50.4%。

3、企业适应力差

与欧美相比, 经济相对封闭、全球经济融入程度并不深的中国, 对危机反应滞后是必然的。国内很多企业对危机的认识只是知道, 并不了解, 准备不足。没有成立专门的危机小组研究可能出现的情况, 采取措施应对车市寒冬。相比之下美、日、欧一些老牌企业则及早调整企业目标, 采取应对相应快速如减产、压缩开支、安排富余人员等等应对措施。

三、危机中存在的机遇

1、全球产业转移下的机会

经过这一次的金融风暴, 世界汽车工业格局或被改写。由于汽车行业是个利润微薄的行业, 因此, 不堪忍受高昂人工费用的发达国家其汽车工业必然向具有一定产业基础、成本相对较低的发展中国家转移。世界汽车工业不可避免地向以中国和印度为代表的亚太地区转移。东南汽车和奇瑞汽车将代工克莱斯勒, 长安铃木也将代工菲亚特Secidi车型, 贴菲亚特的车标后在中国、东、欧洲等地销售。此外, 吉利也代工生产英国锰铜汽车, 还有多家跨国汽车企业正在寻找合适的中国代工伙伴。国汽车企业应该抓住机会, 努力壮大自身力量。

2、从出口转内需的契机

为了刺激内需, 我们国家出台了一系列鼓励消费的政策, 如燃油税方案, 购置税新政策等。在这样的政策引导下, 企业如果能大力开发与消费者需求相适应的经济型车型, 调整产品类型, 在国内市场上将会占有一席之地。

3、人才、技术及企业并购机会

汽车或零部件企业, 在此时通过并购国外先进企业可更容易获得需要的技术和工艺, 并在此基础上进行消化、吸收、再创新, 提高自主开发实力。一个是对国内既有资源整合, 大型汽车集团小厂家归纳、收整;另一个就是收购国外的优质资源和技术。在这两个层面上, 中国的汽车厂家们其实早已经摩拳擦掌了。事实上, 在经历了十几年的历练、发展和积累之后, 摆在中国车企面前的关键问题, 早已不是能不能兼并, 要不要兼并, 而是如何做到“强强联合”和“优势整合”, 不要像美国通用、克莱斯勒们一样被后者拖入泥潭。这也将决定着若干年内中国汽车发展的成与败。

4、产品转型

等风的汽车金融 篇11

“今年我国使用信贷购车的用户占比达到了35%。”2015年中国汽车金融年会上，由21世纪报系中国汽车金融实验室策划编撰的《2015中国汽车金融年鉴》（以下简称《年鉴》）正式发布，该《年鉴》预测，未来5年，我国金融汽车市场的活跃度将越来越高。汽车消费群体日益年轻化，移动互联占比越来越重，汽车金融公司数量不断增加、汽车信用卡分期热推、融资租赁公司纷纷切入，是当下我国汽车金融市场的主要特点。

在热火朝天发展的同时，如何利用汽车金融开拓市场、降低交易风险，成为了汽车金融企业共同研究的课题。

数说汽车金融

2015年被业界称为汽车互联网金融元年，汽车金融市场的竞争进入白热化阶段。

据不完全统计，目前国内涉足汽车金融的互联网企业已经超过20家，多以车贷、汽车融资租赁、车险为主。与此同时，汽车厂家对金融业务也愈加重视。11月6日，上汽集团发布非公开发行股票方案，其中30亿元投向汽车金融及互联网金融拓展项目；11月11日，为了巩固在中国市场的地位，宝马集团宣布收购先锋租赁，为未来在中国发展租赁业务铺平了道路。

《2015中国汽车消费趋势调查报告》显示，39.8%的车主表示看好汽车电商平台；在有车用户中，有34.4%的车主选择了信贷消费，其中新车用户的信贷率高于二手车用户，而考虑在购车时选择信贷消费的无车用户比例达到82.4%。80后在汽车信贷消费主体中占到57%的比例，成为汽车信贷消费的主体。

在贷款产品选择上，40.4%的受访者选择汽车金融公司的产品，29.8%选择银行提供的汽车贷款产品，23.2%选择信用卡分期购车；消费者对汽车金融公司产品的满意度最高，达到84.8%，而这一数据在2014年仅为47.5%。

22.1%的受访者表示对汽车融资租赁非常了解，37.7%的受访者使用过汽车融资租赁，而在2014年进行的此项调查中，此数据仅为3.8%和22.7%。51%的受访者认为汽车融资租赁解决了因购置车辆而出现的资金短缺的矛盾，80后、90后年轻群体对汽车融资租赁的认知度和使用率最高，有近一半的90后受访者表示使用过汽车融资租赁。

这些向上的箭头展示了汽车金融市场近两年来的蓬勃发展。

“国内汽车市场持续低迷，寻找新的盈利点已经成为车商转型的主动力，这使得今年汽车金融市场的发展热火朝天。”南方报业传媒集团编委会副总编辑、21世纪报系党委书记王义军认为，汽车市场增速放缓，新车销售利润越来越低，汽车金融成为了车企和经销商重要的利润增长点，中国汽车金融市场已经全面进入大融合时代。

发展的危与机

“无金融，不盈利；不互联，则必亡。”一汽丰田汽车销售有限公司金融保险总监王金伟预言，照目前的发展速度，到2020年，汽车金融板块将占到经销商整体的收益的三分之一，甚至更多。

双十一期间，一汽丰田联合微众银行针对汽车金融做了尝试：在朋友圈精准投放“购买即送千元现金大奖”的优惠广告，点击量达到60万次。王金伟借此提出了一个包括互联化、社交化、专业化、移动化、场景化、数据化在内的汽车金融创新“六化”概念。但他同时强调，信用危机、同质化、没有明确的行业规范，这些都是丞待解决的问题。

“车贷类产品的弊端主要有三个，审批速度慢、审核资料繁琐、首付较高，这使得大批客户不愿意在此耗费太多时间。但一切金融产品，如果不考虑风险因素，就是不负责任的。互联网技术的出现，为解决这些痛点提供了可能。”在兵器装备集团财务有限责任公司汽车金融总经理郭红钧看来，现在已经没有人再怀疑汽车金融市场的重要性，关键问题是，如何降低汽车金融业务的风险。

“通过核实客户的网购交易记录，我们能有效识别客户身份信息，从而减少手续流程。”郭红钧采用的办法是，利用客户的网购数据，开发一款低首付、高贷款额、高审批率的产品——长安一贷，用大数据来实现收益与风险的平衡。正是通过这款产品，他们的金融零售业务今年预计能突破 20万单。

尽管前路风险重重，但怀揣着对汽车金融市场的美好憧憬，越来越多的企业前仆后继，投入其中。“汽车金融这种降低购车门槛的方式实际上是降低了客户在消费领域的进入成本。”一汽大众汽车有限公司金融管理部部长徐锦辉认为，汽车金融盈利潜力巨大，方法和工具会有不断的创新空间，所以给了大家投资和想象的空间。

“展望未来，汽车金融业务还有非常巨大的发展空间，到2020年，互联网技术将会更多地融合到汽车金融领域中来，并达到4个50%目标。”郭红钧再次预测，一是金融按揭渗透率有望突破50%，目前行业平均25%左右；二是有50%客户贷款申请来自互联网渠道；三是金融公司有50%的存量客户通过互联网手段提供贷后服务；四是通过系统完成自动审批客户的占比将达到50%。

“这实际上也是5年后汽车互联网金融的4个发展目标，‘大众创业、万众创新’，大家都在探索一条安全高效的通道，而找到它只是时间问题。”郭红钧说。

中国汽车畅通协会汽车金融分会秘书长宋涛也指出，国内汽车金融与发家国度比尚有很大的差距，需要国内汽车金融人士共同努力、缩小差距，未来几年，汽车金融或将迎来风口。

国内汽车金融发展现状及对策 篇12

关键词：汽车金融,现状,对策

一、汽车金融的起源

汽车金融是指与汽车产业相关的金融服务, 是在汽车研发设计、生产、流通、消费等各个环节中所涉及到的资金融通的方式、路径或者说是一个资金融通的基本框架, 即资金在汽车领域是如何流动的, 从资金供给者到资金需求者的资金流通渠道。主要包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、金融租赁以及相关保险、投资活动, 它是汽车业与金融业相互渗透的必然结果。

汽车金融的发展历史最早可以追溯到20世纪初, 汽车的发展刚刚起步, 价格相对昂贵, 普通大众没有购买能力, 而银行又拒绝向汽车消费发放贷款。为了拓宽汽车的销售渠道, 汽车经销商们尝试着向大众提供分期付款业务来吸引更多消费者。但分期付款导致汽车企业的资金回笼速度下降, 大大占用了汽车企业的研发与销售资金。为了解决这一问题, 一些汽车企业开始筹建自己的金融公司, 汽车金融业务开始发展。

二、国内汽车金融发展现状

(一) 汽车金融服务发展滞后, 贷款信用较差。

在汽车消费方面, 国内消费欲望充足, 消费人群庞大。据统计, 我国2014年的汽车销量已达2, 400万辆。但我国正处于市场经济发展初期, 市场经济体制尚不完善, 与西方国家相比, 国内汽车金融服务刚刚起步, 对外贷款限制较多。一方面国内的汽车金融服务业务在20世纪90年代才刚萌芽, 服务面相对较窄, 贷款比率远远低于国际水平;另一方面汽车金融公司的发展需要有良好的信用环境才能有效为社会消费人群提供贷款业务。由于国情限制, 社会征信体系发展还刚起步, 汽车金融服务公司在提供贷款业务时难以有效获得消费者的收入数据和个人信用记录。在这种情况下, 汽车金融行业的发展承担着信用危机, 对外贷款存在着死账等风险。

(二) 融资渠道与信贷主体单一。

在国内, 根据相关法律的规定要想成立汽车融资公司最低需要5亿元注册资本, 不合理的注册条件严重阻碍了国内汽车金融服务行业的发展。同时, 由于汽车金融公司不能向境外贷款和发行债券, 限制了国内汽车金融公司的融资渠道。在我国, 一方面汽车金融服务企业融资主要依赖于银行贷款, 较窄的融资渠道增加了汽车金融企业的资金成本, 一定程度上阻碍了汽车金融企业的发展;另一方面当前我国的信贷模式主要依靠经销商、银行和保险公司三方合作, 由于汽车服务涵盖了多个方面, 如产品咨询等, 而商业银行只提供资金支持, 对售前和售后等服务无能为力, 这就导致汽车金融服务偏向于单纯的资金放贷, 银行成为三方合作中的主体。

(三) 消费者消费观念的转变。

受传统观念影响, 我国民众一直以来不太接受贷款消费。随着改革开放的不断深入, 人们的消费观念已发生了很大改变, 贷款消费已成为当今社会年轻人的主要消费模式。

三、国内汽车金融发展对策

(一) 拓宽融资渠道。

随着汽车消费的快速发展, 对资金需求也会出现大幅度的增长。而由于现行制度的硬性规定, 商业银行的资金提供相对有限, 最终会出现僧多粥少的局面。因此, 为了满足汽车金融服务行业的发展, 一方面要拓宽汽车金融服务公司的融资渠道;另一方面还要加强银行的资金支持力度, 保障汽车金融服务与汽车企业的发展、汽车消费需求同步。

(二) 适当放宽汽车金融准入条件。

由于高昂的注册资金导致国内汽车金融公司的准入难度较大, 单凭国内力量难以组建具有影响力的汽车金融公司, 目前国内的汽车金融市场基本由外资垄断。为了发展我国自主的汽车金融, 首先需要放宽汽车金融的进入条件, 适当降低注册资本要求, 同时可以允许以中外合资的形式成立汽车金融企业, 放宽外资的持股比例。一方面可以引进国外汽车金融企业的管理运营经验;另一方面也降低了汽车金融公司的门槛, 为国内汽车金融服务行业注入新的活力。

(三) 建立健全社会信用体系, 为信贷服务提供有力依据。

建立并完善我国社会信用体系可以从以下几个方面开展:一是要规范市场经济秩序;二是要建立信用评价机构和征信机构, 并确立相应的信用评价程序和方法;三是要加强征信市场的监督管理, 加大失信行为的惩处力度;四是要完善个人信用信息采集与管理方法, 实现个人信用记录的行业间流通, 从而为汽车金融服务提供有力的依据。

四、结束语

在我国汽车产业高速发展的背景下, 汽车金融的发展为汽车企业解决了资金短缺的问题, 同时也扩大了汽车消费群体, 间接促进了汽车企业的发展。在我国, 汽车产业作为支柱性产业, 其健康发展影响着我国整体经济水平的提高, 因此, 我们需要重视汽车金融的发展, 为国内汽车金融服务创造良好的生存环境。

参考文献

[1]赵娟, 程军.我国汽车金融服务发展与对策分析[J].上海汽车, 2007.2.

[2]强添纲, 孙凤英.汽车金融[M].北京:人民交通出版社, 2009.