证券税制（共3篇）
证券税制 篇1
1 引言
证券市场是一国经济稳定发展的重要支撑之一, 它是国家经济发展的晴雨表。它能够完善市场体系, 优化资源配置、促进资产存量调整、转换企业经营机制、建立现代企业制度, 优化证券市场的健康发展对我国社会主义市场经济建设具有重要意义。新时期下, 我国要完善社会主义市场经济体制, 实现我国国民经济快速地发展, 促进我国和谐社会的构建和全面建设小康社会, 在客观上就必须拥有一个功能齐备、运营规范、规模大、效率高的证券市场。但是证券市场的投机性也决定了它会在一定程度上对我国经济和社会的发展具有一定的副作用, 要正确的发挥我国证券市场积极作用就需要对证券市场进行有效的调控和监管, 消除其副作用。证券税收制度是对证券市场一种有效的调控工具, 证券市场的发展需要证券市场税制相配合。证券市场的税制是否合理对我国证券市场的发展起决定性的作用。证券市场的各类税种对我国证券市场的发展既有正效应, 同时也有负效应, 所以证券市场中税种的设置、数量的高低和税负的高低等都会对我国证券市场产生影响, 一旦证券市场的税制不合理, 就会引起我国证券市场大幅度的波动, 从而影响我国经济的发展。因此, 构建科学、完善的证券市场税制可以有效地公平税负, 抑制不合理的投机行为, 降低证券市场的波动性, 进而提高我国证券市场资金配置效率, 促进我国证券市场的健康快速的发展。
2 我国证券市场税制存在的问题
2.1 缺乏完整、系统的证券税收体制
从证券市场整体税收体制来看, 我国目前缺乏一个完整而又系统的证券税收体制。发达国家的证券市场税收立法一般是在证券交易环节、证券投资环节和证券转让环节进行征税, 通过这三方面的征税形成完整的证券市场税收体系, 而我国现行的证券市场税收体制没有充分地考虑到证券市场的调节作用, 都是一些比较零星的法规与条例, 对证券市场的存在的问题只是采取补救性的解决措施, 无法从根本上解决其存在的实际问题。长期缺乏完整、系统的证券市场税收体制会使证券市场财权难以集中和加强, 导致证券市场监管失灵, 不利于我国的宏观调控, 阻碍了证券市场长期、健康的发展。
2.2 税率和税种单一
我国现行的证券市场税收制度主要是以印花税为主, 在对股票交易过程中, 统一按照交易额的千分之一的固定税率征收。单一的证券税率不能充分保证证券市场税收的公平性, 它忽视了交易量和证券持有期等因素造成的分配不公平的现象。另外, 我国证券交易中对个人买卖股票资本利得不征税, 那么印花税就成为我国证券交易中的主体税种, 并在一定程度上替代证券市场中其他税种而发挥作用, 印花税还被赋予调节市场参与者收入的作用, 在很大程度上代替了证券市场的所得税而发挥作用。
2.3 缺乏调控资本市场的能力
我国现行的证券交易过程中, 对于买卖双方主要征收印花税, 而印花税不分交易数额和期限的固定的征收税率对资本市场操控作用不大。目前, 现有的证券市场税制要求不征收二级市场资本利得税, 这样就不能抑制股市的过热投机。证券市场的所得税的征收仅仅在一级市场上利用税收的手段来完成, 而二级市场却缺乏相应的税收调控。因此, 目前的证券市场税收体系不能有效地发挥其调节证券市场的能力。
2.4 重复性课税现象严重
在证券市场中, 上市公司分配给股东的红利与股息是从上市公司的税后利润中支取, 证券市场的投资者所获得这部分红利与股息实际上已经征收过一次所得税, 是已经完成社会再分配后的所得。但是目前我国证券市场的个人所得税没有对个人的股息和红利所得进行扣除, 直接按照其总额的20%进行征收, 这样就造成了对上市公司分配的红利和股息进行了二次征收, 使上市公司税后利润重复课税。上司公司分配的红利和股息越多, 则重复课税就越多, 这就挫伤了股东投资的积极性, 影响了我国证券市场的健康发展。
2.5 证券税收征管制度存在缺陷
我国证券市场税收征管制度的主要问题集中在征收手段、征收主体和税收分配上。我国股票交易的印花税只在深圳和上海两个证券交易所进行征收, 各地方的证券代理机构对其代扣的部分也要进行统一处理, 地方政府无权对此进行支配, 但是随着证券交易的印花税数量不断增加, 这种不合理的征收方式必然导致地区之间利益分配矛盾激化。与证券税收入相关的地区之间的利益冲突容易导致证券交易所在上市公司数量和成交额方面的过度竞争, 影响我国证券市场的健康发展。
3 优化我国证券市场税制的策略
3.1 建立和健全我国证券税收体系
首先, 开征证券市场发行环节税。我国现行证券市场税收制度对一级市场进行征税, 对证券市场中的有价证券的发行者不征收, 这就使得一级市场遗漏了大量的税款。因此, 针对这一情况, 在允许的情况下, 以一级市场中上市公司的资产规模为标准, 开征资本税、印花税, 对战略投资者可以根据情况给予税收优惠或是不征税, 鼓励其对证券市场进行投资, 从而促进我国证券市场的发展。其次, 征收证券财产税。证券财产税是指对证券以财产形态作为遗产转移或者作为赠品赠予时所征收的税, 包括证券赠与税和证券遗产税。随着我国证券市场的不断发展和各种功能的不断齐全, 证券市场吸引了大量的参与者, 那么有价证券可以视做其持有者的资产, 当有价证券的持有者将其证券作为财产转增他人, 或者是证券所有权发生改变, 继承人或受赠人会不劳而获取财富, 所以为了维护我国社会分配公平的目标, 应当将证券财产税纳入我国证券税收体系中。
3.2 调整现有证券市场税制要素
首先, 合理设置证券市场税率。证券市场的税率要依据投入和交易的资本金规模设置不同的税率;依据投资者投资期限的长短划分不同的税率, 对于短期投机行为要征收高额税率, 而针对长期投资可以降低税率, 根据投资期限的长短划分不同的税率可以引导投资者的投资方向, 抑制证券市场内过度投机行为, 保证我国证券市场稳定发展;依据证券交易的换手率, 设置不同的税率, 有针对性地对高换手率征收较高的税率。其次, 确定合理的征收范围。我国现行的证券市场税制, 只是在证券交易的环节征收印花税, 其征收范围过窄, 为了保证证券市场税制的公平性和加强对我国证券市场的有效监管与调控, 我国应当扩大证券市场征税范围。
3.3 提高证券市场税制调控的规范性
目前, 我国证券市场税制调控还缺乏规范性。规范的证券市场税收体系应当是对证券的发行、投资、转让、继承和赠予等所征收的各种税收应当以具体而翔实的法律条文予以规范, 利用法律对证券市场进行科学的调控, 保证期约束力和透明性, 使我国证券市场规范、稳定的发展。目前, 我国证券市场税收体系缺少如证券交易税、遗产税、赠与税和证券投资利所得税, 这样我国对证券市场的调控的规范性就有待加强。因此, 我国证券市场不断进行税制改革和优化, 合理开征缺失税种, 进一步完善我国证券市场税制体系, 通过法律法规等手段提高证券市场税制调控的规范性。
3.4 完善证券市场税收征管制度
首先, 利用高科技手段辅助税收征管制度。随着信息技术的进步和发展, 大量高科技的手段也被运用到了证券市场。高科技的运用在很大程度上减少了很多中间环节, 大大降低了投资者的投资成本, 有效地提高了证券市场发行、交易、转让等行为的效率。因此, 我国证券市场税收体制要在借鉴国际证券市场税收体制的基础上, 充分结合现代高科技手段, 不断完善证券市场税收征管制度。其次, 开征临时惩罚性的高税收。在我国证券市场中, 上市公司都要定期对本公司经营状况进行准确披露, 但是一些上市公司在实际的操作中, 往往为了美化本公司的公众形象而获取更多的资金, 对外所披露的信息不完全, 甚至隐瞒公司经营不善的实际情况, 因此, 我国证券市场可以通过征收临时性惩罚性的高税收, 来惩治那些违规操作的上市公司, 以此促使税收征管的进一步完善, 保证我国证券市场的健康发展。
摘要：证券税收制度是调节一国证券市场的基本手段之一, 它对证券市场的发展起着重要的作用。证券税收制度可以有效地组织财政收入, 并能够有效地平衡税负、抑制过度投机行为、鼓励正确的投资理念、降低证券市场的波动性、提高证券市场的资金配置效率和规范证券市场的发展。近年来, 随着我国社会经济快速的发展, 我国证券市场有了很大的发展, 但是其证券市场的税制建设却相对落后, 证券市场和税制建设发展的不平衡会制约我国证券行业的发展, 因此优化我国证券市场税制成为我国税制改革的重要课题。
关键词：证券市场,税制,对策
参考文献
[1]席小瑾.完善我国证券市场税制的国际借鉴及构想[J].China's Foreign Trade, 2010 (12) .
[2]尹芳, 舒晓惠.证券投资所得税制异化对证券市场影响的实证分析[J].统计与决策, 2010 (11) .
[3]梁劲锐.我国证券市场税制问题及建议[J].合作经济与科技, 2010 (17) .
证券税制 篇2
二、现行证券交易税制的评价
（一）经济效应
1、聚集税收收入
证券交易印花税是我国证券市场的主体税种，曾是我国税收收入中最强劲的增长点。19和，我国税收增长大体呈现“两税”（增值税和消费税）、三项所得税（内资企业所得税、外资企业所得税和个人所得税）及海关代征进口税和证券交易印花税“三分天下”的格局。据统计，在1991-20的间，沪深股市提供的证券交易印花税总额达1461.58亿元，年均递增210.39%。此外，证券交易印花税占税收总额的比重也由1992年的0.13%提高到年的3.78%，已成为国家财政收入的一个重要源泉。
2、调控证券市场
证券交易税制的积极作用在于能够适度调控证券市场，这在实施差别化的税收政策情况下，作用更为明显。从国际经验来看，在证券交易行为中，部分国家仅对卖方征收印花税或交易税，而对买方免征，这在一定程度上可以起到鼓励投资者买进证券的作用；同时，部分国家按证券持有期限的不同，采取差别化税率，对持有期限较长的投资者课征税率较低的资本利得税，而对持有期限较短的投资者课征税率较高的资本利得税，这在一定程度上可以推动长期持股与理性投资的发展；另外，当证券市场处于低迷时，通过适当降低税率可以活跃市场交易，而当市场的非理性行为骤增时，适度提高税率又可以抑止过度投机，从而起到稳定市场的作用。因为，作为理性的投资者，趋利避害的本性促使他们相应改变自己的投资行为，以求得最大收益，而其结果是使得证券市场过度
投机受到抑制，从而减轻了证券市场的`非正常波动。
3、过高的税率会抑制证券市场的发展
首先，征税其实是证券市场的一种资金净流出，因此过高税率会在证券市场中产生一个巨大的资金漏斗，影响证券市场的良性发展。其次，征税提高了资金的交易成本，导致资金回报率下降，特别是当税率过高时，会在一定程度上抑制投资者的交易行为，进而影响一级市场的发行，影响到整个国民经济与证券市场的发展。境外部分证券市场在发展过程中就曾出现过这样的问题，如法国与德国，高企的证券交易税使证券市场发展缓慢，企业筹资困难。于是从1983年开始，法国颁布了一系列法案来推动证券市场的发展，其首要措施就是对证券投资实行优惠税收；德国也于80年代取消了证券交易税。这些措施使两国证券市场的投资者与上市公司迅速增加，法兰克福证券交易所与巴黎证券交易所的国际竞争力也得以迅速提高。第三，过高的税率会影响证券市场的国际竞争力。
因此近期各国均在采取措施，实质性地下降证券交易成本，如新加坡从2000年6月30日起取消原征收的0.2%的证券交易印花税，政府预计因此会少收税约7000万新加坡元，相当于4100万美元；香港也拟将证券交易印花税由0.25%下调至0.225%，下调10%。当然这一系列的下调并不一定因为税率过高引起的，但税收的比较优势会影响全球的资金流向。因此完全中性的税收是不存在的，过高税率必然会抑制证券市场的发展。
（二）我国现行证券交易税制中存在的主要问题
1、证券交易税制亟待系统化
我国目前尚无完整系统的证券税制，且制定过程中体现出的权宜性较为明显。以证券交易印花税为例，为抑制证券市场发展初期的股票投资热，曾提高股票交易印花税，增幅达60%以上；后期在市场趋弱的情况下又下调印花税税率，降幅也达20%，波动较大。而且，从今年的2月19日起B股市场对境内居民开放，境内投资者均可参与A、B股市场，两市场的交易规则已基本一致，但目前我国A股市场的证券交易印花税税率为4‰，而B股市场却为3‰。
2、证券交易印花税的课征法律依据不严谨
目前对证券交易印花税声讨较多，认为印花税是对凭证加贴印花而缴纳税款的，而现行随着证券交易系统技术水平的提高，证券交易已实现了无纸化、电子化，证券交易时既无实物凭证，也无印花税票，证券交易印花税实际上成了一种交易行为税，与印花税的本来含义不符，理论依据不充分，法律上也不够严谨。
目前证券交易印花税实际上已与证券交易所得税（或称资本利得税）混用。由于资本利得税计算复杂，在我国目前的可操作性较差，因此暂未课征，但高税率的证券交易印花税事实上是行为税和所得税两种税的综合，其税赋的课征依据也不严谨。
3、重复课税严重
按现行税赋制度，股票投资所分得的股息、红利，需列入企业应税收入总额中，按33%的税率缴纳企业所得税（一些其他国家或地区在企业税赋中对股票投资所分得的股息、红利会有一定的抵扣，目前在国内暂不存在）。因此，假定某上市公司的利润总额为1000万，企业利润全部用于分配股息或红利，则：
可供分配利润为1000×（1－33%）＝670万元，其中企业所得税330万；
企业投资者所获股息为670×（1－20%）＝536万，其中个人所得税134万（注：目前对国有股、法人股等非流通股股东不征此税；若企业或机构投资于流通股时，理论上也不征此税，但实务操作中大部分上市公司在对该类股东发放股息前均已扣除此税）；
企业投资者的税后利润536×（1－33%）＝359.12万元，其中企业所得税176.88万元。
由此可见，上市公司所创造的1000万元税前利润所得，能到企业股东手中的利润只有359.12万元，其中有641.88万元成为了所得税与利息税，占利润总额的64.19%（法人投资于非流通股时，共计交所得税551.1万元，占利润总额的55.1%）。因此，我们有理由认为，这种重复课税带来的税赋过重。
对自然人投资者，由于在分得股息或红利时只征收20%的个人所得税，因此上市公司所创造1000万元所得税前利润时，自然人投资者能分享的利润为536万元，其中有467万元成为了所得税与利息税，占上市公司利润总额的46.7%,因此税赋相对要轻一些。
总体而言，股息与红利均是在企业所得税后分配，再征收利息税与所得税应属重复征税。
4、税、费比例不协调，印花税税率过高
目前我国证券交易的最主要成本是证券交易印花税与佣金，两者的比率分别为0.4%与0.35%，再加上对交易行为双边征收，投资者每次交易的费用实际达到了1.5%，在全球证券市场中，这一比例仅低于丹麦。从全球来看，为提高证券市场的国际竞争力，各国均在大力下调证券交易所涉税赋，免征或减征证券交易印花税或证券交易税，并对资本利得税按持股期限予以分别对待，以鼓励长期投资。但在新兴的中国证券市场中，税是构成交易成本的核心，占了交易成本53%的比重（若考虑目前普遍存在的3-5折的佣金暗折，则证券交易印花税占到了投资者交易成本的62.02%-69.57%）。证券交易税收负担偏重可见一斑。
表三&nb
sp;部分证券市场股票交易税收比较
国家或地区 交易环节征税 备注
香港 0.25% 对双方征收
澳大利亚 0.15% 对双方征收
台湾 0.6% 对卖方征收
泰国 0.1% 对卖方征收
日本 0.01%-0.3% 按交易品种，对卖方征收
荷兰 0.12% 对双方征收
瑞典 0.5% 对半年内交易量超50万法郎者征收
新加坡 免征印花税 原征0.2%，2000/6/30起取消
德国 免 原仅征收证券交易税
上海、深圳 0.4% 对双方征收
5、对红股征税存在一定的不合理性
红股是上市公司以税后利润的一部分向股东分配的股票红利，也是股东的再投资行为。在目前我国证券市场对资金十分渴求的情况下，对投资采取了一种实质性的鼓励政策，如参与新股发行的投资者可以享受税费减免；而且，就目前全球证券市场来看，从鼓励投资的角度出发，大都不将红股视为股东的应税所得，而准予免税。但我国目前对投资者送红股却要课征20%的个人所得税。
另外，上市公司送红股时，采取的除权原则是总市值不变，没有考虑税率对除权的影响，因此对红股征税将导致股东利益实质性受损；同时，即使除权时考虑红股征税因素，但投资者持股的总市值是否增长，完全由市场因素来决定，对基于不确定所得基础上征收的个人所得税，似乎不尽合理。
我国证券市场税制问题及建议 篇3
一、我国证券市场税制现状
我国证券市场是在改革开放中逐步形成和发展起来的。1990年底上海证券交易所和1991年初深圳证券交易所相继成立, 标志着我国证券市场初步形成。随着证券市场的发展, 证券交易印花税作为政府在证券市场上筹集财政收入的税收手段逐渐成熟, 并形成了对有价证券的经济运行环节设立税种, 或沿用现有税种对证券市场进行监管和调控的证券市场税制。证券市场上有价证券的基本经济运行环节包括证券的发行、交易、所得、遗赠等, 不同环节的税种互相配合, 对证券市场发挥着调节作用。
(一) 证券发行环节征税。
对于在一级市场发行有价证券如何征税, 《国家税务总局关于加强证券交易印花税征收管理工作的通知》中没有明确规定, 而实际上, 对于有价证券发行并不是不征税, 《印花税暂行条例》中有关税目对此已做出了规定, 对溢价发行股票取得的溢价收入在企业财务上列入“资本公积”科目, 不征所得税, 但该笔资金作为企业自有资金, 应按“营业账簿”税目课征万分之五的印花税。虽然在发行环节通过“营业账簿”税目进行调节, 但其调节力度有限, 很难起到抑制有价证券在进入二级市场时价格过高的调节作用, 造成了一、二级市场割裂的局面, 为证券市场的不稳定埋下了隐患。
(二) 证券交易环节征税。
证券交易印花税首先出现在深圳证券交易所, 1990年6月28日为了实现政府在证券市场的财政利益, 并平抑暴涨的股价, 深圳市政府参照香港市政府的做法颁布了《关于对股权转让和个人持有股票收益征税的暂行规定》, 该规定宣布对股票卖出方征收0.6%的交易印花税。1992年证券交易印花税获得合法地位, 1992年6月12日国家税务局和国家体改委联合下发《关于股份制试点企业有关税收问题的暂行规定》 (国税发[1992]137号文) , 该文规定股票转让双方分别按0.3%的税率缴纳印花税。随后几年, 政府出于对股市进行宏观调控的考虑, 在特定时期根据市场情况对证券交易印花税率进行过几次调整。
(三) 证券所得环节征税。
证券所得税是各国证券税制的核心, 而在以间接税为主的中国, 证券所得税并不是证券税制的主体。证券所得税按照课税对象来源的不同, 一般被分为证券投资所得税和证券交易所得税。
1、证券投资所得税。
我国对证券投资所得 (债券利息、股息和红利) 援引个人所得税和企业所得税的规定对其进行调节。 (1) 按个人所得税法规定, 个人取得的利息 (除国债和国家发行的金融债券利息外) 、股息、红利所得, 除另有规定外, 都应当按20%的税率缴纳个人所得税; (2) 按企业所得税法规定, 企业对外投资入股分得的股利、红利和购买各种债券等有价证券的利息并入企业应税所得, 征收企业所得税。
2、证券交易所得税 (又称资本利得税) 。
(1) 根据《中华人民共和国个人所得税法实施条例》, 鉴于我国证券市场发育还不成熟, 国务院根据我国实际情况, 决定对股票转让所得暂不征收个人所得税; (2) 企业所得税法规定, 企业转让有价证券所得属于企业财产转让收入, 并入企业普通利润中征收企业所得税。
(四) 证券财产 (遗赠) 环节征税。
我国尚未开征遗产税与赠与税, 因而也没有开征证券遗赠税。但是, 1997年《国家税务总局关于加强证券交易印花税征收管理工作的通知》 (国税发[1997]129号) 指出, 凡是在上海、深圳证券登记公司集中托管的股票, 在办理法人协议转让和个人继承、赠与等非交易转让时, 其证券交易印花税统一由上海、深圳证券登记公司代扣代缴。其性质还属于证券交易印花税。
二、我国证券市场税制存在的问题
我国证券市场是随着改革开放发展起来的, 经历了由中低层初级行动团体主导、自主创新, 到政府介入、政策推动发展的过程。作为政府调控证券市场的证券市场税制从无到有, 形成的税制就明显带有临时性、不稳定性, 税制结构单一, 单税种“越位”等问题。
(一) 临时性、不稳定性。
我国现行的对证券运行环节的征税规定都是依据一些临时性的零散规定或是采用一般税种向证券市场简单延伸的方法, 采用的形式主要是临时发文或通知, 带有明显的临时性、不稳定性特点。这些文件或通知随时都可能被新的文件或通知所代替, 投资者无法预期与自身密切相关的税收政策变化。例如, 证券交易印花税, 是套用了《印花税暂行条例》中“产权转移书据”税目开征的, 而证券交易已经实现无纸化, 从定义上看不符合;从法律上看, 也是极不严肃的。证券交易印花税率多次调整, 虽然在一定程度上起到了调控证券市场的作用, 但是频繁的调整破坏了税法的严肃性和稳定性, 不利于证券市场的税制完善。
(二) 税制结构单一。
我国的证券税制是以证券交易印花税为主体, 证券所得税居次, 个人证券交易所得税和证券财产税缺位, 税种比较单一的税制结构。证券市场上有价证券的运行环节较多, 只有各环节不同税种的相互配合, 才能发挥有效调控证券市场的功能。但是, 我国证券所得税的征税规定只是所得税法的简单延伸, 缺乏应有的严肃性, 而个人证券交易所得税的缺位则助长了证券市场投机。证券财产税缺位, 缺乏对证券市场收入分配的调节, 不利于社会公平目标的实现。总之, 如此单一的税制结构很难对证券市场进行全面的调控。
(三) 证券交易印花税“越位”。
证券交易印花税应当是在证券交易环节调节投资者交易行为的税种, 但是在我国证券市场上却充当了“主体”税种, 同时还“越位”替代了其他税种。证券交易印花税是现行证券市场税制的核心, 而其他相关税收规定基本上是一些比较零星的条例和法规, 大部分是针对证券市场暴露出来的问题所采取的适应性措施, 有时证券交易印花税就代行其他税种的作用, 使得证券税制缺乏完整性、规范性和系统性。证券交易印花税主要调节的是证券交易环节, 在代行了其他税种的功能时, 其效率自然受到限制。同时, 证券所得税在整个税制中的地位较低, 其对证券市场的调控作用也不明显, 政府更多地依赖于证券交易印花税, 这样就形成了证券交易印花税“越位”严重的局面。
三、完善我国证券市场税制的建议
(一) 证券发行环节。
我国一、二级市场的割裂主要体现在二级市场价格水平远高于一级市场, 由此造成绝大多数新股上市都有相当可观的涨幅, 一些新股的涨幅甚至超过100%, 一级市场普遍存在的这种超额收益与其对应的风险是极不相称的, 也是非市场化取向的。通过在新股发行环节征税, 可以提高新股发行价格, 降低一级市场的收益水平, 从而遏制融资申购行为, 保护一级市场投资者的利益, 进而防范金融风险。因此, 在证券发行环节按证券发行时订立的产权转移数额或合同征收印花税, 有助于维护投资者财富增量的公平性和合理性, 为一、二级市场的接轨创造条件。
(二) 证券交易环节。
从规范税制的角度出发, 应改变现行对证券交易征税套用印花税有关规定的做法, 开征证券交易税以取代证券交易印花税, 同时调整证券交易税的征税范围、纳税义务人和税率等。
(三) 证券所得环节
1、证券投资所得税。
证券投资所得税应继续保持原有的统一课税法, 将证券投资所得 (股息、红利、债券利息) 并入企业或个人总所得中统一纳税, 同时对现行的证券投资所得税规定作适当的调整, 使之符合我国证券市场下一步发展的要求。可以考虑根据普遍征收和“同股同利”原则, 将法人股、国家股纳入证券投资所得税的征税范围;为避免个人证券投资所得双重征税, 可以采用抵免制和扣除制。
2、证券交易所得税。
证券交易所得是投资者因买卖证券而取得的价差增益, 我国现行税制对此缺乏应有的税收调节。为了进一步健全和完善我国的证券市场税制, 抵制过度投机, 缓减证券市场上的收入分配不公, 对证券交易所得课以相应的税收进行调节是必要的。
(四) 证券财产 (遗赠) 环节。
在各国征税实践中, 有价证券属于财产, 当有价证券的所有权发生转移时课征证券遗产税。一般的做法是将证券遗产税纳入遗产税的总体框架中, 并不单独开征证券遗产税。随着证券市场的发展, 证券已成为我国居民财富的一部分, 而且所占份额也越来越大, 随着我国遗产税和赠与税的开征, 有价证券也应列为其征收对象, 这是符合国际惯例的。
结合我国的现实情况, 开征遗产税时, 遗产税的起征点要高, 征税面要窄, 重点在于调节个人收入过高的那部分人, 对所得税起补充作用。开征遗产税的同时, 要建立公民收入申报、财产登记制度, 对死者生前财产监控, 这样才能保证遗产税的顺利实施。遗产税的立法应该完备, 与国际惯例接轨, 相协调。
(五) 完善税收征管体系。
税制与税收征管是互为前提、相互支持、相互制约的。在构建和完善证券市场税制的同时, 从软件和硬件两方面入手完善我国的证券税收征管体系。1、加大在税收征管系统电算化方面的投入, 提升税收征管电算化系统的版本, 彻底改变证券税收征管落后的局面;在各证券交易所的操作系统上加载计算和监控证券交易税和证券交易所得税的软件, 以保证证券税制调控功能的正常发挥;2、提高税务工作人员素质, 培养一批精通法律、财务、金融及计算机业务的专家, 建立和完善信息网络系统, 以准确、及时地掌握证券交易市场的有关信息, 防止国家税款的流失;3、考虑和研究WTO原则对税收征管的要求, WTO的透明度原则要求税收征管具有较高的法律规范, 这就要求我们完善现有的税收征管法规、加大税收执法的透明度;4、加强宣传教育, 提高纳税人的纳税意识, 让投资者熟悉证券市场税制, 以有效调控其投资行为, 达到调控证券市场的目的。
摘要：构建完善的证券市场税制, 可以改变政府管理证券市场的模式, 按市场规则来监管和调控证券市场, 提高证券市场运行效率, 鼓励投资者进行长期投资, 使证券市场持续稳定发展。我国证券市场税制目前还存在各项规定的临时性、不稳定性、税制结构单一等问题, 应从有价证券运行的发行、交易、所得、遗赠各环节不同税种要素出发, 完善我国证券市场税制。
关键词：证券市场,税制,环节
参考文献
[1]谭永全.完善我国证券市场税制的构想[J].扬州大学税务学院学报, 2006.9.
[2]蒋维静, 邓远军.完善证券税制促进证券市场健康发展[J].现代经济探讨, 2004.9.