经济财务风险

经济财务风险（精选12篇）

经济财务风险 篇1

在市场经济活动中,企业存在财务风险是难免的,关键是要了解其形成的原因,并采取不同的应对策略,以期尽可能地降低企业的损失。财务风险作为一种经济上的风险现象,无论在实务界还是理论界都得到了广泛的重视。加强财务风险管理有利于保证企业安全、稳健的发展，不仅有利于稳定企业财务活动，而且能不断增强企业抵御风险的能力，实现企业财务目标。

1 财务风险的内涵

财务风险是指财务活动过程中的风险，是指在财务活动的整个过程中，由于各种难以或无法预计、控制的企业外部经营环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，导致公司的实际收益与预期效益发生偏离，从而造成损失的机会和可能性。

财务风险有广义的定义和狭义的定义。广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中,由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响,在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离,从而蒙受损失的可能性。它是从企业理财活动的全过程和财务的整体观念透视财务本质来界定财务风险,涵盖了人类生产经营过程中价值运动以及处理生产关系给企业带来的风险。狭义的财务风险通常被称为融资风险,是指企业由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。这种意义的财务风险存在于负债经营的企业,没有负债,则不存在财务风险。

从现代财务管理内涵看，财务风险是由于企业资金运作中(体现了经济关系)不确定的因素给企业带来的风险，或者企业在理财事务中由于各种不确定因素所带来的风险。它是有着广泛外延的一个概念，而不仅是筹资风险。首先，它涉及到企业资金运动的各个环节、企业内部的各个方面以及企业环境中的各个因素。其次，企业的其它风险，如经营风险、政策风险、自然风险等，其影响最终也归结到企业财务成果上，或者说它们对企业的影响最终也会通过财务成果得到反映。财务风险为企业在各种财务活动过程中，由于各种难以或无法预料、控制的因素作用，使企业的实际财务成果与预计财务成果相背离，因而有蒙受经济损失的机会或可能性。它是财务活动和经营活动过程中各种不确定性的综合反映，是企业风险的货币化的集中体现。

2 企业财务风险的诱因

(1)企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。外部环境变化可能为企业带来某种机会，但也可能使企业面临威胁，如利率、通货膨胀等。财务管理系统如果不能适应复杂多变的外部环境，必然会给企业带来困难。目前，我国许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理、管理人员素质偏低、财务管理规章制度不健全、管理基础工作欠缺等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在企业对外部环境的变化反映滞后，措施不力，由此产生财务风险。

(2)资产的流动性差是引起财务危机的直接原因。资产的流动性是指资产变为现金并保持其购买力的能力。财务风险与资产的流动性息息相关。企业在债务融资后必须保证有足够的现金以偿还到期的债务和利息，如果企业的资金流动性较差，变现能力不强，无法保证足够的现金，会导致企业潜在的财务风险变成现实，使企业陷入财务危机，最终导致企业经营的失败。资金匮乏、存货积压等问题是资金流动性不强的表现，也是爆发财务危机的导火索。如果企业不能以适当的价格变换资产或不能以低于收益率的成本随时获取所需资金，必然引发资产流动性风险，产生财务危机。

(3)企业的资本结构中债务比例过高，企业资本结构不合理。企业的资本结构中债务比例过高导致企业无法偿还到期债务，从而使企业陷入财务困境之中。这种过高的负债比率不但使企业有利息负担而且到期要偿还高额债务本金，在企业经营状况较差的情况下还会导致企业资不抵债，面临破产清算的危险。企业采用负债经营方式扩大资金来源，发挥财务杠杆作用，已成为普遍做法，但高负债并未带来高利润。资本结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。如何改善资本结构、避免财务危机是每一个企业必须认真考虑的问题。

(4)企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，风险意识淡薄。只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。一些企业为增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，企业应收账款大幅增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控，大量应收账款长期无法收回，资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，给企业带来巨大的财务风险。

(5)财务决策缺乏科学性导致决策失误。部分企业的财务决策存在着经验决策和主观决策现象，对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误时有发生，投资无法按期收回，给企业带来巨大的财务风险。由于企业财务决策缺乏科学性，投资决策失误导致企业投资收益率低于企业的筹资成本，使得企业的财务状况恶化威胁到企业到期债务的偿还，增大了企业财务风险产生的可能性，最终导致财务风险的产生。

3 企业财务风险的防范措施

(1)建立和不断完善财务管理系统，提高财务决策的科学化水平。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给企业带来的财务风险。

(2)建立合理的资本结构，规避财务风险。企业进行负债经营决策时，首先应该考虑企业举债的规模和偿债能力。注重筹资杠杆，适度举债，优化资金结构。一般而言，确定负债规模应该考虑以下因素，如警惕财务杠杆效应的负面影响、防范财务风险和关注财务成本，建立企业财务预警的“诊断”机制。首先应建立资本积累的约束机制，不断充实资本。其次根据企业实际情况合理确定负债规模。再次把握借款时机，审时度势，合理决策。最后预测负债筹资的使用效果，权衡成本收益，优化债务结构。决定资本结构的因素是融资决策。将不同的债务按期限合理搭配，以减少偿还债务的压力，保证企业资金周转顺畅。融资金额大小直接决定了资本结构状况。企业应当努力使资本结构最佳，融资成本最低。

(3)建立财务预警分析指标体系，有效防范财务风险。以企业信息化为基础，以企业的财务报表、综合经营计划以及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理等理论，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控系统。把过去和未来有机地结合起来，对无法规避和已经发生的财务风险进行记录，对已采取的风险防范对策进行评估、总结，将其结果写入资料库。由于财务风险是不断变化的，新的财务风险的出现，旧的财务风险可能减弱或消失，应根据环境变化，对财务风险的防范机制进行动态调整。通过编制现金流量预算建立短期财务预警系统，同时确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。在建立了财务预警指标体系后，企业对风险信号监测，要根据其形成原因及过程，指定相应切实可行的风险管理策略，降低危害程度。

(4)培育财务风险规避观念，不断提高财务管理人员的风险意识。改变以往对风险管理的偏见，树立先进的企业风险管理文化。任何业务都是有风险的，风险管理的任务就是寻找业务过程的风险点，衡量业务的风险度，积极寻找、发现防范风险的办法。在克服风险的同时，从风险管理中创造收益，树立风险意识和责任意识。应通过会计政策和会计策略来解决现阶段和未来的企业财务风险问题。而财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

(5)加强企业内部管理，提升企业管理水平。企业要抓好内控制度建设，确保财务风险预警和监控制度健全有效，筑起防范和化解财务风险的第一道防线。企业必须理顺内部的各种财务关系，要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。对外应全面而准确地把握市场及竞争对手的信息，消除信息不对称对自身的不利影响，并对交易对象进行信用评估，通过谈判制定无损自身利益的有效合同。对内应健全企业制度，加强与保险业的合作，将风险向外转移，减少因交易对象违约、投机取巧等给自身带来的重大损失;密切与金融机构和政法部门的关系，以便得到及时的帮助。

总之，企业的各项决策几乎都是在风险和不确定性的情况下做出的，离开了风险，就无法正确评价企业报酬的高低。财务风险是不可避免的，正确分析和防范财务风险，对企业的生存发展具有重要意义。企业应对财务风险管理有足够的重视，对财务风险的成因及其防范进行研究，有效开展对财务风险的控制与管理、监测与预警，以降低财务风险，提高企业效益。

摘要：财务风险贯穿于企业生产经营过程的始终,与企业的生存和发展密切相关,关注财务风险已经成为当今财务研究的重点。本文分析了财务风险的内涵及诱因,并在此基础上对企业财务风险的防范措施作了一些探讨。

关键词：财务风险,内涵,诱因,风险防范

参考文献

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[6]唐晓云.略论企业财务风险管理[J].上海会计,2000,(2).

经济财务风险 篇2

随着大量财政资金的投入，在资金的使用和管理中也随之出现许多问题。 如何对学校的经济责任审计风险进行剖析与防范，成为当今社会的热点问题。

【1】基础教育学校经济责任审计风险剖析及防

如何优化教育资源配置，解决财政资金低效运行是基础教育有序发展过程中亟需解决的问题。

因此，对基础教育学校财政支出进行科学全面的经济责任审计势在必行。

一、基础教育学校经济责任审计风险产生的原因剖析

(一)基础教育学校教学资源配置不合理，学校发展不均衡，从而造成财政资金使用不均衡、不匹配等因素转化为经济责任审计风险。

教育资源的投入具有整体性和密不可分性，要有校舍建筑和最基本的教学设备的投入，师资配备等人力资源的投入，但却很难合理配置和形成规模效益。

学校办学条件存在县域校际之间的差异，有部分学校的运动场地、功能室等不齐备，造成教学设备、设施不能正常使用，在上级检查时才临时使用，特别是音乐室、美术室等由于没有专职教师而未正常开放使用。

有的学校由于片面追求教学质量或升学率，学校的图书室、学生微机室也未正常开放，造成大量教学资源的闲置。

而审计人员对被审计学校的办学条件实际情况不了解，不深入，容易片面使用学校提供的纸质印证材料，从而影响对学校经济责任审计的结论。

(二)基础教育学校的财政资金使用效率低下，学校经济责任审计部门独立性较差，责任界定不合理，没有完善的责任制体系，责任执行力度较小。

学校财政资金使用不合理的现象时有发生，财政资金使用效率低下，同时部分领导干部越权，而大部分学校经济责任审计部门是由教育主管部门的财务科室兼任或临时从其他学校抽调财务人员，使得经济责任审计部门的独立性较差

在责任界定方面，内部财务部门与领导干部徇私，使得部分违规行为被隐瞒;在责任体系建设方面，很多学校的内部控制制度建设不完善，或执行不到位，并且没有建立起完善的监督机制。

在责任执行方面，部分内部审计部门的执行力度小，操作性不强。

另一方面被审计学校不提供真实的完整的财务会计资料及其他相关资料，就导致审计时就账论账，使一些重大的问题得不到查处，从而将属于管理者的责任和风险推卸或转移给审计人员，因此管理人员和单位领导的品行也是诱发审计风险的主要因素。

(三)外部审计部门自身存在的问题，如工作人员审计知识薄弱，观念滞后等。

随着学校建设力度的不断加大，学校基础设施不断完善，需要进行经济责任审计的项目越来越多，并且学校的经济责任审计工作经常集中在同一个时间段，这对审计部门的工作提出了一个巨大的挑战，且大部分审计人員对事业单位特别是基础学校的财政资金使用性质和效益要求的不熟悉，在工作中必然会受到一些专业知识的限制，使得部分审计工作无法合

理进行。

(四)基础教育学校审计部门质量控制制度不完善，质量评价体系不科学。

如今，由于基础教育学校的审计部门建设比较晚，在质量控制制度方面不太完善，缺少符合基础教育学校审计部门特点的质量控制制度，在进行审计的过程中，各种问题频发，在审计之前，没有制定好相应的计划，在审计中，对一些事务复核，降低了审计效率，在审计后，出现审计底稿不完整等一系列问题。

同时，由于基础教育学校的审计部门未形成一套科学合理有序的内部审计质量评价体系，大部分事务靠审计人员的经验判断，导致内部审计的随意性较大，审计人员重账务，轻调查，重处罚，轻分析，导致经济责任审计不深不透，审计质量不高，综合分析不多，无法从体制上、机制上和制度上提出解决问题的`对策建议，不能为政府的宏观政策决策提供依据 。

二、基础教育学校经济责任审计风险防范

(一)促进学校合理配置教学资源，办学条件均衡发展，能让学生就近入学、公平地享受优质的教育资源。

根据学校发展规划，因地制宜，加大经费投入力度，重点支持边远地区农村薄弱学校推进标准化建设，保障教室、桌椅、图书、实验仪器、运动场地等基本教学条件，改善宿舍、床位、食堂等生活设施，办好必要的村小和教学点。

促进城镇学校校长、教师到农村、薄弱学校交流任教。

加快推进教育信息化建设，多措并举破解择校难题，落实义务教育学校免试就近入学要求。

打破校际间管理界限，实行区域内课程、师资、设施设备等教育资源共享，实行联合办学。

为教育教学提供和谐的教学环境，逐步实施教育公平。

(二)提高财政资金使用效率，加大基础教育学校经济责任审计部门独立性，建设完善的经济责任审计制度。

1.完善预算管理体系，完善全口径预算编制。

一是强化预算约束，严禁超预算或无预算支出。

二是盘活存量资金，对预算结余和部门结余资金以及连续两年未用完的结转资金，一律收回统筹，优先用于各项重点支出。

三是探索编制中长期财政规划，编制三年滚动财政规划，建立跨年度预算平衡机制。

2.抓好财政监督管理。

一是建立事前有计划、事中有监督检查和事后绩效评价的全程跟踪问效管理机制。

二是推进财政信息公开，实现全口径财政预决算、部门预决算以及“三公”经费预决算信息公开，进一步提高财政收支等信息的公开透明度。

3.加大教育系统内部审计部门的独立性，领导干部部门不允许干涉审计运行事务，要进行严格的责任界定，使得学校的经济责任审计能够独立并且合理的运行。

4.完善经济责任审计制度。

加强对领导干部的监督，在领导干部任期的全过程中实行动态监督，进行经济责任审计，形成完整合理的全过程审计制度。

大力推进审用结合，增强成果运用的充分性，提高审计的权威性。

(三)加强对审计部门的建设，成立专门的经济责任审计机构，提高审计人员素质，转化审计观念。

在教育系统和财政部门、审计部门联合成立内部审计机构并提供一定的工作经费，并与外部审计机构建立合作，相互沟通，以保证学校审计工作的正常合理运行。

同时应该加强对审计人员的自身素质建设，增强其专业知识修养，使审计人员在工作中能够顺利进行审计事务，提高工作效率的同时促进工作质量的提高。

为此，基础教育学校审计部门的审计人员应该定期进行培训，提高自身专业素质。

同时，转化审计观念，审计的重心由财务审计转为绩效审计。

(四)完善质量控制制度，合理确定责任审计内容，提高质量评价体系的科学性，促进经济责任审计质量的提高。

审计部门应该结合所在学校的审计特点，建设一套完善合理的质量控制制度，同时，审计人员不能单纯依靠经验办事，要提高质量评级体系的科學性，合理确定责任审计内容。

在确定经济责任审计的内容时，把握好“全面审计，突出重点”的辩证关系，全面审计领导干部的履职情况，尤其要关注领导干部的履职情况。

关注重大项目的实施过程，特别是与领导干部履行经济责任有关的管理、决策等活动的效益情况，关注“三公”经费开支情况，对于师生以及群众反应的重大问题要高度重视。

同时根据审计的不同要求确定审计内容的重点，提高审计针对性。

在进行审计的同时，做好计划，避免复核，评价科学合理，真正提高经济责任审计

的质量。

三、结束语

学校作为教书育人的地方，理应做好经济责任审计工作，使得学校的领导干部能够做好教书育人工作，以身作则，在学校起到带头模范作用，这就需要基础教育学校的经济责任审计部门加强监管，收集真实可靠的审计资料，提高工作效率，工作质量，增强基础教育学校经济责任审计部门的独立性，使得学校的经济责任审计工作应该正常合理运行。

【2】学校财务审计预算监督的有效性探析

预算最根本的目的就是让有限的资源到最有效的合理配置，它是学校事业发展计划管理的货币化和具体化。

财务预算审计监督的科学化，正规化运用是学校健康发展的重要保障之一。

但是就目前的中小学财务预算审计监督的现实看，仍然存在着诸多缺陷。

看待全球经济风险? 篇3

可以说，从达沃斯传递来的，是欧债危机引发全球经济的下行风险，它将不局限在欧洲、美国、日本这些发达经济体，也包括了亚洲和拉美等一度推动全球经济扩张的新兴市场，从IMF下调这些地区的经济增长预期也能看出端倪。2011年，虽然我们离欧洲很远，但是我们的股票市场剧烈下行的幅度比欧州市场还大。历史告诉我们，中国股市经常会上演这样一个尴尬的局面—外界有好消息我们纹丝不动，坏消息我们跟着起哄，也许这则消息跟我们关系不大。

2012年，欧债继续升级，全球经济风险隐患重重，全球一体化下，谁都会卷入到这场乱战中。因此，所有的投资人都必须明确，即便是中国经济继续保持稳定增长，即便对于中国经济的各种预期已经比2011年回暖很多，但投资者依然要高度关注全球经济的变动，尤其是财政失衡引发的金融系统崩溃。虽然它属于小慨率事件，一旦发生，其破坏力将超出我们的想象，我们也必将成为受害者。

另外，投资者也必须明确资本市场的属性，庄家就是利用不确定性、好坏消息的交织而引发市场的剧烈波动，他好上下获利。而今年欧债危机能否逐步平息、汇率战火会不会重燃?在外围经济复杂变幻中，中国经济中那些不平衡、不协调、不可持续的矛盾和问题仍然十分突出，国民经济减速慢行将呈现怎样的轨迹、货币政策适时微调可能带来多大的效应、房价能否回落到合理区间、全年物价指数会走出怎样的曲线、A股市场能否企稳走出阴霾……这一系列的国内外经济事件都在考验着投资人的信心和抉择。

风险，本身就是伴随着收益相生相克。有时候我们谈它，会说高风险高收益、富贵险中求。有时候我们谈它，又会说风险之下，最好的办法是回到避风的港湾。到底是选择冒险出海，还是回避风港歇着，投资人在今年肯定要伤脑筋。不过有一定是必须明确的，就是投资人要比以往更关心国内外宏观经济，哪怕只是细小变动，都将可能带来的长远的连锁反应。投资人应尽早抉择，才能让投资的大船在2012年能安稳度过。冬季达沃斯热议“转型”，中国经济发展成亮点

主题为“大转型：塑造新模式”的2012年达沃斯冬季年会，于1月29日圆满落幕，与会专家认为目前全球性的经济困局表明，市场经济需要重新调整，全球化将引发全球经济结构的大调整，速度与规模将远超从前。中国经济将是未来的亮点，数据表明，在全球经济不景气的大环境下，中国及亚洲的经济发展势头依然看好。发改委：今年外贸预期增速10％

国家发改委副主任张晓强表示，根据目前面临的严峻形势，今年初步确定的外贸预期目标为增长10％左右。他指出今年，特别是上半年，出口形势将比较严峻。从国际上看，压力主要来自于外需低迷和贸易保护主义加剧。从国内来看，问题主要反映在汇率压力、融资难以及成本上升等方面。今年上半年黄金仍将受追捧

诺安基金表示，2012年上半年的全球经济形势并不乐观，一是复苏疲软的美国经济，任何反复都会引起市场的波动；二是不断深化的欧债危机，灾难性的后果已经无法避免。随着市场避险情绪增加，黄金将再次受到追捧。预计201 2年上半年黄金价格将维持在每盎司1600美元左右，并在2月、3月欧债到期高峰时段，上探每盎司1 650美元与1 700美元两个关键点位。预计人民币在2012年仍将保持升值

中诚信国际发布报告显示，2011年人民币是最稳定、波动幅度最小的币种之一，预计人民币在2012年仍将保持升值，但幅度相对2011年可能有所收窄。201 1年全球外汇市场美元经历了一轮“两头高、中间低”的走势，美国经济复苏状况以及欧债危机发展是影响美元走势的主要因素，预计在2012年美元可能依然保持强势。医药产业兼并重组有望加速

自2011年6月发布《产业结构调整指导目录(2011年本)》后，我国医药行业收购兼并和联合重组日渐活跃。中国医药商业协会会长付明仲表示，未来几年将成为医药行业并购高潮期。预计于201 2年出台的《医药包装行业“十二五”规划》、

《生物医药产业发展“十二五”规划》等医药产业政策规划，将更加深入地引导医药企业间的兼并重组。食品工业“十二五”规划发布，将培育50家百亿级企业

发改委与工信部联合发布的《食品工业“十二五”发展规划》表示，到2015年，食品工业总产值达到120万亿元，增长100~70，年均增长15％。《规划》提出，将培育形成一批辐射带动力强、发展前景好、具有竞争力优势的大型食品企业和企业集团，到201 5年，销售收入达到百亿元以上的食品工业企业将达到50家以上。央行定调今年金融宏观调控的首要任务

在全国金融工作会议上，央行明确表示“稳定物价总水平”依然是今年金融宏观调控的首要任务，将进一步加强“宏观审慎管理”，实施稳健的货币政策。业内人士表示，央行对于系统性风险的防范将对未来信贷政策产生较大影响。其中地产信贷进一步受冲击将抓大放小，继续‘名单+区域’的双严格投放。地产机构预测今年房价降30％

中原、中联、戴德梁行、世联等4家深圳地产中介行业龙头企业不约而同召开新闻发布会，回顾2011年深圳房地产市场以及展望2012年。对于今年楼市的预测，各家均表示不乐观。中原地产甚至大胆预测，在国家宏观调控不放松的基础上，今年楼市价格将下30％，回到2009年4月的水平。企业应对2012年经济谨慎乐观

京都天华会计师事务所公布的《国际商业调查报告》指出，继去年三季度中国企业乐观指数跌至全年谷底后，随着通胀压力减缓，中国企业对2012年经济前景乐观指数小幅攀升8个百分点至22％，总体持谨慎乐观态度。报告指出，受到欧洲经济不景气的影响，中国企业对订单量减少的担忧仍在加剧，有43％的企业认为订单量减少将是限制企业扩张的首要因素。CPPI双降，通胀压力趋缓

国家统计局公布的数据显示，去年12月的CPI和PPI继续呈现双降格局，通胀形势已明显趋缓。专家表示，紧缩的货币政策正在逐步发挥作用，考虑到今年中国的政策将以遏制通胀、保持经济繁荣为基本范畴，因此全年CPI或将维持在4％以下，在实体经济复苏之后，PPI在大幅下滑后可能有所回升，并在中后期维持较高水平。今年中国经济可以软着陆

在日前举办的“财经中国2011年会”上，与会专家认为，2012年中国经济可以软着陆。

中共中央政策研究局局长李连仲在会上表示，中国经济不存在滞胀，高增长的态势没有发生变化，通胀水平与新兴经济体相比较低。中国的经济增长从9.7％到9.1％是下行，但还是处于9％以上的高增长态势。

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中国科学院预测科学研究中心研究员陈锡康指出，2012年我国GDP增速将在8％～9%之间，且呈前高后低的趋势，年中出现拐点的可能性很大。

财政部财政科学研究所所长贾康认为，目前国内经济走势良好，影响宏观经济是否硬着陆、货币政策是否宽松最重要的因素还是外部因素，尤其是欧债危机的发展势态。贾康还强调，“目前中国经济没有硬着陆迹象，中国货币政策全面转向为时过早。”

此外，针对很多专家学者关于中国经济“二次探底”说，中国社会科学院副院长李扬认为不存在这一说法，经济危机一直都还没有走出来。李扬强调，今年二季度保增长的政策目标重要性超过稳定物价；目前还没有改提法的必要，但是有改做法的必要。同时，存款准备金率有下调空间，贷款正在放松，财政存款正在向基础货币输血，顺差减少也有利于我国调整货币调控机制。(来源／证券时报)标普下调欧洲9国评级，新—轮欧债危机或来临

日前，评级机构标准普尔公司宣布，下调法国等9个欧元区国家的长期主权信用评级，其中法国和奥地利失去A A A评级。至此，德国、荷兰、芬兰、卢森堡成为目前欧元区仅存的4个A A A评级国家。有分析认为，这次下调评级将使此前挽救欧债危机的努力化为乌有，欧元区恐迎来巨大冲击。

法国经济、财政和工业部长巴鲁安承认，对法国来说，评级下调不是一个好消息，但并不是“灾难性的”。而目前相对“安全”的德国，也不由得提高了警惕，牛津大学教授、德国财政部顾问克莱门斯·菲斯特说，标普降低九国评级的做法让德国丢掉A A A评级的几率增加到50‰

对于标普此次下调行为，分析人士认为，标准普尔打开了欧债危机的潘多拉魔盒，一季度是欧债危机的危险时期，巨量的主权债务到期将引发筹资潮，而信用降级将大大增加发债国家再融资的难度和阻力，9个国家信用同时降级按下了欧元区解体的按钮，新一轮危机已经来袭。

中国国际经济交流中心研究部副研究员王天龙认为，欧债危机在今年一季度的走势将更复杂，如果欧元区领导人不能就“财政契约”最终达成一致，那么目前所有的救助计划就是治标不治本，欧债危机就会继续恶化。(来源／中国新闻网)

中国人民银行日前公布数据显示，截至201 1年末我国外汇储备达131811.48fZ美元，较2011年三季度末净减少206亿美元，我国外汇储备出现近年来少有的“季度净减少”现象。针对这一现象，业内人士分析称其传递出当前短期国际资本外流的信息，建议央行近期再次降低存款准备金率。

中央财经大学日前发布报告称，去年四季度大陆消费者信心总指数为90—4点，比前一季度提高0.4点，结束了此前连续两个季度回落的态势。通胀局面的缓解是消费者信心提升最主要的原因。去年四季度，大陆消费者对于物价、物质生活、购房的分项信心指数均出现反弹，其中购房信心指数提升最为明显。

统计局日前发布2011年12月物价数据，消费物价指数(CPI)同比上涨4.1％，较上月回落0.1个百分点。生产者物价指数(PPl)同比上涨1.7％，较上月回落1.0个百分点，与市场之前预期一致。工业生产者购进价格(RPI)同比上涨3.5％，较上月回落1.6个百分点。

<宋鸿兵>

经济学家一场全球货币重大的变革将会在未来10～20m内降临，全球最主要的发达国家都将陷入长期的消费萧条，货币危机将会出现，投资者未来1 4年应该远离股市。长期来看，贵金属、农业和医疗健保才是当前值得长期配置的资产。

<巴曙松>

国务院发展研究中心去年12月的CPI数据总体符合市场的预期，预计今年年初的物价水平会有所反弹，总体来看今年上半年CPI仍可能呈现回落态势。中国的货币化进程正在接近尾声，多一点的货币供应量都可能导致物价波动，这使得货币政策很难大幅度放松。

<连平>

交通银行首席经济学家作为全球第二大经济体，我国未来仍将保持8％一9％的较快增长；一系列令人担忧的风险隐患将逐步得到化解，中长期国际资本仍将以中国作为投资的重要目的地。虽然目前出现了资本流出步伐加快和资本流入放缓的阶段性现象。未来，我国国际资本流动仍将以流入为主。

农村合作经济组织财务风险的防范 篇4

一、农村合作经济组织财务风险的表现

(一) 筹资活动中的财务风险

为了取得更多的经济效益而进行筹资, 必然会增加按期还本付息的筹资负担, 由于资金利润率和借款利息率都具有不确定性, 从而使得资金利润率可能高于或低于借款利息率。假如决策正确, 治理有效, 就可以实现其经营目标。但由于市场行情瞬息万变, 竞争日益激烈, 都可能导致决策失误, 治理措施失当, 从而使得筹集资金的使用效益具有很大的不确定性, 由此产生了筹资风险。

而农村合作经济组织在筹资活动中由于我国农村金融合作体制不健全, 农村信用合作社指导思想和原则性不强, 农村信用合作社管理体制和发展方向不坚定, 相当一部分农村信用合作社合作性质淡化, 偏离了合作金融的运行轨道。很多农村信用社通过不正当方式吸纳股金, 将大量资金盲目投向乡镇企业, 或通过其他金融手段把资金流向高利润产业, 追求盈利最大化, 致使农民专业合作组织不能得到满足。此外, 我国农村信用社的运营模式更多地像商业银行, 税率负担重, 业务种类相当匮乏, 承担多项政策性贷款, 而保值贴息却无从弥补。因此, 想要从农村信用合作社获得资金帮助, 困难重重。

(二) 投资活动中的财务风险

农村合作经济组织在投资过程中, 其根本目的就是追求投资收益最大化, 但是由于生产周期长, 投资主体既要面对农业生产经营的市场风险, 也要应对可能发生的自然风险。作为独立的利益主体, 农村合作经济组织对农业的投资, 既包括农业集体资产投资, 也涉及农业服务领域的投资, 本节主要研究农村合作经济组织在投资公益事业和集体资产中的财务风险。

1. 投资失策, 投资效益低。

2010年, 全社会固定资产投资增长快。其中, 农村投资增长超过20%。主要表现在: (1) 投资基础设施建设。为了大力投资修建乡镇教学设施、医院设施等公益设施, 以及农电改造、农田水利等生产设施建设, 一些地方不得不透支搞基建, 某些盲目上马的项目没有资金、技术、人才、市场的支撑, 都纷纷半途而废, 既没有达到预期目标, 又浪费了资源;即使某些基础设施建设完成了, 但由于存在着管理不善、工程质量不高等问题, 也没有带来预期的效益。 (2) 投资创办企业。为了壮大集体经济, 投资兴办企业, 因经营管理不善, 产品质量不高, 市场信息不灵, 销售渠道不畅等众多因素导致投资失败。

2. 产权不明, 资产流失。

集体所有的产权制度是一种社团产权或者公共产权制度, 由于集体资产缺乏人格化主体, 淡化了集体成员的所有者身份, 社员对于合理利用集体资产缺乏关心和积极性, 集体事实上已转化为由社区政权支配、掌握和动用的“小金库”, 甚至成为少数村、组干部的个人财产。主要表现在: (1) 集体股保留, 产权虚置。近年来, 东南沿海地区尤其是江苏、无锡等地进行了股份合作制改革, 这一制度安排忽视了产权建设, 没能真正解决农村合作经济组织中的产权问题, 由于其中明显和隐形的集体股难以取消, 相当一部分集体资产仍处于不明晰状态, 农民也没有从中得到应享有的利益。 (2) 投资的资产价值失真。在给投资者投资的资产进行评估时, 在评估过程中评估员没有按照法定的评估程序, 运用科学的评估方法, 忽视了固定资产折旧、人才、技术、商标等有形资产和无形资产, 结果导致对投资资产价值的评估估算值与真实值相差较大, 有的甚至不进行资产评估而由投资人自报, 或是领导说了算。与此同时, 对资产评估人缺乏必要的监督, 当资产评估人在追求自身利益时就会做出损害计提利益的事情。

(三) 经营活动中的财务风险

一般情况下, 经营活动的经营流量越高, 说明资金周转快, 有较多的资金可用于投资或者偿还短期债务, 经营风险较小。经营现金流量较小, 或多或少地会给经营管理带来困难, 增加风险。

1. 经营活动收入中的财务风险。

主要表现在: (1) 现金收入混乱。有的财务人员不按财务制度办事, 私设小金库, 建立外账, 漏报收入, 私分公款, 公款私存;甚至出现了不设账、不记账的现象。 (2) 债权无法兑现。一些农村合作经济组织为了增加销量, 扩大市场占有率, 大量采用赊销方式销售产品, 导致应收、预收款大量增加。由于在赊销过程中, 对客户的信用等级了解不够, 盲目赊销, 造成应收、预收款失控, 相当比例的应收、预收款长期无法收回, 导致债权居高不下, 坏账损失急剧增加。

2. 经营活动成本中的财务风险。

主要表现在: (1) 滥用集体资金。绝大多数的农村合作经济组织不顾准则规定, 财政支出用于招待, 普遍形成了一种检查吃、开会吃、出差吃、有事无事几个领导也聚会吃的不良风气。再加上一些人的交通费、电话费、培训费、考察费、名目多样的补贴费等支出数额不断增加, 有限的集体资金很少用在农业生产上。 (2) 商品成本过高。多数农村合作经济组织是局限在周边的几十户经营同一农产品的农户, 跨行业、跨地区的村合作经济组织还较少, 很难在激烈的市场竞争中站稳。一但没有把握住市场规律, 就很容易导致产销比例大幅下降, 销售萎缩致使库存商品大量积压, 一是占用了大量资金, 二是必须为保管这些商品支付大量的保管费用, 导致费用上升, 利润下降。长期库存商品, 还要承担市价下跌所产生的跌价损失及保管不善造成的损失。

二、农村合作经济组织财务风险的成因

(一) 筹资活动中的财务风险成因分析

1. 举债方式不尽合理。

农村合作经济组织可以通过银行借款、债券和商业信用等方式, 从不同来源取得借入资金。不同的筹资方式具有不同的筹资风险, 在进行债务融资时要重视选择合适的筹资方式。在目前农民专业合作组织中, 其经费以社员自筹和各种形式混合出资为主。社会投入资本少, 筹资风险高。

2. 资金结构不合理, 负债资金比例过高。

在我国, 资金结构主要是指全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因, 我国村合作经济组织资金结构不合理的现象普遍存在, 具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。资金结构的不合理导致村集体经济组织财务负担沉重, 偿付能力严重不足, 由此产生财务风险。

3. 忽视诚信风险, 筹资困难。

快速成长的村合作经济组织所追求的是利益最大化, 需要大量的投资和融资活动, 而在高速成长期频繁的投融资活动当中就容易出现一些风险。一部分农村合作经济组织缺乏诚信意识, 在市场经济活动中经常出现失信的情况, 从整体上降低了信用程度。信用不足使得筹资的能力和渠道都受到了很大限制, 从而降低了资金供应能力。

(二) 投资活动中的财务风险成因分析

1. 投资决策不科学, 投资行为盲目。

我国农村合作经济组织的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象, 由此而导致的决策失误经常发生, 从而产生财务风险。在投资决策过程中, 由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究, 加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因, 导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益, 为此带来巨大的财务风险。而投资者的盲目性也是造成投资收益低的另一重要原因, 具体表现在盲目追求多元化经营。农村合作经济组织只看到了多元化经营所带来的分散风险的能力和将规模做大的虚荣的成就感, 而忽略了扩张与其资金实力、技术开发、市场开拓及内部管理等方面存在的矛盾, 同时也没有看到多元化经营也可能导致财力的多项目、多风险。

2. 产权不够明确, 资产评估不当。

农村社区股份合作制改革后, 仍然存在缺陷。从理论上来看, 广大集体经济组织成员是集体资产的所有者, 但资产所有者对拥有资产的数量是模糊的, 也不具有处置权和收益权。集体资产的投资决策和处置权掌握在少数经过任命的管理人员手中。在市场经济活动中, 按照法律意义上应该由农村集体经济组织行使的集体资产所有权利, 却被村委会替代行使了。

(三) 经营活动中的财务风险成因分析

1. 轻视资金管理, 资产流动性差。

农村合作经济组织生存的前提是保证如期偿债, 而现金流量的数量和资产变现能力的强弱直接影响偿债能力。组织的管理者往往非常重视销售情况而忽视对资金的管理, 造成资金过多占用在变现能力相对较差的应收款和存货上, 降低了资产流动性和偿债能力, 增加了组织的财务风险。另外, 农村合作经济组织没有树立风险意识及建立一套科学、系统的应收款项体系, 总是消极、被动地对待应收款项。

2. 风险管理制度不健全。

风险管理制度不健全、完善, 使得农村合作经济组织的生产经营、财务管理活动无章可循, 无法可依, 对组织的人、财、物的管理失控, 就将导致整个运营过程面临巨大的风险。在日常资金管理过程中, 出纳与会计的职责不分, 货币资金管理就会出现漏洞, 给不法分子以可呈之机, 出现贪污与舞弊行为的发生等等。

三、农村合作经济组织财务风险的规避

(一) 筹资活动中财务风险的防范

1. 合理选择筹资方式。

目前, 我国资本市场发展还不完善, 筹资渠道单一, 但随着市场经济的发展, 农村合作经济组织的筹资渠道会逐步多样化。因此, 需要正确合理地选择筹资方式, 重点是分析风险潜在的危险, 确定其可能带来的经济损失和导致项目延期、停建或失败的可能性。我国目前对农村实行“国家引导、配套投入、民办公助、滚动开发”的投入机制, 同时, 积极争取利用世界银行贷款和外国政府赠款等外资。这种投入方式, 既放大了财政资金的乘数效应, 扩大了农业综合开发投入规模, 实实在在地增加了对农业的投入, 又增强了地方政府的责任意识和农民群众的主体意识, 保证了项目顺利实施和资金有效使用。

2. 改善融资环境, 深化农村金融体制改革。

政府要努力改变农村合作经济组织发展所需的融资环境, 要协调金融部门对农民合作经济组织生产经营所需贷款给予优惠提供;对农民合作经济组织扩大经营规模, 增加设施贷款等, 也应给予相应支持。对农民合作经济组织实行“小额信款”, 建立适合农民合作经济组织特点的信贷抵押担保机制。在金融政策上, 鼓励农村信用合作社选择制度健全、经营业绩好的农民合作经济组织试行流动资金贷款的信誉担保制度;扩大信用社对客户的信誉担保范围及贷款额度, 允许和提倡农民合作经济组织内建立规范的有监控手段的资金融通体制。

(二) 投资活动中财务风险的防范

1. 科学进行投资决策, 积极防范投资风险。

一般情况下, 应采取一些适合其企业自身特点的投资方式, 以避免投资风险。在科学合理的投资模式下, 加强项目投资的可行性研究和论证, 不断优化投资方案, 同时加强项目投资的评价和总结工作, 搞好项目监理, 加强项目投资实施过程中的控制和管理, 总结项目投资的成功经验, 通过多种方案的不断优化来进行新一轮的投资。

2. 完善产权制度, 防止资产流失。

加强农村社区股份合作制改革, 重构集体资产治理结构, 明晰集体资产产权关系, 增强集体经济实力, 推进社区型股份合作制个人产权的界定不断向前演进。 (1) 取消集体股。进一步降低集体股的比重, 集体股的分红主要用于社区公益事业、干部行政开支和补农建农。 (2) 个人拥有完备产权。淡化福利配股, 增大现金购股, 以优惠的价格出售股份, 有条件的还可以溢价出售。 (3) 积极开展社区集体企业的股份合作制改革。社区型股份合作制的改革并不能完全覆盖其内部经济实体的改革, 需要与单个经济实体的产权改革结合起来, 取得协同效应。 (4) 完善资产评估制度。资产评估结果要经过乡村集体资产管理主体确认, 并报区 (县) 农村合作经济组织经营管理部门备案。

(三) 经营活动中财务风险的防范

1. 做好资金运作风险的控制。

核定资金的合理需要量, 可以通过现金预算的编制来实现。合理运用资金这是资金管理中最富实质性和创造性的内容。合理运用资金就是以最低的成本创造最大的效益, 节约成本就是增加收益。加强对现金流量分析严格控制现金流入和流出, 将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节, 高度重视支付风险和资产流动性风险。严把现金的出入关口, 对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理。加强资金支付审批制度的管理, 避免权利过分集中。

2. 建立新型组织形式, 避免经营风险。

建立新型农民专业合作经济组织, 可以有效地化解各种自然风险和市场风险对农业生产地侵蚀。 (1) 农民通过组织与市场联结。改变一家一户定由于经营规模小、信息不对称、自我素质低、谈判地位差的局面, 发挥合作优势, 降低生成经营的盲目性, 从而减少经营风险。 (2) 增强抗风险能力。成员之间可以相互合作、帮助, 尽快恢复生产, 有效减轻灾害程度。 (3) 减少技术风险。新型农民专业合作经济组织应有效地提高技术普及的广度和深度, 避免技术的失败, 最大限度地发挥新技术所具有的增产增效潜力。

3. 加强财务风险防范, 健全内部控制制度。

强调财务风险防范与内部控制不仅仅是对财务会计信息和经营业绩真实性与合法性的监督, 而且更重要的是对农村合作经济组织规章制度和重大经营决策贯彻执行情况的过程进行监督。 (1) 有重点地选择现金流量指标、营运能力指标和短期偿债能力指标, 构成企业财务风险的预警指标体系, 科学设立预警指标的预警值。 (2) 建立定期财务分析制度, 做好财务清理整顿工作, 清查收入与支出账目, 清查债权债务、往来账目等。通过对基础财务数据的整理计算, 将农村合作经济组织各项财务指标与预警值进行对比分析, 合理预测财务风险的程度及产生的原因。 (3) 内、外审计相结合。建立健全理财小组, 定期向组织成员公开账目, 建立内部审计制度;聘请权威的审计人员对农村合作经济组织财务进行审计, 并将审计结果向组织成员公布, 接受成员监督, 完善外部审计制度。

参考文献

[1].韩东林.中国农村集体经济组织的农业投资行为分析[J].人文社会科学学报, 2008 (5) .

[2].曹苏.农村合作经济组织发展的法律思考[J].商业研究, 2011 (1) .

[3].冯道杰.合力推进农村集体经济发展与农民组织化[J].武汉理工大学学报, 2010 (6) .

[4].郭怀亮.农村合作经济组织发展过程的内部障碍分析[J].江西农业学报, 2010 (12) .

经济合同法律风险控制 篇5

1、要约及承诺的发出及撤回风险

（1）是否成立要约（参见附件1要约书及附件2要约邀请书）；（2）要约如何撤回（参见附件3要约撤回书）；（3）要约如何撤销（参见附件4要约撤销书）（4）是否成立承诺（参加附件5承诺书）（5）承诺如何撤销（参见附件6承诺撤销书）

2、审查签约主体是否合格

（1）对法人的资格审查。a是否依法成立；b有没有必要的财产或经费；c是否有自己的名称、组织结构和场所；d是否能独立承担民事责任，主要查看是否能够提供企业法人营业执照、企业代码证;（2）对非法人单位的资格审查。a是否按规定登记并取得营业执照;b分支机构以其所从属的法人单位的名义签订合同的,审查其所从属的法人单位的资格及其授权;（3）对外方当事人的资格审查。a该企业或组织是否合法存在;b法定名称、地址、法定代表人姓名、国籍以及企业或组织注册地；c企业是有限公司还是无限公司，是否具备法人条件;

（4）对自然人个人的资格审查。a是否具有相应的民事行为能力;b是否可以独立订立的合同；c，不能独立签订的，能否取得该自然人的法定代理人的追认。

(5)对于特殊行业的当事人,是否能够提供生产许可证、经营许可证或相应 的资质；

特殊许可经营的行业： 必要经营资质的行业：

3、与签约主体相关的当事人的资格审查

(1)对保证人的资格审查。A是否具有民事行为能力；b保证人是否具有代为清偿主债务的能力;c保证人的限制性规定：

一、国家机关不得作为保证人，但是经国务院批准为使用外国政府或国际经济组织贷款进行转贷的除外；

二、学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体不得作为保证人；

三、企业法人的分支机构（除有书面授权）、职能部门不得作为保证人。

(2)对代订立合同的代理人的资格审查。a审查代理人的代理身份和代理资格即是否有被代理人签发的授权委托书;b其代理行为是否超越了授权范围;c审查其代理权是否超出了代理权限。

4、审查对方是否具有履约能力

根据合同标的的大小、对企业的影响程度和依赖程度考虑审查深度(1)要求对方提供或查询银行征信证明；(2)提供财务报表(3)实地考察(4)

5、审查合同名称与合同内容是否一致（1）核查合同内容性质；

（2）合同名称是否涵盖合同内容；

6、审查合同订立程序是否合法

审查合同订立程序是否合法，应从以下几个方面进行：

(1)审查合同是否需要经过有关机关批准或登记或备案，如果有关法律、法规规定需要履行上述手续的，应审查是否履行了上述手续；

(2)如合同中约定经公证合同方能生效，应审查合同是否经公证机关公证；(3)如果合同附有生效期限，应审查期限是否届至；

(4)如果合同约定第三人为保证人的，应审查是否有保证人的签字或盖章，(5)采取抵押方式担保的，如法律规定或合同要求必须办理抵押物登记的，应审查是否办理了登记手续；

(6)采取质押方式担保的，应按合同中约定的质物交付时间，审查当事人是否履行了质物交付的约定。

(7)审查合同双方当事人是否在合同上签字或盖章；(8)签名或印章上的企业名称是否和当事人姓名或者名称一致；(9)签字人是否是企业法定代表人或其授权代表；(10)签字盖章的方式是否符合法律规定或合同的约定。

7、审查合同条款是否完备

6.1审查合同是否具备以下必备条款：

（1）当事人的名称或者姓名和住所；（2）标的；（3）数量；（4）质量；（5）价款或报酬；

（6）履行期限、地点和方式；（7）违约责任；（8）解决争议的方法。

6.2必备条款外，建议包含下列条款：（1）保密条款；（2）由谁负责解释条款；（3）补充条款订立方式

以上条款应做到具体、明确、切实可行。

9、注意缔约过失责任 如何界定缔约过失（1）是否为恶意磋商行为；（2）应当披露的的信息未披露；

（3）是否能利用缔约过失责任维护权益；

9、注意合同的有效性问题

（1）审查合同条款及签订合同的过程中，是否涉嫌存在合同法中所规定的合同无效、免责条款无效、可申请变更或撤销的情况；

（2）合同中的约定是否违反法律、行政法规的强制性规定；

（3）审查合同中所用的法律术语、技术术语是否规范；

（4）审查交易标的物的质量标准是否符合法律的明确规定；

（5）审查合同名称与合同内容、属性是否一致，特别是有名合同的名称与合同内容是否存在冲突。

注：合同个别条款无效并不导致整个合同无效，整个合同无效并不导致合同约定的仲裁条款无效。

10、审查合同形式是否合法。

对合同的形式法律、行政法规规定采用书面形式的，应当采用书面形式。应当采用书面形式订立的合同包括：融资租赁合同、建设工程合同、技术开发合同和技术转让合同及借款合同（自然人借款另有约定的除外）保证合同、抵押合同、质押合同等，定金应以书面形式约定。

10、对合同条款明确性的审查

在审查应注意合同中的权利义务是否明确，以避免当事人因权利义务不明而丧失权益或导致损失。此类审查包括可识别性、明确性。（1）条款内容是否明确、具体、可识别、可履行；

（2）合同约定的程序是否明确、具体且定有时限、义务归属；（3）争议处理方式是否明确具体且有时限、义务归属；

（4）条款之间是否由于配合问题而存在权利义务不明确的缺陷；（5）是否由于表述不严谨而存在权利义务不明确；（6）权利义务及违约是否具备可识别性；

（7）附件内容是否明确、是否与合同正文冲突，如有冲突是否有解释顺序。

11、对合同条款实用性的审查（1）是否明确界定双方各自的责任；（2）是否设定避免争议的条款；

（3）是否明确合同中履行方式及顺序、履行地点；

（4）合同中对管辖等条款。

12、合同变更及转让阶段需做的审查

（1）合同变更协议是否采用不采用书面形式；（参见附件7合同变更协议书范本）

（2）合同变更是否履行法律规定的批准、登记手续；

（3）合同转让是否采用书面形式：（参见附件8合同转让协议书范本）

（4）合同变更是否履行法律规定的批准、登记手续

股东变更登记流程 股权转让协议流程

13、不可抗力的法律风险控制

（1)确定不可抗力事件的范围：尤其是双方需要特别排除的事件，如政府行为是否属于不可抗力等；

(2)事件发生后通知对方的期限以及迟延通知的责任；（参见附件9不可抗力通知书）

(3)出具证明文件的机构：（权威专业鉴定结构）

(4)不可抗力哪些导致合同解除，哪些只是部分解除，哪些只是暂停履行等；(5)如何减少损失措施 a费用减免、b、保险

14、合同解除阶段的审查（1）合同解除条件是否成立；

（2）合同解除通知书是否寄送；（参见附件10合同解除协议书）合同解除通知书的送达形式：（3）是否有行使抗辩权的情形；（4）是否有行使保全措施的情形；（5）是否有减损措施 合同解除后的减损措施有：

二、合同风险控制分则篇

1、买卖合同

(1)注意审查对合同项下标的的描述，应当有品名、规格、型号、数量、单价（或总价）。

(2)交货条款：交货时间、地点是否确定，不确定情况如何推定(3)付款方式是否明确(4)验收方式是否明确

(5)应注意审查运输费用的承担、运输和交货条款的是否衔接

（6）买卖标的转移时间是否确定（7）标的物上的知识产权归属是否明确

（8）标的物交付期限是否能确定，不能确定如何推定（9）因买受人人原因致未按期交付的风险承担主体如何确定（10）路货买卖中的风险负担责任是否明确（11）受领延迟的风险负担如何确定(12)检验条款是否约定明确，以何标准检验(13)是否满足约定的包装要求

（14）标的物存在瑕疵的的质量担保责任是否明确（15）买受人的是否尽到通知义务（通知书见附件）(16)注意安装、调试、初验、试运行和终验条款(17)注意保修期限的起始点和保修期内故障的处理。(18)索赔和违约责任是否符合双方约定和法律规定(19)争议解决：注意审查仲裁条款的效力问题。

(13)不可抗力条款：应注意对不可抗力的界定是否和法律规定的一致。（14）注意分期付款买卖合同的解除问题(15)注意分批交货合同的解除问题

（16）注意试用买卖、凭样品买卖那些条件下导致合同解除的问题 购房合同注意事项

（1）合同签订前重点核查开发商相关资质： a 开发商的营业执照、房地产开发企业资质证书;b一证两书：《商品房预售/销售许可证》、《商品住宅质量保证书》、《住宅使用说明书》。c交房一定要有新建住宅交付使用许可证》。d、房管部门统一制定的内、外销商品房预售/出售示范合同文本，可以补充协议加以修改、补充；e《新建住宅质量保证书》f《新建住宅使用说明书》

2、租赁合同

(1)、注意《合同法》对租赁期限的特别规定（《合同法》第214、215条），这是租赁合同审查的重点之一。

(2)、对于出租方对租赁标的是否享有完整的权利。鉴于审查合同时缺乏相关的权利证明材料，因此可以要求出租方对于其享有对租赁标的的完整权利作出

承诺，并在违约责任条款中明确若出租方违反该承诺保证的，视为出租方违约。出租方对租赁标的物是否享有完整的权利，往往影响到合同的效力，因此在审查时应当特别注意。

(3)、租赁标的的维护问题，《合同法》第220条规定，原则上是由出租人履行维护义务，但当事人可以约定，因此在审查合同时应注意是否由关于标的物维护的特别约定，如没有，在维修义务属于出租方。

(4)、租赁合同中如有转租条款的，应审查是否明确转租需经出租人同意。此外，应根据情况提示转租的法律后果，及承租人度于租赁标的的毁损灭失仍应向出租人承担赔偿责任。

(5)、一部分合同采用的名称是《租赁合同》，但通读合同全部条款后会发现，改合同实质上是一个融资租赁合同，合同法对融资租赁合同有专门的规定，因此熟悉这些规定才能对融资租赁合同进行全面审查。同时，对融资租赁合同，通常宜采用买卖和租赁两个合同分别进行约定，因此应注意两份合同的呼应一致。

(6)、违约责任方面，应注意出租人迟延交付租赁标的，交付的租赁标的有瑕疵（包括权利瑕疵和质量瑕疵等方面）的违约责任，承租人迟延支付租金、违反合同约定使用租赁标的、擅自转租、擅自改善租赁标的等方面的违约责任。

3、建设工程合同（工程类合同）

(1)、这类合同特别要注意审查合同总额或称工程总价和款项支付条款之间的联系，特别要注意是否有对工程款的审计的条款。有些合同在工程概况条款中约定了合同总额，该数额是确定的，但在付款条款中又约定了经审计后再付款，显然，这样的合同条款是相互矛盾的，因当在合同总额中写明是暂定数额，具体款项案审计结果确定。

(2)、工程类合同涉及大量的合同附件，要注意与合同的相关条款的一致性。(3)、竣工验收条款和付款条款是紧密联系的，因此要注意审查竣工验收条款。此外，竣工验收又关系到交付、保修期等。

(4)、注意违约责任的约定，特别要注意到工期延误、因工程质量问题造成无法验收时的违约责任等。

(5)、对于经过招投标程序的，还需要审查有关的招投标文件与合同约定是

否相符。

4、业务合作类合同

(1)、对于业务合作类合同，首先要审查合作各方是否具有合作的主体资格条件，尤其是对特定的行业如通信类行业，必须经过特定的审批，取得从事该行业的资格，如果不具备这样的资格，可能导致所签订的合作协议因违反法律、行政法规的强制性规定而无效。

(2)、需要认真审查合作各方的义务，分析可能出现的违约情形，对各方的责任应界定明确。

(3)、涉及合作分成的条款应仔细审查。(4)、注意违约责任条款。

(5)、合作类合同中往往有保密条款存在，如没有的，一般可以建议增加。(6)、部分合作类合同为了规避对主体资格的限制，双方会采用代理方式进行合作，对这种合作模式应注意费用的支付问题，在合同条款中不应出现“业务分成”等概念，有关费用只能以代理费等形式体现。

5、广告发布合同

(1)、发布合同因发布的媒体不同，对于合同条款的约定也有所不同，应当注意的是在电视台、电台发布的广告，必须有播出证明作为合同的附件，同时该播出证明也是支付价款的依据。

(2)、对于户外发布广告如路牌、电子显示屏等，则应注意审查保养、维护的约定。

(3)、部分发布合同往往和制作相联系，发布方还承担广告制作的义务，因此对于合同中涉及的制作条款也应认真审查（具体见广告制作合同的审查部分）。(4)、注意对违约责任条款的审查。

6、广告制作承揽合同

(1)、广告制作合同也因制作的广告类型不同而体现出不同的权利义务约定方法。在审查时应当注意定做方获委托方对制作的要求，一般这种要求应以书面形式提出，并作为合同的附件。

(2)、该类合同应符合合同法中关于承揽合同的规定，因此审查时应熟悉掌握合同法和广告法的相关规定。

(3)、需要认真审查的条款是验收条款，主要涉及验收的标准和方法。验收条款与付款、违约责任、制作要求的条款密切相关，因而需要重点审查。

(4)、付款条款应联系验收条款审查。(5)、注意对违约责任条款的审查。

附件：各类合同范本

1、要约

2、要约邀请书

3、撤回要约书

4、撤销要约书

5、承诺书

6、撤销承诺书

7、合同变更协议书

8、合同转让协议书

9、不可抗力通知书

10、合同解除协议书

11、一般性商品买卖合同

12、商品房购买合同

经济财务风险 篇6

上市公司是我国经济运行中最具发展优势的群体，是资本市场投资价值的源泉。当前，我国正处于经济体制转轨、经济市场化程度不断提高的过程中，随着全球经济一体化进程的加快，上市公司在发展过程中必将面临着越来越多的风险。上市公司财务收益及财务结果达不到预期目标，即认为存在财务风险。由于来自不同风险源的各类风险综合作用的结果终究会反映在财务信息上，因此财务风险可以看作是公司风险的集中体现及最终表现形式。上市公司作为公众公司，对外部环境有着高度敏感性，其财务风险较一般公司和企业有着更加复杂和不可控的一面，它的积聚或恶化不但对公司自身发展产生重大威胁，而且关系到广大投资者、金融机构、政府等一系列利益相关者的经济利益。近期，国内股票市场发生了一系列影响巨大的财务危机事件，如德隆、三九、科龙、澳柯玛等，使各方人士进一步意识到风险管理在我国企业尤其是上市公司发展过程中的重要性。本文分别从上市公司财务风险的生成、传导及效应机制入手来进行分析。

一、上市公司财务风险生成机制分析

上市公司财务风险的产生与许多因素有关，有时与公司内部因素有关；有时可能受到外界因素的影响；有时可能

只与一、两个因素有关；有时可能是许多因素的综合反映。其中，上市公司财务活动所处的环境变化对上市公司来说是最难以准确预见和改变的，它的不利变化势必会给公司带来财务风险。具体表现为：

（一）自然环境的不确定性

自然界的某些变化虽然不会给上市公司的生产经营活动产生直接的损失，但对其产生明显的制约和影响，使生产经营活动不能按照正常的程序和方式进行。例如2003年初非典和2004年初开始的全球性禽流感传播，造成了旅游类、禽类饲养类、饲料加工类、肉类加工类等上市公司不同程度的盈利受损。

（二）政治环境的不确定性

各种政治力量、政治观点的对抗以及地区和民族冲突等能引起政府更迭、动乱、战争、罢工等，进而可能引起上市公司财务风险。

（三）经济环境的不确定性

国家经济环境的变化主要包括，产业结构、国民生产总值增长状况、经济周期的波动、入世各项承诺的兑现、国际收支与汇率、利率、通货膨胀等诸多方面。这些因素的变动会导致经济发展的不确定性，势必会对上市公司财务状况产生重大影响，这是引发上市公司财务风险的主要诱因。

自我国宣布汇率改革以来，人民币不断升值，2007年首个交易日以7.8073再度创出汇改以来新高。人民币升值将会削弱我国出口型行业及上市公司（主要集中在纺织、服装、鞋帽、玩具、家具的生活用品以及机电、机械，这些在国内上市公司占有重要的份额）的出口产品在价格上的优势，国际竞争力将大大减弱。2005年以来，上述行业及上市公司还面临着原材料涨价、劳动力短缺的成本压力以及国际市场的竞争日益加剧的多重挤压。如果无法及时化解这种局面，无疑会导致上市公司出现财务困难、资金不畅的局面。

二、上市公司财务风险传导机制分析

导致上市公司财务收益及财务结果达不到预期目标的因素称为风险因素。风险传导机制分析旨在说明财务风险是如何传导的。风险因素之间也可能存在着相互影响关系，某些风险因素所产生的不确定性可能会放大或缩小其他风险因素所产生的不确定性；有些风险因素可能是通过其他风险因素的作用而影响风险后果的。各种风险因素和风险后果互相影响、层层传递将构成不同表现形式的风险链。风险链可以看作是价值链的一个逆过程，是价值不断毁损、递减的过程。当上市公司无法消化风险因素和控制风险后果时，它自身将转化成风险因素并将风险链由内、向外延伸，风险后果随即被传导和转嫁给其他公司以及相关利益者。上市公司财务风险可以传导给其母公司或子公司等关联单位，也可以由一家上市公司传导给另一家上市公司。上市公司财务风险集中爆发的风险后果可能导致证券市场的系统性风险，甚至引发整个国家的经济危机。总之，财务风险的传导过程就是财务风险由小到大、由此及彼、由单个上市公司到整个证券市场的层层传递过程，是财务风险影响范围和强度不断放大的过程。

从图1中可以看出，财务风险的作用力可以同时影响到很多层次，我们对任何财务风险的发生都不可简单地当作单一独立的事件去看待和处理，也不能统统简单的规定由某一部门或在某一范围内采取措施。

三、上市公司财务风险经济效应分析

财务风险显化或积聚最终带来的负面影响使得上市公司比一般企业或公司更加迅速地走向亏损、破产。如果上市公司财务风险处理不当、不及时，不仅公司发展会遭受重大挫折，还可能会迅速升级，演变为证券市场风险，进而引发金融危机甚至经济危机、政治危机，后果不堪设想。上市公司财务风险经济效应可以分为微观经济效应和宏观经济效应两个方面，当然，这两个方面是相互联系和影响的。

（一）上市公司财务风险显化的微观经济效应

１.上市公司财务风险显化会增大融资成本

上市公司财务风险恶化势必导致对上市公司融资条件的恶化，如融资利率、融资成本的大幅上升。特殊情况下，上市公司甚至难以继续获得融资支持，从而导致停产、破产等。

２.上市公司财务风险显化会增大交易成本

由于财务风险的存在，增添了上市公司收集、整理风险信息的工作量及工作难度，增大了上市公司的管理成本，更增大了决策风险；同时，上市公司的供应商、客户、中介机构以及监管部门在与上市公司业务往来及政策制定时也会因财务风险而增大交易成本。

３.上市公司财务风险显化会造成公司价值毁损

财务风险显化将导致公司的血液——“现金”等财务资源的低效率甚至浪费、流失，影响公司获利能力及质量，二级市场的股价也会应声下跌，这都将造成公司股东的价值受损。吴超鹏，吴世农（2005）的研究显示，在我国上市公司中，每年经济附加值（EVA）<0或处于损害股东价值状态的公司比例逐年上升，到2003年底已有近3/4的公司属于损害股东价值的公司。

４.上市公司财务风险显化会造成公司利益相关者价值毁损

当上市公司陷入财务困境时，公司的相关利益者如债权人的利益会因公司无法及时全额偿还债权而受损，政府的各项税收无法得到保障，公司员工面临裁员危机以及工资待遇、福利的降低，供应商及客户的利益也将大大损失。

５.上市公司财务风险显化会影响中小投资者的信心和预期

截至2006年2月底，我国证券市场投资者开户数已达到7361.30万户。证券市场的稳定需要信心来维系，其中维护投资者的信心至关重要，上市公司财务风险则是引发信心危机的基本因素。一旦中小投资者对证券市场失去信心，就会引起恐慌性抛售股票，引发股票价格急剧下跌，上市公司价值亦不可避免地大幅缩水。

（二）上市公司财务风险显化的宏观经济效应

作为一个地区经济主体力量的领头羊，上市公司如果出现了重大问题，首先会直接影响到该地区企业上市和新融资渠道的开辟；其次会影响到该地区政府的经济形象和地方政府的信用等级，最终可能会影响到一个地区社会政治经济的稳定协调发展。例如，目前上市公司之间的相互经济担保以及为其他企业和地方项目担保的情况较为普遍，形成了错综复杂的担保链。上市公司担保作为一种正常的企业经营行为，本无可厚非，但泛滥的担保和恶意的违规担保引发的连锁反映所产生的经济破坏性将是严重的，它将产生巨大的金融风险，最终将动摇区域性经济、社会政治经济的稳定与安全。这在啤酒花、托普等违规担保案例中都有所体现。总的看来，上市公司财务风险传递和扩散引发区域性经济风险、金融风险，进而形成国家经济风险的过程可概括为以下几个方面：

１.上市公司财务风险在与其有相互债权债务关系的企业之间传递与扩散，从而形成连锁反应的财务风险。如上市公司的财务风险在与其有债权债务关系的诸多中下游企业之间的传递与扩散，容易形成相关企业的财务支付困难和风险。

２.上市公司财务风险在直接与其有信用关系的银行或其他非金融机构之间传递与扩散，以及这些银行或其他非金融机构又在与其有信用关系的银行及非金融机构相互之间的传递与扩散，从而形成相互波击的银行金融风险。银行或其他非金融机构风险将向货币市场、外汇市场、证券市场继续传递与扩散，从而引发货币市场、外汇市场及证券市场的剧烈波动。

３.上市公司财务风险或由此产生的其他上市公司财务风险与证券市场之间传递与扩散的过程，可能引发证券市场风险。如“系”族类上市公司短期凸现的财务风险势必导致证券市场股票价格的大幅下跌及证券市场的连锁反应。

经济财务风险 篇7

经济财务风险是客观存在的, 在某种程度上来说, 财务风险无法完全消除, 这是由于在经济活动中, 每一个环节都有潜在的风险, 人们知道风险的存在, 却无法预知它产生的时间、原因和造成的损失, 人们只能在最大限度做到风险管理和风险规避, 却无法从根本上避免这种风险的产生。

从宏观上来说, 财务风险产生的原因有很多, 主要有四个方面:国家政策因素, 如金融政策调整、货币紧缩政策等;持续性的通货膨胀也会造成风险的产生;市场经济的不稳定和秩序混乱;经济法律的调整等等。这些因素都会造成一定程度上的财务风险。

从微观上来说, 财务风险产生的原因主要有三个方面:资本结构不合理, 这是财务风险产生的重要原因;企业内部财务管理不规范也能够造成财务风险;企业领导层决策失误等等。从整体上看, 企业内部由于管理不当、制度不规范等原因产生的财务风险对企业的损害更加直接, 但是这种财务风险也更容易管理和规避。

二、财务风险管理方法

(一) 建立宏观的经济环境预警机制

对于宏观经济条件和国家政策上发生的变化, 最好的财务风险管理方法就是建立有效的宏观经济环境预警机制。宏观上的财务风险对于企业来说可能很难及时把握, 但是通过建立预警机制能够在最大程度上帮助企业及时调整自身发展方向和战略部署, 有效地控制财务风险的产生, 对于已经产生的财务风险, 也能够降低它的损失。

(二) 优化资本结构, 提高企业抵抗财务风险的能力

对于企业自身来说, 资本结构不合理是财务风险产生的重要原因。因此, 优化企业资本结构, 也就成为财务风险管理中的重中之重。对于一个企业来说, 资本结构和企业的发展目标规模都要相适应, 企业在进行融资时应该考虑到自身发展和战略因素, 建立最佳的资本结构, 保持足够的现金流。如果一个企业出现大量的负债资本或权益资本, 对于企业来说是非常危险的, 这种资本结构的失衡非常容易造成企业财务风险的产生。因此, 企业需要进行资本结构优化, 将融资风险与融资成本相结合, 在企业效益最大化和财务风险最小化寻找一个完美结合点。

(三) 建立一支高素质、高能力的财务管理人员队伍

对于财务管理人员来说, 有足够的风险意识和较高的风险处理能力是关键。建立一支高素质、高能力的财务管理人员队伍, 建立完善的风险防范文化, 对于企业来说至关重要。由于财务风险存在于经济环境的每一个角落, 一个有着高素质、高能力的财务管理人员能够敏锐的发现其中的问题, 从而及时进行处理。具体来说, 一个高素质、高能力的财务管理需要具备如下的素质和能力:一是较强的风险防范意识, 对于企业各个生产经营环节中的财务风险有足够的辨别能力和敏锐度;二是有扎实的专业知识, 通过专业、科学的资料分析能够帮助企业进行相关风险管理;三是具有丰富的金融证券相关知识, 对于企业各个生产经营环节都有良好的联系和把握, 能够将企业的资金合理地分派到各个部门中, 进行资源的有效配置。

三、财务风险规避方法

(一) 建立有效的财务风险分析制度

由于财务风险形成原因比较复杂, 对于财务风险的研究不能只局限于某一个方面或领域, 要有全局观和大局观。因此, 应该建立有效的财务风险分析制度, 通过科学、有效的方法对获取的信息进行分析。具体来说, 企业的财务管理部门可以综合利用定量分析和定性分析的方法, 系统全面的收集各个方面、各个行业的资料, 全面、客观、系统的对各种因素进行分析, 以便在风险出现时能够以最快、最及时的方式应对。

(二) 建立完善的信息收集方式

财务管理部门需要建立一个完善的信息化系统, 通过获取多方面资料为全面评价宏观经济条件和微观经济市场做基础。在建立完善、系统的信息收集方面, 主要有二点要求:一是要掌握大量的原始信息, 并对原始信息进行分析和整理。这里的原始信息主要指企业内部各个项目和业务所涉及的财务信息, 以及国家政策调控、税法及企业法等相关法律条款等, 通过对这些原始信息进行分析和整理, 在此基础上才能得出相对比较科学、准确的分析判断。二是要有科学的信息处理方法。通过对收集的原始信息进行科学的方式处理, 判断有价值的信息, 在此基础上进行原始数据和信息分析, 才能得出有价值的结论。

(三) 建立完善的财务管理工作

财务信息的真实性是由财务管理基础性工作决定的。在企业中, 财务管理基础性工作如何会直接影响到财务风险管理和规避, 因此, 企业必须要主动对财务管理的各项工作进行规范, 明确财务管理制度和财务信息收集制度, 让每一个财务工作人员责任到位, 以此才能有效地进行财务风险规避。

四、结语

总之, 财务风险是现代企业在经济发展中必然会经历的一个环节, 尤其在我国政策变化较快、市场经济发展不完善的前提下, 财务风险更加无法避免。这就需要企业能够正确认识自身, 完善自身的风险管理和风险规避制度, 将可能的损失降到最小, 由此才能在市场竞争中处于有利位置。

摘要：经济财务风险是一种客观存在的经济风险, 是每个企业都无法避免的, 但是在全球经济危机的影响下, 越来越多的企业因为种种原因陷入到财务困境中, 财务风险带来的影响也越来越大。因此, 通过科学、合理的方式对财务风险进行管理和规避对于降低财务风险危害, 实现财务成功最大化和财务状况最优化有很重要的意义。本文通过对经济财务风险管理及风险规避进行研究, 提出一些科学、合理的方法, 为企业进行风险管理和风险规避提供一些借鉴。

关键词：经济财务,风险管理,风险规避,方法概述

参考文献

[1]甘珊珊:《试论企业财务风险的分析与防范》, 《商业会计》, 2005, 9。

[2]梁眉:《上市公司财务风险研究》, 《合作经济与科技》, 2009, 1。

经济财务风险 篇8

(一) 研究意义

财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响, 使企业财务收益与预期收益发生偏离, 因而造成蒙受经济损失的可能。由于财务风险的存在, 给企业生产经营带来极大的不确定性和威胁。而在当今社会经济形态已经从工业经济进入到“信息网络化、货币电子化、经济全球化、知识集成化”为特征的知识经济形态。知识经济对企业经营管理产生了很大影响。与此同时, 企业财务风险进入到知识经济时代后必将呈现出新的特征。

为此, 在新的时代背景下, 对企业财务风险的问题重新进行研究, 以期降低新风险、提高经济效益, 对企业的发展将具有重要的意义。

(二) 知识经济背景下企业财务风险界定

关于企业财务风险的界定, 不同的学者界定是有差异的。

郑毅 (2005) 认为企业财务风险是指在各项财务活动中, 由于各种内外环境中难以预料、控制的因素作用, 使企业在一定时期内一定范围中所获取的财务收益与预期目标发生偏离, 因而造成企业有蒙受经济损失的可能性。它是一种客观的经济现象, 有财务活动, 就肯定有财务风险, 其存在是客观必然的。

全晓红、康卫平 (2007) 认为企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响, 使企业财务收益与预期收益发生偏离的可能性。企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面和某个环节的问题, 都可能促使这种风险转变为损失, 导致企业盈利能力和偿债能力的降低。

刘丽莉 (2009) 认为企业财务风险, 就是企业财务经营的不确定性。随着我国市场经济体制的建立和不断完善, 经济市场化程度越来越高, 企业参与市场的程度也不断加深。在市场经济体制下, 生产者和消费者、投资人和发行人、贷款人和借款人、雇用者和劳动者, 都将面对市场, 而市场有着太多的不确定性, 这些不确定性就是所谓的风险。

罗淞尹 (2009) 认为企业财务风险就是财务风险是价值运动中存在的风险, 是资本流通的产物。

由以上诸位学者对企业财务风险的界定可知, 企业财务风险在于财务活动的不确定性。至于本文, 由于探索的是知识经济背景下的财务风险, 特如此界定:所谓企业财务风险, 是指在知识经济的背景下的企业财务活动中, 由于市场存在的不确定性, 导致的企业财务收益与预期收益发生的不一致的可能性。

二、知识经济背景下企业财务风险特征及影响因素

(一) 财务风险特征具体如下:

(1) 知识经济背景下的财务风险相对工业经济时代种类更多。知识经济不同于传统工业经济。传统工业经济中, 资本要素发挥着主导作用, 而劳动要素虽然是四大生产要素之一, 但处于从属于资本的地位。也就是说, 在工业经济时代, 劳动要素不是经济发展的根本。因此, 在此背景下的财务风险多发生在物质资本上。而在知识经济时代, 知识与创新成为最重要的生产要素, 在社会生产中发挥着主导作用, 而资本等物质要素则从属于知识要素。但知识要素在给社会创造巨大财富的同时, 也带来新的财务风险。由于人是知识与创新要素的载体, 但按照新古典经济学假设, 每个经济个体都是有机会主义倾向的。

因此, 当企业对自己的员工特别是创新型人才进行投资时, 或者是高新从劳动市场上聘请到高技术人才时, 就存在着很大的财务风险。而且知识经济的网络化、信息化在给经济发展注入巨大动力的同时, 也在增加着新的风险。与此同时, 原工业经济时代的发生在资本等物质资本的风险依然存在, 因此在知识经济中财务风险的种类更加繁多。

(2) 知识经济背景下财务风险相对工业经济时代风险更大。知识经济背景下的企业财务风险相对工业经济时代更大。原因如下:

其一, 由于经济活动很多建立在网络基础上, 因此经济活动有虚拟化的趋势。在网络化、虚拟化的时代里, 信息的传播和反馈的速度将会大大加快。如果企业自身或者企业的管理机构不能充分、及时地披露各种信息, 以及不能及时有效地利用外部传递的信息, 则会加大企业的经营风险和财务风险。

其二, 在知识经济时代, 知识的积累和创新将日新月异, 如果劳动者不能适应环境的变化, 或者不能及时学会应用新的知识, 将会加大企业的财务风险。

其三、由于技术的快速发展, 产品寿命周期, 特别是电子产品的寿命周期不断缩短, 加大了产品研发风险带来的财务风险。

其四, 由于经济全球化和电子商务的广泛应用, 国际间的资本流动加快, 加大了货币风险带来的财务风险。

(二) 知识经济背景下财务风险影响因素具体如下:

(1) 知识经济背景下经营风险扩大。知识经济背景下企业经营风险的扩大的原因在于:

其一, 在知识经济社会里, 知识及创新是企业的核心要素。但知识和创新的速度是非常快的, 一旦企业不能跟上时代进步的步伐, 就会增加其经营风险。

其二, 交易工具由传统的现场交易, 转向现在的现场交易、期货交易和虚拟交易并存, 交易类型的多样化将给企业的经营带来风险。

其三, 国际游资的存在及其活动, 也将加大企业的经营风险。

(2) 知识经济背景下财务机构设置不合理以及财务人员低素质严重使财务风险扩大。企业财务机构在知识经济的背景下, 应该是管理层次及中间管理人员少, 从而使企业财务的运作灵敏、快速而又高效。而目前, 我国现有企业财务机构的设置不合理, 往往是中间层次多, 从而导致效率低下, 缺乏创新和灵活性。与此同时, 企业从事财务工作的人员理财观念老化、缺乏新的理财知识和理财方法, 没有主动掌握知识的热情。这些都是有悖于知识经济时代的要求的。

(3) 知识经济背景下金融市场波动。在知识经济背景下, 企业会受到金融市场波动的影响, 而且相对于传统经济, 知识经济背景下的金融波动更大。在此背景下, 企业举债会受到金融市场的影响, 如负债利率的高低, 就取决于金融市场的资金供求情况。金融市场的波动, 如利率、汇率的变动, 都会导致企业的财务风险。

与此同时, 媒体空间的无限扩展性以及网上银行的兴起和电子货币的出现, 使得国际间的资本流动加快, 资本决策可在瞬间完成, 并使货币的形式及本质发生变化, 如从有形形态演化为无形形态、从直接价值演化为间接价值等。所有这些新的变化, 均有可能进一步加剧货币风险。

(4) 知识经济背景下企业举债规模过大。在知识经济背景下, 由于融资工具日益多样化, 从而大大加大企业的举债规模。表现为:举债规模大和债务结构不合理。而过高的举债水平和不合理的债务结构, 不仅会直接影响财务活动, 而且会加剧企业的财务风险。

(5) 应收账款回收风险。在知识经济背景下, 由于存在虚拟交易方式和期货交易方式, 如果发生败德行为, 会导致企业的应收账款不能按时收回。这将对企业的生产经营产生不利的影响而导致财务风险。

在这方面有一个典型的案例:河北某企业期末应收账款余额为6987.35万元, 其中一年以上的应收账款占39.48%, 企业的应收账款在企业收入中占的比例很大, 而且一年以上的应收账款占的比例很高, 从而加剧了无法收回应收账款的风险, 从而加大企业的财务风险。

三、知识经济背景下企业财务风险防范

(一) 不断更新企业理财观念

知识经济的兴起, 使企业创造财富繁荣主角由物质资本转向知识资本, 因此企业理财必须动态的改变理财观念。为此, 要做到:

其一, 理解知识资本的内涵、特征及其运动规律。

其二, 要重视和擅长利用知识资本为企业服务。企业既要创造一切必要条件发展知识资本, 同时也要会利用知识资本为企业的经营服务。为此需要制定相应的激励政策, 估计知识资本充分发挥潜能, 使其为企业创造的财富最大化。

其三, 在利用知识资本的同时, 必须兼顾传统经济下的其他物质资本的投入。在知识经济背景下, 物质资本与知识资本相辅相成, 共同为企业创造价值, 同时也同时分担和享有企业的财富。

(二) 建立员工激励制度

必须建立完善的员工激励制度。为此, 必须对员工分门别类的制定激励制度予以激励。对于企业知识财富的创新人员, 应该实行年薪制与期权制度相结合的激励政策。期权制度的本质是将物力资本与人力资本分离, 是人力资本价值的重要体现。这种制度更有利于激励员工的创造性, 鼓励员工积极参与管理, 能够大大增强企业的凝聚力。

(三) 重视企业理财中知识产权法运用

在知识经济的背景下, 知识和创新构成一个企业的核心竞争力, 因此对企业自身开发的专利以及其他科技创新成果的保护变得异常重要。为此, 企业必须加强对企业知识产权的保护。

(四) 强化风险管理

在知识经济背景下, 企业存在财务风险是不可避免的, 但企业必须加强风险管理。为此企业和员工, 特别是企业的财务人员必须对财务风险有清醒而又正确的认识, 善于应对未来的不确定因素, 并未雨绸缪, 事先采取各种防范措施, 把各种财务风险降到最低。

参考文献

经济财务风险 篇9

1. 企业财务风险的含义

企业财务风险指的是无法到期偿还的债务, 由于企业的财务状况恶化而丧失的债务偿还的能力。企业只有生存发展, 才能获得当前更高的收益。当前企业的资金主要包括两个方面的, 一方面是产品服务的收入, 另一方面是债权人的贷款收入。有学者将财务风险概括为企业当前遇到的各种困境, 然后根据企业的财务问题分为财务风险阶段、企业破产情况。本文的研究对象主要是因为财务状况而被处理的上市公司, 根据我国证券行业中的相关政策, 由于财务状况异常而处理的上市企业很有可能面临着退市风险。上市企业被处理后, 企业的融资能力会降低, 财务状况也会导致偿债能力下降, 资产偿还压力大。当然, 企业的首次亏损有着很大的偶然因素, 它受到了宏观环境以及行业发展等因素的影响。

2. 国外的风险研究

国外的财务风险预警研究起始于1930年, 最早研究企业财务风险的人员以19家企业为研究样本, 主要依靠定性研究进行分析。上世纪三十年代至八十年代的研究资料很多, 在上世纪八十年代的后期研究中, 信息技术再不断地发展中。纵观文献, 以往的研究主要在于研究财务风险定义、财务状况。对于财务状况的忽视导致了企业影响比较深, 一些西方的专家认为财务信息有着一定的局限性。上世纪日本与英国的研究表明, 出现财务危机的原因主要是因为商品需求不足, 货币需求不合理。在2003年设置的预警系统中, 当前国民生产总值的变化以及股票价格变化的相关经济变量加入了宏观经济变量。从2011年的宏观经济变量对于企业的破产率影响进行研究得知, 其中的企业失败率与汇率呈正比, 但是GDP于货币供应相关。

3. 国内的研究方案

我国当前的风险预警研究起步较晚, 与国外的研究相比, 探究方法与国外的研究差距比较大。这主要是由于我国经济变化大, 市场差距明显, 发展制度不够完善。当前, 资本市场不够完善, 企业存在着借壳上市的情况。很长时间以内, 我国对于财务风险研究不足, 资本结构研究在不断发展与成熟中。纵观当前的研究文献, 传统的财务风险预警模式中大多是从模型的构建方面进行的改进。在宏观经济研究中, 国外的研究主要探讨的是经济变量对于企业破产率的影响, 这是宏观层面的影响。当前上市企业中, 经济失败率的研究是不行的。在获取数据方面, 国外的相关研究并不适用于国内的发展。

二、样本数量的选取

1. 样本的选择

本文选择了沪深交易市的上市公司为研究对象, 其中更多数据研究数据包括数据的可得性, 这些数据为文章的研究提供了鲜明的数据支持。根据当前法律的相关规定, 上市公司需要按照规定的会计准则制定财务报表, 然后使得信息之间能够有可比性。制造行业的财务状况较之其他行业而言, 发展成熟, 流程规范。且制造业的公司数量较大, 行业发展往往与国家的调控相联系。

2. 财务变量的选择

本文的变量依靠的是定性与定量结合的原则, 其过程包括不同的几个阶段。首先是根据变量选择企业的财务指标, 其次是利用统计学中的方法, 筛选财务变量, 降低变量的特征。在选择财务变量时可以从可比性、全面性以及可操作性几方面进行考量。全面性指的是企业的财务变量能够反映企业不同时期的发展, 企业从不同的角度反映的财务状况是依靠不同指标反映的, 在财务指标的选择方面应当从不同的角度进行考量, 确保财务指标的合理。当前的可操作性原则指出, 很多指标能够反映企业的财务状况, 其中的很多指标都能够直接经过计算得到。一些指标的获得需要大量的财力与物力获得, 有些外部信息的披露得到的东西比较复杂。在当前财务变量的选择中, 本文选择了二十多个变量, 这些变量能够反映企业的盈利、偿债情况以及现金流量信息等等, 比如反映盈利能力的包括资产报酬率、每股收益;反映现金流量的包括债务保障率、现金流量利息保障倍数;反映风险水平的包括经营杠杆系数;偿债能力包括资产负债率、速动比率;营运能力包括存货的周转率、流动资产周转率等等。

3. 宏观经济变量

宏观经济对于企业财务风险的影响对于企业的财务经营状况影响很大, 其中宏观经济的影响包括分配、消费以及生产等几个环节, 当前在宏观变量的选择中, 分析了当前的可行性研究, 选取了GDP的增长率、工业的增加值、中长期贷款的利率、失业率等。相对于当前能够反映宏观经济变化的数据, 本文从中筛选了几个进行仔细的分析研究。当前我国的很多企业都处于一个宏观的大环境中, 其中不同的企业宏观环境影响都是一样的, 对于同一个行业的企业而言, 对于企业的宏观经济变量应当是一样的。本文选择的变量能够代表宏观经济, 由于变量比较多, 能够降低工作效率, 不利于发展财务状况。

三、当前在宏观经济模式下进行的预警模式构建

1. 宏观经济的必要性研究

大部门的财务风险模型大部分都是将财务变量作为解释变量的, 这主要是因为人们对于企业经济变化的影响与研究具有可比性。但是, 一些财务变量的预警模型也有很大的局限性, 比如说只考虑了财务数据对企业的影响, 这不符合事实。其次, 上市公司的数据公布的时间比较晚, 再者当前的财务数据对于过去的企业经营状况的发展存在着很大的偏差。当前宏观经济的变化, 将会影响每一个企业的财务经营成本以及现金流量状况。在宏观经济的模式下, 可以从四个方面分析数据之间的相关性。在生产与销售中, 生产能够促进经济的发展, 技术的进步以及经济制度的管理对于企业的外部环境将会影响企业经济环境。当前由于宏观经济的不同, 政府需要制定不同的政策调控, 其最重点的是企业。在企业宏观经济的发展中, 根据企业的结构与环境变化不停变动。

2. 宏观经济预警模式下的模型构建

对于宏观经济模式下的企业财务风险的研究, 其主要影响在于经济变量的选取以及宏观经济变量中的模型构建问题。在当前企业的宏观环境下, 企业对于宏观环境的研究往往与实际存在着一定的偏差。当经济发展比较迟缓时, 企业的市场产品供求不足, 当行业发展比较不景气的时候, 国家为刺激经济, 会制定一系列的宏观政策, 增加居民收入。在研究宏观变量的时候, 应当考量宏观经济变量中的数据期限, 根据企业与经济环境的关系发展。

3. 模型的构建

模型的构建包括判别模型的构建、Logistic回归模型的构建以及神经网络模型的构建。判别模型的构建中, 按照变量个数可以分别一元与多元的判别模型。一元判别利用的财务变量能够准确的判断出企业的财务情况, 根据不同的财务变量, 判断出实际差别最小的变量, 然后寻找零界点, 进行合理的样本预测。多元判别函数避免了一元模型的缺点, 提高了当前判别的准确度。Logistic回归模型作为一个非线性的模型, 模型的前提假设中数据应当是随机的。从回归模型中我们能够得知, 企业的盈利越好, 发生财务风险的可能性就会越小。神经网络模型同生物原理类似, 能够模仿信息的识别功能。

其中, 从预测准确率方面而言, 神经网络的准确率最高。神经网络有着较好的分类识别力, 但是对于数据的要求并不严格, 比较符合复杂多变的环境。就稳定性而言, Logistic回归模型的稳定性要由于判别模型, 这主要是因为回归模型的信息容量大,

四、结束语

本文的研究是建立在国外学者的研究基础上的, 针对我国上市企业中的一些情况, 利用上市企业的财务数据, 进行财务变量的选择。在财务预警模型的变量中引入的宏观经济变量, 使得模型的解释能力有了很大的提升。本文建立的风险预警能够发掘企业中的内部原因, 揭示企业财务风险中的相关宏观经济因素, 使得预警模型对于财务预测能力变强。当然, 在财务变量的风险模型预警中, 宏观经济中的变量预警研究仅仅是预防性的系统模型, 需要不断提高管理者的水平。

参考文献

[1]杜军, 龙萌萌.基于宏观经济的财务风险预警模型研究[J].武汉理工大学学报 (信息与管理工程版) , 2013, 35 (5) :763-767.

网络经济环境下的财务风险探究 篇10

所谓网络财务是一种基于网络计算的技术，以整合实现企业电子商务为目标，能够替代互联网环境下会计核算、财务管理模式及其各种功能的财务管理软件系统。网络财务下的财务管理是用电子信息技术将财务活动和网络联系起来，在网络上实现Web记账、实时查账、在线资金往来、动态报表，并通过财务和业务协同实现资金统筹使用、财务结算高效以及业务处理一体化。

简而言之，网络财务就是同一财务信息资源的共享，它不仅实现了企业内部各个部门的会计信息交流与共享，也实现了企业与外部进行信息交流与共享，使得数据和信息的获取更加简便和迅速。

在网络财务在给会计信息系统带来质的变革的同时，也给企业带来了前所未有的会计与业务一体化处理和实时监控的优越性，实现了财务信息无纸化、结算支付电子化和整个核算系统数据库共享的目标。主要体现在三个层面： (1) 空间上，实现了远程处理协同业务，使财务管理集中化； (2) 时间上，实现了工业动态化、实时化，降低了成本； (3) 效率上，网络财务使企业财务工作的效率大大提高。与此同时，实现网络财务增加了对某些敏感或有价值的数据被滥用或泄密的风险，这是网络的共享性所带来的负面影响。

二、网络财务风险特征

财务系统的安全性防范将是财务风险控制的新环节，要实现这一目标必须首先了解网络环境下财务风险所具有的新特征：

(1) 财务信息在传递、储存过程中容易失真或遗失。计算机是以电子符号代替财务数据，磁介质代替纸介质来传递，电子票据、电子凭证和电子账簿取代传统手工作业，这一过程中的签章及有关的重要签名等确认手段已不存在。同时数据信息在传递过程中，会受到磁的干扰及其它方面的影响，可能会丢失数据或者使数据不准确、不完整。

(2) 内部管理难度增大和财务系统风险增加。对企业内部使用者来讲，如果使用权限划分不当、内部控制不严，就会出现对会计数据的非法访问、篡改、泄密和破坏。在实行网上审计的情况下，被审计单位一般应向审计方提供全部数据资源，如果允许直接对运行中的数据资源进行实时审计，那将对系统的安全构成很大的威胁。在部门局域网络形成后，内部控制将从会计机构扩展到整个企业，进一步加大了风险控制的难度。

(3) 计算机病毒的侵害。随着Internet的迅速发展，计算机病毒也存不断的出现，表现出多样化、速度快、破坏力强、自我复制、难以防范等特点，这给网络财务系统以及财务信息的安全造成极大的威胁。如果网络系统一旦遭到破坏，不仅造成企业直接的经济损失，而且还可能引起严重的社会问题。

(4) 黑客的袭击。随着网络的发展，黑客入侵、口令试探和窃取、假身份等情况不断出现都使得可能受到不法攻击的方面增多。如果企业对网络的管理和维护水平不高或疏于管理监控，一旦网络系统瘫痪将严重影响企业整体运作。

(5) 网络财务软硬件的技术故障。一是计算机系统故障，一旦计算机软硬件出现故障，很可能导致整个网络系统瘫痪，造成财务数据丢失；二是网络财务软件必须与国家的财务会计政策、准则相对应，但财务法规的不断修改、政策措施的不断出台、会计核算内容和方法的不断创新，致使网络财务软件难以同步适应这些变化，需要企业投入大量的人力、物力和财力来不断升级和完善。

(6) 软件开发风险。企业在实现信息化的进程中会遇到诸多困难，往往会因预期目标不明确、资金预算不准确而使企业陷入进退两难的尴尬境地：如果继续推行信息化，需要企业加大资金投入，而这项投资可能意味着是一个无底洞，

对任何企业来说都是一项沉重的负担特别是资金相对不足的企业；如果放弃巨额资金投入，将会使前期花费的大量资金付诸东流，毫无收获。

三、结论

笔者认为在面对经济体制变革的同时，企业所面临的经济环境也发生了巨大变化。internet的普及和应用使得企业的经营管理走向了电子商务，网络财务作为电子商务的一部分，推进了企业全面信息化的进程，代表了二十一世纪财务管理的新方式，它的产生也标志着一个新的财务管理时代的到来。电子商务突破了传统空间和时间的限制，直接对原有的商务模式发起猛烈的冲击，从而也重新定义了新经济时代企业生存和发展的全新规则。财务作为企业管理的核心，是电子商务顺利实现的重要环节。在信息技术革命和经济全球化的浪潮中，利用信息技术提高财务管理水平是网络环境下企业发展的客观要求。

在充分利用网络带来便利的同时，企业管理者越来越多的关注和思索如何积极地应对网络所带来的前所未有的挑战。构建网络化会计信息系统的进程中，企业面临最突出的问题就是网络财务的安全性。财务风险管理是企业财务管理活动的重要组成部分，对企业管理效率的高低起着决定性的作用。由于网络财务在我国尚处于初期阶段，网络财务系统的运用还存在诸多风险，企业在原有的筹资风险、投资风险、经营风险的基础上增加诸如:内外部侵入风险、破坏和舞弊风险、交易完整性等风险，这给企业传统的生产经营活动带来威胁，因此有必要剖析存在的风险，揭示其产生的原因，并对这些风险加以防范和控制已成为当务之急。

参考文献

[1]、涂敏.网络财务E时代的财务管理新观念[[J].大众科技, 2005

应对经济风险和挑战 篇11

从国内看，经济平稳健康发展仍然面临诸多不确定的因素，需要妥善应对风险和挑战。我认为应从宏观的战略层面和微观的政策层面两个方面看。

宏观风险应对

从宏观的战略层面看，2013年，甚至“十二五”或者比较长的时间内，我们处在转折期，至少面临着四大严峻挑战。这里，我简要阐述一下。

第一个是面临着世界政治格局力量大调整的严峻挑战。这个挑战的内涵可以说不同于建国以来的任何时期，其内涵的实质，在于我们在改革开放三十多年以来，中国逐渐对世界新格局的形成发挥着越来越重要的影响。尤其是2008年的经济危机以后，中国在世界上的话语权和影响力到了空前的一种地位，这种空前的地位，形成了在新一轮世界政治格局力量大调整时期，中国处在了一个主要的矛盾方面。

第二个是转变经济发展方式刻不容缓的迫切性和严峻性的挑战。我们处在转变经济发展方式刻不容缓，不容拖延的历史转折期。简单讲就是上世纪90年代中期，我们提出转变经济增长方式，还能拖一二十年，依靠大投资、大出口经济还能保持高速的发展，但是到“十二五”时期，可以说过去这种粗放式或者是以大出口、大投资为主的经济增长方式已不能再继续下去了，尤其是从2011年年底和2012年上半年经济下滑国内因素的影响作用凸显就可以看出来，实现经济发展方式实质性转变的重要性、紧迫性的挑战比以往任何时候都要紧迫、严峻。

第三个是广义的创新社会管理，维护社会和谐稳定的严峻挑战。大家只要看到现在社会普遍出现的诚信危机，包括一些政府的公信力危机、贫富差距拉大等诸多矛盾和问题，所形成的社会不稳定、社会群体性事件多有发生的情况就可以理解。实际上，我国也出现了所谓“中等收入陷阱”的诸多困境，我们社会的和谐稳定及长治久安面临重大挑战。

第四个是真正实现革命党向执政党执政理念、执政方式转变的挑战。虽然我们建国六十多年了，有着丰富正反两方面的经验，但是，要真正实现从革命党向执政党执政理念和执政方式的转变，以适应严峻的国内外形势和更好地抓住战略机遇期，还有很多问题和困难需要我们党去解决和克服，因而我们仍面临着巨大的挑战。习近平总书记在看望民主党派人士时就谈到了这个问题，他回顾了在延安时期毛主席关于政权更替周期论的那段谈话。我想习总书记重提这段谈话，正是我们作为执政党对面临现在这种时代性、历史性挑战的高度重视。

微观政策考量

从微观的政策层面上讲，下面有五个方面值得我们认真考虑。

一是伴随着经济增长速度的回落，中央、地方财政、税收收入的增长出现较大幅度下降，而保障、改善民生，支持经济结构调整等，都会使财政增支减收的因素扩大，中央、地方财政可持续性面临严峻考验。

二是速度效益型模式短期内难以根本改观，经济增速下降后，产能过剩、恶性竞争等问题十分突出，企业盈利能力和水平明显下降，部分行业出现全行业亏损，经济效益滑坡，并可能演变为系统性风险，甚至经济危机。

三是在房地产调控过程中，由于相关制度建设缺位，引导、调控房地产需求仍偏重行政手段；出于发展地方经济的考虑，一些地方落实房地产调控政策时出现偏离；受城市规划和基础设施系统能力的约束，大城市住房供给能力出现瓶颈。如果房地产运行出现较大反复，不仅会使房价强烈反弹，而且会危及经济的平稳健康发展。

四是美国、欧盟和日本都处在艰难的经济复苏期，2013年出口不会有太明显提高，2012年出口增长约为7%，2013年也许只能保持在7%左右；而国内消费市场的培育和提高还有一个相当困难的过程。我们过去的出口常年都是百分之十几、二十几的增长，形成了国内巨大的产能，现在出口出现大幅下滑的情况，国内的产能过剩问题将会更为突出。

正能量在扩展

2011年国务院发展研究中心在研究扩大国内消费市场的时候，我当时就给研究人员讲，我们在研究这个问题的时候，还要考虑另外一个因素，就是新的中央领导集体成立以后，我相信在反腐方面一定会有大的动作，这绝对是好事。但是，作为研究经济社会问题的智库，我们需要从另外一个角度考虑问题，就是随着中央反腐力度的加大，过去国内形成的非正常的高消费市场肯定要受到影响。

前几天我们在研究课题的时候，我说现在到底是被我言中了。果不其然，前几天我看到一个信息，说一些城市的花卉市场的消费下降了80%左右，例如今天这种论坛不是完全官方的，就没有摆花，前面摆了一点绿叶；另外据说，那种超常的高消费，高级烟、高级酒，尤其是高级宾馆的消费近一个月来也明显出现了下降，这些都充分说明了中央反腐工作取得实效，是件大好事。但我想强调的是，现在要弥补过去依靠大出口、大投资经济增长的因素形成增长的缺口，就必须提高国内的正常消费市场能力，而培育、规范和提高国内的消费市场将会面临诸多新的挑战。

最后，物价上涨压力预计也将有所上升。我国食品供求总体处于偏紧平衡格局，国际、国内供给冲击或货币宽松都容易使物价上涨预期转化为上涨现实。新一轮全球性宽松货币政策，大宗商品价格走高和短期资本回流，都可能推高2013年的CPI。

当然，2013年的经济发展还有很多正能量和有利的因素，尤其是党的十八大和中央经济工作会议胜利召开以来，现在社会上尤其是微博上的正能量正在不断地扩展。这是我们2013年应对严峻挑战，取得经济社会持续健康发展良好基础的一个重要方面。

（作者观点不代表本刊立场，欢迎讨论）

基于财务经济学理论的财务公开 篇12

从财务经济学的逻辑起点分析, 财务经济学结构体系应包含三个方面: (1) 财务经济学体系基于资源理性配置理论。财务资源配置是指通过不同来源渠道的组合和不同经济用途之间进行的资本分配, 与财务活动的两个方面有所关联。一方面重新整合形成的资本。另一方面合理分配资本的使用。 (2) 财务经济学基础理论是由一组既各自独立又相互关联的概念集, 由内在的逻辑顺序构成的一个有机整体。其出发点是财务经济学逻辑, 更是财务实务理论的基础, 对财务经济学的目标和原则起到了决定性的作用, 是财务资源属性及其规律性的客观体现, 即财务资源配置缘于它的稀缺性。而财务资源的稀缺性则需要人们以某种手段和方式, 合理配置财务资源, 将有限的财务资源用到最需要的地方。 (3) 财务实务理论是基于财务经济学理论之上的财务实务理论体系, 是财务经济学理论体系的核心, 是对财务工作进行操作和管理的具体阐述。该理论是现行财务实务的最佳解释, 并能够有效预测将来的财务活动。具体地说, 应当通过财务资源的筹措、投放、使用和分配等几个环节对资源进行有效、合理的安排, 以使企业能够实现最大效益。

二、分析经济学理论下财务公开的原因

我们应当在财务经济学理论, 特别是财务实务理论的基础上, 以经济学的视角分析财务公开的内部原因:

1、市场经济基于经济的平等性。

凡是参与市场经济活动的市场主体其市场地位都是平等的, 而市场经济平等的经济关系主要由等价交换关系和平等竞争关系构成。但是, 由于市场主体只注重自身经济利益的缘故, 使竞争变成了市场参与者的一种必然市场行为。而市场参与主体不得不接受市场竞争优胜劣汰的自然法则和残酷性谨慎地进行经济决策。决策者所做出的大胆决策, 一般都是根据自己所掌握的各种信息, 来体现管理的首要职能和存在基础。虽然, 一项正确的决策受到诸多因素影响, 但是, 财务会计信息的公开、公平、公正和真实性却是勿庸致疑的。财务会计虽然表象上反映着单位内部的经济管理活动, 但是企业 (或非赢利性单位) 有关的国家、客户、税务、金融以及中介机构的经济利益和内部职工的切身利益会直接受到会计人员的行为影响。因此, 财务公开与否都决定着市场参与者的竞争地位是否平等。

2、由信息经济学的基本观点分析, 每个人掌握的信息具不完全性或非对称性。

信息经济学在过去的十几年中属于经济理论系统发展最快的。它的基本观点是:每个人掌握的信息具有不完全性或非对称性。它不同于古典经济学关于竞争市场的假设, 新古典经济学关于竞争市场模型的基本假设是“信息具有完全性”, 他人的经济特征及各种有关生产和消费信息是公开的, 显然这个假定与现实有些差距, 现实中的市场信息都是不完全的。一般地, 信息提供者的信息具有完全性, 而需要方的信息却不完全, 基于这种情况, 持有完全信息者就可以直接利用自己的优势输出对自己有利的信息从中获利。而拥有不完全信息者则会为了自己拥有有利的信息通过各种手段、利用各种渠道去获得。

3、财务公开制度得益于财务信息供需两方的博弈, 而现代财务信息的供需两方则是博弈的双方。

对信息提供者来说, 因为财务会计信息的提供与加工要发生成本费用, 使财务负担有所增加:基于市场竞争的立场, 若提供的财务会计信息过量, 容易使公司的商业机密被竞争对手过多地获悉, 使自己的竞争地位处于不利之中。企业为保护商业机密而不愿公开财务状况:财务会计信息的公开会使单位的政务、业务受到一定的影响, 同时使单位领导违心于某些信息的透露。隐瞒财务信息促使了内幕交易、暗箱操作的形成, 更加方便了“内部人控制”:某些领导因顾及到政治地位、经济利益和个人声誉方面的影响, 尽量少公开或对某些财务会计信息持保密态度, 对信息使用者来说, 他们是被动的, 只能千方百计的搜集决策所需信息, 以使自己作出正确的决策;在获取不了足量的准确信息时, 就会导致决策失误的可能性增大, 使经济利益蒙受损失;当准确、及时的信息量少而需承担较大的市场风险时, 投资人就会选择放弃:上市公司与会计师事务所的财务舞弊欺诈现象, 引起投资人的反感, 并动摇其信心后, 放弃将是投资人的必然选择;政府部门, 事业单位的财务信息的公开度不够, 必生腐败现象:这必然会使人民群众和大量职工的不满情绪暴发出来, 产生消极怠工的现象, 而引发一系列的社会问题。

三、财务公开的实施策略及深远意义

实施财务公开的主要措施: (1) 各项法律法规制度亟需健全和完善, 会计规范既确保了会计信息的最高质量, 又钢性规范了会计的行为。 (2) 加快经济体制的改革, 确保各种经济利益关系。健全、完善激励和约束机制, 有效推动了财务公开的实施。 (3) 政务公开的实施使财务会计的透明度增强。 (4) 加大社会的监督力度。 (5) 执法必严, 违法必究, 增强法律震慑力。 (6) 提高财会人员的整体素质, 加强职业道德教育搞好诚信建设。

美国学者布兰蒂斯曾这样解释公开性:“公开是社会及产业界弊端的最佳矫正方法, 因为太阳是最佳的防腐剂。”只有信息公开才能确保证券市场的参与者获取信息的地位是平等的, 这样市场的顺利进展才能公平的交易中得到保障, 在“阳光”的普照下健康成长。财务公开的实施, 不仅提高了财务会计的透明度, 有效地监督了单位的经济活动情况和加强了财务控制的实施;有效地防止和遏制了经济违法犯罪;有效地加强了行政事业单位领导干部的廉政建设;有效地保护了国有资产的安全完整;有效地发挥了市场机制的资源配置作用, 实现社会主义市场经济公开公平、有序的竞争, 提高社会经济资源的整体运行效率。

参考文献

[1]任柏华, 曾金山.财务理论逻辑起点研究评述[J], 金融经济, 2008年10期[1]任柏华, 曾金山.财务理论逻辑起点研究评述[J], 金融经济, 2008年10期