商业银行资产负债管理

2024-11-20|版权声明|我要投稿

商业银行资产负债管理(共12篇)

商业银行资产负债管理 篇1

一、引言

我国商业银行资产负债管理起步较晚。1984年以前, 我国一直实行计划经济下的信贷资金体制, 银行的资金由国家分配。1985年起, 商业银行的信贷资金管理实行实贷实存管理体制, 将资金与规模分开, 实行信贷规模和资金双向控制的管理体制。1987—1994年实行资产负债比例管理。1994年2月15日, 中国人民银行制定、下发了《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》, 对资本和资产风险权数作出暂行规定, 根据国际一般惯例和我国实际情况, 规定了9项指标, 标志着资产负债比例管理在我国商业银行的全面实施。1996年12月, 中国人民银行又公布了《关于印发商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法的通知》, 该通知对94年通知的资产负债比例指标进行修订, 主要补充了境外资金运用比例、国际商业借款指标, 增加了六项监测性指标, 并把外汇业务、表外业务纳入考核体系。1998年1月1日起, 取消国有银行的贷款限额控制, 各商业银行在推行资产负债比例管理和风险管理的基础上实行“计划指导, 自求平衡, 比例管理, 间接调控”的新管理体制。2000年, 随着我国监管机制不断向新巴塞尔协议靠拢, 各商业银行开始学习国外管理经验, 开始引入缺口管理、持续期管理等模式, 采用先进全面的资产负债管理手段提升我国银行业经营水平和风险防范能力。

二、资产负债管理理论

资产负债管理是现代商业银行经营管理的基础和核心, 其效率的高低影响着商业银行的竞争实力。我国商业银行资产负债管理起步比较晚, 虽然近年来其水平在不断提高, 但与西方国家商业银行成熟的资产负债管理方法相比仍存在巨大的差异, 体现在银行资产和负债结构比较单一, 经营管理体制落后, 资产负债管理手段落后、利率变动风险大等问题。因此, 进一步改善我国商业银行资产负债管理水平, 对于提高我国商业银行经营水平, 提高竞争力, 规避风险有着重要意义。

(一) 资产管理理论

该理论产生于商业银行建立初期, 完善和成熟于20世纪40年代, 该理论强调将经营管理重点放在资产业务上, 主要通过对资产规模、结构和层次的管理来实现资产的优化组合满足利润最大化的目标, 随着银行业的竞争和经经营业务的发展, 该理论演进了三个阶段:商业性贷款理论、转移理论、预期收入理论。

(二) 负债管理理论

该理论认为银行为保持资金的流动性不必要保留大量的高流动性资产, 可以通过发展主动型负债方式, 扩大从借贷市场上借款的渠道和途径, 满足多样化的资产需求, 同时也加大了商业银行经营风险。

(三) 多元化管理理论

该理论认为资产管理理论过于注重流动性和安全性, 忽视了赢利性;而负债管理理论解决了赢利性, 但是增加了银行的经营风险。因此, 该理论认为需要通过资产结构与负债结构的共同管理, 才能达到商业银行安全性、盈利性、流动性协调发展。

三、商业银行资产负债管理现状

资产负债管理能力是现代商业银行的基本能力, 其效率的高低影响着商业银行的竞争实力。目前, 各家商业银行己经逐步建立了一套以比例控制为主的管理体系, 反应银行资产的流动性、资产质量、市场风险以及资产赢利性。近几年我国四大国有商业银行已相继完成股份制改造、公开上市, 为满足上市披露、境外战略投资者的要求, 更是需要强化资产负债管理的能力。现通过对2007—2009年四大商业银行六项资产负债管理比例指标的考查, 进一步分析我国商业银行资产负债管理水平的现状。

资料来源:四大商业银行2007年~2008年报财务报表

(一) 流动性指标

资产流动性=流动性资产/流动性负债

商业银行由于其业务性质的特殊性, 必须保持相当的流动性。通常用银行年报中统一披露的资产流动性、存贷款比例指标来反映银行的流动性。资产与负债需要期限上匹配, 过低的资产流动性, 可能会使银行面对负债到期无法偿还的流动性风险。结合表1、图1可见, 四大商业银行的流动性资产从2007年~2008年都得到巨大提高, 其增长程度高于同年流动性负债的增长, 使得商业银行资产流动性有显著提高。但2009年四大商业银行流动性资产增幅降低, 资产流动性出现下降 (如图2所示) , 四大商业银行存贷款比例从2007年~2009年基本出现先减少后增加的现象。其原因主要是2008年由于受到金融危机的影响, 为避免流动性风险, 各大银行以牺牲资产利用程度来保留资产流动性。随着金融市场运行趋于平稳, 市场流动性充裕, 各大银行开始提高资产利用率, 存贷款比例也逐渐提高, 降低资产流动性, 来扩大收益。

(二) 安全性指标

由于商业银行自有资本很小, 实行负债经营, 在经营中商业银行会面临市场风险、信用风险、流动性风险等。同时, 商业银行与社会公众息息相关, 其风险造成的损失大, 涉及面更广。因此商业银行的安全性就要求银行要避免经营风险, 保证资金的安全。用资本充足率、核心资本充足率以及不良资产率来反应银行自有资本抵御经营风险的能力以及银行贷款质量 (如图3、图4、图5所示) , 这三个指标都在逐年下降, 但都在监管标准内, 其中交通银行三年内资本充足率下降幅度较大。资本充足率及核心资本充足率下降的原因是加权风险资产增幅高于扣除后总资本增幅, 由于表内资产的增长和大量的表外业务的开展, 增大了银行资产风险, 使得风险资产增大。其中建行在2009年在全过银行间债券市场公开发行次级债券也增加了资产的风险。面对复杂的金融环境, 各大银行进一步推进自身信贷结构调整, 对信贷资产的风险进行排查, 主动防范风险, 加快不良贷款的处置, 提高信贷资产的质量, 进一步降低不良贷款率。

(三) 赢利性指标

近年来, 各项贷款一直是商业银行资产业务 (资金运用) 中的最主要的组成部分。图6为中国工商银行2003年~2009年以来贷款总额情况, 在保增长, 扩内需的宏观政策背景下, 工商银行在有效控制风险基础上, 逐年增加放款总额, 加大对重点客户、重点项目的贷款投放规模, 2009年贷款总额为57286亿元, 较08年增长25.3%。

虽然近年来商业银行逐步加大债券投资、中间业务等无业务的发展力度, 佣金、手续费净收入在营业收入总额的比例也逐年增加, 但从表2可以看出, 各商业银行主要的营业收入来源是利息收入, 利息净收入占其营业收入总额的比例均达到70%以上。利息业务的发展使得商业银行的利润对市场利率的敏感度, 随着我国利率市场化进程的加快, 利率的变动会对商业银行的利息净收入带来影响。

资料来源:四大商业银行2007-2009年年报

四、商业银行资产负债管理存在的问题

目前, 在管理方法上, 我国各商业银行己经建立一套以比例控制为主的管理, 该方法增强了银行资本金意识, 保证银行的流动性, 防止过度短借长用;在资产业务开展上, 逐步加大证券投资业务, 投资国债的资金增加;贷款结构方面, 开始增加对个人的消费性贷款等。尽管我国商业银行的资产负债管理水平近年来在提升, 但仍然与西方商业银行成熟的资产负债管理方法存在着很大的差距, 暴露出以下几个问题:

(一) 商业银行资产负债管理方法单一

资产负债管理的方法很多, 包括资金流动性管理方法、利率敏感性管理方法、缺口管理方法、持续期缺口分析等。而我国在资产负债管理上还侧重于资产负债比例管理, 管理手段落后, 真正实施、利率敏感性、缺口管理、持续期以及风险模型管理方法的商业银行很少, 缺乏对利率风险的管理, 尤其在我国利息收入占主要营业收入比例的情况下, 容易形成利率风险。

(二) 商业银行资产与负债结构单一, 且资产与负债在规模和期限上缺乏匹配

在我国, 存款总额占银行负债的比重很大, 而且各商业银行发行金融债券、其他资金借款的比较少。在资金运用上, 虽然中间业务在扩大, 但贷款比重过大, 且我国由于金融产品种类较少, 缺少利率风险管理的衍生产品的购买, 形成了我国商业银行被动负债比例较大, 主动借款比例较小。资产结构的单一降低了资产的安全性和流动性, 负债结构的单一性提高的成本, 加大了银行经营风险。

(三) 商业银行风险意识淡薄

在资产负债管理中, 对风险的认识和防范不够。大部分商业银行缺乏专业、完整的基础业务数据系统, 不能实时地进行市场风险识别、计量和管理。

五、商业银行资产负债管理完善建议

随着金融全球化进程的加快, 商业银行的规模、业务领域、服务功能等都发生着巨大的变化, 这些变化对于当今的商业银行经营管理方式的变革有着重要影响。

(一) 合理调整资产负债结构, 避免利率风险

通过指标体系的建立, 调整资产负债结构, 在兼顾“三性”的前提下, 通过资产负债在数量、时间、区域、品种、对象上的合理配置, 实现银行收益的最大化。适当增加一般存贷款以外的资产负债, 如提高债券、投资、外币资产等非贷款资产业务的比重, 提高资产的变现能力;积极开展主动型负债, 如进行同业拆借、向人民银行申请再贴现贷款、向国际货币市场借入资金、争取发行金融债券等等。整合表内表外业务, 创新中间业务, 提高非利差的收费业务, 降低对利息收入资产的依赖。

(二) 组成资产负债管理精英团队

积极引进现金经验和技术专门负责资产负债的匹配、风险评估和管理运作, 通过专业化人员的管理, 完善预警、预报和分析系统, 降低风险, 提高管理水平。

(三) 引进学习西方成熟的资产负债管理方法

引进学习缺口管理模型, 运用缺口管理协调利率敏感性和非利率敏感性资产负债组合, 在我国利率市场化进程中, 建立以利率为主要变量的资产管理方法。

参考文献

[1]刘忠燕:《商业银行经营管理学》, 中国金融出版社2002年版。[1]刘忠燕:《商业银行经营管理学》, 中国金融出版社2002年版。

[2]熊继洲、楼铭铭:《商业银行经营管理新编》, 复旦大学出版社2004年版。[2]熊继洲、楼铭铭:《商业银行经营管理新编》, 复旦大学出版社2004年版。

商业银行资产负债管理 篇2

第一章 总 则

第一条 为把XXXX办成真正的国有商业银行,建立自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束的经营机制,根据《中华人民共和国商业银行法》和人民银行有关对国有商业银行实行资产负债比例管理的要求,特制定本办法。

第二条 本办法适用于各省、自治区、直辖市分行,计划单列市分行(含哈尔滨、沈阳、西安、武汉、广州、长春、南京、成都、新疆兵团分行,济南、杭州分行,珠海、汕头、苏州分行);上海、深圳、西藏分行和总行营业部、海外分行可参照本办法执行。

各分行根据实际情况,对下自主决定可行的资产负债比例管理方式。

第三条 本办法适用于人民币业务。外汇业务按人民银行外汇资产负债比例管理办法执行。

第四条 本办法的制定主要体现以下原则:

根据人民银行的要求,现行的是资产负债比例管理基础上的规模管理,是向国有商业银行转变过程中的过渡性办法。

1.系统性。资产负债比例管理不仅是资金计划的单项管理,而且也是对资产负债所涉及的主要业务进行全面系统的综合管理。

2.自律性。促进XXXX逐步建立商业银行经营机制,使XXXX资产负债结构符合商业银行的基本要求。

3.效益性。完善XXXX内部各项管理,优化资产负债结构,提高XXXX整体经济效益。

第五条 XXXX按照人民银行有关资产负债比例管理的规定接受监管,各分行接受人民银行当地分行的监管。

第六条 遇到重大社会经济环境变化和人民银行重大政策调整,总行将调整本办法。

第二章 资产负债比例管理的指标体系

第七条 资产负债比例管理的指标体系包括考核指标和监测指标两类。考核指标包括存贷款增量比例、信贷资产质量比例、利息收回率、备付金比例、拆借资金比例、资金调度计划完成率。监测指标包括存贷款余额比例、存款市场占有率、中长期贷款比例、专项贷款完成率、资产利润率(以上比例计算公式见附表)。考核指标的执行结果与存货比例挂钩。监测指标用以分析和评价各分行的资产负债比例执行情况。

第八条 总行根据XXXX三年发展规划,结合各分行的实际情况,对各行分别下达考核指标的规定比例。

考核指标按月监测,按季考核;监测指标按月上报。各分行应于每月10日前上报上月的人民币资产负债比例监测考核表,并按季上报资产负债比例执行情况的分析报告。

第三章 负债管理

第九条 负债管理主要包括对存款、向总行和人民银行借款、拆入资金等债务的管理。

第十条 负债管理主要是通过资金组织措施,积极消化农村信用社转存款,清理不合理同业负责占用,按计划完成总行资金调度和人民银行调控任务,逐步调整负债结构,降低负债成本,增加自身存款总量,争取系统信贷资金的自求平衡。

第十一条 各分行根据人民银行要求,结合当地农村金融改革等实际情况,逐步降低农村信用社转存款占XXXX存款的比重,妥善处理行、社资金关系。

第十二条 按照人民银行的要求和总行规定,严格控制拆借资金的总量和占存款的比重。总行根据各分行的情况,对同业拆借业务授予不同的权限。各分行拆借资金要执行人民银行同业拆借市场管理办法和总行的有关规定。

第十三条 严格执行总行下达的资金调度计划,搞好资金的合理配置。有向总行借款的分行要积极归还借款,严格执行总行下达的还款计划。新增借款要与存贷比例、资产质量和经营效益挂钩。

第四章 资产管理

第十四条 资产管理以信贷资产管理为主,同时包括对债券投资、拆出资金、应收利息、在中央银行的存款、库存现金等资产的管理。

第十五条 资产管理的目标是:保持资产的适度流动性,控制资产风险,提高资产收益率,促进资产的流动性、安全性和盈利性的最佳组合。

第十六条 各分行要根据已有的不良信贷资产比例,提出分年提高信贷资产质量的目标和实施方案。总行对信贷资产质量较差且无改进的分行,要从紧核定其存贷比例。

第十七条 加强重点客户的贷款管理,各分行有以下情况之一者,要报总行有关信贷部门备案:

1.单一客户贷款余额1亿元(含1亿元)以上;

2.单一客户贷款催收余额500万元(含500万元)以上;

3.单一客户未核销贷款呆帐余额200万元(含200万元)以上。

第十八条 根据人民银行的要求和总行的有关规定,各分行要加强辖内行在人民银行开户管理,保持适当备付金,减少无息和低息资金占用。超额备付金要及时调整。

各分行要按时足额上缴二级准备金。

第十九条 积极开展债券业务,根据总行授权,依法参与债券市场。按季分类上报债券投资余额和交易量。

第二十条 未经总行授权,不得办理同业拆借业务。

第二十一条 在清理资金来源和运用和基础上,严格控制新增非盈利资产的占用量和比重。对存货轧差后剩余资金用途不明的,总行有权要求及时报告,并增加收回借款或上存计划。对非信贷资产占用结构要按季分析说明。

第二十二条 各分行当年新增应收利息和亏损视同存款减少,计算和考核存贷款增量比例时按50%相应扣除。

第五章 存贷款比例管理

第二十三条 存货比例管理与贷款限额管理并存,相互关联。

第二十四条 本办法所指存款包括企业存款、农业存款、储蓄存款,不包括农村信用社转存款和准备金;所指贷款包括各项农业贷款、工业贷款、商业贷款、乡镇企业贷款、其他贷款、基建技改贷款和政策性住房贷款等。其口径与信贷项目电报统计口径一致。

第二十五条 总行确定各分行存贷款增量比例的基本原则是:兼顾历史,效益倾斜,逐步降低资产质量差、经营效益低、超负荷经营的分行的存贷款余额比例。

第二十六条 总行确定基础贷款规模和增量存贷比例力求体现区别对待的原则,根据各分行上年正常贷款占全国的正常贷款比重和支农贷款投放量,并考虑存贷款余额比例、资产质量、经营效益三项因素,确定各分行本基础贷款规模。该规模与本存款增量计划之比形成本增量基本比例,原则上不超过75%。基础贷款规模原则上不予调减。

第二十七条 在完成总行核定存款计划的前提下,总行根据以下因素,对各分行超计划存款核定存贷款比例。

1.存款增加额;

2.各项考核指标完成情况;

3.各项贷款结构执行情况;

4.资金调度计划完成情况;

5.当年新增应收利息和当年增加亏损。

第二十八条 在未完成存款计划时,总行下达各分行的基础贷款规模,未经批准,不得突破。因特殊原因要求调增的,要向总行提交详细的书面报告,经批准后方可调整。在完成或即将完成全年存款计划时,要向总行书面报告,提出超计划存款预测数,由总行下达存贷比例后执行。

第二十九条 总行于12月上旬根据各分行的考核指标执行情况,对存贷款增量比例最终认定,并将其换算成贷款规模,下达贷款规模通知书。

第三十条 为了准确地按季核定分行季度存贷比例,各分行必须于季前15日内上报总行季度存贷款预测数。

第三十一条 加强资金调度,缩小地区性不平衡。总行根据各分行的存贷款增量比例编制资金调度计划。对专项支农等贷款大于资金来源造成的资金缺口,或全年存款异常下降的,总行通过资金调度计划解决,或调减基础贷款规模。

第三十二条 为保证专项等支农贷款的落实,在核定存贷比例基础上下达限额。总行对专项等支农贷款任务较重的分行,可适当调高存贷款比例。当存贷款增量比例已经到位,而专项贷款任务因自身工作原因尚未完成时,分行必须压缩相关项下的非专项贷款,以保证当年专项贷款的到位。因农副产品收购需增加贷款投放的,在农采贷款下降部分归位后,总行可考虑调整存贷款增量比例。

第六章 资产负债比例管理的组织与实施

第三十三条 为保证资产负债比例管理工作的顺利进行,总、分行要成立资产负债管理委员会(下简称管委会)。管委会主任由行长兼任,副主任和委员由行长指定。管委会的主要职责是:制定全行资产负债管理总目标和指标体系,协调相关业务部门工作关系,督促资产负债管理各项指标的落实,分析全行的资产负债比例的状况,对各分行的资产负债状况提出改进意见。

第三十四条 资产负债比例管理委员会下设办公室,具体负责全行及各分行的资产负债比例监测考核工作;上报人民银行资产负债比例监测考核表;整理管委会的例会记录,起草有关资产负债比例管理的文件。

第三十五条 资金计划部门负责比例指标体系的监测、分析、综合和考核,负责制定各分行的存贷比例、拆借资金比例、备付金比例、资金调度计划完成率,并根据存贷款比例执行情况调度和调剂资金,分析和考核资金的使用效益。

第三十六条 信贷部门负责贯彻落实管委会有关信贷管理和信贷投放的决议;监测考核信贷资产质量比例、中长期贷款比例、利息收回率;对各分行信贷资产风险度进行统计和评价,并就信贷资产质量和风险度管理向管委会提出建议和报告。督促各分行落实专项贷款计划。

第三十七条 财务部门负责监测和考核各分行的负债成本及资产利润率,协助信贷部门提高柜台收息率,并就全行的损益状况及原因,按季向管委会提供分析报告。

第三十八条 资金组织部门负责制定全行和各分行的存款计划;监测全行的存款成本和存款市场占有率,并定期分析报告;预测各分行的存款趋势,对可能出现的影响存款大幅度波动的因素要及时向管委会报告。

第三十九条 稽核部门负责定期稽核资产负债比例管理的各项考核指标和监测指标完成情况,并定期向管委会提交稽核报告。

附表:

人民币资产负债比例监测考核表

分行

单位:万元、%

----------------------------------------

|月末|比年初增减|

考核比例和监测比例

|上期|本期比例

|余额|

|比例|

---------|--|-----|-------------|--|----

1.现金

|考核比例:

---------|--|-----|-------------|--|----

2.在人行存款

|1.存贷款增量比例

---------|--|-----|-------------|--|----

3.缴存人行准备金|

|2.逾期贷款比例

---------|--|-----|-------------|--|----

4.存、拆放同业 |

催收贷款比例

---------|--|-----|-------------|--|----

其中:同业拆出|

|3.利息收回率

---------|--|-----|-------------|--|----

5.存放系统内款项|

|4.拆入资金比例

---------|--|-----|-------------|--|----

其中:上存总行|

拆出资金比例

---------|--|-----|-------------|--|----

6.交人行财政存款|

|5.资金调度计划完成率

---------|--|-----|-------------|--|----

7.债券类投资

| 其中:上存资金计划完成率|

---------|--|-----|-------------|--|----

8.各项贷款

| 归还总行借款计划完成率 |

---------|--|-----|-------------|--|----

a.短期贷款

---------|--|-----|-------------|--|----

b.长期贷款

---------|--|-----|-------------|--|----

c.逾期贷款

---------|--|-----|-------------|--|----

d.催收贷款

---------|--|-----|-------------|--|----

9.应收利息

---------|--|-----|-------------|--|----

10.其他应收款 |

---------|--|-----|-------------|--|----

11.在建工程

---------|--|-----|-------------|--|----

12.固定资产净值|

---------|--|-----|-------------|--|----

13.其他资产

|监测比例

---------|--|-----|-------------|--|----

14.亏损挂帐

|1.存贷款余额比例

---------|--|-----|-------------|--|----

合计|

|2.存款市场占有率

---------|--|-----|-------------|--|----

15.各项存款

|3.中长期贷款比例

---------|--|-----|-------------|--|----

16.系统内存放 |

|4.备付金比例

---------|--|-----|-------------|--|----

其中:向总行借款|

|5.专项贷款计划完成率

---------|--|-----|-------------|--|----

17.向人行借款 |

|6.资产利润率

---------|--|-----|-------------|--|----

18.财政性存款 |

---------|--|-----|-------------|--|----

19.同业拆、存放|

---------|--|-----|-------------|--|----

其中:信用社存款|

---------|--|-----|-------------|--|----

同业拆入 |

---------|--|-----|-------------|--|----

20.应付利息

---------|--|-----|-------------|--|----

21.其他应付款 |

---------|--|-----|-------------|--|----

22.结益

---------|--|-----|-------------|--|----

23.联行往来

---------|--|-----|-------------|--|----

24.其他负债

---------|--|-----|-------------|--|----

计|

---------|--|-----|-------------|--|----

25.所有者权益 |

---------|--|-----|-------------|--|----

其中:实收资本|

---------|--|-----|-------------|--|----

合计|

----------------------------------------

注:上存总行存款包括上交二级准备金。

联行往来包括汇出汇款。

同业拆出、拆入包括银行业和非银行金融机构拆出和拆入。

第四十条 统计部门负责定期统计各分行的资产负债比例执行报表,交管委会分析和评价。

第七章 附 则

第四十一条 本办法自1996年4月1日起实施。凡过去有关规定与本办法不一致,一律以本办法为准。

第四十二条 本办法由总行资产负债管理委员会负责解释和修改。

第四十三条 各分行要制定资产负债比例管理实施细则和资产负债比例委员会工作条件,报总行备案。

附件:资产负债比例计划公式

考核指标包括:

1.存贷款增量比例=各项贷款比年初增加额/各项存款比年初增加额×100%

2.逾期贷款比例=逾期贷款余额/各项贷款余额×100%

催收贷款比例=催收贷款余额/各项贷款余额×100%

3.利息收回率=(利息收入-当年新增应收利息)/利息收入×100%

4.备付金比例=(在人民银行存款+库存现金)余额/各项存款余额×100%

5.拆入资金比例=同业拆入余额/各项存款余额×100%

拆出资金比例=同业拆出余额/各项存款余额扣除准备金、备付金×100%

拆借资金比例经总行授权并核定比例。

6.资产调度计划完成率包括:

上存资金计划完成率=本期实际上存资金增加数/上存资金计划×100%

归还总行借款计划完成率=本期向总行借款下降数/归还总行借款计划×100%

监测指标包括:

1.存贷款余额比例=各项贷款余额/各项存款余额×100%

2.存款市场占有率=本期各项存款增加额/本期各家金融机构存款增加额×100%

3.专项贷款计划完成率=专项贷款实际增加额/专项贷款计划×100%

专项贷款主要包括国务院核定的粮棉大县和两高一优贷款。

4.中长期贷款比例=(中长期+催收)贷款余额/各项贷款余额×100%

5.资产利润率=各项业务利润总和/本外币资产总额×100%

以上各项存款中均不包括农村信用社转存款/准备金。

商业银行资产负债管理 篇3

【关键词】利率;市场化;商业银行;资产;负债

一、利率市场化概述

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求决定。它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。即将利率的决策权交给金融机构,由金融机构根据资金状况和对金融市场动向的判断自主调节利率水平,最终形成以央行基准利率为基础,货币市场利率为中介,由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。

二、当前我国商业银行资产负债管理的主要问题分析

1.资产和负债结构比较单一

2012年6月,我国央行首次宣布存款利率可以上浮,因此贷款利率下浮区间进一步扩大,使得我国利率市场化进程明显加快。数据显示,截至2015年末,商业银行不良贷款余额12744亿元,较上年末增加4318亿元;不良贷款率1.67%,较上年末上升0.42%,“不良”双升态势明显,风险管控压力加大。然而我国商业银行的资产负债管理处于初步发展阶段,这使得资产结构无法得到切实有效的丰富,资产负债数额也在市场环境的影响下逐渐增加,单一的负债结构和资产使得商业银行的运营风险无法得到有效的分散和控制。

2.资产负债管理手段传统且落后

随着金融市场中负债结构的改变,银行中总量的管理方式没有办法与金融市场的负债结构相一致,加上当前金融市场利率波动的幅度的逐渐变大,资产负债结构管理动态化的发展,使我国银行的资产和负债总量管理逐渐落后。在利率市场化的大背景下,由于我国商业银行在传统发展中忽略了对市场资金定价的调研和研究,因此在金融市场运营中,商业银行的资产负债管理不能有效准确的对市场资金进行评估,加上商业银行对资金市场定价机制中的风险认知不足,从而导致了商业银行的资金市场定价准确性不高。

3.利率风险管理机制不完善

就当前我国商业银行的资产负债管理机制而言,由于货币市场中利率的变化直接关系着银行的资产负债管理的情况,使得银行没有办法及时的采取手段对利率进行风险的控制。然而我国商业银行利率风险控制的手段,主要从资产管理的角度方面考虑,通过对资产进行利差管理来保证总量的稳定,然而这使得商业银行的资金出纳的比例在不断缩减,导致无法主动管理利率风险。

4.商业银行的内部管理难度大

商业银行内部管理难度加大的原因在于利率市场化背景下,银行中更多的经营亏损要独自承担,所以商业银行在利率自主化的同时,要承担更多风险,从而使内部管理难度加大。随着利率市场化程度逐渐加深,金融环境中的利率成为商业银行经营模式的主导,为了适应市场环境下的利率,商业银行必须对自身的经营管理方式进行改进和调整。

三、加强商业银行资产负债管理的策略分析

1.优化资产负债结构,完善制约机制

在商业银行的资产负债管理中,资产负债结构影响了资产管理效率的提升,为了实现商业银行资产负债管理的进一步加强,首先要做的是对资产负债结构进行优化调整。制约机制的建立在银行的资产负债管理中也必不可少,随着银行资产负债结构的多样化,不同管理体系也要进行不断完善,通过制约有效机制和资产负债结构相协调发展,切实有效的落实对资产负债的风险控制是很有必要的。从而提高商业银行负债和资产的比例,促进商业银行综合竞争力的提升。

2.建立资产负债管理信息系统

我国的中小商业银行具有一定的特殊性。因此,在对其资产负债管理的时候,应当建立健全资产管理信息系统,在资产管理系统的建立中,一定要充分利用当下先进的科学技术,开发出符合当前实际的高效的资产负债集中管理软件。通过系统自动化运行,来进行资产负债的预测和分析,使资产负债管理与科学技术有机结合,从而提高中小商业银行的在资产负债管理上的水平。

3.加强资产负债产品组合管理

随着经济不断的变化和发展,利率市场化进程也在逐渐推进,各大商业银行在不断的丰富自己资产负债管理的方式,因此为了使商业银行资产管理效率进一步提高,就要对资产负债的产品进行高效合理的组合,并采取相应的组合管理方式对商业银行的资产负债结构进行合理化调整,从而促进一步完善银行负债管理机制。

4.加强商业银行的资产负债产品业务创新

在我国商业银行负债结构的调整中,创新是一种有效的手段。优化效率直接受到负债业务的数量以及质量的影响,要想在金融市场中加大市场占有率,就要针对商业银行的各项资产负债业务进行系统合理的创新,只有通过创新产品,例如增加理财产品、保险产品等创新性等手段,多方面的拓宽银行负债来源和渠道,吸收更多方面的存款,才能为银行资产负债的管理提供有效动力的支持。

四、结论

资产负债管理对于我国的中小商业银行来说,其意义和作用是非常关键的。利率市场化将有利于央行对金融市场间接调控机制的形成,对完善金融体制建设起到至关重要的作用。做好资金负债管理工作,能够对我国中小商业银行产生很多积极影响,保障其在激烈的市场中得以生存和壮大发展。因此我们应当充分重视中小商业银行资产负债管理的问题,采取适当的策略对其进行优化完善,更好地为我国的经济建设服务。促进我国商业银行资产负债管理机制的现代化转型,从而为我国金融市场的稳定发展奠定坚实的基础。

参考文献:

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[3]肖欣荣.伍永刚.美国利率市场化改革对银行业的影响.国际金融研究.2011.

中小商业银行资产负债管理策略 篇4

在“新常态”背景下中小商业银行资产负债管理会面临挑战,由于负债波动性较大容易受到利率市场化的影响,因此对负债流动管理能力提出了新的要求。“新常态”反映在金融市场有以下三方面特征:第一,虽然中国经济增速变慢,其实实际经济总量和实际经济增量仍旧是非常庞大的,这就说明整体金融市场及金融行业的风险还是很大的,这是促使中小商业银行做好资产负债管理准备的最关键时代因素。第二,有效金经济市场调整之后,国内经济增速稳定,增长稳定动因逐渐多元化,不管是政策储备还是退出新的金融改革政策都能够使经营机构更加富有信心,有更多精力去应付新的客户,处理更多金融风险。第三,经济结构的转变和升级促使目前阶段稳定发展的基础上转变整体行业发展方向,站在中小商业银行经营发展角度从银行经营环境来分析,因为现阶段金融市场及整体经济大环境都不稳定,各种不同经济活动及经营活动都能够使用经济模式来讨论。中小商业银行的经营模式以资源为基础,以社会约束、技术手段为辅助,去获取自身最大经济利润。因此针对中小商业银行本身来讲,治理好已经拥有的资产负债以及客户资源是常处于不败地位的法宝,只有这样才能够从根本上对资产负债进行有效管理。

二、中小商业银行资产负债管理意义

(一)从中小商业银行自身来讲

“新常态”背景下,中小商业银行能否更好适应现阶段时代背景,能否获得新一轮高速发展动力,要取决于自身管理政策改革以及业务的转变。从中小商业银行角度考虑,增强对自身资产负债的管理可以帮助优化自身商业资产及负债结构,不但可以有效得避免商业银行由于自身资金被闲置而降低使用效率,能够帮助银行自身在“新常态”背景下获得更好的发展。除此之外,利用增强资产负债管理可以进一步丰富资产种类和实现服务对象的多元化,进而减少有关公司或者企业遭受巨大的财产损失。中小商业银行利用增强资产负债管理可以制定出相应的资本充足率、信贷比率等管理指标,可以更加有效得限制风险资产规模。

(二)从社会经济意义来讲

从社会经济角度来考虑,中小商业银行提升对负债资产的管理有以下几点意义:首先是中小商业银行作为市场经济的重要组成部分,自身的发展和运营须要一定数量的社会空间,离不开稳定的社会生活做保证。因此,中小商业银行同样应该为社会的发展贡献力量,这也是为自身业务发展打下坚实基础的前提。中小商业银行假设能够具备更加强的资产管理能力,不但可以有效防范各种风险,还可以避免和同行因为竞争造成过大的成本投资,进而实现社会资源的有效配置。因为市场参与者投资风险提升导致金融市场秩序混乱,增强了中小商业银行资产负债管理能够更有效得减小双方在交易过程中出现的一切矛盾,维护金融市场正常秩序。

三、我国中小商业银行资产负债管理现状

“新常态”背景下国内中小商业银行经过许多年的发展,不少商业银行对资产和负债方面的预测能力、控制能力以及监督能力都有了明显的提升,可以对资金的来源、运用以及使用时间进行合理的分配和准确的控制,主要表现在以下几个方面:

(一)资产负债管理规模逐渐扩大

我国中小商业银行的资产负债管理规模呈现愈来愈扩大的趋势,其原因主要有二:首先是国内中小商业银行逐渐发出各种不同类型经营业务和扩大经营规模,在不间断发展中与原本拥有的客户维持优良的合作关系,与此同时挖掘新的潜力客户,有效拓展新的产品业务。其次是近些年来大部分的中小商业银行都将扩大自身经营规模作为发展目标,进而将产品延伸到从未接触过的专业和领域。

(二)资产负债管理水平有了显著提升

近些年来随着西方文化的不断涌入,国外先进银行管理知识进入国内金融行业,进而促使中小商业银行对资产及负债进行有效预测、控制和预测,同时对资产的来源、使用方式以及使用期限等许多方面展开合理配置、控制,所以中小商业银行资产负债的管理水平有了非常明显的提升。

(三)中间业务收入正在逐渐增加

从国外取得显著成绩的商业银行来看,它们都有一个相同的特征,就是在自身经营发展过程中对银行贷款中间业务非常重视,并且与大部分银行中间业务都有所区别。这种新的业务可以对中小商业银行发展起到促进作用。还有一部分中小商业银行通过长期创新自身产品服务,拓宽客户服务范围,不断建立系统和网络平台等方法,使银行产品更加多元化,以此提升银行中间业务纯利润。

四、国内中小商业银行资产负债管理存在的问题

(一)资产负债管理方法单一

站在中小商业银行资产负债管理方法角度来看,管理的方式是多种多样的,除了资金流动性管理和利率敏感性管理等方法之外,还有资产缺口管理方法和持续期缺口分析法等。然而国内的中小商业银行资产负债管理方法更加倾向于对资产负债的比例分析管理,管理的方式比较单一,与西方发达国家相比还是有很大差距的,进而对中小商业银行利率造成一定风险。

(二)资产与负债结构单一、规模上和期限上不匹配

在国内银行负债中占比最高的是存款总额,所以各个商业银行发行金融债券也其他资金的机率也相对较少。站在资金运用角度考虑,虽然银行中间业务面临着渐渐扩大的趋势,然而由于贷款的比重过大以及金融产品种类的限制,造成国内中小商业银行被动负债比例较大,而主动借款的比例较少。中小商业银行资产负债结构的单一性直接得提升了银行经营成本,增大了银行在经营发展中的风险。

(三)风险防范意识不高

目前阶段中小商业银行资产负债管理中,风险防范意识不高同样是比较重要的问题。少部分管理人员并未对各种不同风险进行高度重视,同时也没有对应该采取措施的事情进行有效策划,这反映了中小商业银行风险规避工作者工作能力有限,造成有些中小商业银行缺少专业风险规避团队。同时,中小商业银行基础业务处理系统不完善,无法及时对各种风险进行认识和管理。

(四)资产负债管理办法落后、缺乏科学资本市场定价

目前来看国内中小商业银行对资产负债管理主要使用的是一些事前确定比例方法,对于这种较为传统的管理方法,相信在未来并没有很大的利用价值。除了这些,中小商业银行资产负债管理工具也很落后,其主要表现在以下几个方面:首先,目前阶段在商业银行中使用最频繁的资产负债管理都是通过资产对负债数量进行约束的,整个管理过程中缺乏系统性、科学性的研究分析。其次,目前阶段中小商业银行仍旧使用以往传统的净利差、缺口静态管理等政策,而对于某些动态管理政策却很少会涉及到。

我国商业银行一般只会被动接受国家规定的统一金融利率,在利率市场化前提下,中国的中小商业银行难以很快适应这种变化,许多中小商业银行还没有跟随市场制定科学的市场定价机制。在未出现科学定价体制的前提下,无法提供定期存款及贷款的风险数据及资金信息,无法为目标利润定制提供合理的信息依据。在这种前提下,有些中小商业银行为了提升自身的市场竞争力进而采取降低价格的措施,导致银行金融服务业务越开越多,造成大额无法弥补的损失。所以中小商业银行必须建设科学合理的资金价格机制,利用灵活的定价策略逐渐适应多变的市场需求。

五、中小商业银行资产负债管理策略研究

(一)加强主动管理,优化资产负债结构

中小商业银行必须建立有关指标体系或者技术更新手段,对自身资产负债机构进行相应调整,在考虑到资金流动性、安全性和盈利性前提下完成对资产负债在数量、时间、地区和对象上的有效配置,逐渐获取商业银行最大经济效益。进行改革调整的措施主要有三个:首先是实现中小商业银行资产负债结构的平衡性,例如能够把某些时间长、成本高的负债配置给收益更高的资产项目,相反对于时间短的负债可以配置给利润较低的资产,进而完成资产负债之间的相互转化。其次是要尽可能的完成资产负债之间有效管理,可以更深层得扩充产品种类,逐渐完成金融产品的多样化更新,减少中小商业银行可能面临的金融风险。除了以上两点之外还应该注意中小商业银行可以利用增强资产负债管理明确资本充足率、信贷比例等一些管理指标,可以有效制约风险资产规模。

(二)提升中小商业银行资本使用率

资金作为中小商业银行正常经营的关键支柱,应该提升中小商业银行资本使用率,实现对资产负债的有效管理。提升中小商业银行资本使用率的方法有两种:第一种方法要在一定程度上优化商业银行收入结构,进而提升银行中间业务所占比例,避免对以往传统业务利差收入的依赖,最终有效减少由于市场经济周期变动而带来的各种商业风险。第二种方法是在原有基础上提升对中小商业银行客户组成的调整,积极响应国家对于各种金融市场的调整,完成地区发展以及行业发展目标。除了这些,还应该利用开展某些具有主动性的负债方式来减少中小商业银行在经营发展过程中出现的风险,进而从另一个角度提升经营发展流通性。

(三)建立、健全一套科学的定价制度

在中小商业银行体系内部建设科学合理得定价制度能够帮助完成内部资金转移定价,伴随着金融利率市场化的不断发展,中小商业银行自主定价程度不断加深,不仅扩大了商业银行资产的覆盖面积,还在一定程度上提升了各种负债及中间业务的覆盖面积。按照银行本身金融服务产品的种类去制定各种与之相对应的目标、定价方式和定价方法,同时按照金融市场的改变规律在这方面进行正确调整,进而形成能够对整个金融市场快速反应的能力,努力减少由于市场规律改变而对商业银行资产负债结构造成的影响。在这个时候同时应该注意一步步的推进中小商业银行内部监察体系的形成并且转移定价系统,完成对整个金融市场风险的有效、合理管理。除了这些,中小商业银行还应该在明确市场规律的前提下制定出商业银行内部资金转移价格,通过对利率的有效利用,完成对自身资金流向和流向的掌控,努力在最短时间内、有关区域和行业内完成对资产负债业务的最优化配置。

(四)建立资产负债管理信息系统

因为中小商业银行本身存在一定特殊性,想要逐渐完成对资产负债业务的有效管理就必须在原有基础上逐步建立有关资产负债业务管理信息系统。在资产负债个管理信息系统中必须添加某些先进决策模型来提升资产负债管理软件的设计开发实用性,同时建设有关预测、分析系统,逐步完成新型资产负债管理方法和现代化操作的有机结合,提升中小商业银行资产负债管理水平。在中小商业银行信息管理系统中要更加明确得引进某些国外资产负债管理办法,以求逐渐完成银行业务的精细化管理,逐渐引入资产负债管理优化决策模型,把盈利性指标、不同风险指标和中小商业银行业绩与市场占有率指标集成为多目标规划函数,在中小银行内部环境约束前提下完成多情景化模式改良。

六、总结

“新常态”背景下金融市场及整体经济大环境都不稳定,想要更好适应新的金融环境中小商业银行的压力不小,必须获得新一轮高速发展动力,促进自身管理政策改革以及业务的转变。本文对中小商业银行资产负债管理进行细致研究,想要逐渐实现对资产负债的合理完善管理,必须以建立有关资产负债信息系统为前提,明晰资产负债管理本身的重要性,实施能够提升资产负债管理效率、降低商业银行经营风险的措施。本文主要提出以下针对性措施:

第一,对自身资产负债机构进行相应调整,在考虑到资金流动性、安全性和盈利性前提下完成对资产负债在数量、时间、地区和对象上的有效配置,逐渐获取商业银行最大经济效益。

第二,资金作为中小商业银行正常经营的关键支柱,应该提升中小商业银行资本使用率,实现对资产负债的有效管理。

第三,中小商业银行自主定价程度不断加深,不仅扩大了商业银行资产的覆盖面积,还在一定程度上提升了各种负债及中间业务的覆盖面积。第四,想要逐渐完成对资产负债业务的有效管理就必须在原有基础上逐步建立有关资产负债业务管理信息系统。

总的来说,应该提升中小商业银行资产负债管理水平,找寻目前存在问题并提出针对性的解决措施,只有这样才能够从根本上解决中小商业银行面临的资产负债管理问题。

摘要:“新常态”背景下金融市场及整体经济大环境都不稳定,想要更好适应新的金融环境中小商业银行的压力不小,必须获得新一轮高速发展动力,促进自身管理政策改革以及业务的转变。中小商业银行的经营模式以资源为基础,以社会约束、技术手段为辅助,去获取自身最大经济利润。因此针对中小商业银行本身来讲,治理好已经拥有的资产负债以及客户资源是常处于不败地位的法宝,只有这样才能够从根本上对资产负债进行有效管理。

关键词:中小商业银行,资产负债管理,策略

参考文献

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[7]杨丽明.我国中小商业银行资产负债管理存在的问题及解决对策[J].中外企业家,2015,36:40.

商业银行资产负债管理 篇5

商业银行资产负债管理理论(掌握三个理论及其含义)

资产负债管理是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理,是现代商业银行的基本管理制度。西方商业银行的资产负债管理理论经历了如下三个主要阶段的发展。

1、资产管理理论

资产管理理论是以商业银行资产的安全性和流动性为重点的经营管理理论。这一理论的核心是认为商业银行的利润主要来源于资产业务,商业银行的负债主要取决于客户的存款意愿,只能被动地接受负债。因此,商业银行经营管理的重点是资产业务,通过资产结构的安排,求得安全性、流动性、盈利性的统一。

2、负债管理理论

负债管理理论是以负债为经营重点来保证流动性的经营管理理论。这一理论认为,商业银行在保持流动性方面,没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产,一旦需要资金周转,可以向外举借,只要市场上能借到资金,就可以大胆放款争取高盈利。

3、资产负债管理理论

资产负债管理理论认为,在商业银行经营管理中,不能偏重资产和负债的某一方,高效的银行应该是资产和负债管理双方并重。这一理论的基本要求是,通过资产、负债结构的共同调整,协调资产、负债项目在利率、期限、风险和流动性方面的合理搭配,以实现安全性、流动性、盈利性的最佳组合。

商业银行资产负债管理 篇6

关键词:风险管理;资产证券化;商业银行

前言:信贷资产证券化是一种新型的资产负债管理模式,是指将具有预期收益但是流通性较差的信贷资产经过某种特定的组合来形成资产组,并通过证券发行的方式使其在金融市场中得以流通。这种新型的金融工具在我国发展的根基并不深,仅仅是最近几年才频繁出现的,但是,商业银行信贷资产证券化业务有效的推动了我国资本市场的发展,在我国金融市场中发挥出了举足轻重的作用,不过,随之而来的,是许多风险问题的出现。

一、信贷资产证券化特征

信贷资产证券化的主要特征有:(1)信贷资产证券化是一种结构融资手段,通过特有信用增级技术的使用、相关交易机构的构建来吸引到大范围的投资,从而保障融资的顺利完成。(2)信贷资产证券化与债务融资和权益融资的表内融资方式不同,它是一种表外融资方式。(3)信贷资产证券化与企业的整体自信状况并不相关,它是将特定的资产组合作为融资依据的。(4)传统融资方式是增量的证券化,信贷资产证券化却表现出与之不同的存量证券化。(5)仅仅可以由特定的交易主体来保障信贷资产证券化的基本运作过程,该交易主体的定义为中介机构,能够将企业和投资者联系起来,它的经营内容和经营行为都会受到法律的限制。

二、商业银行实施信贷资产证券化存在的风险分析

信贷资产证券化业务本身的结构比较复杂,并且参与的主体较多,这就会带来许多不确定因素的发生,主要表现为交易主体的收益或损失的不可预测。因此,商业银行在开展信贷资产证券化业务的时候必须关注到这些潜在的风险,要针对实际情况进行充分分析,对其诱发原因进行深入研究,只有保障了这些前提后,才能使风险得以管控,达到业务收益最大化,有效优化商业银行资产结构。

(一)来自市场的风险。市场风险指的是通货膨胀、利率等市场因素带来的信贷资产证券化业务的风险。在商业银行资产证券化业务中,以下几点的变动都可能带来市场风险,如权益资产的价格变动、信贷资产的价格变动、外汇价格的变动等。在发行初期,资产债券的收益便得以确定,资产债券的价格与利率呈现反相关,当利率提高的时候,证券的价格会随之降低,当利率降低的时候,证券的价格反而会升高。通常,资产证券的期限越长,其受到利率等市场因素影响的风险就会越突出。

(二)客户信用带来的风险。通常会将信用风险称为违约风险,这个概念指的是由于信贷证券化的参与主体不能按时履约,带来其他参与主体可能承受的损失可能性增大,由于信贷资产证券化中的参与主体具有非常紧密的联系,一旦任何一方参与主体不能按时履约或违反合约都会为整个资产证券化的过程带来巨大的潜藏风险。商业银行在信贷资产证券化中是作为主要参与方而存在的,此外,它还担任着信贷资产提供方的角色,因此,商业银行往往会承担着来自显性和隐形两方面的双重风险。

(三)提前偿付风险。提前偿付风险是由于利率下降或者其他原因,导致债务人在合同约定的还款期内的还款金额超出了合约所规定的还款额度,进而带来了证券投资人预期收益的风险。提前偿付风险通常也被称为早偿风险。引起早偿的原因有许多种,债务人经济情况改变或者利率发生变化都会带来早偿风险。此外,根据还款额度的多少,具体将其分为了完全早偿和部分早偿两种类型。

(四)法律漏洞方面的法律风险。信贷资产证券化在我国是近几年火热开展起来的,并没有非常长久的时间根基,因此,该领域的法律和制度尚未健全,这就会带来一些法律条款变动、法律条文不明确、法律漏洞方面的问题,而这些问题都会使信贷资产证券化面临着一定的风险。此外,在商业银行开展信贷资产证券化的过程中,会出现许多的参与主体,参与主体间的权利、义务较为复杂,如果没有健全的法律规范来约束,必然会导致风险性增加,因此,完备的法律依托对于完善我国信贷资产证券化管理工作是十分必要的。

(五)信息不对称风险。信息的不对称主体风险这个概念中的主体主要是投资者及证券化企业、银行发起人与债权人,这些主体之间会存在信贷信息即证券化资产的信息不对称,从而带来信息的不对称风险,此种风险种类主要包括道德风险和逆向选择风险,主要由于借款人在收益最大化的目标下采取目标申报虚假收益等措施,在这种情况下,会出现借款人在收益不能够支付贷款本息的情况时违约的问题,从而导致银行遭遇道德风险的威胁。

(六)操作过程中的风险。操作风险大致可以分为两类,一类是由于系统或人员等原因带来的经营风险,一类是由于不完善的操作过程而带来的风险。操作风险是能够进行人为控制的,对证券化业务本身的收益影响不大。操作风险不仅仅来自于证券化业务操作行为的本身,也可能是由于对风险识别度和经营风险的忽视而造成的。

三、商业银行信贷资产证券化过程中的风险管理策略

任何事物都具有两面性,这个问题在新事物的产生过程表现的尤为突出,信贷资产证券化过程中,也表现出了两面性的特点。一方面,商业银行通过信贷资产证券化业务的有效开展,能够带动我国金融市场的创新,促进我国金融结构体系的完善和优化,但是,随之而来的风险也会带来不必要的损失,因此,加强风险管理的必要性不言而喻。

(一)健立健全规范的行业法律。当务之急是建立健全规范的证券行业管理法律,严格交易管理,从中国证券市场发展的现状出发,吸收和借鉴国外先进系统的证券法规体系,构建全面系统的有中国特色的证券业法律体系,为不良资产证券化奠定良好的发展和环境基础;其次是在实践中摸索总结,完善不良证券市场化的运行机制,强化其金融职能、拓展其应用范围;再次是充分考虑特殊情况的交易特征,引进特殊的附加法律条款,完善不良资产证券化的法规构成。

(二)加强监管部门的执法强度。政府的有效监管对于信贷资产证券化的开展是十分有利的,因此,政府要逐步制定和完善相关新型金融业务的法律体系,从而使金融行业的市场行为走向规范化。由于信贷资产证券化运营过程中会涉及到相关领域的法律法规,其业务范围和参与主体也较为复杂,因此,金融法律体系的改革势在必行,这项工作不仅是信贷资产证券化业务健康开展的前提,更是保障金融市场健康发展的基础。

(三)进一步健全投资风险方面的监管体制。尽管信贷资产证券化能够有效降低商业银行的风险,但是随之而来的是金融市场风险的增加,此外,资产证券大多被列为中长期融资产品的范畴,它的风险会由于政策变动或市场变动等原因增大,因此,必须要将风险监管机制和风险提醒机制的建立和健全提上日程。在资产证券化工作中,会涉及到较为广泛和复杂的主体,因此,风险的可控性也相对较低。比较典型的例子便是美国的次贷危机,在相当成熟的金融市场环境中,美国尚且发生了如此严重的风险失控,这便提醒着相关单位要充分重视投资风险监管机制的健全工作。除此之外,资产证券化之后会带来与基础资产的分离状况,导致风险的预警性大大降低,这时候,必须要强化风险预警功能,相关单位要出台新的监管规划以便对衍生工具的风险进行预警。

(四)完善信用网络建设。信用查询网络和信用评级体系对于金融市场的影响是巨大的。相关单位要针对市场现状,指定起一套全国统一的信用等级评估标准,充分依托互联网络这个平台,进行企业和个人信用信息的收集和评定,从而开发一套公开的查询系统。同时政府还要充分利用各种手段,来增加全社会对信用评级的认知程度。此外,要完善信贷资产证券化各参与主体的信息披露机制,从而有效提高相关业务的透明度,以商业银行为例,要及时披露信贷资产的相关质量信息,借款人要具备偿付能力的真实证据,通过这些途径来有效规避风险。加大企业内部的信用管理力度,有助于提高市场交易的信用程度。一方面,可以充分发挥信用的制约作用,减少因授信不当导致无法按时履约,或因授信企业因未制定履约计划而导致违约现象的出现;另一方面,加强企业信用监管,大大制约了一些企业和机构的失信行为,使信用记录不良的企业在各企业的客户管理中被筛选掉,使其没有市场活动的机会和空间。

(五)加强信息相实性。首先要加强监管力度,保障交易市场和交易过程的透明性、公正性和公平性;其次要加强中介机构的职能作用,扩大中介机构的影响范围,实现交易活动的全程监督管理;同时要加强加快信息披露制度和信用评级制度的建设和完善,充分避免信息不对称造成的各种道德风险,通过信用评级体系加强交易主体的信用意识,保障不良资产的真实性和准确性,保障证券公司信用状况的真实性和客观性。提高资产证券化的社会认知度,普及资产证券化的理论和优势,吸引广大投资者的积极和广泛参与。现在一些投资者缺乏对资产的全面科学理解,错误的将不良资产认作是呆账坏账,认为某些不良资产完全不具备收益可能和投资价值等等,必须从认识角度提高不良资产的科学理解,明确现今流动性差的不良资产存在未来预期收益的可能。

结语:作为一项引人注目的金融创新成果,信贷资产证券化能够在金融市场中发挥出巨大的作用。不过,我们也要看到信贷资产证券化风险失控后带来的严重后果。因此,我国要在有序开展商业银行信贷资产证券化业务的同时,关注到风险管理的重要性,通过对相关领域研究的加强来达到金融市场平稳健康发展的目的。

参考文献:

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商业银行资产负债管理 篇7

2007年,金融机构对于自身风险管理和控制能力的过高评价导致了金融机构的战略和政策出现超前性失误,由此成了爆发美国大规模破坏性操作的信贷风险———次贷危机的导火线,历史遗留下的经验和教训说明,现代银行亟须建立一种以全面风险管理为核心,具备前瞻性、可行性、计量性等功能特征的资产负债管理体系。

自1990年起,我国商业银行在初始余额的经营管理理念基础上逐步形成资产负债比例管理体系,该体系对我国商业银行经营管理水平的改善起到了积极的促进作用。然而, 这种管理尚处于一种较为初级的阶段,尚未建立起以科学计量风险为基础的风险管理机制和科学的资本约束和分配机制等,我国商业银行资产负债业务的管理创新性研究具有较大的社会价值和学术价值,形势迫在眉睫。

因此,本文首先阐述了现代商业银行资产负债业务管理的概念以及方法,为后续的探索和研究做好理论铺垫,而后分析现代商业银行资产负债业务管理模式出现的瓶颈, 最后针对种种弊端和不适应性的体现提出管理创新的思考和建议。

一、现代商业银行资产负债业务管理的内容及方法

(一)我国现代商业银行资产负债业务管理内容

我国商业银行管理根据其资产负债业务内容进行归纳, 可分为商业银行资产业务管理和商业银行负债业务管理。其中,资产业务管理包括商业银行贷款信用风险管理、商业银行证券资产投资管理和商业银行现金资产负债管理;负债业务管理包括商业银行资本管理和商业银行存款业务管理。

(二)现代商业银行资产负债业务管理方法

目前国际银行业主要的资产负债管理方法有利率敏感性缺口管理法、久期管理法、情景模拟分析法、Va R值分析法等。其中,利率敏感性缺口管理法是利用利率敏感性缺口和利率敏感比率这两个指标在利率波动的影响下对资产与负债之间的差额进行利用和管理;久期管理是指将时间与现金流量价值进行加权来评估总体利率风险水平;情景管理法是根据模拟和情景分析对风险做出度量,运用计算机技术显示管理效果;Va R值分析是指对某项资金头寸、资产组合或机构造成的最大可能损失进行预测,从而促进风险管理的有效进行。

二、现代商业银行资产负债业务的管理现状及瓶颈

(一)我国现代商业银行资产负债业务的管理现状

我国商业银行于1978年重建,吸收了国际先进的银行经营管理理论,在全国范围内实行了资产负债理论管理体制,但由于受到当时短缺型经济的制约和计划体制的限制,我国商业银行于1988年遭受了挤兑风潮的侵袭。自1994年以来, 我国商业银行全面推行适合我国国情发展的资产负债比例管理制度。1996年,中央银行在完善监管指标的同时将外汇业务和表外业务纳入监管范围。自1998年起,商业银行对信贷规模取消限额控制的措施,标志着我国资产负债管理体系逐步得到完善。但是,我国现代商业银行资产负债管理仍然处于不发达的阶段 。

(二)我国现代商业银行资产负债业务管理存在的瓶颈

与国际先进银行所采用的风险管理理念不同的是,我国仍然以风险控制为主要管理方式,这种差异性凸显了我国商业银行落后于西方银行的缺陷和不足,如利率市场化进程缓慢,金融市场发育度不高,难以形成敏感性管理体系,不具备丰富的业务数据储存和科学的管理模型等,其资产负债管理内容结构、业务创新能力和技术、管理运作机制和专业人才培养等方面尚未成熟,存在着许多瓶颈和弊端。

1.内容范围狭窄,结构不合理。商业银行若想达到持续有效经营、保持较高的资产负债管理水平、提高综合竞争实力的目标,最需要考虑的因素是保障商业银行资产负债的流动性和多样性。

我国的资产负债管理内容呈现狭窄化,结构不合理的局限性,可以从资产负债结构的单一性和不稳定性两方面进行阐述。单一性指的是,国内商业银行资产负债结构中存款占负债的比例和贷款占资金来源的比例都明显过高,即负债以存款为主要方式而资产以贷款为最重要的资金运用来源。不稳定性指的是,我国金融市场发育不完全导致难以实现商业银行资产负债结构的多元化,从而在数量和品种上缺少可交易金融产品的支撑,因此产生了商业银行在金融严格管制的约束下难以通过金融创新工具的有效使用从而实现广泛融资和“三性”管理的瓶颈。

2.缺乏有效规避风险的金融工具和管理机构。我国商业银行缺乏有效规避风险的金融工具和管理机构主要体现在一些对市场风险起到有效规避作用的金融工具如受到西方商业银行广泛青睐的利率期权、利率互换、货币互换等风险管理产品由于受到我国人民币市场运用尚处初始阶段的限制未能得到广泛运用,对我国人民币利率风险管理能力的提高形成约束。因此,即便商业银行意识到了风险的不利影响, 由于管理技术相对落后,缺乏科学的定量分析和金融衍生工具的运用,大部分银行不知该如何控制和管理风险。

3.管理水平与西方商业银行存在明显差距。我国商业银行受到西方先进的资产负债管理理论和实践的影响,建立了资产负债管理的组织框架和机构,取得了一定的进步。但由于我国目前的市场环境存在很多制约因素,较为严格的监管条件也在一定程度上限制了我国商业银行创新性的发挥,导致我国商业银行缺乏借鉴、学习和践行现代资产负债管理理论和先进技术的动力。

现行的管理体制的主要弊端有:第一,长期利率管制使得商业银行更多重视流动性的需要而忽视利率风险和产品的定价问题;第二,由于国内市场体系发育不完善,导致管理中所运用的方式以行政手段为主,经济手段和市场化运作手段处于弱势地位;第三,分支机构的管理精力受到强制性比例管理的限制,无法顺利开展相关创新业务。

4.人才吸收和培训机制缺失。在我国商业银行资产负债管理中缺乏专门人才作为管理机构的专业执行者,出现了人才高度不足的现象。由于商业银行员工的主要工作内容是定期将体现本行经营业务情况的资产负债表、利润表、资金流量表等报表报送至监管部门和总行,因此他们需要对经济管理类、信息管理类的专业知识进行较高水平的掌握,但是从我国的整体水平上看,他们对这类专业知识的理解程度不高;另一方面,商业银行需要专业人才具备熟悉国内外利率市场、并能够对之进行敏锐洞察和详尽分析、掌握和熟悉运用各种金融产品和管理工具的能力来主导利率风险防范工作,由于我国这类人才的稀有直接导致了商业银行整体的风险分析水平、预测和规避风险能力落后于西方先进国家银行的局面。

三、现代商业银行资产负债业务管理创新的思考

我国商业银行应从强化资产负债全面管理,实现结构对称、优化和总量协调、平衡,统筹即期利益和远期目标,达到 “三性”最佳组合模式等角度出发,最终实现向现代资产负债管理方式的科学化转变。本论文就以上所阐述的几点瓶颈和缺陷,提出如下现代商业银行资产负债业务管理创新的相关思考,做出相应的解决对策和研究分析。

(一)注重资产负债业务内容的丰富和创新

在资产方面,要达到丰富资产种类、调整资产结构、实现资产创新的目标,我国商业银行应做到以下几点:第一,根据贷款对象对自身有限的可贷资金进行合理配置,积极响应国家政策扶持中小企业的发展,增加可对其贷款的金额数量;第二,积极运用创新手段开发消费信贷品种,参照国外先进新型贷款形式增加贷款种类;第三,与其他金融行业进行联合管理,适当增加债券等金融工具的持有量,研究持有的证券品种的创新性, 调整各类证券的期限结构和比例分配,改善资产的单一局面。

在负债方面,为了改善业务内容的单一和实现负债流动性管理,目前的当务之急是着手贷款工具和业务手段的创新,具体可以从以下几个方面进行改革:第一,通过对社会资金流向热点的观察、跟进和研究,开展资产负债业务品种创新,从各方面扩宽资金来源渠道,如积极争取基金信托业务, 有计划地发展大宗协议存款业务等;第二,在改善业务内容的过程中积极主动地引进和推广在国外得到广泛运用和行之有效的金融手段 。

(二)进行资产负债结构的调整和优化

由于我国资产负债管理结构具有较强的被动性和不稳定性,因此容易受到国家政策变动的影响。其中,若资产负债期限结构不合理,将会导致银行收益水平低下或流动性风险的产生;若资产负债总量结构不合理,将会难以抵御利率大幅波动的影响而引发利率风险;若资产负债分散程度不合理,将在很大程度上受到某一特定风险的破坏性作用。因此, 为了应对新时期的挑战,商业银行应积极主动地调整资产负债的结构,使之达到服务于股东财富最大化目标的结构优化模式。总而言之,商业银行应在努力提高资产负债业务的流动性和多样性的同时,强化资产负债配置功能,进一步建立和完善资产负债结构制约体制,实现最终的盈利目标。

(三)完善授信风险管理机制

授信风险是世界金融市场所面临的各种风险形式中,产生历史最久远、意义最重大的风险种类之一,主要的产生原因是由于各种客观或主观原因导致合作伙伴中有一个或多个成员在投入项目的贡献程度上有所保留。信贷等授信管理体制和制度的创新和完善对商业银行至关重要。虽然我国各商业银行在跟随西方先进发展步伐的同时不断加强自身的授信风险控制水平,但由于受到国家宏观政策、市场不确定因素和经济周期性波动的影响,仍然存在着风险管理意识淡薄、技术落后,盲目扩大业务规模,忽视授信管理的后期跟进工作等局限。所以,在全国范围内构建全球化的统一授信机制、严谨的授信风险预警机制和科学的授信决策机制对我国商业银行来说至关重要,势在必行。

摘要:自1990年起,我国商业银行在初始余额的经营管理理念基础上逐步形成资产负债比例管理体系,该体系对我国商业银行经营管理水平的改善起到了积极的促进作用。然而,这种管理尚处于一种相对初级的阶段,尚未建立起以科学计量风险为基础的风险管理机制和科学的资本约束和分配机制等。对现代商业银行资产负债管理进行创新性研究,分析现代商业银行资产负债业务管理模式出现的瓶颈,并针对存在的问题提出管理创新的思考和建议,为促进我国商业银行资产负债管理的持续性提升提供一定的参考。

商业银行资产负债管理 篇8

随着我国市场经济的发展, 利率在当前社会发展过程中有着不可替代的作用。为了更好地优化市场资源, 我国对利率进行了相关的调整, 实现利率市场化改革。在利率市场化环境下, 我国商业银行资产负债管理工作面临着巨大的挑战。在这个竞争激烈的市场环境下, 我国商业银行只有做好资产负债管理工作, 才能更好利用银行资产, 优化资源配置, 不断提高商业银行在这个竞争激烈的市场上的竞争力, 进而促进商业银行的发展。

二、利率市场化的概述

利率市场化指的是金融机构以自身的资金状况以及对金融市场的发展方向为依据, 对利率水平进行自主调节, 形成以中央银行基准利率为基础, 以货币市场利率为中介, 由市场供求决定金融结构存贷款的市场利率体系和机制[1]。自2014年11月22日起, 中国人民银行决定下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%, 同时结合推进利率市场化改革, 将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍;其他各档次贷款和存款基准利率相应调整, 并对基准利率期限档次作适当简并。在当前社会发展形势下, 市场竞争越来越激烈, 为了更好地维护我国金融市场市场秩序, 保障金融机构的合法利益, 实行利率市场化有助于提高信贷质量, 增加金融机构获利能力, 同时还能有效地吸引闲散资金, 把社会上闲散的资金合理利用起来, 更好地促进经济的发展。

三、我国商业银行资产负债管理中存在的问题

(一) 风险管理机制不健全

随着我国商业银行的发展, 资产负债管理已成为现代商业银行经营管理的重要方式, 在这个竞争激烈的市场环境下, 我国商业银行在资产负债管理工作中, 银行所面临的风险有信贷风险、市场投资风险等, 一旦商业银行资产负债管理出现风险, 就会给商业银行的利益造成巨大的损失。在我国当前商业银行资产负债管理工作中, 由于缺乏有效的风险管理机制, 对市场信息的掌握不准确, 不能就资产负债管理工作中存在的风险进行全面评估, 进而影响到商业银行的健康发展。

(二) 经营理念和方式落后

在我国当前商业银行资产负债管理工作中, 受传统观念的影响, 商业银行自主经营、自我约束的机制尚未建立, 经营目标模糊。在管理方式上我国商业银行还采用传统的管理模式, 进而制约了商业银行的发展。其次, 我国商业银行主要是以信贷业务为主, 我国商业银行资产和负债结构比较单一, 并且资产和负债在规模、期限上都不对称, 单一的资产负债结构严重制约了现代商业银行的发展。同时, 我国商业银行由于门槛高, 具备一定的垄断性质, 随着国际金融竞争格局的形成, 我国商业银行在经营模式转型改革中与先进国家的商业银行相比由于经营理念和方式的落后, 就会处于竞争不利的地位。

四、利率市场化我国商业银行资产负债管理措施

(一) 完善风险管理机制

风险管理是商业银行永恒的主题。持久保持资产质量是商业银行成功转型的关键。在商业银行资产负债管理工作中, 风险是一直存在的, 为了更好的促进商业银行的发展, 有效地规避风险, 在利率市场化环境下, 我国商业银行就必须坚持不懈地抓好风险管理, 建立包括信用风险、市场风险和操作风险在内的全程量化和立体的全面风险管理体系, 形成统一的风险管理战略、制度和文化, 进而不断提高商业银行资产负债管理效率, 促进商业银行的稳步发展[2]。

(二) 转变经营理念和经营方式

随着我国利率市场化的不断推进, 我国商业银行资产负债管理工作迎来了巨大的挑战, 我国商业银行要想在这个竞争激烈的市场环境下生存下去, 就必须立足市场, 充分认识到资产负债管理的重要性, 转变经营管理理念和经营方式, 强化资产负债组合, 优化银行资产负债结构[3]。首先, 在利率市场化环境下, 我国商业银行应改变高资本占用型的经营模式, 改变过度依赖批发性信贷业务的状况, 始终把质量作为首要, 把效益作为目标, 把管理作为基础, 把发展和创新作为前进的动力, 从而不断提高商业银行资产负债管理效率。其次, 在利率市场化环境下, 降低融资成本, 提高负债可控性, 进而促进商业银行的发展。

(三) 加大创新

随着我国利率市场化改革的实行, 银行的资产负债利率敏感性越来越强, 利率的变动会给银行资产带来很大的不确定性, 进而增加利率风险, 为了更好地保障我国商业银行利益, 加强银行的资产负债管理工作就显得越来越越重要了。为了更好地促进我国商业银行的发展, 在资产负债管理工作当中, 就必须立足创新, 加大创新力度, 实现商业银行经营模式的改革[4]。同时在这个网络飞速发展的时代里, 将商业银行的资产负债管理与互联网紧密联合, 发展互联网金融业务, 同时做好网络安全管理工作, 进而促进我国商业银行的发展。

五、结语

利率市场化为我国商业银行的资产负债管理带来了巨大的挑战, 在这个竞争激烈的市场环境下, 我国商业银行要想在这个竞争激烈的市场环境下生存下去, 就必须重视资产负债管理工作, 建立有效的风险管理机制, 转变经营理念和经营方式, 优化资产负债结构, 进而实现我国商业银行的可持续发展。

参考文献

[1]雷腾.利率市场化下我国商业银行资产负债管理策略探讨[J].东方企业文化, 2013, 21:104-105.

[2]琚娟娟.利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理研究[D].西南财经大学, 2008, 05:101-102.

[3]冯尔娅.利率市场化对我国商业银行利率风险的影响研究[D].西南财经大学, 2013, 11:21-22.

商业银行资产负债管理 篇9

关键词:利率市场化,商业银行改革,资产负债管理

资产负债管理(ALM)是商业银行为了在可接受的风险限额内实现既定经营目标,而对其资产负债组合所进行的计划、协调和控制的过程,以及前瞻性地选择业务策略的过程。随着中国利率市场化的推进,商业银行必然面临竞争加剧、利率波动等风险,传统经营方式受到诸多挑战。而商业银行如何积极应对,努力进行资产负债管理变革,则是各商业银行目前必须认真思考和研究的课题。

一、中国商业银行的资产负债管理改革的历程

中国商业银行的资产负债管理是从信贷资金管理演变而来的。一些银行在自身经营管理实践中,提出了“总量比例控制”、“总量平衡、结构对称”、“经营目标管理”的资产负债管理初步构想。在这一发展过程中,西方银行资产负债管理管理理论的引入以及《巴塞尔协议》的执行起到了推动作用。

1988 年中国采取了紧缩银根的经济调控政策,商业银行不同程度地经历了支付问题的冲击。尤其是当年第四季度银行存款滑坡,汇划款项受阻,少数银行甚至现金支付都出现困难。各商业银行在总结此次风波的教训,普遍感到有必要实行资产负债比例管理。从此,把资产负债管理作为商业银行经营管理的基本观念和重要手段在中国银行界逐步得以确立。

1994 年2 月15 日,人民银行下发了《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》,标志着资产负债比例管理在中国商业银行的全面实施。所谓资产负债比例管理,就是指商业银行在业务运营中按照市场规律,通过科学化管理,建立一系列比例指标体系,以控制银行资金流动,使之在总量上均衡,结构上优化,从而保证银行资金的“三性”相统一,在保证安全的前提下,追求盈利的最大化。根据国际惯例和中国实际,中国建立了以资本充足率、存贷比、中长期贷款比例、资产流动性比例、备付金比例、单个贷款比例、拆借资金比例、股东贷款比例、贷款质量9 项指标为内容的非现场监管体系。

1996 年人民银行又下发了《关于印发商业银行实行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法的通知》,对监管指标进行了完善。新指标分为监控指标和监测指标,监控指标作为对商业银行的硬性要求,监测指标作为指导要求,对表内外资产的风险权重、信用转换系数做了更为详细的规定。

1998 年开始,人民银行不再对商业银行信贷规模实行指令性控制,各商业银行可在国家和人民银行宏观经济政策指导下自主放贷。取消政府对商业银行信贷规模的限额控制,标志着中国商业银行向真正意义上的资产负债管理迈出了关键的一步。

2000 年以来,随着中国监管机制不断向新巴塞尔协议靠拢,中国商业银行开始按照巴塞尔协议规定,引入风险加权资产和资本充足率管理模式,对银行资产负债项目实行微观控制。

2004 年3 月银监会颁布实施《商业银行资本充足率管理办法》后,银行监管机关积极推进商业银行经济资本管理。中国建设银行最先引入经济资本管理,开创了资本管理的新局面;中国农业银行在全行正式实施经济资本管理办法和以经济增加值为核心指标的综合绩效考核办法。交通、招商、兴业等股份制银行也积极拓展、改进和加强经济资本管理。

二、应对利率市场化中国商业银行资产负债管理的不足

总的看来,尽管中国商业银行的资产负债管理水平近年来不断提高,然而,随着中国金融体制改革的日益深化、金融市场的不断发展和市场风险的逐步显现,随着利率市场化的不断推进,传统的资产负债管理模式已经越来越不适应形势的发展,具体表现为:(1)随着存贷款之外的资产负债业务蓬勃发展,以贷存比为核心的比例管理已难以充分覆盖商业银行的资产负债表;现行的比例指标体系相对简单,难以全面反映和准确计量商业银行面临的各类市场风险;(2)大部分商业银行对市场风险的认识不足,没有从单纯的市场风险管理转向定价与风险管理并重,没有将资产负债管理提升到战略财务规划的高度;(3)大部分商业银行缺乏专业、完整的基础业务数据系统,不能实时地进行市场风险识别、计量和管理。中国商业银行还没有系统引入FTP等西方商业银行普遍采用的资产负债管理工具,传统的资产负债管理工具比较单一,在金融市场快速发展、业务创新层出不穷的环境下难以有效传导银行的战略意图,也难以有效进行市场风险管理和风险对冲操作;(4)目前中国商业银行的资产负债管理模式明显是被动性管理和事后反馈,而国外资产负债管理的目标就在于主动管理和动态监控;(5)市场上缺乏有效规避市场风险的金融工具,如西方商业银行广泛运用的利率期权和利率互换等利率风险管理产品目前在人民币市场运用尚处于起步阶段,限制了商业银行通过市场有效地管理人民币利率风险的能力。

三、商业银行资产负债管理体制改革策略

国内商业银行一定要增强危机感和紧迫感,要抓紧制定阶段目标和改革步骤,积极、稳妥地实施资产负债管理体制改革,以应对利率市场化带来的风险。

(一)完善企业法人治理结构,引入先进的资产负债管理理念

在现代市场经济中,健全的法人治理结构是保证经济主体经济活动效率性的关键保证。商业银行作为一种金融企业,理应具有现代企业制度的基本特点,即“产权明晰,权责明确,政企分开,管理科学”。中外史实证明,商业银行能否主动积极地实行资产负债管理,在很大程度上取决于商业银行的法人治理结构。西方商业银行基本上是建立在产权清晰的私有制基础上,有完善的法人治理结构,用法律界定出资人与银行之间的所有利益关系,明确出资者与经营者对银行财产的权利和各自的义务,其优势在于实现了出资人所有权与银行法人财产权的真正分离,使银行在占用法人财产的基础上,能作为独立法人和市场金融运行的竞争主体独立自主地开展各项经营活动。而目前中国的国有商业银行虽然大多已经上市,但是还是以国有股为主导,国有股只能委托政府作为其代表去行使职能,国务院、财政部、国有资产管理局、其他主管部门实际上只是中间代理人,找不到最终所有者,国有金融资产的所有者是模糊的、虚置的、缺位的,在这种体制下,国有商业银行对银行财产没有独立的支配权,例如,对在企业转制中企业大量的逃债、废债的行为显得无能为力,造成国有金融大量损失资产负债管理难以落到实处;在贷款中银行在政府的干预下,没有按照“三性”原则自主选择客户,造成信贷资产质量下降,贷款不良率居高不下。虽然工、农、中、建四行已经上市,在引入和实施现代法人企业治理结构中,运行机制有一些变化,但也仅仅是一些管理方式和形式上的变化,并未在组织制度创新这个根本问题上取得实质性突破,其管理体制仍然带着旧体制的深深烙印,原有的行政化管理格局和多层级经营机制尚未有实质性改变,距离建立严格意义上的公司治理结构还有很长的一段距离。在这种体制下,国有银行既缺乏有效的约束机制,也缺乏有效的激励机制,银行没有追求国有资产保值、增值的动力,资产负债管理更是落实不到实处。因此,要从根本上改革资产负债管理,提高经营水平,必须引入现代公司治理机制,健全商业银行的法人治理结构。

国际现代商业银行实行的资产负债管理是以安全性、流动性和盈利性的协调为目标,对银行资产负债表进行的一种全面的、动态的、前瞻的综合平衡管理。西方先进的银行管理者门都普遍认为,资产负债管理不仅仅是一门科学,而且是一门艺术。虽然资产负债管理要根据数学和统计方法来进行,但管理者门应该清楚这些模型背后的假设。对于那些能够创造价值的业务来说,资产负债管理既是合理分配资本和人力资源的基础,也是风险控制的基础。正如没有合适的控制工具就不能发射火箭到月球上一样,如果没有适当的资产负债管理体系,就不可能管理银行以及数以万计投资者的存款。要强化对资产负债管理模式的应用意识。资产负债管理的重要内涵就是以最低成本,取得最佳的效益,实现盈利性管理。在市场经济条件下,商业银行只有实行资产负债管理这一模式,才会实现以最低的成本,取得最佳收益的目标。因此,首先要有一个经营的意识,不但银行的各级领导要有这个意识,而且全体职员都应该树立牢固的经营意识,在思想上要明确,在行动上要落实;其次要认识到实行资产负债管理,有利于商业银行自求平衡、自担风险、自我制约和自我发展,从而使商业银行走上一条良性循环的发展道路;再次要树立集约化经营观念,改变不求资产质量,片面追求规模数量的做法,规范经营行为,优化资产组合,提高资产质量。

(二)引进国际先进经验和技术,提高市场风险计量水平

要对风险实施有效管理,首先必须准确识别和计量风险。市场风险的计量需要先进的理论、复杂的软件系统和强大的数据库作支撑,只有这样才能变简单的臆测为精准。

20 世纪60 年代以来,西方国际商业银行开始重视对银行市场风险的防范,商业银行资产负债管理各种量化模型得到了广泛应用。这些模型以银行财务管理理论、现代金融理论和数学技术为基础,不断向前发展。银行资产负债管理从单纯的比例管理,过渡到以当前收益法为基础的缺口分析,以及以长期利润和市值管理为基础的久期管理,到强调统一风险框架的Va R模型等等。随着金融市场自由化进程不断加快,国际金融市场波动日益加剧,银行所面临的市场风险和流动性风险日趋严重。以1998 年美国长期资本管理公司事件为代表,许多金融机构陷入经营困境的主要原因,不是信用风险或者市场风险等单一风险所造成,而是由几种风险共同作用的结果,实质在于银行资产负债配置决策的失误,人们越来越重视银行的综合风险防范决策问题,银行资产负债管理的重要性与日俱增。传统的资产负债管理工具,如缺口分析和久期模型等等均存在一定局限和模型偏差,难以适应银行战略层次需要,不能提供事前控制和主动调整,难以同时实现对银行盈利性、不同风险等多种目标的统筹控制。在此背景下,基于银行经营情景和优化技术的资产负债管理决策模型,是目前学术界和实务界更为推崇的资产负债管理工具。该类模型是将情景模拟、优化技术、计算机信息技术相结合,统一反映银行的各种经营目标和内部约束、外部约束和宏观政策因素,针对不同情景进行优化决策的方法。

就中国商业银行目前的经营环境和内部管理来看,全面实施资产负债管理的条件虽然还有些欠缺,但是风险计量先行是完全有可能的。中国商业银行现阶段首先应当积极引进国际先进技术,比如Va R值的计算、压力测试、情景模拟、敏感性分析等等,国际市场上也流行着一些比较成熟的风险管理软件,因此,通过软件外包等方式尽快建立自己的市场风险计量系统。此外,在现有管理框架暂时还无法调整的情况下,可以先引入比例指标有偿转让等手段,逐渐提高各业务单位和分支机构对现代商业银行资产负债管理体系的认知程度。

(三)培养和引进专业人才队伍,加快银行电子数据信息等基础建设

人才和技术是资产负债管理的基础,资产负债管理所要求的先进的管理技术、业务品种创新、技术创新等都向银行人员素质提出了更高的要求,中国商业银行和西方先进银行的差距的主要原因就是缺少有理论、有实践的资产负债管理人才。因此中国商业银行必须加快专业人才的引进和培养。培养和造就一批既有金融知识又掌握计算机技术,既有业务能力又精通管理的复合型人才,是商业银行提高资产负债管理水平和抵御金融风险的根本保证。

先进的资产负债管理模型、管理工具都是建立在完善的银行电子数据信息基础上的。发达的计算机技术和信息技术促进了西方商业银行金融电子化的进程,为西方商业银行提供了广泛的社会化服务和先进的经营管理服务手段。在西方资产负债管理中,各类现代信息技术得到了广泛和深入的运用。数据库技术、网络技术、人工智能及其他一些信息加工技术,如金融工程技术、系统动力学技术、运筹学技术、决策预测技术等为银行的资产负债管理提供了强有力的武器。目前中国许多商业银行的电子数据信息基础还很不完善,计算机技术在中国银行业虽然已得到广泛的运用,但是无论从覆盖程度还是软件开发能力、网络功能以及高素质专业人才的培养成长上,都远远落后于发达国家,电子数据信息基础的落后客观上制约了先进资产负债管理工具的应用。加快管理电子化、加快银行电子数据信息基础建设也势在必行。各行必须加强资产负债应用管理软件的设计和开发,改变目前被动围绕指标管理的局限性,以“充分收集、科学处理、高度共享”为原则,借助于计算机等技术手段开发,建立相应的预警、预报和分析系统,把现代化的资产负债管理方法与现代化的管理手段有机结合起来,从而促进资产负债管理水平的提高。

(四)实施经济资本管理,稳步推行FTP

目前中国大部分商业银行资产负债管理处于比例管理和资本充足率风险加权资产管理并存的管理模式,而某些先进的商业银行已经引入经济资本管理。从上面的分析可以看出,随着存贷款之外的资产负债业务蓬勃发展,以贷存比为核心的比例管理已难以充分覆盖商业银行的资产负债表;现行的比例指标体系相对简单,难以全面反映和准确计量商业银行面临的各类市场风险。传统的以资产负债比例管理为主的模式已经不能适应形势的要求,必须逐步实施以经济资本管理为核心的资产负债管理;银行的经济资本是基于银行全部风险之上的资本,是为了满足银行巴塞尔决议而采用的管理方法,商业银行以经济资本配置和管理为手段,促进资产负债结构的优化配置和风险控制。在现代商业银行监管框架下,资本作为判断银行经营稳定性最重要的标准,决定了商业银行的规模扩张能力、风险抵御能力和市场生存能力。对资本进行有效管理是实现股东价值最大化的先决条件,也是统筹效益、质量、规模的有机纽带。从中国商业银行的客观形势来看,一方面,新的资本充足率管理办法对国内银行的资本要求大幅提高,在这种情况下,除了制定和实施资本补充规划外,还必须通过建立风险资本约束机制,促进分支机构对资产结构的自律性调整,控制风险资产过快增长,满足资本监管要求。另一方面,在传统的规模扩张型战略的影响下,中国商业银行对分支机构是考核大多以账面利润为主,没有考虑覆盖非预期损失的资本成本问题,其结果往往诱使分支机构为了追求账面的高收益而盲目发展高风险业务,忽视高风险业务对资本的过度侵蚀。只有建立风险资本约束机制,以风险调整之后的经营绩效作为对分支机构的考核基础,才能有效促使分支机构正确看待风险和收益,自觉控制风险的无限度扩张;才能从根本上纠正短期逐利思想和各种非理性行为,实现长期稳定的利润增长。在全面实施经济资本管理的基础上,取消大部分资产负债比例指标,同时建立贷存比例警戒线制度。

在人才和技术完备的基础上,稳步推行FTP。FTP是Funds Transfer Pricing的简称,中文含义是内部资金转移定价。它是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金,达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。FTP是国际现代商业银行经营管理的基础工具,其基本功能是通过银行内部每笔业务对应资金的全额计价转移,建立一种科学评价绩效、优化资源配置、合理引导定价、集中管理市场风险的内部运行机制。FTP是对传统利润核算方式和资金管理模式的颠覆性改革,涉及资金管理体制、绩效管理体制、风险管理体制改革,是构建矩阵式组织的基础和核心,为其他管理体制改革搭建基础平台。

具体而言,推行FTP对中国商业银行具有几方面现实意义:(1)可以以合理的资金成本或资金收益为基础,逐步构建商业银行对产品、对客户、对个人的科学评价系统。(2)利用FTP指导产品定价,才使得科学定价成为可能。这将有利于解决当前国内银行业中突出存在的定价不准、报价混乱等问题。它还将对中国金融市场上存在的较为严重的非理性竞争产生有效的抑制作用。(3)以资金成本、经营成本和风险的准确计量为基础,可以逐步建立和完善商业银行的资源配置机制、经风险调整后的绩效评估机制。(4)通过推行FTP,剥离经营单位的市场风险,建立由专业化团队集中管理市场风险的经营管理模式。

(五)重组管理架构,健全管理流程,全面实施资产负债管理

商业银行资产负债管理 篇10

一、本量利分析概述

以往在会计分析过程中, 人们通常认为, 当产品价格以及消耗水平保持不变时, 销售量以及销售利润二者的增减变化呈现正比例关系。但事实上销售利润增减变化的幅度大小要比销售量大。这是由于不管哪家企业在生产产品时的所耗按照成本性态包括两种即固定成本以及变动成本, 因为在特定生产经营能力范围中固定成本具有较强的稳定性, 它不会因为产量的增加或者减少而发生相应的增加或者减少, 这样在产销量增加的情况下, 总成本只需要加上有关产销量带来的变动成本, 所以利润增加幅度要比销量增加幅度大;同理, 在产销量减少的情况下, 因为总成本只需要减去有关产销量带来的变动成本, 所以利润减少幅度比产销量减少幅度大。因此, 利润以及业务量二者的增减变化不具有正比例关系。正因如此, 当利润目标相对明确时, 通过以往的会计分析方法就不易进行控制, 所以就要进行新型决策及控制模式的建立, 以更好的服务企业经营管理活动。

本量利分析属于一种数学分析方法, 主要针对企业成本、利润以及业务量三者关系进行研究。此种方法实质为预测分析法, 它通过数量化模型亦或图形对公司的销售量、销售价格、固定成本及变动成本等关系做一个揭示, 这样管理者就可以清楚的知道公司的获利情况, 以利于其在成本、生产规模以及产品结构等各个方面制定出经济合理科学的决策。其模型公式为Pt=Vt (SP-VC) -FC, 其中FC代表固定成本;VC代表变动成本;SP代表单价;Pt代表目标利润;Vt代表销售量。这种反映数量、价格、成本以及利润四者关系的方法也就是本量利分析法与以往的会计分析方法完全不同。它作为一种管理手段, 被广泛应用于企业的日常经营与决策活动中, 对加强企业内部管理, 帮助企业领导做出各种决策, 实现利润的最大化都有着重大的意义。但对于商业银行来讲, 该方法应用于资产负债管理是否可行;如果可行, 又会带来怎样的效果呢?这将是本文要探讨的内容。

二、本量利分析法在商业银行资产负债管理中的可行性分析

商业银行不从事商品生产和流通, 是经营货币的特殊企业, 其业务有吸纳资金、发放贷款、代理中间业务等, 因此它与一般的工商企业在经营业务方面有着明显的差异。但商业银行也需要有足够的货币和物质资料, 即信贷资金及固定资产才可以开展各项经营活动, 固定资产为商业银行的办公大楼、办公桌椅等, 是非生息资产。商业银行生息资产包括同业拆出资金、各类贷款、短期投资业务以及上缴中央银行或者是上级行的准备金等在内的信贷资金。生息资产带来的利息构成商业银行收入, 主要有这些项目即短期投资收入、利息收入、中间业务收入以及金融企业往来收入等。由于商业银行经营各给资产的收息率不同, 因此, 可以用生息收入总和除以资产总和得出加权平均收息率。该加权平均收息率的大小在非自由利率情况下一般受两个因素的影响:即收息率不同的资产在结构上的变化;生息资产与非生息资产二者之间的比重变化。可把加权平均收息率看做资金贷出单价。

(一) 商业银行资产负债定义

负债是经济主体由于受信而承担的以资产或资本偿付的, 能以货币计量的债务。银行债务即银行在经营管理过程中没有偿还的经济义务, 银行务必要通过提供劳务亦或是用自身资产去偿还。商业银行负债即商业银行通过筹集资金, 构成资金来源的业务, 是资产以及其他相关业务的基础。商业银行负债和所有者权益其来源通常包括借入资金以及吸收存款两种方式, 为使用此资金公司需要给予一定的利息, 此外公司还必须承担营业场所费、职工薪酬等, 所有这些支出就构成了商业银行的成本, 其按成本性态分类为固定成本和变动成本。不管存款量如何变化, 其成本总额保持不变的成本是固定成本, 有管理人员的工资、房屋机器设备的折旧等;随着存款总量的变化, 其成本总额呈正比例变化的为变动成本, 包括营业税金、存款利息支出、联行及金融机构往来利息支出以及手续费等。因此, 商业银行的所有者权益以及负债包括实收资本等非付息资金以及各类存款等付息资金两种。

付息成本与业务量之间呈正比例增长关系。虽然来源不同、负债期限不同, 且付息率高低也不一样, 但能够用全部资金成本除以资金来源总额加权平均法计算一个加权平均资金成本率。可把此平均资金成本率当成单位变动成本。平均资金成本率的大小, 在非自由利率情况下通常受两个因素影响即:付息率不同的资金在结构上的变化;非付息资金以及付息资金之间的比重变化。商业银行经营成本不仅包括对外付息成本, 而且包括经营管理过程中涉及到的营业费用。当经营规模一定时, 营业费用相对固定在某种程度上来说是能够控制的。可把该相对固定费用看成固定成本。

综上所述, 本量利分析方法对商业银行较为适用, 因此本文能够提出较为符合商业银行经营管理实际情况的本量利分析假设。

(二) 商业银行经营管理活动本量利分析假设

在金融自由化、经济全球化的时代大背景下, 银行为了生存以及实现利润最大化, 需持续扩张资产规模, 确保资产增长率处于一定的水平。而银行要想让资产持续增长, 就需要不断增加负债规模, 只有负债增长速度保持在特定的水平时, 资产增长才能有足够的后续资金, 因此负债业务对于银行来说至关重要。

(1) 前提假设。

H1:假设商业银行的所有经营根据成本性态包括固定成本以及变动成本两类, 其中变动成本即所谓的付息成本 (随业务量大小成正比例增长) , 可将营业费用设定为固定成本

H2:假设期间以及业务量范围一定, 在固定成本不变的情况下, 变动成本和业务量之间呈完全线性相关关系, 业务收入和业务量之间也呈完全线性相关关系

H3:假设存贷平衡且资产负债结构相对稳定。在单一资产负债情况下, 所吸收存款总能以贷款形式发现市场, 保持存贷平衡

H4:假设商业银行在没有风险的管理状态下正常运作, 具有较高的资产质量, 且利率没有出现倒挂, 此外也没有出现应收利息及坏账现象

(2) 数学模型。用V表示收息资产平均余额也就是业务量, 用SP表示加权平均收息率也就是资金单价, 用VC表示加权平均付息率也就是单位变动成本, 用FC表示营业费用也就是固定成本, 用P表示利润。根据成本、利润以及业务量三者之间的关系得到实现目标利润的基本数学计算模型:

P= (SP-VC) ×V-FC

上述公式中共有5个变量, 确定4个变量后即可得出第五个变量的值。

令P=0, V=FC/ (SP-VC) , 这为计算盈亏临界点的常用公式。如果其它因素是常量的话, 则这为保本点。

三、本量利分析法在商业银行资产负债管理中的运用

流动性是商业银行经营管理中必须要坚持的原则, 而银行负债是解决银行流动性的重要手段。负债业务能够保持银行对到期债务的清偿能力, 也为满足合理的贷款需求提供了大量的资金来源。商业银行通过吸收存款贷放给其它的工商企业及个人, 通过从工商企业及个人的放贷赚取利润中分得部分利益。这种情况下银行要想获取社会平均利润, 必须尽量努大负债规模, 使资产数倍于由由资本。可见, 负债业务是商业银行生存发展的基础, 对商业银行经营活动至关重要。银行负债具有以下特点:它必须是现实的、优先存在的经济义务, 过去发生的、已经了结的经济义务或将来可能发生的经济义务都不包括在内;它的数量必须能够用货币来确定, 一切不能用货币计量的经济义务都不能称之为负债;负债在偿付以后才能消失, 以债抵债兴是原有负债的延期, 不能构成新的负债。

(一) 单一资产负债条件下的本量利分析

单一资产负债条件下是指商业银行只有存款以及贷款业务, 也就是负债均为存款, 资产均为贷款, 全部存款都变为贷款。这种情况下的本量利分析是目前商业银行最基本的一种应用。

(1) 相关因素变动对盈亏临界点的影响。利用公式V=FC/ (SP-VC) 可知, 在加权平均付息率Vb、固定成本FC以及加权平均收息率SP两个保持不变而一个变化时, 给盈亏临界点业务量带来的影响主要包括:一是固定成本发生变动给盈亏临界点带来的影响。固定成本虽然不随业务量的变动而变动, 但商业银行经营能力的变化和管理决策都会导致固定成本的升降, 特别是酌量固定成本更容易发生变化;当SP、VC不变时, V随FC的减小而减小, 即固定成本减少时, 只需更少的资产量就能保证不亏损。这是由于固定成本的减少, 致使总成本线出现下移、盈亏临界点发生左移, 这样自然亏损区就会缩小、盈利区就会增加。二是单位变动成本 (加权平均付息率) 变动对盈亏临界点的影响。当SP、FC不变时, V随VC的减少而减少, 即加权付息率减少时, 只需更少的资产量就能保证不亏损。这是由于单位变动成本的减少, 致使变动后总成本线斜率出现减小, 盈亏临界点发生左移, 这样亏损区就会缩小、利润区就会增加。三是加权平均收息率 (单价) 对盈亏临界点的影响。贷款利率的变动对盈亏临界点的影响最为直接和明显。当VC、FC保持不变时, V会因为SP的上升而减少, 也就是加权收息率上升时, 仅需不多资产量就能保证盈利。当加权收息率的提高会导致收入线的斜率变大, 致使盈亏临界点下移, 盈利区扩大。

(2) 相关因素变动对实现目标利润的影响。当银行的贷款量超出盈亏临界点时, 可以实现利润。盈亏临界点是在银行利润为零这一基本假设前提下进行经营管理来研究问题的。银行目标当然要是盈利的, 要尽最大努力来超出盈亏临界点以获得最大利润。所以实现目标利润分析是盈亏临界点分析的延伸和拓展。那么, 盈亏临界点变化的各个因素都可能对实现目标利润产生影响。具体说明如下:一是固定成本变动对实现目标利润的影响。从实现目标利润的模型中可以看出, 若其他条件既定, 固定成本以及目标利润二者是此消彼长的关系。如果固定成本FC减少, 那么目标利润P就会上升, 亦或是达成目标利润的业务量V减少;如果固定成本FC降低, 那么目标利润P也会降低, 亦或是达成目标利润的业务量V增加。二是单位变动成本变动对实现目标利润的影响。在其他条件不变的情况下, 加权平均付息率VC下降, 则目标利润P增加, 或者使实现目标利润的业务量V减少;反之, 加权平均付息率VC增加, 则目标利润P减少, 或者使实现目标利润的业务量V增加。

(3) 加权平均收息率变动对实现目标利润的影响。如在盈亏临界点分析中所指出的, 这一指标的变动对盈亏临界点的影响最为直接, 其对实现目标利润的影响也是一样。假定其他条件不变, 加权平均收息率SP减少, 则目标利润P降低;反之, 加权平均SP增加, 则目标利润P也增加。

(二) 资产负债多样化条件下的本量利分析

银行要开展资产业务, 首先必须要有资金, 而银行是依靠负债经营的, 银行的自合资本很少, 即银行资金主要还得凭借负债得到。所以, 负债期限以及结构直接制约着资产的规模以及结构。同时, 在开展资产以及负债业务的前提下, 银行以及会计各界之间建立了各种联系, 这样当银行开展中间业务时就有了客户基础。上述单一资产负债情况下的盈亏临界分析属于一种理想状况, 这是由于银行不仅包括存款及贷款业务, 而且包括一些中间业务如信用卡及结算和一些综合业务如中介咨询、证券投资以及信托等, 有时资产负债还会有其他表现形式如自有资金、现金、同业存款、法定存款准备、存放同业款项、存放联行款项以及借入联行款项等。因此在具体使用本量利分析法做分析时, 应结合银行资产负债多样化进行考虑。在对资产负债多样化进行考虑的过程中, 还应把负债以及资产分别单一化, 以利于更好的使用本量利分析模型。具体做法为:首先, 将资产类项目包括现金、投资、存放同业款项、证劵以及各项放款等, 根据其收益率以及在总资产中所占比例, 得出加权平均收息率也就是平均资产收益率) 。具体公式为:Sp=ijwj (其中wj表示第j种资产占资产总额的比例, ij表示第j种资产收益率) 。也可以用收入总和除以资产总和计算得出。其次, 将负债类项目包括各项准备、同业存款、营运资金、借入联行款项以及各项存款等, 根据其付息率以及在总负债中所占比例, 得出加权平均付息率。具体计算公式为:Vb=rkwk (其中wk表示第k种负债在总负债中所占比例, rk表示第k种负债付息率, 也可以用资金成本总额除以总负债) 。最后, 得出加权平均收息率以及加权平均付息率后, 通过本量利分析模型开展相关分析。同理采用同样方法对某项资产以及负债结构出现变动后给加权平均收息率亦或是付息率造成的影响进行分析, 并在此基础上对给总体收益带来的影响进行分析。

四、本量利分析法在商业银行资产负债管理中的应用实例

下文以单一资产负债条件的情况为例, 从实务操作的角度来具体阐明本量利分析法在商业银行中的应用是如何体现的。

假定甲银行仅存贷款业务, 也就是负债均为存款, 资产均为贷款, 全部存款变为贷款。通过测算得出甲银行某年末财务数据表, 如表1所示:

注:固定成本有这些项目即职工工资、网点租金、固定资产折旧、办公费用、大修理摊销以及低值易耗品摊销等不包括存款利息支出外的全部其它费用。

表1中, 存款平均余额和贷款平均余额都假设为业务量V, 平均存款利率可看作单位变动成本VC, 平均贷款利率假设为资金的单位价格SP, 固定成本设为FC, 目标利润为P。

(一) 盈亏临界点分析

(1) 在当前平均存贷款利率水平下的盈亏临界点为:

V=FC/ (SP-VC) =50/ (5%-2%) =1667 (亿元)

这意味着在目前存贷款利率水平下、在存贷款结构保持稳定的条件下, 如果甲银行存款为1667亿元, 并全部贷出, 便会不盈不亏。

(2) 在目前资产规模、固定成本和平均贷款利率保持不变的条件下, 盈亏达到平衡状态时平均存款利率如下:

VC=SP-FC/V=5%-50/2000=2.5%

这说明在当前贷款利率水平、结构、总量不变的情况下, 平均存款利率须不高于2.5%, 才能保证不亏损。由于平均存款利率与存款结构密切相关, 因此只有增加低付息率存款比例, 对存款结构进行改善后, 才能提高银行盈利水平。如果具体资产负债规模达到上述举例也就是2000亿元的几倍甚至十几倍时, 那么平均存款利率发生变化时给效益带来的影响会更大。这也是存款过万亿且金额以及贷款结构大体相似的银行但效益却大不一样的基本原因。

(3) 在目前资产规模、固定成本以及平均存款利率保持不变的条件下, 盈亏达到平衡状态时的平均贷款利率如下:

SP=FC/V+VC=50/2000+2%=4.5%

这意味着在目前存款利率水平、总量以及结构保持不变的条件下, 平均贷款利率要上升到4.5%后才可以保证盈亏平衡。同理得出, 在目前条件下, 平均贷款利率上升或者是减小0.5个百分点后收益分别为10万元或者是-10万元。因为平均贷款利率以及贷款结构二者之间关系密切, 只有提高高收益率贷款所占比例, 才能提高银行盈利水平。

(二) 实现目标利润分析

P= (SP-VC) *V-FC= (5%-2%) *2000-50=10 (亿元)

这表明, 在当前资产规模、平均存贷款利率及固定成本不变的情况下, 能够实现的目标利润为10亿元。

假设银行高层拟定的目标利润为50亿元, 将上述基本公式变形得:

(1) V= (P+FC) / (SP-VC) = (50+50) / (5%-2%) =3333.33 (亿元) 这表明在当前平均存贷款利率水平以及固定成本不变的情况下, 要实现目标利润50亿元, 银行的存款规模至少要达到3333.33亿元, 并且要保证有相同数额的资金全部贷出。

(2) FC= (SP-VC) *V-P= (5%-2%) *2000-50=10 (亿元) , 这表明在当前资产规模、平均存贷利率不变的情况下, 要实现目标利润50亿元, 银行的固定成本必须控制在10亿元内。

(3) SP= (P+FC) /V+VC= (50+50) /2000+2%=7%, 这表明在当前资产规模、平均存款利率不变的情况下, 要实现目标利润50亿元, 银行的贷款利率必须达到7%。

五、结论

目前, 我国金融市场领域已开始了对外开放, 全部内资商业银行和相关金融机构都务必要强化经营管理、提高盈利能力、增强市场竞争力, 只有如此才能迎接国际市场激烈的竞争和挑战。这样就需要通过正确的分析方法科学合理的评估商业银行经营效益, 然后在经营管理实践中引进评价结果。而本量利分析不仅可运用于以上经营分析, 而且还可在存贷款、利润预测以及新增网点的保本业务量的测算等方面进行运用, 这不管是对商业银行网点建设、还是对其各类计划指标制订以及扭亏增盈方法的探索等都具有很重要的实践作用。不过应注意本量利分析方法只适合做短期分析, 如果要开展长期分析, 则会由于固定成本的变化而失去效果。因此这种分析方法应在实践中积极加以推广, 并逐步完善。

参考文献

[1]余畅、张晨宇:《银行债务契约能够约束经理人的自利行为吗?—基于银行债权监督的视角》, 《财会通讯》2014年第12期。

[2]屈琦、张培英、臧波:《本量利分析在商业银行资产负债管理中的应用》, 《东北电力学院学报》2008年第1期。

[3]王代富:《本量利分析在商业银行经营管理中的应用》, 《金融会计》2008年第5期。

[4]张咏梅:《债务契约与企业会计政策选择的相关性分析》, 《广西农村金融研究》2005年第3期。

[5]余哲、田澎、刘涛、张力菠:《资产流动性损失下财务危机重组研究》, 《数量经济技术经济研究》2005年第11期。

[6]张惠:《构建绿色金融服务经济升级的长效机制》, 《桂海论丛》2013年第4期。

存贷比改革与银行负债管理调整 篇11

银监会通知称,此次调整方案未改变存贷比的基本计算规则,简单易行,从定量测算结果看,有助于商业银行将更多的信贷资源用于支持实体经济。分析人士相信,此次存贷比放松是“微刺激”第三波的组成部分,意味着狭义流动性宽松将转换为广义流动性宽松。在贷存比放松后,央行對银行的信贷额度也会有一定程度的放松。

而不同的声音则认为,金融机构提供信贷最主要的约束还是来自于央行对信贷额度的管控和资本约束,央行信贷额度不松,金融机构资本充足率得不到提高,单一的存贷比放松就难以显著地影响金融机构当前的信贷行为。

此外,此次存贷比调整,未将同业大额可转让存单(NCD)纳入存贷比的存款分母,低于此前的市场预期。业界人士普遍相信将NCD纳入存款,将提高银行发行可转让存单的热情,推动利率市场化。而大额可转让存单替代理财,表外资金回流一般性存款将扩大存贷比分母,又可刺激表内信贷。

而随着利率市场化的逐步深入以及商业银行存贷比的调整,商业银行将会更加主动地调整其资产负债结构。长期以来,由于利率市场化进程未完成以及贷存比管理等方面的原因,我国商业银行的负债管理在一定程度上变成了单纯的“拉存款”。

中国银行资产负债管理比较分析 篇12

关键词:中国银行,资产负债管理,对比分析,结论

一、资产负债管理指标分析

对银行资产管理负债的分析通常要选去一定的计量指标, 下面我们从中国银行资产负债表、利润表、财务数据中选取绝对数指标和相对数指标进行分析。

(一) 指标选取分析

1.绝对数指标

绝对数指标主要是对商业银行资产负债表、利润表和补充报告中常用的总量指标, 主要指标体系有资产、负债和利润收入。分别选取的指标为:资产总额, 发放贷款, 客户存款、净利润和收入总额。

2.相对数指标选取

相对数指标是反应两个有联系的指标的比值, 它可以从数量上反映两个相互联系的现象之间的对比关系。

主要从以下三个方面划分指标:盈利性、流动性、安全性。分别选取的制表为资本利润率 (ROE) 、资产利润率 (ROA) 、加权净资产收益率、存款贷款比率、不良贷款比率。

(二) 中国银行资产负债指标纵向分析

根据以上绝对指标和相对指标的选取, 本位下面选取中国银行2009年到2013年报表进行中国银行的资产负债分析。

各项数据表格如表1:

1. 从绝对数据来看, 中国银行从2009年到2013年中行的所有绝对指标都在上升, 银行资产总额更是大幅度连续攀升, 五年内增长了5 8.5 2%, 净利润则增长了将近一倍, 可见中国银行的业务运行状况总的来说非常令人满意。

但是, 客户存款占银行的总资产的比例显然过大, 且通过数据可以看出并没有随着年份的推移而使存款比例降低, 说明中国银行的主营业务仍然非常传统, 经营多样性比较差。

2. 从相对数据来看, 2010后资本利润率 (ROE) 一直在下降, 虽然数值较小但这仍说明银行每一单位的资本利用效率正在降低。

换句话说, 即使中行的总资产在快速增长, 每单位资本带来的利润边际增长却在以微小的数值下降, 从长远来说不利于中行的发展和转型。

2012到2013年拨备覆盖率有所下降, 不过按照央行2008年至今对四大国有银行拨备覆盖率计提贷款130%的要求, 还是高出来很多, 完全能够冲销不良贷款造成的损失。

从近五年的数据来看, 无论是贷存比还是不良贷款率中行都控制的十分到位, 一直在75%和3%的警戒值之下, 尤其是相对更低不良贷款率, 说明中行的放贷情况较好, 贷款门槛限制严格。

(二) 中国银行与其他国有三大银行资产负债指标的横向分析

中国银行与中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行并成为我国的四大银行, 其存款吸收数量, 业务能力都远远强于其他股份制商业银行。为了对中国银行的资产负债情况做深入分析, 以下选取2009年到2013年国有四大银行净资本收益率 (ROE) 、利润率与不良贷款三个指标进行对比分析。

1.净资本收益率 (ROE)

2009年到2013年国有四大银行净资本收益率 (ROE) 对比, 表格如表2:

由此表格做出直观折线图, 如下:

从表格可以分析得出, 中国银行的资本利润率走向与行业利润率均值走向基本相同, 但数值上要远远低于行业均值, 较工商银行和建行相差更大。虽然2011年后资本利润率下降是各大银行出现的较为普遍的现象, 且相对于其他国有银行中行的下降幅度较小, 但其本身ROE基数就明显较低。这也就说明在国有四大银行中, 中行单位资本创造利润的边际增幅最小, 可见中行虽然目前资本增长迅速, 但发展后劲较其他国有银行明显不足。

2.净利润

2009年到2013年国有四大银行净利润对比, 表格如表3:

从净利润表格中我们可以得出从2009年到2013年, 所有国有银行净利润都在增长, 且幅度基本一致, 这说明中国外部发展大形势非常好。但是中国银行却明显在平均值之下, 而且自2011年后增长幅度放缓, 被农业银行追上甚至略微赶超。

因为净利润反应问题较为宏观, 所以对比其他三大银行的发展势头, 如果不是转型问题那么就可以初步判断中国银行发展内部出现问题, 应当及时稽查矫正。

3.不良贷款率

2009年到2013年国有四大银行不良贷款率对比, 表格如表4:

从不良贷款率方面来看, 国有四大银行整体处于下降趋势, 中国银行的数据仅次于工商银行, 在国有四大银行里成绩靠前, 明显低于平均不良贷款率, 正如纵向分析所说, 中国银行的贷款门槛相对较高, 审核严格。

二、结论浅析

从以上横向和纵向两个方面的对比, 可以得出如下结论。

1.中国银行作为国有四大银行之一, 在今年的发展中规模与资本持续过大, 银行业务发展迅速。

2.业务方, 传统存款业务仍占有主要地位, 产业结构并不合理, 中间业务占比相对较小。

3.内部经营人存在问题, 反映在数据中既是利润增幅缓慢, 净资本利用率低下, 银行发展后劲不足。

4.贷款方面把关严格, 但贷款的比率相对于其他银行还比较低, 过于保守。

5.就“三性”而言, 中行目前的盈利性尚可, 安全性指标全部控制在安全范围内, 流动性也较为平稳。但是在盈利性与流动性当中许多指标过度唯稳甚至稳中有降。

从本文的分析中可见, 中国的资产负债管理水平在我四大国银行业中属中等水平, 虽然存在一定的问题但资产负债能力仍有很大的优化空间。作为国有大型股份制商业银行, 中国银行仍然遥遥领先我国的其他商业股份制银行, 因此更应发挥自身优势积极创新扬长补短, 为我国银行业的发展树立楷模作用。

参考文献

[1]庄毓敏, 商业银行业务与经营[M].中国人民大学出版社, 2010

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