期货会计（精选12篇）
期货会计 篇1
一、金融期货的类型及特征
金融期货是指交易双方在有组织的市场中以公开竞价的方式达成的、在将来某一特定日期以预先约定的价格交割标准数量特定标的的标准化协议。与金融产品相关联的期货合同品种很多, 根据金融期货合同标的的不同性质, 金融期货通常分为利率期货、货币期货和股票指数期货3大类。其中影响较大的合同有美国芝加哥期货交易所 (CBOT) 的美国长期国库券期货合同、东京国际金融期货交易所 (TIFFE) 的90天期欧洲日元期货合同和中国香港期货交易所 (HKFE) 的恒生指数期货合同等。国内金融期货品种主要有:上海证券交易曾于1994年开展交易试点的国债期货、中国金融期货交易所2010年推出的沪深300股票指数期货等。
金融期货具有期货交易的一般特征, 其基本特征可概括为以下几点。 (1) 与商品期货相比, 金融期货合同的标的不是实物商品, 而是无形的、虚拟化的金融产品或金融工具, 如股票、股指、利率与外汇等。 (2) 金融期货合同交易是标准化合同的交易。合同的收益率和数量都具有同质性和标准性, 如货币币别、交易金额、清算日期、交易时间等都作了标准化规定, 唯一需要买卖双方确定的是期货合同价格。 (3) 金融期货合同交易采取公开竞价方式来决定合同买卖的价格, 交易效率高、透明度好、可信度高。 (4) 金融期货合同交易实行会员制度。非会员要参与金融期货的交易必须由会员代理。由于期货交易限于会员之间, 而会员同时又是结算会员, 交纳保证金, 因而期货交易的信用风险较小, 安全保障程度较高。 (5) 金融期货合同交割期限规格化。金融期货合同的交割期限与交割时间根据交易对象的不同特点大多设为3个月、6个月、9个月或12个月, 最长的是两年。金融期货的特征使得其交割具有极大的便利性;与现货之间的套利交易更易进行, 到期时很少发生逼仓行为。
二、金融期货的会计处理
对于金融期货交易的会计处理, 根据金融工具确认和计量准则的规定, 不作为有效套期工具的金融期货, 在初始时按照合同约定的价格确认金融资产或金融负债, 同时还应该确认缴纳的保证金。当金融期货合同的公允价值发生变动时, 应该相应地调整其账面价值, 变动带来的损失或利得应计入当期损益, 并且补交或退回保证金。当金融期货合同的交易参与者在合同到期前转手或合同到期时进行实际交割时, 应将此时金融期货合同公允价值变动带来的损失或利得计入当期损益, 并且结算保证金。
(一) 利率期货
利率期货是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定条件买卖一定数量的某种长短期信用工具的可转让的标准化协议。利率期货交易的对象有长期国债、政府住宅抵押证券、中期国债、短期国债等。
根据上海证券交易所的有关规定, 国债期货的交易单位为面值2万元, 即期货标的, 交易价格的变动价位为0.02元, 合同月份为每年的3、6、9、12月份。客户在开仓时, 一手合同需要向期货经纪公司交纳保证金500元, 一手表示一个标准合同。期货经纪公司须按每手200元的标准向证券交易所交纳保证金。期货经纪公司为客户买卖每手合同收取的佣金最高不超过5元, 最后结算时的结算费为每手合同5元。国债期货按每万元报价, 持仓盈亏和平仓盈亏的计算公式如下。
持仓盈亏= (当日结算价-持仓价) ×200×持仓合同数
平仓盈亏= (卖出价-买入价) ×200×平仓合同数
[例1]假设20×0年度甲公司发生以下期货投资业务。
1月18日, 以120元报价买入国债期货合同20手, 交易保证金500元/手, 交易手续费5元/手。2月28日结算价为123元。3月31日将上述国债期货全部平仓, 平仓成交价125元, 交易手续费5元/手。
甲公司的有关会计处理如下。
(1) 1月18日买入国债期货20手, 交纳交易保证金10000元 (20×500) , 交易手续费100元 (20×5) 。
(2) 2月28日, 国债期货合同盈利6000元 ( (123-120) ×200×20) 。
(3) 3月31日, 国债期货合同盈利4000元 ( (125-123) ×200×20) 。
(4) 3月31日, 将上述国债期货全部平仓。
(5) 支付交易手续费。
(6) 将原确认的持仓盈亏转入投资收益。
(二) 外汇期货外汇期货是指协约双方同意在未来某一日期,
根据约定价格———汇率, 买卖一定标准数量的某种外汇的可转让的标准化协议。外汇期货包括以下币种:欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、美元等。
[例2]假设20×0年度乙公司发生以下期货投资业务。
3月11日, 以1美元=7.2元人民币的报价买入美元期货合同20手, 每手10万美元, 交易保证金20000元/手, 交易手续费100元/手。4月30日汇率为:1美元=7.3元人民币。5月31日将上述美元期货全部平仓, 平仓成交价1美元=7.4元人民币, 交易手续费100元/手。
乙公司的有关会计处理如下。
(1) 3月11日买入美元期货20手, 交纳交易保证金400000元 (20×20000) , 交易手续费2000元 (20×100) 。
借:衍生工具———美元期货400000
投资收益2000
贷:银行存款402000
(2) 4月30日, 美元期货合同盈利100000元 ( (7.3-7.2) ×100000×20) 。
借:衍生工具———美元期货200000
贷:公允价值变动损益200000
(3) 5月31日, 美元期货合同盈利100000元 ( (7.4-7.3) ×100000×20) 。
借:衍生工具———美元期货200000
贷:公允价值变动损益200000
(4) 5月31日, 将上述美元期货全部平仓。
借:银行存款800000
贷:衍生工具———美元期货800000
(5) 支付交易手续费。
借:投资收益2000
贷:银行存款2000
(6) 将原确认的持仓盈亏转入投资收益。
借:公允价值变动损益400000
贷:投资收益400000
(三) 股票指数期货
股票指数期货是指协议双方同意在将来某一日期按约定的价格买卖股票指数的可转让的标准化合同。最具代表性的股票指数有美国的道·琼斯股票指数和标准·普尔500种股票指数、英国的金融时报工业普通股票指数、中国香港的恒生指数、日本的日经指数等。股票指数期货合同的价格为当前市场股价指数乘以每一点所代表的金额。股票指数期货的交割采用现金形式, 而不用股票。作为中国内地资本市场首个金融期货品种, 沪深300股票指数期货合同2010年4月16日在中国金融期货交易所正式上市。
[例3]假设丙公司于20×0年4月29日在指数4850点时购入5手沪深300股票指数期货合同, 沪深300股票指数期货合同价值乘数为300, 交易保证金比例为12%, 交易手续费为交易金额的万分之三。5月31日股票指数下降1%, 6月1日该投资者在此指数水平下卖出股票指数期货合同平仓。
丙公司的有关会计处理如下:
(1) 4月29日开仓时, 交纳交易保证金873000元 (4850×300×5×12%) , 交纳手续费2182.5元 (4850×300×5×0.0003) , 会计分录如下:
借:衍生工具———股票指数期货合同873000
投资收益2182.5
贷:银行存款875182.5
(2) 由于是多头, 5月31日股指期货下降1%, 该投资者发生亏损:4850×1%×300×5=72750元。
借:公允价值变动损益72750
贷:衍生工具———股票指数期货合同72750按交易所的要求追加保证金。
追加保证金=4850×99%×300×5×12%- (873000-72750) =64020元
借:衍生工具———股票指数期货合同64020
贷:银行存款64020
在5月31日编制的资产负债表中, “衍生工具———股票指数期货合同”账户借方余额864270元 (873000-72750+64020) 作为资产列示于资产负债表的“其他流动资产”项目中。
(3) 6月1日平仓。
借:银行存款864270
贷:衍生工具———股票指数期货合同864270
(4) 支付交易手续费, 手续费金额为2160.68元 (4850×99%×300×5×0.0003) 。
借:投资收益2160.68
贷:银行存款2160.68
(5) 将原确认的持仓盈亏转入投资收益。
借:投资收益72750
贷:公允价值变动损益72750
参考文献
[1]李翔:《浅析外汇期货交易的会计处理》, 《财会通讯 (综合版) 》2005年第11期。
[2]章红霞:《期货会计处理例解》, 《财会通讯 (综合版) 》2008年第3期。
[3]聂兴凯:《新会计准则下金融工具的会计处理》, 立信会计出版社2007年版。
期货会计 篇2
股票指数期货属于金融衍生工具，是一种以股票市场的股票价格指数为买卖对象的期货。股票指数期货的出现起源于二十世纪七十年代，那时西方各国受石油危机影响，经济十分不稳定，股票市场价格大幅度波动，股票投资者迫切需要一种金融工具来有效规避风险，实现资产保值。于是，1982年4月，芝加哥商品交易所（cme）开创了标准普尔500指数期货（s＆p500）。从此，股票指数期货迅速兴起。目前，世界20多个国家及地区已先后推出了27种主要股指期货。
在美国，尽管道·琼斯工业平均数是主要股票指数之一，但股票指数期货却以标准普尔500种指数为基础。它既有市场加权指数的优点，又有更广的运用范围，所包含的500象上市公司钓占纽约股票交易所市值的80％，在反映市场运行状况上比道·琼斯工业平均数的30家公司更广泛、更可靠。类似的，金融时报100种指数是英国股指期货的基础，它的成分股代表了伦敦股票市场市值的70％。
股指期货价格的高低以股市指数的变化为基础，股指期货的买卖遵循一般买卖原则，即低买高卖者获利。若期货价格高于股市指数，买者支付现金差额给卖者；若期货价格低于股市指数，则卖者向买者支付现金差额。股指期货给买卖股票的投资者提供了转移风险的工具；也给期货投机者以投机的机会。从股指期货的性质看，它是股票市场和期货市场相结合的产物，既具有期货的特点又具有股票的特点，是一种间接买卖股票的经济活动。它具有以下优点：
（l）规避风险能力强。股票市场指数是交易所中全部或部分有代表性的上市股票的组合。它避免了单个股票受公司经营影响而剧烈波动的风险，最大限度地达到了分散化投资的目的。因此，具有较强的规避风险能力。
（2）投资成本低。股指期货具备期货的特点，往往只需要缴纳标的资产价值的5％至10％的保证金，就可以运作10至20倍的交易标的。买进股指期货比同时买入相应股票的投资额要小得多。同时，股指期货将期货市场的做空机制引入了股票市场，使得对市场判断正确的投资者无论是在指数上涨或是下跌的过程中都能赚钱，增加了更多的获利机会。
（3）具有套期保值的功能。象其他金融衍生工具一样，股指期货产生的初衷是套期保值。投资者可以在股票现货和股指期货之间进行反向操作，即买入股票、卖出期货或卖出股票、买入期货，以规避风险，负责管理大规模证券组合的经理人可在无需卖出股票本身的情况下对其投资进行保值。
股指期货的这些优点使得它在80年代初在全世界范围内迅速发展，我国曾在90年代初期引起过热烈的讨论，在海南还推出过深圳指数的期货交易，但终因为了保证我国刚起步股票市场的健康发展而停止。尽管目前我国推出股指期货还存在许多待解决的问题，但随着我国证券市场的逐步完善和配套措施的逐步具备，深沪股市推出股指期货的日期将不太遥远。
二、股指期货的会计处理原则
由于使用衍生金融工具所导致的金融资产和金融负债不是产生于过去发生的交易事项，因此，在传统会计中，衍生金融工具交易形成的金融资产和金融负债被排除在资产负债表外，也把它们可能带来的报酬（利得）和风险（损失）排除在收益表外，而把衍生金融工具交易作为“表外业务”处理。但衍生金融工具可以给企业带来可观的财务利益，也可能给企业带来灾难性的财务损失，这一传统会计的处理方法显然不能满足财务报表使用者的信息需求。
1988年6月，国际会计准则委员会（iasc）成立了“关于金融工具的指导委员会”（string committee on financial instrument），并指定由该委员会负责金融工具会计处理问题的研究。目前，国际上有关衍生金融工具的会计确认、计量和披露与列报问题，还没有制定出一套能在一以贯之的框架内普遍使用的准则。笔者就此提出几条会计处理原则供探讨。
（1）在会计确认方面，只要企业成为远期金融合约的履行方，初始时就应该确认为一项金融资产或金融负债。终止确认，对于金融资产而言，应视合约中确定的各种报酬的权利已经过期或已经失去全部（或一部分）而定；对金融负债而言，则视合约中订明的责任（或一部分责任）已经被解除、取消或终止而定。
（2）在会计计量方面，应完全摒弃按历史成本计量的规定，而在获取金融资产时或报告期末按不同时点的公允价值进行初始计量和重新计量。因为期货合约核算采用每天“盯住市场”（marking－to－market）的办法。在每个交易日结束后，期货交易所会公布每天的“清算价格”，即当天的正式收市价，每份未清仓的合约都按收市价评估价格。会计计量按不同时点的公允价值进行符合期货核算的特点。
泰国期货交易所关注橡胶期货 篇3
泰国期货交易所总经理霖佳表示，该农业衍生产品有望第四季度在泰国期货交易所开始交易。泰国期货交易所也计划尽快推出自己的橡胶衍生产品。这一提案早些时候就已提出，以往因农业期货交易所损失严重，几个因素阻碍了该提议的进行。泰国期货交易所由泰国证券交易所管理，而农业期货交易所由商业部负责。2家机构的合并旨在开发一个单一的综合实体，处理与衍生产品相关的业务。霖佳说：“与农业期货交易所的合并将创造规模经济。仅在一个交易平台进行交易可以降低运营费用。”
在修订法案提交至国家立法议会和内阁之前，此次合并的审议工作将在国会中暂停。内阁批准后，可能需要1-2个月的时间，泰国期货交易所才能开始交易农业期货交易所的衍生产品。霖佳认为，农业衍生产品有望吸引外国投资者的目光。泰国期货交易所已经获得了公众的关注，因为今年第一季度的平均日交易量从2009年交易所刚设立时的1 204飙升至213 448。为了增加SET50指数选项的流动性，泰国期货交易所已经指定六大做市商，即Ausiris Futures、KGI Securities （泰国）、Kasikorn Securities、Maybank Kim Eng Securities 、Phatra Securities 和 Trinity Securities公司。
（摘自泰国《星暹日报》，2015-05-04）
期货会计若干问题研究 篇4
期货交易与现货交易本质上的不同决定了期货会计必然独立于传统的财务会计。期货会计冲击了传统的会计理论体系, 动摇了传统的财务会计理论基础。自从金融期货诞生以来, 人们更加意识到, 期货会计作为会计学科的一个分支, 已不能为传统的会计体系所包容, 只有打破传统会计理论的束缚, 才能更好地研究期货会计。
一、期货会计的研究意义
1.提供期货会计信息, 便于国家监管部门有效地加强期货市场管理。期货市场中的各交易主体是整个期货市场的微观个体, 各交易主体在期货交易中经营情况的好坏、管理规范与否、经济效益的高低, 直接影响着整个期货市场的运行情况。在我国, 宏观经济决策所需要的大部分信息来源于会计信息。随着期货会计体系的建立和运行, 全面、及时、准确的期货会计信息和以此为基础建立的期货市场财务指标体系, 有利于国家监管部门对国民经济发展情况作出准确的判断, 更加有效地加强对期货市场的管理。
2.提供期货会计信息, 有利于各交易主体加强内部经营管理。期货交易主体内部经营管理情况的好坏, 直接影响到各交易主体经济效益的高低, 也可以说关系到各交易主体甚至期货市场的前途和命运。会计是企业内部的重要信息系统, 会计提供准确可靠的信息, 有助于决策者进行合理的决策, 有助于强化企业内部的管理。期货会计信息对于各交易主体的风险控制具有特别重要的意义。
二、期货会计的涵义与特征
期货会计是期货合约会计的简称, 是以一定会计主体所从事的期货合约买卖活动及其成果为对象, 以货币为主要计量单位, 通过确认、计量、记录、报告等方式, 提供期货交易各主体的财务状况、经营成果的信息, 并全面介入期货交易主体内部各项业务的一种经济管理活动。期货会计的职能与传统会计职能大致相同, 都可以概括为核算、反映和监督。
与传统会计相比, 期货会计存在某些相似的特征: (1) 从服务的对象来看, 期货会计与传统会计的服务对象都比较广泛, 既向企业外部有关方面提供会计信息, 也为企业内部管理服务。 (2) 从提供信息的时态来看, 期货会计与传统会计都提供有关企业过去经营活动情况及结果的信息, 但期货会计信息还包括企业现在经营活动情况及结果方面的信息。 (3) 从提供信息的方式来看, 期货会计与传统会计相同, 主要以货币作为计量单位, 利用价值形式对企业的各种经济活动进行综合反映。 (4) 从取得信息与输出信息的过程来看, 期货会计与传统会计几乎一样, 都要通过对企业各项经济业务以价值的形式予以确认、计量、记录和报告, 全面介入企业的经济活动, 发挥其管理职能。
期货本身的独特性, 导致期货会计与传统会计相比还存在以下不同的特征: (1) 从交易对象来看, 期货会计所涉及的交易是一种协议, 是一种以虚拟资产为基础的期货交易, 而传统会计所涉及的交易是一种以实物资产为基础的现货交易。 (2) 从交易时间来看, 期货会计所涉及的交易时间较长, 是一个过程, 是一个时期概念, 而传统会计所涉及的交易时间较短, 是一个时点概念, 交易在一个确定的时点上达成。 (3) 从职责的履行来看, 期货会计在签订协议后, 并没有及时履行职责, 而是在未来某个时间才会履行职责, 而传统会计在交易进行的同时履行职责。
三、期货会计理论研究
按照不同的分类方法, 期货会计可分为不同的类型:按照期货合约标的物的不同, 可以分为商品期货会计和金融期货会计;按照交易人参与期货交易的目的和动机不同, 可以分为套期保值期货会计和投机期货会计;按照期货市场参与者的不同, 可以分为期货交易所、期货经纪公司、参与期货交易企业等不同主体的期货会计。期货会计的出现是对传统会计的一大冲击, 它在会计确认、计量、记录和报告等方面都突破了原有会计体系的框架, 本文从以下几个方面对期货会计核算基本理论加以分析。
1.会计确认。
(1) 会计确认的标准。会计确认应当遵循一定的标准, 我国会计准则并没有对会计确认的标准做明确的规定, 但其所体现的会计确认的基本标准是: (1) 该项目符合某会计要素的定义; (2) 与该项目有关的成本或价值可以可靠地计量; (3) 与该项目有关的经济利益很可能流入或流出企业。
(2) 期货合约的会计确认。在已有的研究成果中, 对于应当如何确认期货合约的问题, 有两种截然不同的观点。一种观点认为应将企业的合约权利确认为一项资产, 同时将其合约义务确认为负债。另一种观点是按期货合约本身的公允价值确认, 如果期货合约将引起未来经济利益流入企业, 则按将来很可能流入企业的经济利益金额的现值确认为资产, 反之则确认为负债。这两种观点的本质区别在于确认的对象不同, 前者是以未来的交易为确认的对象, 而后者是以企业所买卖的期货合约为确认的对象。
《美国财务会计准则公告第80号——期货合约会计》 (SFAS80) 曾明确规定, 在期货合约开新仓时无需对合约本身确认。后来, 随着期货会计的发展, 《美国财务会计准则公告第133号——衍生工具和套期保值活动会计》 (SFAS133) 和《国际会计准则第39号——金融工具:确认与计量》 (IAS39) 都明确规定企业在成为期货合约的一方时, 必须将期货合约确认为一项资产或负债。在我国, 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中也做了相同的规定。期货合约作为资产、负债进入财务报表需要经过三次确认: (1) 初始确认, 是对期货的开仓交易进行确认, 即当企业成为期货合约的一方时, 企业就应确认金融资产, 同时确认金融负债, 当然还要确认保证金; (2) 后续确认, 是在合约持仓期间, 如果在财务报告期内, 则应对期货价格的变动所导致的潜在资本利得或损失进行确认; (3) 终止确认, 是在合约平仓时对期货交易进行的确认, 即对已列入财务报表的期货何时从报表中予以消除的确认。企业满足以下条件时可以终止确认期货合约:企业转移了金融资产上几乎所有的风险和报酬;企业既没有保留也没有转移该金融资产上几乎所有的风险;企业丧失了对该金融资产的控制。
2.会计计量。
(1) 会计计量的标准。会计计量与会计确认一样, 也要遵循一些特定的标准。《美国财务会计概念公告第5号——企业财务报表项目的确认和计量》 (SFAC5) 中, 提出了会计计量的三个标准: (1) 同质性, 即要求会计计量必须保持财务报表上所反映的项目与企业实际的财务状况和经营成果相一致。 (2) 可证实性, 是指不同的会计人员对同一事项进行计量应得到相同的结果, 或者计量结果可以互为证实。这一标准要求, 在对会计六大要素进行计量的过程中, 各种判断、计算、摊销和归集的具体方法、步骤不仅要以实际的数据为依据, 而且要有科学的依据。 (3) 一致性, 是指会计计量的方法在前后各期应当保持一致, 不得随意变更, 如果确需变更, 则应将变更的情况、变更的原因及其对企业财务状况和经营成果的影响在财务报告中予以说明, 尽可能消除信息使用者对计量信息可能产生的误解。
(2) 期货合约的会计计量。期货合约所带来的特殊计量问题在于计量属性的选择。计量属性是指被计量对象的特性或外在表现形式, 即被计量对象予以数量化的特征或方面, 其实质是一种揭示事物外在形式的标准。计量属性是在考虑计量单位的基础上, 与某项特定项目相联系, 并用货币单位表现出来的。计量属性主要包括: (1) 历史成本; (2) 重置成本; (3) 公允价值; (4) 可变现净值; (5) 现值。
期货合约的历史成本是指企业买入或卖出期货合约时支付的与合约价值有关的款项。历史成本始终保持不变, 无法反映期货合约的风险, 在持仓过程中期货价格会发生频繁的变动, 期货合约的价值会随之变动, 同时产生期货合约上的浮动盈亏, 此时如果采用历史成本进行会计计量将无法反映期货合约价值的变化, 也不能反映由于合约价值变化而产生的浮动盈亏。正是由于历史成本的上述缺陷不能满足期货合约的计量要求, 因而必须寻求新的解决办法。SFAS133明确指出:公允价值是金融工具最相关的计量属性, 而且是衍生金融工具唯一相关的计量属性。公允价值是指在公平交易中, 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换和债务清偿的金额。如果采用公允价值来计量期货合约, 由于期货合约的公允价值是随着其市场价格的变化而变化的, 企业将根据期货合约公允价值的变化调整其账面记录, 在企业账簿上反映期货合约价值的变化以及由此引起的浮动盈亏。
由此可见, 采用公允价值计量, 能够比较全面地反映期货交易对企业的影响, 反映期货交易中的风险与收益, 得到的会计信息具有很强的相关性。而且由于期货交易存在活跃的市场, 每日大量的交易形成了合理的期货合约价格, 每天期货交易所都要公布大量期货交易的信息, 其中包括期货合约的价格信息, 这些信息增强了期货合约的可验证性, 从而提高了期货合约的可靠性。可见, 用公允价值来计量期货合约可以提供既有较强的相关性又有较高的可靠性的会计信息。
期货会计的会计计量具体包括三个方面: (1) 初始计量。当企业成为期货合约的一方时, 应按照公允价值计量确认金融资产、金融负债与保证金, 而相关的交易费用直接计入当期损益。 (2) 后续计量。当期货合约在持有期内发生价值变动时, 应该以公允价值调整金融资产与保证金账面价值, 损失或利得直接计入当期损益。而金融负债一般不涉及后续计量的问题。 (3) 终止计量。当企业平仓或交割时, 将金融资产的账面价值与因平仓或交割而收到的对价的差额计入当期损益。
3.会计信息披露。
(1) 会计信息披露的形式。从广义上讲, 会计信息披露既包括表内披露, 又包括表外披露。所谓表内披露, 实际上就是在财务报表内通过会计确认、计量和记录来反映某一经济事项。狭义的信息披露仅仅指表外披露, 即在财务报表之外通过报表附注和附表的形式提供表内所不能反映的信息, 表外信息比表内信息更广泛。一般而言, 表内披露以定量信息为主, 表外披露则以定性信息为主, 同时也包括一些定量信息。表外披露是对表内披露的补充、说明, 有时候甚至是信息使用者获取有关经济事项信息的唯一途径 (如果该事项尚未在表内确认) 。表外披露有着重要地位, 是会计信息系统不可或缺的组成部分。同时, 会计信息的表外披露又是一种复杂的信息交流活动。由于表外披露的信息是在表内无法确认或不易确认的 (其中很大一部分都出于企业的估计) , 会计准则或会计制度一般只强调其相关性而不会过分关注其可靠性, 所以企业在会计信息的披露方面有较强的灵活性。
(2) 期货合约的表外披露。在期货会计发展早期, 期货合约尚未在表内确认, 与期货交易有关的一些会计信息只能通过表外披露的方式予以提供。以SFAS80为例, 由于该准则没有将期货合约作为资产或负债项目予以确认, 为了提供有关期货合约本身价值的信息, 该准则就要求企业在资产负债表附注中披露期货交易的总金额。对于预期性交易或现有资产、负债或承诺之避险, 应注明被避险项目的性质及会计处理方法。至于期货交易损益, 由于已经在当期报表中得到了确认和计量, 就无需在表外特别披露。SFAS80对于表外披露的要求是对表内信息的一种有力补充, 在一定程度上弥补了期货合约不能确认所带来的缺陷。
随着金融期货以及其他衍生金融工具的快速发展, 衍生金融工具交易中蕴涵的高风险也暴露无遗。为了充分揭示衍生金融工具交易风险, 及时提供相关信息, 美国等发达国家开始着手制定衍生金融工具会计准则。在制定准则的过程中, 无论美国财务会计准则委员会 (FASB) 还是国际会计准则理事会 (IASB) 都是先制定有关金融工具披露和列报的会计规范, 然后才解决确认和计量的问题。这一时期FASB和IASB都没有再制定专门的期货会计准则, 期货合约表外披露的问题可以参照金融工具会计准则处理。而期货合约的表外披露实际上主要包括三方面的内容:一是有关期货合约本身和会计政策的描述;二是与套期有关的信息披露;三是有关风险和风险管理政策的披露。综观IASB和FASB有关信息披露的会计准则可以看出, 金融工具的披露重点已从仅仅对金融工具本身信息的披露转移到风险及风险管理上来, 这证明金融工具 (尤其是衍生金融工具) 的高风险性正逐步得到人们的重视。
综上所述, 由于期货交易与现货交易本质上的不同, 期货会计与传统会计在会计确认、计量、记录和报告上都有着不小的差异。而随着期货会计研究的不断深入, 以及其他金融工具的不断发展, 包括我国在内的世界各国都将期货会计与金融工具会计进行统一规范。在我国金融工具相关准则的规范下, 我国的期货会计规范已与国际会计准则趋同, 期货市场也得到了进一步的规范。
摘要：期货交易与现货交易本质上的不同决定了期货会计必然独立于传统的财务会计。本文在阐述期货会计研究意义的基础上, 就期货会计的会计确认、计量与信息披露等问题进行分析, 为期货会计的进一步发展提供借鉴。
关键词：期货合约,期货会计,期货会计信息
参考文献
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[2].欧阳爱平, 冯义秀.证券与期货会计.北京:中央广播电视大学出版社, 2005
[3].于晓镭, 徐兴恩.新企业会计准则实用手册.北京:机械工业出版社, 2006
商品期货业务会计处理的中美比较 篇5
一、关于商品期货业务的范围
由于我国目前所能够开展的商品期货业务有限,金融期货业务也还未展开,在财政部颁布的两项规定中都没有对商品期货业务的范围加以限定。
美国财务会计准则第80号公告对于期货合约会计核算的对象有一定的限制。只要在美国进行的标准期货交易和在其他国家进行具有相似特征的期货合约,都应遵守该公告。这些特征包括:(1)受到该期货合约的约束,买方(卖方)有义务在合约约定的未来时间按约定的价格买进(卖出)一定数量的某种商品或金融工具;(2)在交割日以前,可以通过在市场上买卖与该合约的基础资产相同但方向相反的合约予以对冲;(3)未平仓合约价值的变动按日结算。该公告同时指出,外汇期货合约、远期交易合同以及期权合约不包括在该公告的范围之内。美国财务会计准则委员会认为期权合同不同于期货合同:期权买力在付给出售者一笔期权费后,就获得了买入或卖出合约所规定的基础资产的权利,但没有履行该权利的义务;而期权的出售者则只有义务而无自由选择的权利。这与期货合约的买卖双方到期时都必须履约是不同的。
二、取得期货合约时所进行的会计处理
我国不将交易双方在合约中的权利和义务在合约签订时确认为资产或负债,而只对企业向交易所缴纳的保证金予以确认,借记“期货保证金”,贷记“银行存款”等相关科目。
美国第80号公告也认为不应将期货合约中基础资产的总金额确认为资产或者负债。可以看出,中美两国对于商品期货业务中开新仓的会计确认是一致的,即期货合约的市场价值不确认为资产或负债。
三、期货合约持有期内会计处理
期货市场上期货合约的市场价值是不停地变化着的。期货合约持有人的未实现利得,即持仓盈亏,在会计上应如何反映,可分为套期保值合约和非套期保值合约加以讨论。
对于非套期保值合约,我国的会计处理方法是平时不确认持仓盈亏,直至该合约了结时,才将相关的盈亏计人损益。了结合约的方式主要有平仓和实物交割两种。平仓了结时,企业应根据期货交易所或期货经纪机构结算单据列明的盈亏金额记人“期货损益”科目;对于以实物交割方式了结的,首先也应当进行对冲平仓,即根据期货交易所或期货经纪机构资金结算的有关单据,按平仓进行账务处理。
对商品期货套期保值业务,应当遵循的原则为:如果现货交易尚未完成,而套期保值合约已经平仓,套期保值合约平仓损益不确认为当期损益,而记人“递延套期保值损益”科目,待现货交易完成时,再将期货上的盈亏与被套期保值业务的成本相配比,冲减或增加被套期保值业务的成本;如果现货交易已经完成,套期保值合约必须立即平仓,以实现套期保值的目标。
期货投资基金与我国期货市场发展 篇6
【关键词】期货投资基金 我国期货市场 发展
一、期货投资基金的产生与发展
根据相关的数据统计显示，全球市场中的基金总额已经达到了23万亿美元，期货投资基金本身的出现就是应对资金市场风险管理，同时还对期货市场基础已经期货相关规范问题提出了一定的标准和要求，对于期货市场发展来说，期货投资基金通过完善化的基础设施建设以及相关制度的完善为更多的期货投资者提供了更加稳定的投资平台和投资机遇，保证投资者在进行期货投资的过程中，能够更加完善的维护自身的合法利益。
二、我国期货市场发展现状
（一）清理整顿任务基本完成
目前我国的期货业发展已经逐渐的完善，从期货市场本身的发展来说，通过进行摸索和规范化的清理整顿，期货市场规范化程度提升发展十分迅速，在法律、规范以及市场监管体系的构建等方面都有了明显的提升。现今，我国的期货市场已经逐渐形成完善化的交易、风险监管制度，通过平台的完善化发展，能够有效实现我国期货投资基金的进一步发展。
（二）实践造就了一批专业的期货管理与投资者队伍
现今，我国的期货企业已经超过了250家，期货经纪企业的最低注册标准也上升到了叁仟万元，同时对于期货经纪公司提出的不可进行自营业务操作和从事的限制，也在一定程度上降低了经济公司的发展风险，此外，就是期货企业通过长期的发展和实践，培养了一批专业化技能和水平较高的期货管理团队和投资者，目前，我国金融工具存在着较为单一化的问题，金融市场还处于严重不稳定的发展阶段，因此，需要进一步的对金融工具进行整合发展，实现期货基金。
（三）期货市场达到一定的发展规模
我国的期货市场经过长期的恢复发展，大连、上海以及郑州三大期货市场开始进行稳定的发展，同时，随着我国市场经济的不断发展和进步，我国的期货基金市场在稳定的社会环境下以及坚实的经济基础发展背景下，开始受到很多投资者的亲睐，更多的投资者愿意进行风险投资，期货市场为投资者提供了良好的投资平台，但是，我国目前的期货市场还处于初级发展结算，在金融法则、相关规范以及金融工具的选择等方面还存在着较多的问题亟待解决，同时很多的规范化行为以及准则等还需要进一步的完善化的发展，对于我国的期货市场发展而言，需要从投资者、期货市场本身以及相关的监管单位多个角度进行共同维护和发展，通过多方面的建设发展，实现我国期货基金投资市场整体发展水平的有效提升发展。
三、中国发展期货投资基金的有利因素
（一）利用后发优势
目前，我国的期货基金市场可以通过国际期货市场的发展经验进行学习，通过利用国际市场期货发展的经验、教训等进行进一步的发展。
（二）社会资金充足，有进入期货市场的欲望
现今，我国整体来说射虎资金十分充足，投资欲望十分强烈，目前，我国基金中的三分之一资金都是属于保险公司的投资项目，期货投资者金融市场进行投资的同时风险管理工具必不可少，因此，期货投资基金开始逐渐成为投资者新的创意需求，只有保证整个平台获得充足的资金，才能够实现金融市场的进一步发展。
四、设立期货投资基金对我国期货市场发展的作用和现实意义
（一）有利于期货市场的稳定和社会安定
通过期货市场投资结构的科学、有效的改变，能够保证机构投资者转向投资主导地位，由于机构投资者本身在进行实际期货投资过程中较之个人投资者来说更加理性化，因此其投资决策一般都是基于技术化的理性层面上实施、决定的。此外就是期货投资基金能够在期货市场同社会两者之间承担保护作用，有效避免期货市场风险对社会稳定发展产生严重的负面影响，保证社会的和谐、可持续发展。
（二）有利于保护期货市场中小投资者的利益
对于期货投资基金的中小投资者来说，同投资大户相比较而言，在投资手段、成本以及心理素质等方面都有着较大的发展劣势，同一般的个人经纪人投资相比较而言，期货投资基金目前在我国的投资市场中有着较为明确的法律地位，因此，投资者在进行实际投资发展的过程中现任何的违规行为，投资者可以依据相关的法律进行自身合法利益维护，因此，期货投资基金在投资方面能够更加安全的保障投资者的合法利益免于受侵害。
（三）有利于推动我国金融创新发展
我国期货投资在进行实际发展的过程中，除了积极的进行国外先进期货投资经验学习之外，同时还需要有效的结合自身期货的发展现状，开辟一条适合我国特殊投资国情的期货投资基金发展道路，实现我国期货市场的进一步繁荣化发展目标。
五、总结
现今，随着我国市场经济的不断发展和进步，人们的闲置资金开始不断的增加，闲置资金为人们进行期货投资奠定了坚实的基础，目前对于我国的期货市场发展来说，我国国内市场容量较大以及民间资本充足等条件都在一定程度上吸引着期货市场的快速发展，目前，我国期货市场中大部分都是以小户的投资者为主，因此在资金实力以及整体的投资水平方面还处于初级发展阶段，很多的规范化行为以及准则等还需要进一步的完善化的发展。同时针对期货市场的维护和规范发展来说也取得了一定的发展成果，本文主要是针对目前期货市场的发展以及我国期货基金的有效结合发展，最终实现我国期货市场的稳定、可持续发展。
参考文献
[1]王巍.我国期货投资基金运作和监管模式研究[D].西南财经大学，2008.
[2]杨静.期货投资基金的功能及在我国的前景研究[D].中南大学，2007.
[3]刘喜民.我国期货市场亟需期货投资基金[J].经济研究导刊，2009，35：167-169.
[4]夏思汝.我国发展公募期货投资基金的思路探讨[D].广东财经大学，2013.
试析利率期货交易的会计核算 篇7
关键词：利率期货,现行会计准则,会计处理
一、利率期货的计量
利率期货合约交易事项的计量是指为了在财务报表中确认和计列有关利率期货交易的财务报表要素而确定其货币金额的过程。计量包含两层意思:确定计量单位和选择计量属性。利率期货会计以名义货币为计量单位, 计量属性有历史成本、现实成本、现行市价、可变现净值和公允价值五种。我国对利率期货的计量属性并没有明确规定, 但是在《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》中指出:企业初始确认金融资产或金融负债时, 应当按照公允价值计量。
二、利率期货交易的会计核算
1. 投机交易。作为投机工具的期货合约, 因公允价值变动产生的损益计入当期损益。
例1:某企业于20×0年6月1日购进10份面值100万美元的短期国债期货合约, 买入时价格指数为84, 6月30日价格指数为86, 7月底卖出合约时价格指数为85。期货初始保证金为合约面值的3%。
20×0年6月1日买入时, 按现行会计准则的规定利率期货合约的公允价值为0, 但本文认为初始买入时应确认其合约价值, 借:衍生工具———国债期货84 000;贷:交易性金融负债———国债期货84 000。交初始保证金时, 借:存出保证金30;贷:银行存款30。6月30日, 浮动盈亏2万美元 (2×32×31.25×10×10-4) , 借:衍生工具———国债期货2;贷:投资收益2。7月底平仓时, 借:衍生工具———国债期货1;贷:投资收益1。借:交易性金融负债———国债期货84 000, 存出保证金3;贷:衍生工具———国债期货84 003。借:银行存款:33;贷:存出保证金33。
2. 套期保值。
企业若想将某项衍生工具界定为套期工具, 应根据现行会计准则的规定, 持续地对套期有效性进行评价, 并确保该套期关系在被指定的会计期间高度有效。
(1) 公允价值套期。作为公允价值套期工具的期货合约, 因公允价值变动产生的损益计入当期净损益, 被套期项目由于其被套期风险形成的利得和损失, 应调整被套期项目的账面金额, 并确认当期损益。
例2:某企业20×0年1月1日购入价格为50万元的三年期金融债券 (无溢折价) , 该债券实行与同期限国债利率挂钩的浮动利率, 半年付息一次。企业准备将该债券持有至到期。20×1年底, 国债市场利率出现下滑趋势, 企业为保持目前8%左右的债券收益率, 于20×2年1月在利率期货市场上买入面值10万元的中期国债期货合约10份, 价格指数为99。至20×2年6月30日, 市场利率下降, 债券利率为7.5%, 期货合约总值增加0.5万元。20×2年底, 债券利率变为7%, 所剩期货合约价值增加0.25万元, 企业全部平仓。期货初始保证金为合约面值的3%。
企业平价购入债券时, 借:持有至到期投资———面值50;贷:银行存款50。各付息日取得利息收入时, 借:持有至到期投资———应计利息2;贷:投资收益2。借:银行存款2;贷:持有至到期投资———应计利息2。
20×2年1月买入中期国债期货合约时, 按现行会计准则的规定利率期货合约的公允价值为0, 但本文认为初始买入时应确认其合约价值, 借:套期工具———国债期货9 900;贷:交易性金融负债———国债期货9 900。借:被套期项目———持有至到期投资50;贷:持有至到期投资———面值50。交初始保证金时, 借:存出保证金3;贷:银行存款3。
20×2年6月30日三年期金融债券由于利率下降亏损0.25万元 (50×0.005) , 借:公允价值变动损益———套期损益0.25;贷:被套期项目——持有至到期投资0.25。利率下降, 期货合约盈利时, 借:套期工具——国债期货0.5;贷:公允价值变动损益———套期损益0.5。
20×2年12月31日三年期金融债券由于利率下降亏损0.5万元 (50×0.01) , 借:公允价值变动损益———套期损益0.5;贷:被套期项目———持有至到期投资0.5。借:套期工具———国债期货0.5;贷:公允价值变动损益———套期损益0.5。
12月31日平仓时, 借:交易性金融负债———国债期货9 900, 存出保证金1;贷:套期工具———国债期货9 901。借:银行存款4;贷:存出保证金4。借:公允价值变动损益———套期损益0.25;贷:投资收益0.25。借:持有至到期投资———面值50;贷:被套期项目——持有至到期投资49.25, 银行存款0.75。
(2) 现金流量套期。作为现金流量套期工具的期货合约, 经确定有效套期保值的那部分公允价值变动所形成的损益, 直接计入所有者权益, 无效套期保值部分公允价值变动的利得或损失立即计入当期损益。被套期项目为预期交易, 且该预期交易使企业随后确认为一项金融资产或一项金融负债的, 原直接确认为所有者权益的相关利得或损失, 应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间内转出, 计入当期损益。
例3:企业20×0年1月计划于20×0年7月1日发行1 000万元的半年期企业短期债券, 票面利率采用当时10%的市场利率。20×0年3月, 市场利率呈上升迹象。为规避债券发行价格方面有关的现金流量变动风险, 该企业在期货市场上卖出面值100万元的短期国债期货合约10份, 价格指数为90。3月底、4月末、5月平仓的价格指数分别为91、90、89。6月1日发行时债券折价1万元卖出, 并对短期国债期货合约进行结算 (期货初始保证金为合约面值的3%) 。
20×0年3月初买入时, 按现行会计准则的规定利率期货合约的公允价值为0, 但本文认为初始买入时应确认其合约价值, 但由于此案例为现金流量套期, 根据《企业会计准则第24号———套期保值》 (简称“套期保值准则”) 的规定, 现金流量套期不确定被套期项目, 因此在初始计量时不做账务处理, 借:套期工具———利率期货90 000;贷:交易性金融负债———利率期货90 000。交初始保证金时, 借:存出保证金30;贷:银行存款30。
20×0年3月底浮动盈亏1万元 (1×32×31.25×10×10-4) , 借:资本公积———其他资本公积1;贷:套期工具———利率期货1。20×0年4月底浮动盈亏1万元 (1×32×31.25×10×10-4) , 借:套期工具———利率期货1;贷:资本公积———其他资本公积1。20×0年5月底浮动盈亏1万元 (1×32×31.25×10×10-4) , 借:套期工具———利率期货1;贷:资本公积———其他资本公积1。5月31日平仓时, 借:交易性金融负债———利率期货90 000, 存出保证金1;贷:套期工具———利率期货90 001。借:银行存款31;贷:存出保证金31。借:资本公积———其他资本公积1;贷:投资收益1。6月1日债券折价发行时, 借:银行存款999, 财务费用1;贷:应付债券———面值1 000。
(3) 境外经营净投资套期。与现金流量套期处理类似, 经确定有效套期保值的那部分公允价值变动所形成的损益, 直接计入所有者权益, 无效套期保值部分公允价值变动的利得或损失立即计入当期损益。
三、利率期货交易会计核算的不足之处
利用利率期货进行投机交易时, 将利得或损失直接计入当期损益, 企业很容易利用其操纵利润。例如, 一家正常经营亏损的企业可以在接近会计期末时进入期货市场买卖, 并持仓至会计期末, 利用期末期货价格的波动来“增加”或“减少”本会计期间的利润。而这一利润操纵工具成本很低:企业只要交很少的保证金, 虽然存在风险, 但期货市场特有的“杠杆作用”及短期操作会使操纵“效果”非常显著。另外, 套期保值准则规定, 衍生工具初始计量时, 将公允价值设为0。这一规定有可能导致无法在表内对衍生工具进行确认。
参考文献
[1].常勋.财务会计四大难题.上海:立信会计出版社, 2002
[2].陈引, 许永斌.衍生金融工具风险与会计对策.北京:中国物价出版社, 2003
股指期货投资会计处理浅探 篇8
由于股指期货的交易单位是标的指数的点数与某一既定货币金额的乘积, 以交纳保证金的方式作为持仓担保, 在核算上应设置“存出保证金”账户, 该账户属于资产类账户。资产负债表日, 股指期货的公允价值与其账面金额的差额, 按照企业会计准则的规定, 通过”公允价值变动损益”账户核算。但是, 股指期货与其他交易性金融资产不同, 股指期货公允价值变动形成的损益, 是以保证金的形式划拨到投资者的股指期货帐户或者从其帐户中划出, 投资者真正实现了盈亏。因此, 笔者认为股指期货的公允价值与其账面金额的差额, 应计入“投资收益”更准确。
[例1]甲企业认为股市在未来一段时间还会整理, 为了在股市下跌时也可获利, 2010年5月6日在3000点开仓卖出股指期货6月合约1手。 (为突出核算重点, 假设不考虑交易费用, 沪深300股指取整数。)
(一) 股指期货交易性金融资产的取得分析如下:
2010年5月6日, 甲企业在3000点开仓卖出股指期货6月合约1手, 每手合约为300份, 保证金比率为15%。股指期货合约价值=3000×300=900000元, 该企业需存入的保证金=900000×15%=135000元。因股指期货交易的结算实行保证金制度, 股指期货要求每日无负债, 要求投资者随时备有足够的现金, 随着现货市场上股票指数的变化, 保证金的数额也要跟着变化, 股指期货发生损失, 投资者要追加保证金, 投资者在规定的时间内没有补足保证金, 可能会被强制平仓。 (为突出重点, 有关保证金的追加或划出核算略) 。
存入保证金:
(二) 股指期货交易性金融资产的期末计量
资产负债表日, 股指期货的公允价值与其账面金额的差额, 通过“投资收益”账户核算, 并相应增加或减少保证金。
2010年5月31日, 结算指数2773点, 期货合约价值831900元。由于股票指数下跌, 股指期货合约获得900000-831900=68100元的公允价值变动收益, 同时增加保证金。
(三) 股指期货交易性金融资产的平仓
企业可以在股指期货合约到期日前任何时间平仓, 也可以持有至股指期货合约到期日平仓。
2010年6月18日, 为股指期货6月合约的到期日, 因端午节股市休市5天, 该企业考虑到休市时间较长, 存在一定风险, 并认为已获得了预期的投资收益, 6月8日在2680点出售股指期货合约平仓。此时, 期货合约价值804000元, 股指期货合约获得831900-804000=27900元的投资收益, 同时增加保证金。
确认股指期货投资收益:
二、股指期货公允价值套期的会计处理建议
利用股指期货进行套期保值, 一般很难获得绝对的规避风险, 虽然绝大多数股票的价格跟随股市大盘变动, 但每支股票又有各种的特点, 因此绝对的套期保值是不可能的。笔者建议扣除套期项目与被套期项目相抵的套期损益后, 如果被套期项目的损益金额大, 差额应根据该金融资产的性质, 计入公允价值变动损益或资本公积;反之, 如果套期项目的损益金额大, 由于股指期货公允价值变动形成的损益, 是以保证金的形式划拨到投资者的股指期货帐户或者从其账户中划出, 投资者真正实现了盈亏。因此, 这部分差额应计入投资收益。这样能够更准确的反映企业的投资状况。
[例2]假设甲公司2010年7月23日以30元的价格购入A股票1万股, 企业认为股市在未来一段时间还会有较大波动, 但总体趋势是上升的, 考虑到目前的股价还有一定的下跌空间, 决定做空沪深300股指期货。 (为突出核算重点, 假设不考虑交易费用, 沪深300股指取整数。)
(一) 可供出售金融资产会计处理2010年7月23日甲公司购入A股票, 将其划为可供出售金融资产。
为规避股票价格下跌风险, 该企业决定于7月26日在2800点开仓卖出股指期货12月合约1手, 对A股票进行套期保值。期货合约价值840000元, 保证金比率为15%, 则该企业需存入126000元作为持仓保证金。
存入保证金:
(二) 套期项目会计处理
假设2010年9月30日, 结算指数2720点, 期货合约价值816000元。由于股票指数下跌, 股指期货合约获得840000-816000=24000元的公允价值变动收益, 应同时增加保证金;由于股市下跌, A股票2010年9月30日的价格为26元。资产负债表日, 可供出售金融资产作为被套期工具, 公允价值与其账面金额的差额= (30-26) ×10000=40000元通过“套期损益”账户核算。确认被套期项目的公允价值变动:
因股票的公允价值变动大于股指期货公允价值的变动, 二者之间的差额=40000-24000=16000元, 说明该企业只实现了一定的套期保值, 差额16000元反映出可供出售金融资产没有被套期保值的损失。这部分损失应按照企业会计准则对可供出售金融资产公允价值的规定, 应计入资本公积。
三、股指期货现金流量套期保值的会计处理
利用股指期货进行现金流量套期保值的目的, 是为了避免现货市场股价上涨带来的投资成本增加。即使股指期货投资实现盈利, 增加了投资者账户保证金金额, 但这部分保证金企业也不能随意使用, 因为这部分保证金是为了企业将来购买股票, 防止股票价格上涨增加投资成本而准备的。因此, 股指期货投资形成资本公积, 在购入金融资产时, 应冲减金融资产的成本, 以便真实的反映现金流量套期保值的目的。
[例3]甲公司2010年5月6日计划购入A股票1万股, 当日每股价格24元, 由于资金2010年10月末才能到位, 为避免股价上涨, 该公司于当日买入沪深300股指期货合约。 (为突出核算重点, 假设不考虑交易费用, 沪深300股指取整数。)
(一) 保证金的会计处理
2010年5月6日, 甲企业在3000点开仓买入股指期货11月合约1手, 每手合约为300份, 股指期货合约价值=3000×300=900000元, 保证金比率为15%, 该企业需存入的保证金=900000×15%=135000元。
购买股指期货合约:
(二) 损失确定会计处理
假设2010年6月30日, 股指期货合约结算指数2860点, 期货合约价值858000元, 套期工具发生损失=900000-858000=42000元, 应计入资本公积, 并同时减少保证金。
确认股指期货损失:
(三) 损益确定会计处理
假设2010年10月31日, 结算指数3100点, 期货合约价值930000元。由于股票指数上涨, 股指期货合约获得930000-858000=72000元的公允价值变动收益, 应同时增加保证金;由于股票指数上涨, A股票2010年10月31日的价格为26元甲公司平仓股指期货合约, 购入A股票作交易性金融资产核算。
确认套期工具收益:
运用股指期货套期保值, 股指期货实现的收益, 目的是用于补充由于现货市场股价上涨带来的投资成本增加, 因此, 股指期货投资形成资本公积, 应冲减交易性金融资产的成本。
参考文献
股指期货套期保值的会计处理 篇9
一、股指期货套期保值会计科目的设置
投资者购买股指期货进行套期保值, 往往出于规避股票现货市场的价格风险, 因此, 应与被套期项目同时核算。企业应设置“套期工具”和“被套期项目”科目。对公允价值套期保值形成的损益通过“套期损益”科目核算;对现金流量套期形成的损益直接确认为所有者权益。由于股指期货的交易单位是标的指数的点数与某一既定货币金额的乘积, 以交纳保证金的方式作为持仓担保, 需要增加设置“存出保证金”科目核算。
二、公允价值套期的会计处理
公允价值套期是对已持有的股票进行套期保值, 按照企业会计准则的规定, 套期工具为衍生工具的, 套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益;被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益, 同时调整被套期项目的账面价值。
例1:甲公司2010年5月1日购入A股票1万股, 每股价格50元, 2010年6月30日A股票每股价格60元, 企业认为股市在未来一段时间会有较大波动, 但总体趋势是上升的, 考虑到目前的股价过高, 担心未来一段时间股价下跌, 决定做空 (看跌) 沪深300股指期货 (为突出核算重点, 假设不考虑交易费用) 。
1.2010年5月1日购入A股票1万股, 每股价格50元, 作为交易性金融资产。借:交易性金融资产———成本500 000;贷:银行存款500 000。
2.2010年6月30日A股票每股价格60元, 确认公允价值变动损益。借:交易性金融资产——公允价值变动100 000;贷:公允价值变动损益100 000。
3.为规避股票价格下跌风险, 该企业于2010年6月30日买入1份看跌股指期货合约, 结算指数为3 556点, 期货合约价值1 066 800元, 因股指期货交易的结算实行保证金制度, 期货交易所要求的保证金比率为15%, 则该企业需存入160 020元作为持仓保证金。因股指期货交易的结算实行保证金制度, 期货交易所要求持有的股指期货合约每日无负债, 要求投资者随时备有足够的现金, 随着现货市场上股票指数的变化, 保证金的数额也跟着变化, 股指期货发生损失投资者要追加保证金 (为突出重点, 以后期间有关保证金追加或划出的核算略) 。
存入保证金:借:存出保证金160 020;贷:银行存款160 020。
购买股指期货合约:借:套期工具———股指期货160 020;贷:存出保证金160 020。
将交易性金融资产确认为被套期项目:借:被套期项目———成本600 000;贷:交易性金融资产———成本500 000、———公允价值变动100 000。
4.2010年9月30日, 结算指数3 403点, 期货合约价值1 020 900元。由于股票指数下跌, 股指期货合约获得45 900元 (1 066 800-1 020 900) 的公允价值变动收益, 应同时增加保证金;由于股市下跌, A股票2010年9月30日的价格为55元。资产负债表日, 按照交易性金融资产的期末计量原则, 股票的公允价值与其账面金额的差额50 000元[ (60-55) ×10 000]通过“公允价值变动损益”科目核算。
确认被套期项目的公允价值变动:借:套期损益50 000;贷:被套期项目———公允价值变动50 000。
确认套期工具公允价值变动:借:存出保证金45 900;贷:套期损益45 900。
5.2010年10月31日, 结算指数3 595点, 期货合约价值1 078 500元。由于股票指数上涨, 股指期货合约获得57 600元 (1 078 500-1 020 900) 的公允价值变动损失, 应同时减少保证金, 由于股指期货发生损失投资者要追加保证金, 以保证持仓要求;由于股票指数上涨, A股票2010年10月31日的价格为65元, 甲公司于当日将A股票售出, 平仓股指期货合约。
确认被套期项目的公允价值变动:借:被套期项目———公允价值变动100 000;贷:套期损益100 000。
确认套期工具公允价值变动:借:套期损益57 600;贷:存出保证金57 600。
售出A股票:借:银行存款650 000;贷:被套期项目———成本600 000、———公允价值变动50 000。
平仓股指期货合约:借:存出保证金160 020;贷:套期工具———股指期货160 020。
三、现金流量套期保值
现金流量套期, 指对现金流量变动风险进行的套期, 利用股指期货进行现金流量套期, 往往出于避免未来股价上涨带来的投资风险。
例2:甲公司2010年5月1日计划购入A股票1万股, 当日每股价格50元, 由于资金2010年10月末才能到位, 为避免股价上涨, 该公司于当日买入 (看涨) 沪深300股指期货。
1.2010年5月1日购入1份看涨股指期货合约。假设股指期货的交易单位是标的指数的点数乘以300, 保证金比率为15%。2010年5月1日, 甲企业买入1份股指期货合约时结算指数3 452点, 期货合约价值1 035 600元, 因股指期货交易的结算实行保证金制度, 期货交易所要求的保证金比率为15%, 则该企业需存入155 340元作为持仓担保的履约保证金。
存入保证金:借:存出保证金155 340;贷:银行存款155 340。
购买股指期货合约:借:套期工具———股指期货155 340;贷:存出保证金155 340。
2.2010年6月30日, 股指期货合约结算指数3 556点, 期货合约价值1 066 800元, 套期工具实现收益=1 066 800-1 035 600=31 200 (元) , 按照会计准则的规定应计入资本公积, 并同时增加保证金。
存入保证金:借:存出保证金31 200;贷:资本公积31 200。
企业应于每期期末, 根据股指期货的结算指数进行调整 (为突出重点, 其他各期略) 。
3.2010年10月31日, 结算指数3 595点, 期货合约价值1 078 500元。由于股票指数上涨, 股指期货合约获得11 700元 (1 078 500-1 066 800) 的公允价值变动收益, 应同时增加保证金;由于股票指数上涨, A股票2010年10月31日的价格为65元, 甲公司平仓股指期货合约, 购入A股票作交易性金融资产核算。
确认套期工具收益:借:存出保证金11 700;贷:资本公积11 700。
平仓股指期货合约:借:存出保证金155 340;贷:套期工具———股指期货155 340。
购入A股票:借:交易性金融资产———成本650 000;贷:银行存款650 000。
期货会计 篇10
一、股指期货的会计确认
根据我国《金融工具确认和计量》、《金融资产转移》、《套期保值》和《金融工具列报》会计准则, 可以把股指期货的会计确认分为以下两种:
(一) 套期保值的会计确认
套期保值的股指期货根据《企业会计准则第24号——套期保值》第17条规定, 采用套期确认。准则规定的套期方法的确认比较严格:需要套期有效性能够可靠计量;需要套期关系、风险管理目标等正式的书面文件;套期预期必须高度有效, 且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略等五项条件。所以, 为了保证会计信息的真实性, 一般将其按交易性金融资产进行核算。
(二) 投机套利的会计确认
根据CAS22第9条规定, 如果取得该金融资产或金融负债的目的是将其作为衍生金融工具, 即可划分为交易性金融资产。因此, 企业应当在订立投机套利股指期货合约时, 将其确认为企业的一项交易性金融资产或负债, 相关交易费用直接计入到当期损益, 在“投资收益”科目中核算。
二、股指期货的会计计量
股指期货的计量不仅包括初始计量和终止计量, 而且包括在合约持有期间的会计计量。
(一) 股指期货的初始计量
根据CAS22第30条规定, 股指期货的初始计量是按合约的公允价值计量。其相关交易费用 (支付给代理机构、咨询公司券商的手续费和佣金以及其他必要支出) 直接计入当期损益, 在“投资收益”科目进行核算。
(二) 合约持有期间的会计计量
1. 投机套利股指期货在持仓期间的公允价值变动应当计入当期损益, 在“公允价值变动损益”科目中进行核算。
2. 套期保值股指期货包括公允价值套期、现金流量套
期和境外经营净投资套期三种, 其中后两个的会计处理相似。合约持有期间股指期货套期保值会计计量方法主要是公允价值套期和现金流量套期。
其中公允价值套期合约的持仓期间计量与投机套利股指期货的计量方法相同, 按交易性金融资产来计量, 其公允价值变动形成的利得或损失直接计入当期损益, 同时还要对被套期项目的利得或损失进行计量, 计入到当期损益中。
而对于现金流量套期, 根据CAS24第27条规定来计量:套期工具利得或损失中属于有效套期的部分, 直接计入所有者权益, 在“资本公积——其他资本公积”科目中单列反映。其有效部分的金额按照被套期项目自套期开始时的预计未来现金流量现值的累计变动额与套期工具自套期开始时的累计利得或损失, 这两者绝对额中较低的来确定。套期工具利得或损失中属于无效套期的部分, 按照从套期工具利得或损失中扣除有效套期部分后的余额, 直接计入到当期损益中。
(三) 终止会计计量
卖出股指期货合约时, 应当终止确认该项金融资产或者金融负债。按实际结算收到的金额与期货合约的账面价值之间的差额计入到当期损益中, 在“衍生工具——股指期货 (公允价值变动) ”科目中列示, 同时, 将股指期货合约持有期间计入“公允价值变动损益”的部分结转至“投资收益”科目中。对于被套期项目为预期交易, 且该预期交易使得企业随后确认一项金融资产或金融负债的, 原确认为所有者权益的部分计入到当期损益中。
三、股指期货的会计处理
(一) 套期保值的会计处理
1. 会计科目设置。
(1) “套期工具——股指期货套期”科目。《企业会计准则应用指南》中指出:衍生工具作为套期工具的, 在“套期工具”科目中核算。该科目用以核算股指期货作为套期工具时其公允价值变动形成的金融资产或者金融负债, 包括公允价值套期、现金流量套期的公允价值变动形成的金融资产或金融负债。
(2) “资本公积——其他资本公积”科目。本科目核算在资产负债表日, 企业股指期货公允价值变动形成的利得或损失中属于有效套期的部分。
(3) “公允价值变动损益”科目。根据CAS24第27条, 本科目核算采用现金流量套期时的无效套期的部分 (即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失) , 以及采用公允价值套期时的利得或损失。
2. 套期保值的主要账务处理。
(1) 企业将已确认的金融资产或金融负债指定为套期工具时, 应按该金融资产或金融负债的账面价值, 借记或贷记“套期工具——股指期货套期”科目, 贷记或借记“衍生工具——股指期货”等科目。
(2) 资产负债表日, 在公允价值套期的前提下, 套期工具公允价值变动形成的利得或者损失计入当期损益。在现金流量套期的前提下, 套期工具利得或损失中属于有效套期的部分, 应当直接计入“资本公积——其他资本公积”科目, 套期工具利得或损失中属于无效套期的部分 (扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失) , 应当计入当期损益, 在“公允价值变动损益”科目中进行核算。
(3) 当金融资产或负债不再作为套期工具核算时, 应按套期工具形成的资产或负债, 借记或贷记相关科目, 贷记或借记“套期工具——股指期货套期”科目。
3. 套期保值会计核算的示例。
假设X公司在2011年1月3日持有价值为85 000 000元的股票, 由于公司对近期4个月股市前景看淡, 所以为其所持股票进行套期保值。公司于2011年1月20日卖出2011年3月31日到期的沪深300指数股指期货合约80份, 当天的沪深300指数为3 600点, 1月31日, 股市下跌, 沪深300指数为3 400点, 公司所持股票价值贬为82 000 000元, 2月28日, 沪深300指数上涨到3 900点, 公司所持股票总市价为97 000 000元, 3月31日终止套期, 此时, 沪深300下跌到了3 000点, 公司所持股票总市价为70 000 000元, 假设股指期货保证金为合约价值的15%。
(1) 1月20日, 公司缴纳股指期货保证金12 960 000元 (3 600×300×80×15%) 。
(1) 卖出股指期货合约时:
(2) 将该项的股指期货作为股票投资组合的套期工具时:
(2) 1月31日, 股市下跌, 公司所持股票下跌到82 000 000元, 沪深300指数为3 400点, 股指期货合约共盈利4 800 000元[ (3 600-3 400) ×300×80]。
(1) 若采用公允价值套期:
(2) 若采用现金流量套期 (假设套期完全有效) :
(3) 2月28日, 沪深300指数上涨到3 900点, X公司所持股票总市价为97 000 000元, 股指期货合约共损失12 000 000元[ (3 900-3 400) ×300×80]。若只采用现金流量套期值套期 (假设套期完全有效) :
(4) 3月31日沪深300下跌到了3 000点, 公司所持股票总市价为70 000 000元, 股指期货合约共盈利21 600 000元[ (3 900-3 000) ×300×80]。若只采用公允价值套期:
(5) 收回保证金=12 960 000+4 800 000-12 000 000+21 600 000=27 360 000 (元) 。
(二) 投机套利的会计处理
1. 会计科目设置。
此类股指期货会计处理重点反映其获利情况, 应设置以下会计科目:
(1) “衍生工具——股指期货”科目。本科目用于核算企业衍生金融工具的公允价值及其变动形成的衍生资产或衍生负债。按照交易性金融资产类别和品种, 分别在“本金”、“公允价值变动”等明细科目进行核算。
(2) “投资收益”科目。本科目用于核算企业在取得股指期货时发生的交易费用和股指期货公允价值变动转出额。
(3) “公允价值变动损益”科目。本科目主要用于核算资产负债表日股指期货的公允价值高于或低于其账面余额的差额。
2. 投机套利的主要账务处理。
(1) 当企业购入股指期货合约时, 按开仓时的公允价值, 借记“衍生工具——股指期货 (本金) ”科目, 按发生的交易费用, 借记“投资收益——手续费”科目, 按照实际支付的金额, 贷记“银行存款”或“现金”科目。
(2) 资产负债表日, 按照股指期货的公允价值低于其账面余额的差额, 借记“公允价值变动损益”科目, 贷记“衍生工具——股指期货 (公允价值变动) ”科目;若公允价值高于其账面余额的差额, 做相反的会计分录。
(3) 当企业卖出股指期货时, 应按实际收到的金额借记“银行存款”或者“现金”科目;按开仓时保证金的账面价值, 贷记“衍生工具——股指期货 (本金) ”科目, 按两者的差额, 借记或贷记“衍生工具——股指期货 (公允价值变动) ”科目。同时, 将原来计入股指期货的公允价值变动转出, 借记或贷记“公允价值变动损益”科目, 贷记或借记“投资收益”科目。
3. 投机套利的会计核算的示例。
假设X公司预计近期4个月股市会上涨, 于2011年1月3日购入沪深300指数股指期货合约80份, 当天的沪深300指数为3 500点, 按沪深300股指期货合约有关手续费的规定, 手续费为成交金额的0.005%, 1月底, 沪深300指数下跌为3 200点, 2月底, 沪深300指数上涨为3 700点, 3月底X公司卖出股指期货合约时沪深300指数上涨为3 900点。假设股指期货保证金为成交金额的15%。
(1) 2011年1月3日, X公司缴纳股指期货保证金12 600 000元 (3 500×300×80×15%) , 手续费4 200元 (1 050 000×80×0.005%) 。购入股指期货合约时:
(2) 1月底, 期货合约共损失7 200 000元[ (3 500-3 200) ×300×80]。
(3) 2月底, 期货合约共盈利12 000 000元[ (3 700-3 200) ×300×80]。
(4) 3月底, 卖出股指期货合约时共盈利4 800 000元[ (3 900-3 700) ×300×80]。
(5) 3月底卖出期货合约, 收回股指期货保证金。
同时, 将原来计入股指期货的公允价值变动转出:
期货会计 篇11
【关键词】铁矿石；期货业务；期货核算；研究
一、世界铁矿石市场格局
其主要分为以下几点：第一，海外市场的交易的创新。在实际发展的过程中，不断的推出新的铁矿石期货依据的最新价格，在2013年的1月实施了以中国天津港口提出的62%品位铁矿的期货合同。第二，我国市场铁矿石交易的创新。海外的市场不断发展和创新，以此展现出一定的市场问题和市场需求。由于大部分企业更多的推进铁矿石掉期工作，以及更多的国内参与者，促使铁矿石的需求量也在不断地提升。我国在2013年10月的大连商品交易所成功上市铁矿石期货，促使我国在钢铁行业中的发展得到有效的推广。
二、铁矿石核算工作的问题和改善
1.目前铁矿石核算工作中存在的问题
其主要分为以下几点：第一，没有参考的依据。现阶段应用的核算系统主要是依据采购价和市场价的对比分析，但是铁矿石是长远的交易，也就是依据明确的价格在特定的时间进行交易，是对未来的一种预测。但是市场的变化无常，促使其无法明确未来的收益问题。第二，没有核算价格。在进行货期交易的时候需要收取一定的保证金，并且其价格是随意变动的，無法获取有效的交易价格，同时铁矿石是大规模的交易工作，以此导致实际交易工作出现很多的问题。第三，没有实际业务。期货交易主要是在网络平台上进行合约交易工作。在合约到期之前只需要有效的保证金。由此可见，在交易没有全部完成的时候，合约始终存在，但是这两中情况无法融入到现阶段的铁矿石核算系统中。
2.铁矿石核算系统的改善
依据上述分析的问题，结合实际发展情况，依据新式的核算形式，将铁矿石货期信息通过处理之后融入到以往的核算系统中，其主要分为以下几点：第一，应用趋势价格。实施有效的核算工作主要是为企业的发展提供有效的依据。以此就需要依据各个企业的生产情况，选择不同的期货计算形式进行企业刚才期货的价格驾驶员。同时，依据两者结合的变动模型差异性进行分析，以此明确企业获取的经济效益。第二，应用差额价格。为了获取有效的信息资源，依据企业钢材期货和铁矿石期货这两者的价格求差，并且减去相关的费用之后，获取到的余额就是此交易在一定时间内获取的效益。第三，构建长时间的发展方案。企业在实际发展的过程中，应用铁矿石的主要目标就是保障生产的平稳，并且减少市场存在的风险，调整铁矿石在市场的分配。构建长时间的发展方案，有助于企业在期货市场中不断的发展和推广，以此提升管理矿石库存的有效性。当然，在实际发展的过程中还需要依据企业的库存状况和实际市场的发展情况实施有效的工作，以此实现企业最先设定的目标，保障铁矿石原料的质量和效益。
三、铁矿石期货效益核算
获取利益是实际企业活动发展过程中主要目标，由此可见在实际企业核算的过程中非常重要。其在企业应用可以为企业带来更多的效益。为了更好的核算，需要实施有效的分类之后进行核算工作。其中主要分为以下几点：第一，铁矿石期货的多种效益。在实际发展的过程中，需要注重平稳生产经营的环境，提升企业实际发展的资金流动性，有效的调整企业铁矿石资源，从而保障铁矿石企业在实际发展的过程中获取更多的经济效益，为其未来的发展奠定有效的基础。第二，铁矿石货期效益的核算。其主要是为实际铁矿石货期效益进行计算，可以包括以下几方面的工作：套期保值的效益计算、减少库存的效益计算工作、降低资金辗压的效益计算等。这样可以为企业的发展减少一定的压力，促使其快速的发展，减少企业的成本支出。
四、铁矿石期货核算的建议
其主要分为以下两个方面：一方面是指建立风控核算系统的重要意义。依据实际发展情况分析，交易者投入到百分之五的保证金也就可以进行有效的交易。其杠杆比例的提升，其风险也得到了有效的提升。由此可见，可以构件全面的风险核算系统以此完成交易工作，并且控制在有效的范围内，以此防止出现更多的风险；另一方面是指构建专业团队的重要性。铁矿石期货是金融衍生品和铁矿石的结合物，以此单一的专业人才难以完成任务。这就需要设定专业的团队进行期货相关的工作。这样在实际发展的过程中解决了铁矿石期货的根本操作，结合专业化的技术和人才，有助于企业更好的发展。
五、结束语
综上所述，随着社会经济和社会环境的不断发展，促使我国铁矿石期货业务在国际市场中占据有效的影响地位，其业务的上升和下降都会导致国际市场价格的变化，以此在实际发展的过程中促使其逐渐在市场中占据重要的地位，具备竞争的能力和资格。随着铁矿石期货业务的不断完善，促使其价格的标杆作用也在不断地提升，依据我国市场对其需求量的不断提升，促使相关工作也在不断地完善。因此，在实际发展的过程中需要做好铁矿石期货业务与铁矿石货核算工作。
参考文献：
[1]栗连波，孔瑶. 关于铁矿石期货核算的探究[J]. 企业改革与管理，2015，03.
[2]李兵强. 铁矿石期货业务的认识及应用[J]. 山东冶金，2015，06.
[3]记者 姚宜兵. 铁矿石期货获准开展保税交割业务[N]. 期货日报，2015-12-3.
期货会计 篇12
一、关于商品期货的会计处理的规定
我国曾先后发布了《企业商品期货业务会计处理暂行规定》 (财会字[1997]51号) 、《企业商品期货业务会计处理补充规定》 (财会[2000]19号) 和《金融机构衍生金融工具交易和套期业务会计处理暂行规定 (征求意见稿) 》等来规范企业关于商品期货的会计核算, 并且现行企业会计准则中也有关于商品期货会计处理的规定。
商品期货是一种衍生金融工具, 根据会计准则的规定, 衍生金融工具通常可以作为套期工具, 但是, 如果某项衍生金融工具无法有效地对冲被套期项目的风险, 则不能作为套期工具。因此, 本文将针对投机形式和套期保值形式的商品期货交易分别进行讨论。
1. 投机形式的商品期货交易。
此时, 商品期货一般应按交易性金融资产或交易性金融负债核算, 其主要账务处理为: (1) 向证券期货经纪公司申请开设交易账户时, 按存入的资金借记“存出保证金”科目, 贷记“银行存款”科目。 (2) 企业卖出期货合约时, 借记“衍生工具”科目, 贷记“存出保证金”科目;按实际发生的交易费用借记“投资收益”科目, 贷记“存出保证金”科目。 (3) 在各期期末, 将衍生工具的公允价值变动记入“公允价值变动损益”科目。具体而言, 倘若期货合约盈利, 则应借记“衍生工具”科目, 贷记“公允价值变动损益”科目;倘若期货合约亏损, 作相反的会计分录。 (4) 衍生工具终止确认时, 将“衍生工具”科目余额转入“存出保证金”科目, 即借记“存出保证金”科目, 贷记“衍生工具”科目, 并将原记入“公允价值变动损益”科目的金额转入“投资收益”科目。
2. 套期保值形式的商品期货交易。
套期保值按照套期关系 (套期工具和被套期项目之间的关系) 可分为三种:公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。由于前两种套期形式较为常见, 故本文只讨论前两种套期保值的会计处理。
《企业会计准则第24号——套期保值》规定:公允价值套期, 是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺, 或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险, 且将影响企业的损益。现金流量套期, 是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险, 且将影响企业的损益。
首先, 当企业进行公允价值套期时, 因其对象是已确认资产、负债或者未确认的确定承诺中可辨认部分, 故需将其确认为被套期项目。其主要账务处理如下: (1) 向证券期货经纪公司申请开设交易账户时, 按存入的资金借记“结算备付金”科目, 贷记“银行存款”科目。 (2) 企业卖出期货合约时, 借记“被套期项目”科目, 贷记相应的资产科目, 同时, 按照相应比例确认存出保证金, 即借记“存出保证金”科目, 贷记“结算备付金”科目;按发生的交易费用借记“投资收益”科目, 按实际支付的金额贷记“存出保证金”科目。 (3) 在各期期末, 将期货合约的公允价值变动记入“公允价值变动损益”科目, 同时也要确认被套期项目的公允价值变动损益。另外, 要注意存出保证金的核算, 具体而言, 当套期工具盈利时, 便可减少存出保证金, 从而增加结算备付金。 (4) 套期工具终止确认时, 将“套期工具———期货合约”科目余额转入“存出保证金”科目, 并将“存出保证金”科目余额全部转入“结算备付金”科目, 将原记入“公允价值变动损益”科目的金额转入“投资收益”科目。另外, 若企业在套期工具终止确认后立即出售被套期的资产的, 应将“被套期项目”科目金额转入主营业务成本。
其次, 当企业进行现金流量套期时, 因其对象是不确定的未来交易, 故不确认为被套期项目, 且其公允价值的变动也不计入当期损益, 而是计入资本公积。其主要账务处理如下: (1) 向证券期货经纪公司申请开设交易账户时, 按存入的资金借记“结算备付金”科目, 贷记“银行存款”科目。 (2) 企业卖出期货合约时, 应该按照相应比例确认存出保证金, 即借记“存出保证金”科目, 贷记“结算备付金”科目;按发生的交易费用借记“投资收益”科目, 按实际支付的金额贷记“存出保证金”科目。 (3) 在各期期末, 将期货合约的公允价值变动记入“资本公积———其他资本公积”科目, 同时将“存出保证金”科目余额转入“结算备付金”科目。 (4) 套期工具终止确认时, 将“套期工具———期货合约”科目余额转入“存出保证金”科目, 并将“存出保证金”科目余额全部转入“结算备付金”科目, 最后将原记入“公允价值变动损益”科目的金额转入“投资收益”科目。
二、分析与建议
1. 对于商品期货的公允价值套期保值业务的会计核算, 通常的做法是借记“被套期项目”科目, 贷记“库存商品”等科目, 其金额是资产或负债的公允价值。但是, 库存商品等资产的入账价值是以历史成本计量的, 而历史成本往往与其公允价值存在较大差异。故前文所述的会计处理实质上是假定被套期项目的历史成本与其公允价值是一致的, 而在实务中, 被套期项目的历史成本与其公允价值往往不一致。笔者认为在将资产或负债确认为被套期项目时, 应按历史成本结转, 历史成本与公允价值的差额应另行确认, 确认为被套期项目的公允价值变动。因为被套期项目本身是按公允价值核算的, 其公允价值变动也是记入“公允价值变动损益”科目, 这样处理可以保持会计核算的前后一致。
2. 为简便起见, 本文在会计处理中假定在商品期货平仓时, 企业便在现货市场上进行交易。但是在实务中, 期货平仓与现货交易之间往往会有一段时间差, 这就产生了对被套期项目应该什么时候终止确认的问题。目前关于此问题的研究还很少, 笔者认为“被套期项目”之所以被设为一个独立的科目, 主要原因在于其按照公允价值计量, 并且有套期工具与之相对应。可见, 一旦套期工具不存在, 被套期项目也就无从提起, 所以笔者认为被套期项目应该与套期工具同时终止确认, 并将两者的公允价值变动损益一起记入“投资收益”科目。这便意味着在前述套期保值形式的商品期货交易会计核算中, 最后企业出售现货资产时, 应该借记原被套期的资产, 贷记“被套期项目”科目, 而后应采用被套期项目终止确认日的公允价值来计量该资产。
摘要：本文对现行企业会计准则下商品期货的会计核算问题进行了研究, 举例说明了投机形式和套期保值形式的商品期货交易的会计核算方法, 并针对商品期货会计存在的问题提出了相应的解决方法。
关键词：商品期货,会计核算,套期保值
参考文献
[1].孔令本.商品期货会计与衍生金融工具会计.合作经济与科技, 2005;7
[2].鲁涛, 张红霞.探讨商品期货投资企业的会计处理.科技资讯, 2006;27