农村金融信贷体系重构

农村金融信贷体系重构（精选4篇）

农村金融信贷体系重构篇1

“建立多层次、多体系的农村金融服务体系，增加甘肃农村金融供给，缓解甘肃农村金融供需上的结构性矛盾”，以此促进甘肃农村金融深化，以金融深化消除甘肃农村金融抑制。

一、甘肃农村金融深化模式的选择

农村金融深化程度是反映农村金融发展水平的重要尺度，农村金融深化的模式一般有两种:一是需求跟进型，二是供给导向型。

需求型金融深化发展模式突出经济对金融发展的决定作用，认为现代金融机构的建立、金融资产和金融负债的形成以及金融服务提供的水平和数量是由真实经济对金融的需求决定的。金融供给会随着经济需求的变化而自动调节。事实上，受到利率管制以及市场机制内在缺陷等因素的制约，在甘肃农村的现实中，金融供给不可能随着甘肃农村对金融服务的需求而自动调节，考虑到甘肃农村的现实情况，需求导向型的金融深化发展模式不适用于甘肃农村。供给导向型金融深化发展模式是指金融机构的创建，金融资产、负债以及相关金融服务的供给超前于经济发展对金融的需求，即通过金融的超前发展引导经济增长的方式和过程。在供给导向型的金融深化发展模式下，初始发展阶段的金融机构承担较大的经营风险，主要体现在:其一，政府直接创办金融机构，并给予更多优惠政策;其二，私人经营的金融机构受到政府直接或间接的补贴。考虑到甘肃农村金融市场的现实状况，在落后的甘肃农村地区，小农为主题的自然经济色彩仍然浓重，大的商业银行在甘肃农村地区发展规模经济受限，进入热情不高。因此落后的甘肃农村地区更加适合“供给优先”的金融深化推进模式。

二、促进金融深化，重构甘肃农村金融体系的具体举措

重构农村金融体系，涉及到农村金融机构的新建和对原有金融机构的整合及功能调整，涉及甘肃金融业的未来发展目标及金融结构调整，它是对现有农村金融组织形式和组织制度的一种创新。

（一）适度开放农村金融市场准入

培育农村金融市场竞争机制要鼓励有条件的地方，在严格监管、有效防范金融风险的前提下，通过吸引社会资本和外资，鼓励各种经济主体积极兴办直接为“三农”服务或者商业取向的多种所有制的金融组织。例如，继续深化国有商业银行改革，按照行业种类或经济区域拆分国有商业银行，形成众多具有行业特点或地域特点的股份制商业银行、区域性商业银行和地方性商业银行。此外，为了适应农村经济结构调整和农业现代化建设对农村金融服务提出的全方位、多层次的客观需求，还应逐步建立起能够为农村经济主体提供不同类型金融服务的农村非银行类金融机构，如农村证券经纪公司、农村信托投资公司、农村投资咨询公司、农村租赁公司、农村抵押担保公司等。

（二）形成“三金”支持“三农”的合力

1、政策性金融为主导

中国经济和社会发展出现结构性失衡，表现在区域发展不平衡、城乡发展不平衡、产业发展不平衡等三个方面，一个直接的后果就是导致了弱势地区、弱势产业和弱势群体的产生和不断扩大。要从金融上解决结构性不平衡，就应该发展弱势金融体系。比较起来，甘肃农业政策性金融发展还显得力量单薄，职能单一，支农的功能有限且日益弱化。可考虑从以下几个方面着手:第一，突出农发行“政策性”银行的竞争优势。逐步把农发行办成贯彻国家宏观调控政策、农村产业政策和区域发展政策，重点支持农业和农村基础设施建设、生态环境建设和农村社会事业建设，农业综合开发和产业化经营，农村扶贫和中甘肃开发的农业政策性银行。第二，由农发行统一代理支农资金的结算和拨付。为了提高支农资金的使用效率，有必要整合各部门管理的支农资金。可考虑将整合后的部分支农资金归口农发行管理，作为农发行信贷支农资金的重要来源，由农发行代理支农资金的结算与拨付，增强农发行的支农主导作用，加强对支农资金的监管。

2、商业性金融为辅

(1) 坚持农信社“支农”定位。甘肃农村金融供给单一化，作为农村金融主体的农村信用社“小马”难拉“三农大车”。目前甘肃农村金融建设还比较薄弱，表现为渠道少，主要依靠农村信用社。然而现阶段，农信社从体制到机制还没有理顺，服务三农明显力不从心。同时农村信用社单打独斗，又使农村金融市场缺乏竞争，农民及农村企业融资渠道狭窄，阻碍了农村经济的正常发展。农村信用社半商业性、半政策性的传统经营模式，导致农信社产权不明晰，定位不明确，农户服务体系极其匾乏。作为农村资金流动的垄断者和投融资活动的主渠道，农信社支农主体地位并没有真正体现出来。改革农信社，坚持农信社在支农中的主体地位和作用就显得尤为重要。为此可以主要从以下几个方面着手： (2) 发挥农业银行作用。农业银行撤并农村经营网点，贷款业务及服务重点脱离农村地区及农业领域。在农村贷款业务运行成本高、经营风险高、回报率低的条件下，朝着商业化经营方向改革的中国农业银行出于防范风险和提高经营效益的考虑，已经大规模撤离甘肃农村地区，贷款权限纷纷上收。 (3) 鼓励其他商业银行参与。商业银行因其性质目前虽然不可能成为农村金融体系的主力军，但仍然是其中一个重要的组成部分。商业性金融在农村金融体制中发挥作用的关键在于调整现有分支机构，应该根据农村金融市场的发育状况，在保留一定网点机构的基础上，通过增设机构并重点加强机构内部建设，增加业务种类，扩大服务范围，提高服务质量和经济效益。

3. 开放民间金融

民间金融存在的意义，不仅仅在于它能够增加农村金融供给，在一定程度上缓解了农村中小企业、农民贷款难的问题，更为重要的是，它能够打破农村金融市场垄断格局，通过民间金融与正规金融的竞争来促进农村正规金融组织不断深化改革，改进服务质量，使农村金融市场真正按照市场经济机制运行。

(l) 适当放宽民间金融管制。长期以来，甘肃农村金融在供需上的矛盾，使某些民间金融组织孕育而生。据统计，农户借款行为的6 0.9 6%是与民间放贷主体之间发生的，农户放款行为的93.95%是在亲戚、邻居和朋友之间进行的，其余的部分是在农村企业、农村合作基金会、农村基层机构等之间发生的 (分别占2.2%、1.65%、0.55%) ，其他关系人所占比例为1.65%。作为甘肃农村金融的重要补充，民间农村金融的产生尽管存在诸多弊端，但其在满足多样化的农村资金需求方面发挥了巨大作用。因此，对待农村金融，应根据农村市场经济发展的客观需要，适当放开金融管制，让民间金融合法地浮出“水面”，允许民间资本依照一定的规则 (门槛不宜太高) 自由进入和退出某些风险易控的民间金融组织 (如农村合作基金会) ，并在逐步完善金融风险防范机制的前提下，赋予民间金融与现有商业银行、农村信用社开展平等竞争的“国民待遇”。 (2) 加快利率市场化的改革。农村民间金融的合法化，意味着其必须纳入国家金融监管体系。而目前体制内金融制度实行低利率管制，这又与民间金融的灵活性是相矛盾的。要解决上述矛盾，就必须加快推进利率市场化的改革，允许农村民间金融组织的存贷款利率在国家规定的基准利率的一定区间内自由浮动。 (3) 依法引导和规范民间金融经营行为。目前由于民间借贷基本处于地下状态，央行对其很难有效监管，完全放任自流，潜在的风险较大。但若对其硬性禁止，不仅不符合市场经济发展的规律，而且也不可能将其“斩草除根”。正确对待农村民间金融组织应该从以下方面着手:其一，应该允许农村合作基金会这类相对规范的民间金融组织形式继续存在，并放宽民间资本进入中小银行等金融机构的限制，充分利用市场机制疏通区域金融的“微循环”脉络，引导地下状态的民间信贷浮出水面;其二，尽快完善农村合作基金会的治理规范、风险管理制度、竞争规则以及监管办法，以便按照合乎国际惯例的治理机制复兴农村合作计划。

4、发展其他金融。

在其他金融形式中，邮政储蓄是一个必须解决的问题。近年来，农村邮政储蓄发展迅速，邮政储蓄存款在农村金融机构存款中的占比越来越高，已成为农村金融业的重要组成部分。邮政储蓄在农村快速发展，主要在于邮政储蓄在农村具有以下优势:一是地域优势。一方面农村邮政部门网点多面积广，另一方面商业银行和农村信用社为提高经营效益，纷纷撤离或撤并县、乡镇级营业机构，这为农村邮政储蓄拓展了广阔的发展空间，为农村邮政储蓄业务快速发展提供地域条件。二是政策优势。国家加大对“三农”的支持力度，推进新农村建设，必将推动农村经济快速健康发展，同时随着金融体制改革的不断深入，金融机构收缩基层营业网点，这都给农村邮政储蓄发展带来新的发展机遇。

参考文献

[1]、王天德、王有龙:《关于重新构建县域金融服务体系的思考》[J], 金融参考, 200 (56) 。

[2]、刘仁武:《构建商业性与政策性相结合多层次农村金融体系》[N], 金融时报, 2005-12-5。

农村金融信贷体系重构篇2

1 信贷配给相关理论简述

1.1 信息不对称理论

Akerlof, G&Spence, A.M.&Stiglitz, J.提出信息不对称理论, 并用该理论对信贷市场进行分析, 指出信贷市场上的信息不对称影响市场效率。在我国农村金融市场中, 信息不对称不仅导致农村金融组织积累大量不良金融资产, 而且导致农村金融资金大量外流。信息不对称不仅影响农村金融效率, 而且进一步影响了农村金融结构。

1.2 信贷配给理论

凯恩斯在《货币论》中曾经提到信贷配给, 他认为信贷配给是一种现象, 即银行通过改变贷款规模或调整信贷安排来影响投资, 而不需要改变利率水平。广义的信贷配给是指由于报出贷款利率低于瓦尔拉市场出清利率, 存在对贷款的超额需求。这种超额需求因政府是否管制可分为均衡与非均衡两种情况。在现实中, 根据对超额需求的定义及其长短期, 考虑导致贷款效率低的各种因素等, 可分为利率配给、见解分歧配给、红线注销及纯粹的信贷配给等类型。

2 襄阳市农村金融机构存贷款分析

2013年年末全部金融机构本外币各项存款余额2181.96亿元, 比上年末增长20.21%;全部金融机构本外币各项贷款余额1244.79亿元, 增长24.57%。存贷款的比率约为1.7529, 贷款金额远远低于存款金额。年末农村信用社本外币各项存款余额为104.9亿元, 比上年减少44.49%;人民币贷款余额67亿元, 比上年末减少44.78%。存贷款的比率约为1.5661, 同样是存款金额远高于贷款金额。农村合作机构本外币各项存款余额73.26亿元, 比上年增加27.94%, 本外币各项贷款余额20.26亿元, 比上年增加20.92%。可见, 襄阳市农信社存贷款额在相对减少, 大部分金融机构的存款金额远高于贷款金额。

统计数据表明存贷款数量同方向变动, 而作为扶持农村的主要主力军的信用社在11年前贷款总额持续增长, 2012年增长速度放缓, 到2013年呈快速下降趋势, 作为主力军的信用社贷款数额急剧下降。农村信用社在农村金融中占主导地位, 对农村经济发展、农民增收脱贫、农业产业发展起到不可替代的资金支持作用。但同时我们也可以看到农村信用社吸收存款的规模一直大于发放贷款的规模, 且呈加剧趋势。这说明农村在资金需求不能满足的情况下多年来还在外流。农村信用合作社由于自身经营规模、经营机制和缺乏市场竞争等因素, 并不能满足农村经济发展的金融需求, 襄阳农村存在一定程度的信贷配给。

单位:千元

数据来源:中国人民银行襄阳市分行统计数据整理

3 农户小额信贷需求调查结果与分析

3.1 数据收集

根据襄阳各区经济发展的差异性, 就襄城区、樊城区、襄州区分别选择了3个村进行考察, 随机抽取样本9个乡。通过搜集资料、问卷调查、走访农户、实地考察等方法, 共形成问卷300份, 有效问卷289份, 有效问卷率达96.3%。

3.2 描述性分析

3.2.1 农户的资金缺口数额。

在289份有效问卷中, 所调查的农户大多数对小额信贷关注较少。没有贷款需求的154人, 占比53.3%;5000元以下的有47人, 占比16.3%;5000~10000元的有43人, 占比14.9%;10000~30000元的有17人, 占比5.9%;30000~50000元的有25人, 占比8.7%;50000元以上的有3人, 占比1%。其中, 超过一半的人没有小额信贷的经历。

3.2.2 农民的月收入状况。

农民的月收入极大影响了农民对小额信贷的需求程度, 在所有有效问卷中, 月收入在1000元以下的有58人, 占有效人数的20.1%;月收入在1000~3000元的有99人, 占有效人数的34.3%;月收入在3000~5000元的有104人, 占有效人数的36.0%;月收入5000元以上有28人, 占有效人数的9.7%。

3.2.3 受教育程度。

调查的有效人数中, 将农民的受教育程度分为五类, 其中初中以下教育程度所占比重最大, 达63.3%, 受过大专以上教育的人数不到15%, 这说明农民受教育的程度不高, 大多数农民缺乏基础的科技知识, 也缺乏基本的技能培训, 对基本的农村金融产品一无所知。

3.2.4 农民家里所拥有的土地面积。

农户的土地面积以0.2hm2以下居多, 占67.1%。农民所拥有的土地面积也逐渐减少, 大多由于近年来扩建与农村改建等的因素造成。正因为此, 农民进城务工, 农村空巢的现象屡见不鲜。

3.3 建立分析模型

根据调查情况可见, 没有资金缺口的农户均没有向金融机构贷款的意向, 更缺乏相关的金融意识。而农民的年龄、月收入、资金的用途、受教育程度及所拥有的土地面积对农民金融意向的影响较大。故假设农民的年龄、月收入、资金的用途、受教育程度及所拥有的土地面积5个要素作为影响农民资金缺口 (Y) 的主要因素, 以此建立多元回归模型如下:

使用SPSS17.0对各变量进行描述统计及回归分析, 结果见表2~4。

a.因变量:您资金缺口有多大

由表3可见, 模型3的R方最高, 根据拟合优度较高的原则, 模型3是所有模型中能最好解释农户金融需求的影响因素的。故农民资金缺口受用途、受教育程度、土地面积、月收入的影响较大。一定程度上, 农民的受教育程度、月收入、土地面积等对农民的资金缺口存在正向显著作用。这也决定了农民对小额信贷的需求程度。同时表明, 农户中还是有一部分人有金融需求的期望, 可是将近50%的被调查者明显对金融机构和金融产品的认识存在缺陷, 不明白贷款的相关政策措施, 金融产品知识严重匮乏。

4 结论与建议

4.1 加强对农村金融产品和金融服务的宣传和普及

在我们的走访中, 50岁以上的农民几乎不了解农村金融, 甚至排斥贷款这种方式。这说明农村金融的发展环境还不成熟, 政府和金融机构必须有所作为, 通过通俗易懂的方式向农民普及基本的金融常识和理财知识。

4.2 提高农村金融市场竞争性, 建立有效的输血机制

逐步放开农村金融市场, 加强农村金融基础设施建设, 设计农村微型金融机构市场准入、业务运作和市场退出机制, 设立政府引导基金, 鼓励外部投资者投资农村金融市场。鼓励民间资金在自愿、自主的基础上发展新型农民合作金融组织。

4.3 完善多层次农村金融体系, 提高农村金融效率

充分发挥政策性银行的优势, 对农村资金流向进行引导、调控, 从而改变农村金融市场失灵和低效的困境。引导信用社正确处理政策性任务与经济效益的关系, 改进贷款管理方式、放宽贷款条件、丰富信贷品种、拓展业务新领域, 用服务推进政策落实, 提高利润水平, 增强发展能力。充分发挥农村民营金融组织、互联网金融机构活血剂作用, 倒逼农村金融改革, 提高农村投融资效率。

4.4 建立立体化扶植普惠金融的政策体系, 加大农村金融扶持力度

通过税收政策优惠, 对向农村发放的信贷资金, 减免或降低营业税率或实行所得税返还制度;建立农村、农业贷款风险补偿机制, 引导民间资金参与组建农业贷款担保基金;对微型农村金融机构给予必要的奖励或补贴等。通过产业、财税以及行政服务等多手段多渠道配合, 建立立体化农村普惠金融政策体系, 将农村金融扶植政策落在实处。

摘要：依托现代信贷配给理论, 以湖北省襄阳市农村信用合作社近10年存贷款的数据分析为切入点, 辅以地区小额信贷机构存贷款数据, 得出襄阳存在农村金融抑制现象。并通过对该市农村地区小额信贷需求的抽样问卷调查, 对影响农民小额信贷需求因素进行分析, 探索襄阳农村金融机构信贷配给行为的制约与影响因素及小额信贷组织目标人群上移的原因。提出完善农村金融体系, 搭建输血机制与供血机制等政策建议。

关键词：普惠制金融,信贷配给,信息不对称,小额信贷

参考文献

[1]巴曙松, 刘孝红, 牛播坤.转型时期中国金融体系中的地方治理与银行改革的互动研究[J].金融研究, 2005 (05) :25-37.

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[3]李锐, 朱喜.农户金融抑制及其福利损失的计量分析[J].经济研究, 2007 (2) :130-138.

[4]王洪斌, 柳欣.金融发展与经济增长:基于中国的经验分析[J], 经济问题, 2008 (1) :97-106.

[5]金烨, 李宏彬.非正规金融与农户借贷行为[[J].金融研究, 2009 (4) :63-79.

农村金融信贷体系重构篇3

中国是一个农业人口大国, 农村人口占到了总人口的55%左右, 金融是现代经济重要的组成部分之一, 研究农村金融问题对于中国整体金融经济的发展起着至关重要的作用。金融的资本优化配置功能是农村金融发展的关键, 资本优化配置的效率取决于金融体系的效率, 有效和完善的金融体系可以最大限度的减少信息交易成本和一些不确定因素的发生。从已有的文献来看, 学者对农村金融的研究主要涉及以下方面: (1) 对农村金融现状问题的研究, 亚洲金融危机过后, 国有银行纷纷缩减县域城市规模转向大中城市的发展, 导致了农村金融供给不足问题异常突出。在这种情形下, 国内部分学者开始将农村金融发展问题的研究重点转向对农村金融现状及政策建议上。成思危指出, 解决农村金融的问题关键点就是设计出一个考虑问题全面性和思想具有前沿性的农村金融改革方案以此来加强和进一步推动农村金融体系的建设。王芳认为, 农村金融制度改革的成败主要在于能否有效的满足微观金融需求的问题。我国由于各地区农村经济发展的不平衡性, 所需要的是建立一个多层次、梯度化、全面性的农村金融体系来满足不同的经济发展阶段对金融的需求。 (2) 对农村信用社体制问题的研究, 学者们从不同的研究视角出发得出不同的观点结论。其中谢平为, 信用社体制不具备真正的合作化所必备的环境, 只有向商业化过渡才会得到真正的发展。郑良芳认为中国目前面临的难题主要是缺乏管理信用社合作机制发展的经验, 而不是合作制生存的空间问题, 这与谢平的观点存在本质的区别。陈雪飞认为, 我国农村信用社应该根据地区经济的发展水平因地制宜的选择多元化的产权形式和制定不同的制度来促进农村信用社的发展, 做大做强进而促进地方经济的发展。 (3) 对农村金融信贷效率的研究, 学者们主要集中于信贷资金配置的效率方面。张杰认为, 在收入低的发展中国家中, 政府通常在扶持农业信贷方面扮演着重要的角色, 但他们运用的低息信贷措施企图发展和壮大农业的效果却并不显著。林毅夫指出, 资金配置功能是金融体系中最重要的功能, 由于缺乏有效率的金融机构, 资金配置能力非常弱已然成为阻碍农民收入增长的重要因素。朱喜、李子奈运用VEC模型来对中国改革开放以来农村信贷分配效率的问题做了深入研究。研究结果表明, 在以政府为主导的信贷模式下, 农村接受的来自于金融机构的贷款投入在长短期与农民收入是否增长和农村投资规模之间均不存在显著的协整, 政府在下一步采取的农村金融改革问题上应重视资金投入的效率, 要想促进农村经济的发展, 只有把农村金融改革的触角延伸到重视资金投入的效率问题上才能更好的解决。上述文献的研究主要集中在农村金融现状、信用社的体制以及信贷效率上, 这为我们进一步分析和评价信贷市场行为和重构农村金融体系提供了一定的参考。但并没有切实反映出农村金融发展缺陷的实质性问题, 上述文献更多的是围绕农村信用社来分析农村金融的弊端, 忽略了并不仅有农村信用社在农村金融中起着重要作用以及农村金融问题中重要的信贷关系问题, 本文将利用博弈从信贷关系的角度进行分析, 期望能对我国农村金融发展问题能有进一步的了解。

二、完全信息博弈分析

(一) 模型假定与变量说明

本文通过信贷市场行为构建一个博弈的基本框架: (1) 博弈的参与人, 即贷方 (农村正式和非正式金融机构) 和借方 (农户) , 双方都会在给定情形下追求自身期望效用的最大化并且是有限理性的。 (2) 农村信贷市场是完全竞争的, 首先存在大量的农村金融机构进行放贷, 其次农户可以根据自身需求来自由选择适当的金融机构进行贷款。 (3) 该博弈为完全信息博弈。本文对变量做如下定义:假设金融机构为N和农户为F, 农户投入到农业项目上的资金全部来自于信贷交易。M:金融机构贷出的本金;r:贷款利率;i:资金回报率;c:信贷双方的交易成本, 在信贷交易过程中信贷双方都必须承担此成本, 且Mr-c>0。

(二) 模型分析

当金融机构贷款且农户顺利还款时, 此时信贷交易可以顺利完成, 金融机构可以获得的利益为A=Mr-c, 而农户则为B=Mi-M (1+r) -c。当金融机构贷款但农户由于一系列原因不还款时, 金融机构就要承担坏账风险, 其收益为D=-M (1+r) -c, 农户为E=Mi-c。若金融机构在初始阶段能够预料到农户不还款的情况, 此时就会拒绝提供给农户贷款, 在这种情况下由于农户申请时要承担信贷交易成本, 所以农户获得的收益为-c。当金融机构不准备贷款给农户, 而农户也不准备申请贷款时, 双方没有信贷关系发生, 则其双方收益均为0。由分析可得, 此时 (不还款, 不贷款) 就构成了一个纳什均衡, 见 (表1) 。由于商业性金融机构准入门槛较高, 这就导致了农村信贷规模较少, 进而引发信贷效率下降问题的出现, 另外农村金融机构由于农村缺乏良好的信用环境导致其还承担着信贷呆账、坏账问题, 以上原因都使的金融机构在借贷方面始终处于矛盾之中。在完全信息单次博弈中, 农户的占优策略将是获得贷款后不还款以获得其自身最大利益, 而当金融机构预期到这种情况时, 其最优策略则是不发放贷款, 以免造成呆账、坏账问题, 这样双方就陷入不合作的“囚徒困境”, 使农村金融效率大幅下降, 使金融不能更好的为农村经济的发展做贡献。所以, 农村金融发展的关键要素就是寻求科学、合理、全面的方法, 走出“囚徒困境”的枷锁, 使合作成为双方的最优策略, 为信贷交易双方带来共赢。

(三) 多阶段农村信贷关系的博弈:声誉机制和第三方制约在农村信贷双方进入多阶段博弈时, 由于信贷博弈可以多次重复, 这将会使信贷关系产生不同的结果。首先, 金融机构会通过农户的借贷历史记录来决定放贷规模并引入第三方监管来约束农户的信贷行为。其次, 农户也会由于重复博弈的原因, 在合作与不合作之间权衡利弊得失, 追求自身利益最大化。好的社会声誉和第三方监管严厉的惩罚措施可以带来更多信贷合作机会, 金融机构与农户双方之间合作的持续性也就会越长久, 反之亦然。

(1) 声誉制约机制。声誉制约机制, 由于社会上的信息是完全自由流动的, 其他金融组织可以通过一定的渠道来获的农户过往的声誉情况, 如果农户存在违约行为, 其不仅和这一金融机构断绝交易还会通过声誉机制的传播影响到与其他金融机构的交易行为, 无信用的声誉所带来的违约惩罚会让农户付出很大的代价, 为防止声誉制约机制对农户自身造成不利的局面, 所以信贷双方的交易会朝着双方长期的合作的局面发展。当农村金融组织与农户之间的博弈是无限次重复的时候, 农户在这一阶段的违约由于声誉制约机制的影响会在以后所有阶段受到金融组织的“惩罚性”报复, 这样声誉制约机制就会制约农户的行为, 提高金融组织的运行效率, 但是由于现实中金融机构与农户之间并不都是无限次的重复, 更多的是有限次, 所以声誉制约机制具有一定的约束性。假设 (r/p) y表示当金融机构贷款并且农户选择还款时农户取得的收益, (r/p) n表示当金融机构贷款但农户选择不还款时农户获得的收益, 金融机构与农户的信贷行为以概率α (0<α<1) 重复发生。当农户在信贷双方合作时取得的收益超过当前违约所取得的收益时, 农户就会选择还贷, 这也是农户与金融机构信贷合作的一个约束条件。即: (r/p) y=∑∞t=0αβ叟E (r/p) n。当农户守信时, 金融机构乐于与农户合作进行信贷交易, 这样双方都能获得各自的利益;当农户违约时, 金融机构会通过一定的渠道了解其声誉进而会以不合作来对其进行惩罚。由于双方是有限理性的且都会在给定条件下追求效用最大化, 所以只有一直合作才能使双方都获得最大利益。这样金融机构和农户采取合作策略便是该无限次重复博弈的最优解, 此时声誉机制可以很好的解决完全信息单次博弈中所产生的“囚徒困境”问题。声誉机制可以通过“信用约束”有效地克服因农户盲目追求既得利益忽略信贷交易信用环境而不还贷款的问题, 但其成立的前提是假定农户与金融机构之间的交易是无限多次的, 而现实中金融机构与农户之间更多的为有限次, 因此, 金融组织与农户就无法依靠声誉约束信贷信用关系摆脱农村金融的“囚徒困境”。

(2) 第三方制约监管机制。现实中由于信贷博弈双方金融机构与农户的行为不可能无限次地重复进行, 因此, 如果在有限次的情形下就必然会导致金融机构“惜贷”行为与农户违约短期行为的发生, 我们只有通过引入第三方惩罚监督机制才能确保信贷合作关系的建立和执行。第三方监管机构通过金融机构支付一定的监督成本g来监管农户在信贷行为方面是否存在违约, 如果发现农户违约, 第三方监管机构便会根据金融机构的意愿对农户进行惩罚h, 所以信贷双方合作的一个纳什均衡条件是监督成本g< (A、D) 且惩罚h>A, 见 (表2) 。在信贷交易行为中, 农户的选择更多的是考虑其自身利益, 追求自身利益的最大化, 很少考虑信用环境, 通过引入第三方监管使农户在信贷交易时受到一定的约束, 可以有效地提高信贷双方的信任水平, 提高金融效率, 使金融更好的服务于经济。但是这种均衡并不是一种最优均衡, 如果引入的第三方监督成本过高便会降低金融机构的收益, 降低金融机构的期望效用。双方在引入第三方惩罚性监督的情况下选择合作策略必须具备以下条件的约束和制约:当农户认为获得贷款的概率 (p为金融机构贷款的概率) 且金融机构认为农户还款的概率 (q为农户还款的概率) 。

三、不完全信息动态博弈:完美贝叶斯均衡

(一) 模型假定条件与变量定义

博弈的参与人依然为金融机构 (N) 和农户 (F) , 由于受到自然因素、市场波动等一系列不确定因素的影响, 农户依靠从金融机构贷款的资金M开展的某一农业生产项目, 其投资回报率并不确定, 假设农业项目的投资回报率分为高回报率ih和低回报率il两种, 并且两者发生的概率是相同的。依据逆推法, 农户根据自身实际情况首先采取行动, 随后金融机构根据农户的选择进而决策自己的行动。由上述分析可知, 由于自然因素、市场波动等一系列不确定因素的影响而构造出一个不完全信息动态博弈, 为了更好的描述该博弈, 运用“海萨尼转换”引入一个虚拟的“自然”博弈方 (也可称为“博弈方0”) , 首先根据“自然”博弈方可知自己的类型即该农业项目是好的项目 (G) 还是差的项目 (W) , 如果是好的项目 (G) , 农户由于将获得高投资回报率ih所以会按时归还贷款;如果是差的项目 (W) 时农户会获得低投资回报率il时就无法按时归还贷款, 此时就造成了呆账、坏账的现象, 此时主要是受到不确定因素的影响属于“非意愿”违约。由于 (全部或部分) 金融机构事先并不知道其贷款农户的农业项目是好的项目 (G) 还是差的项目 (W) , 所以会对其本身在博弈树中所处节点的位置做出一个假设:处于左边节点的概率为P (代表好项目) , 处于右边节点的概率为1-p (代表差项目) , 它们主要取决于金融机构以实际情况为基础的一个主观判断。

(二) 模型分析

如果农户申请贷款, 同时金融机构也发放贷款, 此时信贷行为可以确保发生, 但由于农户借贷的项目有好坏之分, 所以会出现下面两种不同的情况:第一, 如果农户借贷项目为好的项目 (G) 时, 金融机构可以按时收回贷款并且其收益为R=Mr-c, 农户的收益为O=M (ih-1-r) -c;在农户借贷项目为差的项目 (W) 时, 农户由于受到一系列不确定环境的影响所导致的农业项目收益存在不确定性, 所以不会归还贷款, 其收益为P=Mil-c, 而此时金融机构则会由于无法按时收回贷款, 所以金融机构的收益为Q=-M (1+r) -c。如果农户申请贷款, 但是金融机构不发放贷款, 在这种情形下农户需要承担的信贷交易费用为c, 而金融机构由于没有发放贷款所以不会承担任何风险性, 其收益则为0。如果农户不申请贷款, 这种情形下金融机构也就不会发放贷款, 此时信贷双方之间不存在任何信贷契约关系, 双方的收益均为0, 如 (图1) 所示。无论金融机构在信贷交易行为中是否选择贷款, 根据假设条件它都要支付贷款过程中的产生交易成本c, 考虑到由于一系列不确定因素的存在可能导致的呆账、坏账问题, 从而可能会导致农村金融机构期望效用的下降而放弃在农村市场的业务。由于农业项目具有高风险、高成本和低收益性的特点, 那些“差项目” (预期投资回报率较低的项目) 并不适合完全依靠商业性金融机构提供的资金支持, 此时应该更多的发挥和突出政策性金融机构的作用, 依靠政府积极有效的财政补贴建立完善的农村金融市场体系, 才能更好的解决这些问题。由于我国经济发展存在地域不平衡的特点, 当前我国农村在社会保障、就业、医疗保险等机制与城镇差别很大, 运作机制匮乏需要逐步的完善, 农户的贷款动机可能不仅仅是为了农业生产的需要, 这就要求政府完善公共财政体制加大财政补贴和扶持的力度, 提高农村金融的使用效率, 促进农村经济的发展。

四、结论与建议

(一) 结论

通过对农村金融机构与农户之间信贷关系的博弈分析, 得出如下结论: (1) 目前我国农村金融的“囚徒困境”问题依然广泛存在, 究其原因首先在于农业项目具有高风险、高成本和低收益性, 其次信贷双方都会在给定情形下追求自身利益最大化, 这就降低了农村金融效率, 阻碍了农村金融的长期良性发展。 (2) 在多阶段重复博弈中, 声誉制约机制和第三方监督管理机制可以最大限度的降低农村金融中存在的信用缺失和信息不对称问题, 减少农户因目光短浅的追求既得利益而选择违约所造成的农村金融的“囚徒困境”, 但是现实中的有限次博弈使的信誉制约机制的作用并不大。 (3) 在不完全信息动态博弈中, 政策性金融和财政的补贴支持起到了关键作用, 对金融机构功能的划分及有效界定和加大财政扶持力度可以很好的解决农村信贷“不确定”因素的风险问题。

(二) 建议

(1) 引入竞争机制, 活跃农村金融市场, 进一步明确和调整农村金融机构的功能定位。要打破农村信用社在农村金融市场中的垄断地位, 鼓励其他金融机构的发展。在功能定位上, 要发挥农村信用社的主导功能、强化农业发展银行的政策性功能、发展农业银行的主渠道功能、协调邮政银行的辅助功能、加强民间金融的补充性功能以此来推动多层次、竞争性和有效率的农村金融市场的建立。并且在国家降低外资银行的准入门槛后, 应该鼓励外资银行进入农村地区, 并且结合当地金融市场的特点建立“村镇银行”, 服务于“三农”的建设。 (2) 建立和完善信誉约束机制和担保基金机制。通过信誉约束机制可以约束其信贷行为, 有效的转移双方特别是金融机构的风险。担保基金机制主要面对小额贷款群体, 它的建立从制度上有效地填补了金融机构与农户之间的融资沟壑, 可以满足农村不同经济水平群体对资金的需求, 可以起到风险化解、分散和补偿的作用, 最终可以构造一种农村经济社会化服务体系的局面。 (3) 不断加强财政对农村金融支持的力度。区分政策性金融与商业性金融的功能范围和边界, 避免因规则重叠所造成的不必要的交叉竞争所引发的金融效率下降的问题。同时为了解决农业项目所固有的不确定风险问题, 需要政府制定普惠性的农村金融政策, 加大对农村经济发展的扶持力度, 增强金融对农村经济的影响, 采取一系列诸如优惠税收、财政补贴和财政贴息等具体措施来分担涉农金融机构的风险, 使它们可以更好的服务于农村金融的发展。 (4) 增强农户参与农业保险意识, 拓宽农业保险的覆盖范围。讲解参与农业保险的必要性, 积极鼓励农户参与农业保险, 充分发挥农业保险防范风险的作用, 降低金融机构的贷款风险, 使金融机构可以更好的服务于农村金融, 促进农村经济的发展。此外应充分发挥大连商品交易所和郑州商品交易所的作用, 完善农产品期货市场, 根据实际情形推出以农产品为基础的期权和互换等衍生金融工具, 充分发挥期货市场在规避价格风险、防范自然灾害风险和套值保值中所起的重要的作用。 (5) 鼓励农村金融创新, 提升农村金融组织的核心竞争力。农村金融创新的核心是培育贷款零售商, 解决一些较大的金融机构由于做小规模的业务而产生的成本高的问题, 通过由大的金融机构来充当资金的批发商, 可以起到资金的批发者和新型贷款组织行业的监督者 (辅导者) 双重角色, 把商业银行的触角延伸到村组等最基本单元, 以此来更好的服务于农村金融的建设和发展。此外, 应该根据我国国情和农村金融需求主体对金融商品所表现出的地域性和层次性等梯度化要求的不同, 适时的推陈出新, 积极的推动农村金融交易工具和业务品种的创新, 促进农村金融快速健康发展, 提升农村金融组织的核心竞争力。

摘要：本文以农村金融机构和农户为参与人构建博弈模型, 分析了农村信贷关系博弈行为和结果。研究表明:多阶段重复博弈中, 声誉机制和第三方制约可以实现信贷长期均衡, 解决“囚徒困境”问题。不完全信息博弈决定了农村金融发展的关键在于政府的参与并最终建设成多层次、梯度化的农村金融体系。

关键词：信贷关系,利益不一致,多阶段博弈,农村金融体系

参考文献

[1]成思危:《改革与发展:推进中国的农村金融》, 经济科学出版社2005年版。

[2]王芳:《我国农村金融需求与农村金融制度:一个理论框架》, 《金融研究》2005年第4期。

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[4]谢平:《中国农村信用合作社体制改革争论》, 《金融研究》2001年第1期。

[5]朱喜、李子奈:《改革以来我国农村信贷的效率分析》, 《管理世界》2006年第7期。

[6]邝梅、赵柯:《我国农村信贷关系的博弈分析》, 《中央财经大学学报》2008年第7期。

[7]谢识予:《经济博弈论》, 复旦大学出版社2008年版。

农村金融信贷体系重构篇4

关键词：普惠金融,小额信贷,农村

一、普惠金融体系概述

“普惠性金融体系”最早由联合国于2005年推广“小额信贷年”时率先提出, 是指能有效、全方位地为社会所有阶层和群体, 尤其是贫困和低收入群体提供服务的金融体系, 为被排斥在正规金融体系之外的弱势群体、产业和地区提供金融服务。

普惠金融体系框架认同的是让大规模、可持续性的金融服务将中低收入人群充分融合到金融体系的微观、中观、宏观三个层面中, 最终使这种极具包容性的金融体系能够发展中国家的绝大多数人, 包括过去难以惠及的更贫困和更偏远地区的客户提供金融服务。

普惠金融体系的实现形式——小额信贷主要分为两大类:福利主义小额信贷和制度主义小额信贷。福利主义小额信贷只讲公益性, 不考虑机构可持续发展问题;而制度主义小额信贷追求的是机构的可持续发展, 要求收入能覆盖成本。制度主义小额信贷分为公益性制度主义小额信贷和商业性制度主义小额信贷。公益性制度主义小额信贷指以帮助穷人为目的的小额信贷, 而商业性制度主义小额信贷指以获得利润为目的的小额信贷。小额信贷可持续发展是指提供小额信贷服务的机构在不依赖外部注资的前提下, 机构的经营收入能够补偿成本。

二、我国农村小额信贷的发展现状

近年来, 在提倡普惠金融的背景下, 我国各地涌现出很多诸如小额贷款公司、农村资金互助社、村镇银行、贷款公司等各类新型微型金融机构。目前这些新型金融机构整体经营状况良好, 基本实现了自负盈亏, 对我国经济发展结构调整以及收入差距的缩小发挥了巨大作用。

(一) 公益性小额信贷机构的发展现状

中国扶贫基金会自1996年以来一直在农村开展小额信贷扶贫试点工作。已基本形成了一套专为农村贫困农户服务的、适合中国农村实际的、有利于机构可持续发展的小额信贷服务模式。但是公益性制度主义小额信贷机构仍是我国所有信贷种类中的短板。正规金融机构在开展公益性制度主义小额信贷时面临着制度性障碍, 由非政府组织运作的小额信贷更是举步维艰。

(二) 正规金融机构的发展现状

截至2010年上半年, 我国成立了100多家专营机构的商业银行, 在全部小企业贷款余额中, 专营机构的小企业贷款余额占56%, 增量将近65%。在金融机构和有关部门的共同努力下, 2010年前三季度中小企业贷款达到6万亿元, 增速为33%。据了解, 近年来, 农村合作金融机构切实加大了涉农信贷投放力度。截至2010年底, 全国农村合作金融机构贷款余额比改革前的2002年末增加了4.3万亿元。农村合作金融机构在大力支持分散农户的同时, 努力做到“既贷点又贷链”, 积极支持各类农村市场主体的生产发展。目前农户小额信用贷款和农户联保贷款已经成为深受亿万农民欢迎的两大金融产品, 每年使用这两个产品取得贷款的农户数量接近7000万户, 受益农民3亿人左右, 有效缓解了农民“贷款难”, 促进了农民增收。

(三) 新型农村金融机构的发展现状

自银监会发布《关于小额信贷公司试点的指导意见》以来, 小额贷款公司机构数量及贷款余额均出现了成倍增长。随着小额信贷的发展, 中小企业的信贷产品也在不断创新, 网络银行、供应链融资、中小企业短期融资券、集合中期票据也日趋成熟。中小企业信用担保业也呈快速发展态势, 从2000年的97家迅速壮大到2005年的5547家, 筹集的担保资金由初期30亿元, 发展到2009年3389亿元, 不到10年, 分别增长了57倍和113倍, 在缓解中小企业融资难和促进其发展方面发挥了不可替代的重要作用。

我国小额信贷的发展尚处于起步阶段, 小金融机构较多, 大银行参与度偏低。其根源在于中国金融体制改革的思路和方向更为重视大型银行和城市金融的发展, 对小额信贷领域重视不足。从供给情况看, 商业性小额信贷区域分布不均, 对偏远落后地区投放力度偏小, 真正投入穷乡僻壤的只有公益性小额信贷, 但规模偏小, 缺口也非常大。由此可见, 我国农村融资难问题尚未得到根本解决, 迫切需要进一步加强对中小企业、小微企业、农村金融的金融服务。

三、我国农村小额信贷可持续发展存在的瓶颈

(一) 公益性小额信贷可持续发展存在的瓶颈

1.缺少政策层面的指导和监管

在小额信贷发展较好的国家, 都有相应的法律法规支持小额信贷的长远发展。而我国公益性小额信贷机构至今尚未进入国家的监管体系。这使得公益性小额信贷机构无权吸纳存款, 无法享受税收优惠, 同时也限制了其服务覆盖及自身的发展。

2.资金匮乏

公益性小额贷款机构运作初期的经费主要来自社会捐款, 由于不能向公众吸纳存款, 除了吸收少量强制储蓄外, 几乎没有其他资金来源。然而, 随着农民对小额贷款需求的逐步增加, 贷款资金就显得越来越紧张, 甚至出现没钱放贷的情况。

3.职能缺乏独立性

我国公益性小额信贷机构隶属政府机构, 缺乏职能上的独立性。由于小额信贷机构的经济实力较弱, 难以吸引专业人才;同时还面临着基层信贷人员不足, 一旦规模扩大很可能遭遇管理、技术瓶颈, 引发一系列问题。

(二) 商业性小额信贷可持续发展存在的瓶颈

1.资金来源单一

目前我国提供小额贷款的机构较少, 贷款资金的来源渠道比较狭窄。信贷资金的来源除了依靠捐赠、再贷款和自由资本外, 更多的是依靠吸收存款, 但是随着农民投资消费观念的转变, 农村资金不断外流, 存款也出现了短缺的现象。

2.管理成本与利率水平不匹配

由于我国农村小额信贷涉及的客户群体多而分散, 导致交易成本较高;加上农户的经营状况难以掌握, 更是抬高了其贷后管理成本, 因此, 只有实行较高的贷款利率才能覆盖其运营成本。而目前我国对于信贷利率实行严格的管制, 其贷款利率上限仍然偏低。

3.风险管理机制不完善

我国农村金融市场的信用环境相对较差, 存在严重的信息不对称。一方面缺乏完善的农村征信系统;另一方面, 贷后监督管理机制不健全。

4.小额农贷回收率低

由于农业作为农村小额信贷主要支持对象极易受到自然条件、市场和技术等多重风险的影响, 在农业保险体系不健全的情况下, 信贷资金的回收便存在严重的风险隐患。另外, 小额贷款的回收依赖于农户收益, 由于农户市场信息不灵通, 农产品市场价格的大幅波动会对其生产效益产生很大的影响, 进而影响小额贷款的归还。

5.农户对小额信贷的认识存在偏差

很多农户把小额贷款当作是扶贫救济款, 缺乏还款意识。还有些农户任意改变贷款的用途, 使贷款资金不能充分实现其支农效应, 导致贷款无法及时归还。

四、普惠金融体系下我国农村小额信贷可持续发展的对策建议

(一) 公益性小额信贷可持续发展的对策建议

1.出台公益性小额贷款扶持政策

国家应明确公益性小额贷款机构的法律地位, 结合公益性小额信贷组织的“非盈利性和可从事金融业务”这两个基本特征, 制定鼓励和支持公益性小额信贷机构发展的政策法规, 为其健康发展提供制度保障。

2.建立以政府为主导的公益性小额信贷批发基金

可尝试由政府财政提供一定的资金, 作为公益性小额信贷机构的铺底循环基金;或由政策性金融机构和商业性金融机构提供批发资金, 政府进行贴息补偿, 来解决一些发展良好的公益性小额信贷机构的融资难问题。此外, 还可允许金融机构接受借款人的自愿存款。

3.加强公益性小额信贷组织的管理和人员培训

一方面, 公益性小额信贷机构可以借鉴选派大学毕业生到农村支教的方法, 招聘相关专业的毕业生;另一方面, 小额信贷机构要定期对员工进行培训;同时, 行业监管部门应制定并监督落实相关的业务规章, 以此来提高小额信贷机构的人员素质和管理水平。

(二) 商业性小额信贷可持续发展的对策建议

1.实现小额信贷资金来源渠道多元化

首先, 政府应加大对农村小额信贷的资金投入;其次, 央行应加大对农信社支农再贷款的投放力度, 允许农信社在一定的范围内自主上浮存款利率, 以吸引更多的存款;第三, 积极发展各种专业性小额信贷组织, 允许小额信贷组织吸收存款、引入股权和债权资本, 实现市场化运作;第四, 降低民间资本的准入门槛, 引导民间资本进入小额信贷行业, 通过政策优惠措施, 吸引国际性小额信贷组织在我国开展业务。

2.放松利率管制, 实现利率市场化

合理的利率是小额信贷可持续发展的重要条件之一, 贷款利率的制定应建立在农户的承受能力和贷款成本之上。政府应适当放宽利率管制, 允许小额信贷组织根据自身的财务状况和经营目标实行不同的利率政策, 设定合理的利率水平。

3.建立健全风险管理机制

首先, 贷款机构应加强对贷款申请者的资格审核, 深入调查了解其家庭的经济活动情况, 认真建立农户档案, 科学评定农户信用等级;其次, 贷款发放后, 信贷员应该定期走访贷款人, 调查了解他们的经营状况和贷款使用情况;第三, 可以采用小组贷款机制来防范风险。

4.采取有效措施提高农户的偿还能力

一方面, 小额信贷机构除了给农户提供资金外, 还要对其进行必要的技能培训, 从根本上解决贷款回收问题;另一方面, 相关部门要完善保险机制, 可以通过推广农业保险, 将一部分信贷风险转移给保险公司来降低贷款损失。同时, 小额信贷机构应设置坏账准备金, 以弥补确实收不回来的坏账呆账。

5.完善农村信用体系

政府部门应推进农村信用体系建设, 改变农民对小额农贷认知上的偏差, 制定相应的法律法规, 杜绝逃废债务的行为。综合运用舆论监督、政策、法律等各种方式督促落实农信社债务回收, 营造良好的社会信用环境。

五、推广普惠金融服务完善我国农村小额信贷的路径

(一) 建立多元化的小额信贷运行体系和管理制度

1.建立多元化的普惠金融体系

一是政府要继续放宽农村金融机构的准入门槛和监管标准, 大力推进四类新型农村小额信贷机构的试点工作;二是明确各类正规涉农金融机构的职能, 强化金融机构的支农责任;三是实行“政府+ 银行+ 扶贫合作社”的间接信贷模式, 扩大小额信贷运行载体。