理财方法

理财方法（共11篇）

理财方法 篇1

一、培养儿童理财观的重要意义

随着社会的发展, 社会竞争愈发激烈, 为了让孩子不输在起跑线上, 众多家庭将大量的精力、财力用于孩子的教育上, 从开发智力到培养情商, 殊不知这种传统的教育观念培养出来的孩子面对生活中诸多实际情况却束手无措, 他们不能理解为什么老师教的“书中自有黄金屋”到了现实中就变成了“努力挣钱买房子”, 也不懂如何能在物价指数不断上涨的今天用自己有限的收入把生活规划好, 于是房奴、车奴、卡奴等新奴隶诞生了。这正是经济快速发展过程中, 理财教育没有跟上经济发展步伐的产物。因此, 为了让后代不再步我们的后尘, 对孩子从小进行理财教育就变得尤为重要。在儿童成长的每一个过程中都进行有规划的理财教育, 使其树立正确的理财观, 将对儿童的智力、情感和心理的发展起到促进作用, 从而在未来的生活中更加理性和游刃有余。

二、我国目前对儿童理财观培养过程中常见的错误做法

(一) 对孩子不谈钱或灌输孩子“金钱至上”的极端的做法

第一种做法是对孩子不谈钱。很多家长认为孩子还小, 没有必要对孩子谈钱的事, 使儿童金钱观念淡薄。久而久之, 这种和孩子不谈钱的行为将会让孩子认为凡事的获得均是理所应当的, 不懂得珍惜甚至变得自私。

而另外一种做法是生活中事事与金钱挂钩, “金钱至上”的观念根深蒂固, 让孩子时刻都能感觉到钱很重要, 甚至凌驾于亲情、友情之上, 这样培养出的孩子只会六亲不认、对金钱有无比喜爱和向往, 长大后也容易做出极端的行为。

(二) 用金钱收买或惩罚孩子

很多家长抱怨孩子难教, 喜欢讲条件, 殊不知这些都是由家长自己的行为带来的影响。比如经常说“你自己收拾屋子, 就给你零花钱”、“你不好好学习就不给你零花钱”、“我给你的钱比你妈妈多, 所以我是最爱你的”之类的话语, 孩子就会出现错觉, 以为做自己力所能及的事、好好学习等都需要用金钱来衡量, 父母的爱也可以用金钱来标价, 这样培养出的孩子体会不到劳动的快乐, 感受不到学习的收获和家人的亲情和关爱, 对生活也将变得淡漠。

(三) 家长给孩子带来负面理财榜样

父母是孩子的第一任老师, 父母的一言一行都在无形中影响着孩子。有的父母, 尤其是出生于改革开放之后的八零后、九零后的父母, 对新事物和新观念接受比较快, “月光族”、“卡族”等一系列消费方式将直接影响孩子理财观的形成。如果父母不攒钱、乱花明天的钱等不良行为经常上演, 将会让孩子在幼小的心灵里认为这些都是正确的做法, 这种理财观下又怎么能培养出善于理财的孩子呢?

三、培养儿童正确理财观的方法

(一) 根据儿童不同的年龄特征和性格特征因材施教

培养儿童正确的理财观, 使其掌握科学的理财方法不是一蹴而就的, 要根据儿童所处的每个年龄段身心发展的特征施以恰当的方法。

对于婴幼儿而言, 由于年龄较小, 接触他人机会少, 因此可以采用日常生活和家庭游戏的过程中教会孩子认钱。例如, 以模拟超市等游戏教孩子买卖东西, 也可以带孩子到商场、超市, 给他买喜欢的零食或玩具, 让孩子通过实地观察感受金钱的作用, 明白通过交易可以获得自己喜欢的东西。

对于学龄前儿童, 可以适当发放一些零花钱, 比如每周发放一次小额的零钱, 并教其使用和储蓄。这时孩子会因为自己可以买东西而感到高兴, 也会因为自己拥有小金库而感到自豪, 从而学会了最初的交易和储蓄。

对于学龄儿童, 由于进入学校而逐渐有了更多的能力, 父母可以通过与其协商的方法帮其制定理财计划, 使其合理规划零花钱和节日获得的红包;父母也可以教孩子采用适当的方法获得收益, 比如送报纸或者出售自己不用的衣物玩具等, 让其感受付出带来回报的快乐, 为将来进一步形成正确的理财观打下良好的基础。

(二) 给孩子零花钱并指导其合理使用

现在很多孩子手里都有零花钱, 少则几角, 多则几十元, 可很多孩子并不明白如何正确使用, 如果家长听之任之, 久之将会养成孩子大手大脚的不良理财习惯, 也会使孩子之间由于攀比而导致的盲目自大或者自卑感的形成, 从而影响孩子身心发展。因此, 父母应在尊重孩子自主零花的基础上指导其合理使用。一方面, 父母不能对孩子零用钱管的太严, 凡事都干预将会使孩子失去使用金钱的乐趣, 从而失去利用零花钱培养孩子理财本领的意义;另一方面, 对于会影响孩子成长和健康的不良消费, 父母的“安全消费”教育必不可少, 从而让零花钱成为儿童成长路上的“第一桶金”, 成为掌握理财本领的探路石。

(三) 教会孩子生财的方法

随着儿童年龄的增长, 对金钱的欲望也会随着消费欲望的增加而增长, 此阶段的儿童已经逐渐有自己的见解, 父母应该通过一定的途径引导孩子通过努力获得收益。父母可以带孩子去自己工作的地方, 让孩子从实地观察金钱是可以通过劳动获得的, 这样既可以让孩子明白父母的辛劳, 珍惜生活, 也可以进一步教会孩子利用努力充实自己的小金库。当家长去银行存钱时, 也可以带孩子一起去, 可以帮孩子开设账户, 协助其将多余的钱存入银行, 感受利息带来的资本增值的快乐。对于大一点的孩子, 父母还可以教孩子将家中不用的饮料瓶、旧报纸等废旧物品收集起来出售, 不要小看一个空瓶所换回的一角钱, 他可以让孩子体会自己努力所带来的快乐, 并切实感受到金钱的来之不易。但儿童毕竟不如成年人理性, 也许他们会有急功近利的行为而将家中有用的东西卖掉, 也许会有给自己带来危险的麻烦, 所以家长在这一过程中的参与是非常必要的, 家长可以在孩子需要的时候给予指导, 在孩子气馁的时候给予鼓励, 在危险来临之前加以防范。

我们在树立儿童正确的理财观, 培养儿童的理财能力的过程中肯定会遇到很多困难, 但只要我们不小看儿童的能力, 只要我们肯花心思去对待, 相信每一个孩子的将来都会成为理财高手, 从容应对未来的竞争与挑战。

参考文献

[1]姚本先.儿童发展与教育心理学[M].合肥:安徽大学出版社, 2002.

[2]赵凡禹.你不理财, 财不理你[M].北京:企业管理出版社, 2010.

[3]洪明.当前儿童理财教育中普遍存在的几个误区[J].教育探索, 2011, (5) .

[4]颜允平.浅析中国儿童的理财现状及如何正确引导儿童理财[J].学周刊A版, 2013, (10) .

理财方法 篇2

物业 物业投资已逐渐成为一种低风险，高升值的理财方式，前景十分乐观。

储蓄 银行储蓄方便、灵活、安全，可以被认为是最稳健投资，储蓄应是安全可靠又最方便易办的一种大众化理财方式。

邮票 邮票投资历行为回报率较高，在收藏品种中，集邮普及率最高，邮票年册的推出节省了工薪家庭很多的投资时间，因而显得简便易行。

股票 股票因其所具有预期的`高收益而成为最具有诱惑力的投资方式。

债券 债券投资，利息较高收益稳定。

保险 保险投资风险极低，对工薪家庭的作用日益重要。

字画 名人真迹字画，是家庭财富中最具潜力的增值品。

外汇 外汇投资可以作为一种储蓄的辅助投资，选择国际上较为坚挺的币种兑换后存入银行，也许可以获得较多的机会。

古董 古代陶瓷、器皿、青天铜铸具、景泰蓝以及古代家具，精致摆设乃古代皇室用品、衣物都可称古董，因其年代久远，日渐罕见而成为国宝，增值潜力极大。

珠宝 随着人们生活水平的提高，珠宝的保值作用增强，对于工薪家庭珠宝可以作为保值的奢侈消费品来保存，等待升值。

钱币 在很大程度上有价值的钱币是可遇不可求的，因此，工薪家庭没有必要花费大量的精力做此类投资，仅可作为一项考虑的方向。

彩票 购买彩票严格上说不能算是致富的路径，但因其参与者众多，也有人因此暴富，也渐渐被工薪家庭认同为投资行为。

据说，古巴比伦的财务专家亚凯德有一次问学生：“假如你的菜篮每天可收10个鸡蛋，但只拿9只做菜用，久而久之结果会如何?”学生异口同声地答：“篮子就会装满。”

但当问到如何去处置那可能会溢出的节余鸡蛋时，就有不同的回答和做法：有人开始大吃大喝，有人拿出来另装篮，有人则取而用之育小鸡。

看看我们手中的钞票，经过计划每月总有些节余。

有人会把它放入柜子里，这是最不保险的，一是因为有小偷，二是因为物价上涨，这样柜里的余钱不是缩水就是被盗;有人将钱存入银行，以坐收渔利。

这是累积“鸡蛋”，保守投资的开始，因为利息不可能追上通胀率，最终也是要缩水;有人去买些利息高而又没有风险的证券，息率总会高于同期银行存款利率，这是相对高明的方法，搞好了起码保障余钱不贬值;有人敢于冒点风险，拿出余钱进入股票市场或者与人合资办点实业。

这需要经验、时间和精力，但风险大些收益也会大些，这要胆大心细敢博敢输才有作为。

如果方法得当，当然能大增其值，所得收益一般会高于物价上涨的幅度。

事实上，综合运用是工薪一族处理余钱的最好方法。

这种方法虽然有点保守，但可保“袋袋平安”。

方法是将每月节余“鸡蛋”存人银行，待达到一定的数额后就取出转买证券，用以博取较高的年利率。

买证券的本利积累几年，会有较大的数额，取出50%买入短期或中期的国库券。

另有50%可在股市低时买入些股票或者上市投资基金，买入后别管它，以免卷入行情起跌的漩涡中，弄得心力交瘁。

但要记住你是在低迷时买入的，起码，等它几年甚至更长的时间，收益自然会翻番。

运用综合投资法，存钱银行当储定期，加上“银债”与“金债”(国库券)，就可以在急用钱时，拿定期存单或债券去抵押贷(借)款应急。

这种投资法既能获得高息，又能解万一情况之急。

我从几个方面给你规划规划，仅供参考

1.投资理财。

你们需要稳健型的，那就不适合炒股，适合买一些货币基金，可以考虑用家庭收入的20%来投资这项。

2.合理存款。

你父母的年纪大了，每个月保证30%-40%的收入作定存吧。

3.保险理财。

2010年女性理财5大新方法 篇3

市场预测,我国已经进入了加息时代。加息对百姓理财有着直接的影响,面对加息步伐的到来,女人们该怎样进行银行理财呢?

1、短期存款比中长期存款划算

进入加息倒计时,女人的存款要怎样定位,是存长期的好还是存短期的好?回答这个问题,以前总是认为存长期的比存短期的利息高,可现在进入加息时代,情况就不一样了。

一般说来,在进入一个加息周期后,会有若干次上调,现在存款不分段计息,在利率执行上,可谓是一存定终身,如果坚持存长期的,利息就失去了由加息带来的上涨空间,这就要求广大储户要有一定的预见性,要多看物价上涨指数,如果物价上涨指数加快,就要多存短期存款,少存中长期存款;如果急涨,就要多存定、活两便和活期;如果是缓涨,就要多考虑存中期或一年期为宜。

从目前看,物价急速上涨的可能性不会太大,女人们存款要多选择一年期以内短期为主,长期存款不利于保值增值。2009年我国居民户存款增加4.28万亿元,累计存款已经高达几十万亿元,如果方法得当,合理安排,将给广大百姓带来巨大的投资理财收益。

2、签订长期借贷 减少利息支出

进入加息时代后,居民贷款与存款相反,加息会使借贷人的成本越来越高,所以有借贷需求的广大百姓,要仔细规划自己的借贷时间表,根据自己的实际需要,要早规划,力争在加息前向银行签订借贷协议,并根据自己的收入,恰当制定借贷时间,如果你的还贷能力不强,要尽量与银行签订比较长的借贷协议。因为进入加息后,银行贷款利率随时都有调高的可能,按照一贷定终身的规定,签订长期借贷协议可以免除加息给借贷人造成的成本上涨,减少利息支出。

3、巧用信用卡节省理财成本

对于女性来说,信用卡不仅是单纯的支付工具,更是享受生活、消费的最佳伴侣。但是,女性对消费的天生冲动会经常导致无谓的开销。“这是女人与男人的最大区别,也是女性需要理财的最主要的原因。”理财专家表示,巧用信用卡可以帮女性做好消费规划。

目前很多银行,如中信、招行、工行、广发、民生等多家银行都推出了女性专属的银行卡。市面上的女性银行卡产品主要分为两大类,一类是女性主题银行卡,如广发的真情卡等,这些卡针对女性的不同需求,在卡的设计和功能上都做了专门的设计。而且这类卡还会专门围绕女性的话题和理财知识的普及举行女性论坛、理财顾问服务等完善产品链。

还有一类,是针对女性客户的联名信用卡,此类卡往往由银行和知名女性杂志品牌、化妆品品牌、特色商家等联名开发,在消费购物时经常会与折扣和会员礼物挂钩,女性可以巧用此类信用卡帮自己精打细算。

而同时,有些信用卡还把更多的理财方式嵌入到信用卡的消费中,如广发行的真情卡成功申请开卡并在三个月内有至少一次刷卡消费,即可获赠任意一项保险计划,保障期为一年,包括“女性健康保险”、“重大疾病保险”、“购物保障保险”、“旅行意外保险”四大险种。

4、不同年龄女性的理财规划

理财专家建议,一般女性的理财阶段可以分为四个:

第一阶段,年轻单身族。这时候理财目标通常比较模糊,不少女性都成为了“月光族”和“鲜(先)花族”。但是,如果这个阶段就开始有理财意识,并逐渐进行理财,将会比没有理财意识的人快速富有。建议每月把一部分收入存下来,在各种花费上尽量节约,积少成多。而逐步寻找高收入的职业也是个重要的办法。

第二阶段则是结婚后为家庭房子、小孩开支积蓄的阶段,此阶段女性压力相对比男性较小。但如果老公不是很有钱,女人也要在经济上有所准备和创收。这个时候的女性多数已经有了一定的积蓄和投资经验,应该考虑的是怎样让钱生钱,而不是仅仅让劳动力去生钱。这时候应该利用各种人际关系和技巧,让投资成本最小化,与好友或亲戚合作投资,未尝不是好办法。

第三阶段是家庭生活稳定期,在这阶段,女性家庭上房子等都基本落实,更多的是生活质量的提高和孩子的教育开支。这是个飞跃的阶段,一个人有钱没钱,在这个阶段基本可以决定一生了。这个时候应该投资自己熟悉的行业,尽量不要去投资自己不懂的行业,因为时间上你耗不起,也没必要。这个阶段要利用人才来为你创造财富,而不仅仅是靠钱生钱,人才是最大的生产力,懂得用人,其实就是最大的理财技巧。

最后一个阶段便是退休后颐养天年的阶段了。此阶段收入基本在逐渐减少,靠的更多是以前良好的理财计划赚下的养老费用。这个阶段在理财方面一定要关注健康,身体健康就是最好的理财办法。

“女性理财应该贯穿人生的各个阶段,讲究的是流动性、安全性、高收益等方面的平衡。”同时,理财专家提醒,在设计理财目标或做资产配置时,女性首先要确认自己处在什么阶段,以及相对应的理财目标是什么。

5、金领家庭理财三三制

有理财专家建议,理财决不能一时冲动,更不要投机取巧,也不能只凭借运气,而是每个人应该通过学习和实践,掌握一门学问。专家介绍了一种三三理财制,即:家庭日常开支、强制性支出约为1/3;房屋按揭、个人债务、信用卡支出约1/3;另外退休基金、教育基金、保险、紧急备用金、投资计划等约为1/3(将保障理财与投资理财合在一起)。

这种“三三理财制”虽然只是一种理想状态,一般比较适合高级白领和金领。通过这种方式,能很好的分配家庭资金,在既保证了家庭正常开支的同时,又合理地利用了资金,为以后的生活做了一个很好的安排。 (子牛)

理财产品中的会计处理方法 篇4

理财产品性质决定会计处理模式

在保本型的理财产品中, 不论是保本固定型还是保本浮动型, 都需要进入表内。其中, 在资产端通常体现为银行的金融资产, 可以是交易性金融资产, 也可以是可供出售的金融资产。然而, 也存在个别银行将其放在“其他资产”科目中。其投资损益则体现在“投资损益”科目, 利息收入体现为金融资产的利息收入, 而利息支出体现在存款成本上。此外, 还有个别银行会将保本型理财产品的净利息收入与投资损益计入手续费收入科目, 这同样会对银行的财务指标造成影响。

至于非保本型产品, 银行仅起到服务中介的角色, 不进入资产负债表, 不论是直接的服务费或是间接的“发短投长”收益, 都体现在银行手续费收入中, 不会造成净息差等财务指标的扭曲。

会计从业人员的不同处理方法

当前的现状是, 会计师事务所对理财产品的会计处理方法有着不同的理解。外部审计机构向银行推荐的标准做法是, 将净利息收入与投资损益全部计入“投资损益”科目。在为银行计算净息差时, 事务所会在生息资产中扣除理财产品余额。但是, 作为外部的财务数据使用者, 分析师无法掌握银行的实际处理方法, 也通常难以取得理财产品余额数据, 计算出来的净息差就会出现低估状况。

理财方法 篇5

【关键词】投资理财；教学法；课程

中国分类号：G642

1理財课开设的必要性

从现在人们的生活水平来看，我国居民的生活质量不断的在提高，每个家庭的资产也在不断的上涨，因此人们也希望能将自己的财产进行保值或者增值。我国人们在消费水平也在不断增加，比如住房、医疗、教育、养老等方面的投资都在逐年增加，在以后还会有其他方面的花费，因此人们就必须要知道一些理财方面的知识，让自己的财产能合理的安排，特别是对于那些有着极好收入的人来说，更需要有专业的理财知识，或者是专业的理财人员的帮助，这样才能将自己的财产进行合理的保值或者让其增值。现在社会上的金融机构，也在不断在开发适合人们需要的各种理财产品，让人们能够尽量小的风险下还能有利润可收。对于个人理财来说，竞争也是非常大的，对于能够了解和熟悉个人理财的人才需求量也在不断增加，对于大学生来说，开始上大学，自己手中可支配的资金也在不断增加，都希望能在生活费够用之后的结余，能将其进行理财让自己富余的财产增值，所以大学生开设理财课程十分必要，通过学习相应的理财知识，能为以后自己的财产作出一个合理的理财方案，使自己的生活更加幸福。

2个人理财的教学方法

2.1案例教学法

对于个人理财这门课程，教师在进行教学的时候，可以适当的引入案例，这样对于学生更好的理解和学习理财课程有很大的帮助，所以教师在讲授课程时候，案例的选择也是很重要的，一定要选择和学生已有知识相联系，这样才能更有利于学生对理财知识的掌握，而且理财这门课程涉及到的相关知识很多，有经济、金融和管理等方面，学生还要自然的将这些知识熟练的进行链接，才能更好的将知识学好。我国人们比较认同的理财方式是储蓄，储蓄的收益很低，而且流动性及高，但也是一种理财的选择，将资金进行积累起来。随着国家的发展，我国储蓄的种类不断增加，人们可以根据自己的需求选择储蓄的种类，从而得到收益。为了让同学们了解储蓄方面的知识，教师就可以用引入案例的方式教学。例如储蓄资金的时候可以选取两种方式将钱存入银行，一种是整取整存，另一种是大金额的储蓄，时间都是三年，当到期后，这两种方式的利息就会不同，对于整取整存的储蓄方式来说，到三年后，没有取出，那么之后的时间就会按照活期的利息来算，而另一种方式来说，就不会改变利息的计算；如果说第一钟储蓄方式在没有到期的情况下，将资金取出，利息就是按照活期利率来计算，而第二种方式储蓄是不能提前取出来的。

2.2项目教学法

理财这门课程的实用性很强，这就需要学生在学习这门课程的时候，要学会根据用户要求设计出符合他们要求的理财方案，对于学生这种能力的培养，教师可以通过项目教学来帮助学生掌握这种能力。教师可以根据项目讲授相关的知识点，而且选择的项目要与所学的知识点相关，并且将项目分成若干子项目，让同学们分成小组，将自己组所接受的项目共同来完成，并把项目的评判标准告知学生，然后让同组的学生共同将任务完成。学生要想将这个项目完成，就必须去图书馆查阅相关的资料，还要进入社会，了解现实的情况，也能对客户的需求进行了解，让后将所收集的资料进行整合和分析，制定出合理的方案。通过项目学习以及完成，都需要同学们的合作才能完成，这样也能锻炼同学们合作意识，还能将理论知识和实际联系起来。同学们在完成自己的项目之后，每个小组可以进行互评，同学之间进行交流，将经验和不足进行总结，然后教师再做最后的评价。

2.3互动教学法

互动教学法可以结合以上两种教学法进行学习。个人理财也是有一定的步骤的，首先要做的就是客户信息的收集。（1）收集完资料之后，对客户有了充分了解，这样才能建立好与客户的关系，也只有这样才能为以后制定出符合客户要求的理财计划书，这一步的关键是在于要有熟练的沟通技巧和实践经验，以及处理紧急事情的能力，为了让同学们能更好的接受知识和理解知识，用互动教学法就能使学生达到学习的要求。互动教学法也是必须要有教师的讲授，教师可以充当不同需求的客户，让同学们对不同客户的要求制定出合理的理财规划，这样不断的锻炼就能成为合格的理财规划师。教师就可以通过这样的与同学面对面的交流，就能掌握同学们对理论知识的掌握情况，以及同学们的语言使用情况，通过交流可以充分了解同学们所欠缺的知识，对他们进行鼓励和知识的补充，让同学们能真正的理解作一个合格的理财规划师应该怎么样与客户交流，需要了解客户那些资料等，同时还能提高同学们处理事情的应急能力，更加深入的了解理财方面的知识。

2.4多媒体教学法

使用多媒体进行教学能更加直观，更易于同学们理解知识。教师通过多媒体将市场上比较新的理财产品展示给同学们，教学内容被生化化，利于同学们理解和接受。并且在以上教学方法教学的时候也可以使用多媒体教学，把教学内容展示在多媒体上，课下同学们还可以将课件拷下来，回去之后进行复习，才能将知识掌握的更好。教师只有根据教学内容利用不同的教学法进行教学，但是还要注意各种教学法相结合，发挥各种教学法各自优势，最后培养出社会需要的、专业知识扎实的合格的理财规划人才。

总结：

个人投资理财课程的教学方法运用是否得当决定了课程的教学质量水平，只有运用合理的教学方法，才可以让学生更快更好的学到课程中的知识，并实质的运用到实际中。

参考文献

[1]张雅泉；浅谈项目教学法在高职《证券投资实务》课中的应用[J]；职业时空；2011年02期

[2]高敬；国际金融专业项目教学的实践与探讨[J]；经济研究导刊；2008年09期

[3]张伟芹；项目教学法在理财规划与实务教学中的应用[J]；中国现代教育装备；2010年17期

[4]王炜；国际金融专业项目教学的探索实践[J]；高等职业教育（天津职业大学学报）；2008年01期

理财方法 篇6

一、网络购物方便又省钱

据调查现在很多中国年青人都在网上购物, 电子商务发展飞速, 网购已然成为主流, 网购省钱小技巧也不得不提。网上购物是通过互联网检索商品信息, 并通过电子订购单发出购物请求, 然后填上私人支票帐号或信用卡的号码, 厂商通过邮购的方式发货, 或是通过快递公司送货上门。网购的优势:同类商品比一般实体店商场的价钱低;在家“逛商场”可以买到现实店没有的商品;订购送货上门足不出户, 既省时间又省力。现在比较成熟的购物网站:淘宝网、京东商城、苏宁易购、当当网商城、唯品会、赶集网、58同城、拉手网、窝囊团等。网络购物方便又省钱, 以淘宝网为例:推出聚划算、天天特价等。网络购物商品种类繁多齐全, 以淘宝网为例:虚拟商品、服装鞋包配饰、运动户外、珠宝手表家电、美容护肤、母婴用品、家具建材、日用百货、汽车车品、文化玩乐、本地生活等。在2012年的“双十一”及“双十二”网络购物更是给力, 很多网店老板搞活动打折促销降低利润, 给购物者更多的实惠, 如果生活必需商品能在网上合理的时间合理的价钱购买到, 可以省下很多钱, 但一定要注意一点, 千万不能网购成瘾, 保持这样的原则:该买的买, 不该买的坚决不买。

二、节庆日促销购物

“生活中的你是不是在购买房产、汽车、家电及其他生活用品时, 选择节庆日或活动日促销时购买呢?”这是调查问卷中的一个问题, 79%的回答者会选择购买大件商品时选择节庆日促销购买。促销是指企业利用各种有效的方法和手段, 使消费者了解和注意企业的产品、激发消费者的购买欲望, 并促使其实现最终的购买行为。促销的时候, 大多数诚实守信的企业不允许提高商品单价, 给出历史最低折扣供消费者购买, 选择在节庆日促销购物消费者可以省下不少钱, 购物的时候赠送一些小礼品, 获得抽奖机会抽取大奖。必须保持这样的原则:不要被大打折扣的商品迷了双眼, 理智消费, 选择适合自己经济条件的商品, 量体裁衣既买到了自己在平时想购买的全价商品, 又以最低的价钱买到物美价廉的所需商品, 千万不要狮子大开口, 买个不停, 过后后悔自己购买了不需要的或不适合自己的商品。

三、健康减肥省又多

随着人们生活水平的提高, 减肥与健身以成为人们日益关注的问题, 很多人都在讨论减肥的话题。商家看到了人们的需求, 健身俱乐部、美容瘦体中心、各种品牌的减肥药物、减肥健身器材等如雨后春笋一样出现在我们的生活中, 如果参与其中, 会花掉我们钱包里的很多钱, 特别是药物减肥, 有碍身体的健康。我们完全可以不用花很多钱, 就可以健康减肥。招数一:勤做家务, 使自己的家庭变得干净整洁、省下请家政服务人员打扫卫生的钱、锻炼了身体又减肥。招数二:迈开腿走路, 现在汽车进入了很多家庭, 使人变得越来越懒了, 应该多迈开腿走路, 既环保又省钱还锻炼了我们的身体, 上下班如果时间来得及, 可以走着去。平日里去商场购物, 也可以走着去。招数三:如果你或你的家人是吸烟者或贪酒者, 可以使他们少吸烟或戒烟, 少喝酒, 这样既可以省钱又对身体健康有利, 身体健康了, 减少去医院的次数, 减轻家人的经济负担就是在省钱。

四、拟定合理消费计划

熟话说不打无准备之战, 怎么计算自己的花销?怎么控制自己不买不必要的东西?应结合自己家庭的收入情况、花销情况、净资产情况、负债情况, 制定合理的消费计划, 如:日计划、周计划、月计划、年计划及三年计划等。日计划:一日三餐费、交通费、手机费、日用品费用等。周计划:周末游玩、探亲访友、随份子等。月计划:水电费、网费、有线电视费、网费、物业费、煤气费等。年计划:购买、购车、旅游出行、添置家用电器、子女教育费、父母养老金、换季衣物购买等。记账是不错的方法但是不要太琐碎了, 把每一阶段的收入与支出列出, 进行汇总, 这样看着计划表可以抑制消费, 合理消费, 长此以往, 养成良好的按计划实行的消费习惯, 一定能让你省下不少钱, 避免不必要的开销。严格按照计划执行, 不要因为一时的冲动, 花掉你的大量银两。

五、成为自家厨房大厨

如今快餐素食漫天飞, 餐馆饭店遍地是, 很多年轻人时间紧又不爱下厨房, 就选择了方便的快餐与外卖。但物价连连上涨, 股市“跌跌不休”, 工资“原地踏步”, 我们的生活还要继续, 所以要从各个方面省钱, 可以尝试成在自家厨房当大厨, 既可以让全家人吃到放心美味的饭菜, 又体会做饭的劳动体验及创造的快乐, 自己做饭最省钱, 何乐而不为呢!一顿同样的食物, 吃快餐和外卖的钱可以购买自己在家吃好多顿, 无论快餐食品多么便宜, 无论餐馆里的饭菜价格多么合理公道, 自己在家做饭永远是放心、最省钱的。在家厨房做饭, 一家人为了一顿饭菜, 共同参与欢声笑语, 体会着自己动手丰衣足食的感觉, 饭菜在感情的融洽中更加美味。有条件的家庭可以自己种植蔬菜, 既省钱又能吃到纯绿色的食品, 如果是到菜市场买菜, 就要选择价位合理的菜市场购买新鲜蔬菜及合格调味品。

六、装修中怎样省钱

如今装修已经成为众多家庭讨论的话题, 在装修之前很多家庭都会估算一下装修的费用, 要懂装修, 有多少装修预算就安排多少装修项目, 不要盲目要量力而行, 你就能省钱。首先精心的策划和完美的设计是省钱的第一途径, 了解装修的大致流程及装修环节好的设计, 能使花钱计划得到保证, 尽量不要拆除, 实在是妨碍到效果或应用才进行拆除, 否则能不拆就不动, 避免不必要的错误而引起的返工费用。其次遵循规矩, 把好预算决算关, 要做预算不超预算。经常逛建筑材料市场, 了解所有你需要花钱购买的东西的大致价格, 做到心中有数, 货比三家不要草率购买材料及家具。最后是落实房间的每部分大约要花多少钱, 以经济实惠的价格买名牌建材。工人的工钱是多少, 材料的采购费用是多少, 装修的风格是怎样的, 购买装修材料与家具。鱼与熊掌是不能兼得的, 想要省钱的话, 只需六个字, 重装修简装饰。

七、旅游的省钱法则

据调查很多普通的家庭都有出省或出国游玩的计划, 但由于资金不足而没有成为现实, 出游的计划只能变成空想, 成为水中月镜中花。旅游中只要精心计算, 就可以做到既节约成本有不影响旅游的质量。选择淡季旅游, 就国内的景点而言, 旺季出游看景物很费劲, 看到的都是人物 (景点的游客非常多) , 既浪费了旅游的时间又支付了比淡季价钱高的门票与酒店费用。如果出游不打算跟团, 那么就要事先设计合理的路线, 少走重复路。购物别花冤枉钱, 在旅游的过程中尽量少买东西, 一是因为东西多了反而成了旅游的累赘, 二是旅游景区的物价都比较高。想在旅游景区购买一些纪念品送给亲人与朋友, 可以购买当地特产且价格比较优惠的纪念品。选择价位合理的旅馆, 作为游客不必要住当地最豪华的星际最高的酒店, 环境优雅, 卫生条件好, 方便交通, 安全性高, 价位合理的酒店即可。如跟旅行团游玩, 可以选择一家服务好, 知名度高, 价位合理的旅行社。每到一个地方旅游, 就会有当地的美食吸引着你, 既不能避开不吃也不能在品尝当地美食上花费很多的钱, 量力而行。总之合理计划出行, 舒心游玩, 既节省了旅游开支又实现了旅游的梦想。

摘要：现如今物价连连上涨, 股市“跌跌不休”, 工资“原地踏步”, 我们的生活还要继续, 所以要从各个方面省钱, 提倡节省钱财的时代已经来临, 炫耀自己财富的时代已经退出舞台, 钱不仅仅是赚来的同时也是省出来的, 懂得省钱的人才是懂得生活的人, 省钱是一场没有硝烟的战争, 我们每名战士都要力争夺取胜利。坚强的毅力可以征服高峰, 省钱也是如此, 考察我们的毅力。其实生活中的每个细节都可以让我们轻松省下一部分钱, 同时又不影响生活的质量, 本文通过调查民众, 总结归纳家庭理财的好方法, 生活中省钱的每个细节, 让我们为幸福生活而努力。

关键词：省钱途径,理财,省钱方法

参考文献

[1]刘惠.省钱大作战[M].当代世界出版社, 2010年10月[1]刘惠.省钱大作战[M].当代世界出版社, 2010年10月

理财方法 篇7

结构性金融产品是由固定收益证券和期权、互换等衍生合约结合而成的产品。目前,市场上的结构性理财产品类型越来越多,设计条款也日趋复杂。我们知道在等价鞅测度下,对于一项价值依赖于标的资产价格S,到期日为T的期权,其无套利价格为:P(S,t)=e-r(T-t)×E[payoff(ST)];

其中r为无风险利率;payoff(ST)表示在到期日T期权获得的支付,它是T时刻标的资产价格ST的函数。只要知道了标的资产在未来的预期价格(收益率),我们就可以通过分析理财产品的设计条款分析到期支付从而利用上面的公式为其定价。而标的资产的预期价格(收益率)则可以通过蒙特卡罗方法反复模拟最后求算术平均值近似求取,那么理财产品的价格可以通过下式求得:;①其中STi为各种路径下模拟的资产价格(收益率);N为模拟次数。

1 定价步骤

利用蒙特卡罗方法为结构性理财产品定价包括3个关键步骤,它们是:

(1)确定标的资产价格(或收益率)满足的运动方程。通常情况下假设股票价格(指数)、汇率等资产的价格服从几何布朗运动,

那么在风险中性条件下S的变动服从鞅过程:dSt=rS、dt+σStdWt;其中r为无风险利率,σ为资产价格的波动率;Wt为风险中性条件下的标准布朗运动。假设r和σ为常数通过解其离散形式的微分方程可以得到:;将产生的随机数ε带入该方程即可模拟资产价格运动。

对于某些不满足几何布朗运动的资产如利率,则可以采用波动性建模的方法,可以建立GARCH类的模型作为资产价格运动方程,常用的有GARCH、EGARCH、TARCH、GARCH-M等模型。以GARCH (1,1)为例其均值方程为:;条件方差方程为:ht=c+β1u2t-1+β2ht-1其中v为标准正态分布随机变量或t分布随机变量。通过对样本数据的回归分析建立起模型后就可用来模拟资产价格的运动路径。

(2)生成符合要求的随机数。通常情况下的随机数满足标准正态分布,有时为了拟合资产收益的“厚尾分布”特性也需要生成t分布的随机数。对于多个资产来说为了满足各个资产收益的相关性应使生成的随机向量也满足这种相关关系。

(3)分析结构性理财产品的设计条款和特点,确定挂钩资产各种表现情况下的支付,然后代入公式①求得理财产品的价值。不同设计特点的理财产品其支付函数是不能一概而定的,尤其是条款复杂的理财产品必须具体情况具体分析。

2 产品分析

本文以中信银行发行的“智赢三号”为例进行实证分析。中信银行“智赢三号”理财产品说明书:

销售银行:中信银行投资期限:最短1月;最长12个月起息日:2008年8月21日到期日:2009年8月21日。

计息期:自起息日至到期日,每个月为一个计息期,共12个计息期。

本金及收益币种:人民币联系股票(港股):①中国移动②中国海洋石油。

自动赎回:在每个计息期的自动赎回日,如果联系股票中表现最优的股票当日收市价格不低于其期初价格的109%,则该产品将于当日自动赎回,表现最优的股票是指联系股票中(当日收市价格/期初价格)值最大的股票。

该理财产品的特点是:挂钩多个标的资产;产品收益与各个观察期篮子股票的表现挂钩,而且是与表现最优的股票收益直接联系;具有提前终止条款,即当某个计息期表现最优的股票收益突破某个障碍值时,投资者能提前获得9%的年收益率。

3 定价分析

本文的定价分析采用蒙特卡罗模拟方法,首先得到两只股票从2004年1月至2008年8月的1078个交易日的复权对数收益率作为历史数据(数据来源于YAHOO财经网)。从两只股票收益率特点发现它们的收益率均具有波动性聚丛的特点,因此认为两只股票的对数收益率具有ARCH效应,考虑建立GARCH模型。对历史数据进行回归分析,从z统计量、对数极大似然值、以及AIC、SC准则方面选出最优的估计模型为:

中国移动:

;ht=6.2173×10-7+0.0336×u2t-1+0.9586×ht-1;

其中Rt为对数收益率;是服从标准正态分布的随机变量。

两只股票收益的相关系数矩阵经Cholesky分解后为:

用A乘以生成的随机数向量矩阵Y即得到满足两只股票相关性的矩阵Z=(z1,z2)T=AY,将z1和z2分别带入上面两个等式,再根据股价和对数收益率的关系反复模拟即可得到股价运行路径。

这里以10000元的理财产品来研究其价值。本文假设每两个计息期之间相隔20个交易日,一年按240个交易日计算,由于理财产品存续期仅为一年这里假设无风险利率为常数,均取为2008年8月21日的无风险年利率4.14%,并且采用连续复利进行贴现。由于本产品有12个计息期则存在12种可能的支付情况,下面是利用SAS软件编程对标的资产进行100000次模拟后得出的结果。

4 结语

通过用本文讨论的蒙特卡罗方法对中信银行发行的“智赢三号”理财产品进行定价研究之后发现该产品的溢价率为2.35%,该部分溢价应该看作是发行银行为产品做套期保值和产品开发的成本,该溢价率对于银行来说是介于合理的溢价区间之内的。因此本文所讨论的蒙特卡罗方法为该股票挂钩型结构性理财产品定价是合适的。

参考文献

[1]JurgenHakala UweWystup[著].李治[译].外汇风险——模型、工具和管理策略[M].南开大学出版社,2004,12.

理财方法 篇8

国际金融危机的阴霾在2009年逐渐消散, 在各国联手采取一系列刺激经济复苏的举措之后, 危局挽于将倾之边缘, 全球经济初现企稳回暖之势。回想2008年那场席卷全球的金融海啸, 从美利坚到欧罗巴, 到处秋风瑟瑟, 满目疮痍, 遍野哀嚎之声不绝于耳。但矫枉而过正, 在一系列降息、减税、增加政府投资以及扩大信贷规模等措施之后, 流动性大量过剩造成的资产泡沫接踵而来, 通货膨胀的阴影逐渐弥漫, 局部经济过热的担忧甚嚣尘上。

以中国为例, 2008年的多次降息以及降低银行存款准备金率, 2009年的四万亿投资和全年9.59万亿元的信贷投放, 使得中国依旧保持了高速发展的势头, GDP年增长率分别达到9%和8.7%。

但大量流动性的集中投放, 使得通货膨胀压力显现得尤为突出。目前一年期定期存款利率为2.25%, 而2009年CPI指数为5.2%, 实际利率水平为-2.95%。对于普通老百姓而言, 储蓄非但不能实现任何实际收益, 反而要承担一定的亏损。

依据“现金为王”理论, 如何合理运用宝贵的现金资源, 在保证安全的前提下, 运用合理的工具最大限度的实现现金的保值增值, 是每一位投资者都不得不要考虑的现实问题。

“国债+回购”可实现无风险套利

国债回购是一个普通投资者并不很了解的投资品种, 其有类似于国债风险低、收益稳定、流动性高的特点。经过多年的观察发现, 在国债现券和回购之间长期存在着大约2%~3%的利差, 有时甚至高达4%以上, 进一步还发现它们之间时常呈现一定的规律性。这种利差的存在为“国债+回购”这种无风险套利操作提供了可能。时至今日, “国债+回购”的操作方法早已被各金融机构广泛运用, 以丰富其投资组合和进行风险管理, 进而提高资金的使用效率。

利用国债现券与国债回购之间的利差进行无风险套利, 既规避了金融风险, 又充分利用了资金的使用价值, 其收益远高于同期银行存款利率。在目前理财手段并不丰富的背景下, 非常值得向普通投资者推荐。

(一) 定义解释

国债是由政府发行的债券。与其它类型债券相比较, 国债的发行主体是国家, 具有极高的信用度, 风险较低, 被誉为“金边债券”。本文所称国债现券是指由财政部发行的可上市交易的记账式国债。

国债回购是国债现券交易的衍生品种, 是一种以国债现券为抵押品拆借资金的信用行为。在交易中买卖双方按照约定的年利率和期限, 达成资金拆借协议, 融资方 (买方) 以相应的国债库存作足额抵押, 获取一段时间内的资金使用权;融券方 (卖方) 则在此时间内暂时放弃资金的使用权, 从而获得相应期限的国债抵押权, 并于到期日收回本金及相应利息。以国债现券做抵押融入资金的行为称为正回购。

所谓“国债+回购”, 就是利用国债现券与国债回购之间的利差, 对其采取同步组合交易, 赚取国债现券和国债回购之间的利差收益。通常情况下, 有以下两种操作方式可选择:

1. 国债现券收益率高于国债回购利率时, 可用现金购买国债现券, 然后用国债现券做抵押进行正回购融资, 再用所融资金再次购买国债现券, 赚取国债现券与回购之间的利差。该方法的特点在于能够多次循环滚动操作, 这样赚取的收益会非常丰厚。该方法可以被称作“国债套做投资”。

2. 短期回购利率高于长期回购利率时, 可用现金购买国债现券, 然后以国债现券抵押长期正回购实现融资, 再以现金卖出短期逆回购, 赚取长、短期回购之间的利差。该方法可以被称作“回购套做投资”。

(二) 利差存在的理论依据

国债现券的收益率和国债回购的利率都作为市场化利率, 从理论上来说, 都在一定程度上反映了市场对利率水平的认识, 体现了市场中资金的供求状况。国债现券的收益率反应的是长期资金成本, 国债回购则体现的是短期资金成本, 由于长短期资金供求状况的差异, 它们之间存在着一定的利差有其合理性。

以下两点进一步解释了存在这种利差的原因:第一, 国债市场的不完善。目前我国的国债市场存在着发行规模偏小、发行期限不合理、筹资成本过高、中间环节的差价利润过大等一系列问题, 从而使国债二级市场的收益率偏高, 并没有反映出市场的真实资金供求关系, 也没有起到基准利率的作用;第二, 国债回购市场的不稳定。中国的国债回购市场利率与股票市场的走势关系密切, 每当遇到有新股发行或行情火暴时, 其市场的波动很大, 这主要在一些短期品种上 (如GC001、GC003、GC007) 表现得最为明显。而长期品种 (如GC091、GC182) 又因为成交不活跃, 交易量小, 同样也不具备市场代表性。

正是因为以上两点原因, 使得国债现券与国债回购之间的利差长期存在, 为投资者提供了赚取无风险利差收益的好机会。

操作的可行性分析

(一) 适用范围

原则上说, “国债+回购”的方法适用于任何类型的机构和个人。由于他们的性质及目的不同, 其操作思路稍有区别。

1. 短期融资需求。

国债回购相对于银行抵押贷款, 具有利率低、手续简便、期限灵活等优势, 是金融机构短期融资的首选工具。由于金融机构往往都会持有一定数额的国债库存, 在日常的业务运作中经常会出现现金头寸的短缺, 因此用库存的国债进行正回购做短期融资是比较常用的办法。只要正回购的利率低于国债的收益率, 虽然付出了一定的融资成本, 但仍能保证大部分的国债收益, 更重要的是同时解决了短期融资的问题。

2. 投资理财需求。

对于普通的投资理财需求, 国债是比较稳健的理财工具, 但是如果能再利用国债现券收益率高于国债回购利率 (“国债套做”) , 或者短期回购利率高于长期回购利率 (“回购套做”) 的利差进行二次操作, 往往能够获得比单独持有国债更高的收益。

(二) 品种选择

在实际操作中, 此类套利方法的关键是寻找收益率最高的国债现券和利率最低的国债回购品种, 这样才能使利润最大化。为了能使此种方法在实际中更具可操作性, 结合中国经济发展和证券市场的现状, 作出以下推论:

1.交易所的选择

由于目前上海证券交易所和深圳证券交易所的分割现状, 使得投资者不能跨交易所交易, 因此确定选择哪家交易所进行交易是首要的任务。现在上海证券交易所的现券及回购交易的活跃程度和交易量要远远大于深圳证券交易所, 考虑到交易的流动性选择上海证券交易所进行操作是比较合适的。

2.利率走势判断

在2008年央行连续的降息之后, 流动性过剩是目前的首要问题, 因此再次下调利率的可能性已经不大。这是因为, 通过降息、4万亿投资等一系列的经济刺激措施, 2009年中国经济发展已呈现趋稳的态势。虽然形势依旧严峻, 但是中国经济长期向好的趋势很难发生根本性的改变。在这样的背景下, 必须使货币的供应量与经济增长相适应, 又要求与抑制通胀不抵触, 即要求货币政策必须与宏观经济的“发展”政策目标相适应。目前, 我国利率水平相对经济增长和物价指数来说, 已经基本到位, 利率水平大幅下调的空间已不多。相反, 为保证经济的平稳发展, 须对通胀压力和物价反弹保持一份谨慎。另外, 由于全球经济仍处于复苏阶段, 为了保持我国经济的持续增长, 短期内加息的可能性也不是很大。因此在今后相当长的一段时间里, 我国的利率基本会保持稳定。

3. 国债现券的选择

国债的利率期限结构理论告诉我们, 在经济正常增长时期, 国债的收益率曲线斜率为正, 即国债的到期日越长, 收益率越高。那么, 在预期收益率曲线在国债持有期间不发生变化的条件下, 到期日越近的国债, 收益率越低, 价格越高。根据这一理论, 就应该选择离到期日比较远的长期付息券。目前的现实情况也正好验证了这一点。以2009年12月31日的收盘价计算, 010303券和010504券的到期收益率 (3.93%和3.97%) 是上海证券交易所所有可交易国债中最高的。因此, 假定在市场条件不变的情况下, 010303券和010504券是套利操作的首选品种。当然, 由于市场的波动或市场条件发生变化时, 就要根据实际情况对投资策略进行调整。

4. 回购品种的选择

为了能够选择出合适的国债回购品种来完成套利交易, 笔者对2009年的国债回购市场做了详细的统计和分析。统计期间为2009年1月5日至2009年12月31日, 总共244个交易日, 价格以收盘价为准。

经过比对整个2009年国债回购的交易数据, 发现GC001、GC007和GC091是上海证券交易所交易最为活跃的三个回购品种。统计结果显示, 三个回购品种的利率随期限的增加而呈现逐步升高之势, 且期限越长其利率的波动就越小。

通过观察, GC001有一个独特的特性, 那就是每周四的利率是一周中最高的, 除去异常的波动, 通常能达到2%~4%左右, 而其它品种则没有如此明显的规律性。考虑到GC091的利率基本稳定在2%左右, 因此GC001的这一特性为“回购套做”提供了盈利的套利操作空间。

GC007和GC091在2009年的平均利率分别为1.23%和1.98%, 都大大低于前面选择的010303券和010504券的收益率, 符合“国债套做”所要求的回购利率要低于国债现券收益率的要求。从操作的便利性和成本角度考虑, GC091要优于GC007, 但是GC007的利率要比GC091低出许多, 因此从增加投资收益的角度出发, 选择GC007要优于GC091。

5. 关于标准券折算率

标准券的折算率是指国债现券折算成国债回购业务标准券的比率。公布这一折算比率的意义在于:便于将不同国债现券折合成标准券, 方便国债回购业务的开展, 同时也促进了国债市场的完善和发展。

根据上海证券交易所、深圳证券交易所和中国证券登记结算公司联合发布的《标准券折算率管理办法》的规定, 中国证券登记结算公司定期计算 (或修正) 有关债券适用的最新标准券折算率。截止2009年3月17日, 010303券和010504券的折算率分别为0.92和0.99。其意义在于, 每100元的国债现券, 010303券可以折算为92元的标准券, 010504券可折算为99元的标准券。

由于涉及到折算率的问题, 因而投资者要根据自己的资金使用情况来综合考虑, 进而确定自己的操作策略, 以免使自己出现资金不足或过多的问题。

收益率推算

(一) “国债套做”的收益率

1.操作思路

“国债套做”的操作思路和手法上是先用现金购买国债现券, 再以国债现券抵押正回购进行融资, 然后以所融资金再次购买国债现券。进一步, 在第二次购买国债现券之后, 仍可以以此国债现券进行抵押正回购融资, 然后第三次购买国债现券, 如此往复循环, 以此获取最大限度的投资收益。

这种方法只是由于投资者操作的出发点不同而稍有区别。金融机构往往本身就持有一定数额国债库存, 其目的是利用国债现券与回购之间的利差, 进一步提高库存国债的收益率。通常情况下, 金融机构会将所持国债现券持有到期。而对于投资者则纯粹是一种理财投资, 目的是利用利差获得无风险的套利收益, 在操作上更具灵活性。

2.理论推算

理论上, “国债套做”的总收益率F, 由国债套做收益率) 和循环操作的次数n组成, 其关系近似为, 其中为再次购买国债现券的持有期收益率;I为正回购利率, 即融资成本。只要能保证每次操作时, 总收益率F将随着n的增大而增大, 两者呈正相关关系。

以010504券和GC007为例, 依据上海证券交易所国债回购的交易规则, T日购买的国债现券当日即可进行抵押回购, T日成交的正回购GC007所融资金将在T+1日开盘时到账, 并于T+8日开盘时归还。“国债套做”的流程大致为:

(1) T日购买010504券, 再以该券为抵押正回购GC007融资, 期限为7天。

(2) T+1日, 用T日所融资金再次购买010504券, 购买成功后即以该次所买的国债现券为抵押再次正回购GC007。

(3) T+2~T+7日, 重复T+1日的操作。

(4) T+8日, 用T+7日正回购GC007的资金归还T日正回购GC007到期的资金。同时, T日抵押的010504券解除抵押, 并可再次进行抵押正回购GC007进行融资。

(5) T+9日对应T+1日重复T+8日的操作。

(6) 以一个完整的年度作为投资周期, 理论上最多能进行357 (365-8) 次循环操作。

以上操作可以近似的视为, 在一个完整的投资年度内, 每天都进行一次购买010504券和正回购GC007, 并预期持有7天的操作, 赚取的是持有010504券7天与GC007之间的利差, 即。由于存在节假日的影响, 因此总收益率的最大值为。

根据010504券的票面利率4.11%, 持有010504券7天的收益率为0.079%, 只要GC007的利率不高于4.11%, 就大于零, 该操作就有利可图。而在2009年全年, GC007的利率在接近96%的时间里都低于2%, 其他时间也不过是在2%~3%之间波动, 因此该操作具有一定的无风险套利空间。

在一次操作的情况下, 该操作貌似获利空间有限。但我们要注意到的是, 首先该利润是完全没有风险的, 其次可以通过循环操作来提高获利空间。根据前述公式, 虽然的利润空间十分有限, 但只要充分利用循环操作, 就可以利用公式中的n来放大。在使用GC007进行融资的情况下, n最大可为357, 如此算来, 的收益率就相当的可观了。

(二) “回购套做”的收益率

“回购套做”的操作思路是在锁定国债现券收益率的前提下, 赚取长、短期回购之间的利差。此处值得注意的是, 在只有一次循环操作的情况下, 长期正回购只有一次操作, 而短期逆回购则必须有多次操作, 最终使全部短期逆回购的时间与长期正回购的时间最大限度的接近。在时间衔接不充分的前提下, 不能保证长、短期回购套做之间的利差为正。

“回购套做”的总收益率F由国债现券持有期收益率和回购套做收益率) 组成, 其关系为, 其中为短期逆回购利率, 为长期正回购利率, 即融资成本;为短期逆回购的操作次数。如果采取的是滚动操作, 以上关系则变更为, 其中为滚动操作的次数。

在能保证长、短期回购时间衔接尽量充分的前提下, 只要能保证每次短期逆回购的利率加上交易成本能大于长期正回购的利率, 即能保证回购套做的收益率为正, 至于收益率的大小将视市场的实际利率走势为定。

仍以010504券为例, 在T日购买010504券, 再以该券为抵押正回购GC091融资, 期限为91天, 融资成功后即以该资金逆回购GC007, 期限7天。在正回购GC091的91天期限里, 最多可以进行13次逆回购GC007。在只有一轮操作的情况下, 总收益。理论上, 只要GC091的利率不高于GC007利率的十三倍, 就大于零, 该操作就能获利。在T+91日, 归还GC091的资金, 完成一轮套利操作。

进一步, 在一个完整年度总共可进行4 (365/91) 轮套利操作。那么“回购套做”的总收益率。

结束语

在投资理财市场, 风险与收益对等, 这是基本的常识。但是在某些特定的时候, 会存在一些无风险的套利机会。在西方成熟的市场中, 套利交易早已在证券、期货市场广泛存在, 几乎涵盖股票、农产品、贵金属、石油以及外汇等所有的交易品种, 特别是在金融衍生品中, 时常能见到套利交易的身影。

套利交易是投机交易中的一种特殊方式, 它利用不同时间、不同市场、不同商品之间的相对价格差, 同时买入和卖出不同种类的交易合约, 来获取利润。套利交易的意义在于, 一方面为投资者提供了风险对冲的机会;另一方面, 有助于市场合理价格水平的形成, 具有价格发现的功能。

回到本文所研究的“国债+回购”的套利模式, 正是由于我国国债以及证券市场发展的不完善, 才提供了这样的套利机会。若想充分利用这样的套利机会, 有如下几点需要特别注意:

首先, 需要对国债和回购市场有深刻的了解, 特别是对利率的走势要有准确的判断。

其次, 充分熟悉交易规则, 时间衔接要尽量紧密。

再次, 交易成本和折算率对实际收益率存在一定的影响, 因此在比较利差时要考虑以上因素, 以免造成不必要的亏损。

最后, 尽量采用多次循环交易来提高收益率。虽然单次交易的收益率非常微薄, 但是只要操作者有足够的耐心, 仍能获得非常可观的收益。

理财方法 篇9

一、班级小会计

作为一名班主任, 班费的收取和支出也曾经困扰过我, 学生不愿意交班费, 认为班费只收不用, 管理不够透明, 甚至传出班主任私自挪用班费的说法, 搞得我很生气。为了培养学生的理财意识, 同时也更加透明化班费的管理, 我把班级里的生活委员改称为班级小会计, 由他全面负责班级日常收支情况, 教会他用收入、支出、结余的“三栏式”记账法将班级收支发生额以流水账的形式按时逐笔记录, 每周一结算, 月末总结并公示。班里学生要使用班费首先要提出申请, 经班集体讨论通过, 让每一位学生来监督班费收支, 争取做到不浪费班级的每一分钱。在此基础上, 我又在班级成立了“班级银行”, 资金主要以班费为主, 如果学生手头紧又急需用钱, 可以向“班级银行”申请借钱;手头宽裕时, 可以把多余的钱存进银行。当然, “班级银行”也必须有详细的管理办法, 办法规定需要借钱的同学必须填写一份申请表, 申请表要写明用途和返还时间等内容, 如果实在无法在规定期限内还清的, 可延续一段时间再还, “班级银行”运转了一年多, 很受同学们欢迎。

二、环保公司

那是在2004年下半学期, 班里的卫生状况有一段时间非常不好, 每天都产生不少垃圾, 同学们随手扔废纸、饮料瓶的现象时有发生。当时我就想, 采取一种什么样的方式来让大家关注校园环境, 保持环境卫生。一次偶然的机会接触到一个关于公司收支盈利的应用题给了我一个灵感, 随后我就和班里的几个班干部一块商量, 觉得我们也可以创办一个和社会上的公司差不多的组织, 负责班级废品回收。想法很快得到实施, 一个“环保公司”在班级里成立了, 由此班级教室最后面的垃圾桶被“一桶两筐”所取代。“一桶两筐”即:桶装不可回收的垃圾, 两筐主要装可回收物, 其中一个筐装废纸, 而另一个筐装专用塑料饮料瓶。桶里的垃圾每天由负责卫生的同学拿到外面倒掉, 而两个筐里的可回收废品则将由班级小会计负责进行集中, 然后统一拿到学校指定的废品回收站去卖, 所得全部纳入班费开支。

三、银行存款

给学生这样一道题:

小林从房地产公司购买住宅一套, 价值42万元, 首次付款12万元之后, 其余按分期付款, 且每年付款相同, 如果年利率为3%, 利息按复利计算, 并要求经过15年付清购房的本利和, 问: (1) 每年应付款多少元 (精确到1元) ? (2) 实际付款比一次性付款多付了多少元?

很多学生看到后会一脸的茫然, 他们虽然通过中考升入高一级学校, 但他们中绝大部分人没去过银行, 有的去过也只是去领钱, 有很多人对银行的本金、利息、利率和利息税等知识知之甚少, 更不会计算分期付款与一次性付款的利息问题。但是, 这显然不是他们智力的问题, 究其原因是校内外学做家庭理财和参与社会服务的机会太少了。在这样一个商品经济社会, 他们将来不可避免地要和银行打交道, 对金融知识以及银行业务一无所知怎么能行呢?为了扫除学生的“银行盲”, 我专门查阅了一些有关银行知识的资料, 利用黑板报、主题班会等阵地向他们介绍与银行存取款有关的本金、利息、利息税等知识以及银行的一些基本业务, 如何填写存取款单、如何汇款等, 使学生对银行业务有了个初步的了解, 并让学生对所学知识能够真正地理解和应用。

四、商场打折

如今的商家为了促销, 大打打折牌、送券牌, 动辄就用“3折起售”、“买300送300”之类的词语来撞击你的眼球, 殊不知商场如战场, 天上不会掉馅饼。因此, 我在课堂上给出了这样一道习题:一件商品原价200元, 为了促销, 商家决定采取如下办法, 先将商品加价25%, 然后再以8折优惠出售。那么此时买这件商品便宜了吗?

消费者由于不知商品的原价, 从表面上看, 打折后好像占了便宜, 但真正求解此题时发现:

200× (1+25%) ×80%=200 (元)

其实一点都没有便宜。通过这道题目, 我让学生发现, 很多所谓的“打折”只是商家的一个伎俩, 千万不要被一些表面所迷惑, 在各种名目繁多的打折、附送活动面前, 我们需要冷静的头脑和数学的思维, 时刻保持理性的消费。

五、家庭理财

班级里的绝大部分学生都来自普通的工薪家庭, 生活不是非常的宽裕, 但这些“90后”的学生都出生在经济高速发展, 商品经济多元化更新、飞速发展的时代, 再加上我们家长普遍的“再穷不能穷孩子”的家庭理念和独生子女的特殊身份, 使得这些学生尽管生活并不怎么富裕, 但消费水平不低, 经常性地无故向父母伸手要钱, 给父母增加了负担。为了教育他们, 我除了经常性地进行正面教育外, 还通过家校, 及时与家长沟通协调, 让学生适当加入家庭一些有关财务问题的讨论中, 了解家庭的收支情况。

职校生只有懂得珍惜父母的劳动成果, 才能学会感恩, 才能树立良好的理财意识, 为不久的将来打下扎实的创业思想基础。

六、跳蚤市场

为了进一步对学生进行理财教育, 在上一届毕业生毕业离校前我征得学校同意, 向学生倡议:每人将自己不准备带回家的生活用品、看过的课外书、学习资料等通过“跳蚤市场”相互交流使废物再利用, 当然, 我首先鼓励他们以捐赠的形式赠送给有需要的同学。这次活动非常成功, 引起校园的轰动, 还吸引了其他班级的同学参加。在跳蚤市场上, 同学们在指定区域三五成群, 自设摊位, 自己定价, 互相砍价, 半天时间全班累计销售额近400元。虽然市场很小, 但它不仅使商品得到了再利用, 还使学生在销售过程中增长了商业知识和经验。

理财能力是当代每一个人都必须具备的基本素质, 直接关系到一个人在社会中的生存和发展。随着社会主义市场经济的深入发展和社会竞争的日益加剧, 理财能力越发显得重要和突出。职校生区别于普高生的特点在于职校生通过两年的文化课和专业课的学习将直接进入经济市场, 成为劳动大军队伍中的一员而独立地生活和创业。他们经济上的独立将早于普高的学生, 所以, 是否具备初步的理财能力对他们以后走上社会的独立生存和发展, 对国家的经济建设, 都有着不可低估的影响。如果在步入社会时尚不具备初步的理财能力, 一切还得从头学起, 这往往要付出很大的代价。

培养和提高职校生的理财能力需要社会、家庭、学校共同努力, 营造良好的教育氛围, 特别是在当前金融危机下, 学校更应该把理财教育放在重要的位置, 把它与培养与市场经济相适应的合格人才的目标结合起来, 这既是目前形势的需要, 更是构建和谐社会的要求。

摘要：目前, 关于中学生理财能力的培养还是家庭教育和学校教育的一个空白点, 特别是在当前金融危机形势下, 职校生的消费状况更值得关注。对中职学生理财意识的培养做了一些探索, 并在日常教学管理中时时注意渗透该意识, 培养他们的理财意识。

瞎理财不如不理财 篇10

在刚刚过去的一年里，泛亚贵金属崩盘，e租宝被查，另有1100多家P2P跑路……涉案金额超过1000亿元，无数家庭因为互联网金融骗局一夜返贫。民怨沸腾，它能不是投诉热点？

3·15来了，诸多通过QQ群、微信群组织起来的受害者，肯定希望能用自己的行动，唤起相关部门的重视，挽回损失。遗憾的是，虽然e租宝老总被抓了，泛亚贵金属主要责任人也被拘了，但投资者的钱能拿回多少却很难说。

庞氏骗局一大特点，是用后来投资者的钱，给前边的投资者做收益，当后续投资者不够多的时候，资金链就断裂了。也许明知自己的骗局会破灭，e租宝控制人丁宁提前享受了一把奢侈的生活，大肆挥霍吸来的资金，仅仅赠与他人的现金、房产、车辆、奢侈品的价值就达10余亿元。对“互联网金融第一美女”张敏，丁宁除了向其赠送价值1.3亿的新加坡别墅、价值1200万的粉钻戒指、豪华轿车、名表等礼物，还先后给她发了5.5亿元的“奖励”。另外，以他的弟弟丁甸为例，他原来月薪1.8万元，但调任北京后，月薪就飞涨到100万元。仅2015年11月，钰诚集团需发给员工的工资就有8亿元。钱都被这么糟蹋了，警方即使能追回一些，又能帮投资人挽回多少损失呢？

在初试理财尝到甜头之后，人容易进入“半桶水”误区：自以为已经是理财高手了，盲目投资，把收益率看得比什么都重要。实际上，收益与风险永远是相匹配的，提供高收益的多是“野路子”，风险也更高。那些理财骗局，就是看到了这一点，用高收益来忽悠人。

《华尔街日报》个人理财专栏作家乔纳森·克莱门茨对理财总结得特别好，“我们理财并不是为了击败市场、发笔横财，或者赚取尽可能高的回报，金钱的本身不是最终目标，而只是实现其他终极目标的手段，理财是为了购买一栋房子，或者让子女上更好的大学，或者为退休生活储备”。

既然不是为了暴富，而是为了攒钱买房，或者其他一个确定性的目标，那么如何保住本金比任何都重要。因为本金一旦有了损失，你离自己的目标会更远。在泛亚贵金属的案例里，有一位小伙子讲述了自己的经历：他准备了一笔钱打算买房子，却因为贪心希望多赚一点，就把100多万元全部投到了泛亚，本想着再过一两个月就拿出来首付买房，结果泛亚出事了。

很多时候，我们会安慰自己“失败乃成功之母”，在失败之后总结经验，从而做得更好。可是投资理财呢？一旦出错，损失的真金白银可能会让我们痛一辈子，甚至是让几十年的奋斗付诸东流。

第三方理财机构理财师素质探讨 篇11

1 第三方理财机构理财师素质的重要性

第三方理财企业, 从业务性质上来看属于知识型的咨询顾问类企业, 显然专业人才 (知识型人才) 对于这种类型企业的生存和发展十分重要。如果缺少人才资源, 第三方理财企业的竞争力将会大打折扣。第三方理财涉及到的业务广泛, 不仅有银行、证券、保险等金融业务, 还包括房地产、艺术品投资等非金融产品投资, 以及相关的法律、税务问题等, 对人才素质的要求很高。我国当前对这些业务是分业经营, 这就使得缺乏培养高素质复合型理财人才的环境, 从而符合客户要求的理财人才总量很少。另外, 一些实力雄厚的金融机构, 如银行、证券、保险公司等凭借其极具吸引力的待遇和良好的发展前景和机会吸引了大批高素质理财专业人员, 这样就使得第三方理财企业很难吸引、招聘或挖掘到足够的人才。所以, 第三方理财企业当务之急就是要迅速培养一批高素质理财人才, 以推动业务的开展。理财人员的缺乏及其素质成为制约第三方理财发展的关键因素。

我国第三方理财公司要发展, 培养高素质的理财师是一个关键。理财师的素质是影响理财服务的一个重要因素。我国金融属于多元化构架, 资本市场的多层次急需熟悉和精通银行业务、证券交易、保险等多项金融业务的复合型人才。由于现存的第三方理财机构水平良莠不齐, 虽然其中的服务人员大部分是从证券公司、保险公司、基金或者其他金融机构转型的, 但目前市场上普遍缺乏上述复合型人才。综上, 第三方理财机构的专业理财规划师必须克服传统的“重销售、轻规划”的典型问题。理财团队的整体实力以及理财人员的专业素质与职业操守是第三方理财业务能否实现持续、规范、健康发展的关键。

2 理财师素质结构

理财师素质是理财专业人员综合能力的集中体现, 主要包括非财务素质和财务素质两大方面。

2.1 非财务素质

非财务素质是第三方理财师除专业知识和技能以外的其他综合能力, 要成为合格的理财规划师, 必须具备以下的品质:

首先, 应具备良好的职业道德修养。理财师只有具有了良好的职业道德才能取得客户的信任, 维护各方利益。由于第三方理财服务具有综合性, 包括理财顾问、产品咨询、会员服务、产品推荐、资产管理、代理投资、佣金收取等业务, 从而理财机构与投资者的关系不同于一般的委托关系。在理财关系中, 第三方理财机构与客户的经济地位显然是不平等的, 存在着严重的信息不对称。第三方理财机构具有信息优势、技术优势及资源优势, 受高回报的激励, 理财师往往会向客户推荐高风险产品, 误导投资者。当前我国信用体系还不完善, 有些第三方理财机构在开展理财业务过程中对客户隐瞒风险甚至欺骗客户, 诚信缺失。因而良好的职业道德对于理财师尤为重要。目前关于理财师的职业道德, 我国还没有统一规定, 参考美国关于财务职业道德的规定 (表1) , 本文认为理财师也应具有能力、遵守各项法规、真诚与正直、服务规范等职业道德。理财师应以客户的利益为服务中心, 而不是以单一向客户推销产品为目的。此外, 保守客户的个人秘密也是重要的一方面, 理财规划过程中涉及到很多客户隐私, 作为客户的私人理财顾问, 应严守机密。

其次, 应具有综合性的文化素养, 这不单单是指金融领域的专业知识, 还包括人文、艺术、历史等综合类的修养。这对于树立正确的价值观、道德观非常重要, 尤其是对于经常处理大额资金的理财师而言, 更是必不可少的素养。再次, 应具有很强的协调沟通能力、人际交往能力以及敏锐的洞察力, 能与人进行有效的沟通, 实现规划目标。要有热情真诚的服务态度。热情真诚的服务是理财师与客户沟通的“敲门砖”, 要能够洞察客户需求。

最后, 应具有较强的学习与创新能力。理财师要持续的学习和提高, 不断积累实践经验。因为金融市场是瞬息万变的, 只有不断的充实才能保持与时代同步。创新作为推动经济发展的重要因素, 是理财师与经济环境相适应的必备能力。当前第三方理财机构销售的理财产品包括信托、基金、阳光私募、私募股权、保险和有限合伙产品, 表面上看产品类型丰富多样。但实际上, 因为多数第三方理财机构主要依托的仍是信托产品, 实际上正逐渐沦为单纯信托产品代销渠道, 这就造成了产品和服务的同质化问题。在机构数量急剧增长, 行业竞争加剧的背景下, 部分机构单纯地推销信托产品, 脱离了提供综合的财富管理服务的理财本职。我国第三方理财市场上的金融理财产品种类与国外成熟的第三方理财市场相比还远远不够, 理财产品同质化现象日趋显现, 可供投资者选择的理财产品还较为有限。在这种情况下要求理财师具备一定的创新能力。另外, 在现代经济快速发展的推动下, 新的经营方式、新的经营理念不断推出, 理财师必然要有新的应对措施和正确的财务处理方法。

2.2 财务素质

第三方理财师要具备扎实的专业知识和技能, 熟练的运用各种不同的投资工具进行组合规划, 以满足客户的实际需求。

首先, 应具备扎实的业务理论基础。理财师就具有丰富的金融、投资、经济、法律知识, 应是“全才+专才”。也就是说理财师不仅应系统全面地掌握经济、金融、投资和法律知识等, 而且还需要在某些方面又是专才, 如在保险或证券等方面又有所特长。业务理论知识是否丰富和先进, 很大程度上决定了理财师解决问题的能力强弱。作为理财师, 对于财务管理等相关专业课程的核心内容必需深入的学习, 打下扎实的业务理论知识基础, 有了深厚的功底才能有拓展的实力, 才能真正理解财务管理的原理和本质。从知识的广度上讲, 业务理论的学习既要有重点, 又是综合和全面的。对核心基础理论学习的深度不够或者仅仅掌握财务方面的专业知识而忽略其他相关知识和信息的积累不能适应现代第三方理财业务发展的需要。

其次, 应具备较强的业务处理能力。显然只具有扎实的理论基础是不够的, 理财师还需要具有较强的业务处理能力, 它是衡量理财师能否做好本职工作的基础条件。随着我国经济的不断发展以及各种投资方式、融资工具的不断出现, 财务人员面对的经济活动日趋复杂多样, 时刻面临着亟待解决的问题, 这些问题往往有多个解决方案, 理财规划师的业务判断能力及处理能力决定了其能否在各种方案中选择最优的方案。而正确的处理能力取决于财务人员对各种情况的了解、对财务核算的熟练程度、拥有的工作经验以及对不断修订的财务准则、财政法规的认识了解及把握程度。

3 提高理财师素质途径

如前所示, 复合型专业理财师不但要熟悉目前金融投资领域各种理财产品, 还要能够根据投资者的实际具体情况做出合理的理财规划。要使理财师具有具备上述素质, 从理财师自身、第三方理财机构及政府部门来说, 可从以下方面入手:

从理财师自身的角度来看, 首先要加强政治思想修养。理财师应努力学习政治理论知识, 积极提高政治思想觉悟, 加强自身道德修养, 强化职业道德意识、端正世界观、人生观和价值观, 牢固树立依靠服务创造价值的观念和理念, 这是理财师做好理财工作的前提。其实应强化财会法制观念。再次应自觉加强职业道德和诚信教育。最后, 理财人员自身要通过各种学习途径、利用各种学习手段来学习知识、提高技能及业务能力。

从第三方理财机构来看, 首先应加快培养, 促使理财师快速成长。第三方理财机构需要增加理财人才队伍建设的投入, 对那些刚取得理财师资格证书的人员进行系统性的规范培训, 培养诚信服务意识和综合理财能力, 使得这些年轻的理财师尽快地成长起来。具体来说可以综合运用脱产培训与在岗培训相结合、非现场培训与现场培训相结合等方式, 并利用现代化教育手段开展培训工作。另外, 第三方理财企业可以通过优化各专业领域人才组合加快投资理财专业人才培养, 合理聘用熟悉银行、证券、保险以及其他理财领域的各种人才, 在团队工作中创造条件和氛围促进人才间的相互交流与相互学习, 促进人才的快速成长。其次是推动行业培训与认证, 促使理财师在学习培训中提高业务水平与能力;在大力强化内部培训的同时, 应积极鼓励理财人员加强自学, 参与社会统一的资格认证考试, 获得专业证书, 拓展知识结构, 并且注重实践操作, 提高理财师运用所掌握的金融知识和积累的投资经验进行专业理财的能力, 快速提高理财人员专业水平。除了内部培训, 还可以采用外部培训。外部培训是与境内外培训机构和金融类公司建立长期合作伙伴关系, 采用交流和聘请专家授课的培训方式提供培训。同时要加强与证券、保险等行业系统的横向交流, 可以尝试通过建立横向联合培训机制, 使理财人员全面掌握各类投资市场知识。最后可以考虑外部招聘, 根据企业实力, 用优厚的待遇和政策引进国内外高端复合型投资理财人才。

另外, 相关部门也要提供相应的条件, 帮助理财人员提高综合素质。目前国内较为权威的理财师资格认证考试主要有CFP资格考试、AFP资格考试和RFP资格考试。这些资格认证考试只能作为从事专业理财服务人员的入门资质, 不能简单地持证上岗。为更好地区分理财师专业技能的高低, 可以借鉴美国的经验, 将认证资格考试划分为从入门到高级不同层次的多个级别。同时, 鼓励更多的理财师考取证券、保险等相关领域的专业资格证书, 提升他们的综合理财服务能力。中国金融标准委员会的成立, 对于推动理财规划师队伍的建设起到了积极的意义。随着更多专业认证资格和机构的引入, 我国理财师数量将不断增加, 素质也将不断提高。

参考文献

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