理财产品问题（共12篇）
理财产品问题 篇1
一、贵金属及白银理财的基本介绍
1. 贵金属投资分类
贵金属实物投资指利用资金直接购买金属或以贵金属为主要材料的首饰和工艺品。贵金属理财指利用国际市场的贵金属价格变动, 将资金以杠杆工具投入贵金属市场, 通过买多, 卖空交易或者差价收益的投机方式。白银理财属于这类投资方式, 其特点为高风险、高收益, 这在发展的过程中也出现了较多问题。
2. 贵金属理财特点
(1) 收益性
贵金属的收益来自两方面:一是贵金属以其较少的世界储量, 强大的工业用途表现出价格必然上升的特点。二是受战争、通货膨胀等因素的影响, 贵金属与货币之间的比率是时时波动的, 这为投机提供了空间, 利用较大的杠杆比率可以获得丰厚的收益。
(2) 风险性
贵金属市场从经济学的角度上来说属于负和博弈, 即对于整个贵金属投资市场中, 如果没有源源不断的新资金流入, 那么整个贵金属市场中属于投资者的资金总和将越来越少, 这是由于随着每一笔交易的进行, 交易平台从中获得一定的手续费, 而盈利的投资者获得的资金都是从受挫的投资者那里赚取来的。
(3) 交易原理
我国贵金属市场的交易原理是, 利用国际盘的价格变动, 自行经营, 通过买多 (买进) 或卖空 (卖出) 两种交易方式, 在一段时间之后获得价格差, 执行交易后按照当前价格支付手续费和点差, 最后将本金及盈利 (可征可负) 回归账户, 白银理财的交易原理同理。
二、白银理财产品的相关介绍及优势
1. 白银理财的价格变动因素
(1) 地上的现货白银存量和供求关系
全球大约存有13.74万吨现货白银, 而地上现货白银的存量每年还在大约以2%的速度增长。一把来说, 世界经济的发展速度决定了现货白银的总需求, 在微电子领域、医学以及建筑装饰等领域, 对现货白银的需求量呈上升趋势。
而某些地区因局部因素对现货白银需求产生重大影响。如一向对现货白银饰品大量需求的印度和东南亚各国因金融危机的影响, 从1997年以来现货白银进口大大减少, 根据世界现货白银协会数据显示, 泰国、印尼、马来西亚以及韩国的现货白银需求量分别下跌了71%、28%、10%和9%。
(2) 现货白银生产国的政治、军事和经济的表动状况
在这些国家的任何政治、军事动荡无疑会直接影响该国生产的现货白银数量, 进而影响世界现货白银供给。
2. 白银理财优势
白银市场上的供应出现的赤字情况远大于黄金供应, 工业消耗巨大, 而开采量和回收量很小。就全球的白银储备来说, 目前白银的储备因为工业等因素影响, 已经远低于黄金储量。而且世界上大部分的白银大都伴生在铜铅锌金等矿产中, 单独的银矿量很有限, 这就使得白银的产量不会随着价格的波动产生较大的波动, 利于保值增值。
三、白银理财出现的问题
1. 个人缺少贵金属理财相关知识导致的直接操作损失
这是出现问题中最多的一种, 简单来说就是投资亏损, 白银理财虽然具有双向交易, 自由时间交易等优点, 但是其性质毕竟是赚取差价的投机行为, 类似股市和汇市, 白银市场也是充满风险的, 在贵金属投资中, 杠杆交易本身就是一把双刃剑, 你可以利用10倍杠杆获得10倍利润, 却也可以获得10倍损失, 而不论投资者是收益还是损失, 对于贵金属公司来说手续费是相同的, 这也就导致了很多贵金属公司, 即使是大平台, 对于贵金属投资的风险也不会有太多的介绍, 如果投资者本身对于风险的认知也不是很充分, 单纯听信贵金属公司的片片面之词的话, 很容易遭受损失。
2. 平台不正规或公司不正规问题
随着白银现货理财的升温, 越来越多的人选择白银理财, 而这就导致了白银理财的平台增多, 相应的, 下属分支机构呈现了爆发性的增加, 跟随着爆发性增加的不止是正规平台, 很多顺势而上的冒牌公司也在同时开始了自己的如意算盘, 因此出现了很多不正规的小贵金属公司, 这些贵金属公司有的还可以利用平台交易, 但是往往会盗用客户的资金进行刷单交易赚取高额的手续费的行为。
四、针对问题的解决对策
1. 完善规章制度, 做好平台自控和外控
完善相关的法律法规, 包括对于贵金属平台的约束, 对于贵金属分支机构的约束以及对于其他贵金属公司的约束。提高对于贵金属理财公司的监管力度, 如果可以的话, 可以成立相关的技术监督组, 对于贵金属公司的平台进行技术监督, 甚至在征求同意之后, 与政府相关部门进行合作将平台软件统一化, 采用通行的监督标准。
正规平台应该凸显正规平台的正规性、科学性和权威性, 加强对于行业规范的约束, 正规平台应把目光放长远, 不要计较一时的利益得失, 从整个贵金属投资的大方向上去考虑行业的发展, 为金融投资者提供更好的贵金属投资体验, 从而达到长远发展的目的。
2. 投资者增强自主学习意识
投资者应该加强对新兴金融产品的学习, 对于投资的产品应加深了解, 对于伴随的风险也要加深了解, 这对于提升收益是很有必要的, 同时加大对各种门户网站信息的收集力度, 多分析数据对于消息面影响较大的贵金属行业较为有利。
摘要：近年来, 贵金属理财越来越多地被消费者接受, 而白银理财, 更是以其高收益性被广大民众所喜爱, 然而越来越多的问题将白银理财一次次的推上风口浪尖, 恶性交易, 频繁交易赚取手续费, 贵金属公司携款私逃等等问题让原本代表着金融领域新型成果的白银理财蒙受了不白之冤, 针对这一现象, 很多补救性引导性的措施亟待实施, 包括对于民众的宣传, 民众自主的学习, 还有对于贵金属公司本身的约束等方面, 相信在这些政策措施的严格实施之下, 白银理财、乃至贵金属理财必将重现昔日风貌并且拥有更加灿烂的明天。
关键词：贵金属,白银,理财,政策
参考文献
清.当前白银比黄金更具投资价值[M].中国金属通报, 2004.
理财产品问题 篇2
票有关问题的答复意见
上海国泰君安证券资产管理有限公司：
你公司通过我部主任邮箱报送的《关于同一证券公司管理的不同账户是否可作为一个申购对象参与上市公司增发的请示》收悉。经征询发行部的意见，现答复如下：
一、《证券公司客户资产管理业务试行办法》及《上市公司证券发行管理办法》等相关规定没有禁止性规定。《上市公司非公开发行股票实施细则》第8条第2款规定，“证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象”。参照适用该规定，同一证券公司管理的不同资产管理账户（包括定向、集合和专项），可以作为一个申购对象，参与上市公司非公开发行股票的认购。
二、证券公司以管理的不同资产管理账户，作为一个认购对象，参与认购上市公司非公开发行股票的，应当遵守《证券公司
客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》、《证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）》关于持股比例、关联交易等相关规定。遵守《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》关于发行对象的相关规定及审慎监管要求，妥善选择合格资产管理客户，不得变相规避监管规定。
三、证券公司以其管理的或其资产管理子公司管理的不同资产管理账户参与上市公司非公开发行股票认购的，可视为一个发行对象，认购对象统称为证券公司（资产管理）或资产管理子公司。证券公司以其自有资金参与上市公司非公开发行股票认购的，视为另一个发行对象,认购对象名称为证券公司。
特此回复。
中国证监会机构监管部
二〇一二年五月二十八日
抄送：各证券公司合规总监
各证监局机构处负责人
买理财产品最该了解的问题 篇3
现在银行理财产品名目繁多，很多客户都是“信誉投资”，相信金融机构的能力 和营销人员的讲解，在收益不理想的时候才后悔自己当初对产品了解得不仔细或者恼怒自己被“忽悠”了。对此，理财师曲江玲给大家介绍几条选择理财产品的技巧。
产品性质
银行的理财产品从性质上可分为保本保息（固定收益型产品）、保证部分本金不保息、保本不保息（保本浮动收益或保本触发目标类产品）、非保本保息（阳光私募、股票基金）等四大类，这四类产品的风险是依次由低到高的。
客户在咨询理财产品时，不光是进行简单的口头询问或单纯相信银行人员的口头承诺，更重要的是自己要看清楚产品合同里有关产品的性质、风险，确定自己能否接受这类风险的产品。
产品投资方向
这个问题是投资者最难弄懂，也最容易出现问题的地方。曲江玲的观点是做自己熟悉领域的投资理财，如果不是熟悉的，需要把产品结构了解清楚。“宁可错过高收益却说不清楚的产品，也不要轻易把钱交给别人，对方说不清楚干脆就不要买。”
产品风险控制
很多产品虽然其性质非保本浮动型，但产品的结构是可以控制风险的，这时投资人需要关注几个风控关键问题：有没有抵押，抵押率是多少，有没有担保，有没有资金承接，有无连带责任等。
“一般抵押率越低越好，５０％的抵押率意味着我借给对方１元钱，对方拿价值２元钱的东西抵押给我；有担保意味着有人承接连带责任，出了事情有人负责；很多产品后面挂着‘相关人的无限连带责任’这一条是制约重要人员的个人责任，也具有较强的风险约束性。”
产品的收益
选择一个产品，不要仅仅关注产品的收益是多少，还要看是年化收益还是好几年的累计收益等问题。特别说明的是，一般理财产品所说的收益率都是年化收益，就是一年能得到多少钱。当该产品的实际投资期限不是一年时，投资者的实际收益也不是合同的收益。
产品的费用
很多理财产品都是有购买费用的，例如基金。投资者要问清楚该产品的购买费用是多少，到期有没有退出费用，费用是一次性收取还是按年收取，提前赎回是否需要扣减额外的费用。费用也是一种投资成本，会影响到客户的实际投资收益率，投资者必须对此提前知晓。
能否提前支取
一般理财产品是不能提前支取的，部分产品可以在一定封闭期后赎回。赎回日期有的是每天，有的可能是每季度或每半年。这个也要问清楚，以免自己在急着用钱时却取不出来。如果产品不能提前支取，要问清楚是否可以办理质押贷款，这样也便于对资金做出合理安排。
理财产品问题 篇4
一、银行理财产品告知不足问题的现象解析
近年来,人民生活水平日益提高,财富增长指数大幅提升。因此,理财成为日益重要的一个将财富保值增值的渠道。商业银行在屈指可数的时间内,推出了多元化的理财产品。大部分理财产品的低风险性也促使其成为众多投资者首选的理财之道。然而,随着理财产品的丰富和市场的拓展,渐渐成了各银行竞争的高地,由于规范不够,一些纠纷随之而来,甚至有的纠纷社会影响很大。商业银行的告知不足,包括商业银行对理财产品的介绍存在不实陈述、遗漏、误导。
不实陈述,是指商业银行为了将产品推销给投资者,所做出的对该产品不真实的描述。据江苏省消费者协会披露,2012年1月27日,家住如东县岔河镇坝东村6组的19岁杨女士携带一万元前往如东岔河镇某银行办理存款。柜台外工作人员建议杨女士办理定存一年,宣传该利率要高出普通银行存款利率,于是杨女士按工作人员指导办理了业务。后来杨女士去银行取钱,被银行工作人员告知办理的是一份保险,2013年仍要交费一万。同样,2013年5月份,年近80的徐奶奶诉称其2010年4月20日在射阳县城某银行分理处以其儿子的名义办理了0.77万元定期三年的存款业务,后来取款却被告知这是一张保险单。
遗漏是指商业银行未能对产品做出全面的解释,对可能影响投资者决定的信息不进行描述。
误导是指刻意扭曲信息的真实性,利用投资者专业知识的缺乏,使之做出更有利于商业银行的决定。现象发生的原因主要有银行业务人员出于业绩考核及自身利益的考虑,夸大理财产品的预期收益率、银行业务人员不专业及银行驻点保险人员误导投资者、收费情况不如实告知或将保险当做理财产品销售。误导的主要表现形式是银行工作人员夸大宣传收益率。银行利用投资者资金进行在投资,意在扩大银行业务范围并获得收益。例如一些理财产品宣传时,利用收益率概念来误导金融消费者,如在跌势中,短期理财产品采用年化收益率来宣传,长期理财产品采用累计收益率来宣传,而在涨势中,短期理财产品采用近期的年化收益率来宣传,长期理财产品采用近期的年收益率来宣传,这在无形中高估了投资收益,低估了投资风险。2007年5月,吴某购买了渣打银行(中国)有限公司上海浦西支行“金猪宝贝”理财产品。该产品是挂钩股票的理财产品,是保本型的理财产品。理财投资者享有赎回权,计划在2013年3月到期。2008年3月28日,渣打银行告诉吴某由于美国的次贷危机,股票下跌,其购买的理财产品收益为零。2008年4月16日,吴某以重大误解为由请求撤销双方签订的理财合同。
二、银行理财产品告知不足问题的理论分析
从金融业务经营管理来看,银行理财产品告知义务不足,直接的体现是投资者没有获取足够的产品信息。这在理论上,可以称为信息不对称。信息不对称理论是指在市场经济活动中,各类人员对有关信息的了解是有差异的,掌握信息比较充分的人员,往往处于比较有利的地位,而信息贫乏的人员,则处于比较不利的地位。目前,商业银行个人理财产品的信息不对称主要体现在以下两个方面:第一是商业银行和社会公众投资人之间的信息不对称。第二是商业银行内部个人理财设计部门人员与理财产品销售人员的信息不对称。
由于银行理财产品的销售和赎回等过程,使银行和投资者构成了合同关系,银行理财产品告知义务不足,也就是银行没有履行合同诚信义务。我国《民法通则》第四条规定,民事活动应当遵循诚实信用原则。银行与投资者从开立帐户时起就建立起了合同关系,一方有理由期待对方将本方的利益放在首位,或有理由期待对方关注本方利益,而不是仅仅履行自己的合同义务。在这种合同关系中,银行和投资者关注的是自己的利益。当然,合同法并不要求当事人积极主动地关心对方利益,只需要诚实地履行合同规定的本方义务即可。合同诚信义务要求在合同订立阶段,依据诚实信用原则,双方负有相互保密、相互照顾、相互协助,任何一方都不得给另一方造成信赖利益损失;在合同履行过程中,当事人应遵循全面履行、协作履行和经济合理履行;在合同终止后,依据诚实信用原则及交易惯例,合同当事人还负有一定义务,如通知、保密、协助义务。而银行理财产品告知义务不足明显违反了合同诚信义务,需要承担相应的法律责任。
从投资者利益的视角,银行理财产品告知义务不足还侵犯了投资者的消费者知情权。金融消费者的知情权是指消费者享有知悉其购买、使用或者接受的金融产品与金融服务的真实情况的权利。为了保护金融消费者,不使其因对商品或服务项目的信息缺乏必要的了解而盲目选择金融产品或遭受不应有的损失,法律赋予金融消费者以知情权,在合同签订时,投资者有权了解另一方所提供的商品或服务的真实情况,如果银行工作人员隐瞒真实情况,或提供虚假情况与信息,则构成欺诈。
三、银行理财产品告知不足的治理对策
建立健全法律法规,完善银行理财产品业务开展的制度环境。虽然我国已经有了一些制度规范。在我国,银行理财产品法律环境改善、投资者的合法权益得到更多法律保护,还有待于进一步修改相关法律法规。
1、明确银行理财产品告知义务的原则
(1)全面性原则。要求商业银行应当将所有可能会影响投资者决定、与投资者投资所需承担的风险及可能获得的收益有关的全部信息告知投资者。因此,银行在披露信息时,不能片面强调评价标准的某一项目。同时要加强监管,监督制约必须渗透到托管业务的全过程和各个操作环节,高效有序地完成内部风险控制。
(2)及时性原则。要求商业银行在第一时间向投资者披露理财产品的相关信息,在销售之后应当将资料以投资者最易获得的方式公开,避免因消息滞后给投资者造成损失。不应在信息披露上实行选择披露或差别对待政策,真正做到让每一位投资者都能在最短的时间内获得真实有效的信息,优化其决策选择。
(3)真实性原则。要求商业银行所披露的信息必须是准确、可靠的,并且披露信息的内容与理财事实之间具有一致性。商业银行提供给投资者的资料准确真实,依据的事实客观存在,如实反映理财产品的真实状况,不能扭曲和粉饰理财产品的经营状况。
2、规范银行理财产品告知义务的内容
(1)产品说明义务。银行理财产品、尤其是银行新型产品本身的复杂性,客观上造成投资者对银行理财产品合同的理解难度。要充分理解条款内容,通过银行代理人的简短介绍是较难实现的,需要与其就产品进行较为深入的交流。即便如此,仍存在一些投资者在投保时考虑不成熟,合同生效后又后悔的情形,这就要求投资者通过签署提示书、确认函、抄写风险提示语句等多种方式对投保意向进行反复确认。因此,商业银行履行产品说明义务,做到全面、真实、及时阐述产品自身情况,为投资者决策提供全面、客观的依据。
(2)合同说明义务。商业银行的个人产品理财最常见的方式就是委托方与受委托方就委托理财产品签订理财合同。作为具备专业知识的银行,应当履行合同解释的义务。在合同签订时,商业银行应主动向投资者解释合同的有关内容,清楚表明双方各自的权利义务,不隐瞒、不欺骗、不误导,真实、全面的反应理财产品的相关信息。我国《合同法》第39条对格式条款的说明义务予以了确认,规定“采用格式条款订立合同的,提供格式条款的一方应当遵循公平原则确定当事人之间的权利和义务,并采取合理的方式提请对方注意免除或者限制其责任的条款,按照对方的要求,对该条款予以说明”。在银行业务中,说明一要通俗、二要全面、三要客观。说明要通俗易懂,应当要一般人所能认识和理解。根据司法实践中的检验,所谓一般人主要包括三层意思:一是从文化水平衡量,一般人在我国应该达到初中毕业的文化水平;二是依靠自己的技能和劳动能力可以自食其力;三是对一般事物有一个正当、合理的判断能力。
(3)风险说明义务。商业银行理财产品风险主要包括市场风险,投资标的基础金融资产价格变动或者由此导致的金融理财产品品价格变动而引起的风险;信用风险,交易对手不能或不愿全部履行其合约责任而导致理财产品损失的可能性;流动性风险,因无法合理的成本及时通过变现资产或增加负债获得所需资金而使理财产品受到损失的可能性;操作风险,因商业银行内部规则不完善或执行失误、信息系统失灵或是外部侵害等引致理财产品损失的可能性;政策风险,如由于国家政策法规和产品监管政策设计的改变给银行理财产品收益情况带来的风险;法律风险,因对法律法规政策条文的误解、执行不力等导致法律纠纷而造成理财产品损失的可能性。银行工作人员在销售理财产品时,对所有已知或应知的产品风险,都应该予以充分的说明,特别是关于合同中银行免责条款的说明。银行应该按照协议的约定和法律、行政法规或者监管规章的规定履行相关信息披露义务,让投资者了解整个理财产品的风险特性,从而作出投资选择。
摘要：银行理财产品市场的兴旺也带来了纠纷的增加。从目前可以公开查询的纠纷案例来看,主要的原因是商业银行销售产品时告知不足,未能将产品的全部相关信息告知投资者。因此,文章将对银行理财产品告知不足问题的现象解析,对其问题进行分析并提出相关治理对策。
理财产品问题 篇5
又到年关，2013年已经过去，面对2014年，个人应该如何投资理财呢？2014年各个理财产品来势汹汹，银行理财产品更是一波接一波的推出，虽然在2013年里互联网理财产品对传统银行造成了很大的用户流失，但是在2014年银行也推出了更多的个人投资理财产品揽储。
2014年个人理财应该如何选择理财产品呢？投融天下网发现，随着十八届三中全会的的召开，为今年投资理财市场打开了新局面，中国金融市场的理财产品频频出场，这让更多的个人投资者们无从下手，面对2014年我们应该如何投资理财，每到年初，很多投资者的理财产品都将到期，面对如此好时机，各个理财机构纷纷推出各自的特色产品，高收益理财产品不绝于耳，但是要想找到适合自己的个人理财产品也非易事，根据2013年行情，一起来分析一下今年各个理财产品趋势吧，看看2014年哪一款个人投资理财产品更适合你。
互联网理财掀起了国民理财的狂潮，2014年互联网是否还会独占鳌头呢？
2013年对于互联网行业来讲，称得上是新的里程碑，掀起了不少国民开动互联网理财，余额宝推出的年收益6%的理财产品规模破千亿，然而各个互联网大亨们相互效仿，百度推出的首款理财产品仅仅数小时销售额突破十亿，这一个又一个的奇迹不断在发生，然而也推翻了所有人对中国的看法，互联网理财正在如火如荼的进行着，由于互联网理财的收益不错，流动性高，所以更多的年轻人投入其中，互联网理财将成为2014年八零后、九零后个人投资理财的首选。
互联网助跑基金理财，2014年个人理财你选谁？
在互联网的借助下，基金公司不再仅仅依托于银行，互联网等各个渠道让基金有了更广阔的销售渠道，那么在2014年个人如何投资理财呢？据了解，2013年基金市场风起云涌，在金融行业独领风骚，但是由于改革执行力度与市场有明显落差，风险较大，在2014年市场如此不稳定的情况下，“震荡上行概率较大，结构性机会为主”，因此选择基金时还是多注重基金的灵活性和调整能力，2014年在挑选个人基金投资理财产品时切勿盲从，一定要根据自身的需求来选择。
信托理财钱生钱，2014年个人投资理财不得不看
信托行业在2013年可谓大火一把，2013年一年里各个信托理财机构都以高收益收官，华夏泉盛数据显示，2013年12月份信托产品集合资金达到规模1121.73亿元，同2013年11月相比，信托产品数量以及规模在不断上涨，2013年总体与2012年相比，集合产品成立数量和成立规模同比均有增长，2013年5月房地产信托开始稳坐收益排行榜，那么2014年个人如何投资理财，信托理财是否可信服？据调查，2013年信托行业年收益均在百分之九左右，而且自从信托行业开展至今没有任何无法兑现的现象发生，因此信托理财在2014年个人投资理财中成为众多投资者指定的理财产品。
2014年已经到来，个人应该如何挑选理财产品呢？2014年哪些理财产品比较合适？对于投资理财市场来讲，2014年也将是理财产品爆发的年代，各个行业的理财产品繁多，一
理财产品问题 篇6
【关键词】互联网金融产品；银行理财产品；经济活动；创新；对比
一、引言
科学技术的不断进步必定会促进我国经济水平的增长，因此我们要不断将先进的科学技术推广普及应用到各个领域中，以金融理财业为例，从2013年开始，我国互联网理财业有了极大的发展，阿里巴巴推出的“余额宝”以及腾讯推出的“理财通”这两个互联网金融理财产品诞生了，它们在短短的几个月时间就有了几千亿资金的大规模。由于这两款新兴互联网金融理财产品将受众对象范围扩大到具备闲置财产额度不高的普遍大众，这就很大程度上影响了传统银行理财产品的发展。2014年，互联网金融理财产品的发展更是爆发性的，这两款互联网理财产品的使用者数量高达6383万人次。这就表明，互联网金融产品的出现，改变了人民群众的理财行为习惯，也让更多的大众有了理财意识，和传统银行理财产品相比，互联网金融理财技术更大程度上依赖于网络营销，它还需要在不断发展进步的社会中逐渐探索、完善、创新。
二、互联网金融理财产品和银行理财产品之对比
在当今数字化时代背景下，互联网金融理财产品的出现也是社会的必然趋势，它不仅仅改变了广大人民群众的理财方式、生活方式，还对传统金融理财产生了深刻的影响。
1.营销模式方面
当今互联网时代的营销理念坚持着“用户为王，产品优先”的理念，从传统的“产品思维”转向为“用户思维”，由于目前人民群众的消费水平和需求都在不断提升，他们越来越重视自身的体验和感受，传统的产品思维营销模式已经不再适用。以“余额宝”这一互联网金融产品为例，它的营销模式就是让用户每天都直观地观察到自己的收益，真正实现所见即所得。这和传统的银行理财产品相比，更加重视用户的感受，传统银行理财产品中，存在着大量的专业术语，用户有些根本不了解，只能凭借职员的讲解产生大致了解。此外，银行理财产品的购买过程中，客户需要按照银行工作人员的指令，一步步地完成操作，但是互联网金融理财产品就是靠用户自己操作，而且是简单的几步操作就能完成。总的说来，对于使用者来说，互联网金融理财产品的使用，操作过程极其简单，收益效应也是直观明显的，赎回过程也不受到任何限制，这种营销模式符合大多受众的需求。
2.营销渠道方面
和传统的银行理财产品相比较，互联网金融理财产品获取用户的能力更强大，也就是说营销渠道更为广泛。由于先进的互联网技术具有大量的用户，人们通过互联网技术也能互相交流，这就是余额宝这种新型互联网金融理财产品在短时间内收获大量用户的原因，互联网技术可以将一条信息发布在平台上，瞬间就会有大量的阅读量。而传统的银行理财产品的营销渠道只有在银行等着用户，用户无法即时获取信息，在当今生存压力如此大的社会形势下，人们的时间观念越来越重。因此，互联网金融理财产品的高效率、易操作等特点，吸引了更多的用户。
3.投资门槛
传统银行理财产品的专业性都比较强，人们对于那些专业术语很迷茫，而且投资门槛过高，收益效率却很低，此外，银行理财产品一般都是让投放一定时间，在这段时间内自己的资金是看不到摸不着的。互联网金融理财产品在这方面则具有更大的优势，它凭借公开、透明的交易特点，颠覆了传统银行理财产品的形式，也极大地改变了人们的生活方式。互联网金融理财产品的操作极其简单，不存在专业水平的限制，普通人民群众能够随时随地完成网上支付，而且互谅网金融理财产品的投资门槛极低，只要有钱就可以随时存放，没有传统银行理财产品中的等级差别，不受资金投放量大小的限制。总之，互联网金融理财产品对投资门槛的放低，体现了以人为本的理念。
4.服务范围
以银行理财产品为例，它的服务范围仅仅是银行附近区域的人们，无法普及到一些边缘死角地区，农村用户群体极少，此外还有一些资金额度少的人们也往往无法参与到银行理财产品中，这就使得服务范围很小。而互联网金融理财产品的出现，其服务范围极其广泛，用户地区不再受到限制，只要有网络普及就能够使用。互联网金融理财产品拓宽了服务范围，为各个阶层的用户提供良好的服务。
三、互联网金融理财产品的发展
以“余额宝”这一互联网金融理财产品为例，它从出现到现在已经具备了极其大规模的用户量，在短时间内得到迅速发展的原因也不只是一方面的，由于它的投资门槛低，只要有闲置资金就能随时投放，这对一些年轻人来说是十分合适的，此外收益高而且直观明显，用户能够查询自己每天的收益状况。在未来社会的发展中，它也应不断实现创新，符合社会市场的需求，才能得到更好的发展。
四、总结
总的说来，互联网金融理财产品的出现，很大程度上改变了人们的生活方式和理财习惯，在不断更新换代的社会中，互联网金融理财产品也应不断实现创新，提高自身竞争力，才能在竞争如此激烈的社会形势下得以立足。
参考文献：
[1]郑秋霞.基于互联网理财的风险分析.《中国商论》.2015年30期.
[2]于寒.互联网理财投资者权益保护问题研究.《南方金融》. 2014年8期.
[3]陈倩文.基于GRACH-VAR模型的互联网理财产品市场风险管理研究.《价值工程》.2015年20期.
[4]吕乔，朱治豪.互联网理财产品的政府监管研究——以余额宝为例.《中国商贸》.2015年7期.
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理财产品问题 篇7
(一) 银行与客户信息不对称。
从国有银行开办个人理财产品的情况看, 理财产品销售后, 银行从未向客户披露理财资金多项必要信息, 在理财产品终止时, 也不向客户提供详细的产品收益情况, 客户对资金的操作情况及风险情况一无所知。虽然商业银行在开办个人理财产品前都进行了风险提示, 但并未就投资可能产生的风险向客户做充分提示, 易引起纠纷。
(二) 专业理财人员缺乏。
理财业务是一项综合性业务, 对从事理财业务的客户经理素质要求极高。然而目前许多基层金融机构缺乏理财专业素质较全面的专业人才, 临柜人员只能办理代理基金、保险、理财等一些简单的业务操作, 无法为优质客户提供具有专业水准的理财规划, 严重制约了个人理财业务的发展。
(三) 理财产品业务的客户群体缺乏。
目前基层金融机构客户群体严重缺乏的原因主要是宣传不到位。从目前各家金融机构实际情况看, 理财产品业务仅是附带业务, 虽然也借助各种媒体进行宣传, 但是这种宣传仅停留在表面, 缺乏广度和深度, 客户对银行推出的个人理财产品往往是一知半解。不敢贸然涉足该项业务领域, 影响了理财业务的顺利开展。
(四) 理财产品附加值较低、同质化严重。
从目前各家金融机构推出的理财产品看, 几乎都是证券、保险、基金等投资产品的组合, 理财产品附加值较低, 短期内不能让客户得到实惠。且各家金融机构理财产品同质化严重, 缺乏创新, 使客户不能享受到综合性、效益最大化的理财服务, 对理财产品缺乏兴趣和信心。
(五) 理财产品业务运行机制尚不健全。
理财业务涉及银行资产、负债和中间业务, 而这些业务的完成必须依赖于银行前后台的整体配合。同时由于个人理财业务发展的特殊性, 一个相对独立的平台才能保证业务畅通, 而目前各家金融机构却没有一个职权相对独立的、较综合的业务部门。
二、对策建议
(一) 加强监管力度, 监管部门应该加强对银行理财产品的监管, 防止商业银行为吸引客户, 盲目开发理财产品。应该定期对各商业银行的理财产品进行检查, 对未设置风险防控措施的理财产品进行清查并禁止上市销售;对现售理财产品应做到权利义务明确, 就投资可能产生的风险向客户做充分提示。
(二) 强化理财产品业务宣传。基层金融机构要通过各种媒体开展理财产品业务知识宣传, 使社会大众懂得理财的重要性。可通过培训一支高素质的员工队伍作为宣传的主力军, 采取通俗易懂的方式, 将理财业务介绍给社会大众, 让客户对理财业务发生兴趣, 使客户群体不断发展壮大。
(三) 加强理财产品业务队伍建设。金融机构应采取社会招聘的方式, 大力引进高素质人才。同时, 在现有员工中挑选一批资历高、素质好的专业技术人才, 采取多渠道的方式进行重点培养, 从而尽快建立起一支复合型的专业理财队伍, 以适应新形势的需要。
(四) 创新理财产品业务。针对各家金融机构理财产品同质化严重的现象, 提升理财品牌效应已经成为吸引客户注意力, 提升客户认知度的关键。因此, 基层金融机构要加大理财产品的创新工作力度, 实现理财产品由同质化向品牌化转变, 结合自身实际开办增值服务, 通过创新和积累, 打造个性化、情感化和人文化的理财品牌, 实施更加专业和个性化的服务, 不断提升服务层次和质量。
理财产品问题 篇8
改革开放后我国经济发展迅速, 居民收入增加迅速, 麦肯锡公司的一份报告称, 中国拥有10万美元以上存款的家庭已超过120万个, 这部分富裕客户占中国境内银行个人存款总额的50%, 为中国银行业创造了一半以上的利润。这部分富裕客户为银行发展理财业务奠定了坚实的基础。居民的收入增加后, 如何使收入保值增值逐渐受到重视。据西南财经大学的调查, 73%的居民认为有理财的必要, 但约有一半的居民表示他们缺乏理财途径。与此同时, 我国银行都是以存贷款业务为中心, 利息收入占银行收入的80%以上。随着我国金融市场政策逐渐放开, 金融脱媒逐渐显现, 银行需要改变这种状况, 因此理财产品也是银行发展的重点。居民和银行都对理财产品存在需求, 因此理财产品一经推出就受到各方面的欢迎。同时应该看到理财业务存在重大机遇的同时也面临着重大挑战。一方面, 我国居民理财意识普遍不高, 培养理财观念需要一定时间;另一方面, 根据WTO协议我国已于2006开放银行金融业务, 我国银行面临着国外银行抢占市场的威胁。以成都市为例, 花旗银行、汇丰银行等国外银行在高端客户领域占了相当比例。另外国内银行也面临着国内的制度约束和人才缺乏的约束。因此我国商业银行发展理财产品业务机遇与挑战并存, 银行需要一方面抓紧机遇拓展自身业务, 另一方面敢于迎接挑战, 不断增强竞争力。
从2005年以来, 我国商业银行个人理财产品市场经过几年的发展逐渐形成了自己特点。首先个人理财产品市场发展迅速, 规模巨大。根据银率网的数据, 自2005年以来, 我国银行业理财产品年平均规模增长接近100%, 截至2012年9月末银行理财产品余额6.73万亿元, 比2011年末4.59万亿元增长近43%。其次理财产品的预期收益率较高。如人民币理财产品收益率不断攀升, 大大超过了储蓄收益率, 商业银行通过高收益率来满足客户的投资需求, 反映出理财产品市场的竞争不充分和缺乏自律性。商业银行以收益率较高的理财产品来吸引客户, 以收益率高作为竞争手段往往会导致商业银行之间非理性竞争, 忽视从客户自身的财务状况、生活目标出发, 从而很难提供给客户量身定制的理财产品。另外我国商业银行个人理财产品风险提示不充分。为了广泛吸引投资者, 最初的理财产品强调“零风险”、“保本保息”、“高收益”。由于商业银行理财产品多是引进或照搬其他银行的产品, 自主创新很少, 以及高素质金融人才缺乏, 使得对理财产品的风险没有充分认识, 同时商业银行对理财产品的风险还不能进行有效的控制, 所以各行在对外宣传上仍存在风险提示不充分的问题。有些在宣传上未对加息风险、政策风险、市场风险进行有效提示。最后我国商业银行个人理财产品品种逐步丰富, 资金投向有突破混业经营限制趋势。随着国内金融市场的发展和个人金融需求的多样化, 银行个人理财业务的范围逐步拓宽, 由单一的储蓄业务向多元化的银行资产负债中间业务一体化发展, 并附带保险代理、银证通、基金代理等服务, 让客户可以从银行获得一揽子金融服务, 如农行金融超市的开办正是这种趋势的典型代表, 它通过提高员工综合素质, 强调“一站式”、一对一”的服务赢得了不少顾客的心。银行理财资金投向有突破混业经营限制趋势, 如中行财富投资管理服务汇集了中银股份旗下中银国际、中银证券、中银基金等产品和服务, 将借助中银集团在海内外证券行业和基金行业的配置, 为理财贵宾客户提供海内外证券投资管理服务。
我国商业银行个人理财产品市场也存在一些问题, 这些问题主要表现在: (1) 理财产品创新不足。由于我国金融市场的制度限制, 理财产品开发是受到诸多限制。分业经营制度使得我国理财产品无法充分利用各种金融工具。对投资方向和对象的严格限制导致某些投资无法实现。 (2) 各银行理财产品同质化严重。各个银行的理财产品相似性很高, 往往是一个银行推出一款理财产品其他银行也跟风, 结果导致恶性竞争。相似的理财产品消费者往往会选择收益率较高的银行, 所以银行就竞争性抬高收益率, 这一方面减少了银行收益, 另一方面增加了违约风险。 (3) 理念落后。理财业务目的是帮助不同年龄和不同经济状况客户实现自己财务目标, 而不仅仅为完成任务而推销理财产品。银行重视理财产品的推销, 而不注重理财规划。很多银行的个人理财人员扮演的不是理财规划师的角色而是银行产品的高级推销员。银行人员为了能在规定的时间内完成销售指标, 更多的心思放在了向高端客户推销产品, 而不是根据客户的风险承受能力和未来希望达成的财务目标, 为客户设计不同的投资组合分散投资风险, 帮助客户实现预期收益。所以商业银行的理财认识有待进一步提高。 (4) 理财专业人员缺乏。银行的理财专员大部分是从柜员或客户经理转岗过来的, 缺乏系统的理财知识。由于理财业务涉及银行、证券、保险等多个金融领域, 因此需要高层次复合型人才, 而我国在理财规划师培训和认证方面才刚刚起步, 因此人才匮乏。 (5) 业务运作系统和客户信息平台不健全。目前国内商业银行的组织机构设置中, 个人理财业务工作通常归于个人银行部, 但由于个人理财业务涉及资产、负债和中间业务, 而上述业务又分别由多个部门管理, 导致前台业务条块分割。个人理财业务未能形成相对有效的业务系统, 使商业银行无法为客户提供一站式服务。分销渠道建设落后, 未能将客户经理、物理网点、电话银行、网上银行等多种有形无形的营销渠道有效地整合在一起, 难以形成交互式、立体式的营销网络。
银行理财产品的快速发展一方面增加了普通居民的投资途径, 提过了居民收入, 另一方面也为银行健康发展奠定了基础。银行理财产品业务重要性逐渐凸显。银行理财产品未来会向那个方向发展?我们认为银行理财产品有以下几个发展趋势: (1) 逐渐打破金融市场分业经营状况。分业经营的背景下, 我国商业银行只能通过代理和合作的形式向客户提供证券、保险等理财服务, 无法参与设计和改变这些产品的市场定位、营销和服务方式, 理财的内容和形式也仅局限于传统的银行存贷款业务、银行卡业务、外汇业务及部分银行代理保险、证券、基金产品等的简单组合, 很难体现出个人理财的价值和吸引力。理财业务筹集的资金只能在债券市场、货币市场和外汇市场上运用, 利润空间有限。银行未来可以通过银信合作, 沟通银行业、证券业和保险业, 为客户提供更好的金融服务。 (2) 逐渐使利率自由化。随着金融全球化的不断加深, 我国金融市场上, 资本市场和信贷市场、国际市场和国内市场、期货市场和衍生工具市场之间的相互依赖性逐步增强, 银行间市场发展迅速, 传统的银行业务和产品与金融市场已经越来越紧密地结合在一起。由于利率市场化尚未最终完成, 基准利率化体系尚未完善, 收益率曲线不统一, 使得金融衍生产品的运用困难。 (3) 发展科学的定价机制和完善的风险管理措施。个人理财产品的实质是风险定价和金融创新的结合体, 产品的定价关键正确认识风险因子, 从而进行科学的定价。从理财产品来看, 风险因子可以包括利率、汇率、波动率、指数、商品价格、选择权、期限长短等多方面。商业银行需要将这些风险因素进行组合、搭配、消减, 并根据各种风险因素在市场中的定价, 合理确定产品的定价水平, 从而设计出不同的个人理财产品。另外, 商业银行还不能够有效识别产品风险, 识别客户风险承受能力, 从而无法为不同风险状况的客户确定恰当风险的产品组合。
我国银行发展个人理财业务无论对居民还是银行来说都意义重大。只有认真分析我国理财产品市场特点, 解决了现存的一些问题, 个人理财业务才能更加健康发展。希望我国理财产品市场在不断学习中进步。
摘要：自2005年以来, 我国银行业理财产品年平均规模增长接近100%, 理财产品总量已突破7万亿。理财产品的兴起不仅有利于银行中间业务的发展, 也拓宽了居民的投资途径, 但在理财产品繁荣的背后也隐藏着不小的风险, 例如2012年出现的华夏银行理财产品违约案等。如何看待我国银行理财产品的现状?理财产品会不会成为影子银行?理财产品的未来会是怎样?本文就这些问题做了初步的探讨, 希望能对银行理财产品从业者有帮助。
关键词：理财产品,创新,银行,中间业务
参考文献
[1]吕耀明.商业银行创新与发展[M].北京:人民出版社, 2003:154-158.
[2]王芊.我国个人理财业务的发展现状及思考[J].黑龙江对外经贸, 2009 (02) .
[3]田秀兰.理财产品火爆背后的漏洞[J].中国金融, 2012 (11) .
[4]张岱云, 陈静.商业银行个人理财业务的现状和对策[J].新金融, 2002 (08) .
[5]小雪.花旗银行个人金融业务的特点及启示[N].金融时报, 2003-07-07.
理财产品问题 篇9
广义上的理财产品是指由商业银行或正规金融机构自行设计并发行, 将募集到的客户资金根据产品合同中的约定投资到相关的金融市场或购买的金融产品, 在投资市场获取投资收益后, 根据合同约定分配给投资人一定分红的一类理财产品。根据不同的分类标准, 我们可以将理财产品进行多种形式的分类, 例如, 根据购买理财产品的货币种类不同, 可以将理财产品分为人民币型和外币型两种类型;根据理财产品发行后存续期限的不同也可以对银行理财产品进行短期或长期等多类型的分类;根据银行理财产品的运作模式或收益特点可以将理财产品分为打新股产品、结构性理财产品、债券类理财产品、信托类理财产品和QDII理财产品等多种类型。
二、我国理财产品销售的基本现状
(一) 理财产品种类不断增多
理财产品根据投资者承担的风险高低主要分为三种类型:第一种是以国债、央行票据等风险小、收益较低的理财产品;第二种是风险相对较高的理财产品, 其中包括以国有企业、政府机构等信用等级较高的主体委托银行发行的信贷资产类的理财产品;第三种是以股票为代表的收益高、风险高的理财产品[1]。
(二) 理财产品总量规模不断扩大
随着我国民众收入不断增多、投资者购买力也不断增强, 再加上居民投资理念的不断更新, 根据投资者对风险承受能力不同, 他们对理财产品的需求也逐渐趋于多元化, 理财产品的需求总量也不断扩大。
(三) 理财产品销售日趋规范
由于投资者对理财产品需求量大幅度增加, 我国银行对理财产品销售的相关制度和规定也在不断的加以完善。《商业银行理财产品销售管理办法》已在2012年1月1日起开始正式施行。国家出台这一管理办法, 主要是对银行理财产品销的售行为通过法律法规进行了规范, 做到“卖者有责”, 这些制度的实施, 能够有效的帮助理财投资者全面了解产品风险, 从而对理财产品的投资做到正确合理的规划。
三、理财产品的法律问题
(一) 对理财产品的不当宣传和违规销售
有的商业银行在出售理财产品使故意夸大其预期收益, 对投资风险故意掩饰, 或者根本就不遵从认购协议及产品说明书等有关法律文件的约定擅自对客户进行口头宣传或承诺;还有些理财产品的书面宣传资料与交易时的法律文件互相分离, 两者明显存在不协调、不一致或不衔接的现象。
(二) 对理财产品的风险提示工作不到位
银行对理财产品的风险提示不够的问题是引起客户法律纠纷的最核心的环节。例如商业银行在出售的理财产品名称中故意展示有诱惑性、误导性或承诺性收益安排的标记或字样;银行用过于专业化的语言来描述产品风险, 并有意将风险抽象化或模糊化;在产品说明书和认购协议中故意将有关产品风险提示的描述放在隐蔽的位置, 或者将风险因素分散在不同的条款中进行标书, 故意淡化理财产品的风险强度;或者银行在出售理财产品时故意使用引用性表述, 将有关风险的提示不直接记载于产品的核心法律文件中[2]。
四、理财产品的法律问题的解决
(一) 银行需要做好理财产品的信息公示
信息公示是指消除客户理财产品知情权受侵犯或银行风险提示不到位等问题所引发的法律问题一种重要方式。商业银行要做好信息公示, 就必须要在理财产品的设计和营销过程中让相关当事方 (即投资者) 充分了解相关理财产品的资金用途、产品背景及投资风险, 力求避免因投资方因为消费者知情权受侵害而行使抗辩权, 从而减少商业银行理财产品法律问题的发生。与此同时, 商业银行做好信息公示, 有利于减少不当宣传和不当销售行为的发生, 能够充分保护银行与客户的合法权益不受侵害。
(二) 规范宣传、营销行为
从理财产品的销售实践来看, 大多数的法律纠纷都发生在营销阶段, 所以, 规范银行工作人员在理财产品中的营销行为就显得特别重要。营销行为的规范, 要求银行工作人员在产品的营销过程中, 根据产品自身的特点, 在宣传、销售时及时做好重要信息的提示, 尽量避免用专业的术语来对产品进行描述, 杜绝夸大产品或对产品重要风险进行隐瞒, 避免出现虚假宣传或欺诈营销的法律问题, 要做到合理合法的营销理财产品。
五、结语
总之, 我国需要从立法方面对银行的理财产品的销售过程出台相关规定加以规范, 同时提出解决银行理财产品法律关系不清、风险提示不足等法律问题的方法, 才能减少我国商业银行理财产品的法律问题的发生。
摘要：近年来商业银行在销售理财产品过程中同客户存在着诸多法律纠纷, 探讨并解决商业理财产品销售过程中存在的法律问题, 对银行业健康稳健合规的经营以及保护金融消费者合法权益具有重要意义。本文首先对理财产品的基本分类进行了简单介绍, 在揭示商业银行销售理财产品存在那些法律问题的基础上, 提示银行业销售理财产品中如何避免法律风险并加以防范, 以期银行能够达到稳健经营的目的。
关键词：商业银行,理财产品,法律风险
参考文献
[1]韩光红.浅析银行理财产品的法律问题与对策[J].科教导刊 (中旬刊) , 2010 (12) .
理财产品问题 篇10
但新会计准则颁布后, 《企业会计准则》、《企业会计准则讲解2010》、《企业会计准则应用指南附录——会计科目和主要账务处理》等均未专题规范理财产品的入账处理。笔者浏览了部分上市公司2010年年报和2011年中报, 重点分析了银行理财产品的账务处理。从定期报告披露情况看, 部分公司对银行理财产品账务处理存在一定问题, 对财务分析将产生一定的影响。现将笔者认为正确的账务处理及上市公司存在的问题分别分析如下。
1 银行理财产品的账务处理分析
1.1 银行理财产品应属于交易性金额资产
笔者认为, 银行理财产品应计入交易性金融资产。根据《企业会计准则讲解2010》, 满足以下条件之一的金融资产或金融负债, 应当划分为交易性金融资产或金融负债。其中第一条为:“取得该金融资产或承担该金融负债的目的, 主要是为了近期内出售、回购或赎回。”
银行理财产品一般周期较短, 持有时间固定, 购买理财产品的目的即是为了近期内回购, 因此, 可以将银行理财产品划归为交易性金融资产。
1.2 银行理财产品不属于持有至到期投资的原因
持有至到期投资要求是“到期日固定、回收金额固定或可确定”, 是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量 (例如, 债券投资利息和本金等) 的金额和时间。因此, 从投资者角度看, 如果不考虑其他条件, 在将某项投资划分为持有至到期投资时可以不考虑可能存在的发行方重大支付风险。而受银监会规定, 绝大部分银行理财产品均注明风险, 即意味着企业需承担相应的理财收益和本金损失风险。因此不符合持有至到期投资的核算要求。
持有至到期投资一般有活跃市场报价, 在《企业会计准则讲解2010》中对于“贷款和应收款项”段, 有规定如下:“划分为贷款和应收款项类的金融资产, 与划分为持有至到期投资的金融资产, 其主要差别在于前者不是在活跃市场上有报价的金融资产, 并且不像持有至到期投资那样在出售或重分类方面受到较多限制。”根据这段描述, 持有至到期投资属于在活跃市场上有报价的金融资产。但银行理财产品大都属于一对多或一对一产品, 企业在持有期间不得擅自转让, 其公允价值难以衡量, 即没有活跃市场, 也无公开报价。更重要的是银行理财产品一旦签订, 无法公开转让。
综上所述, 将银行理财产品划分为持有至到期并不合适。
1.3 银行理财产品不属于可供出售金融资产的原因
《企业会计准则讲解2010》规定, “对于公允价值够可靠计量的金融资产, 企业可以将其直接指定为可供出售金融资产。……相对于交易性金融资产而言, 可供出售金融资产的持有意图不明确。”
而银行理财产品没有公开市场报价, 其投资组合、投资标的复杂, 公允价值并不能可靠计量, 且企业持有的目的就是为了到期赎回, 其持有目的比较明确, 因此, 不符合可供出售金融资产定义。
1.4 持有至到期投资、可供出售金融资产在资产负债表中的反映
在资产负债表中, 可供出售金融资产、持有至到期投资均属于“非流动资产”, 而《企业会计准则讲解31:财务报表列报》中规定, “资产满足下列条件之一的, 应当归类为流动资产: (1) 预计在一个正常营业周期内变现、出售或耗用。 (2) 主要为交易目的而持有。 (3) 预计在资产负债表日起一年内 (含一年) 变现。 (4) 自资产负债表日起一年内, 交换其他资产或清偿负债的不受限制的现金或现金等价物。”
因此, 即使有部分银行理财产品被企业划分为“持有至到期投资”或“可供出售金融资产”, 但如果该理财产品到期日在一年以内, 也应在资产负债表将其在资产负债表中的“一年内到期的非流动资产”项目中反映, 而不应反映在“持有至到期投资”或“可供出售金融资产”项目中。
2 银行理财产品实务处理中的问题
2.1 将银行理财产品误记入“持有至到期投资”
福建七匹狼 (002029) 于2010年年报中披露, 公司使用闲置资金用于购买中短期低风险银行理财产品, 理财产品主要投向为有担保的债券或由被投资方提供担保或保证的其他投资, 理财产品期限3-24个月不等。该公司期末将余额全额36285万在资产负债表“持有至到期投资”栏目中反映。但在2011年8月13日该公司公布的2011年半年报显示, 上年半有19196万元理财产品到期, 这意味着该公司2010年资产负债表中理财产品余额中至少有19196万元到期日在半年以内。
另如友谊股份 (600827) 在2010年年报中披露, 公司期末银行理财产品账面余额为45000万元, 记入“持有至到期投资”科目, 并在资产负债表中反映为“持有至到期投资”项目。而在2011年半年报中披露期末银行理财产品账面余额已大幅下降至5000万元, 则意味着期间至少已有40000万元银行理财产品到期, 即2010年资产负债表中理财产品余额中至少有40000万元到期日在半年以内。
以上两家公司将银行理财产品误记入“持有至到期投资”项目, 对公司短期偿债能力指标分析将产生较大的影响。且资产负债表日未能对理财产品到期时间进行认真分析, 即使将理财产品记入“持有至到期投资”, 资产负债表日也应将一年内 (或一个营业周期内) 将到期的部分反映在资产负债表中的“一年内到期的非流动资产”项目中。
2.2 将银行理财产品记入“可供出售金融资产”
如东阿胶 (000423) 在2010年年报中反映, 2010年6月1日, 本公司投资4亿元购买中国农业银行股份有限公司聊城分行“本利丰”人民币信托理财产品。该理财产品为保本浮动收益型, 资金将运用于农业银行优质客户的信托贷款项目, 预期年收益率为4%, 投资期限为1年, 理财收益按季支付, 客户无权提前终止该产品。该公司记入“可供出售金融资产”, 在资产负债表中反映为“其他流动资产”中。
陕鼓动力 (601369) 在2010年年报中披露多笔银行理财产品, 总金额为96700万元, 包括非保本浮动收益型理财产品、保本保收益型理财产品、固定期限保证收益理财产品、保本型固定收益类理财产品等。该公司记入“可供出售金融资产”, 在资产负债表中反映为“其他流动资产”中。
以上两家公司误将理财产品记入“可供出售金融资产”中, 按前述分析应记入“交易性金融资产”项目。即使记入了“可供出售金融资产”中, 按财务报表列报相关要求, 在资产负债表日, 一年内到期的可供出售金融资产也应在资产负债表中的“一年内到期的非流动资产”中列示。
随着金融市场的成熟发展, 银行理财产品品种将越来越丰富, 企业应认真分析理财产品特点, 准确入账。因理财产品一般金额较大, 其列示结果对短期偿债能力指标分析将产生较大的影响, 因此入账不当将可能给投资者造成误导。
参考文献
[1]财政部会计司编写组.企业会计准则讲解2010版[M].北京:人民出版社.
理财产品问题 篇11
尹娟
由《北京青年报》、《广州日报》、《理财周刊》联合举办的“2007年度理财产品评选”颁奖典礼日前举行。
2008年1月16日，由京沪穗三地传媒——《北京青年报》、《广州日报》、《理财周刊》及“第一理财网”联合举行的《2007年度理财产品报告》发布会暨“2007年度理财产品评选”颁奖典礼在上海锦沧文华大酒店隆重举行。
来自银行、基金、保险等金融机构的领导和相关部门负责人以及媒体等100多人出席了本次颁奖典礼和报告发布会。
“第一理财网”发布的《2007年年度理财产品报告》显示，2007年全年，共有将近3000款各类金融理财产品面世。其中，共有23家中外资银行推出了947款银行人民币理财产品，较2006年增加602款，增幅达175％；共有25家中外资银行推出1209款银行外汇理财产品，较2006年增加456款，增幅为61％；全年12家商业银行共计新发行银行卡184种，相比2006年发行的112种，增长64％；49家基金公司2007年共计新发行开放式基金53只，基金首发共计募集资金5174.6亿元。此外，2007年共有166款QDII产品发行，新发各类债券120多个、保险新品164余种(个)、信托计划583个。
随着理财产品品种的丰富、数量大幅增多，投资者有了更多的选择。报告中指出，证券投资、基金投资是全年投资理财市场的最亮点，而银行作为投资理财主渠道的地位越来越明显。同时，理财产品市场与资本市场或挂钩、或投资，关联性进一步增强；多样化的理财产品也加快了境内投资者全球化投资的步伐。
胡润百富调查中国富豪股票、房产是最主要投资
闻道
1月10日，胡润百富《2008致尚优品——中国千万富豪品牌倾向调查》在上海发布。该调查类別细分由2005年的16类到今年的78类，涵盖了衣食住行、教育、理财、休闲等各个方面，并具体到品牌消费习惯层面。对理财专项的调查结果显示，中国富豪最主要的投资方向是股票和房产。
主要投资股票和房产
受访的660位资产千万以上的富豪当中，68％对国未来两年的经济很有信心。其中，41％的富豪拥有3套以上房产。他们的金融理财投资方向主要集中在股票和房地产，比例分别为33％与26％。他们的投资理念：积极投资占49％，规避风险占24％，被动投资占19％，激进投资占8％。他们青睐收藏的物品依次是：当代艺术品36％，手表和珠宝34％，古玩16％，豪华车14％，而其收藏途径主要以自己购买为主。中国是一个有着悠久历史和文明的国家，有丰富的文物。而想要收藏古玩的富豪比例仅为16％，主要原因是古玩不容易辨识真伪。
游泳是最喜欢的休闲方式
游泳首次超过旅游成为中国富豪最青睐的休闲方式，旅游排名第二，高尔夫仍排名第三。游泳是一项很健康又方便的运动，高尔夫对他们来说，不仅是一项运动，也是一个理想的社交平台。
理财产品问题 篇12
1 余额宝迅速崛起
1.1 收益高, 使用灵活
余额宝的用户数量在几个月的时间, 就增加到了目前的8100万, 这个数字远远超出了人们的意料, 是什么原因让用户数量暴增?并且都看好这个“新生儿”?当然是余额宝极具吸引力的一面, 跟一般的理财服务相比, 余额宝最大的优势在于提供高收益。在1月2日这天, 七日年化收益率达到了6.7630%, 这样的收益率是同期银行活期收益的近14倍。除此之外, 余额宝还支持网购消费、支付宝转账等功能, 资金在余额宝中时刻保持增值, 又能随时用于消费, 灵活性很强。
1.2 操作流程简单
余额宝服务是基金公司把基金直销系统内置到支付宝网站中, 用户将资金转到余额宝, 实际上是购买货币基金, 资金由基金公司管理。余额宝的收益并非“利息”, 而是用户购买货币基金的收益, 用户使用余额宝进行网购支付, 相当于赎回货币基金。整个流程如同给支付宝充值、提现或购物支付一样简单, 也可以随时随地查询资金金额。这跟把钱存到银行相比较, 显得更加简单、方便、灵活。
1.3 最低购买金额没有限制
相比于其他基金理财产品的“门槛”, 余额宝的吸引人之处就是门槛低, 一元钱就能起买, 这对于净值比较小的用户来说更有利, 更显“草根化”。资金转到余额宝后, 可以随时用于消费、转账等支出, 也能享受基金公司提供的货币基金投资收益。根据国内的贫富差距所占的比例来看, 贫富差距悬殊, 老百姓有了闲钱, 想着怎样能让“钱生钱”?对于一些没有足够专业理财知识的老百姓来说, 余额宝确实是一种最佳的理财选择, 不必每天去打理它, 只要交给余额宝就可以。余额宝让更多用户的闲钱获得增值的机会, 并享受到理财的快乐。
1.4 手机随时随地操作
2013年7月1日, 支付宝钱包上线, 意味着用户可以随时随地在手机上进行买入、卖出、查看收益等余额宝功能的操作。目前支付宝钱包支持免费转账到银行卡的功能, 每天可转金额高达5万元。也就是说, 用户可以把余额宝里的钱转到支付宝余额后, 并通过支付宝钱包, 转到任意一张银行卡上, 不需要任何的手续费。如此方便的操作, 当然是用户的首选。
2 余额宝争论不休
2.1“取缔”余额宝
最近, 央视评论员钮文新“取缔余额宝”的观点引发了业界热议, 很多人对钮文新的观点予以反击和驳斥, 也有一部分人声援。其认为:“当余额宝和其前端的货币基金将2%的收益放入自己兜里, 而将4%到6%的收益分给成千上万的余额宝客户时, 整个中国实体经济, 也就是最终的贷款客户将成为这一成本的最终买单人。”
钮文新认为余额宝冲击的是中国全社会的融资成本与整个中国的经济安全。余额宝并未创造价值, 而是通过拉高全社会的经济成本从中渔利。它们通过向公众输送蝇头小利, 为自己赢得巨额利润, 让全社会为之买单。严重干扰了利率市场、银行流动性, 严重拉高实业企业融资成本, 从而加剧金融和实业之间的恶性循环, 严重威胁中国的金融安全和经济安全。所以, 钮文新主张取缔余额宝。
2.2 支持余额宝
而在业界关于余额宝另一个呼声则是“支持余额宝”。首先, 余额宝作为一种新型理财产品的出现, 很快吸引了用户群的眼球, 因而数量迅速增加, 对支持余额宝的呼声也高涨起来。支持者反对“取缔”的观点, 认为钮文新对我国金融改革持保守态度, 夸大了余额宝的破坏力、低估了银行体系的适应能力。余额宝只是金融系统中的一部分, 尽管由第三方支付, 个人金融业务处于三不管地界, 仍然只是短期的监管套利, 并没有在总量上影响到国家金融体系安全, 更何况从近来腾讯微信给予支付宝的压力看, 互联网公司同样不能免于被互联网颠覆的风险, 没有必要急于对这些尚未深入金融市场的创新做出严格限制。
2.3 互联网理财2.0模式发力
余额宝取缔之争暴露出互联网理财1.0模式面临的瓶颈, 2.0模式优势凸显出来。互联网理财作为互联网金融的一部分, 在经过迅猛的初级发展阶段后, 规模快速提升的同时也带来了烦恼和思考。互联网理财1.0模式主要是靠标准化理财产品、直通投资者、操作便捷等特点, 短时间内得到了快速的发展。但从投资者的多元化需求变化, 和目前货币基金的单一持仓标的风险来看, 都要求其升级和突破。2.0模式能够很好地满足投资者资产配置、全生命周期理财的财富管理诉求, 具有蓬勃的生命力。
3 余额宝的风险性
3.1 技术风险
2月12日早上, 承诺每天有收益的余额宝却显示“暂无收益”4个字, 让不少用户担忧自己的资金安全。支付宝方面回应称, 由于系统升级, 收益稍后发放。这次由技术故障导致的心理恐慌却让余额宝暗藏的技术风险浮上了水面, 拥有超过2500亿元资金和6000多万用户的余额宝每天要处理天文级的数据信息, 恐怕很难做到完全无差错。而黑客入侵、系统宕机、手机被偷、手机SIM卡遭补办、手机中毒、手机被借用或者被破解、复制等种种情况, 都可能导致余额宝的不安全。
3.2 风险规模
货币基金最担心的规模风险是规模太小以至缺乏足够的流动性, 而余额宝面临的规模风险则是规模太大。可能面临没有足够的货币市场票据产品可供购买, 这样余额宝的收益就可能下降。由于余额宝规模太大、涉及面太广, 以至于轻微的技术故障和收益风险都可能会引发投资界的大地震, 甚至引发群体性事件, 从而招致监管层干预, 这种“大到坏不起”的规模风险会随着余额宝规模的越来越大而越发明显。
3.3 流动性风险
余额宝合同里写得很清楚, 当发生“不可抗力”、“当时净收益为负”以及出现“技术故障”等7种情形时, 基金公司有权暂停赎回业务或延迟赎回到账时间。余额宝赎回速度过慢, 与余额宝所宣传的“随时提取”的承诺并不完全符合。假如余额宝为了应对节假日等赎回高峰而预留大量现金, 又会降低余额宝收益率和吸引力, 实为两难选择。
3.4 收益风险
余额宝的收益持续飙升, 在1月1号这天七日年化收益达到了6.7400%, 如此高的收益是由于政策收紧所导致的“钱荒”引发的, 今后也很容易因货币政策转向而收益下降。更何况如今余额宝的爆红主要因为股市长期走熊, 假如今后牛市重现, 炒股收益喜人, 余额宝将面临巨额赎回压力, 这又会造成短期亏损现象, 从而形成逆激励循环。
4 关于余额宝的建议与对策
余额宝这股热潮已经深深地引起了社会各界人士的关注。作为一种新的理财方式, 一方面要鼓励创新, 基于互联网金融创新, 另一方面监管要跟上速度, 跟上这个时代发展, 要及时推出相关的监管措施, 完善相关的监管政策, 否则蕴含的风险非常的大。同时交易的双方, 即买家和卖家, 尤其是卖家要对买家充分披露相关的风险, 以及可能会出现的情况。另外, 不把所有的钱都投入余额宝, 不把所有鸡蛋放在一个篮子里。给支付宝帐户、余额宝帐户设置最强安全防护, 不受各种诱惑点击下载不知名的文件;保管好手机尽量不要丢失, 管理好重要的身份信息。任何投资理财都伴随着风险, 在“网络无国界, 服务器有国界”的大环境下, 选择任何投资理财方式的时候都要慎重, 并且不存在无风险的投资。
参考文献
[1]邢力.余额宝背后暗藏五大风险[J].理财周刊, 2014 (2) .
[2]钮文新.余额宝是“吸血鬼”[N].互联网金融快报, 2014-4-1.