理财产品创新

理财产品创新（共12篇）

理财产品创新 篇1

目前各家银行的理财产品大同小异, 客户的资金还存在大搬家现象, 有客户会跑各家银行咨询了解各个产品的收益率后, 再决定选择哪家银行。所以必须加大创新力度, 对客户市场的需求变化, 及时跟踪区分需求差别的因素, 针对不同客户的需求, 不同的投资性格特征, 进行多种产品设计, 培育客户的理财意识。现阶段, 农行的理财业务发展势头十分喜人, 要抓住时机, 乘胜追击, 进一步提高竞争能力, 稳定扩大基础客户群, 争做行业和区域的龙头。

理财产品创新 篇2

目前国内关于定投理财产品的模式之争不绝于耳，在近期互联网定投理财产品与创新发展分论坛上，人人贷平台合伙人张适时同其他与会嘉宾探讨定投理财产品发展模式。人人贷平台快速发展得益于高效率低成本的互联网运营模式，作为一个不承担风险的专业化平台，定投理财产品做到了真正意义上的金融脱媒；而平台上的出借人则通过承担信用风险和流动性风险来获取更高额的收益。

出现这种局面的原因有三点：其一，我国还未形成成熟的有效的互联网风险管理体系，而这恰恰是定投理财产品的最关键的基础；其二，国内金融服务的缺位使得小微企业的需求无法得到有效满足，这部分愿意承受较高利率且风险可控的蓝海市场吸引了企业投身这一行业；其三，小额信贷的资金来源限制过严，导致其体量难以做大，相反定投理财产品在人人贷平台鼓励创新的大潮流下成为了一个掘金的行业。

但这只是现状，长远来说定投理财产品的定位仍是一个互联网平台。随着人人贷平台的发展，真正满足互联网用户体验的风险管理体系将逐步成型，为真正的定投理财产品网络信贷发展奠定坚实根基。此外，中国监管环境的成熟和完善也将促使人人贷平台的定投理财产品逐步回归理性、与国际接轨。

人人贷平台关注已久的定投理财产品经营机构创新发展研讨会在北京召开，会议由中国定投理财产品业协会主办，全国各定投理财产品公司相关负责人参加会议，人人贷平台创始合伙人张适时受邀出席大会并发言。这种定投理财产品却呈现出了中国特色的多样化发展，目前来说主要是由O2O、纯线上、纯线下3种模式。

创新型理财产品忽悠了谁 篇3

对此，相关专家指出，目前不少银行都在加大对理财产品的研发和创新力度，各种投资标的的理财产品层出不穷，投资者应该对产品的属性做到心中有数，根据风险承受能力，选择适合自己的理财产品。

某国有大型银行上月底推出了一款创新型理财产品，让等待了近一周的陈先生很是兴奋，一大早到银行门外排队等候。

但是听到银行理财经理介绍，陈先生却发现这些产品有许多新奇之处。不同于以往产品投资于商业票据、债券、A股市场或者是贷款这些传统投资标的，这款新产品投资对象是高档白酒。

陈先生告诉记者，产品发行规模在2亿元，期限为1年，投资2万坛30年的陈年老酒，每坛白酒的售价将近1万元。产品设置了两档预期收益，如果在产品期满后，客户选择现金收益+本金，预期年收益率为4.5%；而到期后，客户不拿走现金，而是拿走白酒，则可以获得年收益率6.7%的现金收益。

某银行资深理财经理表示，一年收益如果达到6.7%，确实具有足够的吸引力，比市场上同档期理财产品5%的收益率为高，但是这是在投资者选择扛坛白酒回家的基础上。如果客户选择取回现金本利，那么4%左右的收益可以说市场上此类产品俯拾皆是。

是酒？是钱？其实，让陈先生举棋不定的也在这里。陈先生说，我从来不喝白酒，也对白酒没有任何研究，上网查了查，这所谓的30年陈酿没有任何市场价格作为参考。“一坛就值一万块钱？”陈先生还真是怀疑，“要是茅台酒我也认了，听说现在陈年茅台的瓷罐都能卖个千把块钱。不过，这毕竟不是茅台。”

银行内部人士表示，这款产品虽然号称中国理财市场的开先河者，而且收益也具有足够的噱头，但是让老百姓拿酒回家还是有些勉为其难。毕竟白酒不像真金白银易于携带，白酒的储藏、运输要求的条件较高，而且客户未来也不可能将1万元的白酒用于自我消费，大多数是为了保值增值，那么日后白酒升值后的交易过程将会很繁琐。

陈先生说，银行理财产品的投资者要做到与时俱进。“要不这层出不穷的花样真让我们看不懂了。”

今天银行出的这个白酒理财，2000页的产品介绍，让陈先生着实研究了一阵子。他说，现在银行理财产品弄得越来越复杂，以前买个黄金，挂钩个股票，进入海外市场，我们还能明白。但是现在白酒、艺术品齐上阵，什么次级优先级，档次越来越高，但是它们能让投资者赚更多的钱吗？

中国银行北京分行理财经理表示，创新并不意味着产品盈利能力的增强，高收益往往意味着高度的产品风险，所以投资者在选择理财产品时，需要对产品的风险和收益做到心知肚明。

以前创新型产品大多是外资银行发行，中资银行只是跟在后面照葫芦画瓢。这几年中资银行加大了研发力度，在理财产品创新上取得了可喜的发展。但是她指出，在创新理财产品时，难以避免在产品设计上存在漏洞和不足，甚至是缺陷，这些可能最终会给投资者造成损失，此类事件在中外银行理财产品的发展历史上都曾出现过。

理财产品强化监管并非遏制创新 篇4

“网络理财”的承诺是否可信

近年来, 以“P2P理财”、“网络理财”为名却从事线下理财业务的民间理财公司在全国各地大量兴起, 它们广布网点, “理财”金额庞大, 用户数以万计。由此导致网络理财变线下敛财, 成为“非法集资”高危区。在笔者所在地的一家理财公司, 工作人员曾向笔者介绍过该公司推出的多款“P2P理财产品”:5万元起投, 15天年化收益率6%、1个月年化收益率7%、3个月年化收益率8%、6个月年化收益率9%、9个月年化收益率10%、1年及以上年化收益率13%。值得注意的是, 与传统意义的P2P理财不同, 这些产品均需在线下刷卡购买。

据了解, 该公司虽成立不久, 但很受客户欢迎, 仅两个月时间就卖出了2000多万元的理财产品。全国各分公司加起来, 每个月能吸收上亿元的理财资金, 这些资金会以24%左右的年利率贷给资金需求方。工作人员说, 该公司从吸收理财资金到放贷均在线下进行, 有专门的客户经理为理财方和贷款方进行服务。虽然法律上不允许“保本保息”, 但公司设置了“本金保障计划”, 即使放贷没能收回, 也可以确保客户能拿到公司承诺的收益。他们为了分散投资者的风险, 每个“理财人”的理财资金都对应着至少十几个“贷款人”, 每个“贷款人”贷到的资金也对应着大量的“理财人”。由于“理财人”与“贷款人”是“多对多”的关系, 期限和金额都是错配的, “理财人”投资的理财资金具体对应哪些“贷款人”, 每个月都会变动, 因此在理财存续期内, 公司每个月都会给“理财人”寄一份“债权转让协议”。同时, 公司也会给“贷款人”寄一份通知, 以尽通知义务。

为经济发展注入更多活力、为百姓生活提供更多便利, 互联网金融功不可没。然而, “网络理财”的快速生长也产生了新问题:不见面的借贷, 不知去向的用途, 没保障的收益, 无论口头或书面有什么样的承诺, 仍然让很多人感觉心里不踏实。因为, 频频出现的网络理财平台跑路、违规销售金融产品、网络支付诈骗等现象, 已让众多小投资者很受伤。

理财陷阱多, 看好兜里的钱

其实, 就近年来纷纷兴起的各类“理财”名目和方式而言, 给笔者的感觉就是在玩存款“游戏”, 比如, 打着高回报率的旗号, 吸引众多投资者把存款“腾挪搬家”。此外, 近来媒体也曝光不少“理财产品”亏本的消息。如今, 可以说社会上“理财产品”乱象丛生, 有的在网上招揽顾客, 有的在超市门口支摊宣传, 笔者经常接到陌生的电话, 称投资理财的年回报率高达14%, 如此高的利率从哪里来?当前的融资成本较高, 社会上金融热、担保热“高烧”不退, 一些大型企业的财务公司本来应发挥智库职能, 但是也加入了追逐利润的队伍, 这样的现象令人担忧。

理财有风险, 投资需谨慎。笔者以为, 对于五花八门的金融理财方式和产品, 有关部门早该清理整顿, 立章规范, 防止一些人打着理财的旗号, 浑水摸鱼, 甚至实施金融诈骗。同时, 对于金融领域里出现的一些新生事物, 也不宜轻易下结论, 是否创新, 需要实践的检验。笔者采访发现, 近年来, 大量民间理财公司以“网络理财”、“P2P理财”为名, 在线下广布网点, 吸收公众理财资金, 发放高息贷款, 赚取可观利差。一些龙头公司员工上万, 网点遍布全国, 每年放贷金额达数百亿元。同时, 这些线下理财公司还通过一种名为“债权转让”的方式规避法律监管, 金额庞大, 操作极不透明, 极易演变为“非法集资”, 值得投资者警惕。

诚然, 金融创新往往是自下而上, 往往针对某些监管规则的规避, 甚至达到了重塑监管规则的效果。以美国银行业为例, 大额可转让存单CD, 就是花旗银行为规避利率管制的Q条例所创造, 这一产品与货币市场基金等其他许多理财产品一起打破了美国持续50多年的利率管制。但同时, 金融产品创新也需要监管, 这不仅仅是因为金融产品结构复杂, 金融知识专业性强, 而且金融产品的消费涉及每个家庭的财务安全。即便是金融市场高度发达的美国, 也时不时地有麦道夫出来搞个庞氏骗局。所以, 国外的监管当局对金融产品的监管较为严格。以英国为例, 其金融产品的销售人员都需要持牌上岗, 所以说, 对于目前国内一些高息揽存的理财公司, 一旦资金链断裂, 跑路是唯一的出路, 持有这些资产的投资者, 一定要注意P2P公司的信誉和实力, 避免造成重大损失。

对游走于边缘的理财产品要加强监管

据《2014年度互联网金融理财报告》预计, 2014年全年银行理财产品规模或将突破40万亿。海通证券的研报也判断, 由于银行理财收益率平均在5%左右, 远高于3%左右的存款利率, 银行理财对居民存款的取代仍将持续。

在这个规模高达40万亿的市场, 产品主要由持牌的金融机构提供, 包括银行的理财产品、基金公司的公募基金、私募基金发行的阳光私募、证券公司的资管计划、信托公司的信托产品、保险公司的分红险等。但是, 还有很多理财产品游离于监管之外, 包括各种投资咨询公司发行的有限合伙基金, 各类互联网平台发布的P2P产品和众筹产品等。这一部分脱离于监管之外的产品也恰恰是近期频发的风险点。基于金融消费者权益保护的要求, 这些游走于边缘的理财产品亟待监管。

理财产品创新 篇5

关于理财产品到期赎回及继续使用部分闲置募集资金购买理财产品的进展公告

北京数字认证股份有限公司(以下简称“公司”)于2018年1月29日召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》。公司独立董事、监事会和保荐机构中信建投证券股份有限公司均发表了明确同意意见，同意公司在保证募集资金投资项目资金需求和资金安全的前提下，使用不超过10,000万元暂时闲置的募集资金购买安全性高、流动性好的保本型理财产品，单项产品期限不超过10个月，授权有效期至2018年12月31日，在上述额度及决议有效期内，可循环滚动使用。具体内容详见公司于2018年1月30日披露于巨潮资讯网的相关公告。

一、已到期赎回理财产品情况

公司于2018年5月24日使用闲置募集资金10,000万元购买了北京银行股份有限公司的理财产品“北京银行对公客户人民币结构性存款”，具体内容详见公司于2018年5月25日在巨潮资讯网披露的《关于理财产品到期赎回及继续使用部分闲置募集资金购买理财产品的进展公告》(公告编号：2018-048)。近日，公司已将购买该理财产品的本金及利息100,354,794.52元全部收回。

二、本次购买银行理财产品的基本情况

2018年7月3日，公司使用闲置募集资金10,000万元购买了北京银行股份有限公司的理财产品，具体情况如下：

三、投资风险分析

1、尽管保本型理财产品属于低风险投资产品，但金融市场受宏观经济的影响较大，不排除该项投资受到市场波动的影响。

2、相关工作人员存在违规操作和监督失控的风险。

四、风险控制措施

1、公司财务部门建立投资台账，及时分析和跟踪产品的净值变动情况，如评估发现存在可能影响公司资金安全的风险因素，将及时采取相应措施，控制投资风险。

2、独立董事、监事会有权对资金使用情况进行监督与检查，必要时可以聘请专业机构进行审计。

3、公司审计部负责对产品进行全面检查，并根据谨慎性原则，合理地预计各项投资可能的风险与收益，向董事会审计委员会定期报告。

4、公司将依据深圳证券交易所的相关规定，做好信息披露工作。

五、对公司经营的影响

中公财经培训网：http:///

公司使用部分闲置募集资金进行现金管理是在保证募集资金投资项目资金需求和资金安全的前提下进行的，不影响公司募集资金投资项目的建设和公司主营业务的正常开展，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形。通过进行适度的现金管理，有利于提高公司募集资金使用效率，取得一定投资收益。

六、备查文件

1、第三届董事会第五次会议决议;

2、北京银行对公客户结构性存款协议。特此公告。

理财产品创新 篇6

【关键词】商业银行；理财产品；创新

一、引言

随着改革开放的深入进行和人民余财的不断增加，理财方式及理财观念亦在不断发生变化，由以往相对简单化的存钱入行等方式，日益演变成多元化的理财模式，这种不断演化的社会化需要，推动各大银行在理财产品方面不断推陈出新，商业银行亦然。商业银行理财产品类别不断丰富，创意愈显新奇，针对个人的理财产品发展尤为迅速，出现了一些较受欢迎的滚动型理财产品及结构性理财产品，不仅起到了在民众余财和经济浪潮之间铺路搭桥的作用，亦为自身创造了利润增长点，带来了一定效益。

然而，由于中国商业银行理财产品起步较晚，加上中国市场经济发育迟缓、民众整体收入不高等一些客观问题的搅扰，使得中国商业银行理财产品出现了创新不足的情况。具体表现如下。

二、商业银行理财产品创新不足的主要问题

1.一流人才相对不足

人才是决定一切事业成败的根本。而目前在商业银行理财产品研发方面，存在着人才相对不足的问题。由于中国大陆商业银行理财产品研发历程不长，起步较晚，发展不够完善，不少发达国家均有开设的有关理财产品设计的专业，在大陆没有开设或者刚刚开设，因此，相关学术资源和师资力量有限，没有形成具有丰富研发经验和综合研发能力的人才队伍。在大陆商业银行理财产品研发队伍里，中青年居多，虽然皆有一定的专业知识，但是实践经验普遍不足，加上岗位培训比较有限，因此，固然能够在小领域中做出一定的研发成绩，但是往往不善于综合驾驭和通盘考虑，不善于联系实际，不善于针对性地解决实际问题，专才比例大而全才比例很小。

2.创新管理机制问题

创新管理机制的完善程度，与商业银行理财产品创新事业的发展和完善密切相关。但是，目前国内的商业银行理财产品机制普遍不够完善。首先，国内商业银行普遍缺少一个高素质的产品创新团队。团队建设不力，导致管理体制缺少顺利运行的基本条件。其次，产品创新团队普遍不能部门化，这是产品创新机制无法得以具体运作的关键所在，导致各部门在从事产品创新工作之际协调不好，不能充分发挥部门合力，往往效率不理想而效果也不理想。第三，产品推广方式普遍存在问题，如中国工商银行，在宣传新产品之时，往往对于形象化宣传和均匀化宣传比较重视，但对于产品功能等重要产品信息所及甚少，因此往往抓不住潜在顾客之心理。

3.创新研发能力有限

由于国内商业银行整体发展水平比较有限，以及银行理财产品创新人才培养体系存在种种不足，导致目前国内商业银行理财产品创新研发能力普遍不足。具体表现如：研发人员多半缺少战略观念，不能从国内经济大局角度考虑问题，因此产品设计往往与经济发展的大方向不相吻合，导致产品推出后只有一时之功效和局部之效益；产品研发人员内部分工机制不够合理，此种情况多出现在产品研发人员不足的商业银行，因为人员不足，故而在进行研发工作之际不免临时凑合，将不同部门之相关人员聚在一起，仓促布置任务，导致分工不合理，研发效率和效果往往不理想。最后，有些研发人员比较缺乏技术能力，产品设计往往流于模仿，导致理财产品功能细节往往存在不足。

三、解决商业银行产品创新不足的对策

1.努力培养一流人才

首先，政府需要重视一流人才相对不足的问题，要与教育等主管部门结合，广泛考察发达国家有关商业银行理财产品创新的学术机构和培训机构，结合国内实际，积极开设相应专业和培训机构，积极引进国外教师，为多多培养商业银行理财产品创新人才创造良好的条件。其次，要为关键岗位上一流人才。关键岗位必须由一流人才把关，但如果其既具有过人能力亦有明显不足，要尽量本着用其所长的原则，通过培训提升其素质，对其进行综合性的业务培训，要大力开展实践性培训，大力提升其解决实际问题的能力。最后，要努力发挥关键岗位一流人才的作用，以其为管理核心和动力之源，培训和带动一个团队，依靠集体的力量推动理财产品创新。

2.完善创新管理机制

首先，不同级别的商业银行均有必要建立健全理财产品团队或部门，为产品创新管理机制的顺利推行奠定人员保障。其次，中国商业银行应以市场方向及客户需求为根本前提，来设置产品管理部门，对相关人员进行职能定位，并使产品管理设计部门与营销部门的建立密切的联动机制。这样，产品设计的资源配置和基本目标均以市场需求为方向，在很大程度上避免了配置不足、配置盲目和配置浪费。最后，由于营销部在有些时候也会因对理财产品开发理念不清等原因而出现决策失误，故此，产品设计管理部门也要经常进行市场调查，将自身所查之数据和分析结果与营销部门所倚之数据和结果密切结合，对比权衡，如此方可最大限度地避免方向失误。

3.提升产品研发能力

首先，要积极引入人才，其次，要大力培训内部人员，丰富其知识理论，如，要重视期权理论之运用，在个人理财产品方面要重视开发结构性理财产品，充分利用奇异期权等期权，以丰富理财产品之创意，充实理财产品之内涵。其次，要充分发挥模块化设计的作用，以数学逻辑、数学方式和数学建模等先进技术，对预出台之理财产品的市场需求、潜在客户群、市场变数等因素进行全方位衡量和细微分析，从而较为准确地定位产品，确定产品设计细节。最后，在银行分支机构已具备一定的产品开发能力的前提下，要对分支机构的产品研发权限进行适度扩大，以使分支银行机构可更好地依据本地情况进行产品设计。

参考文献：

[1]吴清泉，陈丽虹，周莉，南旭光.个人理财[M].北京：人民邮电出版社，2012：49-50

[2]付敏敏.商业银行人民币理财产品创新研究[J].东方企业文化，2010（2）：46-47

[3]张雪静.商业银行人民币理财产品收益率波动性研究[D].青岛大学，2012

商业银行理财产品现状及创新研究 篇7

目前, 世界各国的理财市场正处于市场垄断竞争阶段。商业银行依靠其独有的社会地位和优势在个人理财业务方面已经取得了显著的成绩。在理财产品的开发以及后续的服务方面都有了显而易见的成就。但是, 从另外一个角度看, 发行理财产品数量虽多, 但其每年的增长率在下降。在金融产品设计方面, 只有极少数银行拥有核心竞争力, 并且提升能力强。我国商业银行的理财产品及其个人理财业务与西方商业银行相比, 仍然存在着不足和改进之处。

二、我国商业银行理财产品创新动因分析

(一) 人们的迫切需要

2015年, 中国城乡居民的近450000亿元储蓄余额, 可支配收入持续增长, 富裕阶层已经形成, 对个人理财的需求越来越大。与此同时, 中国的社会保障制度仍然需要进一步的加强巩固。目前, 我国的工薪阶级仍然占我国人口的大部分, 而其工资增长的速度在近几年仍然低于通货膨胀的增长速度, 而我国居民又因为对未来的不确定性而增加其对各种不同理财产品的需求。因此, 越来越多的银行客户开始萌生对现金、消费支出、教育、风险管理与保险、投资、退休养老、财产分配与传承等规划的思考。中国人的思想观念、生产形式和生活方式都发生了深刻的变化, 人们更加追求经济的高收益、工作的快节奏和生活的高质量, 因此也更加需要商业银行等金融机构提供全方位、多层次的风险保障和理财服务。

(二) 商业银行的外部经营环境的压力

今年来, 中国出现了众多外资银行, 它们的出现增加对我国本土银行的竞争力。特别是随着近几年“脱媒”现象的出现, 我国商业银行面临着非金融机构和非银行金融机构带来的很大的威胁。在竞争越来越激烈的社会, 我国国内银行应该加大理财产品的创新程度, 增强大众的认可, 对面临的威胁和挑战做出有力的回应。近年来, 商业银行通过不断的并购和重组其他的金融机构来使其规模不断扩大。因此银行业的整体结构发生了巨大的变化。由此导致要加快银行理财产品的创新。

(三) 商业银行自身发展动力

商业银行贷款利差持续减少, 是因为进行了利率市场化改革。由此带来了中间业务的拓展和其他业务盈利能力的增加。这些方法是现在很多银行采用的。个人理财业务不再只是针对优质的客户资源, 它还为其他的银行提供服务。这样又增加了利润来源的渠道。在其他国家, 尤其是西方国家, 在银行盈利能力方面, 个人理财业务占了很大的比重。所以, 现在进行理财产品创新是非常必要的。

西方国家成功做到营业利润由依赖传统业务向中间业务转变的经验也同样值得我们借鉴。

三、现如今我国商业银行发展情况

(一) 银行理财产品增长迅速市场规模不断扩大

我国最早的理财业务是招商银行在1995年推出的, 第一次引进了“一卡通”, 为我国理财产品的发展搭建了平台, 在我国理财产品的发展史上举起了第一面大旗。从第一次提出到今天, 我国商业银行的理财产品规模越来越来, 发行金额以及数量不断增多。截至2015年底, 银行业金融机构理财资金账面余额23.5万亿元, 较2014年底增加8.48万亿元, 增幅为56.46%。

(二) 监管体系内部控制制度不健全

中国现在跨行业、跨市场金融产品日益丰富, 市场竞争日趋激烈, 目前, 中国的金融市场也形成了以债券, 股票, 基金, 期货, 黄金等系列产品, 也出现了债券远期交易, 利率互换, 远期外汇交易, 外汇掉期交易, 权证等新的金融工具和衍生工具。由于国际金融危机的影响, 一些理财产品收益下降, 风险上升, 售后纠纷不断发生, 显示出在中国银行业理财产品的监管体系和内部控制制度不健全。

四、我国商业银行理财产品创新存在的问题

(一) 商业银行金融产品受到的制约

由于国内商业银行不能直接进入了投资银行市场上的其他市场, 使得理财产品的发展受到很大的限制。不像银行理财产品中的基金产品, 在资本市场具有虚拟法人资格, 它只能借用信托互联网进入资本市场。但这种合作模式的存在制约着商业性金融产品的发展:第一, 法律定位不明确, 金融产品和服务由银行提供的尚且属于该机构的理财产品性质, 但在法律上代理关系的承诺代理商要求不是很严格, 这是难以发挥有效的金融专家在资本市场的优势;其次, 银信合作增加了操作环节, 从而降低投资效率, 增加交易成本;最后, 由于银信合作模式存在双重代理关系, 资金需要经过两个节点可以投产, 从而增加风险控制的难度。

(二) 风险控制水平不高

在理财产品的运用过程中, 商业银行对风险的管理水平比较低, 缺少对银行客户的风险评估, 不能准确认识到他们自身风险承受能力。所以解决风险处理的办法不够完善。而且一些商业银行的理财产品存在着很大的缺陷, 包括宣传力度不到位, 宣传范围比较小、专业语言运用过多以及条款限制表达不明确, 导致了客户对产品的不理解。众多客户对新推出的理财产品一概不知。还存在着虽然听说过新推出的理财产品, 但因其表达的含义不够详尽, 导致客户怕投资、怕风险的情况的出现。另外, 还有市场运作问题, 不够公开和透明, 客户有了解理财产品信息的需要, 可以并没有足够的途径和方式区了解。其次, 银行提供的理财产品信息也过于笼统。并且很多客户全面评估。宣传范围比较小、专业语言运用过多以及条款限制表达不明确, 导致了客户对产品的不理解。

(三) 缺乏高品质的专业基金经理

商业银行提供的理财服务不仅是单方面的服务, 而是一个多样化的服务, 理财产品与证券市场的产品和衍生品市场的产品高度相关。因此, 对工作人员的整体素质要求较高, 以确保必要的知识, 经验和管理能力相关的财务人员, 充分了解企业的相关法律法规, 了解每种产品的风险类型和风险发生的概率。遵守其在金融业职业道德和要求。但是, 在我们现如今的实际生活中, 全面了解各个市场产品状况、风险程度、运营方式的专业工作人员是很难得的。

五、理财产品的创新手段

(一) 树立起面向客户的管理理念

理财产品的创新是一项需要长期性完成工作, 它需要结合实际情况和客户的需要来进行创新。相关监督部门不仅要进行风险控制, 还要不断地进行金融机构内部的完善, 要保障商业银行通过正当的手段和合理的途径进行盈利, 拒绝违法手段侵占公众权益。此外, 完善法人治理结构, 提高自身竞争力, 积极开展制度创新, 产品创新也是很有必要的。

(二) 个人理财服务创新

第一, 作为商业银行中间业务的重要支柱, 为了保持商业银行个人理财业务的不断发展, 应该在商业银行理财业务的各个部门之外, 专门设立理财产品的研发部门, 为理财产品的更新换代提供持续源源不断的力量。第二, 应该理性认真选择挂钩标的。影响商业银行的理财产品收益的原因由很多, 商业银行应在一定的风险控制内, 适度选择其标的产品, 为银行客户灵活而又个性的金融服务。最后, 商业银行在理财产品的研究与开发中, 应该与本行的市场定位相结合, 确定目标客户群, 进行充分的市场调查, 深入了解客户需求, 风险管理模式是根据不同的风险决定。建立有效的内部审计监督机制, 相关部门必须确保银行开展合规交易, 以及在规定的范围内的操作过程中, 对收益和金融产品及监管机构的风险结构的准确理解, 加强对商业银行金融业务领域和非现场监督, 注重金融创新人才的培养。

摘要：近年来, 在中国的许多商业银行已经开始将注意力转向财富管理业务的市场, 蕴藏着极大的机遇和广阔的前景。自2004年以来, 商业银行理财产品的商业银行业务快速发展的一部分的具体表现, 可以有效避免监管, 迅速筹集资金, 并通过投资增加银行的收入。随着中国多层次的金融体系, 不断完善建立和居民可支配收入的增加, 显著增强全社会的金融意识, 提高了居民的投资和资金需求之间, 银行展开了激烈的竞争中, 商业银行的研究金融产品的创新尤为必要。

关键词：理财产品,问题,商业银行

参考文献

[1]姜晓兵, 罗剑朝, 温晓霓.个人理财业务的发展现状、前景与策略分析[J].广西金融研究, 2008 (7) .

[2]郑龙.我国商业银行理财产品研究[J].江西财经大学, 2012.

[3]夏晓琪, 杜忠莲.消费者购买互联网理财产品的影响因素研究[J].财经界, 2014.

[4]王浩.试论商业银行理财产品发展现状[J].企业导报, 2011.

理财产品创新 篇8

1. 风险揭示不够明晰

我国商业银行理财产品的宣传过程和相关宣传品不能充分揭示风险, 没有以醒目、通俗的文字进行表达, 也没有提供必要的举例说明。此外, 银行对理财产品销售和服务也存在问题:不仅没有对本行理财产品销售人员进行有效管理, 相关人员缺乏必要的专业知识、法律意识, 也没有设置专门的人员和部门处理客户投诉。

2. 理财产品透明度不够

首先, 理财资金运用管理信息不透明, 尤其是固定收益理财产品的不透明对投资者的影响很明显。其次, 理财收益的分配或者管理费用的收取信息不透明。对于信息缺乏透明度的商业银行理财产品, 特别是浮动收益理财产品, 商业银行在理财收益的分配或者管理费用的收取标准和额度完全基于自己的良心和道德。可以预见, 这样的行为必然会使投资者降低对相关理财机构的信任度, 从而使市场中的理财产品营销受到长远的负面影响。

3. 个人理财产品有同质化趋向

虽然目前我国商业银行推出的个人理财产品名目众多, 但各家银行推出产品实质上大同小异, 互相效仿, 产品整体技术含量较低, 营销的目标市场和目标客户也基本一致, 仅局限于利率、汇率挂钩与国债、央行票据等投资组合的几种产品, 不能根据客户的需求有差别、有选择地进行产品设计和客户服务, 产品同质化严重。

4. 理财业务上面临的人才瓶颈

理财业务是一种综合性的服务, 但要求每位理财人员同时精通银行、保险、证券、信托等业务是不可能的。在前台的市场营销人员配备上, 虽然各行都配备了个人客户经理, 但这些个人客户经理从事的业务很少与理财搭边, 业务水平也参差不齐。

5. 客户关系管理能力有待提高

目前, 与我国商业银行有业务关系的法人客户和个人客户的基础数据和资金交易情况等资料基本上齐全, 并有了专门的个人客户关系管理系统和法人客户关系管理系统可查询到现有客户的有关信息。但对于这些信息的整理、分析和挖掘仍很缺乏, 客户信息的部门分割问题严重, 个人业务部门、公司业务部门和机构业务部门所掌握的信息通常不是互通的, 内耗严重;售后服务差, 通常是在营销客户时非常投入, 但不重视客户维护和客户增值服务。

二、我国商业银行理财产品创新发展必要性分析

1. 投资者对理财产品创新的巨大市场需求

居民手中闲置资金的增多, 增加了客户多元化的投资需求;而存款利率的连续下调, 股票、证券、基金等多种投资产品或渠道的不断涌现, 既增加了居民投资的兴趣, 也增加了较多的选择机会;同时, 随着住房、医疗、养老及其他社会保障制度改革的深化, 人们在这些方面的预期支出也不断增加。居民受潜在保值、增值心理的影响, 迫切需要一种专门的机构为其提供理财服务, 以达到其资产保值、增值, 降低投资风险的目的。而具有雄厚资金实力和以信用为资本的商业银行, 开办个人理财业务, 为客户提供理财服务, 无疑是雪中送炭。虽然根据目前我国现行的金融管理体制, 银行代理客户投资的业务还不能办理, 增值性服务还比较薄弱, 但客户对个人理财服务的需求和企盼还是与日俱增。

2. 国内宏观经济环境引致银行理财产品的创新需求

商业银行理财产品的迅速发展, 经历了证券市场的牛市熊市, 经历了理财产品市场的低迷与高涨, 随着理财产品成为投资者的重要投资理财渠道, 理财产品的市场规模也逐年攀升。银行理财产品对于投资理财以及整个金融市场的影响越来越大, 相关监管部门也越来越重视, 相应地推出了一系列政策维持银行理财产品的健康发展。国内外金融市场的变化对于银行理财产品的发展影响巨大。

3. 我国工商银行持续发展引致的创新需求

国内商业银行经过对个人理财业务的研究和探索, 已普遍认识到开展个人理财业务的重要性和必要性, 各家银行已经把该项业务的开展作为竞争优质客户的重要手段和新的经济效益增长点。作为吸引更多的客户手段, 理财产品的创新是商业银行迫切解决的问题, 也是商业银行自身品牌宣传的一个亮点。

三、我国商业银行理财产品创新发展策略

1. 创造一个安全舒适的理财服务环境

在当前大多数客户还是比较习惯于到银行办理业务的情况下, 银行具有一个安全、舒适的理财服务环境是开办理财业务的基础。因此, 银行应选择功能齐全、环境宽敞、客户资源丰富的对外营业机构建立个人理财中心, 理财中心内应设立开放式柜台和贵宾理财室, 贵宾客户可以直接到贵宾室办理业务, 享受个性化服务, 减少排队办理业务的麻烦, 使客户具有优越感、安全感。

2. 完善和创新理财业务, 打造理财品牌

商业银行要针对不同的客户群体, 研究不同的群体的收益需求及心理预期, 推出更多更符合客户需求的理财产品, 创新出有个性的理财产品, 打造自己的理财品牌。

3. 建立核心人才队伍, 创新考核和激励机制

组建一支高素质的个人理财客户经理队伍, 积极培训金融理财师, 为他们所从事的理财工作创造必要的条件, 提供培育金融理财规划服务成长的“土壤”, 以充分发挥金融理财师的作用, 以“人”为本, 任何业务发展的核心力量离不开对人才的培养。

摘要：近年来, 随着金融市场开放加快、商业银行竞争加剧、国民经济增长和个人财富的增加, 理财业务迅速发展。本文主要分析我国商业银行理财业务的发展现状和存在的主要问题, 阐明了我国商业银行理财产品创新发展的必要性及理财产品创新发展的策略。

理财产品创新 篇9

委托人在市场中处于信息劣势,而代理人却处于信息优势。在这种信息不对称的情况下,如何激励金融产品创新团队选择满足委托人目标的行为是本文要解决的问题。结合个人理财金融产品创新的实际情况,将高层管理者作为委托人,金融理财师作为代理人。在给出合理假设的前提下,通过建立模型,分析设计怎样的团队协作激励机制,提高团队工作绩效,促进金融机构的个人理财金融产品创新活动。

二、金融理财师团队协作激励模型

自Alchian和Demsetz提出“团队生产”理论之后,团队激励已成为激励理论的一个重要分支。根据Alchian和Demsetz,“团队”是指一组代理人,它们独立地选择努力水平,每个代理人对产出的边际贡献依赖于其他代理人的努力,不可独立观测。

假设团队由n个同质的金融理财师即代理人组成,记为金融理财师i,i=1,2,…,n。金融理财师每人负责一项工作,他们可以选择帮助团队中的另一个金融理财师。假设有一名管理者作为这个团队的委托人,管理者是风险中性的,而金融理财师是风险规避的,设风险规避度为 ρ。

金融理财师的努力分为两部分:用于自身工作的努力Ei和用于帮助团队中其他金融理财师的努力Hi。假设金融理财师努力的货币等价为:,其中0燮△燮1,表示金融理财师两种努力的冲突程度。如果△=1,则即两种努力相互替代,金融理财师注重总的努力水平;如果△=0,则,即两种努力相互独立,金融理财师帮助别人的努力并不会增加自己的边际成本。每个金融理财师的产出既取决于自身的工作努力同时又取决于其他人的帮助努力,设产出函数为xi=Ei+H-i+εi,εi是外生的随机变量,服从独立正态分布,均值为0,方差为σ2。

金融理财师各自的产出可以单独观测并相互独立,管理者可以根据个人的产出向金融理财师支付报酬,但每个金融理财师产出中来自自身工作努力还是他人的帮助努力是无法区分的,因而为了鼓励金融理财师除了自身工作外也会选择帮助他人,报酬设计中包含基于团队整体产出的激励。

假设管理者采用的是线性合同,即,其中,Mi代表金融理财师的固定工资,αi代表个体激励强度,而 βi代表团队激励强度。

管理者的收益:

假定如下四阶段博弈。第一阶段,管理者向金融理财师提供具体化了的激励方案。第二阶段,每个金融理财师决定接受或拒绝管理者的激励方案。如果至少有一个金融理财师拒绝,那么博弈结束,n个金融理财师得到保留效用,这里假定为。如果金融理财师都接受激励方案,博弈进入下一阶段。第三阶段,每个金融理财师决定自身工作努力及帮助努力,分别实现各自的产出。第四阶段,管理者根据激励方案向金融理财师支付工资。

假设金融理财师具有不变绝对风险规避度,效用函数为:

金融理财师的风险成本为:

则金融理财师的确定性等价收入为:

将式(1)对Ei、Hi,分别求一阶条件得:

解式(2)、式(3)得到:

由式(4)、式(5)可得到,Ei叟Hi,即金融理财师用于自身工作的努力水平高于帮助他人的努力水平,得到这个符合常理的结论。

对式(4)求导得到,即在既定的激励方案下,管理者对个体激励或团队激励的强化将有利于金融理财师增大自身工作努力的投入。

因为,所以个体激励对金融理财师自身工作努力的影响大于团队激励对其的影响。

对式(5)求导得到,即管理者提高团队激励的强度会促进金融理财师实施帮助努力,而个体激励的强化会抑制金融理财师向其他人实施帮助。又,如果,则，即管理者激励方案既定的情况下,若个体激励与团队激励的相对激励强度较大,自身努力与帮助努力的冲突有利于金融理财师增加自身工作的努力水平。相反,若个体激励与团队激励的相对激励强度较小,即时,自身努力与帮助努力的冲突会抑制金融理财师增加自身工作的努力水平。,即激励方案既定时,自身努力与帮助努力的冲突会抑制金融理财师对其他金融理财师实施帮助。也就是说,若实施很小的帮助就会引起金融理财师很大的成本,金融理财师自然不愿意帮助其他人。

下面从管理者的角度分析问题。

因为我们假定管理者是风险中性的,所以管理者的期望效用等于期望收益:

金融理财师的参与约束为:

在最优的情况下式(7)取等式,因为管理者只需向金融理财师支付其保留效用即可满足参与约束。

将式(7)代入式(6)得到总确定性等价收益:

管理者的问题是在满足式(4),式(5)的条件下选择αi和 βi,最大化上述的总确定性等价收入,将式(4),式(5)带入式(8)并分别对 αi和 βi求导,得到管理者最优的一阶条件:

解式(9)、式(10)得到:

从式(11),式(12)可知,管理者最优的个体及团队激励强度由金融理财师两种努力的冲突程度、金融理财师的风险态度及外在的不确定性三方面共同决定。同时很容易看出 βi恒大于 αi,即为了诱使金融理财师互相帮助,管理者提供的团队激励高于个体激励。将式(11),式(12)分别代入式(4),式(5)得到金融理财师最优的自身努力及帮助努力分别为:

下面讨论△=0的情况,当△=0时,金融理财师的努力成本函数变为:,这时,即金融理财师的两种工作是独立的,也就是说适当帮助别人并不增加自己的边际成本,这种情况出现在两种工作的差异较大而且代理人对不同的工作有不同偏好的时候.此时管理者的最优激励及金融理财师的最优努力分别为:。当两种工作相互独立时,管理者向金融理财师既提供个体激励又提供团队激励,管理者的团队激励强度高于个体激励强度。给定管理者的最优激励,金融理财师的最优自身努力及帮助努力均为正值,金融理财师根据管理者的激励方案优化总的努力水平,并在自身努力及帮助努力之间进行合理分配,当然金融理财师的自身努力高于帮助他人的努力。

下面讨论△=1的情况,当△=1时,金融理财师的努力成本函数变为:,这时,即金融理财师的两种工作是完全替代的,金融理财师注重的是总努力水平。此时帮助他人的边际成本在帮助努力为零时严格为正,即金融理财师实施很少的帮助也会产生较大的成本。此时管理者的最优激励及金融理财师的最优努力分别为:。当两种工作完全替代时,为了诱使金融理财师帮助他人,管理者最优的报酬方案是只向金融理财师提供团队激励而不提供个体激励,因为向金融理财师提供团队激励的同时也向金融理财师提供个体激励,由于金融理财师的帮助努力会产生较大的边际成本,从而导致金融理财师不愿意去帮助其他人。此时金融理财师将总努力平均分配于本职工作及帮助其他人方面。

三、结论

如果金融理财师是以团队的形式进行工作,则可以考虑实施团队激励方案。管理者最优的个体及团队激励强度由金融理财师两种努力的冲突程度、金融理财师的风险态度及外在的不确定性三方面共同决定。管理者激励方案既定的情况下,若个体激励与团队激励的相对激励强度较大,自身努力与帮助努力的冲突有利于金融理财师增加自身工作的努力水平。反之,会抑制金融理财师增加自身工作的努力水平。

摘要：本文运用机制设计理论中的委托代理理论对信息不对称情况下的最优激励机制进行设计。对于参加团队协作的金融理财师,设计出基于个体及团队整体两层次产出的激励方案,能够促使金融理财师互相帮助从而实现团队合作。

关键词：机制设计,激励机制,团队协作,个人理财

参考文献

[1]张维迎:博弈论与信息经济学[M].上海人民出版社,2004.

[2]Alchian A,Demsetz H:Production,Information Costs and Economic Organization[J].American Economic Review,1972(5).

理财产品创新 篇10

随着现代科学技术的飞速发展,改变了各行业传统的经营模式,同时也让许多传统行业发生了颠覆性的改变,金融行业也不例外。由于互联网技术的发展和运用,给金融行业带来了巨大的改变,也为客户带来了全新的理财产品消费体验。网上银行、手机银行的产生和普及,使个人理财产品逐步趋向于电子化、网络化。这让消费者不再受限于银行柜台的工作时间限制,可以通过网上银行、手机银行获取理财产品相关信息,随时随地通过互联网平台完成理财产品的购买,极大地节省了客户的时间和减少了银行的劳动力和营销等成本。

二、互联网+商业银行个人理财产品创新存在的问题

1. 专业性理财人员欠缺,产品研发水平不够

尽管我国商业银行在理财产品创新上有所成效,产品种类也逐渐丰富,但是也需要具有专业性的理财人员来给客户提供服务。目前,我国商业银行也提供产品理财人员对投资者进行服务,只是银行理财人员在专业化和技术化方面还有待加强。银行理财人员为了提高业绩,就给客户营销能赚取盈利高的产品,完全没有考虑该产品是不是能给客户带来财富增长,这样容易导致营销不当,给客户的资产造成损失。另外,理财人员对产品的相关信息并没有完全掌握和正确解读,也缺乏根据客户的实际情况提供专业化的理财计划以及给客户推荐与之相匹配的产品。在一定程度上,银行专业性的理财人员的缺乏不利于理财产品有效地进行创新。

2. 个人理财产品同质化严重

虽然金融市场上的理财产品数量众多,但是商业银行为投资者提供的理财产品并没有形成自身的特色,只是相互模仿,在原有产品的基础上重新整合,来提升银行的利润空间,并没有真正意义上的根据投资者的需求来创新。这只会使银行为了获得一时的收益而造成客户流失。影响产品同质化的原因,一方面主要是商业银行并没有在产品的观念和内容上追求突破,只是将原有产品重新整合,一味地相互模仿;另一方面由于理财产品创新周期长,费用大,商业银行为了能在金融市场的竞争中迅速抢占阵地,更快获得收益,不愿花精力去改革产品,就照搬其他银行的成果,并没有替客户的投资需求考虑。这只会使银行为了获得一时的收益而造成客户流失。

3. 新产品缺乏技术能力支撑

随着互联网技术的发展,与运用互联网平台的金融机构相比而言,当下的商业银行的技术支持能力相对较弱。互联网金融是以云计算、大数据等互联网技术为技术支撑,不仅拥有巨大的数据信息资源还拥有相应的数据处理及运用能力,在很大程度上解决了由信息不对称这一问题带来的运营效率低下的问题,与此同时,互联网金融机构在这种互联网技术为支撑的运作模式下有着明显的竞争优势。与互联网金融机构相比,商业银行的理财产品方面的信息技术支撑与互联网金融所依赖的互联网技术相比还是有着较大的差距,而且加之商业银行较为繁多复杂的机构设置带来的信息分散,这就使得商业银行在数据综合运用上远远落后于互联网金融机构。

4. 产品运营成本相对较高

与如今以网络渠道来营销理财产品的金融机构相比,我国商业银行开展个人理财产品的运营成本相对较高。具体来讲,与依靠互联网平台的金融机构相比较,商业银行依靠营业网点和相关的从业人员来营销理财产品就会使得商业银行的运营成本明显要高于互联网金融机构的运营成本。目前,商业银行虽然通过网上银行等方式营销理财产品,但是,在商业银行的理财产品营销方式中主要还是以银行网点的理财服务模式为主,在严格风险管控制度之下,商业银行在营业网点为客户提供理财服务能够有效控制风险,这样就造成了商业银行理财业务的高运营成本。同时,在互联网金融背景之下,有些客户有可能只是通过银行了解相关理财产品,但是最终会选择在互联网平台上购买相关理财产品。

5. 个人理财产品风险可控性差

虽然我国的个人理财产品得到了快速的发展,但是由于我国大多数理财产品都与证券、信托投资等进行合作,还是存在了一定的风险。目前,我国银行理财产品的发展还是很不成熟,商业银行缺乏风险管理的意识,在一定程度上会限制银行理财产品创新的能力。

三、互联网+商业银行个人理财产品创新的对策与建议

1. 提高理财产品创新的开发能力是第一要素

虽然商业银行不断加强银行理财产品的创新,但是仍然呈现出种类单一,产品差异性不突出的现象。因此,商业银行的理财产品的创新可以采取如下的几个措施:第一,综合理财服务可以针对不同客户在不同时期对理财产品的不同要求来提供金融服务,推出符合投资者自身需求的理财产品;第二,要进一步加强理财产品的创新,不是简单地将原有产品进行整合,而是将原有理财产品进行结构化改造,使客户的资产一部分投资于可以享受固定收益的项目,另一部分投资于高风险高收益的项目,以满足投资者多样化的理财需求;第三,加快对银行理财产品的基金化,因为银行理财产品在基金化之后可以扩大客户在产品期限和购买额度的选择范围,从而提高银行理财产品资金上的流动性,还可以降低相关的资金成本与管理成本。

2. 强劲的技术支持是重点

在互联网金融这个大时代背景之下,商业银行的理财产品从产品设计到操作管理再到管理决策等各方面都需要数据技术来支持,而且对数据的这种运用能力是商业银行能否在竞争以及自身经营中取得成功能力的关键所在。商业银行可以在设立自己的直销银行的基础上来运用大数据营销其个人理财产品。总之,商业银行运用大数据可以更好地对消费者的理财需求进行精准定位,然后开发与之相符合的理财产品来实现精准营销,最终创造出商业银行的利润增长点。

3. 专业化的理财人员做后盾

随着新型经济模式的出现,在产品改进过程中,商业银行急需具有专业的投资眼光,有良好的客户沟通技巧,还有能够根据市场不断变化的需求,设计出相应的具有自身银行特色和优势的风险收益平衡型理财产品的专业化理财人员。因此这迫切要求商业银行建设一支专业化的理财人才队伍,为产品研发和后续管理提供强大的人才支持。培养专业化的理财人员团队可以从银行内部选拔培养,也需要从外部招聘引进。

4. 完善的理财产品创新风险管理做保障

商业银行在对金融产品创新的过程中,要根据不同的风险因素来研发产品,要不断完善理财产品的风险管理体系,确保做到风险可控、成本可算和信息公开的原则。我国商业银行完善风险管理体系要做到:一是综合考虑风险的来源和性质,以合理成本来对冲风险,防范市场风险。二是根据金融衍生产品中的风险源,合理地、科学地制定和执行评估标准和防范措施,安全、规范地使用操作流程。三是建立风险损失抵补机制,定期按比例计提个人理财产品风险损失准备金,形成专项准备。四是通过制定产品开发设计的管理计划来完善对金融衍生产品控制的风险控制管理体系。同时,通过准确、完整地公布与产品有关的信息,使得产品的基础资产、结构、期限等信息透明化,既有利于接受市场主体的监督,也能树立客户的投资意识。

参考文献

[1]赵丛丛.商业银行理财产品创新研究[D].济南:山东大学,2012.

[2]吕乐干.我国商业银行理财产品发展趋势研究[J].武汉金融,2013(1).

理财　分离式可转债理财产品等 篇11

中信银行推出一款理财产品“转债增强型新股计划”，首次以分离式可转债为卖点，同时投资普通可转债及IPO新股申购。

近期，由于市场变化，一些银行的挂钩型理财产品纷纷爆出“零收益”的消息，使得不少投资者对银行理财产品望而却步。此时中信推出“转债增强型新股计划”，开拓了市场空间。该产品主要为申购分离式可转债并在二级市场上卖出中签的债券和配发的权证赢取收益。在有分离式可转债发行的时候，资金主要用于一级市场申购分离式可转债；没有分离式可转债发行时资金用于申购新股和普通可转债。与挂钩型产品购买国外投行设计的期权等衍生品不同，该产品更多的是参与一级市场申购。

分离式可转债发行时按可转债形式发行，面值100元，上市时把一份债券拆成企业债和认股权证两部分，两个不同代码不同交易，可以选择一部分卖出一部分持有，或者两个都卖出。100元的债券市场价值只有70元左右，但在市场较好形势下权证30元的部分可以弥补债券的折价，目前两者相加总是高于发行时的100元面值，因此有收益。也就是说分离债发行时，当权证的价值高于债券折价损失，才对投资者有利。

有分析人士指出，理财产品加上分离式可转债当然更好，因为除了打新股外，资金还能用来申购分离债，对提高产品收益率有好处。如果市场波动比较大，在同等条件下，分离债风险相对新股申购低一些，因为牛市新股申购收益较高，但进入熊市有可能跌破发行价，而分离债即使刨除权证，债券也能起到一个保底的效应，下跌幅度可能稍小。

自尊

和朋友一起去一个著名的中档小区找人，这是第一次去。刚进去是小区的商业街。印象太差了!零乱脏污!朋友说：“原来XXX是个‘贫民窟’啊!”朋友有点儿刻薄，这个小区绝对不是“贫民窟”。是城市中层市民的聚集区，不过，商业街实在是非常具有“贫民窟”气质。进到小区里面的居住区域，整洁有序，感觉好多了。同样是一个物业公司管理着，怎么外面的商业区就截然相反的感觉呢?这让我想起来去海信的一次经历。

海信广场，天津后起的高端百货。那天我去“参观”——去那不能说购物，只能说参观，而且还是展品请勿手摸!失手糟践了哪件东西赔偿的价格都够我喝一壶的。敬而远之地参观了一圈，突然看见特卖场了，一下子我就兴奋起来!购物车里扔了一堆包，架子上一排排的衣服，我>中了进去。拽出一个包，不错，还真不错。老公在旁边说：“你用有点儿不合适。”我心想什么合适不合适的，就看到时候配什么衣服了，价格行收了再说。我翻出价格标签，数了半天零，再把心算的功能反复运用了好久，算出来了，这个包，打完折扣是14000元，简称1.4万。我自如灵活又拉拉链又摸皮子的手，立即就僵硬了。在手里揉搓了半天，1.4万啊!我就让这特卖场给欺骗了!

再说那精明无比会过日子的老娘。有一次她去大胡同“扫货”，顺带回来的“暖宝宝”，结果，比我在超市打折时买得贵多了。她也是让大胡同“廉价乐园”的氛围给欺骗了，感觉在那儿买什么都合算。

居住的“贫民窟”会给人什么印象7我有亲属住在所谓“贫民窟”。每次我去，看到楼道里的烟头、尘土、纸屑，愤怒就在我的心中渐渐升起——他们不能活得自尊些吗?一个人可以没有才华没有地位没有金钱，但是自尊总是需要的。我父母住在大学宿舍区，要说这些楼房快要20年的房龄，简陋的砖瓦，和“贫民窟”的房子别无二致，但是这里的楼道非常干净整洁，白墙旧了有些发暗，但是极少脏的斑迹，有热心人在楼道挂起家里不用的画作，每层都吊起花篮，那些不值钱的假花在楼道里显得非常有情调。因为住在这楼的基本是退休老教师，老人们还从学校找来旧桌椅，搁在每层拐弯处，这样，即使住在六楼的老人也能随时坐下来歇脚。他们，用自己的行动，把一座可以沦落成“贫民窟”的房子，打扮得精神风貌令人振奋。我相信，无论口袋里怎样缺钱，他们也绝对不会沦落。在这里我向他们致敬!

招行五星选基金服务

这是招商银行为客户提供的一个基金服务体系，包括专家团队、基金优选、基金配置、基金学苑、基金资讯服务。五星之选帮助客户认识基金、挑选基金、投资基金。招行“五星之选”每月为客户推出优选基金，尽最大可能为客户选出最具长期投资价值的品种。

目前，基金已经成为理财配置的重要组成部分，基金的选择直接关系到投资效率的高低。如果借助专家操作，获取较好投资收益的可能性更大。招商银行汇集行业中的资深基金研究员、优秀评级机构分析师、经验丰富的基金产品经理，考察基金的历史业绩、所属公司规模及投研能力，跟踪基金经理的最新动向，配合市场分析，从几百只基金中挑出最具潜质的基金品种。此外，好基金也要组合买。招行结合客户自身的风险偏好与收益预期，从“五星之选”优选基金中挑出2到3只组合配置，同时采用定期定额方法，直接使用“投资计划”功能，既找到适合自己的基金，又最大限度分散投资于单只基金的风险，依靠良好的投资习惯获得长期收益。

理性购买银行理财产品 篇12

发售理财产品的银行越来越多,各家银行所售理财产品表面上似乎差异较小,但实际上各家银行的投资风格、风险控制能力差异较大。有的中小银行投资风格激进,投资标的以风险较高的非标资产为主,发行的理财产品预期收益率较高,因而受到投资者追捧。然而,银行理财产品打破刚性兑付潜规则是大势所趋,一旦投资市场出现波动,风险抵御能力较差的银行所发行的理财产品就可能出现难以兑付的情形。

目前个人银行理财产品的月均发行量达5000 款以上,投资者该如何理性选择?建议投资者在选购银行理财产品前应先精选银行,从理财能力优秀的银行中挑选适合自己的理财产品或配置资产组合,从而达到资产稳健增值的目的。投资者应综合考虑理财产品研发运营能力、系统风控能力、销售服务的专业、合规性以及理财产品信息的透明度等因素去衡量一家银行的财富管理业务能力。

一般来说,理财能力强的银行,产品发行量通常较大、期限合理、产品类型较为丰富,投资者从这些银行中更容易找到适合自身风险承受能力以及投资期限的理财产品,不容易出现投资空窗期。

银率网发布的《银行理财能力评价排名(2014 年半年度)报告》显示,综合理财能力排名前三的分别是建设银行、工商银行和交通银行。

值得注意的是,从目前的理财产品市场来看,多数银行是以非结构性理财产品为主,发行结构性理财产品的银行家数明显偏少。但随着监管的加强以及利率市场化的深入推进,国有银行以及大型股份制银行已经开始调整旗下理财产品的结构,结构性理财产品和开放式净值型理财产品将成为银行理财产品转型的两个方向。而对于结构性理财产品,由于其收益取决于挂钩标的走势以及理财产品的收益计算方法,并非一定可以实现预期最高收益率,很多人在选择时感到茫然。建议投资者在选择结构性理财产品时,应考察银行的管理能力。

银率网分析师提醒投资者切莫盲目追求所谓的预期高收益而忽略了内在的风险,应该选择理财能力较强的银行。这些银行的理财产品预期收益率未必是最高的,但是综合考虑银行的风险控制能力,这些银行发售的理财产品的收益更为稳健。